Markets Overview Investment Strategy

Markets Overview
•
Bursa saham US ditutup menguat ke level tertinggi pada penutupan
perdagangan akhir minggu kemarin. Indeks S&P 500, Dow Jones dan Nasdaq
masing-masing mencapai level all-times-high terlepas dari data tenaga kerja
yang mixed. Data Non-Farm Payroll dirilis di level 138.000, lebih rendah
dibanding ekspektasi 181.000, namun Unemployment Rate turun ke level
terendah dalam 16 tahun terakhir di 4,3%. US Treasury tenor 10 tahun turun
ke 2,15%, level terendah sejak US Election.
•
Bursa saham Eropa ditutup menguat pada penutupan perdagangan akhir
minggu kemarin. Indeks Stoxx Europe 600 ditutup naik 0,23% ke level
392,55. Aksi teror kembali terjadi di Inggris setelah pengeboman di kota
Manchester 22 Mei kemarin. Tujuh orang dipastikan tewas dalam teror di
pusat kota London ini. Bursa saham Asia dibuka melemah pada pembukaan
perdagangan pagi ini, dipengaruhi sentimen terhadap aksi teror di kota
London dan data tenaga Non-Farm Payroll US yang meleset dibanding dengan
ekspektasi.
•
Bursa saham Indonesia dibuka menguat pada pembukaan perdagangan pagi
ini setelah sempat ditutup naik tipis pada perdagangan akhir minggu
kemarin. Indeks JCI dibuka naik 0,35% dimana investor asing terlihat
melakukan net buy mencapai IDR 12 Miliar di sesi awal perdagangan. Bank
Indonesia dijadwalkan untuk merilis data tingkat keyakinan konsumen bulan
Mei, cadangan devisa bulan Mei dan penjualan ritel bulan April yang masingmasing diprediksi membaik dibanding periode sebelumnya dalam minggu ini.
Investment Strategy
•
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memproyeksi rasio kredit bermasalah (NPL)
pada 2017 ini akan membaik dibandingkan tahun 2016 seiring dengan
membaiknya proses recovery dan pencadangan yang cukup oleh perbankan.
Investasi pada reksadana saham dengan strategi averaging buy dinilai masih
cukup ideal, mengingat membaiknya NPL diprediksi bisa meningkatkan
pendapatan perbankan. Hal ini dinilai dapat mendorong pertumbuhan kredit
khususnya di bidang infrastruktur yang berdampak positif terhadap
pertumbuhan ekonomi nasional. Kondisi ini diharapkan dapat turut
mendukung penguatan indeks JCI ke level yang lebih tinggi hingga akhir
tahun.
Rates
Current
Next Meet
US Fed
1.00
2017/06/15
EU ECB
0.00
2017/06/08
UK BOE
0.25
2017/06/15
AU RBA
1.50
2017/06/06
NZ RBNZ
1.75
2017/06/22
ID BI 7D Reverse Repo
4.75
2017/06/15
Monday, Jun 05, 2017
CONTENT
• Major Headlines
• Investment Strategy
• Central Bank Rates
• Fixed Income Market
• FX Daily Rates
• Global Indicator
• Indonesia Macro
Wealth Management Advisory
Deposit Investment & Insurance
Personal Financial Services
Calvin Nico Herlambang, CFA
WM Advisory Head
(021) 2350 6000 ext 30350
[email protected]
Diendy Liu
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30359
[email protected]
Wisnu Aditya
Investment Counselor Team Leader
(021) 2350 6000 ext 30339
[email protected]
Erricky
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30343
[email protected]
Monday, Jun 05, 2017
Central Bank Rates
Fixed Income
Bonds
ID IDR 10y
ID IDR 20y
ID IDR 30y
ID USD 10y
ID USD 30y
US Generic 5y
US Generic 10y
US Generic 30y
Indonesia Investment Rating
Closing
6.95
7.61
7.86
3.68
4.69
1.72
2.16
2.81
1dChg
-0.0060
-0.0020
-0.0130
-0.0370
-0.0280
0.0000
0.0000
-0.0007
Credit Agency
Moody’s
S&P
Fitch
Rating
Baa3 (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
Status
Positive
Stable
Positive
Indonesia Deposit Insurance
Indicator
Rate
12M LPS
6.25
12M Depo
6.11
Investment Strategy
Commodities
Commodities
Nymex Oil
Gold Spot
Commodities Index
FX Daily Rates
Closing
47.69
1280.94
177.96
1d %
-0.83
1.41
-0.63
Closing
5742.45
21206.29
2439.07
6305.80
20156.91
7547.63
12822.94
1d %
0.07
0.29
0.37
0.94
-0.10
0.05
1.25
Closing
5.01
4.33
1,238.30
-1.52
-27.54
16.15
756.15
29.40
5.61
Prev
4.94
4.17
1,395.40
-1.79
-476.61
755.96
28.40
5.50
Stock Indices
Stock
Jakarta Comp Index
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Nikkei
FTSE 100
DAX
Indonesia Macro
Stock
GDP % (y/y)
Inflation % (y/y)
Trade Bal (Mio/USD)
C/A Balance (% GDP)
Daily JCI Inflow (Bio/IDR)
Consortium PER
Bonds Holding (Tr/IDR)
Debt/GDP Ratio (%)
Jobless Rate (%)
CCY
USD
EUR
GBP
AUD
NZD
JPY
SGD
USD
1.1273
1.2867
0.7427
0.7141
110.44
1.3815
IDR
13,290
14,996
17,116
9,884
9,502
120.40
9,625
FX Weekly Rates
Currency
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDJPY
USDSGD
USDIDR
7 D Low
0.7373
1.111
1.2769
0.7007
110.26
1.3805
13,279
7 D High
0.748
1.1285
1.2969
0.7147
111.95
1.3884
13,342
MTD
1.00
-1.42
2.57
-0.09
0.27
YTD
14.37
14.36
10.59
8.20
7.89
Top 5 Sectors
Sectors
JAKFIN
JAKBIND
JAKMIND
JAKCONS
JAKINFR
Fun Fact:
Real Madrid berhasil mengalahkan Juventus dalam final Liga Champions 2016/2017 dengan skor 4-1 di Millenium Cardiff pada hari Minggu,
tanggal 4 Juni 2017 kemarin. Ini merupakan gelar Champions ke-12 sepanjang sejarah Madrid di kompetisi ini. Bagi Juventus, ini merupakan
gelar runner-up ketujuh dari sembilan kali menuju final Liga Champions.
DISCLAIMER
 Paparan ini disusun berdasarkan informasi dari sumber yang dapat dipercaya oleh PT Bank UOB
Indonesia (“Bank”). Paparan ini hanya digunakan sebagai referensi untuk memberikan informasi dan bukan
merupakan suatu bentuk anjuran, penawaran untuk membeli, permintaan untuk menjual, atau dijadikan
dasar dari/saran yang dijadikan sebagai pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen
apapun atau suatu nasehat investasi.
 Bank tidak bertanggung jawab atas segala konsekuensi hukum dan/atau akibat keuangan yang timbul, baik
terhadap atau diderita oleh investor atau pihak manapun dengan cara apapun yang dianggap sebagai akibat
dari tindakan yang dilakukan berdasarkan Paparan ini (baik keseluruhan atau sebagian).
 Investasi melalui Reksa Dana mengandung risiko. Calon investor wajib membaca dan memahami
prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui Reksa Dana. Kinerja masa lalu tidak
mencerminkan kinerja masa datang.
 Investasi dalam Reksa Dana bukan deposito; bukan kewajiban dan tidak dijamin oleh Bank, dan bukan
merupakan bagian dari simpanan pihak ketiga yang terikat jangka waktu tertentu serta tidak termasuk
cakupan obyek program penjaminan pemerintah. Investasi dalam Reksa Dana mengandung resiko investasi,
termasuk kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh modal yang diinvestasikan. Kinerja masa lalu bukan
merupakan indikasi atas hasil investasi masa mendatang; nilai investasi dapat naik atau turun akibat
berfluktuasinya Nilai Aktiva Bersih (NAB) sesuai kondisi pasar dan kualitas efek portofolio Reksa Dana
yang bersangkutan.
 Investor yang berinvestasi dalam bentuk mata uang asing (Forex Transaction/Trading) harus menyadari resiko
akan nilai tukar mata uang asing tersebut yang dapat mengakibatkan resiko kehilangan modal yang
diinvestasikan. Olehkarenanya calon investor wajib memahami mekanisme jual beli mata uang asing sebelum
memutuskan untuk berinvestasi melalui Transaksi jual beli valuta asing ( Forex Transaction/Trading).