Markets Overview Investment Strategy

Markets Overview
•
Bursa saham US ditutup flat pada penutupan perdagangan akhir minggu
kemarin. Rencana perusahaan Amazon untuk membeli perusahaan
Whole Foods Market senilai USD 13,7 miliar memberikan tekanan
terhadap sektor konsumer. Di sisi lain, data Building Permits, Housing
Starts dan Prelim UoM Consumer Sentiment yang dirilis lebih buruk
dibanding ekspektasi turut mendorong pelemahan mata uang USD dan
Yield US Treasury tenor 10 tahun ke level 2,15%.
•
Bursa saham Eropa ditutup menguat pada penutupan perdagangan akhir
minggu kemarin. Indeks Stoxx Europe 600 ditutup naik 0,66% ke level
388,6 seiring dengan respon positif terhadap bailout senilai 8,5 miliar
Euro kepada pemerintah Yunani dan spekulasi terhadap kemenangan
mayoritas partai Macron dalam pemilihan legislatif Perancis putaran
kedua. Bursa saham Asia dibuka menguat pada pembukaan perdagangan
pagi ini seiring dengan pelemahan Yen dan naiknya harga minyak dunia.
•
Bursa saham Indonesia dibuka menguat pada pembukaan perdagangan
pagi ini. Indeks JCI dibuka naik 0,33% didorong oleh net buy investor
asing yang mencapai IDR 88 miliar pada sesi awal perdagangan pagi ini.
Imbal hasil surat utang pemerintah bertenor 10 tahun turun ke level
6,79%, mendekati level terendah dalam 4 tahun terakhir di 6,77% setelah
adanya inflow asing yang terus masuk ke dalam bursa obligasi pasca
kenaikan investment grade dari S&P.
Investment Strategy
•
Berdasarkan data Bloomberg per 19 Juni 2017, yield surat utang
pemerintah Indonesia bertenor 10 tahun turun ke level 6,79% dibanding
level pada akhir tahun 2016 lalu yang mencapai 7,97%. Investasi pada
reksadana pendapatan tetap IDR atau obligasi pemerintah IDR dengan
tenor di bawah 5 tahun dinilai masih cukup ideal, mengingat minat
investor terhadap pasar surat utang pemerintah diprediksi masih tinggi
seiring dengan sikap BI yang dovish, nilai tukar rupiah yang stabil dan carry
trade yield yang masih relatif menarik dibanding negara-negara lain. Hal ini
diharapkan bisa turut mendorong kenaikan harga obligasi pemerintah ke
level yang lebih tinggi hingga akhir tahun.
Rates
Current
Next Meet
US Fed
1.25
2017/07/27
EU ECB
0.00
2017/07/20
UK BOE
0.25
2017/08/03
AU RBA
1.50
2017/07/04
NZ RBNZ
1.75
2017/06/22
ID BI 7D Reverse Repo
4.75
2017/07/20
Monday, Jun 19, 2017
CONTENT
• Major Headlines
• Investment Strategy
• Central Bank Rates
• Fixed Income Market
• FX Daily Rates
• Global Indicator
• Indonesia Macro
Wealth Management Advisory
Deposit Investment & Insurance
Personal Financial Services
Calvin Nico Herlambang, CFA
WM Advisory Head
(021) 2350 6000 ext 30350
[email protected]
Diendy Liu
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30359
[email protected]
Wisnu Aditya
Investment Counselor Team Leader
(021) 2350 6000 ext 30339
[email protected]
Erricky
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30343
[email protected]
Monday, Jun 19, 2017
Central Bank Rates
Fixed Income
Bonds
ID IDR 10y
ID IDR 20y
ID IDR 30y
ID USD 10y
ID USD 30y
US Generic 5y
US Generic 10y
US Generic 30y
Indonesia Investment Rating
Closing
6.80
7.53
7.87
3.61
4.64
1.75
2.16
2.78
1dChg
-0.0230
-0.0100
-0.0490
0.0120
0.0180
0.0050
0.0087
0.0052
Credit Agency
Moody’s
S&P
Fitch
Rating
Baa3 (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
Status
Positive
Stable
Positive
Indonesia Deposit Insurance
Indicator
Rate
12M LPS
6.25
12M Depo
6.16
Investment Strategy
Commodities
Commodities
Nymex Oil
Gold Spot
Commodities Index
FX Daily Rates
Closing
44.51
1252.67
173.05
1d %
0.25
-0.12
0.16
Closing
5723.64
21384.28
2433.15
6151.76
20077.61
7463.54
12752.73
1d %
-0.91
0.11
0.03
-0.22
0.67
0.60
0.48
Closing
5.01
4.33
474.00
-1.52
200.07
16.13
763.86
29.40
5.61
Prev
4.94
4.17
1,334.00
-1.79
-269.81
763.92
28.40
5.50
Stock Indices
Stock
Jakarta Comp Index
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Nikkei
FTSE 100
DAX
Indonesia Macro
Stock
GDP % (y/y)
Inflation % (y/y)
Trade Bal (Mio/USD)
C/A Balance (% GDP)
Daily JCI Inflow (Bio/IDR)
Consortium PER
Bonds Holding (Tr/IDR)
Debt/GDP Ratio (%)
Jobless Rate (%)
CCY
USD
EUR
GBP
AUD
NZD
JPY
SGD
USD
1.1193
1.2773
0.7626
0.7273
111.06
1.3837
IDR
13,293
14,878
16,978
10,137
9,667
119.68
9,606
FX Weekly Rates
Currency
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDJPY
USDSGD
USDIDR
7 D Low
0.752
1.1132
1.2636
0.7171
108.83
1.3709
13,272
7 D High
0.7636
1.1296
1.2961
0.7320
111.42
1.3869
13,317
MTD
0.90
-2.37
0.43
0.82
-0.65
YTD
14.26
13.26
8.76
8.49
7.12
Top 5 Sectors
Sectors
JAKFIN
JAKBIND
JAKCONS
JAKINFR
JAKMIND
Fun Fact:
Atlet bulu tangkis ganda campuran Indonesia Tontowi Ahmad dan Liliyana Natsir berhasil menjuarai turnamen Indonesia Terbuka 2017
setelah mengalahkan pasangan China pada laga final di Jakarta Convention Center (JCC) Senayan, Jakarta, hari Minggu, tanggal 18 Juni 2017
kemarin. Indonesia terakhir kali meraih gelar juara kandang turnamen tingkat super series tersebut pada tahun 2013.
DISCLAIMER
 Paparan ini disusun berdasarkan informasi dari sumber yang dapat dipercaya oleh PT Bank UOB
Indonesia (“Bank”). Paparan ini hanya digunakan sebagai referensi untuk memberikan informasi dan bukan
merupakan suatu bentuk anjuran, penawaran untuk membeli, permintaan untuk menjual, atau dijadikan
dasar dari/saran yang dijadikan sebagai pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen
apapun atau suatu nasehat investasi.
 Bank tidak bertanggung jawab atas segala konsekuensi hukum dan/atau akibat keuangan yang timbul, baik
terhadap atau diderita oleh investor atau pihak manapun dengan cara apapun yang dianggap sebagai akibat
dari tindakan yang dilakukan berdasarkan Paparan ini (baik keseluruhan atau sebagian).
 Investasi melalui Reksa Dana mengandung risiko. Calon investor wajib membaca dan memahami
prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui Reksa Dana. Kinerja masa lalu tidak
mencerminkan kinerja masa datang.
 Investasi dalam Reksa Dana bukan deposito; bukan kewajiban dan tidak dijamin oleh Bank, dan bukan
merupakan bagian dari simpanan pihak ketiga yang terikat jangka waktu tertentu serta tidak termasuk
cakupan obyek program penjaminan pemerintah. Investasi dalam Reksa Dana mengandung resiko investasi,
termasuk kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh modal yang diinvestasikan. Kinerja masa lalu bukan
merupakan indikasi atas hasil investasi masa mendatang; nilai investasi dapat naik atau turun akibat
berfluktuasinya Nilai Aktiva Bersih (NAB) sesuai kondisi pasar dan kualitas efek portofolio Reksa Dana
yang bersangkutan.
 Investor yang berinvestasi dalam bentuk mata uang asing (Forex Transaction/Trading) harus menyadari resiko
akan nilai tukar mata uang asing tersebut yang dapat mengakibatkan resiko kehilangan modal yang
diinvestasikan. Olehkarenanya calon investor wajib memahami mekanisme jual beli mata uang asing sebelum
memutuskan untuk berinvestasi melalui Transaksi jual beli valuta asing ( Forex Transaction/Trading).