Markets Overview Investment Strategy

Markets Overview
•
Bursa saham US ditutup mixed pada penutupan perdagangan kemarin.
Sektor energi memimpin pelemahan setelah harga minyak dunia kembali
terkoreksi ke level terendah sejak Agustus 2016 pasca produksi minyak
US mencapai level tertinggi sejak Agustus 2015. Di sisi lain, sektor
kesehatan menguat setelah adanya berita bahwa Presiden Trump
berencana untuk melonggarkan regulasi di bidang farmasi.
•
Bursa saham Eropa ditutup melemah pada penutupan perdagangan
kemarin. Indeks Stoxx Europe 600 ditutup turun -0,18% ke level 388,50,
didorong oleh pelemahan pada sektor financial services. Bursa saham Asia
dibuka di zone hijau pada pembukaan perdagangan pagi ini. Bursa
Australia berhasil rebound setelah mencatatkan penurunan harian
terbesar sejak November 2016. RBNZ sesuai ekspektasi masih
mempertahankan kebijakan moneter di level yang sama dan
mengindikasikan untuk tidak menaikkan suku bunga hingga akhir 2019.
•
Bursa saham Indonesia dibuka flat pada pembukaan perdagangan pagi ini.
Indeks JCI dibuka naik 0,02% dimana investor asing mencatatkan net sell
mencapai IDR 33 miliar pada sesi awal perdagangan pagi ini. Berdasarkan
data Bursa Efek Indonesia, dari awal tahun hingga penghujung semester 1
tahun 2017, indeks JCI berhasil mencatatkan penguatan sebesar 9,85%,
lebih tinggi dari pencapaian semester 1 tahun 2016 di 9,22%.
Investment Strategy
•
Berdasarkan data Bloomberg per posisi 20 Juni 2017, kepemilikan
investor asing di surat utang negara (SUN) mencapai IDR 764,5 Triliun,
level tertinggi sepanjang masa. Investasi pada reksadana pendapatan tetap
IDR atau obligasi pemerintah IDR dengan tenor di bawah 5 tahun dinilai
masih cukup ideal, mengingat kepemilikan asing pada surat utang
pemerintah yang terus meningkat mengindikasikan ekspektasi positif
mereka terhadap kondisi fundamental ekonomi Indonesia yang masih
baik seiring dengan indikator ekonomi yang masih solid. Hal ini
diharapkan bisa mendorong harga obligasi ke level yang lebih tinggi
hingga akhir tahun ini.
Rates
Current
Next Meet
US Fed
1.25
2017/07/27
EU ECB
0.00
2017/07/20
UK BOE
0.25
2017/08/03
AU RBA
1.50
2017/07/04
NZ RBNZ
1.75
2017/08/10
ID BI 7D Reverse Repo
4.75
2017/07/20
Thursday, Jun 22, 2017
CONTENT
• Major Headlines
• Investment Strategy
• Central Bank Rates
• Fixed Income Market
• FX Daily Rates
• Global Indicator
• Indonesia Macro
Wealth Management Advisory
Deposit Investment & Insurance
Personal Financial Services
Calvin Nico Herlambang, CFA
WM Advisory Head
(021) 2350 6000 ext 30350
[email protected]
Diendy Liu
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30359
[email protected]
Wisnu Aditya
Investment Counselor Team Leader
(021) 2350 6000 ext 30339
[email protected]
Erricky
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30343
[email protected]
Thursday, Jun 22, 2017
Central Bank Rates
Fixed Income
Bonds
ID IDR 10y
ID IDR 20y
ID IDR 30y
ID USD 10y
ID USD 30y
US Generic 5y
US Generic 10y
US Generic 30y
Indonesia Investment Rating
Closing
6.83
7.55
7.86
3.63
4.64
1.77
2.15
2.72
1dChg
0.0020
0.0020
-0.0190
0.0100
0.0060
-0.0066
-0.0087
-0.0059
Credit Agency
Moody’s
S&P
Fitch
Rating
Baa3 (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
Status
Positive
Stable
Positive
Indonesia Deposit Insurance
Indicator
Rate
12M LPS
6.25
12M Depo
6.11
Investment Strategy
Commodities
Commodities
Nymex Oil
Gold Spot
Commodities Index
FX Daily Rates
Closing
42.67
1252.90
167.42
1d %
-1.77
0.62
-1.32
Closing
5818.55
21410.03
2435.61
6233.95
20146.78
7447.79
12774.26
1d %
0.46
-0.27
-0.06
0.74
0.04
-0.33
-0.32
Closing
4.33
474.00
-1.52
194.67
16.41
764.50
29.40
5.61
4.33
Prev
4.17
1,334.00
-1.79
-480.55
763.86
28.40
5.50
4.17
Stock Indices
Stock
Jakarta Comp Index
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Nikkei
FTSE 100
DAX
Indonesia Macro
Stock
GDP % (y/y)
Inflation % (y/y)
Trade Bal (Mio/USD)
C/A Balance (% GDP)
Daily JCI Inflow (Bio/IDR)
Consortium PER
Bonds Holding (Tr/IDR)
Debt/GDP Ratio (%)
Jobless Rate (%)
CCY
USD
EUR
GBP
AUD
NZD
JPY
SGD
USD
1.1164
1.2674
0.7554
0.7247
111.16
1.3888
IDR
13,305
14,861
16,866
10,050
9,641
119.73
9,582
FX Weekly Rates
Currency
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDJPY
USDSGD
USDIDR
7 D Low
0.7524
1.1119
1.2589
0.7186
111.07
1.3709
13,272
7 D High
0.7636
1.1296
1.2818
0.7320
111.74
1.3915
13,338
MTD
3.37
-1.93
3.78
1.61
0.80
YTD
17.05
13.78
11.67
10.04
8.69
Top 5 Sectors
Sectors
JAKFIN
JAKBIND
JAKINFR
JAKCONS
JAKMIND
Fun Fact:
Pada hari ini, ibu kota Indonesia, DKI Jakarta merayakan ulang tahunnya yang ke-490. Tanggal 22 Juni 1527 dikenang sebagai hari lahir ibu
kota karena merupakan hari dimana pasukan Fatahillah sebagai panglima Kesultanan Demak berhasil merebut Sunda Kelapa dari kekuasaan
portugis.
DISCLAIMER
 Paparan ini disusun berdasarkan informasi dari sumber yang dapat dipercaya oleh PT Bank UOB
Indonesia (“Bank”). Paparan ini hanya digunakan sebagai referensi untuk memberikan informasi dan bukan
merupakan suatu bentuk anjuran, penawaran untuk membeli, permintaan untuk menjual, atau dijadikan
dasar dari/saran yang dijadikan sebagai pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen
apapun atau suatu nasehat investasi.
 Bank tidak bertanggung jawab atas segala konsekuensi hukum dan/atau akibat keuangan yang timbul, baik
terhadap atau diderita oleh investor atau pihak manapun dengan cara apapun yang dianggap sebagai akibat
dari tindakan yang dilakukan berdasarkan Paparan ini (baik keseluruhan atau sebagian).
 Investasi melalui Reksa Dana mengandung risiko. Calon investor wajib membaca dan memahami
prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui Reksa Dana. Kinerja masa lalu tidak
mencerminkan kinerja masa datang.
 Investasi dalam Reksa Dana bukan deposito; bukan kewajiban dan tidak dijamin oleh Bank, dan bukan
merupakan bagian dari simpanan pihak ketiga yang terikat jangka waktu tertentu serta tidak termasuk
cakupan obyek program penjaminan pemerintah. Investasi dalam Reksa Dana mengandung resiko investasi,
termasuk kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh modal yang diinvestasikan. Kinerja masa lalu bukan
merupakan indikasi atas hasil investasi masa mendatang; nilai investasi dapat naik atau turun akibat
berfluktuasinya Nilai Aktiva Bersih (NAB) sesuai kondisi pasar dan kualitas efek portofolio Reksa Dana
yang bersangkutan.
 Investor yang berinvestasi dalam bentuk mata uang asing (Forex Transaction/Trading) harus menyadari resiko
akan nilai tukar mata uang asing tersebut yang dapat mengakibatkan resiko kehilangan modal yang
diinvestasikan. Olehkarenanya calon investor wajib memahami mekanisme jual beli mata uang asing sebelum
memutuskan untuk berinvestasi melalui Transaksi jual beli valuta asing ( Forex Transaction/Trading).