28-12-2015 PERATURAN KPE

Lampiran Keputusan Direksi
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
Nomor : Kep-011/DIR/KPEI/1215
Tanggal : 28-12-2015
PERATURAN KPEI NOMOR: II-15
KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI EFEK TIDAK DIJAMIN DAN
TRANSAKSI DIPISAHKAN ATAS EFEK BERSIFAT EKUITAS
I.
DEFINISI
Dalam Peraturan ini, yang dimaksud dengan:
I.1. Efek Tidak Dijamin adalah Efek yang ditetapkan oleh Bursa Efek dan Lembaga Kliring
dan Penjaminan berdasarkan persyaratan tertentu yang penyelesaian transaksinya tidak
dijamin sebagaimana diatur dalam Pasal 1 Angka 11 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
Nomor 26/POJK.04/2014 Tentang Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa.
I.2. Transaksi Dipisahkan adalah Transaksi Bursa yang dipisahkan dari Penjaminan
Penyelesaian Transaksi Bursa berdasarkan ketentuan yang ditetapkan oleh Bursa Efek dan
Lembaga Kliring dan Penjaminan atau atas perintah Otoritas Jasa Keuangan sebagaimana
diatur dalam Pasal 1 Angka 10 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 26/POJK.04/2014
Tentang Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa.
I.3. Efek Bersifat Ekuitas adalah (i) saham atau (ii) Efek yang dapat ditukar dengan saham atau
(ii) Efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham sebagaimana diatur dalam Angka
1 Peraturan Bapepam dan LK Nomor IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar
Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik,
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor Kep-179/BL/2008 Tanggal 14 Mei
2008.
I.4. Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa adalah kewajiban Lembaga Kliring dan
Penjaminan untuk seketika dan langsung mengambil alih tanggung jawab Anggota Kliring
yang gagal memenuhi kewajibannya berkaitan dengan penyelesaian Transaksi Bursa dan
untuk menyelesaikan transaksi tersebut pada waktu dan cara yang sama sebagaimana
diwajibkan kepada Anggota Kliring yang bersangkutan sebagaimana diatur dalam Pasal 1
Angka 1 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 26/POJK.04/2014 Tentang Penjaminan
Penyelesaian Transaksi Bursa.
I.5. Daftar Hasil Kliring (DHK) adalah dokumen elektronik yang memuat perincian hak dan
kewajiban Efek dan atau dana masing-masing Anggota Kliring dalam rangka Penyelesaian
Transaksi Bursa.
1
I.6. Daftar Hasil Kliring Efek Transaksi Dipisahkan (DHK-TD) adalah dokumen elektronik
yang memuat perincian hak dan kewajiban Efek dan atau dana masing-masing Anggota
Kliring dalam rangka Penyelesaian atas Transaksi Dipisahkan.
I.7. Laporan Transaksi Dipisahkan (LTD) adalah dokumen elektronik yang memuat
Transaksi Bursa yang dipisahkan sementara dari proses Kliring dan Penyelesaian Transaksi
Bursa oleh KPEI.
I.8. Per-transaksi (trade for trade) adalah penentuan pemenuhan hak dan kewajiban untuk
setiap transaksi oleh Anggota Bursa Efek jual dan Anggota Bursa Efek beli yang dilakukan
secara langsung atas Efek yang ditransaksikan.
I.9. Kliring adalah proses penentuan hak dan kewajiban yang timbul dari Transaksi Bursa
sebagaimana diatur dalam Pasal 1 Angka 4 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
26/POJK.04/2014 Tentang Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa.
I.10. Pasar Reguler adalah pasar dimana perdagangan Efek di Bursa dilaksanakan berdasarkan
proses tawar-menawar secara lelang yang berkesinambungan (continuous auction market)
oleh Anggota Bursa Efek dan penyelesaiannya dilakukan pada Hari Bursa ke-3 setelah
terjadinya Transaksi Bursa (T+3).
I.11. Pasar Tunai adalah pasar dimana perdagangan Efek di Bursa dilaksanakan berdasarkan
proses tawar-menawar secara lelang yang berkesinambungan (continuous auction market)
oleh Anggota Bursa Efek dan penyelesaiannya dilakukan pada Hari Bursa yang sama
dengan terjadinya Transaksi Bursa (T+0).
I.12. Pasar Negosiasi adalah pasar dimana perdagangan Efek Bersifat Ekuitas di Bursa
dilaksanakan berdasarkan tawar menawar langsung secara individual dan tidak secara lelang
yang berkesinambungan (non continuous auction market) dan penyelesaiannya dapat
dilakukan berdasarkan kesepakatan Anggota Bursa Efek
I.13. Anggota Kliring adalah Anggota Bursa Efek atau pihak lain, yang memenuhi persyaratan
untuk mendapatkan layanan jasa Kliring dan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa
berdasarkan peraturan Lembaga Kliring dan Penjaminan sebagaimana diatur dalam Pasal 1
Angka 6 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 26/POJK.04/2014 Tentang Penjaminan
Penyelesaian Transaksi Bursa.
I.14. Nasabah Anggota Kliring adalah pihak perorangan atau institusi yang menggunakan jasa
Anggota Kliring.
I.15. Bursa adalah PT Bursa Efek Indonesia.
I.16. KPEI adalah PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia.
I.17. KSEI adalah PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
I.18. Dana Jaminan adalah kumpulan dana dan/atau Efek yang diadministrasikan dan dikelola
oleh Lembaga Kliring dan Penjaminan yang digunakan untuk melakukan Penjaminan
Penyelesaian Transaksi Bursa oleh Lembaga Kliring dan Penjaminan sebagaimana diatur
2
dalam Pasal 1 Angka 2 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 26/POJK.04/2014 Tentang
Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa
II.
PENETAPAN DAN PENGUMUMAN EFEK TIDAK DIJAMIN
II.1. Bursa dan KPEI menetapkan Efek Tidak Dijamin dengan mempertimbangkan kriteria paling
kurang sebagai berikut:
II.1.1. Komposisi kepemilikan Efek termasuk kepemilikan publik dan konsentrasi
kepemilikan Efek yang dikategorikan berisiko.
II.1.2. Pola Transaksi yang terindikasi melanggar Undang-Undang Pasar Modal No.8 Tahun
1995 tentang Pasar Modal dan/atau peraturan perundang-undangan di bidang Pasar
Modal lainnya
II.1.3. Fluktuasi harga Efek;
II.1.4. Volume transaksi;
II.1.5. Frekuensi transaksi; dan
II.1.6. Informasi lain yang bersifat material.
II.2. Bursa dan KPEI melakukan reviu daftar Efek Tidak Dijamin setiap bulan dengan
mempertimbangkan kriteria dan periode data paling kurang selama 1 (satu) bulan terakhir.
II.3. Bursa dan KPEI mengumumkan daftar Efek Tidak Dijamin melalui website Bursa dan KPEI
setiap bulan dan melaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) Hari
Bursa sebelum diberlakukannya Efek Tidak Dijamin.
II.4. Pengumuman Efek Tidak Dijamin memuat periode pemberlakuan atas Efek Tidak Dijamin.
II.5. Apabila terdapat Efek yang memenuhi kriteria Efek Tidak Dijamin dalam jangka waktu
sebagaimana ditetapkan dalam ketentuan II.2 Peraturan ini, maka Bursa dan KPEI
mengumumkan melalui website Bursa dan KPEI terkait penambahan Efek Tidak Dijamin
tersebut, dan melaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) Hari Bursa
sebelum diberlakukan.
III.
KLIRING DAN PENYELESAIAN TRANSAKSI BURSA ATAS EFEK TIDAK DIJAMIN
III.1. Terhadap setiap Transaksi Bursa atas Efek Tidak Dijamin yang dilakukan di Pasar
Negosiasi, proses Kliring dilakukan secara Per-transaksi.
III.2. Berdasarkan hasil Kliring sebagaimana dimaksud dalam ketentuan III.1, KPEI
menyediakan DHK untuk Transaksi Bursa Efek Bersifat Ekuitas di Pasar Negosiasi
selambat-lambatnya pukul 19.30 WIB pada Hari Bursa dilaksanakannya Transaksi Bursa
Efek Bersifat Ekuitas (T+0);
III.3. DHK sebagaimana dimaksud dalam ketentuan III.2, berisi hal-hal sebagai berikut:
3
III.3.1. Kode dan jumlah Efek Bersifat Ekuitas atas kewajiban penyerahan Efek Bersifat
Ekuitas oleh Anggota Kliring jual kepada Anggota Kliring beli untuk setiap jenis
Efek Bersifat Ekuitas yang ditransaksikannya di Bursa;
III.3.2. Kode dan jumlah Efek Bersifat Ekuitas atas hak terima Efek Bersifat Ekuitas oleh
Anggota Kliring beli dari Anggota Kliring jual untuk setiap jenis Efek Bersifat
Ekuitas yang ditransaksikannya di Bursa;
III.3.3. Sejumlah dana yang harus diserahkan oleh Anggota Kliring beli kepada Anggota
Kliring jual atau sejumlah dana yang akan diterima oleh Anggota Kliring jual dari
Anggota Kliring beli;
III.3.4. Tanggal transaksi.
III.4. Penyelesaian Transaksi Bursa atas Efek Tidak Dijamin dilakukan sesuai Peraturan KSEI
terkait pemindahbukuan Efek Bersifat Ekuitas dan/atau dana untuk penyelesaian Transaksi
Bursa yang proses kliringnya dilakukan Per-transaksi.
III.5. KPEI tidak melakukan fungsi Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa, dalam hal terjadi
kegagalan pemenuhan kewajiban atas Transaksi Bursa atas Efek Tidak Dijamin di Pasar
Negosiasi.
IV.
BIAYA KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN UNTUK TRANSAKSI BURSA
ATAS EFEK TIDAK DIJAMIN
IV.1. Biaya Kliring dan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa atas Efek Tidak Dijamin
ditetapkan sesuai Peraturan KPEI No. II-5 tentang Penyelenggaraan Kliring Dan
Penyelesaian Transaksi Bursa Efek Bersifat Ekuitas.
IV.2. KPEI tidak melakukan penagihan kontribusi pembayaran Dana Jaminan untuk Transaksi
Bursa atas Efek Tidak Dijamin.
V.
PENETAPAN DAN PENGUMUMAN TRANSAKSI DIPISAHKAN
V.1. Transaksi Dipisahkan ditetapkan berdasarkan persetujuan atau perintah Otoritas Jasa
Keuangan.
V.2. Bursa dan KPEI mengajukan permohonan persetujuan Transaksi Dipisahkan, dalam hal
terdapat indikasi paling kurang sebagai berikut:
V.2.1. Pola Transaksi yang terindikasi melanggar Undang-Undang Pasar Modal No.8
Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan/atau peraturan perundang-undangan di
bidang Pasar Modal lainnya;
V.2.2. Transaksi yang berisiko tinggi; dan/atau
4
V.2.3. transaksi yang membahayakan integritas pasar.
V.3. Pengajuan permohonan persetujuan Transaksi Dipisahkan oleh Bursa dan KPEI, dilakukan
dengan mempertimbangkan kondisi paling kurang sebagai berikut:
V.3.1.
kondisi Anggota Kliring yang terkait dengan besaran nilai transaksi yang
berpotensi tidak dapat dapat diselesaikan dan teridentifikasi adanya pola
transaksi yang tidak lazim (unusual transaction) yang dilakukan oleh Anggota
Kliring yang bersangkutan;
V.3.2.
fluktuasi harga Efek yang tidak biasa;
V.3.3.
pola, volume, dan frekuensi transaksi Efek.
V.4. Bursa dan KPEI melakukan reviu paling kurang selama 1 (satu) bulan terakhir terkait
indikasi dan kondisi sebagaimana dimaksud dalam ketentuan V.2 dan V.3 untuk pengajuan
permohonan persetujuan Transaksi Dipisahkan.
V.5. Setelah memperoleh persetujuan dan/atau perintah dari Otoritas Jasa Keuangan atas
Transaksi Dipisahkan, Bursa dan KPEI:
VI.
V.5.1.
menetapkan Transaksi Dipisahkan;
V.5.2.
menginformasikan kepada Anggota Kliring yang transaksinya ditetapkan sebagai
Transaksi Dipisahkan yang ditunda atau tidak dijamin penyelesaiannya oleh
KPEI paling lambat Hari Bursa ke-2 setelah dilakukannya transaksi (T+2) pada
Pasar Reguler atau paling lambat pukul 13.00 pada Hari Bursa yang sama setelah
dilakukannya transaksi (T+0) pada Pasar Tunai;
V.5.3.
mengumumkan melalui website Bursa dan KPEI dan melaporkan kepada Otoritas
Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) Hari Bursa pada Pasar Reguler atau paling
lambat pukul 13.00 pada Hari Bursa yang sama setelah dilakukannya transaksi
(T+0) pada Pasar Tunai.
KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN ATAS TRANSAKSI DIPISAHKAN
VI.1.
KPEI menerbitkan LTD dengan ketentuan sebagai berikut:
VI.1.1. Dalam hal Transaksi Dipisahkan untuk Pasar Reguler atau Pasar Tunai
ditetapkan sebelum penerbitan DHK, maka LTD diterbitkan paling lambat
bersamaan dengan DHK sesuai dengan Peraturan KPEI Nomor II-5 tentang
Penyelenggaraan Kliring dan Penyelesaian Transaksi Bursa Efek Bersifat
Ekuitas.
VI.1.2. Dalam hal Transaksi Dipisahkan untuk Pasar Reguler ditetapkan setelah
penerbitan DHK, maka LTD diterbitkan bersamaan dengan DHK pengganti yang
tidak lagi mencantumkan Transaksi Dipisahkan tersebut dengan batas waktu
5
paling lambat pukul 19.30 pada Hari Bursa ke-2 setelah terjadinya Transaksi
Bursa (T+2).
VI.2.
Dalam hal Transaksi Dipisahkan mendapat persetujuan atau perintah Otoritas Jasa
Keuangan untuk tidak dilakukan penundaan penyelesaiannya dan tidak dijamin oleh
KPEI, maka berlaku ketentuan sebagai berikut:
VI.2.1. KPEI melakukan Kliring secara Per-transaksi atas Transaksi Dipisahkan tersebut
dan menerbitkan Daftar Hasil Kliring Transaksi Dipisahkan (DHK-TD) dan
menginformasikan kepada Anggota Kliring terkait.
VI.2.2. DHK-TD berisi hal-hal sebagai berikut:
VI.2.2.1. Kode dan jumlah Efek Bersifat Ekuitas atas kewajiban penyerahan
Efek Bersifat Ekuitas oleh Anggota Kliring jual kepada Anggota
Kliring beli untuk setiap jenis Efek Bersifat Ekuitas yang
ditransaksikannya di Bursa;
VI.2.2.2. Kode dan jumlah Efek Bersifat Ekuitas atas hak terima Efek Bersifat
Ekuitas oleh Anggota Kliring beli dari Anggota Kliring jual untuk
setiap jenis Efek Bersifat Ekuitas yang ditransaksikannya di Bursa;
VI.2.2.3. Sejumlah dana yang harus diserahkan oleh Anggota Kliring beli
kepada Anggota Kliring jual atau sejumlah dana yang akan diterima
oleh Anggota Kliring jual dari Anggota Kliring beli;
VI.2.2.4. Tanggal transaksi;
VI.2.2.5. Tanggal penyelesaian.
VI.2.3. Penyelesaian Transaksi Dipisahkan tersebut dilakukan berdasarkan proses kliring
secara Per-transaksi oleh KPEI melalui pemindahbukuan Efek dan/atau dana di
KSEI pada Hari Bursa ke-3 setelah terjadinya Transaksi Bursa (T+3) untuk Pasar
Reguler atau pada Hari Bursa yang sama dengan terjadinya Transaksi Bursa
(T+0) untuk Pasar Tunai.
VI.3.
Dalam hal KPEI melakukan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa untuk Transaksi
Dipisahkan yang penyelesaiannya telah dilakukan penundaan, sesuai dengan persetujuan
atau perintah Otoritas Jasa Keuangan, maka berlaku ketentuan sebagai berikut:
VI.3.1. Bursa dan KPEI mengumumkan melalui website Bursa dan KPEI terkait tindakan
Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa untuk Transaksi Dipisahkan dimaksud
dan menginformasikan kepada Anggota Kliring terkait.
VI.3.2. KPEI melakukan proses Kliring secara Netting atas Transaksi Dipisahkan
tersebut dengan Transaksi Bursa Efek Bersifat Ekuitas yang tanggal
penyelesaiannya jatuh pada Hari Bursa ke-3 setelah tanggal diterimanya surat
persetujuan atau perintah Otoritas Jasa Keuangan dan tata cara penyelesaiannya
dilakukan sebagaimana diatur dalam Peraturan KPEI No. II-5 tentang
6
Penyelenggaraan Kliring Dan Penyelesaian Transaksi Bursa Efek Bersifat
Ekuitas.
VI.3.3. penyelesaian Transaksi Dipisahkan tersebut dilakukan pada Hari Bursa ke-3
setelah tanggal diterimanya surat persetujuan atau perintah Otoritas Jasa
Keuangan terkait dengan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa atas
Transaksi Dipisahkan dan menginformasikan kepada Anggota Kliring terkait.
VI.4.
Dalam hal KPEI tidak melakukan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa untuk
Transaksi Dipisahkan yang penyelesaiannya telah dilakukan penundaan, sesuai dengan
persetujuan atau perintah Otoritas Jasa Keuangan, maka berlaku ketentuan sebagai
berikut:
VI.4.1. Bursa dan KPEI mengumumkan melalui website Bursa dan KPEI terkait tidak
dilakukannya Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa untuk Transaksi
Dipisahkan dimaksud dan menginformasikan kepada Anggota Kliring terkait.
VI.4.2. KPEI melakukan Kliring secara Per-transaksi atas Transaksi Dipisahkan tersebut
dan menerbitkan Daftar Hasil Kliring Transaksi Dipisahkan (DHK-TD) dan
menginformasikan kepada Anggota Kliring terkait.
VI.4.3. DHK-TD berisi hal-hal sebagai berikut:
VI.4.3.1. Kode dan jumlah Efek Bersifat Ekuitas atas kewajiban penyerahan
Efek Bersifat Ekuitas oleh Anggota Kliring jual kepada Anggota
Kliring beli untuk setiap jenis Efek Bersifat Ekuitas yang
ditransaksikannya di Bursa;
VI.4.3.2. Kode dan jumlah Efek Bersifat Ekuitas atas hak terima Efek Bersifat
Ekuitas oleh Anggota Kliring beli dari Anggota Kliring jual untuk
setiap jenis Efek Bersifat Ekuitas yang ditransaksikannya di Bursa;
VI.4.3.3. Sejumlah dana yang harus diserahkan oleh Anggota Kliring beli
kepada Anggota Kliring jual atau sejumlah dana yang akan diterima
oleh Anggota Kliring jual dari Anggota Kliring jual;
VI.4.3.4. Tanggal transaksi;
VI.4.3.5. Tanggal Penyelesaian.
VI.4.4. Penyelesaian Transaksi Dipisahkan tersebut dilakukan berdasarkan proses kliring
secara Per-Transaksi oleh KPEI melalui pemindahbukuan Efek dan/atau dana di
KSEI pada Hari Bursa ke-3 setelah setelah tanggal diterimanya surat penetapan
Otoritas Jasa Keuangan terkait dengan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa
atas Transaksi Dipisahkan dan menginformasikan kepada Anggota Kliring
terkait.
7
VI.4.5. Anggota Kliring wajib bertanggung jawab untuk penyelesaian Transaksi
Dipisahkan tersebut.
VII.
BIAYA KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI DIPISAHKAN
DAN DANA JAMINAN
VII.1. Biaya Kliring dan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Efek Tidak Dijamin ditetapkan
sesuai Peraturan KPEI No. II-5 tentang Penyelenggaraan Kliring Dan Penyelesaian
Transaksi Bursa Efek Bersifat Ekuitas.
VII.2. Terhadap Transaksi Dipisahkan yang penyelesaiannya dilakukan penundaan, Anggota
Kliring tetap wajib melakukan pembayaran kontribusi Dana Jaminan sebesar 0,01% (satu
persepuluh ribu) dari nilai setiap Transaksi Bursa.
VII.3. Dalam hal KPEI tidak melakukan tindakan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa
atas Transaksi Dipisahkan maka kontribusi Dana Jaminan yang telah dibayarkan oleh
Anggota Kliring terkait Transaksi Dipisahkan akan menjadi pengurang tagihan kontribusi
Dana Jaminan untuk bulan berikutnya.
VIII.
PEMBERIAN KOMPENSASI ATAS PENUNDAAN PENYELESAIAN TRANSAKSI
DIPISAHKAN
VIII.1. Terhadap Transaksi Dipisahkan yang ditunda penyelesaiannya dan dilakukan Penjaminan
Penyelesaian Transaksi Bursa, KPEI dapat memberikan kompensasi kepada Anggota
Kliring terkait.
VIII.2. Pemberian kompensasi dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:
VIII.2.1.
Pengajuan permintaan kompensasi dilakukan oleh Anggota Kliring yang
berdasarkan hasil penelaahan Otoritas Jasa Keuangan dinyatakan tidak
melakukan pelanggaran ketentuan dan peraturan perundang-undangan Pasar
Modal.
VIII.2.2.
Pengajuan permintaan kompensasi wajib disertai bukti-bukti pendukung yang
cukup dan wajar.
Ditetapkan di Jakarta, tanggal 28-12-2015
Hasan Fawzi
Direktur Utama
Sunandar
Direktur
8
9