laporan keuangan dan analisis

MANAJEMEN KEUANGAN
Training Manajemen JNE
Part 1
DEFINISI & JENIS
LAPORAN KEUANGAN
Definisi Laporan Keuangan
• Laporan keuangan adalah laporan yang memuat hasilhasil perhitungan dari proses akuntansi yang
menunjukkan kinerja keuangan suatu perusahaan pada
suatu saat tertentu.
• Laporan Keuangan juga melaporkan prestasi historis
dari suatu perusahaan dan memberikan dasar, bersama
dengan analisis bisnis dan ekonomi, untuk membuat
proyeksi dan peramalan untuk masa depan (J. Fred
Weston & Thomas E. Copeland, 1994: 24).
3
Fungsi Laporan Keuangan
• Bagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi
kinerja perusahaan, kompensasi, pengembangan
karier
• Bagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerja
perusahaan, pendapatan, keamanan investasi.
• Bagi kreditor: untuk mengetahui kemampuan
perusahaan melunasi utang beserta bunganya.
• Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go
public.
• Bagi karyawan: Penghasilan yang memadai,
kualitas hidup, keamanan kerja
4
Jenis Laporan Keuangan
• (1) Laporan Laba Rugi
• (2) Neraca
• (3) Laporan Arus Kas
• (4) Laporan Perubahan Laba
Ditahan
5
Laporan LABA-RUGI
merupakan laporan/ringkasan kegiatan
operasi perusahaan selama satu periode,
umumnya adalah satu tahun dan berakhir
31 Desember xx. Untuk kepentingan
terbatas, misalnya pada perusahaan public,
perusahaan dapat mengeluarkan laporan
untuk 3 bulan, 6 bulan atau 9 bulan
6
Laporan LABA-RUGI
Laba Kotor (Gross Profit) diperoleh dari
penjualan dikurangi harga pokok penjualan
(cost of goods sold) atau yang memotong
langsung penjualan.
Laba Operasi (Operating Profit) diperoleh
setelah laba Kotor dikurangi Biaya Operasi,
(Earning/Net Profit Before Interest and
Taxes (EBIT))
7
Laporan LABA-RUGI
Laba sebelum Pajak –Earning Before
tax/EBT, adalah Laba operasi dikurangi
pembayaran bunga
Laba Bersih (Earning/Net Profit After
Tax=EAT) didapat setelah Laba sebelum
pajak dikurangi pajak
Laba bersih inilah yang menjadi hak/milik
pemegang saham
8
Laporan NERACA
Neraca merupakan ringkasan posisi kekayaan
perusahaan pada saat tertentu. Neraca
berisi asset/kekayaan yang dimiliki
perusahaan dan sumber dana untuk
membiayai asset tersebut, yang berasal dari
pihak di luar perusahaan (disebut kewajiban/
liabilities) dan dari pemegang saham
perusahaan (disebut modal/equity).
9
Laporan NERACA : Komponen
Ativa/Asset terdiri atas : Aktiva Tetap (fixed
assets) dan Aktiva lancar (current assets )
Passiva/Liabilities terdiri atas : Passiva tetap
dan Passiva Lancar
Kewajiban
Piutang
Hutang
10
Laporan ARUS KAS
Merupakan ringkasan arus kas selama satu
periode. Laporan ini menunjukkan
perubahan arus kas yang terjadi karena
kegiatan operasi, investasi dan financial
sehingga posisi/saldo kas berubah.
11
Laporan PERUBAHAN LABA DITAHAN
Menunjukkan laba yang diperoleh perusahaan
dan dividen yang dibayarkan selama satu
periode sehingga menyebabkan perubahan
laba ditahan.
12
Part 2
ANALISA LAPORAN KEUANGAN
Analisis Laporan Keuangan
Analisis terhadap laporan keuangan suatu perusahaan
pada dasarnya karena ingin mengetahui tingkat
profitabilitas (keuntungan) dan tingkat risiko atau tingkat
kesehatan suatu perusahaan
Analisis keuangan yang mencakup analisis rasio
keuangan, analisis kelemahan dan kekuatan di bidang
finansial akan sangat membantu dalam menilai prestasi
manajemen masa lalu dan prospeknya di masa datang.
14
Jenis Analisis Laporan Keuangan
Analisis laporan keuangan yang banyak digunakan adalah
analisis tentang rasio keuangan. Berdasarkan sumber
analisis, rasio keuangan dapat dibedakan menjadi :
• Perbandingan Internal (Time Series Analysis) yaitu
membandingkan rasio-rasio finansial perusahaan dari
satu periode ke periode lainnya.
• Perbandingan Eksternal (Cross Sectional Approach)
yaitu membandingkan rasiorasio antara perusahaan
satu dengan perusahaan yang lainnya yang sejenis
pada saat yang bersamaan atau membandingkannya
dengan rasio rata-rata industri pada saat yang sama.
15
Jenis Analisis Rasio Laporan Keuangan
1. Liquidity Ratio yaitu rasio untuk mengukur kemampuan
perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan
jangka pendek tepat pada waktunya.
2. Activity Ratio merupakan alat ukur sejauh mana
efektivitas perusahaan dalam menggunakan sumber
daya - sumber dayanya.
3. Leverage Ratio yaitu rasio untuk mengukur seberapa
besar perusahaan dibiayai dengan hutang.
4. Profitability Ratio yaitu rasio untuk mengukur
kemampuan perusahaan dalam memperoleh
keuntungan dari penggunaan modalnya.
16
1. Liquidity Ratio
• Current Ratio, merupakan alat ukur bagi kemampuan
likuiditas (solvabilitas jangka pendek) yaitu kemampuan
untuk membayar hutang yang segera harus dipenuhi
dengan aktiva lancar. Formulasinya :
• Quick Ratio, merupakan alat ukur bagi kemampuan
perusahaan untuk membayar hutang yang segera
harus dipenuhi dengan aktiva lancar yang lebih likuid.
17
1. Liquidity Ratio
• Current ratio Naik Membaik
• Quick ratio Naik Membaik
18
2. Lavarage Ratio
• Debt To Total Assets Ratio, yaitu rasio yang
menghitung berapa bagian dari keseluruhan kebutuhan
dana yang dibiayai dengan hutang.
• Time Interest Earned Ratio, yaitu rasio untuk mengukur
seberapa besar keuntungan dapat berkurang (turun)
tanpa mengakibatkan adanya kesulitan keuangan
karena perusahaan tidak mampu membayar bunga.
19
2. Lavarage Ratio
• Debt to total assets ratio Naik
Memburuk
• Time interest earned ratio Naik
Membaik
20
Profitability Ratio
21
Profitability Ratio
•
•
•
•
•
Gross profit margin Naik
Membaik
Operating profit margin Naik Membaik
Net profit margin Naik
Membaik
Return on assets Naik
Membaik
Return on equity Naik
Membaik
22