Markets Overview Investment Strategy

Markets Overview
•
Bursa saham US ditutup mixed pada penutupan perdagangan kemarin.
The Fed sesuai dengan ekspektasi menaikkan suku bunga US untuk kedua
kali dalam tahun ini sebesar 25bps dalam pertemuan FOMC kemarin di
tengah data CPI dan Retail Sales dirilis lebih buruk dibanding ekspektasi.
The Fed memberikan pandangan yang positif terhadap perekonomian US
dan memaparkan rencana pemangkasan neraca keuangan yang kini
mencapai USD 4,5 Triliun.
•
Bursa saham Eropa ditutup melemah pada penutupan perdagangan
kemarin. Indeks Stoxx Europe 600 ditutup turun -0,30% ke level 387,58
seiring dengan penurunan di sektor perbankan pasca rilisnya data
ekonomi US yang belum sesuai ekspektasi. Bursa saham Asia dibuka
mixed pada pembukaan perdagangan pagi ini pasca kenaikan suku bunga
The Fed. Fokus investor selanjutnya tertuju kepada pengumuman
kebijakan moneter dari SNB, BOE, BOJ dan BI hingga akhir minggu.
•
Bursa saham Indonesia dibuka melemah pada pembukaan perdagangan
pagi ini. Indeks JCI dibuka turun -0,10% dimana investor asing terlihat
melakukan net sell mencapai IDR 90 miliar pada sesi awal perdagangan
pagi ini. Lembaga pemeringkat internasional Moody's menaikkan
pandangannya terhadap sistem perbankan di Indonesia dari stabil menjadi
positif. Hal ini turut mendukung penguatan indeks JCI pada perdagangan
sebelumnya hingga mendekati 1,5%.
Investment Strategy
•
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyatakan pertumbuhan kredit
perbankan pada bulan Mei 2017 secara YoY mencapai 10,39%, lebih tinggi
dari periode yang sama di tahun lalu sebesar 8,3%. Angka ini juga
merupakan pertumbuhan kredit double digit yang pertama pada tahun ini.
Investasi pada reksadana saham dengan strategi averaging buy dinilai
masih cukup ideal, mengingat Moody’s yang baru saja menaikkan outlook
perbankan Indonesia dinilai bisa mendukung pertumbuhan kredit sesuai
target OJK di kisaran 10%-12% hingga akhir tahun. Hal ini diharapkan
bisa turut mendorong pertumbuhan ekonomi dan penguatan indeks JCI
ke level yang lebih tinggi hingga akhir tahun.
Rates
Current
Next Meet
US Fed
1.25
2017/07/27
EU ECB
0.00
2017/07/20
UK BOE
0.25
2017/06/15
AU RBA
1.50
2017/07/04
NZ RBNZ
1.75
2017/06/22
ID BI 7D Reverse Repo
4.75
2017/06/15
Thursday, Jun 15, 2017
CONTENT
• Major Headlines
• Investment Strategy
• Central Bank Rates
• Fixed Income Market
• FX Daily Rates
• Global Indicator
• Indonesia Macro
Wealth Management Advisory
Deposit Investment & Insurance
Personal Financial Services
Calvin Nico Herlambang, CFA
WM Advisory Head
(021) 2350 6000 ext 30350
[email protected]
Diendy Liu
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30359
[email protected]
Wisnu Aditya
Investment Counselor Team Leader
(021) 2350 6000 ext 30339
[email protected]
Erricky
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30343
[email protected]
Thursday, Jun 15, 2017
Central Bank Rates
Fixed Income
Bonds
ID IDR 10y
ID IDR 20y
ID IDR 30y
ID USD 10y
ID USD 30y
US Generic 5y
US Generic 10y
US Generic 30y
Indonesia Investment Rating
Closing
6.89
7.57
7.89
3.62
4.65
1.73
2.14
2.78
1dChg
0.0010
-0.0010
0.0000
-0.0040
0.0000
0.0132
0.0121
0.0060
Credit Agency
Moody’s
S&P
Fitch
Rating
Baa3 (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
Status
Positive
Stable
Positive
Indonesia Deposit Insurance
Indicator
Rate
12M LPS
6.25
12M Depo
6.13
Investment Strategy
Commodities
Commodities
Nymex Oil
Gold Spot
Commodities Index
FX Daily Rates
Closing
44.64
1264.52
173.02
1d %
-2.85
-0.24
-1.60
Closing
5792.90
21374.56
2437.92
6194.89
19927.75
7474.40
12805.95
1d %
1.49
0.22
-0.10
-0.41
0.22
-0.35
0.32
Closing
5.01
4.33
1,238.30
-1.52
-207.29
16.35
763.89
29.40
5.61
Prev
4.94
4.17
1,395.40
-1.79
-168.67
761.89
28.40
5.50
Stock Indices
Stock
Jakarta Comp Index
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Nikkei
FTSE 100
DAX
Indonesia Macro
Stock
GDP % (y/y)
Inflation % (y/y)
Trade Bal (Mio/USD)
C/A Balance (% GDP)
Daily JCI Inflow (Bio/IDR)
Consortium PER
Bonds Holding (Tr/IDR)
Debt/GDP Ratio (%)
Jobless Rate (%)
CCY
USD
EUR
GBP
AUD
NZD
JPY
SGD
USD
1.1223
1.2757
0.7584
0.7248
109.61
1.3759
IDR
13,278
14,903
16,937
10,072
9,624
121.15
9,650
FX Weekly Rates
Currency
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDJPY
USDSGD
USDIDR
7 D Low
0.7482
1.1166
1.2636
0.7169
108.83
1.3709
13,272
7 D High
0.7636
1.1296
1.2978
0.7320
110.81
1.3853
13,342
MTD
1.84
-1.53
3.47
1.18
1.44
YTD
15.31
14.24
11.57
9.58
9.15
Top 5 Sectors
Sectors
JAKFIN
JAKBIND
JAKMIND
JAKCONS
JAKINFR
Fun Fact:
Mantan bintang basket NBA, Dennis Rodman tiba di Korea Utara pada hari Selasa, 13 Juni 2017 kemarin. Pria yang pernah dijuluki sebagai
pemain bertahan dan rebounder terbaik di NBA tersebut telah membangun persahabatan yang unik dengan Kim Jong-Un sejak kunjungan
pertamanya pada 2013. Perjalanan beliau kali ini dinilai membawa misi dari Presiden Trump melalui “diplomasi bola basket”.
DISCLAIMER
 Paparan ini disusun berdasarkan informasi dari sumber yang dapat dipercaya oleh PT Bank UOB
Indonesia (“Bank”). Paparan ini hanya digunakan sebagai referensi untuk memberikan informasi dan bukan
merupakan suatu bentuk anjuran, penawaran untuk membeli, permintaan untuk menjual, atau dijadikan
dasar dari/saran yang dijadikan sebagai pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen
apapun atau suatu nasehat investasi.
 Bank tidak bertanggung jawab atas segala konsekuensi hukum dan/atau akibat keuangan yang timbul, baik
terhadap atau diderita oleh investor atau pihak manapun dengan cara apapun yang dianggap sebagai akibat
dari tindakan yang dilakukan berdasarkan Paparan ini (baik keseluruhan atau sebagian).
 Investasi melalui Reksa Dana mengandung risiko. Calon investor wajib membaca dan memahami
prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui Reksa Dana. Kinerja masa lalu tidak
mencerminkan kinerja masa datang.
 Investasi dalam Reksa Dana bukan deposito; bukan kewajiban dan tidak dijamin oleh Bank, dan bukan
merupakan bagian dari simpanan pihak ketiga yang terikat jangka waktu tertentu serta tidak termasuk
cakupan obyek program penjaminan pemerintah. Investasi dalam Reksa Dana mengandung resiko investasi,
termasuk kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh modal yang diinvestasikan. Kinerja masa lalu bukan
merupakan indikasi atas hasil investasi masa mendatang; nilai investasi dapat naik atau turun akibat
berfluktuasinya Nilai Aktiva Bersih (NAB) sesuai kondisi pasar dan kualitas efek portofolio Reksa Dana
yang bersangkutan.
 Investor yang berinvestasi dalam bentuk mata uang asing (Forex Transaction/Trading) harus menyadari resiko
akan nilai tukar mata uang asing tersebut yang dapat mengakibatkan resiko kehilangan modal yang
diinvestasikan. Olehkarenanya calon investor wajib memahami mekanisme jual beli mata uang asing sebelum
memutuskan untuk berinvestasi melalui Transaksi jual beli valuta asing ( Forex Transaction/Trading).