Fungsi Keuangan 13+14

Fungsi Keuangan
Ratih Puspitorini, SE, MM
Kebutuhan Dana untuk Aktiva Lancar
•
Kebutuhan dana jangka pendek
meliputi kebutuhan dana utk aktiva
lancar terdiri dari :
1.
2.
3.
4.
Kebutuhan modal kerja
Kebutuhan kas
Kebutuhan dana piutang
Kebutuhan dana utk persediaan
Peranan dan Fungsi Modal Kerja
• Untuk menjamin kontinuitas operasi
perusahaan.
• Membantu manajemen mengambil
keputusan.
• Menunjukkan tingkat keamanan bagi para
kreditur jangka pendek.
• Semua kegiatan dalam dan luar
perusahaan sangat tergantung pada
modal kerja yg ada pada perusahaan.
Modal Kerja
• Dengan tersedianya modal kerja yg cukup akan
dapat menekan biaya perusahaan menjadi
rendah, menunjang segala kegiatan operasi
perusahaan secara teratur dan mencegah
penurunan dalam efisiensi dan aktivitas.
• Jumlah modal kerja yg dibutuhkan utk setiap
jenis perusahaan dari tahun ke tahun tdk sama
dan tdk dapat ditentukan oleh suatu standard
jumlah.
Modal Kerja
• Analisa ratio terhadap modal kerja
perusahaan sangat perlu utk mengetahui
dan menginterpretasikan posisi keuangan
jangka pendek perusahaan serta meneliti
efisiensi dan penggunaan modal kerja
dalam perusahaan.
Kebutuhan Kas
•
•
Kas diartikan sebagai uang beserta pos-pos
lain yg dalam waktu dekat dapat diuangkan
sehingga dapat dipakai sebagai alat utk
membayar kebutuhan finansial.
Kas yg ekonomis dapat dicapai dgn :
1. Sinkronisasi aliran kas, yaitu menyusun anggaran
kas.
2. Mempercepat penagihan dan segera menguangkan
cek dan membukukan bilyet giro.
3. Memperlambat pengeluaran.
4. Mempergunakan kambang (float), yaitu membayar
tagihan pihak lain dgn menggunakan bilyet giro.
Kebutuhan Dana Piutang
• Piutang dagang timbul sbg akibat penjualan
barang dgn cara kredit.
• Agar piutang dpt ditarik tepat waktu perusahaan
hrs menyusun Budget Pengumpulan Piutang, yg
merupakan jadwal waktu penagihan piutang.
• Budget Pengumpulan Piutang adalah sumber
informasi utk menyusun program penagihan
piutang. Dengan Budget Pengumpulan Piutang
pimpinan dpt menjajaki penagihan scr teliti, aktif
dan akurat serta dpt merencanakan cash inflows
yg tepat dalam waktu serta sasaran yg
diharapkan.
Kebutuhan Dana utk Persediaan
• Persediaan merupakan jumlah bahan atau
barang yg disediakan oleh perusahaan baik itu
merupakan barang jadi, barang dalam proses,
maupun bahan mentah yg disediakan utk
menjaga kelancaran proses produksi
perusahaan.
• Pengelolaan persediaan sbg suatu kegiatan utk
menentukan tingkat dan komposisi dari
persediaan dan juga termasuk pengaturan dan
pengawasan atas pelaksanaan pengadaan
bahan-bahan/barang-barang yg diperlukan
sesuai dgn jumlah dan waktu yg dibutuhkan dgn
biaya yg serendah-rendahnya.
Biaya yg timbul karena adanya
persediaan :
•
•
•
•
•
Biaya pembelian bahan
Biaya pemesanan
Biaya penyimpanan
Biaya akibat kurangnya persediaan
Biaya yg berhubungan dgn kapasitas
Economic Order Quantity
Utk persediaan yg optimal dpt dirumuskan :
EOQ = 2 x R x S
Cx1
EOQ = Economic Order Quantity (jumlah pembelian
yg ekonomis)
R = kebutuhan barang dalam setahun
S = biaya pemesanan
C = biaya penyimpanan tiap satuan barang setiap
tahun
• Rumus ini hanya dpt diterapkan bila :
1. Harga barang relatif stabil
2. Barang selalu tersedia pada supplier kebutuhan
3. Penjualan barang teratur, dimana pangsa pasar sudah
tentu
Investasi dalam Aktiva Tetap
• Kebutuhan dana jangka panjang adalah
kebutuhan dana utk investasi dalam aktiva tetap.
• Perusahaan mengadakan investasi adalah utk
memperoleh pengembalian yg lebih besar dari
dana yg diinvestasikan.
• Pada umumnya usul investasi dalam aktiva
tetap dapat digolongkan atas beberapa kategori
yaitu : pengenalan produk baru atau perluasan
pada produk yg ada, penggantian peralatan atau
gedung, penelitian dan pengembangan
eksplorasi dll.
Investasi dalam Aktiva Tetap
• Investasi dalam aktiva tetap mengandung
resiko dan ketidakpastian yg kadang-kadang
cukup besar, shg perlu mendapat perhatian
dari mgt.
• Anggaran modal mempunyai pengaruh langsung
pada penentuan tentang berapa banyak usul
proyek yg dpt diterima. Hal ini karena proyekproyek tersebut memerlukan pembiayaan,
dimana besarnya dana perlu diperhitungkan
agar investasi yg dilakukan tepat pada atau
mendekati nilai optimal yaitu MRR = MCC.
Investasi dalam Aktiva Tetap
•
Dalam menilai ekonomis tidaknya suatu
investasi, dpt digunakan beberapa metode
yaitu :
1. Payback period adalah lamanya waktu yg
diperlukan utk pengembalian investasi semula dari
arus kas bersih yg dihasilkan.
2. Averate rate of return adalah metode penilaian
investasi yg menunjukkan perbandingan atau rasio
antara keuntungan netto tahunan terhadap nilai
investasi yg diperlukan utk memperoleh laba baik
diperhitungkan dgn nilai awal investasi atau ratarata investasi.
Investasi dalam Aktiva Tetap
3. Net present value (nilai sekarang bersih),
metode ini menggunakan faktor diskonto
artinya terhadap penerimaan yg akan
diperoleh di masa yg akan datang harus
disetarakan dgn nilai sekarang.
4. Profitability index adalah aliran cash flows
bersih dikurangi biaya modal, dibagi nilai
investasi.
5. Internal rate of return adalah tingkat biaya yg
menyamakan arus kas masuk dan arus kas
keluar, atau tingkat biaya yg membuat atau
menyebabkan NPV = 0