Program Pelatihan Pengetahuan Dasar Mengenai Reksa Dana

Program Pelatihan
Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana
(WAPERD)
Pengetahuan Dasar Mengenai
Reksa Dana
Oleh :
Welin Kusuma
ST, SE, SSos, SH, SS, SAP, SStat, MT, MKn,
RFP-I, CPBD, CPPM, CFP®, Aff.WM, BKP, QWP™
http://waperd.blogspot.com
http://welinkusuma.wordpress.com/waperd/
Tujuan
„
„
„
„
Memperkenalkan konsep dan pengertian
reksadana di Indonesia
Memahami karakteristik reksadana
Memahami konsep investasi melalui reksadana
Memahami aturan dan prosedur investasi
reksadana di Indonesia
Definisi Reksa Dana (1)
„
Menurut UU Pasar Modal:
“Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk
menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk
selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh
Manajer Investasi”
Definisi Reksa Dana (2)
Reksa Dana = Mutual Funds = Dana Bersama
Pemodal (Investor) menyerahkan dananya untuk
digabungkan dengan dana pemodal lainnya dan
selanjutnya dikelola (diinvestasikan) oleh
Manajer Investasi di Pasar Modal
Bentuk Hukum Reksa Dana
(Pasal 18 Ayat 1 UU Pasar Modal)
„
„
Reksa Dana berbentuk Perseroan:
“Emiten yang kegiatan usahanya menghimpun dana dengan
menjual saham, dan selanjutnya dana dari penjualan saham
tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis efek yang
diperdagangkan di Pasar Modal dan Pasar Uang” (penjelasan
pasal 18 ayat 1 huruf a)
Reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif / KIK
KIK adalah: “Kontrak antara Manajer Investasi dan Bank
Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan dimana
Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio
investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk
melaksanakan penitipan kolektif “ (penjelasan pasal 18 ayat 1
huruf b)
Pengelola Reksa Dana
„
Manajer Investasi (Pengelola Investasi)
„
„
„
Bank Kustodian
„
„
„
„
„
„
Pengelola Dana
Pelayanan Pemodal
Penyimpanan portofolio
Pengadministrasian
Pengawasan
Notaris
Konsultan Hukum
Akuntan Publik
Jenis-Jenis Reksa Dana
„
Reksa Dana Konvensional
„
„
„
„
„
Reksa Dana Terstruktur
„
„
„
„
Reksa Dana Pendapatan Tetap
Reksa Dana Saham
Reksa Dana Pasar Uang
Reksa Dana Campuran
Reksa Dana Terproteksi
Reksa Dana Penjaminan
Reksa Dana Indeks
Reksa Dana KIK Yang Diperdagangkan di Bursa
(Exchange Traded Fund)
Pengaturan Umum Tentang ETF
„
„
„
„
„
„
MI membuat kontrak dengan sponsor dan dealer
partisipan
Redemption hanya dapat dilakukan Sponsor dan Dealer
Partisipan maks. 10% dari total unit yang beredar
Nilai redemption berdasarkan Nilai Pasar Wajar
Pencatatan awal Unit Penyertaan RD KIK paling
lambat 10 hari setelah efektif
Dealer partisipan secara berkala atau terus menerus
memasukkan penawaran jual atau beli
Dapat dibentuk Rapat Umum Pemegang Unit
Penyertaan (RUPUP)
Reksa Dana Konvensional
(Peraturan Bapepam IV.C.3) (1)
„
„
Reksa Dana Pasar Uang (Money Market Funds)
“Reksa Dana yang hanya melakukan investasi pada Efek bersifat utang
dengan jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun”
Reksa Dana ini mengutamakan investasi pada jenisjenis efek di
Pasar uang dengan orientasi pendapatan jangka pendek.
Reksa Dana Pendapatan Tetap (Fixed Income Funds)
Reksa Dana yang melakukan investasi sekurangkurangnya 80 % dari
aktivanya dalam bentuk Efek bersifat utang”.
Reksa Dana ini mengkhususkan pada Efek yang memberikan
pendapatan secara tetap.
Reksa Dana Konvensional
(Peraturan Bapepam IV.C.3) (2)
„
„
Reksa Dana saham (Growth Funds)
“Reksa Dana yang melakukan investasi sekurangkurangnya 80% dari
aktivanya dalam Efek bersifat Ekuitas”.
Reksa Dana ini mengupayakan untuk memperoleh capital gain
dalam jangka panjang.
Reksa Dana Campuran (Balanced funds)
“Reksa Dana yang melakukan investasi dalam Efek bersifat Ekuitas dan
efek bersifat utang yang perbandingan tidak termasuk huruf b dan c
diatas”.
Reksa Dana ini mengutamakan 12 penganekaragaman jenis efek
dengan proporsi yang seimbang antara efek ekuitas dan efek
utang
Reksa Dana Terstruktur
(Peraturan Bapepam IV.C.4) (1)
„
„
Reksa Dana Terproteksi (Capital Protected
Fund)
“Reksa dana yang memberikan proteksi atas investasi awal mll mekanisme
pengelolaan portofolionya pada saat jatuh tempo.”
Investasi di efek utang dengan peringkat layak investasi
Reksa Dana Dengan Penjaminan (Guaranted Fund)
”Reksa dana yang memberikan jaminan atas nilai investasi awal pada saat
jatuh tempo.”
„
„
„
Penjaminanbukan oleh MI, tetapi melalui penjaminan pihak ketiga,
seperti, Bank Asuransi, dsb.
Investasi di Efek Utang dengan peringkat layak
Investasi sekurang-kurangnya 80% dari NAB
Reksa Dana Terstruktur
(Peraturan Bapepam IV.C.4) (2)
„
„
Reksa Dana Terproteksi (Capital Protected
Fund)
“Reksa dana yang memberikan proteksi atas investasi awal mll mekanisme
pengelolaan portofolionya pada saat jatuh tempo.”
Investasi di efek utang dengan peringkat layak investasi
Reksa Dana Dengan Penjaminan (Guaranted Fund)
”Reksa dana yang memberikan jaminan atas nilai investasi awal pada saat
jatuh tempo.”
„
„
„
Penjaminanbukan oleh MI, tetapi melalui penjaminan pihak ketiga,
seperti, Bank Asuransi, dsb.
Investasi di Efek Utang dengan peringkat layak
Investasi sekurang-kurangnya 80% dari NAB
Reksa Dana Terstruktur
(Peraturan Bapepam IV.C.4) (2)
„
Reksa Dana Indeks (Index Fund)
“Reksa Dana yang portofolio Efeknya terdiri atas Efek
yang menjadi bagian dari suatu indeks yang menjadi
acuannya”
„
„
Sekurang-kurangnya 80% dari NAB diinvestasikan pada Efek yang
merupakan bagian dari kumpulan Efek yang ada dalam indeks tersebut.
Pembobotan masing-masing efek antara 80% sampai 120%.