MODUL PERKULIAHAN Kewirausahaan 2 Fungsi Keuangan 2 Fakultas Program Studi Tatap Muka FIKOM Humas 09 Abstract Diisi dengan abstract Kode MK Disusun Oleh 90029 Fatic Andy Kompetensi Pembahasan I. Manajemen Keuangan Perusahaan dan Manager Keuangan Jika kita hendak bepergian dari Jakarta ke Bali, Kita harus menyiapkan beberapa hal. Pertama, Kita perlu memiliki peta akurat dan terbaru sebagai penunjuk arah yang efisien. Tak kalah penting, Kita juga harus memastikan bahwa kendaraan kita dapat mencapai tujuan dalam waktu yang tepat, aman dan menyenangkan. Perjalanan Kita menuju kebebasan financial atau wirausaha juga sama. Kita harus memulai dengan peta yang benar yang bisa meyakinkan kita sampai ke tujuan tanpa tersesat. Juga kita memerlukan kendaraan yang mampu membawa kita sampai ke tujuan dalam waktu yang tepat dan dengan cara yang memuaskan. Singkatnya, Kita harus memilih sebuah bisnis yang tepat untuk kita. Salah satu alat untuk membantu kita mengambil keputusan bisnis atau investasi jangka pendek ataupun jangka panjang adalah dengan menggunakan manajemen keuangan. 1. Mengetahui Kebutuhan Modal Usaha Pada prinsipnya, dalam menjalankan usaha terdapat tiga jenis modal yang diperlukan, yaitu modal investasi awal, modal kerja, dan modal operasional. a. Modal Investasi Awal Modal investasi awal adalah modal yang diperlukan di awal usaha, biasanya dipakai untuk jangka panjang. Contoh modal ini adalah bangunan serta peralatan seperti komputer, kendaraan, perabotan kantor, dan barang-barang lain yang dipakai untuk jangka panjang. b. Modal Kerja Modal kerja adalah modal yang harus kita keluarkan untuk membeli atau membuat barang dan jasa yang kita hasilkan. Modal kerja bisa dikeluarkan setiap bulan, atau setiap datang permintaan. 2013 2 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id c. Modal Operasional Modal yang terakhir adalah modal operasional. Modal operasional adalah modal yang harus kita keluarkan untuk membayar biaya operasi bulanan dari usaha kita. Contohnya, biaya gaji, telepon, listrik, dan air. Apabila kekurangan, akan sulit untuk memperoleh tambahan modal dalam jangka pendek. Sedang apabila modal berlebih, maka akan mubazir dan menyebabkan beban bunga yang sebenarnya tidak perlu. Berikut contoh kebutuhan modal usaha Mama Donuts ( Majalah Pebisnis, Mei 2007 ) No 1 2 3 4 Kebutuhan Modal Investasi Awal Peralatan dan Counter Sewa Lahan Total Modal Investasi Awal Modal Kerja Tepung Mentega dan Telur Minyak Goreng Gula Halus Total Modal Kerja Modal Operasional Gaji Karyawan Telepon dan Listrik Total Modal Operasional Total Kebutuhan Modal ( 1+2+3 ) Jumlah Jumlah Modal 12.500.000 300.000 12.800.000 312.500 875.000 1.125.000 150.000 2.462.500 600.000 300.000 900.000 16.162.500 2. Sumber Dana Perusahaan a. Sumber Dana Jangka Pendek Pada umumnya setiap perusahaan dalam melakukan aktivitasnya memerlukan modal yang cukup. Seorang wirausaha harus memilih sumber – sumber dana atau pembiayaan yang tepat agar perusahaan dapat berjalan dengan lancar. Seorang wirausaha harus memilih sumber dana atau pembiayaan dengan memperhatikan jangka waktu pengembalian, tingkat bunga, serta syarat – syarat pinjaman lainnya. Sebagian dana/pembiayaan yang dibutuhkan dalam menjalankan operasinya, berasal dari pinjaman jangka pendek. Pengertian pinjaman jangka pendek adalah semua pinjaman yang harus dibayar kembali dalam waktu 1 tahun. Sumber dana jangka pendek : 1. Kredit Dagang a. Open Account b. Notes Payable c. Trade Acceptance 2. Kredit perdagangan antar perusahaaan 3. Pinjaman dari Bank Komersial 2013 3 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id 4. Comercial Paper b. Sumber Dana Jangka Panjang Pengertian pinjaman jangka panjang adalah semua pinjaman yang harus dibayar kembali dalam waktu lebih dari 10 tahun Sumber dana jangka panjang : 1. Obligasi 2. Hipotik 3. Kredit Investasi 4. Cadangan Penyusutan 5. Laba Ditahan 6. Saham 3. Prinsip – prinsip keuangan Setelah merencanakan usaha dan memperoleh modal untuk usaha, maka selanjutnya adalah mengelolah keuangan selama proses usaha berjalan . a. Kita harus memisahkan antara uang dan perusahaan dan uang pribadi. jangan pernah mencampurkan antara uang perusahaan dan uang pribadi. b. Pastikan system pencatatan yang rapin dan teratur sesuai dengan kaidah akuntansi walaupun akuntansi sederhana. c. Manajemen kas untuk mengoptimalkan asset dan memanfaatkan setiap nilai uang untuk manambah keuntungan. d. Evaluasi terkait realisasi produksi dan penerimaan, biaya dan persediaan, jumlah piutang dan utang dan kondisi kas. Dalam pengelolaan keuangan ada beberapa prinsip yang selalu harus diperhatikan : a. Likuiditas b. Rentabilitas c. Solvabilitas d. Soliditas a. Likuiditas Adalah kemampuan suatu perusahaan untuk membayar kewajiban - kewajiban financial yang harus dipenuhi ( yang bersifat jangka pendek ). Kewajiban – kewajiban tersebut dapat : Utang yang sudah jatuh tempo Upah tenaga Kerja Utang pembelian bahan Pembayaran Rekening Listrik Pembayaran Pajak Ada beberapa jenis alat likuid, yaitu : Uang kas Kas diartikan sebagai uang beserta pos pos lain yang dalam waktu dekat dapat diuangkan sehingga dapat dipakai sebagai alat untuk membayar kebutuhan financial Kas yang ekonomis dapat dicapai dengan : 2013 4 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id a. b. c. d. Sinkronisasi aliran kas Mempercepat penagihan dan menguangkan cheque Memperlambat pengeluaran Mempergunakan float., membayar tagihan pihak lain dengan menggunakan bilyet giro Piutang ( Account Receivable ) Piutang dagang timbul sebagai akibat penjualan barang secara kredit Budget pengumpulan piutang adalah salah satu informasi adalah salah satu sumber informasi dalam menyusun program penagihan utang. Pimpinan dapat menjajaki penagihan secara teliti, aktif dan akurat serta dapat merencanakan cash inflows yang tepat dalam waktu serta sasaran yang diharapkan Barang dagangan ( Inventory ) Persediaan merupakan jumlah bahan – bahan yang disediakan perusahaan baik barang jadi, barang dalam proses, maupun bahan mentah yang disediakan untuk menjaga kelancaran proses perusahaan Biaya yang timbul oleh karena adanya persediaan : a. Biaya pembelian barang b. Biaya pemesanan c. Biaya penyimpanan d. Biaya akibat kurangnya persediaan e. Biaya yang berhubungan kapasitas Surat – surat berharga yang mudah diperjualbelikan (Marketable Securities ) b. Rentabilitas Adalah kemampuan perusahaan menghasilkan laba dari seluruh modal yang dimilikinya. Kemampuan dapat diukur dari perbandingan antara Laba dengan seluruh modal yang dimiliki disebut Rentabilitas Ekonomi Usaha untuk meningkatkan Rentabilitas Ekonomi adalah sebagai berikut : a. Peningkatan Profit Margin Meningkatkan harga jual Meningkatkan efisiensi Peningkatan Assets Turnover Meningkatkan volume penjualan Mengurangi aktiva atau kekayaan yang tidak efektif Dana haruslah digunakan secara efektif sehingga baik likuiditas maupun rentabilitas mendapat perhatian seimbang. Bila perusahan dalam penggunaan dana terlalu mendasarkan diri kepada motif mengejar laba, berarti kepentingan rentabilitas lebih ditonjolkan. Hal seperti ini misalnya dilakukan dengan lebih banyak menggunakan dana kepada barang modal akibatnya likuiditas perusahaan menjadi kecil. Hal yang demikian ini akan 2013 5 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id mengancam soliditas financial perusahaan, sebab tagihan – tagihan lain tidak dapat dilayani. Sebaliknya bila perusahaan dalam pengelolaan dana menonjolkan kepada kepentingan likuiditas, misal sebagian besar dana tersimpan dalam bentuk yang likuid, maka rentabilitas perusahaan menjadi menurun, sebab luas operasi perusahaan menurun. Karena itu, keseimbangan antara likuidas dengan rentabilitas dalam penggunaan dana harus selalu mendapat perhatian. c. Solvabilias Adalah Perbandingan antara Total kekayaan dengan Total hutang. Solvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk mengembalikan seluruh hutang – hutangnya baik jangka pendek maupun jangka panjang dengan seluruh kekayaannya. Tingkat solvabilitas perusahaan dapat dihitung : Jumlah Harta X 100 % Jumlah Hutang Misalnya Jumlah Harta Rp. 100 juta, sedang Jumlah Hutang Rp. 25 juta berarti solvabilitasnya adalah : 100.000.000 X 100 % = 400 % 25.000.000 Ini berarti bahwa perusahaan adalah solvable, karena harta empat kali lebih besar dari hutang. d. Soliditas Soliditas berasal dari kata solid berarti kuat dari berbagai segi. Dengan soliditas berarti kepercayaan pihak luar terhadap perusahaan baik terhadap : Manajer & Pimpinan perusahaan ( Soliditas Moril ) Kepercayaan pemenuhan janji – janji dalam kegiatan perusahaan ( Soliditas Komersial ) Kepercayaan pihak luar akan utuhnya modal yang dipercayakan kepada perusahaan ( soliditas Finansial ) 4. Manager Keuangan 2013 6 Manajer keuangan mencoba untuk menjawab beberapa atau semua pertanyaan ini. Manajer keuangan tertinggi dalam sebuah perusahaan biasanya Chief Financial Officer (CFO) Tugas – tugas Manager Keuangan : - Sebagai Bendahara - mengawasi manajemen kas, manajemen kredit, belanja modal, dan perencanaan keuangan Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id - Controller - mengawasi pajak, akuntansi biaya, akuntansi keuangan dan pengolahan data 5. Keputusan – keputusan Manajemen Keuangan a. Penganggaran Modal Apa investasi jangka panjang atau proyek harus bisnis mengambil? b. Struktur Modal Bagaimana kita harus membayar untuk aset kita? Haruskah kita menggunakan hutang atau ekuitas? c. Manajemen Modal Kerja Bagaimana kita mengelola sehari-hari keuangan perusahaan? II. Bentuk Organisasi Bisnis Tiga bentuk Organisasi Bisnis 1. Perusahaan sendiri ( sole proprietorship ), yaitu bentuk usaha yang dimiliki dan dikelola sendiri. 2. Persekutuan, ( partnership) yaitu kerjasamaantara dua orang atau lebih. 3. Perusahaan berbadan hukum (corporation), yaitu perusahaan yang didirikan atas dasar badan usaha dengan modal berupa saham 1. Perusahaan Perseorangan/Tunggal ( sole proprietorship ) Merupakan perusahaan yang dimiliki oleh satu orang. Bentuk usaha ini memiliki karakteristik tertentu, seperti modal yang kecil, jumlah tenaga kerja yang sedikit, terbatasnya keanekaragaman produk dan jasa yang dihasilkan, dan penggunaan teknologi yang sederhana. a. Adapun Keuntungannya adalah : Paling mudah memulainya Peraturanya tergolong paling sedikit Pajak hanya sekali yaitu pajak penghasilan saja b. Sedangkan kerugiannya adalah : Terbatas pada kehidupan pemilik Modal terbatas pada kekayaan pribadi pemilik Sulit untuk dijual kepemilikannya 2. Persekutuan ( partnership ) Merupakan bentuk legal suatu bisnis yang dimiliki dua orang atau lebih. Pembentukan persekutuan ini bisa berdasarkan kontrak tertulis atau kesepakatan yang legal. Dalam persekutuan terdapat dua macam kategori, yaitu : 2013 7 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id a. Sekutu Umum ( general partner ), yaitu sekutu yang terlibat secara aktif dalam pengelolaan usahasehingga memiliki tanggungjawab yang tidak terbatas atas kewajiban usaha. Sekutu juga mempunyai hak untuk bertindak dan membuat keputusan sebagai pemilik. b. Sekutu terbatas ( limited partner ) yaitu pihak partner tidak terlihat secara aktif dalam pengelolaan usaha. Sekutu hanya memiliki tanggungjawab terbatas atas kewajiban usaha sebesar investasi yang ditanamkan. a. Adapun Keuntungannya adalah : Dua atau lebih pemilik Lebih banyak modal tersedia Pajak Pendapatan hanya sekali dari penghasilan pribadi b. Sedangkan kerugiannya adalah : Kemitraan berakhir ketika salah satu mitra meninggal dunia atau ingin menjualnya Sulit untuk mengalihkan kepemilikan 3. Perseroan/Perusahaan/Korporasi Perseroan atau korporasi merupakan organisasi bisnis yang berbentuk badan hukum, dimana tanggungjawab dan kewajiban usaha terpisah dari pemilik modalnya. Bentuk badan usaha ini berbeda dengan perusahaan perseorangan dan persekutuan karena pemilik tidak harus memimpin atau mengelola perusahaan. Tanda keikutsertaan seseorang yang memiliki perusahaan dengan memiliki saham. Karakteristik perseroan antara lain, pengelolaannya diserahkannkepada orang lain yang memiliki kemampuan menjalankannya. Tiga Komponen dalam PT : 1. Dewan Direksi. 2. Dewan Komisaris. 3. Rapat Umum Pemegang Saham ( RUPS ), merupakan keputsan tertinggi dalam Perseroan Terbatas. a. Adapun Keuntungannya adalah : Perseroan terbatas Usia perusahaan tidak terbatas Pemisahan antara kepemilikan dan manajemen Alih kepemilikan mudah Mudah mendapatkan modal b. Sedangkan Kerugiannya adalah Pajak berganda (pajak penghasilan dengan tingkat perusahaan, dividen dikenakan pajak pada tingkat pribadi 2013 8 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id III. Tujuan dari Manajemen Keuangan 1. Apa yang seharusnya menjadi tujuan perusahaan ? a. Memaksimalkan keuntungan b. Meminimalkan biaya – biaya c. Memaksimalkan pangsa pasar d. Memaksimalkan nilai saat ini saham perusahaan 2. Artinya, manajemen keuangan harus melakukan apa saja untuk memaksimalkan kekayaan pemilik III. Kemitraan meningkatkan penghasilan Sebuah dongeng mengisahkan seorang pria buta dan seorang pria pincang, keduanya tersesat di tengah hutan sekian lama. Suatu hari mereka berdua bertemu, dan si pria buta berkata, “Aku tidak dapat melihat jalan keluar.” Lalu si pria pincang menjawab, “Aku tidak mampu bangkit dan berjalan.” Sejenak kemudian, si pria pincang tiba – tiba berteriak, “Aku tahu!Jika kau menggendongku, aku bias menunjukkan arah jalannya.” Dengan bersama – sama merekapun menemukan jalan keluar dari hutan itu. Inilah contoh kemitraan. Kendati kemandirian dan kebebasan dalam bisnis itu hal yang luar biasa, ada hal yang perlu diingat dengan baik : Kesuksesan di bisnis apapun itu selalu berdasarkan saling ketergantungan yang efektif. Kita memerlukan pelanggan agar bisa menjalankan bisnis. Kita memerlukan vendor untuk memasok bahan baku, informasi atau persediaan. Kita memerlukan mentor, kolega professional, pakar di bidangnya. Kita memerlukan penasihat hukum untuk melindungi kepentingan kita dan menjaga kita tetap di lingkaran hokum. Kita memerlukan penasehat keuangan untuk perencanaan pajak, menjaga bisnis kita ada di pijakan financial yang kuat, dan untuk perencanaan keuangan perusahaan. Bahkan ada ungkapan : Suatu hari ketika Anda meyakini bahwa Andalah bisnis itu sendiri merupakan awal berakhirnya bisnis Anda. Menemukan mitra yang tepat, khususnya penasehat/manager keuangan dan bekerjasama dengannya merupakan hal paling penting dalam sebuah bisnis. 1. Emirsyah Satar Nama Emirsyah Satar seperti sudah melekat pada merek Garuda Indonesia Airways. Seiring dengan makin berkibarnya citra maskapai penerbangan Indonesia tersebut, brand personal Emir, juga semakin bersinar. Meski misi penyelamatan Garuda-yang sempat terpuruk pada akhir 1990-an-sudah dimulai sejak era Robby Johan. Faktanya, pendapatan Garuda terus melejit sejak kepemimpinan Emir. Mantan banker ini berhasil membalik posisi Garuda dari kubangan utang menuju keuntungan financial. Pada 2007 (tahun kedua masa jabatannya) untuk kali pertama Garuda untung Rp 60,18 miliar setelah sebelumnya rugi Rp. 197,07 miliar. Laba ini bahkan berlipat 11 kali pada 2013 9 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id 2008. Padahal, saat baru menerima jabatan sebagai CEO pada 2005, Emir diwarisi utang perusahaan lebih dari 800 juta USD dan perusahaan merugi Rp. 688,56 miliar. Dengan pengalaman luas di bidang keuangan di berbagai perusahaan multinasional, Emir menjadi figure utama dalam restrukturisasi keuangan dan menyelamatkan Garuda dari ancaman kebangkrutan. Ia memimpin Garuda dalam menetapkan Rencana strategis melalui program transformasi tahap pertama pada 2006 – 2010 yang terbagi atas tahapan Survival (2006-2007), Turn Around (2008-2009), dan Growth (mulai 2010). Selanjutnya, Garuda Indonesia meluncurkan program Quantum Leap (2011 – 2015) dengan berbagai pengembangan dalam aspek operasional, manajemen, financial, layanan, peremajaan dan pengembangan armada, networking, serta human capital. Kini program transformasi telah berhasil menjadikan Garuda sebagai kebanggaan nasional. Sepanjang 2012 saja, lebih dari 60 penghargaan nasional maupun internasional diperoleh. Emir adalah sosok CEO yang percaya bahwa bahwa reputasi perusahaan adalah perpaduan antara prestasi korporat, dengan komunikasi yang baik kepada para stakeholder. Sebagai CEO, Emir percaya hal ini bukan sekedar masalah image baik, tapi memperbaiki kultur dan operasional secara sistemik. Secara perlahan, budaya yang dibawa Emir membawa dampak internal dan menghasilkan trust dari berbagai stake holder. IV. Mengelola Manager/Perencana/Penasehat Keuangan Manager Keuangan adalah orang yang anda percayai untuk memberikan saran, kemanakah uang perusahaan harus diinvestasikan agar ‘menetaskannya’ menjadi miliaran rupiah. Penting sekali kita memiliki manager keuangan, kita bisa saja mengaduk – aduk uang ke dalam berbagai macam bisnis dan investasi, tetapi seiring berjalannya waktu, pajak dan inflasi akan mengikis secara perlahan bisnis anda. Karena tugas manager keuangan untuk merencanakan, menginvestasikan, mengelola bisnis kita. Wirausahawan menyewa manager keuangan untuk mewakili kepentingan wirausahawan. Para pemegang saham menyewa manager keuangan untuk menjalankan perusahaan. Hubungan dengan manager keuangan 1. Pemilik menyewa manager untuk mewakili kepentingan pemilik 2. Pemegang saham menyewa manager menjalankan perusahaan Atas jasa – jasa tersebut, wirausahawan memberikan kompensasi berupa : 1. Kompensasi Manajerial Insentif bisa digunakan untuk menselaraskan kepentingan manajemen dan pemegang saham 2013 10 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id Insentif harus terstruktur dengan hati-hati untuk memastikan bahwa mereka mencapai tujuan. 2. Pengawasan Manajerial Ancaman pengambilalihan/pergantian manajemen yang lebih baik. manajemen dapat menyebabkan Daftar Pustaka 1. Suharyadi, Arissetyanto Nugroho, Purwanto S.K, Maman Faturohman, Kewirausahaan, Membangun Usaha Sukses Sejak Usia Muda, Salemba Empat, Jakarta, 2012. 2. Hisrich, Robert D, Kewirausahaan, Salemba Empat, Jakarta, 2008 3. Manullang M, Pengantar Bisnis, Indeks, Jakarta, 2013 4. LeBoeuf, Michael, The Perfect Business, Jakarta, 2011 5. Ross, Westerfield, Jordan, Pengantar Keuangan Perusahaan, Salemba Empat, Jakarta, 2009 2013 11 Kewirausahaan 2 Fatic Andy Pusat Bahan Ajar dan eLearning http://www.mercubuana.ac.id