- Repository - UNAIR

ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
Mochamad Yani, 2014. Analisis Hubungan Nilai Tukar Mata Uang, Harga Emas dan
Suku Bunga Internasional Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Menggunakan
Vektor Autoregressive. Skripsi ini dibawah bimbingan Drs. H. Sediono M.Si. dan Toha
Saifudin,S.Si, M.Si.. Departemen Matematika. Fakultas Sains dan Teknologi. Universitas
Airlangga.
ABSTRAK
Dalam menyelesaikan permasalahan model ekonometrik simultan yang
kompleks diberikan salah satu metode yang sangat sesuai yaitu Vektor
Autoregressive (VAR). VAR merupakan gabungan dari beberapa model
Autoregressive (AR) biasanya dapat digunakan untuk peramalan time series
yang saling terkait dan juga untuk menganalisis pengaruh dinamis dari
gangguan acak (random disturbances) pada sistem variabel. Dalam
penggunaannya, biasanya untuk tujuan analisis kebijakan.
Dalam masalah ekonomi terutama masalah Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG) sangat berpengaruh bagi investor asing untuk menanamkan
modal atau berinvestasi di suatu Negara. IHSG suatu negara dipengaruhi oleh
beberapa faktor diantaranya tingkat suku bunga, nilai tukar uang, inflasi yang
terjadi di suatu negara, siklus ekonomi suatu negara dan lain-lain.
Skripsi ini bertujuan untuk menbentuk dan mengestimasi parameter
dengan metode Maximum Likelihood Estimator (MLE) serta melakukan
analisis terhadap model Time Series Vektor Autoregressive. Dengan faktorfaktor yang digunakan yaitu IHSG, tingkat suku bunga internasional (SBI),
nilai tukar uang (kurs) dalam hal ini US dollar ke rupiah serta harga emas dunia
pada saat harga penutupan yaitu Gold P.M (pukul 15.00) mulai dari tahun
2005-2010.Dari uraian itu didapatkan parameter penduga yaitu
̂
∑
(∑
) serta didapat model sebagai berikut :
IHSG =
+
+
+
+
+
Kata Kunci : AR Model, VAR Model, Maximum Likelihood Estimator, IHSG,SBI,
Kurs, Harga Emas
vi
Skripsi
Analisis Hubungan Nilai Tukar Mata Uang, Harga Emas, dan
Suku Bunga Internasional Terhadap Indeks Harga Saham
Gabungan Menggunakan Vektor Autoregressive
MOCHAMAD YANI
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
Mochamad Yani, 2014. Analysis of Relationship Currency Exchange Rates, Price of
Gold and Interest Rates International Against the Composite Stock Price Index Vektor
Autoregressive. This final project is under advised of Drs. H. Sediono M.Si. and Toha
Saifudin,S.Si, M.Si. Department of Mathematics. Faculty of Science and Technology.
Airlangga University
ABSTRACT
In solving the problem of simultaneous econometric model of the complex
was given one of the methods that are very appropriate that Vector
Autoregressive ( VAR ) . VAR is a combination of several models of
autoregressive ( AR ) can usually be used for time series forecasting
interrelated and also to analyze the effect of dynamic random noise ( random
disturbances ) in the system variables . In use , usually for the purpose of
policy analysis .
In economic problems , especially problems Composite Stock Price Index
( CSPI ) is very influential for foreign investors to invest or invest in a country
. JCI a country is influenced by several factors such as interest rate , exchange
rate , inflation is happening in a country , a country's economic cycle and
others.
This thesis aims to form and estimate the parameters by the method of
Maximum Likelihood Estimator ( MLE ) as well as an analysis of Vector
Autoregressive Time Series models . With the factors used are JCI , the
international interest rate ( SBI ) , the exchange rate in this case U.S. dollars to
rupiah and gold prices at the time of the closing price of Gold is PM ( 15:00 )
from 2005 until 2012. Based on the application of the data using E-views
software obtained that best models of Time Series Regression Vector
Autoregressive (VAR (2)) are :
IHSG =
+
+
+
+
+
Keywords : AR Model, VAR Model, Maximum Likelihood Estimator, IHSG,SBI,
Excange Rate, Gold Prices
vii
Skripsi
Analisis Hubungan Nilai Tukar Mata Uang, Harga Emas, dan
Suku Bunga Internasional Terhadap Indeks Harga Saham
Gabungan Menggunakan Vektor Autoregressive
MOCHAMAD YANI