modul 12 semakt - Universitas Mercu Buana

MODUL
SEMINAR AKUNTANSI
MODUL 12
DOSEN :
DRS. SUHARMADI, AK. MM. MSI
PROGRAM KELAS KARYAWAN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MERCU BUANA
2012
‘12
1
Seminar Akuntansi
Suharmadi, Drs.AK,MSi
Pusat Bahan Ajar dan E-learning
Universitas Mercu Buana http://www.mercubuana.ac.id
Transaksi Reksadana untuk Portofolio Efek
Dalam transaksi efek di pasar reguler, tanggal timbulnya perikatan transaksi
berbeda dengan tanggal penyelesaian transaksi. Risiko, manfaat dan potensi
ekonomi timbul pada tanggal perikatan transaksi tersebut, meskipun penyerahan
taau penyerahan efek belum terjadi. Laporan keuangan reksadana harus
menyajikan piutang transaksi efek atas tagihan yang timbul kepada perusahaan
efek dari penjualan efek pada tanggal perdagangan dan hutang transaksi efek
atas kewajiban yang timbul dari pembelian efek kepada perusahaan efek pada
tanggal perdagangan.
Penilaian Portofolio Reksadana
Efek yang diperdagangkan di bursa mempunyai tingkat likuiditas yang tinggi dan
menglami perubahan yang cukup cepat. Oleh karena itu, penilaian berdasarkan
harga pasar lebih mencerminkan nilai yang dapat direalisasi. Harga pasar tersedia
di bursa dan di publikasikan secara harian. Dalam hal suatu efek tercatat pada
lebih dari satu bursa, maka harga pasar yang digunakan adalah harga terakhir
pada bursa utama dimana efek tersebut diperdagangakan.
Beban dan Pendapatan
Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi
1.
Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi di akui secara akrual
dan harian.
Sesuai dengan karekteristiknya, reksadana menerbitkan laporan nilai aktiva
2.
bersih setiap hari. Oleh karena itu, perhitungan beban harus dilakukan secara
harian.
Beban yang berhubungan dengan kegiatan reksadana antara lain termasuk :
3.
Beban pengelolaan investasi sebagai imbalan atas jasa manajer investasi.
Beban transaksi tang terdiri dari beban jasa pialang, beban bursa, beban
lain yang terkait dengan transaksi yang dilakukan untuk kepentingan
portofolio efek.
Beban kustodian sebagai imbalan atas jasa kustodian.
Beban penerbitan prospektus
‘12
3
Seminar Akuntansi
Suharmadi, Drs.AK,MSi
Pusat Bahan Ajar dan E-learning
Universitas Mercu Buana http://www.mercubuana.ac.id
a. Dari kegiatan investasi pada saham dalam portofolio efek, akan diperoleh
deviden, saham bonus dan hak lain yang dibagikan oleh perusahaan.
Untuk saham yang tercatat dibursa saham, pada pembagian hak tersebut
dikenal beberapa tahapan, yaitu :
Tanggal pengumuman deviden oleh perusahaan
Tanggal cum (cum-date), yaitu tanggal yang menyatakan bahwa
semua saham beredar dari perusahaan dimaksud memiliki hak atas
deviden atau saham bonus atau hak lain yang akan dibagikan
Tanggal ex ( ex-date) yaitu tanggal dimana saham perusahaan
dimaksud tidak memiliki hak atas deviden, saham bonus atau hak lain.
b. Pada tanggal ex (ex-date) harga pasar dari saham yang tercatat dibursa
cenderung untuk terpengaruh turun karena tidak lagi memiliki klaim atas hak
yang diumumkan perusahaan. Oleh sebab itu, pembagian hak atas tersebut
tidak dicatat pada tanggal cum (cum-date)
Bentuk Reksadana
Adapun reksadana mempunyai dua bentuk yaitu ;
1.
Tipe perusahaan (Perseroan Terbatas / PT)
Dalam hal ini wadah yang digunakan adalah suatu PT yang mempunyai
pengurus. PT ini yang akan menjual sahamnya kepada investor dan akan
dicatat di bursa efek.
Tipe Kontrak Investasi Kolektif (KIK)
2.
Wadah yang digunakan adalah kontrak atau unit penyrtaan yang diterbitkan
oleh manajer investasi dan kustodi Bank kepada para investor.
Berdasarkan portofolio investasinya, reksa dana dibedakan menjadi :
Reksadana pasar uang (Money Market Fund) kumpulan investasi kepada efek
1.
yang bersifat hutang dengan jatuh tempo kurang dari setahun. Tujuannya,
menjaga likiuditas dan modal
Reksadana pendapatan tetap (Fixed Income Fund) kumpulan investasi
2.
minimal 80% dari aktivanya dalam bentuk uang. Resikonya relatif lebih besar
daripada reksa danapasar uang. Tujuannya menghasilkan pengembalian yang
stabil.
Reksadana saham (Equity Fund)
3.
‘12
5
Seminar Akuntansi
Suharmadi, Drs.AK,MSi
Pusat Bahan Ajar dan E-learning
Universitas Mercu Buana http://www.mercubuana.ac.id