Markets Overview Investment Strategy

Markets Overview
•
Bursa saham di Amerika ditutup melemah secara serentak pada penutupan
perdagangan hari Kamis kemarin. Pada hari Kamis lalu, sesuai dengan
ekspektasi, The Fed masih mempertahankan suku bunga di level yang sama
untuk bulan September ini, namun mereka mengindikasikan bahwa akan
terjadi kenaikan suku bunga sebanyak 1 kali lagi di akhir tahun 2017 ini.
Selain itu, program shrinking balance sheet akan mulai dijalankan oleh The
Fed di bulan Oktober ini.
•
Bursa saham Eropa ditutup menguat pada penutupan perdagangan hari
Kamis kemarin. Indeks Stoxx Euro 600 ditutup menguat tipis 0.24% ke level
382.8 di mana penguatan ini dipimpin oleh sektor perbankan. Bursa saham
Asia dibuka cenderung terkoreksi pada perdagangan pagi ini. Bank of Japan
sesuai dengan ekspektasi masih mempertahankan suku bunga dan program
pembelian obligasi mereka di level yang sama berdasarkan hasil pertemuan
mereka kemarin. S&P men-downgrade credit rating dari China seiring dengan
adanya kekhawatiran bahwa pertumbuhan kredit di China dinilai terlalu
cepat.
•
Bursa saham Indonesia dibuka flat pada pembukaan perdagangan pagi ini.
Indeks JCI dibuka terkoreksi tipis -0.05% ke level 5,903 dan investor asing
membukukan transaksi net buy dengan nominal mencapai IDR 36.6 miliar
pada sesi awal perdagangan pagi ini. Bank Indonesia dijadwalkan akan merilis
tingkat suku bunga untuk bulan September pada sore hari ini. Kepemilikan
investor asing atas Surat Utang Negara di Indonesia kembali menyentuh
level all-time-high pada penutupan perdagangan Selasa lalu, yaitu di level IDR
818.23 triliun.
Investment Strategy
•
Secara YTD, arus inflow ke obligasi Indonesia dari investor asing mencapai
IDR 152.2 triliun pada penutupan perdagangan Selasa lalu sehingga membuat
kepemilikan investor asing atas Surat Utang di Indonesia kembali menyentuh
level all-time-high, yaitu di level IDR 818.23 triliun. Penempatan sebagian
porsi investasi di reksadana obligasi atau investasi langsung di obligasi
pemerintah dan korporasi dalam denominasi IDR yang memiliki tenor di
bawah 10 tahun dinilai cukup tepat untuk saat ini mengingat bahwa dengan
derasnya arus capital inflow diharapkan dapat mendorong yield obligasi
Indonesia ke level yang lebih rendah.
Rates
Current
Next Meet
US Fed
1.25
2017/11/02
EU ECB
0.00
2017/10/26
UK BOE
0.25
2017/11/02
AU RBA
1.50
2017/10/03
NZ RBNZ
1.75
2017/09/28
ID BI 7D Reverse Repo
4.50
2017/09/22
Friday, Sep 22, 2017
CONTENT
• Major Headlines
• Investment Strategy
• Central Bank Rates
• Fixed Income Market
• FX Daily Rates
• Global Indicator
• Indonesia Macro
Wealth Management Advisory
DII Sales & Distribution
Personal Financial Services
Wisnu Aditya
WM Advisory Head
(021) 2350 6000 ext 30339
[email protected]
Erricky
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30343
[email protected]
Hermawan N.H
Wealth Management Research
(021) 2350 6000 ext 30359
[email protected]
Friday, Sep 22, 2017
Central Bank Rates
Fixed Income
Bonds
ID IDR 10y
ID IDR 20y
ID IDR 30y
ID USD 10y
ID USD 30y
US Generic 5y
US Generic 10y
US Generic 30y
Indonesia Investment Rating
Closing
6.43
7.16
7.50
3.35
4.44
1.89
2.28
2.81
1dChg
-0.0120
-0.0070
-0.0070
0.0130
-0.0010
0.0119
0.0089
-0.0031
Credit Agency
Moody’s
S&P
Fitch
Rating
Baa3 (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
BBB- (Inv. Grade)
Status
Positive
Stable
Positive
Indonesia Deposit Insurance
Indicator
Rate
12M LPS
6.25
12M Depo
5.98
Investment Strategy
Commodities
Commodities
Nymex Oil
Gold Spot
Commodities Index
FX Daily Rates
Closing
50.73
1292.23
183.40
1d %
0.00
0.00
-0.67
Closing
5906.57
22359.23
2500.60
6422.69
20347.48
7263.90
12600.03
1d %
0.09
-0.24
-0.30
-0.52
0.18
-0.11
0.25
Closing
5.01
3.82
1,720.00
-1.45
-45.83
16.95
818.23
32.30
5.33
Prev
5.01
3.88
-274.40
-1.50
-229.73
816.34
28.40
5.61
Stock Indices
Stock
Jakarta Comp Index
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Nikkei
FTSE 100
DAX
Indonesia Macro
Stock
GDP % (y/y)
Inflation % (y/y)
Trade Bal (Mio/USD)
C/A Balance (% GDP)
Daily JCI Inflow (Bio/IDR)
Consortium PER
Bonds Holding (Tr/IDR)
Debt/GDP Ratio (%)
Jobless Rate (%)
CCY
USD
EUR
GBP
AUD
NZD
JPY
SGD
USD
1.1948
1.3580
0.7932
0.7300
112.46
1.3496
IDR
13,339
15,820
17,915
10,595
9,775
118.25
9,830
FX Weekly Rates
Currency
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDJPY
USDSGD
USDIDR
7 D Low
0.7917
1.1838
1.3155
0.7184
109.56
1.3403
13,227
7 D High
0.8102
1.2033
1.3657
0.7433
112.72
1.3539
13,343
MTD
0.13
-0.68
2.40
2.67
1.75
YTD
21.95
15.84
13.95
10.19
7.34
Top 5 Sectors
Sectors
JAKFIN
JAKINFR
JAKBIND
JAKCONS
JAKTRAD
Fun Fact:
Film Tomb Raider akan di-reboot dan akan ditayangkan di tahun 2018. Dalam reboot kali ini, sosok wanita petualang Lara Croft yang
dulunya diperankan oleh Angelina Jolie, akan diperankan oleh Alicia Vikander yang juga difavoritkan untuk menjadi Bond Girl berikutnya.
Sebelumnya, Alicia Vikander juga ikut bermain dalam film “The Man from UNCLE” dan “Jason Bourne”
DISCLAIMER
 Paparan ini disusun berdasarkan informasi dari sumber yang dapat dipercaya oleh PT Bank UOB
Indonesia (“Bank”). Paparan ini hanya digunakan sebagai referensi untuk memberikan informasi dan bukan
merupakan suatu bentuk anjuran, penawaran untuk membeli, permintaan untuk menjual, atau dijadikan
dasar dari/saran yang dijadikan sebagai pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen
apapun atau suatu nasehat investasi.
 Bank tidak bertanggung jawab atas segala konsekuensi hukum dan/atau akibat keuangan yang timbul, baik
terhadap atau diderita oleh investor atau pihak manapun dengan cara apapun yang dianggap sebagai akibat
dari tindakan yang dilakukan berdasarkan Paparan ini (baik keseluruhan atau sebagian).
 Investasi melalui Reksa Dana mengandung risiko. Calon investor wajib membaca dan memahami
prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui Reksa Dana. Kinerja masa lalu tidak
mencerminkan kinerja masa datang.
 Investasi dalam Reksa Dana bukan deposito; bukan kewajiban dan tidak dijamin oleh Bank, dan bukan
merupakan bagian dari simpanan pihak ketiga yang terikat jangka waktu tertentu serta tidak termasuk
cakupan obyek program penjaminan pemerintah. Investasi dalam Reksa Dana mengandung resiko investasi,
termasuk kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh modal yang diinvestasikan. Kinerja masa lalu bukan
merupakan indikasi atas hasil investasi masa mendatang; nilai investasi dapat naik atau turun akibat
berfluktuasinya Nilai Aktiva Bersih (NAB) sesuai kondisi pasar dan kualitas efek portofolio Reksa Dana
yang bersangkutan.
 Investor yang berinvestasi dalam bentuk mata uang asing (Forex Transaction/Trading) harus menyadari resiko
akan nilai tukar mata uang asing tersebut yang dapat mengakibatkan resiko kehilangan modal yang
diinvestasikan. Olehkarenanya calon investor wajib memahami mekanisme jual beli mata uang asing sebelum
memutuskan untuk berinvestasi melalui Transaksi jual beli valuta asing ( Forex Transaction/Trading).