PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL 29 Sep 2017 Statistics PROFINDO RESEARCH 29 SEPTEMBER 2017 IHSG -0.37% Dow +0.18% EIDO -0.38% Nikkei -0.26% IDR Rp 13,464 +0.60% (↓) CPO Des RM 2,705/MT -1.53% Oil Close USD 51.56/barrel -1.11% Oil Open USD 51.57/barrel +0.02% ICENewcastle Coal Oct $94.85/MT -1.76% Gold USD 1,287.80/Troy ounce +0.09% Bursa Amerika melanjutkan penguatan namun semakin menipis menyusul rencana kerignan pajak oleh Donald Trump. SElain itu AS mencatatkan pertumbuhan PDB AS yang mencapai 3.1% pada kuartal II 2017 diatas estimasi 3%. Namun diperkirakan pertumbuhan ekonomi akan melambat di kuartal III akibat dampak dari badai Harvey dan Irma. Indeks Dow Jones +0.18%, S&P 500 +0.12%, dan Nasdaq +0.01%. CORPORATE ACTIONS TYPE – CODE – CumDate – AMT T : Tentative, F : Final RIGHT (Exc Price, Cumdate): ROTI – Rp 1300 – 29 Sep (T) IMJS – Rp 500 – 25:4 – 5 Oct (T) RIGHT (Trading Period): DIVIDEN TUNAI (cumdate): ASII – Rp 55 – 2 Oct STOCK SPLIT(cumdate): REVERSE STOCK (cumdate): DIVIDEN SAHAM(cumdate): IPO: PT Trisula Textile Industries Tbk – 3 Oct (F) PT Kioson Komersial Indonesia Tbk – 5 Oct (F) PT GMF Aero Asia Tbk – 10 Oct (T) PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk – 10 Oct (T) PT Kapuas Prima Coal Tbk – 16 Oct (T) RUPS 29 Sep – MITI, ENRG 5 Oct – PRDA, DGIK, NIRO 6 Oct – INCI, CMPP, PALM, 9 Oct – GTBO, ESSA 11 Oct – HADE, 12 Oct – MASA, 13 Oct – EMDE 16 Oct – BNII, MKNT, 18 Oct – UNVR Bursa Eropa juga ditutup diteritori positif yang masih terkena dampak dari sentimen rencana keringan pajak dan kemungkinan kenaikan suku bunga AS. Indeks FTSE 100 +0.13%, Dax +0.37%, CAC 40 +0.22%, dan Stoxx 600 +0.19%. Gubernur Bank of England (BoE) dalam pertemuan untuk merayakan hari kemerdekaan Bank Sentral tidak memberikan petunjuk kenaika suku bunga. Harga minyak ditutup melemah karena khawatirnya terjadi kelebihan pasokan minyak mentah. Data sebelumnya menunjukkan bahwa pengebor minyak di AS meningkatkan output hampir 9% selama tiga pekan terakhir. IHSG berakhir melemah di hari keempat pada perdagangan kemarin. SEktor aneka industry -1.19% dan consumer -0.95% menjadi penekan utama indeks. Indeks ditutup membentuk bullish concealing baby swallow yang mengindikasikan potensi bullish reversal. Namun Indikator stochastic, RSI maupun MFI bergerak negative. Sehingga kami perkirakan indeks kemungkinan masih akan bergerak mixed mencoba menguat dengan rentang pergerakan di level 5831 – 5873. Saham yang dapat diperhatikan adalah. Selengkapnya www.profindo.com DISCLAIMER ON News Update Manajemen PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI) telah menandatangani perjanjian pinjaman dengan Rajawali Corpora senilai Rp37,5 miliar pada 25 September 2017 lalu. Pinjaman tersebut diberikan dengan tenor 5 tahun dan kupon 5% per tahun. Suntikan pinjaman inimengindikasikan kinerja keuangan emiten semakin mengkhawatirkan. Sebelumnya, Rajawali Corpora juga telah menginjeksi pinjaman senilai Rp46 miliar pada 15 Agustus 2017 lalu yang juga diberikan dengan tenor 5 tahun dan kupon 5% per tahun. Rajawali Corpora merupakan pemilik 51% saham perseroan. Manajemen perseroan mengungkapkan bahwa tujuan dari transaksi ini adalah untuk mendukung kegiatan usaha dan operasional perseroan. Pefindo telah menurunkan peringkat obligasi dan peringkat perusahaan TAXI sebesar 2 notch dari idBBB menjadi idBB+. Hal ini tidak terlepas dari keputusan Mahkamah Konstitusi mencabut Permenhub 26/2017 tentang Transportasi Online pada Agustus lalu. (Bisnis Indonesia) Korporasi tambang batubara milik negara, PT Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA) merealisasikan investasi sebesar Rp800 miliar sampai pekan Disclaimer ON Page 1 of 5 PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL Perbandingan PER & PBV CODE AALI LSIP SIMP SSMS AGRI SECTOR AGRI AGRI AGRI AGRI PER PBV 13.50 1.53 10.43 1.18 11.13 0.45 24.33 4.17 14.85 1.83 ASII AUTOMOTIVE IMAS AUTOMOTIVE AUTO AUTOMOTIVE GJTL AUTOMOTIVE AUTOMOTIVE 16.66 (3.60) 29.16 2.78 11.25 2.08 0.41 1.08 0.39 0.99 BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BJBR BJTM BMRI BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS 22.96 10.53 13.36 12.64 11.88 13.59 6.87 8.03 12.48 3.83 1.40 2.28 1.57 1.26 2.54 1.32 0.94 1.89 INTP SMCB SMGR SMBR CEMENT CEMENT CEMENT CEMENT CEMENT 39.08 (7.20) 26.86 243.86 75.65 2.93 0.85 1.94 8.92 3.66 GGRM CIGARETTE HMSP CIGARETTE CIGARETTE 19.94 37.49 28.71 3.18 14.79 8.98 PTPP CONSTRUCTION TOTL CONSTRUCTION WIKA CONSTRUCTION WSKT CONSTRUCTION WTON CONSTRUCTION ADHI CONSTRUCTION ACST CONSTRUCTION CONSTRUCTION 12.40 9.73 16.43 9.53 23.46 27.41 15.77 16.50 1.18 2.55 1.24 1.17 1.91 1.30 1.47 1.56 AISA CONSUMER ICBP CONSUMER INDF CONSUMER UNVR CONSUMER CONSUMER 7.18 24.40 16.27 51.59 24.86 0.67 5.13 1.62 55.66 15.77 MAPI RALS ACES LPPF RITEL 33.03 8.62 31.40 10.19 20.81 2.76 1.74 6.32 11.13 5.49 AKRA OIL&GAS ELSA OIL&GAS PGAS OIL&GAS OIL&GAS 23.79 75.25 6.85 35.30 3.15 0.77 0.79 1.57 APLN PROPERTY ASRI PROPERTY BSDE PROPERTY CTRA PROPERTY KIJA PROPERTY LPCK PROPERTY LPKR PROPERTY PWON PROPERTY SMRA PROPERTY PROPERTY 4.12 5.24 8.43 25.67 17.74 5.56 29.33 16.33 154.87 29.70 0.50 0.90 1.24 1.52 1.07 0.62 0.73 2.41 1.84 1.20 TBIG TELECOM TLKM TELECOM TOWR TELECOM TELECOM 26.13 19.61 17.63 21.12 14.08 4.39 3.86 7.44 RITEL RITEL RITEL RITEL terakhir September 2017 atau sekitar 40% dari target Rp2 triliun sepanjang 2017. Sebagian besar untuk elektrifikasi dan infrastruktur coal handling facilities (fasilitas penanganan batubara). Investasi perseroan sebesar Rp2,02 triliun pada 2017. Investasi itu terdiri dari investasi Rp1,48 triliun untuk investasi rutin dan nonrutin, sisanya Rp520 miliar untuk investasi pengembangan. (Bisnis Indonesia) PT Barito Pacific Tbk (BRPT) melakukan pembelian saham terhadap dua perusahaan yang bergerak di bidang panasbumi yakni PT Darajat Geothermal Indonesia (DGI) dan PT Star Energy Geothermal Suoh Sekincau (SEGS) pada tanggal 27 September 2017. Perusahaan ini melakukan penandatanganan Akta Jual Beli (AJB) saham dengan PT Austindo Nusantara Jaya untuk membeli 2,99% saham di DGI senilai US$ 1,51 juta. Sedangkan perusahaan ini juga menandatangani AJB untuk membeli saham DGI dari George Santosa Tahija sebesar 0,002 atau 1.000 saham senilai US$ 481. Sedangkan untuk SEGSS, Barito Pacific membeli dari PT Austindo Nusantara Jaya dengan rincial 375 saham seri A, 1.125 saham seri B, 1.500 saham seri c yang mewakili 5% total modal ditempatkan dan disetor dalam SEGSS senilai US$ 325.000. (Kontan) PT Astra International Tbk (ASII) menganggarkan capex sekitar Rp 21 triliun di tahun 2017. Adapun hingga saat ini, penyerapan capex oleh ASII belum mencapai separuhnya. Perseroan telah menggunakan sekitar Rp 8 triliun belanja modal perusahaan atau sekitar 38% dari anggaran. ASII akan menggunakan sebagian sisa capex untuk konstruksi jalan tol dan konstruksi properti. Selain itu, PT Pamapersada Nusantara, bagian dari PT United Tractors Tbk (UNTR) selaku anak usaha ASII juga akan mendapat alokasi dari sisa capex untuk membeli alat berat. (Kontan) Pengembang properti, PT PP Properti Tbk (PPRO) tahun ini akan menambah lahan. Hal ini untuk mendukung pertumbuhan kinerja perusahaan yang berkelanjutan di masa mendatang. Penambahan cadangan lahan didukung oleh pendanaan yang kuat, setelah PPRO melakukan rights issue di awal tahun ini. Hingga kuartal 3-2017, pihaknya menggenjot penambahan landbank. Selanjutnya mulai kuartal 4 tahun ini dan tahun depan akan fokus pada sisi produksi dan sales. Pengembangan akan berlanjut hingga tahun berikutnya. PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) memastikan penolakan peninjauan kembali oleh Mahkamah Agung (MA) atas keberadaan Pabrik Rembang tidak akan mengganggu oeprasional bisnis perusahaan. Keputusan tersebut tidak terkait dan tidak berdampak hukum terhadap operasional pabrik semen Rembang. Sebab, pabrik itu masih bisa beroperasi secara sah berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Jawa Tengah No. 660.1/6 tahun 2017. (Kontan) PT Bumi Resources Tbk (BUMI) telah menuntaskan proses penjualan saham hasil pembelian kembali (buyback) kepada investor strategis, Wyoming International Limited. Jumlah saham treasury yang dijual sebanyak 473,21 juta saham. Penjualannya dilakukan pada level Rp 350 per saham. (Kontan) Disclaimer ON Page 2 of 5 PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL PROFINDO TECHNICAL ANALYSIS 29 SEPTEMBER 2017 AGRO PT BRI Agroniaga Tbk Pada perdagangan Kamis 28 September 2017 ditutup pada level 630 atau menguat Rp 20. Secara teknikal Candle terbentuk Morning Doji Star yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Golden Cross. MACD Histogram positif dan Uptrend. Volume transaksi pembelian meningkat. BUY Target Price 1100 Stoploss < 600 INDY PT Indika Energy Tbk Pada perdagangan Kamis 28 September 2017 ditutup pada level 1985 atau menguat Rp 40. Secara teknikal pola terbentuk Bull Flag yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic netral diarea Upper. MACD Histogram positif dan netral diarea Upper. Volume transaksi pembelian meningkat. BUY Target Price 2150 Stoploss < 1950 ACES PT Ace Hardware Indonesia Tbk Pada perdagangan Kamis 28 September 2017 ditutup pada level 1205 atau menguat Rp 20. Secara teknikal pola terbentuk Bull Flag yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Golden Cross. MACD Histogram positif dan Uptrend. Volume transaksi pembelian meningkat Sell On Strength Take Profit 1260 Disclaimer ON Page 3 of 5 PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL SSMS PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk Pada perdagangan Kamis 28 September 2017 ditutup pada level 1515 atau menguat Rp 25. Secara teknikal pola terbentuk Break Out Triangle yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Uptrend. MACD Histogram positif dan Golden Cross. Volume transaksi pembelian meningkat BUY Target Price 1625 Stoploss < 1500 TRAM PT Trada Maritime Tbk Pada perdagangan Kamis 28 September 2017 ditutup pada level 153 atau menguat Rp 8. Secara teknikal pola terbentuk Bull Flag yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Downtrend. MACD Histogram negatif dan Downtrend. Volume transaksi pembelian meningkat. BUY Target Price 177 Stoploss < 150 Disclaimer ON Page 4 of 5 PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL Profindo Research Team: Yuliana (Research Analyst) [email protected] Ext 710 Dimas W.P. Pratama, CSA® (Technical Analyst) [email protected] Ext 722 Profindo Equity Sales Team Jessie James (Head of Equity Sales) [email protected] Ext 314 Prasetyo Nugroho (Head of Dealing) [email protected] Ext 306 Gabriella Pratiwy (Head of Marcom & OLT) [email protected] Ext 600 HEAD OFFICE Permata Kuningan Building, 19F Jl. Kuningan Mulia, Kav. 9C, Guntur Setiabudi South Jakarta 12980 Phone : +62 21 8378 0888 Fax : +62 21 8378 0889 WA : 0818 0772 5505 FB : Proclik Profindo IG : @profindosekuritas Telegram : RanGers Stock Community Twitter : proclickRG BANDUNG BRANCH Jl. Sunda No. 50B Bandung, West Java Phone : +62 22 420 2678 Fax : +62 22 420 2676 DISCLAIMER This research report is prepared by PT PROFINDO SEKURITAS INDONESIA for information purposes only and is not to be used or considered as an offer or the solicitation of an offer to sell or to buy or subscribe for securities or other financial instruments. The report has been prepared without regard to individual financial circumstance, need or objective of person to receive it. The securities discussed in this report may not be suitable for all investors. The appropriateness of any particular investment or strategy whether opined on or referred to in this report or otherwise will depend on an investor’s individual circumstance and objective and should be independently evaluated and confirmed by such investor, and, if appropriate, with his professional advisers independently before adoption or implementation (either as is or varied). Disclaimer ON Page 5 of 5