PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL PROFINDO

PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL
27 Sep 2017
Statistics
PROFINDO RESEARCH 27 SEPTEMBER 2017
IHSG -0.52%
Dow -0.05%
EIDO -0.49%
Nikkei -0.41%
IDR Rp 13,348 +0.32% (↓)
CPO Des RM 2,749/MT +2.31%
Oil Close USD 51.88/barrel -0.65%
Oil Open USD 52.05/barrel +0.33%
ICENewcastle Coal Oct $96.20/MT +0.05%
Gold USD 1,294.70/Troy ounce -0.54%
Bursa Amerika kembali ditutup flat setelah pernyataan Ketua The Fed
Janet Yellen yang menaikkan spekulasi kenaikan suku bunga serta
reboundnya saham teknologi. Yellen menyatakan The Fed perlu
menaikkan suku bunga secara bertahap dan akan berhati-hati
mempertahankan suku bunga hingga inflasi mencapai target 2%.
Pernyataan ini membuat prediksi kenaikan suku bunga di bulan Desember
meningkat menjadi 78% dari sebelumnya 40% berdasarkan CME's Groups
FedWatch. AS juga merilis data ekonomi berupa consumer confidence
yang turun ke level 119.8 lebih rendah dari estimasi 120 serta data
penjualan rumah baru yang turun menjadi 560k unit dibandingkan dengan
estimasi 588k unit akibat dampak dari Badai Harvey dan Irma. Indeks Dow
Jones -0.05%, S&P 500 +0.01% dan Nasdaq +0.15%.
CORPORATE ACTIONS
TYPE – CODE – CumDate – AMT
T : Tentative,
F : Final
RIGHT (Exc Price, Cumdate):
ROTI – Rp 1300 – 29 Sep (T)
IMJS – Rp 500 – 25:4 – 5 Oct (T)
RIGHT (Trading Period):
DIVIDEN TUNAI (cumdate):
STOCK SPLIT(cumdate):
REVERSE STOCK (cumdate):
DIVIDEN SAHAM(cumdate):
IPO:
PT Trisula Textile Industries Tbk – 3 Oct (F)
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk – 5 Oct
(F)
PT GMF Aero Asia Tbk – 10 Oct (T)
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance
Tbk – 10 Oct (T)
PT Kapuas Prima Coal Tbk – 16 Oct (T)
RUPS
27 Sep – CNTX, CNTB, RIGS, BIPI
28 Sep – AMIN, SQMI
29 Sep – MITI, ENRG
5 Oct – PRDA, DGIK, NIRO
6 Oct – INCI, CMPP, PALM,
9 Oct – GTBO, ESSA
11 Oct – HADE,
12 Oct – MASA,
13 Oct – EMDE
16 Oct – BNII, MKNT,
18 Oct – UNVR
Bursa Eropa ditutup mixed di tengah melemah nilai tukar Euro di hari
kedua menyusul pemilu di Jerman pada Minggu lalu serta ketegangan
geopolitik antara Korut dan AS. Indeks FTSE 100 -0.21%, Dax +0.08%, CAC
40 +0.03% dan Stoxx 600 +0.03%.
Harga minyak mentah dunia ditutup melemah akibat profit taking setelah
sempat menyentuh level tertinggi dalam beberapa bulan terakhir dan di
tengah ekspektasi kenaikan pasokan AS yang diperkirakan akan meningkat
dalam empat minggu berturut-turut menjadi 3.4 juta barel. Namun
American Petroleum Institute mencatatkan terjadinya penurunan pasokan
minyak mentah AS menjadi 761k barel. Diharapkan hal ini dapat menjadi
sentimen positif untuk pergerakan harga minyak pada hari ini.
Indeks ditutup melemah di hari kedua akibat profit taking. Indeks ditekan
dari pelemahan enam sektor terutama dari sektor consumer -1.39% dan
mining -1.33%. Asing terus melanjutkan mencatatkan net sell sebesar Rp
176 miliar di hari ke-19 secara berturut-turut. IHSG membentuk long black
candlestick yang mengindikasikan adanya potensi koreksi lanjutan.
Indikator stochastic bergerak turun dengan RSI negatif, namun MFI
bergerak flat. Sehingga kami perkirakan indeks kemungkinan masih akan
bergerak melemah namun terbatas dengan rentang 5831 - 5884. Saham
yang dapat diperhatikan adalah UNVR (buy), GGRM (buy), ELSA (buy), SRIL
(SoS), AALI (buy).
Selengkapnya www.profindo.com
DISCLAIMER ON
News Update
PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) berencana mendivestasi anak
usaha beras. Hal ini tertuang dalam agenda rapat umum pemegang saham
luar biasa (RUPSLB) pada 2 November 2017 nanti. AISA punya beberapa
anak usaha di bisnis beras, seperti PT Swasembada Tani Selebes, PT Dunia
Pangan, PT Indo Beras Unggul, PT Jatisari Srirejeki, PT Sukses Abadi Karya
Inti dan PT Tani Ungul Usaha. Belum diketahui anak usaha mana yang akan
didivestasi. Juga belum dipastikan apakah semua bisnis beras akan menjadi
sasaran divestasi. (Kontan)
Disclaimer ON
Page 1 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL
Perbandingan PER & PBV
CODE
AALI
LSIP
SIMP
SSMS
AGRI
SECTOR
AGRI
AGRI
AGRI
AGRI
PER
PBV
13.56
1.54
10.36
1.18
11.24
0.46
23.92
4.10
14.77
1.82
ASII
AUTOMOTIVE
IMAS
AUTOMOTIVE
AUTO
AUTOMOTIVE
GJTL
AUTOMOTIVE
AUTOMOTIVE
16.88
(3.64)
29.28
2.86
11.34
2.10
0.41
1.09
0.40
1.00
BBCA
BBNI
BBRI
BBTN
BDMN
BJBR
BJTM
BMRI
BANKS
BANKS
BANKS
BANKS
BANKS
BANKS
BANKS
BANKS
BANKS
22.76
10.67
14.13
13.34
12.29
13.54
6.77
7.99
12.69
3.80
1.42
2.41
1.66
1.30
2.53
1.30
0.93
1.92
INTP
SMCB
SMGR
SMBR
CEMENT
CEMENT
CEMENT
CEMENT
CEMENT
39.75
(7.11)
26.72
245.50
76.21
2.98
0.84
1.93
8.98
3.68
GGRM
CIGARETTE
HMSP
CIGARETTE
CIGARETTE
19.97
37.00
28.49
3.19
14.60
8.89
PTPP
CONSTRUCTION
TOTL
CONSTRUCTION
WIKA
CONSTRUCTION
WSKT
CONSTRUCTION
WTON
CONSTRUCTION
ADHI
CONSTRUCTION
ACST
CONSTRUCTION
CONSTRUCTION
13.43
9.87
16.71
9.72
23.68
27.55
15.38
16.82
1.28
2.59
1.27
1.20
1.93
1.31
1.43
1.59
AISA
CONSUMER
ICBP
CONSUMER
INDF
CONSUMER
UNVR
CONSUMER
CONSUMER
7.38
24.61
16.52
51.75
25.06
0.69
5.18
1.65
55.83
15.83
MAPI
RALS
ACES
LPPF
RITEL
34.36
8.57
31.79
10.78
21.37
2.87
1.73
6.40
11.79
5.70
AKRA
OIL&GAS
ELSA
OIL&GAS
PGAS
OIL&GAS
OIL&GAS
23.71
78.28
7.13
36.37
3.13
0.80
0.82
1.59
APLN
PROPERTY
ASRI
PROPERTY
BSDE
PROPERTY
CTRA
PROPERTY
KIJA
PROPERTY
LPCK
PROPERTY
LPKR
PROPERTY
PWON
PROPERTY
SMRA
PROPERTY
PROPERTY
4.12
5.49
8.50
24.70
17.74
5.67
29.94
16.86
157.08
30.01
0.50
0.94
1.25
1.46
1.07
0.63
0.74
2.49
1.86
1.22
TBIG
TELECOM
TLKM
TELECOM
TOWR
TELECOM
TELECOM
26.33
19.53
17.24
21.03
14.19
4.37
3.77
7.44
RITEL
RITEL
RITEL
RITEL
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) berencana melakukan stock split
dengan rasio 1:5. Manajemen BBRI akan meminta persetujuan rapat
umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) yang dilaksanakan pada 18
Oktober. Dengan jumlah saham lebih banyak dan harga yang terjangkau,
maka berpotensi meningkatkan fleksibilitas bagi BBRI untuk melakukan
berbagai aksi korporasi ke depan. (Kontan)
Penjualan PT United Tractors Tbk (UNTR) terus bertumbuh. Pada Agustus
2017, UNTR mencetak penjualan alat berat sebanyak 350 unit (+12.9%
MoM). Angka ini merupakan penjualan bulanan tertinggi sejak tahun lalu.
Jika dilihat dari bulan Januari hingga Agustus, total penjualan alat berat
UNTR mencapai 2.411 unit (+74,08% YoY). Peningkatan penjualan ini
dipicu jadwal kedatangan alat berat yang memang lebih banyak terjadi di
Agustus lalu. Selain itu, peningkatan penjualan juga ditopang dari
membaiknya industri tambang. Hingga akhir 2017, UNTR yakin bisa
mengantongi penjualan alat berat 3.200 unit. (Kontan)
PT Kapuas Prima Coal Tbk bersiap masuk Bursa Efek Indonesia. Kapuas
akan menjual maksimal 550 juta saham biasa dengan nilai nominal Rp 100
per saham. Harga penawarannya berkisar Rp 120-Rp 170 per saham. Jadi,
Kapuas berpotensi meraup dana Rp 66 miliar - Rp 93,5 miliar. Kapuas juga
melaksanakan mandatory convertible bond (MCB) maksimal 500 juta
saham atau Rp 70 miliar. Jadi total saham yang dilepas mencapai 1,05
miliar saham. Dana hasil IPO akan digunakan untuk belanja modal dan
modal kerja. Kapuas membidik penjualan produk galena ke pasar ekspor
terutama China Tahun ini Kapuas akan fokus pada penjualan galena.
Penjualan galena tersebut memberikan kontribusi dominan pada revenue
perusahaan. Tahun ini, Kapuas Prima membidik pendapatan sebesar Rp
350 miliar. Untuk net profit sekitar Rp 35 miliar sampai Rp 40 miliar.
(Kontan)
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) telah menggunakan US$ 80 juta
atau 53.3% dari total US$ 150 juta anggaran capex tahun ini. Sebagian
besar sisa dana capex yang telah dianggarkan tahun ini akan digunakan
untuk keperluan ekspansi perusahaan. Sisa dana anggaran capex sebesar
US$ 70 juta akan digunakan perusahaan untuk aktivitas proyek
pembangunan pabrik polyethylene dan perluasan pabrik butadine yang
sudah berjalan sejak tahun ini. (Kontan)
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) akan melakukan penambahan
modal dengan Hak Memesan Efek terlebih Dahulu (PM-HMETD).
Rencananya perusahaan ini akan menerbitkan sebanyak-banyaknya 4,45
miliar saham baru dalam aksi korporasi ini. Dana yang diperoleh akan
digunakan untuk pembayaran sebagian dan/atau seluruh utang yang akan
jatuh tempo. Tak cuma akan melakukan rights issue, perusahaan energi ini
juga berencana menerbitkan waran dengan jumlah sebesar 4,45 miliar
saham. Waran diterbitkan menyertai saham baru yang diberikan secara
cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham perusahaan. Dengan
demikian, secara total MEDC akan menerbitkan sebanyak-banyaknya 8,9
miliar saham baru yang berasal dari penerbitan HMETD II dan Waran
dengan nilai nominal Rp 25 per saham. (Kontan)
Disclaimer ON
Page 2 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL
PROFINDO TECHNICAL ANALYSIS 27 SEPTEMBER 2017
UNVR
PT Unilever Indonesia Tbk
Pada perdagangan Selasa 26 September 2017 ditutup pada
level 2270 atau menguat Rp 40. Secara teknikal pola
terbentuk Three Inside up yang mengindikasikan Bullish.
Indikator Stochastic netral diarea Upper. MACD Histogram
positif dan Uptrend. Volume transaksi pembelian
meningkat.
BUY
Target Price 2360
Stoploss < 2250
GGRM
PT Gudang Garam Tbk
Pada perdagangan Selasa 26 September 2017 ditutup pada
level 65675 atau melemah Rp 1475. Secara teknikal pola
terbentuk Double Buttom yang mengindikasikan Bullish.
Indikator Stochastic Death Cross. MACD Histogram positif
dan Uptrend. Volume transaksi penjualan meningkat.
BUY
Target Price 76000
Stoploss < 65500
ELSA
PT Elnusa Tbk
Pada perdagangan Selasa 26 September 2017 ditutup pada
level 310 atau menguat Rp 6. Secara teknikal kenaikkan
yang terjadi massih melanjutkan Break Out pola Flag.
Indikator Stochastic Golden Cross. MACD Histogram positif
dan Uptrend. Volume transaksi pembelian besar
BUY
Target Price 350
Stoploss < 300
Disclaimer ON
Page 3 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL
SRIL
PT Sri Rejeki Isman Tbk
Pada perdagangan Selasa 26 September 2017 ditutup pada
level 344 atau melemah Rp 8. Secara teknikal pola
terbentuk Triangle yang mengindikasikan Bullish. Indikator
Stochastic netral area Midle. MACD Histogram negatif dan
Oversold. Volume transaksi akumulasi Buyers
Sell On Strenrgth
Target Price 366
AALI
PT Astra Agro Lestari Tbk
Pada perdagangan Selasa 26 September 2017 ditutup pada
level 14900 atau menguat Rp 50. Secara teknikal pola
terbentuk Bullish Harami yang mengindikasikan Bullish.
Indikator Stochastic Golden Cross. MACD Histogram positif
dan Golden Cross. Volume transaksi pembelian meningkat.
BUY
Target Price 15575
Stoploss < 14800
Disclaimer ON
Page 4 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL
Profindo Research Team:
Yuliana
(Research Analyst)
[email protected]
Ext 710
Dimas W.P. Pratama, CSA®
(Technical Analyst)
[email protected]
Ext 722
Profindo Equity Sales Team
Jessie James
(Head of Equity Sales)
[email protected]
Ext 314
Prasetyo Nugroho
(Head of Dealing)
[email protected]
Ext 306
Gabriella Pratiwy
(Head of Marcom & OLT)
[email protected]
Ext 600
HEAD OFFICE
Permata Kuningan Building, 19F
Jl. Kuningan Mulia, Kav. 9C, Guntur Setiabudi
South Jakarta 12980
Phone : +62 21 8378 0888
Fax
: +62 21 8378 0889
WA : 0818 0772 5505
FB
: Proclik Profindo
IG
: @profindosekuritas
Telegram : RanGers Stock Community
Twitter
: proclickRG
BANDUNG BRANCH
Jl. Sunda No. 50B
Bandung, West Java
Phone : +62 22 420 2678
Fax
: +62 22 420 2676
DISCLAIMER
This research report is prepared by PT PROFINDO SEKURITAS INDONESIA for information purposes only and is not to be used or considered as an
offer or the solicitation of an offer to sell or to buy or subscribe for securities or other financial instruments. The report has been prepared without
regard to individual financial circumstance, need or objective of person to receive it. The securities discussed in this report may not be suitable for
all investors. The appropriateness of any particular investment or strategy whether opined on or referred to in this report or otherwise will
depend on an investor’s individual circumstance and objective and should be independently evaluated and confirmed by such investor, and, if
appropriate, with his professional advisers independently before adoption or implementation (either as is or varied).
Disclaimer ON
Page 5 of 5