Diversifikasi

PRUlink Investment Tutor
Publikasi Dwi Bulanan PT Prudential Life Assurance
September 2012
Diversifikasi
“Jangan taruh semua telur dalam 1 keranjang –
lakukan diversifikasi portofolio."
Apa yang dimaksud dengan diversifikasi?
Dalam pengertian yang umum, diversifikasi dapat disimpulkan dengan kalimat: "Jangan
menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang." Ini adalah pepatah yang memperingatkan
agar tidak menaruh semua harapan dalam satu jenis aset investasi.
Idenya adalah untuk menyebarkan (diversifikasi) risiko di beberapa jenis investasi (saham,
obligasi, kas dan aset lain seperti real estate) yang memiliki tingkat pengembalian berbeda.
Dengan begitu, jika sebagian investasi gagal, Anda tidak akan kehilangan segalanya, investasi
yang tersisa akan tetap menghasilkan.
Bagaimana cara diversifikasi?
Diversifikasi dapat dilakukan pada jenis aset yang berbeda atau sama (lihat Illustrasi 1).
Contohnya, seorang investor dapat memadukan saham dan obligasi dalam portofolio untuk
menyeimbangkan risiko dan hasil investasi.
Atau, investor dapat memilih portofolio saham saja namun disebar ke beberapa negara, sektor dan perusahaan berbeda. Untuk mereka yang
kurang agresif, portofolio obligasi yang terdiri dari berbagai obligasi dengan peringkat kredit dan jatuh tempo berbeda merupakan pilihan
untuk diversifikasi yang seimbang.
Pada akhirnya, toleransi risiko investor, tujuan investasi, kemampuan finansial, horizon waktu pribadi dan tingkat pengalaman investasi akan
memainkan peran penting dalam menentukan kombinasi investasi.
Illustrasi 1: Portofolio yang terdiversifikasi berdasarkan jenis aset, wilayah geografis, sektor industri atau peringkat kredit
Saham
Utilitas
Singapura
Malaysia
Indonesia
Obligasi
Jenis Aset
Manufaktur
Keuangan
China
India
Wilayah Geografis
BBB-
Teknologi
Barang
Konsumsi
Energi
Sektor Industri
AAA
BBB
AA+
BBB+
AA
A-
AAA
A+
Peringkat Kredit1
Mengapa diversifikasi investasi itu penting?
Tujuan utama dari diversifikasi adalah untuk mengelola risiko. Karena tidak mungkin untuk memprediksi bagaimana kinerja pasar keuangan,
diversifikasi membantu melindungi portofolio investasi dari fluktuasi dan memberikan kinerja yang lebih konsisten dari waktu ke waktu pada
kondisi ekonomi yang berbeda.
Fluktuasi bisa berkurang mengingat tidak semua jenis aset, negara, industri, dan/atau perusahaan bergerak naik dan turun dengan persentase
yang sama atau dalam waktu bersamaan.
Ilustrasi 2 pada halaman 2 dengan jelas menunjukkan bahwa ketika salah satu jenis aset berkinerja buruk, aset yang lain sebagai kompensasi
mungkin berkinerja baik. Saham, misalnya, mengalami kejatuhan terburuk di tahun 2008 paska kebangkrutan Lehman, sementara obligasi
dapat bertahan terhadap aksi jual.
1
Illustrasi berdasarkan peringkat Standard & Poor’s.
Halaman 1 dari 2
PRUlink Investment Tutor
Publikasi Dwi Bulanan PT Prudential Life Assurance
September 2012
Memilih pasar atau jenis aset atau bahkan saham yang tepat sangat
sulit. Tidak melakukan tindakan yang salah, hampir sama pentingnya
dengan melakukan tindakan yang tepat.
Diversifikasi juga bisa membantu mengakumulasi kekayaan dalam
jangka panjang. Investasi yang tumbuh stabil dari waktu ke waktu
berpotensi memberikan hasil yang jauh lebih besar di masa depan.
Diversifikasi portofolio memastikan tingkat kestabilan dengan
mengurangi dampak fluktuasi.
Illustrasi 2: Kinerja baik dari salah satu aset dapat mengimbangi kinerja
buruk dari aset lain2
Hasil investasi
Illustrasi 3: Diversifikasi berdasarkan jenis aset3
Illustrasi 4: Diversifikasi berdasarkan negara4
Risiko 10 tahun (disetahunkan)
Risiko 10 tahun (disetahunkan)
Ilustrasi 3 & 4 menunjukkan bahwa standar deviasi (ukuran risiko)
berkurang ketika portofolio terdiversifikasi. Misalnya, portofolio yang
terdiri dari saham global 50% dan obligasi pemerintah global 50%
mencatat keuntungan tahunan yang lebih rendah 2,1% dibandingkan
dengan investasi saham global 100%, namun risiko berkurang
signifikan sebesar 9,6%. Hal sama berlaku juga untuk diversifikasi
berdasarkan negara. Akhirnya, portofolio yang terdiversifikasi
memungkinkan investor menikmati tingkat pengembalian / risiko
yang sesuai dengan profil mereka.
Hasil investasi 10 tahun (disetahunkan)
Disclaimer: Laporan ini hanya merupakan informasi yang disebarluaskan untuk kalangan sendiri dan
ditujukan bagi paranasabah dan calon nasabah PT Prudential Life Assurance (Prudential Indonesia). Laporan
ini tidak diperbolehkan untuk dicetak, dibagikan, atau direproduksi atau didistribusikan secara keseluruhan
atau sebagian kepada orang lain tanpa izin tertulis dari Prudential Indonesia.
Laporan ini bukan merupakan penawaran atau ajakan melakukan pemesanan, pembelian, atau
penjualan aset-aset keuangan yang tertulis di dalamnya. PT Prudential Life Assurnace telah berupaya
agar informasi yang terdapat pada publikasi ini tidak salah dan tidak menyesatkan pada saat publikasi
dikeluarkan. PT Prudential Life Assurance tidak menjamin akurasi dan kelengkapannya. Anda tidak
sebaiknya tidak mengambil keputusan tanpa mencari tahu terlebih dahulu kebenaran isinya.
Sebagian dari isi publikasi ini diambil dari PRUTutor, publikasi dari Eastspring Investments (Singapore)
Ltd dan sewaktu-waktu dapat berubah tanpa pemberitahuan. Prudential Indonesia tidak memberikan
pertimbangan dan tidak akan melakukan investigasi atas tujuan investasi, kondisi keuangan, atau
kebutuhan tertentu dari penerima laporan ini, sehingga tidak ada jaminan dan kewajiban apapun yang
2
3,4
Hasil investasi 10 tahun (disetahunkan)
akan kami berikan atau terima atas kerugian yang timbul secara langsung maupun tidak langsung yang
diderita oleh penerima laporan ini karena informasi, opini, atau estimasi yang ada dalam laporan ini.
Prudential Indonesia dan semua perusahaan yang terkait dan berafiliasi dengannya, termasuk jajaran
direksi dan staf di dalamnya, dapat memiliki atau mengambil posisi atas aset keuangan yang tercantum
dalam laporan ini dan dapat melakukan atau sedang menjajaki jasa perantaraan atau jasa investasi
lainnya dengan perusahaan-perusahaan yang aset keuangannya tercantum dalam laporan ini, termasuk
dengan pihak-pihak di luar laporan ini. Kinerja masa lalu dan perkiraan yang dibuat bukan merupakan
indikasi kinerja yang akan datang. Nilai dan hasil investasi bisa naik atau turun. Prediksi, proyeksi atau
ramalan mengenai keadaan pasar atau trend pasar tidak selalu mengindikasikan kinerja investasi di
masa yang akan datang. Informasi pada publikasi ini tidak memiliki tujuan terhadap investasi tertentu,
situasi finansial atau keperluan individu tertentu.Para calon investor dapat memperoleh nasehat
dari para penasehat keuangan sebelum mengambil keputusan untuk berinvestasi. Apabila calon
investor memutuskan untuk tidak memperoleh nasehat dari penasehat keuangan, mereka harus
mempertimbangkan apakah investasi tersebut sesuai dengan kebutuhan mereka.
Sumber dari Bloomberg pada 15 August 2012. ^MSCI AC World Equities Total Return (USD) ^^ Citigroup World Government Bond Total Return (USD).
Sumber dari DataStream untuk periode 15 August 2002 sampai 2012 (dalam USD). Global Government Bonds mengacu pada indeks Barclays Government Intermediate. World Equities mengacu pada indeks
MSCI AC World Equity Total Return. Asia ex Japan Equities mengacu pada indeks MSCI AC Asia ex-Japan and Indonesia mengacu pada indeks MSCI Indonesia.
Halaman 2 dari 2