Blue Water Flow - Simponi MDP

MANAJEMEN INVESTASI
Rika Kharlina Ekawati, S.E., M.T.I
Page 1
Who Is Rika Kharlina?
Educational Background:
• SE, Jurusan Akuntansi Keuangan, STIE Musi (2008)
• M.T.I, Jurusan Magister Teknologi Informasi, Universitas Indonesia
(2010)
Teaching Experience:
• 2010 – sekarang: STMIK MDP.
E-mail: [email protected]
[email protected]
Page 2
Pertemuan 1
Penjelasan Umum
Garis-garis Besar Program Pengajaran
(GBPP)
Page 3
Bacaan yang Dianjurkan:
• Analisis Investasi, Abdul Halim, Edisi
2, 2005, Salemba Empat, Jakarta.
• Analisis Investasi dan Manajemen
Portofolio, Eduardus Tandelilin, 2001,
Edisi Pertama, BPFE Yogyakarta.
Page 4
Penilaian
ANGKA
NILAI
A. MUTU
80 – 100
A
4
68 – 79,99
B
3
56 – 67,99
C
2
45 – 55,99
D
1
< 45
E
0
Page 5
Evaluasi Kinerja Anda
•
•
•
•
Quiz
Tugas
Mid Semester
UAS
: 10%
: 20%
: 30%
: 40%
Page 6
ATURAN PERKULIAHAN
1. Keterlambatan maksimal 15 menit .
Bila lebih dari 15 menit maka akan dikenakan sanksi. Lebih
dari 3x datang terlambat, maka tidak diperkenankan
mengikuti perkuliahan/dianggap tidak hadir.
2. Memakai pakaian sopan dan memakai sepatu.
3. Persentase absen minimal 68 %
4. Bagi mahasiswa yang persentase absennya 100%
5. Bila selama perkuliahan terjadi keributan di dalam kelas,
maka akan diadakan kuis/tugas dadakan.
6. HP mohon dimatikan atau di silent
7. Sediakan slide materi setiap pertemuan
8. Setiap mhs yang bisa menjawab pertanyaan tanpa dipanggil
akan diberi penilaian
Page 7
Pokok Bahasan
1
1. Penjelasan Umum (Silabus)
2. Penjelasan Mengenai Tugas Mandiri

Mengenal Ruang Lingkup Materi Manajemen Investasi
2
Konsep Dasar dan Proses dalam Berinvestasi pada Aset Keuangan
3
Tingkat Pengembalian (Return) dan Risiko (Risk) Sekuritas Individual
4
Tingkat Pengembalian (Return) dan Risiko (Risk) Portofolio
Analisis Portofolio
Model-model Keseimbangan
Evaluasi Saham
UJIAN TENGAH SEMESTER
5
6
7
8
Evaluasi Obligasi
9
10
Surat Berharga Derivatif: Opsi Jual & Opsi Beli
Konsep Dasar Investasi pada Aset Riil
11
Pemenuhan Kebutuhan Dana Investasi
12
Nilai Waktu Uang
Metoda Penilaian Investasi pada Aset Riil: Periode Pengembalian dan Nilai
Sekarang Bersih
Metoda Penilaian Investasi pada Aset Riil: Tingkat Pengembalian yang Internal
dan Indeks Profitabilitas
Page 8
UJIAN AKHIR SEMESTER
13
14
MANAJEMEN INVESTASI
RIKA KHARLINA E., S.E. M.T.I
Page 9
BAB I
PENGERTIAN INVESTASI
DEFINISI INVESTASI
• Menurut William Forsyth Sharpe,
Investasi adalah mengorbankan dollar
sekarang untuk dollar di masa yang akan
datang.
• Investasi merupakan penempatan
sejumlah dana pada saat ini dengan
harapan untuk memperoleh keuntungan di
masa mendatang.
Page 10
INVESTASI
• Pihak-pihak yang melakukan investasi:
- Investor individual (individual/retail investors)
- Investor institusional (institutional investors)
• Investasi juga mempelajari bagaimana
mengelola kesejahteraan investor (investor’s
wealth).
Page 11
TUJUAN INVESTASI
• Apa tujuan orang melakukan investasi?:
- Untuk mendapatkan kehidupan yang lebih
layak di masa datang.
- Mengurangi tekanan inflasi.
- Dorongan untuk menghemat pajak.
- Dan lain-lain.
Page 12
PROSES INVESTASI: DASAR-DASAR
KEPUTUSAN INVESTASI
• Untuk memahami proses investasi, terlebih
dahulu harus dipahami dasar-dasar
keputusan investasi, yaitu:
- Return
- Risiko
- Hubungan risiko dan return
Page 13
GAMBAR 1.1.
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN
Return increase
in proportion
Return
High Return
Low potential
for fluctuation
Profit
+
Losses
Low Risk
Low risk
investments
tend to have a
low potential
for fluctuation
Risk
Risk increase in
proportion to the
Y axis
High potential
for fluctuation
High risk
investments
tend to have a
great potential
for fluctuation
Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html
High Risk
GAMBAR 1.2.
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA
BERBAGAI ASET
Return
yang
diharapkan
Opsi ‘put’
& ‘call’
Tingkat bunga
bebas risiko
Obligasi
pemerintah
Obligasi
perusahaan
Kontrak
‘futures’
Ekuitas
Internasional
Saham
RF
Risiko
Risiko
rendah moderat
Risiko
sedang
Risiko
diatas
rata-rata
Risiko
tinggi
Risiko
Sumber: Farrel, James L., 1997, “Portfolio Management: Theory and
Application”, McGraw- Hill, Singapore, hal. 11.
GAMBAR 1.3.
PROSES KEPUTUSAN INVESTASI
1. Penentuan tujuan investasi
Keputusan alokasi aset
2. Penentuan kebijakan investasi
3. Pemilihan strategi portofolio
Batasan jumlah dana, pajak
dan biaya pelaporan
Strategi portofolio aktif
Strategi portofolio pasif
3. Pemilihan aset
5. Pengukuran dan evaluasi
kinerja portofolio
Benchmarking terhadap
indeks portofolio pasar
Page 16