INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM PT BUMI ResourceS Tbk.

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM
INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OLEH PEMEGANG SAHAM PT BUMI RESOURCES Tbk. (“PERSEROAN”)
Jika Anda mengalami kesulitan untuk memahami Informasi Kepada Pemegang Saham ini atau ragu-ragu
dalam mengambil keputusan, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer
investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasehat profesional lainnya.
Jika Anda telah menjual seluruh saham dalam Perseroan yang Anda miliki, Anda diminta dengan hormat
untuk segera menyerahkan Informasi Kepada Pemegang Saham ini berikut lampirannya kepada pembeli
atau kepada perantara pedagang efek yang menjadi perantara penjualan saham tersebut untuk
diteruskan kepada pembeli yang bersangkutan.
PT BUMI ResourceS Tbk.
Bidang Usaha
Minyak, Gas Bumi, Pertambangan dan Mineral
Kantor Pusat :
Wisma Bakrie 2, Lt 7
Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2
Jakarta 12920 - Indonesia
Telephone : (62-021) 5794 - 2080
Fax: (62-021) 5794 - 2070
Email : [email protected]
Website : www.bumiresources.com
Informasi yang termuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini sehubungan dengan Transaksi
Pengambilalihan seluruhnya berasal dari data dan informasi yang tersedia di publik.
INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM SEHUBUNGAN DENGAN:
A. RENCANA PEMBELIAN SAHAM HERALD RESOURCES DARI PUBLIK.
B. RENCANA PEMBERIAN OPSI UNTUK PELAKSANAAN PROGRAM MESOP
MENGGUNAKAN SAHAM YANG AKAN DIBELI KEMBALI.
Perseroan berencana melakukan: (i) pengambilalihan saham, melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh
Perseroan, Calipso Investment Pte. Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, atas
saham-saham di Herald Resources Limited (HR), suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya
telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia.
Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover
Offer) kepada pemegang saham HR (“Transaksi Pengambilalihan”); dan (ii) rencana pemberian opsi untuk
pelaksanaan program MESOP menggunakan saham yang akan dibeli kembali.
Komisaris dan Direksi Perseroan baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung
jawab sepenuhnya atas kebenaran dan kelengkapan semua informasi atau fakta material yang
dimuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini, setelah mengadakan cukup penyelidikan,
menegaskan bahwa tidak ada fakta penting dan relevan yang tidak dikemukakan yang
menyebabkan informasi atau fakta material dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini menjadi
tidak benar dan/atau menyesatkan.
Komisaris dan Direksi Perseroan menyatakan bahwa Transaksi Pengambilalihan merupakan transaksi material bagi Perseroan
sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha
Utama (“Peraturan Bapepam No. IX.E.2”), sedangkan rencana pemberian Opsi untuk pelaksanaan program MESOP
menggunakan saham yang akan dibeli kembali merupakan transaksi yang memiliki benturan kepentingan sebagaimana
dimaksud dalam Peraturan Bapepam No.IX.E.1 tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu (“Peraturan Bapepam No.
IX.E.1.”). karenanya Komisaris dan Direksi Perseroan memintakan persetujuan RUPSLB Perseroan sesuai dengan syarat dan
ketentuan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.1 dan IX.E.2 tersebut.
Pemberitahuan mengenai Rapat Umum Para Pemegang Saham Luar Biasa (”RUPSLB”) Perseroan yang
akan diadakan pada hari Selasa, tanggal 29 Januari 2008 di Jakarta, telah diumumkan dalam 2(dua)
surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 19
Desember 2007. Jika Anda tidak dapat hadir pada RUPSLB tersebut, Anda dapat diwakili oleh Penerima
Kuasa Anda dengan cara sesegera mungkin mengisi dan mengembalikan blanko Surat Kuasa terlampir
sesuai dengan petunjuk di dalamnya kepada Perseroan dengan alamat Wisma Bakrie 2 Lantai 7, Jl. H.R.
Rasuna Said Kav. B2, Jakarta 12920 selambat-lambatnya 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal
diselenggarakannya RUPSLB, yaitu pada hari Kamis tanggal 24 Januari 2008.
Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan pada tanggal 19 Desember 2007
PT BUMI ResourceS Tbk
DAFTAR ISI
DAFTAR ISI ......................................................................................................................................i
DEFINISI DAN SINGKATAN...........................................................................................................1
I.
SURAT DARI PERSEROAN..................................................................................................3
II.
PENDAHULUAN ....................................................................................................................4
III.
KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN ..........................................................................6
IV.
V.
1.
Umum........................................................................................................................................ 6
2.
Kegiatan Usaha ........................................................................................................................ 6
3.
Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Pengurusan.................................................... 7
4.
Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan ............................................................................. 7
KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI ............................................................................9
1.
Alasan dan Latar Belakang Dilakukannya Transaksi ............................................................... 9
2.
Obyek Transaksi ....................................................................................................................... 9
3.
Nilai Transaksi......................................................................................................................... 10
4.
Pendanaan.............................................................................................................................. 10
5.
Syarat Yang Harus Dipenuhi Dalam Transaksi Pengambilalihan .......................................... 10
6.
Tujuan dan Manfaat Transaksi ............................................................................................... 13
7.
Rencana Usaha Perseroan Terkait Dengan Transaksi .......................................................... 13
8.
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum dan sesudah Transaksi........................ 16
9.
Risiko Yang Mungkin Timbul dari Dilakukannya Transaksi.................................................... 17
10.
Keterangan mengenai Pihak-Pihak Yang Bertransaksi.......................................................... 17
KETERANGAN MENGENAI OBJEK TRANSAKSI .............................................................18
1.
VI.
Herald Resources (“HR”) ........................................................................................................ 18
1.1 Umum
18
1.2 Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Kepengurusan
18
1.3 Kegiatan Usaha
18
1.4 Ikhtisar Data Keuangan Penting HR
19
1.5 Informasi yang Tersedia untuk Publik
20
DAMPAK KEUANGAN ATAS DILAKUKANNYA TRANSAKSI
PENGAMBILALIHAN ...........................................................................................................21
VII. LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN ..........................................................22
VIII. KETERANGAN MENGENAI RENCANA PEMBERIAN OPSI SAHAM
MELALUI PEMBELIAN KEMBALI SAHAM .........................................................................23
IX.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA...........................................................24
X.
PIHAK-PIHAK INDEPENDEN YANG DITUNJUK PERSEROAN .......................................25
Informasi Kepada Pemegang Saham
i
PT BUMI ResourceS Tbk
XI.
REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN .............................................27
XII. INFORMASI TAMBAHAN ....................................................................................................28
XIII. LAMPIRAN – LAMPIRAN.....................................................................................................29
1.
Laporan Penilai Independen Atas Nilai Pasar Wajar Objek Transaksi.................................. 30
2.
Laporan Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi.................................................. 31
3.
Laporan Pendapat dari Konsultan Hukum.............................................................................. 32
4.
Blanko Surat Kuasa Bagi Pemegang Saham ......................................................................... 33
Informasi Kepada Pemegang Saham
ii
PT BUMI ResourceS Tbk
DEFINISI DAN SINGKATAN
Istilah-istilah yang digunakan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham Kepada Pemegang Saham ini
mempunyai arti sebagai berikut:
Anak Perusahaan
:
Perusahaan yang sahamnya dimiliki secara langsung maupun
tidak langsung oleh Perseroan lebih dari 50% atau sama dengan
50% jika terdapat pengendalian Perseroan atas perusahaan
tersebut.
ASIC
:
Australian Securities and Investment Commission
ASX
:
Australian Stock Exchange
AUD
:
Dollar Australia
BAPEPAM - LK
:
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
BEI
:
PT Bursa Efek Indonesia
BNRI
:
Berita Negara Republik Indonesia
Bursa
:
PT Bursa Efek Indonesia
Calipso
:
Calipso Investment Pte Ltd, anak perusahaan yang 100%
sahamnya dimiliki oleh Perseroan, yang didirikan berdasarkan
hukum Singapura
DPS
:
Daftar Pemegang Saham
Hari Bursa
:
Hari dimana Bursa melakukan transaksi perdagangan
HR
:
Herald Resources Ltd
Jaguar
:
Jaguar Mineral Limited, anak perusahaan dari Herald Resources
Ltd yang didirikan di Australia
Masyarakat
:
Pemegang saham Perseroan yang jumlah kepemilikan sahamnya
kurang dari 5%
MESOP
:
Management and Employee Stock Option Programme atau
program kepemilikan saham Perseroan oleh manajemen dan
karyawan
Obyek Transaksi
:
Saham-saham Herald Resources yang dimiliki publik.
Pembelian Kembali Saham
:
Pembelian kembali saham Perseroan yang telah dikeluarkan dan
tercatat di BEI
Peraturan Bapepam No. IX.E.1
:
Peraturan BAPEPAM No. IX.E.1 tentang Benturan Kepentingan
Transaksi Tertentu, Lampiran Keputusan Bapepam Nomor Kep32/PM/2000 tanggal 22 Agustus 2000 tentang Benturan
Kepentingan Transaksi Tertentu
Peraturan Bapepam No. IX.E.2
:
Peraturan BAPEPAM No.IX.E.2 tentang Transaksi Material dan
Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Lampiran Keputusan
Bapepam Nomor Kep-02/PM/2001 tanggal 20 Pebruari 2001
Peraturan Bapepam No. XI.B2
:
Peraturan BAPEPAM No.XI.B.2 tentang Pembelian Kembali
Saham Yang Dikeluarkan Oleh Emiten Atau Perusahaan Publik,
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-45/PM/1998
tertanggal 14 Agustus 1998
Pernyataan dari Penawar atau
Bidder’s Statement
:
dokumen pernyataan yang disiapkan oleh Calipso yang telah
disampaikan kepada ASIC dan HR serta ASX, juga BAPEPAM –
LK dan BEI pada tanggal 13 Desember 2007.
Pernyataan dari Target
atau Target’s Statement
:
dokumen pernyataan yang disiapkan oleh HR berisi informasi
material mengenai HR yang akan disampaikan kepada ASIC,
Calipso serta kepada ASX juga kepada BAPEPAM – LK dan BEI
selambatnya 15 hari setelah disampaikannya Pernyataan dari
Penawar kepada pemegang saham HR.
Informasi Kepada Pemegang Saham
1
PT BUMI ResourceS Tbk
Perseroan
:
PT Bumi Resources Tbk
PT
:
Perseroan Terbatas
RUPS
:
Rapat Umum Pemegang Saham
RUPSLB
:
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
Tbk
:
Terbuka
Transaksi Pengambilalihan
:
Transaksi pengambilalihan saham, melalui anak perusahaan yang
dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte. Ltd.,
sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura,
atas saham-saham di HR, suatu perusahaan yang didirikan di
Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian
Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku
di Australia. Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan
menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover Offer)
kepada pemegang saham HR
UUPM
:
Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal
UUPT
:
Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas
US$
:
Dolar Amerika
Informasi Kepada Pemegang Saham
2
PT BUMI ResourceS Tbk
I.
SURAT DARI PERSEROAN
Susunan Komisaris dan Direksi Perseroan
KOMISARIS
Presiden Komisaris (Komisaris Independen)
Komisaris Independen
Komisaris Independen
Komisaris
Komisaris
Komisaris
Komisaris
Komisaris
: Suryo Bambang Sulisto
: S. Zuhdi Pane
: Fuad Hasan Masyhur
: Iman Taufik
: Kusumo A. Martoredjo
: Nalinkant Amratlal Rathod
: Jay Abdullah Alatas
: Samel Rumende
DIREKSI
Direktur Utama
Direktur
Direktur
: Ari Saptari Hudaya
: Eddie Junianto Soebari
: Kenneth Patrick Farrell
Jakarta, 19 Desember 2007
Kepada Yth
Perihal
:
:
Para Pemegang Saham Perseroan
Rencana Perseroan untuk melakukan pengambilalihan saham, melalui anak
perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte.
Ltd., atas saham-saham di Herald Resources Limited (“HR”), suatu perusahaan
yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada
Australian Stock Exchange (“Transaksi Pengambilalihan”) dan rencana
pemberian opsi untuk pelaksanaan program MESOP menggunakan saham yang
akan dibeli kembali.
Dengan Hormat,
Sehubungan dengan perihal tersebut di atas, Direksi Perseroan membuat Informasi Kepada Pemegang
Saham yang diharapkan dapat membantu Pemegang Saham dalam mengambil keputusan atas
Transaksi Pengambilalihan dan Pembelian Kembali Saham tersebut di atas.
Perseroan melalui anak perusahaannya Calipso Investment Pte Ltd. yang sahamnya dimiliki 100% oleh
Perseroan telah melakukan penawaran secara tunai sebesar AUD 2,25 per saham untuk seluruh saham
dalam HR, suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada
Australian Stock Exchange. Perseroan telah mengumumkan Transaksi Pengambilalihan di Indonesia dan
Australia pada tanggal 12 Desember 2007 serta telah menyampaikan secara resmi Pernyataan dari
Penawar (Bidder’s Statement) kepada Australian Securities and Investments Commission (ASIC) dan HR
pada tanggal 13 Desember 2007 yang lalu. Transaksi Pengambilalihan akan dilaksanakan berdasarkan
hukum yang berlaku di bidang pasar modal di Australia.
Selain itu Perseroan juga berencana untuk melakukan pemberian opsi untuk pelaksanaan program
MESOP menggunakan saham yang akan dibeli kembali dengan syarat dan ketentuan yang akan
ditentukan kemudian berdasarkan UUPT, Peraturan Bapepam No.XI.B.2, Peraturan Bapepam No.IX.E.1
serta peraturan perundangan pasar modal lainnya.
Transaksi Pengambilalihan tersebut dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana dimaksud
dalam Peraturan Nomor IX.E.2 karenanya Perseroan akan mengikuti/memenuhi produser, tatacara atau
persyaratan-persyaratan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang berlaku dalam bidang Pasar Modal,
termasuk membuat Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham dan mengadakan RUPSLB yang
rencananya akan diselenggarakan pada tanggal 29 Januari 2008. Dalam RUPSLB ini, Perseroan juga
akan meminta persetujuan dari pemegang saham independen terkait rencana pemberian opsi untuk
pelaksanaan program MESOP menggunakan saham yang akan dibeli kembali berdasarkan Peraturan
Bapepam No. IX.E.1.
Informasi Kepada Pemegang Saham
3
PT BUMI ResourceS Tbk
II.
PENDAHULUAN
Informasi Kepada Pemegang Saham ini dibuat untuk kepentingan pemegang saham PT Bumi Resources
Tbk. (“Perseroan”) agar para pemegang saham mendapatkan informasi secara lengkap mengenai
rencana transaksi Perseroan untuk melakukan:
(i)
Rencana transaksi Pengambilalihan melalui anak perusahaan yang sahamnya dimiliki 100% oleh
Perseroan, Calipso atas saham-saham di HR, suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan
saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange melalui penawaran
pengambilalihan (takeover offer) secara tunai kepada pemegang saham (“Transaksi
Pengambilalihan”). Transaksi pengambilalihan ini akan dilaksanakan berdasarkan hukum yang
berlaku di bidang pasar modal di Australia
(ii)
Rencana Perseroan untuk melakukan pemberian opsi untuk pelaksanaan program MESOP
menggunakan saham yang akan dibeli kembali.
1.
Transaksi Pengambilalihan
Perseroan merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang pertambangan, utamanya
tambang batubara di Indonesia melalui anak perusahaannya KPC dan Arutmin. Pada saat
Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham ini dikeluarkan, Perseroan melalui anak
perusahaannya memiliki perjanjian baik dengan pemerintah Republik Indonesia, maupun
pemerintah negara lain yang memberikan Perseroan dan Anak Perusahaannya hak untuk
melakukan penambangan atas bahan tambang berupa batubara, bahan mineral, minyak dan gas,
besi, fosfat, berlian, emas dan perunggu.
Transaksi Pengambilalihan ini dilakukan untuk mendiversifikasikan bidang usaha Perseroan dan
anak perusahaan Perseroan. Saat ini HR sedang dalam proses akan mengembangkan Proyek
Dairi di Sumatera Utara, Indonesia, yang merupakan penambangan seng dan timah hitam.
Pengambilalihan ini akan memperluas kegiatan usaha penambangan Perseroan dan anak
perusahaannya, tidak hanya penambangan di permukaan tanah, namun juga penambangan di
bawah tanah.
Sedangkan bagi pemegang saham HR, Penawaran ini memberikan kesempatan untuk
merealisasikan sepenuhnya nilai investasi atas saham HR dengan premi yang cukup signifikan
berdasarkan tingkat perdagangan saham HR secara historis dan pada saat harga seng dan timah
hitam yang saat ini sedang menurun. Selain itu, pembangunan Proyek Dairi kemungkinan
memerlukan tambahan dana yang tidak sedikit dan juga memerlukan perijinan dari pemerintah
Republik Indonesia yang sampai saat ini belum diperoleh. Dengan menerima Penawaran ini maka
pemegang saham HR akan terhindar dari kewajiban melakukan penyetoran modal dan terlepas
dari resiko-resiko yang mungkin timbul dari Proyek Dairi, yaitu menurunnya harga bahan tambang
seng dan timah hitam, resiko operasional dan resiko yang berkaitan dengan perijinan dari
pemerintah Republik Indonesia.
Berdasarkan laporan keuangan Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2006, pendapatan Perseroan adalah sebesar US$ 1.851.550.950 ( satu miliar delapan ratus lima
puluh satu juta lima ratus lima puluh ribu sembilan ratus lima puluh Dolar), dan ekuitas Perseroan
adalah sebesar US$359.946.091 (tiga ratus lima puluh sembilan juta sembilan ratus empat puluh
enam ribu sembilan puluh satu Dolar). Mengingat nilai dari Transaksi tersebut diperkirakan akan
melebihi batas nilai sebagaimana disebutkan dalam Peraturan IX.E.2, maka Transaksi tersebut
dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan IX.E.2
dengan demikian transaksi tersebut hanya dapat dilakukan apabila antara lain (i) telah
diperolehnya persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan sesuai dengan prosedur dan
persyaratan yang ditetapkan dalam Peraturan IX.E.2; (ii) diperolehnya persetujuan dari para
kreditur atau pihak ketiga yang berkepentingan dari Perseroan (jika diperlukan); dan (iii) memenuhi
persyaratan dan prosedur yang ditetapkan dalam Peraturan No. IX.E.2.
HR merupakan perusahaan yang didirikan di negara Australia dan saham-sahamnya tercatat
dalam ASX, oleh karenanya Transaksi Pengambilalihan ini juga harus memenuhi ketentuan dalam
bidang pasar modal di negara Australia. Untuk melakukan Transaksi Pengambilalihan ini,
Perseroan melalui anak perusahaannya, Calipso, telah melakukan hal-hal sebagai berikut:
Informasi Kepada Pemegang Saham
4
PT BUMI ResourceS Tbk
-
melakukan pengumuman kepada ASX pada tanggal 12 Desember 2007 (“Tanggal
Pengumuman”);
menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidder’s Statement) kepada Australian Securities
and Investment Commission (ASIC) dan HR pada tanggal 13 Desember 2007.
Menyampaikan Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Penawar (First Supplementary
Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 19 Desember 2007.
Tahapan-tahapan yang penting berdasarkan ketentuan hukum yang berlaku termasuk ketentuan di
bidang pasar modal Australia sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan di Australia adalah
sebagai berikut:
- Melakukan pengumuman kepada ASX
- Menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR
- Menyampaikan Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Penawar (First Supplementary
Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR
- Mengirimkan Pernyataan dari Penawar kepada pemegang saham HR.
- Masa penawaran adalah selama 1 bulan dan dapat diperpanjang.
- Penutupan masa penawaran
Transaksi Pengambilalihan hanya dapat dilaksanakan apabila pemegang saham HR yang
menerima Penawaran Pengambilalihan (takeover offer) sedikitnya 50,1% dari seluruh saham HR.
Untuk selanjutnya, Perseroan melalui anak perusahaannya akan melaksanakan penawaran
pengambilalihan ini dengan mengikuti peraturan perundangan di Australia.
Dalam rangka Transaksi ini, Perseroan telah menunjuk (i) PT Zodiac Perintis Penilai sebagai
penilai independen yang bertugas melakukan penilaian atas saham Herald Resources; (ii) PT
Yanuar Bey & Rekan sebagai pihak independen yang memberikan pendapat atas kewajaran nilai
Transaksi sebagaimana disyaratkan oleh Peraturan IX.E.2; serta (iii) Hadiputranto, Hadinoto &
Partners sebagai konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai transaksi.
Keterangan lebih lanjut mengenai Transaksi Pengambilalihan dapat dilihat pada Bab IV
“Keterangan Mengenai Transaksi”.
2.
Rencana Perseroan untuk melakukan pemberian opsi untuk pelaksanaan program MESOP
menggunakan saham yang akan dibeli kembali
Perseroan berencana untuk melakukan pemberian opsi untuk pelaksanaan program MESOP
menggunakan saham yang akan dibeli kembali dengan.syarat dan ketentuan yang akan ditentukan
kemudian berdasarkan UUPT, Peraturan Bapepam No.XI.B.2, Peraturan Bapepam No.IX.E.1 serta
peraturan perundangan pasar modal lainnya.
Keterangan mengenai rencana program MESOP
Rencana Program MESOP ini merupakan bentuk program pemberian insentif kepada manajemen
dan karyawan oleh Perseroan yang mana akan memberikan kesempatan kepada manajemen dan
karyawan untuk memiliki saham Perseroan. Dengan dilaksanakannya program MESOP ini
diharapkan akan terjadi sinergi terpadu antara tujuan Perseroan, manajemen dan karyawan yang
pada akhirnya akan meningkatkan nilai bagi seluruh stakeholder Perseroan.
Informasi Kepada Pemegang Saham
5
PT BUMI ResourceS Tbk
III. KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN
1.
Umum
PT Bumi Resources Tbk (“Perseroan”), berkedudukan di Jakarta, adalah suatu perseroan terbatas
yang didirikan dan diatur menurut undang-undang Republik Indonesia berdasarkan Akta Pendirian
No. 130, tanggal 26 Juni 1973, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran
Dasar, No. 103, tanggal 28 Nopember 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Djoko
Soepadmo,SH, Notaris di Surabaya.
Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah, terakhir kali dengan Akta No. 18, tanggal 5
Juli 2000, yang dibuat di hadapan Alfira Kencana, pengganti Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta.
2.
Kegiatan Usaha
Kegiatan usaha utama Perseroan adalah melakukan penambangan di permukaan tanah (surface
open cut mining) dengan hasil tambang utama berupa batu bara thermal dari pertambangannya di
Indonesia. Perseroan saat ini adalah produsen batu bara thermal terbesar di Indonesia,
memproduksi kira-kira 28,6% dari total produksi di Indonesia selama tahun 2006, dan eksportir
batu bara terbesar di Indonesia. Perseroan memegang ijin dari pemerintah Indonesia untuk
melakukan penambangan batu bara di area konsesi seluas kurang lebih 90.960 hektar di
Kalimantan Timur sampai 2021 dan di daerah konsesi lain kurang lebih seluas 70.153 hektar di
Kalimantan Selatan sampai 2019. Pada tanggal pengumuman ini diumumkan, Perseroan memiliki
sebanyak enam pertambangan yang telah beroperasi komersial – tambang-tambang di Sangatta
dan Bengalon dioperasikan oleh anak perusahaannya PT Kaltim Prima Coal, pengekspor batu
bara terbesar di dunia, dan tambang-tambang di Senakin, Satui, Mulia Asam-Asam dan Batulicin
dioperasikan oleh anak perusahaannya yaitu Arutmin.
Perseroan melakukan kegiatan pertambangan sumber daya mineral lainnya, yaitu emas dan
tembaga melalui anak-anak perusahaannya baik di Indonesia maupun di Afrika. Tambang lain
yang dimiliki Perseroan termasuk:
a) Kepemilikan 80% pada PT Gorontalo Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang
seluas 36,070 ha di Sulawesi Utara, Indonesia;
b) Kepemilikan 100% pada PT Citra Palu Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang
seluas 95.496 ha di Sulawesi Tengah, Indonesia dan
c) Kepemilikan 60% joint venture dengan partner setempat yaitu Bear Mauritania S.A, di
Mauritania, Afrika dalam melakukan studi kelayakkan dalam mengembangkan tambang besi
fosfat, berlian dan emas di Mauritania.
Perseroan juga memiliki kegiatan usaha pada pertambangan minyak dan gas bumi (“migas”)
melalui anak perusahaannya, Gallo Oil (Jersey) Ltd. (“Gallo”). Gallo saat ini beroperasi pada dua
area konsesi minyak di Republik Yaman, yaitu Blok R-2 (East Al Maber) dan Blok 13 (Al Armah)
yang mana keduanya memfokuskan pada aktivitas eksplorasi.
Selain batubara, tambang lainnya dan minyak, Perseroan juga memiliki:
a) 50% kepemilikan di Enercorp, Ltd, sebuah agen penjualan batubara yang berbasis di Jersey,
UK.
b) 27,54% kepemilikan di Westside corporation Limited, sebuah perusahaan coal seam gas di
Australia.
c) 99,984% kepemilikan di PT Mitratama Perkasa, sebuah perusahaan Indonesia yang memiliki
fasilitas pelabuhan kapal tongkang di pesisir Kalimantan, yang mana fasilitas tersebut
digunakan sebagai alat angkut batubara dari tambang di Bengalon.
Informasi Kepada Pemegang Saham
6
PT BUMI ResourceS Tbk
3.
Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Pengurusan
Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham
Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan
oleh PT Ficomindo Buana Registrar pada tanggal 30 November 2007 adalah sebagai berikut:
Keterangan
Nilai Nominal Rp. 500 per Saham
Saham
Rupiah
Modal Dasar
20.000.000.000
Modal Ditempatkan*)
Long Haul Holdings, Ltd
1.452.675.084
JP Morgan Securities Ltd GE SN
898.733.004
Morgan Stanley and Co Intl Plc – IPB
Client Account
894.109.368
Samuel Sekuritas Indonesia, PT
661.893.000
Masyarakat
14.877.575.945
Sub Jumlah
18.784.986.401
Saham yang telah dibeli kembali
(treasury stock)
619.013.599
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor
Penuh
19.404.000.000
Saham dalam Portepel
596.000.000
*) secara tidak langsung dikuasai oleh keluarga Bakrie sebesar kurang lebih 40%.
%
10.000.000.000.000
726.337.542.000
449.366.502.000
447.054.684.000
330.946.500.000
7.438.787.972.500
9.392.493.200.500
7,73
4,78
4,76
3,52
79,20
100,00
309.506.799.500
9.702.000.000.000
298.000.000.000
Susunan Pengurus dan Pengawas
Berdasarkan Akta No. 60, tanggal 17 Mei 2006, dibuat di hadapan Herdimansyah Chaidirsyah, SH,
Notaris di Jakarta, susunan Kepengurusan dan Pengawasan Perseroan sampai dengan tanggal
diterbitkannya Informasi Kepada Pemegang Saham ini adalah sebagai berikut:
KOMISARIS
Presiden Komisaris (Komisaris Independen) : Suryo Bambang Sulisto
Komisaris Independen
: Fuad Hasan Masyhur
Komisaris Independen
: S. Zuhdi Pane
Komisaris
: Iman Taufik
Komisaris
: Kusumo A. Martoredjo
Komisaris
: Nalinkant Amratlal Rathod
Komisaris
: Jay Abdullah Alatas
Komisaris
: Samel Rumende
DIREKSI
Direktur Utama
Direktur
Direktur
4.
: Ari Saptari Hudaya
: Eddie Junianto Soebari
: Kenneth Patrick Farrell
Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan
Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari data keuangan penting Perseroan untuk 9 bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2007 tidak diaudit dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Jimmy Budhi
dan Rekan, kesemuanya dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian.
NERACA KONSOLIDASI
Dalam US$
Keterangan
AKTIVA
Jumlah Aktiva Lancar
Jumlah Aktiva Tidak Lancar
Jumlah Aktiva
KEWAJIBAN
Jumlah Kewajiban Lancar
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar
Jumlah Kewajiban
Informasi Kepada Pemegang Saham
30 September
2007 (tidak diaudit)
31 Desember
2006
2005*
1.041.099.125
1.512.128.835
2.553.227.960
1.071.423.599
1.442.112.350
2.513.535.949
577.373.270
1.144.445.998
1.721.819.268
812.003.162
630.992.327
1.442.995.489
802.689.345
1.340.666.335
2.143.355.680
659.128.912
815.939.010
1.475.067.922
7
PT BUMI ResourceS Tbk
Hak minoritas
Ekuitas
Jumlah Kewajiban dan Ekuitas
219.712.809
890.519.662
2.553.227.960
10.234.178
359.946.091
2.513.535.949
11.405.786
235.345.560
1.721.819.268
* disajikan kembali
LAPORAN LABA (RUGI) KONSOLIDASI
Dalam US$
Keterangan
PENJUALAN BERSIH
Harga Pokok Penjualan
Laba Kotor
Beban Usaha
Laba Usaha
Laba Sebelum Beban Pajak
LABA BERSIH
30 September
2007
1.645.412.395
1.097.463.728
547.948.667
266.019.835
281.928.832
811.183.513
800.023.667
31 Desember
2006
1.851.550.950
1.367.137.514
484.413.436
161.398.551
323.014.885
224.945.549
222.304.589
2005*
1.751.248.015
1.309.355.216
441.892.799
178.474.484
263.418.315
179.713.730
123.263.070
* disajikan kembali
Informasi Kepada Pemegang Saham
8
PT BUMI ResourceS Tbk
IV. KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI
1.
Alasan dan Latar Belakang Dilakukannya Transaksi
Strategi usaha Perseroan adalah menjadi perusahaan pertambangan terdiversifikasi yang berkelas
dunia. Salah satu implementasi dari strategi Perseroan tersebut adalah dengan melakukan
pengembangan berupa ekspansi pada aset pertambangan baru masa depan disamping
pengembangan secara intensif atas portfolio aset yang telah dimiliki pada saat ini. Melalui ekspansi
dan pengembangan aset secara berkelanjutan, Perseroan akan tumbuh semakin cepat seiring
dengan peningkatan yang signifikan pada kinerja operasional dan keuangan Perseroan yang pada
akhirnya akan memberikan Perseroan kemampuan untuk memanfaatkan peluang-peluang akuisisi
strategis atas aset potensial pertambangan lainnya. Dengan penerapan strategi ini, diharapkan di
masa yang akan datang Perseroan dapat mewujudkan salah satu visinya yakni menjadi
perusahaan pertambangan yang terdiversifikasi yang pada akhirnya secara otomatis akan
menurunkan tingkat risiko bisnis Perseroan.
2.
Obyek Transaksi
Obyek Transaksi adalah saham HR yang tercatat pada ASX.
Berdasarkan materi informasi yang didapatkan dari ASX, sampai dengan Bidder’s Statement
dikeluarkan, jumlah saham HR yang diterbitkan adalah sebanyak 197.701.803.
2.1 Opsi HR
HR menerbitkan opsi yang dapat ditukarkan menjadi saham. Berdasarkan dokumen HR yang
diajukan ke ASX, sampai dengan tanggal Pengumuman Penawaran jumlah opsi yang dapat
ditukar menjadi saham adalah sebanyak 4.332.500. Opsi HR tersebut tidak dicatatkan di ASX
namun dapat dipindahtangankan kepada pihak ketiga lainnya. HR belum mengumumkan syarat
dan ketentuan Opsi tersebut kepada publik.
Berdasarkan materi yang disampaikan HR kepada ASX sampai dengan Bidder’s Statement
diterbitkan, HR telah menerbitkan opsi untuk jajaran direksi, karyawan dan konsultan HR sebanyak
3.932.500 dengan harga pelaksanaan sebesar AUD 0,69 dan akan berakhir pada 1 Desember
2009.
Seperti yang tertera pada laporan tahunan tahun 2007, HR telah menerbitkan opsi sebanyak
872.500 yang diperuntukkan bagi direksi maupun karyawan. Adapun opsi tersebut memiliki
ketentuan bahwa sebanyak 436.250 opsi hanya dapat dilaksanakan pada tanggal 1 Desember
2008 dan sebesar 436.250 opsi hanya dapat dilaksanakan pada tanggal 1 Desember 2009, kecuali
ada ketentuan lain yang berlaku. Sedangkan sisanya dapat dilaksanakan setiap saat sebelum
berakhirnya jangka waktu yang ditentukan.
Berdasarkan materi yang disampaikan kepada ASX sampai dengan Bidder’s Statement diterbitkan,
HR telah menerbitkan opsi untuk senior executives HR sebanyak 400.000 dengan harga
pelaksanaan sebesar AUD 1,15 (executive options) yang akan berakhir pada 1 Desember 2009.
Executive options ini dapat dilaksanakan kapanpun sebelum jangka waktu berakhir.
2.2 ADS HR
Saham HR juga diperdagangkan di Amerika Serikat melalui over the counter market dalam bentuk
American Depository Shares (ADS) dan dapat dibuktikan melalui American Deposit Receipts
(ADR). ADR dikeluarkan berdasarkan ADR Deposit Agreement dengan The Bank of New York
sebagai agen penyimpanan (depository). Berdasarkan website The Bank of New York, agen
kustodi untuk ADS adalah HSBC Bank of Australia Limited, Australia dan New Zealand Banking
Group Ltd dan National Australia Bank Ltd. Untuk setiap ADS berhak menerima lima saham HR
dan kepemilikan ADS dapat dipindahtangankan pada buku di depository. Sehubungan dengan
rencana transaksi ini, pemegang ADS dapat ikut serta dengan cara menukarkan ADS menjadi
saham HR.
Informasi Kepada Pemegang Saham
9
PT BUMI ResourceS Tbk
3.
Nilai Transaksi
Dengan tetap memperhatikan ketentuan hukum yang berlaku di Australia, harga yang ditawarkan
Perseroan kepada pemegang saham HR pad saat ini adalah sebesar AUD 2,25 per saham. Nilai
seluruh Transaksi Pengambilalihan jika seluruh takeover offer diterima oleh pemegang saham HR
adalah sekitar AUD 454.577.181. Pembayaran atas seluruh saham HR yang ditawarkan untuk
diambil alih akan dilakukan secara tunai.
Penawaran Perseroan atas nilai ekuitas HR pada kisaran AUD 455 juta tersebut berdasarkan pada
basis terdilusi seluruhnya (fully diluted) dan mewakili:
-
-
4.
32% premium di atas harga rata-rata volume 1 minggu harga saham HR sampai dengan
penutupan perdagangan pada tanggal 11 Desember 2007, yang merupakan hari terakhir
perdagangan sebelum Pengumuman Penawaran di Australia yaitu AUD 1,71.
38% premium di atas rata-rata untuk volume 1 bulan harga saham HR sebelum Pengumuman
Penawaran di Australia yaitu AUD 1,63
60% premium di atas harga rata-rata untuk volume 3 bulan harga saham HR sebelum
Pengumuman Penawaran di Australia yaitu AUD 1,41.
76% premium di atas harga rata-rata untuk volume 12 bulan harga saham HR sebelum
Pengumuman Penawaran di Australia yaitu AUD 1,28.
Pendanaan
Seperti yang telah disampaikan pada surat komitmen pendanaan (commitment letter) tertanggal 11
Desember 2007, Perseroan menyetujui untuk menyediakan atau mencarikan dana, melalui anak
perusahaan yang dimiliki 100% oleh Perseroan, untuk Calipso sehubungan dengan pendanaan
transaksi. Surat komitmen pendanaan tersebut merupakan bentuk komitmen Perseroan dalam
menyediakan pendanaan baik secara langsung ataupun tidak langsung dalam memenuhi
kewajibannya kepada pemegang saham HR selama masa penawaran.
Selain itu, Calipso juga mempertimbangkan peluang lainnya dengan menggunakan fasilitas kredit
sampai dengan US$ 375 juta yang akan dipersiapkan oleh Credit Suisse, cabang Singapura.
Diharapkan fasilitas kredit ini dapat difinalisasi dalam waktu dekat.
Perseroan sendiri berkeyakinan dapat memperoleh dana dari berbagai sumber sehubungan
dengan kewajibannya dalam pendanaan Calipso sehubungan surat komitmen pendanaan yang
telah disepakati. Perseroan memiliki catatan (track record) yang baik dan solid dalam memperoleh
akses pendanaan baik di pasar modal lokal maupun internasional, guna memperkuat struktur
modal dan pendanaan kegiatan akuisisi Perseroan. Perseroan telah mengalami peningkatan
modal hingga US$4 miliar, melalui 11 transaksi terpisah sejak tahun 2001.
Per tanggal 30 September 2007, Perseroan memiliki cadangan kas sebesar US$86,6 juta (tidak
termasuk saldo kas yang dibatasi penggunaannya sebesar US$174,6 juta) dan total pinjaman
(termasuk capital leases) sebesar US$427,2 juta. Perseroan memperhitungkan bahwa Perseroan
memiliki kapasitas yang cukup untuk meningkatkan pinjaman lebih lanjut untuk memenuhi
kewajibannya sesuai dengan Surat Komitmen Pendanaan, dengan pertimbangan rasio leverage
yang rendah 0,75x (pinjaman-bersih dibading dengan EBITDA), 0,95x (total pinjaman dibanding
dengan EBITDA), dan total pinjaman/rasio permodalan pasar sebesar 3,4%.
5.
Syarat Yang Harus Dipenuhi Dalam Transaksi Pengambilalihan
Transaksi Pengambilalihan dapat dilakukan apabila terpenuhinya syarat-syarat sebagai berikut:
a) (penerimaan minimal) selama, atau pada akhir Periode Penawaran, Calipso telah
mengambilalih kepemilikan atas saham HR sedikitnya 50,1%;
b) (Foreign Acquisition and Takeovers Act) Treasurer Negara Persemakmuran Australia
memberikan persetujuan tidak bersyarat berdasarkan Foreign Acquisition and Takeovers Act
1975 (Cth) (“Act”) atas rencana pengambilalihan oleh Calipso atas HR dan Treasurer akan
memberikan persetujuan apabila:
(i)
Calipso memperoleh surat pemberitahuan tertulis dari atau atas nama Treasurer yang
menyatakan bahwa pengambilalihan HR bertentangan dengan kebijaksanaan
penanaman modal Pemerintah Australia atau tidak bertentangan berdasarkan Act; atau
Informasi Kepada Pemegang Saham
10
PT BUMI ResourceS Tbk
(ii)
Pemberitahuan mengenai rencana pengambilalihan HR telah disampaikan kepada
Treasurer dan Treasurer tidak memerintahkan sesuatu berdasarkan Bagian II dari Act
sehubungan dengan rencana pengambilalihan karena telah lewatnya waktu.
c) (persetujuan pemegang saham Perseroan) persetujuan pemegang saham Perseroan melalui
rapat umum pemegang saham yang diperlukan sehubungan dengan pengambilalihan saham
HR dalam Penawaran sesuai dengan peraturan BAPEPAM dan Anggaran Dasar Perseroan.
d) (tidak ada perintah pembatasan) antara Tanggal Pengumuman sampai dengan berakhirnya
Periode Penawaran:
(i)
Tidak ada perintah atau keputusan awal maupun akhir yang dikeluarkan oleh Otoritas
Publik di Australia terhadap Calipso; dan
(ii)
Tidak ada permohonan yang diajukan kepada Otoritas Publik (selain daripada yang
disampaikan oleh Group Perseroan), atau tindakan atau pengumuman penyidikan,
diancam untuk dilakukan atau dimulai oleh Otoritas Publik,
sebagai konsekuensi dari, atau dalam hubungannya dengan Penawaran (selain daripada yang
telah ditetapkan oleh ASIC atau Takeovers Panel sebagai pelaksanaan dari kekuasaan dan
kewenangannya berdasarkan Corporation Act), yang:
(i)
Membatasi atau menghalangi (atau apabila diberikan dapat membatasi atau
menghalangi), atau menimbulkan dampak material terhadap Penawaran atau
penyelesaian dari transaksi yang dilaksanakan berkaitan dengan Penawaran (baik
bersyarat atau tidak) atau hak dari Calipso berkaitan dengan HR dan Saham HR yang
akan diambilalih berdasarkan Penawaran; atau
(ii)
Memerlukan pelepasan Saham HR oleh Calipso, atau pelepasan Saham HR oleh
Calipso, atau pelepasan aktiva dari Group HR atau Group Perseroan.
e) (tidak ada perubahan yang material) tidak ada kejadian yang mucul yang akan, atau mungkin
menimbulkan perubahan yang material terhadap aktiva dan pasiva, keadaan keuangan dan
kinerja dari HR dan pemegang sahamnya termasuk sebagai hasil dari Penawaran atau
pengambilalihan terhadap saham HR berdasarkan Penawaran. Untuk keperluan ini “kejadian
khusus” adalah:
(i)
Suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan
sebelum berakhirnya Periode Penawaran;
(ii)
Suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau sebelum Tanggal Pengumuman
namun hanya diumumkan kepada publik antara Tanggal Pengumuman sampai dengan
akhir Periode Penawaran; atau
(iii)
Suatu kejadian atau peristiwa yang akan atau mungkin akan muncul setelah Periode
Penawaran dan belum dipublikasikan pada atau sebelum Tanggal Pengumuman.
f) (tidak ada pengambilalihan, penjualan atau pengikatan yang material) selain daripada rencana
transaksi yang telah dipublikasikan oleh HR sebelum Tanggal Pengumuman, tidak ada
peristiwa sebagai berikut yang muncul sejak Tanggal Pengumuman sampai dengan akhir dari
Periode Penawaran:
(i)
HR atau anak perusahaan dari HR mengambil alih, atau melakukan penawaran untuk
mengambil alih atau setuju untuk mengambil alih sebuah atau lebih perusahaan atau
kegiatan usaha atau aktiva (atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih
perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva) dengan nilai seluruhnya lebih besar dari AUD
20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan pengambilalihan, penawaran
atau perjanjian tersebut;
(ii)
HR atau anak perusahaannya mengalihkan, atau menawarkan untuk mengalihkan atau
setuju untuk mengalihkan sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva
(atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau
aktiva) dengan nilai, atau berdasarkan nilai buku (sebagaimana tercatat dalam laporan
keuangan HR per 30 Juni 2007) seluruhnya lebih besar dari AUD 20 juta atau membuat
pengumuman dalam rangka pengalihan, penawaran atau perjanjian tersebut.
(iii)
HR atau anak perusahaannya menandatangani, menawarkan untuk menandatangani
atau setuju untuk menandatangani setiap perjanjian, usaha patungan, kemitraan,
perjanjian manajemen atau perikatan yang memerlukan pengeluaran, atau pendapatan,
oleh HR dan atau anak perusahaannya dengan nilai seluruhnya dengan nilai seluruhnya
Informasi Kepada Pemegang Saham
11
PT BUMI ResourceS Tbk
sejumlah lebih dari AUD 20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan
penandatanganan, penawaran, perjanjian atau perikatan tersebut.
g) (Peningkatan biaya) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum berakhirnya Periode
Penawaran, baik HR atau setiap anak perusahaannya tidak mengumumkan peningkatan atau
kemungkinan peningkatan terhadap biaya modal yang diperlukan sehubungan dengan
pengembangan Proyek Dairi menuju tahap produksi (Biaya Modal) dengan nilai total tidak lebih
dari AUD230 juta (mewakili kurang lebih peingkatan sebesar 5% atas nilai terakhir yang
diungkapkan oleh perusahaan pada keterbukaan informasi yang disampaikannya kepada ASX
pada tanggal 28 September 2007);
h) (konfirmasi atas kepentingan pihak ketiga) Pernyataan Target (“Target Statement”) (atau, jika
ada sebelumnya, pengumuman dari HR melalui ASX) berisi pernyataan, dibuat dengan
persetujuan direksi HR, yang di konfirmasikan setelah melakukan penelaahan menyeluruh,
yaitu:
a)
tidak ada seorang pun yang memiliki hak atau opsi untuk memperoleh kepentingan di
Proyek Dairi atau untuk merubah tingkat kepentingan yang dimiliki oleh orang tersebut
pada saat Tanggal Pengumuman di Proyek Dairi; dan
b)
tidak ada seorang pun yang berhak mensyaratkan HR untuk mendanai kepentingan
orang tersebut dalam Proyek Dairi;
baik berasal dari hasil pengambilalihan Saham Herald ataupun sebaliknya, dan pernyataan
tersebut tidaklah material, dicabut atau bersyarat sebelum akhir Periode Penawaran.
i) (kepentingan HR dalam Proyek Dairi) pada atau setelah tanggal pengumuman dan sebelum
akhir dari periode Penawaran HR tidak mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan,
atau menyetujui untuk mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan di Proyek Dairi
dan tidak membuat pengumuman sehubungan dengan pengalihan atau pemberian hak
tersebut;
j) (tidak ada orang yang menggunakan haknya berdasarkan perjanjian – perjanjian atau
instrument tertentu) pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode
Penawaran, tidak ada seorang pun yang boleh menggunakan atau berniat menggunakan, atau
menyatakan niat untuk menggunakan, haknya berdasarkan persyaratan dari perjanjian apapun
atau instrument lain, di mana HR atau anak perusahaannya menjadi pihak, atau anak
peusahaannya menjadi pihak, atau dengan atau untuk mana HR atau anak perusahaannya
atau setiap aktiva mereka terikat atau disyaratkan, yang hasilnya, atau dapat menimbulkan hal
yang material bagi HR atau HR dan anak – anak perusahaannya secara keseluruhan, dalam:
(i)
pinjaman uang oleh HR atau anak perusahaan HR yang harus dibayar atau dinyatakan
harus dibayar secepatnya atau lebih cepat dari tanggal pembayaran yang tercantum
dalam perjanjian tersebut atau instrument lain;
(ii)
perjanjian atau instrument lain diakhiri atau diubah atau suatu tindakan dilakukan atau
muncul karenanya;
(iii)
kepentingan – kepentingan atau hak–hak HR atau anak perusahaannya dalam suatu
firma, perusahaan patungan, trust, perusahaan atau badan lain ( atau perjanjian–
perjanjian tertentu yang berhubungan dengan kepentingan–kepentingan tersebut)
menjadi diakhiri atau diubah; atau
(iv) kegiatan usaha HR atau anak perusahaannya dengan pihak lain menjadi terpengaruh;
sebagai hasil pengambilalihan Saham Herald oleh Calipso;
k) (penurunan harga seng) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode
Penawaran harga penutupan 3 bulan ke depan sebagaimana disebut dalam the London Metal
Exchange tidak berada dibawah US$ 2.000 per metric tonne dalam periode 3 hari perdagangan
atau lebih secara berturut–turut.
l) (penurunan harga saham Perseroan) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari
Periode Penawaran harga penutupan saham Perseroan pada BEI tidak berada dibawah Rp.
3.000 untuk periode 3 hari perdagangan atau lebih secara berturut–turut;
m) (tidak ada dividen) antara Tanggal Pengumuman dan akhir dari Periode Penawaran, HR tidak
boleh membuat atau menyatakan atau lainnya dan dalam kasus tertentu) selain dari distribusi
yang sudah diumumkan kepada publik oleh HR sebelum Tanggal Pengumuman;
n) (penetapan kejadian) kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Calipso, tidak
satupun kejadian–kejadian ini dapat dilakukan selama periode awal Tanggal Pengumuman dan
pada akhir dari Periode Penawaran;
Informasi Kepada Pemegang Saham
12
PT BUMI ResourceS Tbk
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
(ix)
(x)
(xi)
(xii)
(xiii)
6.
HR mengkonversi semua atau sebagian dari sahamnya, menjadi saham-saham yang
lebih besar atau lebih kecil jumlahnya;
HR atau anak perusahaannya memutuskan mengurangi modalnya dengan cara apapun;
HR atau anak perusahaannya melakukan;
(A.) Perjanjian pembelian kembali; atau
(B.) Memutuskan untuk menyetujui kondisi dalam perjanjian pembelian kembali
berdasarkan Section 257C(1) atau Section 257D(1) dari Corporation Act
HR atau anak perusahaannya mengeluarkan saham atau memberikan opsi atas saham –
sahamnya atau menyetujui untuk menerbitkan atau memberikan opsi seperti itu,
HR atau anak perusahaannya menerbitkan, atau menyetujui untuk menerbitkan surat
hutang yang dapat dikonversi;
HR atau anak perusahaannya menjual, atau menyetujui menjual, semua, atau sebagian,
dari kegiatan usahanya atau propertinya;
HR atau anak perusahaannya dikenakan pembayaran, atau menyetujui untuk dikenakan
pembayaran, semua, atau sebagian, dari kegiatan usaha atau propertinya.
HR atau anak perusahaannya memutuskan untuk dilikuidasi;
Ditunjuknya likuidator atau likuidator sementara dari HR atau anak perusahaannya;
Pengadilan mengeluarkan keputusan untuk melikuidasi HR atau anak perusahaannya;
Administrator HR atau anak perusahaan HR ditunjuk berdasarkan Section 436A, 436B
atau 436C dari Corporations Act;
HR atau anak perusahaannya menandatangani akta perjanjian perusahaan; atau
Kurator atau kurator dan manajer ditunjuk dalam hubungannya pada kekayaan HR atau
anak perusahaannya, baik seluruhnya maupun sebagian
Tujuan dan Manfaat Transaksi
Manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa Transaksi ini merupakan yang terbaik bagi
kepentingan seluruh pemegang saham Perseroan. Dengan adanya Transaksi, akan memberikan
manfaat bagi Perseroan antara lain:
a. Bisnis di Indonesia yang dimiliki HR memberi jalan kepada Perseroan untuk memperluas
sumber daya berdasarkan penekanan pada timah hitam tingkat tinggi dan seng yang dapat
dikembangkan secara ramah lingkungan, dengan mempertimbangkan keselamatan pekerja
dan persyaratan dari pemerintah daerah dan masyarakat.
b. HR membuka kemungkinan kepada Perseroan atas sumber pertambangan baru dan potensi
untuk pengembangan sumber daya alam dengan mengidentifikasi sumber daya alam dan
melakukan eksplorasi di dekat lokasi sumber daya alam yang telah ada;
c. HR memberikan Perseroan kesempatan untuk menggunakan lebih lanjut pengalaman operasi
Perseroan yang telah ada, kompetensi di bidang pertambangan dan keuntungan secara lokal
di area-area pertambangan di Indonesia, manajemen terhadap peraturan perundangan,
hubungan masyarakat, pengembangan proyek, logistik, keahlian dalam bidang produksi dan
marketing;
d. HR memberikan Perseroan kemampuan perluasan usaha secara cepat untuk logam dan
penambangan bawah tanah melalui pekerja-pekerja dan tim manajemen proyek yang
berbasis di Indonesia.
7.
Rencana Usaha Perseroan Terkait Dengan Transaksi
7.1
Umum
Calipso telah menganalisa informasi yang tersedia di publik mengenai HR, kegiatan
usahanya dan lingkungan usaha HR secara umum. Dalam bagian ini akan diungkapkan
rencana Calipso atas HR berdasarkan fakta dan informasi yang diperoleh oleh Calipso pada
saat dikeluarkannya Bidder’s Statement, dalam kaitannya dengan hal-hal sebagai berikut:
(i)
Kelanjutan kegiatan usaha HR;
(ii)
Perubahan signifikan yang akan dilakukan terhadap kegiatan usaha HR, termasuk
pengalihan dari aktiva tetap HR; dan
Informasi Kepada Pemegang Saham
13
PT BUMI ResourceS Tbk
(iii)
Masalah ketenagakerjaan di masa yang akan datang atas karyawan HR.
Informasi dalam bagian ini kemungkinan berubah apabila terdapat informasi baru atau
perubahan kondisi-kondisi dalam Transaksi Pengambilalihan.
7.2
Penelaahan Strategis
Sampai dengan saat ini Calipso tidak memiliki akses untuk mendapatkan seluruh informasi
serta fakta material mengenai faktor operasi, komersial, perpajakan dan posisi keuangan
HR, karenanya setelah penutupan penawaran, Calipso akan melakukan penelaahan lebih
lanjut pada aspek bisnis, aset dan operasi untuk mengevaluasi kinerja, profitabilitas, prospek
HR dan relevansi strategis bagi Calipso berdasarkan informasi yang lebih lengkap yang
tersedia, serta menetapkan tinjauan rencana kerja kedepan untuk memperbaiki produktifitas
dan proftiabilitas HR. Sebagai bagian dari pengkajian atas HR, terdapat kemungkinan bagi
Calipso untuk melakukan pembatasan, pembatalan atau modifikasi proyek dan aktivitas HR
yang sudah dijalankan sebelumnya, maupun pengenalan pada proyek dan aktivitas baru,
walaupun keputusan akhir hanya akan diambil oleh Calipso setelah penelaahan strategis
dilaksanakan berdasarkan seluruh fakta material dan keadaan HR.
7.3
Tujuan Calipso bila pembelian 90% atau lebih saham HR
Tujuan Calipso dalam Transaksi Pengambilalihan ini, setelah ditutupnya Penawaran, adalah
mengendalikan direksi HR dan mengambil alih 100% saham HR dan seluruh efek yang
dapat ditukar menjadi saham HR.
Bagian ini akan menjelaskan tujuan Calipso apabila Calipso mengambil alih 90% atau lebih
saham HR dan berhak melaksanakan kewajiban pengambilalihan atas sisa saham HR yang
belum diambil alih:
a. Pengambilalihan yang diwajibkan
Apabila Calipso diijinkan berdasarkan Corporations Act untuk memiliki 90 % atau lebih
kepemilikan pada HR, maka Calipso akan mengajukan rencana untuk membeli seluruh
sisa saham HR dan Opsi HR yang ada berdasarkan ketentuan yang berlaku di dalam
Corporation Act.
b. Pencatatan saham HR pada ASX
Sebagai kelanjutan dari pengambilalihan yang diwajibkan tersbut, Calipso bermaksud
untuk tidak mencatatkan HR dalam daftar pencatatan di ASX.
c.
Direksi
Calipso akan mempertimbangkan untuk mengganti seluruh jajaran anggota Direksi HR
dengan wakil-wakil dari Calipso
d. Perkembangan Proyek Dairi
Tujuan utama Calipso mengambilalih saham HR adalah untuk mengembangkan Proyek
Dairi, agar tambang tersebut dapat berproduksi secara efektif dan tepat waktu. Sebagai
bagian dari penelaahan strategis sebagaimana diuraikan pada bagian 7.2 diatas, Calipso
berencana untuk mendalami lebih jauh peluang-peluang yang tersedia guna mencapai
efisiensi antar grup perusahaan, apabila memungkinkan baik dalam segi ekonomis
maupun strategi dengan menghilangkan fungsi-fungsi yang terduplikasi. Namun
demikian, sebelum Calipso berkesempatan untuk dapat menelaah lebih jauh, Calipso
tidak mempertimbangkan untuk merubah pengembangan dan operasi secara material
pada Proyek Dairi.
e. Pembangunan Aset HR yang lain
Calipso juga bermaksud untuk tetap melanjutkan kegiatan usaha HR sebelumnya, dan
mempertahankan kepemilikan HR pada proyek pertambangan emas yang sudah dimiliki
yaitu Proyek Meluak, Montaque dan Crater. Namun keputusan untuk mempertahankan
kepemilikan tambang tersebut akan diputuskan setelah dilakukan penelaahan lebih lanjut
terhadap seluruh fakta dan ketentuan yang berlaku.
f.
Karyawan
Calipso berencana untuk meningkatkan keahlian tenaga kerja HR dalam bidang
pertambangan timah hitam dan seng. Calipso merencanakan akan mempertahankan
pengurus dan karyawan HR yang ada pada saat ini. Sehubungan dengan perubahan
Informasi Kepada Pemegang Saham
14
PT BUMI ResourceS Tbk
status HR menjadi perusahaan tertutup, maka terdapat kemungkinan terjadinya fungsifungsi yang saling tumpang tindih pada level kantor pusat. Saat ini Perseroan belum
dalam posisi untuk dapat menentukan berapa banyak karyawan yang memiliki fungsi
tumpang tindih dan adanya kemungkinan Perseroan untuk mengalokasikan karyawan HR
ke dalam grup Perseroan sampai adanya penelaahan lebih lanjut.
7.4
Tujuan Calipso bila pembelian kurang dari 90% saham HR
Pada bagian ini akan diuraikan tujuan Calipso apabila Calipso tidak berhak untuk melakukan
kewajiban pengambilalihan atas sisa saham HR yang belum diambil alih. Namun dengan
penerimaan penawaran, Calipso menjadi pengendali HR. Calipso memiliki hak untuk
menyatakan Penawaran terbebas dari 50,1% ketentuan minimum yang berlaku (ataupun
persyaratan lainnya), walaupun tidak ada maksud dari Calipso untuk melakukannya.
a. Pencatatan pada ASX
Calipso akan tetap mempertahankan pencatatan HR di ASX, jika persyaratan pencatatan
tersebut dipenuhi, meliputi jumlah investor (walaupun dengan kemungkinan likuidasi
saham HR akan menjadi berkurang secara material).
b. Direksi
Berdasarkan Corporation Act yang berlaku dan konstitusi HR, Calipso akan menunjuk
perwakilannya untuk mewakili Perseroan dalam jajaran manajemen HR dan memastikan
di dalam jajaran direksi tersebut HR memiliki Direktur Tidak Terafiliasi (Independent
Director) yang akan mewakili pemegang saham minoritas. Saat ini Calipso belum
memutuskan perwakilan yang akan mewakili Perseroan dalam jajaran Direksi HR.
Calipso akan memastikan bahwa seluruh perwakilan yang ditunjuk oleh Calipso akan
selalu bertindak sesuai dengan tugas dan tanggung jawabnya.
c. Pembangunan Proyek Dairi, aset HR lainnya dan karyawan HR
Apabila setelah ditutupnya masa penawaran dan HR dikendalikan namun tidak dimiliki
100% oleh Calipso, maka Calipso bermaksud untuk mengusahakan agar direksi HR
melaksanakan hal-hal yang telah diuraikan pada bagian 7.3 di atas.
Pada khususnya, Calipso bermaksud meninjau kembali aspek strategi dan kegiatan
usaha HR setelah ditutupnya penawaran. Tujuan Calipso saat ini adalah untuk
melanjutkan fokus HR dalam mengembangkan Proyek Dairi, menyediakan sumber daya
berupa tenaga ahli Perseroan untuk membantu melakukan komersialisasi Proyek Dairi.
d. Dividen
Calipso melalui perwakilannya dalam jajaran manajemen HR, akan mengusulkan
penelaahan lebih lanjut mengenai kebijakan dividen sehubungan dengan adanya
kebutuhan HR akan modal kerja.
e. Pemegang Saham HR yang masih ada
Jika Pemegang saham HR tidak menerima penawaran Calipso, maka setelah
berakhirnya masa penawaran, pemegang saham tersebut akan menjadi pemegang
saham minoritas sedangkan Calipso akan bertindak sebagai pemegang saham utama
dan tidak berkewajiban untuk mengambilalih sisa saham yang ada.
f. Pembatasan atas tujuan Calipso
Calipso hanya akan membuat keputusan seperti yang dijabarkan di atas setelah
mendapatkan nasehat hukum dan keuangan. Setiap keputusan yang akan dijalankan
oleh Calipso harus ditelaah dan menjadi kewajiban secara hukum bagi jajaran direksi HR,
termasuk perwakilan Calipso dalam rencana kepemilikan saham HR dan seluruh
pemegang saham HR.
Secara khusus apabila Calipso memiliki pengendalian (namun kurang dari 100%) atas
saham HR maka Calipso akan menjadi pihak yang memiliki hubungan istimewa (related
party) dengan HR seperti yang tercantum pada Corporation Act Chapter 2E dan seperti
yang tercantum dalam peraturan pencatatan (listing rules). Kemampuan Calipso dalam
mengimplementasikan keputusan tersebut akan menjadi tanggung jawab Calipso dan HR
untuk mentaati peraturan-peraturan Corporation Act dan Listing yang berlaku mengenai
pihak yang memiliki hubungan istimewa.
Informasi Kepada Pemegang Saham
15
PT BUMI ResourceS Tbk
7.5
Tujuan Pembelian Secara Umum
Secara garis besar, dengan memperhatikan hal-hal diatas, rencana Perseroan saat ini
adalah:
a. untuk tetap meneruskan dan menjalankan kegiatan usaha HR;
b. mempertahankan karyawan-karyawan HR dan;
c. tidak membuat perubahan-perubahan besar pada usaha HR atau mengalihkan aset HR.
8.
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum dan sesudah Transaksi
BUMI RESOURCES
27,54%
100%
KBR
100%
100%
SHL
WC
13,6%
9,5%
99%
KCL
9,5%
100%
SC
100%
FI
100%
IMC
99,98%
ER
100%
MP
CI
60%
32,4%
BH
70%
99,99%
99%
KPC
IKT
BM
70%
70%
50%
100%
80%
BJ
GM
70%
GO
IKS
AI
EC
ICR
7,97%
7,97%
7,97%
99,99%
CE
CPM
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum Transaksi
BUMI RESOURCES
100%
27,54%
KBR
100%
100%
SHL
WC
9,5%
99%
KCL
9,5%
100%
SC
100%
FI
IMC
100%
ER
99,98%
MP
Max 100%
60%
32,4%
BH
13,6%
KPC
GO
HR
70%
70%
99,99%
99%
100%
CI
ICR
IKT
70%
70%
IKS
50%
AI
100%
EC
BJ
80%
GM
BM
7,97%
7,97%
7,97%
99,99%
CE
CPM
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sesudah Transaksi
Keterangan:
WC
: Westside Corporation Ltd
IKS
:
PT IndoCoal Kalsel Resources
KPC :
PT Kaltim Prima Coal
AI
:
PT Arutmin Indonesia
SHL :
Sangatta Holdings Limited
EC
:
KCL :
Kalimantan Coal Limited
CPM :
SC
:
PT Sitrade Coal
BJ
:
Bumi Resources Japan Co. Ltd
GO
:
Gallo Oil (Jersey) Ltd
IMC
:
International Minerals Company LLC
FI
:
Forerunner International Pte Ltd.
GM
:
PT Gorontalo Minerals
BH
: Bumi Holding S.A.S
ER
:
Enercoal Resources Pte Ltd
BM
: Bumi Mauritania S.A
MP
:
PT Mitratama Perkasa
CI
:
Calipso Investment Pte Ltd
HR
:
Herald Resources Limited
KBR
:
Knightley Business Resources Pte Ltd
ICR :
CE
IndoCoal Resources (Cayman) Ltd
: PT Coalindo Energy
IKT :
PT IndoCoal Kaltim Resources
Informasi Kepada Pemegang Saham
Enercorp Ltd
PT Citra Palu Mineral
16
PT BUMI ResourceS Tbk
9.
Risiko Yang Mungkin Timbul dari Dilakukannya Transaksi
1. Transaksi Pengambilalihan tidak terjadi apabila terdapat pihak lain yang memberikan
penawaran dengan harga yang lebih tinggi yang tidak dapat ditandingi oleh penawaran dari
Calipso.
2. Pemegang saham HR yang menerima penawaran Calipso kurang dari 50,1% dari seluruh
saham HR dan Perseroan tidak mengenyampingkan kondisi sebagaimana tercantum dalam
Pernyataan dari Penawar (Bidders Statement)
3. Pemegang saham Perseroan tidak memberikan persetujuan dalam RUPSLB.
10.
Keterangan mengenai Pihak-Pihak Yang Bertransaksi
A.
Keterangan Mengenai Pembeli
Umum
Calipso Investment Pte. Ltd (“Calipso”) berkedudukan hukum di Singapura merupakan
perusahaan yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan Singapura.
Susunan Pengurus dan Pengawas
Pada saat Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan, susunan pengurus Calipso
adalah sebagai berikut:
DIREKSI
Direktur
: Sanjeev Gupta
Direktur
: Edy Junianto
Kegiatan Usaha
Calipso adalah anak peruahan Perseroan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Perseroan.
Calipso didirikan oleh Perseroan semata-mata untuk memiliki Saham HR dan/atau Opsi HR.
Calipso tidak mempunyai kegiatan usaha lainnya.
B.
Keterangan Mengenai Penjual
Keterangan mengenai penjual dapat dilihat pada Bab V “ Keterangan Mengenai Objek
Transaksi”.
Informasi Kepada Pemegang Saham
17
PT BUMI ResourceS Tbk
V.
1.
KETERANGAN MENGENAI OBJEK TRANSAKSI
Herald Resources (“HR”)
Keterangan mengenai HR di bawah ini disiapkan oleh Calipso menggunakan informasi yang
tersedia di publik. Informasi ini belum diverifikasi secara independen. Tidak ada informasi material
yang disediakan oleh HR kepada Calipso. Oleh karenanya, berdasarkan hukum dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku di Australia, Calipso tidak menyatakan dan menjamin, baik
diungkapkan atau tidak, sehubungan dengan keakuratan dan kelengkapan informasi yang
tercantum di bawah ini. Informasi mengenai HR di bawah ini tidak dapat dikategorikan sebagai
informasi yang lengkap. Berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di
Australia, direksi HR wajib membuat Pernyataan Target (Target’s Statement) untuk menjawab
Pernyataan dari Penawar yang berisi informasi material mengenai HR.
1.1
Umum
HR adalah sebuah perusahaan pertambangan dan tercatat pada ASX untuk lebih dari 60
tahun. Pada awalnya HR melakukan pertambangan dan pemrosesan industrial clays. Pada
pertengahan tahun 1980 dibawah pengendalian manajemen yang ada saat itu, HR telah
melakukan diversifikasi eksplorasi emas dan pada tahun 1986, HR melakukan produksi
pertambangan pertama kalinya.
1.2
Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Kepengurusan
Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham
Berdasarkan laporan tahunan tahun 2007, modal dasar, modal ditempatkan dan disetor HR
adalah AUD 150.830.889 yang terbagi atas 195.581.622 lembar saham.
Berdasarkan informasi yang diberikan kepada ASX, lima pemegang saham utama HR
adalah sebagai berikut:
Keterangan
Perilya Limited
Quest Asset Partners Pty Ltd
Terrance M Allen
J P Morgan Chase and Co
Merrill Lynch & Co Inc
Saham
17,435,874
17,114,938
15,093,304
14,050,000
11,338,057
%
8.82
8.66
7.63%
7.11
5.73
Susunan Pengurus dan Pengawas
Susunan Pengurus dan Pengawas HR sampai dengan informasi kepada pemegang saham
ini diterbitkan, adalah sebagai berikut:
Executive Chairman
Executive Director
Executive Director
Non-Executive Director
1.3
: Terence M Allen
: James Dracopoulos
: Michael P Wright
: Brian J Hurley
Kegiatan Usaha
HR adalah perusahan Australia yang bergerak di bidang eksplorasi dan pengembangan
mineral. Kegiatan usaha HR meliputi evaluasi dan pengembangan logam dasar, emas dan
investasi terkait, khususnya untuk wilayah Indonesia dan Australia.
Fokus utama HR saat ini adalah Proyek Dairi dengan kualitas unggul yang berlokasi di
Kabupaten Dairi, Sumatera Utara, Indonesia. HR adalah pengelola kontrak kerja untuk
Proyek Dairi sejak tahun 1998 dan telah menyelesaikan studi kelayakan terhadap mutu
cadangan pada tambang Anjing Hitam, yang merupakan satu dari beberapa cadangan yang
telah diidentifikasi oleh HR pada Proyek Dairi.
Proyek Dairi adalah Kontrak Karya (“contract of work”) generasi ketujuh Kontrak Karya
merupakan bentuk kepemilikan umum yang dimiliki oleh hampir seluruh pertambangan yang
Informasi Kepada Pemegang Saham
18
PT BUMI ResourceS Tbk
beroperasi di Indonesia. Kontrak Karya adalah kontrak hukum yang sah antara perusahaan
pertambangan dengan pemerintah Republik Indonesia yang mengatur rincian hak dan
kewajiban dari perusahaan pertambangan yang mencakup spesifikasi dari proyek beserta
persentase kepemilikan masing-masing pemegang saham. Kontrak Kerja Proyek Dairi
bernama PT Dairi Prima Mineral, dengan komposisi kepemilikan HR sebesar 80% (melalui
anak perusahaan asing) dan PT Aneka Tambang sebesar 20%.
Baik Calipso maupun anggota grup Perseroan lainnya belum mengetahui persyaratan pasti
mengenai persiapan dari Proyek Dairi. Seperti yang diungkapkan oleh PT Aneka Tambang
di dalam laporan keuangannya yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, PT Aneka
Tambang mempunyai opsi untuk mendapatkan 10% tambahan kepemilikan Proyek Dairi,
tetapi tidak diungkapkan dengan jelas mengenai persyaratan dan keberadaan dari opsi
tersebut.
Adanya kepemilikan atau hak pihak ketiga yang terkait dengan proyek Dairi sangat penting
untuk penilaian Calipso terhadap HR dan kelangsungan proses akuisisi saham HR.
Maksud dan tujuan seperti yang diungkapkan di dalam persayaratan transaksi adalah untuk
menjamin bahwa HR telah mengungkapkan secara keseluruhan kepada Calipso dan
pemegang saham HR mengenai hak-hak dan opsi yang dimiliki oleh pihak ketiga (termasuk
PT Aneka Tambang) untuk mengambil alih kepemilikan atau mengubah tingkat kepemilikan
yang dimiliki oleh individu tersebut, atau mempersyaratkan HR untuk mendanai kepemilikan
pihak tersebut, dalam Proyek Dairi, dan dampak-dampak potensial yang mungkin timbul
terhadap penawaran dan nilai saham HR. Jika HR tidak dapat membuat pernyataan yang
diperlukan sebagaimana disyaratkan akan berakibat pada tidak dipenuhinya persyaratan
tersebut kecuali telah dihapuskan oleh Calipso.
Saat ini HR masih dalam proses mendapatkan persetujuan dari Departemen Kehutanan
untuk dapat melanjutkan aktivitas konstruksi dan pembangunan produksi timah hitam dan
seng.
HR memiliki beberapa proyek tambang yang masih berada dalam tahap ekplorasi,yaitu :
a) Proyek tambang emas Maluak di Sumatera Utara (kepemilikan saham sebesar 26%)
b) Proyek tambang emas Montague di Australia Barat (kepemilikan saham sebesar 15%)
c) Proyek tambang emas Crater di Australia Barat (kepemilikan saham sebesar 20%)
HR juga memiliki 42% kepemilikan pada Jaguar Minerals Ltd, sebuah perusahaan eksplorasi
yang didirikan sejak 2003 dan telah tercatat pada ASX, Jaguar dan HR telah menandatangi
perjanjian penjualan dimana Jaguar mengambil alih kepemilikan HR pada 5 proyek di
Australia. Sejak pencatatan pada ASX pada Juli 2004, Jaguar telah melanjutkan untuk
memodifikasi gabungan dari proyek-proyek yang dimilikinya. Saat ini, 5 proyek
tersebut masih dalam tahap eksplorasi. Sampai dengan 11 Desember 2007, kapitalisasi
pasar Jaguar adalah sebesar AUD 6,9 juta.
1.4
Ikhtisar Data Keuangan Penting HR
Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari data keuangan penting untuk tahun-tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 yang telah diaudit oleh Stantons
International kesemuanya dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian.
NERACA
dalam AUD
Keterangan
AKTIVA
Jumlah Aktiva Lancar
Jumlah Aktiva Tidak Lancar
Jumlah Aktiva
KEWAJIBAN
Jumlah Kewajiban Lancar
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar
Jumlah Kewajiban
EKUITAS
Jumlah Kewajiban dan Ekuitas
Informasi Kepada Pemegang Saham
30 Juni
2007
2006
82.670.926
62.366.901
145.037.827
124.296.692
21.596.685
145.893.377
7.090.553
7.090.553
137.947.274
145.037.827
5.792.883
5.792.883
140.100.494
145.893.377
19
PT BUMI ResourceS Tbk
LAPORAN LABA (RUGI)
dalam AUD
Keterangan
PENJUALAN BERSIH
Beban Pokok Penjualan
Laba Sebelum Pajak
LABA BERSIH
30 Juni
2007
6.310.870
(1.230.213)
(1.230.213)
2006
2.268.833
(41.852)
(3.222.855)
(2.593.209)
Catatan: data keuangan diperoleh dari laporan tahunan HR tahun 2007
1.5
Informasi yang Tersedia untuk Publik
Herald adalah perusahaan terdaftar di Australian Stock Exchange. Berdasarkan
Corporations Act and Listing Rules yang berlaku di Australia, Herald diwajibkan untuk
menyampaikan keterbukaan informasi secara periodik. Laporan Tahunan Herald yang
berakhir pada tanggal 30 Juni 2007 telah diberikan kepada ASX pada tanggal 26 Oktober
2007. Informasi (termasuk salinan dari laporan keuangan) juga dapat diperoleh dari website
Herald www.herald.net.au dan dari Website ASX www.asx.com.au.
Informasi Kepada Pemegang Saham
20
PT BUMI ResourceS Tbk
VI. DAMPAK KEUANGAN ATAS DILAKUKANNYA TRANSAKSI
PENGAMBILALIHAN
Berdasarkan surat yang dikeluarkan oleh auditor independen tertanggal 17 Desember 2007 dampak
keuangan Transaksi terhadap posisi keuangan perseroan, dalam bentuk Neraca Proforma, belum dapat
disajikan dalam Surat Edaran ini, mengingat terdapat perbedaan yang signifikan antara prinsip akuntansi
yang berlaku di Indonesia (PSAK) dan prinsip akuntansi yang berlaku di Australia (GAAP) untuk akunakun tertentu dalam laporan keuangan. Disamping itu, pada saat ini Perseroan belum dapat mengakses
informasi keuangan HR secara lebih lengkap sebelum Transaksi berhasil dilakukan.
Informasi Kepada Pemegang Saham
21
PT BUMI ResourceS Tbk
VII. LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN
Penilai Independen
PT Zodiac Perintis Penilai selaku penilai independen dalam suratnya No. 010/SR/ZPP/XII/07 tanggal 14
Desember 2007 menyatakan bahwa nilai pasar wajar Obyek Transaksi berkisar antara AUD 409,59 juta
hingga AUD 481,88 juta, atau, jika dinyatakan dalam nilai pasar wajar per lembar saham berdasarkan
pada basis terdilusi seluruhnya (fully diluted), berkisar antara AUD 2,03 hingga AUD 2,39.
Metode utama yang digunakan dalam penilaian Obyek Transaksi adalah metode diskonto pendapatan
ekonomi mendatang (discounted future economic income method atau discounted cash flow [DCF]
method). Metode ini dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh HR di masa depan
masih akan berfluktuasi sesuai dengan cadangan dan tingkat produksi yang dapat dilaksanakan.
Pada metode diskonto pendapatan ekonomi mendatang, operasi HR diproyeksikan sesuai dengan
skenario pengembangan yang direncanakan oleh HR. Pendapatan ekonomi mendatang yang dihasilkan
berdasarkan proyeksi dikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengan tingkat
risiko (tingkat diskonto yang digunakan adalah 13,5%). Indikasi nilai adalah total nilai kini dari pendapatan
ekonomi mendatang tersebut, dengan asumsi going concern, yaitu perusahaan berjalan terus walaupun
pemilik atau manajemen berganti.
Untuk menilai tingkat kewajaran secara umum atas hasil penilaian dengan metode penilaian utama,
digunakan metode pembanding perusahaan terbuka (guideline public company method), dengan angka
pengali (multiple) yang digunakan adalah P/Reserve atau perbandingan antara nilai pasar saham dan
cadangan tambang. Metode ini dipilih mengingat bahwa walaupun di pasar saham perusahaan terbuka
tidak diperoleh informasi mengenai perusahaan sejenis dengan skala usaha dan aset yang setara,
namun diperkirakan data saham perusahaan terbuka yang ada dapat digunakan sebagai data
perbandingan atas nilai saham HR.
Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi
Yanuar Bey & Rekan selaku pihak independen dalam laporan No. Y&R.FO.07.067 tanggal 18 Desember
2007 menyatakan bahwa rencana pembelian saham Herald Resources Ltd oleh PT Bumi Resources Tbk
yang akan dilaksanakan melalui Calipso Investment Pte Ltd adalah layak dan wajar bagi BUMI dan para
pemegang saham apabila dilaksanakan dalam kisaran nilai pasar wajar dari hasil penilaian atas objek
transaksi tersebut.
Pendapat Konsultan Hukum
Perseroan telah menunjuk Kantor Hukum Hadiputranto, Hadinoto & Partners sebagai Konsultan Hukum
Independen dalam suratnya No. 78875 tanggal 19 Desember 2007, telah memberikan pendapat yang
menyatakan bahwa Transaksi Pengambilalihan merupakan Transaksi Material sebagaimana diatur dalam
Peraturan Bapepam No. IX.E.2 mengingat nilai Transaksi Pengambialihan adalah sebesar AUD
454.577.181 melebihi 10% dari pendapatan atau revenue Perseroan atau melebihi 20% dari ekuitas
Perseroan, dengan demikian Transaksi Pengambilalihan tersebut baru dapat dilaksanakan apabila (i)
telah diperolehnya persetujuan dari RUPSLB Perseroan sesuai dengan prosedur dan persyaratan yang
ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2, (ii) diperolehnya persetujuan dari para kreditur atau
pihak ketiga yang berkepentingan dari Perseroan (jika ada), dan (iii) memenuhi persyaratan dan prosedur
yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2.
Informasi Kepada Pemegang Saham
22
PT BUMI ResourceS Tbk
VIII. KETERANGAN MENGENAI RENCANA PEMBERIAN OPSI
SAHAM MELALUI PEMBELIAN KEMBALI SAHAM
A.
Alasan dan latar belakang MESOP
Perseroan berencana untuk melakukan pemberian opsi untuk program kepemilikan saham oleh
manajemen dan karyawan (MESOP) melalui pembelian kembali saham (buyback) yang syarat dan
ketentuannya akan ditentukan kemudian setelah rencana tersebut mendapatkan persetujuan dari
pemegang saham.
Dalam melaksanakan buyback Perseroan akan tetap memperhatikan ketentuan dalam UUPT dan
Peraturan IX.E.1 serta peraturan lainnya yang berlaku di pasar modal.
Perseroan menyadari sepenuhnya bahwa manajemen dan karyawan merupakan salah satu kunci
suksesnya pencapaian visi dan misi Perseroan. Sebagai salah satu bentuk program insentif dan
pengembangan karyawan, Perseroan mengusulkan untuk melaksanakan program MESOP,
dimana program ini akan memberikan kesempatan kepada manajemen dan karyawan untuk
memiliki saham Perseroan. Program MESOP ini juga merupakan bagian dari program
pengembangan karyawan dan merupakan incentive yang diberikan Perseroan kepada manajemen
dan karyawan. Dengan dilaksanakannya program MESOP ini diharapkan akan terjadi keselarasan
antara tujuan Perseroan, manajemen dan karyawan yang pada akhirnya akan meningkatkan nilai
bagi seluruh stakeholder Perseroan.
B.
Tujuan Program MESOP
Tujuan dari pelaksanaan program MESOP adalah sebagai berikut:
a. Mendorong dan memberikan motivasi serta rasa memiliki kepada manajemen dan karyawan
dengan memberikan kesempatan untuk memiliki saham Perseroan pada harga tertentu.
b. Sebagai bentuk apresiasi atau penghargaan dari Perseroan kepada peserta MESOP atas
kontribusinya terhadap pencapaian tujuan usaha Perseroan dan upaya mempertahankan
karyawan berprestasi dan memenuhi kriteria tertentu.
c. Memotivasi manajemen dan karyawan untuk mencapai Sasaran Perseroan.
C.
Ketentuan MESOP
a. Program MESOP adalah pemberian Hak Opsi kepada Peserta MESOP dengan jumlah hak opsi
yang diterbitkan disesuaikan dengan kinerja Perseroan. Hak Opsi tersebut dapat dikonversikan
menjadi saham-saham Perseroan dimana saham-saham dalam rangka Program MESOP ini
akan berasal dari saham-saham yang akan dibeli melalui program pembelian kembali saham
Perseroan (buyback).
b. Jumlah saham yang akan digunakan dalam rangka Program MESOP ini sebanyak-banyaknya
adalah 5% dari seluruh saham yang telah ditempatkan dalam Perseroan, yang akan diperoleh
dari program pembelian kembali saham. Jumlah pasti dari saham-saham tersebut tergantung
dari banyaknya saham yang berhasil dibeli kembali oleh Perseroan dalam rangka program
pembelian kembali saham dengan mengikuti Peraturan Bapepam IX.B.2 tentang Pembelian
Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Emiten atau Anak Perusahaan, termasuk persetujuan
terlebih dahulu dari Rapat umum pemegang saham yang diselenggarakan untuk maksud
tersebut.
c. Peserta MESOP adalah manajemen dan karyawan Perseroan yang memiliki kriteria tertentu
yang akan ditetapkan lebih lanjut.
d. Pelaksanaan MESOP akan dilakukan dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang akan
ditetapkan oleh Perseroan dengan memperhatikan UUPT dan peraturan lainnya yang berlaku di
pasar modal.
Informasi Kepada Pemegang Saham
23
PT BUMI ResourceS Tbk
IX. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA
Sehubungan dengan rencana Transaksi dan Perubahan Ketentuan Program Pembelian Kembali Saham
dan Penggunaannya sebagaimana telah diuraikan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini,
Perseroan bermaksud untuk meminta persetujuan dari RUPSLB Perseroan yang akan diselenggarakan
pada hari Selasa, tanggal 29 Januari 2008, dengan memperhatikan ketentuan yang diatur dalam
Peraturan Bapepam No. IX.E.2, Peraturan Bapepam No. XI.B.2 dan Anggaran Dasar Perseroan, yaitu
sebagai berikut:
Transaksi Pengambilalihan
a.
Sesuai dengan Ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan, RUPSLB Perseroan harus dihadiri
oleh lebih dari ½ seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari ½ yang
menghadiri RUPSLB dengan suara yang sah.
b.
Apabila Pemegang Saham tidak menyetujui rencana transaksi yang diusulkan, maka rencana
transaksi tersebut tidak dapat diajukan kembali dalam jangka waktu 12 bulan sejak tanggal
RUPSLB yang menolak rencana transaksi.
Rencana pemberian opsi untuk pelaksanaan program MESOP menggunakan saham yang akan
dibeli kembali
Sesuai dengan Peraturan Bapepam No.IX.E.1, RUPSLB Perseroan harus dihadiri oleh Pemegang
Saham Independen yang mewakili lebih dari 50% (limapuluh perseratus) saham yang dimiliki oleh
Pemegang Saham Independen dan Transaksi dimaksud disetujui oleh Pemegang Saham Independen
yang mewakili lebih dari 50% (limapuluh perseratus) saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham
Independen.
Sebagai informasi, tanggal-tanggal penting yang perlu diperhatikan dalam kaitannya dengan
penyelenggaraan RUPSLB Perseroan adalah sebagaimana tertera pada tabel jadwal berikut ini:
PERISTIWA
Pemberitahuan RUPSLB melalui Surat Kabar
Pengumuman Informasi Ringkas mengenai Rencana Transaksi dan Pembelian
Kembali Saham melalui surat kabar
Informasi Kepada Pemegang Saham tersedia di kantor Perseroan
Tanggal Daftar Pemegang Saham
Panggilan RUPSLB melalui surat kabar
RUPSLB
Pengumuman hasil RUPSLB melalui surat kabar
Laporan ke BAPEPAM tentang hasil RUPSLB
TANGGAL
19 Desember 2007
19 Desember 2007
26 Desember 2007
9 Januari 2008
14 Januari 2008
29 Januari 2008
30 Januari 2008
31 Januari 2008
Tempat dan Kehadiran RUPSLB Perseroan
Informasi tentang Tempat dan waktu RUPSLB Perseroan akan diberitahukan kepada para Pemegang
Saham pada tanggal Panggilan RUPSLB, yaitu tanggal 14 Januari 2008. Bagi Pemegang Saham yang
tidak dapat menghadiri RUPSLB tersebut dapat memberi kuasa kepada pihak lain dengan mengisi
formulir surat kuasa yang terlampir dalam Informasi Kepada Pemegang Saham yang juga dapat
diperoleh dari Corporate Secretary Perseroan dengan alamat Wisma Bakrie 2 lantai 7, Jl. H.R. Rasuna
Said Kav. B2, Jakarta, Indonesia.
Agenda RUPSLB Perseroan
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa akan meminta persetujuan pemegang saham atas:
Persetujuan atas rencana transaksi pengambilalihan saham, melalui anak perusahaan yang dimiliki
seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte.Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan
hukum Singapura, atas saham-saham di Herald Resources Limited, suatu perusahaan yang didirikan di
Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada ASX berdasarkan peraturan pasar modal yang
berlaku di Australia.
Rencana pemberian Opsi untuk pelaksanaan program MESOP menggunakan saham yang akan dibeli
kembali.
Informasi Kepada Pemegang Saham
24
PT BUMI ResourceS Tbk
X. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN YANG DITUNJUK PERSEROAN
Pihak-pihak independen yang ditunjuk Perseroan dalam rangka Transaksi dan Pembelian Kembali
Saham adalah sebagai berikut:
1.
PT Danatama Makmur, sebagai penasihat keuangan independen bagi Perseroan yang
memberikan masukan sehubungan dengan Transaksi secara umum termasuk memberikan
masukan atau nasehat atas kelayakan dan penilaian dalam pelaksanaan Transaksi, dan secara
bersama-sama dengan Credit Suisse mengkoordinasikan kegiatan dengan seluruh profesi.
Alamat
Telepon
Faksimili
2.
: Menara Global lantai 15
Jalan Gatot Subroto Kav. 27
Jakarta -12950
: +62 (21) 527 5002
: +62 (21) 527 9668
Credit Suisse, sebagai penasihat keuangan independen bagi Perseroan yang memberikan
masukan sehubungan dengan Transaksi khususnya terkait dengan proses di ASX termasuk
memberikan masukan atau nasehat atas kelayakan dan penilaian dalam pelaksanaan Transaksi,
dan secara bersama-sama dengan PT Danatama Makmur mengkoordinasikan kegiatan dengan
seluruh profesi.
Alamat
Telepon
Faksimili
: 3rd Floor, One Raffles Link South Lobby
Singapore 039393
: +65 6212 2000
: +65 6212 7138
3.
Hadiputranto Hadinoto & Partners, konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum
mengenai berbagai aspek hukum pelaksanaan Transaksi khususnya dalam kaitannya dengan
ketentuan Peraturan IX.E.2
Alamat
: Jakarta Stock Exchange Building Tower II Lantai 21
Sudirman Central Business District
Jl.Jenderal Sudirman Kav.52-53
Jakarta
Telepon
: +62 (21) 515 5090/ 91/ 92/ 93
Faksimili
: +62 (21) 515 4840/ 45/ 50/ 55
4.
Kantor Akuntan Publik Jimmy Budhi & Rekan, pihak independen yang melaksanakan audit atas
laporan keuangan Perseroan.
Alamat
: Jl.Sisingamangaraja No.3C
Jakarta Selatan 12120
Telepon
: +62 (21) 720 2605
Faksimili
: +62 (21) 726 0925
5.
PT Zodiac Perintis Penilai, pihak penilai independen yang melakukan penilaian atas Obyek
Transaksi dengan menerapkan metodologi penilaian yang sesuai untuk menghasilkan penilaian
Obyek Transaksi; menyiapkan metodologi alternatif (bila memungkinkan) sebagai perbandingan
(jika diperlukan); menentukan nilai indikatif keseluruhan nilai Obyek Transaksi dengan menelaah
proyeksi keuangan yang telah disiapkan oleh Perseroan dan informasi relevan lainnya
berdasarkan bukti pasar yang tersedia secara umum; dan menyiapkan laporan ringkas yang
mengikhtisarkan analisis dan hasil penilaian indikatif, dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan
IX.E.2.
Alamat
: Jl. Raya Kalibata Indah K16-17
Jakarta 12740
Telepon
: +62 (21) 799 4521 / 797 0913
: +62 (21) 797 3350
Faksimili
Informasi Kepada Pemegang Saham
25
PT BUMI ResourceS Tbk
6.
Yanuar Bey & Rekan, pihak independen yang memberikan pendapat kewajaran atas nilai
Transaksi dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan IX.E.2
Alamat
: Nariba Plaza Suite E 3-4, Jalan Mampang Prapatan Raya No. 39,
Jakarta 12790
Telepon
: +62 (21) 7991 448 / 7940 840
Faksimili
: +62 (21) 794 0840
7.
Sutjipto, S.H, sebagai notaris yang melakukan pengurusan atas dokumen-dokumen sehubungan
Transaksi dan dan membuat Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan.
Alamat
: Menara Sudirman Lt 18
Jl. Jendral Sudirman, Kav 60
Jakarta Selatan 12190
Telepon
: +62 (21) 520 4778
Faksimili
: +62 (21) 520 4779
Informasi Kepada Pemegang Saham
26
PT BUMI ResourceS Tbk
XI. REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN
Direksi dan Komisaris Perseroan merekomendasikan kepada seluruh pemegang saham untuk
menyetujui rencana pembelian saham Herald Resources dari publik, serta rencana pemberian opsi untuk
pelaksanaan program MESOP menggunakan saham yang akan dibeli kembali oleh Perseroan
sebagaimana disebutkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini. Dalam memberikan
rekomendasi tersebut kepada pemegang saham, Direksi dan Komisaris Perseroan telah menelaah
laporan pendapat konsultan independent Perseroan serta manfaat dari rencana pembelian saham Herald
Resources dari publik, serta rencana pemberian opsi untuk pelaksanaan program MESOP menggunakan
saham yang akan dibeli kembali oleh karenanya berkeyakinan bahwa pelaksanaan rencana Transaksi
tersebut merupakan pilihan terbaik bagi Perseroan dan seluruh pemegang saham.
Informasi Kepada Pemegang Saham
27
PT BUMI ResourceS Tbk
XII. INFORMASI TAMBAHAN
Apabila para Pemegang Saham memerlukan informasi lebih lanjut dapat menghubungi Perseroan
dengan alamat:
PT Bumi Resources Tbk
Wisma Bakrie 2, Lantai 7
Jl. H.R. Rasuna Said, Kav B2
Telp : (021) 5794-2080
Faksimili : (021) 5794-2070
Website: www.bumiresources.com
Hormat kami,
Atas nama Komisaris dan Direksi Perseroan
Suryo Bambang Sulisto
Presiden Komisaris
Informasi Kepada Pemegang Saham
Ari S. Hudaya
Presiden Direktur
28
PT BUMI ResourceS Tbk
XIII. LAMPIRAN – LAMPIRAN
Informasi Kepada Pemegang Saham
29
PT BUMI ResourceS Tbk
1.
Laporan Penilai Independen Atas Nilai Pasar Wajar Objek
Transaksi
Informasi Kepada Pemegang Saham
30
PT ZodiacPerintisPenilai
APPRAISAL & CONST]L'IANT
Jl. ll{r"{ Knlibata Indah Kl6-17 Jxkarta 127,1{)
I 7970913- 7991521.l:rx.797135t)
1.1l)cscmber2(X)7
N o . i 0 l 0 i s Rz P l ) i xI I i0 7
KcpadaYth.
Tbk
PT Irtir\fl Rr,lsoURcEs
(iedung Wisma Ilakrie II l-t.7
. I l . l l . R . l t a s u n aS a i dK a \ . l l l l
Scliabudi
JrkNrla Scl:rtan
t 1 . p . : Direksi
l l a l : lLinek{sanI'cnilai{n SahanrHerald llcsourccsLinlited
Den!anhonnelSchubungan
dengartpcrturlsitnlang dibcrikankcparlalanri. I)l Z()diacI'crintis1'cllilai
( lodiac" ateu -kami ). olch manrjenrenPT Ilumi IlcsourccslLrl ( ltcrscroari) ulrluk
llcrakl
nrcnrberikrnpendrpatscbagaipcnileiindcpcndtnrtas nilti l0{)')';sahlrrt"ckuitas
(177,}'
(_lll{
11'l)'Xl'(17
pcna\aran
kami
No.
IlcsourccsLinritcd
dcngansurtl
l sesLrei
I'erseroannrakadcngan
tonltgal9 No\'cnrbcr2(X)7)ang lclah disclujuiolehnrirnljcrncrr
pcnilLri
ih)1.si
I)cnurljan!
l'lr\lrr
ini kami sebagaipcruseha.Ln
1.rnglcrd:rljrf scbu{ai
irlodal bcrdasarkan
SLrmtlrnila icldaliar Prolisi I)cnuliaogI'esarNloilirlrltri I].rilarr
I)cnga\\rsIrasarN4odal(l]apcpi|n) No.2TrSlll) Pl']rl)\11991lrngg:tl ll NLtfcl l9ill
nrenralakanbrh$a kenri tclah nrenelitidan menihi l(10'l;srhiLnr'ckuiusllll dcrrgart
pcndal]lllrDcngcnrinilai pasar\\rtjardari seh:lntlcfsebul
tulLlanunlLrknrcngun.!:Ltpltn
pcr targgall0 No\ cmber1007.
LATAI{ I}TLAKAN(;
sebuehperseroun
llcrdrsurlar inlirrrrrsi rang lanri tcrinra.paclnsaut ini l)crscr'oetr.
lcrhi]llrsbcrstatusperusuhaan
tcfbukr (/)rrlir .rrrl,r'?r) \llll! hidrn! LclrirtlitnLlsiLhil
ul rrlun\r rdirlith rrralakLrlx lclrxurbxnlrn cli pcrnruluanlanxh (rt//-/.tr ir){',r (?//
Juri fcrlunrhllrrgrl)\l di
,rirrrg) Liclrgan
hasiltanrbangutanrabcrupebrtu barl rlfu'r'rna1
lncloncsia.bennaksudLrnluknlcluLuknrrpcnrhcliansuhanrIIR \ilrrg lcrcrlilt prrlr
,\u\lrrljrr Slockli\ch llgr (.\SX) ( Ohrcl I ransaksi).
. { t ' t ' R A t \ { L\ ( ( ) \ \ L L . T\ r I
l'-I ZodiucPcrintisPcnilai
llR nrcrupakan
pcrusahacn
tcrbukatang berkcdudukan
huLurndi Austftlir dan lerculrl
kc!jataD
di ASX. IlR bergerakdi bidangcksplorrsidirnpengembanlun
min!'rrl.dcrrg:Ln
usehr mclipuli claluasi darl penllembangan
krgam dasar.enrasdan inrcsu:i tcrkail.
dan Auslrelia.
khususnraunluk tila!ah Indoncsia
Ii)kus ulirrneI lR saatini adalahltrlek Dairi.schuahpro)ekpeflrnrbanllan
lim0h hilanr
(/rarl) dan seng(:i".). lant bcrlolnsi di KabuPrlcnl)rjri. Sumrlcral,lerr. lndoncsia.
llR adalehpcngcl{)lakonlrak kcrja untuk 1)ro}ckDairi stjak tahun l99ll clan tclah
menvclesaikan
sludi kcla)akarllcrhadrprnulu crdilngrl](,.\a/rl,) padetembengAnjing
l l i t r . v a n g n l c r u p a k a n s l l a h s a l L l d abrci b e r e pcae r l a n g ar a
n n gt e l a hr i i i d e n t i l i L aosl ie h
FIR pddnPro)'ckIhiri. Saatini IIR rrasih dxlarnproscsl]lcndiifialkrn
fcrsclriurn dari
lnelaniutkan
Lonslruksi
d|lrr
lirrxh
Depa enlenKehL(ananunlul dupal
altivilas
])r()duLsi
hilam danscng.
Tu.ttIAN DAN MAKStID PENILAl-,ir\
I ujuan pcnilaianadalahuntuLmcmperolehpendapll)ung bcrsili|li dcpcrldcnlcrrlun1]
nilai. padatanggalcfckrif pcnilaian.tlari Oblck liansaksirang dinyatrkandalanrnrala
urnr dollar Auslrrlia (,\tlD). \laksud clari penilaianadulah unluL nrcrrbcrikn
ganrbarenlcnlan!!nilai seha )eng \\ejar )l]ng \c]arriuln]aalan digLlniLken
scha!ri
-lrirnsulsi.
rujukanoleh manajemen
Perscloan
drlanrrungkapelnLrelion
Ob)cl
Df FINlst NIL-,\t YA\(; DI(;tTNAKAN
I lnluk kcpcrluan pcnilaiar atas Ob!ck I rirnsrksi. sirndrr nilili ]aug digunxklrr
beldusarlanSlandarPcnilaianlnd(nesia (SI)l) 2001 adalahnihi pnsrr $!jrr i.rng
clidcllnisikan
sebrgui perkiraanjumlah uang lunei alru vang bersilutekuiralenlrng
rltu sahanralru kclrrrt r!-rl
dep.rtdipcrolchdLrrisuatulransLrlsj
.jual-bcliperusahluLrr
drlaln pcnrsallailn
anlafa\ang berminalnrcnrbcli(r illin! ht^tt) ilcnllanJrng berminul
nrcniual(r1t1lr?g.rc1l'rJ
dimanl lcduanru mcnriliki |rfrsills unluk rrcldkuk!n \LrlrlLr
trunsaksi-beflindrk tanfr ada kelcfpakslandan nusing masingmcnrilili lukta rlan
i n l i r | n r a rsai n ! r e l e a
r n (lil'l ll.l.l.l7.l).
T A N ( ; ( ; A t ,E F E K T T FP t \
-AtAN
Nilai pasarwaiar dalanrpeniluilrnini diperhitunlkarplrdatunr.lr.url
l0 Nt)\cnrhcrl0(rl
I anggalini dipilih atesdrs:rrpcrlillhanglnlcpcrrtingan
du tujuirnfcnilaian
AIIR \IS,\I '\ ( ON\t LT ANI
l'I Zodixc I'erintis I'eDilni
R U A N ( ;L I N G K U P
indiLasinilai pasarrrajrr ()brck
[)alam nrelakulanpcnilnianuntuk nrcmpcrkirakan
llansaksi. kirrrri lclah mcneldth. DlcnrpciInbangken.mcngacu.illirLr]nclirksanakan
proscduratasdaladan inlbrnrasisebalaibclikul:
1.
unluk periodeIung berakhilpada
I-aporanLcuengalIlll )ang lclah clipublilasikirrr
scburhkanlof
lftrrggall0.luni 2007 )Nrlglclah rliaudilolch SlanlonsInlcntatiollal.
akuntanpublikyangbcrbasisdi Auslralia:
2.
1)1rli suret cdaran l)cfscf(Janschubung.tndcrrg:tnrcncanapclnbclirurOb)cL
pcnlbcliankembalisohaml)crscroan:
l ransaksidarrr'cnc|1na
I)o\eLsi kcu:rn8anIil{ unluk Fcfiod. lahun 2007 l0l0
nranlljenrenIrcrscroan:
\urg (lisusull ()lclr
'1.
I)ataderi Ill(Jonrbergr
5.
dln
[)oLur]lcr)
dol,unrenlain rang bc rubungan
dclrganpcnugasrn-
(,
I Iasildiskusiclengan
nlrnirjeDlcn
Pcrscroerl
LrnLtlisis.
kami nrengasumsikrn
dan bcrganlunglndr keakLrfalun
Dalanrmelaksanakan
kcuarrgan
dan
inlarnr!\i-irrlirlrresil.in l.rng
d:rn kclcnllkapantlari scmul irlirrnasi
dihcfikrD lcfeda kanri etau yang lersedirsecrraurnurrr-rltn kemi tidrl bcrlllnlreLrn1r
ja*ab ataslenreriksaanindependen
inlirrnrasilcr:cbLn Krrni lugir
lcrhirdafirriirrnresi
lidlk mcngclilhui
kcpadajarni an dari nranujcnren
l'efseroanirrh\\r r]]ereke
bergaDtrurll
veng
kcplrdi
k:lnli nrcrliadi
inlirrnrasiillirrmasi
dibclikrr)
lakta-laktryangnrenlcbabkan
lidrk lcngkapi.llilLr
menvcsalk!n.
Kanri tidak nlcrrrbcriliirrpcrrdrfel elas denrpel perpuialandrri rcncrtnrl)cnrbelrrn
dalunrluilln ilcrtgurr
Ohlcl lrensxksi -lasajesaranl lrnri hcrilan lcpdr l)crsefoen
pcnilliitnxlits()b\ck lrllllsitksi
rencanrpenrbeliunObrcL Ir'.rnsrksihenrt nrerupakan
dLrrbukerrirsr.jrsalluntansi. aLrclil.
alaupcrpirilrL.rn.
dan tirllrL Lhpat
I)clcrjeen kami )ang befkailrn dcngll pcrrihian lidxk nrefLrpuk0n
alru
iludil rlau
r
bcnluk
afal)un.
surlu
ditrl:siflun IncrLrfarkan
dilli1
lenclarherr
pelilsrr)eelrproscclur
lcnenlualasinli)rnrrsikcuxrrgrn.I'cke|iaxnlcrsebul.iullir
Proscdur
tidrl drpal dinraksurlkununluL n)cn!ur)l-rlrpkxrlktlcnrrhrrr dlrJlurrpcrrgerrdeli:rrr
intcrrrll. keselehen.elru pcnrinrpanlandlrllrnrlapolur kcuxngllnrlru pallur!!irrllrr
IircrrJrprl|lrn
clantidrl !lrancollrl
hukunr.Selainilu. lunli liduk nrcrnlun\eikcuctrangen
I'crscrrlut.
hcntLrllllnsdlsi lrarsxksileinn\l )ang dilakLrkan
\ l ' l ' R? \l s { I l i ( ( r \ \ t
L IANT
I'T 7-odiacI'erintis I'enilai
PENIT.AIANYANG DI(;tINA]r-{\
M l.]'r'()DE
N{etule penilaianutanrr yang digunakandalam penilaianOblck'l-ransalsi adalah
ckonominrendalang
mclodc diskontopcndapatan
\Llisro Dltd.htIurr t(()nt)ntiL inLt)ntt
,?r11,.r./).
sedun{kiin mctode-lnctode lair tidak
D.(,thoJnl:;\oLli\Lou ed cu.thlhn llX'l:l
elasansebagaibcriLull
digunakun
dcrrgan
rtt)tlo))t1l
N.illodckapitalisasipeDdrpalan
ckononrimcnclattngl(Ltl)ildli:tdl11l11t!
pada
prolcksi
inont nttlhol) tidak dapatdigunalandalatttpcnilaianini. karenu
tung digunakan dalanr pcnilaian. dipcrkirakanbah\\x kcgialen usahr \an!r
scsuaidengancdduigdnlitrtrbitn!
olch llll nrasihakan bcrlluklLrasi
dilaksanakirn
masalalu dart
schinggapcndapatan
dan tingkal produksi)ang dapatdilaksanakan.
di nlasrDlclldalatrg.
siriilini tidakdapatmcuakili polapcndapatan
drl/r/.r/it)n nlclhod.ataunletode|en\cslrlilrr ilai
Nlctodcafumulasiascl{.rrr./ 11(
kclcbihanpentlapatan
buku fnrfrr.rtrlbooi tulut ntttltodf)dan nlelodckapit.rlisasi
jugi
lidak daprl digunakan.krrcna I lll prda
l.cteitdli:.d o;cr.tr curnings nttrhol)
dasamya bukan merupalan pcrusirhaanyang be|basis fada ascl (r/r.rr/ A.rf.r/
rottltLul} dan scpcrtihaln)a metodckapilalisasipcndafatrnelononi rrt'rtdtl|tttg.
prospck
aktivabcrwLriud
clantidak bcnmjud )an8 ada helunrdapirlnrcnccnnrnkan
nilai lclinil l.rusahritn\ang diniliri.rncntins.lliLkti\l
usaha!ang dafralmernbenluk
sccrtril
konlribusi
lcrhadapniliri bclurndaplt dimanfualkirn
)anll alaD nlcmbcrikan
optlnral
opcra\iIIR dil)()\cksikanscsLlal
l)adenretodedislonto pcnddprllrrl
ckononrinrendatang.
denganskcnariopclrgcmbangan
)rng difcrlcrDalanolch nranriemcnlll{. I'endapotan
proleLsidilonrclsi Incljadi nilei kini
ckonominlendllang)ang dilrasilkirlbcrdasarkan
rlcngantingkatdiskontovang seslLaidclrrirlrlirrgkatrisiko. lndildsi nihi rJalah ldel
Llcngall
rsurlrsr!/)it?,q
c.),,1'/,tr.
lcrscbLttnilai kiDi dari pcndaprlenckonominrcndalaDg
hcfgenlt.
veituperusahaan
bcrirlanlcrus\\eleLlpun
l)cnrilikal LllniLrlaicnrrt
Sebrgai nlelode laIrtbirnding.digunekan nretodelenrbrn.lirrtrpcrusrharnterbu[r
lcrhLlkir
\guilLlint puhlit ant/ \ tttht)i)-latc r \rlaupun di pasar\ahamPcrLrslllliriu)
s!jcnisdcngansklh usrhadrn rscl \ iur!
tiLlaltlipcrolchi li)nrrasirDcogelrlipcrLrsahaan
sc1!rl. namun diperkirakandal! s!h.rlrrpcrusrhaanlerbukr )rr)g a(lx dellitldigunrlnlr
a1lt\niLrisrhamlang diniliki o['h llll.
scLrirgri
dntirpcrbdndirrgan
Ilt),r(;KASANHAS . PItNII,AIAN
lltrdesarkanrnalisis vang dilakuLan.rirtglaslr hasil penilriuuLarri a.l.rlaltscbagar
bcrilLrl:
A P P R A I S A I . , : t ( ( ) \ S t l _| . \ \ t
l'I Zodiac I'erintis Penilai
I\letodeI'enilaianUtama
Bcrdasarkanmctodc penilaian u1ama.yailu melode diskotlo pcndapatunckorronti
'l
menddtan!1,
diperolch hasil bahla indikasi njlai pasar\\'ajarOblek ransr*si adalah
bcrkisar urtara US$ 362,9Jjuta hingga US$,126,95juta. dirnanadali ri lial irli kami
mclakukan analisis sensitivilas dengan rncnggunakanpcnuruDandan kenaikan
sebesar1070dari proycksi anrs kas bcrsih. Ralasbarvahnilai tcrscbutnrcrcflcksikan
kcnrungkinanlenundanyaproscspersetujuiuldari DepartcmcnKehutananyang dapal
mengakibatlan nrasa produksi awal nundur dari r-ang dircncanakan. dan
kcmungkinanterjadimyaeskalasibcbar opcrasidan biave invcstasi,sed lgkan balas
ang lerjadi karena clislcnsl
atas nilai tcrscbut creflcksikan penghemitlanbia,"_a
-rdalam penambangan.tingkal konversi sLlmberdala mcnjadi cadanganyang lcblh
ljnggi,danelisiensidalamkegialancksploresi.
MetodeI'enilaiaDPembanding
Mctode penilaian pernbanding.)aitu nrclodc pembaldirg pcrusahaanterbuka.
digulakan unluk menilai tingkat keuajaran sccaraumum atashasil pcnilaiandengan
melodc pcrilaiiur utama.
I)cn8an mebde pembanding pcrusaheantcrbuka (angka pcng.tli )ang dlgunakan
adahh P/Rcscnc alau perbandingan anlara nilai prsar sdham dart cadattgan
lalrLrang).dipcrolclt hasil bahrvainclikasinilai pasarrvajar Oblek Transalsi adala)t
Oblck
liS$,108.8,1
iula. Dcnga:rdcnikian tanrpakbahRakisarannilli pasarrva-iar
Tmnsaksi yang diperoleh deugan llelggunakan mclode penilaixl utllrrllLadalalr
*aiar. lrlengingalindikasinilai pesar*ajar Oblek Trunseksi
,rangdihasilkandengu
lcrscbulberadrdi dalemkisarannilei
mcrrggunakan
mclodc pcnilaianpernbanding
prsdr \\'i\iar Ohyck I ransaksi tang dipcrrtclr dcngan melodt ji(rnihix ulitrlra
jula).
(LlS$162.91jula t rS:li,126.95
KuslMPtrLAN PENII-AIAN
hasil r &lisisi11as
sclunrhdatadln inlirrmusi\ilng lehh liurli lcrinlirdarl
BcrclasurLen
pcnllrlrn.
dcrrgannlcmfcrlinrbilnSkansenluirlaLtorlang rclc\an \an!Lmcrnpcrtgaruhi
prsar
Oblek
l
tansaksialru
l1)0'l',
ul
pcrrd.rpar
karui
nilli
lqlar
maka nlenur
srhanleluilus llJi- fada tanSSall0 \o\crnber 20(17bcfkisarenlerr t SS162,91julir
hinggaliSS.l26,95juta.
rliln
Nilei lusrr *a]ar Obvcl l |ansolsi tcrschLrtkanri tentuLurrbcrdrsrrlari L1ali1
inlbrnrasirang lanri pcrolchdari pihek l'crscloandan pihakpihal llin rang rclcrrrn
denganpenrlarartKarrrinrcrgllrgap bahuascnrurin[nr])xsilelsehulrdrh| bcnrn.drrl
bah$a tidul lila kcrdaurrrlau h:ll hrl \ang lidxl lcrunqkrl)\xng rkiln nllnr|crrllLrtrllr
inclilusjrril:riI)r\xr \\iriarlcrschulsrc!rll rrrl.rrl
{l'l'k {l\ \l .\ ( ())"\l | 1 \\ I
I'T Zodiac l'erintis I'cnilai
bahua ti,:lakade keadaanatau hal-haltlng liditk tcrungkapreng akan nrempengarttlti
indikasil)ilaipilsar\!ajar lcrscbutsccareDralerial.
unsgung.itNxbkanri
Kami lidak rnelakukanpcnlclidikendan juga bukln Incrupakan
kcmungkinantcriadinYamasalahyang hcrkaitandengllnsllllus hukunl kcpcmililan.
kc\laiibanulang daniatauscngkelaulas Ob)ck I ransaksi.Kami lcgd\kanpul:rhlh\\ri
manihil tllitLlkcunlungrnalalut baik srrt ini nlaufun dr r]llse
kirmi lidak nrcmpcroleh
datang.dan irnballn iasa lang telah diselujuiales pcnilaianOtrlck Ilarrsaksitidak
padanilai Yangdilaporlan.
tcrgantung
llor met krllri.
I ' f Z O I ) I A ( 'P I i R I \ I I S I ' } - N I I - A ]
Ock\ Itinaldy. Sl-. NlSc..IIAPPI (( crt)
I)irektur
Izin Pcnil.ti : 1.99.0029
st" )
]\IAPPI
:
02lt]L/sTTI)-PlAli/21)06
. 95-S-0065.1
ORrer
A f P l t A l s A l&
- (r)\sul.1 .\Nl
PT BUMI ResourceS Tbk
2.
Laporan Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi
Informasi Kepada Pemegang Saham
31
trEp-t
fij rt
"t'-,.r."-t
t
No. File : Y&R-FO.O7.067
.lakarta,l8 Descnber2007
KeprdaYlh.
Direksi,Komisarisdan PemegangSaham
Tbk.
PT BUMIResourceS,
wisnraEakrie2, Lt. 7
JalanH.R.RasunaSaidKav.82,
Jakarla 12920
Perihal: lkhtisar Pendapatdari Pihak IndependenSehubungandengan RencanaPT BIJ^l
Resources, Tbk. ("BUMl") Untuk Melakukan PengambilalihanSaham Herald
ResourcesLtd. ("HR") Dari Publik Melalui Anak Perusahaannyayaitu Caljpso
lnvestmentPte. Ltd.
Latar BelakangPenyusLrnan
Laporan
saham
PT BUMI Resources,Tbk. ("BUM|") berencanaunllk meLakukanpengambilaLihan
perusahaannya
yaiiu
publik
Calipso
("HR")
mctalui
anak
Resources
Ltd.
dari
Herald
hukLrmSingapura(selanjutnya
InvestmentPte. Ltd. ("Calipso")yang didirjkanberdasarkan
disebut RencanaTransaksi"). Calipsomerupakananak perlsahaanyang 100%sahamnya
dimiLikioieh BUMI.
Rencanatransaksiini termasukdalam "Tran5aksiMalcriaLdan PerubahanKegialanUsaha
Utama" sebagaimanadidefinisikan datam Peraluran Badan Pengawas Pasar ModaI
{"Bapepam")No.lX.E.2,LampiranKeputlrsanBapepamNomor Xep 02/PM/2001,tangeal20
KeqratanLJsaha
Ulama.Otehkafena
Febfuari2001,tenlang TransaksiMateriatdan Perubahan
5nham.
ilu, Rencana
Transaksiini memertukanperselujuandari Pemegang
Yanua. Bey dan Rekan ("YAR") lelah ditlnjuk oleh BUM untuk memberikanpendapat
No.lX.E.2 lentang
independensebagaimanadipersyaratkandalam PeratLrranBAPEPA,M
kaitannya
denganRencana
Material
dan
Perubahan
Keqiatan
Usaha
Utama"
dalam
"Transaksi
Transaksjsesuar'dengan persetujuanatas SLrratPenawaranNo. Pr.YR/FO/0'151/BR/Xl/07,
tangga(12 November2007.
Laporankami disusunberdasarkanpe.minlaandarj BUMIyang dipakaj semata'mataunluk
garnbaranmengenaiRencaDa
Transaksiyang memerlukan
membantuBUMIdalam mernberikan
pendapatdari pihak independen,opini leriLrUsyang akan diserahkanke Bapepamdan akan
didistribusikankepada pemegangsaham 8UMl, dan tidak dapat digunakan!rntuk tujuan
lainnya.Ka.enapjhak lain mungkinbermaksuduntuk menggunakan
Laporanjni untuk lujuan
yang lain, pertu ditegaskanbahwa Laporaninj tidak dapat djkutip, direferensjkanalau
IHeadonlcel
I ] A RB A P L I Z A ' U IEt E] 4
han r{imprnqPfapatinRiyi No.l9
JrkJtr 12790
r e L p1. 6 22 l l T e el a a 8
l6t.t1t 791Aela
r i r 1 6 ?2 t l i e . 1 0 3 1 0
IYudnlraAnandal
utuncfcnt.'s B!trne$( tfr 5L0rB 5
n . L FL 6 ?? r l t 0 1 6r l i - /
i . 4 /l r l 7 0 7 37 3 n
F . r i t . , ?r r t 1 6 0 3 0 !
ffi v fu.n-',.r.--r,.-t
dipertihatkanke pihak tain tanpa ijin teftutis d.ri karni lcrlcbih dahutu ke.Lratidihanr5kan
otch pengaditanalau undangufdang yanq bertaku.Y&R lidak mempunyajtanggungjav/ib
apap!n berkajtandengandampakdari akibaLyang mungkindan dapat lirnbrt dari isi liporan
isi taporan
ini ke pihaksctairrBUMIdan Eapepam.Jika pihirkt.in mcnrilihLrntukmengandatkan
ini maka mereka berla'rggungj.rwab sepenLhfyarerhadap danlpnk nraLrpufrisrko yang
mungkinditjmbutkan.
RuangLingkup
DaLam nrelakukan pcnclaahan terhadap kewajaran atas Rencana Tran5.ksi ini, kami
befgantungpada data dan inforrnasiyang rclcvan dan konfifinasimanajemenyang lerkait
yangdari waktu ke Haktudisediakan
oteh Buill.
denganRencanaTransaksi,
Kami tetah memperlimbangkan
inforrnasi,yang disediakanBuMl kepadakami Lrntuktujuan
Penugasan
ini, yaitu :
b.
e.
g.
h.
LaporankeuanganHR yangtetah dlpubtikasikan
unllrk periodeyang berakhirpada langgat
pubLik
l0 Juni 2007yang tetah dialdit oLehStantof5InterfationaL,
sebuahkan!or akLrntan
yangberbasisdi Auslralia;
Drdlt slrat edaran BUMIsehubungan
denganrencanapembelianObyek Transaksidan
RencanaPembelianKembaliSahaJn
BUMI;
Laporan RjngkasPeniLaianSaham heratd ResourcesLimited oleh Penitai Independen
PT ZodiacPerintisPenitail"Zodiac') No. 010/SR/ZPPlXll/07,
tanggal14 Desember2007;
periodetah!n 20072020yangdillrsunoteh manajenenBLJMI;
ProyeksikeuanganHRuntr.rk
Datadari Bloomberg;
Dokumendokumen[ainyangberhubL]ngar
denganpenLrgasan,
dan
NasildiskusidenganmanajemenBUM.
Disk!sidenganmanajemenBUMI.
Laporanini dislsun khususnya
untLrkpcmegangraham BUMI.Baik Y&R maupunanggotaatau
jawab kepada pihak manapun,selain kepada BUMIdan
karyawanY&R tidak berLanggung
Bapepam,termasukdalam haI kesatahan
yangtimbuLsehubungan
ataupunkekoralrgan
dengan
laporanini. Datam menyusuntaporanini, Y&R mengandatkan
keakuralandan keLengkapan
informasiyang di!ediakan oteh EUMl dan/alau data yang diperoteh dari informastyang
tersediauntuk pubLikdan informasilainnyaserta penetitjanyang kami anggaprelevan.Y&R
tidak lertibat dan lidak metakukanaqdit atalrpunverifikasiatas iniormasiyang disediakan
tersebut,
Y&R lidak memiLiki kepentinqanatau ha[.hnl lainnya yang dapal menyebabkany&R
memberikanpendapatyang bias sehub!ngandenganRencanaTransaksiyang dibahasdalarn
lapofaninj.
Laporanini djsusunsecarakhusussehubungan
denganperaturanBapepamNo. lX.E.2.Kami
memahamibahwaapabila imptementasiaktraI dari RencanaTransaksidianggapmerupakan
"Benluran Kepentingan"sebagaimanad'defrnisikandalam perat!ran Bapepam No.lX.E.j
Lamp'ran KeputusanKel!a Badan PengawasPasar ModaL ("Bapepam") Nomor I Kep,
32/PM/2000,tanggal 22 Aglstus 2000 rnengenaiBenturanKepentjnganTransaksiTertentu
("PeraluranBapepamNo. X.E.1"), BUM akan mengadakan
penelaahansecaraterpisahalas
lransaksitersebut, dan setanjutnyaakan mendapatkanpersetujuandan ijjn dari pemegang
sahamindependenatau wakilnyayang diberi kuasadalanrRapatUmum Luar Biasapemegang
SahamsesuaidbnganperaturanEAPEPAM
No. tX.t.t.
ETE
p.",t"trttrrr,-..t
ffi r'
BLIMIlelah membebaskan
Y&R dari seliap kL.im yanq dapat aan akan tintblL dari kcsaldhan
ata!pun kekurafgandalam bahan alaLriniolr.si ying discdiakanBUM, an.k perLrrnhian,
perusahnan
afiliasi,konsultanata! pihakketiga,krpad. YtrRd.tam peny!e!nanlapor, rL r.
Sebagaitambahan,k.mi tidak lerlibat daLafirdi!k!sr artara BUMIdan,,ataupihak penjual
5ehubungan
denganRencanaTrinsaksitefsebUtdan kanri tidak tertibar dalam komunrKasr
alalrpuninteraksjapapLrndatarnmefcapaj konsefslsantara 8U,{l daf p-.megafgsahamHR
mengeraipersyaratan
dan kondisiRefcanaTrin!ak!l ters,.b(]i.
Xami ingin menekankanbahwa hasil anatitis dan penetaahankami secara khLrlLrs
hafya
terbataspada aspek niLai !ran5aksi,di luar dari asp,.kpery)ajakan
daf hukum karena h.t
tersebutberadadi luar lingk!p penug,r!.rn
knrr.
ManalernenBllMl menyalakanbahwa 5etlrruhinform.rsimateIal yang mefyangkui Rencana
Transaksitelah diufgkapkan seturuhnyakepada YAR dan di datam Surat Edaran dan
Pengumuman
kepada PemegangSahamdan tidak ada penguranganatas fakta fakta yang
pentrng,
Latar BelakangTransaksi
StralegiusahaBuMl adalahmenjadi per!sahaanpertambangan
yang berketas
terdiversifikasj
dunia. Salah satu jmplementasidari strategj BllMt tersebLrtadatah dengan meLakukan
pengembanganber!pa ekspansi pada aset pertambanganbaru masa depan di5amping
pengembangan
secaraintensif atas portfotio aset yang relah djmitiki pada saat ini. MetaLur
ekspansidan pengernbangan
aseLsecaraberkelafjLrtan,
BUMtakan bertumbuhsemakincepat
seiringdenganpeningkatanyangsignifikanpada kinerjaoperasionaldan keuanganBLJMI
yang
pada akhirnyaakan memberikankepada BUA\Ikemampuanuntuk nremanfaatkanpeLuang
peLuangakuisisi strategis atas asel potensial pertambangan[ainnya. Dengan penerapan
strategiini, diharapkandi masayang akan dalangBUMIdapal mewujudkansalahsatu visinya
yaknr menjadi perusahaanpenarnbangafyang terdjversifikasiyang pada akhirnyd5ecdrd
otomatisakanmenurunkantingkatrisikobisnis8uM.
GambaranUmum atas ObyekTransaksi
.
HR adalah sebuahperusahaanpertambangdndan tercatal pada ASX (,Austroljonstocl<
txchonge)unluk lebih dari 60 tahun. pdda awalnyaHR meLakukanpertambangandan
pemrosesanindustrja[ .loys. Pada pertengahantahun t980 dibawah pengendaLian
manajemenyang ada saat itu, HR telah melak!kandiversifikasieksplorasi
emasdan pada
tahun 1986,HRmelakukanproduksipertambangan
pertamakatinya.
Struktur Permodalanddn KepemilikanSaham
Berdasarkan
laporan tahundn untLrktah!n 2007, modat dasar, modaI ditempatkanilan
disetorHRadalahAUD150,830,889
yanglerbagjatas j 95,581,622tembarsaham_
Eerdasarkan
informasiyang diberikankepada AustrolianStockfxchonge,lima pemegang
s a h a mu t a m aH Ra d a l a hs e b a g abi e r j k u t :
trEr
r'p.^"'t
ffi
*-tnn*t
Keterangan
Saham
%
PerilyaLimitcd
17,435,a74
8.82
t a r t n e rP
s t yL l d
Q u e sA
l sseP
T e r r a n cM
e Alten
17,11,1,938
15,091,304
8.66
1.63
14,050,000
1.11
11,318,057
5.71
J P Morg.! Chaseand Co
M e r r i LLLy n c hA C o I n c
.
L
S t t u k t u r P e r m o d d l d nd d n K e p e m r l r l d nS d l d r
SLrsunrn
PengLr
rrsdan Pengrw as HRsaat ini adat.rhsebaqaiberjkut :
ExecutiveChairnran
Exec!tiveDirector
JamesDracopoulos
ExecutiveDireclor
MichaelP Wright
Non.Executive
Direclor
BrianJ Hurtcy
KegiatanUsaha
HR adalah perusahanAuslraLjayang bergerakdi bidang eksptorasidan pengembdrrgdrl
mineral.KegiatanusahaHR metjpLrtievatuasidan pcngembangan
logamdasar,emasdaf
investasiterkait, kh!rsusnya
!ntuk wilayah ndoncsiadan AustraLia.
Fokusutama HR saat ini adaLahDdiri P/oject dcngankuatitasunggutyang be.tokasidi
Dairi Regency,S!materaUtara, Indonesia.ftR yangtetah berdiri sejak tahLtnj998 adatah
pengetolakontrak kerja untuk Dairi ptoje.t ddn tetah menyeiesaikan
studi ketayakan
terhadapmutu cadanganpadatambangAfjing HiLam,yangmerupakansatu dari beberapa
yangtelah dijdentjfikasjotehHRpadaDoiri project.
cadangan
DairiProject adalahKonLrakKarya\"cantracLof wark") generasiketujuhyang merupaKan
bentuk kepemilikan yang umum dirnitiki oLeh hampir selur!h pertaJnbanganydIg
beropernsi
di Indonesja.
Konlrak Karya merupakankontrak hlkum yang sah anLard perusahaanperlambangan
denganpemerintahRepubtikIndonesiayang mengatlrrrjncian hak dan kewajibandari
perLrsahaan
perlambanganyang rnencakup5pesifjkasidarj proyek beserta persentase
kepemiLikanmasing-masinqpemegangsaham. Kontrak Kerja Daiti ptoject bernana
PT Dairi Prima Minerat, dengan komposisikepemitjkanHR sebesar80% (melaturanak
perusahaan
asrng)dan PT AnekaTambangsebesar20%.
Saal ini HR rnasihdalam prosesnrendapatkan
persetujuandari DepartemenKehulanan
untuk dapat metanjutkanaktivitaskonstruksidan pembang!nanproduksitimah hilam dan
seng.
HR juga memiLikibeberapaproyek larnbangyang rnasihberada datari tahap ekprold5r,
yaitu:
a) ProyekldmbangemasMatuakdi SumatereUlara (kepemitikan
sahamsebesar26%)
b) ProyektambanqemasMontaguedi A!stratiaBarat(kepemilikan
sahamsebesar15%)
c) ProyeklambangemasCraterdi ALtstralia
Barat(kepemiLikan
sahamsebesar2O%)
HR juga memitiki 427" kepemilikanpada Jaguar Minerals Lld., sebuah perusahaan
eksptoraryangberdjri pada tahun 2001dan telah tercatat pada ASX..jaguardan HR telah
menandatangani
penjualandimanaJag!ar mengambiIalih kepemitikanHR pada 5 proyex
dr Austfalia.
trH
ffi r' fu r"",tr--r.t'.-..t
Scjdk pencatalin pada Burrn Efek Au5lratia pada bulan Juti 200.1, .lacuar letah
firrtdfjutk.n unLuk nlcnrodifikasjproyek portfolio ynfg dinljtikinya.Saat inj, 5 pfoyek
tersebut masih dat.m tahap ek!ptorasi.Sanrpaidengan tafggat 11 Desember2007,
pasarlaguar adatahsebelnrUSD6 9 juta.
kapitaljsasi
dokurren HR
HR menerbiLkan
opsi yang dapat dilukalkanmenjadi saham. Berdasarkan
yang diajukanke ASX,sampaidcngaf tanggnlPcngLrnrurian
PcnawaranjLrmtahopsi /ang
dapat ditukar menjadi saham adalah sebanyak4,112,500. Opsi HR ter5ebut tidak
dicatatkdndi ASXrarnuf dapaLdipindahtangankan
kepadapihak ketigalainnya.HR b{rLLrnr
' - - D L ,l - p i d , p u D lL .
p. q rrr|,r
I
O
p
\
r
J
r
1
,
,
l
r
r
'
,
Berdasarkan
mate.i yang disampaikanflR kepadaAsX sampaidefgan Bjddet'\ SLatenet
dilerbilkan,HR tetah menerbilkanopsi unluk jajaran direksi,karyawandaf koDsuttan
HR
sebanyak1,912,500denganhargapelaksanaan
sebesarAUD0.69 dan akan berakhirpada
1 Desember2009.
Seperli yang LerLerapada laporan tahufan tah!n 2007, HR lelah menerbilkenop5i
sebanyak872,500 yang djperuntukkanbaqi direksi marpun karyawan. Addpun opsi
pada
tersebLrL
memitikiketentuanbahwasebanyak
416,250opsi hanyadapat dilaksanakan
padatanggal
tanggal1 Desember2008dan sebesar436,250opsihanyadapat diLaksanakan
1 Desember2009, kecuati ada ketentuantain yang bertaku. Sedangkansisanyadapal
jangkawakt! yang dilentukan.
djLaksanakaf
seUapsaat sebeLum
berakhirnya
Berdasarkan
materi yang djsampaikankepada ASX sampai dengan Bidder's Statement
diterbitkan, llR telah menerbitkanopsi untuk 5enior execufivesHR sebanyak.100,000
denganhargapetaksanaan
sebesarAllD 1.15 \executiveoptions)yang akan berakhirpada
1 Desember7OA9.Executiveoptions inj dapat djtaksanakan
kapanpunsebelumjangka
waktu berakhir.
SahamHRjuga djperdagangkan
di AmerikaSerikalrnelatli over the cauntermorket dalari|
bentukAmeri.on DepositoryShores(ADS)dan dapat dibuktrkanmelatujAmericonDeposit
Receipts(ADR).ADRdikeLuarkan
berdasarkan
ADRDepo5itAgreementdcnganThe Bankof
New Yorksebagaiagen penyimpanan\deposjtory).Berdasarkan
wpbsiteThe Bankof New
York, agen kustodiuntuk ADSadatahHSBCBankof AustraljaLimited, Austratiadan New
ZealandBankingGroup Ltd dan NalionalAlstratia Bank Ltd- Untuk setiap ADSberhak
menerimatima sahamHR dan kepemitikanADSdapat dipindahtangankan
pada buku di
depasitary:sehlbungandenganrencanatransaksiinj, pemegangADS dapat ikut serta
dengancaramenukarkan
ADSmenjadi5ahamllR.
RencanausahaBUMITerkait denganTransaksj
CaLipsomerupakan anak perusahaanyang 1009/,sahamnya djmjliki oleh BUMi dan
berkedudukanhLrkLrmdj 5i|lgapura.PerLrsahaan
ini didirikan menurut dan beroasarKan
peraturanperufdangundanganSingapura.
Susunan
Pengurus
dan Pengawas
Catipso5aatinj adalahsebagaiberikut :
Direktur
: SanjeevGLrpta
Direktur
: EdyJunianlo
Catipsodidirikanoleh EllMl sematamata untuk memilikjSahamHR dan/atau OpsiHR.Calipso
tidak mempunyaikegiatanusahalainnya
EE
ffi f'F-t-t-r"r+*"t
t
Sampdidengdn5aat ini CaLipsotidak m,.mitrkraks-.suntuk mefdapatk.rn5el!rrh inlonna5i
perpajak.f d:r posi!i kcuafganllR,
serta takta naterial m-.ngenaifaktor operasi,komersi,rl,
karenanyasetelah p.,nulupaf penawar.n.Catipsoakan metaklrkanpefetaahanlebih t.fjut
padaaspekbisnis,asetdan operasi!ntuk mengevaLLrasj
kjnerja,profitabilitas,prosprkIJRd.n
retevansistrategisbagi CaLip5o
berdasarkan
inform.5iynngtebih lefgkap yang lersedia,5,.rta
menelapkan linjauan refcana kcrje kedepan |]rt!k memperbaiki produktifitas dan
profliabititashR. Sebagaibagiandari pengkajianata! HR, terdapatkemLrngklnan
bagi CaLipso
Lrntukmetakukanpembatasan,pembatalanatau modjfjkasiproyek dan aklivilas HR yang
sudahdijalankansebel!mnya,nlaupunpL'rigenntan
pada proyekdan aklivita5banr, wata!pun
keputusanakhir hanyaakan diarnbrlolch Catipsosetelahpenelaahan5trat-.qisditaksannkan
berdasarkan
setLrrLrh
fakta 'ialeriaI dan keadaanHR.
Tljuan Catipsodatam TransaksiPengambitatihan
ini, setelahditLttLrpnya
Penawaran,adaLah
mengendatikan
direksi HR dan mengambjlalih 1001 sahamhR dan setlrrlrhefek yang dapat
ditukarmenjadisahamHR.
T!juan Calipso apabita CaLipsomengambiLalih 90?i atau [ebih saham flR dan berhak
melaksanakan
kewajibanpengambitalihaf
atas 5isasahamHRyangbelum diambllatih adalah:
yang diwajibkan
a. Pengambitalihan
ApabiLaCaljpsodiijinkan berdasarkan
Corporations
Act unLukmemjtiki 90 % arau teDrn
kepemitikanpada HR,maka Calipsoakaf mengajukan
rencanauntuk membeli5eL!ruhsisa
saham HR dan Opsi HR yang ada berdasarkanketentuan yang berlak! di datam
Carparation A(.
b. PencalatansahamHRpadaASX
SebagaikeLanjutandari pengambiLaLihan
yang diwajjbkdn tersbut, Calipsoberrnaksud
unlLrklidak mencatatkanHRdatamdaftar pencatatandi ASX.
c. Direksi
Calipsoakan mernpertimbangkan
untuk mefgganti seturuhjajaran anggotaDireksiHR
denganwakil wakil dari Catipso
d. Perkembangan
ProyekDairi
proyek
Tujuan utama Catipsomengambitaljh
saham HR adalah untuk menqembangka'r
Dairi,agar tambangtersebutdapat berprodLrksi
lecara efektif dan tcpat waktu. Sebagaj
baqian dari peneLaahan
strategissebagaimana
diuraikan pada bagian dja!as, Calipso
berencanauntuk mendatamilebih jalh petuangpetlang yang tersedia guna mencapai
etrsiensiantar grLtpperusahaan,
apabjlamemungkjnkan
baik datamsegjekonomtsmaupun
strategidenganmenghitangkan
fungsifungsiyangterd!plikasj.Namundemrkiall,seoer!m
Catipso berkesempatan untuk dapat menetaah lebih jauh, CaLipso tidak
mempertimban!kanuntuk merubah pengembangan
dan opera5i secara materar paoa
ProyekDdiri.
e. Pembangunan
AsetHRyang lain
Calipsoj!ga bennaksuduntuk tetap rnetanj!tkankegiatanusaha HR sebelurny.r, oan
memperlahankan
kepernrlikanHR pada proyekpertdrnbangan
emas yang sudahdimiliki
yaitu ProyekMeluak,Montaquedan Crater. Namun keoutusanuntuk memDeTrananKan
kepemitikantambangtersebLttakan drpurtrrtansetelahdiLaful^an
penelaahantebih tanjut
terhadapseluruhfakta dan ketentuanyanqberlaku.
l. Karyawan
Calipso berencana untuk meningkalkankeahtian lenaga kerja HR datarn oroang
pertambanganltmah hitam dan senq. Calipsomerencanakanakan mempertanankan
pengurusdan karyawanHR yang ada pada saat ini. Sehubungan
denganperubahanstatus
HR menjadi perusahaantertutup, oraka terdapat kemungkinanterjadjnya fungsifungsi
yang sattngtumpang tindih pada lcvel kaftor pllsat. Saat ini BUM betum dalam posjsi
untuk dapat menentukanberapabanyakkaryawanyang memiiiki fungsj tumpanglindih
dan adanyakemungkinanBUMIuntuk mengatokasikaf
karyawanHR ke datam grup BUMI
sampajadanyapene[aahan
lebih tanjut.
EIEI
WvE**
dpabrlapembeliar sahamHR k!ranc dari 901i raka Catipsotjdak befhak !ntrrk
Sedangkan
atas sjta sahamHR yang bclurrrdidnrbilalih. flarnLrn
mclak!kan kewajrbanpengarnbitalihan
dcfgaf penerjl)aanpenawaraD,c.lipso rncnjadip$gendaLiHR caLipsomemitrkih.k Lnl!k
rnenyatakanPenawarant.rbcbas dari 50.1"; kelent!an rnifi ium yang berlaku (ataLrptrrr
persyaralan
trdaknda nraks!dda'iCaLipso!ntuk |llet.k!kannyi.
lainnya),wataLrplrn
PencalatanpadaASX
pencatatanHR di ASX,jika persyaralanpentalatan
Catipsoakan tetap rnenrperLaharrkan
jumlah
inve5tor (walaupundcngan kLJllungkinan
[ikuidasi
lcrscbul djpen!hi, eLip!li
material)
HR
akan
nrefjadi
bcrk!rang
secara
5aham
b . Direksi
Berdasarkan
Corpotatjan,l.t yarg bertak! .ian kofslitusr HR, CaLipsoak.n menurjuk
perwakiiannyaun!!k mewaklti BUM ddtarnjajaran mafajcmen HR dan memastjkandi
daLamjajaran direksi tersebut HR memitiki Direktur Tidak Tcrafiljasi (/rdependett
Director) yang akan mewakili pemegang!aham minoritas. SaaL ini Calipso betum
perwakilanyang akanmewakiliBUI{ datamjajaran DireksjHR.
memutuskan
akansetatu
Calipsoakanmemastikanbahwaseluruhperwakilanyangditunjukoteh CaLipso
bertindaksesuaidengantugasdan langgungjawabnya.
Pembangunan
ProyekDairi,aseLHRlainfya darikaryawanHR
Apabilasetetahditutupnya masa penawarandan HR dikendatikannarnuntidak dimilikj
100% oleh Calipso, maka Calipso bermaksudunl!k mengusahakanagar direksi HR
rirelaksanakan
hal-halyang LeLah
diurajkandi atas.
Padakh!sLrsnya,
Calipsobermaksudmenrnjaukenibatiaspekstralegi dan kegialanusaha
penawaran.TujuanCatipsosaal inj adatahuntuk melanjutkanfokus
HRsetetahditLrtupnya
HR datam mengembangkan
ProyckDairi, merryediakan
surnberdaya berupa lenaga ah i
untukmembanlumetakukankomersiatlsasl
ProyekDairi.
d . Dividen
Calipso metalui perwakiLannyadatam jajaran manajemen HR, akan mengusulkan
penelaahanlebih lanjut mengenai kebijakan djviden sehubungandengan adanya
kebltuhanHRakanmodatkerja.
Pemegang
SahamHRyangmasihada
Jika Pemegang
sahamHR lidak menerimapenawaranCaljpso,maka setelahberakhjrnya
masa penawaran,pemegangsahamlerrcbul akan menjadi pemegafg 5ahamminoritas
sedangkanCatipso akan berlindak sebaqai pemegang saham utama dan tidak
berkewajiban
untLrkmengambiLaLih
sjsasahamyangada.
t . Pembalasan
alas tuj uan Caljpso
CaLipsohanya akan membuat keputusan 5eperti yang dijabarkan di atas setelah
mendapatknn
nasehalhukumdan keuangan.Setjapkep!l!5an yang akan djjalankanoteh
Catipsoharus dilelaah dan menjadi kelvajibansecarahukum bagi jajaran direksi HR,
perwakilanCalipsodalamrencanakepemilikansahamHR dan selurLlhpemegang
termasLrk
sahamHR.
Secarakhususapabjla CatipsomemiLikipengendatian(namon kurang dari l00l%)atas
sahamHR maka Calipsoakan menjadi pihak yang rnemiljkihubunganistimewa (reloted
porry) denganHR seperUyang tercantLmpada CarparotionAct Chopter2E dan seperti
yang Iercantun {latam peraluranpencatatan(lisfing rule5). KemampLlan
CaLipsodalam
mengimpLementa5ikan
keputusantersebutakan menjadi tanggungjawab Calipsodan HR
unLLrk
mentaatiperaturan'peraturan
Corpatation,4ctdan Listingyang berlaku mengenai
pihakyafg memilikihubunganislimewa.
Secaragarisbesar,denganmemperhatikan
haLhal diatas,rencanaBllMlsaat ini adatan:
a. untuktetap meneruskan
dan menjatankan
kegiatanusahaHR;
b, mempertahafkan
karyawankaryawanHRdan;
c. tidak membualperubahan.perubahan
besarpadausahaHRatau mengatihkan
aset HR.
trE
WvE*.-,--.,--**GambaranUmum Transaksi
NilaiTransaksi
DenganLetap memperhalikanketentuanhukum yang bcrlaku di AustraLia,harga yang
djtawarkanBuMl kepadaperncgangsahan HR pad saat ifi adalahsebesarAUD 2.25 per
jika !eturuh takeovcrolfet dilL'ri'la oleh
saham.Nitai seturuhTransaksiPengambllalihan
jLrta.Pembayaran
pemegangsahamHR adalahsekitarAUD.154.58
atas sctur!h sahamHR
yangclilawarkan
dilakLrkan
!e.ara tunaiuntuk diambllalih akan
PenawaranBUMIatas njtai ekuitasHR adatahpala kjsaranAUD455.58jLrtabeida5arkan
padabasisterdilusiset!rLrhnya
i/ully diluted)dan niewakili:
- l2% premiumdi atas hargarala rala votLrme1 mingguhargasahamHRsampaidengan
penut!pan perdaganganpada langgal 11 Desernber2007, yang rnerLrpakan
hari
yait! AUD1.71.
lerakhirperdagangan
sebel!m Pengum!manPenawaran
di ALrslraLia
- 38% premium di alas rala.rata lntuk volume 1 bulan harga saham HR sebe(lm
yaitu AUDI 63.
PengLrmuman
Penawarandi AustraLia
- 60%premiumdi atas hargaraLa-rataunluk votume3 bulan hargasahamHR sebetum
yajlu AUD1.41.
Pengumuman
Penawarandi AuslraLia
76%premiumdi alas hargarala rata unluk votLrme12 buLanhargasahamflR sebelum
Peng!mumanPenawarandi Auslratiayaii! AtJD1 ?8
Sepertiyang telah disampaikanpada sLrratkonlitmen perdanaanlcommitment letter)
lertanggat11 Desember2007,EUMlmenyetujuiunluk menyediakan
atau mencarikandana
unt!k Catipsosehubungandengan pendanaantransaksi.Surat komitmen pendanaan
tersebutmerupakanbentuk komitmenBUMIdalam menyediakanpendanaanbajk secara
tangsung
aLaupuntidak [angsung
datamrnemenuhjkewajibannya
kepadapernegang
saham
HR5elamamasapenawaran.
it|], Catrpsojuga mempertimbangkan
peluangIainnyadenganmenggunakan
SeLajn
fasilitas
hutang sampaidenganUSD375 juta yang akan djpersiapkanoteh Credjt Suissekantor
cabang Singapura.Diharapkanfa5jLjtash!tang ifi dapat djfinalisasikandaLamwakLu
BUMIsendiri berkeyakinandapal rnemperoLeh
dana dari berbagaisumber sehubufgan
denqankewajibannyadalam pendanaanCaljpsosehub!ngans!rat komitmen pendanaan
yang tetah disepakati.BUMImemitikjcatatan (tracl record) yang baik dan soLiddatam
memperolehaksespendanaanbaik di pasar modal lokal rnaupunifternasionat,guna
memperkualslrlktur modal dan pendanadnkegiatanakuisjsiyang akan dilaksanakan.
BUMI lelah mengaLamrpeningkalanmodal hingga USD 4 miliar, meLalui 11 transaksi
terpisahsejaktahun 2001.
Per langgall0 Seplember2007,BUMImemitikicadangankas sebesarUSD86.6 juta (tjdak
termasuk saldo kas yang dibatasi penggunaannya
sebesarU5D 174.6 juta) dan lotal
pinjaman (termasLrkcapitoL leases)sebesarUSD427.2 juta. BUMI memperhitungkan
bahwa BUMIrnemilikikapasitasyang cuklp ufuk meningkatkanpinjaman lebih lanjut
untuk memenuhi kewajibannyasesuai dengan Surat Komitmen Pendanaan,dengan
pertimbanganrasio leveroge yang rendah 0.75x (pinjamanbersjh dibandjng dengan
E B I T D A ) , 0 . 9 5(xt o t a I p i n j a m a nd i b a n d i n gd e n g a nE B I T D A )d,a n t o t a l p i n j a m a n / r a s i o
permodalanpasarsebesar3.41,.
;
SyaratYangHarusDipenuhiDalamTransdksi
Transaksimenjadiefektjf setelahtefpenuhiIyasyaratsyaralsebagaiberjkuL:
trEp.*,t--'-rtr-,"
fi v
a l (penerimaanminirriat)setama,alaL pada akhir Peliode Penawaran,Calip5oleLah
kepemilikanatassahamHRsedikitnya50.1i;
rncngambilatih
b ) lFareign Acquisitionond Takeavctt ,4.t) Bendaharadari Negara Persrrnakm!'an
A!5tratid memberikanperset!j!an bersyaratberdasarkarFateign AqDjsitian und
oteh Calipso.tas HR
TakeaversAct 1975(Cth) ("Act") pada rencanap-.nganlbiLatihan
dan bendahara
akaf memberikanpcrscl!juanapabjLa:
(i) Calipso mempeJoLehanjurn darj nta! atas nama B.'ndahara apabjla
penga'nbilaLihan
HR tidak 5esuai dengan kebijaksanaarrpenafaman modal
atau
Pernerintah
Australiadtau tidak bertentangan
berdasarkan.4.t;
(ii) Pcmberitah!annlengenairencandpenganrbitalihan
kepnda
HR telah disampaikarr
Bendaharadan Eendaharalidak memerinlahkansesualuberdasarkanBagian
dari ,4.t sehuburigandengan rencana pefgambitatihankarena tctah Lewatfya
(perselujuanpemegangsaham EUM|)perselujlan pemegangsaham BUMI meLal!i
rapal umLrm pemeganq saham yang mungkin diperlukan sehublrngandcngan
pefgambiLalihan
dan
5ahamHR daLamPefawaransesuaidenganperaluranEAPEPAM
AnggaranDasarBUlll.
antaraTanggaIPengumuman
dan berakhirnyaPeriode
o l ltidak ada perinlahpenahanan)
L)
{i) Tidak ada perjntah alau keputusanawrt maupun dkhir yang dikeluarkarroLeh
OtonlasPubtik;dan
(ii) Tidakada permohonan
yanqdjajLrkan
kepadaOtoritasPublik(setaindaripadayang
disampaikanoleh Grolrp EuMl), atau Lindakanatau pengumumanpenyidikan,
alau dimutaioleh Olorilas Pubtik(selaindaripadayang
diancamuntuk diLakukan
disampaikanoleh Gro!p Bumi); atau lindakan atau pengum!man penyidikan,
diancamLrntukdilakukanatau dimutaioleh OtoritasPublik;
Sebagaikonsekuensidarj, atau dalam h!bungannyadengan Penawaranl5eLain
daripadayang teldh dilelapkanoleh A5C atau TakeaversPonel lebagai petaksafaan
dari kekuasaan
dan kewenangannya
berdasatkan
CorporationAct),ya g:
(i) Menahan atau rnenghalangi(atau apabila diberikan dapat menahan atau
menghalangi),atau menimbutkandampak maleriat terhadap Penawaranatau
penyelesaian
dari transak5iyang ditaksanakan
berkaitandenganPenawaran(baik
bersyaralala! tidak) atau hak dari CalipsoberkaitandenganHR dan SahamHR
yangakandiambiLatih
berdasarkkan
Penawaran;
atau
(ji) MemerlukanpetepasanSahamHR oleh Calipso,atau pelepasanSahamHR oleh
Catipso,atau pelepasanaktivadari CroupHRatau GroupBUMI.
e ) (tjdak ada perubahanyang materiat)lidak ada kejadianyang mucul yang akan, atall
mungkmmenimbulkanper!bahanyang materialLerhadapaktiva dan pa5iva,keadaan
keuarlgandan kinerja dari HR dan pemegangsahamnyatermasuksebagaihasil dari
Penawaranatau pengambilalihan
terhadapsahamHR berdasarkanPenawaran.Untuk
keperluanini "kejadiankhusus"adalah:
(i) 5t]alu kejadian ata! peristiwa yanq terjadi pada atau setelah Tanggat
Peng!m!mandan sebelLrm
berakhirnya
PeriodePenawaran;
(ii) Suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau sebetum TanggaI
Pengumuman namun hanya diLrmumkan kepada publrk antara Tanggal
Peng!m!mansampaidenganakhir PeriodePenawaran;
atau
(ijj)Suqlu kejadian atau perjstiwa yang akan alau mungkin akan muncut setelah
Periode Penawarandan betum dipublikasikanpada atau sebetum Tanggat
PengumLrman.
f ) (tidakada pengambitalihan,
penjualanatau pengikatanyang materiaL)setajndaripada
rencanalransaksiyang lelah djpubljkasikan
oteh HR 5ebetumTanggalPeng!muman,
lidak ada peristiwasebagaiberikut yang muncul sejakTanggalPengum!mansampai
denganakhjr dari PerjodePenawardn:
(i) HR alau anak perusahaandari HR mengambiLalih, atau metakukanpenawaran
unluk mengambil alih alau setuju !ntuk mengambil alih sebuah atau lebjh
perulahaanalaLt kegjatan usaha ala|] aktiva (atau setiap kepentingandalam
trts
fr Vp-
tr-t"*-t
sebuah ata|] lcbih perusahaan,kegiatan usaha ata! aktiva) deng.rr nilai
seturuhnyalebih besardarj AUD20 juta ata! membuatpcngLrrnuman
sehubungan
pcnawafanatau perjanjiantcrsebut;
denganpengambilalihaf,
(ii) HR ata! anak perusahaannya
mengalihkan,
ata! menawarkaruntuk mefgalihkan
aLaLrsetuju untuk mengalihkansebuahatau Lebihperulahaan,kegjatanu5aha
atau aktiva (aLau seliap kepentingandalam sebuah atau lcbih perusahaa|,
kegiatan usaha ntau akliva) dengan nilai, atau bcrdasarkan nilai b!ku
(sebagairnana
tercatat dalam laporanke!anganhR per l0 J!ni 2007)\eloruhnyd
Lebih besar dari AUD 20 jutd atau membuat pengufituman.latam rangKd
pengalihan,penawaranata! perjanji.ntersebut.
liii)flR nt.rLr anak perus.ha.rnnya nren.ndatafgani, rnc'rawark.rn !rtuk
menandatanganialau set!j! !ntuk rlrenandatangani
s.tjap perjafjian, u!aha
palungan, kcmitraan, perjan.jiannrdnajemenatau perikatanyanq nrelnprlukan
penqeluaran,atau pendapatan,oleh HR dan atau anak perusahaannya
defgan
nitai selutuhnyadenqannilai seluruhnyasejunrlahtebih dari AUD 20 juta atau
membuat pengumuman sehubungandengan penandatanganan,penawaran,
perjanjian atau perikatantersebLrt.
g J (PeningkaLan
biaya) setetahTanggalPengLrmuman
dan sebetuLmakhjr dari periooe
Penawaran.HR alau setiap anak perusahaanHR mengumLJrnkan
peningkatanatau
kemungkinan
penjnqkatanLerhadapbiayamodal yangdiperlukansehubungan
dengan
pengembangan
ProyekDairi menuju tahdp produksi(BiayaModat)dengannjtai tolaL
tidak tebih dari USD210 juta (rnewakitik!rang Lebjhpeningkatan
sebesar5%atas niall
leraLhir vang drLrngl,apl.an
oleh perLJasahaan
pada keterbukaaninforrnasiyaIg
di5dmpdil.anl!dleoada AS\ p"dd Idngq^l/8 \-ptembp, /00/,;
(konfirmasi dari kepentinganpjhak ketiga) pcrnyataan Target (atau, jika ada
pengumumandari HR metatui ASX) berisi pernyataan,merunjukkan
seDeLumnya,
dibuaL dengan persetujuandjreksi HR, yang dj konfirmasikansetetah metakukdn
penelaahan
yaitu:
menyeLuruh,
a. tidak ada seorang pun yang mernitiki hak atau opsi untuk memoeroleh
kepentingan
di ProyekDajrialau !ftuh merubahtingkatkepentrnqan
yangdimitjki
oLehorangtersebutpadasaat TanggaIPengumuman
di Doiripr.oiect;dan
b. tidak ada seorangpun yangberhakmensyaratkan
HR LrntukmendanaikeDenLinedrl
orangtersebutdatam ProyekDajrj,barLberara dal] hasilpeneambrlaLrl-ran
5ahlrrr
HR ataupLrnsebatiknya,dan pernyataanterseb!t ridallah maierrrt, drcabLta!au
bersyaralsebet!makhir PeriodePenawdran.
' ) (kepenfinganHR datam Doiri Praject) pada atau setelah tanggal pengumumandan
sebelumakhir dari periode PenawaranHR tidak mengatihkan
atau memberikanhak
atau kepentingan,atau menyetujui LlntukmengaLihkan
alau memerikanhak atdu
kepenLingan
di Dairi Project dan tjdak membuat pengumumansehubungandengan
pengatihan
atau pemberianhak tersebutl
r) (tidak ada orangyang merrgg!nakanhaknyaberdasarkanperjanjian perjanjianatau
r 1 ( l r u l r p ' l rl - t c - r u r p d o da r a u - t p t d h I n , g g d .p e r q u m J i a n6 o " . . 5 . 1 1j r r , 1 16 o 1 1
ve ooe penawatan,ttdah ada seroanqpun yang boteh mengqunakanatau bernial
menggunakan,atau menyalakan nial unluk menggunakan,haknyn berdasarkdI
persyaratandari perjanjian apapun atau instrumen lain dimana HR
ala! and^
perusahaafnya
menjadi pihak, ata!ranak perLtsahaannya
menjadjpihdk, atau dengan
atau Lrntukdimana HR atau anak perusahaannya
atau setiap akliva mereka terikdr
atau drsyaratkan,yang hasiLnya,
atau dapat menimbulkanhal yang materiatbagj HR
atau HRdan anak anak perusahaannya
secarakeseluruhan,
dalam:
(rJ pinjaman uang oLeh HR atau anak perusahaanHR yang harus djbayar
atau
dinyatakanharLrsdjbayar secepatnyaatau lebjh cepat dari tanggatpembayaran
yangtercantumdalamperjanjianlersebLrl
atau jnslr!men [ajni
(ij) perjanjianatau instrumenlain diakhin atau drubahatau sLratuLindaLrn
ditakukdn
ataLrmunculkarenanya
(iii)kepentingan kepentjnganatau hak hak HR atau anak perusahaannya
dalam
sualu firma, perusahaanpatungan,tru5a, perusahaanatau badan lain
ldtdu
trts
v p-n
fr
'''tt-,o'r-",t
perjanjian
perjanjran tefteftu yang berhub!ngan dengan kepentjngar
kepcntinganters.but) menjadidiakhirlatau diubah;atau
(iv) kegiatan usaha HR alau afak perusah.r.r)fyadengan pihak taif r)refjadi
!erpenqarLh;
sebagaihasilpengambilalihan
SahanrllR otdl Catipso;
k) (penLrrunan
hargnseng)sclelahTanggaL
Pengumuman
dan sebelLrm
akhil d.ri Periode
Penawaranhargdpenut!panI b!tan ked-.pansebagaimana
disebutdalam the London
Metal Exchangetidak beradadibawahUSD2,000 per netric torrrrcdal.m perlodel
hari perdagnngan
atau lebih secarabertLrrul turut.
t) (penurunanhargasahamBUMI)scletnhTafggaLPengumuman
dan sebeLLrm
akhir cjali
PeriodePenav/aran
hargdpef!l!pan 5aharfSumjpada rrdonesid5to.k Exchdn!etid.rk
berada dibawah Rp. 1,000 untuk periode 3 hari pcrdagagan atdu lcbih secara
berllrrut llrrut;
fi1) (lidak ada dividen)antara TangqalPengu|ruman
dan dkhri dari PerjodePefawaran,
HR tidak boleh rnemblratata! rJrcnyatakan
atau tainnyadan dalam kasls tertentu)
selajndari distrjbusiyang sudahdiumumkansecaraplbtik oleh HR scbctlrmTanggal
Pengumuman;
n) (penetapankejadian) kecuaLidengan persetujuan terlutis terlebih dahutu dari
Catipso,tidak satLrpunkejadjan kejadranini dapat djlakukansclafitaperiodeawal
TafgdaIPengumuman
dan padaakhirdari PeriodePenawaran;
(i)
HR mengkonversr'
semla atau sebagiandarj sahamnya,menjadi bagiansaham
/ a - g P b i hb e . d rd l d uI b i h l . r ;
(ij) HR alau anak perusahaannya
rnemlt!5kanmengurangimodaLnyadengancara
apapun;
(iii) HRatau anakperusahaannya
melakukan;
a. Perjanjianpembetiankembaii;ataLl
b. Memutuskanuntuk menyetujuikondisidLamperjanjian pernbetiankembali
berdasarkan
Secaion
257C(1)alau section257D\1)dati CorparatianAcr
(iv) HR atau anak perusahaannya
mengeLuarkan
sahamatau nemberika opsratas
saham sahamnyaalau menyetujuiunluk menerbiLkanatau memberikanopsi
sePertritu,
(v) HR atau anak perusahaannyamene'biLakan, atau menyctujui untuk
menerbitkansurat hutangyangdapatdikonversi;
(vi) HR alau anak peusahaannya
ntenj!at, atau menyetujLrjmenjuat, sem!a, atau
sebagian,darj kegiatan!5ahanyaatau properlinya;
(vii) HR atau anak perusahaannya
dikerakanpembayaran,atau menyelujLriuntuk
dikenakan pembayaran,semLla,aLaLtsebagian, dari kegiatan usaha dlaLl
propertinya.
(viii) HRalauanakperLrsahaannya
memuLuskan
untukdiLikuidasi;
(ix) Ditunjuknyalikuidator atau likuidator sementaradarj HR atau anak
perusahaannya;
(x) PengaditanmengeluarkankeputusanLrntuk meljkuidasiH R a t a u a n a k
perLrsanaannya;
lxi) AdministtotorHR atau anak perusahaan
HR ditLnjuk berdasarkan
sectjon436A,
4368atau 436Cdari Corporations
Act;
(xii) HRatau anakperusahaannya
menandatangani
akta perjanjianper!sahaan;atau
(xiii) Kuratordan manajerditunjuk datamhubungannya
pada kekayaanFtRatau dari
anakper!sahaannya,
baik seturuhnya
maupunsebagiaf.
r
Tuiuan dan MdnfaatTransaksi
Manalernen
BllMlberkeyakinan
bahwaRencanaTransaksiini rnerLtpakan
yang terbaikbagi
kepentinganseluruh pemegangsaham BUA{. Denganadanya RencanaTrinsarsr, aran
memberikanmanfaalbagiBUMIantarataini
a. Bisnisdi Indonesiayang dinriLikiHR memberijatan kepada BUMIuntuk mereDarkan
sumberdayanyaberdasarkanpcnekananpada timah hjtam tingkat tinggi ud| 5eng
lirgli!'rgnrr.d"'nqanrrerrrperlrmb.ngkar
\r.nglal)a:dr(erlibarrgkai
p
e
p
e
i
.
l
a
r
i
e r r r r t . td
r a e ' a l 1a a f m . s y a r a k n t
p
.
f
,
e
r
J
a
!
j
'
r
r
.
l
.
d
i
iieietafritaf
H R l n c m b ! k . k e r r I r g k ' r a r l - . p a d . r l l L , r ' l a i a ! ! L r n t r c r ! c : t a m ! a n q a f ! a r L r L l n r rp o - . n s r
e r r g r a fr l r f r l i 5 l s L r n r b - ' rt : y . d a r l
ruNlLrp
k cr!tcnrbingaf !urrr).'r .laJ,. aarr d.rnq.r
r r i . l a l i ! f r a f o k 5 r l o r a 5 l. l r f s k . l l . l . . a s rs L r r r b . r a a v . . t a m ' ' ' a f g l c i a l r a a a :
f l F m e r b e l l k d 3 ' 1 1 r ' k, e 5 e I p . r t a r L r n l ! k f i . n g g r i . k a f i e b r h t . r j u l r . n q . L a n i
o | e r a s r D U n 1 - ! a n q l e t a r a . j . . k . m i r e t ' ] r r : , rd h r . . n q p e r l a m b r r r ! a n a . n k e ! r t L r n q a I
! r . , r r a t . k a t c r . r r . . ' r l a f - . r i a n l b a r r g adrr r a o r ' 5 r . i .m a n . j e n r - atre r h . d . p p f r a t J r a r r
p - a r ! r r r i a r g a r . r b L r r g . fl i r 5 r . r . r l a i . p ' r r r g c m b . n q nt nr o ! . + i . : o g l r l l [ . k e a h i i a na a l a r
L r C a f gl r . a L r k ! rd a r n r : r . 1 e r)rg
k ? r a r r r L r a n p . r t ! i ! . r r . , 3 . h r 5 - a . a f ai : r : r a l ! r t ! r k t c ! a n r . l r I
l,R mL'fri,erlkai B!
p . r r a m r a n q . rb d w d ' I n n . r r r r !l . t ! r ) . l . r J a [ ' . f . . r J aa i ] ' l r I r l a n a i e m e nr . a ' o ! e k ! a r g
b - " ' b . ! r 5a r f . i n r - . r e
A n a l i s i s K e w a j a r a n R e n c a n aT r a n s d k s i
A n - l r r 5 k p v r a j d ' . r r a . a 5 f e r r L . r r : i . r i r r r a k 5 r b e r ! L r . l ) c m b e L r . n s n h . m H R C r i a k ! k a rd c n g a : r
n , " b a n d l n g k i r . r r t a r a r r i a r r - pr . a n : l r a r 5 a l l 5 l t e r s e ! L r l . l c r r g a r lf i L a :p i t a r v r a j a rs a h a mv a n q
p e f i l a i a n n y a d l l a k u k a ' l , l e l ) ( o n 5 r r t t a r rp c r r L a r r r a e f e r d e r . y a r l ! l o d r a L .
Bercasarkan t.ap.raf Rrrgkirs /odl.. !eLa(u p.l]lLai rrdepefc-'n datrm sLrf.tn,'a
r al.r .bi.k
N . 0 i 0 ' 5 R ' Z P tX ' 0 7 l . n q q . l 1 - ,!1p 5 . : f r b clr! - . 7 . l i n y r f i k a b a h s : r r t a rp a s a w
'
i
8
l
.
8
8
j
i
k
a
,
1
0
9
.
5
9
j
!
l
a
C
r
n
v
a : a kI .r J . t a m
h
r
r
C
g
;
.
U
D
a
i
n
!
a
f
l
a
r
r
A
L
l
S
l r r ' l s a [ s b] L - r k r s - r
lLrta
(Iully diiuie./l
nitai r-,asawnJarp.r lemtr-rsah.tif.crrla!rrl3jr r;daba5r5ler!ii:i5rscL!ruh.-va
balrvra rilai
berki5aranlare AUD 2 0l hrnggaAUD 2.19 Hr5il terseb!t nL'fgIrLiikasiLaI
jrln
411D.15.1.58
alnu
AUD
2.25 per
s-.be5ar
r,pn.afatra.sal!r ',/afSakan ditalisaIak.rn
!.r'.u
tersebul.
beradaaiaLam
k'5arannriarirasa wajar obyckLrar5aksi
lcrnbar!ahaar,'resrh
Kesimpulan
B e r d a s a r k a n hhaall' / a f gl € t a hl i ! r a i k n f d , . t a 5 k a f l i b e f p e n ' J a pbaal h w ar c r r r a r rpae n b e l i a n
layakdan wajar bagi BUl,4l
dan rara
sahanl n yafg aknnditak!anarannet.t!r CaLipro.rdaLah
p e m e q a nsCa h a nn) p a b i L a . l i l a k s r n a kdaant . n k j ! a r a f r f t a i p a \ d rw . r j a rd i r i h a s i Lp c f i t a i a I
aLa5obyektraisaksiters-.bLrt.
YANUAR
BEY& REKAN
ffi;,"r
RosyeYunitaSE,MM, ,\APP (Cert)
jir Pcfitri
5TTD
No. L1-15
0l78
llo. 06 Pl,t.5TTD
P/ Ll,'?006
PT BUMI ResourceS Tbk
3.
Laporan Pendapat dari Konsultan Hukum
Informasi Kepada Pemegang Saham
32
PT BUMI ResourceS Tbk
4.
Blanko Surat Kuasa Bagi Pemegang Saham
Informasi Kepada Pemegang Saham
33
S
tt ouivltktsottrccs
ToL.
S U R A TK U A S AU N T U KM E N G H A D I R I
SAHAMLUARBIASA
RAPATUMUMPEMEGANG
TS
bK,
P T B U M IR E S O U R C E
(nama),
Saya/Kanri
dalam ha in bertindakselaku pemegang
denganini menunjuk
PT BLrmi
Resources
Tbk ( Perseroan'),
sebagaiKuasaSaya/Kami(4) (' PenerlrnaKuasa")untukrnenghadrl dan memberkan suara
sesuaidenganlun lah saham yang te.tuiisdiatas pada Rapat Un'rumPemegangSaham
selanjutnya(Rapat
L!ar Bjasa('RUPSLB")dan setiapRtIPSLByang akan d selenggarakan
jika
diadakan.
Keduadan Ketga),
memintaPenerimaKuasaagarmembeakan suaraatas(5):
Saya/Kami
l. Rapatumum Pemegang
SahamLuarBiasa
'
Pe'selLluanaras rerca.a l|a.rsaks.pe.gan_ba hal sahar
re atu, anaL pe usdhaa^ yalg drmr'r.r se u-Lhn\,aoler
Perseroan,Ca!ipsolnvestmentPteLtd sebuahperusahaan
yang didlrikanberdasa.kan
hukLrmSingapura,atas sahamyang
sahamdi HeraldResourcesLimitedsuatu perusahaan
pada
telahd catatkan
didrikandi Aust.aladansaham-sahamnva
peraturanpasar modal yang be.lak! d
ASX berdasarkan
Australia:
opsi untuk pelaksanaan
2. Persetujuan
atas rencanapemberian
prograr. MESOP menggunakansaham yang akan d be
kembali:
D Setuju
-
T dakSeluju
-
Setuju
tl TidakSetuju
hakkepadaPenenmaKuasa
SuratKuasainiakantetapberlakudankarenaitumen]berikan
pada
PT
Tbk.yang
suara
setiapRUPS BumiResources
untukmenghadiri
danmemberikan
jika
(RapatKeduadan Ketiga), dadakansehubungan
akandlselenggarakan
selanlutnya
dratas.selamaSaya/Kamimasihtetap
denganagenda-agenda
sepertiyang disebutkan
Tbk
di PT BumiResources
menjadPemegang
Sahamyangterdaftar
sebagamanamestinya.
Demikian
SuratKuasainidibuatuntukdipergunakan
Tanggal
Penerma Kuasa,
PemberiKLrasa.
Petuniuk
( r)
Tulislahnama dana amat Anda dalamhurufbesarpadatempatyangtelah disediakan(untuk
dis oleh PemegangSaharn Pelseroanyang narnanyaterdaftardalam Buku Daftar
PemegangSahamPerseroantanggalI Januarl2008)
(2)
Tulsah jLrmlahsaham yang dmilki oeh PemegangSaham Perseroanyang namanya
tangga I Jan!ar 2008
da am BukuDaftarPernegangSahamPerseroan
terdaftar
(3)
T! rsLahnamadan a amat yang diber kuasayang d nglnkanda am hurufbesarpada lempai
yangie ah disedakan
(41
AnggotaDireksiAnggoiaKomsars ataukaryawanPerseroaniidak boeh be.tndaksebagal
penerma Kuasa
bilamanaAnda ngln memberksn
Benah tanda sliang(X) dalam kotakyang bersangkutan
senor
sLlafasesua 0enganpen m0an9annya
suaraata! penerma kuasaakan membenkan
Catatan
a
SahamberbentukBadanHuk!n'r.Surat Kuasa n hartrsdibuai oan
Bagi Pemegang
mewakiiBadanHukumtersebutl
oeh
ditandatangani p hakyangberwenang
b
Surat
dtandaiangannya
SuratKuasaini besertasuratkuasamanapunyang mendasari
Wsma Bakre2. Lt 7 Jl
olehD reksidi KantorPerseroan
Kuasani harussudahdttenma
padahar Kams tangga24
selambaflambatnya
H R RasunaSad Kav 82. Jakana1292A,
Januar2008oukLl16.00WlBl
c
Andasebagapernegang
SuratKuasain tidakmenrbatasi
dan pengembalan
Pengriman
dalam
Rapat
b ia dikehendaki.
suara
danmemberikan
unt!kmenghadiri
sahamPersefoan
d.
yangmenghadiri
RapatLndmnta untukmemperihaikan
ataukuasanya
Pemegang
Saharn
fotocopynya
pengenaL
ainnyadan rrenyerahkan
(KTP)
atau
tanda
KartuTandaPenduduk
rapal
pener
memasuKl
ruang
petugas
maan
sebe
um
kepada