SURAT EDARAN
advertisement
SURAT EDARAN SURAT EDARAN INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk (“PERSEROAN”) Jika Anda mengalami kesulitan untuk memahami Surat Edaran ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasehat profesional lainnya. Jika Anda telah menjual seluruh saham dalam Perseroan yang Anda miliki setelah tanggal 28 September 2016, Anda diminta dengan hormat untuk segera menyerahkan Surat Edaran ini berikut lampirannya kepada pembeli atau kepada perantara pedagang efek yang menjadi perantara penjualan saham tersebut untuk diteruskan kepada pembeli yang bersangkutan. Bidang Usaha Industri penggilingan gandum menjadi tepung terigu yang terintegrasi dengan kegiatan usaha Entitas Anak di bidang industri produk konsumen bermerek, industri agribisnis yang terdiri dari perkebunan dan pengolahan kelapa sawit dan tanaman lainnya, budi daya dan pengolahan sayuran, serta distribusi. Kantor Pusat Sudirman Plaza, Indofood Tower Lantai 27 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 76-78 Jakarta Selatan 12910 – Indonesia Telepon : +62 (21) 5795 8822 Faksimili : +62 (21) 5793 7373 SURAT EDARAN KEPADA PEMEGANG SAHAM SEHUBUNGAN DENGAN: RENCANA DIVESTASI SAHAM CHINA MINZHONG FOOD CORPORATION LIMITED Perseroan berencana melakukan divestasi saham milik Perseroan di China Minzhong Food Corporation Limited, berkedudukan di Singapura kepada Marvellous Glory Holdings Limited, berkedudukan di British Virgin Islands, selaku pihak terafiliasi Perseroan, dengan cara menerima Transaksi Penawaran (sebagaimana didefinisikan dalam Surat Edaran ini). Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan bertanggung jawab penuh atas kebenaran semua informasi atau fakta material yang dimuat dalam Surat Edaran ini dan menegaskan bahwa setelah mengadakan cukup penyelidikan, sepanjang pengetahuan mereka, tidak ada fakta penting dan relevan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan informasi atau fakta material dalam Surat Edaran ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan. Pemberitahuan mengenai Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) Perseroan yang akan diselenggarakan pada hari Jumat, tanggal 21 Oktober 2016, telah diumumkan pada hari Rabu, tanggal 14 September 2016 dalam satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Bisnis Indonesia dan satu surat kabar harian berbahasa Inggris yaitu The Jakarta Post. Apabila Anda tidak dapat menghadiri RUPSLB tersebut, Anda diminta untuk mengisi dan mengembalikan Surat Kuasa terlampir kepada Perseroan, paling lambat lima hari kerja sebelum tanggal diselenggarakannya RUPSLB. Surat Edaran ini diterbitkan pada tanggal 29 September 2016 DAFTAR ISI DAFTAR ISI ............................................................................................................................................................ i DEFINISI DAN SINGKATAN ................................................................................................................................. 1 I. PENDAHULUAN ......................................................................................................................................... 4 II. KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN ................................................................................................ 5 1. Umum .................................................................................................................................................. 5 2. Kegiatan Usaha ................................................................................................................................ 5 3. Permodalan, Susunan Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi ............................ 5 4. Ikhtisar Data Keuangan Konsolidasian ......................................................................................... 6 III. KETERANGAN MENGENAI RENCANA TRANSAKSI ............................................................................... 8 1. Objek Rencana Transaksi……………………………………………………………………………. . 8 2. Uraian Rencana Transaksi .................. …………………………………………………………….... 8 2.1 Rencana Transaksi……………………………………………………………………………….... 8 2.2 Pra-Syarat………………………………………………………………………………………….... 9 2.3 Transaksi Penawaran…………………………………………………………………………….... 9 2.4 Kesanggupan….…………………………………………………………………………………... 10 2.5 Dana Yang Telah Dibayarkan.....…………………………...…..……………….…………….. 11 3. Nilai Rencana Transaksi……………………………………………………………………………….. 11 4. Alasan dan Manfaat Yang Akan Diperoleh Dari Rencana Transaksi………….................... 11 5. Struktur Sebelum dan Sesudah Dilakukannya Rencana Transaksi ......................................... 12 6. Rencana Perseroan Sehubungan dengan Rencana Transaksi .............................................. 12 7. Keterangan Mengenai Pihak-Pihak dalam Rencana Transaksi ……………………………... 13 8. Keterangan Mengenai Sifat Benturan Kepentingan …............................................................ 14 IV. KETERANGAN MENGENAI PERUSAHAAN YANG AKAN DI-DIVESTASI.............................................. 15 1. Umum .................................................................................................................................................. 15 2. Kegiatan Usaha ................................................................................................................................ 15 3. Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Direksi ............................................................. 15 4. Ikhtisar Data Keuangan Konsolidasian …………………........................................................... 15 i V. RINGKASAN LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN .......................................................... 17 VI. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA ................................................................................ 18 VII. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN ..................................................................................................................... 20 VIII. PERNYATAAN DAN REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN .................................... 21 IX. INFORMASI TAMBAHAN .......................................................................................................................... 22 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham i LAMPIRAN-LAMPIRAN : Lampiran A : Laporan Penilaian Ekuitas CMZ..................................................................................... 26 Lampiran B : Laporan Pendapat Kewajaran atas Rencana Divestasi CMZ ............................... 34 Lampiran C : Pendapat Hukum atas Rencana Transaksi ................................................................ 42 Lampiran D : Surat Kuasa dan Surat Pernyataan ............................................................................. 56 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham ii ii DEFINISI DAN SINGKATAN Istilah-istilah yang digunakan dalam Surat Edaran ini mempunyai arti sebagai berikut: Akuisisi Wajib : Akuisisi yang wajib dilakukan oleh Pihak Penawar berdasarkan ketentuan Pasal 215(1) Hukum Perusahaan Singapura terhadap semua sisa Saham CMZ yang tidak menerima Transaksi Penawaran. Bapepam-LK : Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (sekarang dikenal dengan “Otoritas Jasa Keuangan” atau “OJK”). Benturan Kepentingan : Perbedaan antara kepentingan ekonomis Perseroan dengan kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, atau Pemegang Saham Utama Perseroan, yang dapat merugikan Perseroan. BNRI : Berita Negara Republik Indonesia. CMZ : China Minzhong Food Corporation Limited, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum negara Republik Singapura. CMZ BVI : China Minzhong Holdings Limited (BVI Company No. 594910), suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum British Virgin Islands. Code : The Singapore Code on Take-overs and Mergers. Dana Yang Telah Dibayarkan : Dana sebesar SGD40 juta yang telah dibayarkan kepada Perseroan, yang akan diperhitungkan sebagai bagian dari pembayaran kepada Perseroan atas Rencana Transaksi. Entitas Anak : Suatu perusahaan yang lebih dari 50% sahamnya dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh perusahaan yang merupakan perusahaan induknya. Exchangeable Bonds : Obligasi tanpa bunga yang wajib ditukar dengan Saham CMZ, yang akan diterbitkan oleh Pihak Penawar kepada Pemegang Saham CMZ yang menerima Transaksi Penawaran dan memilih untuk menerima Penyelesaian Kombinasi dalam Transaksi Penawaran. FPC : First Pacific Company Limited, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Negara Bermuda, yang melalui salah satu Entitas Anaknya memiliki sekitar 50,07% dari total seluruh saham Perseroan. Harga Penukaran : Sebesar SGD1,20 per lembar Saham CMZ yang merupakan harga penukaran Exchangeable Bonds dengan Saham CMZ. Harga Penawaran : Sebesar SGD1,20 per lembar Saham CMZ. HKSE : The Stock Exchange Hongkong). of Hong Kong Limited (Bursa Efek Hukum Perusahaan Singapura : The Companies Act (Chapter 50) of Singapore. 1 Listing Manual : Manual Listing SGX-ST. Manajemen CMZ : Pejabat eksekutif CMZ, yaitu Bapak Lin Guo Rong, Bapak Siek Wei Ting, Bapak Wang Da Zhang dan Bapak Huang Bing Hui dalam jabatannya masing-masing dan berturut-turut selaku Chief Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 1 Executive Officer, Chief Financial Officer, Chief Operating Officer dan Chief Technology Officer CMZ. Masyarakat : Pemegang Saham perusahaan terbuka yang jumlah kepemilikan sahamnya kurang dari 5%. Marvellous BVI : Marvellous Glory Holdings Limited (BVI Company No. 1919546), suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum British Virgin Islands. Menteri Kehakiman : Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan “Menteri Kehakiman Republik Indonesia”). MOU : Memorandum of understanding atau nota kesepahaman yang mengikat tertanggal 14 Oktober 2015 dibuat oleh dan antara Perseroan dengan CMZ BVI. OJK : Otoritas Jasa Keuangan (dahulu dikenal dengan “BapepamLK”). Pemegang Saham Independen : Pemegang Saham Perseroan yang tidak mempunyai Benturan Kepentingan sehubungan dengan Rencana Transaksi dan/atau bukan merupakan pihak terafiliasi dari anggota Direksi, Dewan Komisaris atau Pemegang Saham Utama Perseroan yang mempunyai Benturan Kepentingan dengan Rencana Transaksi. Pengumuman Transaksi Penawaran : Pengumuman resmi yang akan dikeluarkan oleh Pihak Penawar setelah pemenuhan Pra-Syarat, yang merupakan kepastian dari Pihak Penawar untuk melakukan Transaksi Penawaran. Penyelesaian Kombinasi : Penyelesaian berupa kombinasi antara dana tunai sebesar SGD0,7665 dan Exchangeable Bonds dengan nilai pokok sebesar SGD0,4335, untuk setiap lembar Saham CMZ yang menerima Transaksi Penawaran. Penyelesaian Tunai : Penyelesaian secara penuh dengan dana tunai sebesar SGD1,20 untuk setiap lembar Saham CMZ yang menerima Transaksi Penawaran. Peraturan No. IX.E.1 : Peraturan Bapepam-LK Nomor: IX.E.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor: Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 mengenai Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. Peraturan Pencatatan HKSE : Peraturan yang mengatur mengenai pencatatan sekuritas di HKSE. Periode Penukaran : Periode yang dimulai dua bulan dari tanggal penutupan Transaksi Penawaran (“Tanggal Awal Penukaran”) dan berakhir dua bulan setelah Tanggal Awal Penukaran (atau tanggal lain yang ditentukan oleh Pihak Penawar). Perjanjian : Implementation Agreement tertanggal 6 September 2016 yang dibuat oleh dan antara Perseroan, CMZ BVI dan Marvellous BVI. Perseroan : PT Indofood Sukses Makmur Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan. Pihak Penawar : Marvellous BVI. Pra-Syarat : Syarat-syarat tertentu yang harus dipenuhi sebelum dilakukannya Transaksi Penawaran dan Rencana Transaksi. Prosperous BVI : Prosperous Investment Holdings Limited, (BVI Company No. 1919548), suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum British Virgin Islands. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 2 2 3 Rencana Transaksi : Divestasi Saham CMZ Milik Indofood yang terdiri dari 543.252.517 lembar Saham CMZ, yang mewakili sekitar 82,88% dari seluruh Saham CMZ kepada Marvellous BVI dengan harga sebesar SGD1,20 per lembar Saham CMZ, dengan cara menerima Transaksi Penawaran. Renminbi / RMB : Mata uang sah negara RRT. RRT : Republik Rakyat Tiongkok. Rupiah / IDR : Mata uang sah negara Republik Indonesia. RUPSLB : Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa. Saham CMZ : Seluruh jumlah saham CMZ yang telah diterbitkan dan disetor penuh sampai dengan tanggal Surat Edaran ini yang terdiri dari 655.439.000 lembar saham biasa. Saham CMZ Milik Manajemen CMZ : Sebanyak 32.183.600 lembar Saham CMZ mewakili sekitar 4,91% dari total Saham CMZ yang dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh CMZ BVI dan Manajemen CMZ pada tanggal Surat Edaran ini. Saham CMZ Milik Indofood : Sebanyak 543.252.517 lembar Saham CMZ mewakili sekitar 82,88% dari total Saham CMZ yang dimiliki oleh Perseroan pada tanggal Surat Edaran ini. SFA : The Securities and Futures Act (Chapter 289) of Singapore. SGD : Mata uang sah negara Republik Singapura. SGX-ST : The Singapore Exchange Securities Trading Limited (Bursa Efek Singapura). SIC : The Securities Industry Council of Singapore. Tanggal Batas Akhir : Batas waktu terakhir bagi pemenuhan Pra-Syarat, yaitu tanggal 31 Desember 2016 atau tanggal lain yang ditentukan oleh Pihak Penawar dan Perseroan setelah berkonsultasi dengan SIC. Transaksi Penawaran : Transaksi penawaran tender sukarela yang dilakukan oleh Pihak Penawar terhadap seluruh Saham CMZ (termasuk Saham CMZ Milik Indofood dan Saham CMZ Milik Manajemen CMZ selain dari yang telah dimiliki oleh Pihak Penawar pada tanggal Transaksi Penawaran). USD : Mata uang sah negara Amerika Serikat. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 3 I. PENDAHULUAN Surat Edaran ini dibuat untuk kepentingan Pemegang Saham Perseroan agar Pemegang Saham mendapatkan informasi secara lengkap mengenai Rencana Transaksi yang akan dilaksanakan berdasarkan Perjanjian. Mengingat Marvellous BVI merupakan pihak terafiliasi dari FPC selaku Pemegang Saham Utama Perseroan dan juga pihak terafiliasi dari Perseroan, maka Rencana Transaksi merupakan transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.E.1 dan transaksi dengan pihak terafiliasi berdasarkan Peraturan Pencatatan HKSE. Untuk memenuhi ketentuan dalam Peraturan No. IX.E.1 serta dalam rangka memberikan informasi yang lebih lengkap kepada Pemegang Saham Perseroan mengenai Rencana Transaksi, maka Direksi Perseroan telah menyediakan informasi mengenai Rencana Transaksi dengan menerbitkan Surat Edaran ini. Sehubungan dengan Rencana Transaksi, Perseroan telah menunjuk (i) KJPP Rengganis, Hamid & Rekan sebagai Penilai Independen yang melakukan penilaian ekuitas CMZ dan memberikan pendapat atas kewajaran Rencana Transaksi, dan (ii) Melli Darsa & Co., sebagai Konsultan Hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai Rencana Transaksi. Ringkasan laporan dan pendapat dari para Pihak Independen tersebut disajikan pada Bab V Surat Edaran ini. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 4 4 II. KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN 1. Umum Perseroan didirikan dengan nama PT Panganjaya Intikusuma berdasarkan Akta No. 228, tanggal 14 Agustus 1990 yang diubah dengan Akta No. 249 tanggal 15 November 1990 dan Akta No. 171 tanggal 20 Juni 1991, semuanya dibuat di hadapan Benny Kristianto, S.H., pada waktu itu Notaris di Jakarta dan telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan Menteri Kehakiman No. C2-2915.HT.01.01.Th.91 tanggal 12 Juli 1991, didaftarkan di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan No. 579, 580 dan 581, semuanya tanggal 5 Agustus 1991, dan diumumkan dalam BNRI No. 12/611, tanggal 11 Februari 1992. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir berdasarkan Akta No. 22 tanggal 8 Mei 2015 yang dibuat di hadapan Kumala Tjahjadi Widodo, SH., MH., M.Kn., Notaris di Jakarta. Perubahan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman berdasarkan surat pe rsetujuan dari Menteri Kehakiman No. AHU-0936677.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 5 Juni 2015 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 89/44146 tanggal 6 November 2015. 2. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Perseroan bergerak di bidang Industri penggilingan gandum menjadi tepung terigu yang terintegrasi dengan kegiatan usaha Entitas Anak di bidang industri produk konsumen bermerek, industri agribisnis yang terdiri dari perkebunan dan pengolahan kelapa sawit dan tanaman lainnya, budi daya dan pengolahan sayuran, serta distribusi. 3. Permodalan, Susunan Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Permodalan dan susunan Pemegang Saham Perseroan berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan per tanggal 31 Agustus 2016 yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek adalah: Nilai Nominal Rp100 per saham Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: - CAB Holdings Limited - Anthoni Salim - Franciscus Welirang - Taufik Wiraatmadja - Masyarakat Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel Jumlah Saham Rupiah 30.000.000.000 3.000.000.000.000 4.396.103.450 1.329.770 250 50.000 4.382.943.030 8.780.426.500 21.219.573.500 439.610.345.000 132.977.000 25.000 5.000.000 438.294.303.000 878.042.650.000 2.121.957.350.000 % 50,07 0,02 0,00 0,00 49,91 100,00 Dewan Komisaris dan Direksi Berdasarkan Akta No. 10 tanggal 3 Juni 2016 yang dibuat di hadapan Kumala Tjahjani Widodo SH., MH., M.Kn., Notaris di Jakarta, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris 5 : : : : : Manuel V. Pangilinan Benny Setiawan Santoso Edward A. Tortorici Robert Charles Nicholson Christopher Huxley Young Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 5 Komisaris Independen : Komisaris Independen : Komisaris Independen : Utomo Josodirdjo Bambang Subianto Adi Pranoto Leman Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur 4. : : : : : : : : : : Anthoni Salim Franciscus Welirang Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) Darmawan Sarsito (Kevin Sietho) Taufik Wiraatmadja Moleonoto (Paulus Moleonoto) Axton Salim Werianty Setiawan Joseph Bataona Joedianto Soejonopoetro Ikhtisar Data Keuangan Konsolidasian Tabel-tabel di bawah ini menyajikan informasi keuangan konsolidasian interim tertentu Perseroan dan Entitas Anaknya pada tanggal dan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016. Informasi keuangan konsolidasian interim tertentu tersebut diambil dari laporan keuangan konsolidasian interim Perseroan dan Entitas Anaknya yang tidak diaudit dan telah direviu oleh Purwantono, Sungkoro & Surja (anggota dari Ernst & Young Global Limited) (“PSS”), auditor independen, berdasarkan Standar Perikatan Reviu 2410, “Reviu atas Informasi Keuangan Interim yang Dilaksanakan oleh Auditor Independen Entitas”, yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Informasi keuangan konsolidasian tertentu Perseroan dan Entitas Anaknya pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang disajikan dibawah ini, diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya yang telah diaudit oleh PSS, auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modifikasian. Laporan keuangan konsolidasian interim yang tidak diaudit dan laporan keuangan konsolidasian yang diaudit tersebut telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN KETERANGAN Aset Lancar Tidak Lancar Total Aset Liabilitas Jangka Pendek Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Total Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 30 Juni 2016 dalam jutaan Rupiah 31 Desember 2015 2014 42.412.080 50.529.415 92.941.495 42.816.745 49.014.781 91.831.526 41.014.127 45.063.124 86.077.251 26.173.385 23.091.536 25.107.538 23.602.395 22.658.835 23.144.218 49.264.921 48.709.933 45.803.053 27.807.967 27.269.351 25.104.400 15.868.607 43.676.574 92.941.495 15.852.242 43.121.593 91.831.526 15.169.798 40.274.198 86.077.251 6 6 LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN KETERANGAN Penjualan Neto Laba Bruto Laba Usaha Laba Periode/Tahun Berjalan Enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 34.084.083 9.799.899 4.013.988 2.757.314 dalam jutaan Rupiah Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 64.061.947 17.258.058 7.362.895 3.709.501 2014 63.594.452 17.128.835 7.319.620 5.229.489 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 7 7 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham III. KETERANGAN MENGENAI RENCANA TRANSAKSI 1. Objek Rencana Transaksi Yang menjadi objek dalam Rencana Transaksi adalah Saham CMZ Milik Indofood. 2. Uraian Rencana Transaksi 2.1 Rencana Transaksi Pada tanggal 14 Oktober 2015, Perseroan dan CMZ BVI telah mendatangani MOU yang memuat ketentuan bagi Perseroan dan CMZ BVI untuk melakukan diskusi dan kegiatan yang mengarah pada finalisasi perjanjian jual beli untuk rencana akuisisi yang akan dilakukan oleh CMZ BVI atas 347.000.000 Saham CMZ (mewakili sekitar 52,94% dari total Saham CMZ) milik Perseroan dengan harga SGD1,20 per lembar Saham CMZ sebagaimana diatur dalam MOU (“Rencana Akuisisi”), yang masih tergantung pada finalisasi kesepakatan transaksi pembiayaan dana yang dibutuhkan oleh CMZ BVI untuk melakukan Rencana Akuisisi dan penawaran umum yang wajib dilakukan untuk seluruh Saham CMZ sebagai akibat dari dilakukannya Rencana Akuisisi. Berdasarkan ketentuan MOU, CMZ BVI sudah membayar kepada Perseroan Dana Yang Telah Dibayarkan, yang akan diperhitungkan sebagai bagian dari pembayaran kepada Perseroan untuk Rencana Akuisisi setelah Rencana Transaksi terlaksana. Dalam MOU, telah disepakati bahwa setelah Rencana Akuisisi dilaksanakan, Perseroan akan tetap memiliki kepemilikan saham di CMZ sekitar 29,94% dari total Saham CMZ. Mengingat CMZ BVI mengalami kesulitan dalam melakukan finalisasi kesepakatan transaksi pembiayaan dana yang dibutuhkan untuk Rencana Akuisisi, maka CMZ BVI melakukan pendekatan kepada Bapak Anthoni Salim dalam kapasitasnya selaku pribadi. Bapak Anthoni Salim telah setuju untuk membantu dalam mendapatkan pembiayaan dan ikut serta dalam rencana transaksi akuisisi Saham CMZ berdasarkan MOU. Sehubungan dengan hal tersebut dibentuklah Marvellous BVI (Pihak Penawar) sebagai konsorsium yang terdiri dari CMZ BVI dan Prosperous BVI yang sekitar 7,01% dimiliki oleh CMZ BVI dan sekitar 92,99% dimiliki oleh Prosperous BVI. Setelah mendapatkan persetujuan dari SIC, maka pada tanggal 6 September 2016, Perseroan, CMZ BVI dan Pihak Penawar telah menandatangani Perjanjian yang (i) mengubah struktur transaksi dalam MOU, dari semula Rencana Akuisisi menjadi Transaksi Penawaran, sehingga selanjutnya Perseroan dan CMZ BVI tidak akan membuat perjanjian yang definitif, sehubungan dengan Rencana Akuisisi dan CMZ BVI tidak akan melaksanakan transaksi penawaran umum wajib atas sisa Saham CMZ yang wajib dilakukan sebagai akibat dari Rencana Akuisisi sebagaimana semula diatur dalam MOU; dan (ii) tergantung pada pemenuhan Pra-Syarat, Pihak Penawar akan melakukan Transaksi Penawaran sesuai dengan Code, Listing Manual dan SFA untuk semua Saham CMZ termasuk Saham CMZ Milik Indofood dan Saham CMZ Milik Manajemen CMZ, dengan tujuan untuk privatisasi dan delisting CMZ. Tergantung pada pemenuhan Pra-Syarat dan pengiriman dokumen Transaksi Penawaran kepada Pemegang Saham CMZ, Perseroan akan menerima Transaksi Penawaran untuk seluruh Saham CMZ Milik Indofood; CMZ BVI dan Manajemen CMZ juga akan menerima Transaksi Penawaran untuk seluruh Saham CMZ Milik Manajemen CMZ. Dari hasil Transaksi Penawaran, apabila ternyata Pihak Penawar berhak untuk melaksanakan haknya untuk melakukan Akuisisi Wajib berdasarkan ketentuan Pasal 215(1) Hukum Perusahaan Singapura, Pihak Penawar akan melaksanakan Akuisisi Wajib dengan tujuan untuk privatisasi dan delisting CMZ. Agar Pihak Penawar mendapatkan hak untuk melakukan Akuisisi Wajib, Pihak Penawar harus memperoleh penerimaan yang sah atas Saham CMZ dalam Transaksi Penawaran paling sedikit 90% dari total Saham CMZ. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 8 8 Setelah Akuisisi Wajib selesai dilaksanakan, Pihak Penawar selanjutnya melakukan dan menyelesaikan proses delisting CMZ. Apabila CMZ tidak lagi menjadi perusahaan tercatat di SGX-ST, maka Saham CMZ yang ditukar dengan Exchangeable Bonds merupakan saham perusahaan yang tidak tercatat (unlisted). 2.2 Pra-Syarat Pelaksanaan Transaksi Penawaran dan pengiriman dokumen Transaksi Penawaran kepada Pemegang Saham CMZ adalah tergantung pada dan baru akan terjadi setelah pemenuhan kondisi Pra-Syarat berikut ini: a. Perseroan telah menerima dalam RUPSLB Perseroan, persetujuan dari Pemegang Saham Independen Perseroan sesuai dengan ketentuan Peraturan No. IX.E.1 untuk melaksanakan Rencana Transaksi; dan b. FPC, selaku Pemegang Saham Utama Perseroan juga telah menerima dalam RUPSLB FPC, persetujuan dari Pemegang Saham Independen FPC sesuai dengan ketentuan Bab 14A dari Peraturan Pencatatan HKSE, sehingga Perseroan dapat melaksanakan Rencana Transaksi. Apabila salah satu dari Pra-Syarat tidak terpenuhi pada atau sebelum Tanggal Batas Akhir, atau Transaksi Penawaran berakhir atau ditarik atau gagal memenuhi persyaratan penerimaan pada tanggal 31 Maret 2017 (selain karena Perseroan tidak memenuhi kewajibannya berdasarkan Kesanggupan Indofood (sebagaimana didefinisikan berikut di bawah ini)), Pihak Penawar tidak mempunyai kewajiban untuk melakukan Transaksi Penawaran dan Perjanjian menjadi berakhir dan tidak ada pihak yang akan mempunyai tuntutan kepada pihak lainnya atas biaya, kerugian atau kompensasi atau lainnya, namun demikian Perseroan tetap berhak atas Dana Yang Telah Dibayarkan. 2.3 Transaksi Penawaran Syarat dan ketentuan penting dari Transaksi Penawaran adalah sebagai berikut: a. Transaksi Penawaran akan dilakukan terhadap seluruh Saham CMZ selain dari yang sudah dimiliki oleh Pihak Penawar pada tanggal Transaksi Penawaran; b. Syarat-syarat Transaksi Penawaran: (i) pelaksanaan Transaksi Penawaran tergantung pada pemenuhan Pra-Syarat; (ii) Transaksi Penawaran (jika dilaksanakan) baru akan terjadi setelah Pihak Penawar menerima penerimaan yang sah atas Saham CMZ dalam Transaksi Penawaran, yang setelah disatukan dengan Saham CMZ yang dimiliki, dikuasai atau disetujui untuk diakusisi oleh Pihak Penawar (baik sebelum maupun selama Transaksi Penawaran) mengakibatkan Pihak Penawar memiliki lebih dari 50% dari total Saham CMZ pada saat penutupan Transaksi Penawaran; (iii) harga penawaran dalam Transaksi Penawaran untuk setiap Saham CMZ adalah sebesar SGD1,20 (Harga Penawaran); (iv) penyelesaian Transaksi Penawaran: Atas setiap penerimaan Transaksi Penawaran, Pemegang Saham CMZ harus memilih salah satu alternatif penyelesaian untuk pembayaran penerimaan Transaksi Penawaran: Penyelesaian Tunai: Penyelesaian secara penuh dengan dana tunai sebesar SGD1,20 untuk setiap lembar Saham CMZ yang menerima Transaksi Penawaran; atau Penyelesaian Kombinasi: Penyelesaian berupa kombinasi antara dana tunai sebesar SGD0,7665 dan Exchangeable Bonds dengan nilai pokok sebesar SGD0,4335 yang akan diterbitkan oleh Pihak Penawar pada tanggal penyelesaian, untuk setiap lembar Saham CMZ yang menerima Transaksi Penawaran. Exchangeable Bonds wajib ditukar dengan Saham CMZ dengan harga penukaran sebesar SGD1,20 per lembar Saham CMZ (yang setara dengan Harga Penawaran) (dibulatkan ke bawah dengan Saham CMZ yang terdekat) selama 9 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 9 Periode Penukaran sebagaimana ditetapkan dalam syarat dan ketentuan dari Exchangeable Bonds. Exchangeable Bonds yang tidak ditukarkan selama Periode Penukaran dengan sendirinya akan ditukar dengan Saham CMZ pada akhir Periode Penukaran. Exchangeable Bonds merupakan kewajiban langsung dan kewajiban tanpa jaminan dari Pihak Penawar serta memiliki peringkat yang sama dan proporsional tanpa hak yang didahulukan. Exchangeable Bonds, (tergantung pada kewajiban yang wajib didahulukan berdasarkan ketentuan hukum) memiliki peringkat yang sama dengan semua kewajiban tanpa jaminan dan kewajiban unsubordinated lainnya dari Pihak Penawar. Exchangeable Bonds diterbitkan tanpa bunga dan tidak dapat dipindahtangankan oleh pemiliknya; dan (v) Saham CMZ yang akan diakuisisi adalah (i) sudah disetor penuh, (ii) bebas dari segala tuntutan, gugatan, jaminan, gadai, hak ditawarkan terlebih dahulu, hak dan kepentingan pihak ketiga lainnya dalam bentuk apapun dan (iii) termasuk seluruh hak, manfaat, keuntungan yang melekat pada dan sejak tanggal Pengumuman Transaksi Penawaran dan seterusnya. 2.4 Kesanggupan a. Kesanggupan untuk menerima Transaksi Penawaran Sehubungan dengan Transaksi Penawaran, Perseroan telah membuat dan menandatangani surat kesanggupan guna kepentingan Pihak Penawar (“Kesanggupan Indofood”), bahwa tergantung pada pemenuhan Pra-Syarat, Perseroan menyatakan kesanggupan yang tidak dapat dibatalkan untuk: (i) menerima Transaksi Penawaran atas seluruh Saham CMZ Milik Indofood (“Penerimaan Indofood”), dan (ii) memilih untuk menerima Penyelesaian Kombinasi sebagai penyelesaian atas Penerimaan Indofood. Sehubungan dengan Transaksi Penawaran, CMZ BVI dan masing-masing Manajemen CMZ telah membuat dan menandatangani surat kesanggupan guna kepentingan Pihak Penawar (“Kesanggupan Manajemen CMZ”), yang menyatakan kesanggupan yang tidak dapat dibatalkan untuk : (i) menerima Transaksi Penawaran atas seluruh Saham CMZ Milik Manajemen CMZ (“Penerimaan Manajemen CMZ”); (ii) menerima penyelesaian pembayaran dari Pihak Penawar atas Penerimaan Manajemen CMZ berupa surat hutang tanpa bunga yang diterbitkan oleh Pihak Penawar kepada CMZ BVI dengan nilai pokok sebesar SGD38.620.320, sebagai pembayaran atas Penerimaan Manajemen CMZ. b. Kesanggupan untuk melakukan Transaksi Penawaran Pihak Penawar menyatakan kesanggupan yang tidak dapat dibatalkan kepada Perseroan dan CMZ BVI: (i) setelah Pra-Syarat terpenuhi, segera menerbitkan Pengumuman Transaksi Penawaran yang merupakan kepastian dari Pihak Penawar untuk melakukan Transaksi Penawaran dengan syarat dan ketentuan sebagaimana diuraikan di atas dan menerbitkan dokumen Transaksi Penawaran yang berisi syarat dan ketentuan dari Transaksi Penawaran; (ii) setelah seluruh syarat Transaksi Penawaran terpenuhi sesuai dengan ketentuan Transaksi Penawaran, Pihak Penawar segera menyatakan bahwa syarat Transaksi Penawaran telah terpenuhi dan menyelesaikan seluruh penerimaan Transaksi Penawaran sesuai dengan Code; (iii) apabila Pihak Penawar berhak berdasarkan ketentuan Pasal 215(1) Hukum Perusahaan Singapura untuk melaksanakan haknya untuk melakukan Akuisisi Wajib (dalam hal ini Pihak Penawar harus memperoleh penerimaan yang sah atas Saham CMZ dalam Transaksi Penawaran paling sedikit 90% dari total Saham CMZ) maka Pihak Penawar segera menerbitkan surat pemberitahuan Akuisisi Wajib kepada seluruh Pemegang Saham CMZ yang tidak menerima Transaksi Penawaran; Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 10 10 (iv) setelah Akuisisi Wajib selesai dilaksanakan, Pihak Penawar segera melakukan penyelesaian secara penuh dan selanjutnya melakukan dan menyelesaikan proses delisting CMZ; (v) Pihak Penawar memberikan konfirmasi bahwa Pihak Penawar dalam posisi siap untuk melaksanakan Transaksi Penawaran secara penuh dan telah mempunyai kecukupan dana yang dibutuhkan untuk menyelesaikan semua penerimaan Transaksi Penawaran. 2.5 Dana Yang Telah Dibayarkan Dalam hal Transaksi Penawaran menjadi atau dinyatakan seluruh syaratnya terpenuhi sesuai dengan ketentuannya maka Dana Yang Telah Dibayarkan oleh CMZ BVI kepada Perseroan berdasarkan MOU (termasuk bunga yang diperoleh) akan diperhitungkan sebagai bagian dari pembayaran tunai yang wajib dibayar oleh Pihak Penawar kepada Perseroan atas Penerimaan Indofood. Akan tetapi apabila salah satu Pra-Syarat tidak terpenuhi pada Tanggal Batas Akhir atau Transaksi Penawaran berakhir atau ditarik atau gagal memenuhi persyaratan penerimaan pada tanggal 31 Maret 2017 (atau tanggal lain yang disepakati secara tertulis oleh para pihak) (selain karena Perseroan tidak memenuhi kewajibannya berdasarkan Kesanggupan Indofood) maka Perseroan berhak atas Dana Yang Telah Dibayarkan (berikut bunga yang diperoleh) dan CMZ BVI tidak mempunyai hak untuk menuntut Perseroan atau Pihak Penawar atas Dana Yang Telah Dibayarkan tersebut berikut bunga yang diperoleh atau setiap biaya, kerugian, kehilangan atau apapun lainnya. 3. Nilai Rencana Transaksi Nilai dari Rencana Transaksi adalah sekitar SGD651,9 juta yang merupakan nilai dari Saham CMZ Milik Indofood pada Harga Penawaran. Perseroan akan, selama periode Transaksi Penawaran menerima Transaksi Penawaran atas seluruh Saham CMZ Milik Indofood dan memilih Penyelesaian Kombinasi sebagai penyelesaian atas Penerimaan Indofood, karenanya Perseroan akan menerima: a. Dana tunai sebesar SGD416.403.054,28; dan b. Exchangeable Bonds dengan nilai pokok sebesar SGD235.499.966,11. Exchangeable Bonds akan ditukar oleh Perseroan pada Harga Penukaran yang nilainya setara dengan Harga Penawaran, dengan 196.249.971 Saham CMZ, yang mewakili sekitar 29,94% dari total Saham CMZ sesuai dengan syarat dan ketentuan Exchangeable Bonds. 4. Alasan dan Manfaat Yang Akan Diperoleh Dari Rencana Transaksi Direksi Perseroan memandang bahwa waktu yang dibutuhkan untuk mencapai hasil yang diharapkan atas investasi Perseroan di CMZ akan lebih lama daripada yang diantisipasi, terutama karena kondisi makro ekonomi global yang kurang menunjang termasuk di RRT. Namun demikian, Direksi tetap percaya pada prospek ekonomi di RRT dan kinerja CMZ untuk jangka menengah dan jangka panjang, serta kemungkinan untuk mewujudkan sinergi antara CMZ dan Perseroan. Dengan adanya keinginan dari CMZ BVI, yang bukan merupakan pihak terafiliasi Perseroan untuk membeli sebagian Saham CMZ Milik Indofood sehingga penyertaan saham Perseroan di CMZ menjadi berkurang dari semula sekitar 82,88% dari total Saham CMZ menjadi sekitar 29,94% dari total Saham CMZ sebagaimana dituangkan dalam MOU, akan memberikan manfaat bagi Perseroan untuk memperkuat posisi keuangan Perseroan. Meskipun berdasarkan Perjanjian, struktur transaksi dalam MOU telah diubah dari semula Rencana Akuisisi menjadi Transaksi Penawaran, dan pihak yang bertransaksi dengan Perseroan berubah dari semula CMZ BVI (pihak yang tidak terafiliasi dengan Perseroan) menjadi Pihak Penawar (pihak terafiliasi Perseroan), akan tetapi alasan dan manfaat bagi Perseroan dalam melakukan Rencana Transaksi sebagaimana diuraikan di atas adalah tetap sama, mengingat: Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 11 11 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham a. Harga yang disepakati dalam Rencana Akuisisi dengan CMZ BVI adalah tetap sama dengan harga yang disepakati dalam Transaksi Penawaran, yaitu sebesar SGD1,20 per lembar Saham CMZ; b. Baik setelah Rencana Akuisisi dengan CMZ BVI selesai dilakukan (seperti yang diatur sebelumnya) maupun setelah Rencana Transaksi selesai dilakukan, Perseroan akan tetap memiliki penyertaan saham dalam CMZ yang sama besarnya yaitu sekitar 29,94% dari total Saham CMZ. Mengingat hal tersebut di atas, Direksi Perseroan percaya bahwa Rencana Transaksi akan memperkuat posisi keuangan dan bermanfaat bagi Perseroan. 5. Struktur Sebelum dan Sesudah Dilakukannya Rencana Transaksi Struktur sebelum dilakukannya Rencana Transaksi adalah sebagai berikut: Manajemen CMZ *) Perseroan 82,88% Masyarakat 12,21% 4,91% CMZ *) termasuk kepemilikan saham CMZ BVI Struktur setelah dilakukannya Rencana Transaksi adalah sebagai berikut: Prosperous BVI CMZ BVI 92,99% Perseroan 7,01% Marvellous BVI 29,94% 70,06% CMZ 6. Rencana Perseroan Sehubungan dengan Rencana Transaksi Setelah Transaksi Penawaran selesai dilakukan, Perseroan akan menerima pembayaran (sebelum dipotong dengan biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan Rencana Transaksi) sekitar SGD651,9 juta yang merupakan nilai Saham CMZ Milik Indofood pada Harga Penawaran, yang mana sekitar SGD416,4 juta akan diterima berupa dana tunai dan sisanya berupa Exchangeable Bonds dengan nilai pokok sebesar SGD235,5 juta. Dana tunai yang diperoleh Perseroan dari Rencana Transaksi akan digunakan oleh Perseroan untuk melunasi fasilitas pinjaman Perseroan yang dipakai untuk membiayai akusisi Saham CMZ. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 12 12 Setelah penukaran Exchangeable Bonds selesai dilakukan maka Perseroan akan memiliki 196.249.971 Saham CMZ yang mewakili sekitar 29,94% dari total Saham CMZ. Dengan kepemilikan sekitar 29,94% dari total Saham CMZ tersebut maka Perseroan akan melanjutkan kemungkinan realisasi sinergi kegiatan usaha CMZ dengan kegiatan usaha Perseroan di masa yang akan datang. 7. Keterangan Mengenai Pihak-Pihak dalam Rencana Transaksi a. Keterangan Mengenai Pihak Penawar Umum Pihak Penawar merupakan suatu instrumen investasi khusus yang didirikan berdasarkan hukum British Virgin Islands pada tanggal 26 Juli 2016 dengan Memorandum and Articles of Association tertanggal 26 Juli 2016, BVI Company No. 1919546 dengan tujuan untuk melaksanakan Transaksi Penawaran. Pihak Penawar mempunyai alamat kantor terdaftar di P.O. Box 957, Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Pihak Penawar adalah investasi. Pihak Penawar tidak menjalankan kegiatan usaha lain sejak didirikan, kecuali kegiatan yang berhubungan dengan pelaksanaan Transaksi Penawaran. Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Berikut adalah permodalan dan susunan Pemegang Saham Pihak Penawar: Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor: - Prosperous BVI - CMZ BVI Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Saham dalam Portepel Jumlah Saham 50.000 USD 50.000 9.299 701 10.000 40.000 9.299 701 10.000 40.000 % 92,99 7,01 100,00 Prosperous BVI yang merupakan Pemegang Saham Utama Pihak Penawar dimiliki dan dikendalikan secara tidak langsung oleh Bapak Anthoni Salim, Direktur Utama Perseroan. Direksi Direksi Pihak Penawar adalah sebagai berikut: Direktur : Tan Hang Huat Direktur : Teng Tien Eng Moses Direktur : Lin Guo Rong Direktur : Siek Wei Ting b. Keterangan Mengenai CMZ BVI Umum CMZ BVI didirikan berdasarkan hukum British Virgin Islands pada tanggal 4 Mei 2004 dengan Memorandum and Articles of Association tertanggal 4 Mei 2004, BVI Company No. 594910. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 13 13 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Kegiatan Usaha Kegiatan usaha CMZ BVI adalah investasi. Saat ini CMZ BVI memiliki penyertaan saham dalam CMZ. Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Berikut adalah permodalan dan susunan Pemegang Saham CMZ BVI: Pemegang saham Modal dasar Modal Ditempatkan dan Modal Disetor: - Siek Wei Ting Modal Ditempatkan dan Modal Disetor Jumlah Saham 50.000 USD 50.000 % 50.000 50.000 50.000 50.000 100,00 100,00 Pada tanggal Surat Edaran ini, seluruh saham yang dikeluarkan oleh CMZ BVI dimiliki oleh Bapak Siek Wei Ting untuk kepentingan dan atas nama Bapak Lin Guo Rong. Apabila dan ketika Transaksi Penawaran terjadi maka CMZ BVI akan dimiliki secara tidak langsung oleh Bapak Lin Guo Rong sebesar 57,44%*, Bapak Siek Wei Ting sebesar 24,54%, Bapak Wang Da Zhang sebesar 8,09%* dan Bapak Huang Bing Hui sebesar 9,93%*. *) Apabila dan ketika Transaksi Penawaran terjadi maka 75,46% saham CMZ BVI akan dimiliki oleh Bapak Siek Wei Ting untuk kepentingan dan atas nama Bapak Lin Guo Rong, Bapak Wang Da Zhang dan Bapak Huang Bing Hui. Direksi Direksi CMZ BVI terdiri dari satu Direktur yaitu Bapak Siek Wei Ting. 8. Keterangan Mengenai Sifat Benturan Kepentingan Pihak Penawar dimiliki dan dikendalikan secara tidak langsung oleh Pemegang Saham yang juga merupakan Pemegang Saham Utama Perseroan. Pengalihan Saham CMZ Milik Indofood kepada Pihak Penawar dilakukan untuk pemenuhan persyaratan kepemilikan saham oleh Pihak Penawar, yaitu paling sedikit 90% dari total Saham CMZ, agar Pihak Penawar dapat mempunyai hak untuk melakukan Akuisisi Wajib, sehingga Rencana Transaksi ini merupakan Rencana Transaksi Benturan Kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 14 14 IV. KETERANGAN MENGENAI PERUSAHAAN YANG AKAN DI-DIVESTASI 1. Umum CMZ merupakan suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum negara Republik Singapura pada tanggal 9 Maret 2004 dengan Unique Entity Number: 200402715N dengan alamat kantor terdaftar di 9 Battery Road #15-01 Straits Trading Building Singapore 049910. Saham CMZ terdaftar di papan utama SGX-ST pada tanggal 15 April 2010. 2. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha CMZ adalah investasi. Saat ini CMZ memiliki penyertaan saham pada Entitas Anak yang menjalankan kegiatan usaha budi daya dan pengolahan sayuran yang berlokasi di RRT. 3. Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Direksi Permodalan Permodalan CMZ adalah: - Modal Ditempatkan : SGD296.149.207 - Modal Disetor : SGD296.149.207 Susunan Pemegang Saham Susunan Pemegang Saham CMZ adalah: Pemegang saham - Perseroan - CMZ BVI - Lin Guo Rong - Siek Wei Ting - Wang Da Zhang - Huang Bing Hui - Masyarakat Total Jumlah Saham 543.252.517 5.403.891 13.083.000 7.895.703 2.603.703 3.197.303 80.002.883 655.439.000 % 82,88 0,82 2,00 1,20 0,40 0,49 12,21 100,00 Direksi Direksi CMZ adalah sebagai berikut: Executive Chairman and Chief Executive Officer Executive Director and Chief Financial Officer Non Executive Director Independent Director Independent Director Independent Director 4. : Lin Guo Rong : Siek Wei Ting : Hendra Widjaja (Alternate Director: Kasim Rusmin) : Goh Kian Chee : Lim Yeow Hua : Lim Gee Kiat Ikhtisar Data Keuangan Konsolidasian Tabel-tabel dibawah ini menyajikan informasi keuangan konsolidasian interim tertentu CMZ dan Entitas Anaknya pada tanggal dan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016. Informasi keuangan konsolidasian interim tertentu tersebut diambil dari laporan keuangan konsolidasian interim CMZ dan Entitas Anaknya pada tanggal dan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016, yang telah diaudit oleh Crowe Horwath First Trust LLP, auditor independen, berdasarkan Standar Audit di Singapura, dengan opini tanpa modifikasian. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 15 15 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Informasi keuangan konsolidasian tertentu CMZ dan Entitas Anaknya pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang disajikan dibawah ini, diambil dari laporan keuangan konsolidasian CMZ dan Entitas Anaknya yang telah diaudit oleh Crowe Horwath First Trust LLP, auditor independen, berdasarkan Standar Audit di Singapura, dengan opini tanpa modifikasian. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN KETERANGAN Aset Lancar Tidak Lancar Total Aset Liabilitas Jangka Pendek Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas 30 Juni 2016 dalam jutaan RMB 31 Desember 2015 *) 2014 *) 4.800 2.717 7.517 5.377 2.856 8.233 4.520 2.763 7.283 1.469 745 2.214 5.303 7.517 2.050 826 2.876 5.357 8.233 1.099 949 2.048 5.235 7.283 *) Sebelum penyajian kembali sehubungan dengan penerapan amandemen Standar Pelaporan Keuangan Singapura (“SFRS”) 16 “Property, Plant and Equipment” dan SFRS 41 “Agriculture”. LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN KETERANGAN Penjualan Neto Laba Bruto Laba Periode/Tahun Berjalan Enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 831 251 79 dalam jutaan RMB Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 *) 1.941 598 246 2014 *) 2.375 737 389 *) Sebelum penyajian kembali sehubungan dengan penerapan amandemen Standar Pelaporan Keuangan Singapura (“SFRS”) 16 “Property, Plant and Equipment” dan SFRS 41 “Agriculture”. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 16 16 V. RINGKASAN LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN Dalam rangka pelaksanaan Rencana Transaksi dan untuk memenuhi Peraturan No. IX.E.1, Perseroan telah menunjuk pihak-pihak independen sebagai berikut: KJPP Rengganis, Hamid & Rekan KJPP Rengganis, Hamid & Rekan telah menyampaikan Laporan Penilaian Ekuitas No. RHR00R2P09160150 tanggal 8 September 2016 yang menyatakan bahwa berdasarkan pendekatan pendapatan dan pendekatan pasar, Nilai Pasar Wajar atas 543.252.517 lembar saham atau setara dengan 82,88% Ekuitas CMZ adalah sebagai berikut: RMB3.140.000.000/(Tiga miliar seratus empat puluh juta Renminbi) Dengan menggunakan nilai tukar per tanggal penilaian (RMB1 = IDR1.987,58), maka Nilai Pasar Wajar atas 543.252.517 lembar saham atau setara dengan 82,88% Ekuitas CMZ dalam Rupiah adalah IDR6.241.001.000.000/(Enam triliun dua ratus empat puluh satu miliar satu juta Rupiah) Dengan menggunakan nilai tukar per tanggal penilaian (SGD1 = IDR9.770,56), maka Nilai Pasar Wajar atas 543.252.517 lembar saham atau setara dengan 82,88% Ekuitas CMZ dalam Dolar Singapura adalah SGD638.800.000/(Enam Ratus Tiga Puluh Delapan Juta Delapan Ratus Ribu Dolar Singapura) KJPP Rengganis, Hamid & Rekan juga telah menyampaikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi sebagaimana dinyatakan dalam Laporan No. RHR00R2P09160151 tertanggal 13 September 2016 yang menyatakan bahwa dengan mempertimbangkan seluruh informasi yang relevan dan kondisi pasar yang berlaku, serta melakukan analisis kualitatif dan kuantitatif, analisis terhadap nilai Rencana Transaksi, dan analisis atas faktor-faktor yang relevan, maka secara keseluruhan Rencana Transaksi adalah wajar. Melli Darsa & Co Melli Darsa & Co., sebagai konsultan hukum independen sesuai Laporan No. 010/MNDVO/LO/IX.16 tanggal 13 September 2016 memberikan pendapat dari segi hukum bahwa Rencana Transaksi merupakan Rencana Transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan sehingga Rencana Transaksi tersebut hanya dapat direalisasikan setelah Perseroan memperoleh persetujuan dari mayoritas Pemegang Saham Independen sesuai dengan Peraturan No. IX.E.1. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 17 17 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VI. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Sehubungan dengan Rencana Transaksi, Perseroan bermaksud meminta persetujuan dari RUPSLB Perseroan yang akan diselenggarakan pada hari Jumat, tanggal 21 Oktober 2016, untuk memenuhi ketentuan dalam Peraturan No. IX.E.1 dan Anggaran Dasar Perseroan, yaitu sebagai berikut: a. RUPSLB harus dihadiri oleh Pemegang Saham Independen atau kuasanya yang mewakili lebih dari 50% saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen dan Rencana Transaksi disetujui oleh Pemegang Saham Independen atau kuasanya yang mewakili lebih dari 50% saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen. b. Jika Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPSLB yang pertama tidak mencapai kuorum, RUPSLB kedua dapat dilakukan dengan syarat RUPSLB dihadiri oleh Pemegang Saham Independen atau kuasanya yang mewakili lebih dari 50% saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen dan Rencana Transaksi dimaksud harus disetujui oleh Pemegang Saham Independen atau kuasanya yang mewakili lebih dari 50% saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPSLB kedua. c. Jika Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPSLB kedua tidak mencapai kuorum, RUPSLB yang ketiga dapat diadakan setelah memperoleh persetujuan dari OJK dan Rencana Transaksi harus disetujui oleh Pemegang Saham Independen atau kuasanya yang mewakili lebih dari 50% saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPSLB ketiga. d. Apabila Pemegang Saham Independen tidak menyetujui Rencana Transaksi yang diusulkan, maka Rencana Transaksi tersebut tidak dapat diajukan kembali dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal RUPSLB yang menolak Rencana Transaksi. Sesuai dengan ketentuan Peraturan IX.E.1 Perseroan akan menyediakan Surat Pernyataan bermaterai cukup untuk ditandatangani Pemegang Saham Independen yang menyatakan bahwa: 1. yang bersangkutan benar-benar Pemegang Saham Independen; dan 2. apabila dikemudian hari terbukti bahwa pernyataan tersebut tidak benar, maka yang bersangkutan dapat dikenakan sanksi berdasarkan ketentuan peraturan perundangundangan yang berlaku. dengan bentuk dan isi sebagaimana terlampir dalam Surat Edaran ini. Tanggal-tanggal penting yang berkaitan dengan penyelenggaraan RUPSLB Perseroan adalah sebagai berikut ini: Peristiwa Tanggal Pengumuman RUPSLB dan Surat Edaran Ringkas mengenai Rencana Transaksi melalui surat kabar 14 September 2016 Tanggal Daftar Pemegang Saham Yang Berhak hadir dalam RUPSLB (Recording Date) 28 September 2016 Pengiriman Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 29 September 2016 Panggilan RUPSLB melalui surat kabar 29 September 2016 RUPSLB 21 Oktober 2016 Pengumuman hasil RUPSLB melalui surat kabar 24 Oktober 2016 Laporan ke OJK tentang hasil RUPSLB 24 Oktober 2016 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 18 18 Panggilan RUPSLB Perseroan akan diberitahukan kepada Pemegang Saham pada hari Kamis, tanggal 29 September 2016. Bagi Pemegang Saham yang tidak dapat menghadiri RUPSLB tersebut, diminta untuk mengisi Surat Kuasa dan Surat Pernyataan terlampir dan mengembalikannya kepada Perseroan. Surat Kuasa dan Surat Pernyataan yang sudah diisi lengkap harus sudah diterima oleh bagian legal Perseroan dengan alamat Sudirman Plaza Indofood Tower Lantai 25, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 76-78, Jakarta Selatan 12910 – Indonesia, selambat-lambatnya lima hari kerja sebelum tanggal diselenggarakannya RUPSLB, yaitu pada hari Jumat, tanggal 14 Oktober 2016. Agenda RUPSLB Perseroan Agenda RUPSLB Perseroan adalah: Persetujuan atas rencana divestasi saham milik Perseroan di China Minzhong Food Corporation Limited, berkedudukan di Singapura kepada Marvellous Glory Holdings Limited, berkedudukan di British Virgin Islands, selaku pihak terafiliasi Perseroan, dengan cara menerima Transaksi Penawaran. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 19 19 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VII. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN Pihak-pihak independen yang ditunjuk Perseroan dalam rangka Rencana Transaksi adalah sebagai berikut: 1. Melli Darsa & Co., konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum atas Rencana Transaksi. Alamat : Menara Standard Chartered, Lantai 19 Jalan Prof. Dr. Satrio No. 164, Jakarta 12930, Indonesia Telepon : +62 (21) 2553 2019 Faksimili : +62 (21) 2553 2020 2. Purwantono, Sungkoro & Surja, auditor independen yang melaksanakan (i) reviu atas laporan keuangan konsolidasian interim Perseroan dan Entitas Anaknya untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016, dan (ii) audit atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Alamat : Gedung Bursa Efek Indonesia Menara II, Lantai 7 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52 – 53, Jakarta 12190, Indonesia Telepon : +62 (21) 5289 5000 Faksimili : +62 (21) 5289 4100 3. KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, pihak penilai independen yang melakukan penilaian atas ekuitas CMZ dan memberikan opini kewajaran atas Rencana Transaksi, sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia Edisi VI - 2015 dan Peraturan Bepepam-LK No. VIII.C.3. Alamat : Menara Kuningan Lantai 8 Jalan H.R. Rasuna Said Blok X-7 Kav. 5 Jakarta 12940, Indonesia Telepon : +62 (21) 3001 6002 Faksimili : +62 (21) 3001 6003 4. Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., M.Kn., sebagai notaris yang membuat Berita Acara RUPSLB Perseroan. Alamat : Jalan Biak Raya No. 7D Jakarta Pusat 10150, Indonesia Telepon : +62 (21) 6386 5246 Faksimili : +62 (21) 6386 5406 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 20 20 VIII. PERNYATAAN PERSEROAN DAN REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah menerima laporan dan pendapat dari pihak independen yang ditunjuk dan telah mempertimbangkan manfaat Rencana Transaksi dan berkeyakinan bahwa Rencana Transaksi ini adalah yang terbaik bagi kepentingan Perseroan dan Pemegang Saham Independen Perseroan. Oleh karenanya Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dengan ini merekomendasikan kepada seluruh Pemegang Saham independen Perseroan untuk menyetujui Rencana Transaksi dalam RUPSLB yang akan diselenggarakan pada hari Jumat, tanggal 21 Oktober 2016. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 21 21 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham IX. INFORMASI TAMBAHAN Bagi Pemegang Saham yang memerlukan informasi tambahan dapat menghubungi Perseroan selama jam kerja dengan alamat sebagai berikut: PT Indofood Sukses Makmur Tbk Sudirman Plaza Indofood Tower, Lantai 25 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 76-78 Jakarta Selatan 12910 – Indonesia Telepon : +62 (21) 5795 8822 Faksimili : +62 (21) 5793 7373 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 22 22 Halaman ini sengaja dikosongkan LAMPIRAN-LAMPIRAN Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 23 24 Halaman ini sengaja dikosongkan A. Laporan Penilaian Ekuitas CMZ Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 24 26 Halaman ini sengaja dikosongkan Kepada / To : Direktur / Director No. Kontrak /Contract No. : RHR00C2A04160660 PT Indofood Sukses Makmur Tbk No. Report /Report No. : RHR00R2P09160150 Sudirman Plaza Tanggal /Date : 8 September 2016 Indofood Tower 27th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910 Laporan Ringkas Short Report Equity Valuation of Penilaian Ekuitas China Minzhong Food Corporation China Minzhong Food Corporation Limited Limited Dengan Hormat, Dear Sir/Madam, Menyambung instruksi PT Indofood Sukses Makmur Tbk Referring to our assignment by PT Indofood Sukses sesuai (”INDF”) dengan kontrak No. Makmur Tbk (”INDF”) RHR00C2A04160660 tanggal 20 April 2016 dan RHR00C2A04160660 as dated per 20 contract April 2016 No. and addendum No. RHR00C2A04160661 per tanggal 1 addendum No. RHR00C2A04160661 dated 1 August Agustus 2016, untuk memberikan opini Nilai Pasar 2016, to form an opinion of Fair Market Value of Wajar atas 543.252.517 lembar saham atau setara 543,252,517 shares that representing approximately dengan Food 82.88% Equity of China Minzhong Food Corporation 82,88% Ekuitas China Minzhong Corporation Limited (”CMFC” atau ”Perseroan”), dengan Limited (“CMFC” or “the Company”), in this regard we ini menyatakan bahwa kami telah melakukan analisis are pleased to confirm that we have completed our sesuai prosedur yang berlaku, dan menyampaikan analysis in accordance of the applied procedure, and laporan ini untuk keperluan Bapak/Ibu. submit the attached report for your consideration. 1. Status Penilai 1. Valuer Status Penilaian ini dilakukan oleh penilai independen This assignment has been carried out by independent yang merupakan Penilai Publik dan salah satu rekan valuer who is a Public Valuer in KJPP Rengganis, pada KJPP Rengganis, Hamid & Rekan (“KJPP-RHR”) Hamid & Rekan (“KJPP-RHR”). KJPP-RHR is an serta independent valuation firm registered in Indonesian terdaftar di Masyarakat Profesi Penilai Indonesia (MAPPI). KJPP-RHR telah memiliki Izin Appraisers Usaha Kantor Jasa Penilai Publik dari Kementerian Indonesia), provided with a business permit from the Society Keuangan dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Ministry of Finance and registered in Financial (“OJK”), sebelumnya Bapepam-LK (Badan Pengawas Service Pasar Modal dan Lembaga Keuangan). Bapepam-LK (Securities Exchange Commision Authority (Masyarakat (“FSA” or Profesi “OJK”) Penilai previously – “SEC”). KJPP-RHR telah menjalin kerja sama aliansi strategis dengan CBRE, yang merupakan perusahaan KJPP RHR has established a strategic alliance with konsultan properti global terintegrasi yang terdaftar CBRE, an integrated global property consultant listed di Bursa Efek New York. in New York Stock Exchange. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES i 28 2. Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan 2. Pemberi tugas adalah INDF dan pengguna laporan Client and Intended User The Client is INDF and the Intended User is OJK. adalah OJK. 3. Maksud dan Tujuan Penilaian 3. Purpose and Valuation Objective Maksud dan tujuan dari penilaian ini adalah untuk Purpose and objective of this valuation is to form an memberikan atas opinion of Fair Market Value of 543,252,517 shares 543.252.517 lembar saham atau setara dengan representing approximately 82.88% Equity of CMFC 82,88% Ekuitas CMFC sehubungan dengan rencana in accordance to INDF’s divestment plan on CMFC. opini Nilai Pasar Wajar divestasi saham CMFC oleh INDF. 4. Objek Penilaian 4. Valuation object is 543,252,517 shares representing atau setara dengan 82,88% Ekuitas CMFC yang approximately 82.88% Equity of CMFC which is bergerak engaged dalam bidang olahan sayuran dan produksi sayuran segar. 5. Valuation Object Objek penilaian adalah 543.252.517 lembar saham in processed vegetables and fresh vegetables production. 5. Hak Kepemilikan Ownership Right Objek penilaian yang dimaksud berbadan hukum Valuation object is an incorporated company with Perseroan kepemilikannya limited liabilities where its ownership is based on the didasarkan kepada ketentuan yang diatur secara sah provision stipulated legally in the Estabishment Act of dalam Akta Pendirian Perseroan. Hak kepemilikan the Company. The ownership right of the valuation atas objek penilaian adalah kepemilikan atas saham object is common shares that are majority. Terbatas dimana biasa yang bersifat mayoritas. 6. 6. Dasar Nilai Penilaian ini disusun mengikuti Standar Penilaian Indonesia (“SPI”) Valuation Basis This valuation has been carried out according the Bapepam-LK Indonesian Valuation Standard (“SPI”) and Bapepam- VIII.C.3, dimana dasar nilai yang sesuai untuk LK Regulation No. VIII.C.3, where the appropriate dan Peraturan tujuan penilaian ini adalah Nilai Pasar Wajar. valuation basis is Fair Market Value. Bapepam-LK Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.3 mendefinisikan Regulation No. VIII.C.3 defines Fair Market Value as Nilai Pasar Wajar sebagai berikut: follows: Nilai Pasar Wajar Fair Market Value Nilai Pasar Wajar adalah perkiraan jumlah uang Fair Market Value is the estimated amount of money pada Tanggal Penilaian yang dapat diperoleh dari from a sale and purchase transaction of the valuation suatu transaksi jual beli Obyek Penilaian antara object on the date of valuation between a willing pembeli yang berminat membeli dan penjual yang buyer and a willing seller in an arm’s-length berniat menjual dalam suatu transaksi yang bersifat transaction. layak dan wajar. 7. 29 Tanggal Penilaian 7. Date of Valuation Tanggal penilaian adalah 30 Juni 2016 berdasarkan Valuation date is 30 June 2016 based on audited laporan keuangan audit CMFC. financial statement of CMFC. ii Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES 8. Jenis Mata Uang yang Digunakan 8. Applicable Currency Kami menilai Perseroan dengan menggunakan mata We have valued the Company in Renminbi currency uang Renminbi (“RMB”) karena laporan keuangan (“RMB”) since the financial report is reported in RMB. Perseroan disajikan dalam RMB. Sesuai dengan SPI bahwa hasil penilaian disajikan According to SPI that the valuation conclusion must be dalam mata uang Indonesia Rupiah (“IDR”), maka stated in Indonesia Rupiah currency (“IDR”), therefore kami menggunakan nilai tukar RMB terhadap IDR we use the exchange rate of RMB to IDR on valuation pada date, tanggal penilaian adalah RMB1 = IDR1.987,58 (kurs tengah Bank Indonesia). Kami mengerti bahwa Perseroan RMB1 = IDR1,987.58 (Bank Indonesia transaction middle rate). terdaftar di We understand that the Company is registered in Singapore Stock Exchange serta transaksi akan Singapore Stock Exchange and the transaction will be dilakukan dalam mata uang Dolar Singapura in Singapore Dollar (“SGD”), therefore we use the (“SGD”), sehingga kami menggunakan nilai tukar exchange rate of SGD to IDR as of valuation date, SGD terhadap IDR per tanggal penilaian adalah SGD1 = IDR9,770.56 (Bank Indonesia transaction sebesar SGD1 = IDR9.770,56 (kurs tengah Bank middle rate). Indonesia). 9. 9. Tingkat Kedalaman Investigasi Depth of Investigation Penilaian ini dilakukan dengan batasan investigasi The valuation is sebagai berikut : investigation as follow. a) Uji tuntas atas laporan keuangan tidak a) in financial statement is only limited to the untuk keperluan penilaian; valuation needs; Pengumpulan data dan informasi dari pihak Perseroan bertujuan b) untuk Data and Company information management collection is aim from to the obtain mendapatkan dokumen kelengkapan analisis documents need to analysis and then verified yang dibutuhkan dan selanjutnya diverifikasi through direct interview; melalui wawancara langsung; c) partial assets (sampling); d) terhadap sebagian aset (sampling); Uji tuntas terhadap dokumen legalitas CMFC Inspection not conducted to all the Company assets, but only carried out examination to Inspeksi tidak dilakukan terhadap seluruh aset CMFC, namun hanya dilakukan pemeriksaan d) Due diligence on company’s financial statements laporan keuangan hanya dilakukan sebatas manajemen c) limitation of is not conducted and the review on information dilakukan dan penelahaan atas informasi pada b) conducted with Due Dilligence on legal document of CMFC and its subsidiaries is not conducted. maupun entitas anak tidak dilakukan. 10. Sifat dan Sumber Informasi yang Dapat Diandalkan 10. Nature and Sources of Reliable Information Data Informasi dan data yang relevan namun tidak The relevant information and data that no need to be membutuhkan untuk verified could be accepted to use as long as the data tersebut source of the data is published in domestic or nasional maupun international levels. The data sources are as follows: digunakan verifikasi, sepanjang dipublikasikan pada dapat sumber tingkat disetujui internasional. Sumber data tersebut antara lain: - Bank Indonesia (Central Bank); - Bank Indonesia (Bank Sentral); - Indonesia - Bursa Efek Indonesia atau negara lain; - Badan Pusat Statistik; - The Central Bureau of Statistics; - Data riset dari lembaga independen; dan - Research data from independent institution; and - Informasi dari media massa elektronik. - Information from the electronic mass media. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION Stock Exchange or other Stock Exchange; & ADVISORY SERVICES iii 30 11. Asumsi dan Asumsi Khusus 11. Assumption and Special Assumption Penilaian ini bergantung pada asumsi berikut: This valuation is subject to the following assumption: a. CMFC diasumsikan sebagai perusahaan yang a. CMFC is assumed to be a going concern company sedang berjalan dan akan melanjutkan kegiatan and will continue its operation for the foreseeable usahanya di masa yang akan datang. future; b. Proyeksi produksi, jadwal pembayaran utang, b. Projection for production, loan payment, land lease sewa lahan kepada pihak ketiga dan belanja to third parties and capital expenditure are based modal didasarkan pada asumsi yang disiapkan on assumption prepared by CMFC management. oleh manajemen. c. For the purpose of this valuation, we have relied on c. Untuk tujuan penilaian, kami telah dilengkapi the data provided by the Company Management data yang disediakan oleh Perseroan serta data and verbal data gathered during site inspection verbal and assumed that those are true and correct. yang didapatkan selama inspeksi lapangan dan data tersebut diasumsikan akurat dan benar. 12. Pendekatan Penilaian 12. Valuation Approach Dalam penilaian ini kami menggunakan Pendekatan In this valuation we have adopted Income-based and Pendapatan dan Pasar. Market- based Approaches. 13. Term on Approval for Publication 13. Persyaratan atas Persetujuan Publikasi Laporan yang The valuation report and / or the attached references melampirinya hanya ditujukan untuk pemberi tugas penilaian dan/atau referensi are only intended for the Client and Intended User as dan pengguna laporan sebagaimana dimaksud stated in this scope of work. The use of this report pada Lingkup Penugasan ini. Penggunaan laporan beyond the scope of work must be approved by KJPP diluar dari ketentuan pada lingkup penugasan ini RHR and the Client. harus mendapat persetujuan KJPP RHR dan pemberi tugas. 14. Konfirmasi Penilaian Dilakukan Berdasarkan SPI dan 31 14. Confirmation on Indonesia Valuation Standard and Peraturan Terkait Related Regulation Analisis, opini, dan kesimpulan yang dibuat oleh The Valuer’s analysis, opinions, and conclusions, Penilai, serta laporan Penilaian telah dibuat dengan together with the report have been prepared in memenuhi ketentuan Kode Etik Penilai Indonesia dan conformity with the Indonesian Valuation Standards Standar Penilaian Indonesia (KEPI dan SPI) Edisi VI – and Valuer Ethic Codes (KEPI and SPI) 6th Edition – 2015 dan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.3. 2015 and Bapepam-LK Regulation No. VIII.C.3. iv Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES 15. Kesimpulan Penilaian 15. Valuation Conclusion Dengan mempertimbangkan seluruh informasi yang Having considered all relevant information and the relevan dan kondisi pasar yang berlaku, kami prevailing market condition, we are on the opinion berpendapat atas that the Fair Market Value of 543,252,517 shares 543.252.517 lembar saham atau setara dengan that representing approximately 82.88% Equity of 82,88% Ekuitas CMFC per tanggal 30 Juni 2016 CMFC on 30 June 2016 is: bahwa Nilai Pasar Wajar adalah: RMB3.140.000.000/(TIGA MILIAR SERATUS EMPAT PULUH JUTA RENMINBI) (THREE BILLION ONE HUNDRED FORTY MILLION RENMINBIS) Dengan menggunakan nilai tukar per tanggal By using exchange rate as of date of valuation (RMB1 penilaian (RMB1 = IDR1.987,58), maka Nilai Pasar = IDR1,987.58), therefore the Fair Market Value of Wajar atas 543.252.517 lembar saham atau setara 543,252,517 dengan 82,88% Ekuitas CMFC per tanggal 30 Juni 82.88% Equity of CMFC on 30 June 2016 in 2016 dalam Rupiah adalah: Indonesia Rupiah is: shares representing approximately IDR6.241.001.000.000/(ENAM TRILIUN DUA RATUS EMPAT PULUH SATU MILIAR SATU JUTA RUPIAH) (SIX TRILLION TWO HUNDRED FORTY ONE BILLION ONE MILLION RUPIAHS) Dengan menggunakan nilai tukar per tanggal By using exchange rate as of date of valuation penilaian (SGD1 = IDR9.770,56), maka Nilai Pasar (SGD1 = IDR9,770.56), therefore the Fair Market Wajar atas 543.252.517 lembar saham atau setara Value dengan 82,88% Ekuitas CMFC per tanggal 30 Juni approximately 82.88% Equity of CMFC on 30 June 2016 dalam Dolar Singapura adalah: 2016 in Singapore Dollar is: of 543,252,517 shares representing SGD638.800.000/(ENAM RATUS TIGA PULUH DELAPAN JUTA DELAPAN RATUS RIBU DOLAR SINGAPURA) (SIX HUNDRED THIRTY EIGHT MILLION EIGHT HUNDRED THOUSAND SINGAPORE DOLLARS) Hormat Kami / Your Sincerely, Jakarta, 8 September 2016 KJPP Rengganis, Hamid & Rekan Hamid Yusuf, MAPPI (Cert.) Wakil Pemimpin Rekan – Penilai Properti dan Bisnis/ Vice Managing Partner – Property and Business Valuer Ijin Penilai Publik / Licensed Valuer No. PB-1.08.00005 MAPPI No. 95-S-00631 STTD Bapepam / Bapepam Permit No. 04/BL/STTD-P/AB/2006 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES v 32 Halaman ini sengaja dikosongkan B. Laporan Pendapat Kewajaran atas Rencana Divestasi CMZ Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 25 34 Halaman ini sengaja dikosongkan Kepada / To : Direktur / Director No. Kontrak / Contract No : RHR00C2A08161240 PT Indofood Sukses Makmur Tbk No. Report / Report No. : RHR00R2P09160151 Sudirman Plaza Tanggal / Date : 13 September 2016 Indofood Tower 27th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910 Laporan Ringkas Short Report Pendapat Kewajaran Fairness Opinion atas Rencana Divestasi pada China Minzhong Food on Divestment Plan of China Minzhong Food Corporation Corporation Limited Limited Dengan Hormat, Dear Sir/Madam, Menyambung instruksi PT Indofood Sukses Makmur Tbk Referring to our assignment by PT Indofood Sukses sesuai (”INDF”) dengan kontrak No. RHR00C2A08161240 tanggal 2 Agustus 2016, untuk Makmur Tbk (”INDF”) as per contract No. RHR00C2A08161240 dated 2 Agustus 2016, to form a memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Divestasi fairness opinion on Divestment Plan on China Minzhong pada Food Corporation Limited (“CMFC”), in this regard we are China Minzhong Food Corporation Limited (”CMFC”), dengan ini menyatakan bahwa kami telah pleased to confirm that we have completed our analysis in melakukan analisis sesuai prosedur yang berlaku, dan accordance of the applied procedure, and submit the menyampaikan laporan ini untuk keperluan Bapak/Ibu. attached report for your consideration. 1. 1. Status Penilai Valuer Status Penilaian ini dilakukan oleh penilai independen This assignment has been carried out by independent yang merupakan Penilai Publik dan salah satu rekan valuer who is a Public Valuer in KJPP Rengganis, pada KJPP Rengganis, Hamid & Rekan (“KJPP-RHR”) Hamid & Rekan (“KJPP-RHR”). KJPP-RHR is an serta independent valuation firm registered in Indonesian terdaftar di Masyarakat Profesi Penilai Indonesia (MAPPI). KJPP-RHR telah memiliki Izin Appraisers Society Usaha Kantor Jasa Penilai Publik dari Kementerian Indonesia), provided with a business permit from the Keuangan dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Ministry of Finance and registered in Financial (“OJK”), sebelumnya Bapepam-LK (Badan Pengawas Service Pasar Modal dan Lembaga Keuangan). Bapepam-LK (Securities Exchange Commision Authority (Masyarakat (“FSA” or Profesi “OJK”) Penilai previously – “SEC”). KJPP-RHR telah menjalin kerja sama aliansi strategis dengan CBRE, perusahaan KJPP RHR has established a strategic alliance with konsultan properti global terintegrasi yang terdaftar yang merupakan CBRE, an integrated global property consultant listed di Bursa Efek New York. in New York Stock Exchange. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES i 36 2. Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan 2. Pemberi tugas adalah INDF dan pengguna laporan Client and Intended User The Client is INDF and the Intended User is OJK. adalah OJK. 3. Objek Analisis Kewajaran 3. Object of Fairness Analysis Pendapatan Kewajaran ini dalam kaitannya dengan This Fairness Opinion is related to INDF plan to rencana INDF untuk melakukan divestasi penyertaan divest its ownerships that consisting of 543,252,517 yang terdiri dari 543.252.517 lembar saham atau shares representing 82.88% ownership in CMFC to mewakili 82,88% kepemilikan pada CMFC kepada Marvellous Glory Holdings Limited (“MGHL”), at a Marvellous Glory Holdings Limited (“MGHL”) dengan price harga penawaran sebesar SGD1,20 per lembar Transaction”). of SGD1.20 per share (“Proposed saham (“Rencana Transaksi”). Uraian Rencana Transaksi Details of Proposed Transaction Menindaklanjuti mengenai penandatanganan nota Following the signing of the Memorandum of kesepahaman (“MOU”) pada tanggal 14 Oktober Understanding on 14 October 2015 (“MOU”) by and 2015 oleh dan antara INDF dan China Minzhong between INDF and China Minzhong Holdings Limited Holdings Limited (“CMHL”) atas rencana akuisisi (“CMHL”) on the proposed acquisition of the 347.000.000 saham CMFC dari INDF (setara 347,000,000 dengan yang (representing 52.94% shares issued by CMFC) at dikeluarkan oleh CMFC) dengan harga SGD1,20 SGD1.20 per share or with a total value of per lembar saham atau dengan nilai keseluruhan SGD416.4 million, on 6 September 2016 INDF has 52,94% dari jumlah saham shares of CMFC from INDF sebesar SGD416,4 juta, pada tanggal 6 September entered into a definitive agreement (“Implementation 2016 INDF telah menandatangani Implementation Agreement”) with CMHL and MGHL with regard to Agreement (“Perjanjian”) dengan CMHL dan MGHL the amendment and implementation of the proposed sehubungan dengan perubahan dan pelaksanaan transaction under the MOU. MGHL is a company rencana akuisisi sebagaimana tercakup di dalam incorporated under the laws of British Virgin Island, MOU. MGHL adalah sebuah perusahaan yang which is indirectly 92.99% owned and controlled by didirikan berdasarkan hukum negara British Virgin Mr. Anthoni Salim, President Director of INDF. Island, yang mana sekitar 92,99% sahamnya dimiliki secara tidak langsung dan dikendalikan oleh Bapak Pursuant to the Implementation Agreement, INDF, Anthoni Salim, Direktur Utama INDF. CMZ BVI and MGHL have agreed to amend the structure of transaction under the MOU from the Sebagaimana tercakup di dalam Perjanjian tersebut, proposed acquisition to become a voluntary general INDF, CMHL dan MGHL telah sepakat untuk offer by MGHL to acquire all issued CMFC shares mengubah struktur transaksi yang tercakup di dalam (“Offer”), including all of the 543,252,517 CMFC MOU, dari semula rencana akuisisi menjadi transaksi penawaran tender sukarela oleh MGHL shares owned by INDF (representing 82.88% shares), at SGD1.20 per share. untuk mengakuisisi seluruh saham CMFC (“Transaksi Penawaran”) termasuk 543.252.517 lembar saham CMFC yang dimiliki oleh INDF (setara dengan 82,88% kepemilikan) dengan harga SGD1,20 per lembar saham. 37 ii Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 38 7. Tingkat Kedalaman Investigasi 7. Depth of Investigation Pemberian Pendapat Kewajaran dilakukan dengan Fairness Opinion is conducted by investigating investigasi yang meliputi pengumpulan data dan through data and information collection from INDF informasi management to obtain documents that are required dari pihak manajemen INDF yang bertujuan untuk memperoleh dokumen kelengkapan for analysis then verified directly through interview. analisis yang dibutuhkan dan selanjutnya diverifikasi melalui wawancara langsung. Valuers do not conduct the following activities. a) Investigation or evaluation of the Proposed Penilai tidak melakukan kegiatan sebagai berikut. Transaction in terms of the legal and tax aspects a) implications both for the buyer and seller. Penyelidikan atau evaluasi atas Rencana b) Transaksi dari segi hukum dan implikasi aspek Feasibility study on the proposed use of funds. perpajakan baik kepada pihak pembeli maupun penjual. b) Studi kelayakan atas rencana penggunaan dana. 8. Sifat dan Sumber Informasi yang Dapat Diandalkan Nature and Sources of Reliable Information Data The relevant information and data that no need to be membutuhkan digunakan verifikasi, sepanjang dipublikasikan 9. 8. Informasi dan data yang relevan namun tidak pada dapat untuk verified could be accepted to use as long as the data tersebut source of the data is published in domestic or nasional maupun international levels. The data sources are as follows: sumber tingkat disetujui internasional. Sumber data tersebut antara lain: - Bank Indonesia (Central Bank); - Indonesia - Bank Indonesia (Bank Sentral); - Bursa Efek Indonesia atau negara lain; Stock Exchange or other Stock - Badan Pusat Statistik; - The Central Bureau of Statistics; - Data riset dari lembaga independen; dan - Research data from independent institution; and - Informasi dari media massa elektronik. - Information from the electronic mass media. Exchange; Asumsi dan Asumsi Khusus 9. Assumption and Special Assumption Pendapat Kewajaran ini bergantung pada asumsi This Fairness Opinion is subject to the following berikut: assumption. a) a) KJPP-RHR berasumsi bahwa Rencana Transaksi executed as described and in accordance with oleh management INDF dan sesuai dengan the agreement as well as the reliability of the kesepakatan information of this Proposed Transaction as serta keandalan informasi mengenai rencana tersebut. b) KJPP-RHR juga mengasumsikan bahwa tidak disclosed by the Company's management; b) KJPP-RHR also assumed that there is no terdapat perubahan signifikan atas asumsi- significant changes in the assumptions that used asumsi yang digunakan dalam penyusunan in the preparation of this Fairness Opinion from Pendapat Kewajaran ini antara penerbitan the date of Fairness Opinion publication to the Pendapat Kewajaran dengan tanggal efektif effective date of the Proposed Transaction; c) Rencana Transaksi. c) KJPP-RHR assumed that the transaction will be akan dijalankan seperti yang telah diungkapkan KJPP-RHR assumed that all the data and KJPP-RHR mengasumsikan bahwa seluruh data information that received dan informasi yang diperoleh dari manajemen management INDF sehubungan dengan Rencana Transaksi Transaction is accurate and correct, also there is adalah akurat dan benar serta tidak ada no hidden information or deliberately hidden. regarding from the INDF’s Proposed informasi yang disembunyikan atau sengaja disembunyikan. 39 iv Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES d) Pendapat ini harus dipandang sebagai satu d) use of some of this analysis and information dari tanpa without considering the overall information and mempertimbangkan keseluruhan informasi dan analysis may lead to misleading of the process analisis dapat menyebabkan pandangan yang underlying this opinion. The complexity of the analisis ini atas menyesatkan dan informasi proses yang mendasari preparation process for this opinion cannot be pendapat tersebut. Penyusunan pendapat ini merupakan suatu proses yang kompleks dan e) done without a complete analysis; e) This opinion is prepared based on the current mungkin tidak dapat dilakukan melalui analisis financial, monetary, regulation and market. yang tidak lengkap. Changes on any condition beyond Company's Pendapat kondisi control and any related parties will be give umum keuangan, moneter, peraturan dan ini disusun berdasarkan unpredictable impact and affect this fairness kondisi pasar yang ada saat ini. Perubahan atas kondisi-kondisi tertentu yang berada di luar f) The opinion should be viewed as a unity and the kesatuan dan bahwa penggunaan sebagian opinion; f) KJPP-RHR has no liability to update the Fairness kendali Perseroan akan dapat memberikan Opinion if there are subsequent events after the dampak yang tidak dapat diprediksi dan dapat valuation date, but only discloses in the berpengaruh terhadap Pendapat Kewajaran ini. valuation report, as far as known and should be KJPP-RHR untuk known by Valuer. If the subsequent event affects memutakhirkan Pendapat Kewajaran apabila the value, the impact will be disclosed in the terdapat kejadian-kejadian penting yang terjadi Fairness Opinion Report; tidak berkewajiban setelah tanggal penilaian (subsequent events), g) This report is not intended to give a namun hanya akan mengungkapkannya di recommendation to the shareholders to approve dalam Pendapat Kewajaran, sejauh diketahui or disapprove the Proposed Transaction. atau patut diketahui oleh Penilai. Dalam hal kejadian tersebut dapat berpengaruh terhadap nilai, maka sifat dan dampaknya akan diungkapkan dalam Pendapat Kewajaran. g) Laporan ini tidak dimaksudkan untuk memberi rekomendasi Perseroan kepada untuk pemegang menyetujui atau saham tidak menyetujui Rencana Transaksi tersebut. 10. Analisis Kewajaran 10. Fairness Analysis Analisis kewajaran Rencana Transaksi dilakukan The fairness analysis on Proposed Transaction is terhadap beberapa aspek berikut. based on several aspects as follows. a) Analisis Transaksi; a) Transaction Analysis; b) Analisis Kualitatif dan Kuantitatif; b) Qualitative and Quantitative Analysis; c) Analisis Nilai Transaksi; c) Transaction Value Analysis; d) Analisis Faktor yang Relevan. d) Analysis on relevant factors. 11. Persyaratan atas Persetujuan Publikasi 11. Term on Approval for Publication yang The valuation report and / or the attached references melampirinya hanya ditujukan untuk pemberi tugas are only intended for the Client and Intended User as dan pengguna laporan sebagaimana dimaksud stated in this scope of work. The use of this report pada Lingkup Penugasan ini. Penggunaan laporan beyond the scope of work must be approved by KJPP diluar dari ketentuan pada lingkup penugasan ini RHR and the Client. Laporan penilaian dan/atau referensi harus mendapat persetujuan KJPP RHR dan pemberi tugas. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES v 40 12. Konfirmasi Penilaian Dilakukan Berdasarkan SPI dan 12. Confirmation on Indonesia Valuation Standard and Peraturan Terkait Related Regulation Analisis, opini, dan kesimpulan yang dibuat oleh The Valuer’s analysis, opinions, and conclusions, Penilai, serta laporan Penilaian telah dibuat dengan together with the report have been prepared in memenuhi ketentuan Kode Etik Penilai Indonesia dan conformity with the Indonesian Valuation Standards Standar Penilaian Indonesia (KEPI dan SPI) Edisi VI – and Valuer Ethic Codes (KEPI and SPI) 6th Edition – 2015 dan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.3. 2015 and Bapepam-LK Regulation No. VIII.C.3. 13. Kesimpulan Penilaian 13. Valuation Conclusion Dengan mempertimbangkan seluruh informasi yang Having considered all relevant information and the relevan dan kondisi pasar yang berlaku, serta prevailing market condition, and analysis on the melakukan analisis kualitatif dan kuantitatif, analisis Transaction terhadap nilai Rencana Transaksi, dan analisis atas quantitative and qualitative analysis, transaction faktor-faktor yang relevan, maka kami beropini value analysis and analysis on relevant factors, we bahwa secara adalah wajar. keseluruhan Rencana Transaksi covering transaction analysis, are on the opinion that the Proposed Transaction is fair. Hormat Kami / Your Sincerely, Jakarta, 13 September 2016 KJPP Rengganis, Hamid & Rekan Hamid Yusuf, MAPPI (Cert.) Wakil Pemimpin Rekan – Penilai Properti dan Bisnis / Vice Managing Partner – Property and Business Valuer Ijin Penilai Publik / Licensed Valuer No. PB-1.08.00005 MAPPI No. 95-S-00631 STTD Bapepam / Bapepam Permit No. 04/BL/STTD-P/AB/2006 41 vi Surat Edaran Kepada Pemegang Saham VALUATION & ADVISORY SERVICES C. Pendapat Hukum atas Rencana Transaksi Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 26 42 Halaman ini sengaja dikosongkan Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 44 45 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 46 47 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 48 49 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 50 51 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 52 53 Surat Edaran Kepada Pemegang Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 54 Halaman ini sengaja dikosongkan D. Formulir D. Surat Formulir Kuasa Surat dan Kuasa Suratdan Pernyataan Surat Pernyataan Surat Edaran Surat Kepada EdaranPemegang Kepada Pemegang Saham Saham Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 27 27 56 Halaman ini sengaja dikosongkan SURAT KUASA UNTUK MENGHADIRI RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA (“Rapat“) PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk (“PERSEROAN”) PADA HARI JUMAT, TANGGAL 21 OKTOBER 2016 , bertempat tinggal di Saya/Kami(1) _____________________________________, selaku pemegang saham terdaftar Perseroan dengan ini menunjuk Ibu Evawarni Romauli S, Bukit Kawi Permai Blok E3 No.02, Kramatwatu dan Ibu Vera Rachmawati Obos, SH, Villa Melati Mas Blok M-8/15, Jelupang, Serpong Utara, atau ________________________________(2) sebagai kuasa Saya/Kami (“Penerima Kuasa”) untuk menghadiri dan memberikan suara atas jumlah saham yang tersebut di bawah ini pada Rapat dengan agenda seperti di bawah ini, yang akan diselenggarakan pada hari Jumat, tanggal 21 Oktober 2016 dan yang akan diselenggarakan selanjutnya. Saya/kami memberi kuasa untuk memberikan suara sebagai berikut: Agenda Rapat Menyetujui Persetujuan atas rencana divestasi saham milik Perseroan di China Minzhong Food Corporation Limited, berkedudukan di Singapura kepada Marvellous Glory Holdings Limited, berkedudukan di British Virgin Islands, selaku pihak terafiliasi Perseroan, dengan cara menerima Transaksi Penawaran (3) Menolak Abstain Surat Kuasa ini akan tetap berlaku dan karena itu memberikan hak kepada Penerima Kuasa untuk menghadiri dan memberikan suara seperti tersebut diatas pada Rapat Perseroan yang akan diselenggarakan selanjutnya (Rapat Kedua dan Ketiga) sehubungan dengan agenda tersebut diatas, selama saya /kami terdaftar sebagai Pemegang Saham Perseroan. _____________ saham (4) Meterai Rp6.000,- Tanda tangan______________ Tanggal ________________ Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 28 Petunjuk: (1) Tulislah nama dan alamat dalam huruf besar pada tempat yang telah disediakan sebagaimana tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada hari Rabu, tanggal 28 September 2016 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat. (2) Tulislah nama dan alamat Penerima Kuasa yang ditunjuk dalam huruf besar pada tempat yang telah disediakan, apabila anda akan menunjuk Penerima Kuasa yang berbeda dari yang telah ada. Anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Karyawan Perseroan dapat bertindak sebagai Penerima Kuasa dalam Rapat, namun suara yang dikeluarkan selaku kuasa tersebut tidak dihitung dalam pemungutan suara. (3) Berilah tanda (X) pada kotak yang telah disediakan apabila anda berniat untuk memberikan suara. Jika anda tidak memberikan tanda, maka Penerima Kuasa dianggap telah diberi kuasa dan wewenang untuk menyetujui atas setiap usulan yang diajukan dalam Rapat dan setiap penundaannya. Setiap suara yang diberikan tersebut adalah sah, mengikat dan dapat dilaksanakan terhadap anda sebagai Pemegang Saham. (4) Tulislah jumlah saham yang berhubungan dengan Surat Kuasa pada tempat yang telah disediakan sesuai dengan jumlah kepemilikan anda atas saham Perseroan. Apabila tidak menuliskan jumlah saham tersebut, Surat Kuasa ini akan dianggap diberikan untuk seluruh saham anda dalam Perseroan, yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada hari Rabu, tanggal 28 September 2016 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat. Catatan: a. Bagi Pemegang Saham berbentuk badan hukum, Surat Kuasa ini harus dibuat dan ditandatangani oleh pihak yang berwenang mewakili badan hukum tersebut sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar badan hukum tersebut. b. Surat Kuasa ini beserta Anggaran Dasar yang melandasi kewenangan penanda-tanganan Surat Kuasa ini harus dikirim dan diterima oleh Direksi Perseroan melalui Bagian Legal, Sudirman Plaza, Indofood Tower Lantai 25, Jalan Jenderal Sudirman Kav.76-78, Jakarta Selatan 12910, selambat-lambatnya pada hari Jumat, tanggal 14 Oktober 2016. c. Para Pemegang Saham atau Penerima Kuasa yang akan menghadiri Rapat tersebut diminta dengan hormat untuk menyerahkan kepada petugas pendaftaran, fotokopi KTP atau Tanda Pengenal lainnya sebelum memasuki ruang Rapat. Khusus untuk Pemegang Saham yang terdaftar dalam Penitipan Kolektif PT Kustodian Sentral Efek Indonesia diminta untuk memperlihatkan Konfirmasi Tertulis Untuk Rapat (KTUR). d. Pengiriman dan pengembalian Surat Kuasa ini tidak akan membatasi anda sebagai Pemegang Saham terdaftar Perseroan untuk menghadiri dan memberikan suara dalam Rapat bila dikehendaki. Dalam hal demikian suara yang akan diperhitungkan adalah suara yang anda keluarkan. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 29 SURAT PERNYATAAN PEMEGANG SAHAM PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK (“Perseroan”) , bertempat tinggal di _________________, selaku Saya/Kami(1) pemegang Saham yang terdaftar atas (2) ________________ saham PT Indofood Sukses Makmur Tbk., berkedudukan di Jakarta Selatan (“Perseroan“), guna memenuhi ketentuan dalam Peraturan Bapepam-LK Nomor: IX.E.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor: Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 mengenai Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu (“Peraturan No.IX.E.1“), dengan ini menyatakan bahwa : 1. Saya/Kami telah membaca dan memahami Surat Edaran Kepada Pemegang Saham tertanggal 29 September 2016 yang diterbitkan oleh Perseroan sehubungan dengan rencana divestasi saham milik Perseroan di China Minzhong Food Corporation Limited, berkedudukan di Singapura kepada Marvellous Glory Holdings Limited, berkedudukan di British Virgin Islands, selaku pihak terafiliasi Perseroan, dengan cara menerima Transaksi Penawaran (“Rencana Transaksi“); 2. Saya/Kami benar-benar merupakan/bukan merupakan(3) Pemegang Saham Independen; dan 3. Saya/kami menyadari, apabila dikemudian hari terbukti bahwa pernyataan sebagaimana tersebut pada huruf 2 di atas adalah salah atau tidak benar, maka Saya/Kami dapat dikenakan sanksi berdasarkan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Surat Pernyataan ini dibuat dengan sesungguhnya dan sebenar-benarnya, serta ditandatangani oleh Saya/Kami dalam keadaan baik/sehat, tanpa paksaan atau tekanan dari pihak manapun juga. _______________, _________________2016 Yang Memberi Pernyataan Meterai Rp6.000,Nama : Jabatan : Catatan : (1) Tulislah nama dan alamat Anda selaku Pemegang Saham Perseroan yang terdaftar pada Daftar Pemegang Saham Perseroan pada hari Rabu, tanggal 28 September 2016 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat. (2) Tulislah jumlah saham yang sesuai dengan jumlah saham Perseroan yang Anda miliki, yang terdaftar pada Daftar Pemegang Saham Perseroan pada hari Rabu, tanggal 28 September 2016 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat. (3) Coret yang tidak perlu. Berdasarkan Peraturan No.IX.E.1 yang dimaksud dengan: - Pemegang Saham Independen adalah pemegang saham yang tidak mempunyai Benturan Kepentingan sehubungan dengan Rencana Transaksi dan/atau bukan merupakan afiliasi dari anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris atau pemegang saham utama yang mempunyai Benturan Kepentingan atas Rencana Transaksi; - Benturan Kepentingan adalah perbedaan antara kepentingan ekonomis Perseroan dengan kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris atau Pemegang Saham Utama yang dapat merugikan Perseroan. Surat Edaran Kepada Pemegang Saham 30 Halaman ini sengaja dikosongkan Halaman ini sengaja dikosongkan Halaman ini sengaja dikosongkan
