cover ACE - ACE Hardware
advertisement
Tanggal Efektif Masa Penawaran Tanggal Penjatahan : : : 30 Oktober 2007 31 Okt, 1 – 2 Nop 2007 5 Nopember 2007 Tanggal Pengembalian Pemesanan : Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik : Tanggal Pencatatan Saham pada Bursa Efek Jakarta : 6 Nopember 2007 5 Nopember 2007 6 Nopember 2007 BAPEPAM-LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. PT ACE HARDWARE INDONESIA TBK (PERSEROAN), PT CLSA INDONESIA DAN PT DINAMIKA USAHAJAYA (PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK) BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI. PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk Kegiatan Usaha Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum termasuk impor, interinsulair dan lokal dari segala macam barang-barang home center antara lain: elektronik, kitchen appliance, tools, gardening, plumbing, stationary, hobby, building interior, furniture dan alat-alat rumah tangga. Berkedudukan di Jakarta, Indonesia Kantor Pusat Gedung Kawan Lama Lantai 5 Jl. Puri Kencana No. 1 Meruya Kembangan Jakarta 11610 – Indonesia Telepon: (62-21) 5822222; Fax: (62-21) 5824022 Website : http://www.acehardware.co.id PENAWARAN UMUM Sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) lembar Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan Harga Penawaran Rp 820,- (delapan ratus dua puluh Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Nilai Penawaran Umum adalah sebesar Rp 422.300.000.000,(empat ratus dua puluh dua miliar tiga ratus juta Rupiah). RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO USAHA PERSEROAN TERGANTUNG PADA KEMAMPUANNYA UNTUK MEMPERTAHANKAN KEBERADAAN PERJANJIAN LISENSINYA. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI PADA BAB V MENGENAI “RISIKO USAHA”. PT ACE HARDWARE INDONESIA TBK TIDAK MENERBITKAN SAHAM HASIL PENAWARAN UMUM INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIF SAHAM, TETAPI SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA. PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK PT CLSA INDONESIA PT DINAMIKA USAHAJAYA PENJAMIN EMISI EFEK PT Mandiri Sekuritas, PT Indopremier Securities, PT Am Capital Indonesia, PT Ciptadana Securities, PT Danatama Makmur Securities, PT Dhanawibawa Artha Cemerlang, PT Intifikasa Securindo, PT Kim Eng Securities, PT Makinta Securities, PT Minna Padi Investama, PT Nusadana Capital Indonesia, PT Okansa Capital Tbk., PT Transpacific Securindo, PT Wanteg Securindo. Saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini seluruhnya akan dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 30 Oktober 2007 PT Ace Hardware Indonesia Tbk (selanjutnya dalam Prospektus ini disebut “Perseroan”), telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum kepada Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (selanjutnya disebut “BAPEPAM-LK”) dengan Surat No. 064/ACE/PW/IPO/IX/07 tanggal 11 September 2007 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 Nopember 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara No. 64 Tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No. 3608 beserta peraturan pelaksanaannya dan perubahan-perubahannya (selanjutnya disebut sebagai “Undang-undang Pasar Modal”). Saham-saham yang ditawarkan direncanakan akan dicatatkan di Bursa Efek Jakarta sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat antara Perseroan dengan PT Bursa Efek Jakarta dengan Surat No. S-995/BEJ-PSJ/10-2007 tanggal 5 Oktober 2007, apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh PT Bursa Efek Jakarta antara lain mengenai jumlah Pemegang Saham baik perorangan maupun lembaga di PT Bursa Efek Jakarta dan masing-masing Pemegang Saham memiliki sekurang-kurangnya 1 satuan perdagangan saham. Apabila syarat-syarat pencatatan saham tersebut tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum dibatalkan dan uang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan Undang-undang Pasar Modal. Perseroan, Pemegang Saham Pendiri, Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran semua data, kejujuran pendapat, keterangan, dan laporan yang disajikan dalam Prospektus ini sesuai dengan bidang tugasnya masing-masing berdasarkan ketentuan yang berlaku dalam wilayah negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau membuat pernyataan atau penjelasan apapun mengenai data yang tidak tercantum dalam Prospektus ini tanpa mendapatkan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan, PT CLSA Indonesia dan PT Dinamika Usahajaya selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek. PT CLSA Indonesia dan PT Dinamika Usahajaya selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek, serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan tegas menyatakan tidak terafiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam Undang-undang Pasar Modal. PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG/ PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI REPUBLIK INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH REPUBLIK INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA PROSPEKTUS INI TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI DOKUMEN PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANGUNDANGAN SERTA KETENTUAN-KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT ATAU YURISDIKSI DI LUAR REPUBLIK INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK. DAFTAR ISI DEFINISI DAN SINGKATAN .................................................................................................................. iii RINGKASAN ......................................................................................................................................... vii BAB I. PENAWARAN UMUM ......................................................................................................... 1 BAB II. RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM ...................................... 4 BAB III. PERNYATAAN HUTANG .................................................................................................... 6 BAB IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ..................................................... 10 BAB V. RISIKO USAHA ................................................................................................................ 29 BAB VI. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ........ 34 BAB VII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN ....................................................................... 1. Riwayat Singkat Perseroan ....................................................................................... 2. Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan ........................................................ 3. Keterangan Singkat Mengenai Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum ............................................................................................................ 4. Struktur Organisasi .................................................................................................... 5. Pengurusan dan Pengawasan Perseroan ................................................................. 6. Sumber Daya Manusia .............................................................................................. 7. Keterangan Mengenai Aktiva Tetap ........................................................................... 8. Hubungan Kepemilikan, kepengurusan dan pengawasan Perseroan dengan pemegang saham berbentuk badan hukum .............................................................. 9. Transaksi Dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa .............................. 10. Ikatan Dan Perjanjian Penting Dengan Pihak Ketiga ................................................ 11. Perkara Yang Sedang Dihadapi Perseroan ............................................................... 51 52 54 60 BAB VIII. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN ........................................................ 1. Kegiatan Usaha dan Prospek Perseroan .................................................................. 2. Sejarah dan Perkembangan ...................................................................................... 3. Keunggulan Perseroan .............................................................................................. 4. Strategi Perkembangan Perseroan ........................................................................... 5. Hubungan Perseroan dengan Ace Hardware Corporation ........................................ 6. Hubungan dengan Kawan Lama ............................................................................... 7. Prospek Usaha .......................................................................................................... 8. Gerai Ritel Perseroan ................................................................................................ 9. Penjelasan Departemen Utama ................................................................................ 10. Pemasok .................................................................................................................... 11. Persaingan ................................................................................................................ 12. Asuransi ..................................................................................................................... 13. Properti ...................................................................................................................... 14. Hak Kekayaan Intelektual .......................................................................................... 15. Litigasi ....................................................................................................................... 61 61 61 62 64 65 65 66 66 67 72 73 73 74 74 74 BAB IX. INDUSTRI ......................................................................................................................... 75 BAB X. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ......................................................................... 79 i 35 35 38 42 45 45 48 49 BAB XI. EKUITAS ........................................................................................................................... 81 BAB XII. KEBIJAKAN DIVIDEN ...................................................................................................... 86 BAB XIII. PERPAJAKAN .................................................................................................................. 87 BAB XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK ............................................................................................. 89 BAB XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ............................................. 92 BAB XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ...................................................................................... 95 BAB XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN ............................. 109 BAB XVIII. LAPORAN PENILAI ........................................................................................................ 153 BAB XIX. ANGGARAN DASAR ...................................................................................................... 163 BAB XX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM ................................................... 189 BAB XXI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM ..................................................................................................... 195 ii DEFINISI DAN SINGKATAN Istilah dan ungkapan dalam Prospektus ini mempunyai arti sebagai berikut: Ace Hardware Corporation Badan Usaha di Amerika Serikat yang memberikan lisensi kepada PT Ace Hardware Indonesia Tbk. Afiliasi Pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 1 UndangUndang Pasar Modal. Berarti (a) hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal; (b) hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur atau Komisaris dari pihak tersebut;(c) hubungan antara 2 perusahaan dimana terdapat 1 atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama; (d) hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; (e) hubungan antara 2 perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau (f) hubungan antara perusahaan dan Pemegang Saham Utama. Agen Pembayaran Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). Anak Perusahaan Perusahaan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku di Indonesia. BANI Badan Arbitrase Nasional Indonesia. BAPEPAM-LK Singkatan dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan. Beban Bunga Berarti beban atas hutang yang merupakan beban bunga periodik yaitu beban bunga yang tidak termasuk beban yang dikapitalisasi berdasarkan prinsip akuntasi yang berlaku umum di Indonesia. BEJ Singkatan dari Bursa Efek Jakarta, Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 4 Undang-Undang Pasar Modal, yang diselenggarakan oleh PT Bursa Efek Jakarta, suatu perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta, tempat saham dicatatkan. BKPM Badan Koordinasi Penanaman Modal. BPS Berarti Badan Pusat Statistik Republik Indonesia. Bursa Efek Bursa Efek Jakarta (BEJ) CAGR Singkatan dari Compound Annual Growth Rate atau tingkat pertumbuhan rata-rata per tahun. Daftar Pemegang Saham Daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang kepemilikan Efek oleh Pemegang Efek dalam penitipan Kolektif di KSEI berdasarkan data yang diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI. DPPS Singkatan dari Daftar Permohonan Pemesanan Saham. EBIT Singkatan dari Earnings Before Interest and Tax, yaitu laba bersih sebelum bunga dan pajak. iii EBITDA Singkatan dari Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation, yaitu laba bersih sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi. Emisi Berarti penerbitan saham oleh Perseroan untuk ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui Penawaran Umum. FKP Formulir Konfirmasi Penjatahan. FPPS Singkatan dari Formulir Permohonan Pemesanan Saham. Gerai ACE Gerai-gerai ACE milik Perseroan Hari Bank Berarti setiap saat Kantor Bank Indonesia di Jakarta menyelenggarakan kegiatan kliring antar bank. Hari Bursa Hari dimana Bursa Efek atau badan hukum yang menggantikannya menyelenggarakan kegiatan bursa efek menurut peraturan perundangundangan yang berlaku dan ketentuan-ketentuan bursa efek tersebut. Hari Kalender Berarti semua hari dalam 1 tahun sesuai dengan kalender Gregorius tanpa kecuali, termasuk Hari Minggu dan hari libur nasional yang sewaktu-waktu ditetapkan oleh Pemerintah dan hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan hari kerja biasa. Hari Kerja Hari Senin sampai dengan Hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia. Kawan Lama PT Kawan Lama Sejahtera Kelompok Usaha Kawan Lama PT Kawan Lama Sejahtera, PT Kawan Lama Internusa dan PT Home Center Indonesia. Karyawan Orang yang bekerja dan tercatat dalam daftar karyawan, termasuk karyawan tetap maupun karyawan kontrak Perseroan berdasarkan surat ketetapan / perjanjian dengan menerima gaji / imbalan secara tetap setiap bulan dari Perseroan. KSEI Singkatan dari Kustodian Sentral Efek Indonesia, yang bertugas mengadministrasikan penyimpanan Efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek pada Penitipan Kolektif, yang diselenggarakan oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, suatu perseroan terbatas yang berkedudukan di Jakarta. Kustodian Berarti pihak yang memberikan jasa penitipan efek dan harta lain yang berkaitan dengan efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya. Likuidasi Berarti pemberesan harta/benda kekayaan (aset-aset) sebagai tindak lanjut dari Penutupan Usaha. Masa Penawaran Jangka waktu untuk pemesanan Saham yang dapat dilakukan oleh masyarakat dengan mengajukan FPPS kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan/atau Agen Penjualan sebagaimana ditentukan dalam Prospektus dan FPPS, kecuali jika masa penawaran itu ditutup lebih dini yang dilakukan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. iv Masyarakat Berarti perorangan dan/atau badan-badan, baik warga negara Indonesia /atau badan hukum Indonesia maupun warga negara asing dan/atau badan hukum asing baik bertempat tinggal/berkedudukan hukum di wilayah Republik Indonesia maupun bertempat tinggal/berkedudukan di luar wilayah Republik Indonesia. Pemegang Rekening Berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI yang meliputi Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan KSEI. Pemegang Saham Berarti masyarakat yang memiliki manfaat atas saham yang disimpan dan diadministrasikan dalam: ’- Daftar Pemegang Saham Perseroan; ’- Rekening efek pada KSEI; atau ’- Rekening efek pada KSEI melalui Perusahaan Efek. Pemerintah Pemerintah Negara Republik Indonesia. Penawaran Umum Kegiatan penawaran Efek yang dilakukan oleh Emiten sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 15 Undang-Undang Pasar Modal. Penitipan Kolektif Berarti jasa penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang Pasar Modal. Penjamin Emisi Pihak-pihak yang melaksanakan Penawaran Umum atas nama Perseroan dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum kepada Perseroan berdasarkan Penjaminan Emisi Efek yang telah memiliki Rekening Efek sesuai dengan ketentuan KSEI. PT CLSA Indonesia dan PT Dinamika Usahajaya Penjamin Pelaksana Emisi Penjamin Pelaksana Emisi Efek Berarti pihak yang akan bertanggung jawab atas penyelenggaraan Penawaran Umum, yang dalam hal ini adalah PT CLSA Indonesia dan PT Dinamika Usahajaya, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta, sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Perjanjian No. 12 tanggal 10 September 2007, sebagaimana diubah dengan Adendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 22 tanggal 25 Oktober 2007, mengenai persyaratan serta ketentuan penjaminan sehubungan dengan Penawaran Umum di Indonesia. Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Internasional Perjanjian tanggal 10 September 2007, mengenai persyaratan serta ketentuan penjaminan sehubungan dengan Penawaran Umum di Internasional. Perseroan PT Ace Hardware Indonesia Tbk, berkedudukan di Jakarta, suatu Perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum dan UndangUndang Negara Republik Indonesia. PPh Pajak Penghasilan. PPN Pajak Pertambahan Nilai. v Prinsip Akuntansi Berarti prinsip yang sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia, Peraturan BAPEPAM-LK dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Konstruksi yang dikeluarkan oleh BAPEPAM-LK. Prospektus Dokumen tertulis final yang dipersiapkan oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan serta Saham dalam Penawaran Umum sesuai dengan Undang-Undang Pasar Modal dan Peraturan Pelaksananya. ROA Singkatan dari Return on Assets atau imbal hasil investasi yang merupakan perbandingan antara jumlah laba bersih dengan jumlah aktiva dalam periode yang sama. RUPS Singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham. RUPSLB Singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa. Saham Saham-saham atas nama yang ditawarkan dan dijual oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum yang dilakukan menurut Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan akan dicatatkan pada Bursa Efek. Sipil Umum Berarti kegiatan jasa konstruksi antara lain pekerjaan jalan, jembatan, pengairan, gedung/bangunan, dan mekanikal elektrikal. SKS Surat Kolektif Saham. Tanggal Emisi Berarti tanggal distribusi saham ke dalam Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Efek berdasarkan penyerahan Sertifikat Jumbo yang diterima oleh KSEI dari Perseroan, yang juga merupakan Tanggal Pembayaran hasil Emisi Saham dari Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada Perseroan. Tanggal Pembayaran Berarti tanggal pembayaran dana hasil Emisi Saham kepada Perseroan yang telah disetor oleh Penjamin Emisi Efek melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek kepada Perseroan. Undang-undang Pasar Modal Berarti Undang-undang Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara No. 64 tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No. 3608 beserta peraturan pelaksanaannya berikut perubahanperubahannya. vi RINGKASAN Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah dan telah sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Perseroan • PT Ace Hardware Indonesia Tbk (selanjutnya disebut Perseroan) berkedudukan di Jakarta, didirikan dengan nama PT Kawan Lama Home Center berdasarkan Akta Pendirian PT Kawan Lama Home Center No. 17 tanggal 3 Februari 1995, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, kemudian didaftarkan dalam Buku Register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat dibawah No. 1668/1995 pada tanggal 13 September 1995, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 22 Desember 1995 No. 102, Tambahan No. 10484. • Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, dan perubahan yang terakhir adalah Akta No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT .01.04TH2007 tanggal 4 September 2007, yang saat ini sedang dalam proses pendaftaran perusahaan (Wajib Daftar Perusahaan) pada Kantor Suku Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kotamadya Jakarta Barat, setelah proses pemberitahuan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia diterima oleh Kantor Notaris Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Keterangan No. 334/Ket/Not/IX/2007 tanggal 27 September 2007 yang dikeluarkan oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Maksud dan tujuan : • menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum termasuk ekspor, impor, interinsulair dan lokal dari segala macam barang-barang home center antara lain: elektronik, kitchen appliance, tools, gardening, plumbing, stationary, hobby, building interior, furniture dan alat-alat rumah tangga. Kantor Pusat Perseroan berlokasi di Gedung Kawan Lama Lantai 5, Jl. Puri Kencana No. 1 Meruya Kembangan Jakarta 11610. Perseroan memiliki kantor pusat di Jakarta dan mengoperasikan 24 gerai ritel Ace di segenap penjuru di Indonesia, dan sampai pada saat Prospektus ini diterbitkan luas total area ritel 64.570 meter persegi. Sebagai bagian dari Kelompok Usaha Kawan Lama, yang telah beroperasi selama lebih dari 50 tahun, Perseroan dikenal sebagai penyedia berbagai produk home improvement dan lifestyle dengan cakupan jenis produk yang lengkap dari tingkat menengah sampai atas. Merek ACE digunakan oleh Perseroan berdasarkan perjanjian lisensi dengan ACE Hardware Corporation. Gerai-gerai Perseroan menjual lebih dari 60.000 produk lifestyle dan home improvement yang tercakup dalam 15 kategori utama. Produk-produk yang dijual mencakup produk-produk bermerek ACE, maupun merek lain yang dimiliki Kawan Lama ataupun yang hak distribusinya dikuasai secara eksklusif oleh Kawan Lama, maupun merek-merek yang dibeli dari pihak ketiga, baik yang lokal maupun internasional. Perseroan mengoperasikan dua jenis utama gerai ritel: • ACE Home Center • ACE Hardware vii Perseroan mengoperasikan fasilitas pergudangan yang luasnya sekitar 7.700 meter persegi, yang disewa dari Kawan Lama dan juga memiliki infrastruktur distribusi, logistik dan pengadaan yang tersentralisasi. Pada tahun 2004, Perseroan memperoleh sertifikasi ISO 9001-2000 untuk sistem manajemen kualitasnya. Penawaran Umum • Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek atas nama Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan harga penawaran sebesar Rp 820,- (delapan ratus dua puluh Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS. • Dalam rangka Penawaran Umum ini, saham yang ditawarkan sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) Saham Biasa Atas Nama dengan Nilai Nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham atau sebesar 30,0292 % (tiga puluh koma nol dua sembilan dua persen) merupakan saham baru yang berasal dari portepel. Saham-saham ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh termasuk hak atas pembagian dividen. Struktur Permodalan Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan modal Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum adalah sebagai berikut: Modal Saham Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Terdiri Dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp 100 (seratus Rupiah) Setiap Saham Keterangan Sebelum Penawaran Umum Perdana Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal a. Modal Dasar 4.800.000.000 480.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. PT Kawan Lama Sejahtera 2. Kuncoro Wibowo 3. Masyarakat 1.199.990.000 10.000 - 119.999.000.000 1.000.000 - Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.200.000.000 120.000.000.000 c. Jumlah Saham dalam Portepel 3.600.000.000 360.000.000.000 Sesudah Penawaran Umum Perdana % Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal % 4.800.000.000 480.000.000.000 99,9992 0,0008 - 1.199.990.000 10.000 515.000.000 119.990.000.000 1.000.000 51.500.000.000 69,9703 0,0006 30,0292 100 1.715.000.000 171.500.000.000 100 3.085.000.000 308.500.000.000 Perseroan tidak bermaksud untuk mengeluarkan, dan/atau mencatatkan saham lain dan/atau efek lain yang dapat dikonversikan menjadi saham dalam waktu 12 bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dinyatakan efektif oleh BAPEPAM-LK. Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya yang berhubungan dengan Penawaran Umum ini, akan digunakan sebagai berikut: • • • • • Sekitar 43% akan digunakan untuk pembukaan gerai baru dan perluasan gerai yang sudah ada. Sekitar 26,81% akan digunakan untuk modal kerja terutama menambah nilai persediaan. Sekitar 20,19% akan digunakan untuk melunasi seluruh pinjaman bank, baik jangka pendek maupun jangka panjang. Sekitar 6% akan digunakan untuk renovasi gerai yang sudah ada. Sisanya sekitar 4% akan digunakan untuk pengembangan IT. viii Perseroan akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum secara periodik kepada BAPEPAM-LK dan mempertanggungjawabkan penggunaan dana hasil Penawaran Umum dalam RUPS Perseroan sesuai dengan Peraturan No. X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-27/PM/ 2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. Apabila dikemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum tidak seperti yang diungkapkan dalam Prospektus ini, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke BAPEPAM-LK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari para pemegang saham Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Rencana penggunaan dana selengkapnya dapat dilihat pada Bab II (Rencana Penggunaan Dana) dalam Prospektus ini. Keuangan Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006, 2005, 2004, 2003 dan 2002. Laporan Keuangan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006, 2005, 2004 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. Laporan Keuangan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Drs. L.K.Surbakti dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. NERACA (dalam jutaan Rupiah) Keterangan 31 Juli 31 Desember 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Jumlah Aktiva Lancar Jumlah Aktiva Tidak Lancar JUMLAH AKTIVA 171.678 98.972 270.650 169.313 53.047 222.361 101.072 42.648 143.721 50.142 33.157 83.299 53.875 9.756 63.631 40.700 8.346 49.045 Jumlah Kewajiban Lancar Jumlah Hutang Jangka Panjang Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 141.154 21.735 107.761 270.650 123.170 17.781 81.410 222.361 71.246 12.075 60.399 143.721 50.819 3.602 28.878 83.299 46.260 1.548 15.823 63.631 35.051 990 13.005 49.045 LABA RUGI (dalam jutaan Rupiah) Keterangan Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Laba Kotor Laba Usaha Laba Bersih Sebelum Pajak Laba Bersih 31 Juli 31 Desember 2007 2006 2005 2004 2003 2002 467.857 301.381 166.476 43.991 37.649 26.351 638.946 421.709 217.237 49.541 38.683 27.011 483.731 333.700 150.031 27.413 25.139 17.521 346.599 239.434 107.165 21.661 18.662 13.056 215.469 146.606 68.862 6.776 4.001 2.819 169.142 115.985 53.158 6.764 2.764 1.944 ix Pernyataan Hutang Sesuai dengan Laporan Keuangan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian, Perseroan memiliki jumlah kewajiban sebesar Rp 162.890 juta dengan rincian sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) 31 Juli 2007 Kewajiban Lancar 141.154 Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 21.735 Jumlah Kewajiban 162.890 Risiko Usaha Perseroan menghadapi risiko-risiko usaha sebagai berikut: • • • • • • • • • • • • • • • • • Usaha Perseroan tergantung pada kemampuannya untuk mempertahankan keberadaan perjanjian lisensinya Usaha Perseroan bergantung pada hubungan dengan Kawan Lama Kemungkinan kegagalan dalam mengimplementasikan strategi perkembangannya Perluasan ragam produk dapat menimbulkan risiko tambahan Perseroan menghadapi risiko sehubungan dengan perubahan selera konsumen maupun kecenderungan pembelanjaan Perseroan menghadapi risiko sehubungan dengan penyewaan properti dan keragaman kondisi dan persyaratan penyewaan tersebut Usaha Perseroan bergantung pada infrastruktur distribusi milik sendiri maupun pihak ketiga Persediaan barang dagang berputaran rendah dapat berdampak negatif secara signifikan terhadap usaha Perseroan Perseroan bergantung pada upaya manajemen kunci Kegiatan Usaha Perseroan memerlukan sumber daya manusia yang signifikan Perseroan bergantung pada hak properti intelektual yang dimiliki oleh pihak lain Dampak negatif yang signifikan terhadap Perseroan dapat terjadi dari keluhan-keluhan, pemberitaan yang negatif ataupun litigasi terhadap produk-produknya Risiko valuta asing Industri ini bersifat kompetitif dengan barrier of entry yang terbatas Kinerja Perseroan dapat dipengaruhi kondisi perekonomian yang kurang kondusif Kinerja Perseroan dapat dipengaruhi oleh menurunnya pasar properti Indonesia Perubahan atas peraturan maupun kebijakan Pemerintah pada sektor ritel Penjelasan lebih lengkap mengenai risiko-risiko tersebut di atas akan dijelaskan pada Bab V Prospektus ini tentang Risiko Usaha. Keunggulan Perseroan • • • • • • Perseroan mempunyai keunggulan untuk menarik pelanggan dan pemilik mal Perseroan telah mengembangkan mereknya sebagai penyedia terkemuka produk-produk home improvement dan lifestyle di Indonesia Perseroan telah memiliki pengetahuan dan hubungan mendalam untuk dalam dan luar negeri Pemesanan yang tersentralisasi memberikan keunggulan skala ekonomis kepada Perseroan untuk memesan langsung dari penyalur / produsen Denah gerai dan praktek usaha Perseroan dirancang untuk menciptakan biaya operasi yang rendah dan produktivitas yang tinggi serta menarik bagi pelanggan Perseroan mempertahankan fleksibilitas dalam hal memilih lokasi dan ukuran gerai untuk memenuhi kebutuhan setempat x Strategi Perseroan dan Rencana di Masa Mendatang • • • Membuka gerai ritel baru di posisi yang strategis di segenap penjuru Indonesia disamping memperluas gerai yang ada Menawarkan produk-produk tambahan dan jasa komplementer untuk memanfaatkan infrastruktur Perseroan yang sudah ada Terus meningkatkan marjin Untuk keterangan lebih lanjut, dapat dibaca pada Bab VIII (Kegiatan dan Prospek Usaha Perseroan). Kebijakan Dividen Pemegang Saham baru dalam rangka Penawaran Umum ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Pemegang Saham Biasa Atas Nama lainnya yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan, termasuk hak atas pembagian dividen. Perseroan mempunyai rencana untuk membayarkan dividen kas sekurang-kurangnya sekali dalam setahun. Besarnya dividen kas dikaitkan dengan laba bersih setelah pajak dari Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan, dengan tidak mengabaikan kondisi keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. Mulai tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007, Direksi Perseroan bermaksud mengusulkan agar pembayaran dividen kas dilakukan dengan menggunakan dasar sebagai berikut: Laba Bersih Setelah Beban Pajak Dividen Kas (berdasarkan persentase dari laba bersih) Dibawah Rp 200 miliar Dari Rp 200 miliar sampai dengan Rp 500 miliar Lebih dari Rp 500 miliar 10,00 % 15,00 % 20,00 % xi Halaman ini sengaja dikosongkan xii BAB I. PENAWARAN UMUM Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek atas nama Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum sebanyak 515.000.000 (Lima ratus lima belas juta) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan kisaran harga penawaran Rp 820,- (delapan ratus dua puluh Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Dalam rangka Penawaran Umum ini, Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham baru yang berasal dari portepel, yang akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh. PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk Kegiatan Usaha Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum termasuk impor, interinsulair dan lokal dari segala macam barang-barang home center antara lain: elektronik, kitchen appliance, tools, gardening, plumbing, stationary, hobby, building interior, furniture dan alat-alat rumah tangga. Berkedudukan di Jakarta, Indonesia Kantor Pusat Gedung Kawan Lama Lantai 5 Jl. Puri Kencana No. 1 Meruya Kembangan Jakarta 11610 – Indonesia Telepon: (62-21) 5822222; Fax: (62-21) 5824022 Website : http://www.acehardware.co.id RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO USAHA PERSEROAN TERGANTUNG PADA KEMAMPUANNYA UNTUK MEMPERTAHANKAN KEBERADAAN PERJANJIAN WARALABANYA. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI PADA BAB V MENGENAI “RISIKO USAHA”. 1 PT ACE Hardware Indonesia Tbk (selanjutnya dalam Prospektus ini disebut “Perseroan”), telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum kepada Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (selanjutnya disebut “BAPEPAM-LK”) dengan Surat No 064/ACE/PW/IPO/IX/07 tanggal 11 September 2007 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal. Seluruh saham Perseroan termasuk saham baru akan dicatatkan di Bursa Efek Jakarta sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat antara Perseroan dengan PT Bursa Efek Jakarta dengan Surat No. S-995/BEJ-PSJ/10-2007 tanggal 5 Oktober 2007, apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh PT Bursa Efek Jakarta antara lain mengenai jumlah Pemegang Saham baik perorangan maupun lembaga di PT Bursa Efek Jakarta dan masingmasing Pemegang Saham memiliki sekurang-kurangnya 1 satuan perdagangan saham. Apabila syaratsyarat pencatatan saham tersebut tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum dibatalkan dan uang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan UndangUndang Pasar Modal. Perseroan, Pemegang Saham Pendiri, Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran semua data, kejujuran pendapat, keterangan, dan laporan yang disajikan dalam Prospektus ini sesuai dengan bidang tugasnya masing-masing berdasarkan ketentuan yang berlaku dalam wilayah negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau membuat pernyataan atau penjelasan apapun mengenai data yang tidak tercantum dalam Prospektus ini tanpa mendapatkan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan, PT CLSA Indonesia dan PT Dinamika Usahajaya selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek, serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan tegas menyatakan tidak terafiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang Pasar Modal. Dengan Surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-5424/BL/2007 tanggal 30 Oktober 2007, Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek telah menjadi efektif dalam rangka melakukan Penawaran Umum sejumlah 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) Saham Baru dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham. Saham Baru akan memberikan hak kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan Pemegang Saham Perseroan adalah sebagai berikut: Modal Saham Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Terdiri Dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp 100 (seratus Rupiah) Setiap Saham Keterangan Sebelum Penawaran Umum Perdana Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Sesudah Penawaran Umum Perdana % Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal % a. Modal Dasar 4.800.000.000 480.000.000.000 4.800.000.000 480.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. PT Kawan Lama Sejahtera 2. Kuncoro Wibowo 3. Masyarakat 1.199.990.000 10.000 - 119.999.000.000 99,9992 1.000.000 0,0008 - 1.199.990.000 10.000 515.000.000 119.990.000.000 69,9703 1.000.000 0,0006 51.500.000.000 30,0292 1.715.000.000 171.500.000.000 3.085.000.000 308.500.000.000 c. Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.200.000.000 120.000.000.000 Jumlah Saham dalam Portepel 3.600.000.000 360.000.000.000 2 100 100 Saham biasa atas nama yang ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum ini adalah saham baru yang memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dibandingkan saham lain dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen. Pencatatan di Bursa Efek Jakarta Bersamaan dengan pencatatan sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) lembar saham dalam rangka Penawaran Umum ini atau 30,0292% (tiga puluh koma nol dua sembilan dua persen) dari saham yang ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum, Perseroan akan mencatatkan sejumlah 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) lembar saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham Terdahulu atau 69,9703% (enam puluh sembilan koma sembilan tujuh nol tiga persen) dari saham yang ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum. Dengan demikian setelah Penawaran Umum jumlah saham yang dicatatkan sebanyak 1.715.000.000 (satu milIar tujuh ratus lima belas juta) lembar saham atau 100,00 % (seratus koma nol-nol persen) dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Saham-saham yang akan dicatatkan atas nama Para Pemegang Saham Terdahulu tersebut, yaitu sejumlah 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) lembar Saham Biasa Atas Nama tidak akan dijual oleh para pemiliknya dalam jangka waktu 6 (enam) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran Perseroan sehubungan dengan Penawaran Umum ini menjadi efektif. Perseroan tidak bermaksud untuk mengeluarkan, dan/atau mencatatkan saham lain dan/atau efek lain yang dapat dikonversikan menjadi saham dalam waktu 12 bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dinyatakan efektif oleh BAPEPAM-LK. 3 BAB II. RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya yang berhubungan dengan Penawaran Umum ini, akan digunakan sebagai berikut: A) Sekitar 43 % akan digunakan untuk pembukaan gerai baru dan perluasan gerai yang sudah ada dengan perincian sebagai berikut ini. Pada tahun 2008 direncanakan dibuka gerai baru dengan total luas = 24.385 m2, terdiri dari : 1. Medan dengan luas 1.990 m2 2. Palembang dengan luas 1.710 m2. 3. Rawamangun Jakarta dengan luas 2.915 m2. 4. Malang Jawa Timur dengan luas 1.500 m2. 5. Manado dengan luas 3.500 m2 6. Cibubur dengan luas 2.600 m2. 7. Permata Hijau Jakarta dengan luas 1.200 m2. 8. Batam dengan luas 3.170 m2 9. Pekanbaru dengan luas 2.800 m2. 10. Fatmawati Jakarta dengan luas 1.500 m2. 11. Sidoarjo Jawa Timur dengan luas 1.500 m2 Disamping pembukaan gerai baru tersebut di atas, juga akan dilakukan perluasan gerai yang sudah ada, yaitu : • Perluasan gerai Galaxy, diperluas dengan 1.777 m2. • Perluasan gerai Karawaci, diperluas dengan 2.265 m2. • Perluasan gerai Sun Plaza, Medan, diperluas dengan 1.700 m2. Dengan demikian, total luas tambahan dan perluasan gerai di tahun 2008 adalah 30.127 m2. Pada tahun 2009 akan dibuka gerai baru dengan total luas 16.000 m2 dan di tahun 2010 akan dibuka gerai baru dengan luas 15.000 m2. Lokasi gerai baru tersebut belum diketahui. B) Sekitar 26,81 % akan digunakan untuk modal kerja terutama menambah persediaan. C) Sebesar 20,19 % akan digunakan untuk melunasi pinjaman bank, baik jangka pendek maupun jangka panjang. Perincian pinjaman bank adalah sebagai berikut ini. Hutang Jangka Pendek: a. Kredit dari PT Bank Central Asia Tbk dengan rincian yaitu Pinjaman Berjangka sebesar Rp 34.000 juta dan Pinjaman Rekening Koran sebesar Rp 20.410 juta dengan jumlah total sebesar Rp 54.410 juta. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 11,5% pertahun yang dapat berubah sesuai dengan keadaan pasar dan pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 21 Desember 2007. Pelunasan lebih awal atas pinjaman ini tidak dikenakan penalti. b. Fasilitas Kredit dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk dengan rincian yaitu Pinjaman Berjangka sebesar Rp 7.000 juta dan Pinjaman Rekening Koran Rp 446 juta dengan jumlah total sebesar Rp 7.446 juta yang akan jatuh tempo 20 Juni 2008. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar SBI 1 bulan ditambah 3,255%. Pelunasan lebih awal atas fasilitas ini dikenakan penalti sebesar 1 % flat dari jumlah fasilitas. Hutang Jangka Panjang: a. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi berdasarkan perjanjian kredit yang mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 170 oleh Eliwaty Tjitra, SH, tanggal 26 Maret 2007. Pelunasan lebih awal atas pinjaman ini tidak dikenakan pinalti. 4 Fasilitas tersebut memiliki plafon sebesar Rp 20.000 juta dengan suku bunga 11,50% per tahun. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada 14 Oktober 2009 dan memiliki jaminan yang sama dengan hutang bank jangka pendek BCA. b. PT Bank Jasa Jakarta Perusahaan memperoleh beberapa kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Jasa Jakarta dengan nilai seluruhnya sebesar Rp 1.733 juta dan tingkat bunga bervariasi antara 13,50% 16,00% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan-kendaraan yang bersangkutan. Pelunasan lebih awal atas pinjaman ini tidak dikenakan pinalti. c. PT Bank Akita Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 761/PK-KKB/SMHD/XI/06 tanggal 17 Nopember 2006, Perusahaan memperoleh kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Akita sebesar Rp 2.240 juta dengan tingkat bunga efektif sebesar 16% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang bersangkutan dan akan jatuh tempo pada tanggal 17 Oktober 2008. Pelunasan lebih awal atas pinjaman ini dikenakan pinalti sebesar 3% dari sisa pinjaman. D) Sekitar 6 % akan digunakan untuk renovasi gerai yang sudah ada. E) Sekitar 4 % akan digunakan untuk pengembangan IT. Perseroan akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum secara periodik kepada BAPEPAM-LK dan mempertanggungjawabkan penggunaan dana hasil Penawaran umum dalam RUPS Perseroan sesuai dengan Peraturan No. X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-27/PM/ 2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. Apabila di kemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum tidak seperti yang diungkapkan dalam Prospektus ini, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke BAPEPAM-LK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari para pemegang saham Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Sesuai dengan Surat Edaran yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK No. SE-05/BL/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya Yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran Umum, total biaya yang dikeluarkan Perseroan dalam rangka Penawaran Umum ini adalah sekitar 4,03% (empat koma nol tiga persen) dari total nilai Penawaran Umum. Perincian biaya-biaya di bawah ini merupakan persentase dari nilai nominal biaya yang dikeluarkan dalam Penawaran Umum yang meliputi: 1. Biaya jasa Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal, yang terdiri dari: • Auditor Independen sebesar sekitar 0,66% ; • Biro Administrasi Efek sebesar sekitar 0,11% ; • Konsultan Hukum (domestik dan internasional) sebesar sekitar 7,53% ; • Notaris sebesar sekitar 0,23% ; dan • Penilai Independen sebesar sekitar 0,08%. 2. Biaya jasa Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek sebesar sekitar 68,25% dengan rincian : management fee 37,23%, underwriting fee 18,61% dan selling agent fee 12,41%. 3. Biaya lain-lain seperti biaya road show, percetakan Prospektus, formulir-formulir, iklan, persiapan RUPSLB dan lain-lain sebesar sekitar 23,14%. 5 BAB III. PERNYATAAN HUTANG Data kewajiban Perseroan pada tanggal 31 Juli 2007 yang disajikan berikut ini diambil dari dan harus dibaca berkaitan dengan Laporan Keuangan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. Pada tanggal 31 Juli 2007, Perseroan mempunyai kewajiban sebesar Rp 162.890 juta dengan rincian sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) 31 Juli 2007 KEWAJIBAN LANCAR Hutang Bank Jangka Pendek Hutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Uang Muka Pelanggan Hutang Lain-lain Beban Masih Harus Dibayar Hutang Pajak Hutang Bank Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Jumlah Kewajiban Lancar 61.856 13.669 35.576 3.602 5.075 4.305 7.671 9.399 141.154 KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja Hutang Bank Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian yang JatuhTempo Dalam Satu Tahun Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Jumlah Kewajiban 11.180 10.555 21.735 162.890 Perincian lebih lanjut mengenai kewajiban tersebut adalah sebagai berikut: KEWAJIBAN Hutang Bank Jangka Pendek Hutang Bank Jangka Pendek berupa kredit rekening koran dan pinjaman berjangka yang digunakan untuk menambah modal kerja Perseroan. Pada tanggal 31 Juli 2007 Total Hutang Bank Jangka Pendek sebesar Rp 61.856 juta, dengan rincian sebagai berikut : a. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Berdasarkan perjanjian kredit No. 3.069.04.2 tanggal 17 Pebruari 2004, yang beberapa kali diperbaharui yang terakhir berdasarkan surat pemberitahuan perpanjangan fasilitas kredit No. 382/DBK/2006 tanggal 21 Maret 2007, Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas kredit dari PT Bank Central Asia Tbk sebagai berikut: • Fasilitas Rekening Koran dengan plafon sebesar Rp 32.000 juta yang akan jatuh tempo pada 21 Desember 2007; • Pinjaman Berjangka dengan plafon sebesar Rp 35.000 juta yang akan jatuh tempo pada 21 Desember 2007; dan • Fasilitas Bank Garansi dengan plafon sebesar Rp 17.556 juta dengan jangka waktu pembayaran 2 (dua) bulan. Fasilitas-fasilitas tersebut dikenakan bunga tahunan sebesar 11,5% yang dapat berubah sesuai dengan keadaan pasar. 6 Perincian fasilitas-fasilitas yang digunakan adalah: (dalam Rp juta) 31 Juli 2007 34.000 20.410 54.410 Pinjaman Berjangka Pinjaman Rekening Koran Jumlah Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana, Perseroan telah mendapat persetujuan dari BCA sesuai surat No. 1417/GBK/2007 tanggal 5 September 2007. Berdasarkan surat No.1557/GBK/2007 tanggal 8 Oktober 2007, BCA setuju untuk menghapus pembatasan mengenai pembagian dividen yang melebihi 25% dari laba bersih. b. PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) Berdasarkan akta No. 58 tanggal 20 Juni 2003 dari James Herman Rahardjo, SH, notaris di Jakarta, yang telah diperpanjang beberapa kali dan terakhir dengan surat perjanjian perpanjangan fasilitas kredit No.450/ppjPK/COD-Thamrin/2006 dan No.451/ppjPK/COD-Thamrin/2006, dan akta perubahan perjanjian kredit No. 30 tanggal 10 Nopember 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari BII. Fasilitasfasilitas ini berakhir pada tanggal 20 Juni 2007. Berdasarkan surat dari BII tanggal 30 Agustus 2007, fasilitas-fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 20 Juni 2008. Perincian fasilitas-fasilitas yang digunakan adalah: (dalam Rp juta) 31 Juli 2007 7.000 446 7.446 Pinjaman Berjangka Pinjaman Rekening Koran Jumlah Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana, Perseroan telah mendapat persetujuan dari BII sesuai surat No. 2007.0779/DIR4-Korporasi tanggal 4 September 2007. Berdasarkan surat No. 2007.0930/DIR4-Korporasi tanggal 10 Oktober 2007, BII setuju untuk merubah pembatasan mengenai pembagian dividen sesuai dengan Kebijakan Dividen Perseroan dalam Prospektus ini. Hutang Usaha Hutang Usaha merupakan kewajiban yang timbul atas pembelian barang dagang kepada pihak hubungan istimewa dan pihak ketiga. Pada tanggal 31 Juli 2007 Total Hutang Usaha sebesar Rp 49.245 juta dengan rincian hutang usaha kepada pihak hubungan istimewa sebesar Rp 13.669 juta dan hutang usaha kepada pihak ketiga sebesar Rp 35.576 juta. Uang Muka Pelanggan Uang Muka Pelanggan merupakan uang yang diterima Perseroan dari pelanggan untuk pemesanan barang dagang. Pada tanggal 31 Juli 2007 Total Uang Muka Pelanggan sebesar Rp 3.602 juta. Hutang Lain-lain Hutang Lain-lain terutama merupakan hutang atas biaya angkut persediaan dan biaya sewa ruangan. Pada tanggal 31 Juli 2007 Total Hutang Lain-lain sebesar Rp 5.075 juta. 7 Beban Masih Harus Dibayar Beban Masih Harus Dibayar terutama merupakan beban royalti dan gaji dan kesejahteraan karyawan yang masih harus dibayar. Pada tanggal 31 Juli 2007 Beban Masih Harus Dibayar sebesar Rp 4.305 juta dengan perincian sebagai berikut : (dalam Rp juta) 31 Juli 2007 2.294 1.321 690 4.305 Beban Royalti Gaji dan Kesejahteraan Karyawan Lainnya Jumlah Hutang Pajak Hutang Pajak Perseroan pada tanggal 31 Juli 2007 sebesar Rp 7.671 juta terdiri dari hutang Pajak Penghasilan Rp 6.402 juta dan sebesar Rp 1.269 juta untuk Pajak Pertambahan Nilai. Hutang Bank Jangka Panjang Hutang Bank Jangka Panjang merupakan pinjaman yang digunakan untuk investasi. Pada tanggal 31 Juli 2007 bagian hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun sebesar Rp 9.399 juta dan jumlah yang lebih dari satu tahun sebesar Rp 10.555 juta, dengan perincian sebagai berikut : (dalam Rp juta) 31 Juli 2007 18.147 1.463 344 19.954 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Akita PT Bank Jasa Jakarta Sub Jumlah Bagian Yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun : PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Akita PT Bank Jasa Jakarta Sub Jumlah Bagian Jangka Panjang (8.324) (731) (344) (9.399) 10.555 Keterangan mengenai Hutang Bank Jangka Panjang : a. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi berdasarkan perjanjian kredit yang mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 170 oleh Eliwaty Tjitra, SH, tanggal 26 Maret 2007. Fasilitas tersebut memiliki plafon sebesar Rp 20.000 juta dengan suku bunga 11,50% per tahun. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada 14 Oktober 2009 dan memiliki jaminan yang sama dengan hutang bank jangka pendek BCA. b. PT Bank Jasa Jakarta Perusahaan memperoleh beberapa kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Jasa Jakarta dengan nilai seluruhnya sebesar Rp 1.733 juta dan tingkat bunga bervariasi antara 13,50% - 16,00% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan-kendaraan yang bersangkutan. 8 c. PT Bank Akita Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 761/PK-KKB/SMHD/XI/06 tanggal 17 Nopember 2006, Perusahaan memperoleh kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Akita sebesar Rp 2.240 juta dengan tingkat bunga efektif sebesar 16% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang bersangkutan dan akan jatuh tempo pada tanggal 17 Oktober 2008. Seluruh hutang bank jangka panjang dan jangka pendek akan dilunasi dengan 20,19% dari dana hasil penawaran umum setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja Perusahaan menghitung dan membukukan beban imbalan pasca kerja berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja dihitung oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo. Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan kewajiban imbalan kerja pada tanggal 31 Juli 2007 adalah sebagai berikut: Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto Estimasi Kenaikan Gaji di Masa Datang Tabel Mortalita Tingkat cacat Tingkat Pensiun Metode Tingkat Pengunduran Diri : : : : : : : : 55 Tahun 9% 9,5% CSO’80 10% dari tingkat mortalita 100% pada usia pensiun normal Projected Unit Credit 10% sampai usia 25 tahun, menurun secara proporsional sebesar 0,5% setiap tahun sampai 0% untuk usia 45 tahun dan setelahnya (2005 dan 2004:10% sampai usia 25 tahun, menurun secara proporsional menjadi 0% untuk usia 45 tahun dan 1% setelahnya) Seluruh kewajiban Perseroan per tanggal 31 Juli 2007 telah diungkapkan di dalam Prospektus ini dan tidak ada kewajiban baru yang material setelah tanggal Laporan Keuangan sampai dengan tanggal Laporan Auditor Independen Setelah tanggal Laporan Auditor Independen sampai dengan efektifnya pernyataan pendaftaran, Perseroan tidak memiliki kewajiban dan ikatan lain kecuali yang telah dinyatakan di atas serta yang telah diungkapkan dalam Laporan Keuangan Perseroan dan disajikan dalam Prospektus ini selain hutang usaha dan kewajiban lain yang timbul dari kegiatan operasional Perseroan. Manajemen berkeyakinan bahwa Perseroan memiliki kemampuan yang baik untuk menyelesaikan kewajiban-kewajibannya. 9 BAB IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN Pembahasan dan analisa atas kondisi keuangan dan kinerja operasi Perseroan berikut ini harus dibaca bersama dengan laporan keuangan Perseroan beserta catatan-catatannya untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan 31 Juli 2006 (tidak diaudit) dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 yang termuat dalam Bab XVI. (Laporan Auditor Independen dan Laporan Keuangan Perseroan). Pembahasan dan analisa yang disajikan memuat pernyataan kedepan yang mengandung risiko-risiko dan ketidakpastian. Pencapaian aktual Perseroan bisa berbeda secara signifikan dari apa yang diperkirakan dalam pernyataan kedepan tersebut. Faktorfaktor yang dapat menyebabkan hasil akhir berbeda secara signifikan dari apa yang diperkirakan dalam pernyataan kedepan termasuk, tetapi tidak terbatas pada hal-hal yang dibahas dibawah ini maupun bagian lainnya dalam Prospektus ini, khususnya Bab V (Risiko Usaha). Laporan keuangan Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan untuk tiga tahun yang masing-masing berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 telah diaudit oleh kantor akuntan publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar dengan pendapat wajar tanpa pengeculian. Laporan keuangan Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2006 telah di review oleh kantor akuntan publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar untuk tujuan perbandingan. Laporan keuangan Perseroan telah disusun berdasarkan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku di Indonesia. 1. Pendahuluan Perseroan didirikan pada tahun 1995 dengan nama PT Kawan Lama Home Center dan merupakan pemain utama ritel produk-produk perbaikan rumah (home improvement) dan gaya hidup (lifestyle) di Indonesia. Perseroan memperoleh hak untuk menggunakan merek ACE berdasarkan Perjanjian Lisensi yang ditandatangani dengan Ace Hardware Corporation pada tahun 1996 dengan masa berlaku sepanjang 15 tahun. Nama Perseroan diubah menjadi PT Ace Hardware Indonesia pada tanggal 28 Agustus 2001 dengan suatu akta. Perseroan merupakan bagian dari Kelompok Usaha Kawan Lama, yang merupakan importir dan distributor peralatan, sistem keamanan dan furnitur untuk di dalam dan di luar ruangan di Indonesia. Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki dan mengoperasikan 24 gerai ritel di berbagai lokasi pusat perdagangan di segenap penjuru Indonesia, mencakup pulau Jawa dengan 12 gerai di Jabodetabek, dan tujuh gerai yang berlokasi di ibukota propinsi di Jawa Barat dan Jawa Timur (yakni Bandung, Cirebon dan Surabaya). Perseroan juga mengoperasikan empat gerai di beberapa ibukota propinsi (yaitu Medan, Balikpapan, Bali dan Makasar), yang masing-masing terletak di propinsi di pulaupulau Sumatra, Kalimantan, Bali dan Sulawesi dan di zona ekonomi istimewa Batam. Sampai dengan tanggal 31 Juli 2007, Pendapatan Perseroan terbagi menurut propinsi di Indonesia sebagai berikut: 31 Juli 2007 Pendapatan Penjualan (dalam jutaan Rp) 31 Desember 2006 2005 2004 Jakarta Jawa Barat Jawa Timur Sumatera Utara Kalimantan Timur Sulawesi Selatan Bali Riau Banten (Rp m) 229.940 68.828 55.452 22.766 17.830 16.629 30.427 7.393 18.590 (%) 49,1% 14,7% 11,9% 4,9% 3,8% 3,6% 6,5% 1,6% 4,0% (Rp m) 350.971 66.268 59.605 33.702 27.543 21.690 43.423 9.466 26.278 (%) 50,9% 14,4% 9,3% 5,3% 4,3% 3,4% 6,8% 1,5% 4,1% (Rp m) 263.228 37.792 56.040 32.963 22.699 0 37.536 8.080 25.393 (%) 54,4% 7,8% 11,6% 6,8% 4,7% 0,0% 7,8% 1,7% 5,2% (Rp m) 176.176 27.349 45.841 20.892 16.911 0 31.215 5.966 22.249 (%) 50,8% 7,9% 13,2% 6,0% 4,9% 0,0% 9,0% 1,7% 6,4% Indonesia 467.857 100% 638.946 100% 483.731 100% 346.599 100% 10 Perseroan mengoperasikan dua jenis utama gerai ritel: • ACE Home Centre – gerai ritel dengan luas lebih dari 3.000 meter persegi, dimana Perseroan mengadaptasi konsep super store “big box” yang dilakukan oleh perusahaan ritel asal Amerika Serikat seperti Home Depot dan Walmart untuk memenuhi kebutuhan setempat. Pada tanggal penerbitan Prospektus ini, Perseroan mengoperasikan 4 (empat) gerai ritel jenis ini, berlokasi di Mal Artha Gading di Jakarta, di IBCC di Bandung, Royal Plaza dan Pakuwon di Surabaya. • ACE Hardware – gerai ritel yang luasnya kurang dari 3.000 meter persegi. Pada tanggal penerbitan Prospektus ini, Perseroan mengoperasikan 20 (dua puluh) gerai ritel jenis ini, yang tersebar di berbagai lokasi di Indonesia, dimana 12 (dua belas) gerai berlokasi di Jabodetabek. Gerai-gerai Perseroan berlokasi strategis di tempat dengan lalu lintas ritelyang tinggi seperti pusat perbelanjaan / mal utama dan pusat ritel, yang dijadikan basis distribusi ritel untuk produk-produk Perseroan berkisar lebih dari 60.000 produk. Perseroan mengkategorikan produk-produk home improvement dan lifestyle kedalam 15 departemen sebagai berikut: Produk-produk Home Improvement • Hardware • Home Appliance • Cleaning Aids • Lawn dan Gardening • Lighting • Outdoor Living • Paint dan Sundries • Plumbing Supplies dan Fixtures • Electrical Supplies • Tools • Miscellaneous Produk-produk Lifestlye • Automotive • Furniture • Houseware dan Gift • Sporting Goods dan Pet supplies Pendirian Perseroan didirikan pada tahun 1995 di Jakarta dengan nama PT Kawan Lama Home Center berdasarkan Akta No. 17 tanggal 3 Pebruari 1995, yang dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, dan telah didaftarkan dalam Buku Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Barat dengan No. 1668/1995 tanggal 13 September 1995, dan telah diterbitkan di Berita Negara Republik Indonesia tanggal 22 Desember 1995 No. 102, Tambahan No. 10484. Kemudian berdasarkan Akta No. 140 tanggal 28 Oktober 1997, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12832 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217, nama PT. Kawan Lama Home Center diubah menjadi PT. Ace Indoritel Perkakas. Selanjutnya berdasarkan Akta No. 40 tanggal 28 Agustus 2001 oleh Fathiah Helmi, S.H. Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-08339 HT.01.04.TH.2001 tanggal 14 September 2001, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215114733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan di bawah No. 1490/RUB.09.02/XI/2001 pada tanggal 16 Nopember 2001, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 24 September 2002 No. 77, Tambahan No. 11366, nama PT. ACE INDORITEL PERKAKAS diubah menjadi PT Ace Hardware Indonesia. 11 Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan dan perubahan terakhir adalah sehubungan dengan perubahan status dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka dan perubahan nama menjadi PT. ACE HARDWARE INDONESIA Tbk. serta menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak 515.000.000,- (lima ratus lima belas juta rupiah) saham baru yang dikeluarkan dari portepel yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum PerdanaAnggaran Dasar Perseroan telah diubah berdasarkan Akta No.33 tanggal 29 Agustus 2007yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi SH, Notaris di Jakarta, dan telah memperoleh persetujuan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, berdasarkan Surat Keputusan No.W7-09693HT01.04TH2007 tanggal 4 September 2007 yang saat ini sedang dalam proses pendaftaran perusahaan (Wajib Daftar Perusahaan) pada Kantor Suku Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kotamadya Jakarta Barat, setelah proses pemberitahuan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia diterima oleh Kantor Notaris Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Keterangan No. 334/Ket/Not/IX/2007 tanggal 27 September 2007 yang dikeluarkan oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Perseroan berkantor pusat di Jakarta, di Gedung Kawan Lama, lt. 5, JI Puri Kencana No. 1, MeruyaKembangan, Jakarta 11610, Indonesia. Perkembangan Kegiatan Usaha Perseroan memulai kegiatan perdagangan setelah penandatangan Perjanjian Lisensi pada tahun 1996, dimana Perseroan memperoleh hak eksklusif untuk mempergunakan merek Ace Hardware di Indonesia. Awalnya gerai Perseroan dikembangkan berdasarkan model Ace Hardware yang ada di Amerika Serikat, dimana Perseroan menjual produk-produk yang mencakup peralatan/perkakas untuk home improvement dan finishing, piranti keras dan materi bangunan ringan. Dalam perkembangannya, Perseroan mulai mengkhususkan konsep tersebut untuk memenuhi permintaan domestik dan juga telah memperluas jaringan yang sebelumnya berupa gerai-gerai kecil yang biasa digunakan di Amerika Serikat berkembang menjadi format ritel “big-box” yang komprehensif. Perseroan tidak menandatangani perjanjian waralaba anak (subfranchising arrangements), dimana hal ini memungkinkan Perseroan untuk melakukan pengendalian operasional yang menyeluruh dan menjamin pelayanan dan pengiriman produk yang konsisten. Pada tujuh bulan yang berakhir 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, Perseroan mendapat pasokan sekitar 9,2%, 8,4%, 11,1% dan 8,7% dari Ace Hardware Corporation. Pada tanggal saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki 24 gerai ritel dengan luas bervariasi dari 795 meter persegi sampai 10.158 meter persegi. 2. Penentu Utama Kinerja Operasi Perseroan Pendapatan Penjualan Seluruh pendapatan Perseroan dihasilkan dari penjualan produk-produk home improvement dan lifestyle melalui gerai-gerai ritelnya di Indonesia. Penjualan dibukukan dalam dua kelompok utama produk untuk tujuh bulan yang berakhir 31 Juli 2007 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: Departemen Pendapatan Penjualan (dalam jutaan Rp) Juli 2007 2006 2005 2004 Total Kategori Lifestyle 134.758 28,8% 186.638 29,2% 151.168 31,3% 114.846 33,1% Total Kategori Home Improvement 333.099 71,2% 452.306 70,8% 332.563 68,7% 231.753 66,9% Total Penjualan 467.857 100% 638.945 100% 483.731 100% 346.599 100% Penjualan dibukukan pada saat pencetakan nota melalui mesin point of sale. Sejumlah kecil penjualan dilakukan dengan pihak yang terkait yaitu dengan PT Home Center Indonesia dan Kawan Lama. Dalam hal ini, penjualan dibukukan pada saat invoice dikeluarkan dan Perseroan memberikan kredit sampai dengan 60 hari. 12 Biaya renovasi untuk membuka gerai berkisar antara Rp 735.000 sampai dengan Rp 1.300.000 per meter persegi tergantung dari sifat dari gerai tersebut. Marketing dan promosi untuk gerai dilakukan sampai dengan empat bulan sebelum pembukaan gerai yang berarti bahwa gerai akan beroperasi penuh pada saat pembukaan. Manajemen mengkategorikan penjualan berdasarkan jenis gerai sebagai kategori utama dan kemudian berdasarkan departemen sebagai kategori sekunder. Pada tahun 2004, Perseroan membuka gerai di Mal Puri Indah dan mulai memperkenalkan produk lifestyle yang terdiri dari empat kategori utama yakni houseware, otomotif, alat-alat olahraga dan furnitur. Pendapatan yang diperoleh dari penjualan produkproduk lifestyle telah meningkat sebesar 62,5% dari Rp 114.846 juta pada tahun 2004 menjadi Rp 186.638 juta pada tahun 2006. Peningkatan Penjualan dipicu oleh 3 hal utama yaitu: a. Pertumbuhan penjualan pada gerai yang sama b. Pertumbuhan gerai baru c. Pengaruh pengoperasian gerai baru selama 1 tahun penuh (pada tahun berikutya). Penjualan juga dipengaruhi oleh ketersediaan produk yang diminati konsumen pada situasi tertentu. Sebagai contoh dapat diambil penjualan generating set pada saat suplai power dari PLN mengalami gangguan. Penyajian demo produk pada akhir minggu di gerai-gerai juga memicu peningkatan penjualan produk tersebut. Pemasangan iklan di surat kabar dan majalah tentang produk baru atau program khusus akan meningkatkan penjualan. Perseroan mengadakan program penjualan dengan harga khusus sebanyak 2 kali dalam 1 tahun yaitu di bulan April dan September. Tujuan program ini adalah mempercepat penjualan produk yang berputaran rendah. Penjualan produk-produk home improvement Perseroan telah meningkat sebesar 95,2%, dari Rp 231.753 juta pada tahun 2004 menjadi Rp 452.306 juta pada tahun 2006. Perseroan berkeyakinan dua kelompok produk tersebut terbukti saling menunjang dan mendukung serta menarik basis konsumen yang luas. Menurut data keanggotaan konsumen Perseroan, jumlah anggota konsumen yang tercatat meningkat sebesar 111,2% dari 85.348 orang pada tahun 2004 menjadi 180.366 orang pada tahun 2006. Penjualan ke para konsumen yang ada dalam daftar keanggotaan mencapai kurang lebih 59,2% dari seluruh penjualan pada tahun 2006 dengan rata-rata pembelian per anggota adalah sebesar Rp2,1 juta. Grafik penjualan bersih Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 dan periode yang berakhir tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, adalah sebagai berikut : 13 Harga Pokok Penjualan Perseroan memperoleh pasokan produk-produknya dari Ace Hardware Corporation, Kawan Lama, dan pemasok-pemasok pihak ketiga baik dalam dan luar negeri. Harga Pokok Penjualan Perseroan adalah masing-masing sebesar kurang lebih 64,4%, 66,0%, 69,0% dan 69,1%, dari total pendapatan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun-tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005, dan 2004. Untuk tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, masing-masing kurang lebih 8,4%, 16,3%, dan 75,4% dari total pembelian produk Perseroan berasal dari Ace Hardware Corporation, Kawan Lama, dan pemasok-pemasok pihak ketiga. Perseroan memperoleh produk-produknya, termasuk produk-produk bermerek yang diageni Kawan Lama, siap untuk didistribusi dan dijual. Harga Pokok Penjualan secara langsung ditentukan oleh harga yang dibayar untuk produk-produk terkait kepada para pemasok termasuk biaya transportasi dan bea masuk impor barang karena secara umum, barang-barang dibeli dengan syarat FOB. Perseroan memandang bahwa bauran produk merupakan aspek inti dari kinerja usaha dan keuangannya, karena itu manajemen senior Perseroan berperan aktif dalam menentukan produk-produk yang dijual oleh Perseroan dan juga menentukan para pemasok. Perseroan berniat terus memperkenalkan dan memperbaiki penawaran produk, melalui penawaran produk baru, mengembangkan jenis produk yang ada dan menarik produk lama untuk memenuhi kebutuhan pelanggan dan mengefisiensikan biaya perolehan barang. Marjin laba kotor Perseroan telah meningkat dari 30,9% pada tahun 2004 menjadi 34,0% pada tahun 2006, disebabkan antara lain peningkatan penjualan yang dibeli dari pemasok secara langsung, dengan merek yang dilisensi dari pemegang saham Kelompok Usaha Kawan Lama (lihat Bab VII – 10 Ikatan dan Perjanjian Penting dengan Pihak Ketiga). Produk-produk ini biasanya memiliki marjin yang lebih tinggi dari pada produk yang dibeli melalui distributor. Faktor lain yang mempengaruhi tingkat laba kotor adalah peningkatan daya beli Perseroan karena peningkatan jumlah pembelian. Selain itu, Perseroan juga semakin meningkatkan pemasokan produk dari Asia, dengan hanya mempertahankan beberapa merek dan produk home improvement dari Eropa dan Amerika Serikat. Beban Usaha Beban penjualan sebagian besar merupakan beban operasional Perseroan dan terutama berupa gaji dan manfaat karyawan, biaya sewa gerai ritel, pemasaran, distribusi dan royalti. Beban penjualan menunjukan kurang lebih 18,1 %, 18,3%, 16,8% dan 16,1% dari total penjualan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan untuk tahun-tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005, dan 2004. Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki karyawan sebanyak 3,656 orang. Mayoritas tenaga kerja penjualan dan distribusi dipekerjakan berdasarkan kontrak kerja. Semua kontrak kerja memenuhi syarat upah minimum regional seperti disyaratkan Undang-Undang Tenaga Kerja. Gaji karyawan bagian penjualan dan pemasaran adalah 6,2% dari total penjualan pada tahun 2006 dan mengalami peningkatan dari tahun 2004 yang sebesar 5,2%. Peraturan Ketenagakerjaan di Indonesia akan menjadi faktor pendorong utama atas perubahan signifikan besaran gaji dan keuntungan Perseroan. Industri ritel lain juga akan mengalami dampak negatif apabila terjadi perubahan peraturan yang meningkatkan biaya tenaga kerja. Perseroan berkeyakinan akan mendapatkan persyaratan sewa yang menarik antara lain karena mempunyai kemampuan untuk bernegosiasi menjadi penyewa utama (anchor tenant), berdasarkan beberapa faktor seperti konsumen yang sangat mengenal merek Ace Hardware, ukuran gerai ritel yang cukup besar dan kemampuan gerai-gerai tersebut untuk menarik lalu lintas pelanggan ke lokasi tersebut. Biaya sewa gerai Perseroan sebagai bagian dari total pendapatan telah menurun dari 4,2% pada tahun 2004 menjadi 3,4% pada tahun 2006 karena Perseroan berhasil memperoleh persyaratan sewa yang atraktif. 14 Belanja iklan Perseroan mencakup iklan melalui media televisi dan koran, iklan berjalan (pada kendaraan pengiriman) dan brosur. Perseroan membatasi biaya iklan sebesar 2,5% dari penjualan kotor, diluar tambahan biaya pemasaran untuk mempromosikan pembukaan gerai baru dan peningkatan pengetahuan konsumen atas lokasi gerai baru tersebut. Dengan rencana Perseroan untuk meningkatkan ruang penjualan sampai dengan 28.000 meter persegi sampai dengan akhir tahun 2008, Perseroan berniat meningkatkan kapasitas pemasaran sesuai dengan perluasan tersebut. Biaya royalti kepada Ace Hardware Corporation relatif rendah dengan struktur royalti dibuat berjenjang dimana tarif royalti menurun seiring dengan peningkatan penjualan. Biaya royalti masing-masing sebesar Rp 4.291 juta, Rp5.660 juta, Rp 4.073 juta dan Rp 3.032 juta pada tahun yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004. Biaya Umum dan Administrasi merupakan bagian beban usaha Perseroan dan terdiri atas biaya tetap kantor pusat, termasuk biaya sewa kantor pusat. Biaya Umum dan Administrasi terutama berupa gaji dan manfaat karyawan di kantor pusat Perseroan selain dari departemen penjualan dan pemasaran, utilitas (telpon, listrik, air, dll.) dan biaya fotocopi dan cetakan. Biaya-biaya tersebut relatif cukup stabil, tidak berbanding lurus dengan perkembangan jumlah gerai ritel. Hampir seluruh karyawan kantor pusat adalah karyawan tetap dan mereka memenuhi sebagian besar fungsi manajemen dan administrasi. Untuk menjadi karyawan tetap Perseroan pada umumnya melalui 3 bulan masa percobaan. Biaya Umum dan Administrasi sebagai bagian dari total penjualan menurun dari 8,5% pada tahun 2004 menjadi 7,9% pada tahun 2006 dengan peningkatan produktifitas tercapai dari infrastruktur yang sudah ada. Beban Lain-lain Bersih Sebagian besar barang dagang yang dijual di gerai Perseroan berasal dari luar negeri. Transaksi yang terjadi dalam mata uang asing dibukukan dengan kurs yang berlaku pada saat transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban yang berdenominasi mata uang asing akan dikonversikan menggunakan kurs tengah dari Bank Indonesia. Keuntungan maupun kerugian yang terjadi akan dibukukan pada tanggal neraca sebagai laba atau rugi selisih kurs. Untuk tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 sekitar 50,6%, 0,5% dan 0,1% dari pembelian Perseroan terdenominasi dalam mata uang USD, Euro dan dolar Singapura, sementara seluruh pendapatan Perseroan terdenominasi dalam mata uang Rupiah. Pada saat ini, Perseroan belum mempunyai rencana dan dalam waktu dekat juga tidak berencana untuk menggunakan strategi lindung nilai. Pendapatan lain-lain terdiri terutama dari biaya pendaftaran keanggotaan dan pendapatan bunga/ jasa giro. “Ace Reward” merupakan program keanggotaan Perseroan. Para anggota membayar uang pangkal sebesar Rp 100.000 per tahun untuk menjadi anggota dengan biaya perpanjangan keanggotan adalah sebesar Rp 50.000 per tahun. Dalam program “Ace Reward”, pelanggan akan mendapatkan poin untuk setiap pembelian yang dapat digunakan untuk pembelian berikutnya. Pelanggan juga akan memperoleh berbagai manfaat seperti harga khusus, pengiriman tanpa biaya dan pemasangan gratis apabila melebihi jumlah pembelian tertentu. Dalam keadaan tertentu Perseroan dapat menghapus biaya keanggotaan. Beban Pajak Penghasilan Beban pajak Perseroan terdiri atas pajak yang berlaku dan pajak tangguhan. Pajak tangguhan timbul karena akibat perbedaan sementara antara nilai bawaan (carrying value) aktiva dan kewajiban dengan nilai pajak aktiva dan kewajiban tersebut. Biaya pajak Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 adalah 30.2%, 30.3% dan 30.0%. Beban keuangan dan belanja modal Beban keuangan Perseroan terdiri atas biaya bunga dan beban keuangan lainnya yang timbul dari fasilitas-fasilitas sebagai berikut: 15 (per 31 Juli 2007, dalam jutaan Rp) Pinjaman Bank Jangka Pendek PT Bank Central Asia Tbk PT Bank International Indonesia Tbk Pinjaman Bank Jangka Panjang PT Bank Central Asia TBK PT Bank Akita PT Bank Jasa Jakarta Kredit Investasi 18.147 1.463 344 Porsi Lancar 8.323 731 344 Total 54.410 7.446 Total Porsi Tidak Lancar 9.824 732 0 Perseroan telah mendanai penambahan gerai dan perluasan gerai baru-baru ini menggunakan fasilitas kredit. Pertumbuhan ritel selanjutnya direncanakan akan dibiayai dengan dana hasil Penawaran Umum. Pembelanjaan Modal Perseroan telah mempercepat pertumbuhan gerai-gerai ritel baru, sebanyak dua gerai pada tahun 2004, dua gerai lagi pada tahun 2005, salah satu yang terbesar adalah di Mal Artha Gading dan empat gerai pada tahun 2006. Enam gerai lain direncanakan dibuka di tahun 2007 dimana empat gerai pada saat prospektus ini diterbitkan, telah dibuka. Selain menambah jumlah gerai, rata-rata luas gerai Perseroan juga terus meningkat dari 1.644 meter persegi menjadi 2.765 meter persegi. Tiap gerai baru memerlukan investasi untuk membiayai fit-out awal gerai, biaya karyawan dan pelatihan, persediaan barang dagang tambahan, pembayaran sewa dimuka dan alokasi modal kerja. Perseroan telah membuka 24 gerai sehingga memiliki pedoman biaya pembukaan awal gerai baru. Perluasan terakhir telah dibiayai oleh hutang dan dana internal. Perseroan bermaksud untuk membiayai perluasan usaha untuk periode 2008 – 2010 yang sebagian dananya berasal dari Penawaran Umum. Kebijakan Akuntansi Penjualan dibukukan berdasarkan akrual. Bangunan, prasarana dan renovasi bangunan, peralatan kantor dan kendaraan didepresiasikan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan perkiraan umur kegunaan masing-masing sepanjang 20 tahun, 3-5 tahun, 4 tahun dan 4 tahun. Pencadangan piutang yang diragukan dilakukan berdasarkan kajian atas masing-masing akun debitur pada akhir tahun. Saldo piutang dihapus dari cadangan atau dari akun pelanggan apabila dianggap sudah tidak bisa ditagih. Per tanggal 31 Desember 2006, sebagian besar piutang Perseroan terdiri dari piutang perusahaan kartu kredit 44,7% dan piutang dari pihak terafiliasi, yaitu PT Home Center Indonesia dan Kawan Lama sebesar 45,0%. Manajemen berkeyakinan bahwa semua piutang tersebut bisa ditagih dan sehingga Perseroan tidak melakukan penyisihan atas piutang yang diragukan. 3. Hasil Operasi Pembahasan dan analisa keuangan Perseroan dilakukan berdasarkan Laporan Keuangan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 yang semuanya telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar. Laporan keuangan per tanggal 31 Juli 2006 telah direview oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar Tabel berikut ini menyajikan ringkasan laporan laba rugi Perseroan untuk periode sebagai berikut: (dalam jutaan Rp) Tujuh bulan yang berakhir 31 Juli 2007 2006 (tidak diaudit) Penjualan Bersih Harga Pokok Penjualan Laba Kotor 467.857 301.381 166.476 331.243 222.624 108.619 16 Tahun yang berakhir 31 Desember 2006 2005 2004 638.946 421.709 217.237 483.731 333.700 150.031 346.599 239.434 107.165 Beban Usaha Penjualan Umum & Administrasi Total Beban Usaha Laba Usaha Penghasilan (Beban) lain-lain Pendapatan Bunga Laba (Rugi) Kurs Beban keuangan Lain-lain Total (Beban) lain-lain Laba Sebelum Pajak Manfaat (Beban) Pajak Kini Tangguhan 848 Biaya Pajak - Bersih Laba Bersih 84.443 38.042 122.485 62.160 29.053 91.213 117.104 50.592 167.696 81.117 41.501 122.618 55.897 29.607 85.504 43.991 17.406 49.541 27.413 21.661 44 1.317 (10.300) 2.597 (6.342) 36 (245) (7.350) 3.324 (4.234) 74 (214) (16.558) 5.840 (10.858) 67 1.224 (8.284) 4.719 (2.274) 38 427 (6.198) 2.733 (3.000) 37.649 13.172 38.683 25.139 18.662 (12.146) 263 (11.298) (4.276) 601 (4.013) (12.273) 431 (11.672) (8.049) 1.059 (7.618) (6.665) (5.606) 26.351 9.158 27.011 17.521 13.056 Grafik Laba Bersih Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 dan 31 Juli 2006 serta tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, adalah sebagai berikut : 4. Ulasan Historis dari Hasil Operasi Perbandingan periode tujuh bulan yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 dan 31 Juli 2006. Penjualan Penjualan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 mencapai Rp 467,857 juta terdiri dari penjualan ritel dari 21 gerai. Hal ini menunjukan peningkatan sebesar 41,2 % dari Rp 331,243 juta pada periode yang sama di tahun 2006 dan kenaikan disebabkan oleh penjualan dari gerai-gerai tambahan yang dibuka pada tahun 2006. Penjualan juga didukung oleh peningkatan penjualan ritel dari gerai-gerai lama. 17 Tabel dibawah ini menunjukkan kenaikan penjualan pada periode tersebut; (dalam jutaan Rp) Tujuh bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 2006 (tidak diaudit) Pendapatan dari gerai-gerai yang sudah berjalan Pendapatan yang diperoleh dari gerai-gerai yang dibuka pada tahun 2006 Total Pendapatan 369.806 80.430 450.236 309.790 16.705 326.495 Pertumbuhan 19,37% 381,47% 37,90% Note: Tidak termasuk penjualan yang dilakukan kantor pusat terhadap pihak-pihak terafiliasi Harga Pokok Penjualan Harga Pokok Penjualan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 mencapai Rp 301.381 juta terdiri dari harga barang dagang yang dibeli Perseroan. Perbaikan marjin pada periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 meningkat menjadi 35,6%, dibandingkan dengan marjin 32,8% untuk periode yang sama di tahun 2006. Perseroan berupaya untuk meningkatkan bauran produk dan seleksi para pemasok yang memberikan marjin yang lebih tinggi dan diskon yang lebih baik dari pemasok. Beban Usaha (dalam jutaan Rp) Tujuh bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 2006 (tidak diaudit) Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi Total 84.443 38.042 122.485 62.160 29.053 91.213 Pertumbuhan 35,8% 30,9% 34,3% Beban usaha untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 122.485 juta meningkat 34,3% dari periode yang sama ditahun 2006 sebesar Rp 91.213 juta. Biaya ini terutama terdiri dari beban penjualan termasuk gaji dan manfaat karyawan pemasaran dan penjualan, sewa gerai, pemasaran dan periklanan, biaya distribusi dan royalti, dan juga termasuk biaya umum dan administrasi yang terdiri antara lain dari gaji dan manfaat karyawan, biaya utilitas (telpon, listrik, air dan lain-lain), biaya perjalanan dinas. Kenaikan beban usaha terutama disebabkan oleh kenaikan biaya gaji dan manfaat karyawan dan biaya sewa gerai yang meningkat. Laba Usaha Laba usaha untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 43.991 juta, meningkat sebesar 152,7% dari laba operasi di periode yang sama pada tahun 2006 sebesar Rp 17.406 juta. Beban Lain-lain Bersih Beban lain-lain bersih untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 6.342 juta, meningkat sebesar 49,8% dari biaya di periode yang sama pada tahun 2006 sebesar Rp 4.234 juta. Ini terutama disebabkan karena peningkatan biaya bunga dan beban keuangan lainnya. Laba Sebelum Pajak Laba sebelum pajak untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 mencapai sebesar Rp 37.649 juta meningkat sebesar 185,8 % dari laba sebelum pajak di periode yang sama pada tahun 2006 sebesar Rp 13.172 juta. Peningkatan dikarenakan kenaikan penjualan dan perbaikan rasio laba kotor terhadap pendapatan usaha. 18 Laba Bersih Laba bersih untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 26.351 juta meningkat sebesar 187,7 % dari laba bersih di periode yang sama pada tahun 2006 sebesar Rp 9.158 juta. Perbandingan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 dan 31 Desember 2005 Penjualan Penjualan Perseroan untuk periode 1 tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 638.946 juta, meningkat sebesar Rp 155.215 juta atau 32,1% dari pendapatan 2005 sebesar Rp 483.731 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh pembukaan dua gerai baru di 2005, khususnya mulai dibukukan pendapatan setahun penuh pada tahun 2006 untuk dua gerai yang dibuka pada tahun 2005, salah satunya Mal Artha Gading, yang merupakan gerai ritel Perseroan terbesar dengan luas 10.158 meter persegi. Tiga gerai baru dibuka pada tahun 2006 di Makasar, Bandung dan Surabaya, dan pembangunan kembali dan pengembangan gerai di Pluit, mulai mengkontribusikan peningkatan pendapatan pada tahun 2006. Penjualan sebesar Rp 8.305 juta pada tahun 2006, yaitu setara 1,3% dari total penjualan, merupakan penjualan kepada pihak terafiliasi. Tabel berikut menyajikan penjualan Perseroan dari pengoperasian seluruh gerai untuk periode sebagai berikut: (dalam jutaan Rp) 31 Desember 2006 2005 Pertumbuhan Pendapatan dari gerai lama Pendapatan dari gerai baru yang dibuka sejak tahun 2004 365.131 265.767 341.988 126.578 6,8% 110,0% Total 630.899 468.567 34,6% Note: Tidak termasuk penjualan yang dilakukan kantor pusat terhadap pihak-pihak terafiliasi Penjualan dari gerai lama hanya tumbuh sebesar 6,8% dari tahun 2005 sampai tahun 2006 yaitu disebabkan antara lain dari pindahnya gerai di Margorejo Surabaya, dimana gerai tersebut tutup pada bulan Oktober 2006 dan dibuka kembali sebagai gerai di Royal Plaza Surabaya pada bulan Desember 2006, dimana terjadi kehilangan 2 bulan aktivitas di gerai Surabaya. Harga Pokok Penjualan Harga Pokok Penjualan pada tahun 2006 mencapai sebesar Rp 421.709 juta, meningkat sebesar Rp 88.009 juta atau 26,4% dibandingkan total Harga Pokok Penjualan pada tahun 2005 yang mencapai sebesar Rp 333.700 juta. Peningkatan ini didorong oleh pembukaan gerai baru di luar Jakarta. Dibandingkan dengan penjualan, rata-rata harga pokok penjualan adalah 66% dari total penjualan di 2006, turun dari 69,0% di 2005. Hal ini disebabkan perbaikan bauran produk dan peningkatan penjualan, dimana penjualan produk yang eklusif pada gerai Perseroan menghasilkan marjin yang lebih tinggi, daripada produk generik yang tersedia secara luas di pasar. Jumlah Rp 80.092 juta atau 17,3% dari seluruh pembelian pada tahun 2006 dibeli dari pihak-pihak terafiliasi. Laba Kotor Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 217.237 juta meningkat sebesar 44,8 % dari laba kotor di periode yang sama pada tahun 2005 sebesar Rp 150.031 juta peningkatan dikarenakan kenaikan penjualan dan penurunan persentase harga pokok penjualan. 19 Beban Usaha 2006 117.104 50.592 167.696 Beban Penjualan Beban Umum & Administrasi Total (dalam jutaan Rp) 31 Desember 2005 Pertumbuhan 81.117 44,4% 41.501 21,9% 122.618 36,8% Beban usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 167.696 juta, meningkat sebesar Rp 45.078 juta atau 36,8% dari tahun 2005 yang mencapai sebesar Rp 122.618 juta. Peningkatan beban ini terutama disebabkan oleh peningkatan beban promosi dan sewa yang ditimbulkan oleh pembukaan gerai-gerai baru yang mengkontribusikan 44,3% dari peningkatan beban penjualan. Biaya transportasi meningkat karena pembukaan gerai-gerai di daerah dan peningkatan harga bahan bakar. Peningkatan beban manfaat karyawan, utilitas, perjalanan dan beban terkait dengan karyawan lainnya juga mendukung peningkatan beban usaha. Marjin laba usaha pada tahun 2006 adalah 7,8% dan mengalami peningkatan sebesar 36,9% dari tahun 2005. Laba Usaha Laba usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 49.541 juta, yang merupakan peningkatan sebesar Rp 22.128 juta atau 80,7% dari laba usaha pada tahun 2005 sebesar Rp 27.413 juta. Peningkatan ini disebabkan terutama oleh gerai-gerai baru yang mulai menghasilkan laba tidak lama setelah dibuka. Peningkatan jumlah produk yang dijual dengan lisensi merek dari Pemegang saham Kelompok Usaha Kawan Lama sebagai bagian dari seluruh bauran produk juga mendukung peningkatan laba usaha dimana produk-produk tersebut menghasilkan marjin yang lebih tinggi. Beban Lain-lain Bersih Beban keuangan meningkat 99,9% dari Rp 8.284 juta pada tahun 2005 menjadi Rp 16.558 juta pada tahun 2006 terutama disebabkan dari peningkatan beban bunga yang berasal dari tambahan pinjaman. Pinjaman tambahan ini mencakup hutang baru pada tahun 2006 dan peningkatan penggunaan fasilitas revolving credit dan overdrafts yang dimiliki Perseroan, biaya bunga secara nominal meningkat tapi suku bunga rata-rata telah mengalami penurunan. Laba Sebelum Pajak Laba sebelum pajak meningkat Rp 13.545 juta atau 53,9% untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 dari Rp 25.139 juta pada tahun 2005 menjadi Rp38.683 juta. Laba Bersih Laba bersih untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 27.011 juta, meningkat sebesar Rp 9.490 juta atau 54,16% dari Rp 17.521 juta pada tahun 2005. Marjin laba bersih pada tahun 2006 adalah 4,2% dan mengalami peningkatan sebesar 16,7 % dibanding pada tahun 2005. Perbandingan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 dan 31 Desember 2004 Penjualan Penjualan pada tahun 2005 adalah sebesar Rp 483.731 juta, meningkat sebesar Rp 137.132 juta atau 39,6% dibandingkan penjualan tahun 2004 sebesar Rp 346.599 juta. Peningkatan ini disebabkan karena pembukaan gerai-gerai baru pada tahun 2004 dan 2005, termasuk gerai seluas 10.158 meter persegi di Mal Artha Gading yang dibuka pada bulan Juni 2005, dan tiga gerai yang dibuka di Medan, Bekasi dan Pondok Indah, Jakarta. 20 Penjualan kepada pihak terafiliasi pada tahun 2005 adalah sebesar Rp 13.682 juta atau 2,8% dari total seluruh penjualan. Faktor-faktor lain yang mendukung peningkatan pendapatan termasuk perbaikan sentimen umum konsumen dan peningkatan kegiatan pengembangan properti pada tahun 2005 yang disebabkan perbaikan ekonomi dalam negeri dan penurunan bunga pinjaman. Tabel berikut menyajikan penjualan Perseroan dari pengoperasian seluruh gerai : (dalam jutaan Rp) 31 Desember 2005 2004 Pertumbuhan Pendapatan dari gerai lama 341.989 303.178 12,8% Pendapatan dari gerai baru yang dibuka sejak tahun 2004 126.578 33.972 272,6% Total 468.567 337.150 39,0% Note: Tidak termasuk penjualan yang dilakukan kantor pusat terhadap pihak-pihak terafiliasi Harga Pokok Penjualan Harga Pokok Penjualan pada tahun 2005 adalah sebesar Rp 333.700 juta, meningkat sebesar Rp 94.266 juta atau 39,4% dari Harga Pokok Penjualan tahun 2004 sebesar Rp 239.434 juta. Peningkatan ini berhubungan dengan kenaikan penjualan, meskipun harga pokok penjualan mengalami sedikit penurunan dari 69,1% pada tahun 2004 menjadi 69,0% pada tahun 2005. Beban Usaha 2005 81.117 41.501 122.618 Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi Total (dalam jutaan Rp) 31 Desember 2004 Pertumbuhan 55.897 45,1% 29.606 40,2% 85.503 43,4% Beban usaha untuk tahun 2005 adalah sebesar Rp 122.618 juta, meningkat sebesar Rp 37.114 juta atau 43,4% dari beban usaha tahun 2004 sebesar Rp 85.503 juta. Peningkatan tersebut didorong oleh strategi perluasan gerai Perseroan, dimana empat gerai dibuka pada tahun 2004 dan 2005. Biaya pemasaran dan promosi menyebabkan beban penjualan meningkat sebesar 45,1% dari tahun 2004. Marjin laba usaha 2005 adalah sebesar 5,7% dan mengalami penurunan dari 6,2% dibandingkan tahun 2004. Laba Usaha Laba usaha untuk tahun 2005 adalah sebesar Rp 27.413 juta, meningkat sebesar Rp 5.752 juta atau 26,6% dari laba usaha tahun 2004 sebesar Rp 21.661 juta. Laba Sebelum Pajak Laba sebelum pajak pada tahun 2005 adalah sebesar Rp 25.139 juta, meningkat sebesar Rp 6.477 juta atau 34,7% dari laba sebelum pajak tahun 2004 sebesar Rp 18.662 juta. Laba Bersih Laba bersih pada tahun 2005 adalah sebesar Rp 17.521 juta, meningkat sebesar Rp 4.466 juta atau 34,2% dari laba bersih tahun 2004 sebesar Rp 13.055 juta. Marjin laba bersih pada tahun 2005 sebesar 3,6% menurun dibandingkan marjin laba bersih tahun 2004 sebesar 3,8%. 21 5. Pergerakan Aktiva, Kewajiban dan Ekuitas Jutaan Rupiah 31 Juli 31 Desember 2007 2006 2005 2004 NERACA Aktiva Aktiva Lancar Aktiva Tidak Lancar Total Aktiva 171.678 98.972 270.65 169.313 53.048 222.361 101.072 42.648 143.721 50.142 33.157 83.299 Kewajiban Kewajiban Lancar Kewajiban Tidak Lancar Total Kewajiban 141.154 21.736 162.89 123.17 17.781 140.951 71.246 12.075 83.321 50.819 3.602 54.421 Ekuitas Total Kewajiban dan Ekuitas 107.761 270.650 81.410 222.361 60.399 143.721 28.878 83.299 Aktiva Total aktiva Perseroan per tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 270.650 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 48.249 juta atau 21,7% dari total aktiva Perseroan pada tanggal 31 Desember tahun 2006 sebesar Rp 222,361 juta. Peningkatan total aktiva terutama disebabkan oleh peningkatan piutang lainlain. Total aktiva Perseroan per 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 222.361 juta, meningkat sebesar Rp 78.640 juta atau 54,7% dari total aktiva Perseroan per 31 Desember 2005 sebesar Rp 143.721 juta. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan aktiva lancar yang timbul karena pertambahan persediaan barang dagang yang diperlukan untuk pembukaan gerai-gerai baru pada tahun 2006. Peningkatan persediaan adalah sebesar 61,6% atau Rp 38.605 juta dibandingkan persediaan pada tahun 2005. Total aktiva lancar pada tahun yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 171.678 juta dan mengalami peningkatan sebesar Rp 2.365 juta atau 1,4% dibandingkan pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2006 sebesar Rp 169.313 juta, peningkatan terutama disebabkan oleh pertambahan piutang lain-lain dan uang muka pembelian. Aktiva lancar per 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 169.313 juta, peningkatan 67,5% dibandingkan tahun 2005 yang terutama disebabkan oleh piutang pihak ketiga, peningkatan persediaan barang dagang, dan uang muka pembelian persediaan barang dagang, ditambah dengan biaya yang dibayar dimuka. Pertumbuhan hal-hal tersebut mencerminkan peningkatan kegiatan ritel Perseroan. Selain peningkatan tersebut, Perseroan juga mempercepat periode tagihan piutangnya dari 11 hari pada tahun 2005 menjadi 8 hari pada tahun 2006. Persediaan pada tahun yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 90,768 juta dan mengalami penurunan sebesar Rp 10.508 juta atau 10,4% dibandingkan pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2006 sebesar Rp 101.276 juta, penurunan terutama disebabkan oleh usaha Perseroan memperbaiki manajemen persediaan. Persediaan barang dagang meningkat Rp 38.605 juta atau 61,6% dari Rp 62,671 juta pada tahun 2005 menjadi Rp 101.276 juta pada tahun 2006. Persediaan barang dagang juga meningkat pada tahun 2005, dari Rp 28.388 juta pada tahun 2004 menjadi Rp 62.671 juta, yaitu peningkatan sebesar Rp 34.282 juta atau 120,8%. Peningkatan persediaan barang dagang dalam kurun waktu dua periode tersebut merefleksikan pengembangan Perseroan yang berkesinambungan. Days inventory adalah 64 hari, 88 hari, 69 hari dan 43 hari pada periode yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, oleh karena strategi Perseroan untuk pengembangan diluar Jakarta. Hal tersebut telah memperpanjang waktu distribusi dan inventory days Perseroan. 22 Beban dibayar di muka, baik jangka panjang maupun jangka pendek, terutama terdiri dari pembayaran beban sewa dan beban asuransi dibayar dimuka. Beban yang dibayar dimuka per 31 Juli 2007 sebesar Rp 20.595 juta atau meningkat sebesar Rp 8.956 juta atau 77% dibandingkan dengan beban di bayar dimuka sebesar Rp 11.639 juta per 31 Desember 2006. Peningkatan ini disebabkan karena penambahan sewa dibayar dimuka dalam kaitan dengan pembukaan gerai baru. Beban yang dibayar dimuka jangka pendek tahun 2006, 2005, 2004 masing-masing sebesar Rp 9.133 juta, Rp 705 juta dan Rp 3.167 juta. Hal ini disebabkan karena cara pembayaran dimuka yang berbeda untuk sewa gerai pada tahun-tahun tersebut. Menjadi kebiasaan umum di Indonesia, Perseroan melakukan pembayaran dimuka untuk kewajiban sewa gerai menggunakan beberapa metode yang berbeda. Metode tersebut adalah (1) pembayaran sekaligus untuk beberapa tahun masa sewa, (2) pembayaran secara angsuran. Perseroan membayar beban dibayar dimuka tersebut menggunakan arus kas operasi. Aktiva tidak lancar Perseroan mencakup aktiva tetap seperti properti dan peralatan, dan beban dibayar dimuka jangka panjang dan piutang dari pihak terafiliasi. Aktiva tidak lancar per 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 98.972 juta dan mengalami peningkatan sebesar Rp 45.925 juta atau 86,6% dibandingkan pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2006 sebesar Rp 53.047 juta, peningkatan terutama disebabkan oleh peningkatan beban dibayar di muka jangka panjang akibat pembukaan gerai baru pada tahun 2007 dan piutang hubungan istimewa kepada PT Kawan Lama Sejahtera sebagai akibat pengalihan lahan Alam Sutera kepada PT Kawan Lama Sejahtera pada tanggal 26 Juli 2007. Aktiva tidak lancar meningkat 24,3% pada tahun 2006 dibanding tahun 2005, yaitu Rp 42.648 juta sebagai akibat dari peningkatan aktiva tetap Perseroan. Pada tahun 2006, Perseroan membeli tujuh ruko di Pluit, Jakarta Utara sebagai lokasi gerai baru. Total Aktiva Perseroan untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 143.721 juta, meningkat sebesar Rp 60.422 juta atau 72,5% dari total aktiva Perseroan per tanggal 31 Desember 2004 sebesar Rp 83.299 juta. Peningkatan ini, terutama disebabkan oleh pertambahan piutang dagang, persediaan barang dagang dan aktiva tetap, merefleksikan peningkatan kegiatan ritel Perseroan. Grafik Total Aktiva Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 dan periode yang berakhir tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, adalah sebagai berikut : 23 Kewajiban Total kewajiban Perseroan per tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 162.890 juta, mengalami peningkatan sebesar Rp 21.938 juta atau 15,6% dibandingkan pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2006 sebesar Rp 140,951 juta, peningkatan terutama disebabkan oleh peningkatan hutang pajak dan hutang dagang. Total kewajiban Perseroan per 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 140.951 juta, meningkat sebesar Rp 57.630 juta atau 69,2% dibandingkan kewajiban per tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp 83.321 juta. Peningkatan tersebut disebabkan oleh pertumbuhan kegiatan ritel, yang menghasilkan peningkatan hutang dagang dari peningkatan kegiatan pembelian dan pengadaan, peningkatan hutang pajak akibat pertambahan laba dan pertambahan pinjaman bank. Hutang lain-lain meningkat karena peningkatan pembelian barang modal untuk gerai seperti rak dan komputer. Total kewajiban Perseroan per tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 83.321 juta meningkat sebesar Rp 28.900 juta atau 53,1% dari total kewajiban Perseroan tanggal 31 Desember 2004 sebesar Rp 54.421 juta. Pertumbuhan total kewajiban terutama disebabkan oleh peningkatan hutang dagang, kewajiban lain-lain dan pinjaman bank, termasuk pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk pada tanggal 29 Juni 2006 sebesar Rp 8.960 juta untuk membeli tujuh ruko di Pluit untuk dikembangkan menjadi gerai baru. Grafik Total Kewajiban Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir tanggal 31 Juli 2007 dan periode yang berakhir tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, adalah sebagai berikut : Ekuitas Saham diterbitkan dan dibayar penuh Saldo Laba ditahan Total 31 Juli 2007 40.000 67.761 107.761 2006 40.000 41.410 81.410 (dalam jutaan Rp) 31 Desember 2005 2004 40.000 15.823 20.399 13.055 60.399 28.878 Ekuitas Perseroan per tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 107.761 juta, mengalami peningkatan sebesar Rp 26.351 juta atau 32,4% dibandingkan pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2006 sebesar Rp 81,410 juta, peningkatan terutama disebabkan oleh peningkatan laba periode berjalan. 24 Ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 81.410 juta, meningkat sebesar Rp 21.011 juta atau 34.8% dari ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp 60.399 juta. Pertumbuhan saldo laba Perseroan merupakan kontributor utama peningkatan ekuitas Perseroan. Ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 60.399 juta, meningkat sebesar Rp 31.521 juta atau 109,2% dari ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2004 sebesar Rp 28.878 juta. Peningkatan tersebut disebabkan oleh pertumbuhan saldo laba dan penambahan modal saham baru sebesar Rp 24.17 juta oleh pemegang saham Perseroan pada tahun 2005. 6. Likuiditas dan Sumber Modal Arus Kas Arus kas dari kegiatan operasional Kas bersih masuk dari kegiatan operasional untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 adalah Rp 8.908 juta. Arus kas bersih keluar yang digunakan untuk kegiatan operasional adalah masing-masing sebesar Rp 16.447 juta dan Rp 25.329 juta pada tahun 2006 dan 2005, dan net arus kas masuk sebesar Rp 24.796 juta pada tahun 2004. Hal ini terutama disebabkan oleh pembayaran pajak pendapatan yang lebih tinggi di tahun 2005, dan pembayaran lebih besar kepada para pemasok di tahun 2006 dan 2005 seiring dengan peningkatan persediaan barang dagang sehubungan dengan pembukaan gerai-gerai baru Perseroan. Arus kas dari kegiatan investasi Arus kas yang keluar untuk investasi adalah sebesar Rp 6.005 juta untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 terutama disebabkan oleh pembelian dari properti dan perlengkapan. Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, arus kas keluar dari kegiatan investasi masing-masing adalah sebesar Rp 34.813 juta, Rp 10.730 juta dan Rp 5.573 juta. Peningkatan kas keluar pada tahun 2006 sebesar Rp 24.083 juta atau 224,4% dibandingkan tahun 2005 terutama disebabkan oleh pembelian tanah dan bangunan untuk pengembangan baru termasuk pembelian tujuh ruko di Pluit, Jakarta Utara dan pembelian peralatan kantor. Arus kas dari kegiatan pendanaan Kas bersih digunakan untuk kegiatan pendanaan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 adalah sebesar Rp 6.535 juta. Arus kas bersih yang dihasilkan kegiatan pendanaan pada tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah masing-masing sebesar Rp 53.333 juta dan Rp 36.612 juta dan kas keluar sebesar Rp 21.165 juta pada tahun 2004. Peningkatan kas masuk pada tahun 2006 dan 2005 disebabkan oleh pinjaman-pinjaman baru untuk membebani perluasan usaha Perseroan, termasuk pembelian tanah dan bangunan. Arus kas keluar pada tahun 2004 diakibatkan oleh pelunasan kepada pihak terafiliasi. Likuiditas Rasio likuiditas Perseroan merepresentasikan kemampuan Perseroan untuk memenuhi semua kewajiban jangka pendek dengan menggunakan aktiva lancar. Rasio likuiditas Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007, dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 adalah masing-masing sebesar 121.6%, 137,5%, 141,9% dan 98,7%. 25 Solvabilitas Solvabilitas merepresentasikan kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh kewajibannya. Rasio solvensinya diperhitungkan menggunakan dua pendekatan yaitu: 1. Kewajiban dibagi Ekuitas (Solvabilitas Ekuitas) 2. Kewajiban dibagi Aktiva (Solvabilitas Aktiva) Rasio Kewajiban dibagi Ekuitas Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007, dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 adalah masingmasing sebesar 151,2%, 173,1%, 138,0% dan 188,5%. Rasio Kewajiban dibagi Aktiva Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007, dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 adalah sebesar 60,2%, 63,4%, 58,0% dan 65,3%. Tingkat Pengembalian Modal (Return on Equity) Tingkat pengembalian modal atau Return on Equity (ROE) merepresentasikan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan laba dari modal ekuitasnya. ROE untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007, dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 masing-masing adalah 24,5%, 33,2%, 29,0% dan 45,0%. Tingkat Pengembalian Investasi (Return on Investment) Tingkat pengembalian investasi atau Return on Investment (ROI) merepresentasikan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan laba dari aktivanya. ROI untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007, dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 masing-masing adalah 9,7%, 12,2%, 12,2% dan 15,7%. Sensitivitas Terhadap Valuta Asing Perseroan pada saat ini tidak memiliki aktiva atau kewajiban besar dalam mata uang asing. Kewajiban Perseroan dalam mata uang asing terdiri atas hutang dagang dan beban yang masih harus dibayar yang merupakan 4,9% dari total kewajiban per tanggal 31 Desember 2006. Perseroan tidak melakukan strategi lindung nilai terhadap mata uang asingnya. Kontrak Kewajiban dan Komitmen Komersial Tabel dibawah ini menyajikan ringkasan kontrak kewajiban dan komitmen komersil yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan akibat dari kewajiban dan komitmen tersebut akan mempengaruhi likuiditas dan arus kas dimasa mendatang; Kontrak kewajiban dan komitmen komersil (jutaan Rp) 31 Juli 2007 Masa kurang dari 1 tahun 1-3 tahun 3-5 tahun Masa lebih dari 5 tahun Hutang jangka panjang 10.555 - 10.555 - - Hutang jangka pendek 141.154 141.154 - - - 26 Penjelasan dan Pandangan Manajemen Terhadap : 1. Kondisi perekonomian dan kondisi pasar Kondisi perekonomian dimasa sekarang, menurut statistik Bank Indonesia PDB nominal Indonesia adalah 5,5% y-o-y 2006. Antara tahun 2000 dan 2006 PDB meningkat dari Rp.1.389.770 miliar menjadi Rp.3.338.196 miliar (dengan dasar 2006) mencerminkan CAGR sebesar 15,7%. Berhubungan dengan kenaikan tingkat PDB yang sangat mengesankan tersebut, adalah penurunan suku bunga. Tingkat suku bunga sebagai acuan yang berlaku sekarang adalah (BI rate) 8.25% per tahun, turun dari tingkat 12.75 % sejak Desember 2005 dan Bank Indonesia masih melihat ruang untuk menurunkan kembali BI rate dalam waktu dekat ini. Manajemen berkeyakinan kedua keadaan tersebut dapat mendorong pertumbuhan permintaan sektor perumahan serta sektor lain dan sebagai akibat langsung akan mendorong permintaan produk-produk home improvement, manajemen berkeyakinan bahwa Perseroan merupakan salah satu pemasok di pasar Indonesia. Dengan penjelasan diatas maka manajemen berkeyakinan bahwa kondisi perekonomian dan konsisi pasar pada saat ini untuk produk-produk perseroan adalah dalam keadaan yang baik dan masih akan tumbuh dimasa yang akan datang. 2. Perubahan kondisi likuiditas atau cash flow, dan pandangan terhadap kondisi tahun yang akan datang. Likuiditas dan cash flow perseroan baik karena, semua penjualan dalam bentuk penjualan tunai atau dibayar dengan kartu kredit, Sebagian pembelian dilakukan secara kredit, dan perseroan melakukan inventory level control dengan ketat sehingga dapat dihindari miss match dalam Cash flow. 3. Perubahan perilaku konsumen terhadap perubahan teknologi baru, kondisi demografi pasar dan faktor lainnya. Sebagian besar barang-barang yang dijual oleh Perseroan bukan barang-barang yang mempunyai sifat cepat usang secara teknologi dan secara fungsional. Barang tersebut berupa perkakas tangan (hand tools), peralatan rumah tangga, peralatan listrik, perabot rumah tangga dan lain-lain yang tingkat perubahannya secara fungsional dapat dikatakan sudah tidak signifikan lagi. Perubahan selera konsumen terhadap barang-barang yang dijual Perseroan cenderung tidak terlalu cepat terjadi. Sedangkan kondisi demogafi pasar tidak banyak berpengaruh pada penjualan Perseroan, karena lokasi-lokasi gerai Perseroan pada saat ini berada dipusat-pusat kota di Indonesia. 4. Perubahan dalam metode penjualan seperti perjanjian distribusi baru atau perkembangan tim Penjualan. Jaringan distribusi Perseroan adalah langsung ke konsumen, jadi metode penjualan ini pada beberapa kasus adalah metode penjualan terakhir dalam mata rantai distribusi. Perseroan berniat untuk akan tetap melakukan metode penjualan seperti sekarang karena pada dasarnya Perseroan berada dalam industri retail, yang langsung ke konsumen. 5. Perubahan yang terjadi pada kompetitor. Sampai saat ini Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan belum mempunyai kompetitor langsung (dalam arti mempunyai ragam produk yang sama banyak), walaupun demikian Perseroan selalu mewaspadai semua kompetitor tidak langsung untuk menjaga kelangsungan existensi Perseroan.Perseroan selalu berusaha untuk menyediakan produk yang hanya dapat dibeli di gerainya 27 6. Perubahan dalam harga, persoalan dengan pemasok, atau peristiwa lainyang mempengaruhi penjualan perseroan. Sejak krisis yang terjadi di Asia tenggara yang terjadi pada akhir tahun 1990, belum pernah terjadi peristiwa yang drastis atau mengkhawatirkan yang dapat mengakibatkan penurunan penjualan signifikan. Perubahan harga yang terjadi mengikuti tingkat inflasi Indonesia, sehingga tidak banyak berpengaruh pada volume penjualan Perseroan. Persoalan dengan pemasok yang menyebabkan penurunan penjualan belum pernah terjadi. 7. Pengurangan produk baru atau penarikan produk. Sebagian besar produk-produk yang dijual Perseroan adalah produk-produk eksklusif. Perseroan selalu berusaha untuk menjual produk unik yang hanya tersedia di gerainya. Sampai dengan tanggal diterbitkan prospektus ini belum pernah ada penarikan produk-produk Perseroan. Manajemen risiko yang telah dilakukan Perseroan. 1. Risiko terhadap pencurian barang. Perseroan telah memasang security system / CCTV di setiap lokasi gerai termasuk di setiap pintu masuk karyawan. Telah ditunjuk pula petugas khusus yang memonitor security system tersebut. 2. Risiko terhadap kebakaran / huru hara. Perseroan telah mengasuransikan persediaan dan aktiva tetap berupa fixture, peralatan kantor dan lain-lain terhadap bahaya kebakaran dan huru hara. 3. Risiko terhadap klaim pelanggan yang mengalami kecelakaan di lokasi gerai. Perseroan telah menutup asuransi “third party liability” / pertanggungan pihak ke tiga. 4. Risiko terhadap mata uang asing. Sebagian besar barang yang diterima oleh perseroan telah dibayar lunas, sehingga risiko depresiasi mata uang Rupiah sangat minim. 5. Risiko terhadap persediaan barang berputaran rendah. Perseroan telah melakukan antisipasi dengan program penjualan harga khusus sebanyak 2 kali dalam satu tahun. 6. Risiko terhadap perubahan selera pelanggan. Perseroan secara aktif mengirim staff pembelian ke pameran-pameran internasional untuk mencari produk-produk inovatif yang dipercaya akan memenuhi kebutuhan pelanggan. 7. Risiko terhadap persewaan gerai. Perseroan selalu mencantumkan klausul tentang opsi perpanjangan sewa dengan tenggang waktu sewa yang sama dan membatasi kenaikan maksimum harga sewa. 28 BAB V. RISIKO USAHA Sebelum melaksanakan investasi atas saham Perseroan, para calon investor harus memperhatikan dengan seksama bahwa Perseroan dan kegiatan usahanya dipengaruhi oleh berbagai faktor yang berada diluar kendali Perseroan. Sebelum menentukan keputusan investasi, para calon investor harus mempertimbangkan, termasuk hal-hal lain yang disajikan didalam dokumen ini, berbagai pertimbangan risiko dan investasi yang disajikan dibawah ini yang bukan merupakan daftar yang lengkap atas berbagai tantangan yang dihadapi Perseroan ataupun akan terjadi di masa depan. Risiko lainnya, baik yang diketahui maupun yang belum diketahui, akan dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap Perseroan dan nilai Saham. Apabila ada pertimbangan risiko dan investasi yang berkembang menjadi kejadian aktual, Perseroan, kegiatan usahanya, kondisi keuangan ataupun hasil dari kegiatan operasinya dapat mengalami dampak negatif yang signifikan. Dalam kasus tersebut, maka harga Saham yang diperdagangkan dapat mengalami penurunan dan para investor bisa mengalami kerugian atas sebagian ataupun keseluruhan investasinya. Risiko Sehubungan dengan Perseroan Usaha Perseroan tergantung pada kemampuan untuk mempertahankan keberadaan perjanjian lisensinya Usaha Perseroan sebagian diatur dalam suatu Perjanjian Lisensi yang akan berakhir di tahun 2011, namun dapat diperpanjang lagi oleh kedua belah pihak selama 15 tahun sesuai dengan perjanjian. Menurut Perjanjian Lisensi, Perseroan mendapatkan hak ekslusif untuk menggunakan merek “ACE” dalam kegiatan operasionalnya dan juga memiliki beberapa hak eksklusif untuk mendistribusikan berbagai produk-produk “ACE” di Indonesia. Perseroan telah meluangkan banyak waktu dan usaha marketing untuk membangun kesadaran atas merek ACE. Prospek usaha Perseroan, kinerja keuangan dan posisi keuangan akan mendapatkan dampak negatif yang signifikan apabila Perjanjian Lisensi ACE tidak diperpanjang ataupun diperpanjang dengan persyaratan yang tidak menguntungkan. Usaha Perseroan bergantung pada hubungan dengan Kawan Lama Sebagian porsi yang signifikan dari produk-produk Perseroan dipasok dari Kawan Lama (lihat Bab VII bagian berjudul Transaksi Dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa dari Prospektus ini untuk keterangan lebih lanjut mengenai Kawan Lama), baik yang merupakan merek milik Kawan Lama sendiri atau pun merek lain dimana Kawan Lama memiliki pengaturan distribusi dengan para pemilik merek tersebut. Untuk tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004, 2005 dan 2006 dan periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir 31 Juli 2007, produk yang dibeli dari Kawan Lama merepresentasikan masing-masing 23,7%, 16,9%, 16,2% dan 15,9% dari total nilai pembelian Perseroan. Perseroan memperkirakan bahwa kontribusi pendapatan dari produk-produk tersebut akan tetap signifikan di masa depan. Perseroan telah menerima suatu lisensi untuk menggunakan merek tertentu, yaitu Kris dan Krisbow, yang dimiliki oleh pemegang saham Kelompok Usaha Kawan Lama, untuk produk yang dibeli dari pemasok pihak ketiga sebelum dijual pada gerai penjualan Perseroan. Sebagian kecil dari penjualan Perseroan adalah ke PT Home Center Indonesia, sebuah perusahaan yang juga dimiliki oleh Kawan Lama. Tidak ada jaminan bahwa Kawan Lama akan terus memberikan dukungan produk yang sama kepada Perseroan. Seandainya Perseroan kehilangan hak eksklusif untuk mendistribusikan produk-produk tertentu atau hak untuk menggunakan lisensi atas merek tertentu dari Kawan Lama, maka hal tersebut akan membawa dampak negatif yang signifikan terhadap prospek usaha dan kinerja keuangan Perseroan. Kemungkinan kegagalan dalam mengimplementasikan strategi perkembangannya Sebagian besar gerai-gerai Perseroan berlokasi di Pulau Jawa, termasuk 10 di Jabodetabek. Strategi perkembangan Perseroan mencakup antara lain rencana untuk mengembangkan usahanya secara berkesinambungan dengan membuka gerai-gerai baru, termasuk pengembangan sampai dengan 28.000 meter persegi di tahun 2008. Tidak ada jaminan bahwa Perseroan akan berhasil dalam mengembangkan 29 usaha ke daerah-daerah baru di Indonesia dimana Perseroan belum memiliki pengalaman luas ataupun tidak memiliki pengalaman sama sekali dalam kegiatan operasinya, maupun jaminan bahwa tingkat profitabilitas yang sama akan tercapai dari gerai-gerai di daerah baru tersebut. Apabila Perseroan tidak berhasil untuk mencapai tingkat laba yang sebanding dengan lokasi lain di Indonesia atau apabila Perseroan gagal untuk mengelola perkembangan di masa depan, hal tersebut dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap kinerja dan kondisi keuangan Perseroan. Perluasan ragam produk dapat menimbulkan risiko tambahan Seperti membuka gerai – gerai ritel baru, Perseroan juga senantiasa secara teratur mengupayakan pengembangan kategori produk dan jasa yang ditawarkan kepada para konsumen. Selanjutnya bahwa Perseroan berniat untuk mencari segmen produk baru, atau menawarkan jasa tambahan baru, tidak ada jaminan bahwa inisiatif baru akan sukses diperkenalkan dan diterima oleh para pelanggan. Dalam hal Perseroan tidak sukses memperkenalkan segmen-segmen produk baru ini, kinerja keuangan, kegiatan operasi dan prospek akan terkena dampak negatif. Perseroan menghadapi risiko sehubungan dengan perubahan selera konsumen maupun kecenderungan pembelanjaan Perseroan mempunyai lebih dari 1.200 merek-merek yang berbeda dan menjual lebih dari 60,000 jenis produk-produk home improvement dan lifestyle dalam 15 segmen produk. Kesuksesan Perseroan bergantung pada kemampuan untuk mengidentifikasi dengan tepat berbagai keperluan dan kebutuhan para konsumen untuk segenap kategori produk tersebut. Tidak ada jaminan bahwa produk yang dijual ke pasar akan diterima oleh para pelanggan atau bahwa produk home improvement dan lifestyle milik Perseroan akan terus diterima oleh pasar. Jika ada perubahan dalam prioritas konsumen atau kecenderungan pembelanjaan, maka kinerja keuangan, kegiatan operasi dan prospek usaha Perseroan akan terkena dampak negatif yang material. Perseroan menghadapi risiko sehubungan dengan penyewaan properti dan keragaman kondisi dan persyaratan penyewaan tersebut Perseroan menyewa 23 gerai dari 24 gerainya, termasuk gudang dan ruang perkantoran untuk kantor pusat di Jakarta, dan oleh sebab itu Perseroan juga menghadapi berbagai kecenderungan yang terjadi dalam pasar penyewaan properti Indonesia, termasuk peningkatan harga sewa di pasar dan tarif sewa, peningkatan beban perbaikan dan kewajiban perbaikan dan beban yang timbul sehubungan dengan kepatuhan atas berbagai peraturan yang berlaku. Properti sewa Perseroan seluruhnya memiliki jangka waktu berkisar antara tiga sampai dengan delapan tahun dengan opsi perpanjangan waktu sewa yang sama. Sebagian dari perjanjian sewa ini juga berisi pasal peningkatan sewa, tidak ada jaminan bahwa penyewaan ini akan diperpanjang dengan syarat-syarat yang sebanding atau seluruhnya sama. Selain itu, keberhasilan usaha Perseroan bergantung pada kemampuan Perseroan untuk mendapatkan tarif sewa yang kompetitif untuk lokasi gerainya. Dalam hal terjadi peningkatan tarif sewa di masa depan yang ternyata lebih tinggi dari kenaikan yang diantisipasi dan/atau kontrak sewa tersebut tidak diperpanjang ataupun diperpanjang dengan tarif sewa yang tidak kompetitif, maka hal tersebut akan memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap kinerja keuangan dan prospek usaha Perseroan. Pada beberapa kasus, Perseroan membayar sewa untuk periode tertentu di muka. Dalam keadaan Perseroan tidak berhasil mengembangkan gerai ritelnya, Perseroan tidak mendapatkan pengembalian dari sebagian atau seluruh beban sewa yang telah dibayar tersebut dan hal ini dapat memberikan dampak negatif terhadap kinerja keuangan dan kegiatan usaha Perseroan. Usaha Perseroan bergantung pada infrastruktur distribusi milik sendiri maupun pihak ketiga Kemampuan Perseroan untuk mendistribusikan barang dagang ke gerai-gerainya dan untuk menjual dan mendistribusikan barang dagang tersebut kepada konsumen sangat bergantung kepada infrastruktur operasionalnya. Perseroan bergantung pada pergudangan dan jaringan distribusi untuk berfungsi secara efisien. Apabila terjadi kegagalan ataupun tidak tersedianya infastruktur tersebut yang disebabkan oleh bencana alam, aksi terorisme, kebakaran dan/atau kejadian industri lain, hal tersebut dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan kinerja keuangan Perseroan. 30 Sebagai tambahan, sebelum mendistribusikan produk-produk melalui infrastruktur logistik milik sendiri dan dalam beberapa kasus pengiriman produk-produk ke gudang Perseroan, Perseroan bergantung pada jasa distribusi dan perusahaan pengiriman pihak ketiga untuk mengantar produk-produk. Apabila terjadi perubahan persyaratan, interupsi ataupun kegagalan dalam jasa dari satu atau lebih dari penyedia jasa-jasa tersebut diatas, hal tersebut dapat berdampak terhadap kemampuan Perseroan untuk menyediakan dan mendistribusikan produk-produknya dan akhirnya hal tersebut dapat berdampak negatif secara signifikan terhadap usaha, kinerja dan posisi keuangan Perseroan. Persediaan barang dagang berputaran rendah dapat berdampak negatif secara signifikan terhadap usaha Perseroan Kegiatan usaha Perseroan mengharuskan untuk mempertahankan tingkat persediaan barang dagang yang tinggi untuk memenuhi tingkat permintaan gerai-gerainya sehari-hari dan tingkat permintaan para konsumen. Oleh sebab itu, usaha Perseroan juga mengharuskan pengelolaan barang persediaan dengan hati-hati. Apabila Perseroan tidak berhasil menjual persediaan barang dagang dalam waktu yang tepat, maka Perseroan mungkin harus menawarkan diskon yang signifikan untuk menjual produk-produk jenis tertentu yang berputaran rendah, disebabkan oleh diluncurkannya model-model produk yang baru, kemajuan teknologi dan/atau perubahan pada selera konsumen. Apabila hal tersebut terjadi dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap kinerja keuangan dan kegiatan usaha Perseroan. Perseroan bergantung pada upaya manajemen kunci Keberhasilan Perseroan sampai titik tertentu bergantung pada pengalaman dan keahlian manajemen para anggota Direksi dan Komisaris dan manajer seniornya, dimana kesemuanya berperan penting dalam kegiatan operasional sehari-hari dan juga budaya usaha (business culture) Perseroan. Kepergian satu atau lebih manajemen senior, Direksi maupun Komisaris Perseroan dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap kegiatan usaha, kinerja keuangan dan operasi Perseroan. Kegiatan Usaha Perseroan memerlukan sumber daya manusia yang signifikan Kegiatan operasional usaha Perseroan memerlukan jumlah karyawan yang signifikan. Sesuai data yang terakhir, Perseroan mempekerjakan 3.136, 389, 27, 44 dan 60 orang masing-masing pada divisi utama yaitu operasi, pengadaan dan logistik, pemasaran, pengembangan dan pengawasan dan keuangan dan support. Sebagian besar karyawan Perseroan mendapatkan keahlian kerja melalui pelatihan internal yang diberikan oleh Perseroan dan melalui pengalaman kerja untuk periode masa kerja yang signifikan. Apabila Perseroan tidak berhasil untuk mengadakan sumber daya manusia yang stabil untuk keperluan kegiatan usahanya baik saat ini maupun di masa depan, maka hal tersebut dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap usaha, prospek perkembangan dan kinerja keuangan Perseroan. Perseroan bergantung pada hak properti intelektual yang dimiliki oleh pihak lain Perseroan bergantung pada beberapa hak properti intelektual sehubungan dengan merek-merek yang lisensinya dipegang oleh pihak lain, yaitu Ace Hardware Corporation dan pemegang saham Kelompok Usaha Kawan Lama. Tidak ada jaminan bahwa perlindungan dari hak-hak properti intelektual tersebut akan cukup untuk mencegah pelanggaran ataupun penyimpangan penggunaan properti intelektual Perseroan atau bahwa pemilik merek-merek akan mencari untuk memperkuat hak-hak tersebut pada tingkat yang sama seperti jika Perseroan yang memiliki merek-merek tersebut. Terdapat pula risiko Perseroan mungkin telah melanggar atau akan melanggar hak properti intelektual dari pihak ketiga. Apabila hal-hal tersebut diatas terjadi, maka litigasi yang bebannya signifikan mungkin dapat terjadi. Litigasi tersebut dapat mengakibatkan hilangnya hak properti intelektual Perseroan untuk menggunakan merek-merek yang telah dilisensi oleh Perseroan dan pembayaran ganti rugi. Apabila hal ini terjadi, maka dapat mengakibatkan dampak negatif yang signifikan terhadap usaha, kinerja dan posisi keuangan Perseroan. 31 Dampak negatif yang signifikan terhadap Perseroan dapat terjadi dari keluhan-keluhan, pemberitaan yang negatif ataupun litigasi terhadap produk-produknya Perseroan bisa mendapatkan dampak negatif yang signifikan disebabkan oleh keluhan-keluhan ataupun litigasi dari konsumen ataupun pihak berwenang karena kualitas produk, cedera ataupun masalah keselamatan lainnya dari satu atau lebih produknya, kemasan produknya ataupun pengiklanan produk tersebut. Bahwa semua produk Perseroan dibuat oleh pihak lain, Perseroan memiliki kontrol yang terbatas atas kualitas produk dan hal lain sehubungan dengan itu. Dalam hal terjadi klaim kerugian atas produk ataupun terjadi kewajiban recall produk dimana konsekuensi finansialnya tidak dapat dipenuhi oleh pemasoknya, Perseroan akan menanggung sebagian atau seluruhnya jika hal ini terjadi maka hal tersebut dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap kinerja keuangan Perseroan. Selain itu, litigasi, keluhan ataupun pemberitaan negatif apapun terhadap tuduhan tersebut dapat berdampak negatif secara material terhadap reputasi Perseroan dan dapat berdampak negatif secara signifikan terhadap prospek usaha, kinerja keuangan dan operasi Perseroan. Risiko valuta asing Perseroan menghadapi risiko valuta asing terhadap Rupiah dimana Perseroan membayar sebagian beban pengadaan barang dagang dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dan Euro sementara seluruh pendapatannya dihasilkan dalam mata uang Rupiah. Perseroan pada saat ini tidak menggunakan transaksi lindung nilai ataupun menggunakan instrumen keuangan untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko valuta asing tersebut dan depresiasi Rupiah terhadap mata uang asing ini akan berdampak signifikan terhadap prospek usaha, operasi dan kinerja keuangan Perseroan. Risiko Sehubungan dengan Pasar Industri ini bersifat kompetitif dengan barrier of entry yang terbatas Industri ritel di Indonesia bersifat sangat kompetitif dan dengan barrier of entry yang rendah. Perseroan menawarkan produk-produk home improvement dan lifestyle dengan kisaran produk yang luas, dimana Perseroan bersaing dengan berbagai usaha dari gerai khusus yang kecil sampai pemain ritel umum besar dan departemen store, dimana sebagian dari pemain tersebut menawarkan produk-produk yang serupa dengan produk-produk yang ditawarkan oleh Perseroan. Lihat Bab VIII. (Aktifitas Usaha dan Prospek Perseroan – Persaingan) dan Bab IX. (Industri – Persaingan). Para pesaing ini dapat menerapkan kebijakan harga yang agresif, melakukan kampanye pemasaran yang besar dan bahkan mencoba mereplikasi model usaha Perseroan. Selain itu, mungkin juga akan masuk para pemain ritel baru di pasar yang akan menawarkan format ritel yang mirip dengan format ritel Perseroan sebagai upaya untuk bersaing langsung dengan Perseroan. Apabila terjadi peningkatan persaingan dari perusahaanperusahaan tersebut, maka hal tersebut dapat berdampak negatif yang signifikan terhadap pangsa pasar, prospek usaha dan kinerja keuangan Perseroan. Kinerja Perseroan dapat dipengaruhi kondisi perekonomian yang kurang kondusif Perseroan menghasilkan seluruh pendapatannya dari Indonesia dan pasar tersebut bersifat cukup sensitif terhadap kondisi perekonomian Indonesia. Penurunan kondisi ekonomi Indonesia kemungkinan besar akan mengurangi pembelanjaan konsumen untuk perbaikan rumah, perbaikan yang dilakukan sendiri dan penjualan produk home improvement, lifestyle dan produk ritel lainnya. Penurunan pada tingkat pembelanjaan konsumen akan memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap prospek usaha, operasi dan kinerja keuangan Perseroan. Kinerja Perseroan dapat dipengaruhi oleh menurunnya pasar properti Indonesia Selama krisis keuangan di kawasan Asia yang dimulai pada tahun 1997, pasar properti Indonesia terpengaruh secara signifikan. Sejak tahun 2000, pasar properti telah mulai pulih dan memulai berlanjutnya pertumbuhan dalam industri konstruksi dan pengembangan properti. Namun demikian, tidak ada jaminan bahwa bahwa pertumbuhan ini akan terus berkesinambungan pada tingkat pertumbuhan yang sama 32 ataupun apabila pertumbuhan ini akan terus ada. Penurunan apapun dalam pasar properti kemungkinan besar akan berakibat menjadi perlambatan pertumbuhan kegiatan pengembangan properti di Indonesia, dan hal mana akan berdampak negatif terhadap tingkat permintaan atas produk-produk Perseroan dan akhirnya terhadap prospek usaha, operasi dan kinerja keuangan Perseroan. Perubahan atas peraturan maupun kebijakan Pemerintah pada sektor ritel Kegiatan usaha Perseroan diatur Pemerintah melalui berbagai peraturan. Apabila terjadi perubahan atas peraturan-peraturan tersebut, seperti kebijakan Pemerintah terhadap perdagangan dan keputusan Pemerintah terhadap perpajakan seperti tarif Pajak Pertambahan Nilai, akan berdampak negatif terhadap prospek usaha, operasi dan kinerja keuangan Perseroan. Perubahan pada Pemerintahan maupun kebijakan yang diberlakukan oleh Pemerintah dapat berdampak secara langsung terhadap kegiatan usaha Perseroan. Kegiatan usaha Perseroan dipengaruhi berbagai tindakan yang dilaksanakan Pemerintah, termasuk tapi tidak terbatas pada perubahan kebijakan sehubungan dengan terorisme, perpajakan, investasi, pemberlakuan pengendalian valuta asing dan kebijakan ketenagakerjaan. 33 BAB VI. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Tidak ada kejadian / peristiwa penting setelah Tanggal Laporan Auditor Independen yaitu tanggal 11 Oktober 2007 dari kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar atas Laporan Keuangan Perseroan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, sampai dengan tanggal 25 Oktober 2007. 34 BAB VII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN 1. Riwayat Singkat Perseroan Perseroan didirikan dengan nama PT Kawan Lama Home Center berdasarkan Akta Pendirian No. 17 tanggal 3 Februari 1995, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, kemudian didaftarkan dalam Buku Register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat dibawah No. 1668/1995 pada tanggal 13 September 1995, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 22 Desember 1995 No. 102, Tambahan No. 10484, yang kemudian diubah berturut-turut dengan: 1. a. Akta Risalah Rapat PT Kawan Lama Home Center No. 25 tanggal 5 Desember 1996, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan data perubahannya telah diterima dan dicatat oleh Direktur Perdata, Direktorat Jenderal Hukum dan Perundang-Undangan, Departemen Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12831 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, dalam rapat mana diputuskan merubah seluruh isi Anggaran Dasar PT Kawan Lama Home Center. b. Akta Risalah Rapat PT Kawan Lama Home Center No. 140 tanggal 28 Oktober 1997, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12832 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, dalam rapat mana diputuskan merubah Pasal 1 Anggaran Dasar diantaranya merubah nama dari PT Kawan Lama Home Center menjadi PT Ace Indoritel Perkakas. c. Akta Risalah Rapat PT Kawan Lama Home Center No. 20 tanggal 15 Januari 1998, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12832 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, dalam rapat mana diputuskan antara lain merubah Pasal 4 Anggaran Dasar yaitu memperbesar Modal Dasar yang semula berjumlah Rp 2.000.000.000,- (dua miliar Rupiah) terbagi atas 2.000 (dua ribu) saham, tiap-tiap saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) dan Modal Disetor sebanyak 640 (enam ratus empat puluh) saham atau Rp 640.000.000,- (enam ratus empat puluh juta Rupiah) menjadi Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) terbagi atas 10.000 (sepuluh ribu) saham, tiap-tiap saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) dan Modal Disetor sebanyak 7.200 (tujuh ribu dua ratus) saham atau sejumlah Rp 7.200.000.000,- (tujuh miliar dua ratus juta Rupiah). Ketiga akta tersebut telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217. 2. Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Indoritel Perkakas No. 40 tanggal 28 Agustus 2001, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-08339 HT.01.04.TH.2001 tanggal 14 September 2001, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215114733 di kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan di bawah No. 1490/ RUB.09.02/XI/2001 pada tanggal 16 Nopember 2001, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 24 September 2002 No. 77, Tambahan No. 11366, dalam rapat mana diputuskan merubah Pasal 1 ayat 1 Anggaran Dasar PT Ace Hardware Indonesia yaitu merubah nama dari PT Ace Indoritel Perkakas menjadi PT Ace Hardware Indonesia. 35 3. Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 149 tanggal 30 April 2004, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-13044 HT.01.04.TH.2004 tanggal 25 Mei 2004, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215114733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 0898/BH09.02/VI/2004 pada tanggal 11 Juni 2004, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 10 Agustus 2004 No. 64, Tambahan No. 7805, dalam rapat mana diputuskan untuk merubah Pasal 4 Anggaran Dasar yaitu meningkatkan Modal Dasar PT Ace Hardware Indonesia dari Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) menjadi Rp 50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah) dan meningkatkan modal yang ditempatkan dan modal disetor Perseroan dari Rp 7.200.000.000,- (tujuh miliar dua ratus juta Rupiah) menjadi Rp 15.823.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah). 4. Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 97 tanggal 22 Juni 2005, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan data perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. C-19009 HT.01.04.TH.2005 tanggal 8 Juli 2005, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 754/RUB 09.02/V/2007 pada tanggal 14 Mei 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 944/ EWT/2007 tanggal 13 Agustus 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, dalam rapat mana diputuskan untuk mengeluarkan sebagian sisa saham dari Modal Dasar kepada pemegang saham yaitu sebanyak 10.000 (sepuluh ribu) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,(satu juta Rupiah) per-saham atau seluruhnya senilai Rp 10.000.000.00,- (sepuluh miliar Rupiah) sehingga mengubah Pasal 4 ayat 2 dan ayat 3 Anggaran Dasar. 5. Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 110 tanggal 29 Desember 2005, dibuat oleh Budiningsih Kurnia, S.H., pengganti dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan akta perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. C-02165 HT.01.04.TH.2006 tanggal 25 Januari 2006, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1202/RUB 09.02/IX/2007 pada tanggal 29 Agustus 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 1189/EWT/X/2007 tanggal 3 Oktober 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, dalam rapat mana diputuskan untuk mengeluarkan sebagian sisa saham dari Modal Dasar kepada pemegang saham yaitu sebanyak 14.177 (empat belas ribu seratus tujuh puluh tujuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) per-saham atau seluruhnya senilai Rp 14.177.000.000,(empat belas miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah) sehingga mengubah Pasal 4 ayat 2 dan ayat 3 Anggaran Dasar. 6. Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 165 tanggal 31 Juli 2007, dibuat dihadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan HAM RI dengan Surat Keputusan No. W7-09396 HT.01.04-TH.2007 tanggal 27 Agustus 2007 kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1202/RUB 09.02/IX/2007 pada tanggal 29 Agustus 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 1190/EWT/X/2007 tanggal 3 Oktober 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta mengenai: a. Pengubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) menjadi Rp 100,- (seratus Rupiah) b. Persetujuan peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp 50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah) menjadi Rp 480.000.000.000,- (empat ratus delapan puluh miliar) dan peningkatan modal ditempatkan serta disetor dari Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar Rupiah) menjadi Rp 120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar Rupiah) 36 7. Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT .01.04TH2007 tanggal 4 September 2007, yang saat ini sedang dalam proses pendaftaran perusahaan (Wajib Daftar Perusahaan) pada Kantor Suku Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kotamadya Jakarta Barat, setelah proses pemberitahuan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia diterima oleh Kantor Notaris Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Keterangan No. 334/Ket/Not/IX/2007 tanggal 27 September 2007 yang dikeluarkan oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, dalam rapat mana diputuskan untuk : Perubahan seluruh anggaran dasar sehubungan perubahan status perseroan dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka; 1. Perubahan nama perseroan menjadi PT Ace Hardware Indonesia Tbk. 2. Menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) saham baru yang dikeluarkan dari portepel yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum. Maksud dan tujuan Perseroan adalah sebagaimana termaktub dalam Pasal 3 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yaitu sebagai berikut: Maksud dan tujuan Perseroan ialah : a. Menjalankan usaha dalam bidang Perdagangan; b. Menjalankan usaha dalam bidang Perindustrian; c. Menjalankan usaha dalam bidang Jasa; dan d. Menjalankan usaha-usaha di bidang Perbengkelan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut : Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum termasuk ekspor, impor, interinsulair dan lokal dari segala macam barang-barang home center antara lain : elektronik; kitchen appliance; tools; gardening; plumbing; stationary; hobby; building interior; furniture; dan alat-alat rumah tangga serta menjadi grossier, leveransir, supplier, dealer, distributor dan keagenan/perwakilan dari perusahaanperusahaan lain dibidang home center dalam maupun luar negeri. Sehubungan dengan kegiatan usaha tersebut, Perseroan telah memperoleh Surat Ijin Usaha Perdagangan (SIUP)-Besar No. 01755/1824271 yang dikeluarkan oleh Pemerintah Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, Dinas Perindustrian dan Perdagangan pada tanggal 3 Mei 2007 yang harus didaftar ulang kembali pada tanggal 3 Mei 2012. Selain itu, Perseroan juga memperoleh Ijin Akta Pengenal Importir-Umum (API-U) No. 090204691 yang dikeluarkan oleh Departemen Perdagangan RI, Kepala Dinas Perindustrian dan Perdagangan Provinsi DKI Jakarta atas nama Menteri Perdagangan, berlaku sampai tanggal 18 April 2012. Kantor Pusat Perseroan berlokasi di Gedung Kawan Lama lantai 5, Jl. Puri Kencana No.1 Meruya Kembangan Jakarta 11610. 37 2. Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan Tahun 1995 Berdasarkan Akta Pendirian PT Kawan Lama Home Center No. 17 tanggal 3 Februari 1995, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, kemudian didaftarkan dalam Buku Register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat dibawah No. 1668/1995 pada tanggal 13 September 1995, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 22 Desember 1995 No. 102, Tambahan No. 10484, yang kemudian ditegaskan kembali dalam Akta Risalah Rapat PT Kawan Lama Home Center No. 25 tanggal 5 Desember 1996, dibuat oleh Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan data perubahannya telah diterima dan dicatat oleh Direktur Perdata, Direktorat Jenderal Hukum dan Perundang-Undangan, Departemen Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12831 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, yang telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217, modal Dasar Perseroan adalah sebesar Rp 2,000,000,000.- (dua miliar Rupiah), terbagi atas 2,000 (dua ribu) lembar Saham Biasa Atas Nama, masing-masing nilai nominal Rp 1,000,000.- (satu juta Rupiah). Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan adalah sebesar Rp 640,000,000.- (enam ratus empat puluh juta Rupiah), terbagi atas 640 (enam ratus empat puluh) lembar Saham Biasa Atas Nama, susunan Pemegang Saham Perseroan adalah sebagai berikut: Keterangan a. Modal Dasar b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Internusa Kuncoro Wibowo Saham Biasa dengan Nominal Rp 1.000.000,- per saham Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh c. Jumlah Saham dalam Portepel Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal 2.000 2.000.000.000 % 639 1 639.000.000 1.000.000 99,84 0,16 640 640.000.000 100,00 1.360 1.360.000.000 Modal disetor sejumlah Rp 640.000.000,- (enam ratus empat puluh juta rupiah) tersebut telah disetor penuh dengan uang tunai oleh para pendiri ke kas Perseroan. Tahun 1998 Berdasarkan Akta Risalah Rapat PT Kawan Lama Home Center No. 20 tanggal 15 Januari 1998, dibuat oleh Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12832 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217, dalam rapat mana diputuskan untuk memperbesar Modal Dasar yang semula berjumlah Rp 2.000.000.000,- (dua miliar Rupiah) terbagi atas 2.000 (dua ribu) saham, tiap-tiap saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) dan Modal Disetor sebanyak 640 (enam ratus empat puluh) saham atau Rp 640.000.000,(enam ratus empat puluh juta Rupiah) menjadi Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) terbagi atas 10.000 (sepuluh ribu) saham, tiap-tiap saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) dan Modal Disetor sebanyak 7.200 (tujuh ribu dua ratus) saham atau sejumlah Rp 7.200.000.000,(tujuh miliar dua ratus juta Rupiah), yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Internusa sehingga susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut : 38 Keterangan a. b. c. Saham Biasa dengan Nominal Rp 1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal % 10.000 10.000.000.000 Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Internusa Kuncoro Wibowo Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dalam Portepel 7.199 1 7.200 2.800 7.199.000.000 1.000.000 7.200.000.000 2.800.000.000 99,986 0,014 100,00 Modal disetor sejumlah Rp 6.560.000.000,- (enam miliar lima ratus enam puluh juta rupiah) tersebut telah disetor penuh dengan uang tunai oleh para pemegang saham ke kas Perseroan Tahun 2004 Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 149 tanggal 30 April 2004, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-13044 HT.01.04.TH.2004 tanggal 25 Mei 2004, kemudian didaftarkan Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215114733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 0898/BH09.02/VI/2004 pada tanggal 11 Juni 2004, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 10 Agustus 2004 No. 64, Tambahan No. 7805, dalam rapat mana telah diputuskan untuk meningkatkan Modal Dasar PT Ace Hardware Indonesia dari Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) menjadi Rp 50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah) dan meningkatkan modal yang ditempatkan dan modal disetor dari Rp 7.200.000.000,- (tujuh miliar dua ratus juta Rupiah) menjadi Rp 15.823.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Internusa, sehingga susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut : Keterangan a. b. c. Saham Biasa dengan Nominal Rp 1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal % 50.000 50.000.000.000 Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Internusa Kuncoro Wibowo Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dalam Portepel 15.822 1 15.823 34.177 15.822.000.000 1.000.000 15.823.000.000 34.177.000.000 99,994 0,006 100,00 Modal disetor sejumlah Rp 15.823.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta rupiah) yang terbagi atas 15.823 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh tiga) lembar saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham telah ditempatkan telah disetor penuh dengan uang tunai kepada Perseroan dengan cara sebagai berikut : sejumlah Rp 7.200.000.000,- (tujuh miliar dua ratus juta rupiah) telah disetor penuh dengan uang tunai sebelumnya oleh pemegang saham PT. Kawan Lama Internusa dan Kuncoro Wibowo kepada Perseroan sebelum penandatangan akta. sedangkan sisanya sejumlah Rp 8.623.000.000,- (delapan miliar enam ratus dua puluh tiga juta rupiah) telah disetor oleh PT. Kawan Lama Internusa dengan cara mengkapitalisasikan laba yang ditahan oleh Perseroan. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 129 tanggal 30 Juni 2004, dibuat dihadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, telah dilakukan penjualan seluruh saham PT Ace Hardware Indonesia milik PT Kawan Lama Internusa kepada PT Kawan Lama Sejahtera yaitu sebanyak 15.822 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh dua) saham atau senilai Rp 15.822.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh dua juta Rupiah). Penjualan saham mana telah mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesia sebagaimana termaktub dalam Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 128 tanggal 30 Juni 2004, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta. Kedua akta tersebut telah dilaporkan dan diterima serta dicatat oleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dibawah No. C-UM.02.01.12111 tanggal 5 Oktober 2004. 39 Dengan demikian susunan pemegang saham setelah penjualan saham tersebut mengalami perubahan menjadi sebagai berikut : Keterangan Saham Biasa dengan Nominal Rp 1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal a. Modal Dasar 50.000 50.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo 15.822 1 15.822.000.000 1.000.000 99,994 0,006 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 15.823 15.823.000.000 100,00 Jumlah Saham dalam Portepel 34.177 34.177.000.000 c. % Tahun 2005 Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 97 tanggal 22 Juni 2005, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan akta perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. C-19009 HT.01.04.TH.2005 tanggal 8 Juli 2005, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 754/RUB 09.02/V/2007 pada tanggal 14 Mei 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 944/EWT/VIII/2007 tanggal 13 Agustus 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, dalam rapat mana diputuskan untuk mengeluarkan sebagian sisa saham dari Modal Dasar yaitu sebanyak 10.000 (sepuluh ribu) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) per-saham atau seluruhnya senilai Rp 10.000.000.00,- (sepuluh miliar Rupiah) yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Sejahtera, dengan demikian mengubah Modal Ditempatkan dan Disetor yang semula Rp 15.823.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah), terbagi atas 15.823 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham menjadi Rp 25.823.000.000,- terbagi atas 25.823 (dua puluh lima ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham, sehingga susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut : Keterangan Saham Biasa dengan Nominal Rp 1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal a. Modal Dasar 50.000 50.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo 25.822 1 25.822.000.000 1.000.000 99,996 0,004 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 25.823 25.823.000.000 100,00 Jumlah Saham dalam Portepel 24.177 24.177.000.000 c. % Modal disetor sejumlah Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah) tersebut telah disetor penuh dengan uang tunai oleh para pemegang saham ke kas Perseroan. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 110 tanggal 29 Desember 2005, dibuat oleh Budiningsih Kurnia, S.H., pengganti dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan akta perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. C-02165 HT.01.04.TH.2006 tanggal 25 Januari 2006, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1202/RUB 09.02/ IX/2007 pada tanggal 29 Agustus 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 1189/EWT/X/2007 tanggal 3 Oktober 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, dalam rapat mana diputuskan untuk mengeluarkan sebagian sisa saham dari Modal Dasar yaitu sebanyak 14.177 (empat belas ribu seratus tujuh puluh tujuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) per-saham atau 40 seluruhnya senilai Rp 14.177.000.000,- (empat belas miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah) yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Sejahtera, dengan demikian mengubah Modal Ditempatkan dan Disetor yang semula Rp 25.823.000.000,- (dua puluh lima miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) terbagi atas 25.823 (dua puluh lima ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham menjadi Rp 40.000.000.000,(empat puluh miliar Rupiah) terbagi atas 40.000 (empat puluh ribu) saham, sehingga susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut: Keterangan Saham Biasa dengan Nominal Rp 1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal a. Modal Dasar 50.000 50.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo 39.999 1 39.999.000.000 1.000.000 99,998 0,002 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 40.000 40.000.000.000 100,00 Jumlah Saham dalam Portepel 10.000 10.000.000.000 c. % Modal disetor sebesar Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar rupiah) yang terbagi atas 40.000 (empat puluh ribu) lembar saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham telah ditempatkan dengan cara: a. sejumlah Rp 25.823.000.000,- (dua puluh lima miliar delapan ratus dua puluh tiga juta rupiah) telah disetor penuh sebelum penandatanganan notulen rapat oleh pemegang saham PT. Kawan Lama Sejahtera dan Kuncoro Wibowo kepada Perseroan. b. sebesar Rp 14.177.000.000,- (empat belas miliar seratus tujuh puluh tujuh juta rupiah) telah disetor oleh PT. Kawan Lama Sejahtera sebagai berikut : sebesar Rp 4.000.000.000,- (empat miliar rupiah) disetor dengan uang tunai sebelum penandatanganan notulen rapat berdasarkan bukti-bukti setor, sisanya sebesar Rp 10.177.000.000,- (sepuluh miliar seratus tujuh puluh tujuh juta rupiah) disetor dengan cara mengkapitalisasikan laba yang ditahan oleh Perseroan. Tahun 2007 Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 165 tanggal 31 Juli 2007, dibuat dihadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09396 HT.01.04-TH.2007 tanggal 27 Agustus 2007 kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1202/RUB 09.02/IX/2007 pada tanggal 29 Agustus 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 1190/EWT/ X/2007 tanggal 3 Oktober 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut: Keterangan Saham Biasa dengan Nominal Rp 100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal % a. Modal Dasar 4.800.000.000 480.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo 1.199.990.000 10.000 119.999.000.000 1.000.000 99,9992 0,0008 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.200.000.000 120.000.000.000 100,00 360.000.000 360.000.000.000 c. Jumlah Saham dalam Portepel Modal disetor sebesar Rp 120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar rupiah) yang terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) lembar saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham telah ditempatkan telah disetor penuh dengan uang tunai kepada Perseroan dengan cara sebagai berikut : a. sejumlah Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar rupiah) telah disetor penuh sebelum penandatanganan notulen rapat oleh pemegang saham PT. Kawan Lama Sejahtera dan Kuncoro Wibowo kepada Perseroan. b. sebesar Rp 80.000.000.000,- (delapan puluh miliar rupiah) disetor oleh PT. Kawan Lama Sejahtera sebagai berikut: 41 - sebesar Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar rupiah) disetor dengan uang tunai sebelum penandatanganan notulen rapat ; sebesar Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar rupiah) disetor dengan cara mengkapitalisasikan laba yang ditahan oleh Perseroan. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT .01.04TH2007 tanggal 4 September 2007, yang saat ini sedang dalam proses pendaftaran perusahaan (Wajib Daftar Perusahaan) pada Kantor Suku Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kotamadya Jakarta Barat, setelah proses pemberitahuan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia diterima oleh Kantor Notaris Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Keterangan No. 334/Ket/Not/IX/2007 tanggal 27 September 2007 yang dikeluarkan oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai: i. Perubahan seluruh anggaran dasar sehubungan perubahan status Perseroan dari Perseroan tertutup menjadi Perseroan terbuka. ii. Perubahan nama Perseroan menjadi PT Ace Hardware Indonesia Tbk. iii. Menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) saham baru yang dikeluarkan dari portepel yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum, susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut: Keterangan Saham Biasa dengan Nominal Rp 100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal % a. Modal Dasar 4.800.000.000 480.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo 1.199.990.000 10.000 119.999.000.000 1.000.000 99,9992 0,0008 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.200.000.000 120.000.000.000 100,00 360.000.000 360.000.000.000 c. Jumlah Saham dalam Portepel Modal disetor sebesar Rp 120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar rupiah) yang terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) lembar saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham telah ditempatkan telah disetor penuh kepada Perseroan dengan cara sebagai berikut : a. sejumlah Rp 61.200.000.000,- (enam puluh satu miliar dua ratus juta rupiah) telah disetor dengan uang tunai. b. sebesar Rp 58.800.000.000,- (lima puluh delapan miliar delapan ratus juta rupiah) disetor dengan kapitalisasi laba ditahan dengan rincian: sebesar Rp 8.623.000.000,- (delapan miliar enam ratus dua puluh tiga juta rupiah) kapitalisasi laba ditahan berdasarkan laporan keuangan per-31 Desember 2003 yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Doktorandus L.K. Surbakti; sebesar Rp 10.177.000.000,- (sepuluh miliar seratus tujuh puluh tujuh juta rupiah) kapitalisasi laba ditahan berdasarkan laporan keuangan per-31 Desember 2004 yang diaudit oleh Kantor akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar; sebesar Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar rupiah) kapitalisasi laba ditahan berdasarkan laporan keuangan per-31 Desember 2006 yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar. 3. Keterangan Singkat Mengenai Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum PT KAWAN LAMA SEJAHTERA (PT KLS) Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, satu-satunya pemegang saham Perseroan berbentuk badan hukum yang memiliki/memegang saham Perseroan sebesar 99,9992% (sembilan puluh sembilan koma sembilan ribu sembilan ratus sembilan puluh dua persen) saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan adalah PT Kawan Lama Sejahtera, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Negara Republik Indonesia berkedudukan di Jakarta. PT Kawan Lama Sejahtera ini 42 memiliki/memegang 1,199,990,000 (satu miliar seratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu) saham dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) per-saham atau seluruhnya Rp 119,999,000,000 (seratus sembilan belas miliar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta Rupiah) atau mewakili 99,9992% (sembilan puluh sembilan koma sembilan ribu sembilan ratus sembilan puluh dua persen) dari seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan yaitu sebesar 1,200,000,000 (satu miliar dua ratus juta) lembar saham atau seluruhnya Rp 120,000,000,000 (seratus dua puluh miliar Rupiah). Riwayat Singkat PT KLS adalah suatu badan hukum Indonesia berbentuk perseroan terbatas, yang didirikan dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia. PT KLS berkedudukan di Jakarta, didirikan berdasarkan Akta No. 4 tanggal 11 September 1981, yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 4 tanggal 26 Mei 1982, keduanya dibuat dihadapan Koerniatini Karim, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat pengesahan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-2107 HT.01.01.Th.82 tanggal 1 Nopember 1982, dan didaftarkan dalam Buku Register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Pusat berturut-turut dibawah No. 1076/1983 dan No. 1077/1983 tanggal 26 Februari 1983, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 17 tanggal 1 Maret 1983, Tambahan No. 278. Anggaran Dasar PT KLS diubah berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Kawan Lama Sejahtera No. 130 tanggal 30 Juni 2004, dibuat oleh Eliwaty Citra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan data akta perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia No. C-19053 HT.01.04.TH.2004 tanggal 30 Juli 2004, dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 Tahun 1982 tentang Wajib daftar perusahaan dengan No. TDP 090215101421 di kantor Pendaftaran Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1413/RUB.09.02/IX/2004 tanggal 1 September 2004, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 19 tanggal 8 Maret 2005, Tambahan No. 199. Kegiatan Usaha Maksud dan tujuan PT KLS adalah sebagaimana termaktub dalam Pasal 3 Akta Risalah Rapat PT Kawan Lama Sejahtera No. 30 tanggal 5 Desember 1996, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-10.663.HT.01.04.TH.’97 tanggal 13 Oktober 1997, dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021601421 di Kantor Pendaftaran Kodya Jakarta Barat dibawah No. 914/BH.09.02/XII/97 tanggal 30 Desember 1997, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 20 tanggal 10 Maret 1998, Tambahan No. 1482, yaitu berusaha dalam bidang perdagangan, pembangunan, pengangkutan, pertanian, perindustrian, perbengkelan, jasa dan pertambangan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perseroan dapat menjalankan kegiatan usaha sebagai berikut : a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum termasuk impor, ekspor, interinsulair dan lokal dari segala macam barang dagang baik atas perhitungan sendiri maupun atas perhitungan pihak lain secara komisi serta menjadi grossier, leveransir, supplier, dealer, distributor dan keagenan/ perwakilan dari perusahaan-perusahaan dalam maupun luar negeri dari segala macam barang dagang; b. Menjalankan usaha dalam bidang bangunan pada umumnya termasuk sebagai pemborong, perencana, penyelenggara dan pelaksana pembuatan gedung, rumah, jalan, jembatan, landasan, dam-dam, irigasi dan pertamanan serta pemasangan instalasi-instalasi listrik, gas, air leideng dan telekomunikasi; c. Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan di darat (transportasi) pada umumnya baik untuk pengangkutan penumpang maupun barang; d. Menjalan usaha dalam bidang pertanian, perkebunan, kehutanan, peternakan, perikanan dan pertambakan termasuk pembibitan dan budidaya udang; 43 e. f. g. h. Menjalan usaha dalam bidang perindustrian pada umumnya termasuk pabrik-pabrik, home industry dan kerajinan tangan serta memasarkan hasil-hasil produksinya; Menjalankan usaha dalam bidang perbengkelan pada umumnya termasuk pemeliharaan dan perawatan (maintenance) untuk segala macam kendaraan bermotor; Menjalan usaha dalam bidang jasa dan konsultasi pada umumnya termasuk tehnik engineering, kecuali jasa dan konsultasi di bidang hukum; Menjalan usaha dalam bidang pertambangan yang diijinkan oleh pemerintah. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Kawan Lama Sejahtera No. 87 tanggal 15 Agustus 2007, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang saat ini sedang dalam proses pemberitahuan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia R.I. berdasarkan Surat Keterangan No. 971/EWT/VIII/ 2007 tanggal 15 Agustus 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta,susunan Direksi dan Komisaris PT KLS saat ini adalah sebagai berikut : Komisaris : Komisaris Utama : Prabowo Widya Krisnadi Direksi : Direktur Utama Direktur Direktur Direktur : : : : Kuncoro Wibowo Sartono Budi Santoso Ijek Widya Krisnadi Hartanto Djasman Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum pemegang Saham Luar Biasa PT Kawan Lama Sejahtera No. 19 tanggal 14 Juni 2000, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Perundang-Undangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-12420 HT.01.04.TH.2000 tanggal 26 Juni 2000, dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215101421 di Kantor Pendaftaran Kodya Jakarta Barat dibawah No. 0774/RUB.09-02/VII/2000 tanggal 31 Juli 2000, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 33 tanggal 24 April 2001, Tambahan No. 2571 jo. Akta Berita Acara Rapat PT Kawan Lama Sejahtera No. 130 tanggal 30 Juni 2004, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan data akta perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia di bawah No. C-19053 HT.01.04.TH.2004 tanggal 30 Juli 2004, dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215101421 di Kantor Pendaftaran Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1413/RUB 09.02/XI/2004 tanggal 1 September 2004, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 19 tanggal 8 Maret 2005, Tambahan No. 199 susunan permodalan PT KLS saat sekarang ini adalah sebagai berikut : Keterangan Saham Biasa dengan Nominal Rp 150,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal % a. Modal Dasar 400.000.000 200.000.000.000 b. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Kawan Lama Internusa Kuncoro Wibowo 203.641.600 400 101.820.800.000 200.000 99,9998 0,0002 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 203.642.000 101.821.000.000 100,00 Jumlah Saham dalam Portepel 196.358.000 98.179.000.000 c. 44 4. Struktur Organisasi Struktur Organisasi Perseroan 5. Pengurusan dan Pengawasan Perseroan Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT .01.04TH2007 tanggal 4 September 2007, yang saat ini sedang dalam proses pendaftaran perusahaan (Wajib Daftar Perusahaan) pada Kantor Suku Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kotamadya Jakarta Barat, setelah proses pemberitahuan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia diterima oleh Kantor Notaris Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Keterangan No. 334/Ket/Not/IX/2007 tanggal 27 September 2007 yang dikeluarkan oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, susunan Direksi dan Komisaris Perseroan yang menjabat saat ini adalah sebagai berikut : DEWAN KOMISARIS Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris : : : Kuncoro Wibowo Tjiptono Darmadji Ijek Widya Krisnadi : : : : Prabowo Widya Krisnadi Paulus Ong Rudy Hartono Hartanto Djasman DIREKSI Direktur Utama Direktur Direktur Tidak Terafiliasi Direktur 45 Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai masing-masing anggota Komisaris dan Direksi Perseroan : KOMISARIS KUNCORO WIBOWO, KOMISARIS UTAMA Warga Negara Indonesia, 51 tahun, lahir di Jakarta tahun 1956, Kuncoro Wibowo memulai bekerja di Kelompok Usaha Kawan Lama sebagai Sales Manager pada PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1981 sampai tahun 1983, lalu sebagai Direktur Pemasaran pada PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1983 sampai tahun 1985. Kuncoro Wibowo adalah salah seorang pendiri Perseroan dan menjadi Komisaris Utama sejak tahun 1995 sampai sekarang. Kuncoro Wibowo terlibat dalam pembuatan rencana strategis Perseroan dan secara aktif menyeleksi berbagai produk yang dijual Perseroan. Jabatan lain beliau pada saat ini : Direktur Utama PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1985 sampai sekarang. Direktur Utama PT Indo Kompresigma sejak tahun 1981 sampai sekarang. Komisaris Utama PT Home Center Indonesia sejak tahun 2003 sampai sekarang. Direktur Utama PT Kawan Lama Internusa sejak tahun 1994 sampai sekarang. TJIPTONO DARMADJI, KOMISARIS INDEPENDEN Warga Negara Indonesia, 66 tahun, lahir di Tuban tahun 1941. Tjiptono Darmadji bergabung dengan Perseroan di tahun 2005 sebagai Komisaris sampai sekarang. Tjiptono Darmadji memberikan nasehat kepada para Direksi mengenai rencana perusahaan. Jabatan lain beliau pada saat ini: Komisaris PT Schering Plough Indonesia Tbk sejak tahun 1975 sampai sekarang. Komisaris PT Kelola Mina Laut sejak tahun 2005 sampai sekarang. Komisaris PT Ekadharma Internasional sejak tahun 2006 sampai sekarang. Komisaris PT Grahamas Citrawisata Tbk sejak tahun 2006 sampai sekarang. IJEK WIDYA KRISNADI, KOMISARIS Warga Negara Indonesia, 49 tahun, lahir di Jakarta tahun 1958, Ijek Widya Krisnadi bergabung dengan Kelompok Usaha Kawan Lama sebagai Sales Manager pada PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1977 sampai tahun 1981. Ijek Widya Krisnadi adalah salah satu pendiri dari Perseroan dan menjabat sebagai Komisaris sejak tahun 1995 sampai sekarang. Ijek Widya Krisnadi terlibat dalam perencanaan strategis Perseroan. Jabatan lain beliau pada saat ini: Direktur PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1981 sampai sekarang. Komisaris PT Indo Kompresigma sejak tahun 1991 sampai sekarang. Direktur Utama PT Miller Weldindo sejak tahun 1991 sampai sekarang. Komisaris PT Kawan Lama Multiweldindo sejak tahun 1992 sampai sekarang. Komisaris Utama PT Kawan Lama Internusa sejak tahun 1994 sampai sekarang. Komisaris PT Multi Rentalindo sejak tahun 1995 sampai sekarang. Direktur PT Multiperkakas Krisnalestari sejak 1999 sampai sekarang. Komisaris PT Home Center Indonesia sejak 2003 sampai sekarang. 46 DIREKSI PRABOWO WIDYA KRISNADI, DIREKTUR UTAMA Warga Negara Indonesia, 45 tahun, lahir di Jakarta tahun 1962, Prabowo Widya Krisnadi bergabung dengan Kelompok Usaha Kawan Lama sebagai Asisten Manager pada PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1987 sampai tahun 1993. Kemudian menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak 1996 sampai sekarang, mengatur strategi Perseroan, perencanaan perusahaan dan seluruh pengaturan Perseroan. Jabatan lain beliau sampai saat ini: Komisaris Utama PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1993 sampai sekarang. Direktur Utama PT Home Center Indonesia sejak tahun 2003 sampai sekarang. Direktur PT Kawan Lama Internusa sejak tahun 1994 sampai sekarang. PAULUS ONG, DIREKTUR Warga Negara Indonesia, 38 tahun, lahir di Jakarta tahun 1969, Paulus Ong memiliki lebih dari 14 tahun pengalaman di industri ritel, dimulai dengan bekerja pada Metro Department Store Jakarta sejak tahun 1993 sampai tahun 1998. Paulus Ong bergabung dengan Perseroan di tahun 2001 menjabat sebagai General Manager sampai tahun 2005, lalu menjabat sebagai Direktur Operasi sejak tahun 2005 sampai sekarang, mengatur operasi penjualan dan distribusi Perseroan serta pengembangan dan membuat gerai baru. Jabatan lain beliau sampai saat ini: Direktur PT Home Center Indonesia sejak tahun 2003 sampai sekarang. RUDY HARTONO, DIREKTUR TIDAK TERAFILIASI Warga Negara Indonesia, 50 tahun, lahir di Magelang tahun 1957, Rudy Hartono mulai bekerja sebagai Industrial Designer pada PT New Ruhaak Ind. sejak Juli 1981 sampai Nopember tahun 1981. Rudy Hartono bergabung dengan Kelompok Usaha Kawan Lama sebagai Sales Engineer pada PT Kawan Lama Sejahtera sejak akhir tahun 1981 sampai tahun 1983, lalu sebagai Sales Supervisor sejak tahun 1984 sampai tahun 1986, lalu menjadi Sales Manager sejak tahun 1987 sampai tahun 1990, lalu menjadi General Manager pada PT Fastoolindo Krisnalestari sejak tahun 1991 sampai tahun 1995. Rudy Hartono bergabung dengan Perseroan menjabat sebagai Direktur sejak tahun 1996 sampai sekarang, mengurus masalah legal dan fungsi compliance Perseroan. HARTANTO DJASMAN, DIREKTUR Warga Negara Indonesia, 50 tahun, lahir di Salatiga tahun 1957, Hartanto Djasman memulai karirnya sebagai Project Manager pada PT Dumas Shipyard sejak tahun 1982 sampai tahun 1987. Hartanto Djasman bergabung dengan Kelompok Usaha Kawan Lama sebagai Finance Manager pada PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 1987 sampai tahun 2000. Hartanto Djasman bergabung dengan Perseroan menjabat sebagai Direktur sejak tahun 2005 sampai sekarang, mengurus keuangan Perseroan. Jabatan lain beliau sampai saat ini : Direktur PT Kawan Lama Multi Weldindo sejak tahun1992 sampai sekarang. Direktur PT Kawan Lama Internusa sejak tahun 1994 sampai sekarang. Direktur Utama PT Multi Rentalindo sejak tahun 1995 sampai sekarang. Komisaris PT Multiperkakas Krisnalestari sejak tahun 1999 sampai sekarang. Direktur Keuangan PT Kawan Lama Sejahtera sejak tahun 2000 sampai sekarang. Direktur PT Home Center Indonesia sejak tahun 2003 sampai sekarang. 47 6. Sumber Daya Manusia Sumber daya manusia merupakan hal yang vital bagi Perseroan sebagai mitra untuk mencapai keberhasilan setiap usaha dan kegiatannya. Perseroan menempatkan manajemen dan pengembangan sumber daya manusia menjadi bagian yang sangat penting untuk mendorong pertumbuhan Perseroan, oleh karena itu Perseroan mengembangkan kebijakan yang komprehensif terkait dengan sumber daya manusia, termasuk didalamnya proses penerimaan karyawan, pelatihan dan pengembangan serta evaluasi kerja. Selain itu kebijakan manajemen sehubungan dengan sumber daya manusia antara lain diwujudkan dalam pemenuhan peraturan-peraturan Pemerintah dalam hal ketenagakerjaan seperti keikutsertaan dalam program Jaminan Sosial Tenaga Kerja (JAMSOSTEK) dan pemberian gaji yang telah sesuai dengan ketentuan Upah Minimum Regional (UMR). Dalam hal peningkatan kualitas dan produktivitas kerja, Perseroan telah mendirikan Pusat Pelatihan dan Pengembangan yang digunakan oleh karyawan sebagai fasilitas pelatihan dan pusat pengembangan strategi. Selain itu, Perseroan juga memberikan perhatian untuk mempromosikan program pelatihan dan pengembangan yang dibutuhkan untuk meningkatkan kemampuan dan pengetahuan karyawan untuk mendukung kinerja Perseroan di masa yang akan datang. Perseroan tidak memiliki KKB (Kesepakatan Kerja Bersama), yang ada adalah Peraturan Perusahaan yang dibuat oleh Perseroan dan telah disetujui oleh perwakilan karyawan Perseroan serta telah disahkan oleh Direktorat Jenderal Pembinaan Hubungan Industrial, Depnakertrans R.I. Sarana dan fasilitas kesejahteraan yang disediakan Perseroan adalah tempat beribadah, kantin, pemberian makan siang, penggantian uang obat, asuransi untuk biaya rumah sakit bagi seluruh karyawan baik di kantor pusat maupun di gerai-gerai. Per tanggal 31 Juli 2007, Perseroan mempekerjakan 3.656 (tiga ribu enam ratus lima puluh enam) orang karyawan. Dari jumlah tersebut sejumlah 3.655 (tiga ribu enam ratus lima puluh lima ) orang merupakan Warga Negara Indonesia dan 1 (satu) orang Warga Negara Philipina yaitu Jose Danilo Sunga Jain, berdasarkan surat Kepala Sub Direktorat Analisis dan Perijinan Tenaga Kerja Asing Sektor Jasa a.n. Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja Dalam Negeri, Direktur Penggunaan Tenaga Kerja Asing, Departemen Tenaga Kerja dan Transmigrasi R.I. No. RM 09334/M/P2TKDN/PTA/2007 tanggal 19 April 2007, Departemen Tenaga Kerja tidak berkeberatan untuk memberikan persetujuan kepada Perseroan untuk mempekerjakan tenaga kerja asing atas nama Jose Danilo Sunga Jain, Kartu Izin Tinggal Terbatas (KITAS) No.2C1JE 5510-r yang dikeluarkan oleh Kepala Kantor Imigrasi Jakarta Selatan pada tanggal 14 Mei 2007 yang berlaku sampai dengan 2 Mei 2008, Visa No. 5P/22708/2007 tanggal 2 Mei 2007 yang dikeluarkan oleh Kedutaan Besar Indonesia di Singapura yang berlaku untuk 12 bulan dan Pemberian Izin Mempekerjakan Tenaga Kerja Asing (IMTA) sesuai SK Menakertrans No. KEP 18157/ MEN/B/IMTA/2007 tanggal 22 Oktober 2007 yang berlaku sampai tanggal 2 Mei 2008. Berikut ini adalah komposisi karyawan menurut jenjang pendidikan, jenjang manajemen dan jenjang usia (sumber : Perseroan). I . Keterangan atas Tenaga Kerja Warga Negara Indonesia : Menurut Jenjang Pendidikan Jumlah Orang 7 426 359 2.711 147 5 3.655 Pasca Sarjana (S2) Sarjana (S1) Akademi SLTA SLTP SD Jumlah 48 % 0,19 11,66 9,82 74,17 4,02 0,14 100,00 Menurut Jenjang Manajemen Senior Manajemen Middle Manajemen Junior Manajemen Staff Jumlah Jumlah Orang 12 19 124 3.500 3.655 % 0,33 0,52 3,39 95,76 100,00 Menurut Jenjang Usia 17 - 20 tahun 20 - 25 tahun 25 - 30 tahun 30 - 35 tahun > 35 tahun Jumlah Jumlah Orang 281 1.517 1.056 525 276 3.655 % 7,69 41,50 28,89 14,36 7,55 100,00 Menurut Masa Kerja < 1 tahun 1 - 3 tahun 3 - 6 tahun 6 - 10 tahun > 10 tahun Jumlah Jumlah Orang 1.949 898 531 227 50 3.655 % 53,32 24,57 14,53 6,21 1,37 100,00 II . Keterangan atas Tenaga Kerja Warga Negara Asing : Nama : Jose Danilo Sunga Jain, tempat tanggal lahir : Davao City, Philipina, 30 September 1959, Kewarganegaraan : Philipina, untuk mengisi jabatan : Ta. Bid. Business Development. 7. Keterangan Mengenai Aktiva Tetap Pada saat Prospektus ini diterbitkan, aktiva tetap utama yang dimiliki Perseroan adalah berupa Tanah, Bangunan peralatan dan Kendaraan, yaitu sebagai berikut: Tanah A. Di atas 2 bidang tanah di bawah ini, didirikan Rumah Multiguna berdasarkan Ijin Mendirikan Bangunan (IMB) No. 648.3/606-DPU/1995 tanggal 10 Februari 1995 dikeluarkan oleh Kepala Dinas Pekerjaan Umum Kabupaten Tangerang a.n. Bupati Kepala Daerah Tingkat II Tangerang. No. Luas (m2) Lokasi Sertifikat 1. 140 Desa Pakulonan Kecamatan Serpong, Kabupaten Tangerang, Jawa Barat 2. 500 Desa Pakulonan Kecamatan SeRpong, Kabupaten Tangerang, Jawa Barat Hak Guna Bangunan No. 738 dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kabupaten Tangerang pada tanggal 2 Agustus 1996, berlaku sampai dengan tanggal 31 Januari 2014, Gambar Situasi No. 16040/ 1996 tanggal 21 Juni 1996, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia Hak Guna Bangunan No. 787dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kabupaten Tangerang pada tanggal 2 Agustus 1996, berlaku sampai dengan tanggal 31 Januari 2014, Gambar Situasi No. 16089/ 1996 tanggal 21 Juni 1996, PT Ace Hardware Indonesia. 49 B. Di atas ke-7 bidang tanah di bawah ini didirikan bangunan kantor berlantai tiga dengan bagianbagiannya berdasarkan Keputusan Kepala Suku Dinas Penataan dan Pengawasan Bangunan Kotamadya Jakarta Utara No. 371 tahun 2006 dan No. 372 tahun 2006, keduanya tertanggal 7 September 2006 tentang Pemberian Keterangan Membangun kepada PT Wilhara Prima Realty qq. PT Ace Hardware Indonesia. No. 1. Luas (m2) 77 Lokasi Kelurahan Pluit Kecamatan Penjaringan, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, setempat dikenal dengan JL. Pluit Raya No. 168-S Sertifikat Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 9283,dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Utara pada tanggal 2 Maret 2005, berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2032, Surat Ukur No. 06194/ 2005 tanggal 1 Februari 2005, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia. 2. 74 Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 9284,dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Utara pada tanggal 2 Maret 2005, berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2032, Surat Ukur No. 06195/ 2005 tanggal 1 Februari 2005, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia. 3. 74 Kelurahan PluitKecamatan Penjaringan, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, setempat dikenal dengan JL. Pluit Raya No. 168-R Kelurahan Pluit Kecamatan Penjaringan, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, setempat dikenal dengan JL. Pluit Raya No. 168-Q 4. 74 Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 9286, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Utara pada tanggal 2 Maret 2005, berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2032, Surat Ukur No. 06197/ 2005 tanggal 1 Februari 2005, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia. 5. 74 Kelurahan Pluit Kecamatan Penjaringan, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, setempat dikenal dengan JL. Pluit Raya No. 168-P Kelurahan Pluit Kecamatan Penjaringan, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, setempat dikenal dengan JL. Pluit Raya No. 168-O 6. 74 Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 9288,dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Utara pada tanggal 2 Maret 2005, berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2032, Surat Ukur No. 06199/ 2005 tanggal 1 Februari 2005, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia. 7. 77 Kelurahan PluitKecamatan Penjaringan, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, setempat dikenal dengan JL. Pluit Raya No. 168-N Kelurahan Pluit Kecamatan Penjaringan, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, setempat dikenal dengan JL. Pluit Raya No. 168-M Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 9285,dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Utara pada tanggal 2 Maret 2005, berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2032, Surat Ukur No. 06196/ 2005 tanggal 1 Februari 2005, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia. Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 9287,dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Utara pada tanggal 2 Maret 2005, berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2032, Surat Ukur No. 06198/ 2005 tanggal 1 Februari 2005, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia. Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 9289,dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Utara pada tanggal 2 Maret 2005, berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2032, Surat Ukur No. 06200/ 2005 tanggal 1 Februari 2005, terdaftar atas nama PT Ace Hardware Indonesia. 50 Kendaraan No. Merk No. Polisi No. Rangka No. BPKB Tahun 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. B 328 KC BK 328 JB BK 8357 BQ BM 8974 H BK 9303 BL DK 9685 DI DD 9319 N DD 560 WF DD 561 WF DD 9359N MNH15-0917395 MHF11KF70300041593 MHF31KF6050037206 MHCTBR54BYK097705 MHF31KF6030024269 MHF31KF6030026089 MHFC1JU406007193 MHKFMREEJ6K628076 MHKFMREEJGK028078 MHFC1URX360008619 C No.5881298 C No. 6663649 B D No. 3205597 C No. 0018175 C No. 6575616 B C No. 5853701 B D No. 8830023 R D No.8826240 R D No.8826239 D No. 8830022 R Toyota Alphard Toyota Minibus KF 70 Toyota Pick Up KF 60 Isuzu Panther Toyota KF60 Toyota KF 60 Toyota Dyna Box Daihatsu Xenia Daihatsu Xenia Toyota Dyna Box 2003 2003 2005 2000 2003 2003 2006 2006 2006 2006 8. Hubungan Kepemilikan, kepengurusan dan pengawasan Perseroan dengan pemegang saham berbentuk badan hukum Hubungan kepengurusan dan pengawasan Perseroan dan Pemegang Saham Perseroan berbentuk badan hukum adalah sebagai berikut : Kuncoro Wibowo Tjiptono Darmadji Ijek Widya Krisnadi Prabowo Widya Krisnadi Paulus Ong Rudy Hartono Hartanto Djasman Sartono Budi Santoso Perseroan PT Kawan Lama Sejahtera PT Kawan Lama Internusa KU KI K DU D D D - DU D KU D D DU KU D D - Keterangan: KU : Komisaris Utama K : Komisaris KI : Komisaris Independen PS : Pemegang Saham DU D DI : Direktur Utama : Direktur : Direktur Independen Hubungan kepemilikan saham pengurus Perseroan dengan pemegang saham berbentuk badan hukum adalah sebagai berikut : Perseroan Nilai saham % Kuncoro Wibowo dr. Tjiptono Darmadji Ijek Widya Krisnadi Prabowo Widya Krisnadi Paulus Ong Rudy Hartono Ir. Hartanto Djasman Sartono Budi Santoso 1.000.000 - PT Kawan Lama Sejahtera Nilai saham % 0,0008 - 200.000 - 51 0,0002 - PT Kawan Lama Internusa Nilai saham % 22.288.000.000 15.920.000.000 12.736.000.000 - 35 25 20 - Di bawah ini adalah diagram hubungan kepemilikan Perseroan dengan Pemegang Sahamnya (pemegang saham utama dan pengendali baik langsung maupun tidak langsung). 9. Transaksi Dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perseroan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dalan hal transaksi pembelian barang dagang dan sewa ruangan. Sifat hubungan istimewa : a. Kawan Lama Sejahtera merupakan pemegang saham utama. b. PT Kawan Lama Internusa, PT Home Center Indonesia, PT Multi Rentalindo dan PT Sensormatic Indonesia merupakan perusahaan afiliasi Transaksi dilakukan dengan PT Kawan Lama Sejahtera, PT Kawan Lama Internusa, PT Multi Rentalindo, PT Sensormatic Indonesia dan PT Home Center Indonesia atas pembelian peralatan dan barang dagang dan sewa ruangan. Pembelian tersebut dilakukan dengan tingkat harga dan persyaratan yang normal. Rincian akun-akun dan transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Persentase Terhadap Jumlah Aktiva Piutang Usaha PT Home Center Indonesia PT Kaw an Lama Sejahtera Piutang Lain-lain PT Kaw an Lama Sejahtera PT Home Center Indonesia Uang Muka Pembelian PT Kaw an Lama Sejahtera PT Kaw an Lama Internusa 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 2007 % 2006 % 2005 % 2004 % 2.915.088.792 174.484.490 5.720.454.876 196.631.690 10.421.607.878 30.392.984 446.084.873 17.038.220 1,07 0,06 2,57 0,09 7,25 0,02 0,54 0,02 3.089.573.282 5.917.086.566 10.452.000.862 463.123.093 1,14 2,66 7,27 0,56 5.150.000.000 4.000.000.000 – – – – – – 1,90 1,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.150.000.000 – – – 3,37 0,00 0,00 0,00 83.251.675 – – 415.731.900 15.156.932 550.000.000 276.524.182 – 0,03 0,00 0,00 0,19 0,01 0,38 0,33 0,00 83.251.675 415.731.900 565.156.932 276.524.182 0,03 0,19 0,39 0,33 52 Piutang Hubungan Istimewa Karyawan 1.022.967.087 PT Kaw an Lama Sejahtera 38.559.909.092 PT Home Center Indonesia – 914.932.314 – – 636.434.357 429.492.422 – – 13.765.000.000 17.925.000.000 0,38 14,19 0,00 0,41 0,00 0,00 0,44 0,00 9,58 0,52 0,00 21,52 39.582.876.179 914.932.314 14.401.434.357 18.354.492.422 14,57 0,41 10,02 22,03 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 2007 % 2006 % 2005 % 2004 % 13.096.683.413 572.461.110 – 6.287.712.757 476.234.931 18.742.300 4.071.019.820 5.972.092.429 63.603.100 8.240.441.549 3.060.204.467 10.303.400 0,08 0,00 – 0,04 0,00 0,00 0,05 0,07 0,00 0,15 0,06 0,00 13.669.144.523 6.782.689.988 10.106.715.349 11.310.949.416 0,08 0,05 0,12 0,21 Persentase Terhadap Jumlah Aktiva Hutang Usaha PT Kawan Lama Sejahtera PT Home Center Indonesia PT Sensormatic Indonesia Persentase Terhadap Jumlah Aktiva 2007 (7 Bulan) Rp Penjualan PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Sejahtera PT Kawan Lama Internusa 2006 (1 Tahun) Rp 2005 (1 Tahun) Rp 2004 (1 Tahun) Rp 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan ) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) % % % % 2.202.885.730 2.703.424.662 – 7.192.383.315 12.941.508.817 1.111.893.106 741.297.828 921.360 – – – – 0,47 0,58 0 0,00 1,13 ,17 0,00 2,68 0,15 0,00 0,00 0,00 0,00 4.906.310.392 8.305.197.781 13.682.806.645 – 1,05 1,30 2,83 0,00 Persentase Terhadap Jumlah Aktiva 2007 (7 Bulan) Rp 2006 (1 Tahun) Rp 2005 (1 Tahun) Rp 2004 (1 Tahun) Rp 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan ) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) % % % % Pembelian PT Kawan Lama Sejahtera 46.335.192.600 74.884.077.690 61.923.578.257 56.603.623.021 PT Home Center Indonesia 2.336.092.723 4.527.643.532 11.533.642.934 604.689.000 PT Sensormatic Indonesia 156.460.000 138.895.000 158.990.000 – PT Kawan Lama Internusa – 541.822.500 1.191.574.400 4.008.774.729 15,90 0,80 0,05 0,00 16,21 0,98 0,03 0,12 16,93 3,15 0,04 0,33 23,65 0,25 0,00 1,67 48.827.745.323 80.092.438.722 74.807.785.591 61.217.086.750 16,75 17,34 20,45 25,58 Persentase Terhadap Jumlah Aktiva Beban Sewa PT Kawan Lama Sejahtera 2007 (7 Bulan) Rp 2006 (1 Tahun) Rp 2005 (1 Tahun) Rp 2004 (1 Tahun) Rp 1.377.040.000 2.360.640.000 969.600.000 865.300.000 1,12 1,41 0,79 1,01 1.377.040.000 2.360.640.000 969.600.000 865.300.000 1,12 1,41 0,79 1,01 53 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan ) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) % % % % 10. Ikatan Dan Perjanjian Penting Dengan Pihak Ketiga Perjanjian Kredit No. Perjanjian Pihak Deskripsi Jangka Waktu 1. Perseroan, sebagai Debitur dan PT Bank Internasional Indonesia. Bank memberikan Fasilitas Kredit kepada Debitur sebesar Rp 22.000.000.000,-, terdiri dari : a. Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (“Fasilitas PRK”) hingga jumlah pokok maksimum sebesar Rp 5.000.000.000,-; b. Fasilitas Pinjaman Promes Berulang I (“Fasilitas PPB I”) hingga jumlah pokok maksimum sebesar Rp 7.000.000.000,-; c. Fasilitas Pinjaman Promes Berulang II (“Fasilitas PPB II”) hingga jumlah pokok maksimum sebesar Rp 9.500.000.000,d. Fasilitas Bank Garansi (“Fasilitas BG”) hingga jumlah pokok maksimum sebesar Rp 500.000.000,-. Sejak tanggal 20 Juni 2003, yang diperpanjang sampai dengan tanggal 20 Juni 2007. Akta Pengakuan Hutang No. 58 tanggal 20 Juni 2003, dibuat dihadapan James Herman Rahardjo, SH, Notaris di Jakarta Perubahan Perjanjian Kredit (Pinjaman Rekening Koran) No. 462/PrbPK/ COD-Thamrin/2007 tanggal 31 Agustus 2007 Perpanjangan pinjaman Rekening Koran sejak 6 Juni 2007 sampai dengan 6 Juni 2008 Perubahan Perjanjian Kredit (Pinjaman Promes Berulang) (Badan Usaha) No. 463/PrbPK/CODThamrin/2007 tanggal 31 Agustus 2007 Perpanjangan pinjaman Promes Berulang I dan II sejak 6 Juni 2007 sampai dengan 6 Juni 2008 Perubahan Perjanjian Fasilitas (Bank Garansi) (Badan Usaha)No. 464/ PrbPK/COD-Thamrin/ 2007 tanggal 31 Agustus 2007 Perpanjangan pinjaman Bank Garansi sejak 6 Juni 2007 sampai dengan 6 Juni 2008 Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana, Perseroan telah mendapat persetujuan dari BII sesuai surat No. 2007.0779/DIR4-Korporasi tanggal 4 September 2007 Sehubungan dengan adanya ketentuan pembatasan / negative covenant dalam perjanjian kredit dengan BII yang dapat merugikan kepentingan kepegang saham publik, BII telah setuju untuk mencabut ketentuan tersebut berdasarkan surat No. 2007.0930/DIR4-Korporasi tanggal 10 Oktober 2007. 2. Perubahan Perjanjian Kredit No. 288.3067 9042.2004.021 No. Rekening : 6250002040 tanggal 17 Februari 2004 Perseroan, sebagai Debitor dan PT Bank Central Asia Tbk. (BCA) BCA setuju untuk memberikan fasilitas kredit kepada Debitur yang terdiri dari : - Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) I, dengan jumlah tidak melebihi Rp 2.000.000.000,-yang ditatausahakan melalui BCA Kantor Cabang Utama Puri Indah dengan No. Rekening: 6250002040; - Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) II, dengan jumlah tidak melebihi Rp 30.000.000.000,- yang ditatausahakan melalui BCA Kantor Cabang BNI 46 dengan No. Rekening: 3193000327; - Fasilitas Time Loan Revolving, dengan jumlah tidak melebihi Rp 35.000.000.000,- yang ditatausahakan melalui BCA Kantor Cabang Korporasi Sudirman dengan No. Rekening: 0359007061; - Fasilitas Kredit Investasi, dengan jumlah tidak melebihi Rp 20.000.000.000,- yang ditatausahakan melalui BCA Kantor Cabang Korporasi Sudirman dengan No. Rekening: 0359007061; 54 Akta Perubahan Perjanjian Kredit No. 170 tanggal 26 Maret 2007, dibuat dihadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta Perseroan, sebagai Debitor dari BCA i. Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) I, terhitung sejak tanggal 21 Desember 2006 dan berakhir pada tanggal 21 Desember 2007 ii. Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) II, terhitung sejak tanggal 21 Desember 2006 dan berakhir pada tanggal 21 Desember 2007 iii. Fasilitas Time Loan Revolving, terhitung sejak tanggal 21 Desember 2006 dan berakhir pada tanggal 21 Desember 2007 Akta Perjanjian Kredit No.14 tanggal 4 Agustus 2006 dibuat dihadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta Perseroan, sebagai Debitor dari BCA Fasilitas kredit kepada Debitur berupa fasilitas kredit investasi dengan jumlah pokok tidak melebihi Rp 8.960.000.000,- 21 Desember 2007 18 Juli 2009 Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana, Perseroan telah mendapat persetujuan dari BCA sesuai surat No. 1417/GBK/2007 tanggal 5 September 2007 Sehubungan dengan adanya ketentuan pembatasan / negative covenant dalam perjanjian kredit dengan BCA yang dapat merugikan kepentingan kepegang saham publik, BCA telah setuju untuk mencabut ketentuan tersebut berdasarkan surat No. 1557/GBK/2007 tanggal 8 Oktober 2007 Perjanjian Lisensi No. Perjanjian Pihak Deskripsi Jangka Waktu 1. Perjanjian Lisensi Perseroan, selaku penerima lisensi dengan ACE Hardware Corporation, Amerika Serikat tanggal 21 Mei 1996. ACE Corp. memberikan kepada Penerima Lisensi hak eksklusif untuk menggunakan merek dagang “ACE” dan Penerima Lisensi berkewajiban untuk membangun dan mengoperasikan secara khusus toko-toko ACE Corp. sesuai dengan prosedur standar operasional sebagaimana disyaratkan oleh ACE Corp.ACE Corp. juga memberikan kepada Penerima Lisensi hak untuk memberikan sublisensi kepada pihak lain untuk membangun dan mengoperasikan toko-toko ACE Corp.sesuai dengan prosedur standar operasional sebagaimana disyaratkan oleh ACE Corp, dan mengawasi pelaksanaan operasinya ACE Corp. juga memberikan kepada Penerima Lisensi hak untuk menjual barang-barang dari ACE Corp. untuk dijual kembali di toko-toko ACE yang berada di wilayahnyaSehubungan hak-hak dimaksud di atas, ACE Corp. memberikan kepada Penerima Lisensi hak eksklusif dan lisensi untuk menggunakan merek-merek ACE tertentu, juga akses eksklusif kepada sistim eksklusif ACE Corp., Manual Prosedur Operasi form-form dan format standar dan pelaksanaan operasional di dalam wilayah Indonesia. Perjanjian ini berlaku efektif dan mengikat sejak ditandatangani sampai selama 15 tahun sejak ditandatangani. Perjanjian dapat diperpanjang untuk masingmasing periode yang lama 5 tahun 2. Perjanjian Penggunaan Merek KRIS tertanggal 1 Agustus 2007 Perseroan selaku Pengguna Merek KRIS dan Ijek Widyakrisnadi sebagai pemegang merek KRIS. Ijek Widyakrisnadi merupakan pemegang Merek Kris yang telah terdaftar di Direktorat Jenderal Hak Atas Kekayaan Intelektual yang telah memberikan ijin kepada Pihak Kedua untuk menggunakan Merek Kris di semua lokasi Gerai ACE yang dibuka oleh Pihak Kedua baik yang saat ini telah dibuka maupun Gerai ACE yang masih akan dibuka di masa yang akan datang di wilayah hukum Republik Indonesia. 1 Agustus 2007 dan akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2011 3. Perjanjian Penggunaan Merek KRISBOW tertanggal 1 Agustus 2007 Perseroan selaku Pengguna Merek KRISBOW dan Ijek Widyakrisnadi sebagai pemegang merek KRISBOW. Pihak Pertama merupakan pemegang Merek Krisbow yang telah terdaftar di Direktorat Jenderal Hak Atas Kekayaan Intelektual yang kemudian memberikan ijin kepada Pihak Kedua untuk menggunakan Merek Krisbow di semua lokasi Gerai ACE yang dibuka oleh Pihak Kedua baik yang saat ini telah dibuka maupun Gerai ACE yang masih akan dibuka di masa yang akan datang di wilayah hukum Republik Indonesia. 1 Agustus 2007 dan akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2011 55 Perjanjian sewa kantor, gerai dan bagi hasil No. Perjanjian Pihak Deskripsi Jangka Waktu 1. Perjanjian Sewamenyewa No. 003/ FIN/KLS_SW/I/98 tanggal 2 Januari 1998 Perseroan, dan PT Kawan Lama Sejahtera selaku pihak yang menyewakan Perjanjian tersebut terakhir diubah dengan Addendumj III Perjanjian sewa Menyewa No. 003/FIN/KLS_SW/I/98 tanggal 1 Mei 2007, dimana parapihak sepakat untuk merubah lokasi lantai dan luas ruang sewa dan jangka waktu sewa, yaitu : a. Obyek sewa : Ruang Kantor di Gedung Kawan Lama Lantai 5, Jl. Puri Kencana No.1, Meruya Kembangan, Jakarta Barat b. Luas : 1.135 m2 1 Januari 2008 sampai dengan 31 Desember 2012 2. Lease Agreement tanggal 1 Maret 2000 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Lippo Supermall selaku Pihak Yang Menyewakan Obyek sewa : tempat usaha/dagang di Gedung Supermal Karawaci Tangerang Lantai Dasar Ruang G#2, XG#2 dan XG#3A 1 Februari 2003 sampai dengan 31 Januari 2008 Perjanjian tersebut diubah dengan Memorandum of Understanding tanggal 28 Februari 2003, dengan Luas Sewa : 1.224,64 m2 3. 4. 5. 6. 7. 8. Akta Perjanjian Sewa-Menyewa No. 57 tanggal 22 Nopember 2002, dibuat dihadapan Adi Gunawan, SH, Notaris di Balikpapan Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Pelita Panutan selaku Pihak Yang Menyewakan Obyek sewa : 5 bangunan Ruko di Komplek Ruko Balikpapan Permai, Kelurahan Dumai, Kecamatan Balikpapan, Kotamadya Balikpapan, yaitu Blok F1 No. 7, No. 8, No. 9, No. 10 dan No. 11, masing-masing seluas 78 m2. 1 Desember 2005 sampai dengan 30 Nopember 2008 Perjanjian SewaMenyewa Ruangan di Istana Plaza No. 463-K/LLGF/ C7-C8/K Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Kharisma Abadi Selaras selaku Pihak Yang Menyewakan Perjanjian SewaMenyewa No. 013/ SM/MK/VIII/2004 tanggal 25 Agustus 2004 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Metropolitan Kentjana Tbk. selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Lantai II Ruangan No. Blok B2 dalam Gedung Mal Pondok Indah, Jakarta Selatan b. Luas : 2.077 m2 1 Januari 2005 sampai dengan 31 Desember 2009 Perjanjian SewaMenyewa No. 11/ PSM-MAG/V/05 tanggal 27 Mei 2005 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Swadaya Panduartha selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruangan di Lantai Dasar Blok B7 No. 12 dan di Lantai I Blok B1 No. 41 dalam Gedung Mal Artha Gading, Jl. Boulevar Artha Gading, Jakarta Utara 27 Mei 2005 sampai dengan 2010 Akta Perjanjian Sewa No. 27 tanggal 22 Desember 2004, dibuat dihadapan Djejem Widjaja, SH, MH, Notaris di Jakarta Perseroan, selaku Penyewa dengan Heryantomo selaku Pihak Yang Menyewakan Akta Perjanjian Sewa-Menyewa No. 27 tanggal 23 Pebruari 2005 dibuat dihadapan Maria Andriani Kidarsa, SH, Notaris di Jakarta Perseroan, selaku Penyewa dengan Ny. Neny Arlina Pangestu selaku Pihak Yang Menyewakan Perjanjian tersebut diubah dengan Akta Perpanjangan Perjanjian Sewa Menyewa No. 88 tanggal 24 Agustus 2005, dibuat dihadapan Adi Gunawan, S.H., Notaris Balikpapan, dengan syarat dan ketentuan yang diubah jangka waktu sewa biaya sewa a. Obyek sewa : Lantai Dasar No. Unit C7-C8 dalam Gedung Istana Plaza, Jl. Pasirkaliki No. 121-123, Bandung 1 Maret 2007 sampai dengan 28 Februari 2012 b. Luas : 1.477 m2 b. Luas : 9.758 m2 a. Obyek sewa : Bangunan rumah tinggal beralamat di Jl. Panglima Polim Raya No. 75-A, Jakarta Selatan 1 Maret 2005 sampai dengan 1 Maret 2010. b. Luas : 115 m2 a. Obyek sewa : Bangunan Ruko 3Ëš Lantai di Jl. Panglima Polim Raya No. 73 Blok N3, Kelurahan Pulo, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan b. Luas : 369 m2 56 1 Juli 2006 dan akan berakhir pada tanggal 30 Juni 2010 9. Perjanjian SewaMenyewa No. MW/ Dir/PSM/2003/IX/ 241 tanggal 19 September 2003 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Manunggal Wiratama selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruang / tempat usaha di Sun Plaza Medan No. Unit 10, 11, 12, 20 dan 21 Level 1 Zone C yang terletak di Jl. Haji Zainul Arifin, Medan. 15 Maret 2004 sampai dengan 14 Juni 2014 b. Luas : 1.350,02 m2 Perjanjian tersebut diubah dengan AddendumPerjanjian sewa Menyewa No. MW/Dir/A-PSM/2004/II/331 tanggal 4 Maret 2004, yang telah dilegalisasi oleh Aliya Sriwendayani Azhar, S.H., M.H., Notaris di Depok di bawah No. 2.668/2004 tanggal 4 Maret 2004, dimana jangka waktu sewa diubah menjadi tanggal mulai masa sewa 15 Maret 2004 dan tanggal berakhir masa sewa 14 Juni 2014 (gratis 3 bulan uang sewa). 10. Perjanjian SewaMenyewa No. 191/ MPI/SM/AMPI/I/2004 tanggal 30 April 2004 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Antilope Madju Puri Indah selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruang / tempat usaha di Mal Puri Indah DePT A, Lantai Dasar yang terletak di Jl. Puri Agung, Puri Indah, Jakarta Barat. 11. Akta SewaMenyewa No. 27 tanggal 16 Agustus 2005, dibuat dihadapan Dewi Himijati Tandika, SH, Notaris di Jakarta Perseroan, selaku Penyewa dengan ny. Esther Melyani Homan selaku kuasa dari Herman Nagaria, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruang / tempat usaha (Rukan) 4 Lantai di Jl. Raya Barat Boulevard Blok XC 9 No. 3-6, Kelapa Gading Permai, Jakarta Utara 12. Perjanjian SewaMenyewa No. 630/ 238-241&246-247/ MG/HUK/P/IX/2004 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Sinar Galaxy, selaku Pihak Yang Menyewakan 1 Juni 2004 sampai dengan tanggal 31 Mei 2009 b. Luas : 4.045,60 m2 b. Luas : 946 m2 29 Nopember 2005 dan akan berakhir tanggal 28 Desember 2010 Kemudian diganti dengan Addendum Perjanjian Sewa Menyewa No. 642/238-241&246-247/MG/HUK/A/X/2004 tanggal 19 Oktober 2004, dengan syarat dan ketentuan antara lain sebagai berikut : 5 Maret 2005 sampai dengan tanggal 4 Maret 2010 a. Obyek sewa : Ruang / tempat usaha di Mal Sinar Galaxy Surabaya Lantai Dua No. 238-241 & 246-247 yang terletak di Jl. Raya Kertajaya Indah No. 1, Surabaya. b. Luas : 794,95 m2 13. Perjanjian Sewa Menyewa No. 009/ FIN/KLS-SW/V/00 tanggal 8 Mei 2000 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Kawan Lama Sejahtera, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Addendum I Perjanjian Sewa Menyewa No. 009/FIN/ KLS_SW/00 tanggal 2 Januari 2003, tentang perpanjangan waktu sewa menyewa selama 60 (enam puluh) bulan terhiutng sejak tanggal 1 Januari 2003 hingga tanggal 31 Desember 2007. 1 Januari 2003 hingga tanggal 31 Desember 2007 b. Addendum II Perjanjian Sewa Menyewa No. 009/FIN/ KLS_SW/00 tanggal 1 Juni 2004, tentang perubahan : Obyek yang disewa sebagai Ruangan kantor dan toko adalah : - Lantai 1 seluas 4 buah ruko - Lantai 2 seluas 4 buah ruko - Lantai 3 seluas 4 buah ruko 14. Berdasarkan surat Konfirmasi Sewa (Sifat Sementara) di Tunjungan Plaza 1 yang dikeluarkan oleh pengelolanya PT Pakuwon Jati Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Pakuwon Jati, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : 1. UG. 15-20, 96-97, 103-106 di Plaza Tunjungan, Jl. Basuki Rachmad No. 8-12, Surabaya 15. Akta Perjanjian Sewa-Menyewa No. 014 tanggal 13 April 2007 Perseroan, selaku a. Obyek sewa : sebuah bangunan berdiri diatas sebidang Penyewa dengan tanah hak milik No. 151/Kemirimuka seluas 6.370 m2 PT Dinamika Property, yang terletak di Jl. Margonda Raya, Kelurahan Kemiri selaku Pihak Yang Muka, Kecamatan Beji, Kotamadya Depok. Menyewakan b. Luas : 6.370 m2 b. Luas area : 846,73 m2 57 10 Februari 2007 sampai dengan PT Pakuwon Jati berhak sewaktuwaktu untuk mengambil alih kembali tempat yang disewakan dengan pemberitahuan tertulis 1 bulan sebelumnya 1 Juli 2007 dan akan berakhir tanggal 30 Juni 2012 16. Perjanjian SewaMenyewa Ruangan tanggal 24 Agustus 2005 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Metropolitan Land, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruangan dalam Gedung Mal Metropolitan Bekasi di Lantai 1 unit 112 yang terletak di Jl. K.H. Noer Alie, Kelurahan Pekayon, Kecamatan Bekasi Barat, Kota Bekasi 24 Agustus 2005 sampai dengan 2010 b. Luas : 1.750 m2 17. Perjanjian SewaMenyewa Gedung Panakkung Square Makassar tanggal 24 April 2006 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Bajamas Mulia Development, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruangan di lantai dasar Panakkukang Square Makassar di Lantai Dasar yang terletak di Kelurahan Pandang, Kecamatan Panakkukang, Makassar. 1 September 2006 dan akan berakhir tanggal 31 Agustus 2011 18. Perjanjian SewaMenyewa No. 001MF/ACE-TPI/06/05 9 Juni 2005 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Binabintang Priangan, selaku Pihak Yang Menyewakan Perjanjian tersebut diubah dengan Addedndum Perjanjian Sewa Menyewa No. 001-MF/ACE-TPI/06/05 tanggal 12 September 2005, dimana para pihak sepakat untuk merubah luas ruang sewa (obyek sewa), harga sewa dan cara pembayaran serta uang jaminan yaitu sebagai berikut : a. Obyek sewa : Ruangan di lantai Main Floor dan 1st Floor The Plaza IBCC, Jl. Jend. Ahmad Yani No. 296, Bandung b. Luas : i. Toko-Main Floor : 3.857 m2 ii. Toko-1st Floor : 3.760 m2 iii. Office/receiving-Main Floor: 455 m2 iv. Office/receiving/Warehouse-1st Floor : 670 m2 1 Maret 2006 dan akan berakhir tanggal 28 Pebruari 2014 19. Akta Perjanjian Sewa-Menyewa No. 35 tanggal 28 Maret 2007, dibuat dihadapan Noor Kholis Adam, SH, Notaris di Jakarta Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Damai Berkat Sejahtera, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : 4 unit Ruko yang masing-masing terdiri dari 4 lantai yang terletak di Jalan Radio Dalam No. 17, Jakarta Selatan 28 Maret 2007 sampai dengan 2012 20. Perjanjian SewaMenyewa No. 007/ PSM-GJS/DF/2205/ 2007 tanggal 2 Juni 2007 Perseroan, selaku Penyewa dengan PT Graha Jaya Sentosa, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Lantai Basement 1 seluas 1.675 m2 dan Lantai 1 seluas 776 m2 dengan total luas 2.451 m2 Gedung The Promenade yang terletak di Jl. Warung Buncit Raya No. 98, Jakarta Selatan 1 Juli 2007 sampai dengan 1 Nopember 2012 21. Akta Perjanjian Sewa-Menyewa No. 1 tanggal 14 Mei 2007, dibuat dihadapan Thomas Gunawan, SH, Notaris di Jakarta Perseroan, selaku Penyewa, PT Sanitas, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Lantai 1 dari sebuah gedung bertingkat dua yang terletak di Jl. Sjarief Abdurachman, Cirebon b. Luas : 1.869,525 m2 21 September 2007 sampai dengan tanggal 20 September 2012 22. Perjanjian SewaPerseroan, selaku Menyewa No. 01/ Penyewa dengan KLS/FIN/I/06 tanggal PT Kawan Lama 2 Januari 2006 Sejahtera, selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : sebuah gudang yang terletak di Jl. Cikupamas Raya No. 12, Kawasan Pergudangan Cikupamas, Cikupa Tangerang, yang di kenal dengan Gudang Kawan Lama. 1 Januari 2006 sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 23. Perjanjian SewaMenyewa Ruangan Unit Nomor : H1-18 (Lantai 1) Royal Plaza Surabaya No. 0200/PSMROZA/X/2006 tanggal 11 Oktober 2006 Perseroan selaku Penyewa dan PT Dwijaya Manunggal selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruangan di Lantai Rumah Susun Non Hunian Royal Plaza, Jl. Ahmad Yani No. 16-18, Surabaya 24. Nota Kesepahaman (Memorandum of Understanding) tanggal 2 Januari 2007 Perseroan selaku Penyewa dan PT Pakuwon Permai selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruangan di Lantai LG (Lower Ground Floor) Blok B2.01,20; B7.02-27; B8.02,08,35; Bk1.01-50 Pakuwon Trade Center dan Lantai LG (Lower Ground Floor) Blok LG.011-015 Supermal Pakuwon Indah yang terletal di Jl. Puncak Indah Lontar No. 2, Jawa Timur. b. Luas : 2.881,56 m2 b. Luas : 3.349 m2 b. Luas : 2.904 m2 b. Luas : 5.796 m2 b. Luas : 5.211,370 m2 58 5 tahun dimulai tanggal 15 Desember 2006 sampai dengan 14 Desember 2012 5 tahun dimulai tanggal 1 Juni 2007 25. Nota Kesepahaman (Memorandum of Understanding) tanggal 5 April 2007 Perseroan selaku Penyewa dan PT Pakuwon Permai selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : Ruangan di Lantai G (Ground Floor) Blok D6.15-26; D7.12-18; D8.16-17,23-25 Pakuwon Trade Center yang terletak di Jl. Puncak Indah Lontar No. 2, Jawa Timur. 5 tahun dimulai tanggal 1 Juli 2007 b. Luas : 1.193,61 m2 26. Perjanjian Sewa Menyewa Bangunan Di Istana Kuta Galeria tanggal 20 Agustus 2007 Perseroan selaku Penyewa dan PT Kuta Galeri Gemilang selaku Pihak Yang Menyewakan a. Obyek sewa : sebuah bangunan yang dikenal dengan Istana Kuta Galeria yang terletak di Jl. Patih Jelantik, Denpasar. 27 Perseroan dan PT Pasarjaya Tosersajaya Bahwa dalam pelaksanaan kerjasama ini, PT Pasaraya Tosersajaya selaku pemilik dari bangunan Pasaraya Grande di Jalan Iskandarsyah II No. 2, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan, setuju untuk memberikan hak kepada PT Ace Hardware Indonesia untuk menjual produk yang dimiliki dan atau dipasoknya di dalam Pasaraya Grande yang terletak di Basement 2 Gedung Timur, dengan luas 3.165 m2. Perjanjian tersebut terakhir diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2007 berdasarkan surat PT Pasarjaya Tosersajaya No. 359/TSS.09/BSMT-1/VIII/07 tanggal 28 Agustus 2007 31 Desember 2007 Perseroan selaku Penyewa dan Anton Lukmanto selaku kuasa dari Hadijanto berdasarkan Surat Kuasa Khusus tertanggal 30 Nopember 1999 selaku Pihak Yang Menyewakan Obyek Sewa : sebuah bangunan bertingkat dua yang terletak di Jl. Margonda raya No. 166, Depok 1 Oktober 2007 sampai dengan tanggal 30 September 2012 Perjanjian Kerjasama Bagi Hasil No. 014/B-2/ KNT/02/2006 28. Akta Perjanjian Sewa Menyewa No. 7 tanggal 14 Juni 2007, dibuat dihadapan Winarti Lukman – Widjaja, S.H., Notaris di Jakarta, 16 Mei 2007 sampai dengan 31 Desember 2007 b. Luas : 1.224 m2 Luas : 2.250 m2 Perjanjian tersebut ditambah dengan dengan Akta Akta Perjanjian Tambahan No. 8 tanggtal 14 Juni 2007, dibuat dihadapan Winarti Lukman – Widjaja, S.H., Notaris di Jakarta, dengan syarat dan ketentuan yang ditambah antara lain : Pihak Yang Menyewakan bersedia untuk menyelesaikan perbaikan beberapa bagian bangunan dan atas kesediaannya tersebut Perseroan wajib membayar kepada Pihak Yang Menyewakan Perjanjian Kendaraan Bermotor No. Perjanjian Pihak Deskripsi Jangka Waktu 1. Perseroan selaku Debitur dan PT Bank Akita Bank dengan ini setuju untuk memberikan pinjaman uang/ kredit kepada Debitur dan Debitur dengan ini mengakui telah menerima pinjaman uang/kredit sejumlah Rp 2.240.000.000,yang digunakan untuk pembelian kendaraan bermotor dan sebagaimana tercantum dalam Berita Acara Kendaraan Bermotor yaitu : jangka waktu 24 bulan terhitung mulai tanggal 17 Nopember 2006 sampai dengan tanggal 17 Oktober 2008 Perjanjian Kredit Kendaraan Bermotor No. 761/PK-KKB/ SMHD/XI/06 No. rekening : 11-12-09961-4 17 Nopember 2006 Jenis kendaraan : Sedan Merek : Mercedes Benz S 500 L No rangka : WDD2211712A077514 No. Mesin : 27396130060803 Warna : Hitam Tahun : 2006 Terdaftar atas nama : PT Ace Hardware Indonesia 2. Perjanjian Kredit Pemilikan Mobil (Perjanjian Hutang) No. 11252/Krd/JJ/ 09/2005 tanggal 5 September 2005 Perseroan selaku Debitur dan PT Bank Jasa Jakarta Debitur menyatakan berhutang kepada Bank sejumlah Rp 97.600.000,-Sebagai jaminan atas hutang yaitu mobil yang dibeli yang dananya berasal dari hutang tersebut yaitu 1 (satu) unit mobil merk Mitsubhisi FE 304, keluaran tahun 2005, warna kuning, No. Rangka: MHMFE304B5R039580, No. Mesin: 4D31-A43982, BPKB akan tercatat atas nama Debitur yang telah diikat dengan Perjanjian Pemberian Jaminan Dengan Penyerahan Hak Milik Secara Fidusia tanggal 5 September 2005. 59 5 September 2005 sampai dengan 5 September 2008 3. Perjanjian Kredit Pemilikan Mobil (Perjanjian Hutang) No. 10920/Krd/JJ/ 06/2005 tanggal 27 Juni 2005 Perseroan selaku Debitur dan PT Bank Jasa Jakarta Debitur menyatakan berhutang kepada Bank sejumlah Rp 103.000.000,-Sebagai jaminan atas hutang yaitu mobil yang dibeli yang dananya berasal dari hutang tersebut yaitu 1 (satu) unit mobil merk Toyota Avanza Type G, keluaran tahun 2005, warna hitam metalik, No. Rangka: MHFFMRGK35KO59859, No. Mesin: DA88802, BPKB akan tercatat atas nama Debitur yang telah diikat dengan Perjanjian Pemberian Jaminan Dengan Penyerahan Hak Milik Secara Fidusia tanggal 27 Juni 2005. 27 Juni 2005 sampai dengan 27 Juni 2008 4. Perjanjian Kredit Pemilikan Mobil (Perjanjian Hutang) No. 10726/Krd/JJ/ 05/2005 tanggal 23 Mei 2005 Perseroan selaku Debitur dan PT Bank Jasa Jakarta Debitur menyatakan berhutang kepada Bank sejumlah Rp 134.500.000,-Sebagai jaminan atas hutang yaitu mobil yang dibeli yang dananya berasal dari hutang tersebut yaitu 1 (satu) unit mobil merk Honda Jazz, keluaran tahun 2005, warna abu muda metalik, No. Rangka: MHRGD37205J002676, No. Mesin: L15A4-2004939, BPKB akan tercatat atas nama Debitur yang telah diikat dengan Perjanjian Pemberian Jaminan Dengan Penyerahan Hak Milik Secara Fidusia tanggal 23 Mei 2005. 23 Mei 2005 sampai dengan 23 April 2008 5. Perjanjian Kredit Pemilikan Mobil (Perjanjian Hutang) No. 11028/Krd/JJ/ 05/2005 tanggal 14 Juli 2005 Perseroan selaku Debitur dan PT Bank Jasa Jakarta Debitur menyatakan berhutang kepada Bank sejumlah Rp 167.500.000,- Sebagai jaminan atas hutang yaitu mobil yang dibeli yang dananya berasal dari hutang tersebut yaitu 1 (satu) unit mobil merk Toyota Innova Type E, keluaran tahun 2005, warna silver metalik, No. Rangka: MHFXW42G252034889, No. Mesin: 6098836, BPKB akan tercatat atas nama Debitur yang telah diikat dengan Perjanjian Pemberian Jaminan Dengan Penyerahan Hak Milik Secara Fidusia tanggal 14 Juli 2005. 14 Juli 2005 sampai dengan 14 Juli 2008 6. Perjanjian Kredit Pemilikan Mobil (Perjanjian Hutang) No. 10803/Krd/JJ/ 06/2005 tanggal 6 Juni 2005 Perseroan selaku Debitur dan PT Bank Jasa Jakarta Debitur menyatakan berhutang kepada Bank sejumlah Rp 134.500.000,- Sebagai jaminan atas hutang yaitu mobil yang dibeli yang dananya berasal dari hutang tersebut yaitu 1 (satu) unit mobil merk Honda Jazz, keluaran tahun 2005, warna hitam, No. Rangka: MHRGD37205J003111, No. Mesin: L15A4-2006155, BPKB akan tercatat atas nama Debitur yang telah diikat dengan Perjanjian Pemberian Jaminan Dengan Penyerahan Hak Milik Secara Fidusia tanggal 6 Juni 2005. 6 Juni 2005 sampai dengan 6 Juni 2008 7. Perjanjian Kredit Pemilikan Mobil (Perjanjian Hutang) No. 10749/Krd/JJ/ 05/2005 tanggal 26 Mei 2005 Perseroan selaku Debitur dan PT Bank Jasa Jakarta Debitur menyatakan berhutang kepada Bank sejumlah Rp 97.600.000,-Sebagai jaminan atas hutang yaitu mobil yang dibeli yang dananya berasal dari hutang tersebut yaitu 1 (satu) unit mobil merk Mitsubishi FE 304, keluaran tahun 2005, warna kuning, No. Rangka: MHMFE304B5RO38657, No. Mesin: 4D31-A32392, BPKB akan tercatat atas nama Debitur yang telah diikat dengan Perjanjian Pemberian Jaminan Dengan Penyerahan Hak Milik Secara Fidusia tanggal 26 Mei 2005. 26 Mei 2005 sampai dengan 26 Mei 2008 8. Berdasarkan perjanjian Merchant Bank mandiri No. CNB.LIB/PKS/ 37/0933/2004 Perseroan selaku a. Bank menunjuk Merchant sebagai mitra Bank dan Merchant dan PT Bank memberikan kewenangan kepada Merchant untuk Mandiri Tbk. melaksanakan transaksi kartu kredit dan atau kartu debit secara elektronik melalui sarana yang akan disediakan oleh bank di tempat penjualan Merchant berupa mesin Electronic Data Capture (EDC) mulai tanggal 22 Nopember 2004 sampai dengan diakhiri oleh para pihak. 11. Perkara Yang Sedang Dihadapi Perseroan Pada saat Prospektus ini diterbitkan dan berdasarkan Pernyataan Perseroan yang termaktub dalam Surat Pernyataan Perseroan tanggal 7 September 2007 Surat Pernyataan masing-masing Direksi dan Komisaris Perseroan masing-masing tertanggal 7 September 2007 serta surat-surat keterangan yang diterbitkan oleh Badan Arbitrase Nasional Indonesia dibawah No. 07.677/SKB/IX/BAN/WD tanggal 5 September 2007, Pengadilan Negeri Jakarta Barat di bawah No. W7.Db.Ht.04.10.3061 tanggal 4 September 2007, Pengadilan Pajak di bawah No. S-928/SP.5/2007 tanggal 6 September 2007, Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta di bawah No. 333/SRKT/PAN-PTUN.JKT/2007 tanggal 5 September 2007, Pengadilan Hubungan Inudstrial pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat di bawah No. W7.Dc.PHI. 408.2007.02 tanggal 12 September 2007dan Pengadilan Niaga Jakarta Pusat No. W7.Dc.Ht.1635.IX.2007.02 tanggal 12 September 2007 bahwa Perseroan tidak menghadapi perkara pidana, perdata, perpajakan, arbitrase, tata usaha negara, perselisihan perburuhan dan kepailitan. 60 BAB VIII. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN 1. Kegiatan Usaha dan Prospek Perseroan Perseroan memiliki kantor pusat di Jakarta dan mengoperasikan 24 Gerai ACE di segenap penjuru di Indonesia, dan sampai pada saat Prospektus ini diterbitkan luas total area ritel 64.570 meter persegi. Sebagai bagian dari Kelompok Usaha Kawan Lama, yang telah beroperasi selama lebih dari 50 tahun, Perseroan dikenal sebagai penyedia berbagai produk home improvement dan lifestyle dengan cakupan jenis produk yang lengkap dari tingkat menengah sampai atas. Merek ACE digunakan oleh Perseroan berdasarkan perjanjian lisensi dengan ACE Hardware Corporation. Gerai-gerai Perseroan menjual lebih dari 60.000 produk lifestyle dan home improvement yang tercakup dalam 15 kategori utama. Produk-produk yang dijual mencakup produk-produk bermerek ACE, maupun merek lain yang dimiliki Kawan Lama ataupun yang hak distribusinya dikuasai secara eksklusif oleh Kawan Lama, maupun merek-merek yang dibeli dari pihak ketiga, baik yang lokal maupun internasional. Perseroan mengoperasikan dua jenis utama gerai ritel: • ACE Home Center – gerai ritel dengan luas lebih dari 3.000 meter persegi, dan lebih fokus pada produk-produk lifestyle. Pada tanggal penerbitan Prospektus ini, Perseroan mengoperasikan 4 (empat) gerai ritel jenis ini, berlokasi di Mal Artha Gading di Jakarta, Plaza IBCC di Bandung seperti juga di Plaza Royal dan Pakuwon Supermal di Surabaya. • ACE Hardware – gerai ritel dengan luas lebih kecil dari 3.000 meter persegi. Pada tanggal penerbitan Prospektus ini, Perseroan mengoperasikan 20 (dua puluh) gerai ritel jenis ini, yang tersebar di berbagai lokasi di Indonesia, dengan 12 (dua belas) gerai berlokasi di Jabodetabek. Perseroan mengoperasikan fasilitas pergudangan dengan luas sekitar 7.700 meter persegi, yang disewa dari Kawan Lama dan juga memiliki infrastruktur distribusi, logistik dan pengadaan yang tersentralisasi. Pada tahun 2004, Perseroan memperoleh sertifikasi ISO 9001-2000 untuk sistem manajemen kualitas. Untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, Perseroan mencatat penjualan bersih masing-masing sebesar Rp 467,9 miliar, Rp 638,9 miliar, Rp 438,7 miliar dan Rp 346,6 miliar. Untuk periode yang sama, laba bersih Perseroan mencapai masing-masing sebesar Rp26,3 miliar, Rp27,0 miliar, Rp17,5 miliar dan Rp13,1 miliar. 2. Sejarah dan Perkembangan Perseroan berkantor pusat di Jakarta dan didirikan dengan nama PT Kawan Lama Home Center pada tahun 1995 berdasarkan Akta Pendirian No. 17 tanggal 3 Pebruari 1995 yang dibuat dihadapan Benny Kristianto SH, Notaris di Jakarta. Akta Pendirian tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, dan telah dicatatkan dalam Buku Catatan Pengadilan Negeri Jakarta Barat dengan No. 1668 / 1995 tanggal 13 September 1995, dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 102, tanggal 22 Desember 1995, Tambahan No. 10484. Pada tanggal 28 Oktober 1997, nama Perseroan dirubah menjadi PT Ace Indoritel Perkakas dan tanggal 28 Agustus 2001 dirubah lagi menjadi PT Ace Hardware Indonesia. Perseroan membuka gerai ritel pertamanya pada tahun 1996 di Karawaci dan per tanggal Prospektus ini diterbitkan, mengoperasikan 24 gerai ritel di berbagai lokasi di Indonesia. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa perubahan, perubahan terakhir dilakukan berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT .01.04TH2007 tanggal 4 September 2007, yang saat ini sedang dalam proses 61 pendaftaran perusahaan (Wajib Daftar Perusahaan) pada Kantor Suku Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kotamadya Jakarta Barat, setelah proses pemberitahuan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia diterima oleh Kantor Notaris Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Keterangan No. 334/Ket/Not/IX/2007 tanggal 27 September 2007 yang dikeluarkan oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta Pada saat diterbitkannya Prospektus ini, Perseroan masih dalam proses pengurusan untuk mengumumkan adendum terakhir Anggaran Dasar Perseroan di dalam Berita Negara Republik Indonesia. Tabel berikut ini menyajikan capaian-capaian utama, penghargaan dan kejadian penting terhadap Perseroan sejak pendiriannya: Tanggal 1995 1996 1999 2003 2004 2005 Capaian, Penghargaan dan Kejadian Penting • • • • • • • • • • • • 2007 • Pendirian dan penetapan Perseroan Mendapatkan lisensi dari Ace Hardware Corporation Membuka gerai ritel pertama di Karawaci Membuka gerai ritel pertama di luar Jakarta, yaitu di Balikpapan Memperkenalkan format ruko dan gerai independen Memperkenalkan program keanggotaan ACE Membuka gerai ritel ke 10 di Istana Kuta Galleria, Bali Menerima sertifikat ISO 9001 : 2000 untuk Kantor Pusat, gudang dan beberapa gerai ritelnya Menerima penghargaan Million Dollar Club dari Ace Hardware Corporation untuk rata-rata pembelian Pengenalan konsep ACE Home Center di ACE Mal Artha Gading ACE Mal Artha Gading mendapat penghargaan sebagai gerai ritel Hardware terbesar di Indonesia oleh MURI Bekerja sama dengan “Index”, gerai furniture dan perlengkapannya, anggota dari Kelompok Usaha Kawan Lama Membuka outlet ke 24 di Depok, Jabodetabek 3. Keunggulan Perseroan Keunggulan Perseroan secara historis maupun prospek ke depan seluruhnya berhubungan langsung dengan gabungan beberapa keunggulan daya saing Perseroan, termasuk hal-hal berikut: Perseroan mempunyai keunggulan untuk menarik pelanggan dan pemilik mal. Walaupun ada sejumlah pemain ritel di Indonesia yang menawarkan produk-produk lifestyle dan home improvement, Perseroan adalah salah satu pemain yang menawarkan produk-produk yang lengkap berkisar dari produk tingkat menengah sampai dengan tingkat atas. Produk-produk Perseroan mencakup beberapa jenis produk khusus dalam kategori yang spesifik. Perseroan berkeyakinan hal ini menciptakan ragam produk yang unik dan memberikan keunggulan dalam persaingan. Seiring dengan terus meningkatnya kegiatan renovasi dan pembelanjaan kebutuhan rumah untuk perbaikan gaya hidup, Perseroan berkeyakinan berada dalam posisi yang ideal untuk memenuhi permintaan para konsumen atas produk-produk tersebut. Disamping memikat para konsumen yang ingin memenuhi semua keperluan pembelanjaan produk home improvement dan lifestyle di satu lokasi, besar dan daya tarik gerai ritel Perseroan memungkinkan Perseroan menjadi calon penyewa yang menarik bagi para manajer properti yang menyewakan bangunan untuk disewa sebagai gerai ritel Perseroan, terutama pusat perbelanjaan atau mal. Para manajer properti ingin memanfaatkan volume lalu lintas konsumen yang ditimbulkan oleh Perseroan dan juga ragam penyewa sehingga hal ini memberikan keunggulan daya saing Perseroan dalam memperoleh perjanjian sewa tempat dengan persyaratan perjanjian yang menarik pada lokasilokasi yang diminati. 62 Perseroan telah mengembangkan merek ACE sebagai penyedia terkemuka produk-produk home improvement dan lifestyle di Indonesia Perseroan berkeyakinan bahwa sejak pendirian, Gerai ACE telah berhasil mengembangkan reputasi sebagai penyedia solusi satu tempat (‘one stop solution’) yang lengkap dan menarik untuk kebutuhan produk-produk home improvement dan lifestyle. Perseroan telah melaksanakan berbagai inisiatif pemasaran untuk mengembangkan merek gerai. Hal ini sangat penting terutama pada awal masa pengembangan Perseroan dimana dahulu konsep gerai besar modern untuk produk renovasi rumah dan perangkat rumah masih merupakan konsep baru di pasar Indonesia. Berbagai inisiatif pemasaran dan pengalaman belanja yang ditawarkan telah membantu memperkuat kesetiaan para konsumen, seperti dibuktikan oleh jumlah anggota loyalty program yang telah mencapai lebih dari 230.000 orang sampai saat Prospektus ini diterbitkan. Sebagai tambahan, dengan pengenalan Gerai ACE, seluruh produk-produk bermerek ACE, dan merekmerek komplementer yang dimiliki oleh pemegang saham Kelompok Usaha Kawan Lama yaitu Krisbow dan Kris dikenal oleh konsumen Indonesia sebagai merek yang merepresentasikan produk-produk berkualitas tinggi dengan harga yang terjangkau. Perseroan telah memiliki pengetahuan dan hubungan mendalam untuk dalam dan luar negeri Dalam kurun waktu 12 tahun, Perseroan telah membuka sejumlah gerai ritel di segenap penjuru Indonesia. Perseroan telah mengembangkan hubungan-hubungan dan pengetahuan mendalam sehubungan dengan kegiatan operasi usahanya di dalam negeri, disamping pengadaan produk secara internasional melalui Ace Hardware Corporation dan pihak-pihak ketiga. Pengetahuan ini memungkinkan Perseroan untuk mengembangkan sistim membuka tempat gerai ritel baru dengan ekonomis yaitu mengurangi biayabiaya dan jumlah sumber daya manajemen yang diperlukan. Perseroan berkeyakinan bahwa pengetahuan dan hubungan yang telah terbentuk ini merupakan hal yang tidak mudah untuk ditiru dan merepresentasikan keunggulan Perseroan, terutama terhadap para pemain baru di pasar ini, baik pemain dalam negeri maupun pemain internasional. Pemesanan yang tersentralisasi memberikan keunggulan skala ekonomis kepada Perseroan untuk memesan langsung dari penyalur/ produsen Melalui pasokan dan pemesanan produk yang tersentralisasi untuk seluruh gerai, Perseroan menikmati skala ekonomis dalam hal pembelian, penyimpanan dan distribusi. Hubungan Perseroan dengan Ace Hardware Corporation khususnya, dimana Perseroan merupakan salah satu dari 50 konsumen terbesar Ace Hardware Corporation di dunia, memberikan peluang untuk memperoleh diskon pemesanan yang signifikan dan pembelian secara kredit dengan persyaratan yang menguntungkan. Sebagai tambahan, besar skala pembelian membuat Perseroan dapat meningkatkan pembelian langsung dari para pemasok pihak ketiga, terutama secara internasional, daripada distributor-distributor di dalam Indonesia, yang membuat Perseroan mencapai marjin yang lebih tinggi pada produk-produk yang dijual. Denah gerai dan praktek usaha Perseroan dirancang untuk menciptakan biaya operasi yang rendah dan produktivitas yang tinggi serta menarik bagi pelanggan Sehubungan dengan sifat produk yang ditawarkan Perseroan dan luas gerai ritelnya, Perseroan telah berhasil memfokuskan diri untuk memaksimalkan efisiensi dan penggunaan ruang, disamping meminimalkan biaya. Sesuai dengan keadaan gerai, Perseroan dapat mengoperasikan sistem rak dengan tinggi 3 meter, termasuk penggunaan area jalan pelanggan untuk kegiatan promosi. Beberapa jenis pengamanan telah menekan insiden pencurian sampai kurang dari 0,5% dari total penjualan, menurut data Perseroan. Perseroan mendisain gerai ritel dengan sejumlah fitur untuk meningkatkan pengalaman belanja bagi pelanggan. Di dalam tata letak gerai dengan jelas dibatasi per departemen dan Perseroan menawarkan fasilitas-fasilitas komplementer, seperti tempat bermain dan rumah makan di sejumlah Gerai ACE. 63 Perseroan mempertahankan fleksibilitas dalam hal memilih lokasi dan ukuran gerai untuk memenuhi kebutuhan setempat Dengan mengoperasikan sistem dua tingkatan dalam hal ukuran gerai, Perseroan mempertahankan fleksibilitas dalam hal mencari lokasi untuk gerai ritel baru. Hal tersebut memungkinkan Perseroan untuk mendesain gerai-gerainya untuk memenuhi permintaan setempat dan hal tersebut memungkinkan Perseroan mengelola beban usahanya secara efisien. Walaupun secara historis Perseroan mencari lokasi gerai di pusat perbelanjaan atau mal yang memiliki volume lalu lintas tinggi, Perseroan telah berhasil mengembangkan lokasi-lokasi gerai ruko, seperti gerai ritelnya yang berlokasi di Pluit, dimana Perseroan telah berhasil mengkonversikan beberapa ruko menjadi Gerai ACE, disamping bangunan mandiri, seperti geraidi Bali. Perseroan akan senantiasa mencari lokasi-lokasi yang paling cocok untuk gerai barunya sesuai dengan lokasi dimana gerai tersebut akan berada. 4. Strategi Perkembangan Perseroan Perseroan bermaksud untuk mengimplementasikan beberapa strategi berikut untuk mendorong perkembangannya di masa depan: Membuka gerai ritel baru di posisi yang strategis di segenap penjuru Indonesia disamping memperluas gerai yang ada Perseroan bermaksud untuk mengembangkan usaha secara agresif melalui pembukaan gerai baru, baik di kota-kota dimana Perseroan sudah ada maupun di lokasi strategis baru lain di Indonesia. Perseroan bermaksud untuk membuka gerai-gerai baru di segenap penjuru Indonesia dan memperluas beberapa gerai yang sudah ada, untuk menambah area penjualan Perseroan sampai sekitar 28.000 meter persegi pada tahun 2008. Perseroan akan menentukan jenis dan ukuran gerai berdasarkan tingkat permintaan yang diperkirakan dan ketersediaan lokasi yang sesuai. Perseroan juga bermaksud untuk membangun dan membuka sebuah gerai baru di Alam Sutra,Tangerang, di atas tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Kelompok Usaha Kawan Lama, yang diperkirakan mencapai seluas 15.000 meter persegi pada pertengahan tahun 2010. Menawarkan produk-produk tambahan dan jasa komplementer untuk memanfaatkan infrastruktur Perseroan yang sudah ada Disamping meningkatkan efisiensi dan menambah gerai baru, Perseroan juga bermaksud untuk memanfaatkan infrastruktur yang telah dimiliki untuk menawarkan produk dan jasa komplementer selain meningkatkan jumlah dan kelengkapan kisaran produk. Contoh dari hal ini, Perseroan merencanakan meluncurkan berbagai kemudahan jasa untuk pelanggan korporat. Dengan memberikan jasa-jasa yang menarik untuk kelompok target konsumen yang spesifik, Perseroan bermaksud untuk meningkatkan pendapatan dari kelompok konsumen ini, selain juga meningkatkan kesetiaan mereka dengan menawarkan jasa-jasa yang tidak ditawarkan oleh para pesaing Perseroan. Perseroan senantiasa memajukan produknya dengan memperkenalkan produk-produk baru, mengembangkan produk yang sudah ada dan menarik produk yang sudah lama. Terus meningkatkan marjin Kinerja gerai-gerai Perseroan yang ada tetap menjadi kunci strategis pengembangan Perseroan. Selain pertumbuhan penjualan melalui peluncuran merek dan produk baru, Perseroan juga bermaksud untuk meningkatkan marjin operasional dengan mengurangi beban usaha. Perseroan berkeyakinan bahwa hal tersebut akan dapat tercapai melalui beberapa inisiatif, termasuk memperbaiki sistem manajemen persediaan, meningkatkan fokus pada pembelian langsung ke pemasok dari pada ke distributor, mengurangi biaya pembelian melalui peningkatan kemampuan penawaran (bargaining power) dengan meningkatkan jumlah gerai yang akan meningkatkan volume pembelian dari para pemasok dan dengan meningkatkan keahlian para karyawan melalui berbagai pelatihan. 64 5. Hubungan Perseroan dengan Ace Hardware Corporation Pada bulan Mei 1996, Perseroan menandatangani Perjanjian Lisensi dengan ACE Hardware Corporation. Berdasarkan Perjanjian Lisensi tersebut, Perseroan membayar royalti kepada Ace Hardware Corporation berdasarkan total penjualan ritel yang berasal dari gerai-gerai ritel ACE. Sebagai kompensasi dari pembayaran royalti ini, Perseroan berhak untuk menggunakan merek ACE bagi gerai-gerainya dan secara eksklusif membeli produk-produk ACE dari Ace Hardware Corporation. Selain itu, Perseroan juga berhak untuk memanfaatkan jasa-jasa yang ditawarkan Ace Hardware Corporation, seperti menghadiri pameran yang diadakan dua kali setiap tahun, pengetahuan operasi ritel dan pelatihan untuk tim pengadaan barang. Walaupun akan berakhir pada tahun 2011, Perjanjian Lisensi ini dapat diperpanjang untuk jangka waktu 15 tahun tambahan berdasarkan kesepakatan bersama antara Perseroan dan Ace Hardware Corporation. Lihat Bab VII (mengenai Ikatan dan Perjanjian Penting dengan Pihak Ketiga). Ace Hardware Corporation adalah suatu perusahaan tidak tercatat di bursa, perusahaan yang memiliki usaha ritel didirikan pada tahun 1928 di Amerika Serikat, dan bergerak terutama dalam bidang penjualan produk hardware dan wara laba dari merek ACE Hardware. . Per tanggal 31 Desember 2006, terdapat lebih dari 4.600 Gerai ACE yang tersebar di seluruh Amerika Serikat dan di 70 negara asing lainnya, namun sifat geraigerai tersebut berbeda dengan gerai-gerai ritel Perseroan, dimana gerai-gerai di Amerika Serikat cenderung lebih kecil dengan ukuran pada umumnya sampai dengan 1.000 meter persegi dan gerai-gerai tersebut menawarkan kisaran produk yang cenderung tidak selengkap kisaran produk gerai-gerai Perseroan. Pada tahun 2006, AceHardware Corporation membukukan penjualan sebesar USD 3,8 miliar, dimana sebesar USD 158,5 juta berasal dari penjualan dari luar Amerika Serikat. Diestimasi bahwa penjualan ritel Ace Hardware Corportion dan berbagai operasi wara laba mencapai lebih dari USD 12 miliar di 2006. Ace Hardware Corporation masuk ke pasar internasional pada tahun 1968 dan pada saat ini berada di lebih dari 70 negara melalui perjanjian waralaba dengan para pihak ketiga di Timur Tengah, Eropa, Asia, Amerika Utara dan Amerika Selatan. 6. Hubungan dengan Kawan Lama PT Kawan Lama Sejahtera merupakan pemegang saham pengendali Perseroan dan terutama bergerak dalam usaha distribusi penjualan dan pemasokan perangkat komersial dan industri di Indonesia. Kawan Lama juga memiliki lisensi eksklusif untuk mengimpor dan menjual lebih dari 30 (tiga puluh) merekmerek internasional termasuk Karcher, Metabo, Rubbermaid, Victorinox, Brabantia. Perseroan membeli produk-produk, baik dari Kawan Lama dan pihak ketiga, dengan perjanjian komersial normal, dengan jangka waktu kredit sampai dengan 90 hari. Sebagai tambahan, Perseroan menyewa 7.700 meter persegi fasilitas pergudangan dari Kawan Lama. Untuk 7 (tujuh) bulan berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan selama 2006, 2005 dan 2004, Perseroan melakukan transaksi pembelian dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa yaitu Kawan Lama sebagai berikut: Jumlah pembelian (dalam jutaan Rp) % dari pembelian Tujuh bulan berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 2006 2005 2004 46.335 16% 74.884 16,2% 61.923 16,9% 56.604 23,6% Untuk 7 (tujuh) bulan berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan selama 2006, 2005 dan 2004, Perseroan melakukan transaksi penjualan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa yaitu Kawan Lama sebagai berikut: Jumlah penjualan (dalam jutaan Rp) % dari penjualan Tujuh bulan berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 2006 2005 2004 2.703 0,58% 1.112 0,17% 741 0,15% 1.038 0,30% Sebagai tambahan hubungan usaha dengan Kawan Lama, Perseroan juga melakukan berbagai transaksi terkait dengan Kelompok Usaha Kawan Lama, termasuk PT Home Center Indonesia. 65 Untuk keterangan lebih lanjut mengenai hubungan Perseroan dengan Kelompok Usaha Kawan Lama, lihat Bab VII. (Informasi mengenai Perseroan – Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa). 7. Prospek Usaha Perseroan mengoperasikan salah satu rantai gerai ritel terbesar yang menyediakan produk home improvement dan lifestyle di Indonesia. Sebagai bagian dari Kelompok Usaha Kawan Lama, Perseroan merupakan bagian dari penjualan yang komprehensif, yang mencakup peralatan industrial, system keamanan, furniture indoor dan outdoor. Perseroan menawarkan lebih dari 60.000 produk di bawah 15 kategori prinsipal, yang dibagi menjadi produk home improvement dan lifestyle. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki 24 gerai ritel yang berlokasi di Jakarta dan seluruh Indonesia, dengan luas bervariasi antara 795 meter persegi hingga 10.158 meter persegi. Penjualan Perseroan dalam lima tahun terakhir adalah sebagai berikut : (dalam Rp juta) Penjualan Bersih 31 Juli 2007 2006 2005 2004 2003 2002 467.857 638.946 483.731 346.599 215.469 169.142 Kegiatan usaha Perseroan difokuskan pada operasi gerai ritel yang menjual produk home improvement dan lifestyle untuk kelas menengah dan atas. Produk-produk Perseroan dijual melalui 24 gerai ritel yang berlokasi di Jakarta dan seluruh Indonesia. Uraian mengenai prospek usaha secara makro, persaingan, industri dan prospek usaha Perseroan dapat dilihat pada Bab IX. Industri. 8. Gerai Ritel Perseroan Pada tanggal penerbitan Prospektus ini, Perseroan mengoperasikan 24 Gerai ACE di seluruh Indonesia yang beroperasi selama 365 hari dalam setahun, dengan rincian sebagai berikut: Lokasi Gerai Karawaci Pasaraya Puri Mall Balikpapan Permai Galaxy Batam Panglima Polim Kelapa Gading Istana Plaza Bandung Istana Kuta Galeria Sun Plaza Pondok Indah Artha Gading Metropolitan Panakukang Plaza IBCC Pluit Royal Plaza Tunjungan Plaza Radio Dalam Pakuwon Pejaten Cirebon Margonda Raya Tanggal Pembukaan Tanggal Pembaharuan Sewa 02/04/96 01/06/96 05/07/97 28/11/99 24/01/00 27/05/00 08/09/00 09/11/00 28/11/01 12/10/03 13/03/04 23/09/04 06/06/05 26/12/05 19/03/06 18/06/06 20/10/06 15/12/06 01/02/07 30/06/07 07/06/07 06/09/07 15/09/07 08/10/07 31/01/08 31/12/07 31/05/09 30/11/08 04/03/10 31/12/07 01/03/10 28/12/10 28/02/12 31/12/07 14/06/14 31/12/09 27/05/10 24/08/10 31/08/11 28/02/14 - (2) 15/12/11 (1) 28/03/12 01/06/12 01/11/12 20/09/12 31/06/12 Kota Tangerang Jakarta Jakarta Balikpapan Surabaya Batam Jakarta Jakarta Bandung Bali Medan Jakarta Jakarta Bekasi Makasar Bandung Jakarta Surabaya Surabaya Jakarta Surabaya Jakarta Cirebon Depok TOTAL (1) (2) Luas (m2) 1.225 3.165 4.046 1.170 795 1.096 1.452 946 1.477 1.224 1.470 2.077 10.158 1.750 3.349 8.742 1.901 5.211 847 1.823 4.075 2.451 1.870 2.250 64.570 perjanjian kontrak sewa, yang sewaktu-waktu dapat berakhir dengan pemberitahuan sebulan sebelumnya gerai milik sendiri 66 Dengan pengecualian gerai ritel di Pluit, semua tanah dan bangunan untuk gerai ritel Perseroan di sewa dengan jangka waktu tiga sampai delapan tahun. Perseroan memiliki opsi untuk memperpanjang sewa dengan jangka waktu yang sama. Lihat Bab VII. Perjanjian dengan pihak ketiga. 9. Penjelasan Departemen Utama Kegiatan usaha Perseroan dioperasikan melalui lima departemen utama sebagai berikut: • Operasi; • Pengadaan dan Logistik; • Penjualan dan Pemasaran; • Pengembangan dan Pengawasan; • Keuangan dan Penunjang. Diagram organisasi Perseroan dapat dilihat pada Bab VII. (Struktur Organisasi Perseroan). Operasi Meskipun fungsi penjualan dilaksanakan pada setiap Gerai ACE, pengawasan operasi secara menyeluruh dari gerai-gerai ritel Perseroan dan fungsi-fungsi lain, terutama yang berhubungan dengan persediaan, penjualan dan logistik dipusatkan dan dijalankan dari kantor pusat Perseroan di Jakarta, berdasarkan masukan dari berbagai gerai. Uraian-uraian dari tiap fungsi-fungsi yang dipusatkan ini dijabarkan sebagai berikut. Keseluruhan kegiatan operasi Perseroan dilaksanakan oleh General Manager Operasi, yang bertanggung jawab atas kelangsungan gerai-gerai dan memastikan bahwa gerai tersebut mencapai perkiraan anggaran (budget) dan target yang telah ditetapkan sebelumnya dan melaporkan kegiatan operasi kepada Direksi. Selain dari berhubungan langsung dengan para manajer gerai ritel, General Manager Operasi juga bertindak sebagai penghubung dengan dua area manajer, yang berlokasi di Surabaya dan Bandung. Setiap gerai dijalankan oleh manajer gerai, yang dibantu oleh dua sampai empat orang asisten manajer, yang bertanggung jawab atas berjalannya gerai sehari hari dan membuat keputusan penting untuk kepentingan gerai tersebut. Gerai terbagi atas lima belas departemen utama dan tiap departemen di pimpin oleh 1-2 supervisor, 1-2 spesialis produk, yang telah terlatih untuk menyediakan solusi bagi setiap pelanggan untuk spesifikasi produk dan sampai dengan delapan tenaga penjualan, yang juga ditunjuk sebagai penasehat. Tenaga kerja di gerai dibayar dengan dasar gaji yang berbeda-beda, komisi dan pembayaran insentif lain, yang ditentukan berdasarkan kinerja individu, kinerja gerai atau kinerja Perseroan secara keseluruhan. Lihat Bab. VIII. (Kegiatan Usaha dan Prospek Perseroan – Departemen Utama – Keuangan dan Penunjang) untuk keterangan lebih lanjut tentang sumber daya manusia dan pelatihan. Pengadaan dan Logistik Pengadaan Departemen Pengadaan menyediakan produk-produk yang dijual Perseroan dioperasikan secara terpusat dari kantor pusat Perseroan di Jakarta. Fungsi pengadaan mencakup sekitar 50 tenaga pembelian (buyer), yang terbagi menjadi 15 departemen, sebagai berikut: Produk-produk Home Improvement Produk-produk Lifestyle • • • • • • • • • • • Automotive • Furniture • Houseware dan Gift • Sporting Goods dan Pet supplies Hardware · Home Appliance Cleaning Aids Lawn dan Gardening Lighting Tools Outdoor Living Paint dan Sundries Plumbing Supplies dan Fixtures Electrical Supplies Miscellaneous 67 Peran dari departemen pengadaan adalah menyediakan produk-produk dari Ace Hardware Corporation, Kelompok Usaha Kawan Lama dan pemasok pihak ketiga, dalam dan luar negeri, terutama dari Asia, Eropa dan Amerika Serikat. Tanggung jawab utama dari para buyer termasuk: • Pengadaan produk baru dan telah ada – Para buyer melakukan operasi sesuai pedoman yang dikeluarkan oleh Perseroan dan setiap tahun menyetujui anggaran secara terpusat, yang memberikan parameter berdasarkan tingkat persediaan, marjin, perputaran dan pendapatan. Pembeli diharuskan untuk memutuskan pembelian produk baru ataupun yang telah ada dalam batasan-batasan ini. Pada saat melakukan pemesanan ulang, buyer dapat menggunakan sistem persediaan terpusat Perseroan untuk memeriksa tingkat persediaan di semua gerai dan membuat pemesanan berdasarkan tingkat persediaan tersebut. Pemesanan untuk persediaan dari gudang Perseroan dibuat harian, sementara pemesanan ke pemasok pihak ketiga dikumpulkan dan dibuat per minggu; • Identifikasi produk baru yang dapat dijual di berbagai gerai Perseroan – Buyer bertanggung jawab untuk mengidentifikasi dan menyediakan produk-produk baru dari departemennya yang mereka anggap dapat melengkapi produk yang sedang ditawarkan oleh Perseroan. Pengadaan produk baru tergantung pada persetujuan dari kepala buyer dari setiap departemen, yang anggarannya disetujui setiap tahun oleh Direksi. Jika suatu produk baru melebihi anggaran, maka diperlukan persetujuan Direktur Pengadaan. Salah satu sumber penting produk baru adalah pameran perdagangan yang diadakan dua kali dalam setahun yang diselenggarakan oleh Ace Hardware Corporation, dimana lebih dari 3.000 pemasok menawarkan produk mereka kepada pembeli waralaba (franchisees). Selain itu, para buyer menghadiri sejumlah pameran independen, termasuk pameran di Asia, Amerika Serikat dan Eropa. • Mengembangkan dan memelihara hubungan dengan para pemasok Perseroan – Buyer bertanggungjawab untuk mengembangkan dan memelihara hubungan dengan para pemasok Perseroan, termasuk negosiasi perjanjian komersial dan persetujuan kegiatan pemasaran, seperti program penjualan dan kegiatan promosi. • Memberikan pelatihan tentang keistimewaan produk kepada karyawan gerai.– Setelah dilakukan pengenalan tipe produk baru, buyer bertanggung jawab untuk memastikan bahwa staf di gerai-gerai ritel telah diberi pelatihan secara memadai sehubungan dengan suatu produk. Hal ini biasanya melibatkan departemen pelatihan yang melaksanakan kursus mengenai produk tertentu bagi supervisor, yang selanjutnya supervisor tersebut melatih tenaga penjualan tingkat dasar di gerai ritel; • Melakukan koordinasi atas pemasaran dan promosi produk-produk baru– Para buyer juga bertanggung jawab untuk bekerja sama dengan departemen penjualan dan pemasaran, maupun dengan pemasok untuk mengkoordinasikan kegiatan pemasaran dan promosi atas produk baru; dan • Memastikan kualitas produk dari pemasok – Khusus untuk produk baru atau pemasok baru, para buyer bertanggung jawab memeriksa fasilitas-fasilitas para pemasok dan memastikan kualitas produk yang dibeli oleh Perseroan. Selain para buyer memfokuskan pada pengembangan penjualan dan permintaan dalam departemennya, Perseroan juga menunjuk account officer untuk mengelola pembelian dari Ace Hardware Corporation. Staff tersebut melakukan pengecekan atas pembelian dari Ace Hardware Corporation di seluruh departemen dan bertanggung jawab mengembangkan dan mempertahankan hubungan secara keseluruhan. Logistik Perseroan mengoperasikan jaringan logistik dan distribusi yang terpusat. Penyimpanan utama atas persediaan dilakukan Perseroan di fasilitas seluas sekitar 7.700 meter persegi di Tangerang, yang disewa dari Kawan Lama dan Perseroan juga merencanakan untuk menyewa dan mengoperasikan pusat distribusi seluas sekitar 1.500 meter persegi di Surabaya pada tahun 2008. Selain persediaan yang disimpan secara terpusat, setiap gerai diharuskan untuk memiliki persediaan gerainya masing-masing. 68 Ketika pelanggan membeli suatu produk, tingkat persediaan, baik di dalam gerai maupun di Perseroan secara keseluruhan berubah sesuai pembelian tersebut. Pada saat tingkat persediaan mencapai tingkat yang telah ditentukan sebelumnya, store manager melalui sistem persediaan yang tersentralisasi memberikan pemberitahuan dan meminta persetujuan untuk pemesanan baru dari gudang pusat. Tergantung pada lokasi gerai, pemesanan yang dibuat oleh gudang biasanya diantar dalam 3 hari kerja untuk area Jabodetabek dan 10 hari kerja jika di lokasi lain. Perseroan menggunakan delapan pengawas persediaan, yang meninjau pola pembelian dan tingkat persediaan, dengan pendapat untuk membuat laporan agar para buyer dapat memutuskan pembelian. Untuk dapat mengantar produk ke berbagai gerai, Perseroan mengoperasikan armada yang terdiri atas sekitar 35 mobil dari gudang pusat. Mobil ini disewa dari Kelompok Usaha Kawan Lama. Perseroan juga memberikan layanan antar ke pelanggan, baik dari suatu gerai maupun dari gudang pusat, dengan biaya tertentu (atau gratis jika pelanggan adalah anggota yang memenuhi persyaratan pembelian dalam jumlah tertentu). Untuk mengelola layanan antar yang demikian, setiap gerai mengoperasikan dua kendaraan. Jadwal pengiriman kepada para pelanggan ditentukan oleh customer service di tiap gerai, pengiriman dapat menggunakan kendaraan sendiri atau bekerjasama dengan jaringan logistik pusat, jika demikian, maka pengiriman dilakukan dari gudang Perseroan. Dalam rangka mengurangi tingkat persediaan, Perseroan mengadakan penjualan dengan potongan harga (sale) dua kali dalam setahun, yaitu pada bulan Maret dan Oktober, dimana Perseroan berusaha menjual produk lama. Pemasaran Departemen pemasaran Perseroan memiliki 30 pekerja professional full time, yang bertanggung jawab menjalankan strategi pemasaran untuk mempromosikan Gerai ACE, juga merek merek khusus yang dijual. Tujuan pemasaran merek Perseroan adalah untuk mengembangkan pengenalan merek dan penerimaan pasar, serta untuk mengedukasi pasar mengenai konsep solusi satu tempat (‘one stop’) bagi semua kebutuhan produk home improvement dan lifestyle. Mengingat pemasaran dan pengelolaan merek merupakan faktor kunci bagi kemampuan Perseroan untuk menghasilkan marjin yang lebih baik bagi produknya, Perseroan mengumpulkan dan menganalisa informasi atas target kelompok pelanggan dan membuat suatu pola berdasarkan data yang diperoleh dari lebih dari 100.000 anggota aktif loyalty program. Tim internal iklan dan promosi Perseroan bekerja sama dengan setiap departement dari tim pengadaan dan operasi untuk menghasilkan input kreatif yang dibutuhkan untuk mengiklankan dan mempromosikan berbagai produk dan merek. Promosi ditentukan berdasarkan promosi nasional, promosi wilayah dan promosi gerai, serta promosi untuk departemen tertentu dalam suatu gerai. Perseroan berusaha menjalankan 5 kampanye promosi bulanan utama dalam setahun, dengan sejumlah promosi berkelanjutan yang skalanya lebih kecil pada saat-saat lainnya. Pengiklanan dan promosi dilaksanakan melalui bauran media yang komprehensif yang berbeda-beda tergantung dari merek dan sifat produk. Berbagai media yang digunakan oleh Perseroan termasuk: • Above-the-line advertising – iklan yang ditempatkan Perseroan di berbagai koran yang didistribusikan secara luas, majalah, publikasi desain interior, billboards, iklan bergerak, televisi dan radio. • Below-the-line advertising – display visual dalam gerai dan di luar gerai, kegiatan dan promosi dalam gerai, termasuk promosi hadiah dengan pembelian, yang seluruhnya dilakukan secara berkesinambungan di berbagai gerai Perseroan, serta brosur yang dikirimkan langsung. • Sponsor produk dan kegiatan– Perseroan mensponsori dan berpartisipasi dalam sejumlah kegiatan amal, dimana Perseroan bergabung dengan organisasi internasional seperti Unicef dan World Wildlife Fund (WWF). 69 Selain mengiklankan merek produk yang dijualnya, Perseroan juga mengembangkan merek Gerai ACE dan Ace Home Center. Perseroan mengoperasikan program keanggotaan, yang pada tanggal penerbitan Prospektus ini, memiliki lebih dari 230.000 anggota terdaftar, dengan 100.000 di antaranya merupakan anggota aktif. Dengan iuran awal Rp100.000,- (dan biaya pembaharuan tahunan sebesar Rp 50.000,-) para anggota berhak mendapatkan akumulasi poin yang dapat ditukar dengan berbagai keuntungan, diskon khusus untuk member dan keuntungan lainnya termasuk penghapusan biaya keanggotaan dan instalasi dan pengiriman gratis atas pembelian di atas Rp 1.000.000. Rincian keanggotaan disimpan di database pusat dan pola pembelian dari anggota program memberikan arahan yang berguna untuk membantu Perseroan dalam menentukan inisiatif pemasaran. Selain dari loyalty program, pada tahun 2007, Perseroan berencana untuk memperkenalkan program keanggotaan korporasi, yang ditujukan bagi pelanggan yang membeli produk dengan skala yang lebih besar. Program tersebut, yang ditujukan untuk pembelian melebihi Rp 10.000.000 menawarkan sejumlah keuntungan. Perseroan sedang mempersiapkan skema kartu kredit bagi pelanggan korporasinya, dimana perusahaan penerbit kartu kredit akan menawarkan para pelanggan korporasi suatu periode kredit atas pembeliannya sampai 45 hari. Program ini sedang dipersiapkan oleh sebuah tim dengan lima eksekutif Perseroan. Pengembangan dan Pengawasan Pengembangan Departemen ini terutama terlibat pada pengembangan dan perluasan gerai ritel Perseroan, selain mengindentifikasi kesempatan baru untuk mengembangkan kegiatan usaha Perseroan. Perseroan mempertimbangkan sejumlah faktor dalam membuka sebuah gerai baru atau pembangunan kembali atau perluasan gerai ritel yang sudah ada, dimana faktor-faktor tersebut termasuk: • • • • • Sosio-ekonomis dan demografi lain di area yang diusulkan; Ketersediaan lokasi yang cocok bagi gerai; Adanya gerai ritel produk home improvement dan lifestyle; Pembelanjaan modal (capital expenditure) yang diperlukan untuk membuka gerai ritel baru; dan Akses bagi infrastruktur distribusi dan logistic Perseroan. Pada saat departemen pengembangan mengidentifikasi kesempatan membuka gerai atau pengembangan usaha, akan melibatkan riset dan mempersiapkan suatu laporan yang berisi fakta-fakta yang bersangkutan. Terutama yang berhubungan dengan perluasan atau pengembangan gerai, ditentukan berdasarkan standar yang sudah ditetapkan oleh Perseroan, dimana telah dikembangkan pada pembukaan 24 gerai ritelnya sejak 1996. Para Direksi bertemu secara teratur untuk mendiskusikan kesempatan-kesempatan baru yang diidentifikasi oleh departemen pengembangan, baik untuk gerai baru, pengembangan dari gerai yang telah ada atau kesempatan pengembangan usaha baru. Ketika Direksi memutuskan untuk meneruskan suatu proyek baru, Perseroan akan mencari tempat yang cocok, untuk gerai ritel baru dan menegosiasikan persyaratan sewa properti. Jangka waktu sewa biasanya antara tiga sampai delapan tahun, tergantung jenis properti tersebut. Setelah persyaratan sewa disepakati, yang di tinjau oleh departemen General Affairs atau konsultan dari luar, Perseroan pada umumnya melakukan persiapan dan membuka gerai baru dalam empat bulan. Pelatihan staf baru biasanya dimulai dua bulan sebelum pembukaan suatu gerai. Perseroan juga melakukan kampanye pemasaran untuk meningkatkan kesadaran masyarakat akan keberadaan gerai, dengan spanduk dan selebaran yang mulai didistribusikan tiga bulan sebelum pembukaan. Kegiatan pemasaran ditingkatkan dalam bulan dibukanya gerai tersebut, dan Perseroan menawarkan sejumlah promosi dalam periode setelah pembukaan gerai. Gerai baru diberikan target awal produktivitas per meter persegi, dan target ini ditinjau setiap triwulan oleh Direksi setelah pembukaan gerai. Selain rencana pengembangan gerai, Direksi juga mempertimbangkan inisiatif pengembangan kegiatan usaha baru pada suatu maksud tertentu dan menyetujui anggaran dan pelaksanaan rencana untuk proyek tesebut. 70 Pengawasan Departemen ini menyediakan pemeriksaan dan pengukuran fungsi, melalui empat prinsip utama: • Quality Assurance – peran utama dari tim atas sepuluh pekerja professional ini adalah untuk meyakinkan bahwa Perseroan secara seragam menerapkan prosedur standar pada semua Gerai ACE, kantor pusat dan infrastruktur Perseroan lainnya sesuai dengan yang berlaku dan disyaratkan dalam sertifikat ISO. Tim ini bertanggung jawab untuk meyakinkan bahwa prosedur standar Perseroan sesuai dengan praktek yang berlaku dan meyakinkan bahwa praktek tersebut sedang dilaksanakan dalam kesehariannya baik pada Gerai ACE maupun pada kantor pusat; • Loss Prevention – tim ini mengkoordinasikan fungsi keamanan Perseroan, terutama yang berhubungan dengan persediaan pada gerai ritel dan gudang, juga pada aktiva lainnya yang dimiliki oleh Perseroan. Tim ini mengkoordinasikan pelatihan dan pengaturan dari personel keamanan dalam gerai Perseroan dan manajemen program keselamatan; • Audit – tim ini bertanggung jawab untuk melakukan pemeriksaan audit secara teratur pada persediaan dan kas kecil pada Gerai ACE dan gudang. Kas kecil di periksa tiap triwulan, dan persediaan di periksa dua kali dalam setahun. Tim pemeriksa melaporkan hasil langsung kepada Direksi; dan • Inventory Control – tujuan dari tim ini adalah untuk menganalisa alur persediaan Perseroan, terutama untuk membantu buyer dalam memutuskan pembelian. Keuangan dan Penunjang Departemen keuangan dan penunjang menyediakan sejumlah bantuan terpusat, termasuk keuangan dan akuntansi, sumber daya manusia, IT, general affairs dan legal. Sampai tanggal Prospektus ini diterbitkan, departemen keuangan dan penunjang terdiri dari 60 orang professional. Keuangan dan Akuntansi Tim keuangan dan akuntansi Perseroan bertanggung jawab mengeluarkan laporan penjualan harian, juga laporan keuangan setiap bulannya. Tim ini juga bertanggung jawab untuk mengeluarkan data keuangan yang di perlukan oleh tim pengadaan dan Direksi untuk membuat anggaran dan rencana lainnya. Sebagai tambahan, tim keuangan juga bertanggung jawab dalam mengatur tingkat uang tunai Perseroan pada gerai ritel dan tingkat yang lebih luas. Setiap gerai ritel memiliki kepala kasir, yang membuat laporan langsung kepada tim keuangan dan akuntansi. Mereka diharuskan membuat laporan harian dari tingkat uang tunai, sesuai dengan laporan penjualan dan meyakinkan bahwa uang tunai tersebut disimpan dengan baik di bank yang sesuai. Tim keuangan dan akuntansi juga meyakinkan bahwa pembayaran ke pemasok di lakukan pada waktu yang tepat. Sumber Daya Manusia dan Pelatihan Perseroan melaksanakan program pelatihan yang komprehensif dan pengembangan profesional yang berkelanjutan bagi para staf Perseroan. Pada umumnya, dua hingga tiga bulan sebelum pembukaan gerai ritel baru, staf gerai direkrut dan dimutasikan, sehingga merupakan kombinasi antara pegawai baru dan pegawai dari gerai yang telah ada. Semua staf baru diberikan program pelatihan untuk memahami tentang cara Gerai ACE beroperasi, serta pelatihan mengenai pengenalan produk di departemen dimana mereka dialokasikan. Selain dari program pelatihan awal, karyawan juga mengikuti pengarahan sedikitnya sebulan sekali, baik yang diberikan oleh tim operasional sehubungan produk baru, ataupun dari pelatihan yang diselenggarakan secara terpusat. Setiap karyawan diharapkan untuk mengikuti sedikitnya dua minggu pelatihan setiap tahun, dan kinerja staf dievaluasi setiap enam bulan. Karyawan tingkat manajer diharapkan telah terlatih di setiap bidang yang merupakan tanggung jawab mereka. Keterangan lebih lanjut mengenai sumber daya manusia Perseroan dapat dilihat pada Bab VII. Keterangan tentang Perseroan (Sumber Daya Manusia). 71 Teknologi Informasi Perseroan memiliki bagian pennujang sistim yang kuat dan juga system laporan keuangan berbasis Oracle. Kantor pusat Perseroan , gerai, gudang/pusat distribusi mempunyai jaringan melalui leased lines, yang memungkinkan Perseroan mencatat secara tepat waktu dan secara otomatis atas pengaturan pergerakan barang. Penjualan di setiap gerai di scan pada tempat penjualan (Point-of-Sale) dan tercatat di pusat. Sistim distribusi pergudangan Perseroan terintegrasi dengan sistim persediaan terpusat. Sistim ini dapat mengawasi tingkat persediaan sehingga pasokan barang ke setiap gerai dapat berkesinambungan dan cepat. Fungsi laporan keuangan dan manajemen pelanggan Perseroan juga terhubung dengan sistim penjualan dan distribusi. Dengan penggunaan modul Oracle Financial E-Suite maka akun hutang usaha, piutang usaha dan manajemen kas dan pembelian dapat dilakukan lebih efisien dan semua data akun tesebut langsung masuk ke buku besar Perseroan. Database pelanggan dari program keanggotaan Perseroan langsung ter up date pada tempat penjualan sehingga profil pembelanjaan dapat teranalisa untuk digunakan oleh kegiatan pemasaran dan promosi. Selain modul Oracle Financial E-Suite, semua sistim aplikasi yang ada di kembangkan oleh bagian Teknologi Informasi dan pengembangan aplikasi Perseroan. 10. Pemasok Perseroan mengadakan produk yang dijualnya dari Ace Hardware Corporation, Kawan Lama dan pemasok pihak ketiga. Perseroan memilih pemasok berdasarkan berbagai faktor termasuk kualitas dan harga produk mereka, serta kemampuan mereka untuk mengirimkan produk tersebut pada waktu yang telah ditentukan. Perseroan menginstruksikan beberapa pemasok pihak ketiganya untuk memberikan merek atas produknya yang dilisensikan dari pemegang saham Kelompok Usaha Kawan Lama, termasuk Krisbow dan Kris. Sepuluh pemasok utama Perseroan berdasarkan jumlah pembelian merupakan 54,5%, 38,5%, 49,3% dan 47,3% dari Harga Pokok Penjualan Perseroan untuk tujuh bulan yang berakhir 31 Juli 2007 dan untuk tahun 2006, 2005 dan 2004. Perincian dari sepuluh pemasok utama Perseroan untuk tahun yang berakhir 31 Juli 2007 adalah sebagai berikut: No. Nama Pembeli 1. 2. 3.. Kawan Lama ACE Hardware Corporation Foshan Co. Yurisdiksi Jumlah Pembelian (Rp juta) Proporsi Jumlah Harga Pokok Penjualan(%) Indonesia Amerika Serikat China 43.838 17.695 10.098 22,8 9,2 5,2 Tidak ada pemasok lainnya yang menyediakan lebih dari 5% dari harga pokok penjualan Perseroan dalam periode tujuh bulan yang berakhir 31 Juli 2007. Negosiasi dan pengadaan produk yang akan dibeli dilakukan oleh tim pengadaan terpusat Perseroan. Dapat dilihat pada Bab VIII. ( Kegiatan dan Prospek Usaha – Departemen Utama - Pembelian). Pada umumnya, Ace Hardware Corporation dan Kelompok Usaha Kawan Lama memberikan Perseroan jangka waktu kredit hingga 90 hari dan 60 hari dari tanggal faktur, yang berlaku sejak diterbitkan invoice yang terjadi pada saat pengiriman barang. Pemasok pihak ketiga internasional biasanya meminta Perseroan membayar hingga 30% dari biaya pembelian pada saat pemesanan, dimana sisa 70% harus dibayarkan pada saat barang siap dikirim. Pemasok pihak ketiga dalam negeri, umumnya menyediakan jangka waktu kredit hingga 90 hari dengan produk-produk tertentu yang diambil secara konsinyasi. Perseroan memperkirakan bahwa untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2006, sekitar 11% dari total pembelian dilakukan secara konsinyasi. 72 11. Persaingan Perseroan merupakan salah satu jaringan pengecer terbesar di Indonesia untuk produk home improvement dan lifestyle. Perseroan berkeyakinan hingga kini tidak terdapat persaingan langsung yang menyediakan berbagai produk yang lengkap dengan berbagai merek dari produk yang serupa. Namun Perseroan juga menyadari bahwa ada beberapa pengecer yang menyediakan produk home improvement dan lifestyle yang mungkin bersaing dengan beberapa produk yang ditawarkan Perseroan. Dengan demikian, Perseroan menghadapi persaingan tidak langsung dari department store, hypermarket, supermarket, toko bangunan dan toko hardware khusus, yang menawarkan produk-produk yang menarik target pelanggan yang sama. Lihat Bab IX. Industri. Perseroan menyadari akan adanya persaingan tidak langsung, antara lain, adalah: Nama Perusahaan Kegiatan Usaha Mitra 10 Depo Bangunan Rumah Kita Toko Perkakas Krisbow (ter-afiliasi) BJ Bangunan Carrefour Hypermart Hardware dan bahan bangunan Bahan bangunan Hardware & Home Improvement Hardware Bahan Bangunan Supermarket & Hypermarket Hypermarket 12. Asuransi Perseroan menutup asuransi dengan pihak ketiga sehubungan dengan operasinya, termasuk: No Jenis Asuransi Obyek Asuransi Tertanggung Penanggung No. Polis 1 Property All Risks Insurance Metropolitan Mall Lantai 1,unit 112, Jl. K.H. Nur Ali RT. 008, RW. 002, Pekayon Jaya Bekasi 17148 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.01.0371. PAR/ 09-Jan-07 09-Jan-08 Jumlah Pertanggung USD. 640,000.00, 2 Property All Risks Insurance Jl. Pluit Indah Raya, No. 168 M-168 S, Jakarta Utara PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.07.0578.PAR 18-Jul-07 18-Jul-08 USD. 1,000,000.00,. 3 Property All Risks Insurance Komplek Tanah Mas Blok B No. 3-6, Jl. Laksamana Bintan, Sungai Panas, Batam 29423 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.07.0579.PAR 18-Jul-07 18-Jul-08 USD. 475,000.00, . 4 Property All Risks Insurance Lippo Supermal Karawaci Pintu Timur Lantai Dasar G#2-3, Karawaci, Tangerang PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.07.0583.PAR/ PT Panin Insurance 18-Jul-07 18-Jul-08 USD. 775,000.00, 5 Property All Risks Insurance Jl. Panglima Polim Raya No. 73, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.07.0582.PAR 18-Jul-07 18-Jul-08 USD. 1.169.38, 6 Property All Risks Insurance Mall Puri Indah Lantai Dasar, Jl. Puri Agung No. A3, Jakarta Barat 11610 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.07.0580.PAR 18-Jul-07 18-Jul-08 USD. 1,725,000.00, 7 Property All Risks Insurance Royal Plaza Lantai 2, Jl. A. Yani No. 16-18, Surabaya 60231 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0106.11.0434.PAR 14-Nop-06 14-Nop-07 USD. 2,920,000.00, 8 Property All Risks Insurance Komplek Pertokoan Mall Balikpapan Permai Blok F1 No. 09-11, Jl. Jend. Sudirman Balikpapan 76114, Kalimantan Timur Bank International Indonesia Tbk. qq. PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0106.11.0434.PAR 15-Des-06 15-Des-07 USD. 600,000.00, 9 Property All Risks Insurance Pakuwon Supermal, Lantai LG & G, Jl. Puncak Indah Lontar, No. 2, Surabaya 60123 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.06.0771.PAR 21-Jun-07 21-Jun-08 USD. 2,500,000.00, 10 Property All Risks Insurance Galaxi Mall, Lantai 2, Jl. Dharmahusada Indah Timur, No. 37, Surabaya 60115 Bank International Indonesia Tbk. qq. PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.04.0661.PAR 18-Apr-07 18-Apr-08 USD. 475,000.00, 11 Property All Risks Insurance Pondok Indah Mall, Lantai2, Blok B2, Pondok Pinang, Kebayoran Lama, Jakarta Selatan PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.04.0664.PAR 14-Apr-07 14-Apr-08 USD. 1,150.000.00, . 12 Property All Risks Insurance Plaza IBCC, Lantai Dasar & Lantai I, Jl. Jend. A. Yani No. 296, Bandung 40271 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.06.0602.PAR 21-Jun-07 21-Jun-08 USD. 2,920,000.00, 13 Property All Risks Insurance Mal Artha Gading, Lantai Dasar B7/12dan Lantai 1 B1/4,Jl. Boulevar ArthaGading, Jakarta Utara PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.06.0604.PAR 17-Jun-07 17-Jun-08 USD. 4,357.48 73 Jangka Waktu 14 Property All Risks Insurance Tunjungan Plaza I Unit 1G 15-20, 97-98, 103-106, Jl. Basuki Rachmat, No. 8-12, Surabaya 60261 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.06.0770.PAR 15-Jun-07 15-Jun-08 USD. 350,000.00, 15 Property All Risks Insurance Gedung Panakukang Square, Jl. Adyaksa,Komplek Panakukang Mas, Makassar PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.03.0902.PAR 22-Mar-07 22-Mar-08 USD. 1,350,000.00, 16 Property All Risks Insurance Istana Plaza, Jl. Pasir Kaliki, No. 121-123, Bandung 40171 Bank International Indonesia Tbk. qq. PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.01.0367PAR 22-Jan-07 22-Jan-08 USD. 1,432.53 17 Property All Risks Insurance Komp. Perumahan Bangunan Multiguna (Three In One Building),Jl. Raya Serpong Blok D No. 3, Tangerang 15325 PT Bank Central Asia Tbk. Cabang Puri Indah qq PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.03.0632PAR 13-Mar-07 13-Mar-08 USD. 150,000.00, 18 Property All Risks Insurance Jl. Cikupamas Raya No. 12, Kawasan Pergudangan, Cikupamas, Tangerang PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.0107.01.0362PAR 09-Jan-07 09-Jan-08 USD. 7,000,000.00, 19 Property All Risks Insurance Glodok Makmur No.18-20, Jl. Hayam Wuruk, Jakarta Barat Bank International Indonesia Tbk. qq. PT ACE Hardware Indonesia qq Kuncoro Wibowo PT Panin Insurance A.0106.12.9160 31-Des-06 31-Des-07 USD. 150,000.00, 20 Property All Risks Insurance Sun Plaza Lantai 1, Zone C 10-11-12-20-21-22, Jl. H.Z. Arifin, Medan 20152 PT Ace Hardware Indonesia PT Panin Insurance A.01.66.06.001125 12-Des-06 12-Des-07 USD. 950,000.00, Dari waktu ke waktu, Perseroan telah melakukan klaim asuransi dalam kegiatan usahanya. Perseroan tidak pernah melakukan klaim lain yang material atau memiliki kewajiban yang material yang timbul dari operasionalnya selama tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004, 2005 dan 2006 atau tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 July 2007. 13. Properti Penjelasan mengenai properti Perseroan dapat dilihat dalam Bab VII (Keterangan tentang Perseroan – Aktiva Tetap). 14. Hak Kekayaan Intelektual Perseroan tidak memiliki nama dagang, merek atau hak kekayaan intelektual lainnya. Perseroan memiliki hak untuk menggunakan nama ACE untuk gerai-gerainya dari ACE Hardware Corporation, dan hak untuk menggunakan merek Kris dan Krisbow dari pemegang saham Kelompok Usaha Kawan Lama. 15. Litigasi Keterangan mengenai litigasi yang melibatkan Perseroan dapat dilihat pada Bab VII (Keterangan tentang Perseroan – Perkara yang Dihadapi). 74 BAB IX. INDUSTRI INDUSTRI RITEL DAN HOME IMPROVEMENT DI INDONESIA Informasi yang tercantum dalam bagian ini dan bagian lain dari Prospektus yang terkait dengan latar belakang industri didasarkan atas berbagai publikasi publik dan Pemerintah Indoesia. Perseroan tidak menjamin keakuratan informasi ini, yang mungkin tidak konsisten dengan informasi lain yang diolah dari dalam maupun luar Indonesia. Informasi ini tidak diverifikasi secara independen oleh Perseroan, Koordinator Global atau penasehatnya yang terkait dan seharusnya tidak menjadi dasar pertimbangan. Kegiatan usaha Perseroan difokuskan pada operasi gerai ritel yang menjual produk home improvement dan lifestyle untuk kelas menengah dan atas. Produk-produk Perseroan dijual melalui 24 gerai ritel yang berlokasi di Jakarta dan seluruh Indonesia. Berikut ini adalah keterangan mengenai sektor ritel dimana Perseroan beroperasi. Industri Ritel di Indonesia Para pelanggan di Indonesia dapat membeli home improvement dan produk lifestyle melalui sejumlah penyalur ritel, termasuk department stores, peritel barang dagang umum, peritel produk rumah dan furniture dan peralatan rumah tangga, peritel barang yang tidak habis dipakai (durables) dan peritel barang dagang umum. Ada penyaluran penjualan alternatif termasuk home shopping, peritel internet dan penjualan langsung. Industri ritel di Indonesia sangat terfragmentasi, dimana sebagian besar adalah gerai independen tradisional yang tersebar di seluruh wilayah di Indonesia. Department stores utama baik lokal maupun asing dan rantai peritel, seperti Matahari Department Store dan Carrefour, telah berkembang dalam beberapa tahun terakhir, walaupun format ritel seperti ini secara relatif tetap merupakan bagian kecil dari industri ritel secara umum di Indonesia. Gerai ritel di Indonesia pada umumnya berupa rumah toko kecil, namun infrastruktur ritel yang lebih modern seperti pusat perbelanjaan dan hypermarket, menjadi semakin populer. Jumlah luas pusat perbelanjaan di Jabodetabek meningkat kurang lebih 13% atau sekitar 512.000 meter persegi di tahun 2006 berdasarkan 14 mal baru dengan total luas 4,3 juta meter persegi. Pusat perbelanjaan ini biasanya berlokasi di wilayah padat penduduk dan memberikan akses yang mudah di satu lokasi bagi para pelanggan ke sejumlah gerai-gerai khusus seperti Ace Hardware. Faktor-faktor yang mempengaruhi Industri Ritel di Indonesia Menurut statistik Bank Indonesia, Produk Domestik Bruto/PDB (Gross Domestic Product/GDP) nominal Indonesia tumbuh sebesar 5,5% y-o-y 2006. Antara tahun 2000 dan 2006 produk domestik bruto meningkat dari Rp 1.389.770 miliar menjadi Rp 3.338.196 miliar (dengan dasar 2006), mencerminkan CAGR sebesar 15,7%. Pada tahun 2006, PDB per kapita (harga 2006) adalah Rp 15.0 juta, naik 18,3% dari PDB per kapita pada tahun 2005 sebesar Rp 12.7 juta. Kegiatan ekonomi terbesar berada di ibukota Jakarta, dimana pada tahun 2005 merupakan PDB per kapita tertinggi (tidak termasuk minyak dan gas) sebesar Rp 49 juta, lebih dari dua kali PDB propinsi tertinggi kedua setelah Jakarta. 75 Dalam enam tahun terakhir, menurut data dari Departemen Tenaga Kerja dan Transmigrasi, upah bulanan rata-rata (nominal) di Indonesia telah tumbuh dengan CAGR sebesar 11,8% dari Rp 430.197 pada tahun 2000 menjadi Rp 839.996 pada tahun 2006. Pada tahun 2006, upah rata-rata bulanan (nominal) tumbuh sebesar 14,9%, sedangkan menurut data Bank Indonesia, pada bulan Desember 2006 inflasi meningkat sebesar 6,6% bila dibandingkan dengan setahun sebelumnya (year on year). Belanja konsumsi swasta juga tumbuh dengan CAGR sebesar 16,0% selama enam tahun terakhir menjadi Rp 2.092.655 miliar (harga 2006). Industri DIY Home Improvement di Indonesia Pusat Home improvement merupakan peritel khusus yang melakukan penjualan barang-barang bagi perbaikan rumah dan proyek konstruksi. Barang-barang tersebut mencakup peralatan dan perlengkapan pembangunan, pipa air dan peralatan listrik, furnishings, wallpaper, cat, rak dan lemari dan lantai serta barang dagang umum bagi keperluan rumah. Barang dagang umum mencakup peralatan pembersih, furnitur luar ruangan, peralatan dan perlengkapan kebun, asesoris kendaraan bermotor, mainan dan alat olahraga, keperluan hewan piaraan, perlengkapan kolam, perlengkapan dapur, dan peralatan listrik rumah. Pelanggan toko pusat home improvement mencakup pelanggan umum yang bermaksud untuk melakukan sendiri proyek perbaikan rumah mereka, maupun pelanggan profesional yang terlibat dalam proyek tertentu, misalnya membangun dan merenovasi rumah, pembangunan dan pengembangan properti, dan pelanggan komersial seperti pengelola rumah makan, hotel dan bisnis komersial lainnya. Direksi Perseroan berkeyakinan bahwa Gerai ACE merupakan satu-satunya gerai ritel yang menawarkan berbagai produk home improvement dan barang dagang umum yang komprehensif di Indonesia. Bila dibandingkan, pasar ritel yang lebih mapan seperti Amerika Serikat, berdasarkan data Asosiasi Hardware Ritel Amerika Utara (North American Retail Hardware Association), meliputi 20.200 gerai-gerai hardware dan 10.100 pusat perlengkapan rumah (home centres) di tahun 2005, yang telah mencapai penjualan masing-masing USD33,5 miliar dan USD163.2 miliar. Persaingan Direksi Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan tidak menghadapi persaingan secara langsung yang menawarkan berbagai produk home improvement dan lifestyle untuk kelas menengah atas. Namun, mengingat banyaknya jenis produk home improvement dan lifestyle yang dijual, Perseroan bersaing dengan berbagai perusahaan dari gerai khusus kecil hingga peritel umum besar yang menawarkan alternatif atas produk yang ditawarkan Perseroan, termasuk Depo Bangunan, BJ Bangunan, Mitra 10 dan Rumah Kita, Toko Perkakas Krisbow, Carrefour, dan Hypermart. 76 Gerai khusus kecil berfokus pada penjualan yang terbatas pada jenis produk tertentu, seperti lampu, peralatan listrik atau perkakas dan sebagainya, sementara gerai yang lebih besar bersaing secara langsung dengan menjual berbagai produk home improvement yang lebih lengkap. Untuk barang dagang umum, pesaing ACE di Indonesia termasuk Carrefour dan Hypermart. Operator ritel lainnya bersaing melawan Perseroan dalam beberapa bagian yang merupakan produk yang ditawarkan oleh ACE Hardware seperti peralatan olahraga dan mainan. Faktor yang mempengaruhi industri DIY Home Improvement di Indonesia Perseroan berkeyakinan bahwa selain faktor yang mempengaruhi industri ritel umum di Indonesia sebagaimana telah dijelaskan di atas, perkembangan sektor properti Indonesia juga secara langsung mempengaruhi pasar dimana Perseroan beroperasi. Perseroan berkeyakinan bahwa sektor properti di Indonesia akhir-akhir ini juga didukung oleh, termasuk di antaranya, perekonomian yang stabil dan terus bertumbuh, urbanisasi yang berkelanjutan, tingkat bunga yang relatif lebih rendah, dan harga tanah yang secara relatif lebih terjangkau. Hal ini telah mendorong pertumbuhan dan perkembangan sektor properti, yang merupakan sumber permintaan akan peralatan, produk rumah dan bangunan. Pertumbuhan populasi dan urbanisasi yang cepat terus mendorong permintaan akan perumahan di Indonesia. Menurut data Badan Pusat Statistik Indonesia, populasi Indonesia meningkat sebesar 13,7% dari 195,3 juta di tahun 1995 menjadi 222,1 juta di tahun 2006, menunjukkan CAGR sebesar 1,2%. Proporsi populasi yang tinggal di wilayah perkotaan tumbuh dari sebesar 12,4% dari populasi di tahun 1950 menjadi 48,1% di tahun 2005, sesuai dengan statistik Divisi Populasi Perhimpunan Bangsa Bangsa (United Nations). Divisi Populasi PBB memperkirakan bahwa angka tersebut akan terus meningkat, dan di tahun 2015 akan menjadi 58,5% dari estimasi populasi sebesar 251,6 juta, atau sekitar 147,4 juta penduduk. Rumah tangga baru juga akan terbentuk dengan tingkat yang cepat di Indonesia, yang memberikan kontribusi bagi permintaan perumahan. Menurut data CEIC, sebuah lembaga riset independen, antara tahun 1995 dan 2005 jumlah rumah tangga tumbuh dari sebesar 27,7% dari Rp 46.9 juta di 1995 menjadi Rp 58.3 juta di 2005, menunjukkan CAGR sebesar 2,2%, melebihi tingkat pertumbuhan populasi. Menurut Badan Pusat Statistik, pada tahun 2006 sektor perumahan merupakan sekitar 17,6% dari nilai pekerjaan konstruksi di Indonesia, meningkat dari 14,2% di tahun 2001. Nilai pekerjaan konstrusi perumahan tumbuh sebesar 12,5% CAGR dari Rp 4.352 miliar di tahun 2001 menjadi Rp 7.845 miliar di tahun 2005. 77 Sektor Perumahan Total Konstruksi Sumber: Badan Pusat Statistik (dalam miliar Rp) Nilai Pekerjaan Konstruksi yang Telah Diselesaikan 2001 2005 CAGR (%) 4,352 7,845 15.9 30,750 44,578 9.7 Menurut data dari Bank Indonesia, pembelanjaan konstruksi tumbuh pada tingkat CAGR sebesar 21,7% antara tahun 2000 dan 2006 dari Rp76.573 miliar menjadi Rp249.128 miliar (tingkat harga 2006). Pada waktu yang sama, kontribusi konstruksi bagi GDP juga meningkat dari 5,5% di tahun 2000 menjadi 7,5% pada tahun 2006. Tingkat suku bunga pada umumnya menunjukkan kecenderungan yang menurun ke tingkat 8,25% pada bulan Juli 2007 (Bank Indonesia). Perseroan berkeyakinan bahwa kondisi tingkat suku bunga rendah dapat terus mendorong permintaan properti dan oleh karenanya akan mengkontribusikan permintaan akan produk peralatan dan perumahan di Indonesia. Peraturan dan Perijinan Perseroan bukan merupakan gerai penjual bahan pokok sehingga tidak terikat oleh peraturan pemerintah. Perseroan juga tidak termasuk sebagai supermarket yang diatur oleh peraturan pemerintah karena pengaruhnya terhadap pasar tradisional. Sampai saat ini, manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa tidak ada peraturan khusus yang mengatur gerai seperti Gerai ACE. Industri ritel pada umumnya diatur melalui perijinan usaha yang dikeluarkan oleh pemerintah daerah dan undang-undang konsumen secara umum. Peraturan usaha secara umum dan undang-undang konsumen diterapkan pada hampir seluruh perusahaan komersial dan tidak spesifik hanya di sektor ritel. Prospek Usaha Perseroan di Masa Mendatang bagi Pasar Ritel dan Home Improvement di Indonesia Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan memiliki posisi yang menguntungkan bagi prospek-prospek berikut: • • • • Permintaan yang meningkat akan perumahan, didorong oleh peningkatan jumlah rumah tangga dan populasi perkotaan yang semakin berkembang Konsumsi swasta yang meningkat, termasuk permintaan akan properti residensial yang berkualitas tinggi, didorong oleh upah yang meningkat dan daya beli yang membaik Kondisi tingkat suku bunga yang rendah mendorong pengembangan properti dan selanjutnya mendorong permintaan akan barang dagang produk home improvement dan home product. Peningkatan kegiatan ekonomi domestik mendorong pengembangan properti residensial dan komersial. 78 BAB X. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005, 2004, 2003 dan 2002. Laporan Keuangan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahuntahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, 2005, 2004 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. Laporan keuangan Perseroan untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2006 telah di review oleh kantor akuntan publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar untuk tujuan perbandingan. Laporan Keuangan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Drs. L.K.Surbakti dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. NERACA (dalam jutaan Rp) Keterangan Per 31 Juli Per 31 Desember 2007 2006 (tidak diaudit) 2006 2005 2004 2003 2002 4.395 5.643 10.738 90.768 14.481 45.653 171.678 3.205 13.970 298 60.064 10.296 822 39.827 128.482 8.017 13.135 622 101.276 9.133 37.130 169.313 5.976 13.995 323 62.671 705 17.402 101.072 5.413 1.958 26 28.389 3.167 11.189 50.142 7.349 3.127 111 28.489 3.498 11.300 53.875 6.628 3.012 181 26.152 3.443 1.283 40.700 39.583 6.115 2.554 43.272 7.449 98.972 25.033 260 1.368 21.499 5.232 53.393 915 2.507 1.706 42.673 5.247 53.047 14.401 6.884 1.105 15.459 4.798 42.648 18.354 974 674 8.920 4.235 33.157 0 0 0 7.097 2.659 9.756 0 0 0 6.616 1.730 8.346 270.650 181.875 222.361 143.721 83.299 63.631 49.045 61.856 49.245 3.602 5.075 4.305 7.671 55.626 29.644 1014 2.221 2.412 1.777 54.011 34.984 945 8.378 2.446 6.052 24.995 34.624 1.096 3.733 1.497 2.763 15.390 24.203 1.165 3.179 957 5.718 18.561 22.890 0 2.914 653 1.008 16.697 14.646 0 1.618 852 906 9.399 141.154 5.852 98.547 16.353 123.170 2.537 71.246 207 50.819 235 46.260 332 35.051 11.180 7.196 8.450 5.441 3.484 1.008 0 10.555 0 21.735 12.575 0 19.771 9.332 0 17.781 6.634 0 12.075 118 0 3.602 154 385 1.548 31 959 990 EKUITAS Modal Saham Saldo Laba Jumlah Ekuitas 40.000 67.761 107.761 40.000 23.557 63.557 40.000 41.410 81.410 40.000 20.399 60.399 15.823 13.055 28.878 7.200 8.623 15.823 7.200 5.805 13.005 JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 270.650 181.875 222.361 143.721 83.299 63.631 49.045 AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan Bank Piutang Usaha Piutang Lain-Lain Persediaan Beban Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Uang Muka Pembelian Jumlah Aktiva Lancar AKTIVA TIDAK LANCAR Piutang Hubungan Istimewa Beban Dibayar di Muka Jangka Panjang Aktiva Pajak Tangguhan Aktiva Tetap Aktiva Lain-Lain Jumlah Aktiva Tidak Lancar JUMLAH AKTIVA KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang Bank Jangka Pendek Hutang Usaha Uang Muka Pelanggan Hutang Lain-Lain Beban yang Masih Harus Dibayar Hutang Pajak Hutang Bank Jangka Panjang Jatuh Tempo Dalam 1 tahun Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja Hutang Bank Jangka Panjang dikurangi Jatuh Tempo Dalam 1 Tahun Kewajiban pajak tangguhan Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 79 LABA RUGI (dalam jutaan Rp) Keterangan Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Usaha Penjualan Beban Umum dan Administrasi Jumlah Beban Usaha Laba Usaha Pendapatan Lain-Lain Beban Lain-Lain Laba Bersih Sebelum Pajak Pajak Laba Bersih Tujuh bulan yang berakhir pada 31 Juli Tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007 2006 (tidak diaudit) 2006 2005 2004 2003 2002 467.857 301.381 166.476 84.443 38.042 122.485 43.991 3.958 10.300 37.649 11.299 26.351 331.243 222.624 108.619 62.160 29.053 92.213 17.405 3.360 7.595 13.172 4.013 9.158 638.946 421.709 217.237 117.104 50.592 167.696 49.541 6.552 17.410 38.683 11.672 27.011 483.731 333.700 150.031 81.117 41.501 122.618 27.413 6.360 10.408 25.139 7.618 17.521 346.599 239.434 107.165 55.897 29.607 85.504 21.661 3.353 9.352 18.662 5.606 13.056 215.469 146.606 68.862 40.043 22.044 62.086 6.776 2.074 4.849 4.001 1.183 2.819 169.142 115.985 53.158 28.866 17.528 46.394 6.764 747 4.746 2.764 820 1.944 RASIO–RASIO (dalam presentase) Keterangan Per 31 Juli Per 31 Desember 2007 2006 (tidak diaudit) 2006 2005 2004 2003 2002 35,6 9,4 8 5,6 24,5 9,7 32,8 5,3 4,0 2,8 14,4 5,0 34 7,8 6,1 4,2 33,2 12,1 31 5,7 5,2 3,6 29 12,2 30,9 6,2 5,4 3,8 45,2 15,7 32 3,1 1,9 1,3 17,8 4,4 31,4 4 1,6 1,1 14,9 4 Rasio Keuangan Aktiva Lancar Terhadap Kewajiban Lancar* Jumlah Kewajiban Terhadap Jumlah Aktiva Jumlah Kewajiban Terhadap Jumlah Ekuitas* 121,6 60,2 151,2 130,4 65,1 176,2 137,5 63,4 173,1 141,9 58 138 98,7 65,3 188,5 116,5 75,1 302,1 116,1 73,5 277,1 Rasio Pertumbuhan Penjualan Bersih Laba Usaha Laba Sebelum Pajak Laba Bersih Jumlah Aktiva Jumlah Kewajiban Jumlah Ekuitas 41,2 152,7 185,8 187,7 48,8 37,7 69,6 - 32,1 80,7 53,9 54,2 54,7 69,2 34,8 39,6 26,6 34,7 34,2 72,5 53,1 109,2 60,9 219,7 366,4 363,3 30,9 13,8 82,5 27,4 0,2 44,8 45,0 29,7 32,6 21,7 - Laba Kotor Terhadap Pendapatan Usaha Laba Usaha Terhadap Pendapatan Usaha Laba Sebelum Pajak Terhadap Pendapatan Usaha Laba Bersih Terhadap Pendapatan Usaha Laba Bersih Terhadap Jumlah Ekuitas Laba Bersih Terhadap Jumlah Aktiva - tidak dapat diperbandingkan * rasio yang dipersyaratkan oleh kreditur dan telah dipenuhi oleh Perseroan . 80 BAB XI. EKUITAS Tabel di bawah ini menunjukkan posisi ekuitas Perseroan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2007 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006, 2005, 2004, 2003 dan 2002. (dalam jutaan Rupiah) Keterangan EKUITAS Modal Dasar Modal Saham Saldo Laba Jumlah Ekuitas 31 Juli 31 Desember 2007 2006 2005 2004 2003 50.000 40.000 67.761 107.761 50.000 40.000 41.410 81.410 50.000 40.000 20.399 60.399 50.000 15.823 13.055 28.878 50.000 7.200 8.623 15.823 2002 50.000 7.200 5.805 13.005 Berikut ini merupakan keterangan mengenai perubahan modal dasar, ditempatkan dan disetor sejak Perseroan didirikan sampai saat prospektus ini dibuat: Berdasarkan Akta Pendirian PT KAWAN LAMA HOME CENTER No. 17 tanggal 3 Februari 1995, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, kemudian didaftarkan dalam Buku Register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat dibawah No. 1668/1995 pada tanggal 13 September 1995, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 22 Desember 1995 No. 102, Tambahan No. 10484, yang kemudian ditegaskan kembali dalam Akta Risalah Rapat PT KAWAN LAMA HOME CENTER No. 25 tanggal 5 Desember 1996, dibuat oleh Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan data perubahannya telah diterima dan dicatat oleh Direktur Perdata, Direktorat Jenderal Hukum dan Perundang-Undangan, Departemen Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12831 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, yang telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217, struktur permodalan Perseroan adalah sebagai berikut: Modal Dasar : Rp 2.000.000.000 (dua miliar Rupiah) yang terbagi atas 2.000 (dua ribu) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham; Modal Ditempatkan : Rp 640.000.000 (enam ratus empat puluh juta Rupiah) yang terbagi atas 640 (enam ratus empat puluh) saham biasa; Modal Disetor : Rp 640.000.000 (enam ratus empat puluh juta Rupiah) yang terbagi atas 640 (enam ratus empat puluh) saham, atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan uang tunai. Berdasarkan Akta Risalah Rapat PT KAWAN LAMA HOME CENTER No. 20 tanggal 15 Januari 1998, dibuat oleh Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12832 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217, dalam rapat mana diputuskan untuk memperbesar Modal Dasar yang semula berjumlah Rp 2.000.000.000,- (dua miliar Rupiah) terbagi atas 2.000 (dua ribu) saham, tiap-tiap saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,(satu juta Rupiah) dan Modal Disetor sebanyak 640 (enam ratus empat puluh) saham atau 81 Rp 640.000.000,- (enam ratus empat puluh juta Rupiah) menjadi Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) terbagi atas 10.000 (sepuluh ribu) saham, tiap-tiap saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,(satu juta Rupiah) dan Modal Disetor sebanyak 7.200 (tujuh ribu dua ratus) saham atau sejumlah Rp 7.200.000.000,- (tujuh miliar dua ratus juta Rupiah), yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Internusa sehingga struktur permodalan Perseroan adalah sebagai berikut: Modal Dasar : Rp 10.000.000.000 (sepuluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 10.000 (sepuluh ribu) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham; Modal Ditempatkan : Rp 7.200.000.000 (tujuh miliar dua ratus Rupiah) yang terbagi atas 7.200 (tujuh ribu dua ratus) saham biasa; Modal Disetor : Rp 7.200.000.000 (tujuh miliar dua ratus Rupiah) yang terbagi atas 7.200 (tujuh ribu dua ratus) saham, atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan uang tunai. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 149 tanggal 30 April 2004, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-13044 HT.01.04.TH.2004 tanggal 25 Mei 2004, kemudian didaftarkan Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215114733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 0898/BH09.02/VI/2004 pada tanggal 11 Juni 2004, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 10 Agustus 2004 No. 64, Tambahan No. 7805, dalam rapat mana telah diputuskan untuk meningkatkan Modal Dasar PT Ace Hardware Indonesia dari Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) menjadi Rp 50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah) dan meningkatkan modal yang ditempatkan dan modal disetor dari Rp 7.200.000.000,- (tujuh miliar dua ratus juta Rupiah) menjadi Rp 15.823.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Internusa, sehingga susunan permodalan Perseroan adalah sebagai berikut : Modal Dasar : Rp 50.000.000.000 ( lima puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 50.000 (lima puluh ribu) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham; Modal Ditempatkan : Rp 15.823.000.000 (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang terbagi atas 15.823 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham biasa; Modal Disetor : Rp 15.823.000.000 (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang terbagi atas 15.823 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham, atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan uang tunai. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 129 tanggal 30 Juni 2004, dibuat dihadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, telah dilakukan penjualan seluruh saham PT Ace Hardware Indonesia milik PT Kawan Lama Internusa kepada PT Kawan Lama Sejahtera yaitu sebanyak 15.822 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh dua) saham atau senilai Rp 15.822.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh dua juta Rupiah). Penjualan saham mana telah mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesiasebagaimana termaktub dalam Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware IndonesiaNo. 128 tanggal 30 Juni 2004, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta. Kedua akta tersebut telah dilaporkan dan diterima serta dicatat oleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dibawah No. C-UM.02.01.12111 tanggal 5 Oktober 2004,susunan Permodalan Perseroan adalah sebagai berikut: Modal Dasar : Rp 50.000.000.000 ( lima puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 50.000 (lima puluh ribu) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham; 82 Modal Ditempatkan : Rp 15.823.000.000 (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang terbagi atas 15.823 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham biasa; Modal Disetor : Rp 15.823.000.000 (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang terbagi atas 15.823 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham, atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan uang tunai. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 97 tanggal 22 Juni 2005, dibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan akta perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. C-19009 HT.01.04.TH.2005 tanggal 8 Juli 2005, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 754/RUB 09.02/V/2007 pada tanggal 14 Mei 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 944/EWT/2007 tanggal 13 Agustus 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, dalam rapat mana diputuskan untuk mengeluarkan sebagian sisa saham dari Modal Dasar yaitu sebanyak 10.000 (sepuluh ribu) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) per-sahan atau seluruhnya senilai Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Sejahtera, dengan demikian mengubah Modal Ditempatkan dan Disetor yang semula Rp 15.823.000.000,- (lima belas miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah), terbagi atas 15.823 (lima belas ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham menjadi Rp 25.823.0000.000,- terbagi atas 25.823 (dua puluh lima ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham, sehingga susunan permodalan Perseroan menjadi sebagai berikut : Modal Dasar : Rp 50.000.000.000 ( lima puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 50.000 (lima puluh ribu) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham; Modal Ditempatkan : Rp 25.823.000.000 (dua puluh lima miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang terbagi atas 25.823 (dua puluh lima ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham biasa; Modal Disetor : Rp 25.823.000.000 (dua puluh lima miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) yang terbagi atas 25.823 (dua puluh lima ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham, atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan uang tunai. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat PT Ace Hardware Indonesia No. 110 tanggal 29 Desember 2005, dibuat oleh Budiningsih Kurnia, S.H., pengganti dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan akta perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat oleh Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. C-02165 HT.01.04.TH.2006 tanggal 25 Januari 2006, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1202/RUB 09.02/IX/2007 pada tanggal 29 Agustus 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 1189/EWT/X/2007 tanggal 3 Oktober 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, dalam rapat mana diputuskan untuk mengeluarkan sebagian sisa saham dari Modal Dasar yaitu sebanyak 14.177 (empat belas ribu seratus tujuh puluh tujuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) per-saham atau seluruhnya senilai Rp 14.177.000.000,- (empat belas miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah) yang diambil bagian oleh PT Kawan Lama Sejahtera, dengan demikian mengubah Modal Ditempatkan dan Disetor yang semula Rp 25.823.000.000,- (dua puluh lima miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) terbagi atas 25.823 (dua puluh lima ribu delapan ratus dua puluh tiga) saham menjadi Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar Rupiah) terbagi atas 40.000 (empat puluh ribu) saham, sehingga susunan permodalan Perseroan menjadi sebagai berikut : 83 Modal Dasar : Rp 50.000.000.000 ( lima puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 50.000 (lima puluh ribu) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) per saham; Modal Ditempatkan : Rp 40.000.000.000 (empat puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 40.000 (empat puluh ribu) saham biasa; Modal Disetor : Rp 40.000.000.000 (empat puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 40.000 (empat puluh ribu) saham atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dengan cara: a. Sejumlah Rp 25.823.000.000 (dua puluh lima miliar delapan ratus dua puluh tiga juta Rupiah) telah disetor penuh sebelum penandatangan notulen rapat oleh pemegang saham PT Kawan Lama Sejahtera dan Kuncoro Wibowo kepada Perseroan. b. Sejumlah Rp 14.177.000.000 (empat belas miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah) telah disetor oleh PT Kawan Lama Sejahtera sebagi berikut: - sejumlah Rp 4.000.000.000 (empat miliar Rupiah) disetor dengan uang tunai sebelum penandatanganan notulen rapat dan - sisanya sebesar Rp 10.177.000.000 ( sepuluh miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah) disetor dengan cara mengkapitalisasi laba yang ditahan oleh Perseroan. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 165 tanggal 31 Juli 2007, dibuat dihadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09396 hT.01.04-TH.2007 tanggal 27 Agustus 2007, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09.02.1.51.14733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat dibawah No. 1202/RUB 09.02/IX/2007 pada tanggal 29 Agustus 2007, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 1190/EWT/ X/2007 tanggal 3 Oktober 2007 yang dikeluarkan oleh Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakartamengenai : a. b. Pengubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) menjadi Rp 100,- (seratus Rupiah) Persetujuan peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp 50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah) menjadi Rp 480.000.000.000,- (empat ratus delapan puluh miliar Rupiah) dan peningkatan modal ditempatkan serta disetor dari Rp 40.000.000.000,- (empat puluh miliar Rupiah) menjadi Rp 120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar Rupiah), sehingga susunan permodalan Perseroan adalah sebagai berikut : Modal Dasar : Rp 480.000.000.000 (empat ratus delapan puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 4.800.000.000 (empat miliar delapan ratus juta) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah) per saham; Modal Ditempatkan : Rp 120.000.000.000 (seratus dua puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) saham biasa; Modal Disetor : Rp 120.000.000.000 (seratus dua puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) saham, atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan uang tunai. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT .01.04TH2007 tanggal 4 September 2007, yang saat ini sedang dalam proses pendaftaran perusahaan (Wajib Daftar Perusahaan) pada Kantor Suku Dinas Perindustrian dan 84 Perdagangan Kotamadya Jakarta Barat, setelah proses pemberitahuan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia diterima oleh Kantor Notaris Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Keterangan No. 334/Ket/Not/IX/2007 tanggal 27 September 2007 yang dikeluarkan oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, susunan permodalan Perseroan adalah sebagai berikut: Modal Dasar : Rp 480.000.000.000 (empat ratus delapan puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 4.800.000.000 (empat miliar delapan ratus juta) saham biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah) per saham; Modal Ditempatkan : Rp 120.000.000.000 (seratus dua puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) saham biasa; Modal Disetor : Rp 120.000.000.000 (seratus dua puluh miliar Rupiah) yang terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) saham, atau 100% dari nilai saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan uang tunai. Perseroan telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek kepada Ketua Bapepam-LK sehubungan dengan rencana Perseroan untuk menawarkan sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan harga penawaran sebesar Rp 820,- (delapan ratus dua puluh Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Seandainya perubahan struktur Ekuitas Perseroan karena adanya Penawaran Umum Saham kepada masyarakat tersebut terjadi pada 31 Juli 2007, maka Proforma struktur ekuitas Perseroan setelah penawaran umum adalah sebagai berikut : (dalam jutaan Rp) Keterangan Modal Ditempatkan & Disetor Agio Saham Saldo Laba Jumlah Ekuitas Posisi Ekuitas menurut Laporan Keuangan pada tanggal 31 Juli 2007, jika diasumsikan dengan modal dasar Rp 50.000 juta dan dengan nilai nominal Rp 1000.000 per saham. 40.000 - 67.761 107.761 Perubahan Ekuitas pada tanggal 31 Juli 2007 jika diasumsikan perubahan modal dasar menjadi Rp 480.000 juta dan perubahan nilai nominal menjadi Rp 100 per saham, dividen saham Rp 40.000 juta dan kenaikan modal disetor sebesar Rp 40.000 juta. 80.000 (40.000) 40.000 Perubahan Ekuitas pada tanggal 31 Juli 2007 jika diasumsikan Penawaran Umum Saham terjadi pada tanggal tersebut:Penawaran Umum 515.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga Penawaran Umum Rp 820 per saham. 51.500 370.800 - 422.300 Proforma Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Juli 2007 setelah Penawaran Umum saham kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 per saham. 171.500 370.800 27.761 570.061 85 BAB XII. KEBIJAKAN DIVIDEN Pemegang Saham baru dalam rangka Penawaran Umum ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Pemegang Saham Biasa Atas Nama lainnya yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen. Perseroan mempunyai rencana untuk membayarkan dividen kas sekurang-kurangnya sekali dalam setahun. Besarnya dividen kas dikaitkan dengan konsolidasi laba bersih setelah pajak dari Perseroan dan anak-anak perusahaan pada tahun buku yang bersangkutan, dengan tidak mengabaikan kondisi keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. Mulai tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007, Direksi Perseroan bermaksud mengusulkan agar pembayaran dividen kas dilakukan dengan menggunakan dasar sebagai berikut: Laba Bersih Setelah Pajak Perkiraan Persentase Dividen Kas Terhadap Laba Bersih Setelah Pajak Sampai dengan Rp 200 miliar Lebih dari Rp 200 miliar s/d Rp 500 miliar Lebih dari Rp 500 miliar 10,0% 15,0% 20,0% 86 BAB XIII. PERPAJAKAN Pajak Penghasilan atas dividen saham dikenakan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 17 tanggal 2 Agustus 2000 (berlaku efektif 1 Januari 2001) mengenai perubahan atas Undang-Undang Republik Indonesia No. 10 tanggal 9 Nopember 1994, tentang perubahan atas Undang-Undang No. 7 Tahun 1991 tanggal 30 Desember 1991 mengenai perubahan atas Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, penerima dividen atau pembagian keuntungan yang diterima oleh Perseroan Terbatas sebagai wajib pajak dalam negeri, koperasi, yayasan atau organisasi yang sejenis atau Badan Usaha Milik Negara atau Badan Usaha Milik Daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia juga tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan sepanjang seluruh syarat-syarat dibawah ini terpenuhi: • Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan • Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% dari jumlah modal yang disetor dan harus mempunyai usaha aktif diluar kepemilikan saham tersebut. Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 41 tahun 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek, juncto Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 14 tahun 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 41 tahun 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek dan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-07/PJ.42/1995 tanggal 21 Pebruari 1995, perihal Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek (seri PPh Umum Nomor 3 juncto SE-06/Pj.4/1997 tanggal 20 Juni 1997 perihal: Pelaksanaan pemungutan PPh atas penghasilan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek), telah ditetapkan sebagai berikut: 1) Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,10% dari jumlah bruto nilai transaksi dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham; 2) Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan sebesar 0,50% dari nilai saham perusahaan pada saat Penawaran Umum Perdana; 3) Pemilik saham pendiri diberikan kemudahan untuk memenuhi kewajiban pajaknya berdasarkan perhitungan sendiri sesuai dengan ketentuan di atas. Dalam hal ini, pemilik saham pendiri untuk kepentingan perpajakan dapat menghitung final atas dasar anggapannya sendiri bahwa sudah ada penghasilan. Penyetoran tambahan pajak penghasilan dilakukan oleh Perseroan atas nama pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 bulan setelah saham diperdagangkan di Bursa Efek. Namun apabila pemilik saham pendiri tidak memanfaatkan kemudahan tersebut, maka penghitungan Pajak Penghasilannya dilakukan berdasarkan tarif Pajak Penghasilan yang berlaku umum sesuai dengan Pasal 17 Undang-Undang No. 17 tahun 2000. Perseroan atas nama para Pemegang Saham Pendiri akan memanfaatkan kemudahan tersebut dan melakukan penyetoran tambahan pajak penghasilan dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 (satu) bulan setelah saham Perseroan diperdagangkan di BEJ. Sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 651/KMK.04/1994 tanggal 29 Desember 1994 tentang “Bidang-Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Pensiun Yang Disetujui Menteri Keuangan Republik Indonesia Tidak Termasuk Sebagai Objek Pajak Penghasilan”, maka penghasilan dari Dana Pensiun yang ijin usahanya disetujui Menteri Keuangan Republik Indonesia tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan, apabila penghasilan tersebut diterima atau diperoleh dari penanaman dalam bentuk efek yang diperdagangkan pada Bursa Efek di Indonesia. 87 Sesuai dengan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-28/PJ.43/1995 tanggal 22 Mei 1995, perihal Pajak Penghasilan Pasal 23 atas bunga obligasi dan dividen yang diterima Wajib Pajak Orang Pribadi (seri PPh Pasal 23/ Pasal 26 No. 6), maka bunga obligasi dan dividen baik yang berasal dari saham atau sekuritas, baik yang diperdagangkan di Pasar Modal maupun yang tidak, yang terutang atau dibayarkan kepada Wajib Pajak dalam negeri orang pribadi dalam tahun 1995 dan seterusnya, dipotong Pajak Penghasilan Pasal 23 sebesar 15% (lima belas persen) dari jumlah bruto. Pemotongan pajak penghasilan pasal 23 ini merupakan kredit pajak untuk pajak penghasilan tahunan yang terhutang oleh pemegang saham Wajib pajak Dalam Negeri dan bentuk usaha tetap. Dividen yang dibayarkan atau terhutang kepada Wajib Pajak Luar Negeri akan dikenakan tarif sebesar 20% (dua puluh persen) dari kas yang dibayarkan (dalam hal dividen kas) atau 20% (dua puluh persen) dari nilai nominal (dalam hal dividen saham). Kepada mereka yang merupakan penduduk dari suatu negara yang telah menandatangani suatu Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B), dengan Indonesia, dengan memenuhi Surat Edaran Dirjen Pajak No. SE-03/PJ.101/1996 tanggal 29 Maret 1996 tentang Penerapan Persertujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B), dapat memperoleh fasilitas tarif yang lebih rendah dengan ketentuan harus menyerahkan Sertifikat Domisili asli yang diterbitkan Kantor Pajak negara asal. Sertifikat ini berlaku untuk masa 1 (satu) tahun dan selanjutnya harus diperpanjang. Namun untuk bank, selama bank tersebut tidak mengubah alamat seperti yang tercantum pada sertifikat tersebut, sertifikat tersebut tetap berlaku. CALON PEMBELI SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM INI. 88 BAB XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK 1. Keterangan Tentang Penjaminan Emisi Efek Berdasarkan persyaratan serta ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 12 tanggal 10 September 2007 sebagaimana diubah dengan Adendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 22 tanggal 25 Oktober 2007 keduanya dibuat oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum di bawah ini, secara sendiri-sendiri menyetujui untuk menawarkan dan menjual saham Perseroan kepada masyarakat sebanyak 515.000.000 saham dengan kesanggupan penuh (full commitment) dan mengikatkan diri untuk membeli sisa saham yang tidak habis terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran sebesar bagian penjaminannya masing-masing dengan harga perdana. Perjanjian tersebut di atas merupakan perjanjian lengkap, yang menggantikan semua persetujuan yang mungkin telah dibuat sebelumnya mengenai perihal yang dimuat dalam Perjanjian yang dibuat oleh para pihak yang isinya bertentangan dengan Perjanjian tersebut. Selanjutnya, Penjamin Emisi Efek yang ikut dalam Penjaminan Emisi Saham Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-45/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000, Peraturan No. IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum. Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi penjaminan emisi dalam Penawaran Umum Perseroan adalah sebagai berikut: No. Nama Penjamin Emisi Efek PT CLSA Indonesia PT Dinamika Usahajaya 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Penjamin Emisi Efek: PT Mandiri Sekuritas PT Indopremier securities PT Am Capital Indonesia PT Ciptadana Securities PT Danatama Makmur Securities PT Dhanawibawa Artha Cemerlang PT Intifikasa Securindo PT Kim Eng Securities PT Makinta Securities PT Minna Padi Investama PT Nusadana Capital Indonesia PT Okansa Capital Tbk. PT Transpacific Securindo PT Wanteg Securindo Total 89 Porsi Penjaminan ( Saham ) Presentase (%) 456.100.000 51.500.000 88,56 10,00 4.000.000 1.000.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 0,78 0,19 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 515.000.000 100,0 Berdasarkan Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 Nopember 1995 Tentang Pasar Modal dan Peraturan Pelaksanaannya, yang dimaksudkan dengan pihak yang mempunyai hubungan afiliasi adalah sebagai berikut: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal; Hubungan antara para pihak dengan pegawai, Direktur atau Komisaris dari pihak tersebut; Hubungan antara 2 perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang sama; Hubungan antara perusahaan dengan pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; Hubungan antara 2 perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau Hubungan antara perusahaan dan Pemegang Saham Utama. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek dengan tegas menyatakan tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan hubungan afiliasi seperti tersebut di atas. 2. Penentuan Harga Penawaran Umum Saham Untuk tujuan penentuan harga saham Perseroan pada penawaran perdana, dalam tabel di bawah ini disajikan data-data pendukung untuk tahun 2006 dan prakiraan untuk tahun 2007: 2006 ( Auditan ) 2007 ( Prakiraan) Jumlah Saham Sebelum Penawaran Umum (Saham) Jumlah Saham yang Ditawarkan pada Masyarakat (Saham) Jumlah Saham Setelah Penawaran Umum (Saham) 40.000 - 1.200.000.000 515.000.000 1.715.000.000 Laba Bersih (dalam jutaan Rupiah) 27.011 53.581 - 71 820 11,5 Laba Bersih per Saham (Rp) Harga Penawaran Umum Saham pada Pasar Perdana (Rp) Rasio Harga Terhadap Laba Bersih (X) Catatan: Laba bersih per saham dihitung dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang Periode Jumlah Hari Jumlah Saham Rata-rata Tertimbang 239 70 56 400.000.000 1.200.000.000 1.715.000.000 261.917.808 230.136.986 263.123.288 1 Jan 07 - 27 Agt 07 28 Agt 07 - 5 Nop 07 6 Nop 07 - 31 Des 07 365 755.178.082 3. Keterangan Singkat Mengenai Prakiraan Tahun 2007 Peningkatan neraca, laba bersih dan arus kas pada tahun 2007, sebagaimana diperkirakan, disebabkan oleh beberapa asumsi penting: • Pertumbuhan penjualan diperkirakan mencapai Rp 855.400 juta atau meningkat 33,9% dari tahun 2006. • Laba kotor Perseroan diperkirakan mencapai Rp 309.580 juta atau meningkat 42,5% dari tahun 2006 • Beban usaha Perseroan diperkirakan mencapai Rp 219.552 juta atau meningkat 30,9% dari tahun 2006 90 Asumsi Makro : • Kurs mata uang Rupiah terhadap Dolar AS adalah Rp 9.200,• Tingkat inflasi tahun 2007 diperkirakan mencapai 6,5%. • Pertumbuhan ekonomi tahun 2007 diperkirakan mencapai 6,3%. Peningkatan pendapatan tahun 2007 adalah berdasarkan tiga hal, antara lain: • Pertumbuhan penjualan dari gerai yang ada, yaitu 24 gerai yang telah dibuka dimana 6 gerai yaitu di Tunjungan Plaza, Radio Dalam, Pakuwon, Pejaten, Cirebon dan Margonda Raya adalah gerai baru yang dibuka di 2007. • Dampak keseluruhan tahun atas pendapatan dari gerai yang dibuka pada tahun 2007. • Tambahan pendapatan dari penambahan gerai sesuai perencanaan Perseroan. Semua perhitungan dan asumsi dalam penyusunan prakiraan keuangan tahun 2007 telah dibuat secara wajar dan konsisten oleh Direksi dan disetujui oleh Komisaris. Direksi dan Komisaris bertanggung jawab sepenuhnya atas tercapainya prakiraan tersebut bila keadaan sesuai dengan asumsi-asumsi yang dipakai. Direksi dan Komisaris bertanggung jawab sepenuhnya atas estimasi tersebut yang merupakan dasar penentuan harga saham yang diajukan. Penjamin Pelaksana Emisi Efek telah melakukan Due Diligence untuk membahas kewajaran prakiraan tersebut dan dasar-dasar serta asumsi-asumsi yang dipakai. Dengan memperhatikan hasil penelaahan prakiraan dan Due Diligence yang dilakukan sehubungan dengan prakiraan yang disajikan kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek berpendapat bahwa prakiraan yang dibuat oleh Perseroan adalah wajar dan akan tercapai jika seluruh data yang diberikan oleh Perseroan sampai dengan Prospektus ini diterbitkan telah disampaikan dengan jujur dan benar serta seluruh asumsi yang digunakan dalam menyusun prakiraan tersebut dipenuhi, namun Direksi dan Komisaris Perseroan bertanggung jawab sepenuhnya atas prakiraan tersebut. 91 BAB XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Profesi Penunjang Pasar Modal yang ikut membantu dan berperan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebagai berikut: Akuntan Publik : Aryanto Amir Jusuf & Mawar Plaza ABDA Lantai 10 Jl. Jend. Sudirman Kav 59 Jakarta 12190 Telp. : (021) 51401340 Fax. : (021) 51401350 Web : www.aaj.co.id Tugas dan Kewajiban Pokok: Tugas utama auditor independen dalam Penawaran Umum Saham ini adalah melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Di dalam standar tersebut Akuntan Publik diharuskan untuk merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan yang memadai bahwa Laporan Keuangan bebas dari salah saji material. Dalam hal ini Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap Laporan Keuangan yang diauditnya. Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik mencakup pemeriksaan atas pengujian bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan dan juga penilaian atas Prinsip Akuntansi yang dipergunakan dan estimasi yang signifikan yang dibuat oleh manajemen tentang penilaian terhadap penyajian Laporan Keuangan secara keseluruhan. Pengalaman audit pada emiten di pasar modal dalam tiga tahun terakhir antara lain adalah PT Agis Tbk, PT Bank Kesawan Tbk, PT Bank Lippo Tbk, PT Bank Victoria International Tbk, PT Bayu Buana Tbk, PT Broadband Multimedia Tbk, PT Ciputra Surya Tbk, PT Enseval Putera Mega Trading Tbk, PT Grahamas Citrawisata Tbk, PT Indo Acidatama Tbk, PT Jakarta Real Property Tbk, PT Kageo Igar Jaya Tbk, PT Kridaperdana Indahraha Tbk, PT Lapindo Ineternational Tbk, Lippo Cikarang Tbk, PT Lippo E-Net Tbk, PT Lippo Karawaci Tbk, PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk, PT Multipolar Corporation Tbk, PT Panin Sekuritas Tbk, PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk, PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk, PT Pioneerindo Gourmet International Tbk, PT Reliance Securities Tbk, PT Sarasa Nugraha Tbk, PT Sierad Produce Tbk, PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk, PT Total Bangun Persada Tbk. Konsultan Hukum : Katon & Partners Komp. Niaga Duta Mas, Blok B2 No. 23 Jl. R.S. Fatmawati No. 39 Jakarta Selatan 12150 Telp. : (021) 72790175-6 Fax. : (021) 7210021 Tugas dan Kewajiban Pokok: Ruang lingkup pekerjaan Konsultan Hukum dalam Penawaran Umum Saham ini adalah melakukan pemeriksaan dan penelitian dari segi hukum dan memberikan Laporan Pemeriksaan Segi Hukum serta memberikan Pendapat Segi Hukum atas aspek-aspek hukum yang menyangkut Perseroan dan Penawaran Umum ini, sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan. 92 Hasil pemeriksaan dan pendapat dari segi hukum mengungkapkan semua fakta, data serta informasi penting yang menyangkut aspek-aspek hukum dari Perseroan serta Penawaran Umum, sebagaimana diharuskan dalam rangka penerapan prinsip-prinsip keterbukaan informasi dan transparansi yang berhubungan dengan suatu Penawaran Umum. Pengalaman pemeriksaan dan penelitian dari segi hukum dan memberikan Laporan Pemeriksaan Segi Hukum serta memberikan Pendapat Segi Hukum atas aspek-aspek hukum untuk emiten di pasar modal antara lain adalah PT Bank Artha Graha International Tbk, PT Grahamas Citrawisata Tbk, PT Bank InterPacific Tbk dan PT Suba Indah Tbk. Notaris : Fathiah Helmi SH Graha Irama 6C Jl. HR Rasuna Said No. 77A Jakarta 10310 Telp. : (021) 52907304-06 Fax. : (021) 5261136 Email : [email protected] Tugas dan Kewajiban Pokok: Ruang lingkup tugas Notaris selaku profesi penunjang dalam rangka Penawaran Umum antara lain menghadiri rapat-rapat mengenai pembahasan segala aspek dalam rangka Penawaran Umum kecuali rapat-rapat yang menyangkut aspek keuangan dan penentuan harga maupun strategi pemasaran, menyiapkan dan membuat Berita Acara rapat-rapat yang dimaksud secara di bawah tangan, menyiapkan dan membuat akta-akta dalam rangka Penawaran Umum, antara lain perubahan seluruh Anggaran Dasar Perseroan dan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Pengalaman notaris dalam menyiapkan dan membuat Berita Acara rapat-rapat, menyiapkan dan mebuat akta-akta dalam Penawaran Umum dan akta-akta lainnya untuk emiten di pasar modal antara lain PT Adira Dinamika Multifinance Tbk, PT Indojasa Pratama Tbk, PT Indosiar Karya Media Tbk, PT Panca Global Securities Tbk, PT Selapan Jaya Tbk, PT Reliance Securities Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, PT Malindo Feedmill Tbk, PT Bank Bumi Artha Tbk, PT Laguna Cipta Griya Tbk. Biro Administrasi Efek : PT Adimitra Transferindo Plaza Property Lantai 2 Kompleks Pertokoan Pulo Mas Blok VIII No. 1 Jl. Perintis Kemerdekaan Jakarta 13210 Telp. : (021) 47881515 Fax. : (021) 4709697 Bertanggung jawab atas penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS) dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana disyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Pelaksana Emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham serta melakukan administrasi pemesanan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi, BAE mempunyai hak untuk menolak pemesanan pembelian saham yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan saham dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Manajer Penjatahan, mencetak Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) dan menyiapkan laporan penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan Surat Kolektif Saham (SKS) apabila diperlukan, dan menyusun laporan Penawaran Umum Perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku. 93 Pengalaman jasa pelayanan admisnistrasi saham untuk emiten atau perusahaan publik di pasar modal dalam tiga tahun terakhir antara nya adalah PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk, PT Aneka Kemasindo Utama Tbk, PT Indoneian Paradise Property Tbk, PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk, PT Trust Finance Indonesia Tbk, PT Yulie Sekurindo Tbk, PT Alter Abadi Tbk, PT Charoen Pokphand Indoensia Tbk, PT Mitra Rajasa Tbk, PT Multi Indocitra Tbk, PT Pool Advista Indonesia Tbk, PT Sari Hudada Tbk, PT Bank Bumi Artha Tbk, PT Ekadharma International Tbk, PT Great Golden Star Tbk, PT Multi Agro Persada Tbk, PT Radiant Utama Interinsco Tbk, PT Total Bangun Persada Tbk, PT BISI International Tbk. Penilai Independen : Nilai Konsulesia Kompleks Perkantoran Jl. Wijaya I, No. 9 G Jakarta 12170 Telp. : (021) 7252035 Fax. : (021) 7252036 Melaksanakan pemeriksaan fisik, penelitian, penganalisaan data dan menentukan nilai wajar harta Perseroan dengan tujuan mengungkapkan suatu pendapat mengenai nilai pasar yang wajar dengan berpedoman pada norma-norma penilaian Indonesia yang berlaku (Standar Penilaian Indonesia) dan Kode Etik Gabungan Perusahaan Penilai Indonesia (GAPPI). Pengalaman jasa penilaian untuk emiten atau perusahaan publik di pasar modal antara lain adalah PT Courts Indonesia Tbk., PT Indonesia Prima Property Tbk, PT Mitra Adiperkasa Tbk, PT Jaya Real Property Tbk, PT Jaya Land Tbk, PT Taman Impian Jaya Ancol Tbk, PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk, PT Holcim Indonesia Tbk dan PT Jakarta Setiabudi Property Tbk. Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang turut serta dalam Penawaran Umum ini dengan tegas menyatakan tidak mempunyai hubungan afiliasi baik secara langsung maupun tidak langsung sesuai dengan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tanggal 10 Nopember 1995 tentang Pasar Modal. 94 BAB XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 95 Halaman ini sengaja dikosongkan 96 Jakarta, 25 Oktober 2007 Nomor : 075/KP.1/PH/X/2007 Kepada Yth. : Direksi PT. CLSA INDONESIA Wisma GKBI Suite 1501 Jl. Jend. Sudirman No. 28 Jakarta 10210 Direksi PT. DINAMIKA USAHAJAYA Jl. K.S. Tubun II/15 Jakarta 11410 PERIHAL : PENDAPAT HUKUM Sehubungan dengan rencana PT. ACE HARDWARE INDONESIA Tbk. (selanjutnya disebut “PT. AHI”) untuk melakukan Penawaran Umum Perdana atas sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) lembar Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp. 100,(seratus rupiah) dengan harga penawaran Rp. 820,- (delapaqn ratus dua puluh rupiah) persaham, berdasarkan berdasarkan Surat Penunjukan No. 053/FINC/ACE/08/07 tanggal 7 Agustus 2007, kami KATON & PARTNERS Law Firm (selanjutnya disebut “K&P”), yang beralamat di Komp. Niaga Duta Mas Blok B.2 No. 23, Jl. R.S. Fatmawati No. 39, Jakarta 12150, telah terdaftar pada Badan Pengawas Pasar Modal (sekarang Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan / Bapepam dan LK) sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal dengan Nomor Pendaftaran : 132/STTD-KH/PM/1997 tanggal 25 April 1997 dan dengan Nomor Keanggotaan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) : 98041, dengan ini memberikan Pendapat Dari Segi Hukum (selanjutnya disebut PENDAPAT HUKUM) atas PT. AHI sebagai pengganti dari PENDAPAT HUKUM kami sesuai surat No. 068/PH/KP.1/IX/2007 tanggal 10 September 2007 REVISI PENDAPAT HUKUM ini kami buat berdasarkan hasil pemeriksaan atas aspekaspek hukum terhadap dokumen asli, fotokopi dokumen dan salinan maupun berdasarkan pernyataan tertulis serta informasi yang kami peroleh dari pengurus PT. AHI, maupun dari instansi terkait yang berwenang dan hasilnya dicantumkan dalam Laporan Hasil Uji Tuntas Dari Segi Hukum (selanjutnya disebut Laporan Legal Due Diligence atau Laporan LDD) dan Revisi Laporan LDD. Setelah meneliti dan memeriksa dokumen-dokumen tersebut di atas serta setelah memperhatikan Lampiran III surat Kepala Biro Penelitian Keuangan Perusahaan Sektor Jasa Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam dan LK”) No. S4823/BL/2007 tanggal 21 September 2007, dengan ini kami memberikan REVISI PENDAPAT HUKUM sebagai berikut : 97 1. PT. AHI merupakan badan hukum Indonesia berbentuk Perseroan Terbatas yang didirikan dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia. 2. PT. AHI didirikan dengan nama PT. KAWAN LAMA HOME CENTER berdasarkan Akta Pendirian PT. Kawan Lama Home Center No. 17 tanggal 3 Februari 1995, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, kemudian didaftarkan dalam Buku Register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat dibawah No. 1668/1995 pada tanggal 13 September 1995, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 22 Desember 1995 No. 102, Tambahan No. 10484. Kemudian berdasarkan Akta Risalah Rapat PT. Kawan Lama Home Center No. 140 tanggal 28 Oktober 1997, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12832 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217, nama PT. KAWAN LAMA HOME CENTER diubah menjadi PT. ACE INDORITEL PERKAKAS. Selanjutnya berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Ace Indoritel Perkakas No. 40 tanggal 28 Agustus 2001, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-08339 HT.01.04.TH.2001 tanggal 14 September 2001, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 090215114733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan di bawah No. 1490/RUB.09.02/XI/2001 pada tanggal 16 Nopember 2001, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 24 September 2002 No. 77, Tambahan No. 11366, nama PT. ACE INDORITEL PERKAKAS diubah menjadi PT. ACE HARDWARE INDONESIA, dan kemudian berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT.01.04 TH 2007 tanggal 4 September 2007, tentang perubahan seluruh Anggaran Dasar PT. AHI sehubungan dengan perubahan status dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka, nama PT. ACE HARDWARE INDONESIA diubah menjadi PT. ACE HARDWARE INDONESIA Tbk. PT. AHI benar telah didirikan secara sah menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku dan telah memenuhi semua persyaratan untuk pendirian suatu Perseroan Terbatas yaitu Akta Pendirian, persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia, Pendaftaran Pengadilan Negeri yang berwenang dan dalam Daftar Perusahaan serta Pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia, serta hal-hal lain yang berkaitan dengan keberadaan perusahaan. 98 3. Anggaran Dasar PT. AHI telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir sehubungan dengan perubahan status dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka dan perubahan nama menjadi PT. ACE HARDWARE INDONESIA Tbk. serta persetujuan pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak-banyaknya 515.000.000,- (lima ratus lima belas juta) saham baru yang dikeluarkan dari portepel yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT.01.04 TH 2007 tanggal 4 September 2007. Setiap perubahan Anggaran Dasar PT. AHI dari sejak pendirian hingga perubahan Anggaran Dasar terakhir telah dilakukan sesuai dengan Anggaran Dasar AHI dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Anggaran Dasar AHI telah mengimplementasikan seluruh ketentuan dalam Peraturan Bapepam IX.J.1 serta telah memuat ketentuan yang berkaitan dengan bentuk penyetoran modal selain uang, Peraturan Bapepam No. IX.D.1, IX.D.4, IX.E.1., IX.E.2. dan Pasal 56-62 Bagian Kedua Bab VII Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal. 4. Maksud dan tujuan PT. AHI adalah sebagaimana termaktub dalam Pasal 3 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT.01.04 TH 2007 tanggal 4 September 2007. Sesuai dengan maksud dan tujuan PT. AHI sebagaimana termaktub dalam Pasal 3 Anggaran Dasar PT. AHI dan berdasarkan ijin-ijin yang diperoleh PT. AHI, PT. AHI saat ini menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum, perindustrian dari segala macam barang-barang home center, jasa kecuali jasa hukum dan pajak serta perbengkelan. 5. Pada saat didirikan, susunan permodalan dan pemegang saham PT. AHI adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pendirian PT. Kawan Lama Home Center No. 17 tanggal 3 Februari 1995, dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-6190 HT.01.01.Th.95 tanggal 17 Mei 1995, kemudian didaftarkan dalam Buku Register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat dibawah No. 1668/1995 pada tanggal 13 September 1995, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 22 Desember 1995 No. 102, Tambahan No. 10484, yang kemudian ditegaskan kembali dalam Akta Risalah Rapat PT. Kawan Lama Home Center No. 25 tanggal 5 Desember 1996, dibuat oleh Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang laporan data perubahannya telah diterima dan dicatat 99 oleh Direktur Perdata, Direktorat Jenderal Hukum dan Perundang-undangan, Departemen Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12831 HT.01.04.TH.98 tanggal 3 September 1998, yang telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No. TDP 09021614733 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat di bawah No. 1658/BH09.02/XI/1998 pada tanggal 11 Nopember 1998, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 17 Oktober 2000 No. 83, Tambahan No. 6217, yaitu sebagai berikut: Susunan permodalan : Modal Dasar : Rp. 2.000.000.000,- (dua miliar rupiah) terbagi atas 2.000 (dua ribu) lembar saham, masing-masing lembar saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah). Modal Ditempatkan : Rp. 640.000.000,- (enam ratus empat puluh juta rupiah), terbagi atas 640 (enam ratus empat puluh) lembar saham. Modal Disetor : Rp. 640.000.000,- (enam ratus empat puluh juta rupiah), terbagi atas 640 (enam ratus empat puluh) lembar saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan. Susunan pemegang saham : No. Nama Pemegang Saham 1. PT. Kawan Lama Internusa 2. Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp.) Persentase (%) 639 639.000.000,- 99,84 Kuncoro Wibowo 1 1.000.000,- 0,16 Total 640 640.000.000,- 100 Sedangkan perubahan susunan permodalan dan pemegang saham PT. AHI yang terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT.01.04 TH 2007 tanggal 4 September 2007, yaitu sebagai berikut : Susunan permodalan : Modal Dasar : Rp. 480.000.000.000,- (empat ratus delapan puluh miliar rupiah) terbagi atas 4.800.000.000 (empat miliar delapan ratus juta) lembar saham, masing-masing lembar saham bernilai nominal Rp. 100,- (seratus rupiah). 100 Modal Ditempatkan : Rp. 120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar rupiah) terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) lembar saham. : Rp. 120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar rupiah) terbagi atas 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) lembar saham, atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan. Modal Disetor Susunan pemegang saham No. Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp.) Persentase (%) 1. PT. Kawan Lama Sejahtera 1.199.990.000 119.999.000.000,- 99,9992 2. Kuncoro Wibowo 10.000 1.000.000,- 0,0008 Total 1.200.000.000 120.000.000.000,- 100 Setiap perubahan permodalan dan pemegang saham PT. AHI dari sejak pendirian hingga perubahan permodalan dan pemegang saham terakhir telah dilakukan sesuai dengan anggaran dasar PT. AHI dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 6. Susunan Pemegang Saham PT. AHI saat ini sebagaimana termaktub dalam Daftar Pemegang Saham PT. AHI per-tanggal 7 September 2007 yang dikeluarkan oleh PT. AHI, yaitu sebagai berikut : No. Nama Pemegang Saham Alamat Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp.) Persentase (%) 1. PT. Kawan Lama Sejahtera Jl. Puri Kencana No. 1, Kembangan, Jakarta Barat 11610 1.199.990.000 119.999.000.000,- 99,9992 2. Kuncoro Wibowo Jl. Kembang Harum Utama C.2/9, Jakarta Barat 10.000 1.000.000,- 0,0008 1.200.000.000 120.000.000.000,- 100 Total Daftar Pemegang Saham PT. AHI yang mencantumkan nama, alamat, jumlah saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham PT. AHI tersebut dikeluarkan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar PT. AHI. 101 7. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Ace Hardware Indonesia No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, susunan Direksi dan Komisaris PT. AHI yang menjabat saat ini adalah sebagai berikut: Direksi : Direktur Utama : Direktur : Direktur : Direktur Tidak Terafiliasi : Prabowo Widya Krisnadi Paulus Ong Hartanto Djasman Rudy Hartono Komisaris : Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Kuncoro Wibowo Ijek Widya Krisnadi Tjiptono Darmadji : : : Pengangkatan para anggota Komisaris dan Direksi yang sedang menjabat adalah sah dan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar PT. AHI dan peraturan perundangundangan yang berlaku serta telah memenuhi Peraturan Bapepam dan LK Nomor IX.I.6 tentang Direksi dan Komisaris Emiten dan Perusahaan Publik. 8. Untuk memenuhi Peraturan No. IX.I.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) No. Kep-63/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 jo. Peraturan No. I-A Lampiran Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Jakarta No. Kep305/BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004, Direktur Utama PT. AHI telah menunjuk Hardjanto Salim untuk menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) PT. AHI yang berlaku efektif sejak tanggal 1 September 2007 berdasarkan Surat Penunjukan tertanggal 27 Agustus 2007 dan dalam rangka memenuhi Peraturan No. IX.I.5 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) No. Kep-29/PM/2004 tanggal 24 September 2004 jo. Peraturan No. I-A Lampiran Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Jakarta No. Kep-305/BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004, PT. AHI akan membentuk Komite Audit selambat-lambatnya dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sejak tanggal dimulainya pencatatan dan perdagangan saham PT. AHI di Bursa Efek Jakarta. 9. PT. AHI telah memperoleh semua izin dan persetujuan yang disyaratkan untuk menjalankan usahanya dari pihak berwenang seperti izin usaha perdagangan besar, tanda daftar perusahaan, keterangan domisili, angka pengenal importir umum, izin pemasangan reklame, izin mempekerjakan tenaga kerja asing atas nama Jose Danilo Sunga Jain, Warga Negara Philipina dan telah diperolehnya Sertifikat ISO 9001:2000 atas sistem manajemen yang diterapkan oleh PT. AHI, dimana izin-izin dan persetujuan tersebut masih sepenuhnya berlaku. Dalam hal perijinan, PT. AHI tidak mendapat teguran/peringatan dari pihak berwenang. 102 10. PT. AHI telah memenuhi kewajibannya di bidang perpajakan seperti telah memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak, telah ditetapkan sebagai Pengusaha Kena Pajak, telah melunasi Pajak Bumi dan Bangunan (PBB) atas asset yang berupa tanah dan bangunan, telah melunasi Pajak Pertambahan Nilai (PPN), telah melunasi Pajak Penghasilan Pasal 21/26, Pasal 23/26, Pasal 4 (2) dan Pasal 25 serta telah memenuhi kewajiban di bidang ketenagakerjaan seperti telah memiliki Peraturan Perusahaan, telah melaksanakan pembayaran gaji dan upah kepada seluruh tenaga kerja/karyawan sesuai dengan Upah Minimum Propinsi, telah terdaftar sebagai peserta Jaminan Sosisal Tenaga Kerja dan telah melakukan pelaporan atas ketenagakerjaan pada Wajib Lapor Ketenagakerjaan Perusahaan. Dalam pelaksanaan kewajibannya tersebut PT. AHI tidak mendapat teguran/peringatan dari pihak berwenang. 11. Kepemilikan dan/atau penguasaan atas asset/harta kekayaan berupa benda-benda bergerak maupun benda-benda tidak bergerak yang digunakan PT. AHI untuk menjalankan usahanya telah didukung/dilengkapi dengan dokumen kepemilikan dan/atau penguasaan yang sah menurut hukum. Seluruh asset-asset PT. AHI berupa benda-benda tidak bergerak berupa tanah Hak Guna Bangunan menjadi jaminan atas pelunasan kewajiban PT. AHI kepada PT. Bank Central Asia Tbk. dan tidak terkait atas suatu sengketa dan/atau perkara dan tidak ada dari keseluruhan aset PT. AHI tersebut yang perolehannya dari Aset Yang Diambil Alih (AYDA). Penjaminan tersebut juga telah dilakukan sesuai dengan anggaran dasar PT. AHI dan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan tidak bertentangan dengan perjanjianperjanjian dengan pihak ketiga lainnya yang telah ditandatangani oleh PT. AHI. 12. PT. AHI telah menutup pertanggungan asuransi atas keseluruhan asset/harta kekayaan berupa benda-benda tidak bergerak maupun benda-benda bergerak termasuk atas barang-barang dagangan dan persediaan-persediaan dengan jumlah dan jangka waktu yang memadai pada perusahaan asuransi. 13. Perjanjian-perjanjian antara PT. AHI dengan pihak ketiga seperti perjanjian kredit, perjanjian lisensi, perjanjian penggunaan merek, perjanjian kerjasama, perjanjian sewa menyewa, perjanjian kredit kepemilikan kendaraan bermotor dan perjanjian merchant adalah sah dan mengikat PT. AHI. Sehubungan dengan rencana Penawaran Umum, PT. AHI telah mendapat persetujuan dari PT. Bank Central Asia Tbk. (“BCA”) dan PT. Bank Internasional Indonesia Tbk. (“BII”) masing-masing sesuai surat No. 1417/GBK/2007 tanggal 5 September 2007 dan No. 2007.0779/DIR4Korporasi tanggal 4 September 2007 dan rencana Penawaran Umum tersebut tidak bertentangan dengan perjanjian-perjanjian dengan pihak ketiga. Sehubungan dengan adanya pembatasan/negative covenant dalam perjanjian kredit antara PT. AHI dengan BII dan BCA, ketentuan pembatasan/negative covenant dalam masing-masing perjanjian tersebut tidak bertentangan satu sama lain. Ketentuan pembatasan/negative covenant dalam perjanjian kredit dengan BCA dan BII yang dapat merugikan kepentingan pemegang saham publik, telah disetujui oleh BCA dan BII untuk dicabut berdasarkan surat No. 1557/GBK/2007 tanggal 8 Oktober 2007 dan surat No. No. 2007.0930/DIR4-Korporasi tanggal 10 Oktober 2007. 103 14. Produk-produk yang diperdagangan oleh PT. AHI dalam wilayah hukum Republik Indonesia dengan merek dagang “ACE”, “ACE Hardware”, “ACE Rental Place”, ACE Home Center dan ACE Express merupakan merek dagang kepunyaan Ace Hardware Corporation, suatu badan hukum Delaware yang berkedudukan di Illinois, Amerika Serikat berdasarkan Perjanjian Lisensi (License Agreement) tanggal 21 Mei 2006 yang dibuat di bawah tangan dan telah dilegalisasi oleh Notaris Publik Negara Bagian Illinois pada tanggal 8 Oktober 1997 serta telah disahkan oleh Sekretaris Umum Negara Bagian Illinois pada tanggal 9 Oktober 1997, Pejabat Negara Bagian Illinois pada tanggal 9 Oktober 1997 dan Kantor Konsulat Jenderal Republik Indonesia di Chicago, Illinois pada tanggal 9 Oktober 1997 dan dengan merek dagang Kris dan Krisbow merupakan merek dagang kepunyaan Ijek Widya Krisnadi berdasarkan Perjanjian-Perjanjian Penggunaan Merek Kris keduanya tertanggal 1 Agustus 2007 yang dibuat di bawah tangan. Merekmerek tersebut telah terdaftar di Direktorat Jenderal Hak Atas Kekayaan Intelektual, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 15. Untuk mengantisipasi kemungkinan saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana tidak seluruhnya diambil oleh masyarakat, maka telah dibuat Perjanjian Penjaminan Emisi Efek antara PT. AHI dengan PT. CLSA Indonesia dan PT. Dinamika Usahajaya, keduanya berkedudukan di Jakarta selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek sesuai Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum PT. Ace Hardware Indonesia Tbk. No. 12 tanggal 10 September 2007, dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta jo. Akta Pengubahan I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum PT. Ace Hardware Indonesia Tbk. No. 22 tanggal 25 Oktober 2007, dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, antara PT. AHI dengan PT Mandiri Sekuritas, PT Indopremier Securities, PT Am Capital Indonesia, PT Ciptadana Securities, PT Danatama Makmur Securities, PT Dhanawibawa Artha Cemerlang, PT Intifikasa Securindo, PT Kim Eng Securities, PT Makinta Securities, PT Minna Padi Investama, PT Nusadana Capital Indonesia, PT Okansa Capital Tbk., PT Transpacific Securindo dan PT Wanteg Securindo, semuanya berkedudukan di Jakarta, dimana penjaminan emisi efek oleh para penjamin emisi tersebut dengan cara kesanggupan penuh (full commitment). Perjanjian-perjanjian tersebut adalah sah dan mengikat menurut hukum serta dapat dilaksanakan menurut syarat-syarat yang termaksud di dalamnya. Antara PT. AHI dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek tidak terdapat hubungan afiliasi. 16. Dalam rangka Penawaran Umum kepada masyarakat selain Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, PT. AHI juga telah menandatangani: a. Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham dengan PT. Adimitra Transferindo berkedudukan di Jakarta selaku Biro Adminsitrasi Efek sesuai Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Penawaran Umum Perseroan Terbatas PT. Ace Hardware Indonesia Tbk. No. 13 tanggal 10 September 2007 dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta; b. Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas dengan PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia sesuai dengan Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas Di KSEI No. SP-014/PE/KSEI/0907 tanggal 5 September 2007 yang dibuat di bawah tangan; 104 c. International Underwriting and Placement Agreement tanggal 10 September 2007, dibuat di bawah tangan dengan PT. CLSA Indonesia untuk keperluan penawaran saham PT. AHI di luar Indonesia; d. Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek tanggal 5 Oktober 2007 dengan PT. Bursa Efek Jakarta yang dibuat di bawah tangan; dimana semua perjanjian tersebut adalah sah dan mengikat menurut hukum serta dapat dilaksanakan menurut syarat-syarat yang termaksud didalamnya. 17. Pelaksanaan Penawaran Umum Saham Perdana PT. AHI telah dilakukan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar PT. AHI yaitu telah memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham PT. AHI sebagaimana tertuang dalam Akta No. 33 tanggal 29 Agustus 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Sedangkan saham baru yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana ini seluruhnya terdiri dari saham baru yang belum disetor dan akan dikeluarkan dari portepel dimana setiap saham mempunyai hak dan kedudukan yang sama dengan saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh lainnya sesuai dengan Anggaran Dasar PT. AHI. 18. Penandatanganan semua perjanjian dalam rangka Penawaran Umum Perdana adalah sah dan tidak bertentangan atau melanggar ketentuan anggaran dasar PT. AHI dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku. 19. Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya yang berhubungan dengan Penawaran Umum ini, akan digunakan sebagai berikut: A. Sekitar 43% akan digunakan untuk pembukaan gerai baru dan perluasan gerai yang sudah ada dengan perincian sebagai berikut : Pada tahun 2008 direncanakan dibuka gerai baru dengan total luas = 24.385 m2, terdiri dari : 1. Medan dengan luas 1.990 m2 2. Palembang dengan luas 1.710 m2 3. Rawamangun Jakarta dengan luas 2.915 m2 4. Malang Jawa Timur dengan luas 1.500 m2 5. Manado dengan luas 3.500 m2 6. Cibubur dengan luas 2.600 m2 7. Permata Hijau Jakarta dengan luas 1.200 m2 8. Batam dengan luas 3.170 m2 9. Pekanbaru dengan luas 2.800 m2 10. Fatmawati Jakarta dengan luas 1.500 m2 11. Sidoarjo Jawa Timur dengan luas 1.500 m2 Disamping pembukaan gerai baru tersebut di atas, juga akan dilakukan perluasan gerai yang sudah ada, yaitu: • Perluasan gerai Galaxy, diperluas dengan 1.777 m2 • Perluasan gerai Karawaci, diperluas dengan 2.265 m2 • Perluasan gerai Sun Plaza, Medan, diperluas dengan 1.700 m2 Dengan demikian, total luas tambahan dan perluasan gerai di tahun 2008 adalah 30.127 m2. Pada tahun 2009 akan dibuka gerai baru dengan total luas 16.000 m2 dan di tahun 2010 akan dibuka gerai baru dengan luas 15.000 m2. Lokasi gerai baru tersebut belum diketahui. 105 B. C. Sekitar 26,81% akan digunakan untuk modal kerja terutama menambah persediaan. Sekitar 20,19% akan digunakan untuk melunasi seluruh pinjaman bank, baik jangka pendek maupun jangka panjang. Perincian pinjaman bank adalah sebagai berikut : Perincian hutang yang akan dibayar adalah sebagai berikut : a. Hutang Jangka Pendek: i. Kredit dari PT. Bank Central Asia Tbk. dengan rincian yaitu Pinjaman Berjangka sebesar Rp. 34.000.000.000,- dan Pinjaman Rekening Koran sebesar Rp. 20.410.000.000,- dengan jumlah total sebesar Rp 54.410.000.000,-. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 11,5% pertahun yang dapat berubah sesuai dengan keadaan pasar dan pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 21 Desember 2007. Pelunasan lebih awal ata spinjaman ini tidak dikenakan penalti ii. Fasilitas Kredit dari PT. Bank Internasional Indonesia Tbk. dengan rincian yaitu Pinjaman Berjangka sebesar Rp. 7.000.000.000,- dan Pinjaman Rekening Koran Rp 446.000.000,dengan jumlah total sebesar Rp 7.446.000.000,- yang akan jatuh tempo 20 Juni 2008. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar SBI 1 bulan ditambah 3,25%. Pelunasan lebih awal atas fasilitas ini dikenakan penalti sebesar 1% flat dari jumlah fasilitas b. Hutang Jangka Panjang: i. PT. Bank Central Asia Tbk. (BCA) PT. AHI memperoleh fasilitas kredit investasi berdasarkan perjanjian kredit yang mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta No. 170 tanggal 26 Maret 2007, notaris oleh Eliwaty Tjitra, SH,. Fasilitas tersebut memiliki plafon sebesar Rp. 20.000.000.000,- dengan suku bunga 11,50% pertahun. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada 14 Oktober 2009 dan memiliki jaminan yang sama dengan hutang bank jangka pendek BCA. Pelunasan lebih awal atas pinjaman ini tidak dikenakan penalti ii. PT Bank Jasa Jakarta PT. AHI memperoleh beberapa kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Jasa Jakarta dengan nilai seluruhnya sebesar Rp. 1.733.000.000,- dan tingkat bunga bervariasi antara 13,50% 16,00% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraankendaraan yang bersangkutan. Pelunasan lebih awal atas pinjaman ini tidak dikenakan penalti iii. PT Bank Akita Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 761/PK-KKB/SMHD/XI/06 tanggal 17 November 2006, PT. AHI memperoleh kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Akita sebesar Rp 2.240.000.000,- dengan tingkat bunga efektif sebesar 16% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang bersangkutan dan akan jatuh tempo pada tanggal 17 Oktober 2008. Pelunasan lebih awal atas pinjaman ini dikenakan penalti sebesar 3% dari sisa pinjaman. 106 D. Sekitar 6% untuk renovasi gerai yang sudah ada. E. Sisanya sekitar 4% akan digunakan untuk pengembangan IT. PT. AHI akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum secara periodik kepada Bapepam dan LK sesuai dengan Peraturan No. X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) No. Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. Apabila di kemudian hari PT. AHI bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum, maka PT. AHI harus terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke Bapepam dan LK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari para pemegang saham PT. AHI dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Sesuai dengan Surat Edaran yang diterbitkan oleh Bapepam dan LK No. SE-05/BL/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya Yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran Umum, total biaya yang dikeluarkan PT. AHI dalam rangka Penawaran Umum ini adalah sekitar 4,03% dari total nilai Penawaran Umum, dengan perincian 1. Biaya jasa Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal, yang terdiri dari: • - Auditor Independen sebesar sekitar 0,66%; • - Biro Administrasi Efek sebesar sekitar 0,11%; • - Konsultan Hukum (domestik dan internasional) sebesar sekitar 7,53%; ( - Notaris sebesar sekitar 0,23%; dan - Penilai Independen sebesar sekitar 0,08%; 2. Biaya jasa Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek sebesar sekitar 68,25% dengan rincian management fee 37,23%, underwriting fee 18,61% dan selling agent fee 12,41% 3. Biaya lain-lain seperti biaya road show, percetakan Prospektus, formulir-formulir, iklan, persiapan RUPSLB dan lain-lain sebesar sekitar 23,14% 20. Berdasarkan pemeriksaan hukum yang dilakukan pada buku register perkara yang terdapat di Pengadilan Negeri Jakarta Barat, Badan Arbitrase Nasional Indonesia, Pengadilan Pajak, Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta dan Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat serta berdasarkan pernyataan PT. AHI, masing-masing Direksi dan Komisaris PT. AHI, PT. AHI tidak tersangkut dalam perkara pidana, perkara perdata termasuk perkara Hak Cipta, Merk ataupun Paten, sengketa tata usaha negara, perselisihan hubungan industrial/perburuhan, sengketa arbitrase dan perkara perpajakan yang melibatkan PT. AHI yang secara material dapat berpengaruh negatif bagi kelangsungan usaha PT. AHI. Selain itu berdasarkan surat-surat pernyataan dari pemilik gedung/tempat usaha yang disewa oleh PT. AHI, tempat-tempat kegiatan usaha PT. AHI tersebut tidak berada dalam keadaan sengketa, digugat dan disita. 21. Berdasarkan pemeriksaan hukum yang dilakukan pada buku register perkara Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dan berdasarkan pernyataan PT. AHI, masing-masing Direksi dan Komisaris PT. AHI, PT. AHI tidak terdapat pendaftaran atau masalah yang menyangkut kepailitan, penundaan pembayaran atau pembubaran atas PT. AHI. 107 Demikian PENDAPAT HUKUM ini kami buat dengan sebenarnya dalam kapasitas kami selaku Konsultan Hukum yang independen dan tidak terafiliasi. Selanjutnya kami bertanggungjawab sepenuhnya atas materi REVISI PENDAPAT HUKUM ini. KATON & PARTNERS LA W FIRM I. N. SUWANDHA, S.H. STTD No. : 132/STTD-KH/PM/1997 No. Anggota HKHPM : 98041 Tembusan: 1. Yth. : Bapak Ketua Bapepam dan LK; 2. Yth. : Bapak Kepala Biro Penilaian Keuangan Bapepam dan LK; 3. Yth. : Bapak Kepala Biro Hukum Bapepam dan LK; 4. Yth. : Direksi PT. Ace Hardware Indonesia Tbk.; 5. Arsip. 108 Perusahaan Sektor Jasa BAB XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN 109 Halaman ini sengaja dikosongkan 98 R/317-R/5/09/07 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk NERACA Per 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) AKTIVA Catatan 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp Aktiva Lancar Kas dan Bank 2.b, 3, 25 Piutang Usaha 2.c, 4 Pihak Hubungan Istimewa 2.l, 24 Pihak Ketiga 4.394.725.638 8.017.214.001 5.975.942.048 5.412.550.116 3.089.573.282 5.917.086.566 10.452.000.862 463.123.093 2.553.213.850 7.217.423.999 3.543.173.513 1.494.697.912 Piutang Lain-lain Pihak Hubungan Istimewa 2.l, 24 Pihak Ketiga 9.150.000.000 -- -- -- 1.588.102.135 622.144.805 323.178.837 26.164.919 28.388.999.465 Persediaan 2.d, 5 90.768.104.807 101.276.307.603 62.671.052.517 Beban Dibayar di Muka 2.e, 6 14.481.065.564 9.133.461.250 705.111.975 3.167.159.944 Uang Muka Pembelian 2.l, 7, 24 45.653.335.872 37.129.525.455 17.401.919.994 11.189.145.099 171.678.121.148 169.313.163.679 101.072.379.746 50.141.840.548 Jumlah Aktiva Lancar Aktiva Tidak Lancar Piutang Hubungan Istimewa Beban Dibayar di Muka Jangka Panjang Aktiva Pajak Tangguhan Aktiva Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 23.959.534.360, Rp 18.676.390.316, Rp 17.871.821.932 dan Rp 14.442.179.370 masing-masing per 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004) Aktiva Lain-lain Jumlah Aktiva Tidak Lancar 2.l, 24 39.582.876.179 914.932.314 14.401.434.357 18.354.492.422 6 6.114.539.156 2.506.588.153 6.884.345.430 973.745.857 2.h, 15.c 2.553.512.561 1.705.925.054 1.105.053.182 673.862.240 43.271.783.876 42.672.859.285 15.459.148.844 8.920.048.658 7.449.188.841 98.971.900.613 5.247.185.135 53.047.489.941 4.798.175.162 42.648.156.975 4.234.891.216 33.157.040.393 270.650.021.761 222.360.653.620 143.720.536.721 83.298.880.941 2.f, 8 2.g, 2.p, 9 JUMLAH AKTIVA Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : 113 R/317-R/5/09/07 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk NERACA (Lanjutan) Per 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) KEWAJIBAN DAN EKUITAS Catatan 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp Kewajiban Lancar Hutang Bank Jangka Pendek Hutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa 10 2.b, 11, 25 61.856.143.911 2.l, 24 Pihak Ketiga Uang Muka Pelanggan 12 Hutang Lain-lain 13 Pihak Hubungan Istimewa 2.l, 24 Pihak Ketiga 54.011.452.892 24.995.198.516 15.390.293.470 13.669.144.523 6.782.689.988 10.106.715.349 11.310.949.416 35.576.188.896 28.201.041.856 24.517.039.718 12.891.611.058 3.602.453.938 945.382.795 1.096.016.014 1.165.149.084 259.579.758 232.087.253 284.091.735 781.080.124 4.815.435.033 8.146.269.836 3.449.193.524 2.397.706.108 Beban yang Masih Harus Dibayar 2.b, 14, 25 4.305.193.159 2.446.051.842 1.497.417.134 956.754.968 Hutang Pajak 2.h, 15.a 7.671.001.173 6.051.973.815 2.763.208.323 5.718.244.481 Hutang Bank Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun 16 9.398.983.736 16.352.720.491 2.537.300.310 206.750.406 141.154.124.127 123.169.670.768 71.246.180.622 50.818.539.115 2.j, 17 11.180.440.000 8.449.611.000 5.440.604.000 3.483.977.000 16 10.554.948.498 9.331.599.104 6.634.463.043 118.277.566 21.735.388.498 17.781.210.104 12.075.067.043 3.602.254.566 162.889.512.625 140.950.880.872 83.321.247.665 54.420.793.681 40.000.000.000 40.000.000.000 40.000.000.000 15.823.000.000 Jumlah Kewajiban Lancar Kewajiban Tidak Lancar Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja Hutang Bank Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Jumlah Kewajiban Tidak Lancar JUMLAH KEWAJIBAN EKUITAS Modal Saham - nilai nominal Rp 1.000.000 per saham Modal Dasar - 50.000 saham masing-masing per 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - 40.000 saham masing-masing per 31 Juli 2007, 31 Desember 2006 dan 2005, dan 15.823 saham per 31 Desember 2004 Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya 18 Belum Ditentukan Penggunaannya Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini -- -- -- -- 67.760.509.136 41.409.772.748 20.399.289.056 13.055.087.260 107.760.509.136 81.409.772.748 60.399.289.056 28.878.087.260 270.650.021.761 222.360.653.620 143.720.536.721 83.298.880.941 FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : 114 R/317-R/5/09/07 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk LAPORAN LABA RUGI Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp PENJUALAN BERSIH 2.i, 20, 24 467.857.296.516 638.946.288.084 483.730.988.478 346.599.267.072 BEBAN POKOK PENJUALAN 2.i, 21, 24 301.381.085.510 421.709.181.003 333.699.760.421 239.434.194.220 166.476.211.006 217.237.107.081 150.031.228.057 107.165.072.852 Penjualan 84.443.257.855 117.103.587.109 81.116.711.548 55.897.155.550 Umum dan Administrasi 38.041.561.927 50.592.341.059 41.501.370.657 29.606.562.178 122.484.819.782 167.695.928.168 122.618.082.205 85.503.717.728 43.991.391.224 49.541.178.913 27.413.145.852 21.661.355.124 2.330.158.627 1.317.108.345 6.338.963.043 (214.390.957) 5.068.936.115 1.223.816.092 2.887.778.519 426.848.247 44.400.102 74.220.971 66.832.952 37.926.573 59.522.673 138.513.257 -- -- Beban Bunga (5.466.068.864) (9.757.600.215) (3.219.521.293) (2.599.044.078) Beban Keuangan Lainnya (4.834.010.190) (6.800.327.016) (5.064.597.332) (3.598.623.474) 206.973.365 (637.722.475) (349.719.232) (154.470.924) (6.341.915.942) (10.858.343.392) (2.274.252.699) (2.999.585.137) 37.649.475.281 38.682.835.521 25.138.893.153 18.661.769.987 (12.146.326.400) (12.273.073.700) (8.048.882.300) (6.665.030.300) 847.587.507 600.871.872 431.190.942 1.059.048.140 (11.298.738.893) (11.672.201.829) (7.617.691.358) (5.605.982.160) 26.350.736.388 27.010.633.692 17.521.201.795 13.055.787.827 658.768 675.266 1.107.325 1.008.273 LABA KOTOR BEBAN USAHA 2.i, 22 Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Fee Registrasi Keanggotaan Laba (Rugi) Selisih Kurs - Bersih Pendapatan Bunga Keuntungan Penjualan Aktiva Tetap 8 Lain-lain Jumlah Beban Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK 2.h, 15.b PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Beban Pajak Penghasilan - Bersih LABA BERSIH LABA PER SAHAM DASAR 2.o, 23 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : 115 R/317-R/5/09/07 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan Modal Saham Saldo Laba Telah Ditentukan Belum Ditentukan Penggunaannya Penggunaannya Rp Rp Rp SALDO PER 31 DESEMBER 2003 Jumlah Ekuitas Rp 7.200.000.000 -- 8.623.497.071 15.823.497.071 Dividen Kas 19 -- -- (1.197.638) (1.197.638) Dividen Saham 18 8.623.000.000 -- (8.623.000.000) -- -- -- 13.055.787.827 13.055.787.827 15.823.000.000 -- 13.055.087.260 28.878.087.260 Laba Bersih (1 Tahun) SALDO PER 31 DESEMBER 2004 Setoran Modal 18 14.000.000.000 -- -- 14.000.000.000 Dividen Saham 18 10.177.000.000 -- (10.177.000.000) -- -- -- 17.521.201.795 17.521.201.795 40.000.000.000 -- 20.399.289.056 60.399.289.056 -- -- (6.000.150.000) (6.000.150.000) -- -- 27.010.633.692 27.010.633.692 40.000.000.000 -- 41.409.772.748 81.409.772.748 -- -- 26.350.736.388 26.350.736.388 40.000.000.000 -- 67.760.509.136 107.760.509.136 Laba Bersih (1 Tahun) SALDO PER 31 DESEMBER 2005 Dividen Kas 19 Laba Bersih (1 Tahun) SALDO PER 31 DESEMBER 2006 Laba Bersih (7 Bulan) SALDO PER 31 JULI 2007 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : 116 R/317-R/5/09/07 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 2007 (7 Bulan) 2006 (1 Tahun) 2005 (1 Tahun) 2004 (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan 480.336.248.719 645.995.281.718 476.693.438.153 350.241.044.081 Pembayaran kepada Pemasok (411.440.672.873) (582.919.066.877) (439.702.390.169) (283.534.039.834) Pembayaran kepada Karyawan (45.537.320.115) (60.855.679.244) (47.968.489.567) (33.694.538.044) Pembayaran Pajak (9.028.122.427) (8.984.308.208) (11.199.199.603) (5.655.070.656) Pembayaran Bunga Pinjaman (5.466.068.864) (9.757.600.215) (3.219.521.293) (2.599.044.078) 44.400.102 74.220.971 66.832.951 37.926.573 8.908.464.542 (16.447.151.855) (25.329.329.528) 24.796.278.042 Penerimaan Bunga Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil Penjualan Aktiva Tetap 431.818.182 307.625.000 -- -- Perolehan Aktiva Tetap (6.436.426.815) (35.121.039.381) (10.730.300.205) (5.573.443.287) Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (6.004.608.633) (34.813.414.381) (10.730.300.205) (5.573.443.287) Pembayaran Dividen -- (6.000.150.000) -- (1.197.638) Setoran Modal -- -- 14.000.000.000 -- Penerimaan Pinjaman Bank 18.504.246.278 60.471.925.280 25.793.611.490 180.000.000 Pembayaran Pinjaman Bank (16.389.742.620) (14.903.114.662) (7.341.971.162) (3.419.303.673) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa (9.700.000.000) -- -- (17.925.000.000) 1.050.000.000 13.765.000.000 4.160.000.000 -- (6.535.496.342) 53.333.660.618 36.611.640.328 (21.165.501.311) (3.631.640.433) 2.073.094.382 552.010.595 (1.942.666.556) 9.152.070 (31.822.429) 11.381.337 5.810.153 KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN/PERIODE 8.017.214.001 5.975.942.048 5.412.550.116 7.349.406.519 KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN/PERIODE 4.394.725.638 8.017.214.001 5.975.942.048 5.412.550.116 Kas 1.222.693.729 4.105.501.300 2.343.129.440 1.630.899.175 Bank 3.172.031.909 3.911.712.701 3.632.812.608 3.781.650.941 Jumlah 4.394.725.638 8.017.214.001 5.975.942.048 5.412.550.116 -- -- 10.177.000.000 8.623.000.000 38.559.909.092 -- -- -- Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimewa Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN BANK KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN/PERIODE TERDIRI DARI: AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS: Dividen Saham Kenaikan Piutang Hubungan Istimewa dari Pengalihan Uang Muka Pembelian Tanah Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : 117 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 1. Umum 1.a. Pendirian Perusahaan PT Ace Hardware Indonesia (Perusahaan) didirikan awalnya bernama PT Kawan Lama Home Centre berdasarkan akta No. 17 tanggal 3 Februari 1995 dari Benny Kristianto, S.H, notaris di Jakarta. Pada tanggal 28 Oktober 1997, nama Perusahaan diubah menjadi PT Ace Indoritel Perkakas, dan kemudian berdasarkan akta No. 40 tanggal 28 Agustus 2001 dari Fathiah Helmi, S.H, notaris di Jakarta nama Perusahaan selanjutnya diubah menjadi PT Ace Hardware Indonesia. Perubahan anggaran dasar Perusahaan tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-08339.HT.0 1.04 TH 2001 tanggal 14 September 2001 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 77, Tambahan No. 11366, tanggal 24 September 2002. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 110 tanggal 29 Desember 2005 dari Budiningsih Kurnia SH, pengganti notaris Eliwaty Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal disetor Perusahaan sebesar Rp 14.177.000.000 dengan mengeluarkan saham baru kepada PT Kawan Lama Sejahtera (lihat Catatan 18). Perubahan tersebut telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai Surat No. C-02165.HT.01.04 TH 2006 tanggal 25 Januari 2006. Sesuai pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha perdagangan umum termasuk kegiatan ekspor impor serta menjalankan usaha sebagai agen atau distributor. Saat ini kegiatan usaha Perusahaan terutama adalah penjualan eceran (ritel) barangbarang untuk kebutuhan rumah tangga dan lifestyle. Pada tanggal 31 Juli 2007, Perusahaan memiliki 21 gerai ritel yang meliputi area Jakarta, Tangerang, Bekasi, Bandung, Surabaya, Bali, Medan, Batam, Balikpapan dan Makasar. Kantor Perusahaan terletak di Gedung Kawan Lama Lt. 5, Jl. Puri Kencana No.1, MeruyaKembangan, Jakarta 11610, Indonesia. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tanggal 22 Desember 1995. 1.b. Komisaris, Direksi dan Karyawan Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005, dan 2004 sesuai dengan akta No. 4 tanggal 2 Juni 2005 dari Fathiah Helmi , SH, notaris di Jakarta, dan dengan akta No. 56 tanggal 28 Maret 2000 dari Benny Kristianto, S.H, notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: 2007, 2006 dan 2005 Komisaris Komisaris Utama Komisaris Direksi Direktur Utama Direktur 2004 : Kuncoro Wibowo : Ijek Widya Krisnadi Tjiptono Darmadji Kuncoro Wibowo Ijek Widya Krisnadi -- : Prabowo Widya Krisnadi : Rudy Hartono Hartanto Djasman Paulus Ong Prabowo Widya Krisnadi Rudy Hartono --- FINAL DRAFT 118 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Jumlah gaji dan tunjangan Direksi dan Komisaris Perusahaan adalah masing-masing sebesar Rp 2.104.700.206, Rp 3.441.877.357, Rp 3.638.132.294 dan Rp 1.137.173.400 untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2006, 2005 dan 2004. Pada tanggal tanggal 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, jumlah karyawan tetap Perusahaan masing-masing adalah 3.656, 2.838, 2.218 dan 1.587orang (tidak diaudit). 2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi 2.a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Laporan keuangan ini telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang antara lain adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia, Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. VIII.G.7 (revisi 2000) tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Perdagangan sesuai dengan Surat Edaran Ketua Bapepam No. SE- 02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002. Dasar pengukuran laporan keuangan adalah konsep biaya historis (historical cost) kecuali untuk akun-akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam masingmasing akun tersebut. Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas disusun dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi,dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah. 2.b. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah mengunakan kurs tengah wesel ekspor dari Bank Indonesia sebagai berikut: 31 Juli 2007 Rp 1 USD 1 SGD 1 EUR 9,186.00 6,078.73 12,599.14 31 Desember 2006 Rp 9.020,00 5.879,73 11.858,15 31 Desember 2005 Rp 9.830,00 5.906,57 11.659,87 31 Desember 2004 Rp 9.290,00 5.685,45 12.652,06 Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi tahun/periode yang bersangkutan. FINAL DRAFT 119 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 2.c. Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditentukan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisi masing-masing debitur pada akhir tahun/periode. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari piutang tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih. 2.d. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar biaya yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode ratarata tertimbang (weighted average method). 2.e. Beban Dibayar di Muka Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus. Bagian jangka pendek dari beban dibayar di muka disajikan sebagai bagian dari aktiva lancar, sedangkan bagian jangka panjangnya disajikan sebagai bagian dari aktiva tidak lancar. 2.f. Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut: Tahun Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan 20 3-5 4 4 Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan ke dalam Iaporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan daIam jumlah signifikan dikapitalisasi. Apabila suatu aktiva tetap tidak digunakan lagi atau yang dilepas, biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari aktiva tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang timbul dilaporkan di dalam laporan Iaba rugi tahun/periode yang bersangkutan. 2.g. Biaya Ditangguhkan Biaya legal tertentu yang terjadi sehubungan dengan pengurusan hak legal atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi mengunakan metode garis lurus sepanjang umur hukum hak atas tanah atau umur ekonomis aktiva tanah, mana yang lebih pendek. Biaya ditangguhkan lainnya diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya. 2.h. Pajak Penghasilan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini. Pajak kini dihitung berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan, yang dihitung sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku. 2.i. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan berpindah kepada pelanggan. Seluruh beban dan penghasilan (beban) lainnya diakui pada saat terjadinya (accrual basis). FINAL DRAFT 120 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 2.j. Imbalan Kerja Perusahaan menghitung Imbalan Kerja berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) tentang AImbalan Kerja@. Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik akutaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit. Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, Perusahaan berkomitmen untuk: a. memberhentikan seorang atau sekelompok karyawan sebelum tanggal pensiun normal; atau b. menyediakan pesangon bagi karyawan yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela. 2.k. Pelaporan Segmen Segmen Perusahaan terdiri (i) segmen usaha yang diklasifikasi berdasarkan jenis produk sebagai segmen primer dan (ii) wilayah geografis pemasaran sebagai segmen sekunder. Segmen usaha adalah pengelompokan aktiva dan operasi yang digunakan untuk menghasilkan produk atau jasa yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan segmen usaha yang lain. Segmen geografis dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan wilayah tertentu yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan lingkungan yang lain. 2.l. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Hubungan Istimewa Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, sesuai dengan definisi dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan syarat dan kondisi normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, telah diungkapkan pada laporan keuangan. 2.m. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban yang dilaporkan dalam laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode pelaporan. Hasil sesungguhnya mungkin berbeda dengan estimasi tersebut. 2.n. Penurunan Nilai Aktiva Jumlah aktiva yang dapat diperoleh kembali seharusnya diestimasi pada saat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aktiva diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi, sesuai dengan ketentuan PSAK No. 48 tentang “Penurunan Nilai Aktiva”. FINAL DRAFT 121 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 2.o. Laba per Saham Dasar Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun/periode yang bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar adalah 40.000 saham untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 dan 31 Desember 2006, 15.823 saham dan 12.949 saham untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2005 dan 2004. 2.p. Biaya Emisi Saham Berdasarkan Peraturan Nomor VIII.G.7 (Lampiran dari Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000), biaya emisi saham dicatat sebagai pengurang modal disetor dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam akun “Tambahan Modal Disetor” yang berlaku efektif untuk penyusunan laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2000. Penawaran umum perdana saham Perusahaan masih dalam proses pengajuan pernyataan pendaftaran ke Bapepam-LK. Biaya-biaya yang telah dikeluarkan sehubungan dengan penawaran umum tersebut disajikan sebagai biaya emisi saham yang ditangguhkan yang nantinya akan dicatat sebagai pengurang tambahan modal disetor pada kelompok ekuitas apabila pernyataan pendaftaran telah dinyatakan efektif. 3. Kas dan Bank Kas 2007 2006 2005 2004 Rp Rp Rp Rp 1.222.693.729 4.105.501.300 2.343.129.440 1.630.899.175 1.816.903.601 478.119.034 360.922.995 220.514.113 121.909.340 3.003.297 ---3.001.372.380 2.824.273.673 196.408.549 214.676.212 39.937.832 121.602.040 17.515.186 ---3.414.413.492 111.221.837 276.672.292 471.250.151 1.576.818.976 121.425.316 129.547.611 453.845.802 105.839.905 -3.246.621.890 27.301.949 994.847.438 -1.195.961.866 1.299.423.403 38.457.973 -25.259.056 4.598.106 3.585.849.791 U S Dolar PT Bank C entral Asia Tbk (2007: U SD 18,578.22; 2006: U SD 55,132.95; 2005: U SD 39,286.95; 2004: U SD 21,076.55) 170.659.529 Jumlah Bank 3.172.031.909 497.299.209 3.911.712.701 386.190.718 3.632.812.608 195.801.150 3.781.650.941 8.017.214.001 5.975.942.048 5.412.550.116 Bank Rupiah PT Bank C entral Asia Tbk PT Bank Ekonomi PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Jasa Jakarta PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Bumi Artha Jumlah 4.394.725.638 FINAL DRAFT 122 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 4. Piutang Usaha Akun ini terdiri dari: 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 24) 3.089.573.282 5.917.086.566 10.452.000.862 463.123.093 Pihak Ketiga Piutang Kartu Kredit PT Bank C entral Asia Tbk PT Bank M andiri (Persero) Tbk PT Bank N egara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank International Indonesia Tbk American Ex press Bank Ltd PT Pasarray a N usakary a PT Dunkindo Lestari PT M atrikstama Andalan M itra Lainny a (masing-masing dibaw ah Rp 50 juta) Sub Jumlah Jumlah 1.289.605.265 240.580.540 116.217.745 --893.664.505 --13.145.795 2.553.213.850 5.642.787.132 5.234.947.051 260.207.598 116.217.745 210.370.483 50.688.370 1.309.502.193 --35.490.559 7.217.423.999 13.134.510.565 2.319.153.147 166.416.345 307.482.123 -125.461.901 398.258.181 142.470.000 -83.931.816 3.543.173.513 13.995.174.375 369.676.111 389.950.474 70.630.700 -104.721.127 -290.920.000 122.992.000 145.807.500 1.494.697.912 1.957.821.005 Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp Belum Jatuh Tempo Jatuh Tempo: 1 - 30 hari 1.609.628.289 5.872.431.247 6.249.984.733 1.421.841.892 1.874.207.670 356.149.400 67.088.780 31 - 60 hari Di atas 60 hari 310.947.799 2.300.369.152 959.853.547 4.428.018.101 361.372.942 7.027.667.300 305.096.261 426.830.812 5.642.787.132 13.134.510.565 13.995.174.375 1.957.821.005 Jumlah 1.158.805.152 Semua piutang usaha dalam mata uang Rupiah. Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang dapat tertagih sehingga tidak dibentuk penyisihan piutang ragu-ragu. FINAL DRAFT 123 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 5. Persediaan Persediaan barang dagang terdiri dari: Persediaan Barang Dagang Peralatan Rumah Tangga Perkakas Otomotif Peralatan Listrik Furnitur Lain-lain Jumlah Persediaan Barang Dagang Barang dalam Perjalanan Jumlah 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 55.790.058.858 14.622.361.480 7.547.488.386 6.216.569.636 1.543.783.000 5.047.843.447 90.768.104.807 -- 62.908.030.573 15.717.188.536 10.393.770.529 4.612.804.407 2.534.885.596 4.558.648.147 100.725.327.789 550.979.814 15.097.952.032 6.693.558.185 3.157.656.718 1.290.275.524 930.200.436 1.219.356.570 28.388.999.465 -- 90.768.104.807 101.276.307.603 36.778.835.322 10.054.109.193 6.385.523.910 4.122.660.574 2.068.449.651 1.086.881.218 60.496.459.868 2.174.592.649 62.671.052.517 28.388.999.465 Pada tanggal 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, persediaan telah diasuransikan kepada PT Panin Insurance terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masingmasing sebesar USD 28,915,000, USD 27,000,000, USD 14,535,000 dan USD 11,350,000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan. Pada 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, seluruh persediaan dijadikan jaminan pinjaman Bank (lihat Catatan 10). Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai persediaan pada tanggal 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004. 6. Beban Dibayar di Muka 2007 Rp Sew a Ruangan - Jangka Pendek 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 13.264.937.308 8.757.319.006 490.952.209 3.017.390.262 Asuransi 216.128.256 361.642.244 181.993.089 119.853.005 Lain-lain 1.000.000.000 14.500.000 32.166.677 29.916.677 Jumlah 14.481.065.564 9.133.461.250 705.111.975 3.167.159.944 Pada 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005, dan 2004, Perusahaan mempunyai beban dibayar di muka jangka panjang untuk sewa ruang toko dan kantor masing-masing sebesar Rp 6.114.539.156, Rp 2.506.588.153, Rp 6.884.345.430 dan Rp 973.745.857. FINAL DRAFT 124 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 7. Uang Muka Pembelian U ang M uka Pembelian Barang Dagang U ang M uka Pembelian Aktiv a Tetap Jumlah 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 45.653.335.872 -45.653.335.872 23.118.643.857 14.010.881.598 37.129.525.455 17.401.919.994 -17.401.919.994 11.189.145.099 -11.189.145.099 Uang muka pembelian barang dagangan merupakan uang muka kepada vendor atau pemasok sehubungan dengan pembelian barang dagang. Uang muka pembelian aktiva tetap terutama merupakan uang muka kepada PT Alfa Goldland Realty sebesar Rp 13.959.000.000 sehubungan dengan perolehan tanah yang berlokasi di Jalan Alam Sutera Boulevard, Tangerang, Banten. Pada bulan Juli 2007, tanah tersebut dialihkan kepada PT Kawan Lama Sejahtera, pemegang saham. Pada 31 Juli 2007 jumlah harga pengalihan sebesar Rp 13.959.000.000 dicatat sebagai piutang hubungan istimewa PT Kawan Lama Sejahtera (lihat Catatan 24). 8. Aktiva Tetap 2007 Biaya Perolehan Tanah Bangunan Prasarana dan Renov asi Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan Akumulasi Penyusutan Bangunan Prasarana dan Renov asi Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan Nilai Buku Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir Rp Rp Rp Rp Rp 4.173.958.129 3.902.295.368 --- --- --- 4.173.958.129 3.902.295.368 11.860.214.276 33.489.635.010 7.923.146.818 61.349.249.601 1.934.921.507 4.175.542.308 325.963.000 6.436.426.815 --554.358.180 554.358.180 ----- 13.795.135.783 37.665.177.318 7.694.751.638 67.231.318.236 137.658.972 117.890.173 -- -- 255.549.145 774.953.169 15.333.434.097 2.430.344.078 18.676.390.316 21.383.479 4.264.397.922 1.061.535.141 5.465.206.715 --182.062.671 182.062.671 ----- 796.336.649 19.597.832.019 3.309.816.548 23.959.534.360 42.672.859.285 43.271.783.876 FINAL DRAFT 125 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 2006 Saldo Awal Rp Biaya Perolehan Tanah Bangunan Prasarana dan Renov asi Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan Akumulasi Penyusutan Bangunan Prasarana dan Renov asi Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan Nilai Buku Biaya Perolehan Tanah Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan Akumulasi Penyusutan Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan Nilai Buku Penambahan Rp 196.403.819 179.849.681 3.977.554.310 3.722.445.687 Pengurangan Rp Reklasifikasi Rp Saldo Akhir Rp --- --- 4.173.958.129 3.902.295.368 -- 11.860.214.276 -- -- 11.860.214.276 28.949.083.183 4.005.634.093 33.330.970.776 11.338.603.291 4.222.221.817 35.121.039.381 6.798.051.464 304.709.092 7.102.760.556 ---- 33.489.635.010 7.923.146.818 61.349.249.601 88.000.911 49.658.061 -- -- 137.658.972 -- 774.953.169 -- -- 774.953.169 16.411.149.271 1.372.671.750 17.871.821.932 5.682.273.790 1.231.332.177 7.738.217.197 6.759.988.964 173.659.849 6.933.648.813 ---- 15.333.434.097 2.430.344.078 18.676.390.316 15.459.148.844 42.672.859.285 2005 Pengurangan Rp Saldo Awal Rp Penambahan Rp -376.253.500 21.183.904.982 1.802.069.546 23.362.228.028 --8.526.735.658 2.203.564.547 10.730.300.205 --761.557.457 -761.557.457 196.403.819 (196.403.819) ---- 196.403.819 179.849.681 28.949.083.183 4.005.634.093 33.330.970.776 163.473.394 13.414.376.575 864.329.401 14.442.179.370 18.637.680 3.758.330.153 508.342.349 4.285.310.182 -761.557.457 -761.557.457 (94.110.163) --(94.110.163) 88.000.911 16.411.149.271 1.372.671.750 17.871.821.932 8.920.048.658 Reklasifikasi Rp Saldo Akhir Rp 15.459.148.844 FINAL DRAFT 126 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 2004 Saldo Awal Rp Penambahan Rp Pengurangan Rp Reklasifikasi Rp Saldo Akhir Rp Biaya Perolehan Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan 376.253.500 -- -- -- 376.253.500 15.835.201.695 5.348.703.287 -- -- 21.183.904.982 1.577.329.546 224.740.000 -- -- 1.802.069.546 17.788.784.741 5.573.443.287 -- -- 23.362.228.028 144.835.714 18.637.680 -- -- 163.473.394 10.022.212.659 3.392.163.916 -- -- 13.414.376.575 524.662.020 339.667.381 -- -- 864.329.401 10.691.710.393 3.750.468.977 -- -- 14.442.179.370 Akumulasi Penyusutan Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan Nilai Buku 7.097.074.348 8.920.048.658 Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut: 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan) (1 T ahun) (1 T ahun) (1 T ahun) Rp Rp Rp Rp Beban Penjualan 3.798.123.328 5.809.710.227 3.320.408.944 2.967.635.391 Beban U mum dan Administrasi 1.667.083.387 1.928.506.970 964.901.238 782.833.586 Jumlah 5.465.206.715 7.738.217.197 4.285.310.182 3.750.468.977 Pada tahun 2006, penambahan aktiva tetap terutama merupakan perolehan 7 (tujuh) ruko yang terletak di Pluit, Jakarta Utara. Perusahaan memiliki sejumlah tanah tertentu dengan Hak Guna Bangunan (HGB) yang terletak di Desa Pakulonan, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten dan Kelurahan Pluit, Jakarta Utara yang akan berakhir pada berbagai tanggal pada tahun 2014 dan 2032. HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut. Penjualan peralatan kantor untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut: H arga Jual N ilai Buku Keuntungan Penjualan Aktiv a Tetap Jul 31, 2007 (7 Months) Dec 31, 2006 (1 Year) 2007 (7 Bulan) 2006 (1 T ahun) Rp Rp Rp Rp 431.818.182 (372.295.509) 59.522.673 276.500.000 (169.111.743) 107.388.257 431.818.182 (372.295.509) 59.522.673 307.625.000 (169.111.743) 138.513.257 Pada tahun 2005, pengurangan peralatan kantor merupakan penghapusan peralatan yang nilai bukunya adalah nihil. Pada tahun 2005, Perusahaan melakukan reklasifikasi atas nilai tanah sebesar Rp 196.403.819 yang sebelumnya dicatat dalam bangunan. FINAL DRAFT 127 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Pada 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 aktiva tetap dengan nilai buku masing-masing sebesar Rp 10.505.275.773, Rp 11.741.489.355, Rp 1.948.561.738 dan Rp 428.155.939 terdiri atas tanah, bangunan, dan kendaraan yang dijadikan jaminan pinjaman bank (lihat Catatan 10 dan 16). Aktiva tetap Perusahaan telah diasuransikan kepada PT Panin Insurance terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar USD 5,090,000, pada 31 Juli 2007 dan 31 Desember 2006, dan masing-masing sebesar USD 2,975,000 dan USD 2,325,000 pada 31 Desember 2005 dan 2004. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva tetap yang dipertanggungkan. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai aktiva tetap pada 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004. 9. Aktiva Lain-lain 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp Uang Jaminan Beban Ditangguhkan - Bersih Biaya Emisi Saham yang Ditangguhkan 5.562.500.413 1.248.188.428 638.500.000 4.282.515.713 964.669.422 -- 4.678.767.179 119.407.983 -- 4.218.245.392 16.645.824 -- Jumlah 7.449.188.841 5.247.185.135 4.798.175.162 4.234.891.216 Uang jaminan merupakan jaminan sewa gedung dan telepon yang akan dikembalikan pada saat masa sewa berakhir. Beban ditangguhkan merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan hak atas tanah dan biaya perangkat lunak, setelah dikurangi dengan akumulasi amortisasi. Biaya emisi saham yang ditangguhkan adalah pengeluaran sehubungan dengan rencana penawaran umum saham Perusahaan. 10. Hutang Bank Jangka Pendek 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk 54.410.173.863 7.445.970.048 -- 37.905.927.585 16.105.525.307 -- 17.995.198.516 7.000.000.000 -- 1.201.590.424 8.188.703.046 6.000.000.000 Jumlah 61.856.143.911 54.011.452.892 24.995.198.516 15.390.293.470 FINAL DRAFT 128 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) a. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Berdasarkan perjanjian kredit No. 3.069.04.2 tanggal 17 Pebruari 2004, yang beberapa kali diperbaharui, yang terakhir berdasarkan surat pemberitahuan perpanjangan fasilitas kredit No. 382/DBK/2006 tanggal 21 Maret 2007, Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas kredit dari PT Bank Central Asia Tbk sebagai berikut: ï‚· Fasilitas Rekening Koran dengan plafon sebesar Rp 32.000.000.000 yang akan jatuh tempo pada 21 Desember 2007; ï‚· Pinjaman Berjangka dengan plafon sebesar Rp 35.000.000.000 yang akan jatuh tempo pada 21 Desember 2007; dan ï‚· Fasilitas Bank Garansi dengan plafon sebesar Rp 17.556.000.000 dengan jangka waktu pembayaran 2 (dua) bulan. Fasilitas-fasilitas tersebut dikenakan bunga tahunan sebesar 11,5% yang dapat berubah sesuai dengan keadaan pasar. Rincian fasilitas-fasilitas yang digunakan adalah: 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp Pinjaman Berjangka 34.000.000.000 34.000.000.000 -- -- Pinjaman Rekening Koran 20.410.173.863 3.905.927.585 17.995.198.516 1.201.590.424 Jumlah 54.410.173.863 37.905.927.585 17.995.198.516 1.201.590.424 Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan: ï‚· Tanah dan bangunan terletak di Jl. MH Thamrin Km. 7, Pakulonan, Serpong, Banten dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No 738 dan 787 (lihat Catatan 8); ï‚· Persediaan (lihat Catatan 5); ï‚· Corporate Guarantee atas nama PT Kawan Lama Internusa, pihak hubungan istimewa; dan ï‚· Corporate Guarantee atas nama PT Kawan Lama Sejahtera, pemegang saham. Perusahaan terikat dengan beberapa pembatasan, antara lain Perusahaan harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: ï‚· Memperoleh pinjaman baru dari pihak lain dan/atau mengikatkan diri sebagai penanggung/penjamin dan/atau mengagunkan harta kekayaan Perusahaan kepada pihak lain; ï‚· Meminjamkan uang kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi, kecuali dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari; ï‚· Melakukan peleburan, penggabungan, pengambilalihan, pembubaran/likuidasi; ï‚· Mengubah anggaran dasar, susunan direksi, komisaris dan pemegang saham; dan ï‚· Membagi dividen yang melebihi 25% dari laba bersih. Berdasarkan surat No. 1557/GBK/2007 tanggal 8 Oktober 2007, BCA setuju untuk menghapus pembatasan mengenai pembagian dividen yang melebihi 25% dari laba bersih (lihat Catatan 27.e). b. PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) Berdasarkan akta No. 58 tanggal 20 Juni 2003 dari James Herman Rahardjo, SH, notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari BII, yang telah diperpanjang beberapa kali, dan terakhir dengan surat perjanjian perpanjangan fasilitas kredit No.450/ppjPK/COD-Thamrin/2006 dan No.451/ppjPK/COD-Thamrin/2006, dan akta perubahan perjanjian kredit No. 30 tanggal 10 Nopember 2006. Fasilitas-fasilitas ini berakhir pada tanggal 20 Juni 2007. Berdasarkan surat dari BII tanggal 30 Agustus 2007, fasilitas-fasilitas tersebut telah diperpanjang sampai dengan 20 Juni 2008 (lihat Catatan 27.g). FINAL DRAFT 129 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Rincian fasilitas-fasilitas tersebut adalah sebagai berikut: ï‚· Fasilitas Rekening Koran dengan plafon sebesar Rp 5.000.000.000, dikenakan bunga tahunan sebesar tingkat bunga bulanan SBI ditambah 5% yang dapat berubah sesuai kondisi pasar; ï‚· Pinjaman Berjangka I dengan plafon sebesar Rp 7.000.000.000 dengan tingkat bunga tahunan sebesar tingkat bunga bulanan SBI ditambah 4,5% yang dapat berubah sesuai sesuai kondisi pasar; ï‚· Pinjaman berjangka II dengan plafon sebesar Rp 9.500.000.000 dengan tingkat bunga tahunan sebesar tingkat bunga bulanan SBI ditambah 4,5% yang dapat berubah sesuai kondisi pasar; dan ï‚· Bank Garansi dengan plafon sebesar Rp 2.000.000.000. Rincian fasilitas-fasilitas yang digunakan adalah sebagai berikut: 2007 Rp Pinjaman Berjangka I Pinjaman Rekening Koran Pinjaman Berjangka II Jumlah 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 7.000.000.000 5.000.000.000 -- 1.000.000.000 445.970.048 4.105.525.307 -- 188.703.046 -7.445.970.048 7.000.000.000 16.105.525.307 7.000.000.000 7.000.000.000 7.000.000.000 8.188.703.046 Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan: ï‚· Dua unit ruko yang berlokasi di Kompleks Pertokoan Glodok Makmur No.18-20, Jakarta Barat, dengan SHGB No. 1208 dan 1210 atas nama Kuncoro Wibowo, pemegang saham; ï‚· Dua unit gudang berlokasi di Jl. Pluit Karya IV No.26-28 Blok C Selatan, Penjaringan, Jakarta Utara dengan SHGB No. 3869 dan 3542 atas nama Kuncoro Wibowo, pemegang saham; ï‚· Persediaan senilai 125% dari nilai fasilitas (lihat Catatan 5); dan ï‚· Cross default dan cross collateral dengan PT Kawan Lama Sejahtera, pemegang saham. Perusahaan terikat dengan beberapa pembatasan, antara lain Perusahaan harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: ï‚· Membagikan dividen; ï‚· Menambah pinjaman baru; ï‚· Mengubah susunan pengurus Perusahaan; dan ï‚· Mempertahankan rasio keuangan tertentu yang dihitung berdasarkan laporan keuangan sebagai berikut: ï€ Memelihara perbandingan antara total hutang dengan Net Worth tidak lebih dari 2,33 kali; ï€ Memelihara perbandingan aktiva lancar dan kewajiban lancar (Current Ratio) minimal 1 kali; dan ï€ Memelihara perbandingan COPAT (Cash Operational Profit After Tax) dengan Financing Payment (beban bunga pinjaman) minimal 1 kali. Berdasarkan surat No. 2007.0930/DIR4-Korporasi tanggal 10 Oktober 2007 (lihat Catatan 27.f), BII setuju untuk mengubah pembatasan mengenai pembagian dividen menjadi: Laba Bersih Dividen Sampai dengan Rp 200 miliar Rp 200 miliar – Rp 500 miliar > Rp 500 miliar 10% 15% 20% FINAL DRAFT 130 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) c. PT Bank Mega Tbk Berdasarkan akta No. 2 tanggal 14 Agustus 2002 dari Irawati Marzuki Arifin, SH, notaris di Jakarta, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit dari PT Bank Mega Tbk dengan plafon sebesar Rp 10 miliar . Pada bulan September 2005, pinjaman dan bunga yang terhutang telah dibayar seluruhnya. 11. Hutang Usaha Rincian hutang usaha adalah sebagai berikut: 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 24) 13.669.144.523 6.782.689.988 10.106.715.349 11.310.949.416 Pihak Ketiga Ace Hardware Corporation PT Citra Kreasi Makmur PT Ramoco Dinamika Perintis Teknoprima PT Autoaccindo Jaya PT Aditya Sarana Graha PT Multifortuna Sinardelta PT Insera Sena Dorian Drake PT Surya Andalan Motor Kith Legen Trading Lainnya (masing-masing dibawah Rp 500 juta) Sub Jumlah Jumlah 8.680.291.258 1.555.653.380 931.199.720 803.870.627 801.368.812 792.918.304 698.133.439 583.760.100 302.265.463 22.108.873 179.595.500 20.225.023.420 35.576.188.896 49.245.333.419 6.220.760.260 665.814.158 508.794.760 916.114.680 645.261.000 503.311.289 -309.879.185 1.049.848.714 496.805.000 428.808.793 16.455.644.017 28.201.041.856 34.983.731.844 4.281.749.336 668.258.556 282.304.301 450.126.375 -----2.000.274.520 1.440.288.525 15.394.038.105 24.517.039.718 34.623.755.067 3.566.986.263 675.446.153 -831.548.186 --758.188.769 ---498.333.957 6.561.107.730 12.891.611.058 24.202.560.474 Persentase hutang usaha konsinyasi per 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 sebesar 21,49%, 26,55%, 12,69% dan 21,36% dari jumlah hutang usaha. Perusahaan memiliki hutang usaha dalam mata uang asing sebagai berikut: 2007 Rp 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp US Dolar (2007: 988,527.75; 2006: 576,605.06 2005: 833,579.40; 2004: 405,527.78) Sin Dolar (2007: 3,698.11; 2006: 3,698.11; 2005: 11,736.39; 2004: 87,650.75) Euro (2007: 31,802.32; 2005: 1,997.87) Jumlah 12. 9.080.620.435 5.200.977.647 8.193.689.309 3.767.352.508 22.479.143 21.743.242 69.319.506 498.334.525 400.677.850 -- 23.692.584 -- 9.503.777.428 5.222.720.889 8.286.701.399 4.265.687.033 Uang Muka Pelanggan Akun ini terutama merupakan uang muka yang diterima dari pelanggan untuk pemesanan barang dagang masing-masing sebesar Rp 3.602.453.938, Rp 945.382.795, Rp1.096.016.014 dan Rp1.165.149.084 pada tanggal 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004. FINAL DRAFT 131 For Discussion Purpose Only October 30, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 13. Hutang Lain-lain Akun ini terutama merupakan hutang atas biaya angkut persediaan dan biaya sewa ruangan masingmasing sebesar Rp 5.075.014.791, Rp 8.378.357.088, Rp 3.733.285.259 dan Rp 3.178.786.232 pada tanggal 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004. 14. Beban yang Masih Harus Dibayar Akun ini terdiri dari: 2007 Rp Beban Roy alti (lihat C atatan 26.a) Gaji dan Kesejahteraan Kary aw an Lainny a (masing-masing dibaw ah Rp 100 Juta) Jumlah 15. 2.293.761.521 1.321.241.024 690.190.614 4.305.193.159 2006 Rp 2005 Rp 1.629.587.355 484.587.397 331.877.090 2.446.051.842 2004 Rp 1.114.163.575 367.932.972 15.320.587 1.497.417.134 884.491.473 72.263.495 -956.754.968 Perpajakan a. Hutang Pajak 2007 2006 2005 2004 Rp Rp Rp Rp Pajak Penghasilan Pasal 21 440.629.582 411.253.146 389.275.131 440.161.085 Pasal 23 53.325.537 363.725.076 272.169.604 211.017.045 Pasal 26 254.862.391 316.636.877 123.795.953 94.908.926 Pasal 29 5.212.080.905 2.211.659.209 695.116.402 3.615.070.057 441.274.651 -- -- -- Pajak Pertam bahan Nilai Pasal 4 (2) 1.268.828.107 2.748.699.507 1.282.851.233 1.357.087.368 Jum lah 7.671.001.173 6.051.973.815 2.763.208.323 5.718.244.481 b. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan 2007 (7 Bulan) 2006 (1 Tahun) 2005 (1 Tahun) 2004 (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp Pajak Kini Pajak Tangguhan (12.146.326.400) 847.587.507 (12.273.073.700) 600.871.872 (8.048.882.300) 431.190.942 (6.665.030.300) 1.059.048.140 Beban Pajak Penghasilan - Bersih (11.298.738.893) (11.672.201.829) (7.617.691.358) (5.605.982.160) FINAL DRAFT 132 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komersial dengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut: 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp Laba sebelum Pajak Penghasilan menurut Laporan Laba Rugi 37.649.475.281 38.682.835.521 25.138.893.153 18.661.769.987 Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pasca Kerja 94.462.690 2.730.829.000 (1.006.100.762) 3.009.007.000 (519.323.860) 1.956.627.000 1.054.046.468 2.476.114.000 Jumlah 2.825.291.690 2.002.906.238 1.437.303.140 3.530.160.468 Denda Pajak Jamuan dan Sumbangan 100.000 115.621.178 242.297.171 114.761.690 335.265.072 75.712.683 40.187.807 80.909.574 Penghasilan Dikenakan Pajak Final Beda Waktu Beda Tetap (44.400.102) (74.220.971) (99.232.951) (37.926.573) Jumlah Taksiran Laba Kena Pajak 71.321.076 40.546.088.047 282.837.890 40.968.579.649 311.744.804 26.887.941.097 83.170.808 22.275.101.263 Beban Pajak Kini 12.146.326.400 12.273.073.700 8.048.882.300 6.665.030.300 4.125.722.778 2.833.302.017 6.380.663.654 3.591.750.837 4.354.113.090 2.932.652.808 2.596.723.299 383.236.944 Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Pasal 22 Pasal 25 Fiskal Luar Negeri Jumlah Kurang Bayar Pajak Penghasilan Pasal 29 61.000.000 89.000.000 67.000.000 70.000.000 7.020.024.795 10.061.414.491 7.353.765.898 3.049.960.243 5.126.301.605 2.211.659.209 695.116.402 3.615.070.057 Hutang Pajak Penghasilan Pasal 29 Tahun Sebelumnya 85.779.300 -- -- -- Hutang Pajak Penghasilan Pasal 29 5.212.080.905 2.211.659.209 695.116.402 3.615.070.057 Taksiran laba kena pajak dan pajak penghasilan tahun 2006, 2005 dan 2004 diatas sesuai dengan jumlah yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT). Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran pajak dengan beban pajak adalah sebagai berikut: 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp Laba sebelum Pajak Penghasilan menurut 37.649.475.281 38.682.835.521 25.138.893.153 18.661.769.987 10% (5.000.000) (5.000.000) (5.000.000) (5.000.000) 15% (7.500.000) (7.500.000) (7.500.000) (7.500.000) 30% (11.264.842.571) (11.574.850.462) (7.511.667.916) (5.568.530.918) Laporan Laba Rugi Tarif Pajak yang Berlaku Denda Pajak Jamuan dan Sumbangan Penghasilan Dikenakan Pajak Final Beban Pajak Penghasilan (30.000) (72.689.151) (100.579.522) (12.056.342) (34.686.353) (34.428.507) (22.713.805) (24.272.872) 13.320.031 22.266.291 29.769.885 11.377.972 (11.298.738.893) (11.672.201.829) (7.617.691.358) (5.605.982.160) FINAL DRAFT 133 For Discussion Purpose Only October 30, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) c. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva (kewajiban) pajak tangguhan adalah sebagai berikut: 2005 Dikreditkan 2006 Dikreditkan (Dibebankan) ke (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi (1 Tahun) Rp 2007 (7 Bulan) Rp Rp Rp Rp Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan Penyusutan dan Amortisasi (527.128.018) (301.830.228) (828.958.246) 28.338.807 (800.619.439) Imbalan Pasca Kerja 1.632.181.200 902.702.100 2.534.883.300 819.248.700 3.354.132.000 Aktiva Pajak Tangguhan - Bersih 1.105.053.182 600.871.872 1.705.925.054 847.587.507 2.553.512.561 2003 Dikreditkan 2004 Dikreditkan (Dibebankan) ke (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi (1 Tahun) Rp 2005 (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pasca Kerja Aktiva Pajak Tangguhan - Bersih (687.544.800) 316.213.940 (371.330.860) (155.797.158) (527.128.018) 302.358.900 742.834.200 1.045.193.100 586.988.100 1.632.181.200 (385.185.900) 1.059.048.140 673.862.240 431.190.942 1.105.053.182 Manajemen berkeyakinan bahwa aktiva pajak tangguhan dapat terpulihkan di masa yang akan datang. 16. Hutang Bank Jangka Panjang 2007 Rp PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Akita PT Bank Jasa Jakarta PT Bank Ekonomi Rahardja Jumlah Hutang Jangka Panjang 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 18.147.222.217 22.981.111.109 7.666.666.666 -- 1.462.674.780 344.035.237 -- 2.051.955.530 651.252.956 -- -1.505.096.687 -171.759.955 19.953.932.234 25.684.319.595 -9.171.763.353 153.268.017 325.027.972 (8.323.611.109) (731.337.390) (14.694.444.445) (1.007.023.090) (2.000.000.000) -- (344.035.237) -(9.398.983.736) 10.554.948.498 (651.252.956) -(16.352.720.491) 9.331.599.104 -(537.300.310) -(2.537.300.310) 6.634.463.043 -(53.482.389) (153.268.017) (206.750.406) 118.277.566 Bagian yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Akita PT Bank Jasa Jakarta PT Bank Ekonomi Rahardja Jumlah Bagian Jangka Pendek Bagian Jangka Panjang FINAL DRAFT 134 For Discussion Purpose Only October 30, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) a. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA berdasarkan perjanjian kredit yang mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 170 oleh Eliwaty Tjitra, SH, tanggal 26 Maret 2007. Fasilitas tersebut memiliki plafon sebesar Rp 20 miliar dengan suku bunga 11,50% per tahun. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada 14 Oktober 2009 dan memiliki jaminan yang sama dengan hutang bank jangka pendek dari BCA (lihat Catatan 10). 17. b. PT Bank Jasa Jakarta Perusahaan memperoleh beberapa kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Jasa Jakarta dengan nilai seluruhnya sebesar Rp 1.733.170.000 dan tingkat bunga bervariasi antara 13,50% - 16,00% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan-kendaraan yang bersangkutan (lihat Catatan 8). c. PT Bank Akita Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 761/PK-KKB/SMHD/XI/06 tanggal 17 November 2006, Perusahaan memperoleh kredit pemilikan kendaraan dari PT Bank Akita sebesar Rp 2.240.000.000 dengan tingkat bunga efektif sebesar 16% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang bersangkutan (lihat Catatan 8) dan akan jatuh tempo pada tanggal 17 Oktober 2008. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja Perusahaan menghitung dan membukukan beban imbalan pasca kerja berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja dihitung oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo. Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan kewajiban imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005, dan 2004 adalah sebagai berikut: Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto Estimasi Kenaikan Gaji di Masa Datang Tabel Mortalita Tingkat cacat Tingkat Pensiun Metode Tingkat Pengunduran Diri : : : : : : : : 55 Tahun 9% (2006: 9%; 2005 dan 2004: 11%) 9,5% (2006: 11%; 2005 dan 2004: 13%) CSO'80 10% dari tingkat mortalita 100% pada usia pensiun normal Projected Unit Credit 2007 dan 2006: 10% sampai usia 25 tahun, menurun secara proporsional sebesar 0,5% setiap tahun sampai 0% untuk usia 45 tahun dan setelahnya; 2005 dan 2004: 10% sampai usia 25 tahun, menurun secara proporsional menjadi 0% untuk usia 45 tahun dan 1% setelahnya FINAL DRAFT 135 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Rincian dari kewajiban diestimasi atas imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut: 2007 Rp Saldo Aw al Tahun/Periode Ditambah: Beban Imbalan Kerja Tahun/Periode ….Berjalan Saldo Akhir T ahun/Periode 2006 Rp 2005 Rp 2004 Rp 8.449.611.000 5.440.604.000 3.483.977.000 1.007.863.000 2.730.829.000 11.180.440.000 3.009.007.000 8.449.611.000 1.956.627.000 5.440.604.000 2.476.114.000 3.483.977.000 Rincian beban imbalan pasca kerja tahun/periode berjalan adalah sebagai berikut: 18. 2007 (7 Bulan) 2006 (1 T ahun) 2005 (1 T ahun) 2004 (1 T ahun) Rp Rp Rp Rp Beban Jasa Lalu Beban Jasa Kini Beban Bunga -1.984.202.000 670.976.000 -1.829.786.000 1.042.350.000 -1.431.138.000 516.560.000 1.476.492.000 667.892.000 320.965.000 Amortisasi Kew ajiban Transisi Jumlah 75.651.000 2.730.829.000 136.871.000 3.009.007.000 8.929.000 1.956.627.000 10.765.000 2.476.114.000 Modal Saham Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada 31 Juli 2007 , 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: Pemegang S aham Ditempatkan dan Disetor Penuh (Lembar S aham) PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo Jumlah Pemegang S aham 39.999 1 40.000 Ditempatkan dan Disetor Penuh (Lembar S aham) PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo Jumlah 15.822 1 15.823 2007, 2006 dan 2005 Persentase Kepemilikan (%) 99,9975 0,0025 100,00 2004 Persentase Kepemilikan (%) Jumlah Modal Rp 39.999.000.000 1.000.000 40.000.000.000 Jumlah Modal Rp 99,9937 0,0063 100,00 15.822.000.000 1.000.000 15.823.000.000 FINAL DRAFT 136 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Pada tahun 2005, susunan kepemilikan saham Perusahaan dan jumlah saham mengalami perubahan sebagai berikut: ï‚· Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 29 Desember 2005, yang di aktakan dengan akta notaris No.110 dari Budiningsih Kurnia, SH, pengganti Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal disetor sebesar Rp 14.177.000.000 dengan mengeluarkan 14.177 saham baru kepada PT Kawan Lama Sejahtera. Peningkatan modal disetor ini dibayar tunai sebesar Rp 4.000.000.000 dan dividen saham sebesar Rp 10.177.000.000 (lihat Catatan 1.a). Peningkatan modal disetor ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat No.C-02165.HT.01.04.TH.2006 tanggal 25 Januari 2006. ï‚· Berdasarkan RUPSLB tanggal 22 Juni 2005, yang di aktakan dengan akta notaris No.97 dari Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal disetor sebesar Rp 10.000.000.000 dengan mengeluarkan saham baru kepada PT Kawan Lama Sejahtera. Peningkatan modal disetor ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat No.C-19009.HT.01.04.TH.2005 tanggal 8 Juli 2005. Pada tahun 2004, susunan kepemilikan saham Perusahaan dan jumlah saham mengalami perubahan sebagai berikut: ï‚· ï‚· Berdasarkan RUPSLB tanggal 30 Juni 2004, yang di aktakan dengan akta notaris No.128 dari Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui pengalihan 15.822 saham milik PT Kawan Lama Internusa kepada PT Kawan Lama Sejahtera. Pengalihan saham tersebut di aktakan dengan Akta Jual Beli Saham No. 129 dari notaris yang sama tanggal 30 Juni 2004. Pengalihan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat No.C-UM.02.01.12111 tanggal 5 Oktober 2004. Berdasarkan RUPSLB tanggal 30 April 2004, yang di aktakan dengan akta notaris No.149 dari Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan: ï€ ï€ ï€ Peningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp 10 miliar menjadi Rp 50 miliar terbagi atas 50.000 saham; Pembagian dividen saham sebesar Rp 8.623.000.000 kepada PT Kawan Lama Internusa; dan Pembagian dividen kas kepada Kuncoro Wibowo sebesar Rp 1.197.638 (lihat Catatan 19). Peningkatan modal dasar tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-13044.HT.01.04 TH.2004 tanggal 25 Mei 2004. 19. Dividen Kas a. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 30 April 2004 yang dituangkan dalam akta No. 149 dari Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membagikan dividen kas kepada Kuncoro Wibowo sebesar Rp 1.197.638 (lihat Catatan 18). b. Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 10 Juli 2006 yang dituangkan dalam akta No. 3 dari Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membagikan dividen kas sebesar Rp 6.000.150.000. FINAL DRAFT 137 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 20. Penjualan Bersih 2007 (7 Bulan) Rp 2006 (1 Tahun) Rp 2005 (1 Tahun) Rp 2004 (1 Tahun) Rp Peralatan Rumah Tangga Perkakas Peralatan Listrik Otomotif Furnitur Lain-lain 280.834.246.529 72.060.625.288 46.843.974.269 37.926.799.515 15.795.178.015 14.396.472.900 370.065.959.421 99.567.720.058 60.895.788.720 51.596.517.203 34.429.444.927 22.390.857.755 260.186.327.497 80.778.826.133 47.756.728.665 44.481.772.739 34.727.643.165 15.799.690.279 173.218.406.177 64.430.986.491 34.183.899.352 32.309.421.396 33.519.928.879 8.936.624.777 Jumlah 467.857.296.516 638.946.288.084 483.730.988.478 346.599.267.072 Penjualan kepada pihak hubungan istimewa untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2006, 2005, dan 2004 sebesar Rp 4.906.310.392, Rp 8.305.197.781, Rp 13.682.806.645 dan Rp 1.419.821.272 atau setara dengan 1,05%, 1,30%, dan 2,83% dan 0,41% dari jumlah penjualan (lihat Catatan 24). Persentase penjualan konsinyasi untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 sebesar 10,51%, 11,21%, 9,83% dan 10,66% dari jumlah penjualan bersih. 21. Beban Pokok Penjualan Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: 2007 (7 Bulan) Rp 2006 (1 Tahun) Rp 2005 (1 Tahun) Rp 2004 (1 Tahun) Rp Persediaan Awal Barang Dagang 100.725.327.789 60.496.459.868 28.388.999.465 28.489.055.127 Pembelian Periode Berjalan - Bersih Barang Dagang Tersedia untuk Dijual Persediaan Akhir Barang Dagang Beban Pokok Penjualan 291.423.862.528 392.149.190.317 (90.768.104.807) 301.381.085.510 461.938.048.924 522.434.508.792 (100.725.327.789) 421.709.181.003 365.807.220.824 394.196.220.289 (60.496.459.868) 333.699.760.421 239.334.138.558 267.823.193.685 (28.388.999.465) 239.434.194.220 Pembelian dari pihak hubungan istimewa untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 sebesar Rp 48.827.745.323, Rp 80.092.438.722, Rp 74.807.785.591 dan Rp 61.217.086.750 atau setara dengan 16,75%, 17,34%, 20,45% dan 25,58% dari jumlah pembelian (lihat Catatan 24). Persentase pembelian konsinyasi untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 sebesar 13,13%, 12%, 9,99% dan 12,22% dari jumlah pembelian. Persentase pembelian import untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 sebesar 47%, 43,73%, 38,80% dan 60% dari jumlah pembelian. FINAL DRAFT 138 For Discussion Purpose Only October 30, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 22. Beban Usaha 2007 (7 Bulan) Rp a. b. 23. Beban Penjualan Gaji, Bonus, Tunjangan dan Kesejahteraan Karyawan Sewa Iklan dan Promosi Pemeliharaan Royalti Penyusutan Ongkos Kirim dan Bongkar Muat Konsumsi Renovasi Lainnya (masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) Sub Jumlah 2006 (1 Tahun) Rp 2005 (1 Tahun) Rp 2004 (1 Tahun) Rp 29.371.714.906 39.814.280.418 27.160.580.434 17.923.562.352 15.598.379.621 12.995.216.120 6.111.292.420 4.291.161.584 3.798.123.328 3.751.118.538 3.647.901.546 1.893.515.475 2.984.834.317 84.443.257.855 21.872.133.923 13.933.336.404 8.813.525.827 5.660.188.748 5.809.710.227 6.423.904.677 6.273.242.925 5.521.514.535 2.981.749.425 117.103.587.109 17.358.346.602 7.755.659.916 6.247.445.235 4.072.746.803 3.320.408.944 3.582.140.559 3.620.514.467 6.015.388.666 1.983.479.922 81.116.711.548 14.404.721.763 5.360.848.161 4.337.750.275 3.031.926.449 2.967.635.391 1.968.291.369 2.276.745.741 1.742.710.433 1.882.963.616 55.897.155.550 16.057.570.436 20.762.900.869 18.314.698.760 12.504.160.319 Telepon, Listrik dan Air 7.927.459.583 Beban Imbalan Pasca Kerja 2.730.829.000 Perjalanan Dinas 2.708.944.050 Penyusutan dan Amortisasi 1.757.360.336 Fotokopi dan Cetakan 1.706.171.537 Internet 909.417.482 Transportasi 496.024.153 Lainnya (masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) 3.747.785.350 Sub Jumlah 38.041.561.927 Jumlah 122.484.819.782 9.965.631.029 3.009.007.000 4.104.758.151 1.993.603.186 5.314.871.554 1.196.091.785 1.067.882.955 3.177.594.530 50.592.341.059 167.695.928.168 6.131.430.914 1.956.627.000 2.616.328.647 984.438.690 4.286.369.956 1.047.053.630 551.974.554 5.612.448.506 41.501.370.657 122.618.082.205 4.437.382.403 2.476.114.000 1.920.524.339 927.664.332 2.269.086.785 799.093.600 227.082.347 4.045.454.053 29.606.562.178 85.503.717.728 Beban Umum dan Administrasi Gaji, Bonus, Tunjangan dan Kesejahteraan …...Karyawan Laba per Saham Dasar 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) 26.350.736.388 27.010.633.692 17.521.201.795 13.055.787.827 40.000 40.000 15.823 7.200 Setoran M odal -- -- 14.000 -- Div iden Saham -- -- 10.177 8.623 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 15.823 15.823 12.949 658.768 675.266 1.107.325 1.008.273 Laba Bersih Jumlah Saham Beredar (Lembar) Aw al Tahun Jumlah Rata-rata Tertimbang Laba per Saham Dasar FINAL DRAFT 139 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 24. Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa Sifat Hubungan Istimewa a. PT Kawan Lama Sejahtera merupakan pemegang saham utama; b. PT Kawan Lama Internusa, PT Home Center Indonesia, PT Multi Rentalindo dan PT Sensormatic Indonesia merupakan perusahaan afiliasi; Rincian akun-akun dan transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Persentase Terhadap Jumlah Aktiva 2007 2006 2005 2004 2007 2006 2005 2004 Rp Rp Rp Rp % % % % Piutang Usaha PT Home Center Indonesia 2.915.088.792 5.720.454.876 10.421.607.878 446.084.873 1,08 2,57 7,25 0,54 PT Kaw an Lama Sejahtera 174.484.490 196.631.690 30.392.984 17.038.220 0,06 0,09 0,02 0,02 3.089.573.282 5.917.086.566 10.452.000.862 463.123.093 1,14 2,66 7,27 0,56 PT Kaw an Lama Sejahtera 5.150.000.000 -- -- -- 1,90 -- -- -- PT Home Center Indonesia 4.000.000.000 -- -- -- 1,48 -- -- -- 9.150.000.000 -- -- -- 3,38 -- -- -- 83.251.675 -- -415.731.900 15.156.932 550.000.000 276.524.182 -- 0,03 -- -0,19 0,01 0,38 0,33 -- 83.251.675 415.731.900 565.156.932 276.524.182 0,03 0,19 0,39 0,33 Piutang Lain-lain Uang Muka Pem belian PT Kaw an Lama Sejahtera PT Kaw an Lama Internusa Piutang Hubungan Istimewa Kary aw an PT Kaw an Lama Sejahtera PT Home Center Indonesia 1.022.967.087 914.932.314 636.434.357 429.492.422 0,38 0,41 0,44 0,52 38.559.909.092 -- --- -13.765.000.000 -17.925.000.000 14,25 -- --- -9,58 -21,52 39.582.876.179 914.932.314 14.401.434.357 18.354.492.422 14,63 0,41 10,02 22,03 Persentase Terhadap Jum lah Kewajiban 2007 2006 2005 2004 2007 2006 2005 2004 Rp Rp Rp Rp % % % % Hutang Usaha PT Kaw an Lama Sejahtera 13.096.683.413 6.287.712.757 4.071.019.820 8.240.441.549 8,04 4,46 4,89 15,14 PT Home Center Indonesia 572.461.110 476.234.931 5.972.092.429 3.060.204.467 0,35 0,34 7,17 5,62 PT Sensormatic Indonesia -- 18.742.300 63.603.100 10.303.400 -- 0,01 0,08 0,02 13.669.144.523 6.782.689.988 10.106.715.349 11.310.949.416 8,39 4,81 12,14 20,78 Hutang Lain-lain PT Kaw an Lama Sejahtera 89.896.315 -- -- -- 0,06 -- -- -- -- 207.224.760 242.050.050 176.999.400 -- 0,15 0,29 0,33 PT Multi Rentalindo PT Sensormatic Indonesia 169.683.443 24.862.493 42.041.685 604.080.724 0,10 0,02 0,05 1,11 259.579.758 232.087.253 284.091.735 781.080.124 0,16 0,16 0,34 1,44 Persentase Terhadap Penjualan 2007 2006 2005 2004 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) (7 Bulan) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp % % % % Penjualan PT Home Center Indonesia 2.202.885.730 7.192.383.315 12.941.508.817 381.392.133 0,47 1,13 2,68 0,11 PT Kaw an Lama Sejahtera 2.703.424.662 1.111.893.106 741.297.828 1.038.429.139 0,58 0,17 0,15 0,30 PT Kaw an Lama Internusa -- 921.360 -- -- -- -- -- -- 4.906.310.392 8.305.197.781 13.682.806.645 1.419.821.272 1,05 1,30 2,83 0,41 FINAL DRAFT 140 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Persentase Terhadap Pem belian 2007 2006 2005 2004 2007 2006 2005 2004 (7 Bulan) Rp (1 Tahun) Rp (1 Tahun) Rp (1 Tahun) Rp (7 Bulan) % (1 Tahun) % (1 Tahun) % (1 Tahun) % Pembelian PT Kaw an Lama Sejahtera 46.335.192.600 74.884.077.690 61.923.578.257 16,21 16,93 23,65 2.336.092.723 4.527.643.532 11.533.642.934 56.603.623.021 604.689.000 15,90 PT Home Center Indonesia 0,80 0,98 3,15 0,25 PT Sensormatic Indonesia PT Kaw an Lama Internusa 156.460.000 -- 138.895.000 541.822.500 158.990.000 1.191.574.400 -4.008.774.729 0,05 -- 0,03 0,12 0,04 0,33 -1,67 48.827.745.323 80.092.438.722 74.807.785.591 61.217.086.750 16,75 17,34 20,45 25,58 Persentase Terhadap Beban Usaha 2007 (7 Bulan) 2006 (1 Tahun) 2005 (1 Tahun) 2004 (1 Tahun) 2007 (7 Bulan) 2006 (1 Tahun) 2005 (1 Tahun) 2004 (1 Tahun) Rp Rp Rp Rp % % % % Beban Sewa PT Kaw an Lama Sejahtera 1.377.040.000 2.360.640.000 969.600.000 865.300.000 1,12 1,41 0,79 1,01 1.377.040.000 2.360.640.000 969.600.000 865.300.000 1,12 1,41 0,79 1,01 Pada tanggal 31 Juli 2007, piutang lain-lain sebesar Rp 9.150.000.000 merupakan surat promes yang diterbitkan PT Kawan Lama Sejahtera (KLS) , pemegang saham dan PT Home Center Indonesia (HCI), perusahaan afiliasi, pada tanggal 5 dan 20 Juni 2007 yang terdiri dari surat promes No.195/KLS/FIN/VI/07 dan No. 01-146/FINC/06/07 sebesar masing-masing Rp 5.150.000.000 dan Rp 4.000.000.000. Surat promes tersebut tidak dikenakan bunga, tanpa jaminan dan jadwal pembayaran tertentu dan akan jatuh tempo pada tanggal 20 September 2007. Kedua surat promes tersebut telah diperbaharui masing-masing dengan jatuh tempo sampai dengan tanggal 20 Nopember 2007 dan dikenakan tingkat bunga sebesar 10,5% (lihat Catatan 27.d). Pada 31 Juli 2007, piutang hubungan istimewa KLS merupakan piutang sehubungan dengan pengalihan uang muka kepada PT Alfa Goldland Realty untuk pembelian tanah (lihat Catatan 7). Pemindahan hak atas tanah kepada KLS tersebut berdasarkan Perjanjian Jual Beli antara kedua belah pihak pada tanggal 26 Juli 2007. Rincian tanah-tanah yang dialihkan adalah sebagai berikut: a. Tanah seluas 8.460 m2 dengan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Bangunan/Tanah (PPJBT) No. 078/PPJBT/AJ-KAV/III/2006 tanggal 21 Maret 2006 yang terletak di Jl. Alam Sutera Boulevard Kav. 27, Tangerang, Banten; b. Tanah seluas 28.227 m2 dengan PPJBT No. 051/PPJBT/AJ-KAV/I/2007 tanggal 28 Januari 2007 yang terletak di Jl. Alam Sutera Boulevard Kav. 21, Tangerang, Banten; dan c. Tanah seluas 12.271 m2 dengan PPJBT No. 052/PPJBT/AJ-KAV/I/2007 tanggal 28 Januari 2007 yang terletak di Jl. Alam Sutera Boulevard Kav. 5, Tangerang, Banten. FINAL DRAFT 141 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 25. Aktiva dan Kewajiban dalam Mata Uang Asing Pada tanggal 31 Juli 2007, 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, Perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: 2007 Mata Uang Asing USD Aktiva Bank Jumlah Aktiv a Kewajiban Hutang Usaha Beban yang Masih Harus Dibayar Jumlah Kewajiban Jumlah Kewajiban - Bersih SGD Ekuivalen EUR Rupiah 18,578.22 18,578.22 --- --- 170.659.529 170.659.529 988,527.75 249,701.88 1,238,229.63 (1,219,651.41) 3,698.11 31,802.32 3,698.11 (3,698.11) 31,802.32 (31,802.32) 9.503.777.428 2.293.761.470 11.797.538.898 (11.626.879.369) Kurs USD, SGD dan EUR pada tanggal 22 Oktober 2007 masing-masing adalah Rp 9.117,00 dan Rp 6.224,92 dan Rp 13.045,98. Jumlah kewajiban bersih dalam mata uang asing per 31 Juli 2007 berdasarkan kurs 22 Oktober 2007 adalah Rp 11.557.474.775. 2006 Mata Uang Asing SGD USD Aktiva Bank Jumlah Aktiv a Kewajiban Hutang Usaha Beban yang Masih Harus Dibayar Jumlah Kewajiban Jumlah Kewajiban - Bersih 55,132.95 55,132.95 --- --- 497.299.209 497.299.209 576,605.06 180,664.89 757,269.95 3,698.11 -3,698.11 ---- 5.222.720.889 1.629.597.355 6.852.318.244 (702,137.00) (3,698.11) -- (6.355.019.035) 2005 Mata Uang Asing SGD USD Aktiva Bank Jumlah Aktiv a Kewajiban Hutang Usaha Beban yang Masih Harus Dibayar Jumlah Kewajiban Jumlah Kewajiban - Bersih Ekuivalen Rupiah EUR Ekuivalen Rupiah EUR 39,286.95 39,286.95 --- --- 386.190.718 386.190.718 833,579.40 113,343.19 946,922.59 (907,635.64) 11,736.39 -11,736.39 (11,736.39) 1,997.8 -1,997.8 (1,997.8) 8.286.701.399 1.114.163.558 9.400.864.957 (9.014.674.239) FINAL DRAFT 142 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 2004 Mata Uang Asing SGD USD Aktiva Bank Jumlah Aktiv a Kewajiban Hutang Usaha Beban y ang Masih Harus Dibay ar Jumlah Kewajiban Jumlah Aktiva (Kewajiban) - Bersih 26. Ekuivalen Rupiah EUR 21,076.55 21,076.55 --- – -- 195.801.150 195.801.150 405,527.78 92,115.75 497,643.53 595,711.86 87,650.75 -87,650.75 (87,650.75) ----- 4.265.687.033 855.755.330 5.121.442.363 5.791.178.751 Komitmen dan Perjanjian Penting a. Pada tanggal 21 Mei 1996, Perusahaan menandatangani Perjanjian Lisensi dengan Ace Hardware Corporation (AHC). Perjanjian tersebut berlaku selama 15 (lima belas) tahun dan dapat diperpanjang lagi sesuai kesepakatan kedua belah pihak. Dalam perjanjian disebutkan kewajiban Perusahaan untuk membayar royalti kepada AHC berdasarkan pendapatan yang diperoleh dari gerai ritel. Atas pembayaran royalti, Perusahaan berhak menggunakan merek Ace untuk seluruh toko dan secara memiliki hak eklusif untuk membeli produk Ace dari AHC. Pada periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007, dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2006, 2005 dan 2004, beban royalti yang diakui adalah sebesar Rp 4.291.161.584, Rp 5.660.188.748, Rp 4.072.746.803 dan Rp 3.031.926.449. b. Perusahaan menandatangani Perjanjian Merchant dengan beberapa bank. Perusahaan bertindak sebagai merchant dari bank-bank yang mengeluarkan kartu kredit dan debit. c. Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan beberapa perusahaan sehubungan dengan pembukaan gerai ritel antara lain sebagai berikut: ï‚· Perjanjian No. 11/PSM-MAG/V/05 tanggal 27 Mei 2005 dengan PT Swadaya Panduartha untuk penggunaan ruangan di Gedung Mal Artha Gading, Jl. Bulevar Artha Gading, Jakarta Utara seluas 10.158 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 27 Mei 2010; ï‚· Perjanjian No.001-MF/ACE-TPI/06/05 tanggal 9 Juni 2005 dengan PT Bina Bintang Priangan untuk penggunaan ruangan di The Plaza IBCC, Jl. Jend. Ahmad Yani No. 296, Bandung, Jawa Barat seluas 8.742 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 28 Pebruari 2014; ï‚· Akta Sewa Menyewa No. 014 tanggal 13 April 2007 dengan dengan PT Dinamika Property untuk sewa tanah berlokasi Jl. Margonda Raya, Depok, seluas 6.370 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 30 Juni 2010; ï‚· Perjanjian No.0200/PSM-ROZA/X/2006 tanggal 11 Oktober 2006 dengan PT Dwi Jaya Manunggal untuk penggunaan ruangan di Royal Plaza Surabaya Jl. Ahmad Yani No.16-18, Surabaya seluas 5.122 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 15 Desember 2011; ï‚· Perjanjian No.191/MPI/SM/AMPI/I/2004 tanggal 30 April 2004 dengan PT Antílope Madju Puri Indah untuk penggunaan ruangan di Mal Puri Indah Jl. Puri Agung, Jakarta Barat seluas 4.046 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Mei 2009; FINAL DRAFT 143 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 27. ï‚· Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 24 April 2006 dengan PT Bajamas Mulia Development untuk penggunaan ruangan di Mal Panakkukang Square, Makassar, seluas 3.349 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Agustus 2011; dan ï‚· Nota Kesepahaman tanggal 2 Januari 2007 dengan PT Pakuwon Permai Development untuk penggunaan ruangan di Mal Pakuwon Trade Centre Jl. Puncak Indah Lontar No.2 Surabaya seluas 2.882 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Juni 2012. Peristiwa Setelah Tanggal Neraca a. Berdasarkan perjanjian tanggal 1 Agustus 2007, Ijek Widyakrisnadi, selaku pemegang Merek Kris dan Krisbow telah memberikan ijin kepada Perusahaan untuk menggunakan Merek Kris dan Krisbow di semua lokasi gerai Perusahaan. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2011. b. Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 30 Juli 2007 yang dituangkan dalam akta notaris Eliwaty Tjitra, SH, No. 163 dan 164 tanggal 31 Juli 2007, para pemegang saham memutuskan, antara lain untuk membagikan dividen sebesar Rp 40.001.000.250 yang terbagi atas Rp 1.000.250 dividen kas kepada Kuncoro Wibowo dan Rp 40.000.000.000 kepada PT Kawan Lama Sejahtera yang nantinya akan dikapitalisasi menjadi modal saham. Selanjutnya, berdasarkan Akta Keputusan Rapat Tahunan Pemegang Saham tanggal 30 Juli 2007 yang dituangkan dalam akta notaris No. 165 dari Eliwaty Tjitra, SH, tanggal 31 Juli 2007, para pemegang saham memutuskan antara lain, sebagai berikut: ï‚· ï‚· Perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000 menjadi Rp 100; Peningkatan modal dasar dari Rp 50.000.000.000 menjadi Rp 480.000.000.000 dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 40.000.000.000 menjadi Rp 120.000.000.000 yang seluruhnya diambil oleh PT Kawan Lama Sejahtera. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 80.000.000.000 terbagi atas pembayaran tunai sebesar Rp 40.000.000.000 dan penerbitan dividen saham sebesar Rp 40.000.000.000 Pada tanggal 27 Agustus 2007, perubahan modal dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W7-09396.HT.01.04-TH.2007. Neraca proforma Perusahaan jika diasumsikan pada tanggal 31 Juli 2007 akta perubahan anggaran dasar tersebut telah berlaku efektif adalah sebagai berikut: Historis Rp Penyesuaian Rp Proforma Rp AKT IVA Aktiva Lancar Kas dan Bank Piutang U saha Piutang Lain-lain Persediaan Beban Dibay ar di M uka U ang M uka Pembelian Jumlah Aktiv a Lancar 4.394.725.638 5.642.787.132 10.738.102.134 90.768.104.807 14.481.065.564 45.653.335.872 171.678.121.148 40.000.000.000 -----40.000.000.000 44.394.725.638 5.642.787.132 10.738.102.134 90.768.104.807 14.481.065.564 45.653.335.872 211.678.121.148 FINAL DRAFT 144 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Historis Rp Aktiva Tidak Lancar Piutang Hubungan Istimewa Beban Dibayar di Muka Jangka Panjang Aktiva Pajak Tangguhan Aktiva Tetap Aktiva Lain-lain JumlahAktiva Tidak Lancar JUMLAH AKTIVA Penyesuaian Rp Proforma Rp 39.582.876.179 6.114.539.156 2.553.512.561 43.271.783.876 7.449.188.841 98.971.900.613 ------- 39.582.876.179 6.114.539.156 2.553.512.561 43.271.783.876 7.449.188.841 98.971.900.613 270.650.021.761 40.000.000.000 310.650.021.761 61.856.143.911 49.245.333.419 3.602.453.938 5.075.014.791 4.305.193.159 7.671.001.173 ------- 61.856.143.911 49.245.333.419 3.602.453.938 5.075.014.791 4.305.193.159 7.671.001.173 9.398.983.736 141.154.124.127 --- 9.398.983.736 141.154.124.127 11.180.440.000 -- 11.180.440.000 10.554.948.498 21.735.388.498 --- 10.554.948.498 21.735.388.498 162.889.512.625 -- 162.889.512.625 40.000.000.000 67.760.509.136 80.000.000.000 (40.000.000.000) 120.000.000.000 27.760.509.136 107.760.509.136 40.000.000.000 147.760.509.136 270.650.021.761 40.000.000.000 310.650.021.761 KEWAJIBAN DAN EKUITAS Kewajiban Lancar Hutang Bank Jangka Pendek Hutang Usaha Uang Muka Pelanggan Hutang Lain-lain Beban yang Masih Harus Dibayar Hutang Pajak Hutang Bank Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja Hutang Bank Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR JUMLAH KEWAJIBAN EKUITAS Modal Saham Saldo Laba Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS c. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 29 Agustus 2007, yang diaktakan dengan akta Notaris Fathiah Helmi, SH, No. 33, para pemegang saham menyetujui: ï‚· Perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan dalam rangka menjadi perusahaan terbuka, diantaranya: ï€ Perubahan status Perusahaan menjadi Perusahaan Terbuka; ï€ Perubahan nama Perusahaan menjadi PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk; ï‚· Pengeluaran saham dalam simpanan Perusahaan sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) saham baru yang ditawarkan melalui Penawaran Umum kepada masyarakat; ï‚· Pemberian kuasa kepada Direksi Perusahaan untuk melaksanakan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penawaran Umum); FINAL DRAFT 145 For Discussion Purpose Only October 30, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Pemberian kuasa kepada Direksi Perusahaan untuk menyatakan dalam akta notaris tersendiri peningkatan modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan, setelah Penawaran Umum Perdana selesai dan mencatatkan saham-saham tersebut pada Bursa Efek; dan ï‚· Perubahan Komisaris dan Direksi Perusahaan menjadi: ï‚· Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen : : : Kuncoro Wibowo Ijek Widya Krisnadi Tjiptono Darmadji Dewan Direksi Direktur Utama Direktur : : Direktur Tidak Terafiliasi : Prabowo Widya Krisnadi Paulus Ong Hartanto Djasman Rudy Hartono Pada tanggal 4 September 2007, perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT.01.04TH 2007. d. Pada tanggal 20 September 2007, surat promes yang diterbitkan oleh PT Kawan Lama Sejahtera dan PT Home Center Indonesia yang jatuh tempo pada tanggal 20 September 2007 telah diperbaharui dengan jatuh tempo masing-masing sampai dengan tanggal 20 Nopember 2007 (lihat Catatan 24). e. Berdasarkan surat No. 1557/CBK/2007 tanggal 8 Oktober 2007, PT Bank Central Asia Tbk (BCA) menyetujui penghapusan pembatasan mengenai pembagian dividen yang melebihi 25% dari laba bersih (lihat Catatan 10). f. Berdasarkan surat No 2007.0930/DIR4-Korporasi tanggal 10 Oktober 2007, PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) menyetujui perubahan pembatasan mengenai pembagian dividen (lihat Catatan 10). g. Berdasarkan surat dari BII No 2007.0763/DIR4-Korporasi tanggal 30 Agustus 2007, fasilitas Pinjaman Rekening Koran, Pinjaman Berjangka dan Bank Garansi telah diperpanjang sampai dengan 20 Juni 2008, dengan jumlah fasilitas, jaminan dan pembatasan yang sama dengan perjanjian sebelumnya kecuali tingkat bunga menjadi 3,25% untuk fasilitas pinjaman rekening koran dan pinjaman berjangka (lihat Catatan 10.b). h. Pada tanggal 11 September 2007, melalui surat pengantar No 064/ACE-PW/IPO/IX/07, Perusahaan menyampaikan pernyataan pendaftaran kepada Bapepam & LK sehubungan dengan rencana Penawaran Umum Saham Biasa dengan jumlah sebanyak 515.000.000 (lima ratus lima belas juta) lembar dengan nilai nominal Rp 100 (seratus rupiah)setiap lembar saham. i. Berdasarkan surat No. 1414/GBK/2007 tanggal 5 September 2007 dan surat No. 2007.0779/DIR4Korporasi tanggal 4 September 2007, BCA dan BII telah menyetujui Rencana Penawaran Umum Perdana saham-saham Perusahaan. j. Perusahaan membuka 3 gerai baru pada tanggal 6 dan 15 September 2007 dan 8 Oktober 2007, di lokasi Pejaten (Jakarta Selatan), Depok, dan Cirebon. FINAL DRAFT 146 For Discussion Purpose Only October 30, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 28. Pelaporan Segmen a. Segmen Primer: 31 Juli 2007 Peralatan Rum ah Perkakas Tangga Rp Rp Peralatan Listrik Rp Lain-lain Rp Jum lah Rp Penjualan Bersih - Eksternal 280.834.246.529 72.060.625.288 46.843.974.269 68.118.450.431 467.857.296.516 Hasil Segm en 109.052.035.820 20.890.699.521 15.499.035.079 21.034.440.586 166.476.211.006 Beban Usaha y ang tidak Dapat Dialokasi Laba Usaha Pendapatan Bunga Beban Keuangan Lain-lain Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Laba Bersih 122.484.819.782 43.991.391.224 44.400.102 (10.300.079.054) 3.913.763.010 37.649.475.282 (11.298.738.893) 26.350.736.388 Aktiva dan Kewajiban Aktiv a Segmen 55.790.058.858 14.622.361.480 6.216.569.636 14.139.114.832 90.768.104.807 Aktiv a y ang Tidak Dapat Dialokasi 179.881.916.954 Jum lah Aktiva 270.650.021.761 Kewajiban yang Tidak Dapat Dialokasi 162.889.512.625 Inform asi Lainnya Pengeluaran Barang Modal Peny usutan 6.436.426.815 5.465.206.715 Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari Pelanggan Pembay aran kepada Pemasok Pembay aran kepada Kary aw an Pembay aran Pajak Pembay aran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 480.336.248.719 (411.440.672.873) (45.537.320.115) (9.028.122.427) (5.466.068.864) 44.400.102 8.908.464.542 Arus Kas dari Aktivitas Investasi Hasil Penjualan Aktiv a Tetap Perolehan Aktiv a Tetap Arus Kas Digunakan untuk Aktivitas Investasi 431.818.182 (6.436.426.815) (6.004.608.633) Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Penerimaan Pinjaman Bank Pembay aran Pinjaman Bank Pembay aran kepada Pihak Hubungan Istimew a Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimew a Arus Kas Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan 18.504.246.278 (16.389.742.620) (9.700.000.000) 1.050.000.000 (6.535.496.342) FINAL DRAFT 147 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 31 Desem ber 2006 Peralatan Rum ah Tangga Rp Perkakas Peralatan Listrik Lain-lain Jum lah Rp Rp Rp Rp Penjualan Bersih - Eksternal 370.065.959.421 99.567.720.058 60.895.788.720 108.416.819.885 638.946.288.084 Hasil Segm en 136.851.918.457 28.235.927.412 18.450.115.742 33.699.145.469 217.237.107.081 Beban Usaha y ang tidak Dapat Dialokasi Laba Usaha Pendapatan Bunga Beban Keuangan Lain-lain Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Laba Bersih 167.695.928.168 49.541.178.913 74.220.971 (16.557.927.231) 5.625.362.868 38.682.835.521 (11.672.201.829) 27.010.633.692 Aktiva dan Kewajiban Aktiv a Segmen 62.908.030.573 15.717.188.536 4.612.804.407 17.487.304.273 100.725.327.789 Aktiv a y ang Tidak Dapat Dialokasi 121.635.325.831 Jum lah Aktiva 222.360.653.620 Kewajiban yang Tidak Dapat Dialokasi 140.950.880.872 Inform asi Lainnya Pengeluaran Barang Modal Peny usutan 35.121.039.381 7.738.217.197 Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari Pelanggan Pembay aran kepada Pemasok Pembay aran kepada Kary aw an Pembay aran Pajak Pembay aran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi 645.995.281.718 (582.919.066.877) (60.855.679.244) (8.984.308.208) (9.757.600.215) 74.220.971 (16.447.151.855) Arus Kas dari Aktivitas Investasi Hasil Penjualan Aktiv a Tetap Perolehan Aktiv a Tetap Arus Kas Digunakan untuk Aktivitas Investasi 307.625.000 (35.121.039.381) (34.813.414.381) Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Pembay aran Div iden Penerimaan Pinjaman Bank Pembay aran Pinjaman Bank Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimew a Arus Kas Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan (6.000.150.000) 60.471.925.280 (14.903.114.662) 13.765.000.000 53.333.660.618 FINAL DRAFT 148 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 31 Desem ber 2005 Peralatan Rum ah Tangga Rp Penjualan Bersih - Eksternal Hasil Segm en Perkakas Peralatan Listrik Lain-lain Jum lah Rp Rp Rp Rp 260.186.327.497 80.778.826.133 47.756.728.665 95.009.106.184 483.730.988.478 89.897.155.065 18.750.684.250 13.048.758.990 28.334.629.753 150.031.228.057 Beban Usaha y ang tidak Dapat Dialokasi Laba Usaha Pendapatan Bunga Beban Keuangan Lain-lain Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Laba Bersih 122.618.082.205 27.413.145.852 66.832.952 (8.284.118.626) 5.943.032.975 25.138.893.153 (7.617.691.358) 17.521.201.795 Aktiva dan Kewajiban Aktiv a Segmen 36.778.835.322 10.054.109.193 Aktiv a y ang Tidak Dapat Dialokasi 4.122.660.574 9.540.854.779 60.496.459.868 83.224.076.853 Jum lah Aktiva 143.720.536.721 Kewajiban yang Tidak Dapat Dialokasi 83.321.247.666 Inform asi Lainnya Pengeluaran Barang Modal Peny usutan 10.730.300.205 4.285.310.182 Arus Kas Dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari Pelanggan Pembay aran kepada Pemasok Pembay aran kepada Kary aw an Pembay aran Pajak Pembay aran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus Kas Digunakan untuk Aktivitas Operasi 476.693.438.153 (439.702.390.169) (47.968.489.567) (11.199.199.603) (3.219.521.293) 66.832.951 (25.329.329.528) Arus Kas Dari Aktivitas Investasi Perolehan Aktiv a Tetap Arus Kas Digunakan untuk Aktivitas Investasi (10.730.300.205) (10.730.300.205) Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan Setoran Modal Penerimaan Pinjaman Bank Pembay aran Pinjaman Bank Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimew a Arus Kas Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 14.000.000.000 25.793.611.490 (7.341.971.162) 4.160.000.000 36.611.640.328 FINAL DRAFT 149 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) Desem ber 31 2004 Peralatan Rum ah Tangga Rp Penjualan Bersih - Eksternal Hasil Segm en Perkakas Peralatan Listrik Lain-lain Jum lah Rp Rp Rp Rp 173.218.406.177 64.430.986.491 34.183.899.352 74.765.975.052 346.599.267.072 55.911.907.646 14.856.110.042 10.652.300.409 25.744.754.755 107.165.072.852 Beban Usaha y ang tidak Dapat Dialokasi Laba Usaha Pendapatan Bunga Beban Keuangan Lain-lain Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Laba Bersih 85.503.717.728 21.661.355.124 37.926.573 (6.197.667.552) 3.160.155.842 18.661.769.987 (5.605.982.160) 13.055.787.827 Aktiva dan Kewajiban Aktiv a Segmen 15.097.952.032 6.693.558.185 1.290.275.524 5.307.213.724 28.388.999.465 Aktiv a y ang Tidak Dapat Dialokasi 54.909.881.476 Jum lah Aktiva 83.298.880.941 Kewajiban yang Tidak Dapat Dialokasi 54.420.793.681 Inform asi Lainnya Pengeluaran Barang Modal Peny usutan 5.573.443.287 3.750.468.977 Arus Kas Dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari Pelanggan Pembay aran kepada Pemasok Pembay aran kepada Kary aw an Pembay aran Pajak Pembay aran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus kas Diperoleh dari aktivitas Operasi 350.241.044.081 (283.534.039.834) (33.694.538.044) (5.655.070.656) (2.599.044.078) 37.926.573 24.796.278.042 Arus Kas Dari Aktivitas Investasi Perolehan Aktiv a Tetap Arus kas Digunakan untuk aktivitas Investasi (5.573.443.287) (5.573.443.287) Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan Pembay aran Div iden Penerimaan Pinjaman Bank Pembay aran Pinjaman Bank Pembay aran kepada Pihak Hubungan Istimew a Arus kas Digunakan untuk aktivitas Pendanaan (1.197.638) 180.000.000 (3.419.303.673) (17.925.000.000) (21.165.501.311) b. Segmen Geografis Penjualan: Jakarta 2007 (7 Bulan) Rp 2006 (1 T ahun) Rp 2005 (1 T ahun) Rp 2004 (1 T ahun) Rp 229.940.823.688 350.971.446.227 263.228.382.153 176.175.708.784 Bandung Surabay a 68.828.428.187 55.452.714.091 66.268.321.814 59.605.376.340 37.791.390.778 56.040.432.891 27.349.230.838 45.841.082.068 M edan Lain-lain 22.766.309.824 90.869.020.726 33.701.870.306 128.399.273.397 32.962.769.649 93.708.013.007 20.891.679.342 76.341.566.040 467.857.296.516 638.946.288.084 483.730.988.478 346.599.267.072 FINAL DRAFT 150 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) 29. Reklasifikasi Akun Beberapa akun dalam laporan keuangan tahun 31 Desember 2006 dan 2004 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan periode 31 Juli 2007, dengan rincian sebagai berkut: 2006 Akun U ang M uka Pembelian Biay a Dibay ar di M uka - Tidak Lancar Aktiv a Tetap Biay a Dibay ar di M uka - Lancar 30. 2004 Sebelum Setelah Sebelum Setelah Reklasifikasi Reklasifikasi Reklasifikasi Reklasifikasi 23.170.525.455 13.591.849.259 45.546.598.178 -- 37.129.525.455 2.506.588.153 42.672.859.285 -- ---4.140.905.801 -973.745.857 -3.167.159.944 Penerbitan Kembali Laporan Keuangan Dalam rangka Penawaran Umum Saham, Perusahaan telah menerbitkan kembali laporan keuangan untuk periode 7 (tujuh) bulan yang berakhir pada 31 Juli 2007 dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 dengan beberapa tambahan penyajian dan tambahan pengungkapan pada Catatan 1.a, 1.b, 2.j, 2.p, 5, 6, 8, 9, 10, 12, 13, 19, 24, 25, 27, 28 dan 31 atas laporan keuangan terdahulu. 31. Perkembangan Terakhir Standar Akuntansi Keuangan a. Pada bulan Juni 2007, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) mengesahkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), “Sewa” yang mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee maupun lessor dalam hubungannya dengan sewa (lease). PSAK No. 30 (Revisi 2007) ini menggantikan PSAK No. 30 (1990) “Akuntansi Sewa Guna Usaha”. Pernyataan ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2008. b. Pada bulan Mei 2007, DSAK-IAI mengesahkan PSAK No. 13 (Revisi 2007), “Properti Investasi ” yang mengatur perlakuan akuntansi untuk properti investasi dan pengungkapan yang terkait. PSAK No. 13 (Revisi 2007) ini menggantikan PSAK No. 13 (Revisi 1994) “Akuntansi Untuk Investasi”. Pernyataan ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2008. c. Pada bulan Mei 2007, DSAK-IAI mengesahkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap” yang mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, agar pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas di aset tetap, dan perubahan dalam investasi tersebut. PSAK No. 16 (Revisi 2007) ini menggantikan PSAK No. 16 (1994) “Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain” dan PSAK No.17 (1994) “Akuntansi Penyusutan”. Pernyataan ini berlaku efektif untuk penyusunan dan penyajian laporan keuangan entitas yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2008. FINAL DRAFT 151 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Periode 7 (Tujuh) Bulan yang Berakhir 31 Juli 2007 dan Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2006, 2005 dan 2004 (Dalam Rupiah Penuh) d. Pada bulan Desember 2006, DSAK-IAI mengesahkan 2 (dua) PSAK revisi sebagai berikut: (i). PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, yang menetapkan prinsip penyajian dan pengungkapan instrumen keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas dan saling hapus aktiva keuangan dan kewajiban keuangan. Pernyataan ini berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aktiva keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aktiva keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. PSAK No. 50 (Revisi 2006) ini menggantikan PSAK No. 50, “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”, yang dikeluarkan tahun 1998. Pernyataan ini berlaku secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009; dan (ii). PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” yang mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aktiva keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan. PSAK No. 55 (Revisi 2006) ini menggantikan PSAK No. 55, “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”, yang dikeluarkan tahun 1999. Pernyataan ini berlaku secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009. Perusahaan belum melakukan estimasi atas dampak penerapan PSAK tersebut. 32. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 11 Oktober 2007. FINAL DRAFT 152 For Discussion Purpose Only October 25, 2007 To be Finalized Agreed by : Date : BAB XVIII. LAPORAN PENILAI 153 Halaman ini sengaja dikosongkan 100 No. Lamp. : 143/KR/IX/07 : Jakarta, 10 September 2007 Kepada, PT. ACE HARDWARE INDONESIA Gedung Kawan Lama, Lt. 5 Jalan Puri Kencana No. 1, Meruya Kembangan Jakarta Barat 11610 Perihal : Penilaian asset, Indonesia milik PT. ACE Hardware Dengan hormat, Kami yang bertanda tangan dibawah ini benar telah melakukan inspeksi terhadap asset milik PT. ACE Harware Indonesia, yang dapat diurakan sebagai berikut : No Deskripsi 1 7 unit ruko, terletak di Jalan Pluit Indah Raya, No. 168 M-S, Kelurahan Pluit, Kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara, luas tanah ± 524 m², luas bangunan ± 2.040 m². 2 Tanah dan Bangunan Gudang, terletak di Komp. Perumahan Bangunan Multiguna, Jalan Raya Serpong, Blok D No. 3, Kelurahan Pakulonan, Kecamatan Serpong, Tangerang, Banten, luas tanah ± 640 m², luas bangunan ± 450 m². 3 Inventaris Kantor dan Kendaraan, terletak di Kantor Pusat dan Kantor Cabang Ace Hardware TUJUAN PENILAIAN Tujuan dari Penilaian ini adalah untuk mendapatkan Estimasi "nilai pasar" aktiva. per tanggal 2 s/d 7 Agustus 2007, penilaian yang akan digunakan untuk kepentingan Laporan Keuangan dalam rangka Go Public/Initial Public Offering (IPO). DEFINISI NILAI Pada pelaksanaan penilaian ini. kami menggunakan beberapa istilah yang dapat didefinisikan sebagai berikut : Nilai Pasar (Market Value). harga yang mungkin tercapai dalam jumlah uang dan dalam kondisi pasaran terbuka serta bersaing. dimana pembeli dan penjual sama-sama berkeinginan serta cukup pengetahuan untuk melakukan transaksi jual beli dan waktu yang tersedia cukup untuk melakukan tawar menawar. Harga akan tercapai bilamana dalam kondisi normal dimana tidak ada suatu perlakuan khusus didalam transaksi jual/beli (sumber : Standar Penilaian Indonesia 2000. Standar 2 Point 3.10). Penyusutan (Lost in Value). disini diartikan sebagai suatu kerugian nilai yang dialami oleh suatu peralatan kantor. yang disebabkan oleh adanya kerusakan fisik dan atau kemunduran-kemunduran ekonomi dan fungsinya (Deterioration Of Physical, Economic & Function). Nilai Reproduksi/Perolehan Baru (Replacement Cost New) yaitu nilai yang diperhitungkan sebagai banyaknya biaya yang harus dikeluarkan untuk mendirikan/memproduksi/memperoleh kembali properti yang dinilai dalam keadaan baru. dan dihitung berdasarkan harga pasaran setempat pada saat penilaian. Laporan Penilaian Asset, Milik PT. ACE Hardware Indonesia 156 GAMBARAN AKTIVA Aktiva merupakan asset milik PT. ACE Hardware, yang dapat digambarkan sebagai berikut : 1. 7 Unit Ruko Gambaran Lokasi Aktiva dapat dicapai dengan berpatokan dari arah Grogol dengan melalui jalan Dr. Latumeten, Jalan Jembatan Dua, Jalan Jembatan Tiga sampai bertemu perempatan kemudian lurus ke Jalan Pluit Putera sampai mentok kemudian belok kiri ke Jalan Pluit Indah dan lokasi berada di kanan jalan. Lokasi merupakan daerah campuran antara pemukiman dengan komersial area (perdagangan dan perkantoran), komplek ruko ini terletak di kawasan strategis Pluit yang berdekatan dengan berbagai fasilitas diantaranya Mega Pluit, komplek ruko, komplek perdagangan, RS Atmajaya dan lain-lain, untuk sarana pendidikan banyak tersedia dari TK sampai dengan Perguruan Tinggi. Lokasi Aktiva berbatasan dengan : Utara Barat Timur Selatan : : : : Danau Ruko Ruko Jalan/parkir Gambaran Bangunan Aktiva merupakan 7 unit ruko 4 lantai, bangunan merupakan ruko baru yang menjadi satu kesatuan digunakan sebagai perdagangan ACE HARDWARE spesifikasi bangunan dapat diuraikan sebagai berikut: ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Pondasi Konstruksi Bangunan Dinding Lantai Pintu Jendela Plafond Atap Fasilitas ? Listrik ? Telepon ? Air Bersih Tahun Dibangun Renovasi Tahun Kondisi Perawatan Umur Ekonomis Luas Keseluruhan : : : : : : : : Tiang Pancang & Sloof Beton Bertulang Beton Bertulang Pasangan batu bata diplester Granito Pintu kaca polos sebagian pintu panel Kaca polos dengan rangka aluminium Gypsum sebagian beton Rangka baja dengan penutup genteng : : : : : : : : : 97.000 va 2 line Tersedia 2006 Baik Baik 40 Tahun ± 2.040 m² Laporan Penilaian Asset, Milik PT. ACE Hardware Indonesia 157 2. Gudang Gambaran Lokasi Aktiva dapat dicapai dengan berpatokan dari Jalan Tol Jakarta - Merak keluar di Gerbang Tol Tangerang, kemudian berbelok kearah Jalan Serpong Raya. Setelah Serpong Plaza berbelok kekiri dan masuk ke Komplek Perumahan Bangunan Multiguna (3 in 1 Building), Aktiva berada di Blok D No.3. Komplek Bangunan Multiguna merupakan komplek perkantoran yang dilengkapi dengan bangunan gudang yang memiliki jalan lingkungan dengan lebar 8 meter dan perkerasan aspal hotmix. Jalan utama didepan komplek Aktiva adalah Jalan Serpong Raya dengan lebar jalan 2 x 12 meter, fasilitas yang terdekat dengan aktiva diantaranya adalah : Serpong Plaza, Depo Bangunan, Perumahan Bukit Serpong Mas, Perumahan Gading Serpong, Komplek Ruko Sutera Niaga 3 dan Perumahan Alam Sutera. Gambaran Bangunan Aktiva merupakan bangunan multiguna (3 in 1) dengan spesifikasi sebagai berikut: ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Jumlah Lantai Pondasi Konstruksi Atap Lantai Atap Penyusutan Kondisi Perawatan Umur Ekonomis Luas Lantai : : : : : : : : : : 2 Lantai Beton dan batu kali Rangka baja Keramik Genteng 15% Baik Baik 35 Tahun ± 450.5 m² Bangunan dilengkapi dengan listrik PLN 16.500 VA, telp 2 line dan jet pump. 3. Inventaris Kantor dan Kendaraan Aktiva dalam penilaian berupa inventaris dan kendaraan yang digunakan oleh PT. ACE Hardware Indonesia sebagai sarana usaha dalam bidang supermarket perkakas. Peralatan tersebut berada di seluruh cabang ACE Hardware di Indonesia dan Kantor Pusat di Jakarta. Penilaian ini dilakukan pada Kantor Pusat dan cabang-cabang ACE Hardware. Secara garis besar inventaris kantor dalam penilaian berupa peralatan kantor, komputer, rak/gondola, audio-video, furniture, peralatan keamanan, kendaraan bermotor dan peralatan lainnya yang biasa dipergunakan oleh suatu kantor dan supermarket. Selanjutnya inventaris kendaraan tersebut kami sebut aktiva. Aktiva yang digunakan oleh PT. ACE Hardware Indonesia terdapat beberapa yang telah mengalami rekondisi atau up grade sehingga fungsi dan manfaatnya menjadi berlipat. Dalam hal ini pembelian spare part telah dipasang menjadi satu unit alat yang baru dengan manfaat yang baru. Laporan Penilaian Asset, Milik PT. ACE Hardware Indonesia 158 METODE PENILAIAN Didalam penilaian dikenal adanya tiga macam pendekatan atau metoda penilaian yaitu: Pendekatan Perbandingan data Pasar (Market Approach), Pendekatan Biaya (Cost Approach) dan Pendekatan Pendapatan (income Approach). Pendekatan Perbandingan Data Pasar Pendekatan ini sangat baik bilamana terdapat data pembanding yang sama/sejenis dengan aktiva yang dinilai, yang saat ini sedang ditawarkan maupun telah terjadi transaksi. Karena pendekatan ini merupakan pendekatan yang terbaik dan paling sempurna untuk dapat memperkirakan nilai pasar suatu aktiva, dan pendekatan ini dapat merefleksikan sikap pembeli dan penjual terhadap aktiva didaerah termaksud. Pendekatan Biaya Pendekatan biaya dapat didefinisikan sebagai suatu pendekatan untuk mendapatkan indikasi nilai pasar dengan cara memperkirakan biaya yang dibutuhkan untuk memperoleh bangunan yang sama dengan tingkat harga yang berlaku sekarang (Reproduction of the building in new condition) dikurangi dengan perkiraan keusangan baik yang disebabkan oleh keusangan phisik, fungsi maupun ekonomis. Hasil pengurangan ini merupakan nilai wajar bangunan pada keadaan sekarang (depriciated value of building). Kemudian nilai tanah diperkirakan nilai pasarnya. Nilai pasar tanah ditambah dengan depriciated building value didapatlah nilai pasar aktiva (sumber: The National Collage Hand Book, Dearborn Publising, Inc.) Pendekatan ini bilamana dihitung secara teliti dan cermat berdasarkan harga-harga yang berlaku saat ini, maka akan dapat menghasilkan nilai wajar yang akurat pula. Sedangkan nilai pasar tanah dapat ditentukan berdasarkan harga pasaran tanah setempat. Pendekatan Pendapatan Pendekatan ini dapat diterapkan untuk penilaian suatu aktiva yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari investasinya (Income Producing Property). Kemampuan aktiva untuk menghasilkan keuntungan tersebut bilamana dikapitalisasikan, maka akan mendapatkan nilai pasar aktiva. Laporan Penilaian Asset, Milik PT. ACE Hardware Indonesia 159 DASAR ASUMSI DAN SYARAT - SYARAT PEMBATAS 1. Saya berasumsi bahwa aktiva yang saya nilai tidak mempunyai masalah hukum dan bahwa hak kepemilikannya adalah sah dan dapat dipasarkan (marketable). 2. Saya tidak melakukan penelitian terhadap keabsahan dokumen-dokumen yang terkait, oleh karenanya saya tidak menjamin kebenaran atau keabsahannya. Yang menjadi perhatian saya adalah hal-hal yang berkenaan dengan nilai dari aktiva saja. 3. Saya tidak melakukan pengukuran terhadap batas-batas dari aktiva yang saya nilai. Saya memperolehnya dari sumber dokumen yang saya asumsikan dapat dipercaya, oleh karenanya bilamana ada gambar mengenai aktiva, hal ini hanya dimaksudkan sebagai bahan ilustrasi/visualisasi, tetapi saya tidak dapat menjamin keakuratan dari pada gambar tersebut. 4. Bilamana tidak ada perjanjian terlebih dahulu, maka saya tidak bersedia untuk tampil dimuka pengadilan/instansi yang berkepentingan mengenai isi laporan saya. 5. Kondisi-kondisi tidak wajar yang tersembunyi baik terhadap struktur maupun tanah yang dapat membawa efek negatif terhadap nilai, tidak menjadi tanggung jawab saya sebab merupakan bagian dari pada pekerjaan ahli tanah dan atau bangunan. 6. Informasi, perkiraan dan pendapat yang saya peroleh dari berbagai sumber, saya anggap merupakan informasi yang dapat dipercaya kebenarannya, oleh karenanya saya tidak melakukan pengecekan lebih lanjut. Bilamana dikemudian hari diketahui ada informasi yang tidak benar yang diberikan kepada saya, maka saya tidak dapat diminta pertanggung jawabannya. 7. Laporan ini harus digunakan secara keseluruhan yang tak terpisahkan dan penggunaannya terbatas pada maksud dan tujuan penilaian ini saja. Laporan ini tidak akan berlaku untuk maksud dan tujuan yang berbeda. 8. Tidak dibenarkan bilamana sebagian atau keseluruhan dari laporan ini dipublikasikan di media cetak/elektronik sebelum mendapat persetujuan tertulis dari saya sebagai penilai dan pembuat laporan. 9. Saya berasumsi bahwa aktiva yang ditunjukkan kepada saya adalah benar merupakan subject property dalam penilaian ini dan saya tidak melakukan pengecekan lebih lanjut terhadap kebenarannya. Laporan Penilaian Asset, Milik PT. ACE Hardware Indonesia 160 SERTIFIKASI - PENILAIAN Saya sebagai penilai dengan ini menyatakan bahwa : 1. Saya tidak mempunyai kepentingan/interest terhadap aktiva yang saya nilai. 2. Saya tidak mempunyai bias yang bersifat subjektiv terhadap hal-hal yang tercakup dalam laporan saya atau terhadap client yang menggunakan jasa saya. Kompensasi yang saya terima maupun hubungan saya dengan client tidak dapat mempengaruhi objektivitas dari pada hal-hal yang saya kemukakan dalam laporan ini. 3. Sepanjang keyakinan dan pengetahuan Saya, segala fakta dan informasi yang ada dalam laporan ini adalah benar. 4. Laporan penilaian yang saya buat telah sesuai dengan Kode Etik Profesi (MAPPI) dimana saya menjadi anggotanya, Kode Etik GAPPI dimana perusahaan PT. Nilai Konsulesia menjadi anggotanya serta Kode Etik yang telah ditetapkan oleh perusahaan dimana saya bekerja, dalam hal ini PT. Nilai Konsulesia. 5. Tidak ada orang lain kecuali diri saya, yang bertanda tangan dibawah ini, yang melakukan analisa, survey terhadap aktiva. 6. Berdasarkan informasi yang ada dalam laporan ini dan berdasar pengalaman kami sebagai penilai. maka kami berpendapat bahwa “Nilai Pasar” masing masing aktiva yang kami nilai pertanggal penilaian yang ditampilkan dalam laporan ini sudah benar adanya. Laporan Penilaian Asset, Milik PT. ACE Hardware Indonesia 161 KESIMPULAN NILAI Berdasarkan perhitungan Pendekatan Biaya dan Pendekatan Perbandingan Data Pasar, serta dengan memperhatikan faktor-faktor yang mempengaruhi nilai, type dari property dan tujuan penilaian, maka penilai berkesimpulan Nilai Pasar adalah sebagai sebagai berikut : No. 1 2 3 Nilai Pasar Uraian (Rp.) 7 Unit Ruko Gudang Inventaris Kantor & Kendaraan Jumlah 14.076.000.000 1.813.000.000 14.629.000.000 30.518.000.000 Pembulatan 30.518.000.000 Rp. 30.518.000.000,Tiga Puluh Milyar Lima Ratus Delapan Belas Juta Rupiah Demikian ringkasan penilaian ini kami sampaikan, atas perhatian dan kerjasamanya kami ucapkan terima kasih. Hormat Kami, PT. NILAI KONSULESIA Laporan Penilaian Asset, Milik PT. ACE Hardware Indonesia 162 BAB XIX. ANGGARAN DASAR Anggaran Dasar berikut adalah Anggaran Dasar terakhir yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan HAM RI. NAMA DAN TEMPAT KEDUDUKAN Pasal 1 1. Perseroan terbatas ini bernama “PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk” (selanjutnya dalam Anggaran Dasar ini cukup disingkat dengan “Perseroan”), berkedudukan dan berkantor pusat di Kotamadya Jakarta Barat. 2. Perseroan dapat membuka cabang atau perwakilan di tempat lain, baik di dalam maupun diluar wilayah Republik Indonesia sebagaimana ditetapkan oleh Direksi dengan persetujuan dari Dewan Komisaris. JANGKA WAKTU BERDIRINYA PERSEROAN Pasal 2 Perseroan ini didirikan untuk jangka waktu tidak terbatas lamanya dan dimulai sebagai badan hukum pada tanggal 17-5-1995 (tujuh belas Mei seribu sembilan ratus sembilan puluh lima). MAKSUD DAN TUJUAN SERTA KEGIATAN USAHA Pasal 3 1. 2. Maksud dan tujuan Perseroan ini ialah : a. Menjalankan usaha dalam bidang Perdagangan; b. Menjalankan usaha dalam bidang Perindustrian; c. Menjalankan usaha dalam bidang jasa; dan d. Menjalankan usaha-usaha dibidang perbengkelan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut : a. Menjalankan usaha-usaha dibidang perdagangan umum, termasuk ekspor, impor, interinsulair dan lokal dari segala macam barang-barang home centre antara lain : electronic, kitchen appliance, tool, gardening, plumbing stationary, hobby, building interior, furniture, alat-alat rumah tangga serta menjadi grossier, leveransir, supplier, dealer, distributor, dan keagenan/perwakilan dari perusahaan-perusahaan lain di bidang home centre dalam maupun luar negeri. b. Menjalankan usaha-usaha dibidang industri dari barang-barang pada sub a diatas, termasuk: (i) industri perakitan komponen elektronik meliputi perakitan komponen jadi untuk produksi alat-alat elektronika serta bidang usaha terkait; (ii) industri radio, televisi, alat-alat rekaman suara dan gambar serta perlengkapannya antara lain meliputi pembuatan peralatan elektronika untuk rumah tangga seperti pesawat penerima televisi dan kombinasi, pesawat penerima radio dan kombinasi, tape recorder, video recorder, mikrofon, loudspeaker, headphone, amplifier dan sebagainya; 163 (iii) industri peralatan transmisi telekomunikasi antara lain meliputi pembuatan alat-alat tranmisi komunikasi seperti pemancar radio/televisi, alat-alat transmisi induk radio telefoni dan radio telegrafi, relay transmitters, radio telepon, peralatan facsimile, kamera televisi, telepon set, switching dan berbagai alat transmisi lainnya; (iv) industri kompresor dan katup meliputi pembuatan kompresor beserta komponen komponennya termasuk katup kompresor baik elektronik maupun mekanik bagi segala jenis mesin serta kegiatan usaha terkait; (v) industri peralatan listrik meliputi pembuatan alat-alat listrik serta kegiatan usaha terkait; (vi) industri peralatan teknik dan mekanikal meliputi produksi di bidanperalatan teknik dan mekanikal serta kegiatan usaha terkait; (vii) industri fabrikasi peralatan listrik dan elektronik serta daur ulang peralatan listrik dan elektronik serta kegiatan usaha terkait; (viii) industri manufaktur dan fabrikasi komponen-komponen yang terbuat dari lembaran lembaran metal; (ix) industri pengembangan dan pengintegrasiaan sistem yang meliputi perancangan, pelaksanaan, pengawasan, pemeliharaan dan pengembangan sistem rekayasa fasilitas pendukungnya termasuk industri dan integrasi dari sistem-sistem rekayasa yang berkaitan dengan teknologi simulator; (x) industri pembuatan alat-alat simulator; (xi) industri pembuatan alat-alat dan komponen-komponen filter serta memperdagangkan (sewa/ beli) hasil industri pembuatan filter dan memasarkan hasil-hasilnya; (xii) industri pembuatan sistem identifikasi atau pengenal barang; (xiii) industri tape, CD, LD, VCD dan DVD antara lain meliputi pita pereka (tape laminasi), pita rekaman (tape recorder), CD, LD, VCD Video, musik maupun komputer, DVD serta kegiatan usaha lainnya yang terkait; (xiv)industri tube antara lain adalah tube laminasi dan tape yang terbuat dari plastik maupun aluminium serta kegiatan usaha terkait; (xv) industri radio, televisi, alat-alat rekaman suara dan gambar serta perlengkapannya antara lain meliputi pembuatan peralatan elektronika untuk rumah tangga seperti pesawat penerima televisi dan kombinasi, pesawat penerima radio dan kombinasi, tape recorder, video recorder, mikrofon, loudspeaker, headphone, amplifier dan sebagainya; (xvi)industri rekayasa teknik, manufactur dan fabrikasi meliputi pengolahan barang/bahan mentah, bahan baku, bahan setengah jadi menjadi barang siap pakai serta kegiatan usaha terkait; c. Menjalankan usaha-usaha dibidang jasa, kecuali jasa dalam bidang hukum danpajak, diantaranya : (i) jasa bengkel dan karoseri; (ii) jasa perbaikan alat elektronika; (iii) konsultasi bidang listrik elektronika serta kegiatan usaha yang terkait; 164 (iv) jasa penyelengaraan usaha teknik meliputi pemasangan/perakitan, perbaikan dan pemeliharaan (perawatan) serta instalasi alat-alat teknik, instalasi peralatan untuk air, gas, telekomunikasi, elektrikal dan mekanikal, bejana tekan (boiler/pressure vessel) serta bidang usaha yang berkaitan; (v) konsultasi bidang mesin (mekanikal) antara lain meliputi perencanaan maupun sarana dan prasarana yang berhubungan dengan mekanikal serta kegiatan usaha yang terkait; (vi) konsultasi bidang manajemen dan administrasi engineering; (vii) konsultasi bidang kelistrikan (elektrikal) antara lain meliputi perencanaan untuk perumahan, gedung perkantoran maupun sarana dan prasarana penunjang serta kegiatan usaha yang terkait; (viii) konsultasi bidang teknik engineering antara lain kegiatan rekayasa dan teknik; (ix) jasa penyediaan dan pemanfaatan multimedia melalui perangkat telekomunikasi serta kegiatan usaha terkait; (x) jasa konsultasi di bidang teknologi simulator termasuk pendidikan, pelatihan dan keterampilan yang berkaitan degan teknologi simulator serta kegiatan usaha yang terkait; (xi) jasa konsultasi telekomunikasi meliputi sentral telekomunikasi, system pemancar dan penerima radio dan televisi, system komunikasi khusus, teknologi informasi, kontrol dan instrumentasi, multimedia termasuk meliputi perencanaan, perhitungan, instalasi serta kegiatan usaha terkait; (xii) Konsultasi bidang teknik engineering antara lain kegiatan rekayasa dan teknik; (xiii) jasa pembuatan perangkat lunak (software) meliputi perencanaan dan perancangan sistem (case study dan design) pengembangan dan pengerjaan (development dan implementasi), pemeliharaan (maintenance) serta kegiatan usaha terkait; d. Menjalankan usaha-usaha dibidang perbengkelan, yang meliputi : (i) kegiatan perawatan, pemeliharaan, perbaikan (maintenance) dan pengecatan kendaraan bermotor, berbagai jenis mesin dan alat-alat berat; (ii) menjalankan usaha penyediaan dan penjualan suku cadang mesin dan alat-alat berat; (iii) mendirikan showroom mobil dan motor termasuk penyediaan, penjualan dan pemasangan aksesories kendaraan serta berbagai macam suku cadang kendaraan. MODAL Pasal 4 1. Modal dasar Perseroan ini berjumlah Rp 480.000.000.000,00 (empat ratus delapan puluh miliar rupiah) terbagi atas 4.800.000.000 (empat miliar delapan ratus juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp 100,00 (seratus rupiah) setiap saham. 2. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh berjumlah 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) saham atau sebesar Rp 120.000.000.000,00 (seratus dua puluh miliar Rupiah) oleh para pemegang saham yang telah mengambil bagian saham dan rincian serta nilai nominal saham disebutkan pada akhir akta ini. 165 3. 100% (seratus persen) dari modal ditempatkan tersebut, yaitu berjumlah Rp 120.000.000.000,00 (seratus dua puluh miliar Rupiah) merupakan setoran lama yang telah disetor penuh dengan rincian sebagai berikut: a. Sebesar Rp 61.200.000.000,00 (enam puluh satu miliar dua ratus juta Rupiah) disetor dengan uang tunai. b. Sebesar Rp 58.800.000.000,00 (lima puluh delapan miliar delapan ratus juta Rupiah) disetor dengan kapitalisasi laba ditahan dengan rincian: • sebesar Rp 8.623.000.000,00 (delapan miliar enam ratus dua puluh tiga juta Rupiah) kapitalisasi laba ditahan berdasarkan laporan keuangan per 31-12-2003 (tiga puluh satu Desember dua ribu tiga), yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Doktorandus L.K. Surbakti. • sebesar Rp 10.177.000.000,00 (sepuluh miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah) kapitalisasi laba ditahan berdasarkan laporan keuangan per 31-12-2004 (tiga puluh saru Desember dua ribu empat), yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar. • sebesar Rp 40.000.000.000,00 (empat puluh miliar Rupiah) kapitalisasi laba ditahan berdasarkan laporan keuangan per 31-12-2006 (tiga puluh satu Desember dua ribu enam), yang diaudit oleh Kantor Akuntan publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar. 4. Penyetoran modal dapat pula dilakukan dengan cara selain dalam bentuk uang dengan memenuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku dan wajib disetujui terlebih dahulu oleh Rapat Umum Pemegang Saham dengan memperhatikan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku khususnya peraturan dibidang Pasar Modal Penyetoran atas saham dalam bentuk benda tidak bergerak wajib diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang salah satunya terbit atau beredar ditempat kedudukan Perseroan dan yang lain berperedaran nasional sedikitnya 14 (empat belas) hari sebelum tanggal Rapat Umum Pemegang Saham mengenai penyetoran tersebut, dan benda tidak bergerak yang dijadikan sebagai setoran atas saham tersebut wajib dinilai oleh penilai independen yang terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan. Penyetoran atas saham dengan pemasukan saham Perseroan lain, harus berupa saham-saham yang telah disetor penuh, tidak dijaminkan dengan cara apapun juga dan harganya harus ditetapkan oleh pihak independen untuk melaksanakan penilaian serta memberikan pendapat tentang harga saham dan harus dilakukan dengan memperhatikan peraturan pasar modal yang berlaku. Dalam hal penyetoran tersebut berasal dari laba yang ditahan, agio saham, laba bersih perseroan dan atau unsur modal sendiri maka laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri lainnya tersebut sudah dimuat dalam Laporan Keuangan Tahunan terakhir yang telah diperiksa Akuntan yang terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. Penyetoran atas saham dengan konversi tagihan. 5. Saham-saham yang masih dalam simpanan akan dikeluarkan Perseroan dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham dengan syarat dan harga tertentu yang ditetapkan oleh Direksi dan harga tersebut tidak di bawah harga pari, dengan mengindahkan peraturan-peraturan yang termuat dalam anggaran dasar ini dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, serta peraturan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 6. a. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas (Efek Bersifat Ekuitas adalah Saham atau Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek yang mengandung hak untuk memperoleh Saham antara lain Obligasi Konversi atau Waran) yang dilakukan dengan pemesanan, maka hal tersebut wajib dilakukan dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham yang namanya terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan Rapat Umum Pemegang Saham yang menyetujui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dalam jumlah yang sebanding dengan jumlah Saham yang telah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama pemegang saham masingmasing pada tanggal tersebut. 166 b. Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu harus dapat dialihkan dan diperdagangkan dalam jangka waktu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan dibidang Pasar Modal. c. Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan tersebut diatas harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, dengan syaratsyarat dan jangka waktu sesuai dengan ketentuan dalam anggaran dasar ini dan peraturan perundangan di bidang Pasar Modal, serta peraturan Bursa Efek ditempat di mana sahamsaham Perseroan dicatatkan. d. Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan dan tidak diambil oleh pemegang Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu harus di alokasikan kepada semua pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, dengan ketentuan apabila jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang dipesan melebihi jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan, Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil tersebut wajib dialokasikan sebanding dengan jumlah hak memesan Efek terlebih dahulu yang dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, satu dan lain dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku dan peraturan perundangan di bidang Pasar Modal. e. Dalam hal masih terdapat sisa Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham sebagaimana dimaksud huruf d diatas, maka Efek Bersifat Ekuitas tersebut wajib dialokasikan kepada pihak tertentu yang bertindak sebagai pembeli siaga dengan harga dan syarat-syarat yang sama, kecuali ditentukan lain oleh peraturan perundangan dibidang Pasar Modal. f. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dapat menyimpang dari ketentuan seperti tersebut dalam Pasal 4 ayat 6 huruf a sampai dengan huruf e tersebut di atas, apabila ketentuan peraturan perundangan di bidang Pasar Modal dan peraturan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan mengizinkannya. g. Perseroan dapat menambah modal tanpa memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham, seperti penambahan modal dengan cara mengkonversi utang Perseroan menjadi saham, dan lain-lain sebagaimana diatur dalam peraturan perundangundangan dibidang Pasar Modal. 7. Pelaksanaan pengeluaran saham yang masih dalam simpanan untuk pemegang Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham, dapat dilakukan oleh Direksi berdasarkan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang semula telah menyetujui pengeluaran Efek tersebut, dengan mengindahkan peraturan-peraturan yang termuat dalam anggaran dasar ini dan peraturan perundangan di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 8. Dalam hal modal dasar ditingkatkan, maka setiap penempatan saham saham lebih lanjut harus disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham, dengan mengindahkan ketentuan dalam anggaran dasar ini dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 9. Setiap pemegang saham tunduk kepada anggaran dasar Perseroan dan kepada semua keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham serta peraturan perundangundangan yang berlaku. 10. Perseroan dapat membeli kembali saham-saham yang telah di bayar penuh sampai dengan 10 % (sepuluh persen) dari jumlah saham yang telah ditempatkan atau dalam jumlah lain apabila peraturan perundangan menentukan lain. Pembelian kembali saham tersebut tidak boleh mengurangi modal dasar dan modal ditempatkan atau disetor Perseroan dan saham-saham yang dibeli kembali tersebut tidak dihitung dalam menentukan korum kehadiran maupun pengambilan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Pembelian kembali saham tersebut dengan memperhatikan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya peraturan Pasar Modal. 167 SAHAM Pasal 5 1. Saham-saham Perseroan adalah saham-saham atas nama. 2. Perseroan hanya mengakui seorang atau 1 (satu) badan hukum sebagai pemilik dari 1 (satu) saham. 3. Dalam hal 1 (satu) saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka para pemilik bersama tersebut harus menunjuk secara tertulis seorang diantara mereka atau orang lain sebagai wakil mereka bersama dan hanya nama wakil ini saja yang dimasukkan dalam Daftar pemegang Saham dan wakil ini harus dianggap pemegang yang sah dari saham bersangkutan dan berhak untuk menjalankan dan mempergunakan semua hak-hak berdasarkan hukum yang timbul atas saham-saham tersebut. 4. Setiap pemegang saham harus tunduk kepada anggaran dasar ini dan kepada semua keputusankeputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham serta peraturan perundangan yang berlaku. 5. Untuk saham-saham Perseroan yang tercatat pada Bursa Efek berlaku pula peraturan perundangan di bidang Pasar Modal dan peraturan Bursa Efek, di tempat di mana saham-saham tersebut dicatatkan. SURAT SAHAM Pasal 6 1. Perseroan dapat memberikan bukti pemilikan saham berupa surat saham atau surat kolektif saham atas nama pemiliknya yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan ketentuan yang berlaku di Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 2. Perseroan dapat mengeluarkan suatu surat kolektif saham yang memberi bukti pemilikan dari 2 (dua) saham atau lebih yang dimiliki oleh- seorang pemegang saham. 3. Pada surat saham sekurangnya harus dicantumkan : 4. a. Nama dan alamat para pemegang saham b. Nomor surat saham c. Nilai nominal saham d. Tanggal pengeluaran surat saham Pada surat kolektif saham sekurangnya harus dicantumkan : a. Nama dan alamat pemegang saham b. Nomor surat kolektif saham c. Nomor surat saham dan jumlah saham d. Nilai nominal saham e. Tanggal pengeluaran surat kolektif saham 168 5. Setiap surat saham dan/atau surat kolektif saham dan/atau obligasi konversi dan/atau waran dan/ atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham harus dicetak dan diberi Nomor urut dan harus dibubuhi tanggal pengeluaran serta memuat tandatangan-tandatangan dari Direktur Utama atau seorang anggota Direksi yang ditunjuk oleh Rapat Direksi, bersama-sama dengan Direktur Utama atau seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Rapat Dewan Komisaris, tandatangan-tandatangan tersebut dapat dicetak langsung pada surat saham dan/atau surat kolektif saham dan/atau obligasi konversi dan/atau waran dan/atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal. SURAT SAHAM PENGGANTI Pasal 7 1. 2. Dalam hal surat saham rusak, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika Perseroan menerima bukti yang cukup bahwa : 1) Surat saham tersebut rusak 2) Pihak yang mengajukan permohonan tertulis penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut; dan asli surat saham yang rusak tersebut wajib dikembalikan dan dapat ditukar dengan surat saham baru yang Nomornya sama dengan Nomor surat saham aslinya. Asli surat saham yang rusak tersebut wajib dimusnahkan setelah diberikan surat saham pengganti. Dalam hal surat saham hilang, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika Perseroan menerima bukti yang cukup bahwa: 1) Surat saham tersebut hilang 2) Pihak yang mengajukan permohonan penggantian surat saham adalah pemilik surat saham tersebut; dan 3) Pihak yang mengajukan permohonan penggantian surat saham memberikan jaminan yang dipandang cukup oleh Direksi. 3. Biaya untuk pengeluaran surat saham pengganti itu harus ditanggung oleh pemilik surat saham yang bersangkutan. 4. Direksi dalam Rapat Direksi harus membuat Berita Acara Rapat mengenai surat saham pengganti dalam hal surat saham rusak dan/atau surat saham hilang dengan menyebutkan alasannya. Surat saham asli yang rusak itu dimusnahkan oleh Direksi dalam Rapat Direksi, hal mana harus dicatat dalam Berita Acara Rapat tersebut. 5. Pengeluaran surat saham pengganti yang hilang wajib diumumkan di Bursa di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan sekurang-kurangnya 14 (empat belas) hari kalender sebelum pengeluaran surat saham pengganti dengan memperhatikan peraturan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 6. Pengeluaran surat saham pengganti untuk suatu surat saham menurut pasal ini, mengakibatkan surat saham aslinya menjadi batal dan tidak berlaku lagi, yang berlaku terhadap Perseroan adalah surat saham pengganti. 7. Ketentuan-ketentuan tersebut di atas mengenai pengeluaran surat saham pengganti juga berlaku untuk pengeluaran surat kolektif saham pengganti atau Efek Bersifat Ekuitas. 169 PENITIPAN KOLEKTIF Pasal 8 1. Saham-saham yang berada dalam Penitipan Kolektif berlaku ketentuan dalam pasal ini yaitu : a. saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian harus dicatat dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk kepentingan pemegang rekening pada Lembaga penyimpanan dan Penyelesaian. b. saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang dicatat dalam rekening Efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek dimaksud untuk kepentingan pemegang rekening pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek tersebut. c. apabila saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian merupakan bagian dari Portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, maka Perseroan akan mencatatkan saham tersebut dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan pemilik Unit Penyertaan dari Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif tersebut. d. Perseroan wajib menerbitkan sertifikat atau konfirmasi kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana dimaksud dalam huruf a di atas atau Bank Kustodian sebagaimana dimaksud dalam huruf c diatas sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan. e. Perseroan wajib memutasikan saham dalam Penitipan Kolektif yang -terdaftar atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian untuk Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan menjadi atas nama Pihak yang ditunjuk oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian dimaksud, Permohonan mutasi disampaikan oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian kepada Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan. f. Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek wajib menerbitkan konfirmasi kepada pemegang rekening sebagai tanda bukti pencatatan dalam rekening Efek. g. dalam Penitipan Kolektif setiap saham dari jenis dan klasifikasi yang sama yang diterbitkan Perseroan adalah sepadan dan dapat dipertukarkan antara satu dengan yang lain. h. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila surat saham tersebut hilang atau musnah, kecuali Pihak yang meminta mutasi dimaksud dapat memberikan bukti dan atau jaminan yang cukup bahwa Pihak tersebut benar-benar sebagai pemegang saham dan surat saham tersebut benar-benar hilang atau musnah. i. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila saham tersebut dijaminkan, diletakkan dalam sita berdasarkan penetapan pengadilan atau disita untuk pemeriksaan perkara pidana. j. Pemegang rekening Efek yang Efeknya tercatat dalam Penitipan Kolektif berhak mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham sesuai dengan jumlah saham yang dimilikinya pada rekening tersebut. k. Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib manyampaikan daftar rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja sebelum Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham. 170 l. Manajer Investasi berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham atas saham Perseroan yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian tersebut wajib menyampaikan nama Manajer Investasi tersebut selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja sebelum Rapat Umum Pemegang Saham. m. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan seterusnya Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian tersebut menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain kepada Bank Kustodian dan kepada Perusahaan Efek untuk kepentingan masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut. 2. n. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Bank Kustodian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari Portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian; dan o. Batas waktu penentuan pemegang rekening Efek yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya sehubungan dengan pemilikan saham dalam Penitipan Kolektif ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar pemegang rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja setelah tanggal yang menjadi dasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya tersebut. Ketentuan mengenai Penitipan Kolektif tunduk pada peraturan perundangan di bidang Pasar Modal dan ketentuan Bursa Efek di wilayah Republik Indonesia di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. DAFTAR PEMEGANG SAHAM DAN DAFTAR KHUSUS Pasal 9 1. Direksi wajib mengadakan dan menyimpan Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus di tempat kedudukan Perseroan. 2. Dalam Daftar Pemegang Saham dicatat : a. Nama dan alamat para pemegang saham dan/atau Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau pihak lain yang ditunjuk oleh pemegang rekening pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. b. Jumlah, Nomor dan tanggal perolehan saham yang dimiliki para pemegang saham. c. Jumlah yang disetor atas setiap saham. d. Nama dan alamat dari orang atau badan hukum yang mempunyai hak gadai atas saham dan tanggal perolehan hak gadai tersebut. e. Keterangan penyetoran saham dalam bentuk lain selain uang. f. Keterangan lainnya yang dianggap perlu oleh Direksi. 171 3. Dalam Daftar Khusus dicatat keterangan mengenai kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris beserta keluarganya dalam Perseroan serta tanggal saham itu diperoleh. Direksi berkewajiban untuk menyimpan dan memelihara Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus sebaikbaiknya. 4. Tiap perubahan alamat pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham atau Daftar Khusus Perseroan, pemegang saham wajib memberitahukan kepada Direksi secara tertulis. Selama pemberitahuan demikian belum diterima dengan baik, maka semua surat-surat atau Panggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham akan dikirim kepada alamat-alamat yang terakhir tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, kecuali apabila ditentukan lain dalam anggaran dasar ini. 5. Setiap catatan-catatan dan/atau perubahan-perubahan pada Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus harus ditandatangani oleh Direktur Utama dan Komisaris Utama. 6. Direksi menyediakan Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus dikantor Perseroan. Setiap pemegang saham atau wakilnya yang sah dapat meminta agar Daftar Pemegang Saham dan Daftar khusus diperlihatkan kepadanya pada waktu jam kerja Perseroan. 7. Pemegang saham yang sah dari Perseroan berhak untuk melakukan semua hak yang diberikan kepada seorang pemegang saham berdasarkan peraturan perundangan yang berlaku dengan memperhatikan ketentuan dalam anggaran dasar ini. 8. Pendaftaran nama lebih dari 1 (satu) orang untuk 1 (satu) saham atau pemindahan hak dari 1 (satu) saham kepada lebih dari 1 (satu) orang tidak diperkenankan. Karenanya dalam hal pemilikan bersama dari 1 (satu) saham, para pemilik bersama harus mengangkat di antara mereka seorang yang akan mewakili mereka dalam pemilikan saham itu dan yang harus dianggap sebagai pemegang saham tersebut, yang namanya harus dicatat sebagai pemegang saham dalam Daftar Pemegang Saham dan atas surat saham yang bersangkutan. Dalam hal para pemilik bersama itu lalai untuk memberitahukan secara tertulis kepada Perseroan mengenai penunjukan wakil bersama itu, Perseroan berhak memperlakukan pemegang saham yang namanya terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan sebagai satu-satunya pemegang yang sah atas saham (saham) tersebut. 9. Direksi Perseroan dapat menunjuk dan memberi wewenang kepada Biro Administrasi Efek untuk melaksanakan pencatatan saham dalam Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus. Setiap pendaftaran atau pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham termasuk pencatatan mengenai suatu penjualan, pemindah tanganan, pengagunan, gadai atau jaminan fidusia yang menyangkut sahamsaham Perseroan atau hak-hak atau kepentingan-kepentingan atas saham-saham harus dilakukan sesuai dengan anggaran dasar ini dan peraturan perundangan di bidang Pasar Modal. PEMINDAHAN HAK ATAS SAHAM Pasal 10 1. a. Pemindahan hak atas saham harus dibuktikan dengan suatu dokumen yang ditandatangani oleh atau atas nama Pihak yang memindahkan hak dan oleh atau atas nama Pihak yang menerima pemindahan hak atas saham yang bersangkutan. b. Pemindahan Hak atas saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif dilakukan dengan pemindahbukuan dari rekening Efek satu ke rekening Efek yang lain pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian dan Perusahaan Efek. Dokumen pemindahan hak atas saham harus berbentuk sebagaimana ditentukan dan/atau yang dapat diterima oleh Direksi dengan ketentuan, bahwa dokumen pemindahan hak atas saham-saham yang tercatat pada Bursa Efek harus memenuhi peraturan-peraturan yang berlaku pada Bursa Efek di tempat di mana saham-saham tersebut dicatatkan, dengan tidak mengurangi peraturan perundangan yang berlaku dan ketentuan yang berlaku di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 172 2. Pemindahan hak atas saham-saham yang bertentangan dengan ketentuan-ketentuan dalam anggaran dasar ini atau tidak sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku atau tanpa persetujuan dari pihak yang berwenang jika disyaratkan, tidak berlaku terhadap Perseroan. 3. Direksi atas kebijaksanaan mereka sendiri dan dengan memberikan alasan untuk itu, dapat menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham dalam Daftar Pemegang Saham apabila ketentuan dalam Anggaran Dasar ini tidak dipenuhi. 4. Apabila Direksi menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham, maka Direksi wajib mengirimkan pemberitahuan penolakan kepada pihak yang akan memindahkan haknya selambatlambatnya 30 (tiga puluh) hari kalender setelah tanggal permohonan untuk pendaftaran itu diterima oleh Direksi dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan tersebut dicatatkan. 5. Dalam hal terjadi pengubahan pemilikan dari suatu saham, pemilik asalnya yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham dianggap tetap sebagai pemilik dari saham tersebut hingga nama dari pemilik baru tersebut telah tercatat dalam Daftar Pemegang Saham, hal tersebut dengan memperhatikan ketentuan perundangan yang berlaku dan ketentuan di bidang Pasar Modal serta ketentuan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 6. Setiap orang yang memperoleh hak atas suatu saham karena kematian seorang pemegang saham atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan suatu saham berubah berdasarkan hukum, dapat dengan mengajukan bukti-bukti haknya tersebut, sebagaimana sewaktu-waktu dapat disyaratkan oleh Direksi, mengajukan permohonan secara tertulis untuk di daftar sebagai pemegang saham dari saham tersebut. Pendaftaran hanya dapat dilakukan apabila Direksi dapat menerima baik atas dasar bukti-bukti hak itu dan tanpa mengurangi ketentuan-ketentuan dalam anggaran dasar ini. 7. Bentuk dan tata cara pemindahan hak atas saham yang diperdagangkan di Pasar Modal wajib memenuhi peraturan perundangan di bidang Pasar Modal dan ketentuan-ketentuan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham tersebut dicatatkan. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 11 1. Rapat Umum Pemegang Saham yang selanjutnya disebut RUPS adalah : a. b. RUPS Tahunan. RUPS lainnya, yang dalam anggaran dasar ini disebut RUPS luar biasa. 2. Istilah RUPS dalam anggaran dasar ini berarti keduanya, yaitu RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, kecuali dengan tegas ditentukan lain. 3. Dalam RUPS tahunan: a. b. 4. Direksi menyampaikan: laporan tahunan yang telah ditelaah oleh Dewan Komisaris untuk mendapatkan persetujuan RUPS. laporan keuangan untuk mendapatkan pengesahan RUPS. Ditetapkan penggunaan laba, jika Perseroan mempunyai saldo laba yang positif. Persetujuan laporan tahunan dan pengesahan laporan keuangan oleh RUPS tahunan, berarti memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam laporan tahunan dan laporan keuangan kecuali perbuatan penggelapan, penipuan dan tindakan pidana lainnya. 173 5. RUPS luar biasa dapat diselenggarakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan untuk membicarakan dan memutuskan mata acara rapat kecuali mata acara rapat yang dimaksud pada ayat (3) huruf a dan huruf b, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan anggaran dasar Perseroan. TEMPAT, PEMBERITAHUAN, PANGGILAN DAN WAKTU PENYELENGGARAAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 12 1. RUPS harus diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat Perseroan melakukan kegiatan usahanya atau di tempat kedudukan Bursa Efek di mana saham-saham Perseroan dicatatkan asal saja dalam wilayah Republik Indonesia. 2. Pemberitahuan RUPS dilakukan selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari kalender sebelum Panggilan RUPS, yang dilakukan dengan cara memasang iklan sekurang-kurangnya dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia satu diantaranya berperedaran luas dan satu yang terbit di tempat kedudukan Perseroan sebagaimana ditentukan oleh Direksi, bahwa akan diadakan RUPS. 3. Tanpa mengurangi ketentuan-ketentuan lain dalam anggaran dasar ini, panggilan RUPS harus dilakukan selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari kalender sebelum tanggal RUPS, yang dilakukan dengan cara memasang iklan sekurang-kurangnya dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia satu diantaranya berperedaran luas dan satu yang terbit di tempat kedudukan Perseroan sebagaimana ditentukan oleh Direksi. 4. Panggilan RUPS tersebut harus mencantumkan hari, tanggal, jam, tempat dan acara Rapat dengan disertai pemberitahuan bahwa bahan yang akan dibicarakan dalam Rapat tersedia di Kantor Perseroan mulai dari tanggal dilakukan Panggilan sampai dengan Rapat diadakan. Panggilan RUPS Tahunan harus pula mencantumkan bahwa Laporan Tahunan sebagaimana dimaksudkan dalam Pasal 11 ayat 3 telah tersedia di Kantor Perseroan untuk diperiksa oleh para pemegang saham di kantor Perseroan sejak tanggal panggilan RUPS sampai dengan tanggal RUPS diselenggarakan dan salinan dari neraca dan perhitungan laba rugi dari tahun buku yang baru lalu dapat diperoleh dari Perseroan atas permintaan tertulis para pemegang saham sejak tanggal Panggilan RUPS Tahunan yang bersangkutan sampai dengan tanggal diselenggarakannya Rapat umum Pemegang Saham Tahunan. Tanpa mengurangi ketentuan lain dalam Anggaran Dasar ini, panggilan harus dilakukan oleh Direksi atau Dewan Komisaris menurut cara yang ditentukan dalam Anggaran Dasar ini. 5. Jika korum Rapat tidak tercapai maka dapat diadakan RUPS kedua, maka RUPS kedua yang diselenggarakan paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari dari RUPS pertama, tanpa didahului pemberitahuan rapat, panggilan untuk RUPS kedua dilakukan selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari kalender sebelum tanggal RUPS kedua diselenggarakan dengan menyebutkan telah diselenggarakan RUPS pertama tetapi tidak mencapai korum, kecuali RUPS untuk memutuskan hal-hal yang berbenturan kepentingan, Panggilan RUPS kedua dilakukan selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari kalender sebelum tanggal RUPS kedua diselenggarakan dengan menyebutkan telah diselenggarakan RUPS pertama tetapi tidak mencapai korum. Panggilan RUPS kedua dilakukan dengan cara memasang iklan sekurang-kurangnya dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia satu diantaranya berperedaran luas dan satu yang terbit di tempat kedudukan Perseroan sebagaimana ditentukan oleh Direksi. Ketentuan ini berlaku tanpa mengurangi peraturan Pasar modal dan peraturan perundangan lainnya serta peraturan Bursa Efek di Indonesia di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 6. Apabila semua pemegang saham hadir dan/atau diwakili dalam RUPS, pemberitahuan dan panggilan terlebih dahulu tidak diperlukan (asal saja semua pemegang saham menyetujui hal itu) dan Rapat dapat diadakan dimanapun juga dalam wilayah Republik Indonesia dan berhak mengambil keputusankeputusan yang mengikat. 174 7. Penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11 anggaran dasar dapat dilakukan atas permintaan: a. seorang atau lebih pemegang saham yang mewakili 1/10 (satu per sepuluh) bagian atau lebih dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara, atau b. Dewan Komisaris; PIMPINAN DAN BERITA ACARA RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 13 1. RUPS dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak hadir atau berhalangan, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka RUPS dipimpin oleh Direktur Utama Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi. Dalam hal semua anggota Direksi tidak hadir atau berhalangan, maka RUPS dipimpin oleh pemegang saham yang hadir dalam RUPS yang ditunjuk dari dan oleh peserta RUPS. 2. Dalam hal anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam RUPS maka RUPS dipimpin oleh anggota Dewan Komisaris lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Apabila semua anggota Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan, maka RUPS dipimpin oleh Direktur Utama.Dalam hal Direktur Utama mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam RUPS, maka RUPS dipimpin oleh anggota Direksi yang tidak mempunyai benturan kepentingan. Apabila semua anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang pemegang saham independen yang ditunjuk oleh pemegang saham lainnya yang hadir dalam RUPS. 3. Ketua Rapat berhak meminta agar mereka yang hadir membuktika wewenangnya untuk hadir dalam rapat tersebut. 4. Dari segala hal yang dibicarakan dan diputuskan dalam RUPS dibuat Berita Acara Rapat, yang untuk pengesahannya ditandatangani oleh Ketua Rapat dan seorang pemegang saham atau kuasa pemegang saham yang ditunjuk oleh dan dari antara mereka yang hadir dalam Rapat. 5. Berita Acara Rapat tersebut menjadi bukti yang sah terhadap semua pemegang saham dan pihak ketiga tentang keputusan dan segala sesuatu yang terjadi dalam Rapat. Penanda-tanganan yang dimaksud dalam ayat 4 pasal ini tidak disyaratkan apabila Berita Acara Rapat itu dibuat dalam bentuk akta Notaris. 6. Berita acara yang dibuat sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam ayat 4 dan 5 pasal ini berlaku sebagai bukti yang sah untuk semua pemegang saham dan pihak ketiga tentang keputusan dan segala sesuatu yang terjadi dalam Rapat. KORUM, HAK SUARA DAN KEPUTUSAN DALAM RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 14 1. RUPS (termasuk RUPS untuk pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas) dapat dilangsungkan apabila : a. Dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh suara terbanyak dari jumlah suara tersebut kecuali ditentukan lain dalam anggaran dasar ini dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 175 2. b. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf a diatas tidak tercapai, maka RUPS kedua dapat mengambil keputusan yang sah apabila dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 1/3 (satu pertiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh suara terbanyak dari jumlah suara tersebut, kecuali ditentukan lain dalam anggaran dasar ini dan peraturan perundangan yang berlaku. c. Dalam hal korum Rapat kedua tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan korum ditetapkan oleh Ketua Pengadilan Negeri yang wilayahnya meliputi tempat kedudukan Perseroan. Perbuatan hukum untuk mengalihkan, melepaskan hak atau menjadikan jaminan utang seluruh atau sebagian besar harta kekayaan Perseroan dalam satu tahun buku lebih dari 50% (lima puluh persen) atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain harus mendapat persetujuan RUPS yang: a. Dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara tersebut. b. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf a diatas tidak tercapai, maka RUPS kedua dapat mengambil keputusan yang sah apabila dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara tersebut. c. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud pada huruf b di atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, korum, jumlah suara untuk mengambil keputusan, panggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan. 3. RUPS untuk memutuskan hal-hal yang mempunyai benturan kepentingan, dilakukan dengan korum kehadiran dan keputusan sebagaimana yang tercantum dalam Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK). 4. Yang berhak hadir dalam RUPS adalah pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal Panggilan RUPS dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku dan ketentuan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. 5. Pemegang saham dapat diwakili oleh Pemegang saham lain atau pihak ketiga dengan surat kuasa dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku. 6. 7. Dalam Rapat tiap saham memberikan hak kepada pemiliknya untuk mengeluarkan 1 (satu) suara. Dalam pemungutan suara, Anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan yang bersangkutan dilarang bertindak sebagai kuasa dari pemegang saham . 8. Pemungutan suara dilakukan secara lisan, kecuali apabila Ketua Rapat menentukan lain. 9. Semua keputusan dalam anggaran dasar ini dapat diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan adalah sah jika disetujui lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dalam rapat, kecuali apabila dalam Anggaran Dasar ini ditentukan lain. 10. Pemegang saham dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan RUPS, dengan syarat semua pemegang saham dengan hak suara menyetujui secara tertulis dengan menadatangani usul yang bersangkutan, Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam RUPS. 176 DIREKSI Pasal 15 1. Perseroan diurus dan dipimpin oleh Direksi. 2. Direksi terdiri dari sedikit-dikitnya 2 (dua) orang, yang terdiri dari : 1 (satu) orang Direktur Utama, 1 (satu) orang Direktur atau lebih, dengan memperhatikan peraturan yang berlaku dibidang Pasar Modal. 3. Para anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS, pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dimana ia (mereka) diangkat dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS Tahunan ke-5 (lima) setelah tanggal pengangkatannya (mereka), kecuali apabila ditentukan lain dalam anggaran dasar Perseroan. 4. Anggota Direksi yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali, dengan memperhatikan ketentuan dalam ayat 3 pasal ini. 5. RUPS sewaktu-waktu dapat memberhentikan seorang atau lebih anggota Direksi sebelum masa jabatannya berakhir. Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat tersebut kecuali bila tanggal pemberhentian yang lain ditentukan oleh RUPS. 6. Dalam hal RUPS memberhentikan anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam ayat 5 pasal ini maka pemberhentian anggota Direksi tersebut harus menyebutkan alasannya dan memberikan kesempatan kepada anggota Direksi yang diberhentikan tersebut untuk membela dirinya apabila anggota Direksi tersebut menghadiri Rapat yang bersangkutan. 7. RUPS dapat : mengangkat orang lain untuk mengisi jabatan seorang anggota Direksi yang diberhentikan dari jabatannya; atau mengisi jabatan seorang anggota Direksi yang mengundurkan diri dari jabatannya; atau mengangkat seseorang sebagai anggota Direksi untuk mengisi suatu lowongan; atau menambah jumlah anggota Direksi baru. Masa jabatan seseorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Direksi yang diberhentikan atau anggota Direksi yang mengundurkan diri atau untuk mengisi lowongan adalah untuk sisa masa jabatan dari Direktur yang diberhentikan/ digantikan tersebut dan masa jabatan dari penambahan anggota Direksi baru tersebut adalah untuk sisa masa jabatan dari Direksi yang masih menjabat pada masa itu, kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS. 8. Seorang anggota Direksi boleh mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis kepada dan diterima oleh Perseroan mengenai niatnya itu sedikitnya 60 (enam puluh) hari kalender sebelum tanggal pengunduran diri itu. Terhadap anggota Direksi yang mengundurkan diri sebagaimana tersebut diatas tetap dapat dimintakan pertanggung jawabannya sebagai anggota Direksi sejak pengangkatan yang bersangkutan hingga tanggal pengunduran diri pada tanggal RUPS Tahunan yang berikutnya. 9. Masa jabatan anggota Direksi dengan sendirinya berakhir, apabila anggota Direksi tersebut: a. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan pengadilan; atau b. Tidak lagi memenuhi persyaratan perundangan yang berlaku; atau c. Meninggal dunia; atau d. Diberhentikan karena keputusan RUPS. 10. Gaji, uang jasa dan tunjangan lainnya anggota Direksi (jika ada) ditetapkan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris. 177 11. Bilamana jabatan seorang anggota Direksi lowong karena sebab apapun yang mengakibatkan jumlah anggota Direksi kurang dari 2 (dua) orang sebagaimana dimaksud pada ayat 2 pasal ini, maka selambat-lambatnya 2 (dua) bulan setelah lowongan itu, harus diadakan RUPS untuk mengisi lowongan tersebut, dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku di bidang Pasar Modal. 12. Apabila jabatan Direktur Utama lowong dan selama masa penggantinya belum diangkat atau belum memangku jabatannya, maka salah seorang Direktur yang ditunjuk oleh Rapat Direksi akan menjalankan kewajiban Direktur Utama dan mempunyai wewenang serta tanggung jawab yang sama sebagai Direktur Utama. Dalam hal seluruh anggota Direksi lowong maka berlaku ketentuan dalam pasal 19 ayat 3 anggaran dasar Perseroan. TUGAS DAN WEWENANG DIREKSI Pasal 16 1. Direksi bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai maksud dan tujuannya. 2. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkan peraturan perundangan yang berlaku dan anggaran dasar Perseroan. 3. Direksi mewakili Perseroan secara sah dan secara langsung baik di dalam maupun di luar pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain kepada Perseroan serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan untuk: a. Perbuatan hukum mengalihkan/melepaskan hak atas harta kekayaan Perseroan, yang jumlahnya melebihi batas yang dari waktu ke waktu ditetapkan oleh Rapat Dewan Komisaris, dan/atau menjadikan jaminan hutang harta kekayaan Perseroan yang tidak tunduk pada ketentuan Pasal 14 ayat 2. b. Memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) untuk kepentingan pihak lain. c. Memperoleh dengan cara apapun barang tidak bergerak, termasuk hak atas tanah. d. Memperoleh atau melepaskan penyertaan pada perusahaan lain. e. Menerima pinjaman uang dari siapapun yang jumlahnya melebihi batas yang dari waktu ke waktu ditetapkan oleh Rapat Dewan Komisaris. f. Memberikan pinjaman uang kepada siapapun; kecuali dalam kegiatan sehari-hari. harus mendapatkan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari atau akta yang berkenaan turut ditandatangani oleh 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris. 4. Perbuatan hukum untuk mengalihkan, melepas.an hak atau menjadikan jaminan utang seluruh atau sebagian besar yaitu dengan nilai sebesar lebih dari 50 % (lima puluh lima persen) dari harta kekayaan (aktiva) Perseroan dalam satu tahun buku dalam satu transaksi atau beberapa transaksi secara kumulatif yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain harus mendapat persetujuan RUPS dengansyarat dan ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 14 ayat 2 anggaran dasar Perseroan. 5. Perbuatan hukum untuk mengalihkan atau menjadikan sebagai jaminan utang atau melepaskan hak atas harta kekayaan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam ayat 4 wajib pula diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang beredar di tempat kedudukan Perseroan paling lambat 30 (tiga puluh) hari kalender terhitung sejak dilakukan perbuatan hukum tersebut. 178 6. Perbuatan hukum untuk melakukan Transaksi Material dan Transaksi Benturan Kepentingan Tertentu sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal harus mendapat persetujuan dari RUPS Perseroan, dengan syarat-syarat sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. 7. a. Direktur Utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. b. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga maka seorang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. 8. Tanpa mengurangi tanggung jawabnya Direksi berhak untuk mengangkat seorang kuasa atau lebih untuk bertindak atas nama Direksi dan untuk maksud itu harus memberikan surat kuasa, dalam mana diberi wewenang kepada pemegang-pemegang kuasa itu untuk melakukan tindakan-tindakan tertentu. 9. Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris. 10. Untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi yang memuat benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris atau pemegang saham dengan kepentingan ekonomis Perseroan, Direksi harus memperoleh persetujuan RUPS, dengan syarat dan ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 14 ayat 3 anggaran dasar Perseroan, dengan memperhatikan peraturan di bidang pasar Modal. 11. Dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi seorang anggota Direksi, maka Perseroan akan diwakili oleh anggota Direksi lainnya dan dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan seluruh anggota Direksi, maka dalam hal ini Perseroan diwakili oleh Dewan Komisaris, dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku. RAPAT DIREKSI Pasal 17 1. Rapat Direksi dapat diadakan sekurang-kurangnya setahun sekali kecuali apabila dianggap perlu oleh salah seorang anggota Direksi atau atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang bersamasama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah. 2. Panggilan Rapat Direksi dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak mewakili Direksi menurut ketentuan pasal 12 anggaran dasar ini. 3. Panggilan untuk Rapat Direksi wajib disampaikan dengan surat tercatat atau dengan surat yang disampaikan secara langsung kepada setiap anggota Direksi dengan mendapat tanda terima paling lambat 3 (tiga) hari sebelum rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal rapat. 4. Panggilan tersebut harus mencantumkan acara Rapat, tanggal, waktu dan tempat Rapat. 5. Rapat Direksi diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau ditempat kedudukan Bursa Efek ditempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan asal saja dalam wilayah Republik Indonesia. Apabila semua anggota Direksi hadir atau diwakili, Panggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Direksi dapat diadakan dimanapun juga di dalam wilayah Republik Indonesia dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat. 179 6. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan untuk menghadiri Rapat Direksi, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Direksi dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi yang dipilih oleh dan dari anggota Direksi yang hadir dalam Rapat tersebut. 7. Seorang anggota Direksi dapat diwakili dalam Rapat Direksi hanya oleh seorang anggota Direksi yang lain berdasarkan surat kuasa. 8. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Direksi hadir atau diwakili dalam rapat. 9. Keputusan Rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam Rapat tersebut. 10. Apabila suara yang tidak setuju dan suara yang setuju sama berimbang maka usul dianggap ditolak. 11. a. Setiap anggota Direksi yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Direksi lainnya yang diwakilinya b. Setiap anggota Direksi yang secara pribadi dengan cara apapun baik secara langsung maupun secara tidak langsung mempunyai kepentingan dalam suatu transaksi, kontrak atau kontrak yang diusulkan, dalam mana Perseroan menjadi salah satu pihaknya harus menyatakan sifat kepentingan dalam suatu Rapat Direksi dan tidak berhak untuk ikut dalam pengambilan suara mengenai hal-hal yang berhubungan dengan transaksi atau kontrak tersebut, kecuali jika Rapat Direksi menentukan lain. c. Pemungutan suara mengenai orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tanda tangan sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan kecuali ketua rapat menentukan lain tanpa keberatan dari yang hadir. 12. Berita acara Rapat Direksi harus dibuat oleh seorang yang hadir dalam Rapat yang ditunjuk oleh Ketua Rapat dan kemudian harus ditandatangani oleh Ketua Rapat dan oleh seorang anggota Direksi lainnya yang hadir dan/atau diwakili dalam Rapat yang bersangkutan. Apabila berita acara dibuat oleh seorang Notaris, tandatangan tersebut tidak disyaratkan. 13. Berita acara Rapat Direksi yang dibuat sesuai dengan ketentuan ayat 12 pasal ini merupakan bukti yang sah mengenai keputusan keputusan yang diambil dalam Rapat Direksi yang bersangkutan, baik untuk para anggota Direksi maupun untuk pihak ketiga. 14. Direksi dapat juga mengambil keputusan-keputusan yang sah dan mengikat tanpa mengadakan Rapat Direksi, dengan ketentuan bahwa semua anggota Direksi telah diberitahukan secara tertulis tentang usul-usul yang bersangkutan dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam rapat Direksi. DEWAN KOMISARIS Pasal 18 1. Dewan Komisaris terdiri dari sedikit-dikitnya 2 (dua) orang anggota, yang terdiri dari 1 (satu) orang Komisaris Utama dan seorang anggota Dewan Komisaris atau lebih, dengan memperhatikan peraturan yang berlaku dibidang Pasar Modal. 180 2. Para anggota Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS, pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dimana ia (mereka) diangkat dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS Tahunan ke-5 (lima) setelah tanggal pengangkatannya (mereka), kecuali apabila ditentukan lain dalam anggaran dasar Perseroan. 3. Anggota Dewan Komisaris yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali, dengan memperhatikan ketentuan dalam ayat 2 pasal ini. 4. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diberhentikan pada setiap waktu meskipun masa jabatannya belum berakhir oleh RUPS. Pemberhentian tersebut berlaku sejak penutupan Rapat tersebut kecuali bila RUPS menentukan lain. 5. Dalam hal RUPS memberhentikan anggota Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud dalam ayat 4 pasal ini maka pemberhentian anggota Dewan Komisaris tersebut harus menyebutkan alasannya dan memberikan kesempatan kepada anggota Dewan Komisaris yang diberhentikan tersebut untuk membela dirinya apabila anggota Dewan Komisaris tersebut menghadiri Rapat yang bersangkutan. 6. RUPS dapat mengangkat orang lain untuk : mengisi jabatan seorang anggota Dewan Komisaris yang diberhentikan dari jabatannya; atau mengisi jabatan seorang anggota Dewan Komisaris yang mengundurkan diri dari jabatannya; atau mengangkat seseorang sebagai anggota Dewan Komisaris untuk mengisi suatu lowongan; atau menambah jumlah anggota Dewan Komisaris baru. Masa jabatan seseorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Dewan Komisaris yang diberhentikan atau anggota Dewan Komisaris yang mengundurkan diri atau untuk mengisi lowongan adalah untuk sisa masa jabatan dari Dewan Komisaris yang diberhentikan/digantikan tersebut dan masa jabatan dari penambahan anggota Dewan Komisaris baru tersebut adalah untuk sisa masa jabatan dari Dewan Komisaris yang masih menjabat pada masa itu, kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS. 7. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis kepada dan diterima oleh Perseroan mengenai niatnya itu sedikitnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum tanggal pengunduran diri itu. Terhadap anggota Dewan Komisaris yang mengundurkan diri sebagaimana tersebut diatas tetap dapat dimintakan pertanggung jawabannya sebagai anggota Dewan Komisaris sejak pengangkatannya yang bersangkutan hingga tanggal pengunduran diri pada tanggal RUPS Tahunan yang berikutnya. 8. Masa jabatan dari anggota Dewan Komisaris akan berakhir dengan sendirinya apabila anggota Dewan Komisaris tersebut : 9. a. Dinyatakan pailit atau ditaruh dibawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan pengadilan; atau b. Dilarang menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris karena ketentuan dari suatu undangundang atau peraturan perundangan yang berlaku; atau c. Meninggal dunia; atau d. Diberhentikan karena Keputusan RUPS. Gaji dan tunjangan lain dari anggota Dewan Komisaris ditetapkan oleh RUPS. 10. Bilamana jabatan seorang anggota Dewan Komisaris lowong sehingga mengakibatkan jumlah anggota Dewan Komisaris kurang dari 2(dua) orang sebagaimana dimaksud dalam ayat 1 pasal ini, maka RUPS harus diadakan dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) bulan sesudah terjadinya lowongan tersebut, untuk mengisi lowongan tersebut dengan memperhatikan peraturan perundangundangan yang berlaku di bidang Pasar Modal. 11. Apabila jabatan Komisaris Utama lowong dan selama penggantinya belum diangkat atau belum memangku jabatannya, maka salah seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Rapat Dewan Komisaris akan menjalankan kewajiban Komisaris Utama dan mempunyai wewenang serta tanggung jawab yang sama sebagai Komisaris Utama. 181 TUGAS DAN WEWENANG DEWAN KOMISARIS Pasal 19 1. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak untuk memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi. 2. Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segala hal yang ditanyakan oleh Dewan Komisaris. 3. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara dan Perseroan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan. Dalam hal demikian Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih diantara anggota Dewan Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris. 4. Dalam hal hanya ada seorang anggota Dewan Komisaris, segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Komisaris Utama atau anggota Dewan Komisaris dalam anggaran dasar ini berlaku pula baginya. 5. Dewan Komisaris ditugaskan untuk mengawasi pengurusan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi dan memberikan nasihat kepada Direksi. 6. Pada setiap waktu Dewan Komisaris berdasarkan suatu keputusan Rapat Dewan Komisaris dapat memberhentikan untuk sementara waktu seorang atau lebih anggota Direksi dari jabatannya (jabatan mereka) apabila anggota Direksi tersebut bertindak bertentangan dengan anggaran dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku, pemberhentian tersebut dengan menyebutkan alasannya. 7. Dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari kalender setelah pemberhentian sementara dari anggota (anggota) Direksi itu dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, Dewan Komisaris harus mengadakan RUPS. RUPS demikian ini hanya berhak dan berwenang untuk memutuskan apakah anggota Direksi yang diberhentikan untuk sementara itu dikembalikan pada jabatannya semula atau diberhentikan seterusnya, dengan terlebih dahulu memberikan kesempatan kepada anggota Direksi yang diberhentikan sementara tersebut untuk membela dirinya dalam Rapat, apabila anggota Direksi yang diberhentikan sementara tersebut hadir dalam Rapat yang bersangkutan. 8. Rapat tersebut pada ayat 5 pasal ini dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak hadir atau berhalangan, maka Rapat dipimpin oleh Direktur Utama. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi. Dalam hal semua anggota Direksi tidak hadir atau berhalangan, maka Rapat dipimpin oleh pemegang saham yang hadir dalam RUPS yang ditunjuk dari dan oleh peserta Rapat. 9. Apabila RUPS tersebut tidak diadakan dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah pemberhentian sementara itu, maka pemberhentian sementara itu menjadi batal demi hukum, dan yang bersangkutan berhak menjabat kembali jabatannya semula. RAPAT DEWAN KOMISARIS Pasal 20 1. Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan sekurang-kurangnya setahun sekali kecuali apabila dianggap perlu oleh salah seorang Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis Direksi atau atas permintaan 1 (satu) pemegang saham atau lebih bersama-sama memiliki 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah. 182 2 Panggilan Rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris Utama. Dalam hal Komisaris Utama berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga maka 1 (satu) orang-anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Komisaris Utama berhak dan berwenang melakukan Panggilan Rapat Dewan Komisaris. 3. Panggilan Rapat Dewan Komisaris dikirimkan dengan surat tercatat atau disampaikan secara langsung dengan tanda terima yang layak atau dengan telegram atau telex atau facsimile yang ditegaskan secara tertulis, Panggilan mana harus dikirimkan kepada para anggota Dewan Komisaris selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari kalender sebelum Rapat tersebut diadakan atau dalam waktu yang lebih singkat dalam keadaan yang mendesak yaitu selambat-lambatnya 3 (tiga) hari kalender sebelum Rapat dengan tidak memperhitungkan tanggal Panggilan dan tanggal Rapat, keadaan mendesak tersebut ditetapkan oleh Komisaris Utama. Apabila semua anggota Dewan Komisaris hadir dan atau diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris, Panggilan terlebih dahulu tidak disyaratkan. 4. Panggilan Rapat itu harus mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat Rapat. 5. Rapat Dewan Komisaris diadakan ditempat kedudukan Perseroan atau ditempat kedudukan Bursa Efek ditempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan asal saja dalam wilayah Republik Indonesia. Apabila semua anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili, Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan dimanapun juga asalkan dalam wilayah Republik Indonesia dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat. 6. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama, apabila Komisaris Utama tidak hadir atau berhalangan untuk menghadiri Rapat, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat tersebut. 7. Seorang anggota Dewan Komisaris hanya dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris oleh anggota Dewan Komisaris yang lain berdasarkan surat kuasa. 8. Rapat Dewan Komisaris hanya sah dan dapat mengambil keputusan-keputusan yang mengikat apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam Rapat tersebut. 9. Keputusan Rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam Rapat tersebut. 10. Apabila suara yang tidak setuju dan suara yang setuju sama berimbang maka usul ditolak. 11. a. Setiap anggota Dewan Komisaris berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Dewan Komisaris lainnya yang diwakilinya. b. Setiap anggota Dewan Komisaris yang secara pribadi dengan cara apapun baik secara langsung maupun secara tidak langsung mempunyai kepentingan dalam suatu transaksi, kontrak atau kontrak yang diusulkan, dalam mana Perseroan menjadi salah satu pihaknya harus menyatakan sifat kepentingan dalam suatu Rapat Dewan Komisaris dan tidak berhak untuk ikut dalam pengambilan suara mengenai hal-hal yang berhubungan dengan transaksi atau kontrak tersebut, kecuali jika Rapat Dewan Komisaris menentukan lain. c. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tanda tangan, sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan dengan lisan kecuali ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari yang hadir. 183 12. Berita acara Rapat Dewan Komisaris harus dibuat oleh seorang yang hadir dalam Rapat yang ditunjuk oleh Ketua Rapat dan kemudian harus ditandatangani oleh Ketua Rapat dan oleh seorang anggota Dewan Komisaris lainnya yang hadir dan/atau diwakili dalam Rapat yang bersangkutan. Apabila berita acara dibuat oleh seorang Notaris, tandatangan tersebut tidak disyaratkan. 13. Berita acara Rapat Dewan Komisaris yang dibuat sesuai dengan ketentuan ayat 12 pasal ini merupakan bukti yang sah mengenai keputusan keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris yangbersangkutan, baik untuk para anggota Dewan Komisaris maupun untuk pihak ketiga. 14. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan-keputusan yang sah dan mengikat tanpa mengadakan Rapat Dewan Komisaris, dengan ketentuan bahwa semua anggota Dewan Komisaris telah diberitahukan secara tertulis tentang usul-usul yang bersangkutan dan semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Dewan Komisaris. RENCANA KERJA, TAHUN BUKU DAN LAPORAN TAHUNAN Pasal 21 1. Direksi menyampaikan rencana kerja yang memuat juga anggaran tahunan Perseroan kepada Dewan Komisaris untuk mendapatkan persetujuan, sebelum tahun buku dimulai. 2. Rencana kerja sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) harus disampaikan paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang. 3. Tahun buku Perseroan berjalan dari tanggal 1 (satu) Januari sampai dengan tanggal 31 (tiga puluh satu) Desember. Pada akhir bulan Desember tiap tahun, buku Perseroan ditutup. 4. Direksi menyusun laporan tahunan dan mnyediakannya di kanto Perseroan untuk dapat diperiksa oleh para pemegang saham terhitung sejak tanggal panggilan RUPS Tahunan. 5. Dalam waktu paling lambat 5 (lima) bulan setelah tahun buku Perseroan ditutup, Direksi menyusun laporan tahunan sesuai ketentuan perundangan yang berlaku yang ditandatangani oleh semua anggota Direksi dan Dewan Komisaris untuk diajukan dalam RUPS Tahunan. Dalam hal ada anggota Direksi atau Dewan Komisaris tidak menandatangani laporan tersebut harus disebutkan alasannya secara tertulis. 6. Direksi wajib menyerahkan perhitungan tahunan Perseroan kepada Akuntan Publik yang ditunjuk oleh RUPS untuk diperiksa. Laporan atas hasil pemeriksaan Akuntan Publik tersebut disampaikan secara tertulis kepada RUPS Tahunan. Laporan tahunan tersebut harus sudah disediakan di kantor Perseroan selambatnya 14 (empat belas) hari sebelum tanggal RUPS tahunan diselenggarakan, agar dapat diperiksa oleh para pemegang saham. 7. Persetujuan Laporan Tahunan dan Pengesahan Perhitungan Tahunan dilakukan oleh RUPS. 8. Perhitungan Tahunan yaitu Neraca dan Laporan Laba/Rugi setelah mendapat pengesahan RUPS wajib diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia salah satu diantaranya berperedaran nasional selambat-lambatnya 120 (seratus dua puluh) hari setelah tahun buku berakhir. PENGGUNAAN LABA DAN PEMBAGIAN DIVIDEN Pasal 22 1. Laba bersih Perseroan dalam suatu tahun buku seperti tercantum dalam neraca dan perhitungan laba rugi yang telah disahkan oleh RUPS tahunan dan merupakan saldo laba yang positif, dibagi menurut cara penggunaannya yang ditentukan oleh RUPS tersebut. 184 2. Jika perhitungan laba rugi pada suatu tahun buku menunjukkan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan, maka kerugian itu akan tetap dicatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi dan dalam tahun buku selanjutnya Perseroan dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang tercatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi itu belum sama sekali tertutup. 3. Rapat Direksi harus mengajukan usul kepada RUPS Tahunan mengenai penggunaan dari laba bersih Perseroan dalam suatu tahun buku seperti tercantumdalam Perhitungan Tahunan yang telah disahkan oleh RUPS Tahunan, dalam usul mana dapat dinyatakan berapa jumlah pendapatan bersih yang belum terbagi yang akan dipergunakan sebagai dana cadangan, sebagaimana dimaksud dalam Pasal 23 di bawah ini, serta usul mengenai besarnya jumlah dividen yang mungkin dibagikan. 4. Dalam hal RUPS Tahunan tidak menentukan penggunaan lain, maka laba bersih setelah dikurangi dengan cadangan yang diwajibkan oleh Undang-Undang dan Anggaran Dasar dibagi sebagai dividen. 5. Dividen hanya dapat dibayarkan dari laba bersih Perseroan setelah dikurangi dengan cadangan wajib berdasarkan keputusan yang diambil dalam RUPS, dalam keputusan mana juga harus ditentukan waktu pembayaran dan bentuk dividen. Dividen untuk satu saham harus dibayarkan kepada orang atas nama siapa saham itu terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham pada hari kerja yang akan ditentukan oleh atau atas wewenang dari RUPS dalam mana keputusan untuk pembagian dividen diambil. Hari pembayaran harus diumumkan oleh Direksi kepada semua pemegang saham dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia satu diantaranya berperedaran luas dan satu yang terbit ditempat kedudukan Perseroan sebagaimana ditentukan oleh Direksi. 6. Apabila perhitungan laba rugi pada suatu tahun buku menunjukkan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan, sebagaimana diatur dalam Pasal 23 anggaran dasar ini maka kerugian itu akan tetap dicatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi dan dalam tahun buku selanjutnya Perseroan dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang tercatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi itu belum sama sekali tertutup, demikian dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 7. Direksi berdasarkan keputusan Rapat Direksi dengan persetujuan Rapat Dewan Komisaris berhak untuk membagi dividen sementara apabila keadaan keuangan Perseroan memungkinkan, dengan ketentuan bahwa dividen sementara tersebut harus diperhitungkan dengan dividen yang dibagikan berdasarkan atas Keputusan RUPS Tahun berikutnya yang diambil sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di pasar modal dan Bursa Efek di Indonesia di mana saham saham Perseroan dicatatkan. 8. Dengan memperhatikan pendapatan Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan dari pendapatan bersih seperti tersebut dalam neraca dan perhitungan laba rugi yang telah disahkan RUPS Tahunan dan setelah dipotong Pajak Penghasilan, dengan persetujuan RUPS dapat diberikan tantieme kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang besarnya ditentukan oleh RUPS. 9. Laba yang dibagikan sebagai dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun setelah disediakan untuk dibayarkan, dimasukkan ke dalam dana cadangan yang khusus diperuntukan untuk itu. PENGGUNAAN CADANGAN Pasal 23 1. Penyisihan laba bersih untuk cadanagn dilakukan sampai mencapai 20 % (dua puluh persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor hanya boleh dipergunakan untuk menutup kerugian yang tidak dipenuhi oleh cadangan lain. 2. Jika jumlah cadanagan telah melebihi jumlah 20 % (dua puluh persen), RUPS dapat memeutuskan agar jumlah kelebihannya digunakan untuk keperluan Perseroan. 185 3. Cadangan sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) yang belum dipergunakan untuk menutup kerugian dan kelebihan cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (2) yang penggunaannya belum ditentukan oleh RUPS harus dikelola oleh Direksi dengan cara yang tepat menurut pertimbangan Direksi, setelah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris dan memperhatikan peraturan perundangundangan agar memperoleh laba. 4. Bagian dari laba yang disediakan untuk dana cadangan ditentukan oleh RUPS dengan mengindahkan peraturan perundangan yang berlaku. PENGUBAHAN ANGGARAN DASAR Pasal 24 1. Pengubahan Anggaran Dasar harus dengan memperhatikan Undang-Undang tentang Perseroan terbatas dan/atau peraturan Pasar Modal . 2. Pengubahan Anggaran Dasar ditetapkan oleh RUPS dengan ketentuan sebagai berikut: a. RUPS, yang dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui oleh sedikit-dikitnya 2/3 (dua pertiga) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan hak suara yang sah dalam Rapat. b. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf a di atas tidak tercapai, maka RUPS kedua dapat mengambil keputusan yang sah apabila dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh suara terbanyak dari jumlah suara tersebut. c. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf b diatas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, korum, jumlah suara untuk mengambil keputusan, panggilan dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua BAPEPAM-LK. Kecuali Keputusan RUPS untuk penambahan modal ditempatkan dan disetor (pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas), Korum dan persetujuan RUPS sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 14 ayat 1 anggaran dasar ini. Perubahan Anggaran Dasar tersebut harus dibuat dengan akta Notaris dan dalam bahasa Indonesia. 3. Pengubahan ketentuan Anggaran dasar yang menyangkut pengubahan nama Perseroan dan/atau tempat kedudukan Perseroan; maksud dan tujuan serta kegiatan usaha; jangka waktu berdirinya Perseroan; besarnya modal dasar, pengurangan modal yang ditempatkan dan disetor dan/atau pengubahan status Perseroan yang tertutup menjadi Perseroan terbuka atau sebaliknya, wajib mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 4. Pengubahan Anggaran Dasar selain yang menyangkut hal-hal yang tersebut dalam ayat 3 pasal ini cukup diberitahukan kepada Menteri dengan memperhatikan ketentuan dalam Undang-Undang tentang Perseroan Terbatas. 5. Keputusan mengenai pengurangan modal harus diberitahukan secara tertulis kepada semua kreditor Perseroan dan diumumkan oleh Direksi dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang terbit atau beredar secara luas di tempat kedudukan Perseroan dan dalam Berita Negara Republik Indonesia paling lambat 7 (tujuh) hari kalender sejak tanggal keputusan tentang pengurangan modal tersebut. 186 PENGGABUNGAN, PELEBURAN, DAN PENGAMBILALIHAN Pasal 25 1. 2. Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundangan yang berlaku maka penggabungan, peleburan, dan pengambilalihan, hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS, dengan ketentuan sebagai berikut: a. RUPS tersebut dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan hak suara yang sah dalam Rapat. b. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf a di atas tidak tercapai, maka RUPS kedua dapat mengambil keputusan yang sah apabila dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang sah yang dikeluarkan dalam RUPS; dan c. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf b tersebut di -atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, korum, jumlah suara untuk mengambil keputusan, panggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua BAPEPAM-LK. Direksi wajib mengumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian 1 (satu) diantaranya berperedaran luas dalam wilayah negara Republik Indonesia dan 1 (satu) lainnya yang terbit ditempat kedudukan Perseroan, mengenai rencana penggabungan, peleburan, dan pengambilalihan Perseroan paling lambat 14 (empat belas) hari kalender sebelum Panggilan RUPS dengan memperhatikan Peraturan dibidang Pasar Modal. PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI Pasal 26 1. Dengan mengindahkan peraturan perundangan yang berlaku maka pembubaran Perseroan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS dengan ketentuan sebagai berikut: a. Mewakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan hak suara yang sah dalam Rapat. b. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf a di atas tidak tercapai, maka RUPS kedua dapat mengambil keputusan yang sah apabila dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang sah yang dikeluarkan dalam RUPS; dan c. Dalam hal korum sebagaimana dimaksud dalam huruf b di atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, korum, jumlah suara untuk mengambil keputusan, panggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua BAPEPAM A dan LK . 2. Apabila Perseroan dibubarkan berdasarkan keputusan RUPS atau karena dinyatakan bubar berdasarkan penetapan Pengadilan, maka harus diadakan likuidasi oleh likuidator. 3. Direksi bertindak sebagai likuidator apabila dalam keputusan RUPS atau penetapan sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 tidak menunjuk likuidator. 187 4. Upah bagi para likuidator ditentukan oleh RUPS atau penetapan Pengadilan. 5. Likuidator wajib mendaftarkan dalam Wajib Daftar Perusahaan, mengumumkan dalam Berita Negara dan dalam 2 (dua) surat kabar harian yang terbit atau beredar di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat kegiatan usaha Perseroan serta memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia paling lambat 30 (tiga puluh) hari kalender sejak Perseroan dibubarkan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku. 6. Anggaran dasar seperti yang termaktub dalam akta pendirian beserta pengubahannya dikemudian hari tetap berlaku sampai dengan tanggal disahkannya perhitungan likuidasi oleh RUPS dan diberikannya pelunasan dan pembebasan sepenuhnya kepada para likuidator. 7. Sisa perhitungan likuidasi harus dibagikan kepada para pemegang saham, masing-masing akan menerima bagian menurut perbandingan jumlah nilai nominal saham yang mereka miliki masingmasing. TEMPAT TINGGAL Pasal 27 Untuk hal-hal yang mengenai Perseroan, para pemegang saham dianggap bertempat tinggal pada alamatalamat sebagaimana dicatat dalam Daftar Pemegang Saham dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku dan ketentuan di bidang Pasar Modal serta ketentuan Bursa Efek di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. PERATURAN PENUTUP Pasal 28 Segala sesuatu yang tidak atau belum cukup diatur dalam anggaran dasar, maka RUPS yang akan memutuskannya. Akhirnya para penghadap bertindak dalam kedudukannya sebagiamana tersebut di atas menerangkan bahwa: Para pemegang saham telah menyetor penuh sebagaimana tersebut dalam Pasal 4 ayat 3 anggaran dasar sejumlah 1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta) saham atau sebesar Rp 120.000.000.000,00 (seratus dua puluh miliar Rupiah), yaitu oleh para pemegang saham dengan rincian sebagai berikut: a. PT Kawan Lama Sejahtera tersebut sebanyak 1.199.990.000 (satu miliar seratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh ribu) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 119.999.000.000 (seratus sembilan belas miliar sembilan ratus sembilan puluh Sembilan juta Rupiah). b. Tuan Kuncoro Wibowo tersebut sebanyak 10.000 (sepuluh ribu) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 1.000.000,00 (satu juta Rupiah). 188 BAB XX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM 1. Pemesanan Pembelian Saham Pemesanan pembelian saham harus dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Prospektus ini dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Saham (selanjutnya disebut “FPPS”). Pemesanan pembelian saham dilakukan dengan menggunakan FPPS asli yang dikeluarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang dapat diperoleh pada Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum dalam Bab XXI Prospektus ini atau menggunakan salinan FPPS. FPPS dibuat dalam 5 (lima) rangkap. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani. Setiap pemesan harus memiliki rekening efek pada Perusahaan Efek yang telah menjadi pemegang rekening di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). 2. Pemesan Yang Berhak Pemesan yang berhak melakukan pemesanan pembelian saham adalah perorangan dan/atau lembaga atau badan usaha sebagaimana diatur dalam Undang-Undang No. 8 Tahun 1995, tanggal 10 Nopember 1995 tentang Pasar Modal dan Peraturan No. IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No KEP-45/ PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum. 3. Jumlah Pemesanan Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya 500 (lima ratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 500 (lima ratus) saham. 4. Pendaftaran Efek ke Dalam Penitipan Kolektif Saham-saham yang ditawarkan ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek bersifat Ekuitas pada Penitipan Kolektif No SP-014/PE/KSEI/0907 yang ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI pada tanggal 5 September 2007. Dengan didaftarkannya saham tersebut pada KSEI maka atas saham-saham yang ditawarkan pada penawaran umum ini berlaku ketentuan-ketentuan sebagai berikut: a. Perseroan tidak menerbitkan saham hasil Penawaran Umum dalam bentuk Surat Kolektif Saham, tetapi saham tersebut akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Saham-saham hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam rekening efek atas nama pemegang rekening selambat-lambatnya pada tanggal 5 Nopember 2007. b. Sebelum saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini dicatatkan pada Bursa Efek, pemesan akan memperoleh konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan dalam bentuk Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham (FKP). c. KSEI dan Perusahaan Efek akan menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai surat konfirmasi mengenai kepemilikan saham. Konfirmasi tertulis merupakan surat konfirmasi yang sah atas saham yang tercatat dalam rekening efek. d. Pengalihan kepemilikan saham dilakukan dengan pemindahbukuan antar rekening efek di KSEI. 189 e. Pemegang saham yang tercatat dalam rekening efek berhak atas dividen, bonus, hak memesan efek terlebih dahulu dan memberikan suara dalam RUPS, serta hak-hak lain yang melekat pada saham. f. Pembayaran dividen, bonus, dan perolehan hak memesan efek terlebih dahulu kepada pemegang saham dilaksanakan oleh Perseroan, atau BAE yang ditunjuk oleh Perseroan melalui rekening efek di KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemilik manfaat (benefeciary owner) yang menjadi pemegang rekening efek di Perusahaan Efek. g. Setelah Penawaran Umum dan setelah saham Perseroan dicatatkan, pemegang saham yang menghendaki Sertifikat Saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum didistribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan Efek atau Bank Kusodian yang telah ditunjuk. h. Penarikan tersebut dilakukan dengan mengajukan permohonan penarikan saham kepada KSEI melalui Perusahaan Efek yang mengelola sahamnya dengan mengisi Formulir Penarikan Efek. i. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan didistribusikan dalam bentuk Surat Kolektif Saham selambat-lambatnya 5 (lima) hari kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama Pemegang Saham sesuai dengan permintaan Perusahaan Efek yang mengelola saham. j. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan saham wajib menunjuk Perusahaan Efek yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk menerima dan menyimpan saham-saham yang didistribusikan oleh Perseroan. Saham-saham yang telah ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan Surat Kolektif Sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi di bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi atau Agen Penjualan di tempat dimana Formulir Pemesanan Pembelian Saham yang bersangkutan diajukan. 5. Pengajuan Pemesanan Pembelian Saham Sebelum Masa Penawaran ditutup, para pemesan harus mengajukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja yang umum berlaku dan sudah ditentukan oleh para Penjamin Emisi Efek atau agen Penjualan di mana FPPS dapat diperoleh. Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) formulir, diajukan oleh pemesan yang bersangkutan dengan membawa tanda jati diri asli (KTP atau Paspor bagi perorangan, dan Anggaran Dasar bagi Badan Hukum) dan melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor, wajib mencantumkan pada FPPS nama dan alamat di luar negeri, domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas, serta melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Agen Penjualan, Penjamin Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian saham apabila formulir tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian saham tidak terpenuhi. 6. Masa Penawaran Masa Penawaran akan dimulai pada tanggal 31 Oktober 2007 sampai dengan tanggal 2 Nopember 2007, dibuka pada jam 10.00 WIB dan ditutup pada jam 15.00 WIB. 7. Tanggal Penjatahan Tanggal Penjatahan, dimana Penjamin Pelaksana Emisi Efek menetapkan penjatahan saham untuk setiap Pemesan sesuai dengan ketentuan yang berlaku adalah tanggal 5 Nopember 2007. 190 8. Pemesanan Pembelian Saham Secara Khusus Pemesanan pembelian saham secara khusus pada harga perdana oleh karyawan Perseroan dapat diajukan langsung kepada Perseroan tanpa melalui Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan selama masa penawaran dengan jumlah maksimum 10% (sepuluh persen) dari jumlah keseluruhan saham yang ditawarkan. Porsi ini akan diambil oleh karyawan Perseroan. 9. Syarat-Syarat Pembayaran Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, cek, pemindahbukuan atau wesel bank dalam mata uang Rupiah dan dibayarkan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa tanda jati diri dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang sudah diisi lengkap dan benar kepada Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan pada waktu FPPS diajukan dan semua setoran harus dimasukkan ke dalam rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada: PT Bank Lippo Tbk Cabang Jakarta Stock Exchange Building alamat Gedung BEJ Tower II GF Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta Nama Rekening: CLSA – Dinamika qq IPO ACE Nomor Rekening : 580 –30 – 10609 – 5 Apabila pembayaran menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) formulir pemesanan (cek dari milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran) dan sudah harus diterima pada tanggal 2 Nopember 2007 Jam 16.00 WIB (in good fund). Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggungan Pemesan. Semua cek dan wesel akan segera dicairkan setelah diterima. Bilamana pada saat pencairan cek atau wesel bank ditolak oleh bank tertarik, maka pemesanan saham yang bersangkutan otomatis menjadi batal. Untuk pembayaran pemesanan pembelian saham secara khusus, pembayaran dilakukan langsung kepada Perseroan. Khusus untuk pemesan saham dengan penjatahan pasti (fixed allotment), pembayaran dilakukan sesuai dengan kesepakatan antara Penjamin Emisi Efek yang adalah Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan pemesan yang bersangkutan. Untuk pembayaran yang dilakukan melalui transfer rekening dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotokopi Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan. 10. Bukti Tanda Terima Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan yang menerima pengajuan FPPS, akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan dari FPPS lembar ke 5 (lima) dari FPPS atau 1 (satu) lembar fotokopi dari FPPS yang telah ditandatangani (tanda tangan asli) sebagai Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan. Bagi pemesan saham secara khusus, Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham akan diberikan langsung oleh Perseroan. 11. Penjatahan Saham Pelaksanaan penjatahan akan dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek selaku Manajer Penjatahan dengan sistem kombinasi yaitu Penjatahan Terpusat (pooling) dan Penjatahan Pasti (fixed allotment) sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No. IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-45/PM/ 2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum, serta peraturan perundangan yang lain termasuk bidang Pasar Modal yang berlaku. Penjatahan Pasti (fixed allotment) dibatasi hingga jumlah maksimum 97,5% (sembilan puluh tujuh koma lima persen) dari jumlah yang ditawarkan, termasuk jatah kepada karyawan Perseroan sebanyak 10% (sepuluh persen). Sisanya sebesar 2,5% (dua koma lima persen) akan dilakukan dengan Penjatahan Terpusat (pooling). 191 S c b p d E m b a. Penjatahan Pasti(Fixed Allotment) Dalam Penawaran Umum ini, Penjatahan Pasti dibatasi sampai dengan jumlah maksimum 97,5% (sembilan puluh tujuh koma lima persen) dari jumlah saham yang ditawarkan, termasuk jatah kepada karyawan Perseroan sebanyak 10% (sepuluh persen), dengan perincian : Long Funds International, Hedge Funds International, Institusi Lokal dan Individu Lokal/ karyawan. Dalam hal Penjatahan yang dilaksanakan dengan menggunakan sistem Penjatahan Pasti, maka penjatahan tersebut hanya dapat dilaksanakan apabila memenuhi persyaratan-persyaratan berikut: b. 1. Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum; 2. Dalam hal terjadi kelebihan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan Efek atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang membeli atau memiliki saham untuk rekening mereka sendiri; dan 3. Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, agen Penjualan Efek, atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual saham yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan kontrak Penjaminan Emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa saham tersebut akan dicatatkan di Bursa. Penjatahan Terpusat (Pooling) Jika jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah saham yang ditawarkan, setelah memenuhi ketentuan mengenai penjatahan tetap maka Penjamin Pelaksana Emisi sebagai Manajer Penjatahan harus melaksanakan prosedur penjatahan sisa saham sebagai berikut: Jika setelah mengecualikan pemesan saham dari pihak terafiliasi (pemesan yang merupakan Direktur, Komisaris, karyawan atau pihak yang memiliki 20% (dua puluh persen) atau lebih dari suatu perusahaan efek yang bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan atau pihak lain yang terafiliasi dengan semua pihak dimaksud, sehubungan dengan Penawaran Umum tersebut) dan terdapat sisa saham dengan jumlah yang sama atau lebih besar dari jumlah yang dipesan, maka pemesan yang tidak dikecualikan itu akan menerima seluruh jumlah saham yang dipesan. Jika setelah mengecualikan Pemesan Saham dari pihak terafiliasi dan terdapat sisa saham yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan itu, harus mengikuti ketentuan sebagai berikut: c. 1. Prioritas dapat diberikan kepada para pemesan yang menjadi karyawan Perseroan, sampai dengan jumlah maksimum 10% (sepuluh persen) dari Emisi. 2. Para pemesan yang tidak dikecualikan akan memperoleh satu satuan perdagangan di Bursa, jika terdapat cukup satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagikan dengan diundi. Jumlah saham yang termasuk dalam satuan perdagangan dimaksud adalah satuan perdagangan penuh terbesar yang ditetapkan oleh Bursa Efek di mana saham tersebut akan dicatatkan. 3. Apabila masih terdapat saham yang tersisa, maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan, pengalokasian dilakukan secara proporsional, dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh pemesan. Penjatahan Bagi Pihak Yang Memiliki Hubungan Istimewa Jika para pemesan karyawan Perseroan dan pemesan yang tidak terafiliasi telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa saham, maka sisa saham tersebut dibagikan secara proporsional kepada para pemesan yang memiliki hubungan istimewa. 192 Manajer Penjatahan akan menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada BAPEPAMLK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman pada peraturan BAPEPAM No.VIII.G.12. tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan BAPEPAM No. IX.A.7. tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum, paling lambat 30 (tiga puluh) hari sejak tanggal penjatahan. Laporan realisasi penggunaan dana untuk pertama kalinya wajib disampaikan pada masa penyampaian laporan periode yang bersangkutan sebagaimana dimaksud dalam angka 2 Peraturan BAPEPAM No. X.K.4 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum, meskipun penggunaan dananya belum mencakup 3 (tiga) hari sejak tanggal penjatahan. 12. Pembatalan Penawaran Umum Sebelum penutupan dan selama berlangsungnya Masa Penawaran, Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi mempunyai hak untuk membatalkan Penawaran Umum ini berdasarkan pasal-pasal yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek beserta Adendumnya. 13. Pengembalian Uang Pemesanan Bagi Pemesanan yang pesanannya ditolak seluruhnya atau sebagian, atau dalam hal terjadinya pembatalan Penawaran Umum ini, pengembalian uang dalam mata uang Rupiah akan dilakukan oleh para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan di tempat mana FPPS yang bersangkutan diajukan. Pengembalian uang tersebut akan dilakukan selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah Tanggal Akhir Penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum. Pengembalian uang yang melampaui 2 (dua) hari kerja setelah tanggal akhir penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan penawaran umum, maka pengembalian uang pemesanan tersebut akan disertai bunga untuk setiap hari keterlambatan berdasarkan tingkat bunga jasa giro Bank Mandiri yang diperhitungkan dengan jumlah hari keterlambatan, dengan ketentuan jumlah hari dalam satu bulan adalah 30 (tiga puluh) hari. Pembayaran atau Pengembalian Uang Pemesanan Saham akan diberikan secara langsung dengan cek atas nama pemesan dengan menunjukkan tanda jati diri dan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham pada Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan di mana FPPS yang bersangkutan diajukan mulai tanggal pengembalian uang pemesanan. Untuk Pemesanan Pembelian Saham Secara Khusus, pengembalian uang akan diatur dan dilakukan langsung oleh Perseroan. 14. Penyerahan Formulir Konfirmasi Atas Pemesanan Pembelian Saham Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) akan didistribusikan melalui para Penjamin Emisi Efek dimana FPPS yang bersangkutan diajukan selambat-lambatnya 1 (satu) hari setelah Tanggal Penjatahan. FKP tersebut dapat diambil dengan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. FKP tidak dapat diperjualbelikan dengan cara apapun juga, FKP merupakan konfirmasi jumlah penjatahan saham atas pemesanan pembelian saham yang telah dilakukan sebelumnya. 15. Lain-lain Penjamin Pelaksana emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian saham secara keseluruhan atau sebagian, dengan mengusahakan sedapat mungkin untuk mengabulkan pemesanan yang sah dalam jumlah kecil atau minimal satu satuan perdagangan. Pemesanan berganda yang diajukan lebih dari 1(satu) formulir akan diperlakukan sebagai 1 (satu) pemesanan untuk keperluan penjatahan. 193 Sesuai dengan Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-45/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000, setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari 1 (satu) pemesanan untuk setiap penawaran umum. Dalam hal terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan lebih dari 1(satu) pemesanan, baik langsung maupun tidak langsung, maka para Penjamin Emisi Efek dapat membatalkan pemesanan tersebut. Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan dan pihak terafiliasi dilarang untuk membeli atau memiliki saham untuk rekening sendiri apabila terjadi kelebihan permintaan beli. Pihak-pihak terafiliasi hanya diperkenankan untuk membeli dan memiliki saham apabila terdapat sisa saham yang tidak dipesan oleh pihak yang tidak terafiliasi baik asing maupun lokal. Tata cara pengalokasian dilakukan secara proporsional. Semua pihak dilarang mengalihkan saham sebelum saham-saham dicatatkan di Bursa. Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan Efek atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa efek tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek. 194 BAB XXI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM Prospektus serta Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) dapat diperoleh di kantor Biro Administrasi Efek Perseroan dan para Penjamin Emisi Efek yang ditunjuk yaitu Perantara Pedagang Efek yang terdaftar sebagai anggota BEJ di Indonesia. Penjamian Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek yang dimaksud adalah sebagai berikut: Penjamin Pelaksana Emisi Efek: PT CLSA Indonesia Wisma GKBI Suite 1501 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 28 Jakarta 10210 Telepon: (021) 2554 8888 Faximile: (021) 570 8134 PT Dinamika Usahajaya Jl. KS Tubun II/15 Jakarta 11410 Telepon: (021) 532 5212 Faximile: (021) 533 0991 Penjamin Emisi Efek: PT Mandiri Sekuritas Gedung Plaza Mandiri Lt.28 Jl. Jend Gatot Subroto Kav.36-38 Jakarta 12190 Telepon: (021) 5263445, 5275375 Faximile: (021) 5263521, 5263507 PT Dhanawibawa Artha Cemerlang Gedung BEJ Tower I l Lt.15 Suite 1504 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Telepon: (021) 5151678, 5151679 Faximile: (021) 5151681, 5151226 PT Nusadana Capital Indonesia Plaza Lippo Lt. 14 Jl. Jend.Sudirman Kav. 25 Jakarta 12920 Telepon: (021) 5204599 Faximile: (021) 5204598 PT Indopremier Securities Wisma GKBI Lt.7 suite 718 Jl. Jend. Sudirman Kav 28 Jakarta 10210 Telepon: (021) 57931168/66 Faximile: (021) 57931072, 57931167 PT Intifikasa Securindo Menara Batavia Lt. 23 Jl. KH Mas Mansyur Kav.125-126 Jakarta 10220 Telepon: (021) 57930080 Faximile: (021) 57930090 PT Okansa Capital Tbk. Menara Sudirman Lt. 8 Jl. Jend. Sudirman Kav. 60 Jakarta 12190 Telepon: (021) 5226528 Faximile: (021) 5226517 PT Am Capital Indonesia Wisma GKBI Lt. 5 suite 501 Jl. Jend. Sudirman Kav 28 Jakarta 10210 Telepon: (021) 5742310 Faximile: (021) 5713706 PT Kim Eng Securities Deutche Bank Building Lt. 9 Jl. Imam Bonjol 80 Jakarta 10310 Telepon: (021) 39831360 Faximile: (021) 39831361 PT Transpacific Securindo Menara Imperium Lt. 18 Jl. Hr. Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 Telepon: (021) 8282712 Faximile: (021) 8353911 PT Ciptadana Securities Citra Graha Lt. 8 Jl. Gatot Subroto Kav 35-36 Jakarta 12950 Telepon: (021) 5232500 Faximile: (021) 52900360 PT Makinta Securities Plaza ABDA Lt. 23 Jend. Sudirman Kav. 59 Jakarta 12190 Telepon: (021) 51401133 Faximile: (021) 51401599 PT Wanteg Securindo Gedung Graha Kencana Lt.7/B7 Jl. Raya Perjuangan No.88 Jakarta 11530 Telepon: (021) 53671517 Faximile: (021) 53671519 PT Danatama Makmur Securities Menara Global Lt.15 Jl. Gatot Subroto Kav. 27 Jakarta 12950 Telepon: (021) 5275002 Faximile: (021) 5275001 PT Minna Padi Investama Plaza Lippo Lt. 11 Jl. Jend. Sudirman Kav. 25 Jakarta 12920 Telepon: (021) 5255555 Faximile: (021) 5271527 195 Halaman ini sengaja dikosongkan 196
