Rencana Perseroan berpusat pada fokus untuk mempertahankan
advertisement
Rencana Perseroan berpusat pada fokus untuk mempertahankan pangsa pasarnya di alat berat, dengan fokus khusus pada proyek-proyek infrastruktur. The Company plan to maintain its market share in the heavy equipment industry, with a specific focus on infrastructure projects. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion and Analysis TINJAUAN MAKROEKONOMI Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen Profil Perusahaan Kinerja 2015 MACROECONOMIC REVIEW Pertumbuhan ekonomi Indonesia tidak berjalan mulus Indonesian economic growth faced a steep road during sepanjang 2015 dan mengalami tren penurunan dalam 2015 and was in a downward trend in the last five years: lima tahun terakhir, yaitu: 6,5% di tahun 2011, 6,2% pada 6.5% in 2011, 6.2% in 2012, 5.8% in 2013, 5.0% in 2014 2012, 5,8% di tahun 2013, 5,0% pada 2014 dan 4,8% di tahun and 4.8% in 2015. By quarterly, the economic growth in 2015. Jika dibandingkan secara kuartalan, pertumbuhan the first three quarters of 2015 was contracted or down ekonomi di tiga bulan pertama tahun 2015 mengalami 0.23% compared with the 5.04% posted in the quarter IV- kontraksi atau turun 0,23 persen dibandingkan kuartal 2015. Whilst Indonesia’s economy in the quarter I-2016 IV-2015 yang sebesar 5,04%. Sementara pertumbuhan grew slower than that in the quarter IV-2015, which was ekonomi Indonesia di kuartal I-2016 melambat dari posisi at the level of 4.92%. di kuartal IV-2015, yaitu sebesar 4,92%. 68 Ketidakpastian di pasar keuangan global mengakibatkan Uncertainties in the global financial markets resulted in nilai tukar Rupiah selama tahun 2015/2016 terus mengalami the continuous weakening of Rupiah exchange rate during pelemahan. Bahkan, data Bank Indonesia (BI) menyebutkan, 2015/2016. In fact, Bank Indonesia (BI) data revealed that pada 15 September 2015 nilai tukar ini mengalami titik on September 15, 2015, Rupiah exchange rate was at the terendah sejak lima tahun terakhir, mencapai Rp14.728 lowest point since the last five year, reaching the level per dolar AS. Pelemahan nilai tukar ini berimbas pada of Rp14,728 per US dollar. This depreciation adversely berbagai sektor keuangan strategis mulai dari neraca impacted various strategic financial sectors ranging from perdagangan hingga biaya operasional. trading balance to operational cost. LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance TINJAUAN MAKROEKONOMI MACROECONOMIC REVIEW Pergerakan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS sampai Movement of Rupiah exchange rate against US Dollar up akhir Juni 2016 dapat diilustrasikan dalam grafik sebagai to June 2016 can be illustrated in the following charts: berikut: ECONOMIC INDICATOR CURRENCY CURRENCY (USD) Tertinggi Terendah Peak Bottom Saat ini Current 15-Sep-15 2-Aug-11 03-Mei-16 Jual / Selling 14.802 8.502 13.228 Beli / Buying 14.654 8.418 13.162 Tengah /Average 14.728 8.460 13.096 Keterangan Description 14.000 Company Profile 15.000 12.000 Management Discussion and Analysis 10.000 Selling Source : Bank Indonesia Buying 03 May 16 03 Jan 16 03 Mar 16 03 Nov 15 03 Sep 15 03 Jul 15 03 May 15 03 Jan 15 03 Mar 15 03 Nov 14 03 Sep 14 03 Jul 14 03 May 14 03 Jan 14 03 Mar 14 03 Nov 13 03 Jul 13 03 Sep 13 03 May 13 03 Jan 13 03 Mar 13 03 Nov 12 03 Jul 12 03 Sep 12 03 May 12 03 Mar 12 03 Nov 11 03 Jan 12 03 Jul 11 03 Sep 11 03 May 11 03 Jan 11 03 Mar 11 8.000 Average in terms of other economic indicators, the 2015’s inflation 2015 sebesar 4+1%, dapat tercapai dan Sukubunga Bank target of 4+1% was achieved and Bank Indonesia Rate (BI Indonesia (SBI) terkendali di level 7,50% sejak 15 Januari Rate) was well-controlled at 7.50% since January 15, 2015. 2015. Pergerakan laju inflasi dan SBI hingga akhir Juni The movement of inflation and BI Rate up to June 2016 can 2016 dapat diilustrasikan dalam grafik sebagai berikut: be illustrated in the following charts ECONOMIC INDICATOR SBI / BI RATE Tertinggi Peak 10% 9% Terendah Bottom Saat ini Current Good Corporate Governance Dalam hal indikator ekonomi lainnya, target inflasi tahun INFLASI / INFLATION Tertinggi Peak Terendah Bottom 3,33% 6,75% Mei / May 2016 Mei / May 2016 7,75% 5,25% 6,75% 8,79% Nov-14 Feb-12 May-16 Aug 2013 Saat ini Current 8% 7% Corporate Social Responsibility 6% 5% 4% 3% 2% 1% Source : Bank Indonesia Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja BI Rate May 16 Mar 16 Jan 16 Nov 15 Sep 15 Jul 15 May 15 Mar 15 Jan 15 Nov 14 Sep 14 Jul 14 May 14 Mar 14 Jan 14 Nov 13 Sep 13 Jul 13 May 13 Jan 13 Mar 13 Nov 12 Sep 12 Jul 12 May 12 Mar 12 Nov 11 Jan 12 Sep 11 Jul 11 May 11 Jan 11 Mar 11 0% Inflation LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 69 TINJAUAN INDUSTRI Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen Profil Perusahaan Kinerja 2015 INDUSTRY REVIEW Perkembangan kondisi ekonomi di tahun 2015/2016 The economic condition in 2015/2016 still posed significant masih memberikan tantangan-tantangan yang cukup challenges to industry players in Indonesia. Prices of oil, signifikan bagi pelaku industri di Indonesia. Harga minyak, coal and other key commodities were still in a downward batubara dan komoditas utama lainnya masih mengalami trend. Macro-economic challenges and coal oversupply tren pelemahan. Tantangan-tantangan ekonomi makro coupled with slower demand led to further price declines dan kelebihan suplai batubara yang disertai penurunan during the year. The benchmark Newcastle coal price permintaan menyebabkan harga batubara terus mengalami decreased 18% to an average of US$59 per ton. Moreover, penurunan di sepanjang tahun. Harga batubara acuan the past 12 months have been an extremely volatile period Newcastle merosot 18% menjadi rata-rata AS$59 per ton. for the oil and gas industry with oil prices dipping below Disamping itu, 12 bulan terakhir telah menjadi periode yang USD30 in January 2016 compared to a high of USD105 in sangat bergejolak bagi industri minyak dan gas dengan June 2014. This was adversely impacted by the low demand harga minyak merosot di bawah USD30 pada Januari 2016 and over supply of crude oil as well as the increase in the dibandingkan dengan harga tertinggi sebesar USD105 use of alternative energy. pada bulan Juni 2014. Hal itu diakibatkan oleh rendahnya permintaan dan kelebihan pasokan minyak mentah serta meningkatnya penggunaan energi alternatif. 70 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN INDUSTRI Penurunan harga komoditas utama dalam tahun 2015/2016 The weakening of key commodity prices in 2015/2016 can dapat diilustrasikan dalam grafik sebagai berikut: be illustrated in the following charts: 2015 Performance INDUSTRY REVIEW Company Profile GLOBAL EXPORT COMMODITY PRICE Category: Metal & Mineral Tin ($/MT) 35.000 NICKEL ($/MT) Tertinggi / Peak Terendah / Bottom Saat ini / Current Tertinggi / Peak Terendah / Bottom Saat ini / Current $32,363.31 $13,808.08 $16,706.95 $28,252.25 $8,298.50 $8,660.35 Apr 2011 Jan 2016 May 2016 Feb 2011 Feb 2016 May 2016 30.000 25.000 20.000 15.000 Management Discussion and Analysis 10.000 5.000 Source : World Bank commodity price indicate 2016M05 2016M03 2015M11 2016M01 2015M07 2015M09 2015M05 2015M03 2014M11 2015M01 2014M07 2014M09 2014M03 2014M05 2013M11 2014M01 2013M07 2013M09 2013M03 2013M05 2012M11 2013M01 2012M07 2012M09 2012M05 2012M01 2012M03 2011M11 2011M07 2011M09 2011M03 2011M05 2011M01 0 Nickle Tin GLOBAL EXPORT COMMODITY PRICE 2000 * * * ** Saat ini Current Tertinggi Peak $2,296.00 $739.00 $1,230.00 $955.00 $720.29 $875.00 Feb 2011 Aug 2015 May 2016 Jul 2011 Sep 2012 May 2016 CRUDE PALM OIL ($/MT) Tertinggi Peak * Terendah Bottom Terendah Bottom Category: Energy, Raw Materials, Fats and Oils Terendah Bottom Saat ini Current COAL ($/MT) Saat ini Current Tertinggi Peak Terendah Bottom Saat ini Current $1,292.00 $538.00 $706.25 $132.48 $49.82 $51.16 Feb 2011 Sep2015 May 2016 Jan 2011 Jan 2016 May 2016 * * ** * * * ** * * * 1000 PULP ($/MT) * CRUDE OIL ($/MT) Tertinggi Peak Terendah Bottom Saat ini Current $109.96 $30.39 $46.73 Apr 2011 Feb 2016 May 2016 * * * * * * ** * * * ** ** * * Corporate Social Responsibility * * * * * *** ** ** Good Corporate Governance PALM KERNEL OIL ($/MT) Tertinggi Peak 2016M05 2016M03 2015M11 2016M01 2015M09 2015M07 2015M03 2015M05 2014M11 2015M01 2014M09 2014M07 2014M03 2014M05 2013M11 2014M01 2013M07 2013M09 2013M03 2013M05 2013M01 2012M11 2012M09 2012M07 2012M05 2012M03 2011M11 2012M01 2011M09 2011M07 2011M05 2011M01 2011M03 0 Source : World Bank commodity price indicate Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 71 TINJAUAN INDUSTRI Kinerja 2015 INDUSTRY REVIEW Disamping itu, melemahnya kinerja industri alat berat di Additionally, the weakening performance of Indonesia’s Indonesia tahun 2015/2016 juga diakibatkan oleh hal-hal heavy equipment industry during 2015/2016 was also sebagai berikut: attributable to: Profil Perusahaan • Kebakaran hutan di Sumatera dan berkurangnya • Fires in Sumatera and reduced land clearing activities pekerjaan pembukaan lahan baru (land clearing) yang as the government did not issue any land clearing disebabkan karena tidak adanya izin pembukaan lahan permit that eventually disrupted activities in the baru dari pemerintah yang menyebabkan kegiatan di forestry sector, making a considerable number of sektor kehutanan terganggu, sehingga banyak alat heavy equipment stop operating. This adversely berat berhenti beroperasi. Hal ini berdampak terhadap impacted demand for spare parts, making the kebutuhan suku cadang sehingga Penghasilan Company’s revenues from the sales of spare parts Perseroan yang berasal dari penjualan suku cadang and maintenance services also decreased. Analisis dan Pembahasan Manajemen dan jasa pemeliharaan juga ikut turun. • Keterlambatan realisasi proyek-proyek infrastruktur • yang sudah direncanakan oleh Pemerintah, terutama planned by the Government, particularly in the first dalam semester pertama tahun 2015. • Depresiasi nilai tukar Rupiah yang menyebabkan para Delay in the realization of infrastructure projects half of 2015. • Rupiah depreciation that prompted investors to choose investor lebih memilih menunggu dalam mengambil to wait in making investment decisions, which led to a keputusan invenstasi, yang menyebabkan menurunnya decrease in demand for heavy equipment. Tata Kelola Perusahaan permintaan alat berat. Bagi Perseroan, situasi di sepanjang tahun 2015/2016 For the Company, the situations throughout 2015/2016 have telah menciptakan dampak yang kurang menguntungkan. brought less favorable impacts. However, the management Namun demikian, manajemen telah memperkirakan has forecasted such situations and taken various measures situasi tersebut dan mengupayakan berbagai langkah yang to enable the Company to overcome challenges and create memungkinkan Perseroan mampu mengatasi tantangan more business opportunities. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan menciptakan lebih banyak peluang bisnis. 72 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance REALISASI RENCANA & STRATEGI TAHUN BUKU 2015 REALIZATION OF PLANS AND STRATEGIES OF THE 2015 FINANCIAL YEAR Sepanjang tahun buku 2015, Manajemen Perseroan Throughout the 2015 financial year, the Company’s melanjutkan roadmap strategi yang telah diinisiasi di management continued to carry out the strategy roadmap tahun sebelumnya, sebagai berikut: initiated in the preceding year as follows: Company Profile HAP Strategy Map Maximize Shareholder Value Management Discussion and Analysis Increase Revenue Operational Cost Efficiency Sustaining Corporate Profitability Strengthen Company Position in Heavy Equipment Market Customer Satisfaction & Loyalty To overcome challenges in the lackluster market of heavy berat di Indonesia, Perseroan menerapkan strategi untuk equipment in Indonesia, the Company applied the strategy fokus pada pelanggan yang potensial dan prospektif, to focus on the potential and prospective customers; one diantaranya dengan membantu mencari kesempatan proyek of the ways was by helping the customers look for project untuk diberikan kepada pelanggan-pelanggan tersebut. opportunities. Good Corporate Governance Untuk menghadapi tantangan masih lesunya pasar alat Corporate Social Responsibility Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 73 REALISASI RENCANA & STRATEGI TAHUN BUKU 2015 Profil Perusahaan Kinerja 2015 REALIZATION OF PLANS AND STRATEGIES OF THE 2015 FINANCIAL YEAR Untuk dapat meningkatkan cakupan pasar yang lebih luas, With a view to expand its market coverage, the Company Perseroan membuka Sub-Dealer di Bali untuk mencakup opened a sub-dealer in Bali to cover area Bali and Lombok. area Bali dan Lombok. Perseroan juga memperluas The Company also expanded the scope of its products, cakupan produk, termasuk diantaranya meluncurkan including by launching ZX210LC-5G (H18) Ultra Super Long produk ZX210LC-5G (H18) Ultra Super Long Front Machine Front Machine for managing rivers and controlling the waves untuk mengelola sungai dan mengontrol ombak di in Indonesia. To meet the demand of heavy equipment Indonesia. Agar dapat memenuhi permintaan pasar alat market in Indonesia for excavators of smaller capacity, the berat di Indonesia akan kapasitas kelas Excavator yang Company also launched Mini Excavator ZX17U-5A. lebih kecil, Perseroan juga meluncurkan Mini Excavator ZX17U-5A. Analisis dan Pembahasan Manajemen As an initiative for long-term strategy, the Company was Sebagai prakarsa untuk strategi jangka panjang, working closely with HCMI factory to refine designs and Perseroan juga bekerja sama dengan pabrik HCMI untuk create products with new innovations. These products menyempurnakan desain dan menciptakan produk-produk included ZX138MF High-Boost for forestry, following the dengan inovasi baru. Produk-produk tersebut diantaranya launching of ZX210F High-Boost and ZX210LC Super Long ZX138MF High-Boost untuk perhutanan dimana sebelumnya Front with 18-meter coverage, 3 meters longer than the telah diluncurkan ZX210F High-Boost; dan ZX210LC Super existing products. This cooperation also included the Long Front dengan jangkauan 18 meter, lebih panjang production of Front Attachment & Counterweight Material 3 meter dari produk yang telah ada. Kerjasama ini juga Handler of 30 tons to reduce lead time and increase cost meliputi produksi Front Attachment & Counterweight Material efficiency for product users. Other product development Handler kelas 30 ton untuk mengurangi lead time dan comprised ZX110MF-5 and ZX138MF-5 with more efisiensi biaya bagi pengguna produk. Pengembangan economical fuel consumption, i.e less than 10 liters per produk lainnya adalah ZX110MF-5 dan ZX138MF-5 dengan hour. Both products were scheduled to be launched in 2017. konsumsi bahan bakar yang lebih ekonomis, yaitu kurang dari 10 liter per jam. Kedua produk ini rencananya akan Tata Kelola Perusahaan diluncurkan pada tahun 2017. In a way to build customer satisfaction and loyalty, the Dalam rangka membangun kepuasan dan loyalitas Company strengthened Hexindo Advisory Committee, a pelanggan, Perseroan memperkuat Komite Penasehat committee consisting of customers and non-customers. Hexindo, sebuah komite yang beranggotakan para In addition to continually building customer satisfaction, pelanggan dan non-pelanggan. Selain untuk terus this Committee was also expected to provide input on the membangun kepuasan pelanggan, Komite ini diharapkan strategy of how to increase the marketing and sales of the dapat memberikan masukan bagi strategi peningkatan Company’s products and services in Indonesia. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan pemasaran dan penjualan produk dan layanan Perseroan di Indonesia. On the financial side, the Company paid off all its bank loans Dari sisi keuangan, Perseroan juga telah melunasi semua with a view to anticipate the US Federal Reserve’s decision utang bank dengan tujuan untuk mengantisipasi kenaikan to increase interest rate, which eventually materialized in suku bunga oleh Federal Reserve AS, yang akhirnya late 2015. As a result, the Company significantly reduced terealisasi di penghujung tahun 2015. Hasilnya, Perseroan its interest rate risk exposure. On the operational side, secara signifikan telah mengurangi ekposur risiko suku the Company restructured branch office organization and bunga. Dari sisi operasional, Perseroan melakukan merged several branch offices to pursue operational cost restrukturisasi organisasi kantor cabang, merger beberapa efficiency. kantor cabang dalam rangka efisiensi biaya operasi. 74 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENTS Sales and Rental of Heavy Equipment Business Segment; Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang; dan Segmen Sales of Spare Parts Business Segment; and Repair and Usaha Jasa Pemeliharaan dan Perbaikan. Maintenance Services Business Segment. Di sepanjang tahun buku 2015, Perseroan membukukan Throughout the 2015 financial year, the Company recorded Penghasilan Neto sebesar AS$275,4 juta, turun 30% Net Revenues of US$275.4 million, a decrease by 30% dibanding tahun buku 2014 yang sebesar AS$392,7 juta. compared to the 2014 financial year amounting to US$392.7 Penurunan ini antara lain disebabkan oleh lesunya aktivitas million. The decrease was among others due to the pasar oleh pelanggan dan pengguna produk Perseroan lackluster market activities by customers and users of sebagai akibat dari jatuhnya harga-harga komoditas the Company’s products as a result of falling commodity dan melemahnya nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS, prices and weakening of Rupiah exchange rate against keterlambatan dalam realisasi proyek-proyek infrastruktur the US dollar, delay in realization of the government’s pemerintah dan kebakaran di Sumatera, sebagaimana infrastructure projects and fires in Sumatera, as described dijelaskan pada bagian Tinjauan Industri. in the Industry Review section. Dari total Penghasilan Neto tersebut, pada tahun buku From the total Net Revenues of the 2015 financial year, 2015, Segmen Usaha Penjualan dan Penyewaan Alat Sales and Rental of Heavy Equipment Business Segment Berat menyumbangkan 44% dari total Penghasilan Neto, accounted for 44% of the Net Revenues, while Repair and sedangkan sisanya disumbangkan oleh Segmen Usaha Maintenance Services Business Segment and Sales of Spare Jasa Pemeliharaan dan Perbaikan serta Segmen Usaha Parts Business Segment contributed respectively 29% and Penjualan Suku Cadang masing-masing sebesar 29% dan 27% of Net Revenues. This composition was slightly different 27%. Komposisi ini sedikit berbeda dibandingkan dengan from the previous financial year’s composition, in which komposisi tahun buku sebelumnya, dimana Segmen Usaha Sales and Rental of Heavy Equipment Business Segment Penjualan dan Penyewaan Alat Berat menyumbangkan accounted for 55% of Net Revenues, whilst Sales of Spare 55% dari total Penghasilan Neto, sedangkan sisanya Parts Business Segment and Repair and Maintenance disumbangkan oleh Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang Services Business Segment contributed respectively 25% dan Segmen Usaha Jasa Pemeliharaan dan Perbaikan serta and 20%. In the 2015 financial year, Net Revenues from masing-masing sebesar 25% dan 20%. Di tahun buku 2015, Sales of Spare Parts Business Segment and Repairs and Kontribusi dari Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang Maintenance Services Business Segment increased by 2% dan Segmen Usaha Jasa Pemeliharaan dan Perbaikan and 9% respectively, while Net Revenues from Sales and mengalami peningkatan sebesar 2% dan 9%, sedangkan Rental of Heavy Equipment Business Segment decreased kontribusi dari Segmen Usaha Penjualan dan Penyewaan by 11%. Good Corporate Governance Segmen Usaha Penjualan dan Penyewaan Alat Berat; Management Discussion and Analysis The Company’s business covers three (3) segments: Company Profile Segmen usaha Perseroan terbagi menjadi 3 (tiga) bagian: Alat Berat mengalami penurunan sebesar 11%. Corporate Social Responsibility Kontribusi Penghasilan Segmen Usaha terhadap Total Penghasilan Perseroan Tahun Buku 2015 Contribution of Business Segment Revenues to the Company’s Total Revenues of FY2015 29% Penjualan dan penyewaan alat berat Sales and rental of heavy equipment Penjualan suku cadang Sales of spare parts 44% 27% Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja Jasa pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance service LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 75 TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA Kinerja 2015 OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENTS Kontribusi Penghasilan Segmen Usaha terhadap Total Penghasilan Perseroan Tahun Buku 2014 Contribution of Business Segment Revenues to the Company’s Total Revenues of FY2014 20% Profil Perusahaan Penjualan dan penyewaan alat berat Sales and rental of heavy equipment Penjualan suku cadang Sales of spare parts 55% Analisis dan Pembahasan Manajemen 25% Jasa pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance service Segmen Usaha Penjualan dan Penyewaan Alat Berat Sales and Rental of Heavy Equipment Business Segment Segmen Usaha Penjualan dan Penyewaan Alat Berat Sales and Rental of Heavy Equipment Business Segment merupakan segmen utama dari aktivitas operasional is the main segment of operational and business activities dan bisnis Perseroan, dimana Perseroan menjual of the Company, in which the Company sells a variety of berbagai produk alat berat dari Hitachi, John Deere dan heavy equipment from Hitachi, John Deere and Bell for Bell untuk sektor konstruksi, perhutanan, pertanian construction, forestry, agriculture and mining sectors, along dan pertambangan, beserta attachment dengan bobot with its attachments with weights ranging from 800 kg to berkisar antara 800 kg sampai 800 ton. Produk alat berat 800 tons. The Company’s heavy equipment products are dari Perseroan ini digunakan di semua jenis pekerjaan used in all types of work includes digging, loading, carrying, meliputi digging, loading, carrying, breaking, grabbing, breaking, grabbing, cutting, crushing, and screening. Tata Kelola Perusahaan cutting, crushing, dan screening. Adapun produk yang dijual dan/atau disewakan oleh The products sold and/or rent by the Company include: Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Perseroan meliputi: 76 • Articulated Dump Trucks. • Articulated Dump Trucks. • Applications & Attachments. • Applications & Attachments. • Backhoe Loaders. • Backhoe Loaders. • Crawler Dozers. • Crawler Dozers. • Excavators. • Excavators. • Feller Bunchers. • Feller Bunchers. • Forwarders. • Forwarders. • Harvesters. • Harvesters. • Log Skidders. • Log Skidders. • Motor Graders. • Motor Graders. • Rigid Dump Trucks. • Rigid Dump Trucks. • Skid Steer loaders. • Skid Steer loaders. • Wheel Loaders. • Wheel Loaders LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA Pencapaian segmen usaha ini adalah sebagai berikut: Achievement of this business segment is presented below: 2015 Keterangan Description 2014 Kontribusi (%) Contribution (%) Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) Kontribusi (%) Contribution (%) 121.613.760 44 216.796.400 55 Kenaikan (Penurunan) Increase (Decrease) dalam/in % Company Profile Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) Penghasilan Segmen Segment Revenues 2015 Performance OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENTS (44) The decrease in this Segment Revenues was particularly due faktor eksternal, seperti depreasiasi nilai tukar Rupiah, to external factors, such as Rupiah depreciation; rising loan naiknya tingkat suku bunga pinjaman; faktor global ekonomi rate; global economic factors from the United States, China dari Amerika Serikat, Tiongkok dan Eropa; serta belum and Europe; and the lack of certainty of the government‘s adanya kepastian pengembangan proyek pemerintah di development projects in infrastructure and construction. In bidang infrastruktur dan konstruksi. Di samping itu, tidak addition, there was no price adjustment or increase from ada penyesuaian atau kenaikan harga dari bowheer (project bowheer (project owners), which also contributed to the owners), yang turut memberikan andil terhadap penurunan decline in the Segment Revenue. Management Discussion and Analysis Turunnya Penghasilan Segmen ini terutama disebabkan Penghasilan Segmen ini. the national heavy equipment production by approximately total kapasitas produksi sebesar 10.000 unit per tahun. 60% of the total production capacity of 10,000 units per year. Sekitar 70% dari alat berat produksi lokal ini diserap oleh Around 70% of the locally produced heavy equipment was sektor non-mining karena sektor pertambangan masih absorbed by the non-mining sector due to the lackluster mengalami kelesuan. mining sector. Akibat melemahnya harga komoditas pertambangan yang Due to the weakening of mining commodity prices that telah memicu penurunan permintaan alat-alat berat di has triggered a drop in demand for heavy equipment in sektor pertambangan sejak tahun 2012, maka penjualan the mining sector since 2012, heavy equipment sales alat-alat berat masih mengalami penurunan di tahun buku continued to fall in the 2015 financial year. Specifically, the 2015. Secara spesifik, jumlah permintaan nasional untuk number of national demand for 6-ton over excavators in the Excavator kelas 6 ton ke atas di tahun buku 2015 adalah 2015 financial year was 3,913 units, while the Company’s 3.913 unit, sedangkan jumlah penjualan yang dibukukan sales amounted to 883 units. The demand for 30- ton over Perseroan adalah 883 unit. Permintaan Excavator kelas 30 excavators plummeted due to sluggish demand from the ton ke atas menurun drastis seiring lesunya permintaan mining of coal, tin and nickel. Corporate Social Responsibility Slowdown in the global mining market led to a decline in produksi nasional alat berat turun menjadi sekitar 60% dari Good Corporate Governance Perlambatan di pasar pertambangan global menyebabkan dari pertambangan batubara, timah dan nikel. Di sisi lain, permintaan untuk Mini Excavator dengan kelas On the other side, demand for Mini Excavators of below 6 kurang dari 6 ton untuk konstruksi terus meningkat, tons for construction continued to increase, making the sehingga Perseroan mampu mempertahankan posisinya Company could maintain its position as the market leader sebagai market leader di kelas ini. of this class. Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 77 TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA Kinerja 2015 OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENTS Secara umum, profit dari penjualan unit baru pada tahun In general, the profit from the sales of new units decreased buku 2015 mengalami penurunan, karena: in the 2015 financial year. The decrease was caused by the following: • Adanya subsidi kurs dari Perseroan yang disebabkan • oleh semakin melemahnya nilai tukar mata uang weakening of Rupiah exchange rate against the US Profil Perusahaan Rupiah terhadap Dolar AS. • Persaingan harga yang intens dan ketat disertai termin Dollar. • pembayaran yang semakin fleksibel dari kompetitor. • Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen • Adanya kebijakan sales campaign Perseroan untuk The Company’s exchange rate subsidy due to the Intense and fierce price competition coupled with more flexible terms of payment from competitors. • The Company’s sales campaign policy for the clearance menghabiskan Long Inventory Stock Unit, sehingga of Long Inventory Stock Units that impacted to the berdampak terhadap total profitabilitas. total profitability. Adanya pelanggan yang meminta penjadwalan ulang • Some customers asked for debt payment rescheduling pembayaran hutang karena pembayaran dari project due to some constraints in the debt payments from owners juga terkendala. their project owners. Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang Sales of Spare Parts Business Segment Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang merupakan segmen Spare Parts Sales Business segment is a segment where dimana Perseroan memberikan layanan penggantian the Company provides replacement of spare parts with suku cadang dengan jaminan keaslian, berkualitas tinggi, guaranteed genuinely, high quality, good performance, memiliki kinerja yang baik, berumur panjang, dan dilengkapi longevity, and completed with a warranty. The Company dengan garansi. Perseroan mengelola sekitar 78.192 item manages about 78,192 items throughout Indonesia and is di seluruh Indonesia dan didukung oleh prinsipal/pabrik supported by the principal / plant with 1,000,000 types of dengan 1.000.000 jenis tipe suku cadang di seluruh dunia. spare parts worldwide. Perseroan memiliki program remanufaktur untuk The Company has a remanufacturing program that repairs memperbaiki komponen rekondisi, membangun kembali a default component (recondition), rebuilds the component, komponen tersebut, mengujinya, dan kemudian menjual tests it, and then resells it as remanufactured components kembali sebagai komponen remanufaktur yang memiliki with quality approaching the quality of a new component. The kualitas mendekati komponen baru. Perseroan menjamin Company guarantees that this remanufactured component bahwa komponen remanufaktur ini telah memenuhi meets strict specifications. Positively, remanufacturing spesifikasi yang ketat. Secara positif, layanan remanufaktur service has successfully reduced costs as the recondition berhasil mengurangi biaya perbaikan mesin sehingga machines can be used again. Additionally, this also mesin-mesin yang tidak beroperasi dapat dioperasikan contributed to environmental protection by reducing waste. kembali. Selain itu program remanufaktur juga berkontribusi untuk mengurangi limbah lingkungan. 78 Jaringan distribusi suku cadang Perseroan memastikan The Company’s spare parts distribution network ensures pelanggan mendapatkan apa yang dibutuhkan secepat that customers get what they need as soon as possible. The mungkin. Perseroan memiliki 22 kantor cabang, 10 kantor Company has 22 main branches, 10 contact offices and 13 perwakilan dan 13 mining project di Indonesia dengan mining project in Indonesia at strategic locations. All main lokasi yang strategis. Seluruh kantor cabang Perseroan branches of the Company have the necessary replacement memiliki suku cadang pengganti yang dibutuhkan. Namun, spare parts. However, if a branch does not have the specific jika cabang tidak memiliki suku cadang tertentu, cabang spare parts, this branch can order the spare parts online tersebut dapat memesan dengan online ke cabang terdekat in the nearest branch or spare parts depot located in LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA Jakarta and Balikpapan. The Spare Parts Distribution dan Balikpapan. Pusat distribusi suku cadang di Singapura Center in Singapore and the main depot in Japan are dan depot utama di Jepang seluruhnya terhubung dengan entirely connected to the online system that provides access sistem online yang memberikan akses informasi mengenai to information regarding stocks, order status and other ketersediaan, status pesanan serta informasi penting necessary information related to spare parts, such as the lainnya terkait suku cadang, seperti jumlah dan jenis number and types of available components. This network komponen yang tersedia. Jaringan ini akan meminimalisir will minimize delivery time and enable customers to get waktu pengiriman dan memungkinkan pelanggan untuk the spare parts efficiently and as quickly as possible. Company Profile atau depot suku cadang Perseroan yang berlokasi di Jakarta 2015 Performance OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENTS mendapatkan suku cadang dengan efisien dan secepat mungkin. Revenues from the Sales of Spare Parts Business Segment turun 24%, dari AS$ 97.0 juta di tahun buku 2014 menjadi decreased by 24% from US$97.0 million in the 2014 financial AS$74.0 juta di tahun buku 2015. Namun, kontribusi Segmen year to US$74,0 million in the 2015 financial year. However, ini terhadap Penghasilan Neto Perseroan meningkat 2%, this Segment’s contribution to the Company’s Net Revenues dari 25% di tahun buku 2014 menjadi 27% di tahun buku increased by 2% from 25% in the 2014 financial year to 2015. 27% in the 2015 financial year. 2015 Keterangan Description Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) 2014 Kontribusi (%) Contribution (%) 74.006.954 Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) 27 Kontribusi (%) Contribution (%) 96.999.146 Kenaikan (Penurunan) Increase (Decrease) dalam/in % 25 (24) Similarly with the Sales and Rental of Heavy Equipment dan Penyewaan Alat Berat, Segmen Usaha Penjualan Suku Business Segment, the Sales of Spare Parts Business Cadang juga mengalami penurunan yang disebabkan Segment also experienced a decrease attributable to the lesunya industri alat berat di Indonesia sebagai imbas dari sluggish heavy equipment industry in Indonesia as the perlambatan perekonomian dan harga komoditas yang impact of the economic slowdown and the falling commodity jatuh seperti yang telah dijelaskan sebelumnya. prices, as described previously. Berdasarkan kontribusi per sektor, Penghasilan Bersih By sector contribution, Net Revenues of the Sales of Spare Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang dapat diperinci Parts Business Segment can be detailed as follows: Corporate Social Responsibility Seperti layaknya penurunan pada Segmen Usaha Penjualan Good Corporate Governance Penghasilan Segmen Segment Revenues Management Discussion and Analysis Penghasilan dari Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang sebagai berikut: Penghasilan Bersih Net Revenues 2015 2014 AS$ Ribu US$ Thousand AS$ Ribu US$ Thousand Sektor Non-Tambang Non-Mining Sector 16.813 22.278 Sektor Pertambangan Mining Sector 57.193 74.721 74.006 96.999 Total Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 79 TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA Analisis dan Pembahasan Manajemen Profil Perusahaan Kinerja 2015 OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENTS Penurunan Penghasilan Segmen pada sektor pertambangan The decline of Segment Revenues from the mining sector terjadi sebagai akibat banyaknya unit dari pelanggan yang was because of a considerable number of units not operated tidak beroperasi. Pelanggan pada industri ini berusaha by customers. Customers in this industry sought to improve melakukan efisiensi biaya pemeliharaan suku cadang efficiency of maintenance costs of spare parts by extending dengan melakukan perpanjangan umur suku cadang, the life of spare parts, or even by purchasing non-genuine atau bahkan membeli suku cadang alternatif non-genuine. spare parts as an alternative. Penghasilan Segmen dari sektor non-tambang juga mengalami Segment Revenues from non-mining sector also decreased. penurunan. Salah satu penyebabnya adalah kebakaran hutan One of the causes was fires in Sumatera that disrupted di Sumatera yang menyebabkan kegiatan di sektor kehutanan activities in the forestry sector, making a considerable terganggu, sehingga banyak alat berat berhenti beroperasi. number of heavy equipment stop operating. This adversely Hal ini berdampak terhadap kebutuhan suku cadang sehingga impacted demand for spare parts, making the Company’s Penghasilan Perseroan yang berasal dari penjualan suku revenues from the sales of spare parts and maintenance cadang dan jasa pemeliharaan juga ikut turun. services also decreased. Segmen Usaha Jasa Pemeliharaan dan Perbaikan Repair and Maintenance Services Business Segment Segmen Usaha Jasa Pemeliharaan dan Perbaikan Repair and Maintenance Services Business Segment menawarkan layanan pemeliharaan dan perbaikan offers maintenance and repair services to ensure that yang dapat menjaga produk Perseroan yang digunakan the Company’s products used by customers can operate pelanggan dapat beroperasi dengan baik dan berumur properly and last longer. Services offered by this Segment panjang. Layanan yang ditawarkan Segmen ini mencakup include: antara lain: • Penjualan produk oli yang dikeluarkan Perseroan • Tata Kelola Perusahaan dengan merk “Hexindo Oil”. • “Hexindo Oil”. • ConSite service, which is a real-time monitoring service langsung oleh pelanggan pemilik unit atas seluruh for customers to directly monitor all technical aspects aspek teknis unit melalui software yang dapat diakses of their units through software that can be accessed pada komputer pribadi pelanggan. Layanan ini on their personal computers. This service provides memberikan keunggulan, dimana pelanggan pemillik advantages, where customers who own the units are unit dapat me-monitor langsung kondisi unit secara able to directly monitor the condition of their units real-time. real-time. Layanan rekondisi unit (refurbishment) excavator. • Unit recondition (refurbishment) for excavators. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan • Layanan ConSite, yaitu layanan real-time monitoring Sales of the Company’s lubricant oil under the brand 80 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA Net Revenues from Repair and Maintenance Services dan Perbaikan di tahun buku 2015, adalah sebesar AS$79,8 Business Segment in the 2015 financial year was US$79.8 juta, sedikit meningkat dibandingkan tahun buku 2014 million, slightly increasing compared to the 2014 financial sebesar AS$78,9 juta. Kontribusi segmen ini terhadap year amounting to US$78.9 million. This segment’s Penghasilan Neto Perseroan juga meningkat menjadi 29% contribution to the Company’s Net Revenues Company di tahun buku 2015 dari 20% di tahun buku 2014. also increased to 29% in the 2015 financial year from 20% Company Profile Penghasilan Bersih dari Segmen Usaha Jasa Pemeliharaan 2015 Performance OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENTS in the 2014 financial year. 2015 Keterangan Description Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) Kontribusi (%) Contribution (%) Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) Kontribusi (%) Contribution (%) 79.816.749 29 78.874.796 20 Kenaikan (Penurunan) Increase (Decrease) dalam/in % 0.0 1 Pertumbuhan Penghasilan Segmen ini merupakan hasil dari The growth of Revenues in this Segment was a result of strategi Perseroan untuk meningkatkan kinerja Segmen Company’s strategy to enhance this Segment’s performance ini, antara lain dengan cara sebagai berikut: by, among others, doing the following: • • Penawaran promosi paket jasa dan general re-sealing • general re-sealing and overhaul engine for 10-30 ton 30 ton; excavators; • untuk unit excavator kelas 10-30 ton; Penggunaan data dari Global e-Service untuk dapat Offering the promotion of service package and major components for excavators of 10-30 ton excavators; • Good Corporate Governance • Offering the promotion of services package and serta overhaul engine untuk unit excavator kelas 10Penawaran promosi paket jasa dan komponen utama Management Discussion and Analysis Penghasilan Segmen Segment Revenues 2014 Use of data from the Global e-Service to directly me-monitor langsung kondisi unit pelanggan, monitor conditions of customers’ units, which covers mencakup pemeliharaan mesin secara dini; under engine maintenance at early stage; under carriage carriage dengan fokus pada unit dengan travel ratio focusing on units with above 20% travel ratio; and lebih dari 20%; dan monitoring pada mesin-mesin monitoring of the potential machines, ie units that still potensial, yaitu unit yang masih aktif beroperasi namun actively operate but never or seldom make transactions dalam 2-3 tahun terakhir tidak atau jarang melakukan with the Company in the last 2-3 years. transaksi dengan Perseroan. The Company will continually strive to improve the segmen ini, khususnya melalui pemberian layanan yang performance of this segment, especially through delivery of dapat meningkatkan kepuasan dan loyalitas pelanggan. services that can enhance customer satisfaction and loyalty. Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Corporate Social Responsibility Perseroan akan terus berupaya untuk meningkatkan kinerja 81 ASPEK PEMASARAN Profil Perusahaan Kinerja 2015 MARKETING ASPECT Komparasi Permintaan Pasar dan Penjualan Perseroan Comparison of Market Demand vs Sales of the Company Perseroan telah menjadi market leader untuk Mini Excavator. The Company has been the market leader for Mini Perbandingan antara permintaan pasar dan penjualan Excavators. Comparison of market demand and sales of Perseroan tergambar pada grafik di bawah ini. the Company’s products are illustrated in the charts below: Hydraulic Excavator Produk John Deere (JD Applicable Class Only) John Deere Products (JD Applicable Class Only) (di Atas 6 Ton) (6-Ton Over) 3,8% FY13 25,9% FY14 FY13 4,8% 0 7 FY14 137 0,8% FY15 1.131 6.273 18 34 1,8% 2,1% 375 FY15 181 Tata Kelola Perusahaan FY14 Produk Bell (Articulated Frame Truck) Bell Products (Articulated Frame Truck) Rigid Frame Truck FY13 1.563 76 2.179 883 FY15 1.131 2,2% 3.913 1.627 22,6% 6.273 2.084 8.829 Analisis dan Pembahasan Manajemen 23,6% 3,5% FY13 82 33,0% FY14 415 137 129 404 96 364 26,9% 31,9% 0 FY15 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk FY13 FY14 4 505 6 328 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Mini Excavator 0 FY15 Permintaan pasar Market demand Penjualan Produk Hexindo Hexindo product sales Working Harder to Enhance Performance ASPEK PEMASARAN alat berat di Indonesia disebabkan oleh jatuhnya harga market in Indonesia was caused by the fall of commodity komoditas, perlambatan perekonomian global dan nasional, prices, anemic movements of global and national serta beberapa peristiwa dari faktor eksternal Perseroan economies, and also the external factors significantly yang memberikan dampak yang cukup signifikan terhadap impacting performance of the Company’s operations and kinerja operasional dan bisnis Perseroan. business. Seperti yang tergambarkan pada bagan di atas, permintaan As illustrated in the charts above, market demands and the pasar dan penjualan Perseroan untuk Hydraulic Excavator Company’s sales for over-6 ton Hydraulic Excavators, Rigid di atas 6 ton, Rigid Frame Truck dan Produk Bell (Articulated Frame Truck and Bell Product (Articulated Frame Truck) Frame Truck) masih mengalami penurunan. Sementara remain subdued. On the other side, market demand and the itu, permintaan pasar dan penjualan Perseroan untuk Mini Company’s sales for Mini Excavators were lifted, whilst for Excavator mengalami kenaikan sedangkan untuk Wheel Wheel Loader, market demand was down but the Company’s Loader, permintaan pasar menurun akan tetapi penjualan sales rose. This hike in sales was due to the growing needs Perseroan mengalami peningkatan. Peningkatan penjualan of the construction/infrastructure sector, coupled with the Perseroan ini karena meningkatnya kebutuhan untuk sektor Company’s focus on the strategy to maintain its position konstruksi/infrastruktur, yang disertai fokus Perseroan as the market leader for Mini Excavators and increase pada strategi untuk mempertahankan posisi Perseroan market share for Wheel Loaders. Despite a decrease in sebagai market leader untuk Mini Excavator.meningkatkan market demand, the Company’s sales for John Deere (JD) pangsa pasar untuk Wheel Loader. Meski permintaan products increased as a result of its sales campaign for pasar menurun, Perseroan mengalami peningkatan the clearance of its Long Inventory Stock Units especially dalam penjualan produk-produk John Deere (JD) karena JD products. Management Discussion and Analysis As described previously, the weakening of heavy equipment Company Profile Seperti yang telah dipaparkan sebelumnya, lesunya pasar 2015 Performance MARKETING ASPECT dilaksanakannya sales campaign untuk menghabiskan Long Inventory Stock Unit, khususnya untuk produk-produk JD. Sales by Industry Sector Komposisi penjualan unit Perseroan berdasarkan sektor Composition of sales of the Company’s units by industry industri dapat disajikan dalam grafik dan tabel sebagai sector is presented in the charts and table below: Good Corporate Governance Komposisi Penjualan berdasarkan Sektor Industri berikut: Sales by Sector 31% 34% 33% 41% 36% 33% 25% 26% 29% 24% 22% 26% Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja 164 2009 466 2015 564 2014 768 321 2013 Sales Composition 758 645 2012 777 756 2011 Agro 652 1018 2010 954 15% 524 275 17% 2009 Corporate Social Responsibility Sales Volume 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Forestry Sales Composition LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 83 ASPEK PEMASARAN Kinerja 2015 MARKETING ASPECT 19% Profil Perusahaan 18% 23% 29% 14% 30% 44% 26% 22% 22% 20% 12% Analisis dan Pembahasan Manajemen Construstion 2009 134 2015 186 2014 454 477 2013 647 518 2012 930 532 2011 614 553 2009 355 442 2010 306 424 10% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Mining Sales Composition Sales Composition Penjualan Unit berdasarkan Sektor Industri Unit Sales by Industry Sector 2015 Tata Kelola Perusahaan Sektor Industri Industry Sector Jumlah Penjualan (unit) Total Sales (units) Kontribusi terhadap Jumlah Penjualan Unit (%) Contribution to the Number of Unit Sales (%) Jumlah Penjualan (unit) Total Sales (units) Kontribusi terhadap Jumlah Penjualan Unit (%) Contribution to the Number of Unit Sales (%) Kenaikan (Penurunan) dalam % Increase (Decrease) in % Konstruksi Construction 477 44% 518 29% (8) Pertanian Agriculture 321 29% 645 36% (50) Perhutanan Forestry 164 15% 466 26% (65) Mining Pertambangan 134 12% 186 10% (28) 1,096 100% 1,815 100% Total Berdasarkan grafik dan tabel tersebut di atas, dapat By referring to the above charts and table, we can conclude disimpulkan bahwa: that: • Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 2014 Meskipun jumlah unit yang terjual ke sektor konstruksi • Despite a 8% decrease in the the number of units mengalami penurunan sebesar 8%, kontribusi penjualan sold to the construction sector, contribution of unit alat berat Perseroan ke sektor tersebut meningkat the Company’s unit sales to the sector in the 2015 di tahun buku 2015 menjadi sebesar 44% dari 29% di financial year was higher, reaching 44% from 29% in tahun buku sebelumnya. Hal ini sejalan dengan fokus the preceding financial year. This was inline with the Perseroan pada proyek-proyek infrastruktur dan upaya Company’s focus on infrastructure projects and efforts Perseroan untuk mempertahankan posisinya sebagai to maintain its position as the market leader of mini market leader untuk mini excavator dan meningkatkan excavators and increase its market share for wheel pangsa pasar untuk Wheel Loader yang digunakan loader used for construction activities. untuk kegiatan konstruksi. 84 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance ASPEK PEMASARAN • Meski memberikan kontribusi terhadap penjualan unit • 2015 Performance MARKETING ASPECT Despite its 29% contribution to the Company’s unit sales in the 2015 financial year, after reaching its setelah mengalami puncaknya di tahun buku 2012 peak in the 2012 financial year by contributing 34% dengan menyumbangkan 34% dari total penjualan to the Company’s unit sales, the number of units unit Perseroan, jumlah unit yang terjual ke sektor sold to the agriculture sector was in a downward pertanian terus mengalami penurunan dan menurun trend and significantly decreased by 50% in the 2015 secara signifikan sebesar 50% di tahun buku 2015. financial year. The decrease was mainly due to the Penurunan tersebut utamanya disebabkan adanya weakening price of CPO commodity that still failed to penurunan harga komoditi CPO yang sampai saat ini show significant recovery. Company Profile alat berat Perseroan sebesar 29% di tahun buku 2015, belum menunjukan kenaikan yang cukup signifikan. • Jumlah unit yang terjual ke sektor perhutanan • The number of units sold to the forestry sector dropped significantly by 65%; contribution of the Company’s unit kontribusi penjualan unit alat berat Perseroan ke sales to this sector was also down to 15% in the 2015 sektor ini juga menurun di tahun buku 2015 menjadi financial year from 26% in the 2014 financial year. The sebesar 15% dari 26% di tahun buku 2014. Penurunan decrease was mainly due to the fires in 2015 and the ini terutama disebabkan adanya kebakaran hutan reduced land clearing activities due to no issuance of yang terjadi di tahun 2015 dan penyebab lainnya yaitu new permit for land clearing. Management Discussion and Analysis mengalami penurunan yang signifikan sebesar 65%; berkurangnya pekerjaan pembukaan lahan yang dikarenakan tidak adanya lagi izin untuk pembukaan lahan baru dari pemerintah. • Penjualan unit Perseroan ke sektor pertambangan • The Company still bore witness to the downturn of unit sales to the mining sector, where total units sold yang terjual ke sektor ini di tahun buku 2015 menurun to this sector in the 2015 financial year decreased by 28% meskipun kontribusi terhadap total penjualan unit 28%, despite the 12% increase in the contribution to Perseroan sedikit meningkat yakni sebesar 12% jika the Company’s unit sales from this sector compared dibandingkan tahun buku 2014 yaitu hanya sebesar with 10% in the 2014 financial year. The increase was 10%. Peningkatan ini disebabkan adanya peningkatan attributable to the increase from sand mining due to permintaan yang berasal dari pertambangan pasir the growing demand from the construction sector. Good Corporate Governance masih mengalami pelemahan, dimana jumlah unit akibat adanya peningkatan permintaan disektor konstruksi. Corporate Social Responsibility Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 85 TINJAUAN KEUANGAN Profil Perusahaan Kinerja 2015 FINANCIAL REVIEW Tinjauan keuangan di bawah ini harus dibaca bersama The financial overview below should be read in conjunction dengan Laporan keuangan tanggal 31 Maret 2016 dan untuk with the Financial statements as of March 31, 2016 and tahun yang berakhir pada tanggal tersebut PT Hexindo for the year then ended as audited by Public Accountants Adiperkasa Tbk yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Firm Purwantono, Sungkoro & Surja (a member of Ernst Publik Purwantono, Sungkoro & Surja (a member of Ernst & Young Global Limited), who has given an opinion in the & Young Global Limited), yang melalui surat No. RPC-2190/ Letter No. RPC-2190/PSS/2016 dated June 27, 2016 that PSS/2016 tanggal 27 Juni 2016 telah memberikan opini the financial statements presented fairly, in all material bahwa laporan keuangan tersebut menyajikan secara respects, the financial position of PT Hexindo Adiperkasa wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Tbk, and their financial performance and cash flows for the PT Hexindo Adiperkasa Tbk, kinerja keuangan serta arus year then ended, in accordance with Indonesian Financial kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, Accounting Standards. Analisis dan Pembahasan Manajemen sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Akun-akun tertentu dalam laporan keuangan pada tanggal Certain accounts in the said financial statements as of 31 Maret 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal March 31, 2015 and for the year then ended, have been tersebut, telah disajikan kembali sehubungan dengan restated in connection with the adoption of PSAK No. 24 penerapan atas PSAK No. 24 (Revisi 2013) efektif 1 April (Revised 2013) effective April 1, 2015. 2015. Laporan Laba (Rugi) Income Statement Dalam AS$ (Penuh) In US$ (Full) Tahun Buku Financial Year Tata Kelola Perusahaan Keterangan Description 2015 2014 Penghasilan Neto Net Revenues 275.437.463 392.670.342 (29,9) Beban Pokok Penghasilan Cost of Revenues 227.275.838 323.938.133 (29,8) 48.161.625 68.732.209 (29,9) Beban Usaha Operating Expenses 33.967.273 38.604.837 (12,0) Laba Usaha Operating Income 10.067.698 26.241.558 (61,6) 7.514.289 19.351.970 (61,2) 0,01 0,02 (50,0) Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laba Bruto Gross Profit Laba Tahun Berjalan Income For The Year Laba Per Saham Earnings Per Share 86 Perbandingan Komparatif 2 Tahun (%) Comparison with Last Year (%) LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN KEUANGAN Untuk tahun buku yang berakhir 31 Maret 2016 Perseroan For the financial year ending March 31, 2016, the Company berhasil membukukan Penghasilan Neto sebesar AS$275,4 recorded Net Revenues of US$275.4 million, a decrease juta yaitu turun 30% dibandingkan dengan tahun buku by 30% compared to the financial year ending March 31, yang berakhir 31 Maret 2015. Perlambatan pertumbuhan 2015. The global economic slowdown since 2012 that still ekonomi global sejak tahun 2012 masih berlanjut di tahun continued in 2015, marked with decreases in prices of 2015 ini yang ditandai dengan turunnya harga komoditas mining commodities such as oil and coal, has impacted tambang seperti minyak dan batu bara telah memberikan Indonesia’s economic growth. Rupiah depreciation prompted dampak terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia. investors to choose to wait in making investment decisions. Depresiasi nilai tukar rupiah menyebabkan para investor All these impacted demand for heavy equipment, making lebih memilih menunggu dalam mengambil keputusan the demand for heavy equipment of excavator type fall investasi. Semua ini telah berdampak terhadap permintaan from 6,273 units in the 2014 financial year to 3,913 units in alat berat sehingga permintaan alat berat jenis Excavator the 2015 financial year. In addition, there was a decrease turun dari 6.273 unit untuk periode tahun buku 2014 menjadi in heavy equipment of Hitachi brand operating in the 3.913 unit pada periode tahun buku 2015. Disamping Mining sector due to restricted production volume. Fires itu terdapat penurunan alat berat merek Hitachi yang in Sumatera adversely affected the demand for heavy beroperasi pada sektor Mining karena volume produksi yang equipment and forced a considerable number of heavy dibatasi. Kebakaran hutan yang terjadi di Sumatera telah equipment stopped operating. This adversely impacted memberikan dampak terhadap kebutuhan alat berat dan demand for spare parts, making the Company’s revenues akhirnya banyak alat berat yang berhenti beroperasi. Hal from the sales of spare parts and maintenance services ini berdampak terhadap kebutuhan suku cadang sehingga also decreased. Management Discussion and Analysis Net Revenues Company Profile Penghasilan Neto 2015 Performance FINANCIAL REVIEW Penghasilan Perseroan yang berasal dari penjualan suku cadang dan jasa pemeliharaan juga ikut turun. The performance of each business segment in the Company sebagai berikut: is detailed below: Good Corporate Governance Kinerja per segmen bisnis Perseroan dapat dijelaskan Penghasilan Neto Net Revenues Dalam AS$ (Penuh) In US$ (Full) 2015 Keterangan Description Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) 2014 Kontribusi (%) Contribution (%) Jumlah dalam AS$ (Penuh) Total in US$ (Full) Kontribusi (%) Contribution (%) Kenaikan (Penurunan) Increase (Decrease) dalam/in % 121,613,760 44 216,796,400 55 (44) Jasa pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance services 79,816,749 29 78,874,796 20 1.2 Penjualan suku cadang Sales of spare parts 74,006,954 27 96,999,146 25 (24) Total Penjualan Bersih Total Net Revenues 275,437,463 100 392,670,342 100 (30) Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Corporate Social Responsibility Penjualan dan penyewaan alat berat Sales and rental of heavy equipment 87 TINJAUAN KEUANGAN Profil Perusahaan Kinerja 2015 FINANCIAL REVIEW Tidak terdapat penjualan kepada satu pelanggan yang There were no sales to any customer that represent more melebihi 10% dari penghasilan neto untuk tahun yang than 10% of net revenues for the years ending March 31, berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2016 dan 2015. 2016 and 2015. Beban Pokok Penghasilan Cost of Revenues Untuk tahun buku yang berakhir 31 Maret 2016 Perseroan For the financial year ending March 31, 2016, the Company berhasil menekan Beban Pokok Penghasilan menjadi managed to cut Cost of Revenues to become US$227.3 sebesar AS$227,3 juta yaitu turun 30% dibandingkan million, a decrease by 30% compared to the financial year dengan tahun buku yang berakhir 31 Maret 2015 sebesar ending March 31, 2015 amounting to US$323.9 million. Analisis dan Pembahasan Manajemen AS$323,9 juta. Laba Bruto Gross Profit Laba Kotor Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 31 Gross Profit for the financial year ending March 31, 2016 Maret 2016 adalah sebesar AS$48,2 juta atau turun 30% was US$48.2 million or decreased by 30% compared with bila dibandingkan dengan Laba Kotor pada tahun buku yang the gross profit in the financial year ending March 31, 2015. berakhir 31 Maret 2015. Bila dilihat dari sisi rasio Laba Kotor In terms of the ratio of Gross Profit to Revenues, for the terhadap Penghasilan maka untuk periode yang berakhir period ending March 31, 2016, the Company managed to 31 Maret 2016 Perseroan berhasil mempertahankan rasio maintain Gross Profit ratio at 17.5%. Tata Kelola Perusahaan Laba Kotor sebesar 17,5%. Beban Usaha Operating Expenses Untuk periode yang berakhir 31 Maret 2016 Perseroan In the period ending March 31, 2016 the Company managed berhasil melakukan efisiensi sehingga Beban Penjualan to do efficiency, making Selling Expenses and General and serta Beban Umum dan Administrasi turun sebesar 12% Administrative Expenses decrease by 12% compared to the bila dibandingkan dengan tahun buku yang berakhir 31 financial year ending March 31, 2015. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Maret 2015. 88 Laba Usaha Operating Profit Laba Usaha Perseroan sebesar AS$10,5 juta pada periode The Company’s Operating Profit in the period ending March yang berakhir 31 Maret 2016 adalah turun 62% dari periode 31, 2016 was US$10.5 million, a 62% decrease from the sebelumnya. Penurunan ini disebabkan oleh penururan previous period. The decrease was because decreases of Penghasilan bersih dan Laba Kotor Perseroan lebih besar the Company’s Net Revenues and Gross Profit were higher dari pada penurunan Beban Umum dan Administrasi yang than the decrease of Selling Expenses and General and merupakan beban tetap Perseroan. Administrative Expenses, the Company’s fixed expensed. Laba Tahun Berjalan Income For The Year Laba Tahun Berjalan Perseroan untuk tahun buku yang Income for the financial year ending March 31, 2016 was berakhir 31 Maret 2016 adalah AS$7,5 juta adalah turun US$7.5 million, which was down 62% compared to the 62% dibandingkan tahun buku yang berakhir 31 Maret 2015 financial year ending March 31, 2015 amounting to US$19.4 yaitu AS$19,4 juta. million. LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN KEUANGAN Earnings per Share Karena Laba Bersih Perseroan untuk tahun buku yang Due to the decrease of Net Income for the financial year berakhir 31 Maret 2016 mengalami penurunan maka laba ending March 31, 2016, the Company’s earnings per share per saham juga turun dari AS$0,02 per saham pada tahun also dropped from US$0.02 per share in the financial year buku yang berakhir 31 Maret 2015 menjadi AS$0,01 per ending March 31, 2015 to US$0.01 per share for the financial saham untuk tahun buku yang berakhir 31 Maret 2016. year ending March 31, 2016. Company Profile Laba per Saham 2015 Performance FINANCIAL REVIEW Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position Dalam AS$ (Penuh) In US$ (Full) Keterangan Description Tahun Buku Financial Year Perbandingan Komparatif 2 Tahun (%) Comparison with Last Year (%) 2014 Aset Lancar Current Assets 230.738.541 326.764.342 Aset Tidak Lancar Non-Current Assets 50.866.442 51.938.985 281.604.983 378.703.327 (25,6) Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities 43.199.872 142.448.475 (69,7) Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities 9.689.179 8.150.055 52.889.051 150.598.530 (64,9) 228.715.932 228.104.797 0,3 Total Aset Total Assets Total Liabilitas Total Liabilities (29,4) (2,1) 18,9 Assets, Liabilities and Equity Jumlah Aset Perseroan per tanggal 31 Maret 2016 adalah Total Assets of the Company as of March 31, 2016 amounted AS$281,6 juta, turun sebesar AS$97,0 juta atau 26% dari to US$281.6 million, a decrease by US$97.0 million or 26% posisi tanggal 31 Maret 2015 yaitu sebesar AS$378,7 juta. from US$378.7 million as of March 31, 2015. This decrease Penurunan Aset terutama Persediaan alat berat dan suku was particularly because the inventories of heavy equipment cadang sebesar AS$85,5 juta karena terjual. Saldo Piutang and spare parts of US$85.5 million were sold out. As a Usaha juga turun dari AS$110,4 juta menjadi AS$58,6 juta result, the balance of Trade Receivable also decreased from pada posisi 31 Maret 2016. Keberhasilan Perseroan dalam US$110.4 million to US$58.6 million as of March 31, 2016. menurunkan inventory dan menurunkan Piutang Usaha The Company’s success in reducing inventories and Trade telah memberikan dampak positif terhadap kenaikan cash Receivable positively impacted on the increase in cash flow flow sehingga Perseroan berhasil melunasi semua Hutang so that the Company managed to pay-off all Bank Loans Bank dan menurunkan Hutang Usaha. Selain dari pada itu and Trade Payables. Additionally, the Company’s Cash and saldo Cash dan Bank Perseroan juga naik dari AS$9,9 juta Bank balance rose from US$9.9 million to US$53.7 million. Corporate Social Responsibility Aset, Liabilitas dan Ekuitas Good Corporate Governance Total Ekuitas Total Equity Management Discussion and Analysis 2015 menjadi AS$53,7 juta. Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 89 TINJAUAN KEUANGAN Kinerja 2015 FINANCIAL REVIEW Penurunan Aset Lancar Perseroan dari AS$326,8 juta The Company’s Current Assets dropped by US$96.0 manjadi AS$230,7 yaitu sebesar AS$96,0 atau 29% diikuti million or 29% from US$326.8 million to US$ 230.7 million. pula oleh penurunan Liabilitas Jangka Pendek dari AS$142,4 Subsequently, Current Liabilities also decreased by US$99.2 juta menjadi AS$43,2 juta yaitu turun sebesar AS$99,2 juta million or 70% from US$142.4 million to US$43.2 million. atau 70%. Ini menunjukkan bahwa adanya peningkatan This shows that the Company’s condition was improved. Analisis dan Pembahasan Manajemen Profil Perusahaan kondisi Perseroan menjadi lebih baik. Total Ekuitas Perseroan meningkat dari AS$228,1 juta pada The Company’s Total Equity increased from US$228.1 million tanggal 31 Maret 2015 menjadi AS$228,7 juta pada tanggal as of March 31, 2015 to US$228.7 million as of March 31, 31 Maret 2016. Kenaikan Ekuitas sebesar AS$0,6 juta atau 2016. This increase in Equity by US$0.6 million or 0.3% was 0,3% berasal dari Laba Tahun Berjalan yang mencapai derived from Income For The Year that reached US$7.5 sebesar AS$7,5 juta dan dikurangi dengan pembayaran million and was reduced by the dividend payment of US$6.7 Dividen sebesar AS$6,7 juta atas Laba Bersih Tahun 2014 million of the 2014 Net Income paid in 2015. yang dibayarkan pada tahun 2015. Likuiditas dan Solvabilitas Liquidity and Solvency Rasio Aset Lancar Perseroan meningkat 230% yaitu dari 2,3 The Company’s Current Assets Ratio increased by 230% kali pada akhir 31 Maret 2015 menjadi 5,3 kali pada akhir 31 from 2.3X as of March 31, 2015 to 5.3X as of March 31, 2015. Maret 2016. Peningkatan rasio ini disebabkan menurunnya The increase in this ratio was due to the declining balance saldo Persediaan karena terjual, dan turunnya saldo piutang of inventories due to the selling out of the inventories, and dagang karena tertagih sehingga dapat digunakan untuk the decline in the balance of trade receivables, making the membayar seluruh Pinjaman Bank Company able to repay all its Bank Loans. Rasio Likuiditas Perseroan juga meningkat 300% yaitu dari The Company’s Liquidity Ratio also increased by 300% from 0,9 kali pada tanggal 31 Maret 2015 menjadi 2,7 kali pada 0.9X as of March 31, 2015 to 2.7X as of March 31, 2016. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan tanggal 31 Maret 2016. Pelunasan Pinjaman Bank telah memberikan dampak Repayment of Bank Loans had a positive impact on the positif terhadap Rasio Total Hutang terhadap Ekuitas, decrease in Debt-to Equity Ratio (DER) from 65% as of sehingga rasio Hutang terhadap Equitas turun dari 65% March 31, 2015 to 23% as of March 31, 2015. Likewise, Debt- pada tanggal 31 Maret 2015 menjadi 23% pada tanggal to-Assets Ratio also improved, down from 39% as of March 31 Maret 2016. Demikian juga rasio Total Hutang terhadap 31, 2015 to 15% at March 31, 2016. Overall, despite the Total Aset semakin membaik, yaitu turun dari 39% pada slowdown of the Company’s sales and profit, the Company’s tanggal 31 Maret 2015 menjadi 15% pada tanggal 31 Maret condition was much improved. 2016. Secara keseluruhan, walaupun kinerja penjualan dan laba perseroan mengalami perlambatan tetapi terdapat perbaikan yang sangat baik pada kondisi Perseroan. 90 Struktur Modal dan Pengelolaan Modal Capital Structure and Capital Management Kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret The Company’s share ownership as of March 31, 2016 and 2016 dan 2015 berdasarkan laporan PT Sirca Datapro 2015 based on the report from PT Sirca Datapro Perdana, Perdana, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: the Share Registrar was as follows: LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN KEUANGAN 2015 Performance FINANCIAL REVIEW Struktur Modal Capital Structure 31 Maret 2016/March 31, 2016 Pemegang Saham Shareholders Jumlah (Berdasarkan Nilai Nominal) Amount (Based on Par Value) Persentase Kepemilikan Percentage of Ownership 408.180.000 Rp 40.818.000.000 48,59% Itochu Corporation (Jepang / Japan) 210.400.000 Rp 21.040.000.000 25,05% Hitachi Construction Machinery Asia and Pacific Pte. Ltd. (Singapura/Singapore) 42.620.000 Rp 4.262.000.000 5,07% JPMCB-Franklin Templeton Investment Funds 56.462.800 Rp 5.646.280.000 6,72% Masyarakat Lainnya (masingmasing di bawah 5%) Others Public (each below 5%) 122.337.200 Rp 12.233.720.000 14,57% 840.000.000 Rp 84.000.000.000 100,00% Total Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan adalah untuk The primary objective of the Company’s capital management memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi to support its business and maximize shareholders’ value. pemegang saham. Modal meliputi modal saham, tambahan Capital includes share capital, additional paid-in capital - modal disetor - neto dan saldo laba. net and retained earnings. Selain itu, Perseroan dipersyaratkan oleh Undang-undang In addition, the Company is also required by Corporate Law Perseroan Terbatas No. 40 efektif tanggal 16 Agustus No. 40 effective August 16, 2007 to contribute and maintain 2007 untuk mengkontribusikan dan mempertahankan a non-distributable reserve fund until the said reserve sampai dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan reaches 20% of the issued and fully paid share capital. As disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh of March 31, 2016 the Company has already complied with didistribusikan. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2016 the said regulation. Good Corporate Governance Pengelolaan Modal Management Discussion and Analysis Hitachi Construction Machinery Co. Ltd. (Jepang / Japan) Company Profile Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh Number of Shares Issued and Fully Paid Perseroan telah memenuhi ketentuan ini. This externally imposed capital requirement is resolved by oleh Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Saham the Company at the Annual General Shareholders’ Meeting. Corporate Social Responsibility Persyaratan permodalan eksternal tersebut diputuskan Tahunan. Perseroan mengelola struktur permodalan dan melakukan The Company manages its capital structure and makes penyesuaian terhadap perubahan kondisi ekonomi. Tidak adjustments to it, in light of changes in economic conditions. ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses No changes were made in the objectives, policies or pengelolaan modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal- processes for managing capital for the years ending March tanggal 31 Maret 2016 dan 2015. 31, 2016 and 2015. Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 91 TINJAUAN KEUANGAN Analisis dan Pembahasan Manajemen Profil Perusahaan Kinerja 2015 FINANCIAL REVIEW Kebijakan Dividen Dividend Policy Kebijakan Dividen Perseroan sebagaimana tertuang dalam The Company’s Dividend Policy specified in the last prospektus terakhir Perseroan, yakni prospektus rights issue prospectus of the Company, i.e. Rights Issue Prospectus yang terbit pada 1 Juli 1998, bahwa Perseroan memiliki published on 1 July 1998, provides that the Company has komitmen untuk membagikan Dividen tunai sekurang- a commitment to distribute cash dividend at least once a kurangnya sekali dalam setahun. Besarnya Dividen yang year. The amount of dividend paid depends on the income dibayarkan tergantung dari Laba Perseroan dengan tidak of the Company by taking into account the soundness of the mengabaikan tingkat kesehatan Perseroan dan tanpa Company and without prejudice to the right of the General mengurangi hak dari RUPS untuk menentukan hal-hal Meeting of Shareholders to determine other matters in lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. accordance with the provisions of the Articles of Association. Disebutkan juga bahwa besarnya Dividen tunai terhitung The prospectus also described that the amount of cash dari Laba Bersih setelah Pajak Penghasilan adalah sebagai dividend calculated from Net Income after Income Tax berikut: was as follows: Tata Kelola Perusahaan Laba Bersih Setelah Pajak Penghasilan Net Income After Income Tax 1 Sampai dengan Rp20.000.000.000 Up to IDR20,000,000,000 2 Lebih dari Rp20.000.000.000 Above IDR20,000,000,000 Dividen Tunai Cash Dividend 20%-30% 31%-40% Berdasarkan berita acara Rapat Umum Pemegang Saham In accordance with the minutes of the Annual Shareholders’ Tahunan Perusahaan yang diadakan pada tanggal 2 Meeting of the Company held on September 2, 2014, which September 2014, sebagaimana dinyatakan dalam Akta were notarized by Deed No. 1 on the same date of Humberg Notaris Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., No. 1 pada Lie, S.H., S.E., M.Kn., the shareholders resolved to declare tanggal yang sama, para pemegang saham setuju untuk cash dividends totaling US$7,644,000 from the net income membagikan dividen kas sebesar AS$7.644.000 yang for the year 2013 or US$0.0091 per share and to appropriate berasal dari laba neto tahun 2013 atau sebesar AS$0,0091 for general reserve from retained earnings amounting per saham dan pembentukan cadangan umum dari saldo to US$29,577. The cash dividends were fully paid to the laba sebesar AS$29.577. Pembayaran dividen kas kepada shareholders in October 2014. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan para pemegang saham dilakukan pada bulan Oktober 2014. Berdasarkan berita acara Rapat Umum Pemegang Saham In accordance with the minutes of the Annual Shareholders’ Tahunan Perusahaan yang diadakan pada tanggal 17 Meeting of the Company held on September 17, 2015, which September 2015, sebagaimana dinyatakan dalam Akta were notarized by Deed No. 75 on the same date of Humberg Notaris Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., No. 75 pada Lie, S.H., S.E., M.Kn., the shareholders resolved to declare tanggal yang sama, para pemegang saham setuju untuk cash dividends totaling US$6,720,000 from the net income membagikan dividen kas sebesar AS$6.720.000 yang for the year 2014 or US$0.0080 per share. berasal dari laba neto tahun 2014 atau sebesar AS$0,0080 per saham. 92 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance TINJAUAN KEUANGAN Pembagian dan pembayaran Dividen selama 4 (empat) Dividend distribution and payment for the last 4 (four) tahun terakhir, yaitu tahun buku 2011 hingga 2014 sebagai years from the 2011 financial year to the 2014 financial berikut: year are as follows: Laba Bersih (AS$ – ribu) Net Income (US$ Thousand) 2010 43.108 Tanggal Pembayaran Payment Date Dividen Kas yang Dibagikan (AS$ – ribu) Distributed Cash Dividend (US$ Thousand) Dividen per Lembar Saham (AS$) Dividend per Share (US$) Rasio Pembagian Dividen Dividend Distribution Ratio 17 Oktober 2011 12.180 0,01450 28,3% 72.229 31 Oktober 2012 32.508 0,03870 45,0% 63.785 8 November 2013 22.344 0,02660 35,0% 2013 21.920 10 Oktober 2014 7.644 0,0091 35,0% 2014 19.152 21 Oktober 2015 6.720 0,0080 35,0% Changes in the Accounting Principles Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Perseroan adalah The accounting policies adopted by the Company are selaras bagi periode yang dicakup oleh laporan keuangan. consistently applied for the years covered by the financial Perseroan telah menerapkan seluruh standar akuntansi statements. The Company has adopted all the new and baru dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari 2015, revised standards that are effective on January 1, 2015, termasuk standar akuntansi berikut yang dipertimbangkan including the following new and revised accounting relevan bagi Perseroan sehingga mempengaruhi posisi dan/ standards that are considered relevant to the Company and atau kinerja keuangan Perseroan dan/atau pengungkapan therefore affect the financial position and/or performance terkait dalam kebijakan akuntansi maupun Catatan atas of the Company and/or the related disclosures in the laporan keuangan, yaitu: accounting policies and Notes to the financial statements, Good Corporate Governance Perubahan dalam Kebijakan Akuntansi Management Discussion and Analysis 2011 2012 Company Profile Tahun Buku Financial Year 2015 Performance FINANCIAL REVIEW namely: • PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan • Keuangan” PSAK No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements” • PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja” • PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits” • PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan” • PSAK No. 46 (Revised 2014), “Income Tax” • PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset” • PSAK No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets” • PSAK No. 68 (2013), “Pengukuran Nilai Wajar” • PSAK No. 68 (2013), “Fair Value Measurements” Corporate Social Responsibility Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 93 RENCANA STRATEGIS TAHUN BUKU 2016 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen Profil Perusahaan Kinerja 2015 STRATEGIC PLANS FOR THE 2016 FINANCIAL YEAR Tahun 2016/2017 diproyeksi masih akan menjadi periode 2016/2017 is projected to remain the period filled with yang penuh tantangan bagi perekonomian Indonesia; nilai challenges for Indonesia’s economy; Rupiah exchange tukar Rupiah terhadap Dolar AS diperkirakan belum akan rate against US Dollar is still predicted not to recover pulih secara signifikan, yaitu sekitar Rp13.000/Dolar AS. significantly, which is around Rp13,000/US$. Heavy Industri alat berat diperkirakan belum akan mengalami equipment industry is expected not improving much during banyak perbaikan pada tahun buku 2016. the 2016 Financial Year. Namun demikian, terdapat beberapa faktor yang dapat However, there are several factors that can sustain menopang pertumbuhan ekonomi di tahun 2016/2017, yang economic growth in 2016/2017, which in turn will enhance pada gilirannya diharapkan dapat mendorong peningkatan the Company’s performance in the 2016 financial year. kinerja Perseroan di tahun buku 2016. Faktor-faktor These factors include among others: tersebut antara lain: • Paket kebijakan ekonomi yang memiliki visi • pertumbuhan jangka panjang; • 94 Paket-paket pembangunan infrastruktur yang masif, LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk The package of economic policies that have a vision for long-term growth; • The package for massive infrastructure development, Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance RENCANA STRATEGIS TAHUN BUKU 2016 STRATEGIC PLANS FOR THE 2016 FINANCIAL YEAR baik menggunakan modal dalam negeri maupun either using domestic capital or foreign capital will luar negeri yang akan dapat meningkatkan belanja increase government spending in more productive Pemerintah ke sektor yang lebih produktif dan banyak sectors and sustain economic growth; and menopang pertumbuhan ekonomi; dan • Kondisi politik yang nampaknya sudah mulai lebih • Political conditions that seem to become more stable. With a view to maintain its performance in the 2016 financial tahun buku 2016, Perseroan akan melanjutkan Roadmap year, the Company will continue the Strategy Roadmap Strategi yang telah diprakarsai di tahun buku 2015, yang initiated in the 2015 financial year consisting of the following mencakup rencana strategis sebagai berikut: strategic plans: Segmen Usaha Penjualan dan Penyewaan Alat Berat Sales and Rental of Heavy Equipment Business Segment 1. Memperkuat pangsa pasar di alat berat, dengan fokus 1. Strengthening our market share in heavy equipment, khusus pada proyek-proyek infrastruktur. 2. Memperkuat posisi Perseroan melalui perluasan cakupan penjualan dengan meraih pasar pesaing. Management Discussion and Analysis Dalam rangka mempertahankan kinerja Perseroan di Company Profile stabil. with a specific focus on infrastructure projects. 2. Maintaining the Company’s position through sales coverage expansion by capturing the competitors’ markets. 3. Menghabiskan stok yang sudah lama (Long Inventory 3. Clearance of Long Inventory Stock Units. Stocks Unit). 4. Melaksanakan program “one sales representative 4. Conducting “one sales representative project”, in which project”, yaitu seorang sales representative dapat a sales representative can sell heavy equipment units, menjual unit alat-alat berat, suku cadang dan jasa spare parts as well as maintenance and repair services. Segmen Usaha Penjualan Suku Cadang dan Segmen Usaha Sales of Spare Parts Business Segment and Repair and Jasa Pemeliharaan dan Perbaikan Maintenance Services Business Segment 1. Mempererat kerjasama dengan pelanggan-pelanggan 1. To strengthen cooperation with customers in the mining di sektor pertambangan, Perseroan akan memperkuat sector, the Company will enhance and develop new dan mengembangkan kemitraan-kemitraan baru partnerships with mining contractors and concessions dengan kontraktor dan pemegang konsensi tambang holders to arrange refurbishment packages. Good Corporate Governance pemeliharaan dan perbaikan. untuk membuat paket-paket rekondisi (refurbishment). 2. Increasing sales of spare parts and maintenance and pemeliharaan dan perbaikan melalui Site Support repair services through Site Support Program and Program dan Maintenance Service Program. Maintenance Service Program. 3. Meningkatkan kepuasan pelanggan melalui ConSite 3. Enhancing Customer Satisfaction through ConSite Promotion Program yang memudahkan pelanggan Promotion Program to enable customers to get untuk mendapatkan informasi mengenai kondisi information on operational conditions of heavy operasional alat berat. equipment. 4. Optimalisasi persediaan suku cadang. 4. Optimization of spare parts inventory. 5. Melakukan berbagai kampanye promosi untuk 5. Conducting various promotional campaigns for mining komponen di alat-alat berat pertambangan, minyak machineries, lubricant oil and Hitachi GET (Ground pelumas dan Hitachi GET (Ground Engaging Tools). Engaging Tools). Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Corporate Social Responsibility 2. Meningkatkan penjualan suku cadang dan jasa 95 SUMBER DAYA MANUSIA Kinerja 2015 HUMAN RESOURCES Persaingan dan dinamika industri alat-alat berat yang kian The competition and dynamics in the increasingly kompetitif mendorong Hexindo untuk terus meningkatkan competitive heavy equipment industry have encouraged kompetensi Sumber Daya Manusia (“SDM”) sebagai aset Hexindo to continuosly enhance its Human Resources terdepan Perseroan dalam merealisasikan pertumbuhan (“HR”) as the leading asset in pursue of its business growth. Profil Perusahaan bisnis. Strategi Pengembangan SDM HR Development Strategy Kemampuan dan komitmen Perseroan untuk melakukan The Company’s capacity of and commitment to seriously penanganan secara serius terhadap pengembangan SDM taking care of HR development is a vital capital of the menjadi modal pertumbuhan penting yang akan mendukung Company’s sustainable growth. The Company has in place Perseroan dapat tumbuh maju secara berkesinambungan. HR development strategy planned in accordance with the Perseroan telah memiliki sistem pengembangan SDM Company’s development plan for the the next several years. Analisis dan Pembahasan Manajemen terencana yang sejalan dengan rencana pengembangan Perseroan hingga beberapa tahun kedepan. Dalam meningkatkan nilai tambah SDM sebagai aset In increasing HR added value as the Company’s asset, Perseroan, Hexindo menerapkan strategi sebagai berikut: Hexindo has applied the following strategies: 1. Membangun tenaga kerja yang kompeten dan dinamis 1. Create competent and dynamic employees who can yang tanggap dalam merespons perubahan industri quickly respond to changes in the industry while at the dengan tetap efisien, efektif serta tetap memberikan same time remaining efficient, effective and delivering hasil yang optimal, terutama dalam menghadapi optimal results, most notably in dealing with ASEAN Tata Kelola Perusahaan Masyarakat Ekonomi ASEAN. Economic Community. 2. Mendorong kinerja dan hasil pencapaian yang 2. Encouraging performance and achievements that are diselaraskan dengan strategi manajemen kinerja aligned with the performance management stategy, sesuai dengan sasaran strategis Perseroan, dimana where results and achievement efforts will be rewarded hasil dan upaya pencapaian akan diapreasiasi dan and assessed transparently and objectively. dinilai secara transparan dan objektif. 3. Menghadirkan kualitas layanan SDM yang profesional 3. Deliver quality services of professional HR by making dengan pemanfaatan kemajuan teknologi sehingga use of the technology advancement with a view to mendukung operasional Perseroan maupun efisiensi support the Company’s operations and cost efficiency biaya, sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan inline with the prevailing regulations and business Tanggung Jawab Sosial Perusahaan kebutuhan bisnis. requirements. 4. Menerapkan proses pelatihan yang sistematik sehingga 4. Implement a systematic training process so as to terbentuk budaya belajar dalam organisasi. Melalui build a learning culture in the Company. By building pembangunan SDM yang semakin berkualitas, more qualified HR, it is expected that the Company diharapkan Perseroan dapat secara terus menerus can continuously make improvements and enhance menciptakan perbaikan dan peningkatan kinerja secara its performance. berkesinambungan. 96 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES Hexindo didukung oleh jajaran manajemen dan pegawai Hexindo has the supports from management and staff yang bekerja di Kantor Pusat, Kantor Cabang dan Kantor working in the Head Office, Main Branches and Project Proyek. Total karyawan Perseroan per 31 Maret 2016 Offices. The number of employees of the Company as of tercatat mencapai 1.632 orang, atau mengalami penurunan March 31, 2016 was 1,632 persons or decreased by 6.53% sebesar 6,53% atau sebanyak 114 orang dari 1.746 karyawan or 114 persons over 1,746 employees as of March 31, 2015. per 31 Maret 2015. Penurunan jumlah karyawan ini didorong The decrease in the number of employees was attributable oleh menurunnya aktivitas Perseroan yang disebabkan to a decrease in the Company’s activities due to the pelemahan pasar alat berat, dimana sektor pertambangan weakening of the heavy equipment market, where the paling terkena imbasnya. mining sector was the most adversely impacted. Lesunya bisnis komoditas batu bara merupakan salah The lackluster coal business was one of the factors leading satu faktor penyebab menurunnya jumlah Karyawan to a decrease in the number of employees, due to the fact karena, dalam hal ini, beberapa proyek di Kalimantan that some projects in Kalimantan were closed by the project terpaksa ditutup oleh pemilik proyek, yang memberikan owners, which forced the Company to layoff employees in dampak kepada Perseroan untuk melakukan pemutusan a way to reduce the Company’s expenses. Management Discussion and Analysis HR Profile Company Profile Profil SDM hubungan kerja dengan tujuan agar dapat mengurangi beban Perseroan. 1746 1632 FY2013 FY2014 FY2015 The Company’s employee composition by organizational organisasi, tingkat pendidikan, jabatan, status kepegawaian level, educational level, position, employment status and dan jenis kelamin adalah sebagai berikut: gender is as follows: Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Corporate Social Responsibility Komposisi karyawan Perseroan berdasarkan level Good Corporate Governance 1659 Jumlah Karyawan Total Employees 97 Kinerja 2015 Komposisi Karyawan Berdasarkan Pendidikan Employee Composition by Education 2015 2014 - - 14 14 329 321 D3 3-Year Diploma 182 179 D2 2-Year Diploma 6 6 D1 1-Year Diploma 10 10 1089 1214 2 2 1.632 1.746 2015 2014 1.333 1.363 Unit Head 78 111 Section Head 116 137 Department Head 79 104 Division Head 28 31 1.632 1.746 2015 2014 1.575 1.604 57 142 1.632 1.746 2015 2014 41 102 21 – 30 721 782 31 – 40 556 544 41 – 50 266 266 48 52 1.632 1.746 S3 Doctorate Degree S2 Master’s Degree Profil Perusahaan S1 Bachelor’s Degree SMA – SMK Senior High – Vocational School SMP Junior High Jumlah Total Analisis dan Pembahasan Manajemen Komposisi Karyawan Berdasarkan Level Employee Composition by Level Staff Jumlah Total Komposisi Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian* Tata Kelola Perusahaan Employee Composition by Employment Status* Permanen Permanent Kontrak Contract Jumlah Total *Tidak termasuk karyawan outsourcing *Excluding outsourced employees Komposisi Karyawan Berdasarkan Usia Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Employee Composition by Age < 20 > 50 Jumlah Total 98 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance Komposisi Karyawan Berdasarkan Gender Employee Composition by Gender Laki-laki Male 2014 1.473 1.582 159 164 1.632 1.746 Perempuan Female Jumlah Total Training and Capacity Building Untuk memenuhi kualifikasi SDM yang sesuai dan To fulfill the requirements of appropriate HR qualifications mendukung pertumbuhan bisnis, ditahun 2015 Perseroan and support the Company’s business growth, in 2015 the telah melakukan berbagai materi pelatihan yang Company conducted trainings on various materials at the diselenggarakan pada level manajer, kepala seksi, kepala level of manager, section head, unit head, technician, staff unit, teknisi, staf hingga karyawan baru. and new hires. Pelatihan SDM Perseroan selama tahun 2015 meliputi: The Company’s HR Trainings during 2015 were as follows: 1. Pelatihan Managerial yang termasuk dalam 1. Managerial Training covered in Hexindo Middle Hexindo Middle Management Program (HMMP), Management Program (HMMP), consisting of technical terdiri dari: teknik presentasi, FINON dan leadership. presentations, FINON and leadership. In addition Disamping HMMP, pelatihan bidang manajerial juga to the HMMP, the managerial training also covered menyelenggarakan Hexindo Basic Management Hexindo Basic Management Program II (HBMP II) Program II (HBMP II) yang meliputi pelatihan Planning, that included Planning, Organizing, Actuating and Organizing, Actuating dan Controling (POAC). Controlling (POAC) training. -- berbagai pelatihan terkait keselamatan kerja, 2. Non-Technical trainings, among others: -- kesehatan dan lingkungan (K3L); various trainings concerning Occupational Safety, Health and Environment (SHE); -- pelatihan sertifikasi K3L; -- SHE certification training; -- kemampuan berkomunikasi; -- communication skills training; -- pelatihan pra-pensiun untuk karyawan yang telah -- pre-pension training for employees who aged berusia di atas 50 tahun; -- sosialisasi dan pelatihan mengenai kepatuhan dan above 50; -- compliance and regulatory dissemination and training organized by Corporate Secretary Division Secretary dan diikuti oleh level kepala divisi. attended by division head level. 3. Dalam rangka meningkatkan kinerja dan wawasan 3. In order to improve the performance and insight para pimpinan cabang, dan tenaga penjual, maka of branch leaders and sales people, the Company Perseroan menyelenggarakan pelatihan Selling Skill organized Awareness Training which was the yang merupakan pengayaan kemampuan menjual enrichment of selling ability and business processes dan business process dalam operasional Perseroan. within the Company’s operations. LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Corporate Social Responsibility regulasi yang diselenggarakan oleh Divisi Corporate Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja Good Corporate Governance 2. Pelatihan Non-Technical, antara lain meliputi: Management Discussion and Analysis Pelatihan dan Peningkatan Kapasitas Company Profile 2015 99 Kinerja 2015 Profil Perusahaan Selain pelatihan-pelatihan tersebut, Perseroan melalui In addition to the above trainings, the Company through masing-masing departemennya juga melakukan berbagai each department also conducted various types of training jenis pelatihan sesuai kebutuhan pengembangan according to the needs of each department development, departemennya, antara lain pelatihan mengenai Part Sales such as: Part Sales Representative (PSR) to increase product Representative (PSR) untuk meningkatkan pengetahuan knowledge and expertise in marketing strategy, batch mengenai produk dan keahlian dibidang strategi marketing, programs organized in the Balikpapan training center has program batch yang diselenggarakan training center graduated participants to batch IV, Training Service Leader Balikpapan yang saat ini telah meluluskan peserta hingga in the Service Operations Division to motivate and improve batch IV, Training Service Leader di divisi operasi pelayanan the ability of service leaders, as well as other training untuk meningkatkan semangat dan kemampuan para service programs related to the introduction of the Company’s leader, serta program-program pelatihan lain yang berkaitan new products. Analisis dan Pembahasan Manajemen dengan pengenalan produk-produk baru Perseroan. Keseriusan penanganan peningkatan kapasitas SDM The Company’s seriousness in handling HR capacity building Perseroan ini merupakan bentuk komitmen nyata untuk is a form of the real commitment to always provide the best senantiasa memberikan pelayanan yang terbaik bagi para service for its customers. Tata Kelola Perusahaan pelanggannya. Kompensasi dan Apresiasi Compensation and Appreciation Di tahun 2015, Perseroan melanjutkan penyediaan berbagai In 2015, the Company continued to provide various facilities fasilitas bagi karyawan seperti: subsidi rumah, tunjangan for employees such as home subsidies, transportation transportasi, kesehatan, asuransi jiwa, tunjangan tugas allowances, health care, life insurance, travel allowance, ke luar daerah, dan asuransi sosial disamping gaji rutin. and social insurance in addition to the regular salary. Perseroan juga terus melanjutkan berbagai program The Company also continued appreciation programs to apresiasi kepada karyawan yang berkinerja baik diantaranya employees with good performance including by providing: dengan memberikan program beasiswa kepada anak- scholarships programs for employees’ children with good anak karyawan yang berprestasi. Pemberian beasiswa ini achievements. The scholarships were expected to help the diharapkan dapat membantu anak-anak karyawan untuk children develop their talents, abilities and achievements. mengembangkan bakat, kemampuan dan prestasinya. Perseroan juga memberikan penghargaan kepada karyawan The Company rewarded the employees who had served for yang telah mengabdi selama 10, 15, 20 dan 25 tahun dengan 10, 15, 20, and 25 years by giving precious metals. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan memberikan logam mulia. Bagi karyawan yang memasuki masa purnabakti, Perseroan For employees entering the retirement period, the Company mengadakan workshop yang bertujuan agar karyawan dapat organized a workshop aiming to give them good preparation mempersiapkan diri dengan lebih baik dalam menghadapi for retirement. masa pensiun. 100 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY Company Profile Management Discussion and Analysis Information Technology (IT) helps streamline the business proses bisnis sekaligus memudahkan pelanggan processes and facilitate customers to obtain information memperoleh informasi mengenai Perseroan, pelayanan about the Company, its services and products. Being a dan produk. Sebagai perusahaan yang memiliki kantor company with offices and branches spreading across perwakilan dan cabang yang tersebar di berbagai penjuru Indonesia, Hexindo has utilized Information Technology to Indonesia, Hexindo telah memanfaatkan Teknologi Informasi make communication, coordination and reporting become untuk memudahkan komunikasi, koordinasi dan pelaporan faster and more accurate. Good Corporate Governance Teknologi Informasi (TI) sangat membantu mengefisienkan sehingga menjadi lebih cepat dan akurat. To improve the performance and service to customers, pelanggan, Perusahaan secara berkesinambungan the Company continuously make improvements and melakukan peningkatan dan perbaikan terkait infrastruktur enhancements to its IT infrastructure as outlined below: Corporate Social Responsibility Untuk meningkatkan kinerja dan pelayanan kepada TI yang diuraikan sebagai berikut: 1. Melakukan perubahan infrastruktur IT di kantor pusat 1. Making changes to IT infrastructure at the Head untuk meningkatkan security system berdasarkan Office to increase security system pursuant to Hitachi standard security compliance Hitachi; standard security compliance; 2. Melakukan upgrade operating system Windows untuk semua server baik yang berada di kantor pusat maupun 2. Upgrading the Windows operating system in all servers at the Head Office and branch/project offices; di kantor cabang/project; Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 101 TEKNOLOGI INFORMASI Kinerja 2015 INFORMATION TECHNOLOGY 3. Melakukan perubahan standarisasi security disetiap 3. Making changes to security standardization in each computer untuk meningkatkan keamanan data dan computer to enhance data security and prevent mencegah kebocoran informasi; information leakage; 4. Making changes to network infrastructure at the cabang dengan menggunakan fiber optic line sehingga branch offices by using fiber optic line so as to enhance dapat meningkatkan kualitas network dari kantor quality of the network from branch offices to the Head cabang ke kantor pusat menjadi lebih cepat dan Office so that it can be faster and more stable. These stabil. Perubahan ini dilakukan secara bertahap dan changes were done in phases and continued in the diteruskan di tahun buku 2015. 2015 financial year. Analisis dan Pembahasan Manajemen Profil Perusahaan 4. Melakukan perubahan infratruktur network di kantor Untuk dapat menunjang operasional dan bisnisnya, In a way to support its operations and business, the Perseroan melalukan optimalisasi IT dengan penggunaan Company put through IT optimization with the use of IT platform IT yang terdiri dari: Microsoft platform untuk platform that consists of: Microsoft platform for servers, server, PC dan database; AS400 platform untuk ERP system; PCs, and databases; AS400 platform for the ERP system; dan Hitachi cloud untuk sales system dan communication. and Hitachi cloud for sales system and communication. Pengembangan IT Perseroan untuk penunjang operasional IT Development to support the Company’s operations is Perseroan dengan melakukan: performed through the following: -- Upgrade atau penambahan kapasitas jaringan -- Upgrade or additional network capacity in branches di Cabang-cabang Perseroan sehingga dapat so as to accelerate the data transactions processes mempercepat proses transaksi data dari Cabang ke from Branches to Head Office. Kantor Pusat. -- Upgrade atau peningkatan sistem operasi Windows -- dan Microsoft Office dengan versi yang lebih baru. Tata Kelola Perusahaan -- Perubahan infrastruktur jaringan Perseroan dengan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan menggabungkannya ke dalam jaringan Hitachi Global. Upgrade or enhancement of the Windows operating system and Microsoft Office with newer versions. -- Changing the Company’s network infrastructure by merging it with Hitachi Global network. Dari berbagai pengembangan yang telah disebutkan di atas, With the various developments mentioned above, the investasi yang dilakukan Perseroan untuk pengembangan Company’s investments for IT development in the financial IT selama tahun buku 2014 sebesar AS$113.413, mencakup year 2014 amounted to US$113,413 including among others diantaranya Microsoft Windows License, Windows Server Microsoft Windows License, Windows Server - User CAL - User CAL License, Lync Server Standard - User CAL License, Lync Server Standard - User CAL License, Office License, Office Standard License, WinSvr Standard License, Standard License, Standard License WinSvr, Exchange Exchange Server Standard CAL License, dan beberapa Server Standard CAL License, and some hardware fittings kelengkapan hardware penunjang operasional IT. to support IT operations. Kedepan, Perseroan akan melakukan berbagai upaya Moving forward, the Company will make various efforts dengan fokus peningkatan sistem keamanan IT dan terus focusing on IT security system and continuously consolidate melakukan konsolidasi sistem-sistem IT yang ada. Salah the existing IT systems. One of the systems to be developed satu pengembagan sistem yang dilakukan Perseroan di by the Company in the coming year is the new HR system tahun depan adalah dengan mengimplementasikan sistem implementation. HR yang baru 102 LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance 2015 Performance KEY PERFORMANCE INDICATOR DAN TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN KEY PERFORMANCE INDICATOR AND COMPANY SOUNDNESS LEVEL Hexindo mengukur sejauh mana Perseroan mampu Hexindo measures to which extent the Company is able to mencapai hasil yang optimal dan sesuai harapan pemegang achieve optimal results in accordance with the expectations saham dengan menggunakan Key Performance Indicator of shareholders by using Key Performance Indocators (KPI). (KPI). KPI Perseroan terbagi dalam 4 (empat) skema besar The Company’s KPI is divided into four (4) major schemes seperti yang tergambar di bawah ini, such as illustrated below, Company Profile Key Performance Indicator Skala 4 Scale 4 Perspektif Pelanggan Customer Perspective Bobot: 38% Weight : 38% Bobot: 20% Weight : 20% Masing-masing perspektif terbagi dalam beberapa poin, Perspektif Proses Process Perspective Bobot: 32% Weight : 32% Management Discussion and Analysis Perspektif Keuangan Financial Perspective Perspektif Pembelajaran dan Pertumbuhan Learning and Growth Perspective Bobot: 10% Weight : 10% Each perspective is divided into several points, namely: yaitu: 1. Perspektif Keuangan, meliputi: a. Memaksimalkan nilai pemegang saham, terdiri 1. Financial Perspective, which includes: a. a. Maximizing shareholder value, consisting of: • Future Inspiring Value (FIV) • Future Inspiring Value (FIV) • Return of Equity (ROE) • Return on Equity (ROE) • Debt to Equity Ratio • Debt to Equity Ratio b. Menjaga profitabilitas Perseroan secara b. Maintaining the profitability of the Company on berkelanjutan, terdiri dari: an ongoing basis, comprising: • Laba Bersih Setelah Pajak • Net Income After Tax • Laba Kotor • Gross Profit • Marjin Laba Bersih • Net Profit Margin • Total Penghasilan d. Efisiensi Biaya Operasional, terdiri dari: c. Increasing Revenues, consisting of: • Total Revenues d. Operating Cost Efficiency, consisting of: • Pengeluaran Operasional • Operational Expenditure • OPEX Nasional terhadap Total Penjualan • National OPEX to Total Sales • Absorption Ratio • Absorption Ratio Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja Corporate Social Responsibility c. Peningkatan Penghasilan, terdiri dari: Good Corporate Governance dari: LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 103 KEY PERFORMANCE INDICATOR DAN TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN Kinerja 2015 KEY PERFORMANCE INDICATOR AND COMPANY SOUNDNESS LEVEL 2. Perspektif Pelanggan, meliputi: Profil Perusahaan a. Penguatan leadership dalam market Perseroan, Customer Perspective, which covers: a. Strengthening the Company’s leadership in the terdiri dari: market, consisting of: • Penjualan Non Excavator • • Sales of non Excavators • Pangsa Pasar Excavator • • Market share of Excavators • Pangsa Pasar Wheel Loader • • Market share of Wheel Loaders • Pangsa Pasar Dump Truck • Market share of Dump Trucks • Konsumen Baru • New Customer b. Kepuasan dan loyalitas pelanggan, terdiri dari: • Unit Penjualan Excavator 3. Perspektif Proses Bisnis, meliputi: Analisis dan Pembahasan Manajemen 2. a. Meningkatkan kemitraan bisnis yang efektif untuk menghasilkan penjualan, terdiri dari: • Meningkatkan penjualan excavator – b. Customer satisfaction and loyalty, consisting of: • 3. Business Process Perspective, which covers: a. a. Increasing effective business partnerships to generate sales, consisting of: • khususnya in sektor konstruksi • Meningkatkan Specific Strategic Part Sales Increasing excavator sales – speifically in contruction sector • Increasing spesific strategic part sales – HAP Oil - HAP Oil b. Meningkatkan proses prediksi penjualan, terdiri Unit Sales of Excavators b. Increasing sales forecast process, consisting of: dari: • Akurasi prediksi Tata Kelola Perusahaan c. Meningkatkan ketersediaan & keandalan produk Forecast Accuracy c. Increasing the Availability and Reliability of & layanan, terdiri dari: Products and Services, consisting of: • On Time Deliveries – Service • On Time Deliveries - Service • Ketersediaan suku cadang • Availability of Spare Parts • On Time JO Closed • On Time JO Closed • Defect Deliveries – Unit • Defect Deliveries - Unit • Back Order Cancelled – Part • Back Order Cancelled – Part d. Meningkatkan Standar Kualitas Pelayanan, terdiri dari: Tanggung Jawab Sosial Perusahaan • • Penyelesaian Program Kinerja Prima – d. Enhancing Stardardized Service Quality, which consists of: • Kinerja Prima Program Completion-Branch Cabang e. Meningkatkan Efektifitas Operasional dan 104 e. Improving operational effectiveness and support, Support, terdiri dari: consisting of: • Pencapaian Operasi AMT • Achievement of AMT Operation • Hasil dari Hi Step Utilization – Unit • Results of Hi Step Utilization - Unit • Hasil dari Hi Step Utilization – Part • Results of Hi Step Utilization – Part LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk Working Harder to Enhance Performance KEY PERFORMANCE INDICATOR DAN TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN f. Meningkatkan kepatuhan terhadap regulasi, f. terdiri dari: follows:: Kepatuhan terhadap Peraturan Perusahaan • Compliance with Company Rules • Kepatuhan terhadap Sistem Manajemen • Compliance with Management Systems • # of Deficiency – JSOX Compliance • # of Deficiency - JSOX Compliance • Perputaran Kas consisting of: • Target Penurunan Saldo Pinjaman • Cash Turnover • Loan Balance Decreasing Target h. Optimizing Inventory Levels, consisting of: • Jumlah persediaan Part • Inventory Days – Unit • Total inventories of Part • Inventory Turnover – Part • Inventory Days - Unit • Inventory Turnover – Part Meningkatkan utilitas Fixed Asset, terdiri dari: i. Improving Fixed Assets Utilization, consisting of: • Fixed Asset Turnover • Damaged Asset against Total Fixed asset • Fixed Asset Turnover Meningkatkan Manajemen Kredit, terdiri dari: • Damaged Asset against Total Fixed Assets • AR Overdue • AR Write Off j. Management Discussion and Analysis j. Company Profile g. Maintaining sustainable Cash Availability, h. Meningkatkan tingkat persediaan, terdiri dari: i. Improving Compliance with regulations as • g. Menjaga ketersediaan kas, terdiri dari: 2015 Performance KEY PERFORMANCE INDICATOR AND COMPANY SOUNDNESS LEVEL Improving Credit Management, consisting of: • AR Overdue • AR Write Off 4. Perspektif Pembelajaran dan Pertumbuhan, meliputi: 4. Learning and Growth perspective, which includes: a. Mengoptimalkan produktivitas Manusia, terdiri a. Optimizing People Productivity, consisting of: dari: • Rasio Produktivitas • Productivity ratio b. Effective Performance Management System terdiri dari: Implementation, consisting of: • • Penyelesaian Laporan BSC Tahunan c. Memberdayakan sistem Teknologi Informasi terpadu, terdiri dari: • Implementasi Sistem IT baru yang Good Corporate Governance b. Implementasi Sistem Manajemen yang Efektif, Completion of Yearly BSC Reportc. c. Empowering Integrated Information Technology system, consisting of: • New Centralized Systems Implementation tersentralisasi Out of the overall indicators above, the Company managed mencapai performa pada tahun buku 2015 di skala 2,38 to achieve the 2015 financial year performance at scale 2.38 dari skala 4, meningkat jika dibandingkan dengan performa out of scale 4, an increase compared with its performance Perseroan pada tahun buku 2014 yang mencapai 2.35. in the 2014 financial year of 2.35. This achievement Pencapaian ini termasuk baik, khususnya ketika situasi was reasonably encouraging, especially in the midst of perekonomian pada tahun 2015 masih memperlihatkan unfavorable economic situation in 2015. Corporate Social Responsibility Dari keseluruhan indikator di atas, Perseroan mampu keadaan yang kurang menggembirakan. Bekerja Lebih Keras Memperkuat Kinerja LAPORAN TAHUNAN 2015 ~ PT Hexindo Adiperkasa Tbk 105
