Public Expose dan Due Dilligence Meeting
advertisement
Public Expose dan Due Dilligence Meeting Jakarta, 27 April 2017 Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Obligasi”) dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Sukuk Ijarah”) Tahun 2017 Disclaimer • PT Indosat Tbk (“Indosat atau “Perusahaan”) mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan, harapan, kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen. • Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesungguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada: • • Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan layanan pelanggan terbaik. • Pertumbuhan penjualan ke depan. • Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan. • Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional. • Perluasan jaringan. • Performansi jaringan dan perangkat. • Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi. • Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jaringan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat. • Proses perolehan persetujuan dari Regulator. • Perubahan teknologi. • Kompetisi harga. • Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya. Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang. Public Expose & Due Diligence Meeting 2 Profil Perusahaan Profil Perusahaan Perusahaan Telekomunikasi dengan 85,7 juta pelanggan selular, penyedia layanan korporasi serta layanan digital. Komposisi Pemegang Saham Peringkat & Lembaga Pemeringkat Publik, 20.71% Pemerintah Indonesia, 14.29% idAAA Ooredoo Asia, 65% / idAAA(sy) AAA(idn) / AAA(idn) Layanan Brand Cellular FTTH Fixed Connectivity Wireless Connectivity Satellite Services Data Center and Cloud Public Expose & Due Diligence Meeting Prepaid & Postpaid Cellular Services 4 Manajemen Perusahaan Dewan Direksi yang menangani kontrol perusahaan atas keuangan, jaringan penjualan dan distribusi, serta layanan korporasi Alexander Rusli Caba Pinter Herfini Haryono Didukung jajaran Chief yang menangani operasional perusahaan termasuk pengembangan produk dan bisnis baik untuk saat ini maupun bisnis masa depan terutama pada saat memasuki era digital Public Expose & Due Diligence Meeting Joy Wahjudi Ripy R.H. Mangkoesoebroto Andreas Gregori Johnny Ingemar Svedberg Prashant Gokarn Indar Atmanto Thomas Chevanne 5 Komisaris Perusahaan Public Expose & Due Diligence Meeting 6 Kegiatan Usaha Perusahaan Segmen Ritel Layanan dasar konektivitas Prepaid & Postpaid Cellular Services Home Broadband Solution Layanan digital dan nilai tambah Public Expose & Due Diligence Meeting 8 Segmen Korporasi Layanan dasar korporasi Jaringan Fiber Optik Satellite Jaringan Selular Layanan Digital Partnership dengan IBM dalam penyediaan layanan teknologi informasi Layanan teknologi informasi Data Center Public Expose & Due Diligence Meeting Cloud Infrastructure as-a-Service Disaster Recovery Center 9 Prospek dan Strategi Prospek Industri Telekomunikasi Indonesia Pertumbuhan pasar industri telekomunikasi nasional yang didukung oleh pertumbuhan infrastruktur telekomunikasi, pengembangan solusi, serta peningkatan kemampuan daya beli masyarakat pengguna jasa telekomunikasi Pertumbuhan Pelanggan Selular Pertumbuhan Pendapatan Dalam jutaan Dalam triliun Rupiah 146% 215.38 200.1 124% Dalam triliun Rupiah 153% 131% 306.1 184.0 166.9 321.7 156% 157% 335.4 347.8 38.2 34.3 263.8 264.2 152.1 30.8 137.2 2014 Pertumbuhan Pasar Korporasi 26.5 2015 2016 2017E 2018E 2019E 2014 2015 2016 Pelanggan Selular Sumber: Bloomberg, Maret 2017 Public Expose & Due Diligence Meeting 2017E 2018E 2019E 2015 27.7 2016 2017E 2018E 2019E Penetrasi Pasar Sumber: GSMA Intelligence, Data Perusahaan, Maret 2017 Sumber: Source : IDC Enterprise ICT market size 2015 & internal analysis1: 2016 11 Arahan Strategi Indosat Ooredoo Digitizing Touch-points, Strong player in key areas, and Fast-Focus Building a strong organization with strong execution capability Digital Partner Being a strong interface for our digital partners Public Expose & Due Diligence Meeting 12 Kinerja Keuangan dan Operasional Ringkasan Finansial Profitabilitas meningkat kuat seiring pertumbuhan pendapatan yang sehat dan pengendalian operasional yang dilakukan secara terus menerus. 2015 2016 YoY TW3-16 TW4-16 QoQ Pendapatan Operasional 26.769 29.185 9,0% 7.583 7.660 1,0% EBITDA 11.473 12.864 12,1% 3.425 3.398 -0,8% Marjin EBITDA 42,9% 44,1% 1,2ppt 45,2% 44,4% -0,8ppt Laba (Rugi) Bersih -1.310 1.105 184,4% 417 260 -37,8% dalam milyar Rupiah Public Expose & Due Diligence Meeting 14 Performansi Pendapatan Selular 2016 YoY Telepon 1,1% SMS -0,4% Data 46,7% VAS 39,1% Public Expose & Due Diligence Meeting Inisiatif-inisiatif dalam program pemasaran Indosat mampu mendorong pertumbuhan pendapatan selular terutama di layanan Data yang mampu mengimbangi stagnansi dan penurunan pendapatan layanan tradisional Inisiatif bisnis Digital mendorong pertumbuhan pendapatan di segmen VAS 15 Pelanggan Selular Menjaring lebih banyak pelanggan yang berkualitas baik pengguna layanan data maupun pengguna layanan telekomunikasi konvensional seperti layanan suara dan SMS Jumlah Pelanggan Selular dalam juta dalam juta +22,8% YoY 80.5 69.7 Penambahan Bersih Pelanggan +4,9% QoQ 81.6 85.7 10.7 69.8 4.0 0.8 TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16 Public Expose & Due Diligence Meeting 0.1 1.1 TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16 16 Perilaku Pelanggan Indosat Ooredoo mampu mempertahankan stabilitas pendapatan dari layanan tradisional di tengah perubahan tren menuju produk dan solusi digital Penggunaan Data SMS Terkirim Voice Traffic dan MOU dalam milyar menit (Trafik Suara) dalam milyar dalam TByte -26,7% YoY dalam menit/ pelanggan (MOU) -11,1% QoQ +228,4% YoY +28,8% QoQ 188,101 59 76 69 71 +6,1% YoY 15.6 14.5 TW4-15 TW1-16 Voice Traffic 15.6 66 52 68 55 146,060 49 44 93,641 -0,3% QoQ 16.6 TW2-16 TW3-16 57,276 63,987 16.6 TW4-16 TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16 TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16 MOU Public Expose & Due Diligence Meeting 17 Performansi EBITDA dan Laba Bersih Performansi profitabilitas perusahaan melalui pertumbuhan kinerja operasional ditunjang dengan stabilnya pergerakan nilai tukar mata uang dan rendahnya tingkat utang dalam USD telah menghasilkan laba bersih yang positif EBITDA dan Marjin EBITDA dalam milyar Rupiah dalam milyar Rupiah 40,4% 43,5% 43,2% +17,0% YoY 2,906 2,961 Laba Bersih 3,080 45,2% 44,4% -0,8% QoQ 3,425 3,398 +34,8% YoY +184,4% YoY 1,105 TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16 EBITDA Marjin EBITDA -1,310 -2,008 2014* 2015 2016 * Disajikan kembali akibat penerapan PSAK 24 (revisi tahun 2013) berlaku 1 Januari 2015 Public Expose & Due Diligence Meeting 18 Neraca Perusahaan mampu menurunkan tingkat utang secara signifikan di tahun 2016 dibanding tahun sebelumnya melalui manajemen pengelolaan utang yang baik, Utang Kotor* dan Utang Kotor/EBITDA dalam milyar Rupiah Utang Bersih* dan Utang Bersih/EBITDA dalam milyar Rupiah 2.73 2.38 2.42 2.10 1.84 1.70 -14,4% YoY 27,346 27,721 2014 2015 Utang Kotor -9,2% YoY 23,725 23,866 24,098 21,874 2016 2014 2015 2016 Utang Kotor/EBITDA Utang Bersih Utang Bersih/EBITDA * Kewajiban sewa pembiayaan dimasukkan dalam perhitungan di tahun 2014, 2015 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 4,05 triliun, Rp 3,97 triliun dan Rp 3,51 triliun Public Expose & Due Diligence Meeting 19 Penghargaan Penghargaan 2016 Customer Experience Corporate Governance Public Expose & Due Diligence Meeting 21 Penghargaan 2016 CSR Digital & Innovation Human Resources Public Expose & Due Diligence Meeting 22 Penawaran Umum Indikasi Struktur Penawaran Obligasi Emiten PT Indosat Tbk Obligasi Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Nilai Emisi Sebanyak-banyaknya sebesar Rp2.700.000.000.000,- Jangka Waktu Pembayaran Bunga Hasil Pemeringkatan Penggunaan Dana Jaminan Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi Triwulanan (3 bulanan) idAAA dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setelah dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk: Sekitar 74,8% akan digunakan untuk pelunasan sebagian atau seluruhnya (refinancing) salah satu atau beberapa pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan; Sekitar 17,8% akan digunakan untuk pembelian Base Station Subsystem (“BSS”) yang bertujuan untuk menambah kapasitas di area dengan trafik tinggi dan memperluas jangkauan jaringan sebagai upaya untuk mengakuisisi pelanggan baru; dan Sekitar 7,4% akan digunakan untukPembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah. Tidak ada jaminan Public Expose & Due Diligence Meeting 24 Indikasi Struktur Penawaran Sukuk Emiten Obligasi Nilai Emisi Jangka Waktu Pembayaran Bunga Hasil Pemeringkatan Penggunaan Dana Jaminan PT Indosat Tbk Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Sebanyak-banyaknya sebesar Rp300.000.000.000,Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi Triwulanan (3 bulanan) idAAA(sy) dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan ini, setelah dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk: Pembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah. BHP Spektrum Frekuensi Radio dibayarkan di muka untuk masa Izin Stasiun Radio ("ISR") satu tahun. Tidak ada jaminan Public Expose & Due Diligence Meeting 25 Indikasi Jadwal Emisi Periode Bookbulding Indkasi Tanggal Efektif Masa Penawaran Umum 27 April – 10 Mei 2017 22 Mei 2017 24 - 26 Mei 2017 Tanggal Penjatahan 29 Mei 2017 Pembayaran JLU kepada Perseroan 31 Mei 2017 Tanggal Distribusi 31 Mei 2017 Tanggal Pencatatan di BEI 2 Juni 2017 Public Expose & Due Diligence Meeting 26 Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Penjamin Pelaksana Emisi Wali Amanat Agen Pembayaran Notaris Akuntan Publik Konsultan Hukum PT BCA Sekuritas PT CIMB Sekuritas Indonesia PT Danareksa Sekuritas PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia PT Indo Premier Sekuritas PT Mandiri Sekuritas PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H. KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (Firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers) Hadiputranto, Hadinoto & Partners Public Expose & Due Diligence Meeting 27 Pertimbangan Investasi Obligasi & Sukuk Ijarah Pertimbangan Investasi Reputasi sebagai penyedia telekomunikasi utama dengan ragam layanan telekomunikasi yang lengkap 1 Jaringan selular dan basis pelanggan yang kuat untuk meraih pasar selular yang tengah berkembang 2 5 Dukungan pemegang saham serta pengetahuan industri yang kuat Pertimbangan Investasi Arus kas yang kuat yang dihasilkan oleh posisi pasar yang telah mapan dan nama merek yang diakui Public Expose & Due Diligence Meeting 3 4 Tim manajemen yang berpengalaman 29 Kisaran Kupon & Cicilan Imbalan Ijarah Kisaran Kupon Obligasi dan Cicilan Imbalan Ijarah Sukuk 370 Hari Kalender 6,85% - 7,35% per tahun 3 Tahun 7,90% - 8,40% per tahun 5 Tahun 8,30% - 8,80% per tahun 7 Tahun 8,50% - 9,00% per tahun 10 Tahun 8,95% - 9,45% per tahun Public Expose & Due Diligence Meeting 31 Terima Kasih Investor Relations & Corporate Secretary Jl. Medan Merdeka Barat No. 21 Jakarta - 10110 Tel: +62 21 30442615 [email protected]
