laporan tahunan annual report

laporan tahunan
2010
annual report
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
0A
SINGLE ID
MULTIPLE ACCESS
laporan tahunan
2010
annual report
pengembangan
pasar modal &
kegiatan sosial
capital market
development &
social activities
65
sekapur sirih dari direktur utama
message from the president director
b ili ty
y a nd re lia
tr a ns pa re nc et , P T K us to d ia n
e
th
se
T o in cr ea es ia n ca pi ta l m a rk v es to pr ov id e
on
I) st ri
In do ne si a
di
of th e In d
l
a
es ia (K S E
f or th e
od
pa sa r m
E f ek In d on ti on tr a ns pa re nc y
n S en tr a l
a
l
a
tr
a
di
ci
tr
to
n
en
us
S
a
K
a
tk
a
T
m
k
P
or
s
g
,
f
n
ip
in
a
in
a
h
y
en
nd
ow ne rs
te rp er ca
Un tu k m
m em b er ik
se cu ri ty a
g to th e
b er up a y a
pa ra n da n
, pe rt a in in
in v es to r
rs
i
to
y a ng tr a ns a (K S E I) se na nt ia sa
g
es
a
v
b
in
si
si
f or m a
es .
E f ek In do ne da n tr a ns pa ra ns i in m ili k in y a .
of se cu ri ti
e
di
n
a
ng
ng
a
C a rd a s th in g le
du
y
in
pe rl
(S
se k ur it a s
ed A K S es
uc
u
on
ti
od
ta
a
tr
ca
in
fi
ek
ti
to r Id en
a ta s E f
I pr ou d ly
di ra n
es
E
a
l
S
v
eh
In
K
ta
k
pi
le
a
g
ca
w
in
t to
of S
SEI bah
si
co m m it m en T h e S in g le
co rn er st on e
a n b a g i K h a w a l im pl em en ta
rm
a
fi
g
r
ng
ou
a
ty
t.
eb
ti
ng
en
S ua tu k
es to r Id en
a i la ng k a
ID ) re fl ec ti st ru ct ur e d ev el op m
sh a ll
S es se b a g od a l a ta u S in g le In v a n
in f ra
S es C a rd
K
et
A
K a rt u A K
rk
e
ng
em
a
a
P
th
m
b
l
a
em
on
a k in g
g
g
m
d
ng
un
te
pe
or
T
in
f
ri
pr
s
ID
Id en ti ta
id en ti ty
nu m b er
b a g ia n da si a . N om or S in g le
ue
ID
iq
di
un
ja
et
en
r’
rk
m
ma
ne
no m or
in v es to
(S in g le ID )
m od a l In do
re ca pi ta l
to
se rv e a s
a n m en ja di
tu r pa sa r
in th e en ti a ng e tr a ns a ct io ns
A K S es a k
ns
h
io
u
ru
ct
lu
rt
a
a
se
in f ra st ru k
K
ns
k
ch
a
m
tu
tr
ex
la
un
k
da
u
oc
k
a
st
la
er
b er
ro m
y a ng te rt
ng a k a n
da ri pr os es
in d us tr y , f a ns a ct io ns .
v es to r y a
si a , m ul a i
tr
t
.
en
a
m
y
id en ti ta s in pa sa r m od a l In do ne
le
nn
tt
se
m on it or
ny el es a ia
di
pe
s
es
a
it
os
v
ca n ea si ly ed
pr
ti
rs
a
ak
g
to
g
es
in
v
h
in
b ur sa
C a rd ,
m a in ta in
tr a ns a k si
ng A K S es se cu ri ti es a cc ou nt s
to r un tu k
si
U
es
v
-day
in
i
g
a
th ei r
th e la st 30 d ed in
k un ci b
te rc a ta t
on
or
h
f
la
ng
,
ta
a
a
nt
da
y
d
a
ou
a
i
b
cc
S es in
ty em ed
S ub A
f ek - ny
di K S E I
K a rt u A K
ng le id en ti a ta on th ei r
S ec ur it ie s
em ili k a n E
si
ek
ep
in
f
k
h
E
it
ta
g
w
in
,
l
da
a
en
er
s
eo v
it or d
s tu ng g
S ub R ek
m en g a k se
pe ri od . M or in v es to rs ca n m on
tu id en ti ta
di da la m
sa
n
n
pa
m a in ta in ed
a
,
m
g
t
si
rd
en
da n di
to r da pa
m ov em en ts nt in se v er a l
K S es C a
es
ra k h ir . D
A
v
te
nd
in
a
,
ri
s
a
es
h
S
on
AK
po si ti
A cc ou
E f ek
se la m a 30
da K a rt u
se cu ri ti es
S ec ur it ie s
n m ut a si
s.
a nt um pa
m or e S ub
d ia n B a nk
ta po si si da er a pa S ub
to
or
da
us
e
C
y a ng te rc
n
on
ua
nd
a
in
a
nt
eb
a
b
es
m
ni
u
pe
pa
ta
n
a
C om
ek da n
m el a k uk a
la m sa tu
it te d
S ec ur it ie s
ahaan Ef
pa n di da
E I is co m m l
a pa P er us
er
eb
y a ng di si m
b
ta
z a ti on , K S
da
pi
ni
a
pa
ca
g
n
or
ek
f
ia
t
E
es
R ek en in g
a no n pr ofi ev el op in g th e In d on
s
A
rd
a
n.
C
a
S es
to di
us ly d
B a nk K us
ti on of A K
to co nt in uo
im pl em en ta th is co m m it m en t
l
I m em ili k i
a
e
E
h
S
od
T
K
m
.
,
r
a
et
b
sa
rl a
m a rk
t a nd
on of
a n pa
m b a g a ni
d ev el op m en
e re a liz a ti
g em b a ng k
g
S eb a g a i le
re fl ec ts th em a nd a pp lic a ti on in v es to rs on
un tu k m en
, ta ng g un
es
b
S
a
K
w
A
ja
u
st
te
ta ng g un g
ng a n K a rt
em b a ng a n
th ro ug h sy pr og ra m s to ed uc a
a nd
T er k a it de da la m b en tu k pe ng
K S es C a rd
ti on
A
a
I’s
liz
In do ne si a .
a
E
n
S
ci
,
a
K
so
k
es
no
S
g
ud
t
K
in
uj
a
A
w
us
u
di
rd
rt
a
of
i
a
C
A K S es
b en efi ts
eb si te K
ja w a b in
a lis a si
si
w
e
in
so
th
un ch ed
si
ta
a
la
n
ob
ik
ta
s
pl
a
to
ia
n a
’ ri g h t
K S E I,
a ia n k eg
og ra m w es
rs
k
es
pr
to
si st em da
S
ng
es
K
on
v
ra
A
ti
in
se
a
u
ti
a ra a n
t K a rt
h e so ci a liz
to rs , se cu ri
i m a nf a a
pe ny el en g g
rt u A K S es
ch a rg e. T
et in g in v es er a l pu b lic in
rg
r m en g en a un tu k m em ili k i K a
to
si
ta
a
es
0,
v
lis
01
a
in
2
si
i
en
bag
to r
e g
ia ta n so
in J un e
ia a nd th
pa ra in v es
k a ia n k eg
se rt a h a k
pa ni es , m ed
0, da n
y a . R a ng
m
01
ia
2
co
b
i
n
un
a
J
k
a
en
ul a n
ed ia
ta np a di k
n se ja k b
In d on es ia .
n E f ek , m
ta ti on of
la k sa na k a
P er us a h a a
r,
to
es
e im pl em en v er f or
te rs eb ut di
h
v
a
th
in
y
t
i
ila
a
g
a
w
th
b
i
t
a
n
d
ka
nfi d en
k ey ri
di b er b a g
di pe ru nt uk
W e a re co f a ci lit y w ill b e a
a t um um
k
ra
re ng th en
a
sy
a
da n m
S es C a rd
a rk et to st
K
m
A
l
ta
cr ed ib le
pi
ca
.
a
g lo b a l a nd
em eg a ng
d on es ia n
e
In
m
di In do ne si
th
e
n
a
th
k
in
a
e
A K S es
ti v e ed g
g i pa sa r
w a K a rt u
it s co m pe ti
pe nt in g b a lo b a l da n
a k in i b a h
na
.
ey
ra
m
ce
sa
a
i
pl
m
g
tu
a
K
h sa
m a rk et
se ca ra
a g a i sa la
b er sa in g
t
pa
da
pe ra n se b
k
ne si a un tu
m od a l In do
.
el
k re di b
L,
A
G
G
N
U
T
S
S
A
E
T
S
I
T M AK
N
E
D
I
ALE ACCESS
G
A
BSINGELERID, MULTIP
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
01
sambutan
dewankomisaris
message from the board of commissioners
Total aset yang dikelola KSEI
per akhir tahun 2010 mencapai
Rp 2.044,54 triliun atau
meningkat 60.18% dari akhir
tahun 2009.
At the end of 2010, total assets under KSEI
amounted to Rp 2,044.54 trillion, an increase
by 60.18% from 2009.
rs
sione
s
i
m
m
o
C
Board of
Para Pemegang Saham yang
Terhormat,
Dear Shareholders,
Tahun 2010 merupakan tahun yang baik bagi
pasar modal Indonesia. Ketika perekonomian
sebagian besar negara-negara maju masih harus
berjuang mengatasi dampak krisis keuangan global
yang berkepanjangan, perekonomian Indonesia
mampu bertahan. Pada bulan Desember 2010,
Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat inflasi
Desember 2010 mencapai 0,92%, sehingga total
inflasi Januari - Desember 2010 mencapai 6,96%,
menyamai inflasi year on year 6,96%. Peningkatan
pendapatan per kapita di Indonesia pada tahun
2010 berhasil menembus USD 3.000 per kapita.
Dengan peningkatan pendapatan per kapita saat ini,
pemerintah mengklaim angka kemiskinan menurun
dari 32,5 juta menjadi 31 juta di 2010. Indikatorindikator ini menunjukkan bahwa perekonomian
Indonesia mampu bertahan ditengah lesunya
perekonomian global, selain ditunjang pula oleh
situasi politik dalam negeri yang relatif stabil dan
situasi dunia usaha di Indonesia yang kondusif.
The Indonesian capital market has seen an advantageous
year in 2010. Whilst the developed countries were
challenged with prolonged global financial crises,
the Indonesian economy was able to maintain its
resilience. In December 2010, the Central Statistical
Bureau posted inflation rate for the month of 0.92%,
which led to cumulative 2010 annual inflation rate of
6.96%. This year’s per capita GDP reached beyond USD
3,000. Along with the steady economic growth,
the number of people in poverty bracket decreased from
32.5 million in 2009 to 31 million in 2010. These figures
served as convincing indicators of Indonesian economic
resilience, amidst global economic downturn. Such
resilience was also made possible by domestic political
stability and increasingly conducive business climate.
Resiliensi perekonomian nasional turut mendukung
terciptanya kinerja industri pasar modal yang
ditandai dengan prestasi gemilang, ditunjukkan dari
meningkatnya semua indikator prestasi transaksi
pasar modal. Dimulai dari Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG) PT Bursa Efek Indonesia (BEI),
yang mengalami kenaikan signifikan diikuti dengan
kenaikan nilai kapitalisasi pasar. Pada penutupan
tahun 2010, IHSG ditutup pada posisi 3.703,512 naik
47% dari level 2.534,356 pada akhir 2009. IHSG juga
sempat mencapai level tertinggi di posisi 3.786,097
pada tanggal 9 Desember 2010. Nilai kapitalisasi
pasar sepanjang tahun 2010 tercatat Rp 3.247,1
triliun, meningkat 61% dari tahun lalu yang sebesar
Rp 2.019,4 triliun.
With resilient economic performance, the nation’s
capital market was propelled to achieve laudable
performance as all indicators depicted strong results.
The Composite Stock Price Index (IHSG) at PT Bursa
Efek Indonesia (BEI), for instance, delivered solid
growth that was supported by the surge in market
capitalization. The IHSG ended the year at 3,703.512
reflecting significant increase of 47%, from year end
2009 position of 2,534.356. On 9 December 2010, IHSG
reached the year’s highest position of 3,786.097. Market
capitalization in 2010, on the other hand, totaled
Rp 3,247.1 trillion, representing a 61% increase from
2009 figure of Rp 2,019.4 trillion.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
03
Dalam tahun 2010, KSEI mengalami peningkatan
kinerja di sejumlah indikator utamanya. Total aset
yang dikelola KSEI per akhir tahun 2010 mencapai
Rp 2.044,54 triliun atau meningkat 60.18% dari akhir
tahun 2009 yang mencapai Rp 1.276,43 triliun. Satu
prestasi lainnya yang juga dicatat KSEI adalah fakta
bahwa sejak awal tahun 2010, jumlah rekening tidur
atau dormant account yang tercatat di KSEI terlihat
menurun tajam menyusul keberhasilan peraturan
KSEI yang mengenakan biaya pemeliharaan (denda)
bagi sub rekening tidur dalam kurun waktu 6 (enam)
bulan. Adanya peraturan ini diharapkan dapat
mendorong investor untuk secara sungguh-sungguh
mengelola investasinya, dan tidak hanya sekedar
membuka rekening saja. Meski demikian tidak
dapat dielakkan bahwa kebijakan pengenaan biaya
pemeliharaan dormant account yang bertujuan untuk
meningkatkan efisiensi kinerja KSEI berimbas pada
jumlah Sub Rekening Efek yang tersimpan di KSEI
pada akhir tahun 2010. Jumlah Sub Rekening Efek
per akhir tahun 2010 mencapai 321.521, berkurang
14% dibanding data per 30 Desember tahun 2009
sebesar 375.239.
Selanjutnya Dewan Komisaris melaporkan bahwa
pada tahun 2010 Direksi KSEI secara bersungguhsungguh dan bekerja keras telah mengerahkan
sumber daya perusahaan untuk menjaga dan
meningkatkan kredibilitas pasar modal Indonesia.
Sebagai penyedia jasa layanan yang bertujuan untuk
memberikan rasa percaya dan rasa aman kepada
para investor, KSEI memiliki peran yang strategis
untuk menjaga dan meningkatkan kredibilitas pasar
modal Indonesia. Pada tahun 2010, KSEI menjalankan
perannya dengan mengawali sejumlah proyek
pengembangan infrastruktur. Dewan Komisaris
menyadari bahwa tahap awal suatu pengembangan
infrastruktur bukanlah sesuatu yang mudah, namun
Dewan Komisaris melihat bahwa Direksi KSEI
senantiasa berikhtiar untuk meningkatkan aspekaspek ketepatan waktu, ketepatan dan kerahasiaan
dalam layanannya kepada para pemegang
kepentingan pasar modal di Indonesia.
Dalam upaya melindungi kepentingan investor
untuk meningkatkan kepercayaan terhadap pasar
modal, selama tahun 2010 KSEI terus berupaya
memberikan layanan Jasa Kustodian Sentral yang
aman dan nyaman untuk para investor. Salah satu
target terpenting adalah peningkatan pengembangan
layanan bagi para investor melalui intensifikasi
Fasilitas AKSes yang telah diluncurkan pada tahun
2009. Pada tahun 2010, dalam rangka meningkatkan
pengguna fasilitas ini, KSEI meluncurkan desain
Kartu AKSes baru bagi para investor yang sekaligus
melakukan sosialisasi kepada masyarakat secara
04
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
In 2010, KSEI saw significant performance improvements
in many of its key indicators. By the end of 2010, total
assets under our management amounted to Rp 2,044.54
trillion, an increase by 60.18% from 2009 figure of
Rp 1,276.43 trillion. Another achievement in 2010 was
the significant drop in the number of dormant accounts
under KSEI, following the application of KSEI Regulation
that imposes penalty for sub accounts that have been
in dormant status for at least 6 (six) months. The new
regulation was intended to encourage investor to actively
manage their investments, rather than just opening
the account without further activities. However, it was
inevitable that the application of dormant account
maintenance fee aimed to boost the efficiency of KSEI
performance has affected the number of Sub Securities
Account managed by KSEI at year end 2010. As a result,
through the launch of new regulation, the number of
Sub Securities Account managed by KSEI amounted to
321,521, decreased by 14% compared to December 2009
figure of 375,239.
Furthermore, the Board of Commissioners is pleased
to report that throughout 2010, the Directors has work
diligently in capitalizing all corporate resources to
maintain and enhance the credibility of the Indonesian
capital market. As a service provider responsible to foster
investor’s trust and confidence, KSEI is strategically
positioned to maintain and enhance the credibility of
the Indonesian capital market. Over the course of 2010,
KSEI started the efforts with the launched of several
infrastructure development projects. The Board of
Commissioners understands that the initial stage of an
infrastructure development project is not an easy task.
However, the Board of Commissioners is confident that
the Directors will make every effort to improve the quality
of services, particularly in the aspects of timeliness,
accuracy and confidentiality, delivered to
the stakeholders of the Indonesian capital market.
In the efforts to protect investor’s interests and to
strengthen confidence in the capital market, throughout
2010, KSEI consistently delivered safe and convenient
Central Securities Depository services to
the investors. One of the important targets was the
service development initiative through intensification of
AKSes Facility that was launched in 2009. In 2010, in
order to increase the number of user, KSEI launched
the new design of AKSes Card, along with
terpadu dan komprehensif. Melalui fasilitas ini
investor dapat memantau aset miliknya yang ada di
Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang tercatat
di KSEI. Investor yang memiliki lebih dari satu
Sub Rekening Efek di Perusahaan Efek atau Bank
Kustodian yang berbeda, dapat menghubungkan
Investor ID yang telah diperoleh dengan semua Sub
Rekening Efek miliknya, sehingga tercipta konsolidasi
data yang akurat dan real time. Fasilitas ini diharapkan
menjadi jaminan kenyamanan dan keamanan
bagi investor dalam berinvestasi dan peluang
penyalahgunaan Efek investor akan berkurang.
Intensifikasi program-program promosi dan edukasi
mengenai Fasilitas AKSes bagi investor yang
diadakan sepanjang tahun 2010 telah mendorong
meningkatnya pengguna AKSes secara pesat, yaitu
dari 8.474 pengguna AKSes per akhir tahun 2009
menjadi 45.075 pengguna AKSes pada akhir tahun
2010. Dan kami akan berusaha agar semua pengguna
Sub Rekening Efek akan menggunakan Fasilitas AKSes
pada tahun 2011.
Masih di tahun 2010, dalam rangka pengembangan
Fasilitas AKSes, KSEI telah mencanangkan
pengembangan infrastruktur bagi sistem pemisahan
atas pencatatan rekening dana milik investor dan
Pemegang Rekening KSEI sehingga investor dapat
memonitor kepemilikan dananya melalui website
AKSes yang terhubung secara online ke sistem The
Central Depository and Book Entry Settlement System
(C­–BEST). Untuk mengantisipasi penyalahgunaan
dana dalam rekening Investor, akses nasabah dibatasi
pada fasilitas inquiry dan memberikan instruksi kredit.
Selain terus mengembangkan Fasilitas AKSes, dalam
rangka mendukung proses efiesiensi transaksi di
pasar modal Indonesia KSEI menyediakan Fasilitas
eBAE yang merupakan pelaporan elektronik bagi
Biro Administrasi Efek (BAE). Selama ini pelaporan
BAE masih dilakukan secara manual, sehingga
dibutuhkan waktu bagi Bapepam-LK untuk melakukan
konsolidasi data yang akan dimonitor atau dianalisis.
Untuk itu, fasilitas ini disediakan untuk menghindari
perdagangan dan kepemilikan Efek yang tidak
wajar, dan melalui Fasilitas eBAE ini juga informasi
mengenai kepemilikan dan transaksi saham juga akan
terkonsolidasi dengan baik.
the socialization program to the public. Using this facility,
investor will be able to monitor their assets managed
by Securities Companies and Custodian Banks that are
registered in KSEI. Investors with more than one Sub
Securities Accounts in different Securities Companies or
Custodian Banks can link their Investor ID to all of the
Sub Securities Accounts so that accurate and real time
data consolidation can be obtained. With this facility,
investors can enjoy enhanced security and convenience
and fraudulent transactions can be prevented.
Through intensification of promotional and educational
programs held in 2010, the users of AKSes increased
sharply, from 8,474 at the end of 2009 to 45,075 at year
end 2010. We will make our best effort in encouraging all
Securities Sub Account-holders to use AKSes Facility
by 2011.
In 2010, in the effort to further develop the AKSes
Facility, KSEI has initiated the infrastructure development
to enable separation of accounts, between investor’s
account and KSEI Account Holders, so that investors
will be able to have online access to monitor their funds
through AKSes website which is connected to The Central
Depository and Book Entry Settlement (C-BEST) System.
To prevent frauds to the funds deposited in investor’s
account, customer’s access is restricted only for inquiries
and credit instruction processes.
In addition to AKSes Facility development, KSEI also
implemented eBAE Facility, an electronic reporting
system for the Registrars, in order to further enhance
efficiency of capital market transactions. Previously,
reporting within the BAE was processed manually,
requiring more processing time to allow Bapepam-LK for
consolidating the data to be monitored and analyzed.
The implementation of this new system is aimed toward
preventing fraud on Securities transactions, particularly
pertaining to unauthorized Securities ownership and
transactions as they are accurately consolidated in
the eBAE Facility.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
05
Tahun 2010, merupakan pencapaian yang gemilang
bagi perkembangan pasar modal di Indonesia.
Dewan Komisaris yakin bahwa Direksi KSEI akan
senantiasa berusaha lebih baik lagi serta dapat terus
meningkatkan kualitas produk dan jasa-jasa layanan
yang dimilikinya, sekaligus meningkatkan keamanan,
efisiensi dan transparansi transaksi di pasar modal
Indonesia. Untuk terus mendukung dan mendorong
perkembangan pasar modal di Indonesia, KSEI
bertekad untuk menjadi lembaga penyelesaian dan
penyimpanan bagi seluruh instrumen pasar modal
di Indonesia, selain itu KSEI juga akan senantiasa
berusaha menjadi sumber informasi Emiten bagi
para pemegang kepentingan. Dengan menyediakan
informasi yang akurat dan tepat waktu, kepercayaan
investor dalam melakukan transaksi di pasar modal
Indonesia akan semakin terbentuk.
Dengan pengalaman, kemampuan serta kinerja yang
baik yang telah dicapai sampai tahun 2010 ini,
Dewan Komisaris yakin bahwa KSEI akan terus
berusaha memenuhi seluruh kriteria tersebut dan
berharap dapat menunjang keberhasilan pasar
modal di Indonesia serta menopang perekonomian
Indonesia.
Akhir kata, Dewan Komisaris mengucapkan terima
kasih yang sebesar-besarnya kepada Bapepam-LK,
serta para pemegang saham dan para pemangku
kepentingan, atas kerjasama dan dukungannya.
Terima kasih dan penghargaan juga kami sampaikan
kepada Direksi dan seluruh karyawan KSEI atas
dedikasi dan kerja kerasnya selama ini.
Dewan Komisaris yakin bahwa dengan semangat
dan kerja sama semua pihak terkait, kita akan dapat
menjawab berbagai tantangan yang ada dalam
mengantarkan pasar modal Indonesia mencapai
kinerja dan pencapaian yang lebih baik di tahuntahun mendatang.
The year 2010 marked a milestone performance for
Indonesian capital market. The Board of Commissioners
is confident that the Directors shall continue its
industrious efforts to achieve higher level of performance
through better quality of products and services, while
maintaining the aspects of security, efficiency and
transparency of Indonesian capital market transactions.
In order to support further development of the Indonesian
capital market, KSEI reaffirms its commitment to
becoming a Central Securities Depository institution for
all instruments existing in Indonesian capital market.
Additionally, KSEI also strives to become the source of
information on Issuers for its stakeholders. We believe
that investors’ trust and confidence can be fostered
through the provision of accurate and timely information.
Taking advantage of the experience, capability and
solid performance in 2010, The Board of Commissioners
is confident that KSEI will continue to meet the above
challenges and further support the capital market and
the overall development of Indonesian economy.
In closure, the Board of Commissioners would like to
express its highest appreciation to Bapepam-LK, as well
as all shareholders and stakeholders for their valuable
support and cooperation. Furthermore, we also thank
the Directors and all employees for their utmost
contribution and dedication throughout the year.
The Board of Commissioners is confident that by
building stronger cooperation and fostering greater
motivation to succeed, we will be able to respond
to prevailing challenges, as well as to support
the Indonesian capital market in achieving better
performance in the years ahead.
Erry Firmansyah
Komisaris Utama
President Commissioner
06
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Commissioner
Komisaris
Commissioner
Lahir di Bandung pada 18 September 1955. Erry Firmansyah meraih gelar Sarjana
Ekonomi dari Universitas Indonesia. Aktif sebagai Dewan Penasihat di berbagai
organisasi profesi, seperti: Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi
Indonesia, Ikatan Akuntansi Manajemen Indonesia dan Certified Wealth Managers
Association. Saat ini beliau menjabat sebagai Komisaris Utama KSEI sejak Juni
2009, selain juga menjabat sebagai Komisaris pada beberapa perusahaan.
Karirnya di bidang pasar modal diawali dengan menduduki posisi Direktur Utama
KSEI (1998-2002) dan Direktur Utama PT Bursa Efek Indonesia (2002 - 2009).
Sebelumnya Erry Firmansyah adalah Senior Manager di PT Sumarno Prabottinggi
MGT (1985 - 1990 dan Lippo Group (1990 - 1998), Finance and Accounting Manager
di PT Dwi Satya Utama (1984 - 1985) dan auditor di Drs Hadi Sutanto Office
(1982 -1984).
ansyah
Erry Firam
a
ris Utam
Komis ommissioner
C
President
Born in Bandung on 18 September 1955. Erry Firmansyah earned Bachelor of Economy
from Universitas Indonesia. Having been active as Board of Advisory in several
professional organizations such as Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi
Indonesia, Ikatan Akuntansi Manajemen Indonesia and Certified Wealth Managers
Association. At present he serves as President Commissioner of KSEI since June 2009,
also as Commissioner at several companies. His career in capital market was started
as President Director of KSEI (1998 - 2002) and President Director of PT Bursa Efek
Indonesia (2002 - 2009). Previously Erry Firmansyah was a Senior Manager
at PT Sumarno Prabottinggi MGT (1985 - 1990) and Lippo Group (1990 - 1998),
Finance and Accounting Manager at PT Dwi Satya Utama (1984 - 1985) and an auditor
at Drs Hadi Sutanto Office (1982 - 1984).
Pria kelahiran Jember, 26 Juni 1965, ini menyelesaikan studinya di Fakultas Teknik
Pertanian, Institut Pertanian Bogor pada tahun 1987. Selain menjabat sebagai
Komisaris KSEI, Heri menjabat sebagai Direktur Utama PT Bahana Pembinaan
Usaha Mandiri (2007 - saat ini). Selain itu, Heri juga menjabat sebagai Komisaris
PT Bahana Securities sejak April 2009. Karirnya di bidang ekonomi dan pasar
modal dimulai dengan bergabung pada Group Astra yaitu: PT Astra Internasional
(1988-1990), Astra Credit Company (1993 - 1997) dan PT Astra Securities
(1989 - 1999), selanjutnya di PT Bahana Securities sebagai Direktur Equity Sales
(1999 - 2003), Direktur Fixed Incomes Sales (2003 - 2004), Direktur Investment
Banking (2004 - 2005) dan Direktur Securities Trading & Research (2006 - 2007).
Heri Sunaryadi
Komisaris
Commissioner
Born in Jember, 26 June 1965, he completed his formal education at Agricultural
Engineering Faculty, Institut Pertanian Bogor in 1987. In addition to his position as the
President Commissioner of KSEI, he serves as President Director of PT Bahana Pembinaan
Usaha Mandiri since 2007 up to now. He had also served as Commissioner at PT Bahana
Securities since April 2009. Developing his career in economy and capital market at
PT Astra Internasional (1988 - 1990), Astra Credit Company (1993 - 1997) and
PT Astra Securities (1989 - 1999), and PT Bahana Securities as Director of Equity Sales
(1999 - 2003), Director of Fixed Incomes Sales (2003 - 2004), Director of Investment
Banking (2004 - 2005) and Director Securities Trading & Research (2006 - 2007).
Lahir di Jakarta pada 14 Maret 1963. Elwin Karyadi menyandang gelar Sarjana
Ekonomi dan Agrobisnis, Institut Pertanian Bogor pada tahun 1987 dan gelar Master
di bidang Keuangan dan Pemasaran Internasional dari Universitas Indonesia pada
tahun 1988. Selain sebagai Komisaris di KSEI sejak 2009, hingga saat ini beliau
menjabat sebagai Country Head - Direct Securities Services Deutsche Bank A.G.
Sebelumnya Elwin menjabat sebagai Senior Vice President, Private Banking Group Head
di PT Bank Niaga Tbk (2004 - 2005), Direktur ABN Amro Manajemen Investasi
(1995 - 2002), Vice President berbagai bidang terkait dengan pemasaran di ABN
AMRO Bank N.V (1995 - 2004) dan Investment Banking Manager, Assistant
Vice President di PT Bank International Indonesia (1992 - 1995).
Elwin Karyadi
Komisaris
Commissioner
Born in Jakarta on 14 March 1963. Elwin Karyadi attained a Bachelor of Economy and
Agribusiness of Institut Pertanian Bogor in 1987 and Master of International Finance and
Marketing of Universitas Indonesia since 1988. He serves as Commissioner of KSEI since
2009, and until today he has been the Country Head Custody Business of Deutsche Bank
A.G. Prior to that position, Elwin held the positions of Senior Vice President,
Private Banking Group Head at PT Bank Niaga Tbk (2004 - 2005), Director at ABN
Amro Manajemen Investas (1995 - 2002), Vice President of several marketing position
at ABN AMRO Bank N.V (1995 - 2004) and Investment Banking Manager, Assistant
Vice President at PT Bank International Indonesia (1992 - 1995).
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
07
laporan
direksi
directors’ report
Para Pemegang Saham yang
Terhormat,
Dinamika yang terjadi pada perekonomian global
sepanjang tahun 2010 telah memberikan pengaruh
pada perkembangan ekonomi Indonesia. Pemulihan
ekonomi global yang terus berlanjut khususnya di
negara-negara berkembang dan terjaganya stabilitas
perekonomian telah memberikan dampak positif bagi
akselerasi pertumbuhan ekonomi domestik. Kebijakan
ekonomi makro yang dilakukan telah memberikan
kontribusi bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia
yang pada 2010 mencapai sekitar 6% dengan inflasi
sebesar 6,96%. Angka ini ditopang oleh kuatnya
permintaan domestik terutama konsumsi
dan investasi.
Pencapaian tersebut juga diimbangi dengan
menguatnya nilai tukar Rupiah yang signifikan di
tahun 2010. Penguatan ini dipengaruhi derasnya arus
modal masuk asing terkait dengan melimpahnya
likuiditas global dan kuatnya ekspektasi berlanjutnya
kebijakan suku bunga rendah di negara-negara
maju. Situasi yang menguntungkan ini didorong
oleh terjaganya persepsi risiko dan sentimen positif
sejalan dengan stabilitas makro dan sistem keuangan
yang terkendali, pertumbuhan ekonomi yang tinggi
dan sustainabilitas fiskal yang terjaga.
Sebagai dampak dari stabilitas perekonomian dalam
negeri yang tetap terjaga, pasar keuangan domestik
menunjukkan perkembangan yang terus membaik
di tahun 2010. Di pasar obligasi, transmisi kebijakan
moneter tercermin pada penurunan suku bunga
Surat Utang Negara untuk seluruh tenornya. Hasil
yang menggembirakan juga terlihat di pasar saham,
di mana indeks harga menunjukkan lonjakan dan
membawa IHSG ke level tertinggi pada penutupan
akhir tahun 2010 sebesar 3.703,512.
Pendapatan Usaha Bersih
Operating Income
08
Dear Shareholders,
The dynamics of global economy in 2010 has played
instrumental roles in Indonesia’s economic development.
Along with continuing recovery and stability of global
economy, especially in emerging markets, Indonesia was
able to accelerate its economic growth. The suitable
macroeconomic policies taken throughout the year has
contributed to Indonesia’s ability to achieve economic
growth of 6% with inflation rate of 6.96%. These
indicators are further supported by strong domestic
demands, including consumption and investment.
In other development, Rupiah continued its significant
boost throughout 2010. This is mainly as the result of
considerable increase in capital inflow as liquidities
in advanced economies – which remained under low
interest rate environment – was trying to find markets
offering best returns. In turn, these trends delivered
convincing economic growth, which was also supported
by sustainable fiscal policy and well managed risk
perceptions, positive sentiments and stability.
As the result of stable domestic economy, the financial
markets continued its growing path in 2010. In bond
market, the yield for all tenors of the Government Bond
decreased, mainly contributed by favorable monetary
policy. The same enthusiasm was also prevailed in capital
market, whereby price indices experienced significant
surge, taking the Composite Stock Price Index (IHSG)
to its highest point of 3,703.512 at the end of 2010.
177,77miliar
Rp
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Dukungan KSEI terhadap
transparansi di industri
pasar modal ditunjukkan
dalam bentuk inovasi
Kartu AKSes yang di
dalamnya memuat
Single Investor Identity
atau Identitas Tunggal
Pemodal - yang akan
digunakan untuk seluruh
aktivitas di pasar modal
Indonesia mulai dari
proses transaksi bursa
hingga penyelesaian
transaksi.
Directors
KSEI’s support for transparency
in Indonesian capital market
industry is reflected by AKSes
Card launching containing a Single
Investor Identity number - which
will be used for all activities within
the Indonesian capital market,
from exchange transaction process
to settlement transactions.
Kinerja Operasional
Seiring pertumbuhan industri pasar modal di
Indonesia yang pesat, PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (KSEI) sebagai Lembaga Penyimpanan
dan Penyelesaian di pasar modal Indonesia, selalu
berupaya menciptakan inovasi untuk menciptakan
efisiensi, transparansi informasi dan kepercayaan
para investor baik dari dalam maupun luar negeri.
Hal ini tidak terlepas dari visi KSEI untuk menjadi
Kustodian Sentral yang andal dan berdaya saing di
tingkat regional dan misinya untuk berperan aktif
mendukung terwujudnya pasar modal Indonesia
yang berdaya saing global. Didukung Nilai Inti
perusahaan, yaitu: Integrity, Excellence, Continual
Development dan Togetherness, KSEI semakin mantap
dengan langkahnya menjadi lembaga kustodian yang
menjamin kepercayaan, kenyamanan dan keamanan
kepada para investor.
Single ID, Multiple Access
Demi memastikan keamanan dan kenyamanan
investor dalam melakukan transaksi di pasar modal,
seluruh kegiatan KSEI dioperasikan melalui sistem
penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek dengan
pemindahbukuan berteknologi tinggi yang disebut
The Central Depository and Book Entry Settlement
System atau dikenal dengan C-BEST. Dalam C-BEST,
total aset, nilai, kepemilikan dan kuantitas yang
dikategorikan berdasarkan jenisnya menunjukkan
bahwa selama tahun 2010 kinerja layanan
penyimpanan Efek di KSEI mengalami peningkatan,
seiring dengan pesatnya peningkatan aktivitas
transaksi pasar modal Indonesia.
Untuk menjamin kerahasiaan serta keamanan data
dan informasi yang tersimpan dalam C-BEST dan
menjadikannya sebagai acuan informasi kepada
investor, KSEI meluncurkan Fasilitas Investor Area
pada 18 Juni 2009. Fasilitas tersebut kemudian
diubah namanya menjadi Fasilitas AKSes (Acuan
Kepemilikan Sekuritas) pada 23 Desember 2009,
yang selanjutnya pada 24 Juni 2010 memperbaharui
namanya menjadi Kartu AKSes berikut desain
kartunya dalam rangka dimulainya program
sosialisasi yang terencana, berkesinambungan dan
terpadu dengan dukungan strategi komunikasi yang
efektif dan tepat sasaran. Fasilitas ini mendapat
perhatian penuh dan menjadi fokus kinerja
perusahaan pada tahun 2010.
010
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Operational Performance
In the midst of such encouraging growth in capital market
industry, PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI),
as the Central Securities Depository Institution,
continuously works to explore innovative ways to
enhance market efficiency and transparency in order to
win domestic and foreign investors’ trust and confidence.
Such efforts are the realization of KSEI’s vision to
become a reliable and competitive Central Securities
Depository in regional market, and its mission of actively
participating in the efforts to build a globally competitive
Indonesian capital market. Further, supported by its Core
Values of Integrity, Excellence, Continual Development
and Togetherness, KSEI reaffirms its commitment
to become a custodian institution providing trusted,
convenient and secured services for the investors.
Single ID, Multiple Access
To ensure investors’ security and convenience in
performing their transactions, all activities in KSEI
are operated through the depository and transaction
settlement system using advanced book-entry transfer
system, namely The Central Depository and Book Entry
Settlement System, or C-BEST. Looking at the C-BEST
data on total assets based value, ownership, quantity and
types, the performance of Securities depository services
significantly increased, amidst the growing trend of
Indonesian capital market transactions.
To ensure the confidentiality and security of the data
and information stored in C-BEST, as a reference to
investors, KSEI has launched Investor Area Facility on
18 June 2009, which was changed to AKSes (Securities
Ownership Reference) Facility on 23 December 2009.
On 24 June 2010, the service was changed to
AKSes Card, along with improvements on its design
and implementation of continuing and comprehensive
socialization programs that were supported by effective
communication strategy. The development and
enhancement of this facility was one of the Company’s
main priorities in 2010.
Fasilitas AKSes merupakan salah satu bentuk
komitmen KSEI dalam memberikan perlindungan
dan transparansi atas portofolio investasi milik
investor dan meningkatkan kepercayaan investor
untuk berinvestasi di industri pasar modal Indonesia.
Melalui Fasilitas AKSes, investor sebagai nasabah
Pemegang Rekening KSEI, yaitu Perusahaan Efek dan
Bank Kustodian, dapat mengetahui dan memonitor
posisi atau mutasi Efek miliknya dalam Sub Rekening
Efek yang disimpan di KSEI secara real time hingga
30 hari terakhir. Inovasi yang merupakan
pengembangan dari Fasilitas Investor Area ini
mendukung sosialisasi penerapan Identitas Tunggal
Pemodal atau Single Investor Identity (Single ID) bagi
investor di pasar modal Indonesia untuk seluruh
aktivitas mulai dari proses transaksi bursa hingga
penyelesaian transaksi.
Menyadari perlunya sosialisasi untuk mengedukasi
mengenai pentingnya penggunaan Kartu AKSes
kepada para investor, Perusahaan Efek dan
masyarakat umum, KSEI menyelenggarakan beberapa
program, antara lain: Investor Gathering, Media
Workshop, Media Gathering, Workshop Perusahaan
Efek, Kompetisi Sosialisasi Kartu AKSes antar
Perusahaan Efek, Kompetisi Jurnalistik Sosialisasi
Kartu AKSes bagi wartawan media cetak dan online.
Program sosialisasi tersebut memberi hasil yang
menggembirakan, yaitu pada akhir tahun 2010
tercatat kepemilikan Kartu AKSes sebanyak 45.075
dari total 321.521 Sub Rekening Efek di KSEI. KSEI
menargetkan 50% dari total Sub Rekening Efek di
KSEI memiliki Kartu AKSes per akhir Mei 2011.
Kepemilikan Kartu AKSes oleh para investor pada
tahun mendatang diharapkan dapat meningkat
tajam. Hal ini didukung penuh oleh Badan Pengawas
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK)
melalui Peraturan No. V.D.4 tentang Pengendalian
dan Perlindungan Efek Yang Disimpan oleh
Perusahaan Efek pada tanggal 28 Desember 2010
yang memuat kewajiban bagi Perusahaan Efek untuk
memberikan akses informasi kepada nasabahnya
untuk dapat memonitor secara langsung portofolio
yang disimpan di Lembaga Penyimpanan dan
Penyelesaian, yang dalam hal ini adalah pemberian
Kartu AKSes sebagai sarana untuk akses informasi
untuk memonitor secara langsung portofolio yang
tercatat di KSEI.
The AKSes Facility also represents KSEI’s commitment
to provide protection and transparency of investor’s
investment portfolio, which in turn, will translate to
greater investor’s trust. Using AKSes Facility, investors,
as Account Holder’s client, can always access and
monitor information pertaining to current position and
mutations of their Securities in Sub Securities Account,
maintained in KSEI system for the last 30 days.
This new system – which is an upgrade of Investor
Area Facility – will be the key success factor for
the implementation of Single Investor Identity
(Single ID) for investors in Indonesian capital market,
performing the complete range of services, from stock
exchange transactions to settlement transactions.
Following the completion of the AKSes system
development, educating our stakeholders to use
the system was equally important to conduct. For this
purpose, KSEI held many socialization programs for
investors, Securities Companies and the public, including
Investor Gathering, Media Workshop, Media Gathering
and Securites Company Workshop. The programs
include AKSes Card Socialization Competition amongst
Securities Companies and similar competition for
printed and online media journalists. The result of those
socialization programs were quite amusing, by
the end of 2010, from total 321,521 Sub Securities
Account managed by KSEI, the number of AKSes
Cardholders registered was 45,075. Furthermore, KSEI
aims to increase that number to 50% of total Sub
Securities Account by the end of May 2011.
We expect to see significant increase in investors using
AKSes Cards in the future. The future implementation
of AKSes Card for investors will be supported by Capital
Market and Financial Supervisory Board
(Bapepam-LK) has issued Regulation No. V.D.4 on
Control and Protection for Securities Deposited in
Securities Companies dated 28 December 2010. Under
this Regulation, Securities Companies are required to
provide information access to their customers, so that
the customers can directly monitor the portfolio
deposited in Central Securities Depository Institution.
In KSEI, such information access is provided using
AKSes Card.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
011
Bersama peraturan tersebut, Bapepam-LK juga
telah menerbitkan Peraturan Bapepam-LK
No. V.D.3 yang antara lain mewajibkan Perusahaan
Efek untuk melakukan administrasi dana milik
nasabah dalam rekening dana yang terpisah dari
rekening dana milik Perusahaan Efek. Dengan
diterbitkannya kedua peraturan tersebut pada
tanggal 28 Desember 2010, semua investor di pasar
modal Indonesia ditargetkan pada tahun 2011 ini
dapat memiliki Kartu AKSes sehingga dimungkinkan
secara aktif melakukan monitoring atas catatan dana
dan saham miliknya yang diadministrasikan oleh
Perusahaan Efek.
Langkah lain yang diambil KSEI dalam pengembangan
layanan jasanya adalah dengan memberlakukan
ketentuan pemeliharaan dormant account pada
1 Januari 2010, disusul dengan menerapkan ketentuan
pembukaan Sub Rekening Efek Pinjam Meminjam dan
Sub Rekening Efek Jaminan mulai 1 Februari 2010.
Selain itu KSEI memperkenalkan beberapa layanan
baru, yaitu jasa Blocking Balance yang merupakan
pembekuan atau pemblokiran Efek tertentu dalam
Sub Rekening Efek dan Rekening Efek, jasa Repurchase
Agreement dan jasa penggunaan instruksi Free of
Payment (FOP).
KSEI juga melaksanakan sejumlah program
pengembangan investor, yang meliputi antara lain:
pameran dalam Road Show Mall to Mall, seminar yang
diperuntukkan bagi Perusahaan Terdaftar di KSEI
dengan bertajuk The Power of Optimistic and Financing
Alternatives in Capital Market, Investor Summit Capital
Market 2010 di Jakarta dan Surabaya dan seminar
bagi pemegang saham KSEI bertema Indonesian
Depositary Receipt.
Menjelang akhir tahun 2010, tepatnya pada bulan
November, perusahaan menciptakan terobosoan
melalui pelaksanaan pilot project berupa pemisahan
rekening dana investor dan rekening dana Pemegang
Rekening yang telah dipersiapkan pengembangannya
sejak awal tahun 2010 dengan Bank Pembayaran,
yaitu: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank
Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk dan
PT Bank Permata Tbk.
012
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Along with the above regulation, Bapepam-LK has also
issued Regulation No. V.D.3, which require Securities
Companies to maintain administration of customer’s
funds in separate account, different from the funding
accounts in Securities Companies. With the issuance
of the above regulations on 28 December 2010, we
hope that by 2011, all investors will have AKSes Card
for them to monitor their portfolio and funds that was
administered by Securities Companies.
Other key steps in KSEI service development is
the regulatory issuance of dormant account maintenance
on 1 January 2010, followed by issuance of regulation
for the opening of Sub Securities Account for LendingBorrowing and Sub Securities Account for Collateral,
effective 1 February 2010. These are in addition to
the launching of new, Blocking Balance service, which
provide facilities to freeze or block certain Securities
in Securities Account and Sub Securities Account;
Repurchase Agreement services; as well as Free of
Payment (FOP) instructions.
In the investor development areas, various programs have
been launched during the year, including exhibitions in
Road Show Mall-to-Mall program, a seminar titled
The Power of Optimistic and Financing Alternatives
in Capital Market designed for KSEI’s Issuers, Investor
Summit Capital Market 2010 in Jakarta and Surabaya,
as well as a seminar for KSEI shareholders titled
Indonesian Depositary Receipt.
Toward the end of 2010, in November, the Company
made a breakthrough program through a pilot project
to separate the accounts for investor’s funding and
Securities Company’s funding. This project was initiated
in early 2010, supported by Payment Banks that include
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Central Asia
Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Permata Tbk.
Kinerja di Tahun 2010
Strategi dan inovasi yang dikembangkan oleh KSEI
mencatatkan kinerja perusahaan berupa peningkatan
total aset dalam C-BEST hingga akhir tahun 2010
sebesar 60,18% menjadi Rp 2.044,54 triliun dari
tahun sebelumnya Rp 1.276,43 triliun yang diiringi
dengan kenaikan jumlah Efek yang terdaftar sebesar
7,93% mencapai 885 dibandingkan posisi pada
tahun 2009 sebanyak 820. Jumlah Emiten yang
terdapat di C-BEST pada tahun 2010 juga mengalami
peningkatan dari 615 pada tahun 2009 menjadi
659 Emiten.
Industri pasar modal sangat ditentukan oleh situasi
keuangan global dan perekonomian serta politik
dalam negeri yang masih tidak menentu. Kendatipun
demikian, KSEI mampu mempertahankan kinerja
keuangan dengan baik. Perusahaan mencatatkan
pendapatan usaha bersih pada tahun 2010 sebesar
Rp 177,77 miliar atau lebih tinggi 36% dari tahun
2009 yakni sebesar Rp 130,73 miliar. Di sisi lain,
total beban usaha pada tahun 2010 meningkat
menjadi sebesar Rp 113,91 miliar dibandingkan tahun
sebelumnya sebesar Rp 82,56 miliar. Hal ini seiring
dengan upaya pengembangan infrastruktur pasar
modal Indonesia. Total laba bersih yang tercatat
di tahun 2010 sebesar Rp 106,06 miliar atau naik
sebesar 31% dari tahun sebelumnya.
Dalam jasa distribusi Corporate Action, KSEI telah
mendistribusikan total dana sebanyak Rp 71,96
triliun dan USD 93,78 juta selama periode tahun
2010. Distribusi tersebut berupa dividen tunai
dan exercise Efek Bersifat Ekuitas serta bunga dan
pokok Efek Bersifat Utang. Jumlah dana tersebut
mengalami penurunan dalam mata uang Rupiah
namun mengalami kenaikan dalam mata uang USD,
dibandingkan dengan tahun 2009 sebesar
Rp 83,92 triliun dan USD 71,96 juta. Sementara
itu total Efek hasil Corporate Action yang telah
didistribusikan selama periode tahun 2010 mencapai
244,25 miliar unit dalam bentuk saham, waran dan
HMETD, meningkat dibandingkan tahun sebelumnya
sebesar 25,59 miliar unit Efek. Untuk kegiatan RUPS
dan RUPO, dalam periode tahun 2010 KSEI telah
melaksanakannya sebanyak 602 kali, meningkat
4,5% dari 576 kali periode tahun sebelumnya.
2010 Performance
Through the strategies and innovations during the year,
KSEI successfully delivered convincing performance as
represented, among others, by 60.18% increase in total
assets in C-BEST, to Rp 2,044.54 trillion, from last year
figure of Rp 1,276.43 trillion. This is also supported by
the increasing number of Securities under management,
which surged by 7.93%, to 885 Securities, from previous
figure of 820 Securities. The number of Issuers registered
in C-BEST also increased from 615 Issuers in 2009 to
become 659 Issuers in 2010.
We realize that the global economic trends, domestic
economy and political condition are instrumental in
the capital market industry. Nevertheless, KSEI was able
to maintain the stability of its financial performance
in 2010. The year ended with Net Operating Income
increased by 36%, to Rp 177.77 billion from last year
figure of Rp 130.73 billion. Meanwhile, Operating
Expenses also increase to become Rp 113.91 billion from
last year figure of Rp 82.56 billion, due to the efforts in
developing Indonesian capital market infrastructure.
Net Income in 2010 amounted to Rp 106.06 billion,
representing 31% increase from last year’s record.
In the areas of Corporate Action distribution, throughout
the year, KSEI distributed funds amounted to Rp 71.96
trillion and USD 93.78 million. The distributed funds were
payments of dividends and exercises of Equity-based
Securities and payments of interests and principals of
Debt-based Securities. The amount of funds distributed
in Rupiah decreased, while in US Dollar increased,
compared to 2009 figure of Rp 83.92 trillion and
USD 71.96 million. Meanwhile, there was a considerable
increase in the total Securities distributed by KSEI in
Corporate Action activities during 2010, from 25.59
billion units of Securities in 2009 to 244.25 billion units
of Securities in the form of Shares, Warrants, and Rights
in December 2010. The number of General Shareholders
Meeting (GSM) and General Debtholders Meeting
(GDM) increased by 4.5% to 602 times from 576 times
last year.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
013
Kinerja dan strategi yang diterapkan oleh KSEI tidak
terlepas dari dukungan para pemangku kepentingan,
di antaranya para investor. Untuk mengetahui tingkat
kepuasan pemakai jasa KSEI, perusahaan melakukan
Customer Survey 2010 dengan Customer Satisfaction
Index (CSI) secara keseluruhan mencapai 77,20%
yang menunjukkan bahwa pemakai jasa KSEI merasa
puas dengan layanan perusahaan. Suatu kebanggaan
bagi kami bahwa pencapaian CSI KSEI pada tahun
2010 meningkat 0,54% dibandingkan hasil pada
tahun 2009 sebesar 76,66%.
KSEI berupaya memastikan keakuratan data survei
dengan salah satu kegiatan yang dilakukan melalui
kunjungan ke 14 Perusahaan Efek, 6 Bank Kustodian
dan 3 Emiten yang dipilih selama tahun 2010.
Pelaksanaan Customer Survey 2010 ditutup dengan
Focus Group Discussion pada akhir tahun 2010 berupa
pertemuan dan diskusi dengan wakil-wakil dari
pemakai jasa KSEI untuk membahas hasil pengolahan
data kuesioner FGD dan menyepakati arah dari Action
Plan 2010 – 2011.
Pemangku kepentingan lain yang memiliki peran
besar pada keberhasilan KSEI menerapkan strategi
pengembangan bisnisnya adalah manajemen dan
karyawan. Perusahaan secara khusus menggunakan
jasa konsultan untuk pembuatan survei atas
awareness karyawan terhadap Misi, Visi dan Nilai Inti
KSEI, serta bagaimana karyawan mengaplikasikannya
dalam pekerjaan sehari-hari. Business games dan
blue print untuk pemantapan budaya di KSEI ini juga
dilakukan, sehingga pada tahun-tahun mendatang
kegiatan KSEI selaras dengan Misi, Visi dan Nilai Inti
perusahaan. Untuk menjawab kebutuhan sumber
daya manusianya, pada tahun 2010 KSEI berfokus
pada pengembangan karyawan, baik melalui
pendidikan formal dengan pemberian beasiswa
maupun informal dengan pengadaan pelatihan.
014
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
KSEI’s success is attributed to the supports from its
stakeholders, including the investors. Therefore, it is
important for KSEI to regularly conduct Customer Survey.
The results of Customer Survey 2010 showed that overall
Customer Satisfaction Index (CSI) reached 77.20%,
reflecting that KSEI customers are satisfied with the
services provided. The score also represented a 0.54%
increase from 2009 figure of 76.66%.
To ensure the accuracy of survey results, KSEI also
visited 14 Securities Companies, 6 Custodian Banks
and 3 Issuers throughout 2010. Furthermore, toward
the end of Customer Survey 2010, we conducted Focus
Group Discussion participated by representatives of KSEI
customers to discuss survey results and develop
Action Plan 2010 – 2011.
Other stakeholders instrumental to KSEI’s success in
implementing its business development strategies are
the management and employees. The Company hired
consultants to conduct survey on employee awareness on
KSEI Mission, Vision and Core Values, and how it can be
applied on their daily activities. Business games and blue
prints were also conducted with the objective of further
internalization of corporate culture so that KSEI activities
in the coming years are better aligned with
the Company’s Mission, Vision and CoreValues. On the
other hand, KSEI also focused its 2010 activities in human
resources development programs that include providing
scholarships for pursuing higher education, as well as
enrolling to various training and development programs.
Tata Kelola Perusahaan dan Tanggung
Jawab Sosial Perusahaan
Dalam Tata Kelola Perusahaan, Direksi KSEI
senantiasa bekerja sesuai dengan kerangka Undang
Undang dan Peraturan Perusahaan yang berlaku.
Kami selalu melakukan konsultasi dengan Dewan
Komisaris yang setiap saat mendukung kami
dalam menentukan berbagai keputusan strategis.
Pemenuhan atas prinsip-prinsip Tata Kelola
Perusahaan yang baik kami lakukan antara lain
melalui konsultasi dan komunikasi dengan komitekomite yang ada, yaitu 3 (tiga) Komite Kerja, yang
terdiri atas Komite Usaha, Komite Peraturan dan
Komite Pengendalian Interen, serta 1 (satu)
Komite Anggaran.
Sementara itu, KSEI senantiasa berkomitmen dalam
menerapkan pengelolaan risiko yang berguna untuk
pencapaian tujuan perusahaan. Evaluasi pengelolaan
risiko dilakukan secara berkala berdasarkan Pedoman
Kebijakan Manajemen Risiko. Program jangka panjang
Manajemen Risiko selama periode 2010 – 2012 yaitu
Risk Management Integration untuk tahun 2010, Roll
Out Risk Management Implementation untuk tahun
2011 dan Good Corporate Governance untuk
tahun 2012.
Sebagai wujud tanggung jawab perusahaan baik
dalam pengembangan pasar modal maupun bidang
sosial, KSEI bersama dengan BEI, KPEI dan beberapa
Perusahaan Efek melaksanakan berbagai kegiatan
antara lain pembukaan Sekolah Pasar Modal pada
Maret 2010. Penyelenggaraan Sekolah Pasar Modal
yang kelima kalinya ini ditujukan untuk menambah
informasi mengenai investasi dalam pasar modal
kepada masyarakat umum. Di sisi sosial, pada bulan
Juni hingga Oktober 2010 KSEI bersama BEI, KPEI dan
Bapepam-LK menyelenggarakan sahur on the road,
khitanan massal serta siraman rohani dan silaturahmi
untuk karyawan. Selain itu bersamaan dengan
kegiatan sosialisasi Kartu AKSes, pada Oktober November 2010 perusahaan memberikan donasi
kepada beberapa panti asuhan di beberapa kota
tujuan sosialisasi, yaitu: Semarang, Medan, Surabaya
dan Batam.
KSEI masih memiliki banyak tantangan di masa
mendatang dalam pengembangan bisnisnya,
terutama menyangkut sosialisasi penggunaan Kartu
AKSes. Kami sangat berharap Perusahaan Efek
dapat membantu mensosialisasikan Kartu AKSes
dan meyakinkan para investor untuk menggunakan
fasilitas ini. Aplikasi teknologi juga memungkinkan
pengaksesan fasilitas ini akan dilakukan melalui
telepon seluler, yang akan mulai diimplementasikan
pada semester pertama tahun 2011.
Good Corporate Governance and
Corporate Social Responsibilities
In the areas of Good Corporate Governance,
KSEI’s Directors continued to ensure all business
activities to comply with the prevailing Laws and
Company Regulations. Consultations with the
Board of Commissionersare performed regularly to
discuss strategic issues and policies. In addition, the
Directors also maintained intensive consultation and
communication with the existing 3 (three) Working
Committees, namely the Business Committee, Regulation
Committee and Internal Control Committee, as well as
1 (one) Budget Committee.
In the meantime, KSEI also committed to implementing
risk management in its activities to achieve Company
objectives. The evaluation of risk management is
conducted with reference to Risk Management Policy
Guideline. The long term of Risk Management program
during 2010 – 2012, which outlined the following stages:
Risk Management Integration in 2010, Risk Management
Implementation Roll-Out in 2011 and Good Corporate
Governance in 2012.
In the areas of Corporate Social Responsibilities in
capital market as well as community development, KSEI
was actively involved in various activities, including
the opening of Capital Market School in March 2010,
in cooperation with the BEI and KPEI and several other
Securities Companies. Conducted for the fifth batch,
the 2010 Capital Market School is aimed to educate
the public community pertaining to capital market
industry. Meanwhile, in the community development
areas, during 2010, KSEI together with BEI, KPEI and
Bapepam-LK conducted sahur on the road, mass
circumcisions, religious preachings and employee
gatherings. In addition, during the AKSes Card
socialization program, in October - November 2010,
the Company also conducted donations to several
orphanage houses in Semarang, Medan, Surabaya
and Batam.
Moving ahead, KSEI is ready to respond to the prevailing
challenges, particularly in further socialization of AKSes
Card. For this purpose, we are committed to build
stronger cooperation with Securities Companies in order
to convince investors to use this facility. Supported by
advanced information technology, the AKSes facilities
will soon be accessible using cellular phones, which will
be implemented on the first half of 2011.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
015
Di akhir laporan ini, kami mengucapkan terima kasih
kepada Dewan Komisaris atas dukungan yang sangat
baik dan saran-saran yang membangun, sehingga
kami dapat membuat keputusan dan kebijakan yang
efektif. Tidak lupa kami ucapkan terima kasih kepada
Bapepam-LK dan SRO lain, yaitu PT Bursa Efek
Indonesia dan PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
dan seluruh para pemakai jasa KSEI. Penghargaan
juga kami tujukan kepada seluruh jajaran manajemen
dan karyawan KSEI atas semangat dan kerja keras
dalam mengoptimalkan kinerja perusahaan. Mari kita
pertahankan semangat dan usaha luar biasa ini!
Ananta Wiyogo
Direktur Utama
President Director
016
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
In closure, we would like to thank the Board of
Commissioners for their constructive and profound
support that was instrumental in making effective
decisions and policies. Highest appreciation is also
extended to Bapepam-LK and other Self Regulatory
Organizations (SROs) including PT Bursa Efek Indonesia
and PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia, as well as to
KSEI customers. Lastly but most importantly, we would
like to thank KSEI management team and employees
for their imperative contribution in the effort to achieve
excellent performance. Let us keep up the good work!
Sulistyo Budi
Direktur
Director
Direktur
Director
Pada masa bakti tahun 2010 - 2013, posisi Direktur Utama dipercayakan untuk kedua
kalinya kepada Ananta Wiyogo, pria kelahiran Roma, Italia, 14 Agustus 1957. Beliau
adalah lulusan Bentley College, Waltham, MA, USA dan meraih gelar MSc bidang
Keuangan (1987) serta MSc bidang Manajemen dari Arthur D. Little Management
Education Institute, Cambridge, USA, Wijawiyata Manajemen, LPPM (1981) serta
Fakultas Perikanan IPB (1981). Sebelum bergabung dengan KSEI, beliau menjadi Direktur
Utama PT Pemeringkat Efek Indonesia (2001 - 2007), Direktur Keuangan PT Tunas
Sepadan Investama (1999 - 2001) dan Managing Director Niaga Finance Co. Ltd, Hong
Kong (1997 - 1999). Selain itu Ananta pernah menduduki posisi VP Merchant Banking
PT Bank Niaga Tbk (1995 - 1997), VP Corporate Finance Bankers Trust (1989 - 1995) dan
Internal Control PT Atlantic Richfield Indonesia (1987 - 1989).
Ananta Wiyogo
Direktur Utama
President Director
In the period of 2010 - 2013, President Director position has been entrusted for the second
time to Ananta Wiyogo, born in Rome, Italy, 14 August 1957. He completed his study
at Fishery Faculty Institut Pertanian Bogor in 1981, he earned MSc degree in Finance from
Bentley College, Boston, USA in 1987 and in Management from Arthur D. Little Management
Education Institute, Cambridge, USA. Prior to joining KSEI, he had been the President Director
of PT Pemeringkat Efek Indonesia (2001 - 2007), Director of Finance of PT Tunas Sepadan
Investama (1999 - 2001) and Managing Director of Niaga Finance Co. Ltd, Hong Kong
(1997 - 1999). Moreover Ananta has also held the positions of VP Merchant Banking of
PT Bank Niaga Tbk (1995 - 1997), VP Corporate Finance of Bankers Trust (1989-1995)
and Internal Control of PT Atlantic Richfield Indonesia (1987 - 1989).
Pria kelahiran Yogyakarta 30 Agustus 1965 menyelesaikan pendidikan Magister Ilmu
Komputer dengan Kekhususan Teknologi Informasi di Universitas Indonesia pada
tahun 1999, setelah menyelesaikan pendidikan Sarjana Teknik Elektro di Institut
Teknologi Bandung pada tahun 1990. Sebelum mendapat kepercayaan pada masa bakti
2010 - 2013 untuk memegang posisi Direktur, Sulistyo Budi telah meniti karir di KSEI
sebagai Kepala Divisi Informasi Teknologi (2000 - 2010), dan menjalankan amanah
sebagai Komisaris PT Penilai Harga Efek Indonesia (2008 - 2010). Beliau pernah
berkarir di bidang Teknologi Informasi, antara lain di IBM Headquarter Tokyo, Jepang
(1992 - 1993) dan PT Nusantara Sistem International selama hampir 7 tahun, dengan
posisi terakhir sebagai Network Computing Business Unit General Manager.
udi
Sulistyo B
ur
Direkt
Director
Born in Yogyakarta on 30 August 1965, he completed his education in Magister of Computer
Studies majoring Information Technology at Universitas Indonesia in 1999, after graduated
from Electro Engineering at Institut Teknologi Bandung in 1990. He holds a position as
Director of KSEI for the period of 2010 - 2013. Prior to that, Sulistyo Budi had pursued his
career at KSEI as Head of Information Technology Division (2000 - 2010) and Commissioner
at PT Penilai Harga Efek Indonesia (2008 - 2010). He worked in Information Technology
field including at IBM Headquarter Tokyo, Japan (1992 - 1993) and PT Nusantara System
International for almost 7 years, on the latest position as Network Computing Business Unit
General Manager.
Lahir di Jakarta pada 27 Juni 1960. Margeret Mutiara Tang meraih gelar Bachelor of
Science dalam ilmu matematika di University of Oregon, USA pada tahun 1984. Beliau
menjabat sebagai Direktur KSEI untuk masa bakti 2010 - 2013. Sebelumnya Margaret
berkarir sebagai Securities Country Manager Citibank NA, Indonesia sejak tahun 2005,
Head of Domestic Custody Service di Deutsche Bank AG, Indonesia (2003 - 2005) dan
Banking Relation di Asia Pulp & Paper Co. Ltd., Singapura (1999 - 2003). Selain itu
beliau pernah menjadi Head of Origination, Capital Market Division PT Bank International
Indonesia (1996 - 1999), Head of Custody PT Bank Dagang Nasional Indonesia
(1993 - 1996), Head of Client Services, Custodial Services Standard Chatered Bank
(1990 - 1993) dan Head of Information Technology PT Janssen Pharmaceutica
(1987 - 1990).
Margeret
Mutiara T
ang
Direktur
Director
Born in Jakarta on 27 June 1960. Margeret Mutiara Tang earned Bachelor of Science degree
in Mathematics at University of Oregon, USA in 1984. She serves as a Director of KSEI for the
period of 2010 - 2013. Previously Margaret held the positions of Securities Country Manager
of Citibank NA, Indonesia since 2005, Head of Domestic Custody Service of Deutche Bank AG,
Indonesia (2003 - 2005) and Banking Relation of Asia Pulp & Paper Co. Ltd., Singapore
(1999 - 2003). In addition to those positions, she was Head of Origination, Capital Market
Division of PT Bank International Indonesia (1996 - 1999), Head of Custody of PT Bank
Dagang Nasional Indonesia (1993 - 1996), Head of Client Services, Custodial Services of
Standard Chartered Bank (1990 - 1993) and Head of Information Technology of PT Janssen
Pharmaceutica (1987 - 1990).
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
017
misi
mission
Berperan aktif dalam
mewujudkan pasar modal
Indonesia berdaya saing
global dengan:
• Menyediakan jasa
Kustodian sentral dan
penyelesaian transaksi
Efek yang wajar, aman,
akurat, teratur, tepat
waktu dan berorientasi
pada kebutuhan
pemakai jasa dan
standar internasional.
• Menjadi mitra
terpercaya yang
senantiasa memberi
nilai tambah bagi
pemakai jasa.
To take an active role in supporting
the actualization of a globally
competitive Indonesian capital
market by:
•
Providing fair, secured,
accurate, orderly and timely
central depository services
and Securities transaction
settlement with services and
oriented on customers needs and
international standards
•
Becoming a reliable partner that
always delivers added-value to
the customers
Menjadi Kustodian
sentral yang andal
dan berdaya saing
di tingkat regional.
Andal dalam arti
mampu memberikan
layanan jasa yang
wajar, aman, akurat,
teratur dan tepat
waktu. Untuk mampu
berdaya saing di tingkat
regional, KSEI akan
berusaha memberikan
layanan yang inovatif
dan efisien sesuai
perkembangan pasar
regional dan kebutuhan
para pemakai jasa.
To become a reliable
Central Securities
Depository with a regional
competitiveness. Reliable
means that KSEI is able
to deliver fair, secure,
accurate, orderly and
timely services. To
be competitive in the
regional level, KSEI exerts
to provide innovative
and efficient services
that suit to the regional
market development and
customer’s needs
visi
vision
018
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Integrity
Menunjukkan integritas dalam
interaksi bisnis maupun
pribadi, yang didukung dengan
bertindak jujur, amanah serta
profesional
Reflecting integrity in
business and personal
interaction, through
honest, trustful and
professional actions
Excellence
Berdedikasi untuk mencapai
kesempurnaaan kinerja
perusahaan dan individu
Continual
Development
Dedicated to excellence
in the performance of
the company and as an
individual
Mewujudkan pengembangan
yang berkesinambungan melalui
proses pembelajaran yang
berkelanjutan
Togetherness
Mewujudkan kebersamaan
untuk mewujudkan tujuan
perusahaan
To achieve sustainable
development through
continuous learning
To reach harmony
in fulfilling the
company’s purpose
nilai inti
core values
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
019
01
improving investor TRUST & COMFORT
020
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
profil
KSEI
KSEI profile
Didirikan pada 27 Desember 1997, PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) merupakan
salah satu Self Regulatory Organization (SRO) di industri pasar modal Indonesia, bersama
dengan PT Bursa Efek Indonesia dan PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia. Berdasarkan
ketentuan Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, KSEI menjalankan
fungsinya sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di pasar modal Indonesia
dengan menyediakan jasa Kustodian sentral dan penyelesaian transaksi Efek yang teratur,
wajar dan efisien. Izin operasional sebagai LPP diberikan Bapepam-LK pada tanggal
11 November 1998. Pada penutupan tahun 2010, saham KSEI dimiliki oleh 29 Perusahaan
Efek (31,5%), 9 Bank Kustodian (36%), 4 Biro Administrasi Efek (4%), PT Bursa Efek
Indonesia dan PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (27,5%) serta Treasury Stock (1%).
Sesuai dengan fungsinya sebagai LPP di pasar modal Indonesia, KSEI memiliki sistem
bernama The Central Depository and Book Entry Settlement System (C-BEST) yang
menjalankan fungsi penyimpanan serta penyelesaian transaksi Efek. C-BEST adalah sistem
yang telah dimiliki KSEI sejak tahun 2000 dan memegang peran penting dalam mengawali
era perdagangan Efek tanpa warkat di pasar modal Indonesia.
Seiring dengan perkembangan teknologi informasi dari waktu ke waktu, saat ini C-BEST
tidak hanya mengakomodasi instrumen pasar modal, tetapi juga mengakomodasi instrumen
pasar uang baik dalam mata uang Rupiah maupun mata uang asing. Untuk itu, sistem KSEI
ini terus dikembangkan untuk dapat mampu mengikuti dinamika perkembangan pasar
modal Indonesia. Hingga akhir Desember 2010, total nilai aset yang tercatat di C-BEST
mencapai Rp 2.044,54 triliun, yang berasal dari penyimpanan 453 Saham, 215 Obligasi
Korporasi, 32 Obligasi Pemerintah, 38 Waran, 31 Sukuk, 73 Medium Term Notes, 1 Promissory
Notes, 3 Efek Beragun Aset, 32 Reksa Dana, 6 Surat Berharga Syariah Negara, dan 1 Hak
Memesan Efek Terlebih Dahulu.
Pada tahun 2010 ini, selain terus melakukan sosialisasi Fasilitas AKSes yang telah
dikembangkan sejak tahun 2009, KSEI meluncurkan beberapa layanan jasa serta prosedur
dan beberapa fitur baru untuk terus mendukung kegiatan pasar modal Indonesia. Layanan
yang dimaksud meliputi: Blocking Balance, Pemeliharaan Dormant Account, Sub Rekening
Efek Jaminan dan Pinjam Meminjam, Repurchase Agreement, penggunaan instruksi Free of
Payment serta pengembangan Fasilitas eBAE yang merupakan pelaporan elektronik BAE
sebagai salah satu pemakai jasa KSEI juga menjadi agenda pengembangan KSEI
Tahun 2010 merupakan tahun yang gemilang bagi pasar modal Indonesia, namun
keberhasilan itu juga diiringi dengan tuntutan persaingan global yang semakin tinggi.
Untuk itu KSEI dengan semangat yang berlandaskan nilai-nilai inti Integrity, Excellence,
Continual Development dan Togetherness mengukuhkan komitmennya untuk terus berusaha
meningkatkan inovasi, efisiensi dan transparansi demi memastikan pasar modal Indonesia
tetap memiliki kredibilitas dengan daya saing global.
022
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Align with its function as Central Securities Depository Institution
in Indonesian capital market, KSEI provide The Depository
and Book Entry Settlement System (C-BEST) that utilize as
centralized Securities depository and activity recording as well as
managing the Securities transaction settlement. C-BEST is
a system which have been provided by KSEI since 2000 and
plays important role in initiating scripless Securities trading in
Indonesian capital market.
Following the development of timely information technology,
C-BEST does not merely accommodate capital market
instruments, but also accommodates money market instruments,
in Rupiahs and foreign currency. This system has continuously
being developed so as to follow the development of Indonesian
capital market. Up to the end of December 2010, total asset value
recorded in C-BEST reached Rp 2,044.54 trillion, derived from
the depository of 453 Shares, 215 Corporate Bonds,
32 Government Bonds, 38 Warrants, 31 Sukuk, 73 Medium Term
Notes, 1 Promissory Notes, 3 Asset Backed Securities, 32 Mutual
Funds, 6 Surat Berharga Syariah Negara, and 1 Promissory Notes.
In 2010, apart from the socialization of AKSes Facility that being
carried out since 2009, KSEI launched several new services as
well procedures and new fitures to support Indonesian capital
market activities. The services included Blocking Balance,
Dormant Account maintainance, Collateral Sub Securities
Account, Lending-Borrowing Sub Securities Account, Repurchase
Agreement, Free of Payment instructions as well as the
development of eBAE Facility, as the eletronic report for Registrar
as one of KSEI’s service user, thereby as part of development
program in KSEI.
2010 is the encouraging year for Indonesian capital market,
however the success is also aligned with the demand of higher
global competition. To anticipate this trend, KSEI with the spirit
derived from the Core Values of Integrity, Excellence, Continual
Development and Togetherness has proclaimed its commitment
to continuously enhance innovation, efficiency and transparency
to ensure the credibility of Indonesian capital market with global
competitiveness.
“
KSEI meluncurkan
layanan jasa serta
prosedur dan fitur baru
untuk terus mendukung
kegiatan pasar modal
Indonesia. Layanan
tersebut meliputi
Blocking Balance,
Pemeliharaan Dormant
Account, Sub Rekening
Efek Jaminan dan
Pinjam Meminjam,
Repurchase Agreement,
penggunaan instruksi
Free of Payment serta
pengembangan Fasilitas
eBAE.
“
Established on 27 December 1997, PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (KSEI) is one of Self Regulatory Organization (SRO)
in Indonesian capital market, along with PT Bursa Efek Indonesia
and PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia. Under the provisions
of Law No. 8 of 1995 regarding Capital Market, KSEI performs its
functions as Central Securities Depository Institution by providing
orderly, fair and efficient services. Operational license as Central
Securities Depository Institution given by Bapepam-LK on
November 11, 1998. At the closing of 2010, KSEI’s share was held
by 29 Securities Companies (31,5%), 9 Custodian Banks (36%),
4 Registrars (4%), PT Bursa Efek Indonesia and
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (27,5%) as well as
Treasury Stock (1%).
KSEI launched new services and
features to support Indonesian
capital market activities such as
Blocking Balance, Dormant Account
Maintenance, Collateral Sub Securities
Account and Lending-Borrowing
Sub Securities Account, Repurchase
Agreement, Free of Payment
instructions as well as of eBAE facility.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
023
ikhtisar
keuangan
financial highlights
GROWTH
2009-2010
(Juta Rupiah)
Neraca
2010
2009
2008
2006
2007
(Million Rupiah)
Balance Sheets
Jumlah Aset
26%
579,816
461,584
378,697
292,674
195,413
Total Assets
Aset Lancar
48%
550,745
371,562
305,766
276,043
176,966
Current Assets
(68%)
29,071
90,022
72,931
16,631
18,477
Noncurrent Assets
Jumlah Kewajiban dan Ekuitas
26%
579,816
461,584
378,697
292,674
Kewajiban Lancar
33%
48,131
36,297
36,140
37,774
Aset Tidak Lancar
15,279
Current Liabilities
5%
4,057
3,849
2,081
2,361
3,860
Noncurrent Liabilities
25%
527,628
421,438
340,476
252,539
176,275
Equity
Kewajiban Tidak Lancar
Ekuitas
195,413 Total Liabilities and Equity
Statements of
Income
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Usaha – Bersih
36%
177,769
130,732
Beban Usaha
38%
113,910
Laba Usaha
33%
63,859
96,334 Operating Revenues – Net
138,794
134,236
82,563
74,987
62,946
49,625
Operating Expenses
48,169
63,807
71,290
46,709
Operating Income
Pendapatan Lain-lain – Bersih
27%
61,910
48,740
49,013
25,012
23,241
Other Income - Net
Laba Sebelum Pajak
30%
125,769
96,909
112,820
96,302
69,950
Income Before Tax
Beban Pajak
24%
(19,706) (15,947)
(22,862)
(24,161)
(16,033)
Tax Expenses
Laba Bersih
31%
106,063
80,962
89,958
72,141
53,916
Net Income
Angka-angka pada seluruh tabel dan grafik menggunakan notasi Inggris
Numerical notation in all tables and graphs are in English
579,816
600,000
450,000
461,584
378,697
300,000
150,000
150,000
2006 2007 2008 2009 2010
Aset (Juta Rupiah)
Assets (Million Rupiah)
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
527,628
421,438
450,000
292,674
300,000
195,413
0
024
600,000
0
340,476
180,000
120,000
177,769
138,794
130,732
134,236
96,334
252,539
176,275
2006 2007 2008 2009 2010
Ekuitas (Juta Rupiah)
Equity (Million Rupiah)
60,000
0
2006 2007 2008 2009 2010
Pendapatan Usaha Bersih
(Juta Rupiah)
Operating Revenues – Net
(Million Rupiah)
ikhtisar
kinerja
performance highlights
Sub Rekening Efek
Sub Securities Account
450
379,124
388,769
389,430
388,957
356,036
289,963
298,322
300,210
299,219
306,427
319,215
321,521
375
300
225
150
75
0
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Total Asset di C-BEST (Triliun Rupiah)
Total Assets in C-BEST (Trillion Rupiah)
2500
781,05
1,298.25
757,62
Sep
1,276.43
2,044.54
500
400
1500
300
1000
200
500
100
2006
2007
Nov
Dec
2010
Jumlah Saham di C-BEST
Number of Share in C-BEST
2000
0
Oct
2008
2009
2010
0
390
408
422
434
453
2006
2007
2008
2009
2010
Volume Saham di C-BEST (Miliar Unit)
Share Volume in C-BEST (Billion Unit)
1600
618.16
778.97
1,017.6
1,036.7
1,387.1
2006
2007
2008
2009
2010
1200
800
400
0
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
025
jejak langkah
2010
2010 milestones
5 8 January
Sosialisasi Kartu AKSes KSEI
KSEI AKSes Card Socialization Program
KSEI mengadakan pameran di lobi utama
Gedung Bursa Efek Indonesia dalam rangka
menggalakkan kegiatan sosialisasi dan
edukasi Kartu AKSes (Acuan Kepemilikan
Sekuritas) di tahun 2010.
KSEI conducted AKSes Facility exhibition
at the main lobby of the Indonesian Stock
Exchange Building, as part of the socialization
and education program of AKSes Card in 2010.
y
21 23 Ma
Team Building Pemakai Jasa KSEI
Team Building Program for KSEI Customers
Penyelenggaraan team building di Bali dengan
tema Bali Fun Amazing Race yang bertujuan
untuk mempererat hubungan dan kerja sama
di antara KSEI dan pemakai jasanya. Kegiatan
ini diikuti perwakilan Perusahaan Efek, Bank
Kustodian, Biro Administrasi Efek, Bank
Pembayaran, BEI dan KPEI.
The team building was held in Bali with the
theme of Bali Fun Amazing Race aimed to
foster good relationships between KSEI and
its customers. The representatives of Securities
Company, Custodian Banks, Registrars,
Payment Banks, BEI and KPEI attended
this activity.
026
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
13 Feb
ruary
Sosialisasi Layanan Baru KSEI
KSEI New Service Socialization
Sosialisasi ditujukan kepada Pemegang
Rekening KSEI terkait layanan jasa
Repurchase Agreement dan Blocking Balance,
serta penyempurnaan beberapa ketentuan
untuk disesuaikan dengan kegiatan
operasional KSEI sebagaimana tertuang
dalam Keputusan Direksi KSEI No. KEP-016/
DIR/KSEI/1209 tanggal 9 Desember 2009.
The socialization was aimed for KSEI Account Holder
related to Repurchase Agreement and Blocking
Balance services, as well as the enhancement of some
provisions to be adjusted to KSEI operational activities
as referred to the Directors’ Decree of KSEI No. KEP016/DIR/KSEI/1209 dated 9 December 2009.
4 Juni & 19 Oc
tober
RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa
The Annual GMS and Extraordinary GMS
Penyelenggaraan RUPS Tahunan di Grand
Ballroom Hotel Dharmawangsa, Jakarta
dan RUPS Luar Biasa di Ballroom 3,
Hotel Mulia, Jakarta.
The Annual General Meeting was held
at Grand Ballroom of Dharmawangsa
Hotel - Jakarta and Extraordinary
General Meeting was held at
Ballroom 3 of Mulia Hotel - Jakarta.
3 March
Pembukaan Sekolah Pasar Modal 2010
The Opening of Capital Market School
KSEI bersama BEI, KPEI dan PT Danareksa
(Persero), PT Kresna Graha Sekurindo,
PT E-Trading Securities dan PT Indopremier
Securities untuk kelima kalinya
menyelenggarakan Sekolah Pasar Modal
untuk masyarakat yang dibagi ke dalam
3 (tiga) program yaitu kelas Basic,
Intermediate dan Advanced.
KSEI in cooperation with BEI, KPEI, PT Danareksa
(Persero), PT Kresna Graha Sekurindo Tbk,
PT E-Trading Securities dan PT Indopremier
Securities, opened the 5th Capital Market School
for general public divided into 3 (three) programs
namely Basic, Intermediate and Advanced.
24 June
Peluncuran Kartu AKSes Desain Baru
Launching of New Design for AKSes Card
KSEI meluncurkan Kartu AKSes
(rebranding) dengan desain baru. Acara
peluncuran ini dilakukan bersamaan
dengan konferensi pers yang mengawali
pelaksanaan rangkaian sosialiasi Kartu
AKSes kepada masyarakat secara
terpadu dan komprehensif.
KSEI launched AKSes Card (rebranding)
with new design. The launching was
conducted along with a Press Conference
that started the series of AKSes Card
socialization to public cohesively and
comprehensively.
1 April
March April
6 April
Roadshow Mall to Mall Kartu AKSes
AKSes Card Mall to Mall Roadshow
KSEI berpartisipasi pada pameran dan talk
show dalam kegiatan Roadshow Mall to Mall
yang dilaksanakan melalui kerja sama dengan
KADIN, Bapepam-LK, BEI dan KPEI. Roadshow
dilaksanakan di Tunjungan Plaza, Surabaya
(26-28 Maret), Mal Ciputra, Semarang
(2-4 April), Mal Kelapa Gading, Jakarta
(16-18 April) dan Mal Taman Anggrek, Jakarta
(14-16 Mei).
‘Surveillance Audit’ Sertifikasi ISO 9001: 2008
Surveillance Audit for ISO 9001: 2008
Certification
KSEI berhasil melakukan upgrade Sertifikasi
ISO dari versi 9001:2000 menjadi versi
9001:2008 setelah melalui proses
surveillance audit yang dilakukan oleh PT SGS
Indonesia. Penganugerahan sertifikasi ISO
ini diharapkan dapat menjadi acuan KSEI
dalam mempertahankan, memperbaiki dan
meningkatkan kualitas produk dan layanan.
KSEI participated in exhibitions and talk shows
in Mall to Mall Roadshow held in collaboration
with KADIN, Bapepam-LK, BEI and KPEI.
The roadshow was commenced at Tunjungan
Plaza 3 - Surabaya on 26 - 28 March 2010,
Ciputra Mall - Semarang on 2 - 4 April, Kelapa
Gading Mall - Jakarta on 16 - 18 April and
Mall Taman Anggrek - Jakarta on 14 - 16 May.
KSEI successfully upgraded its ISO
Certificaiton from 9001:2000 version
to 9001:2008 version, following the
surveillance audit performed by PT SGS
Indonesia. The ISO certification is expected
to be the guidance for KSEI to maintain,
improve and enhance its products and
sevice qualities.
30 June
Seminar Emiten
Seminar for Issuers
Penyelenggaraan seminar bagi Emiten
dengan topik The Power of Optimistic and
Financing Alternatives in Capital Market
di Hotel Mulia, Jakarta. Kegiatan ini
menghadirkan nara sumber dari
PT Danareksa Sekuritas dan PT Mandiri
Sekuritas serta motivator Andrie
Wongso.
The seminar for the Issuers with
the topic The Power of Optimistic
and Financing Alternatives in Capital
Market at Mulia Hotel - Jakarta.
This event presented speakers from
PT Danareksa Sekuritas and
PT Mandiri Sekuritas as well as
the motivator Andrie Wongso.
13 July
Seminar Perusahaan Efek
Seminar for Securities Companies
Kegiatan yang merupakan bagian sosialisasi
Kartu AKSes untuk memberikan informasi bagi
Perusahaan Efek terkait perkembangan terkini
Kartu AKSes. Dalam seminar yang diselenggarakan
di Hotel Mulia Senayan, Jakarta ini, diinformasikan
adanya Kompetisi Sosialisasi Kartu AKSes antar
Perusahaan Efek.
Media Workshop Sosialisasi Kartu AKSes
Media Workshop of AKSes Card Socialization
Kegiatan yang bertujuan untuk memberikan edukasi bagi
wartawan mengenai fungsi dan manfaat Kartu AKSes serta
peranan penting media dalam menyampaikan informasi
kepada masyarakat tentang Kartu AKSes. Kegiatan yang
diselenggarakan di Grand Mahakam Hotel, Jakarta ini
menginformasikan adanya Kompetisi Penulisan AntarJurnalis mengenai manfaat Kartu AKSes bagi investor.
The event conducted as part of AKSes Card
socialization to share information to Securities
Companies related to latest progress of AKSes
Card. In the seminar held at Mulia Hotel Senayan
- Jakarta, it was informed about Competition of
AKSes Card Socialization for Securities Companies.
This event was held to educate the benefits of AKSes Card
facility to the media in their strategic role to disseminate
such information to the public. During the workshop held
at Grand Mahakam Hotel - Jakarta, the company also
announced the kick-off start of Writing Competition for
Journalists on the benefits of AKSes Card to investors.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
027
gust
July Au
Sosialisasi Kartu AKSes wilayah Jakarta
AKSes Card Socialization in Jakarta
Rangkaian sosialisasi Kartu AKSes di wilayah
Jakarta Utara (21-22 Juli), Jakarta Barat
(28-29 Juli) dan Jakarta Selatan (4-5 Agustus).
Rangkaian kegiatan diawali dengan media
briefing kepada media, investor gathering di
masing-masing wilayah dan diakhiri dengan
mengunjungi kantor Perusahaan Efek yang
berlokasi di wilayah terkait.
Series of AKSes Card socialization activities in
North Jakarta (21 - 22 July), West Jakarta
(28 - 29 July) and South Jakarta (4 - 5 August).
The activity was started by a media briefing to
journalists, investor gathering in each area then
continued with visits to Securities Company
located in the areas.
8 9 O
ctober
Sosialisasi Kebijakan Business Continuity
Management
Socialization of Business Continuity
Management Policy
KSEI mengadakan sosialisasi Business
Continuity Management di Hotel Santika,
Serpong yang diikuti seluruh karyawan.
Sosialisasi ini mencakup Business Continuity
Plan dan Disaster Recovery Center dengan tema
“Tingkatkan Kepedulian atas Kelangsungan
Usaha dengan Program Business Continuity
Plan” yang diharapkan mampu meningkatkan
kepedulian seluruh karyawan apabila terjadi
kondisi darurat.
KSEI conducted Business Continuity Management
socialization program at Santika Hotel, Serpong
attended by all employees. The program
comprised Business Continuity Plan and Disaster
Recovery Center with the theme of “Improving
Awareness on Business Continuity through
Business Continuity Plan Program”. This program
was projected to enhance all employees’
awareness during emergency situations.
028
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
31 July
Risk Management Awareness Program
Risk Management Awareness Program
Penyelenggaraan Risk Management Awareness
Program yang dikuti seluruh karyawan dan
bertujuan untuk mengimplementasikan
Enterprise Risk Management dengan cara yang
lebih mudah dipahami dan dikaitkan dengan
Nilai Inti serta Visi dan Misi perusahaan.
Program ini dilaksanakan di kawasan Taman
Nasional Gunung Gede, Pangrango, Bogor
dengan tema Know & Manage Your Risk.
The Risk Management Awareness Program
attended by all employees aimed to implement
Enterprise Risk Management in easier and
understandable method, and associated to
Core Values as well as Vision and Mission of
the company. This event was held at Gunung
Gede National Park, Pangrango, Bogor with
the theme of Know & Manage Your Risk.
October Novem
ber
October
September
Roadshow Sosialisasi Kartu AKSes
AKSes Card Socialization Roadshow
Rangkaian sosialisasi Kartu AKSes di beberapa
kota sesuai data pemetaan investor, yaitu
Bandung (20-21 September), Semarang
(6-7 Oktober), Medan (20-21 Oktober),
Surabaya (3-4 November) dan Batam
(24-26 November). Dalam setiap kegiatan
roadshow, diselenggarakan beberapa kegiatan
bersifat lokal, yaitu media briefing, investor
gathering, media tour, media visit, radio talk show
dan workshop Perusahaan Efek.
The series of events was held in several cities
in accord with investor mapping data such as
Bandung (20 - 21 September), Semarang
(6 - 7 October), Medan (20 - 21 October),
Surabaya (3 - 4 November) and Batam
(24 - 26 November). In each roadshow,
KSEI held local events including media briefing,
investor gathering, media tour, media visit,
radio talk show and workshop for Securities
Companies.
11 14 November
Program Aksi Sosial KSEI
KSEI Social Program
KSEI mengadakan kegiatan aksi sosial
di beberapa kota sebagai bagian dari
rangkaian sosialisasi Kartu AKSes. Aksi
sosial ini dilakukan di panti asuhan di kota
setempat, yaitu Semarang (6 Oktober),
Medan (20 Oktober), Surabaya
(3 November) dan Batam (24 November)
melalui pemberian donasi berupa dana
tunai dan kebutuhan pokok.
KSEI Shareholders Seminar 2010
KSEI Shareholders Seminar 2010
Penyelengaraan kegiatan yang
diperuntukkan bagi Pemegang
Saham KSEI di Bali. Seminar dengan
tema Indonesian Depository Receipt
menghadirkan narasumber dari Standard
Chartered Bank Mumbai, Standard
Chartered Bank Hong Kong dan Kantor
Konsultan Hukum Hadiputranto,
Hadinoto & Partners.
KSEI held social activities in a number of
cities as part of AKSes Card socialization.
The activities were conducted at orphanage
houses in the cities such as Semarang
(6 October), Medan (20 October),
Surabaya (3 November) and Batam
(24 November). The donations were
provided in the form of cash money and
basic commodities.
The event dedicated to all Shareholders
of KSEI in Bali. The seminar with
the theme of Indonesian Depository
Receipt presented speakers from
Standard Chartered Bank of Mumbai,
Standard Chartered Bank of Hong Kong
and Hadiputranto, Hadinoto & Partners
Law Firm.
27 September 6 October
Pelatihan REPO untuk Pemakai Jasa KSEI
REPO Training for KSEI Customers
KSEI mengadakan hands-on training mengenai
fasilitas Repurchase Agreement (REPO)
kepada Perusahaan Efek dan Bank Kustodian.
Pelatihan yang diikuti oleh 98 Perusahaan Efek
dan 20 Bank Kustodian ini bertujuan untuk
memperkenalkan penggunaan aplikasi REPO
sehingga dapat digunakan dengan baik dan
lancar.
KSEI conducted hands-on training pertaining
to Repurchase Agreement (REPO) facility
for Securities Companies and Custodian
Banks. The training attended by 98 Securities
Companies and 20 Custodian Banks was aimed
to introduce the usage of REPO application so
that it may be used well and fluently.
Novemb
er
Investor Summit and Capital Market Expo 2010
Investor Summit and Capital Market Expo 2010
Penyelenggaraan kegiatan bertema “Capital Markets:
Gateway to a Better Future” dan diselenggarakan di
Ballroom Ritz Carlton Pacific Place, Jakarta
(10-11 November) dan Gramedia Expo, Surabaya
(18-19 November). Kegiatan ini merupakan salah
satu bentuk program edukasi dan sosialisasi pasar
modal yang bertujuan mendorong kesadaran
masyarakat akan masa depan yang lebih baik
dengan berinvestasi di pasar modal.
An event with the theme of “Capital Markets:
Gateway to a Better Future” was held at
the Ballroom of Ritz Carlton Pacific Place, Jakarta
(10 - 11 November) and Gramedia Expo,
Surabaya (18 - 19 November). This event was
one of education and capital market socialization
programs to the public. It aimed to enhance
the people’s awareness of better future by
capital market investment.
December
September
KSEI Customer Survey 2010
KSEI Customer Survey 2010
Penyelenggaraan Customer Survey kepada Perusahaan
Efek, Bank Kustodian, BAE, Emiten dan Manajer
Investasi yang bertujuan untuk mengetahui keinginan
dan kebutuhan pemakai jasa, juga menilai seberapa
jauh tingkat kepuasan para pemakai jasa atas layanan
KSEI melalui penyebaran kuesioner, kunjungan
perusahaan dan Focus Group Discussion.
The Customer Survey conducted to Securities
Companies, Custodian Banks, Registrars, Issuers
and Investment Managers aimed to identify
the eagerness and needs of the customers as
well as measure satisfaction level of the users on
KSEI services through questionnaire distribution,
company visits and Focus Group Discussion.
December
Peresmian TICMI
Launching of TICMI
Bapepam-LK meresmikan pendirian The Indonesian
Capital Market Institution (TICMI) sebagai wadah
pendidikan pasar modal yang merupakan hasil kerja
sama Perhimpunan Pendidikan Pasar Modal Indonesia
(P3MI) yang didirikan oleh BEI, KPEI dan KSEI dengan
Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
The launched of The Indonesian Capital Market
Institution (TICMI) was inaugurated by Bapepam-LK.
TICMI is the capital market educational institution
founded through the cooperation of Perhimpunan
Pendidikan Pasar Modal Indonesia (P3MI) that was
established by BEI, KPEI and KSEI with the Faculty of
Economics, University of Indonesia.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
029
02
TRANSPARENT & INDEPENDENT
monitoring system
030
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
031
KSEI
significant
journey
2010
Jasa KSEI
KSEI Services
Pengembangan Teknologi & Produk
Technology & Product Development
Sumber Daya Manusia
Human Resources
Kepuasan Pemakai Jasa
Customer Satisfaction
Pengembangan Pasar Modal &
Kegiatan Sosial
Capital Market Development & Social Activities
Tugas utama KSEI sebagai Kustodian sentral di
Indonesia adalah mencakup jasa penyimpanan dan
penyelesaian transaksi Efek. Sesuai dengan fungsinya
ini, layanan jasa yang diselenggarakan oleh KSEI
meliputi penyimpanan Efek dalam bentuk elektronik,
administrasi rekening Efek, penyelesaian transaksi
Efek, distribusi hasil Corporate Action dan jasa-jasa
terkait lainnya, seperti Post Trade Processing dan
penyediaan laporan-laporan jasa Kustodian Sentral.
The main responsibilities of KSEI as Indonesia’s central
security depository institution include providing securities
transaction, settlement and depository services.
Accordingly, the services encompass providing electronic
securities depository, securities account administration,
securities transactions settlement, distribution of
Corporate Action results and other related services such
as Post-Trade Processing and Central Depository
service reporting.
Pesatnya pertumbuhan industri pasar modal
Indonesia telah mendorong KSEI untuk terus
melakukan inovasi dan terobosan baru sebagai
komitmen Perusahaan untuk terus menciptakan
efisiensi, transparansi informasi dan meningkatkan
kepercayaan para investor, baik investor domestik
maupun investor luar negeri terhadap pasar modal
Indonesia. Berbicara mengenai inovasi, bagi KSEI
tahun 2010 merupakan tahun yang ditandai dengan
sejumlah penciptaan dan perkembangan baru.
The rapid development of the Indonesian capital market
has driven KSEI to continue its efforts for innovations
and breakthrough as part of the Company’s commitment
to achieving efficiencies, information transparency and
enhancing domestic and foreign investors’ trust toward
the Indonesian capital market. Throughout 2010, KSEI
is pleased to report that it has achieved a number of
innovations and new developments.
Inovasi dan Pengembangan KSEI selama
tahun 2010
Sebagai bagian dari inovasi yang dilakukan oleh
KSEI, pada akhir tahun 2009 KSEI telah menerbitkan
Perubahan Peraturan Jasa Kustodian Sentral sebagai
dasar hukum penyediaan beberapa layanan jasa
baru KSEI, yang meliputi: Repurchase Agreement dan
Blocking Balance. Selain itu, KSEI juga melakukan
penyempurnaan beberapa ketentuan serta prosedur
dan fitur baru yang disesuaikan dengan kegiatan
operasional Perusahaan, meliputi: pengaturan
mengenai penggunaan instruksi Free of Payment
(DFOP), pemeliharaan Sub Rekening Efek Tidak
Aktif (dormant account), Sub Rekening Efek jaminan
dan Sub Rekening Efek pinjam meminjam serta
penyelesaian transaksi Repurchase Agreement.
Sebagai tindak lanjut dari penerbitan perubahan
peraturan tersebut, mulai awal tahun 2010 KSEI
telah memberlakukan ketentuan pemeliharaan
dormant account. Selanjutnya pada periode tahun
yang sama, KSEI memberlakukan ketentuan
pembukaan Sub Rekening Efek Pinjam Meminjam
dan Sub Rekening Efek Jaminan. Selain pemberlakuan
ketentuan-ketentuan baru, pada tahun 2010 KSEI
memperkenalkan beberapa layanan jasa baru.
Dimulai dengan diperkenalkannya layanan jasa
blocking balance, yaitu pembekuan atau pemblokiran
Efek tertentu dalam Sub Rekening Efek dan Rekening
Efek. Selanjutnya pada pertengahan tahun 2010, KSEI
memperkenalkan layanan jasa Repurchase Agreement
dan penggunaan instruksi FOP.
Innovation and Development within KSEI
throughout 2010
One of the innovations achieved in late 2010 was
the issuance of Amendment of Central Depository
Regulation that serves as the legal basis for the launching
of KSEI’s new products, namely Repurchase Agreement
and Blocking Balance. In addition, several improvements
on regulations, procedures and features were introduced
during the year, in order to support the Company’s
operational requirements. The procedures include Free
of Payment (FOP) instructions, maintenance of sub
securities dormant account, Sub Securities Account for
Collateral, Sub Securities Account for Lending-Borrowing,
as well as Repurchase Agreement transaction settlement.
Following the above regulatory issuance, in early
2010 KSEI enacted regulations on dormant account
maintenance. Furthermore, KSEI also enacted regulations
on Sub Securities Account opening for Lending-Borrowing
and Sub Securities Account for Collateral. In addition
to new regulation enactments, during 2010 KSEI also
launched new services, including blocking balance
services and suspension for certain securities in Securities
Account and Sub Account. In 2010, KSEI also introduced
Repurchase Agreement services and FOP instruction.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
033
Untuk lebih meningkatkan pelayanan jasa KSEI,
selama tahun 2010 Perusahaan telah melaksanakan
upgrade atas sertifikasi ISO dari versi 9001:2000
menjadi versi 9001:2008. Selain itu, pada tahun 2010
KSEI bersama PT Bursa Efek Indonesia dan
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia melaksanakan
sejumlah program-program pengembangan dan
edukasi kepada pemakai jasa dan investor, yang
meliputi: penyelenggaraan Sekolah Pasar Modal,
pameran dalam rangka Road Show Mall to Mall,
Investor Summit Capital Market 2010 di Jakarta dan
Surabaya dan Semarang. Sementara itu, KSEI juga
menyelenggarakan seminar untuk Emiten yang
terdaftar di KSEI dengan tajuk seminar The Power of
Optimistic and Financing Alternatives in Capital Market
dan seminar untuk Pemegang Saham KSEI dengan
tema Indonesian Depository Receipt.
Khusus sebagai bagian dari pengembangan
transparansi industri pasar modal Indonesia, selama
tahun 2010 KSEI secara intensif melakukan sosialisasi
dan edukasi Kartu AKSes yang ditujukan kepada
masyarakat umumnya, dan khususnya kepada
investor di pasar modal Indonesia.
Pengembangan Bersama SRO dan
Bapepam-LK
Selain pengembangan yang dilakukan secara
independen oleh KSEI, sejumlah pengembangan
telah dilakukan bersama dengan Self Regulatory
Organization (SRO) lain di pasar modal, yaitu
PT Bursa Efek Indonesia dan PT Kliring Penjaminan
Efek Indonesia serta Bapepam-LK.
Terobosan baru di tahun 2010 yang merupakan kerja
sama KSEI dengan SRO dan Bapepam-LK diawali
dengan dicanangkannya Proyek Pengembangan
Infrastruktur Pasar Modal Indonesia pada akhir
tahun 2009. Proyek ini dijalankan oleh Bapepam-LK
serta seluruh SRO dalam suatu Tim Pengembangan,
dengan tujuan mencapai implementasi sistem
perdagangan Efek yang terintegrasi (Straight Through
Processing).
Bagi KSEI sendiri, pengembangan ini diawali dengan
implementasi Fasilitas Investor Area pada
18 Juni 2009 yang kemudian berubah namanya
menjadi Fasilitas Acuan Kepemilikan Sekuritas KSEI,
atau AKSes, pada 23 Desember 2009. Selanjutnya
pada pertengahan Juni 2010, tepatnya 24 Juni 2010,
KSEI meluncurkan nama baru dari Fasilitas AKSes,
yaitu dengan penerbitan Kartu AKSes desain baru
yang lebih aktraktif.
034
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
To further enhance the quality of its services, during
2010 KSEI has upgraded ISO certification standard from
9001:2000 version to 9001:2008 version. In addition,
KSEI in cooperation with the Indonesian Stock Exchange
and Securities Clearing and Guarantee Services has
launched series of education and development programs
for investors, comprising the Capital Market Course,
exhibition as part of Road Show Mall to Mall, as well
as Investor Summit Capital Market 2010 in Jakarta,
Surabaya and Semarang. KSEI also organized a seminar
for public companies listed in KSEI, titled The Power of
Optimistic and Financing Alternatives in Capital Market
and seminar for KSEI’s shareholders, titled Indonesian
Depository Receipt.
Particularly in the area of transparency enhancement
in the Indonesian capital market, during 2010 KSEI
conducted socialization and education program on
AKSes Card, aimed at educating the investors and
the general public.
Joint Development with SRO’s and
Bapepam-LK
In addition to independent development programs
conducted by KSEI, the Company also carried out
development programs in partnership with other Self
Regulation Organization (SRO), namely PT Bursa Efek
Indonesia, PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia and
Bapepam-LK.
The launch of the Capital Market Infrastructure
Development Project at the end of 2009 was
a new breakthrough for KSEI. It was conducted by
a Development Team in cooperation with SRO and
Bapepam-LK. This launch was aimed at implementing
an integrated trading system (Straight Through
Processing).Within KSEI, the development was initiated
with the implementation of Investor Area on
18 June 2009 and has been developed to become KSEI
Securities Ownership Reference Facilities, or AKSes,
on 23 December 2009. Furthermore, on 24 June 2010,
KSEI launched the AKSes Card, a new brand of AKSes
Facility, enriched with attractive new design.
Implementasi Fasilitas AKSes merupakan salah
satu bentuk komitmen KSEI dalam memberikan
perlindungan dan transparansi atas portofolio
investasi milik investor dan meningkatkan
kepercayaan investor untuk berinvestasi di pasar
modal Indonesia. Dengan Fasilitas AKSes ini, investor
sebagai nasabah Pemegang Rekening (Perusahaan
Efek dan Bank Kustodian) dapat mengetahui dan
memonitor posisi atau mutasi Efek miliknya dalam
Sub Rekening Efek yang disimpan di KSEI secara
real time hingga 30 hari terakhir.
Pengembangan Single Investor ID
Fasilitas AKSes merupakan langkah awal
implementasi Single Investor Identity (Single ID). Selain
bertujuan untuk meningkatkan kepercayaan investor
dalam melakukan investasi, Single ID merupakan
kunci keberhasilan pengembangan database investor,
yang merupakan prasyarat bagi terwujudnya rencana
pengembangan infrastruktur pasar modal dengan
sistem utama yaitu Straight Through Processing dan
Data Warehouse.
Single ID juga memudahkan investor dalam
memonitor catatan kepemilikan Efeknya, memonitor
data mutasi serta data instruksi yang terkait dengan
transaksi yang dilakukannya di PT Bursa Efek
Indonesia (BEI). Selain itu, Single ID memungkinkan
investor untuk memonitor data perhitungan hak dan
kewajiban penyelesaian transaksi dari KPEI hingga
data instruksi penyelesaian di KSEI.
Pengembangan Single ID yang akan menjadi
identitas tunggal bagi setiap investor di pasar modal
Indonesia juga dimaksudkan untuk memberikan
kemudahan bagi otoritas pasar modal melakukan
pengawasan atas seluruh transaksi Efek yang
dilakukan oleh investor sehingga penyalahgunaan dan
penyelewengan rekening nasabah dapat dihindari.
Sosialisasi Kartu AKSes
The implementation of AKSes Facility reflected KSEI’s
commitment to providing protection and transparency
for the portfolio investments placed by investors and
in turn, is expected to further enhanced investors’ trust
toward the Indonesian capital market. Through this
AKSes Facility, investors, as Account Holder (Securities
Companies and Custodian Banks) is provided with the
access to monitor securities positions and movements in
their Sub Securities Account maintained in KSEI database
for the last 30-days period on real time basis.
Development of Single Investor ID
The AKSes Facility embodied the cornerstone of
the implementation of Single Investor ID (Single ID).
In addition to strengthening investors’ trust, Single ID
was launched with the objective of developing investor
database as a key factor for capital market infrastructure
development, which primarily consists of Straight
Through Processing and Data Warehouse systems.
Through Single ID, investors can monitor ownership
records of their Securities, transfer data, and instruction
data related to the transactions made at PT Bursa Efek
Indonesia (BEI). Besides, Single ID also provides facilities
for investor to monitor computational data pertaining to
their rights and obligations on transaction settlements at
KPEI and to monitor settlement instruction data at KSEI.
The development of Single ID will serve as investor’s
unique identity within the Indonesian capital market and
enable capital market authorities in their surveillance
activities to prevent transactional abuse and frauds.
AKSes Card Socialization
In support of AKSes Facilities implementation –
as key factor in Single ID implementation and the overall
capital market infrastructure development – throughout
2010 KSEI focused its activities in the socialization of
AKSes Card. The socialization program is geared toward
increasing awareness of investors and the general public,
communicating the key message that through AKSes
Berkenaan dengan pentingnya Fasilitas AKSes
sebagai kunci keberhasilan Single ID dan
pengembangan infrastruktur pasar modal
terkait lainnya, maka selama tahun 2010 KSEI
memprioritaskan pelaksanaan sosialisasi Kartu
AKSes yang dilakukan secara intensif. Kegiatan
sosialisasi ini bertujuan untuk memperkenalkan
dan meningkatkan awareness para investor pada
khususnya, serta masyarakat pada umumnya.
Kegiatan sosialisasi Kartu AKSes ini menekankan
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
035
pentingnya Kartu AKSes yang merupakan hak setiap
investor untuk mendapatkan layanan perlindungan
di pasar modal, melalui keterbukaan informasi atas
portofolio investasinya yang disimpan di KSEI. Selain
itu, ditekankan pula pentingnya Kartu AKSes sebagai
sarana bagi investor untuk secara mandiri melakukan
pengawasan, guna mengurangi risiko penyalahgunaan
Efek oleh pihak-pihak yang tidak bertanggung jawab.
Dampak positif dari kegiatan sosialisasi yang intensif,
sampai dengan akhir tahun 2010, Kartu AKSes
KSEI telah dimiliki oleh 45.075 dari total 321.521
Sub Rekening Efek di KSEI. Jumlah ini mengalami
peningkatan signifikan dari 8.474 investor pada
tahun 2009. Target yang ditentukan KSEI per akhir
Mei 2011 diharapkan dapat meraih 50% dari total
Sub Rekening Efek di KSEI untuk memiliki Kartu
AKSes. Guna mendorong pencapaian target ini,
KSEI berupaya meningkatkan frekuensi programprogram sosialisasi kepada investor, media dan
Perusahaan Efek. Sebagai bagian kegiatan sosialisasi,
pada tahun 2010 KSEI menggelar Kompetisi
Sosialisasi Kartu AKSes antar Perusahaan Efek,
serta Kompetisi Jurnalistik Sosialisasi Kartu AKSes
bagi wartawan media cetak dan online.
Dalam upaya meningkatkan kepercayaan serta
kenyamanan investor selaku pemegang Kartu AKSes
dan guna meningkatkan transparansi industri pasar
modal Indonesia, KSEI mencanangkan strategi
pengembangan Kartu AKSes melalui pemisahan
rekening dana investor dan rekening dana Pemegang
Rekening. Pemisahan rekening dana ini terkait
dengan fungsi monitoring dari Kartu AKSes, sehingga
investor dapat memantau baik Efek maupun
dana yang berada dalam kewenangan Pemegang
Rekeningnya.
Menjelang akhir tahun 2010 pilot project pemisahan
rekening dana investor dan rekening dana Pemegang
Rekening telah dilakukan dengan dukungan
Bank Pembayaran. Bank Pembayaran yang
berpartisipasi pada pengembangan ini adalah
PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB
Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan
PT Bank Permata Tbk. Pilot project tersebut telah
diikuti pula oleh beberapa Pemegang Rekening.
Secara teknis dari sisi persiapan KSEI dan
Bank, pemisahan rekening dana ini telah selesai
dikembangkan dan siap diimplementasikan untuk
mendukung ketentuan dalam Peraturan Bapepam-LK
No V.D.3 tanggal 28 Desember 2010.
036
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Card, investors are provided with better protection and
better information access regarding their investment
portfolio maintained at KSEI. In addition, AKSes Card
also enables investors to perform self monitoring, so that
risks related to fraudulent transactions are significantly
minimized.
Through these socialization programs, by yearend 2010,
AKSes Cards were distributed to 45,075 investors from
the total of 321,521 investors holding Sub Securities
Accounts at KSEI. The figure represented significant
increase from 2009 figure of 8,474 investors.
The objective is to distribute AKSes Cards to at least
50% of total investors by May 2011, and to achieve such
target, KSEI has intensified the socialization programs
geared toward the investors, media and Securities
Companies. Amongst the programs launched in 2010
was the AKSes Card writing competitions for journalists
of printed and online media, as well as for securities
companies professionals.
In the efforts to promote investors’ trust and convenience
as well as to enhance transparencies within the
Indonesian capital market, KSEI has improved
AKSes Card with the separation between investor and
Account-holder funding accounts. The separation is
implemented with the objective of strengthening
the monitoring function of AKSes Card so that investors
can monitor their Securities and funds managed by
their Account Holder.
By the end of 2010, the pilot project for this separation
of accounts has been successfully implemented with
the keen participations by several Account Holders
and supported by Payment Banks that include
PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk,
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Bank Permata
Tbk. Currently, KSEI and the Banks are on the final stage
to fully implement this account separation project,
in compliance with Bapepam-LK Regulation No. V.D.3
issued on 28 December 2010.
jasa KSEI
KSEI services
jasa
penyimpanan
efek
securities depository service
Untuk memastikan keamanan dan kenyamanan
investor dalam melakukan transaksi di pasar modal,
seluruh kegiatan KSEI dioperasikan melalui sistem
penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek secara
pemindahbukuan berteknologi tinggi, dengan nama The
Central Depository and Book Entry Settlement System atau
dikenal dengan sebutan C-BEST. Sistem ini merupakan
platform elektronik terpadu yang mendukung
penyelesaian transaksi Efek secara pemindahbukuan.
Jenis-jenis Efek yang saat ini tersimpan pada C-BEST
meliputi: Saham, Waran, Exchange Traded Funds, Unit
Penyertaan Reksa Dana Penyertaan Terbatas, Obligasi
Korporasi, Obligasi Pemerintah, Sukuk, Sertifikat Bank
Indonesia, Surat Berharga Syariah Negara, Medium Term
Notes, Promissory Notes dan Efek Beragun Aset.
To ensure security and convenience for investor during
the transaction through the capital markets all of KSEI’s
activities are operated through a high-tech book-entry
Securities depository and transactional settlement
system, under the name of The Central Depository
and Book Entry Settlement System or better known
as C-BEST. This system is an integrated electronic
platform that supports book-entry settlement of
Securities transactions. The type of Securities that
are currently deposited in C-BEST includes: Shares,
Warrants, Exchange Traded Funds, Participation Unit of
Limited Participation Mutual Funds, Corporate Bonds,
Government Bonds, Sukuks, Bank Indonesia Certificates,
State Islamic/Syariah Securities, Medium Term Notes,
Promissory Notes, and Asset Backed Securities.
Selama tahun 2010 kinerja layanan penyimpanan Efek
KSEI mengalami peningkatan, seiring dengan pesatnya
peningkatan aktivitas transaksi pasar modal Indonesia.
Hal ini dapat dilihat dari total aset yang tercatat di
C-BEST berdasarkan nilainya, kepemilikannya dan
kuantitas berdasarkan jenisnya.
KSEI’s Securities depository services performance
throughout 2010 increased in line with the rapid growth
in capital market transactional activities in Indonesia.
This increase is reflected in the number of total assets
registered with C-BEST based on its value, ownership,
and quantity on the basis of its type.
Pada tahun 2010, total nilai aset yang tercatat di
C-BEST mencapai Rp 2.044,54 triliun, atau 1,6 kali
lebih besar dibandingkan dengan total nilai aset ini per
akhir tahun 2009 yang mencapai Rp 1.276,43 triliun.
Total nilai aset berdasarkan jenis Efek yang tercatat di
C-BEST dapat dilihat pada Tabel dibawah ini.
The total value of assets that was registered with C-BEST
in 2010 amounted to Rp 2,044.54 trillion, or 1.6 times of
the total asset value at the end of 2009 that amounted
to Rp 1,276.43 trillion. The total asset value based on
the type of Securities that is registered with C-BEST is
listed in the Table below.
Nilai Aset yang Terdaftar di C-BEST tahun 2009 – 2010
Value of Assets Registered with C-BEST in 2009 – 2010
No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Nilai Aset
Asset Value
Jenis Efek
Type of Securities
Saham Shares
Obligasi Korporasi Corporate Bonds
Obligasi Pemerintah Government Bonds
Waran Warrants
HMETD Rights
Medium Term Notes
Promissory Notes
Efek Beragun Aset Asset Backed Securities
Reksa Dana Mutual Funds
Sertifikat Bank Indonesia Bank Indonesia Certificates
Sukuk
Surat Perbendaharaan Negara
Surat Berharga Syariah Negara
Jumlah Total
2009
Rp
Rp
Rp
Rp
Rp
Rp
Rp
Rp
Rp
Rp
Rp
trillion
trillion
trillion
trillion
million
trillion
billion
billion
billion
trillion
trillion
Rp
2.48 trillion
Rp 1,276.43 trillion
1,151.36
83.80
15.38
1.31
746.75
10.49
28
439.43
556.96
5.29
5.29
2010
Rp 1,885.80 trillion
Rp
109.50 trillion
Rp
13.34 trillion
Rp
4.42 trillion
Rp
201.15 million
Rp
17.41 trillion
Rp
19 billion
Rp
1.02 trillion
Rp
425.58 billion
Rp
6.02 trillion
Rp
6.03 trillion
Rp 2,044.54 trillion
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
037
Berdasarkan kepemilikannya, hingga akhir tahun
2010, dari total aset saham yang tercatat di C-BEST
sebanyak 62,80% dimiliki investor asing dengan nilai
Rp 1.184,28 triliun, naik 53,3% dari Rp 772,57 triliun
pada akhir tahun 2009. Sementara itu, porsi aset
Saham yang dimiliki investor lokal hingga akhir tahun
2010 mencapai 37,20% atau senilai Rp 701,52 triliun,
meningkat 85,2% dari Rp 378,78 triliun pada akhir
tahun 2009.
In regards to the total value of Share assets registered
with C-BEST as of the end of 2010, by the ownership,
an estimated 62.80% were held by foreign investors
amounting to Rp 1,184.28 trillion, or 53.3% higher from
Rp 772.57 trillion at the end of 2009. In the meantime,
the Shares held by local investors as of the end of 2010
amounted to 37.20% or valued at Rp 701.52 trillion, or
85.2% higher compared to Rp 378.78 trillion achieved at
the end of 2009.
Untuk jenis aset Obligasi Korporasi dan Sukuk, pada
tahun 2010, dari total aset Obligasi Korporasi dan
Sukuk yang telah tercatat di C-BEST 95,85% dimiliki
oleh investor lokal dengan nilai Rp 110,71 triliun,
meningkat 28,14% dari Rp 86,40 triliun pada akhir
tahun 2009. Sedangkan aset Obligasi Korporasi dan
Sukuk yang dimiliki investor asing per akhir tahun 2010
mencapai nilai Rp 4,80 triliun, naik 79,16% dari
Rp 2,68 triliun pada akhir tahun 2009.
In terms of Corporate Bonds and Sukuk registered with
C-BEST at the end of 2010, an estimated 95.85% were
held by local investors valued at Rp 110.71 trillion, or
28.14% higher from Rp 86.40 trillion achieved at
the end of 2009. Meanwhile, Corporate Bonds and Sukuk
that belonged to foreign investors as of the end of 2010
amounted to Rp 4.80 trillion, or 79.16% higher compared
to Rp 2.68 trillion achieved at the end of 2009.
Komposisi Kepemilikan Saham dan Obligasi Koporasi & Sukuk yang Terdaftar di
C-BEST tahun 2009 - 2010
Composition of Share and Corporate Bond & Sukuk Ownership Registered with C-BEST in 2009 - 2010
Efek
Securities
Saham
Share
Obligasi dan Sukuk
Bonds and Sukuk
L/A
A
2009
%
772.57
67.10
L
378.78
32.90
Jumlah
Total
1,151.38
Nilai (dalam Rp Triliun)
Value (in Rp Trillion)
%
1,184.28
62.80
701.52
37.20
1,885.80
A
2.68
3.01
4.80
4.15
L
86.40
96.99
110.71
95.85
Jumlah
Total
89.08
Kenaikan total aset Saham, Obligasi Korporasi dan
Sukuk tidak terlepas dari meningkatnya kinerja IHSG
di tahun 2010 yang ditunjang oleh perekonomian dan
stabilitas politik di Indonesia yang semakin membaik
dan tidak terkena dampak dari krisis keuangan dan
politik global berkepanjangan sebagai mana saat
ini masih dirasakan di Amerika Serikat, Eropa dan
Jepang. Di tahun 2010 ini terjadi peningkatan porsi
kepemilikan lokal untuk saham sebesar 13,07% dari
32,90% di tahun 2009 menjadi 37,20% di tahun
2010. Hal ini diperkirakan erat kaitannya dengan
bertambahnya kepercayaan investor domestik
terhadap industri pasar modal khususnya investasi
Saham sebagai alternatif sarana penyimpanan
dana lebih yang dimilikinya. Kepercayaan investor
dalam negeri yang sudah terbentuk ini tidak terlepas
dari intensifikasi program-program edukasi dan
sosialisasi pasar modal yang dilakukan Self Regulatory
Organization pasar modal dalam satu dekade terakhir.
038
2010
Nilai (dalam Rp Triliun)
Value (in Rp Trillion)
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
115.51
The increase in total Share, Corporate Bonds and Sukuk
assets is also partially due to the growth in
the performance of the Composite Share Price Index
in 2010 as a result of improved economic and political
conditions in Indonesia and its ability to steer clear of the
impact of the lingering global financial and political crisis
that affected the United States, Europe, and Japan. In
2010, local ownership of share composition increased by
13.07% from 32.90% in 2009 to 37.20% in 2010. This
is largely due to improved domestic investor confidence
towards the capital market industry, particularly Share
investment as an alternative for fund management. This
improved domestic investor confidence is also attributed
to the educational and communications outreach
programs that were carried out by the capital market Self
Regulatory Organizations over the past decade.
Jumlah Efek yang terdaftar di C-BEST pada akhir
tahun 2010 mengalami kenaikan dibandingkan
dengan akhir tahun 2009. Per tanggal
30 Desember 2010, jumlah Efek yang terdaftar
mencapai 885, naik 7,93% dari 820 pada tanggal
30 Desember 2009. Kenaikan jumlah Efek yang
terdaftar ini beserta jenisnya dapat dilihat pada Tabel
berikut:
The amount of Securities registered with C-BEST as of
the end of 2010 was higher compared to that of 2009.
Securities that were registered as of 30 December 2010,
amounted to 885, which was 7.93% higher compared to
820 in 30 December 2009. The increase in registered
Securities and its type is detailed in the Table below:
Jumlah Efek di C-BEST tahun 2009 – 2010
Number of Securities in C-BEST in 2009 – 2010
Jenis Efek
Type of Securities
No.
Jumlah Efek
Number of Securities
2009
2010
1
Saham Shares
434
453
2
Obligasi Korporasi Corporate Bonds
208
215
3
Obligasi Pemerintah Government Bonds
38
32
4
Waran Warrants
41
38
5
HMETD Rights
6
Medium Term Notes
1
1
43
73
7
Promissory Notes
1
1
8
Efek Beragun Aset Asset Backed Securities
2
3
9
Reksa Dana Mutual Funds
Sertifikat Bank Indonesia Bank Indonesia Certificates
10
32
10
11
0
28
31
0
0
11
Sukuk
12
Surat Perbendaharaan Negara
13
Surat Berharga Syariah Negara
Jumlah Total
3
6
820
885
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
039
jasa KSEI
KSEI services
jasa
penyelesaian
transaksi efek
securities settlement transaction service
Penyelesaian Transaksi Bursa
Selama tahun 2010, penyelesaian Transaksi Bursa
mengalami penurunan 4,45% dalam hal volume
Saham, Waran, HMETD dan Reksa Dana yang
diperdagangkan di bursa dari 1.517,91 miliar unit pada
tahun 2009 menjadi 1.450,45 miliar unit pada tahun
2010. Sedangkan frekuensi penyelesaian transaksi
mengalami peningkatan yaitu dari 21.396.081
transaksi di tahun 2009, naik 26,59% menjadi
27.226.925 transaksi di tahun 2010. Demikian
juga dengan nilai penyelesaian transaksi bursa di
tahun 2010 yang dilakukan KSEI meningkat 21,55%
dibandingkan tahun sebelumnya, yaitu dari Rp 969,58
triliun pada tahun 2009 menjadi Rp 1.178,49 triliun di
tahun 2010.
Stock Exchange Transaction Settlements
The volume of Shares, Warrants, HMETD, and Mutual
Funds that are traded through the stock exchange
declined 4.45% from 1,517.91 billion units in 2009 to
1,450.45 billion units in 2010. Meanwhile,
the frequency of transaction settlements increased
from 21,396,081 transactions in 2009, or 26.59% higher,
to 27,226,925 transactions in 2010. The same trend also
applies in terms of the value of stock market transaction
settlements that was carried out by KSEI in 2010, which
grew 21.55% compared to previous year of Rp 969.58
trillion in 2009 to Rp 1,178.49 trillion in 2010.
Total Penyelesaian Transaksi Bursa tahun 2009 - 2010
Total Stock Exchange Transaction Settlements 2009 - 2010
2010
2009
Frekuensi
Frequency
Jumlah
Total
21,396,081
Jumlah (Unit)
Total (Units)
Nilai (Rp)
Value (Rp)
Jumlah (Unit)
Total (Units)
Nilai (Rp)
Value (Rp)
1,517,912,129,889 969,576,123,113,199 27,226,925 1,450,446,106,658 1,178,491,710,188,760
Pemindahbukuan Efek di KSEI
Pada akhir tahun 2010, tercatat jumlah frekuensi
pemindahbukuan Efek di KSEI (Free of Payment
dan Versus Payment) untuk seluruh jenis Efek yang
tercatat KSEI mencapai 748.581 transaksi, naik 30%
dari 533.829 transaksi yang diselesaikan pada akhir
tahun 2009.
040
Frekuensi
Frequency
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Securities Book-entry at KSEI
At the end of 2010, the amount of frequency for
Securities book-entry for all types of Securities that are
registered with KSEI amounted to 748,581 transactions,
or 30% higher than 533,829 transaction settllements at
the end of 2009.
Selama tahun 2010 tercatat pemindahbukuan Efek
di KSEI dengan pembayaran (Versus Payment) untuk
seluruh jenis Efek yang tercatat di C-BEST mengalami
peningkatan yang signifikan dibandingkan dengan
penutupan pada tahun 2009, yaitu meningkat
59% dari Rp 868,40 triliun pada akhir tahun 2009
menjadi Rp 1.387,06 triliun pada akhir tahun 2010.
Sementara itu, dari sisi jumlah yang ditransaksikan
mengalami penurunan di tahun 2010 sebesar 45,73%
dibandingkan tahun 2009.
Securities book-entry at KSEI with payment (Versus
Payment) for all types of Securities that are registered
with C-BEST throughout 2010 increased significantly
compared with that achieved in 2009, by 59% from
Rp 868.40 trillion at the end of 2009 to Rp 1,387.06
trillion at the end of 2010. In the meantime, the number
of transactions declined 45.73% in 2010 compared to
that of 2009.
Total Pemindahbkuan Efek di KSEI (FOP dan VP) tahun 2009 - 2010
Total Securities Book-Entry at KSEI (FOP and VP) in 2009 – 2010
2010
2009
Frekuensi
Frequency
FOP
97,969
Jumlah (Unit)
Total (Unit)
121,109,352,003,426
Pembayaran (Rp)
Payment (Rp)
Frekuensi
Frequency
Jumlah (Unit)
Total (Units)
Pembayaran (Rp)
Payment (Rp)
-
127,203 35,722,455,862,020
-
122,269,696,617,373 868,404,260,898,810
621,378 93,429,431,349,307
1,387,064,746,477,430
748,581
1,387,064,746,477,430
VP
435,860
Jumlah
533,829 243,379,048,620,799 868,404,260,898,810
129,151,887,211,327
Total
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
041
jasa KSEI
KSEI services
jasa
distribusi
corporate action
corporate action distribution service
Selama tahun 2010, total dana Corporate Actions yang
telah didistribusikan KSEI mencapai Rp 71,96 triliun
dan USD 93,78 juta berupa dividen dan exercise Efek
Bersifat Ekuitas serta bunga/pokok Efek Bersifat
Utang. Dalam mata uang Rupiah, jumlah total dana
Corporate Actions per akhir tahun 2010 mengalami
penurunan 14,25% dibandingkan dengan Rp 83,92
triliun pada akhir tahun 2009. Namun dalam mata
uang USD, jumlah ini mengalami kenaikan 37,79%
dari USD 68,06 juta.
Sementara itu, total Efek yang telah didistribusikan
selama periode tahun 2010 mencapai 244,25
miliar unit Efek dalam bentuk Saham, Waran dan
HMETD. Jumlah ini 8,5 kali lebih besar dibandingkan
total Efek yang telah didistribusikan selama tahun
2009 yang hanya mencapai 25,59 miliar unit Efek.
Besarnya peningkatan ini merupakan dampak dari
meningkatnya kegiatan perdagangan Efek di PT Bursa
Efek Indonesia. Sedangkan untuk kegiatan RUPS
dan RUPO, selama tahun 2010 telah dilaksanakan
sebanyak 602 kali, meningkat 4,5% dari 576 kali
kegiatan selama tahun 2009.
Total Corporate Action funds that were distributed by
KSEI in 2010 amounted to Rp 71.96 trillion and
USD 93.78 million in the form of Equity dividends and
exercise as well as Debt interest/principle. In Rupiah,
the total amount of Corporate Action funds as of the end
of 2010 showed a decrease by 14.25% compared to
Rp 83.92 trillion achieved at the end of 2009. However,
in terms of US Dollar denomination, Corporate Action
funds increased by 37.79% from USD 68.06 million.
In the meantime, total Securities that were distributed
in 2010 amounted to 244.25 billion units of Securities,
in the form of Shares, Warrants, and HMETD. This
amount is 8.5 times greater compared to 25.59 billion
units of Securities distributed in 2009. This growth was
attributed to the increase in Securities trading activities
in the PT Bursa Efek Indonesia. In the meantime, there
were 602 General Shareholder and Debtholder Meetings
held throughout 2010, a 4.5% increase from the 576
meetings held in 2009.
Jumlah Corporate Action yang didistribusikan melalui KSEI selama tahun 2009 – 2010
Total Corporate Actions that was distributed through KSEI in 2009 – 2010
Dana
Funds
Efek Bersifat Ekuitas (Dividen & Exercise)
Equity (Dividend & Exercise)
Debt (Bunga & Pokok)
Debt (Interest Payment & Principal Redemption)
Jumlah Total
Efek
Securities
042
January – December 2009
Jumlah Amount
January- 30 December 2010
Jumlah Amount
IDR (Trillion)
USD (Million)
IDR (Trillion)
USD (Million)
27.72
61.75
42.87
80.84
56.20
6.31
29.09
12.94
83.92
68.06
71.96
93.78
Jumlah (Unit Efek)
Volume (Unit of Securities)
Jumlah (Unit Efek)
Volume (Unit of Securities)
101.87 billion
Saham Shares
11.68 billion
Waran Warrants
HMETD Rights
0.51 billion
11.45 billion
13.40 billion
130.93 billion
Jumlah Efek Total
25.59 billion
244.25 billion
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Kegiatan distribusi Corporate Action selama 2010
dilaksanakan KSEI tepat waktu sesuai tanggal
distribusi yang ditetapkan Emiten dengan jumah
2.098 kegiatan, dengan rincian sebagaimana
tercantum pada tabel berikut:
Corporate Action distribution activities settled by KSEI
throughout 2010 was carried out in accordance with
the requirements and expectations set by Issuers
amounting to 2,098 activities whose breakdown are
listed below:
Jenis kegiatan Corporate Action yang didistribusikan melalui KSEI selama tahun 2010
Type of Corporate Action distributed through the KSEI in 2010
Jenis Corporate Action
Type of Corporate Action
No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Amortisasi Amortization
Pembelian Kembali Buy Back
Dividen Tunai dan Interim Cash and Interim Dividend
Fee Ijarah Ijarah Fee
Penggabungan Perusahaan Merger
Dividen Campuran Mix Dividend
Pelunasan Pokok Principal Redemption
Pembayaran Bunga MTN Interest Payment for MTN
Pembayaran Bunga Obligasi Interest Payment for Bonds
Pembayaran Kompensasi/Consent Fee Compensation/Consent Fee
Extra Coupon Extra Coupon
Pembayaran Premi Payment of Premium
Pendapatan Bagi Hasil Revenue Sharing
Restrukturasi Restructuring
HMETD Right Issue
RUPS/RUPO AGM/EGM and Bondholder Meeting
Bonus Saham Stock Bonus
Dividen Saham Stock Dividend
Pemecahan/Penggabungan Nilai Nominal Saham & Penyesuaian Waran
Stock Split/Reverse Stock & Warrant
Penawaran Tender Tender Offer
Jumlah Total
Aktivitas
Activities
24
4
205
94
2
0
159
0
893
9
2
0
48
0
28
602
3
1
15
9
2,098
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
043
pengembangan
teknologi
produk
&
technology & product development
Dengan mengedepankan nilai-nilai
inti Integrity, Excellence, Continual
Development dan Togetherness, KSEI
senantiasa mengembangkan fasilitas
dan meningkatkan layanannya.
Berbagai inovasi dilakukan untuk
memberi kemudahan bagi pemakai
jasa menikmati dan mengakses
fasilitas dan layanan KSEI secara
efektif dan efisien.
KSEI constantly strives to develop its facilities
and improve services by placing its core values of
Integrity, Excellence, Continual Development, and
Togetherness above all else. Various innovations
were made to enhance convenience for users to
enjoy and access KSEI’s facilities and services in a
more effective and efficient manner.
Sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian,
KSEI memiliki komitmen untuk menyediakan layanan
yang terbaik dengan pengembangan dalam bidang
teknologi informasi, guna mendukung keberhasilan
pasar modal Indonesia. KSEI juga senantiasa
melakukan penyempurnaan atas sistem yang
digunakan untuk mempermudah para pelaku pasar
modal dalam melakukan transaksi.
Seiring meningkatnya aktivitas transaksi pasar modal
Indonesia pada tahun 2010, kinerja layanan KSEI
juga mengalami peningkatan. Hal ini ditunjukkan
oleh jumlah total aset berdasarkan nilai, kepemilikan
dan kuantitas berdasarkan jenis yang tercatat di
C-BEST sepanjang tahun. Didorong keyakinan
bahwa C-BEST merupakan tulang punggung dari
seluruh kegiatan operasionalnya, KSEI senantiasa
melakukan penyempurnaan sistem penyimpanan dan
penyelesaian transaksi Efek ini.
Pada tahun 2010 prioritas juga diberikan pada
program sosialisasi Fasilitas AKSes kepada seluruh
pemakai jasa KSEI, sebab Fasilitas AKSes merupakan
bagian penting dalam perkembangan Single Investor
Identity (Single ID) sebagai salah satu program
Infrastruktur Pasar modal Indonesia, selain Straight
Through Processing dan Data Warehouse.
Pengembangan Single ID yang akan menjadi identitas
tunggal bagi setiap investor di pasar modal Indonesia
dimaksudkan untuk memberikan kemudahan bagi
otoritas pasar modal melakukan pengawasan atas
seluruh transaksi Efek yang dilakukan oleh investor
dan pelaku pasar sehingga praktik-praktik merugikan
yang merusak citra pasar modal Indonesia dapat
dicegah dan dihindari.
Implementasi Single ID yang direncanakan pada
tahun 2011 telah mulai diterapkan melalui penerapan
Fasilitas AKSes, yang diterbitkan KSEI sejak 18 Juni
2009 lalu. Pada tahun 2010 tepatnya di bulan Juni,
KSEI meluncurkan nama baru dari Fasilitas AKSes,
yaitu dengan penerbitan Kartu AKSes desain baru
yang lebih aktraktif. Peluncuran ini diikuti dengan
sosialisasi Fasilitas AKSes di sejumlah kota besar
di Indonesia melalui program komunikasi selama
1 (satu) tahun, yang bertujuan untuk memberikan
informasi tentang manfaat dari fasilitas ini kepada
masyarakat dan membangkitkan wawasan
masyarakat terhadap perkembangan pasar modal
di Indonesia.
As a Central Securities Depository Institution, KSEI is
committed to provide the best services in information
technology crucial to support the success of Indonesian
capital market. KSEI also constantly seeks to upgrade its
systems to provide convenient capital market transaction
process for all participants.
In line with the growth in Indonesian capital market
transactions, KSEI’s services also grew in 2010. This
is reflected in the amount of total assets based on the
value, ownership, and quantity registered with C-BEST
throughout the year. KSEI is confident that C-BEST
serves as the backbone for all its operational activities,
and constantly strives to enhance the Securities
depository and settlement system.
KSEI’s efforts in 2010 was also geared towards
conducting awareness programs on the use of
the AKSes Facilities to all users of KSEI’s services, as
the AKSes Facilities themselves represent a vital
component needed for the development of Indonesia’s
capital market infrastructure, apart from the Straight
Through Processing (STP) and Data Warehouse.
The development of the Single ID which is a sole identity
for Indonesian capital market investors which allow
capital market authority to supervise the Securities
transactions made by investors and market players so
that to guard and prevent the image of Indonesia capital
market from bad practices.
The implementation of Single ID that was initially
planned to run in 2011 has been applied through AKSes
Facility which was introduced by KSEI on 18 June 2009.
In June 2010, KSEI further developed the AKSes Facility
by launching the AKSes Card that came with a new
more attractive design. This launching was followed
by a 1 (one) year communications campaign to boost
awareness of the AKSes Facility in a number of large
cities in Indonesia that seeks to provide information
regarding the benefits of using the facility to the
public and increase public awareness of developments
pertaining to Indonesian capital market.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
045
Kehadiran Kartu AKSes ini diharapkan dapat
memberikan perlindungan dan transparansi informasi
atas kepemilikan Efek investor secara online dengan
mudah dan tanpa biaya, untuk selanjutnya Kartu
AKSes diharapkan dapat menciptakan pasar modal
Indonesia menjadi semakin transparan, yang pada
akhirnya dapat mendukung perkembangan pasar
modal Indonesia.
Sebagai tindak lanjut implementasi Single ID, pada
tahun 2010 KSEI juga telah menyiapkan infrastruktur
untuk pemisahan dana nasabah bersama 4 (empat)
Bank Pembayaran untuk diimplementasikan pada
tahun 2011. Implementasi ini juga sudah didukung
oleh ketentuan baru dalam Peraturan Bapapem-LK
No. V.D.3 yang diterbitkan pada tanggal 28 Desember
2010. Terintegrasi dengan Single ID, nantinya dana
milik investor pasar modal wajib disimpan dalam
rekening dana yang terpisah dari rekening dana
milik Perusahaan Efek di Bank, dan melalui Kartu
AKSes secara transparan investor dapat senantiasa
melakukan monitoring.
Tahun 2010 juga merupakan momen di mana KSEI
melakukan beberapa inovasi, salah satunya dengan
pengembangan Fasilitas eBAE, sistem pelaporan
elektronik Biro Administrasi Efek (BAE) sebagai salah
satu pemakai jasa KSEI. Pengembangan fasilitas ini
dilakukan berdasarkan hasil tinjauan Bapepam-LK
yang menginginkan adanya konsolidasi informasi
kepemilikan dan transaksi saham dalam bentuk
warkat yang tersimpan di BAE dan scripless yang
tersimpan di KSEI.
Di samping itu, jika dilihat dari struktur sistem, KSEI
merupakan pusat pelaporan. Solusi ini diambil dengan
pertimbangan hampir semua BAE/BAE Inhouse sudah
terhubung dengan KSEI sehingga akan lebih mudah
jika KSEI menjadi pusat pelaporan ini. Dalam kegiatan
operasionalnya, secara harian Fasilitas eBAE selalu
mengirimkan data yang diterima dari para BAE/
BAE Inhouse ke sistem eBAE di Bapepam-LK. Melalui
eBAE yang sejalan dengan kemajuan teknologi, maka
pelaporan elektronik tersebut akan menjadi pelaporan
yang teratur, efisien dan fleksibel untuk berbagai
tujuan.
046
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
The development of the AKSes Card is expected to
provide information transparency and protection over
investors’ Securities ownership through online, easy and
free of charge facilty. AKSes Card is expected to be a key
driver to a more transparent capital market in Indonesia,
which in turn will support Indonesian capital market
development.
Following the Single ID implementation, KSEI and its
4 (four) Payment Banks have prepared an infrastructure
to accommodate the separation of customer’s fund, to be
applied in 2011. This implementation is also supported by
new provisions contained in the Bapepam-LK Regulation
No. V.D.3 dated 28 December 2010. Integrated with
single ID, the funds owned by capital market investors
have to be separately deposited from that of
the Securities companies’, in the banks. The investors
will therefore always have access to make a
transparent monitoring, through AKSes Card.
In 2010, KSEI developed a number of innovations that
includes the eBAE Facility, the Registrar’s electronic
reporting system as one of the users of KSEI’s services.
The development of these facilities was carried out based
on the results of Bapepam-LK’s evaluation, which called
for the consolidation of ownership information and scrip
share transaction stored at Registrar and scripless share
transactions store at KSEI.
By structural system, KSEI serves as the central of
reporting. This solution was taken since all Registrar/
Registrar’s Inhouse are already interconnected with
KSEI, justifying the decision to make KSEI as the central
of reporting. In its operation, eBAE Facility sends data
received from Registrar/Registrar’s Inhouse to eBAE at
Bapepam-LK on a daily basis. Through eBAE that keeps
up with the latest technology, this electronic reporting
will serve as a regular, efficient and flexible reporting to
serve many purposes.
Selain melakukan pengembangan pada Fasilitas
AKSes dan Fasilitas eBAE, pada tahun 2010 KSEI
menambah lagi modul penyelesaian transaksi
dalam sistem KSEI. Modul baru ini diperuntukkan
bagi instruksi penyelesaian Repurchasing Agreement
(REPO), melanjutkan peraturan yang telah
diterbitkan sejak Desember 2009. Sebelumnya
pemakai jasa KSEI yang melakukan Transaksi REPO
melakukan proses penyelesaian menggunakan
mekanisme Over The Counter Versus Payment
(OTCVP) atau Free Of Payment (OTCFOP).
Pada awalnya transaksi ini tidak dibedakan dalam
sistem, sehingga pihak regulator tidak mengetahui
dan tidak memiliki data penyelesaian transaksi
REPO yang terjadi. Bersamaan dengan proyek
penyempurnaan OTCFOP, yang mensyaratkan
pemakai jasa KSEI harus menyebutkan underlying
transaksi, fasilitas penyelesaian transaksi REPO
ini digunakan untuk disclosure serta membantu
Pemegang Rekening (Perusahaan Efek dan Bank
Kustodian) dalam melakukan transaksi REPO
secara teknis.
Dengan fasilitas ini, dapat dibedakan dengan jelas
penyelesaian transaksi mana yang merupakan
penyelesaian transaksi REPO. Sedangkan Pemegang
Rekening KSEI akan lebih mudah melakukan proses
penyelesaiannya, terutama dalam pembelian
kembali Efek yang ditransaksikan. Agar transparansi
aktivitas dan transaksi di pasar modal berjalan lancar,
Pemegang Rekening yang sebelumnya menggunakan
modul OTC untuk melakukan penyelesaian transaksi
REPO diharapkan beralih menggunakan modul
ini. Sosialisasi implementasi modul penyelesaian
transaksi REPO ini dilaksanakan pada tanggal
27 September hingga 5 Oktober 2010.
KSEI menyadari pentingnya memiliki sistem yang
terbaik, terintegrasi, lengkap dan konsisten terhadap
berbagai sumber data yang diolah, yang merupakan
kebutuhan utama bagi para pemakai jasa KSEI.
Mengingat pesatnya pertumbuhan transaksi di pasar
modal Indonesia pada tahun 2010, KSEI berkomitmen
memberikan perhatian lebih kepada pengembangan
sistem teknologi informasi dan meningkatkan
layanannya agar lebih inovatif dan efisien sesuai
perkembangan pasar modal Indonesia.
In addition to AKSes Facility and eBAE Facility
developments, KSEI increased the transaction settlement
modules within its system in 2010. This new module is
intended for Repurchasing Agreement (REPO) settlement
instructions, in continuation of the regulation issued since
December 2009. KSEI’s service users previously had to
rely on Over The Counter Versus Payment (OTCVP) or
Free Of Payment (OVP) mechanisms to process REPO
transaction settlements.
This transaction was not initially distinguished by
the system, thereby regulators do not know and nor
possess the REPO transaction settlement data that
occurred. Along with the project to enhance OTCFOP,
which requires users of KSEI’s services to specify
the underlying transaction, this REPO transaction
settlement facility is used for disclosure as well as
facilitates the Account Holder (Securities Companies
and Custodian Bank) to technically carry out REPO
transactions.
This facility enhances the ability to clearly distinguish
REPO transaction settlements. At the same time, KSEI’s
Account Holders will find it increasingly easier to process
settlements, particularly for buy back of Securities
transactions. Account Holders that previously use
the OTC module to settle REPO transactions are expected
to switch to this module so as to ensure that capital
market transactions and activities are effectively and
transparently run. The socialization on the use of this
REPO transaction settlement module was conducted
from 27 September to 5 October 2010.
KSEI realizes the importance of adopting the best
system that is integrated, comprehensive, and consistent
with the processed data sources, represents the main
requirements for users of KSEI’s services. In view of
the rapid growth in capital market transactions in
Indonesia throughout 2010, KSEI is committed to focus
its efforts to develop its information technology system
and enhance services to become more innovative and
efficient in accordance with the dynamics of Indonesian
capital market.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
047
Perangkat Lunak dan Perangkat Keras
Untuk mendukung kondisi software sistem C-BEST
yang senantiasa terkini, andal dan stabil, maka pada
bulan April 2010, KSEI telah melakukan upgrade
bersama server utama atas software Oracle Database,
Weblogic serta aplikasi sistem C-BEST, yaitu dengan
menggunakan Oracle Database 10g versi 10.2.0.4 dan
Weblogic Server versi 10.3.0 serta Java Development
Kit (JDK) versi 1.6 sebagai landasan aplikasi sistem
C-BEST.
Seiring dengan peningkatan transaksi di pasar
modal, KSEI telah mengganti server utama di
sistem production pada akhir tahun 2009 lalu untuk
mengakomodir peningkatan jumlah record data
dan untuk mempercepat pemrosesan penyelesaian
transaksi. Sedangkan untuk mesin Disaster Recovery
Centre (DRC) baru akhir tahun 2010 ini dilakukan
pengadaan agar mesin yang dimiliki antara production
dan DRC memiliki spesifikasi yang sama. Diharapkan
dengan memiliki spesifikasi mesin dan arsitektur
yang sama, maka proses switching antara sistem
production ke DRC dapat berjalan lebih cepat dan
mudah bilamana dibutuhkan untuk live di environment
DRC. Proses penggantian server DRC (upgrade) ini
dilakukan dengan tujuan utama agar diharapkan
performance sistem production maupun DRC akan
sama. Penggantian mesin ini diperkirakan akan dapat
melayani proses penyelesaian transaksi dalam waktu
5 (lima) tahun ke depan.
Sistem Cadangan dan Keamanan Sistem
KSEI sebagai Lembaga Penyimpanan dan
Penyelesaian wajib mempunyai sistem operasional
utama dan cadangan yang terletak di lokasi
yang berbeda dimana sistem cadangan mampu
melanjutkan pemrosesan data selambat-lambatnya
2 (dua) jam sejak terjadi kerusakan pada sistem
utama. Untuk itu, sejak 13 September 2001 sistem
DRC bekerja sebagai sistem cadangan yang memiliki
kapasitas dan proses kerja yang identik dengan
sistem utama, sehingga akan saling menggantikan
apabila terjadi gangguan pada salah satu sistem.
Sistem DRC ini berlokasi 30 KM dari lokasi sistem
utama di Gedung Bursa Efek Indonesia.
048
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Software and Hardware
To ensure that the C-BEST software system is always
current, reliable, and stable, therefore in April 2010,
KSEI upgraded its main server for the Oracle Database,
Weblogic as well as the C-BEST application system
software, by using Oracle Database 10g version 10.2.0.4
and Weblogic Server version 10.3.0 as well as Java
Development Kit (JDK) version 1.6 as the basis for
the C-BEST application system.
In line with the growth in capital market transactions,
KSEI replaced the production system’s main server
at the end of 2009 so as to accommodate
the growth in the numbers of data records and to
accelerate processing of transaction settlements.
While for the DRC (Disaster Recovery Centre) machine,
the procurement was conducted the end of 2010 to
ensure that the machinery used by the production and
DRC possess are of similar specifications. By having
similar machinery and architecture specifications,
the process of switching between the production system
is therefore, expected to function faster and easier in the
event it goes live within the DRC environment.
The process of replacing the DRC servers (upgrade) was
carried out with the main objective that the expected
performance of the production systems and the DRC
will be the same. The replacement of this machinery
is expected to be able to serve the settlement process
within the next 5 (five) years.
Backup Systems and Systems Security
As the Central Securities Depository Institution, KSEI is
required to have a main and backup operating systems
that is situated in different locations wherein the backup
system will be able to continue data processing no later
than 2 (two) hours since the damage occurred at
the main system. For that purpose, the DRC functions,
since 13 September 2001, as the backup system with a
capacity and work process that is identical with the main
system, thereby allowing it to complement one another in
the event of a disruption to one of the systems. This DRC
System is located 30 KM from where the main system is
situated at the Indonesia Stock Exchange building.
Pada bulan Februari 2009, KSEI telah memindahkan
lokasi DRC ke daerah yang mempunyai fasilitas
infrastruktur khusus dan terintegrasi dengan DRC
yang dimiliki PT Bursa Efek Indonesia dan PT Kliring
Penjaminan Efek Indonesia. Dari sisi teknologi, sistem
DRC tetap menggunakan perangkat yang sama,
namun dilengkapi dengan bandwidth yang lebih besar.
Dengan kenaikan bandwidth ini diharapkan transfer
data dari produksi ke DRC dapat berjalan dengan
lancar.
Sementara itu, untuk mengantisipasi risiko bencana
yang akan mengganggu kegiatan operasional
perusahaan dan ketersediaan sistem, maka KSEI
mengimplementasikan kebijakan Business Continuity
Plan (BCP). BCP merupakan strategi perusahaan yang
bertujuan untuk tetap dapat menjalankan kegiatan
operasional walaupun terjadi bencana alam atau
kejadian lain yang membuat kegiatan operasional
tidak dapat dilakukan di lokasi perusahaan. Kebijakan
ini bertujuan meminimalisir risiko kerugian yang
akan timbul atau menghindari kerusakan yang fatal,
mengurangi dampak gangguan serta meningkatkan
kemampuan perusahaan dalam proses pemulihan
sehingga proses dari bisnis utama dapat terus
berlangsung apabila terjadi bencana. Untuk
memastikan BCP dapat berjalan lancar dan sesuai
prosedur BCP umumnya, maka pada bulan Oktober
2010 telah dilaksanakan BCP Testing yang dilakukan
oleh seluruh karyawan KSEI.
Untuk mendukung tingkat keamanan atas layanan
jasa yang diberikan, selain memiliki DRC dan BCP,
KSEI menggunakan jasa auditor dan konsultan
independen yang mememberikan saran, masukan
serta review atas keamanan sistem baik dari sisi
jaringan, kinerja infrastruktur dan aplikasi.
KSEI moved the location of its DRC in February 2009,
to an area that has exclusive infrastructure facilities and
is integrated with DRC’s owned by the PT Bursa Efek
Indonesia and PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia.
In terms of technology, the DRC system continues to use
the same device, but with a greater bandwidth that is
expected to enhance the operation of data transfers from
the production to the DRC.
Meanwhile, in anticipation of disaster risks that can
disrupt the Company’s operational activities and system’s
availability, KSEI has therefore, implemented Business
Continuity Plan (BCP) policies. BCP is a corporate
strategy whose objective is the ability to continue to run
operations despite natural disasters or other events that
potentially disrupts operations in company’s location.
This policy seeks to minimize the risk of losses that may
potentially arise or avoid fatal damages, reduce
the impact of disruptions as well as improve
the Company’s ability in the recovery process whereby
the core business process can continue to function in
the event of a disaster. The BCP Testing was carried out
by all of KSEI’s employees in October 2010 as a means
to ensure that the BCP functions effectively and in
accordance with BCP procedures overall.
To support the level of security for all the services
provided, apart from the DRC and BCP, KSEI uses
the services of independent auditors and consultants
that provide suggestions, feedback as well as reviews
the security system both in terms of its network, as well
as the performance of the infrastructure and applications.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Pengembangan Produk dan Layanan Jasa
Development of Products and Services
Terkait dengan tujuan pengembangan
infrastruktur tersebut, pada tahun 2010, KSEI
mengimplementasikan beberapa rancangan
peraturan yang sebelumnya telah disetujui
Bapepam-LK di akhir tahun 2009, yaitu melalui surat
No. S-1044/BL/2009 tanggal 4 Desember 2009
memberikan Persetujuan atas Perubahan Peraturan
Jasa Kustodian Sentral KSEI. Kemudian peraturan
tersebut diberlakukan melalui Keputusan Direksi KSEI
No. KEP-016/DIR/KSEI/1209 pada tanggal
9 Desember 2009. Melalui peraturan tersebut,
KSEI telah memperoleh persetujuan untuk
menyediakan layanan jasa, yaitu: Repurchase
Agreement dan Blocking Balance, serta
penyempurnaan beberapa ketentuan untuk
disesuaikan dengan kegiatan operasional KSEI,
yaitu pengaturan mengenai penggunaan instruksi
Free of Payment (FOP), pemeliharaan Sub Rekening
Efek Tidak Aktif (Dormant Account), serta Sub
Rekening Efek Jaminan dan Sub Rekening Efek Pinjam
Meminjam.
In line with the achievement of the objective to develop
for this infrastructure, in 2010, KSEI implemented
a number of draft regulations that was previously
approved by Bapepam-LK at the end of 2009. Though its
Letter No. S-1044/BL/2009 dated 4 December 2009,
Bapepam-LK granted its approval to amend the KSEI’s
regulation on Central Securities Depository Services.
This regulation subsequently took effect through KSEI’s
Directors Decree No. KEP-016/DIR/KSEI/1209 dated
9 December 2009. By virtue of this regulation, KSEI has
secured the approval to provide services for: Repurchase
Agreements and Blocking Balance, as well as adjusted
a number of stipulations in accordance with KSEI’s
operational activities, which are regulations pertaining
to the use of the Free of Payment (FOP) instructions,
maintaining Dormant Accouts, as well as Collateral
Sub Securities Accounts and Lending-Borrowing Sub
Securities Accounts.
Untuk dapat memaksimalkan perannya sebagai back
office bagi industri pasar modal Indonesia, KSEI
berupaya menerapkan strategi untuk mendukung
dinamika pasar modal Indonesia, terutama dengan
meningkatnya volume transaksi pasar modal dalam
beberapa tahun terakhir. Strategi utama KSEI di
tahun 2010 ini masih berfokus pada pengembangan
infrastruktur pasar modal Indonesia.
050
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
To maximize its role as the back office for Indonesian
capital market, KSEI strives to implement a strategy
that supports changes that takes hold in Indonesian
capital market, particularly as a result of the growth in
the volume of capital market transactions experienced
in recent years. KSEI’s main strategy in 2010 continues
to focus on developing the infrastructure for Indonesian
capital market.
Terhitung sejak 1 Januari 2010, KSEI telah
memberlakukan ketentuan mengenai Blocking Balance,
yaitu pembekuan dan pemblokiran Efek tertentu dalam
Rekening Efek serta ketentuan mengenai pemeliharaan
Dormant Account. Selanjutnya mulai 1 Februari 2010
KSEI telah memberlakukan ketentuan pembukaan Sub
Rekening Efek Pinjam Meminjam dan Sub Rekening
Efek Jaminan.
Blocking Balance memungkinkan Pemegang Rekening
melakukan pembekuan atau pemblokiran Efek tertentu
dan untuk jumlah tertentu di Sub Rekening Efeknya.
Pembekuan Efek antara lain ditujukan untuk agunan
Efek dan alasan lain sesuai instruksi nasabah. Sebelum
diberlakukannya layanan ini, Pemegang Rekening
harus memindahkan Efek tersebut ke Sub Rekening
Efek khusus apabila ingin melakukan pembekuan atau
pemblokiran kepemilikan Efeknya. Hal ini dilakukan
karena proses pembekuan atau pemblokiran tidak
dapat dilakukan untuk sebagian Efek dalam satu
Sub Rekening Efek.
Dengan layanan baru ini, pembekuan atau pemblokiran
Efek dilakukan tanpa perlu memindahkan Efek
tersebut, melainkan hanya menandainya sebagai
’blocked’ untuk sejumlah Efek tertentu. Jika agunan
telah selesai atau nasabah memberikan instruksi
lain, status dapat diubah kembali menjadi ‘tersedia’.
Selama dalam status pembekuan atau pemblokiran ini,
sejumlah Efek yang disimpan dalam Rekening Efek atau
Sub Rekening Efek tidak dapat ditarik atau diagunkan
atau dipindahbukukan oleh Pemegang Rekening hingga
adanya pencabutan pembekuan atau pemblokiran.
Sementara itu Sub Rekening Efek Tidak Aktif atau
Dormant Account merupakan Sub Rekening Efek yang
tidak mempunyai saldo dan mutasi Efek dan dana
dalam jangka waktu 6 (enam) bulan berturut-turut,
sejak tanggal pencatatan terakhir saldo Efek atau
dana. Prosedur dan fitur Dormant Account bertujuan
mengurangi beban C-BEST atas rekening yang tidak
aktif atau rekening tanpa saldo dan mutasi Efek dan
atau dana. Melalui fitur ini, pada setiap akhir hari
secara otomatis sistem akan memblokir rekening
yang selama enam bulan tidak aktif, selanjutnya tidak
mengikutsertakannya dalam proses penyelesaian atau
kegiatan lainnya di C-BEST.
As of 1 January 2010, KSEI has activated a number
of regulations pertaining to Blocking Balance, which
includes the freezing and blocking of specific Securities
within a Securities Account as well as regulation
pertaining to maintenance of Dormant Accounts.
Subsequently, beginning 1 February 2010, KSEI activated
regulations pertaining to the opening of Collateral
Sub Securities Accounts and Lending-Borrowing Sub
Securities Accounts.
Blocking Balance allows the Account Holder the ability to
freeze or block specific and certain amount of Securities
within one’s Securities Sub Account. The Securities
freezing, among others, is used for collateral purposes
and other reasons in accordance with the customer’s
instructions. Before this service takes effect, the Account
Holder must transfer these Securities to the Securities
Sub Account especially if one wants to freeze or block
the ownership of the Securities. This is carried out as
the freezing or blocking process cannot be carried out for
some Securities within a single Sub Securities Account.
Through this new service, the Securities freezing or
blocking is carried out without the need to transfer
the Securities itself, but merely requires it to be marked
certain amount as ’blocked’. Once the collateral has
been completed or the customer has provided other
instructions, the status can be changed once again to
that of ‘available’. So long as it is within this freezing
or blocking process, a number of Securities that are
deposited within the Securities Account or Sub Securities
Account cannot be withdrawn or collateralized or
transferred by the Account Holder until the freezing or
blocking instructions has been pulled out.
In the meantime, the Inactive Sub Securities Accounts or
Dormant Accounts represents Sub Securities Accounts
that do not have a Securities balance and funds within a
consecutive 6 (six) months period from the date of the
Securities last balance or funds registration. Procedures
and features of the Dormant Account seeks to reduce
the C-BEST’s burden on the inactive accounts or
accounts that are without a Securities balance or funds.
Through this feature, at the end of each day, the system
automatically blocks the account that are inactive over
the last six months, and eventually no longer includes
it within the settlement system or other activities
associated with C-BEST.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
051
Pemegang Rekening mendapat kesempatan untuk
memutuskan untuk tetap mengaktifkan atau menutup
rekening tersebut. KSEI pun akan mengenakan biaya
pemeliharaan atas adanya Sub Rekening Efek Tidak Aktif
sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah) setiap bulannya
yang dihitung secara pro-rata, apabila Pemegang Rekening
tidak menutup rekening tersebut.
Sejak implementasi ketentuan ini, sejumlah besar Pemegang
Rekening telah melakukan penertiban atas pencatatan
rekening nasabah di C-BEST dengan melakukan penutupan
rekening dan memindahkan Efek atau dana ke Sub Rekening
Efek tersebut. Setelah diperkenalkannya layanan ini, tercatat
hingga akhir tahun 2010 jumlah Sub Rekening Efek yang
tersimpan di KSEI berkurang 14% dibandingkan dengan
posisi per akhir tahun 2009, yaitu dari 375.239 per akhir
Desember 2009 menjadi 321.521 per akhir Desember 2010.
Dengan demikian, dapat diartikan bahwa ketentuan KSEI ini
berdampak positif pada peningkatan efisiensi kinerja KSEI.
Untuk memenuhi pengembangan di sistem Electronic Clearing
and Guarantee System (e-CLEARS) milik KPEI, Sub Rekening
Efek yang dimiliki nasabah Anggota Kliring perlu memiliki
rekening dengan tipe Jaminan dan Pinjam Meminjam, yang
sebelumnya hanya dimiliki oleh rekening Efek Anggota
Kliring. Pembukaan Sub Rekening Efek dengan tipe Jaminan
dan Pinjam Meminjam, akan memberikan keterbukaan dan
perlindungan kepada investor yang memberikan Efeknya
untuk jaminan atau peminjaman Efek dimana namanya
tetap tercatat di KSEI dan tercatat di Emiten. Pengajuan
pembukaan Sub Rekening Efek bertipe Jaminan dan Pinjam
Meminjam untuk nasabah dapat dilakukan oleh Anggota
Kliring apabila diminta oleh nasabah dimaksud.
Selanjutnya untuk mendukung implementasi layanan
ini, sesuai dengan Surat Edaran bersama KSEI dan KPEI
yaitu Surat Edaran KSEI dengan nomor SE-002/DIREKSI/
KSEI/0210 dan Surat Edaran KPEI dengan nomor SE-001/
DIR/KPEI/0210 tertanggal 11 Febuari 2010, Pemegang
Rekening (PE/AK) yang telah diberi kuasa atas asetnya
oleh nasabah sebagai jaminan di KPEI, wajib membukakan
Sub Rekening Efek Jaminan (004) terhadap nasabah yang
bersangkutan di KSEI. Dengan demikian Pemegang Rekening
harus memastikan bahwa nasabah yang bersangkutan telah
memiliki Sub Rekening Efek (001) di KSEI.
052
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
The Account Holder has the options to reactivate or close these
accounts. When the Account Holder doesn’t close the account,
KSEI will charge fees for the Dormant Accounts at
Rp 1,000,000.- (one million Rupiah) every month,
calculated on a pro-rata basis.
Since the implementation of this regulation, a large number
of Account Holders have updated their customer account
registration in C-BEST by closing accounts and transferring
Securities or funds to these Sub Securities Accounts. Once
this service has been introduced, the number of Sub Securities
Accounts that are deposited with KSEI was, up to the end of
2010, lower by 14% compared to its position at the end of 2009,
from 375,239 as of the end of December 2009 to 321,521 as of
the end of December 2010. As a result, it implied that KSEI’s
regulations had a positive impact to its improved KSEI’s efficiency.
To fulfill the development of KPEI’s system Electronic Clearing and
Guarantee System (e-CLEARS), the Sub Securities Account that
is owned by the Clearing Members is required to have an account
with a Collateral and Lending-Borrowing type, which previously
was only possesed by Clearing Members. Applications to open
Collateral and Lending-Borrowing type of Sub Securities Account
will provide transparency and protection to the investors that
give their Securities in collateral form or the Securities borrowers
whose name is still registered at KSEI and at Issuers. Applications
to open a Collateral and Lending-Borrowing type of Sub Securities
Account for customers can be carried out by the Clearing
Members if it is requested by this customer.
Subseqently, to support the implementation of this service, in
accordance with KSEI’s and KPEI’s Joint Circular, specifically
KSEI’s Circular number SE-002/DIREKSI/KSEI/0210 and KPEI’s
Circular number SE-001/DIR/KPEI/0210 dated 11 Febuary
2010, Account Holders that are granted the authority over their
assets by customers as collateral in KPEI are required to open a
Collateral Sub Securities Account (004) towards the respective
customer in KSEI. As a result, the Account Holder must ensure
that the related customer already has a Sub Securities Account
(001) in KSEI.
Sementara itu, dalam rangka menertibkan pemindahbukuan
Efek antar Pemegang Rekening KSEI, Pemegang Rekening
KSEI wajib menyampaikan latar belakang (underlying
transaction) atas instruksi Free of Payment (FOP) yang
digunakan. Latar belakang ini adalah untuk penyelesaian
Transaksi Bursa atau penyelesaian Transaksi di Luar
Bursa serta informasi lainnya. Pada instruksi FOP untuk
penyelesaian Transaksi Bursa, Pemegang Rekening wajib
mencantumkan referensi sesuai dengan yang diterapkan oleh
Bursa Efek.
In the meantime, in regards to keep a good administration
of Securities transfers among KSEI’s Account Holders, KSEI’s
Account Holders are required to submit underlying transaction
on Free of Payment (FOP) instructions. These instructions are
in accordance with the underlying transactions, which are
settlements of Stock Exchange Transactions or Over The Counter
Transactions. On the FOP instructions for settlement of Stock
Exchange Transactions, the Account Holder is required to attach
the reference in accordance with those applicable by the Stock
Exchange.
Dalam menggunakan instruksi FOP untuk penyelesaian
Transaksi di Luar Bursa, Pemegang Rekening wajib
mencantumkan underlying transaction yang menjadi dasar
instruksi FOP, antara lain jual beli, hibah, waris, inbreng,
subscription dan redemption Exchange Traded Fund, pinjam
meminjam Efek, hadiah, gratifikasi atau sumbangan,
putusan badan peradilan, agunan Efek, distribusi hasil IPO
dan pemindahbukuan Efek antar Sub Rekening Efek milik
nasabah yang sama. Dengan pengaturan instruksi FOP ini
maka dapat dilakukan penyeragaman informasi dari latar
belakang penggunaan ini dan KSEI dapat mengetahui dengan
tujuan penggunan FOP dan mempermudah dalam melakukan
pengawasan bersama SRO.
In regards to FOP instructions used to settle Over The Counter
Transactions, the Account Holder is required to specify
the underlying transaction that serves as the basis for the
specifying the FOP instruction, which includes buying and selling,
gift, inheritance, inbreng, ETF subscription and redemption,
Securities lending-borrowing, prizes, gratification or donation,
judgement of a court, collateralized Securities, distribution
of proceeds from an IPO and transfer of Securities between
Sub Securities Accounts belonging to the same customer. By
regulating this FOP instructions, it is expected that information
alignment can be made out of the underlying transactions and
KSEI will gain access to FOP utilization as well as to conduct
more effective supervision together with SRO.
Layanan pengaturan Free of Payment (FOP) masih belum
dilaksanakan karena masih menunggu kesiapan
semua pihak.
As all parties are not yet ready for such procedure, the stipulation
for Free of Payment (FOP) services has not been implemented
yet.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
053
SDM KSEI mengutamakan
integritas, mendahulukan
kepentingan pemakai
jasa, team work-oriented,
results-oriented, akurat
dan dapat diandalkan.
Nilai ini sejalan dengan
tujuan utama KSEI
untuk dapat menjadi
Kustodian sentral yang
dapat dipercaya, serta
siap untuk international
market-linkage.
The main values of KSEI’s HR are
integrity, customers-first mind
set, teamwork oriented, results
oriented, accuracy and reliability.
These values are in line with the
Company’s main goal to become
a trusted Central Securities
Depository and ready to launch
international market linkage.
sumber
daya
manusia
human resources
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Sumber daya manusia (SDM) merupakan tulang
punggung dari kesuksesan program-program kerja
KSEI. Sepanjang sejarah KSEI, terbukti bahwa
ketangguhan SDM yang dimiliki KSEI merupakan
kunci keberhasilan KSEI dalam menghadapi
tantangan-tantangan dalam mengembangkan dan
membesarkan industri pasar modal Indonesia.
Karakter utama yang menjadi ciri khas sumber daya
manusia KSEI adalah mengutamakan integritas,
mendahulukan kepentingan pemakai jasa, team
work-oriented, results-oriented, akurat dan dapat
diandalkan. Karakter-karakter ini sejalan dengan
tujuan utama KSEI untuk dapat menjadi Kustodian
sentral yang dapat dipercaya, siap untuk international
market-linkage dan sejajar dengan KustodianKustodian sentral global. Sebagai sumbangsih KSEI
terhadap industri pasar modal Indonesia, KSEI selalu
memastikan bahwa SDM KSEI senantiasa berada
pada kondisi selalu siap memberikan yang terbaik.
Data Karyawan KSEI
KSEI’s human resources have been instrumental to the
Company as they contribute significantly to the success of
Company’s work programs. Throughout the years, human
resources were the key factor behind the Company’s
ability to responds to challenges in Indonesian capital
market development. The main characters of KSEI human
resources are integrity, customers-first minded, teamwork
oriented, results oriented, accuracy and reliability. These
characters are in line with the Company’s main goal to
become a reliable Central Securities Depository providing
international market linkage and becoming equal partner
with other international Central Securities Depository.
As part of the Company’s effort to develop the Indonesian
capital market, KSEI relentlessly develops its human
resources to be well-prepared to provide best service to
the customers.
KSEI Employee Data
The table below describes the employee data for the
years of 2009 and 2010.
Adapun data sumber daya manusia KSEI untuk tahun
2010, dibandingkan dengan tahun 2009, adalah
sebagai berikut:
Data Sumber Daya Manusia
Human Resources Data
No.
1
2
3
4
5
6
Jenis
Types
Komisaris Commissioners
Direksi Directors
Karyawan Employees
Divisi Divisions
Unit Units
Bagian Departments
Sedangkan pada Tabel berikut ini, disampaikan
data karyawan KSEI berdasarkan latar belakang
pendidikannya untuk tahun 2010, dibandingkan
dengan data tahun 2009.
Jumlah
Total
2009
3
3
84
5
4
12
2010
3
3
81
5
4
12
While the following table presents KSEI employee data
by educational background, for the years of 2009
and 2010.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
055
Komposisi Karyawan KSEI Berdasarkan Tingkat Pendidikan dan Jenis Kelamin
Composition of Employee Based on Education Level and Gender
Tingkat Pendidikan
Education Strata
S-2 Master
S-1 Bachelor
D-3 Diploma 3
SMA High School
SMP Junior High School
Jumlah Total
2009
Perempuan
Female
1
16
8
3
0
28
Laki-laki
Male
8
32
1
13
2
56
Strategi Pengembangan SDM
Strategi pengembangan SDM KSEI pada tahun
2010 mempunyai fokus utama pada pengembangan
karyawan, baik melalui pendidikan formal maupun
informal. Pendidikan formal dilakukan melalui
pemberian beasiswa untuk program studi sarjana
maupun pasca sarjana, dengan tujuan agar
KSEI memiliki sumber daya internal yang telah
dioptimalkan potensinya dan dibekali pengetahuan
yang telah ditingkatkan. Dengan harapan agar dapat
menjadi sumber daya yang strategis dalam upaya
membawa KSEI menjadi organisasi yang tangguh
dan mampu mengimbangi tuntutan kebutuhan para
stakeholders pasar modal Indonesia.
Pelatihan Formal
Program beasiswa KSEI yang dimulai sejak tahun
2007 hingga saat ini, telah diberikan kepada
21 karyawan, yaitu 11 karyawan mengambil
pendidikan Strata 1 dan 10 karyawan mengambil
pendidikan Strata 2. Pada tahun 2010, beasiswa
diberikan kepada 4 karyawan, terdiri dari 3 karyawan
untuk pendidikan Strata 1 dan 1 karyawan untuk
pendidikan Strata 2.
Jumlah
Total
Perempuan
Female
Laki-laki
Male
Jumlah
Total
9
48
9
16
2
84
1
16
7
3
0
27
8
33
1
11
1
54
9
49
8
14
1
81
HR Development Strategy
The HR development strategy for 2010 was focused
on the trainings and educational programs, through
formal and informal educational institutions. Formal
education programs were implemented through provision
of scholarships for employees to pursue bachelor and
master degree. The objectives are to strengthen their
knowledge base and in turn, support KSEI to become a
professional organization capable to respond to every
requirements and challenges from the stakeholders of the
Indonesian capital market.
Formal Education Program
KSEI scholarship program has been introduced since
2007 with a total of 21 scholarships provided to the
employees to date, comprising 11 employees received
scholarship for Bachelor degree and 10 employees for
Master degree. In 2010, additional 4 scholarships were
granted to the employees, with 3 employees received
scholarship for Bachelor degree and 1 employee for
Master degree.
Hingga akhir tahun 2010, telah terdapat 4 karyawan
yang berhasil lulus melalui program beasiswa KSEI,
yaitu 2 karyawan dari MM UI, 1 karyawan dari MTI UI,
dan 1 karyawan dari MM UPH.
By the end of 2010, 4 employees have earned their
degrees through KSEI scholarship programs, with
2 employees earned Master of Management degree
from the University of Indonesia (UI), 1 employee earned
Master of Industrial Engineering degree from UI and
1 employee earned Master of Management degree from
the University of Pelita Harapan (UPH).
Pelatihan Informal
Informal Education Programs
Pendidikan informal dilakukan melalui berbagai
program pelatihan, baik di luar negeri maupun di
dalam negeri, diantaranya: peningkatan kemampuan
berbahasa Inggris serta sertifikasi pasar modal.
Pendidikan informal bertujuan untuk mempersiapkan
sumber daya manusia agar mampu menghadapi
masa depan industri pasar modal yang akan semakin
cepat, bersaing dan menuntut kemampuan kerja yang
lebih efisien serta lebih efektif.
056
2010
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
The Informal Education Program was conducted through
various training programs in Indonesia and overseas,
including training on English and capital market
professional certification. The objective is to prepare
KSEI human resources to respond to challenges in capital
market industry that becomes increasingly competitive,
requiring faster, more reliable and more efficient service
performance.
Berikut ini adalah perincian dari program pelatihan
yang dilakukan KSEI selama tahun 2010, berdasarkan
jenis training beserta data mengenai dana training
yang terkait.
The table below describes KSEI training programs
conducted in 2010, including information on the category
and budget of the training.
Jumlah Kegiatan Training Selama Tahun 2010
Total of Training Activities in 2010
Frekuensi
Frequency
Jenis
Category
In-house training
In-house training
Dana (Rupiah)
Budget (Rupiah)
5
91
1 billion
2.49 billion
11
1.56 billion
Training di dalam negeri
(mencakup semua topik, spt: pasar modal, finansial, teknologi informasi dll)
Domestic training
(all topics, including capital market, finance and information technology)
Training di luar negeri
(mencakup semua topik, spt: pasar modal, finansial, teknologi informasi dll)
Overseas training
(all topics, including capital market, finance and information technology)
In-House Training dan Sertifikasi
Pasar Modal
Pada tahun 2010, terdapat peningkatan jumlah
karyawan yang memiliki sertifikasi di bidang pasar
modal, yaitu dari semula 11 orang karyawan pada
tahun 2009 menjadi 17 karyawan per akhir tahun
2010, dimana dua orang karyawan memiliki dua
sertifikasi. Keberhasilan peningkatan sertifikasi
pasar modal ini dicapai melalui program in-house
training yang cukup intensif. Adapun perincian
jumlah karyawan KSEI yang tercatat sebagai memiliki
sertifikasi pasar modal per akhir tahun 2010 adalah:
In-House Training and Capital Market
Certification
During the year, the number of KSEI employees certified
in capital market professional increased from
11 employees in 2009 to 17 employees in 2010, whereby
2 of them are holding 2 certifications. This achievement
was attained through the intensive in-house training
program. By the end of 2010, the number of employees
holding capital market professional certifications are as
follows:
Sertifikasi Pasar Modal 2010
Capital Market Certification in 2010
Jenis Sertifikasi Pasar Modal
Types of Capital Market Certification
WMI
WPEE
WPPE
Jumlah Karyawan
Number of Employees
4 orang persons
1 orang person
14 orang persons
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
057
Pembentukan dan Pelatihan
Budaya Kerja
Budaya kerja merupakan ciri khas yang diharapkan
melekat pada setiap pelaksanaan proses kerja di
suatu organisasi, yang berdampak pada bagaimana
suatu pekerjaan dilakukan dengan menerapkan
langkah-langkah tertentu sampai tercapainya
suatu tingkat mutu yang diharapkan. Tujuan dari
pembentukan dan penerapan suatu budaya kerja
adalah agar output yang dihasilkan organisasi
tersebut memiliki karakteristik unggulan yang
membedakan organisasi tersebut dengan
organisasi lain.
Bagi KSEI, budaya kerja perlu melekat pada setiap
proses kerja dan setiap kegiatan KSEI, selain juga
diharapkan adanya budaya kerja akan mendukung
KSEI dalam mencapai tujuan-tujuannya. Di KSEI,
budaya kerja tersirat pada Misi dan Visi organisasi.
Nilai Inti organisasi tercermin pada realisasi kegiatankegiatan turunan seperti Customer Survey, Business
Continuity Plan dan Enterprise Risk Management.
Untuk memastikan bahwa Misi, Visi dan Nilai Inti
KSEI dipahami dan dilaksanakan oleh segenap jajaran
SDM KSEI, pada tahun 2010 KSEI menggunakan
konsultan internalisasi Misi, Visi dan Nilai Inti KSEI.
Kegiatan yang dilakukan diawali dengan survey atas
awareness karyawan terhadap Misi, Visi dan Nilai Inti
KSEI, serta bagaimana karyawan mengaplikasikan
dalam keseharian pekerjaannya sampai dengan saat
ini. Hasil pengukuran awareness ini diikuti dengan
Business Games dan Blue Print untuk pemantapan
budaya kerja, sehingga pada tahun-tahun mendatang
kegiatan-kegiatan KSEI dapat senantiasa selaras
dengan Misi, Visi dan Nilai Inti KSEI. Per akhir tahun
2010, kegiatan pelatihan internalisasi budaya kerja ini
telah selesai dilaksanakan.
Selain itu, digunakan juga konsultan guna membantu
KSEI dalam menyusun, menjabarkan dan menerapkan
Building Service Culture. Per akhir tahun 2010, kegiatan
ini telah menyelesaikan tahap proses familiarisasi
pada tingkat middle-management, yaitu mencakup
Kepala Bagian dan Kepala Divisi.
Masih dalam rangka penanaman dan penyelarasan
budaya kerja dengan Nilai Inti perusahaan di tahun
2010 ini, KSEI melakukan program internalisasi pada
tanggal 20 Maret 2010, dan pada tanggal
26 - 28 Maret 2010 di Citarik, Sukabumi, Jawa Barat.
Kegiatan internalisasi budaya kerja ini kemudian
dilanjutkan dengan kegiatan team building bagi
karyawan KSEI, yang dilakukan
058
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Development of Corporate Culture
Corporate culture is a unique way to perform the works
embedded in every companies, that in turn, will have
significant impact to the company’s ability to achive its
goals. The objective of fostering corporate culture is to
ensure that the organization is capable to deliver the
desired output with winning charcteristics that makes the
company stands out from others.
For KSEI, the corporate culture is embedded in every
process and activities, so it will support Company’s goal
and objective achievements. The corporate culture is
reflected through the Company’s mission and vision,
while the Core Values is reflected in its major activities
such as Customer Survey, Business Continuity Plan and
Enterprise Risk Management.
To ensure that KSEI’s Mission, Vision and Core Values
are comprehended by all human resources, in 2010, KSEI
appointed expert consultant to conduct KSEI’s Mission,
Vision and Core Values internalisation program.
The program started with a survey on employee
awareness toward KSEI’s Mission, Vision and Core
Values, and how employees implement those aspirations
in their day-to-day activities. Based on the results of
this awareness survey, Business Games and Blue Print
activities were then conducted to ensure that KSEI
programs in the future will be aligned with its Mission,
Vision and Core Values. The entire activities of this
intenalization program have been completed in the end
of 2010.
Another consultant was also hired to assist KSEI in the
development and implementation of Building Service
Culture initiative. At the end of 2010, the initiative
has completed the socialization programs for middle
management levels, including Department Heads and
Division Heads.
Additionally, on the Corporate Culture internalization
program, KSEI conducted internalization program on
20 March 2010 and 26 - 28 March 2010 in Citarik,
Sukabumi, West Java. These programs were followed
by a team building program for all employees held
on 14 - 16 April 2010 in Makassar, South Sulawesi.
pada tanggal 14 - 16 April 2010 di kota Makassar,
Sulawesi Selatan. Dikarenakan karyawan adalah
aset terpenting yang dimiliki KSEI, maka tidak
dapat dilupakan peran dan dukungan keluarga para
karyawan KSEI dalam memastikan bahwa karyawan
KSEI senantiasa memberikan yang terbaik bagi
organisasi. Untuk itu, menjelang akhir tahun 2010,
sebagai ungkapan terima kasih organisasi kepada
keluarga para karyawan dan juga guna menggalang
kebersamaan, pada tanggal 26 - 28 November
2001 KSEI melaksanakan program team building
bersama keluarga karyawan di kota Bandung. Acara
ini mendapat sambutan dari segenap keluarga
besar karyawan KSEI dan berhasil mempererat
silahturahmi.
Berbagai pelatihan dilaksanakan KSEI dalam rangka
meningkatkan kompetensi SDM selama tahun 2010,
baik berupa in-house training yang diikuti seluruh
karyawan maupun pelatihan dan seminar di dalam
negeri dan luar negeri yang mencakup topik-topik
seperti pasar modal, keuangan, akuntansi, teknologi
informasi dan lainnya.
Kegiatan in-house training yang diikuti seluruh
karyawan, antara lain: Internalisasi Misi dan Visi KSEI,
Enterprise Risk Management, dan Business Continuity
Plan. Sementara itu, untuk mendukung terciptanya
SDM yang siap bersaing pada tingkatan global, maka
pada tahun 2010 dilaksanakan kembali sharing best
practice untuk menambah ilmu dan pengetahuan ke
Kustodian Sentral di China dan Hong Kong. Kegiatan
rutin untuk berpartisipasi pada Kustodian sentral
tingkat Asia Pasifik diikuti dengan mengirimkan
delegasi KSEI pada kegiatan rutin The 12th ACG Cross
Training Seminar di Shanghai – China dan The 4th
Clearing, Settlement & Custody Asia di Singapore.
Penilaian Kinerja Karyawan
Penilaian prestasi karyawan dilaksanakan secara rutin
setiap tahunnya. Sejak 2004, penerapan penilaian
kinerja karyawan pada level Kepala Divisi dan Kepala
Bagian dilaksanakan dengan metode penilaian 3600
(penilaian dilakukan oleh atasan, bawahan, dan
rekan kerja). Sementara itu untuk level staf senior,
mulai tahun 2008 diterapkan metode penilaian
kinerja 1800 (penilaian dilakukan oleh atasan dan
rekan kerja). Pelaksanaan penilaian kinerja tersebut
didukung oleh sistem otomasi penilaian kinerja, yang
diharapkan dapat mengurangi unsur subyektivitas
dan meningkatkan obyektivitas penilaian kinerja
karyawan.
In other development, KSEI also held a Company
Gathering and Team Building event for employees and
their families on 26 - 28 November in Bandung. This
program was dedicated to acknowledge their families’
significant support for the employees to give only the
best to the Company. The program received a very good
feedback from the employees and their families, and it
has served well as a good approach in strengthening the
teamwork and solidarity amongst the KSEI employees
and their families.
To enhance its HR competency, KSEI held a number
of trainings in 2010. The programs included in-house
trainings participated by all employees, as well as
trainings and seminars held in Indonesia or overseas,
which covered the topics on capital market, finance,
accounting, information technology and others.
The topics of in-house trainings participated by all
employees were the internalization of KSEI’s Mission
and Vision, Enterprise Risk Management and Business
Continuity Plan. Meanwhile, in order to prepare its
human resources to compete at the global level, in
2010 KSEI conducted Sharing Best Practice programs
to its counterpart in China and Hong Kong. In addition,
KSEI also sent its delegates to annual industry events,
including to The 12th ACG Cross Training Seminar in
Shanghai - China and The 4th Clearing, Settlement &
Custody Asia in Singapore.
Employee Performance Appraisal
The Company conduct employee performance appraisal
annually. Since 2004, appraisal for Division Head
and Department Head levels have been conducted
using 3600 method (appraisals are conducted by the
superiors, subordinates and colleagues). Meanwhile,
since 2008, appraisals for senior staffs are conducted
using 1800 method (appraisals conducted by superiors
and colleagues). The implementation of appraisal is
supported by the performance evaluation system in order
to minimize subjectivity and maximize objectivity during
the assessment.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
059
SERVIC
E
Customer Satisfaction Index
hasil Customer Survey 2010
secara keseluruhan mencapai
77,20%, meningkat 0,54%
dibandingkan hasil pada tahun
2009 sebesar 76,66% --- yang
menunjukkan bahwa pemakai
jasa KSEI telah puas dengan
layanan jasa KSEI.
The result of Customer Survey 2010 showed a
Customer Satisfaction Index (CSI) of 77.20%, an
increase by 0.54% compared to 76.66% scored in
2009. This indicates that the customers had a good
level of satisfaction on KSEI’s services.
pemakai
jasa
kepuasan
customer satisfaction
060
Pada tahun 2010, KSEI kembali melakukan Customer
Survey, yang diadakan mulai September 2010
sampai dengan Desember 2010. Seperti pada
tahun sebelumnya, Customer Survey diadakan untuk
mengetahui keinginan dan kebutuhan pemakai
jasa dan mengukur tingkat kepuasan para pemakai
jasa layanan KSEI, terutama pada aspek pelayanan
pelanggan, jasa informasi dan komunikasi, teknologi,
proses transaksi serta pengembangan bisnis dan
sistem. Hasil Customer Survey 2010 Ini akan menjadi
dasar bagi pengembangan layanan KSEI di
tahun 2011.
In 2010, KSEI conducted Customer Survey during the
period of September to December 2010. As has been
regularly carried out in previous years, the Customer
Survey 2010 was conducted with the objectives to
obtain a better understanding on the customers’ need
and requirements, as well as to measure satisfaction
level of the customers, particularly in the aspects of
service quality, information and communication services,
technology, transaction processes as well as business and
system development. The result of Customer Survey 2010
will be used for formulating service development strategy
in 2011.
Responden dari Customer Survey adalah pemakai
jasa KSEI yang meliputi Perusahaan Efek (PE), Bank
Kustodian (BK), Biro Administrasi Efek (BAE), Emiten,
dan Manajer Investasi (MI). Pelaksanaan Customer
Survey ini dibantu oleh konsultan independen yang
kompeten dibidangnya. Tujuan dari pelaksanaan
Customer Survey adalah untuk mengetahui apakah
harapan pemakai jasa telah terpenuhi, selain sebagai
persyaratan untuk memenuhi salah satu ketentuan
ISO 9001:2008, yaitu Fokus Pelanggan.
Respondents of this Customer Survey are KSEI customers
which include Securities Companies (SC), Custodian
Bank (CB), Registrars, Issuers and Investment Manager
(IM). The Survey was assisted by an appointed
independent consultant. The objective of this Costumer
Survey is to determine whether our services have met
costumer expectation, as well as to comply with one of
the requirements of ISO 9001:2008, the Customer Focus.
Metode pelaksanaan Customer Survey dilakukan
melalui 3 (tiga) tahapan, yaitu: penyebaran kuesioner,
kunjungan perusahaan dan Focus Group Discussion.
Penyebaran Kuesioner
Kuesioner disebarkan kepada para responden mulai
27 September 2010 hingga 15 Oktober 2010.
Responden kuesioner adalah seluruh pemakai Jasa
KSEI dengan data statistik sebagai berikut:
The survey was conducted in three stages: distribution
of questionnaires, company visits and Focus Group
Discussion.
Distribution of Questionnaire
The questionnaires were distributed to the respondents
from 27 September to 15 October 2010. The respondents
were KSEI customers with the following statistics:
Data Statistik Distribusi dan Pengembalian Kuesioner
Statistics of Distribution and Returning Questionnaire Data
Jenis Pemakai Jasa
Types of Customers
Kuesioner Masuk
Returning Questionnaire
Pemegang Rekening (PE-BK) Account Holder (PE-BK)
108
Emiten Issuer
BAE Registrar
185
MI Investment Manager
9
31
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
061
Hasil Customer Survey 2010 menunjukkan Customer
Satisfaction Index (CSI) KSEI secara keseluruhan untuk
tahun 2010 mencapai 77,20% yang berarti bahwa
pemakai jasa KSEI telah puas dengan layanan yang
diberikan oleh KSEI. Pencapaian CSI KSEI untuk tahun
2010 ini lebih baik dibandingkan dengan CSI untuk
lembaga/institusi keuangan Singapura (68,20%)
dan Amerika Serikat (77,10%) yang digunakan
sebagai benchmark. CSI KSEI tahun 2010 mengalami
kenaikan 0,54% dari CSI KSEI tahun 2009 yang
sebesar 76,66%
Dalam mengukur Indeks kepuasan pemakai jasa,
KSEI membedakan kelompok pemakai jasa layanan
KSEI berdasarkan kategori indeks kepuasan kelompok
yaitu: Pemegang Rekening (PE dan BK), Emiten, BAE
dan MI. Berdasarkan Indeks Kepuasan Pemakai Jasa,
diperoleh gambaran umum bahwa Indeks Kepuasan
kelompok PE-BK dan MI mengalami peningkatan
dibandingkan dengan Customer Survey 2009,
sedangkan di tingkat kelompok Emiten dan BAE
terjadi sedikit penurunan.
The result of Customer Survey 2010 indicated a Customer
Satisfaction Index of 77.20%, reflecting overall customer
satisfaction toward KSEI products and services. The CSI
score was higher than ones scored by our benchmarked
financial institutions, namely Singapore (68.20%) and
USA (77.10%). The 2010 CSI score also reflected a slight
increase by 0.54% from 2009 score of 76.66%.
In measuring the satisfaction index, KSEI customers were
grouped into four categories, namely Account Holder
(SC and CB), Issuers, Registrar and IM. The result of this
CSI revealed that the score for SC-CB and IM categories
were higher than 2009 records, while the scores for
Issuers and Registrar categories slightly declined.
Based on results of survey data processing that
used Strategic Satisfaction Matrix (SSM), areas for
improvement were identified, including System and
Business Development for SC-CB category, Transaction
Processes for Issuers category, as well as Information and
Communication Services and Technology Services for
SAB category.
Dari hasil pengolahan data yang menggunakan
Strategic Satisfaction Matrix (SSM) tersebut, diketahui
area yang perlu mendapat perhatian lebih terdapat
pada Pengembangan Bisnis dan Sistem (PE-BK),
Proses Transaksi (Emiten) dan Jasa Informasi
Komunikasi serta Teknologi (BAE).
Indeks Kepuasan Pemakai Jasa
Satisfaction Index of Service Users
CSI KSEI 2007 >> 74,95%
80%
CSI KSEI 2008 >> 77,34%
75%
CSI KSEI 2009 >> 76,66%
70%
CSI KSEI 2010 >> 77,20%
65%
74.95%
77.34%
CSISG
68,4%
76.66%
CSISG
67%
77.20%
CSISG
68,2%
60%
CSISG >> 68,20%
55%
ASCI >> 77,10%
50%
2007
2008
CSI : Customer Satisfaction Index
*CSISG : C
ustomer Satisfaction Index Singapore for Finance Industry (Lee, Marcus; Singapore
Management University), 2009
**ACSI : American Customer Satisfaction Index for Finance Industry, Q4 2010
062
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
2009
2010
Indeks Kepuasan Per Jenis Pemakai Jasa
Satisfaction Index by Type of Service Users
77.94%
78.89%
77.56%
76.76%
77.69% 77.68%
77.08%
77.09%
77.41%
74.31% 74.14%
2007
76.22%
74.75% 74.75%
73.79%
Kunjungan Perusahaan
Emiten
Untuk mendukung dan mengkonfirmasi data hasil
pengolahan kuesioner serta guna mendapatkan
masukan dan usulan pengembangan yang lebih
mendalam, penyebaran kuesioner diikuti dengan
kegiatan kunjungan perusahaan. Kunjungan ini
dilaksanakan pada tanggal 12 Oktober sampai
3 November 2010 ke 14 Perusahaan Efek,
6 Bank Kustodian dan 3 Emiten yang dipilih.
2009
2010
69.50%
AB-BK
2008
MI
BAE
Company Visits
Following the data processing from the collected
questionnaires, company visits were conducted with
the objectives of data verification, obtaining additional
information to support the data, and obtaining insights
for future improvements. These visits were held on
12 October to 3 November 2010 to 14 Securities
Companies, 6 Custodian Banks and 3 Issuers.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
063
Focus Group Discussion
Pelaksanaan Customer Survey 2010 diakhiri dengan
Focus Group Discussion (FGD) pada tanggal 1 sampai
dengan 2 Desember 2010. Dalam sesi ini, KSEI
melakukan pertemuan dan diskusi dengan wakil-wakil
dari pemakai jasa guna membahas hasil pengolahan
data kuesioner yang telah dikonfirmasi dengan
Kunjungan Perusahaan.
Pada kesempatan ini juga dibahas dan disepakati arah
dari Action Plan 2010 – 2011 yang mencakup
antara lain:
• Peningkatan stabilitas konektivitas jaringan dan
performa sistem C-BEST mencakup kapasitas
server dan bandwith, serta proses sistem.
• Penyempurnaan fungsi Customer Service dan
perannya dalam mempercepat pelayanan.
• KSEI melakukan koordinasi dan sosialisasi
dengan pemakai jasa terlebih dahulu terhadap
pengembangan yang akan dilakukan.
• Koordinasi dengan BAE dan Emiten dengan
kelengkapan dan keterkinian informasi daftar
pemegang Efek.
• Meningkatkan kecepatan tampilan informasi
Corporate Action atau pengumuman lainnya di
website KSEI.
Seluruh masukan yang diperoleh melalui Customer
Survey 2010 digunakan untuk menjadi dasar
perbaikan, peningkatan dan pengembangan layanan
jasa KSEI, serta menjadi landasan untuk penyusunan
KSEI Action Plan 2010 – 2011.
Sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian di
pasar modal Indonesia, pada tahun-tahun mendatang
KSEI berupaya mengedepankan penyediaan layanan
jasa yang unggul dan terbaik bagi para pemakai jasa,
sehingga tercipta kenyamanan berinvestasi bagi
investor pasar modal Indonesia.
064
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Focus Group Discussion
The final stage of Customer Survey 2010 was Focus
Group Discussion (FGD), which was carried out on
1 - 2 December 2010. In these sessions, KSEI engaged in
intensive discussions with representatives from different
segments of customers, regarding the results of data
processing and Company Visits.
During these sessions, KSEI also discussed the directions
of KSEI Action Plan 2010 – 2011, which include:
• Enhancement of the stability of network connectivity
and performance of C-BEST system, including server
and bandwidth capacity, system and processes.
• Improvement of Customer Service function,
including providing a faster service.
• Coordination and socialization of the planned
developments with the customers.
• Coordination with Registrar and Issuers with regards
to updates and completeness of information list on
Securities Holders.
• Improvement of timeliness and accuracy of
Corporate Action and other information on KSEI
website.
The entire feedbacks obtained through this Customer
Survey 2010 will be used as the basic for further
improvement, product and service development and as
the platform for finalizing the KSEI Action Plan
2010 - 2011.
As the Central Securities Depository Institution in
Indonesian capital market, KSEI reaffirms its commitment
to continually improving its products and services
and taking active participation to enhance investors’
confidence in the Indonesian capital market.
pasar modal
pengembangan
&
kegiatan
sosial
capital market development & social activities
Dalam menjalankan
perannya sebagai
Self Regulatory
Organization, KSEI
melakukan berbagai
kegiatan sosialisasi
dan edukasi bagi para
pelaku pasar modal
dan masyarakat luas.
In performing its role as a Self
Regulatory Organization, KSEI
works on a variety of socialization
and education for capital market
participants and the community.
Pengembangan Pasar Modal
KSEI memiliki komitmen untuk meningkatkan
akses terhadap pendidikan dan pengetahuan demi
memajukan perekonomian dan meningkatkan
kesejahteraan seluruh masyarakat Indonesia.
Dalam menjalankan perannya sebagai salah satu
Self Regulatory Organization (SRO) di industri pasar
modal Indonesia, KSEI melakukan berbagai kegiatan
sosialisasi dan edukasi bagi para pelaku pasar modal
dan masyarakat luas baik secara independen maupun
bekerja sama dengan SRO lain.
Pada tanggal 3 Maret 2010 KSEI bersama dengan BEI,
KPEI dan beberapa Perusahaan Efek, yaitu:
PT Danareksa (Persero), PT Kresna Graha Sekurindo
Tbk, PT E-trading Securities dan PT Indopremier
Securities membuka Sekolah Pasar Modal 2010.
Sekolah yang telah dilaksanakan untuk ke-lima kali
ini bertujuan untuk memberikan informasi yang tepat
kepada masyarakat umum mengenai investasi dalam
pasar modal. Sekolah Pasar Modal memberikan
edukasi secara bertahap, mulai dari tingkat basic,
intermediate hingga advance. Total jumlah peserta
Sekolah Pasar Modal selama tahun 2010 sebanyak
7.624 peserta.
Sementara itu, dalam rangka melaksanakan program
sosialisasi dan edukasi tentang pasar modal, pada
Maret - September 2010 KSEI bersama Kamar
Dagang dan Industri Indonesia (KADIN), BapepamLK, BEI dan KPEI berpartisipasi dalam Roadshow Mall
to Mall. Dalam kegiatan ini KSEI mengadakan pameran
Kartu AKSes dan talkshow. Pengunjung pameran
dapat melakukan permohonan Kartu AKSes dan
memperoleh informasi mengenai penggunaan
dan manfaat fasilitas tersebut.
Acara Roadshow Mall to Mall diawali pelaksanaannya
di Tunjungan Plaza 3 - Surabaya pada 26 - 28 Maret
2010, disusul dengan Mall Ciputra - Semarang pada
2 - 4 April 2010, Mall Kelapa Gading - Jakarta pada
16-18 April dan Mall Taman Anggrek - Jakarta pada
14-16 Mei 2010.
Untuk mensosialisasikan perkembangan layanan
jasanya, KSEI menyelenggarakan seminar berjudul
The Power of Optimistic and Financing Alternatives in
Capital Market bagi Emiten pasar modal. Kegiatan ini
diadakan pada tanggal 6 April 2010 dan dihadiri oleh
sekitar 350 peserta.
Selain itu, untuk mempererat hubungan komunikasi
dan kerja sama antara KSEI dengan para
pemakai jasanya, pada tanggal 21 - 23 Mei 2010
diselenggarakan team building yang bertempat di
Bali. Acara yang bertema “Bali Fun Amazing Race”
ini diikuti 180 perwakilan Perusahaan Efek, Bank
Kustodian, Biro Administrasi Efek, Bank Pembayaran,
KPEI dan BEI.
066
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Capital Market Development
KSEI reaffirms its commitment to enhance access
for education and knowledge, in order to support
the economic growth and enhance prosperity for all
Indonesians. In performing its duties as one of Self
Regulatory Organization (SRO) in the Indonesian capital
market, KSEI conducted socialization and educational
programs for the capital market society and for the
general public. Such program was conducted both
independently and in partnerships with other SROs.
On 3 March 2010, KSEI, in cooperation with BEI, KPEI
and several Securities Companies including
PT Danareksa (Persero), PT Kresna Graha Sekurindo Tbk,
PT E-trading Securities dan PT Indopremier Securities
opened the Capital Market School 2010. Conducted for
the fifth times, the school is intended to provide accurate
information to the general public regarding
the capital market. The Capital Market School provides
the education in stages, from basic, intermediate to
advanced stages. Total participants in Capital Market
School 2010 are 7,624 people.
Meanwhile, during March - September 2010, KSEI, in
partnership with the Indonesian Chamber of Commerce
and Industry (KADIN), Bapepam-LK, BEI and KPEI
conducted “Mall to Mall Roadshow”, with the objectives
of socializing and educating the public regarding capital
market industry. In this event, KSEI conducted AKSes
Card exhibition and talkshow. Visitors in this roadshow
can make direct request to obtain AKSes Card and
information regarding the benefit of using such facility.
The Mall to Mall Roadshow started its journey in
Tunjungan Plaza 3 - Surabaya, on 26 - 28 March 2010,
followed by the events in Mall Ciputra - Semarang on
2 - 4 April; Mall Kelapa Gading - Jakarta on 16 - 18 April;
and Mall Taman Anggrek - Jakarta on 14 - 16 May.
Under this socialization framework, KSEI also conducted
a public seminar titled “The Power of Optimistic and
Financing Alternatives in Capital Market” for Issuers in
the capital market. This event was held on 6 April 2010
and was attended by more than 350 participants.
Besides that, KSEI also conducted team building program
with its customers with the objectives of enhancing
communication and cooperation. Held in Bali, on 21 - 23
May 2010, the team building program was titled “Bali
Fun Amazing Race” and participated by representatives
from Securities Companies, Custodian Banks, Registrars,
Payment Banks, KPEI and BEI.
Selanjutnya dengan mengangkat tema Capital
Markets: Gateway to a Better Future, pada
10 - 11 November 2010, BEI, KPEI dan KSEI bekerja
sama dengan Bapepam-LK kembali mengadakan
Investor Summit and Capital Market Expo (ISCME)
2010 di Ballroom Ritz Carlton Pacific Place, Jakarta.
Acara yang dibuka oleh Menteri Keuangan Agus
Martowardjojo tersebut bertujuan untuk mendorong
kesadaran masyarakat berinvestasi di pasar modal
demi masa depan yang lebih baik.
ISCME 2010 juga diselenggarakan pada tanggal
18 - 19 November 2010 di Gramedia Expo, Surabaya.
Melalui acara ini, pengunjung pameran dapat
memperoleh informasi dan penawaran investasi
dari peserta ISCME 2010 dan mengikuti presentasi
yang dibawakan oleh emiten-emiten unggulan di
Bursa Efek Indonesia. Acara ini diharapkan mampu
meningkatkan kesadaran dan optimisme masyarakat
mengenai investasi di pasar modal Indonesia.
Pada tanggal 11 - 14 November 2010 KSEI bekerja
sama dengan Standard Chartered Bank mengadakan
seminar dengan topik Indonesian Depositary
Receipt. Kegiatan yang diselenggarakan di Bali ini
dihadiri oleh 77 perwakilan pemegang saham dan
undangan lainnya ini menghadirkan narasumber
dari Standard Chartered Bank India dan Hong Kong,
serta narasumber dari Kantor Konsultan Hukum
Hadiputranto, Hadinoto & Partners.
Selama tahun 2010, KSEI menyelenggarakan program
sosialisasi Kartu AKSes yang dicanangkan mulai
tanggal 24 Juni 2010, yaitu dengan melakukan
perubahan nama Fasilitas AKSes menjadi Kartu
AKSes berikut penyesuaian desain kartunya. Program
sosialisasi Kartu AKSes dilaksanakan dengan bantuan
konsultan komunikasi yang memiliki kapabilitas
dibidangnya melalui 2 (dua) strategi, yaitu Above
the Line dan Below the Line. Dalam strategi Above
the line, maka digunakan media massa sebagai
saluran informasi yang memiliki target audience
yang lebih luas, yang pada dasarnya bertujuan untuk
meningkatkan kesadaraan (awareness) masyarakat
umumnya dan investor khususnya terhadap manfaat
Kartu AKSes.
Furthermore, KSEI also conducted Investor Summit and
Capital Market Expo (ISCME) 2010 with the theme
“Capital Markets: Gateway to a Better Future”,
on 10 - 11 November 2010, in cooperation with BEI, KPEI,
and Bapepam-LK at Ritz Carlton Ballroom Pacific Place,
Jakarta. The event was officially opened by the Minister
of Finance, Mr. Agus Martowardojo and was aimed to
enhance public awareness regarding the investments in
capital market for a better future.
The ISCME was also held at Gramedia Expo - Surabaya,
on 18 - 19 November 2010. During this event, visitors
can obtain information and investment offers from
the participants of ISCME 2010, as well as attend
presentation conducted by best performing Issuers in
the Indonesian Stock Exchange. This event is aimed to
enhance public awareness and optimism for
the Indonesian capital market.
On 11 - 14 November 2010, KSEI in cooperation
with Standard Chartered Bank held a seminar titled
Indonesian Depositary Receipt, in Bali. Participated by
77 shareholder representatives and other prominent
guests, this event presented speakers from India and
Hong Kong branches of Standard Chartered Bank as well
as from Hadiputranto, Hadinoto & Partners Law Office.
Throughout 2010, KSEI organized socialization programs
for AKSes Card that was launched on 24 June 2010.
The programs include the change of name from AKSes
Facility to AKSes Card supported by improvements in
card design. In carrying out the socialization program,
the Company was assisted by professional
communication consultant, using both the Above
the Line and Below the Line strategies. Under Above
the Line strategy, mass media is used to reach wider
target audience, with the objective of increasing investor
and general public awareness toward the benefit of
AKSes Card.
067
Sementara itu, pada strategi Below the Line, maka
dilakukan kegiatan sosialisasi secara langsung dengan
target audience terbatas, yang terbagi dalam 3 (tiga)
kelompok, yaitu: Media, Perusahaan Efek
dan Investor.
Kegiatan sosialisasi selain dilakukan melalui media
massa, yaitu pemuatan materi sosialisasi di berbagai
media (TV, media cetak, media online, radio), maka
dilakukan kegiatan secara langsung di beberapa
daerah. Kegiatan yang dilaksanakan meliputi antara
lain: Investor Gathering, Media Workshop, Media
Gathering, Workshop Perusahaan Efek, Kompetisi
Sosialisasi Kartu AKSes antar Perusahaan Efek,
Kompetisi Jurnalistik Sosialisasi Kartu AKSes bagi
wartawan media cetak dan online. Selama tahun
2010, dilaksanakan sosialisasi di wilayah Jakarta
(Utara, Barat dan Selatan), Bandung, Semarang,
Medan, Surabaya dan Batam.
Program sosialisasai yang dilaksanakan sejak Juni
2010 hingga akhir Desember 2010 menunjukkan
peningkatan jumlah kepemilikan Kartu AKSes
yang menggembirakan, dimana pada akhir Mei
2010 tercatat 13.146 investor dan meningkat
menjadi 45.075 di akhir 2010. Atas program yang
dilaksanakan tersebut, telah dilaksanakan evaluasi
yang merekomendasikan agar kegiatan sosialisasi
di beberapa kota dapat terus dilanjutkan untuk
tahun 2011, dengan menambahkan key messages
agar investor yang telah memiliki Kartu AKSes
segera melakukan login ke website Kartu AKSes
(http://akses.ksei.co.id) dan secara aktif melakukan
monitoring untuk menghindari penyalahgunaan Efek
dan dananya.
Kegiatan pengembangan pasar modal pada 2010
diakhiri dengan peresmian The Indonesian Capital
Market Institution (TICMI) oleh Bapepam-LK
pada tanggal 22 Desember 2010. TICMI adalah
wadah pendidikan pasar modal yang merupakan
hasil kerja sama Perhimpunan Pendidikan Pasar
Modal Indonesia (P3MI) dengan Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia. TICMI didirikan sebagai
068
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
While under the Below the Line strategy, the programs
were designed for direct interaction with more focused
target audience, categorized in 3 (three) groups: Media,
Securities Companies and Investors.
In addition to using a number of mass media (TV,
printed media, online media and radio), the socialization
program was also conducted through direct interactions
with the target audience in different regions.
The programs include Investors Gathering, Media
Workshop, Media Gathering, Securities Companies
Workshop, Socialization Competition on AKSes Card
for Securities Companies, and Journalistic Competition
on AKSes Card for the printed and online journalists.
Throughout 2010, the socialization programs were
conducted in Jakarta (Northern, Western and Southern
Jakarta), Bandung, Semarang, Medan, Surabaya and
Batam.
Through socialization programs that were conducted
from June to December 2010, the AKSes Card users
significantly increased from 13,146 investors in May 2010
to 45,075 investors by the end of 2010. Furthermore,
evaluation has also been conducted on the socialization
programs, with the recommendation to continue
the program to other key cities in 2011, with some
additional key messages, advising AKSes Card users to
use the online access provided to AKSes Card website
(http://akses.ksei.co.id) and to actively monitoring their
investment in order to prevent fraudulent Securities and
fund transactions.
The capital market development programs ended
the year 2010 with the establishment of The Indonesian
Capital Market Institution (TICMI) inaugurated by
Bapepam-LK on 22 December 2010. TICMI is the
capital market educational institution founded through
the cooperation of Perhimpunan Pendidikan Pasar
Modal Indonesia (P3MI) and the Faculty of Economics,
University of Indonesia. TICMI was founded as the
lembaga penyelenggara kursus standar profesi pasar
modal dan pelaksana ujian WPPE, WPEE dan WMI.
Lulusan TICMI akan setara dengan lulusan Panitia
Standar Profesi (PSP) Pasar Modal. Peran KSEI dalam
hal ini adalah sebagai pendiri P3MI bersama KPEI
dan BEI.
education institution that is authorized to organize
the capital market professional courses and to administer
WPPE, WPEE and WMI examinations. TICMI graduates
are equal to graduates of Capital Market Committee for
Professional Standard (PSP). KSEI, together with KPEI and
BEI, is the founder of P3MI.
Kegiatan Sosial
Social Programs
Dalam rangka peringatan HUT Pasar Modal
Indonesia ke-33, tanggal 10 Agustus 2010 keluarga
besar Bapepam-LK dan SRO (BEI, KPEI dan KSEI)
menyelenggarakan serangkaian acara dengan tema
“Bersama Membangun Pasar Modal yang Dapat
Diandalkan”. Rangkaian acara yang berlangsung dari
bulan Juni hingga Oktober 2010 ini meliputi aksi sosial
seperti sahur on the road, khitanan massal dan siraman
rohani dan silaturahmi untuk karyawan.
In commemoration of the 33th anniversary of
the Indonesian capital market, on 10 August 2010,
Bapepam-LK and the SROs (BEI, KPEI and KSEI)
organized series of events with the theme of “Working
Together to Build Reliable Capital Market”. These
events were conducted from June to October 2010 and
encompassed various social programs, including sahur
on the road, general circumcision programs, as well as
religious preaching and gathering for employees.
KSEI juga memberikan bantuan rutin untuk membantu
sesama, antara lain: khitanan massal, donor darah.
Untuk mendukung penyelenggaraan pendidikan yang
baik kepada anak usia dini sebagai penerus negara
di masa mendatang, pada bulan Februari dan Maret
2010 KSEI berpartisipasi mendukung penyelenggaraan
pelatihan untuk peningkatan profesionalitas guru
pendidik anak usia dini di Kalimantan Selatan dan
Sumatera Barat.
In addition, KSEI also provides regular donations that
include general circumcision and blood drive programs.
While in February and March 2010, KSEI participated
in the Teacher’s Training Programs for Early Childhood
Education in South Kalimantan and West Sumatera.
The program aims to improve the quality of early
childhood education, as part of the efforts to build a
brighter future.
Selain itu, bersamaan dengan kegiatan sosialiasi Kartu
AKSes di beberapa kota, KSEI turut memberikan
donasi kepada panti asuhan di kota setempat, yaitu
kepada Panti Asuhan Cacat Ganda Bhakti Asih Semarang pada tanggal 6 Oktober 2010, dan Panti
Asuhan Ade Irma Nasution - Medan pada tanggal
20 Oktober 2010, Perumahan Ibu dan Anak ‘Matahari
Terbit’ - Surabaya pada tanggal 3 November 2010
dan Panti Asuhan Aljabar Yayasan Mama Syamsuri Batam pada tanggal 24 November 2010.
Furthermore, along with the AKSes Card socialization
programs in major cities, KSEI also conducted donations
to local orphanage houses, including Bhakti Asih House
for Multiple Disabilities in Semarang on 6 October 2010,
Ade Irma Suryani Orphanage House in Medan on
20 October 2010, Matahari Terbit House for Mothers
and Children in Surabaya on 3 November 2010 and
Aljabar Orphanage House of Mama Syamsuri
Foundation in Batam on 24 November 2010.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
069
03
PROTECT & SECURE your investment
070
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
071
tata kelola
perusahaan
good corporate governance
KSEI berupaya menjalankan komitmennya dalam
penerapan Good Corporate Governance dengan
berpedoman pada prinsip-prinsip yang dikeluarkan
oleh Komite Nasional Kebijakan Governance,
sehingga pelaksanaan operasional dan pencapaian
kinerja Perusahaan terwujud sesuai target yang
diharapkan, baik oleh Perusahaan maupun para
pemangku kepentingan.
KSEI strives to consistently
implement Good Corporate
Governance practices in all aspects
of its operational activities, in
accordance with the principles as
defined by the National Committee
on Corporate Governance, and in
turn, will lead to the achievement
of the objectives set out by the
Company and all stakeholders.
Prinsip Dasar
Dengan penerapan 5 (lima) prinsip dasar Good
Corporate Governance (GCG), yaitu: transparansi
(transparency), akuntabilitas (accountability),
pertanggungjawaban (responsibility), independensi
(independency) dan kewajaran (fairness), KSEI
berupaya menjalankan tugasnya sebagai Self
Regulatory Organization (SRO) yang memfasilitasi
industri pasar modal. Berdasarkan prinsip
transparansi, KSEI menyediakan informasi yang
material dan relevan dengan cara yang mudah
diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan.
Dengan prinsip akuntabilitas, KSEI
mempertanggungjawabkan kinerjanya secara
transparan dan wajar melalui pengelolaan yang benar,
terukur dan sesuai dengan kepentingan perusahaan
dengan tetap memperhitungkan kepentingan
pemegang saham dan pemangku kepentingan lain.
Basic Principles
Through the implementation of 5 (five) basic principles
of GCG, namely transparency, accountability,
responsibility, independence and fairness, KSEI reaffirms
its commitment to perform its duties as Self Regulatory
Organization (SRO) that facilitates capital market
transactions. Based on transparency principle, KSEI
provides easy access to the stakeholders, pertaining to
material and relevant information.
5 Basic Principles
of Good Corporate
Governance:
The principle of accountability, on the other hand, ensures
that KSEI is accountable for the activities carried out and
the resulting performance in transparent and fair manner,
using management practices that are carefully crafted,
measurable and in accordance with the Company’s
regulation and taking into account the interests of
shareholders and other stakeholders.
• Transparency
• Accountability
• Responsibility
• Independence
• Fairness
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
073
Prinsip pertanggungjawaban dijalankan KSEI dengan
melaksanakan peraturan perundang-undangan dan
turut serta bertanggung jawab terhadap masyarakat
dan lingkungan sehingga dapat terpelihara
kesinambungan usaha dalam jangka panjang. Prinsip
independensi menjadi simbolisasi KSEI sebagai
fasilitator atas aktivitas penyelesaian transaksi Efek
di bursa maupun di luar bursa.
The responsibility principle is put into practice by making
sure that KSEI consistently adheres to prevailing laws
and actively participates in community development and
environmental awareness programs, so that it can foster
sustainable business climate in the long run.
The independence principle signifies KSEI as facilitator
in settlement of Securities exchange transactions and
over the counter transaction.
Sementara itu, prinsip kewajaran dilakukan KSEI
melalui penerapan peraturan yang berimbang dengan
tidak pilih kasih di antara pemangku kepentingan.
Pelaksanaan kelima prinsip tersebut menuntut KSEI
untuk senantiasa menerapkan Tata Kelola Perusahaan
yang baik dalam operasional perusahaan.
In the meantime, the fairness principle is applied in KSEI
through the implementation of balanced regulations that
always perform equal treatments to all stakeholders.
With implementation of the above five principles,
KSEI aims to continuously improve its Good Corporate
Governance practices in all aspects of the Company’s
activities.
Dalam Tata Kelola Perusahaan sendiri terdapat
prinsip-prinsip yang membimbing perusahaan
untuk tetap melangkah di koridor yang benar agar
pelaksanaan seluruh aktivitas Perusahaan berjalan
sesuai dengan nilai-nilai yang dianut oleh KSEI
yaitu Integrity, Excellence, Continual Development dan
Togetherness.
Penerapan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang
baik oleh KSEI senantiasa tercermin dalam setiap
pengambilan keputusan yang menjadi kunci
pencapaian tujuan perusahaan. Adalah mutlak bagi
KSEI menjalankan komitmen untuk mempertahankan
standar GCG guna melindungi dan memberikan
manfaat bagi kepentingan para pemangku
kepentingan.
Peran Dewan Komisaris dan Direksi KSEI dalam
pelaksanaan prinsip-prinsip GCG, diterapkan dalam
11 (sebelas) aspek pelaksanaan GCG sebagaimana
diatur di dalam Peraturan Bank Indonesia (PBI) dan
Peraturan Bapepam-LK, yakni: tugas dan tanggung
jawab Dewan Komisaris dan Direksi, kelengkapan
dan pelaksanaan tugas komite-komite, penanganan
hal-hal yang mengandung benturan kepentingan,
penerapan fungsi kepatuhan, fungsi audit internal dan
audit eksternal, penerapan fungsi manajemen risiko
dan pengendalian intern, penyediaan dana kepada
pihak terkait (related party) dan debitur besar
(large exposures), transparansi kondisi keuangan dan
non keuangan, laporan pelaksanaan GCG dan laporan
internal serta rencana strategis KSEI.
Manajemen Pengelolaan Risiko
Dalam manajemen pengelolaan risiko, KSEI
menggunakan pendekatan sistem yang komprehensif
yaitu Enterprise Risk Management (ERM). Dengan
ERM, pengelolaan tingkat risiko dilakukan untuk
seluruh proses kegiatan perusahaan. ERM
dikembangkan untuk mengurangi besarnya risiko
yang timbul (impact) dan kemungkinan terjadinya
risiko (likelihood).
074
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
The implementation of Good Corporate Governance
principles was also supported by the Company’s values,
namely Integrity, Excellence, Continual Development
and Togetherness, that guides KSEI in its pursuit for
excellence.
The implementation of Good Corporate Governance
principles was also reflected in the decision making
process, critical in achieving the Company’s objectives.
The Company is committed to maintain the standard for
GCG in order to create values and protect the interests of
shareholders and stakeholders.
The roles of the Board of Commissioners and
the Directors in GCG implementation is conducted
in 11 (eleven) implementation aspects as
stipulated in Bank Indonesia Regulation (PBI) and
Bapepam-LK Regulation, which include: the roles of
the Board of Commissioners and the Directors, duties
and responsibility of the committees, prevention of
the conflict of interest, compliance function, internal
and external audit functions, implementation of risk
management and internal control functions, provision
of credit to related parties and large exposure debtor,
transparency of financial and non-financial performance,
GCG implementation reports, internal reports and KSEI
strategic plan.
Risk Management
In managing the risks arising from its business
operations, KSEI applies a comprehensive management
system, namely the Enterprise Risk Management (ERM),
which manages risk for different levels in all aspects of
the Company’s operations. The implementation of ERM is
aimed to minimize the impact due to and the likelihood of
risk occurrence.
Dalam kegiatan operasional perusahaan, secara
umum ada 4 (empat) jenis tingkatan risiko, yaitu:
strategic risk, compliance risk, financial risk dan
operating risk. Dalam ERM, keempat jenis risiko
tersebut dipadukan dengan komponen risiko yang
terdapat pada Public Central Securities Depository
Rating, yang mencakup asset commitment risk, asset
servicing risk, counterparty risk dan liquidity risk. Tujuan
dari diterapkannya ERM ini adalah agar pengelolaan
risiko dapat terintegrasi dan komprehensif. Selain
itu, pendekatan ini diharapkan dapat meningkatkan
kemampuan perusahaan dalam menghadapi situasi
yang berkaitan dengan ketidakpastian, mengurangi
ancaman, dan memaksimalkan peluang.
Kepatuhan terhadap Ketentuan dan
Peraturan Pasar Modal
KSEI menyadari posisinya sebagai bagian dari
infrastruktur pasar modal Indonesia, di mana
kepatuhan terhadap seluruh ketentuan, undangundang dan peraturan yang berlaku serta etika
berusaha dari perusahaan adalah sikap yang harus
ditunjukkan. Dalam menjalankan fungsinya sebagai
SRO, KSEI berupaya memastikan bahwa pembuatan
peraturan selalu mengikuti prosedur rule making rule
yang telah ditetapkan oleh Bapepam-LK.
In general, there are 4 (four) types of risks related to
Company’s operations: strategic risk, compliance risk,
financial risk and operating risk. Under ERM system, all
of the above risk types are consolidated with risk factors
related to Public Central Securities Depository Rating,
which encompasses commitment risk, asset servicing
risk, counterparty risk and liquidity risk. Through such
consolidation, the Company can make sure that risk
management practices are carried out in an integrated
and comprehensive manner. Besides that, with this
approach, the Company will be prepared for dealing with
uncertainties, minimizing risk occurrence and turning
opportunity into value creation.
KSEI berupaya
menjalankan komitmennya
dalam penerapan Good
Corporate Governance
dengan berpedoman pada
prinsip-prinsip yang telah
disepakati, sehingga
pelaksanaan operasional
dan pencapaian kinerja
Perusahaan terwujud
sesuai target yang
diharapkan, baik oleh
Perusahaan maupun para
pemangku kepentingan.
KSEI seeks its commitment in the
implementation of Good Corporate
Governance based on the principles, so
that the operational implementation and
achievement of Company performance
meet the expected target.
Compliance with Capital Market
Regulations
KSEI understands its role as the infrastructure of
the Indonesian capital market, and therefore, it is
imperative for the Company to make sure that it complies
with prevailing laws and regulations, as well as with
business values and ethics. In performing its duties as
the SRO, KSEI also ensures that regulations are written
with strict adherence to the “rule making rules” issued by
Bapepam-LK.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
075
Kepatuhan ini diwujudkan dalam penyampaian
Rancangan Peraturan Jasa Kustodian Sentral
terkait dengan penyediaan layanan jasa baru atau
penyesuaian kegiatan operasional KSEI kepada
Bapepam-LK pada tahun 2010 untuk memperoleh
persetujuan (rule making rule) adalah Peraturan Jasa
Kustodian Sentral tentang Sertifikat Penitipan Efek
Indonesia.
Sementara itu, untuk implementasi pendukung
kegiatan operasional dan sebagai ketentuan
pelaksanaan atas Peraturan Jasa Kustodian Sentral
yang telah memperoleh persetujuan Bapepam-LK
dan merupakan Lampiran Keputusan Direksi KSEI
No.: KEP-016/DIR/KSEI/1209 tanggal 9 Desember
2009, diterbitkan Surat Edaran yang meliputi:
1. Surat Edaran tentang tata cara penyerahan Surat
Keterangan Domisili (SKD) bagi Wajib Pajak Luar
Negeri di KSEI, terbit tanggal 11 Januari 2010.
2. Surat Edaran tentang Implementasi Pembukaan
Sub Rekening Pinjam-Meminjam dan Sub
Rekening Jaminan, terbit tanggal 1 Februari 2010.
3. Surat Edaran tentang Sub Rekening Efek tidak
aktif (Dormant Account), terbit tanggal 25 Juni
2010.
4. Surat Edaran tentang Perjanjian Agen
Pembayaran dalam bentuk Akta Notariil, terbit
tanggal 4 November 2010.
Sementara itu, penyusunan laporan keuangan
perusahaan dilakukan dengan memenuhi standar
akuntansi yang berlaku dan kebijakan yang
diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan
peraturan-peraturan di pasar modal.
Transaksi Berbenturan Kepentingan
Pada tahun 2010, tidak terdapat transaksi yang
dilakukan perusahaan dengan pihak yang mempunyai
hubungan istimewa.
Transaksi Material
Sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2
dan Anggaran Dasar perusahaan yang menjelaskan
bahwa perusahaan yang melakukan Transaksi
Material dengan nilai transaksi 20% - 50% dari
Ekuitas perusahaan, maka tidak diwajibkan untuk
memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang
Saham (RUPS). Namun demikian perusahaan wajib
menginformasikan kepada Pemegang Saham dan
menyampaikan kepada Bapepam-LK termasuk
dokumen terkait transaksi tersebut. Selama tahun
2010, tidak terdapat transaksi material yang
dilakukan oleh perusahaan.
076
Such compliance is reflected in the Draft Regulation for
Central Securities Depository Services related to provision
of new service or changes in KSEI Operations which was
submitted to Bapepam-LK in 2010 for approval of
(in pursuant to “rule making rule” principles) Regulations
on Central Securities Depository on Indonesian
Depository Receipt.
Meanwhile, KSEI has issued a number of Circular Letters
through implementation of KSEI’s Director Decree
No. KEP-016/DIR/KSEI/1209 dated 9 December 2009,
in support of operational activities and to serve as
application instruments for Central Securities Depository
Regulation that has been approved by Bapepam-LK. Such
Circular Letters include:
1. Circular Letter dated 11 January 2010, regarding
the submission procedures for Statement of Domicile
for Foreign Taxpayer registered in KSEI.
2. Circular Letter dated 1 February 2010, regarding
to procedures for opening Lending-Borrowing Sub
Securities Accounts and Collateral Sub Securities
Accounts.
3. Circular Letter dated 25 June 2010, regarding
Dormant Accounts.
4. Circular Letter dated 4 November 2010 regarding
Paying Agency Agreement in Notaries Act.
In the meantime the Company’s financial reports were
prepared in compliance with the generally accepted
accounting procedures and policies as issued by
the Indonesian Accounting Society and the prevailing
capital market regulations.
Transactions with Potential Conflict of
Interests
In 2010, there are no transactions conducted with
affiliated parties or parties having special relation.
Material Transaction
Pursuant to Bapepam-LK Regulation No. IX.E.2 and
the Company’s Article of Association, transactions
valued between 20% - 50% of Equity do not require
prior approval from the General Meeting of Shareholders
(GMS). Nevertheless, the Company is required to
report such transactions complete with the supporting
documents to the GMS and to Bapepam-LK. Throughout
2010, there are no material transactions executed by
the Company.
Perkara-perkara Penting yang Dihadapi
Selama tahun 2010, KSEI menghadapi 3 (tiga)
perkara litigasi di pengadilan. Dari ketiga perkara
tersebut, secara keseluruhan KSEI memiliki
kedudukan sebagai Turut Tergugat. Hingga
penghujung tahun 2010, status ketiga perkara ini
masih belum terselesaikan dan seluruhnya berada
dalam proses banding. Berikut penjabaran dari
perkara-perkara tersebut; Perkara pertama mengenai
permasalahan perkreditan yang dialami oleh
PT Pandu Dana Utama Berjangka di PT Bank Century
Tbk, yang hingga kini masih berstatus dalam proses
banding atas Keputusan Majelis Hakim Pengadilan
Negeri Jakarta Pusat yang diajukan oleh Penggugat
ke Pengadilan Tinggi Jakarta. Dua Perkara berikutnya
berasal dari 2 (dua) kelompok nasabah PT Sarijaya
Permana Sekuritas yang merupakan proses kelanjutan
dari Perkara Perdata yang diajukan sebelumnya, yaitu
mengenai permasalahan pembayaran dana yang
tersimpan di PT Sarijaya Permana Sekuritas (selaku
Perusahaan Efek). Kedua perkara tersebut saat ini
berstatus dalam proses banding di Pengadilan Tinggi
Jakarta.
Struktur Pengelolaan Perseroan
Rapat Umum Pemegang Saham
Berdasarkan peraturan perundangan yang berlaku
dan Anggaran Dasar perusahaan, tata kelola
KSEI terdiri atas Rapat Umum Pemegang Saham
(RUPS); Dewan Komisaris, yang berperan sebagai
dewan pengawas kepengurusan perusahaan; dan
Direksi, yang bertanggung jawab atas pengelolaan
perusahaan sehari-hari. Secara bersama-sama,
ketiganya merupakan pihak yang bertanggung jawab
atas penerapan tata kelola perusahaan di KSEI.
Penyelenggaraan RUPS oleh perusahaan terbagi
menjadi 2 (dua) jenis yaitu RUPS Tahunan dan RUPS
Luar Biasa. RUPS Tahunan diadakan setiap tahun
dan paling lambat 6 (enam) bulan setelah tutup
tahun buku perusahaan. Sedangkan RUPS Luar
Biasa diselenggarakan selambat-lambatnya tanggal
31 Oktober setiap tahunnya untuk memberikan
persetujuan atas Rencana Kerja dan Anggaran
Tahunan (RKAT) tahun berikutnya.
Important Litigation Processes
Throughout 2010, KSEI involved in 3 (three) litigation
process. In all of those litigation process, KSEI involved as
Co-Defendant. Until the end of 2010, the status of these
litigation processes was in appellate proceedings, with
the following remarks: The first case involves disputes on
loan facility provided by PT Bank Century Tbk to
PT Pandu Dana Utama Berjangka. Currently, the status
of this case is on appellate proceedings requested by
the plaintiff against the Ruling of Pengadilan Negeri
Jakarta Pusat. The other 2 (two) cases are related
to 2 (two) debtors group of PT Sarijaya Permana
Sekuritas regarding the previous Civil Case of transfer
of funds managed by PT Sarijaya Permana Sekuritas
(as a Securities Company). Both cases are presently in
appellate proceedings at Pengadilan Tinggi Jakarta.
Governance Structure of the Company
The General Meeting of Shareholders
In compliance to the prevailing laws and the Company’s
Articles of Association, the governance structure
comprising the General Meeting of Shareholders (GMS),
The Board of Commissioners as the oversight body
and the Directors which is responsible for dayto day
management of the Company. Collectively,
these institutions are the parties responsible for
the implementation of Good Corporate Governance
within KSEI.
There are 2 (two) types of GMS, the Annual GMS and
the Extraordinary GMS. The Annual GMS is typically
held at the latest 6 (six) months after the closing of
the Company’s fiscal year. While the Extraordinary
GMS is typically held at the latest on 31 October each
year, with the agenda of approving the Annual Working
Program and Budget Plan for the following year.
The GMS is the Company’s body that holds the highest
authority and decision making power, including
the appointment and release of members of the Board
of Commissioners and the Directors, evaluating
the performance of both Boards, approval of the
amendments of the Articles of Association, approval of
the financial reports and determining the remuneration
scheme and amount for members of both Boards.
RUPS merupakan organ penting dalam struktur
organisasi sebuah perusahaan, RUPS memiliki
peran sebagai pemegang wewenang dan kekuasaan
tertinggi. Wewenang RUPS diantaranya mengangkat
dan memberhentikan anggota Dewan Komisaris
dan Direksi, mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris
dan Direksi, menyetujui perubahan Anggaran Dasar,
menyetujui laporan tahunan dan menetapkan bentuk
dan jumlah remunerasi anggota Dewan Komisaris
dan Direksi.
077
Selain itu pada RUPS Tahunan, Pemegang Saham
dapat mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan
Direksi serta pelaksanaan kewajiban utama mereka.
Sedangkan kinerja Direksi diarahkan dan dievaluasi
oleh Dewan Komisaris dalam rapat gabungan Direksi
dan Dewan Komisaris.
Penyelenggaraan RUPS Tahunan oleh KSEI dilakukan
pada tanggal 4 Juni 2010 dan dihadiri oleh Pemegang
Saham yang seluruhnya memiliki 5.760 saham atau
98,97% dari total jumlah saham sebanyak 5.820
saham yang mempunyai hak suara yang sah. RUPS
Tahunan tersebut menghasilkan beberapa keputusan
antara lain persetujuan atas Laporan Tahunan
Perseroan, Laporan Keuangan Perseroan dan Laporan
Tugas Pengawasan Dewan Komisaris tahun 2009.
Selain itu disetujui pula pemberian bonus kepada
karyawan, Anggota Direksi dan Anggota Komisaris.
Rapat ini juga mengangkat Direksi Perseroan masa
bakti 2010 - 2013 yaitu Ananta Wiyogo sebagai
Direktur Utama, Sulistyo Budi sebagai Direktur I dan
Margeret Mutiara Tang sebagai Direktur II. Dalam
kesempatan ini juga diangkat wakil pemegang saham
sebagai anggota Komite Kerja Perseroan periode
2010 - 2012 yang terdiri dari Komite Usaha, Komite
Pengendalian Interen dan Komite Peraturan serta
5 (lima) wakil pemegang saham sebagai Komite
Anggaran Perseroan tahun buku 2011 dan ditunjuk
Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit buku
Perseroan untuk tahun buku 2010.
Sementara itu pada 19 Oktober 2010 KSEI
mengadakan RUPS Luar Biasa yang dihadiri oleh
seluruh Pemegang Saham atau 100% dari jumlah
saham yang mempunyai suara sah perusahaan. Di
antara seluruh agenda, hasil terpenting dalam rapat
tersebut adalah persetujuan para Pemegang Saham
atas Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan (RKAT)
tahun buku 2011.
Dewan Komisaris dan Direksi
Dewan Komisaris
Seperti tercantum dalam Anggaran Dasar
Perusahaan, Dewan Komisaris bertugas melakukan
pengawasan serta pemantauan terhadap pengelolaan
Perusahaan. Selain itu Dewan Komisaris juga
mewakili kepentingan para stakeholders dan
juga bertanggung jawab kepada Rapat Umum
Pemegang Saham dengan melaksanakan tugasnya
untuk mengawasi setiap kebijakan Direksi dalam
menjalankan perusahaan dan juga bertindak sebagai
penasihat bagi Direksi dengan memberikan arahan
strategis serta memastikan pelaksanaan prinsipprinsip GCG.
078
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
In addition, during the Annual GMS Shareholders can
evaluate the Boards’ performance and execution of
their primary duties. On the other hand, the Board of
Commissioners provides assessment and directions to
the Directors during the joint meeting of both Boards.
KSEI held the Annual GMS on 4 June 2010, which was
attended by holders of 5,760 out of total 5,820 shares,
or 98.97% of the Company’s shareholders. Resolutions
of this Annual GMS include approval of the Company’s
Annual Report, Financial Reports and the Board of
Commissioners Supervisory Report, all for the fiscal year
of 2009. Besides, the Annual GMS also approved
the provision of bonus for all employees and members
of the Board of Commissioners and Directors, as well as
appointment of members of the Directors for the period
of 2010 - 2013, as follows: Ananta Wiyogo as President
Director, Sulistyo Budi as Director I and Margeret
Mutiara Tang as Director II. During this Annual GMS,
shareholder representatives were also appointed to
become members of the Company’s Working Committee
for the period of 2010 - 2012, which consists of
the Business Commitee, Internal Control Committee
and Regulation Committee. Another 5 (five) shareholder
representatives were also appointed to be the member
of Budget Committee for fiscal year 2011. Lastly,
the Annual GMS also appointed a Public Accounting
Office to perform audit to the Company’s financial
statement for fiscal year 2010.
On 19 October 2010, KSEI held the Extraordinary GMS
attended by 100% of shareholders. Amongst the key
resolutions was the approval of the Annual Working
Program and Budget Plan for fiscal year 2011.
The Board of Commissioners and Directors
The Board of Commissioners
As stipulated in the Company’s Article of Association,
the Board of Commissioners is responsible for
supervision and monitoring the Company’s management.
Besides that, the Board of Commissioners also serves
as representatives of stakeholders, and reports to
the General Meeting of Shareholders. In addition
to performing supervisory duties, the Board of
Commissioners as also assigned with advisory duties,
providing strategic directions to the Directors and
ensuring the implementation of GCG principles.
Pada tahun buku 2010, Dewan Komisaris KSEI terdiri
dari 3 (tiga) orang anggota, yaitu:
1. Erry Firmansyah - Komisaris Utama
2. Heri Sunaryadi - Komisaris
3. Elwin Karyadi - Komisaris
In 2010, KSEI Board of Commissioners consists of
3 members, as follows:
1. Erry Firmansyah – President Commissioner
2. Heri Sunaryadi – Commissioner
3. Elwin Karyadi – Commissioner
Direksi
The Directors
Pemegang kekuasaan eksekutif tertinggi dalam
perusahaan adalah Direksi. Direksi memiliki
tugas untuk melaksanakan kegiatan operasional
perusahaan sehari-hari, agar tetap sesuai dengan
tata kelola perusahaan, yang telah ditetapkan oleh
Anggaran Dasar dan RUPS atas pengawasan
Dewan Komisaris.
Dalam Anggaran Dasar KSEI secara umum
ditetapkan bahwa Direksi bertanggung jawab penuh
melaksanakan tugasnya dalam mengurus dan
memelihara kekayaan perusahaan secara independen
dan cermat untuk kepentingan perusahaan dalam
mencapai maksud dan tujuannya.
Secara khusus tugas Direksi terbagi menjadi 3 (tiga)
yaitu:
• Direktur Utama membawahi fungsi dan kegiatan
antara lain kegiatan hubungan masyarakat
dan komunikasi perusahaan serta kegiatan
pemeriksaan internal dan Sumber Daya Manusia.
• Direktur I mengemban tugas untuk membawahi
fungsi dan kegiatan antara lain kegiatan
penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek
(jasa Kustodian sentral) dan teknologi informasi.
• Direktur II bertugas untuk membawahi fungsi
dan kegiatan antara lain hukum, riset dan
pengembangan bisnis Kustodian sentral,
pengembangan sistem jasa Kustodian sentral,
keuangan dan akuntansi, serta administrasi
dan umum.
Tercatat pada tahun buku 2010 Direksi KSEI terdiri
atas 3 (tiga) orang anggota, yaitu:
1. Ananta Wiyogo - Direktur Utama
2. Sulistyo Budi – Direktur I
3. Margeret Mutiara Tang – Direktur II
The Directors holds the highest executive authority
in KSEI. The Directors is responsible for day-to-day
operational management in compliance with Good
Corporate Governance principles, Articles of Association
and GMS Resolutions; as well as supervisory guidance
from the Board of Commissioners.
In KSEI Articles of Association, it is broadly defined
that the Directors is responsible for independently and
diligently managing and maintaining the Company’s
assets in order to support the achievement of Company’s
goals and objectives.
In particular, there are 3 (three) main duties of
the Directors, as follows:
• The President Director is responsible for overall
management of the Company and also supervises
the functions of corporate communication and
public relations, internal audit and human resources
management.
• Director I is responsible for overseeing the functions
of Securities depository and transaction settlement
(Central Depository Services) and information
technology.
• Director II is responsible for supervising the
functions of legal, research and central depository
business development, central depository system
development, finance and accounting, as well as
general and administration affairs.
In fiscal year 2010, KSEI Directors consists of 3 (three)
Directors, as follows:
1. Ananta Wiyogo – President Director
2. Sulistyo Budi – Director I
3. Margeret Mutiara Tang – Director II
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
079
Rapat Dewan Komisaris dan Direksi
Untuk dapat melaksanakan tugas-tugas mereka
dengan baik, Rapat Dewan Komisaris dan Direksi
telah dilakukan secara berkala. Selama tahun 2010,
telah diselenggarakan sebanyak 12 (dua belas)
kali rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi,
dengan jumlah kehadiran sebagai berikut:
Meetings of the Board of Commissioners and
Directors
In performing their duties, the Board of Commissioners
and Directors held regular meetings. Throughout 2010,
12 (twelve) joint meetings were held, with the following
attendance:
Jumlah Kehadiran pada Rapat Dewan Komisaris dan Direksi tahun 2010
Total Attendance at the Board of Commissioners and Directors’ Meeting in 2010
Nama
Name
No.
Kehadiran
Attendance
1
Erry Firmansyah
12
2
Heri Sunaryadi
11
3
Elwin Karyadi
12
4
Ananta Wiyogo
11
5
Trisnadi Yulrisman*
6
6
Risbadi Purbowo*
6
7
Sulistyo Budi**
6
8
Margeret Mutiara Tang**
5
* masa jabatan berakhir sejak 4 Juni 2010 Released since 4 June 2010.
** masa jabatan mulai sejak 4 Juni 2010 Appointed since 4 June 2010
Anak Perusahaan dan Afiliasi
Dengan tujuan untuk menjalankan usaha di bidang
jasa pengelolaan dan penyediaan data Efek serta
menjalankan usaha di bidang penilai harga Efek,
tercatat pada tanggal 28 Desember 2007, KSEI
bersama-sama dengan PT Bursa Efek Indonesia
dan PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia memiliki
penyertaan pada PT Penilai Harga Efek Indonesia.
Subsidiary and Affiliated Company
On 28 December 2007, KSEI in partnership with PT Bursa
Efek Indonesia and PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
has acquired partial ownership in PT Penilai Harga Efek
Indonesia, with the objective of providing Securities data
management services and valuation services.
Kebijakan Remunerasi
Remunerasi anggota Dewan Komisaris dan anggota
Direksi merupakan wewenang dari RUPS sesuai
dengan Anggaran Dasar Perusahaan. Untuk dapat
mewujudkan prinsip transparansi dan akuntabilitas
terhadap Pemegang Saham, maka diperlukan suatu
dasar penetapan jumlah remunerasi yang transparan,
jelas dan adil. Perusahaan menggunakan indikator
yang terukur seperti laba bersih usaha dan acuan
pada industri sejenis. Pada tahun buku 2010 dana
remunerasi diluar bonus dan fasilitas lain yang
diterima oleh Dewan Komisaris sebesar Rp 1,84 miliar
dan yang diterima Direksi sebesar Rp 5,11 miliar.
Komite Kerja
Pembentukan Komite Kerja mengacu kepada
Peraturan Bapepam-LK No. III.C.6 mengenai
Prosedur Operasi dan Pengendalian Interen Lembaga
Penyimpanan dan Penyelesaian. Komite Kerja terdiri
atas Komite Usaha, Komite Peraturan dan
Komite Pengendalian Interen.
Pihak yang terpilih dan terlibat menjadi anggota
Komite Kerja adalah Pemegang Saham KSEI yang aktif
di pasar modal. Setiap anggota Komite Kerja adalah
wakil dari Pemegang Saham yang berbeda. Caloncalon yang diajukan merupakan anggota Direksi atau
pegawai setingkat di bawah direksi dari Pemegang
Saham yang dimaksud. Berikut adalah kriteria yang
harus dipenuhi oleh calon anggota Komite Kerja:
1. Memiliki pengetahuan dan keahlian di bidang
pasar modal.
2. Mempunyai pemahaman terhadap peraturan
perundang-undangan di bidang pasar modal.
3. Mempunyai integritas serta komitmen terhadap
pengembangan pasar modal.
Khusus untuk Komite Pengendalian Interen,
seluruh anggotanya merupakan perwakilan dari
Bank Kustodian.
Remuneration Policy
Based on the Company’s Articles of Association, the GMS
holds the authority to define remuneration policy for
members of the Board of Commissioners and Directors.
To ensure transparency and accountability,
the establishment of fair and apparent remuneration
policy must be based on specific and measurable
indicators such as net profit and industry benchmark
data. In 2010, the remuneration provided to the Board
of Commissioners and the Directors amounted to
Rp 1.84 billion and Rp 5.11 billion, respectively. That
amount excluded bonuses and other facilities.
Working Committee
The founding of Working Committee is based on
Bapepam-LK Regulation No. III.C.6 regarding
Operating Procedures and Internal Control for Central
Securities Depository Institution. The Working
Committee comprising Business Committee, Regulation
Committee and Internal Control Committee.
Memberships in the Working Committee are recruited
from KSEI Shareholders that were active in capital
market. Each member of the Working Committee
represents different Shareholders. The proposed
candidates must be member of board of Directors or one
level under in the shareholding company. The criteria
applied for recruitment of Working Committee members
are as follows:
1. Must have thorough knowledge and expertise in
capital market.
2. Must have firm understanding in laws and
regulations pertaining to capital market.
3. Must have integrity and commitment to develop
the capital market.
Specifically for the Internal Control Committee, its
members were representatives of Custodian Banks.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
081
Komite Usaha
Dalam pelaksanaannya, Komite Usaha mengemban
tugas untuk:
1. Memberikan saran dan masukan kepada Direksi
KSEI baik diminta maupun tidak diminta,
berkaitan dengan pemberian layanan jasa KSEI
termasuk pengembangan jasa dan pengenaan
biaya layanan jasa.
2. Memberikan rekomendasi atas rencana
perubahan bisnis, layanan jasa baru dan
perubahan dalam biaya layanan jasa KSEI,
sebelum rencana dan perubahan tersebut
dimintakan persetujuan kepada Bapepam-LK.
Komite Peraturan
The Business Committee is assigned with the following
tasks:
1. Provides advice and input to KSEI’s Directors upon
request, as well as upon the Committee’s own
initiative, pertaining to KSEI service quality and
performance, service development and
service charges.
2. Provide recommendations regarding changes of
business plan, new services and changes in service
charges, before such plan is submitted to
Bapepam-LK for approval.
Regulation Committee
Komite Peraturan memiliki tugas utama yaitu:
1. Memberikan saran dan masukan kepada Direksi
KSEI baik diminta maupun tidak diminta,
berkenaan dengan peraturan layanan jasa KSEI.
2. Memberikan rekomendasi atas setiap rancangan
peraturan KSEI sebelum rancangan peraturan
tersebut dimintakan persetujuan Bapepam-LK.
The main duties of the Regulation Committee are:
1. Providing advice and input to KSEI’s Directors upon
request, as well as upon the Committee’s own
initiative, pertaining to regulations on the services
provided by KSEI.
2. Providing recommendations on every proposed KSEI
regulation before submitted to Bapepam-LK
for approval.
Komite Pengendalian Interen
Internal Control Committee
Tugas utama Komite Pengendalian Interen adalah:
1. Memberikan saran dan masukan kepada
Direksi KSEI baik diminta maupun tidak
diminta, berkaitan dengan pengendalian interen
khususnya pengendalian sistem layanan jasa,
guna memastikan bahwa layanan jasa KSEI
sesuai dengan ketentuan dan prosedur yang
berlaku.
2. Memberikan rekomendasi atas penunjukan
kontraktor yang berkaitan dengan sistem layanan
jasa, yang digunakan secara langsung oleh
Pemegang Rekening, termasuk penunjukan Bank
Pembayaran.
3. Memberikan saran dan tanggapan atas laporanlaporan yang diterima dari KSEI, berkenaan
dengan prosedur audit, pengendalian interen,
prosedur keamanan dan setiap penyimpangan
material yang terjadi dalam pelaksanaan system
operasional.
082
Business Committee
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
The primary duties of the Internal Control Committee are:
1. Providing advice and input to KSEI’s Directors
upon request, as well as upon the Committee’s
own initiative, pertaining to internal control issues,
including the control system to ensure that
the services as performed in accordance with
the prevailing regulations and procedures.
2. Provide recommendations regarding the
appointment of contractors working to provide
services directly used by Account Holders, such as
the appointment of Payment Bank.
3. Provides advices and responses toward the reports
submitted by KSEI, particularly with regard to audit
procedures, internal control, security procedures,
as well as material differences occurred in
the implementation of operational systems.
Berikut adalah daftar anggota Komite Kerja yang aktif
saat ini berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada
tanggal 4 Juni 2010 (periode 2010 - 2012):
The following are membership lists of the Working
Committee based on the GMS Resolution dated
4 June 2010 (for 2010 - 2012 period).
Anggota Komite Kerja KSEI (2010 - 2012)
Member of KSEI Working Committee (2010 - 2012)
Komite Usaha
Business Committee
Anthony Kristanto
President Director, PT HD Capital Tbk
Ag. Tyas Ensie Sasongko
Vice President Head Securities & Agency Services, PT Bank Permata Tbk
Chaeruddin Berlian
President Director, PT Indomitra Securities
Lily Widjaja
President Director, PT Merrill Lynch Indonesia
Wan Wei Yiong
Director, PT Bursa Efek Indonesia
Komite Peraturan
Regulation Committee
Bambang Widodo
Director, PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
Datin Rasidah
Director, PT Sinartama Gunita
Didiek Hartantyo
Senior Vice President, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Eddy Siswanto*
President Director, PT BNI Securities
Susy Meilina
Director, PT MNC Securities
Komite Pengendalian Interen
Internal Control Committee
Budi Purwanto
Head of Treasury Division, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Daniel Wijono
SVP, Head of Product & Account Management, Citibank N.A
Novi Mariana Thamrin
Head of Sub Custody & Clearing, The HSBC Corp. Ltd
Supranoto Prajogo
Deputy Head, Deutsche Bank A.G
Norvin Osel
Head of Securities Services, Standard Chartered Bank
* Since October 2010: Replaced by Jimmy Nyo, President Director of PT BNI Securities
Komite Anggaran
Sesuai ketentuan dalam Anggaran Dasar KSEI,
Komite Anggaran bertugas untuk membantu Dewan
Komisaris dalam menelaah Rencana Kerja dan
Anggaran Tahunan untuk tahun berikutnya yang
sebelumnya dipersiapkan terlebih dahulu
oleh Direksi.
Budget Committee
Based on KSEI Articles of Association, The Budget
Committee is responsible to assist the Board of
Commissioners in evaluating the Annual Working
Program and Budget Plan for the following year
prepared by Directors.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
083
Anggota Komite Anggaran periode 2010 - 2011
yang ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS
Tahunan tanggal 4 Juni 2010 adalah sebagai
berikut:
The following are members of the Budget Committee
as stipulated in the Annual GMS Resolution dated
4 June 2010:
Anggota Komite Anggaran KSEI (2010 - 2011)
Member of KSEI Budget Committee (2010 - 2011)
Abi Hurairah Mochdie
President Director, PT Recapital Securities
Ali Farmadi
Vice President Capital Market Services, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Cindralela Darsia
Head of HSBC Securities Services, The HSBC Corp. Ltd
Diana Mudadalam
Head of TB Services Management, Standard Chartered Bank
Supandi
Director, PT Bursa Efek Indonesia
Penunjukkan Auditor Independen
Untuk memenuhi prinsip akuntabilitas dan
transparansi, KSEI menunjuk Akuntan Publik untuk
melaksanakan audit terhadap buku perusahaan
tahun buku 2010. Sesuai keputusan RUPS Tahunan
tanggal 4 Juni 2010, Kantor Akuntan Publik Osman
Bing Satrio & Rekan, Member of Deloitte Touche
Tohmatsu telah ditetapkan untuk melakukan audit
pada hasil laporan tersebut.
Penyebaran Informasi Perusahaan dan
Laporan Berkala Tepat Waktu
Penyampaian informasi dan data kinerja secara
transparan telah menjadi salah satu strategi KSEI
dalam berkomunikasi dengan para pemangku
kepentingan dan masyarakat luas. Informasi penting
dan terkini dikemas dalam bentuk penerbitan
laporan-laporan berkala seperti Laporan Triwulan
untuk para Pemegang Saham, Buletin Forum
Kustodian Sentral (Fokuss) yang terbit 2 (dua)
bulan sekali serta Konferensi Pers Tengah dan
Akhir Tahun.
KSEI juga menyediakan berbagai media distribusi
informasi melalui profil perusahaan, brosur dan
website: http://www.ksei.co.id. Sementara itu
informasi mengenai kinerja operasional dan
keuangan perusahaan disajikan dalam bentuk
Laporan Tahunan perusahaan yang diterbitkan
setiap tahun dalam bahasa Indonesia dan bahasa
Inggris. Pada akhirnya, laporan juga memuat
program pengembangan usaha yang berkelanjutan
termasuk upaya pengembangan sumber daya
manusia, penjabaran dari implementasi GCG
serta pelaporan mengenai tanggung jawab sosial
perusahaan.
084
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Appointment of Independent Auditor
To ensure accountability and transparent, KSEI
appointed a Public Accountant Office to perform
audit to the Company’s 2010 financial statements.
Pursuant to the Annual GMS Resolution dated
4 June 2010, the Company appointed Osman Bing
Satrio public Accountant Office, member of Deloitte
Touche Tohmatsu.
Dissemination of Information and
Timely Publication of Periodic Reports
One of the key strategies to communicate with
the stakeholders and the general public is publishing
latest information and data pertaining to KSEI
performance. The information is contained in periodic
reports, including Quarterly Report for Shareholders,
bi-monthly Forum Kustodian Sentral (Fokuss) Bulletin,
as well as Mid-year and End-of-year Press Conference.
Besides the above periodicals, KSEI also
published the information using the company
profile and brochures, and through its website
http://www.ksei.co.id. Meanwhile, information on
the Company’s financial and operational performance
is presented in the Annual Report published in
Bahasa Indonesia and in English. The Annual Report
also presents activities and updates regarding
the sustainable business development programs,
including the human resources development, GCG
implementation and corporate social responsibility.
Pelaksanaan ISO di tahun 2010
Dalam upaya menjalankan sistem mutu yang
efektif, efisien dan secara konsisten mampu
menjaga dan memperbaiki mutu layanan secara
berkesinambungan untuk menjamin kepuasan
pelanggan serta meningkatkan kualitas layanan
kepada pemakai jasa, Sertifikasi Mutu ISO telah
dilaksanakan oleh KSEI sejak tahun 2001. Sertifikasi
ISO ini juga penting artinya untuk memastikan
bahwa SDM KSEI, selain terlatih dengan baik, juga
terbiasa untuk secara disiplin melakukan proses
kerja yang tertib administrasi. Hingga akhir tahun
2010, dokumen-dokumen yang telah memenuhi
persyaratan compliance ISO adalah sebagai berikut:
• SOP
: 222 buah
• Instruksi Kerja : 404 buah
• Formulir
: 105 jenis
ISO Implementation in 2010
KSEI started the ISO Quality Certification since 2001,
with the objectives of implementing effective, efficient
and consistent quality management system; ensuring
continuous improvement of services quality; and
enhancing customer satisfaction. The ISO Certification
is also aimed to develop KSEI’s human resources to
adopt the discipline and compliant behavior to support
good administration process. Until the end of 2010,
the ISO compliant processes included the followings:
• SOP
: 222 items
• Work Instructions
: 404 items
• Forms
: 105 items
Kegiatan terkait Sertifikasi ISO yang Dilaksanakan Tahun 2010
Activities related to ISO Certification in 2010
Aktivitas
Activities
No.
1.
Januari
Assessment atas prosedur ISO yang sudah dilakukan KSEI dalam rangka
peningkatan Sertifikasi ISO menjadi versi 9001:2008 (sebelumnya
9001:2000 )
Assessment on ISO procedures adopted by KSEI, in order to upgrade ISO
Certification to become 9001:2008 version (previously 9001:2000 version).
2.
Januari
Awareness training mengenai ISO kepada seluruh karyawan
KSEI sebagai upaya meningkatkan pemahaman dan efektivitas
pelaksanaan ISO.
Awareness training on ISO to all KSEI employees to enhance understanding and
effectiveness of ISO implementation.
3.
April
ISO Surveillance Audit ke I dan bersamaan dengan resertifikasi peningkatan
(upgrading) versi ISO menjadi versi 9001:2008. Pada pelaksanaan ini
KSEI berhasil mempertahankan Sertifikasi ISO dan berhak memperoleh
Sertifikat ISO versi ISO 9001:2008.
First ISO Surveillance Audit and Re-certification and upgrading of ISO to become
9001:2008 version. In this program, KSEI successfully maintained ISO Certification
and earned ISO upgrade certification to become 9001:2008 version.
4.
26 April 2010
Menerima Sertifikat ISO versi 9001:2008
Ceremony of ISO Certification version 9001:2008
5.
September s/d November
Pelaksanaan Customer Survey kepada pemakai jasa KSEI (Perusahaan Efek,
Bank Kustodian, Emiten/ BAE dan Manajer Investasi). Pada pelaksanaan ini,
Indeks Kepuasan Pemakai Jasa KSEI di tahun 2010 mengalami sedikit
peningkatan, yaitu menjadi 77,20% (sebelumnya 76,66%) dan adanya
action plan untuk tahun 2011.
Conducted Customer Survey to KSEI Customers (Securities Companies,
Custodian Banks, Issuers/Registrar and Investment Managers). In this event, KSEI
scored 77.20% at the Customer Satisfaction Index in 2010, slightly increased from
2009 score of 76.66%. Moreover, KSEI has completed the 2011 Action Plan.
6.
Oktober
Surveillance Audit ISO ke II
Second ISO Surveillance Audit
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
085
diskusi& analisis
manajemen
management discussion & analysis
Tinjauan Umum
Sejumlah negara maju telah mengalami pemulihan
krisis keuangan global tahun 2008, sementara di
Indonesia khususnya industri pasar modal, tahun
2010 ini mulai memperlihatkan pertumbuhannya
dan mencatatkan peningkatan kinerja keuangan yang
signifikan.
General Overview
Most of the industrialized countries have managed to
recover their economy from the crisis occurred in 2008,
while the Indonesian economy, particularly in
the capital market industry, has started to demonstrate
solid growth trends and significant improvement in
financial performance.
Seiring dengan pemulihan ekonomi global
yang terus berlanjut dan terjaganya stabilitas
perekonomian, telah memberikan dampak
positif bagi pertumbuhan ekonomi domestik,
khususnya dalam perkembangan industri pasar
modal. Dengan semangat dan kerja keras
dalam mengoptimalkan kualitas layanan jasa
dan biaya operasional melalui efisiensi dan
penata-usahaan kembali, KSEI mampu menjaga
kinerja keuangan Perusahaan.
The continuing momentum of global economic recovery and stability
has led to encouraging growth trend in domestic economy, particularly
in the capital market industry. KSEI successfully delivered solid financial
performance, supported by its relentless efforts to improve service quality,
cost efficiency and business process reengineering.
086
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
PT Bursa Efek Indonesia (BEI) sebagai basis utama
industri pasar modal di dalam negeri menunjukkan
kinerja yang menggembirakan. Akhir tahun 2010,
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup pada
posisi 3,703.512 atau naik sebesar 46% dibandingkan
tahun sebelumnya yang berada pada posisi
2,534.356. Tercatat, total nilai transaksi saham di BEI
sepanjang tahun 2010 mencapai Rp 1.249,27 triliun
meningkat sebesar 28% dari total nilai transaksi
saham sepanjang tahun 2009 yakni sebesar
Rp 975,21 triliun. Demikian juga dengan nilai transaksi
rata-rata harian yang mengalami peningkatan dari
Rp 4,05 triliun per hari pada tahun 2009 menjadi
Rp 5,12 triliun per hari di tahun 2010.
Pertumbuhan di industri pasar modal juga diiringi
dengan peningkatan kinerja keuangan PT Kustodian
Sentral Efek Indonesia (KSEI) sebagai Lembaga
Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) yang
menyediakan jasa kustodian sentral dan penyelesaian
transaksi efek. Hal ini terlihat dari peningkatan kinerja
keuangan tahun 2010 yang tersaji pada tabel berikut
ini:
PT Bursa Efek Indonesia (BEI) as the anchor in the capital
market industry also delivered favorable performance.
At the end of 2010, the stock composite index (IHSG)
closed at 3,703.512, representing 46% increase
compared to previous year closing index of 2,534.356.
Meanwhile, total transaction value reached Rp 1,249.27
trillion, increased by 28% from 2009 data of Rp 975.21
trillion. This was further supported by average daily
transaction value that increased from Rp 4.05 trillion
per day in 2009 to Rp 5.12 trillion per day in 2010.
The growth momentum in the capital market industry
was also impacted to the improvements in
the performance of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
(KSEI) as the Central Securities and Depository (CSD)
Institution. Such performance improvement is described
in the table as follows:
Dalam Miliar Rupiah
In Billion Rupiah
Pendapatan Usaha Operating Revenues
• Pendapatan Jasa Kustodian
Sentral
Central Custodial Services Fee
• Pendapatan Jasa Transaksi
Bursa
Exchange Transaction Settlement Fee
Jumlah Pendapatan Total Operating Revenue
Biaya Tahunan - Setoran PNBP
Annual Contribution on Non-Tax State Revenue
Pendapatan Usaha Bersih Net Operating Revenue
Beban Usaha Operating Expenses
Laba Usaha Operating Income
Penghasilan Lain-lain Bersih Other Income - Net
Laba Sebelum Pajak Penghasilan
Income Before Taxes
Pajak Penghasilan Tax Expenses - Net
Laba Bersih Net Income
2006
2007
2008
2009
2010
56,425
82,621
88,358
84,335
123,142
39,910
62,499
61,690
56,997
69,040
96,334
-
145,120
(10,884)
150,048
(11,254)
141,332
(10,600)
192,182
(14,414)
96,334
(49,625)
46,709
23,241
69,950
134,236
(62,946)
71,290
25,012
96,302
138,794
(74,987)
63,807
49,013
112,820
130,732
(82,563)
48,169
48,741
96,909
177,769
(113,910)
63,859
61,910
125,769
(16,033)
53,916
(24,161)
72,141
(22,862)
89,958
(15,947)
80,962
(19,706)
106,063
Operating Income
Laba Usaha
KSEI berhasil membukukan Laba Usaha sebesar
Rp 63,86 miliar tahun 2010 atau mengalami
peningkatan sebesar 33% dari Laba Usaha tahun
2009 sebesar Rp 48,17 miliar. Sementara itu, Rasio
Laba Usaha terhadap Pendapatan Usaha Bersih di
tahun 2010 sebesar 36% sedangkan posisi pada
tahun 2009 sebesar 37%.
KSEI posted an Operating Income of Rp 63.86 billion in
2010, increasing by 33% from 2009 figure of Rp 48.17
billion. In 2010, the Operating Income to Net Operating
Revenue Ratio was 36%, while the 2009 position
was 37%.
Laba Usaha (Juta Rupiah)
Operating Income (Million Rupiah)
80,000
71,290
63,859
63,807
60,000
48,169
46,709
40,000
20,000
2006
2007
2008
2009
2010
Net Income
Laba Bersih
Laba Bersih yang diperoleh KSEI tahun 2010 tercatat
sebesar Rp 106,06 miliar meningkat 31% dari tahun
2009 yang sebesar Rp 80,96 miliar. Peningkatan
Laba Bersih tersebut antara lain disebabkan adanya
peningkatan yang cukup signifikan pada Pendapatan
Usaha Bersih sebesar 36% dan Penghasilan Lain-lain
Bersih sebesar 27% dari tahun sebelumnya.
KSEI posted Net Income of Rp 106.06 billion, increasing
by 31% from 2009 figure of Rp 80.96 billion.
These increase was attributed to the 36 % increase in
Net Operating Revenue and 27% increase in
Other Income - Net.
Laba Bersih (Juta Rupiah)
Net Income (Million Rupiah)
120,000
106,063
100,000
89,958
72,141
80,000
60,000
80,962
53,916
40,000
20,000
2006
088
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
2007
2008
2009
2010
Pendapatan Usaha Bersih
Net Operating Revenues
Tahun 2010, Pendapatan Usaha Bersih KSEI setelah
dikurangi Biaya Tahunan Setoran atas Penerimaan
Negara Bukan Pajak mengalami peningkatan sebesar
36% yaitu sebesar Rp 130,73 miliar pada tahun 2009
menjadi sebesar Rp 177,77 miliar pada tahun 2010.
In 2010, KSEI’s Net Operating Revenues – adjusted for
the Annual Contribution on Non-Tax State Revenue –
increased by 36% from Rp 130.73 billion in 2009 to
Rp 177.77 billion in 2010.
KSEI’s Operating Revenues consists of Exchange
Transaction Settlement Fee and Central Custodial
services Fee. The Central Custodial services Fee consists
of Safekeeping Fee, Book Entry Fee, Withdrawal and
Reporting Fee. And Asset Management Fee consists of
Joining Fee, Annual Fee and Paying Agent Fee.
Komponen Pendapatan Usaha Perusahaan adalah
Pendapatan Jasa Penyelesaian Transaksi Bursa
dan Pendapatan Jasa Kustodian Sentral yang
terdiri dari jasa penyimpanan efek, jasa transaksi
pemindahbukuan, jasa penarikan efek dan pelaporan.
Untuk jasa pengelolaan aset terdiri dari biaya
pendaftaran dan biaya tahunan serta jasa agen
pembayaran.
Pendapatan Usaha Bersih (Juta Rupiah)
Operating Revenues (Million Rupiah)
200,000
177,769
150,000
100,000
134,236
138,794
130,732
96,334
50,000
2006
2007
2008
2009
2010
Exchange Transaction Settlement Fee
Pendapatan Jasa Penyelesaian
Transaksi Bursa
KSEI sebagai salah satu SRO yang melakukan fungsinya
sebagai lembaga penyimpanan dan penyelesaian
(LPP), mempunyai tugas dan tanggung-jawab
memberikan layanan jasa penyelesaian transaksi bursa
yang efektif dan efisien. Realisasi Pendapatan jasa
Penyelesaian Transaksi Bursa tahun 2010 mengalami
peningkatan dengan adanya peningkatan rata-rata nilai
transaksi harian di BEI dari Rp 4,05 triliun per hari pada
tahun 2009 menjadi Rp 5,12 triliun per hari di tahun
2010. Sehingga, Pendapatan Jasa Transaksi Bursa yang
diterima KSEI di tahun 2010 adalah sebesar Rp 69,04
miliar atau mengalami peningkatan sebesar 21% dari
tahun 2009 yang tercatat sebesar Rp 56,99 miliar.
As one of the Self Regulating Organizations (SRO)
that perform its functions as the Central Securities and
Depository Institution (CSD), KSEI is assigned with the
responsibilities to provide exchange transaction settlement
services effectively and efficiently. During 2010,
the average daily transaction value in BEI increased from
Rp 4.05 trillion per day in 2009 to Rp 5.12 trillion per day
in 2010. Therefore, revenues from exchange transaction
settlement fee increased to Rp 69.04 billion in 2010 from
Rp 56.99 billion in 2009.
Pendapatan Jasa Transaksi Bursa (Juta Rupiah)
Exchange Transaction Settlement Fee (Million Rupiah)
80,000
69,040
62,499
61,690
2007
2008
60,000
40,000
56,997
39,910
20,000
2006
2009
2010
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
089
Central Custodial Services Fee
Pendapatan Jasa Kustodian Sentral
Pendapatan Jasa Kustodian Sentral yang diperoleh
KSEI meliputi Pendapatan dari Partisipan dan
Pendapatan dari Emiten.
KSEI Revenues from Central Custodial services Fees are
generated from Participants and Issuers.
Pendapatan Jasa Kustodian Sentral (Juta Rupiah)
Central Custodial Services Fee (Million Rupiah)
150,000
123,142
100,000
88,358
82,621
84,335
56,425
50,000
2006
2007
2008
2009
2010
Dalam Miliar Rupiah
In Billion Rupiah
Pendapatan Usaha Operating Revenues
• Pendapatan Jasa Transaksi Bursa
Exchange Transaction Settlement Fee
• Pendapatan Jasa Kustodian Sentral
Central Custodial Services Fee
• Pendapatan dari Partisipan
Revenues from Participants
- Jasa Kustodian
Safekeeping Fees
- Transaksi OTC
OTC Transactions
- Penarikan Efek dan Pelaporan
Withdrawal and Reporting
• Pendapatan dari Emiten Revenues from Issuers
- Joining dan Annual Fee
Joining and Annual Fee
- Jasa Agen Pembayaran
Paying Agent Fee
Jumlah Pendapatan Total Revenues
Biaya Tahunan - Setoran PNBP
Annual Contribution on Non-Tax State Revenue
Pendapatan Usaha Bersih Net Operating Revenues
090
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
2006
2007
2008
2009
2010
39,910
62,499
61,690
56,997
69,040
31,232
49,978
54,300
51,479
79,776
14,480
20,968
22,312
21,416
30,109
40
85
66
69
75
6,528
7,044
6,935
6,837
7,651
4,145
56,425
4,546
82,621
4,745
88,358
4,534
84,335
5,532
123,142
96,334
-
145,120
(10,884)
150,048
(11,254)
141,332
(10,600)
192,182
(14,414)
96,334
134,236
138,794
130,732
177,769
Pendapatan dari Partisipan
Terkait dengan fungsi KSEI sebagai lembaga
penyimpanan dan penyelesaian maka Pendapatan
dari Partisipan meliputi pendapatan dari Jasa
Penyimpanan Efek, Jasa Pemindahbukuan, Jasa
Penarikan Efek dan Jasa Pelaporan. Di tahun 2010,
tercatat pendapatan dari partisipan mencapai
Rp 109,96 miliar atau naik sebesar 51% dari posisi
tahun 2009 (Rp 72,96 miliar).
Pendapatan dari Emiten
KSEI memperoleh Pendapatan dari Emiten melalui
jasa pengelolaan aset yaitu dari biaya pendaftaran
serta biaya tahunan dan jasa agen pembayaran.
Pendapatan dari biaya pendaftaran dan biaya tahunan
Emiten di tahun 2010 tercatat sebesar Rp 7,65 miliar
atau naik sebesar 11% dari Rp 6,84 miliar pada
tahun 2009. Kenaikan ini disebabkan oleh kenaikan
pendaftaran obligasi dan Medium Terms Note (MTN).
Sementara itu, untuk Pendapatan dari jasa agen
pembayaran di tahun 2010 adalah sebesar Rp 5,53
miliar atau naik sebesar 22% dari Rp 4,5 miliar pada
tahun 2009. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya
aktivitas Corporate Action yang dilakukan oleh
para emiten.
Beban Usaha
Beban Usaha yang ditanggung KSEI, meliputi Beban
Gaji, Honor dan Tunjangan, Beban Umum dan
Administrasi, Beban Pengembangan Usaha dan Pasar
Modal, serta Beban Penyusutan. Secara keseluruhan,
Beban Usaha KSEI di tahun 2010 adalah Rp 113,91
miliar atau mengalami kenaikan sebesar 38% dari
posisi pada tahun 2009 sebesar Rp 82,563 miliar,
seiring dengan peningkatan kegiatan di pasar modal.
Revenues from Participants
In accordance with its function as Central Securities
and Depository Institution, KSEI posted Revenues from
Participant which consists of Safekeeping Fee, Book
Entry Fee, and Withdrawal and Reporting Fee. For year
2010, Revenues from Participants was Rp 109.96 billion,
representing 51% increase from 2009 position of
Rp 72.96 billion.
Revenues from Issuers
KSEI earns Revenues from Issuers that encompasses
Asset Management Fee consists of Joining Fee, Annual
Fee and Paying Agent Fee.
Joining and Annual Fees for 2010 was posted at
Rp 7.65 billion, increased by 11% from 2009 posting of
Rp 6.84 billion. This increase was mainly attributed to
the increase in Bonds and Medium Term Notes (MTN).
In the meantime, Paying Agent Fee also increased by
22% to Rp 5.53 billion from 2009 position of Rp 4.5
billion. This was attributed to the increasing corporate
action activities conducted by the Issuers.
Operating Expenses
Operating Expenses posted by KSEI consists of Salaries,
Honorarium and Allowances, General and Administrative
Expenses, Operating and Capital Market Development
Expenses and Depreciation. In total, KSEI Operating
Expenses in 2010 was Rp 113.91 billion, increased by
38% compared to 2009 position of Rp 82.563 billion.
This increase was due to the increasing capital market
activities.
Beban Usaha (Juta Rupiah)
Operating Expenses (Million Rupiah)
120,000
113,910
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
82,563
74,987
62,946
49,625
21,293
12,909
11,056
4,367
25,158
16,267
14,962
6,560
2006
Gaji, Honor dan Tunjangan
Salaries, Honorarium and Allowances
Umum dan Administrasi
General and Administrative
2007
34,956
20,480
12,992
6,559
32,520
20,904
8,344
6,559
2008
Pengembangan Usaha dan Pasar Modal
Operating and Capital Market Development
Penyusutan
Depreciation
44,409
37,140
23,598
2009
8,763
2010
Jumlah Beban Usaha
Total Operating Expenses
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
091
Beban Usaha (Miliar Rupiah)
Operating Expenses (Billion Rupiah)
Dalam Juta Rupiah
In Million Rupiah
2006
2007
2008
2009
2010
Gaji, Honor dan Tunjangan
Salaries, Honorarium and Allowances
21,293
25,158
34,956
32,520
44,409
Umum dan Administrasi General and Administrative
Pengembangan Usaha dan Pasar Modal
Operating and Capital Market Development
11,056
12,909
16,267
14,962
20,480
12,992
20,904
20,795
23,598
37,140
Penyusutan Depreciation
Jumlah Beban Usaha Total Operating Expenses
4,367
49,625
6,560
62,946
6,559
74,987
8,344
82,563
8,763
113,910
Beban Gaji, Honor dan Tunjangan
Salaries, Honorarium and Allowance
Pada tahun 2010, beban Gaji, Honor dan Tunjangan
KSEI adalah sebesar Rp 44,41 miliar atau naik
sebesar 37% dibanding posisi tahun 2009 sebesar
Rp 32,52 miliar. Kenaikan ini disebabkan oleh adanya
kenaikan bonus dan tunjangan pajaknya serta adanya
penyesuaian remunerasi untuk karyawan, direksi dan
komisaris.
In 2010, KSEI posted Salaries, Honorarium and
Allowances of Rp 44.41 billion, which represented 37%
increase from 2009 position of Rp 32.52 billion. This
increase was mainly contributed by increase in bonuses
and related taxes, as well as increase in remunerations
for employees, directors and commissioners.
Beban Gaji, Honor dan Tunjangan terdiri dari biaya
gaji dan tunjangan karyawan, direksi dan honor
dewan komisaris serta beban imbalan pasca kerja dan
bonus. Beban ini merupakan komponen terbesar dari
seluruh komponen beban usaha KSEI.
Beban Umum dan Administrasi
Di tahun 2010, Beban Umum dan Administrasi
mencapai Rp 23,60 miliar atau naik sebesar 13%
dibanding pada tahun 2009, yaitu sebesar
Rp 20,90 miliar.
Komponen dari Beban Umum dan Administrasi terdiri
dari biaya sewa ruangan kantor, biaya pendidikan dan
latihan, biaya konsultan, biaya telekomunikasi, biaya
pemeliharaan dan aset tetap, biaya asuransi serta
biaya umum dan administrasi lainnya.
092
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Salaries, Honorarium and Allowance consists of salaries
and allowances for employees, directors and honorarium
for board of commissioners and post-employment
benefits and bonus. Salaries, Honorarium and Allowance
made up the largest component of KSEI operating
expenses.
General and Administrative Expenses
In 2010, General and Administrative Expenses was
posted at Rp 23.60 billion, representing 13% increase
from 2009 position of Rp 20.90 billion.
General and Administrative Expense components are
Lease for Office Space, education and training expenses,
consultant expenses, telecommunication expenses,
maintenance fixed assets expenses, insurance expenses
and other general and administrative expenses.
Beban Pengembangan Usaha dan Pasar
Modal
Operating and Capital Market
Development Expenses
Komponen Beban Pengembangan Usaha dan Pasar
Modal terdiri dari biaya iklan dan sponsorship, biaya
pelatihan pelaku pasar modal, corporate social
responsibility dan biaya pengembangan usaha dan
pasar modal lainnya.
Components of Operating and Capital Market
Development Expenses are advertising and sponsorhip,
trainings for capital market community, corporate social
responsibility, and other operating and capital market
development expenses.
Beban Penyusutan
Depreciations
Beban Pengembangan Usaha dan Pasar Modal
mencapai Rp 37,14 miliar di tahun 2010, lebih tinggi
79% dari posisi tahun 2009 yaitu sebesar Rp 20,79
miliar, karena adanya program sosialisasi AKSes yang
dilakukan sepanjang tahun 2010 melalui media cetak,
elektronik dan roadshow di beberapa kota.
Beban penyusutan tahun 2010 mengalami
peningkatan sebesar 5% yakni Rp 8,34 miliar pada
tahun 2009 menjadi sebesar Rp 8,76 miliar pada
tahun 2010. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya
penambahan aset tetap di tahun 2010 sebesar
Rp 4,15 miliar.
Penghasilan Lain-lain - Bersih
Penghasilan lain-lain bersih terdiri dari pendapatan
bunga yang diperoleh dari penempatan investasi
dalam bentuk deposito dan Surat Utang Negara
(SUN), dividen reksadana, iuran keanggotaan
dari Bank Pembayaran, pendapatan sewa jaringan
data, pengelolaan rekening tidak aktif, laba belum
terealisasi atas peningkatan nilai wajar reksadana,
laba atas penjualan obligasi dan pendapatan lainnya.
Sementara untuk biaya lain-lain terdiri dari biaya
administrasi bank, rugi selisih kurs, biaya di luar
usaha lainnya dan bagian kerugian dari investasi
penyertaan saham di perusahaan asosiasi.
Di tahun 2010, Penghasilan Lain-lain Bersih tercatat
sebesar Rp 61,91 miliar atau lebih tinggi 27% dari
pencapaian pada tahun 2009 yakni sebesar
Rp 48,74 miliar. Kenaikan ini disebabkan adanya
penghasilan yang berasal dari laba belum terealisasi
atas peningkatan nilai wajar reksadana, laba atas
penjualan obligasi dan pengelolaan rekening
tidak aktif.
Operating and Capital Market Development Expenses
was recorded at Rp 37.14 billion in 2010, which was
79% higher than 2009 position of Rp 20.79 billion. This
was mainly attributed to AKSes socialization program
implemented throughout 2010 using printed and
electronic media, as well as roadshows in major cities.
Depreciations in 2010 inreased by 5% from 2009
position of Rp 8.34 billion to Rp 8.76 billion in 2010,
which was primarily driven by Rp 4.15 billion increase in
fixed assets.
Other Income - Net
Other Income – Net consists of interest income due
to investments in Time Deposits and Government
Bonds, mutual fund dividend, membership fee from
Payment Banks, data network income, dormant account
management fees, unrealized profit due to increase in
mutual fund fair value, profit from sales of bonds and
other income. Meanwhile, other expenses consists of
administration expenses, loss on foreign exchange,other
operating expenses and share in net loss of an associates.
During 2010, Other Income – Net was posted at Rp 61.91
billion, or increased by 27% from 2009 position of
Rp 48.74 billion. This increase was driven by increase in
unrealized profit generated from the increased fair value
of mutual fund, profit from sales of bonds and dormant
account management fee.
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
093
Sementara itu, untuk pendapatan bunga yang
diperoleh dari investasi deposito dan SUN mengalami
penurunan sebesar 5% atau sebesar Rp 49,09 miliar
pada tahun 2009 menjadi Rp 46,71 miliar di
tahun 2010.
Beban Pajak - Bersih
Di tahun 2010, Beban Pajak Bersih KSEI tercatat
sebesar Rp 19,71 miliar, naik sebesar 24%, dibanding
posisi pada tahun 2009 sebesar Rp 15,95 miliar.
Kenaikan ini seiring dengan kenaikan laba usaha.
Arus Kas
Kas dan Setara Kas di penghujung tahun 2010
tercatat sebesar Rp 229,80 miliar, mengalami
kenaikan sebesar 81% dari Rp 126,69 miliar pada
akhir tahun 2009. Kas Bersih yang diperoleh dari
aktivitas operasi mengalami kenaikan dari Rp 90,81
miliar pada tahun 2009 menjadi Rp 107,07 miliar
di tahun 2010. Kenaikan ini antara lain disebabkan
oleh penerimaan dari jasa kustodian sentral dan
penerimaan dari penyelesaian transaksi bursa
masing-masing sebesar 42% dan 17%.
Posisi Keuangan
Di tahun 2010, Aset Lancar KSEI tercatat sebesar
Rp 550,75 miliar atau mengalami peningkatan
sebesar 48% dibandingkan tahun 2009 sebesar
Rp 371,56 miliar. Peningkatan Aset Lancar terutama
disebabkan oleh kenaikan pada jumlah kas dan
setara kas yang naik sebesar Rp 103,11 miliar atau
81% yaitu Rp 126,69 miliar pada 2009 menjadi
sebesar Rp 229,80 miliar pada 2010, serta kenaikan
investasi jangka pendek yang naik sebesar 32% yaitu
dari Rp 210,93 miliar di tahun 2009 menjadi
Rp 275,33 miliar di tahun 2010.
Sementara untuk Kewajiban Lancar yang di
tahun 2010 tercatat sebesar Rp 48,13 miliar atau
meningkat sebesar 33% dibandingkan tahun 2009
sebesar Rp 36,30 miliar.
Modal Kerja Bersih yang tercermin dari besarnya
nilai Aset Lancar dikurangi Kewajiban Lancar
mengalami kenaikan sebesar 50% dari Rp 335,27
miliar pada tahun 2009 menjadi Rp 502,62 miliar di
tahun 2010.
094
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Meanwhile, interest income from investments in time
deposits and government bonds decreased by 5% from
Rp 49.09 billion in 2009 to Rp 46.71 billion in 2010.
Tax Expenses - Net
For year 2010, KSEI posted Net Taxes Expenses of
Rp 19.71 billion, which represented 24% increase from
2009 posting of Rp 15.95 billion. This is due to increase in
operating revenue.
Cash Flow
Cash Flow and Cash Equivalent in 2010 was posted at
Rp 229.80 billion, increased by 81% from 2009 position
of Rp 126.69 billion. Net Cash from operating activities
increased from Rp 90.81 billion in 2009 to Rp 107.07
billion in 2010. This increase is mainly atributted to
increase in central custodial services fee and revenues
from exchange transaction settlement fee by 42% and
17%, respectively.
Financial Position
In 2010, KSEI posted Curent Assets of Rp 550.75 billion,
which rose by 48% from 2009 figure of Rp 371.56 billion.
This increase was mainly due to increase in cash and
cash equivalent position by Rp 103.11 billion, or 81%, from
2009 position of Rp 126.69 billion to Rp 229.80 billion in
2010, as well as 32% increase in short term investment
from Rp 210.93 billion in 2009 to Rp 275.33 billion in
2010.
Current Liabilities increased by 33% to Rp 48.13 billion in
2010 from 2009 position of Rp 36.30 billion.
Net Working Capital, stated as Current Assets subtracted
by Current Liabilities, increased by 50% from Rp 335.27
billion in 2009 to Rp 502.62 billion in 2010.
Belanja Modal
Capital Expenditures
Di tahun 2010, alokasi Belanja Modal masih
dicurahkan pada usaha revitalisasi Sistem Depositori
Sentral serta Pengembangan sistem lainnya
untuk menunjang kinerja sistem utama KSEI serta
menciptakan suatu sistem yang dapat diandalkan
oleh segenap pelaku pasar modal. Hal ini dilakukan
untuk dapat terus meningkatkan kualitas pelayanan
jasa KSEI sebagai lembaga penyimpanan dan
penyelesaian.
During 2010, Capital Expenditures was allocated for
Central Depository System revitalization activities and
other system development geared to enhance
the performance and reliability of KSEI main system to
support capital market community. This is in line with
the efforts for continuous improvement in KSEI service
quality in accordance with its roles as securities central
depository institution.
Ekuitas
In 2010, KSEI posted Equity of Rp 527.63 billion, which
rose by 25% from 2009 position of Rp 421.44 billion.
This increase was mainly due to increase in
the Company’s net income.
Di tahun 2010, Belanja Modal untuk penambahan
Aset Tetap tercatat sebesar Rp 9,34 miliar. Nilai Aset
Tetap Bersih pada tahun 2010 naik sebesar 1,34%
yakni Rp 20,32 miliar pada tahun 2009 menjadi
Rp 20,59 miliar di tahun 2010.
Tercatat jumlah Ekuitas KSEI di tahun 2010 adalah
sebesar Rp 527,63 miliar atau naik sebesar 25%
dari Rp 421,44 miliar pada tahun 2009. Peningkatan
tersebut berasal dari peningkatan saldo laba
Perusahaan.
Capital Expenditure in 2010 was posted at Rp 9.34
billion, which was mainly allocated for additional Fixed
Asset acqusition. Net Fixed Asset for 2010 increased by
1.34% from Rp 20.32 billion in 2009 to Rp 20.59 billion
in 2010.
Equity
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
095
struktur
organisasi
organization structure
RUPS
Shareholders
General Meeting
Dewan Komisaris
Board of
Commissioners
Direktur Utama
President Director
Direktur I
Direktur II
Director I
Director II
Divisi Teknologi
Informasi
Information
Technology Division
Divisi Jasa
Kustodian Sentral
Central Depository
Service Division
Bagian Operasional
Teknologi Informasi
Information Technology
Operational
Department
Bagian Penyelesaian
Transaksi
Settlement of
Transaction
Department
Bagian Audit
Internal dan
Pengendalian Risiko
Internal Audit &
Risk Management
Department
Bagian Dukungan
Aplikasi
Application Support
Department
Bagian Tindakan
Korporasi
Corporate Action
Department
Bagian Komunikasi
Perusahaan
Corporate
Communication
Department
Bagian BCP dan
Keamanan Informasi
BCP & Information
Security Department
Bagian Hubungan
Pemakai Jasa
Customer Relation
Department
Bagian Sumber Daya
Manusia
Human Resources
Department
096
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
Bagian Hukum
Legal
Department
Divisi Penelitian dan
Pengembangan Bisnis
Research & Business
Development Division
Divisi Pengembangan
Sistem Informasi
Information System
Development Division
Divisi Administrasi
dan Keuangan
Administration &
Finance Division
Bagian Penelitian
Research
Department
Bagian
Pengembangan
Sistem
System Development
Department
Bagian Keuangan
Finance
Department
Bagian
Pengembangan
Bisnis
Business
Development
Department
Bagian Penjaminan
Mutu
Quality Assurance
Department
Bagian Akuntansi
dan Perpajakan
Accounting & Tax
Department
Bagian Umum
General Affair
Department
tanggung jawab
laporan
tahunan
responsibility for the annual report
Laporan Tahunan 2010 ini telah disetujui oleh seluruh
anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada bulan
Mei 2011.
This 2010 Annual Report has been approved by all
members of the Board of Commissioners and the
Directors in May 2011.
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Erry Firmansyah
Komisaris Utama
President Commissioner
Heri Sunaryadi
Komisaris
Commissioner
Komisaris
Commissioner
Direksi
Directors
Ananta Wiyogo
Direktur Utama
President Director
Sulistyo Budi
Direktur
Director
Berkaitan dengan tindakan kami selaku Direktur
terhitung sejak tanggal 12 Juni 2007 sampai dengan
tanggal 4 Juni 2010, kami menyetujui Laporan
Tahunan Perseroan 2010 yang menyangkut kejadian
sampai dengan tanggal 4 Juni 2010.
Trisnadi Yulrisman
Direktur
Director
Direktur
Director
With regard to our duties as Director from 12 June 2007
to 4 June 2010, We herewith agree with the Annual
Report of the company for period 2010 that relates to
events occurred up until 4 June 2010.
Risbadi Purbowo
Direktur
Director
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
097
Halaman ini sengaja dikosongkan
This page is intentionally left blank
098
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
KSEI
Laporan Auditor Independen dan Laporan Keuangan
untuk Tahun-tahun yang Berakhir
31 Desember 2010 dan 2009
Independent Auditor’s Report and
Financial Statements for the Years Ended
December 31, 2010 and 2009
KSEI : SINGLE ID, MULTIPLE ACCESS
099
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
LAPORAN KEUANGAN/
FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009/
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/
AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
DAFTAR ISI
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
1
LAPORAN KEUANGAN - Pada tanggal
31 Desember 2010 dan 2009 serta untuk
tahun-tahun berakhir pada tanggal tersebut
INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
FINANCIAL STATEMENTS - As of December
31, 2010 and 2009 and for years then
ended
Neraca
3
Balance Sheets
Laporan Laba Rugi
5
Statements of Income
Laporan Perubahan Ekuitas
6
Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas
7
Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan
8
Notes to the Financial Statements
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NERACA
31 DESEMBER 2010 DAN 2009
2010
Rp
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
BALANCE SHEETS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
Catatan/
Notes
2009
Rp
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas
Kas yang dibatasi penggunaannya
Investasi jangka pendek
Piutang usaha
Piutang lain-lain
Uang muka dan biaya dibayar
dimuka - yang jatuh tempo
dalam satu tahun
Jumlah Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Aset pajak tangguhan
Investasi jangka panjang
Penyertaan saham
Aset tetap - setelah dikurangi
akumulasi penyusutan sebesar
Rp 71.937.975.370 tahun 2010
dan Rp 64.182.513.737
tahun 2009
Biaya dibayar dimuka - setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun
Uang jaminan
Jumlah Aset Tidak Lancar
JUMLAH ASET
ASSETS
229.804.265.123
19.965.285.180
275.325.554.478
21.077.856.977
2.379.216.576
4
4
5
6
7
126.695.897.931
17.294.681.385
210.926.000.000
12.064.421.089
2.748.700.029
CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalents
Restricted cash
Short-term investments
Accounts receivable
Other accounts receivable
2.193.506.696
550.745.685.030
8
1.832.688.794
371.562.389.228
Advance payment and prepaid
expenses - current portion
Total Current Assets
1.209.362.895
6.058.778.711
25
9
10
954.169.893
60.002.166.666
7.823.266.829
NONCURRENT ASSETS
Deferred tax assets
Long-term investments
Investment in shares of stock
20.593.881.023
11
20.320.755.721
Equipment and facilities - net of
accumulated depreciation of
Rp 71,937,975,370 in 2010 and
Rp 64,182,513,737 in 2009
750.000.000
458.649.988
29.070.672.617
8
450.000.000
471.486.400
90.021.845.509
Prepaid expenses - net of current
portion
Refundable deposits
Total Noncurrent Assets
579.816.357.647
461.584.234.737
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
TOTAL ASSETS
See accompanying notes to financial statements which are an
integral part of the financial statements.
-3-
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NERACA
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 - Lanjutan
2010
Rp
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
BALANCE SHEETS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009 - Continued
Catatan/
Notes
2009
Rp
KEWAJIBAN DAN EKUITAS
KEWAJIBAN LANCAR
Hutang usaha
Hutang pajak
Hutang pajak pemegang rekening
surat utang negara
Hutang imbalan jasa penghargaan
Biaya masih harus dibayar
Pendapatan diterima dimuka - yang
jatuh tempo dalam satu tahun
Jumlah Kewajiban Lancar
KEWAJIBAN TIDAK LANCAR
Kewajiban imbalan pasca kerja
Pendapatan diterima dimuka - setelah
dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam satu tahun
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar
JUMLAH KEWAJIBAN
LIABILITIES AND EQUITY
9.493.203.533
8.661.458.044
12
13,25
3.642.552.014
4.910.504.995
19.957.510.757
13
17.286.354.251
8.975.885.244
14
291.585.000
8.081.711.608
CURRENT LIABILITIES
Accounts payable
Taxes payable
Withholding tax payable from
government bond holders
account holders
Appreciation of services benefits
payable
Accrued expenses
Unearned revenues - current
portion
Total Current Liabilities
1.043.161.750
48.131.219.328
15
2.084.323.500
36.297.031.368
4.056.764.000
26
2.807.036.000
NONCURRENT LIABILITIES
Post-employment benefits obligation
4.056.764.000
15
1.042.161.750
3.849.197.750
Unearned revenues - net of
current portion
Total Noncurrent Liabilities
52.187.983.328
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp 5 juta
per saham
Modal dasar - 12.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor 6.000 saham pada
tahun 2010 dan 2009
Biaya perolehan kembali saham
Masing-masing sebesar 60 saham
tahun 2010 dan 2009
Laba belum direalisasi atas efek
hutang tersedia untuk dijual
Saldo laba
Jumlah Ekuitas
127.380.000
499.521.304.844
527.628.374.319
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
579.816.357.647
40.146.229.118
TOTAL LIABILITIES
EQUITY
Capital stock - Rp 5 million par
value per share
Authorized - 12,000 shares
Subscribed and paid-up 6,000 shares in 2010
and 2009
30.000.000.000
16
30.000.000.000
(2.020.310.525)
17
(2.020.310.525)
5
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
393.458.316.144
421.438.005.619
Treasury stock - 60 shares in
2010 and 2009
Unrealized gain available-for-sale
debt securities
Retained earnings
Total Equity
461.584.234.737
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
See accompanying notes to financial statements which are an
integral part of the financial statements.
-4-
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
LAPORAN LABA RUGI
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2010 DAN 2009
2010
Rp
PENDAPATAN USAHA
Pendapatan usaha
Biaya tahunan - setoran atas
Penerimaan Negara Bukan
Pajak
Jumlah Pendapatan Usaha - Bersih
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
STATEMENTS OF INCOME
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
Catatan/
Notes
2009
Rp
18,27
192.182.301.467
(14.413.672.610)
177.768.628.857
141.331.623.880
14,30b
(10.599.975.822)
130.731.648.058
BEBAN USAHA
Gaji, honor dan tunjangan
Pengembangan usaha dan pasar
modal
Umum dan administrasi
Penyusutan
Jumlah Beban Usaha
LABA USAHA
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Penghasilan bunga
Dividen reksadana
Penghasilan iuran keanggotaan
bank pembayaran
Penghasilan jaringan komputer
Kerugian kurs mata uang asing bersih
Bagian rugi bersih perusahaan
asosiasi
Penghasilan pemeliharaan subrekening
tidak aktif
Laba belum terealisasi atas peningkatan
nilai wajar reksadana
Laba atas penjualan obligasi
Lainnya - bersih
Pendapatan Lain-lain - Bersih
NET OPERATING REVENUES
Operating revenues
Annual Contribution on
Non-Tax State Revenue
Total Operating Revenue - Net
44.408.844.474
19
32.520.067.949
37.139.943.395
23.597.662.070
8.763.143.044
113.909.592.983
20
21
11
20.794.583.952
20.904.002.166
8.344.179.249
82.562.833.316
OPERATING EXPENSES
Salaries, honorarium and
allowances
Operating and capital market
development
General and administrative
Depreciation
Total Operating Expenses
48.168.814.742
INCOME FROM OPERATIONS
63.859.035.874
46.705.614.639
3.928.121.676
22
49.090.444.214
-
2.084.323.740
318.600.000
23
2.132.070.752
267.600.000
(221.915.352)
(1.764.488.118)
10
2.501.863.131
24
2.445.412.930
5.927.835.663
(15.559.485)
61.909.808.824
5
LABA SEBELUM PAJAK
125.768.844.698
BEBAN PAJAK - BERSIH
(19.705.855.998)
LABA BERSIH
106.062.988.700
(1.081.808.333)
Loss on foreign exchange - net
(1.627.225.288)
(40.555.106)
48.740.526.239
Equity in net loss of an associate
Income from inactive sub-account
maintenance fees
Unrealized gain on changes of
fair value of mutual fund
Gain on sale of bonds
Others - net
Other Income - Net
96.909.340.981
INCOME BEFORE TAX
(15.947.426.332)
TAX EXPENSES - NET
-
25
80.961.914.649
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
OTHER INCOME (CHARGES)
Interest income
Dividend from mutual funds
Payment bank's membership fee
income
Computer network rental income
NET INCOME
See accompanying notes to financial statements which are an
integral part of the financial statements.
-5-
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2010 DAN 2009
Catatan/
Note
Saldo per 1 Januari 2009
Modal saham/
Capital stock
Rp
30.000.000.000
Laba bersih tahun berjalan
-
Saldo per 31 Desember 2009
Laba belum direalisasi atas
efek hutang tersedia untuk
dijual
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
30.000.000.000
5
Laba bersih tahun berjalan
Saldo per 31 Desember 2010
30.000.000.000
Laba yang belum
direalisasi atas efek
hutang tersedia untuk djual/
Unrealized gain on
value of available-for-sale
debt securities
Rp
Saldo laba/
Retained
earnings
Rp
-
312.496.401.495
-
80.961.914.649
-
393.458.316.144
127.380.000
127.380.000
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
106.062.988.700
499.521.304.844
Saham diperoleh
kembali/
Treasury stock
Rp
(2.020.310.525)
-
Jumlah Ekuitas/
Total Equity
Rp
340.476.090.970
80.961.914.649
(2.020.310.525)
(2.020.310.525)
421.438.005.619
Balance as of January 1, 2009
Net income for the year
Balance as of December 31, 2009
Unrealized gain on availablefor-sale debt securities
127.380.000
106.062.988.700
Net income for the year
527.628.374.319
Balance as of December 31, 2010
See accompanying notes to financial statements which are an
integral part of the financial statements.
-6-
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
LAPORAN ARUS KAS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2010 DAN 2009
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
STATEMENTS OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
2010
Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan dari jasa kustodian sentral
Penerimaan dari penyelesaian
transaksi bursa
Penerimaan dari penghasilan bunga
Pembayaran untuk beban usaha
dan aktivitas operasi lainnya
Pembayaran gaji, honor, dan
tunjangan
Pembayaran pajak penghasilan
Pembayaran biaya tahunan - setoran
atas Penerimaan Negara Bukan
Pajak
Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas
Operasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Penurunan (penambahan) kas yang
dibatasi penggunaannya
Penambahan investasi jangka pendek
Perolehan aset tetap
Penyertaan saham
Hasil penjualan aset tetap
Penambahan investasi jangka panjang
Hasil penjualan investasi jangka
panjang
Dividen reksadana
Penurunan uang jaminan
Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas
Investasi
2009
Rp
CASH FLOWS FROM OPERATING
ACTIVITIES
Receipts from central custodian fees
125.606.009.785
88.427.188.983
64.862.451.637
51.424.807.319
55.644.277.020
49.065.972.727
(61.774.258.877)
(44.104.509.457)
(44.408.844.474)
(15.808.151.133)
(32.520.067.949)
(16.100.359.742)
Receipts from stock exchange
Receipts from interest income
Payments for operating expenses
and other operating activities
Payments for salaries, honorarium
and allowances
Payments for income taxes
(12.832.380.133)
(9.599.078.188)
Payments for Annual Contribution
on Non-Tax State Revenues
107.069.634.124
90.813.423.394
(2.670.603.795)
(61.826.761.548)
(9.343.362.006)
-
1.920.718.223
(150.476.000.000)
(7.682.963.369)
(5.000.000.000)
8.500.000
-
10.408.992
(14.999.000.000)
65.930.002.329
3.928.121.676
12.836.412
5.453.550
(3.961.266.932)
(176.221.382.604)
Net Cash Provided By Operating
Activities
CASH FLOWS FROM INVESTING
ACTIVITIES
Decrease (increase) in
restricted cash
Addition in short-term investments
Acquisition of equipment and facilities
Investment in an associate
Proceeds from sales of equipment
and facilities
Additions in long-term investments
Proceeds from sale of long-term
investments
Dividend from mutual funds
Decrease in refundable deposits
Net Cash Used In Investing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS
DAN SETARA KAS
103.108.367.192
(85.407.959.210)
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH
AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
126.695.897.931
212.103.857.141
CASH AND CASH EQUIVALENTS
AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
229.804.265.123
126.695.897.931
CASH AND CASH EQUIVALENTS
AT END OF YEAR
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN
Aktivitas investasi dan pendanaan yang
tidak mempengaruhi kas:
Bagian rugi perusahaan asosiasi
Keuntungan yang belum direalisasikan
akibat kenaikan nilai wajar efek
hutang
1.764.488.118
1.627.225.288
2.572.792.930
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
-
SUPPLEMENTAL DISCLOSURES
Noncash investing and financing
activities:
Share in net loss of an associate
Unrealized gain on increase in fair
value of debt securities
See accompanying notes to financial statements which are an
integral part of the financial statements.
-7-
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT
1.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
UMUM
1.
GENERAL
P.T.
Kustodian
Sentral
Efek
Indonesia
("Perusahaan") didirikan di Jakarta berdasarkan
Akta Notaris Adam Kasdarmadji, S.H., No. 262
tanggal 23 Desember 1997 dan telah disahkan
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia
dengan
Surat
Keputusan
No.
C213412.HT.01.01.TH.97 tanggal 24 Desember
1997, serta diumumkan dalam Berita Negara
Republik Indonesia No. 45 tanggal 5 Juni 1998
Tambahan
No.
2979.
Anggaran
dasar
Perusahaan telah mengalami beberapa kali
perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 4
tanggal 13 April 2009 dari Dr. Amrul Partomuan
Pohan, S.H. LL.M., di Jakarta, dalam rangka
penyesuaian dengan Undang-Undang No. 40
tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas. Akta
perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan
surat keputusannya No. AHU-29299.AH.01.02.
tahun 2009 tanggal 30 Juni 2009.
P.T. Kustodian Sentral Efek Indonesia ("the
Company') was established in Jakarta based on
Notarial Deed of Adam Kasdarmadji, S.H.,
No. 262 dated December 23, 1997 and approved
by the Ministry of Justice of the Republic of
Indonesia in its Decision Letter No. C2-13412.
HT.01.01. TH.97 dated December 24, 1997, and
was published in Supplement No. 2979 to State
Gazette of the Republic of Indonesia No. 45
dated June 5, 1998. The Company's Articles of
Association have been amended several times,
most recently by notarial deed No. 4 dated
April 13, 2009 of Notarial Deed of Dr. Amrul
Partomuan Pohan, S.H. LL.M., notary in Jakarta
to conform with Law No. 40 year 2007 on Limited
Liability Companies. These changes were
approved by the Ministry of Justice and Human
Rights in his decision letter No. AHU29299.AH.01.02. year 2009 dated June 30, 2009.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar
Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan
didirikan adalah untuk menunjang kebijaksanaan
Pemerintah dalam pengembangan pasar modal
nasional dengan menyediakan jasa kustodian
sentral dan penyelesaian transaksi yang teratur,
wajar dan efisien serta jasa-jasa lain yang
berkaitan dengan maksud dan tujuan tersebut.
In accordance with article 3 of the Articles of
Association, the Company was established to
support the Indonesian Government's policies in
developing national capital market by providing
central custodial services and orderly, fair and
efficient transaction settlement, and other related
services.
Perusahaan memperoleh ijin operasional sebagai
Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dari
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan (BAPEPAM - LK) melalui
Surat Keputusannya No. KEP-54/PM/1998
tanggal 11 Nopember 1998.
The Company obtained its operational license as
a Central Securities Depository and Settlement
Institution from the Chairman of Capital Market
and Financial institution Supervisory Agency
(BAPEPAM – LK) based on his Decision Letter
No. KEP-54/PM/1998 dated November 11, 1998.
Perusahaan beralamat di Gedung Bursa Efek
Indonesia, Menara I Lantai 5, JI. Jend. Sudirman
Kav. 52 - 53 Jakarta, Indonesia.
The Company is located at the Indonesia Stock
st
th
Exchange Building, 1 Tower 5 Floor, Jl. Jend.
Sudirman Kav. 52 - 53 Jakarta, Indonesia.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada
tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah
sebagai berikut:
The composition of Commissioners and Directors
as of December 31, 2010 and 2009 is as follows:
Komisaris Utama
Komisaris
Direktur Utama
Direktur
2010
2009
Erry Firmansyah
Heri Sunaryadi
Elwin Karyadi
Erry Firmansyah
Heri Sunaryadi
Elwin Karyadi
Ananta Wiyogo
Sulistyo Budi
Margeret Mutiara Tang
Ananta Wiyogo
Trisnadi Yulrisman
Risbadi Purbowo
-8-
President Commissioner
Commissioners
President Director
Directors
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
2.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Jumlah kompensasi dewan komisaris dan dewan
direksi Perusahaan masing-masing sebesar
Rp 12.765.390.458 dan Rp 6.823.849.000 untuk
tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2010
dan 2009.
Total
remuneration
of
the
Company's
commissioners and directors amounted to
Rp 12,765,390,458 and Rp 6,823,849,000 for the
years ended December 31, 2010 and 2009,
respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009,
jumlah karyawan Perusahaan sebanyak 77 dan
73 karyawan.
The Company has a total number employees of
77 and 73 as of December 31, 2010 and 2009,
respectively.
PENERAPAN
STANDAR
AKUNTANSI
KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN
INTERPRETASI
STÁNDAR
AKUNTANSI
KEUANGAN (ISAK)
a.
2.
Standar yang berlaku efektif pada tahun
berjalan
ADOPTION
OF
NEW
AND
REVISED
STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING
STANDARDS
(“PSAK”)
AND
INTERPRETATION OF PSAK (“ISAK”)
a.
Standards effective in the current period
Pada
tahun
berjalan,
Perusahaan
menerapkan PSAK revisi berikut ini yang
berlaku efektif untuk laporan keuangan yang
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010:
In the current year, the Company adopted
the following revised PSAKs which are
effective for financial statements beginning
on or after January 1, 2010:

PSAK 26 (revisi 2008), Biaya Pinjaman

PSAK 26 (revised 2008), Borrowing Cost

PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen
Keuangan:
Penyajian
dan
Pengungkapan.

PSAK 50 (revised 2006), Financial
Instruments:
Presentation
and
Disclosures

PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

PSAK 55 (revised 2006), Financial
Instruments:
Recognition
and
Measurements
Menurut PSAK 26 (revisi 2008), biaya
pinjaman yang dapat diatribusikan secara
langsung dengan perolehan, konstruksi, atau
pembuatan set kualifikasian dikapitalisasi
sebagai bagian biaya perolehan aset
tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui
sebagai beban. Penerapan standar ini tidak
berpengaruh terhadap jumlah periode lalu
dan sekarang, tetapi mempengaruhi jumlah
biaya pinjaman masa mendatang.
PSAK 26 (revised 2008) requires borrowing
costs that are directly attributable to the
acquisition, construction, or production of
qualifying asset to be capitalized as part of
the cost of the asset. Other borrowing costs
are recognized as expense. The application
of this standard has had no impact on the
prior and current year amounts, but may
affect the accounting for future borrowing
costs.
Penerapan
PSAK
50
(revisi
2006)
menghasilkan pengungkapan instrumen
keuangan yang lebih luas termasuk
beberapa pengungkapan kualitatif yang
berkaitan dengan tujuan manajemen risiko
keuangan.
The application of PSAK 50 (revised 2006)
resulted in expanded disclosure on financial
instruments, including some qualitative
disclosures relating to financial risks and
management objectives.
-9-
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
b.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
PSAK 55 (revisi 2006) memberikan panduan
pada pengakuan dan pengukuran instrumen
keuangan dan kontrak untuk membeli item
non-keuangan. Antara lain, penerapan
standar ini memerlukan penggunaan metode
suku bunga efektif ketika aset atau kewajiban
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Selain itu, PSAK ini juga mengubah cara
Perusahaan dalam mengukur penurunan
nilai aset keuangan tergantung pada
klasifikasi instrumen keuangan.
PSAK 55 (revised 2006) provides guidance
on the recognition and measurement of
financial instruments and some contracts to
buy non-financial items. Among other things,
the application of this standard requires the
use of effective interest rate method when an
asset or liability is measured at amortized
cost. Additionally, this PSAK also changes
the way the Company measure the
impairment
loss
of
financial
assets
depending on the classification of the
financial instrument.
Penerapan awal ini tidak mempunyai
pengaruh signifikan pada laporan keuangan,
kecuali untuk pengungkapan tambahan yang
diminta
berkaitan
dengan
instrumen
keuangan.
The adoption of new and revised statements
of PSAK has no significant impact to the
financial statements, except for the required
additional disclosures relevant to financial
instruments.
Standar dan interpretasi telah diterbitkan
tapi belum diterapkan
i.
b.
Efektif untuk periode yang dimulai pada
atau setelah 1 Januari 2011:















Standards and Interpretations in issue not
yet adopted
i.
Effective for Periods Beginning on or
after January 1, 2011

PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian
Laporan Keuangan
PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus
Kas
PSAK 3 (revisi 2010), Laporan
Keuangan Interim
PSAK 4 (revisi 2009), Laporan
Keuangan
Konsolidasian
dan
Laporan Keuangan Tersendiri
PSAK
7
(revisi
2010),
Pengungkapan pihak-pihak berelasi
PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa
Setelah Periode Pelaporan
PSAK 12 (revisi 2009), Bagian
Partisipasi dalam Ventura Bersama
PSAK 15 (revisi 2009), Investasi
pada Entitas Asosiasi
PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tak
Berwujud
PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi
Bisnis
PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan
PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan
Akuntansi, Perubahan Estimasi
Akuntansi, dan Kesalahan
PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan
Nilai Aset
PSAK 57 (revisi 2009), Provisi,
Liabilitas Kontinjensi, dan Aset
Kontinjensi
PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak
Lancar yang Dimiliki untuk Dijual
dan Operasi yang Dihentikan















- 10 -
PSAK1 (revised 2009), Presentation
of Financial Statements
PSAK 2 (revised 2009), Statement
of Cash Flows
PSAK 3 (revised 2010), Interim
Financial Reporting
PSAK
4
(revised
2009),
Consolidated
and
Separate
Financial Statements
PSAK 7 (revised 2010), Related
Party Disclosures
PSAK 8 (revised 2010), Events after
the Reporting Period
PSAK 12 (revised 2009), Interest in
Joint Ventures
PSAK
15
(revised
2009),
Investments in Associates
PSAK 19 (revised 2010), Intangible
Assets
PSAK 22 (revised 2010), Business
Combinations
PSAK 23 (revised 2010), Revenue
PSAK
25
(revised
2009),
Accounting Policies, Changes in
Accounting Estimates and Errors
PSAK
48
(revised
2009),
Impairment of Assets
PSAK 57 (revised 2009), Provisions,
Contingent
Liabilities
and
Contingent Assets
PSAK 58 (revised 2009), Noncurrent Assets Held for Sale and
Discontinued Operations
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan

ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi
Entitas Bertujuan Khusus


ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas
Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi,
dan Liabilitas Serupa
ISAK
10,
Program
Loyalitas
Pelanggan
ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas
Kepada Pemilik
ISAK 12, Pengendalian Bersama
Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh
Venturer
ISAK 14, Aset Tak Berwujud – Biaya
Situs Web
ISAK 17, Laporan Keuangan Interim
dan Penurunan Nilai






ii.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued





Efektif untuk periode yang dimulai pada
atau setelah 1 Januari 2012:

PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh
Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing

PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansi
dan Pelaporan Program Manfaat
Purnakarya
PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan
Kerja
PSAK 34 (revisi 2010), Kontrak
Konstruksi
PSAK 46 (revisi 2010), Pajak
Penghasilan
PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen
Keuangan: Penyajian
PSAK 53 (revisi 2010),Pembayaran
Berbasis Saham
PSAK 60, Instrumen Keuangan:
Pengungkapan
PSAK
61,
Akuntansi
Hibah
Pemerintah dan Pengungkapan
Bantuan Pemerintah
ISAK 13, Lindung Nilai Investasi
Neto dalam Kegiatan Usaha Luar
Negeri
ISAK 15, Batas Aset Manfaat Pasti,
Persyaratan
Minimum
dan
Interaksinya
ISAK 18, Bantuan Pemerintah –
Tidak Ada Relasi Spesifik dengan
Aktivitas Operasi
ISAK 20, Pajak Penghasilan –
Perubahan dalam status Pajak
Entitas atau Para Pemegang
Sahamnya











ii.
Effective for Periods Beginning on or
after January 1, 2012

- 11 -
ISAK
7
(revised
2009),
Consolidation – Special Purpose
Entities
ISAK 9, Changes in Existing
Decommissioning, Restoration and
Similar Liabilities
ISAK
10,
Customer
Loyalty
Programmes
ISAK 11, Distribution of Non-cash
Assets to Owners
IASK 12, Jointly Controlled Entities Non-monetary Contributions by
Venturers
ISAK 14, Intangible Assets – Web
Site Cost
ISAK 17, Interim Financial Reporting
and Impairment
























PSAK 10 (revised 2010), The
Effects of Changes in Foreign
Exchange Rates
PSAK 18 Accounting and Reporting
by Retirement Benefit Plans
PSAK 24 (revised 2010), Employee
Benefits
PSAK
34
(revised
2010),
Construction Contracts
PSAK 46 (revised 2010), Income
Taxes
PSAK 50 (revised 2010), Financial
Instruments: Presentation
PSAK 53 (revised 2010), Sharebased Payments
PSAK 60, Financial Instruments:
Disclosures
PSAK
61,
Accounting
for
Government Grants and Disclosure
of Government Assistance
ISAK
13,
Hedges
of
Net
Investments in Foreign Operations
ISAK 15, The Limit on a Defined
Benefit Asset, Minimum Funding
Requirements and their Interaction
ISAK 18, Government Assistance –
No Specific Relation to Operating
Activities
ISAK 20, Income Taxes – Change in
Tax Status of an Entity or its
Shareholders
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
3.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Standar dan interpretasi baru/revisi ini
merupakan hasil konvergensi Standar
Pelaporan
Keuangan
Internasional
(International Financial Reporting Standards).
These
new/revised
standards
and
interpretations resulted from convergence to
International Financial Reporting Standards.
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan
keuangan, manajemen sedang mengevaluasi
dampak dari standar dan interpretasi
terhadap laporan keuangan, dan dapat
diketahui bahwa di antara PSAK-PSAK yang
akan berlaku pada tahun 2011, PSAK 1,
Penyajian
Laporan
Keuangan,
akan
memberikan beberapa perubahan signifikan
dalam penyajian laporan keuangan. PSAK 1
mensyaratkan entitas, antara lain:
As of the issuance date of the financial
statements, management is evaluating the
effect of these standards and interpretations
on the financial statements, and could
foresee that among those PSAKs that will
take effect in 2011, PSAK 1, Presentation of
Financial Statements, will bring some
significant changes in the financial statement
presentation. PSAK 1 requires an entity,
among other things:

Untuk
menyajikan
dalam
laporan
perubahan ekuitas, seluruh perubahan
pemilik
dalam
ekuitas.
Semua
perubahan non-pemilik dalam ekuitas
(contohnya pendapatan komprehensif)
diminta untuk disajikan dalam satu
laporan pendapatan komprehensif atau
dalam dua laporan terpisah (laporan laba
rugi
dan
laporan
pendapatan
komprehensif).

Untuk
menyajikan
laporan
posisi
keuangan pada permulaan dari periode
komparatif terawal dalam suatu laporan
keuangan lengkap apabila entitas
menerapkan kebijakan akuntansi secara
retrospektif atau membuat penyajian
kembali retrospektif sesuai dengan
PSAK 25.

Untuk menyajikan kepentingan non
pengendali sebagai bagian dari ekuitas
(sebelumnya disebut hak minoritas).
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
a.
3.
Penyajian Laporan Keuangan


To present, in a statement of changes in
equity, all owner changes in equity. All
non-owner changes in equity (i.e.
comprehensive income) are required to
be presented in one statement of
comprehensive income or in two
statements
(a
separate
income
statement
and
a
statement
of
comprehensive income).



To present a statement of financial
position as at the beginning of the
earliest comparative period in a
complete set of financial statements
when an entity applies an accounting
policy retrospectively or makes a
retrospective restatement in accordance
with PSAK 25.



To present as part of equity the noncontrolling interest (previously called
minority interest).
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES
a.
Laporan
keuangan
disusun
dengan
menggunakan prinsip dan praktek akuntansi
yang berlaku umum di Indonesia.
Financial Statement Presentation
The financial statements have been prepared
using accounting principles and reporting
practices generally accepted in Indonesia
and are not intended to present the financial
position, results of operations and cash flows
in accordance with accounting principles and
reporting practices generally accepted in
other countries and jurisdictions.
- 12 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
b.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Dasar penyusunan laporan keuangan,
kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar
akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan
untuk penyusunan laporan keuangan adalah
mata uang Rupiah (Rp), dan laporan
keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai
historis, kecuali beberapa akun tertentu
disusun berdasarkan pengukuran lain
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan
akuntansi masing-masing akun tersebut.
The financial statements, except for the
statements of cash flows, are prepared under
the accrual basis of accounting. The
reporting currency used in the preparation of
the financial statements is the Indonesian
Rupiah, while the measurement basis used is
the historical cost, except for certain
accounts which are measured on the bases
described in the related accounting policies.
Laporan
arus
kas
disusun
dengan
menggunakan metode langsung dengan
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas
operasi, investasi dan pendanaan.
The statements of cash flows are prepared
using the direct method with classifications of
cash flows into operating, investing and
financing.
Transaksi dan Penjabaran Laporan
Keuangan Dalam Mata Uang Asing
b.
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan
dalam mata uang Rupiah. Transaksitransaksi selama tahun berjalan dalam mata
uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku
pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal
neraca, aset dan kewajiban moneter dalam
mata uang asing disesuaikan untuk
mencerminkan kurs yang berlaku pada
tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian
kurs
yang
timbul,
dikreditkan
atau
dibebankan pada laporan laba rugi tahun
yang bersangkutan.
c.
Transactions
and
The books of accounts of the Company are
maintained
in
Indonesian
Rupiah.
Transactions during the year involving foreign
currencies are recorded at the rates of
exchange prevailing at the time the
transactions are made. At balance sheet
date, monetary assets and liabilities
denominated in foreign currencies are
adjusted to reflect the rates of exchange
prevailing at that date. The resulting gains or
losses are credited or charged to current
operations.
Penggunaan Estimasi
c.
Penyusunan laporan keuangan sesuai
dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum
di Indonesia mengharuskan manajemen
membuat estimasi dan asumsi yang
mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban
yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan
kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan
keuangan dan jumlah pendapatan dan beban
selama periode pelaporan. Realisasi dapat
berbeda dari jumlah diestimasi.
d.
Foreign Currency
Balances
Use of Estimates
The preparation of financial statements in
conformity
with
accounting
principles
generally accepted in Indonesia requires
management to make estimates and
assumptions that affect the reported amounts
of assets and liabilities and disclosure of
contingent assets and liabilities at the date of
the financial statements and the reported
amounts of revenues and expenses during
the reporting period. Actual results could
differ from those estimates.
Aset Keuangan
d.
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan
pengakuannya pada tanggal diperdagangkan
dimana pembelian dan penjualan aset
keuangan
berdasarkan
kontrak
yang
mensyaratkan penyerahan aset keuangan
dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh
kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya
diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya
transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba
rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.
Financial Assets
All financial assets are recognised and
derecognised on trade date where the
purchase or sale of a financial asset is under
a contract whose terms require delivery of
the financial asset within the time frame
established by the market concerned, and
are initially measured at fair value plus
transaction costs, except for those financial
assets classified as at fair value through
profit or loss, which are initially measured at
fair value.
- 13 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan
sebagai berikut:
The Company’s financial
classified as follows:
assets
are

Nilai wajar melalui laporan laba rugi
(FVTPL)

Fair Value Through Profit Or Loss
(FVTPL)

Tersedia untuk dijual

Available-for-Sale

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and Receivable
Nilai wajar melalui laporan laba rugi
(FVTPL)
Fair Value Through Profit Or Loss (FVTPL)
Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL,
jika aset keuangan sebagai kelompok
diperdagangkan atau pada saat pengakuan
awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.
Financial assets are classified as at FVTPL
where the financial asset is either held for
trading or it is designated as at FVTPL.
Aset
keuangan
diklasifikasi
kelompok diperdagangkan, jika:
A financial asset is classified as held for
trading if:
sebagai

diperoleh atau dimiliki terutama untuk
tujuan dijual kembali dalam waktu dekat;
atau

it has been acquired principally for the
purpose of selling in the near future; or

merupakan
bagian dari portofolio
instrumen keuangan tertentu yang
dikelola bersama dan terdapat bukti
mengenai pola ambil untung dalam
jangka pendek yang terkini; atau

it is a part of an identified portfolio of
financial instruments that the entity
manages together and has a recent
actual pattern of short-term profit-taking;
or

merupakan
derivatif
yang
tidak
ditetapkan dan tidak efektif sebagai
instrumen lindung nilai.

it is a derivative that is not designated
and effective as a hedging instrument.
Aset keuangan selain aset keuangan yang
diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai
FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:
A financial asset other than a financial asset
held for trading may be designated as at
FVTPL upon initial recognition if:

penetapan tersebut mengeliminasi atau
mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan
yang dapat timbul; atau

such
designation
eliminates
or
significantly reduces a measurement or
recognition inconsistency that would
otherwise arise; or

aset keuangan merupakan bagian dari
kelompok aset keuangan atau kewajiban
atau keduanya, yang dikelola dan
kinerjanya berdasarkan nilai wajar,
sesuai dengan dokumentasi manajemen
risiko atau strategi investasi Perusahaan,
dan informasi tentang kelompok tersebut
disediakan secara internal kepada
manajemen kunci; atau

the financial asset forms part of a group
of financial assets or financial liabilities
or both, which is managed and its
performance is evaluated on a fair value
basis, in accordance with the Company’s
documented risk management or
investment strategy, and information
about the grouping is provided internally
on that basis; or

merupakan bagian dari kontrak yang
mengandung satu atau lebih derivatif
melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006)
memperbolehkan kontrak gabungan
(aset atau kewajiban) ditetapkan sebagai
FVTPL.

it forms part of a contract containing one
or more embedded derivatives, and
PSAK 55 (revised 2006) permits the
entire combined contract (asset or
liability) to be designated as at FVTPL.
- 14 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar
nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang
timbul diakui dalam laporan laba rugi.
Keuntungan atau kerugian bersih yang
diakui dalam laporan laba rugi mencakup
dividen atau bunga yang diperoleh dari aset
keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan
cara seperti dijelaskan pada Catatan 5.
Financial assets at FVTPL are stated at fair
value, with any resultant gain or loss
recognised in statements of income. The net
gain or loss recognised in statements of
income incorporates any dividend or interest
earned on the financial asset. Fair value is
determined in the manner described in
Note 5.
Aset keuangan yang tersedia untuk dijual
(AFS)
Available-for-sale financial assets (AFS)
Surat Utang Negara yang diperdagangkan di
pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan
dinyatakan sebesar nilai wajar.
Government bonds that are traded in an
active market are classiffied as being AFS
and are stated at fair value.
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari
perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas
kecuali untuk kerugian penurunan nilai,
bunga yang dihitung dengan metode suku
bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas
aset moneter yang diakui pada laporan laba
rugi. Jika aset keuangan dilepas atau
mengalami penurunan nilai, akumulasi laba
rugi yang sebelumnya diakui di ekuitas,
direklas ke laporan laba rugi.
Gains and losses arising from changes in fair
value are recognized in equity with the
exception of impairment losses, interest
calculated using the effective interest
method, and foreign exchange gains and
losses on monetary assets, which are
recognized in statements of income. Where
the investment is disposed of or is
determined to be impaired, the cumulative
gain or loss previously accumulated in equity
is reclassified to statement of income.
Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika
ada, diakui pada laporan laba rugi pada saat
hak
Perusahaan
untuk
memperoleh
pembayaran dividen ditetapkan.
Dividends on AFS equity instruments, if any,
are recognised in statements of income when
the Company’s right to receive the dividends
is established.
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Loans and receivables
Piutang nasabah dan piutang lain-lain
dengan pembayaran tetap atau telah
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di
pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman
yang diberikan dan piutang”, yang diukur
pada biaya perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif
dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui
dengan menggunakan metode suku bunga
efektif, kecuali piutang jangka pendek
dimana pengakuan bunga tidak material.
Receivable from customers and other
receivables that have fixed or determinable
payments that are not quoted in an active
market are classified as “loans and
receivables”. Loans and receivables are
measured at amortised cost using the
effective interest method less impairment.
Interest is recognised by applying the
effective interest rate method, except for
short-term receivables when the recognition
of interest would be immaterial.
- 15 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Metode suku bunga efektif
Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang
digunakan untuk menghitung biaya perolehan
diamortisasi dari instrumen keuangan dan
metode untuk mengalokasikan pendapatan
bunga atau beban bunga selama periode yang
relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga
yang secara tepat mendiskontokan estimasi
pembayaran atau penerimaan kas di masa
datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk
lain yang dibayarkan atau diterima oleh para
pihak dalam kontrak yang merupakan bagian
tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya
transaksi, dan premium dan diskonto lainnya)
selama perkiraan umur instrumen keuangan,
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang
lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat
bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan
awal.
The effective interest method is a method of
calculating the amortized cost of a financial
instrument and of allocating interest income
or expense over the relevant period. The
effective interest rate is the rate that exactly
discounts estimated future cash receipts
(including all fees and points paid that form
an integral part of the effective interest rate,
transaction costs and other premiums or
discounts) through the expected life of the
financial instrument, or where appropriate, a
shorter period to the net carrying amount on
initial recognition.
Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga
efektif untuk instrumen keuangan selain dari
instrumen keuangan FVTPL.
Income is recognized on an effective interest
basis for financial instruments other than
these financial instruments at FVTPL.
Penurunan nilai aset keuangan
Impairment of financial assets
Aset keuangan, selain aset keuangan
FVTPL,
dievaluasi
terhadap
indikator
penurunan nilai pada setiap tanggal neraca.
Aset keuangan diturunkan nilainya bila
terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari
satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah
pengakuan awal aset keuangan, dan
peristiwa
yang
merugikan
tersebut
berdampak pada estimasi arus kas masa
depan atas aset keuangan yang dapat
diestimasi secara handal.
Financial assets, other than those at FVTPL,
are assessed for indicators of impairment at
each balance sheet date. Financial assets
are impaired where there is objective
evidence that, as a result of one or more
events that occurred after the initial
recognition of the financial asset, the
estimated future cash flows of the investment
have been impacted.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat
dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang
signifikan atau jangka panjang pada nilai
wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya
perolehannya dianggap sebagai bukti
obyektif penurunan nilai.
For listed and unlisted equity investments
classified as AFS, a significant or prolonged
decline in the fair value of the security below
its cost is considered to be objective
evidence of impairment.
Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif
penurunan nilai termasuk sebagai berikut:
For all other financial assets, objective
evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang
dialami penerbit atau pihak peminjam;
atau

significant financial difficulty of the issuer
or counterparty; or

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya
wanprestasi
atau
tunggakan
pembayaran pokok atau bunga; atau

default or delinquency in interest or
principal payments; or

terdapat kemungkinan bahwa pihak
peminjam akan dinyatakan pailit atau
melakukan reorganisasi keuangan.

it becoming probable that the borrower
will enter bankruptcy or financial reorganisation.
- 16 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Untuk kelompok aset keuangan tertentu,
seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan
diturunkan
secara
individual
tetapi
penurunan secara kolektif. Bukti objektif dari
penurunan nilai portofolio piutang dapat
termasuk pengalaman Perusahaan atas
tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan
keterlambatan
penerimaan
pembayaran
piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga
pengamatan
atas
perubahan
kondisi
ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi
dengan default atas piutang.
For certain categories of financial asset, such
as receivables, assets that are assessed not
to be impaired individually are, in addition,
assessed for impairment on a collective
basis. Objective evidence of impairment for a
portfolio of receivables could include the
Company’s past experience of collecting
payments, an increase in the number of
delayed payments in the portfolio past the
average credit period, as well as observable
changes in national or local economic
conditions that correlate with default on
receivables.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya
perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian
penurunan nilai merupakan selisih antara
nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini
dari estimasi arus kas masa datang yang
didiskontokan menggunakan tingkat suku
bunga efektif awal dari aset keuangan.
For financial assets carried at amortised cost,
the amount of the impairment is the
difference between the asset’s carrying
amount and the present value of estimated
future cash flows, discounted at the financial
asset’s original effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut
dikurangi dengan kerugian penurunan nilai
secara langsung atas aset keuangan, kecuali
piutang yang nilai tercatatnya dikurangi
melalui
penggunaan
akun
penyisihan
piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang
tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan
piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah
yang
sebelumnya
telah
dihapuskan
dikreditkan terhadap akun penyisihan.
Perubahan nilai tercatat akun penyisihan
piutang diakui dalam laporan laba rugi.
The carrying amount of the financial asset is
reduced by the impairment loss directly for all
financial assets with the exception of
receivables, where the carrying amount is
reduced through the use of an allowance
account. When a receivable is considered
uncollectible, it is written off against the
allowance account. Subsequent recoveries of
amounts previously written off are credited
against the allowance account. Changes in
the carrying amount of the allowance account
are recognised in statements of income.
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun
nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif
yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas
direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam
periode yang bersangkutan.
When an AFS financial asset is considered
to be impaired, cumulative gains or losses
previously recognised in equity are
reclassified to statements of income in the
period.
Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS,
jika, pada periode berikutnya, jumlah
penurunan nilai berkurang dan penurunan
dapat dikaitkan secara obyektif dengan
sebuah peristiwa yang terjadi setelah
penurunan nilai tersebut diakui, kerugian
penurunan nilai yang sebelumnya diakui
dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga
nilai tercatat investasi pada tanggal
pemulihan penurunan nilai tidak melebihi
biaya perolehan diamortisasi sebelum
pengakuan
kerugian
penurunan
nilai
dilakukan.
With the exception of AFS equity
instruments, if, in a subsequent period, the
amount of the impairment loss decreases
and the decrease can be related objectively
to an event occurring after the impairment
was recognised, the previously recognised
impairment loss is reversed through profit or
loss to the extent that the carrying amount of
the investment at the date the impairment is
reversed does not exceed what the
amortised cost would have been had the
impairment not been recognised.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian
penurunan nilai yang sebelumnya diakui
dalam laporan laba rugi tidak boleh
dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap
kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai
diakui secara langsung ke ekuitas.
In respect of AFS equity securities,
impairment losses previously recognised in
statements of income are not reversed
through profit or loss. Any increase in fair
value subsequent to an impairment loss is
recognised directly in equity.
- 17 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
e.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Penghentian pengakuan aset keuangan
Derecognition of financial assets
Perusahaan menghentikan pengakuan aset
keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual
atas arus kas yang berasal dari aset berakhir,
atau Perusahaan mentransfer aset keuangan
dan secara substansial mentransfer seluruh
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset
kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak
mentransfer serta tidak memiliki secara
substansial atas seluruh risiko dan manfaat
kepemilikan serta masih mengendalikan aset
yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui
keterlibatan berkelanjutan atas aset yang
ditransfer dan kewajiban terkait sebesar
jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika
Perusahaan memiliki secara substansial
seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset
keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih
mengakui aset keuangan dan juga mengakui
pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman
yang diterima.
The Company derecognises a financial asset
only when the contractual rights to the cash
flows from the asset expire, or when it
transfers the financial asset and substantially
all the risks and rewards of ownership of the
asset to another entity. If the Company
neither transfers nor retains substantially all
the risks and rewards of ownership and
continues to control the transferred asset, the
Company recognises its retained interest in
the asset and an associated liability for
amounts it may have to pay. If the Company
retains substantially all the risks and rewards
of ownership of a transferred financial asset,
the Company continues to recognise the
financial asset and also recognises a
collateralised borrowing for the proceeds
received.
Kewajiban
Ekuitas
Keuangan
Klasifikasi
ekuitas
sebagai
dan
Instrumen
kewajiban
e.
atau
Financial
Liabilities
Instruments
and
Equity
Classification as debt or equity
Kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas
diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasikan
sesuai
dengan
substansi
perjanjian
kontraktual yang diadakan dan definisi
kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas.
Financial liabilities and equity instruments
issued by the
Company are classified
according to the substance of the contractual
arrangements entered into and the definitions
of a financial liability and an equity
instrument.
Instrumen Ekuitas
Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak
yang memberikan hak residual atas aset
Perusahaan setelah dikurangi dengan
seluruh kewajibannya. Instrumen ekuitas
dicatat sebesar hasil penerimaan, bersih
setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.
An equity instrument is any contract that
evidences a residual interest in the assets of
the Company after deducting all of its
liabilities. Equity instruments are recorded at
the proceeds received, net of direct issue
costs.
Kewajiban keuangan
Financial liabilities
Hutang usaha dan hutang lainnya pada
awalnya dinilai berdasarkan nilai wajar,
setelah dikurangi biaya transaksi dan
selanjutnya diukur dengan biaya perolehan
diamortisasi menggunakan metode suku
bunga efektif, dimana beban bunga diakui
berdasarkan metode suku bunga efektif.
Trade and other payables are initially
measured at fair value, net of transaction
costs, and are subsequently measured at
amortized cost, using the effective interest
rate
method,
with
interest
expense
recognized on an effective yield basis.
- 18 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
Penghentian
Keuangan
Pengakuan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Kewajiban
Derecognition of financial liabilities
Perusahaan
menghentikan
pengakuan
kewajiban keuangan, jika dan hanya jika,
kewajiban keuangan tersebut dilepaskan,
dibatalkan atau kadaluarsa.
f.
The
Company
derecognises
financial
liabilities when, and
only when, the
Company obligations
are discharged,
cancelled or they expire.
Kas dan Setara Kas
f.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan
semua investasi yang jatuh tempo dalam
jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak
tanggal perolehannya dan yang tidak
dijaminkan
serta
tidak
dibatasi
penggunaannya.
g.
h.
Cash and Cash Equivalents
Cash and cash equivalents consist of cash
on hand and in banks and all unrestricted
investments with maturities of three months
or less from the dates of placement.
Investasi Pada Perusahaan Asosiasi
g.
Investments In Associates
Perusahaan
asosiasi
adalah
suatu
perusahaan dimana induk Perusahaan
mempunyai pengaruh yang signifikan, namun
tidak
mempunyai
pengendalian
atau
pengendalian bersama, melalui partisipasi
dalam
pengambilan
keputusan
atas
kebijakan finansial dan operasional investee.
An associate is an entity over which the
Company is in a position to exercise
significant influence, but not control or joint
control, through participation in the financial
and operating policy decisions of the
investee.
Penghasilan dan aset dan kewajiban dari
perusahaan asosiasi digabungkan dalam
laporan
keuangan
dicatat
dengan
mengunakan metode ekuitas. Investasi pada
perusahaan asosiasi dicatat di neraca
sebesar biaya perolehan dan selanjutnya
disesuaikan untuk perubahan dalam bagian
kepemilikan Perusahaan atas aset bersih
perusahaan asosiasi yang terjadi setelah
perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai
yang ditentukan untuk setiap investasi secara
individu. Bagian Perusahaan atas kerugian
perusahaan asosiasi yang melebihi nilai
tercatat dari investasi tidak diakui kecuali jika
Perusahaan mempunyai kewajiban atau
melakukan
pembayaran
kewajiban
perusahaan asosiasi yang dijaminnya, dalam
hal demikian, tambahan kerugian diakui
sebesar
kewajiban
atau
pembayaran
tersebut.
The results and assets and liabilities of
associates are incorporated in these financial
statements using the equity method of
accounting. Investments in associates are
carried in the balance sheet at cost as
adjusted by post-acquisition changes in the
Company’s share of the net assets of the
associate, less any impairment in the value
of the individual investments. Losses of the
associates in excess of the Company’s
interest in those associates are not
recognized except if the Company has
incurred obligations or made payments on
behalf of the associates to satisfy obligations
of the associates that the Company has
guaranteed, in which case, additional losses
are recognized to the extent of such
obligations or payments.
Biaya Dibayar Dimuka
h.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama
masa manfaat masing-masing biaya dengan
menggunakan metode garis lurus.
Prepaid Expenses
Prepaid expenses are charged to operations
over their beneficial periods using the
straight-line method.
- 19 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
i.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Aset Tetap
i.
Equipment and Facilities
Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan
dalam produksi atau penyediaan barang atau
jasa atau untuk tujuan administratif dicatat
berdasarkan
biaya
perolehan
setelah
dikurangi
akumulasi
penyusutan
dan
akumulasi kerugian penurunan nilai.
Equipment and facilities held for use in the
production or supply of goods or services, or
for administrative purposes, are stated at
cost, less accumulated depreciation and any
accumulated impairment losses.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan
metode garis lurus berdasarkan taksiran
masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai
berikut:
Depreciation is computed using the straightline method based on the estimated useful
lives of the assets as follows:
Tahun/
Years
Sistem depositori sentral
Disaster recovery system
Perangkat keras dan lunak komputer
Pengembangan gedung yang disewa
Peralatan dan perabotan
Kendaraan
4
4
4
4
4
4
Central depository system
Disaster recovery system
Computer hardware and software system
Leasehold improvement
Office furniture and fixtures
Vehicles
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan
metode penyusutan direview setiap akhir
tahun dan pengaruh dari setiap perubahan
estimasi tersebut berlaku prospektif.
The estimated useful lives, residual values
and depreciation method are reviewed at
each year end, with the effect of any changes
in estimate accounted for on a prospective
basis.
Beban
pemeliharaan
dan
perbaikan
dibebankan pada laporan laba rugi pada saat
terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi
selanjutnya yang timbul untuk menambah,
mengganti atau memperbaiki aset tetap
dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan
hanya jika besar kemungkinan manfaat
ekonomis di masa depan berkenaan dengan
aset tersebut akan mengalir ke entitas dan
biaya perolehan aset dapat diukur secara
andal.
Aset tetap yang sudah tidak
digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan
dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau
kerugian dari penjualan aset tetap tersebut
dibukukan dalam laporan laba rugi pada
tahun yang bersangkutan.
The cost of maintenance and repairs is
charged to operations as incurred. Other
costs incurred subsequently to add to,
replace part of, or service an item of
equipment and facilities are recognized as
asset if, and only if it is probable that future
economic benefits associated with the item
will flow to the entity and the cost of the item
can be measured reliably. When assets are
retired or otherwise disposed of, their
carrying values are removed from the
accounts and any resulting gain or loss is
reflected in the current operations.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar
biaya perolehan dan akan dipindahkan ke
masing-masing aset tetap yang bersangkutan
pada saat selesai dan siap digunakan.
Construction in progress is stated at cost and
is transferred to the respective equipment
and facilities account when completed and
ready for use.
- 20 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
j.
k.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Penurunan Nilai Aset
j.
Impairment of Asset
Pada tanggal neraca, Perusahaan menelaah
nilai tercatat aset non-keuangan untuk
menentukan apakah terdapat indikasi bahwa
aset tersebut telah mengalami penurunan
nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai
yang dapat diperoleh kembali dari aset
diestimasi
untuk
menentukan
tingkat
kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak
memungkinkan untuk mengestimasi nilai
yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset
individu, Perusahaan mengestimasi nilai
yang dapat diperoleh kembali dari unit
penghasil kas atas aset.
At balance sheet dates, the company review
the carrying amount of non-financial assets
to determine whether there is any indication
that those assets have suffered an
impairment loss. If any such indication exists,
the recoverable amount of the asset is
estimated in order to determine the extent of
the impairment loss (if any). Where it is not
possible to estimate the recoverable amount
of an individual asset, the Company estimate
the recoverable amount of the cash
generating unit to which the asset belongs.
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh
kembali adalah nilai tertinggi antara harga
jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang
dapat diperoleh kembali dari aset nonkeuangan (unit penghasil kas) kurang dari
nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit
penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar
nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi
penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi
Estimated recoverable amount is the higher
of net selling price or value in use. If the
recoverable amount of a non-financial asset
(cash generating unit) is less than its carrying
amount, the carrying amount of the asset
(cash generating unit) is reduced to its
recoverable amount and an impairment loss
is recognized immediately against earnings.
Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai
aset keuangan dijelaskan dalam catatan 3d.
Accounting policy for impairment of financial
assets is discussed in Note 3d.
Pengakuan
Pendapatan,
Pendapatan
Diterima Dimuka, dan Beban
k.
Revenue,
Unearned
Expense Recognition
Revenue,
and
Pendapatan usaha diperoleh dari imbalan
jasa kustodian sentral dan imbalan jasa
penyelesaian transaksi bursa yang berasal
dari Bursa Efek Indonesia.
The Company’s revenues are derived from
central custodial service fees and stock
exchange transaction settlement fees which
came from the Indonesia Stock Exchange.
Imbalan jasa kustodian diakui pada bulan
terjadinya transaksi, kecuali imbalan jasa
kustodian dari penitipan kolektif efek tahunan
(annual fee) yang diakui secara proporsional
dalam setahun yang dihitung sejak tanggal
pendaftaran efek yang bersangkutan di
Perusahaan.
Central custodial service fees are recognized
at the month of transaction, except for central
custodial service fees (annual fee) from
collective custody which are recognized
proportionally over the year commencing
from the securities listing date in the
Company.
Imbalan jasa penyelesaian transaksi bursa
masing-masing sebesar 0,003% untuk tahun
2010 dan 2009 dari nilai transaksi bursa dan
diakui pada bulan terjadinya transaksi.
Stock exchange transactions settlement fees
of 0.003% for year 2010 and 2009 from total
amount of stock exchange transactions, and
recognized at the month of transaction.
Perusahaan memperoleh pendapatan atas
keanggotaan bank pembayaran. Pendapatan
diakui selama 2 tahun sesuai dengan jangka
waktu dalam perjanjian antara Perusahaan
dengan bank pembayaran.
The Company receives membership income
from payment banks. The amount of fees will
be recognized for 2 years in line with the
terms in the agreement between the
Company and the payment banks.
Beban diakui pada saat terjadinya (secara
akrual).
Expenses are recognized when incurred.
- 21 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
l.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Pendapatan Bunga
Interest Income
Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu
terjadinya dengan acuan jumlah pokok
terhutang dan tingkat bunga yang sesuai
Interest revenue is accrued on time basis, by
reference to the principal outstanding and at
the applicable interest rate
Imbalan Pasca Kerja
l.
Post-employment Benefits
Program Pensiun Iuran Pasti
Pension Plan
Perusahaan menyelenggarakan program
pensiun iuran pasti untuk semua karyawan
tetap yang berumur tidak lebih dari 55 tahun.
Iuran yang ditanggung Perusahaan diakui
sebagai beban pada periode berjalan.
The Company has a defined contribution
pension plan covering all of its permanent
employees who are not more than 55 years
old. The Company’s contributions are
recognized as expense.
Perusahaan diwajibkan untuk memberikan
imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk
karyawan sesuai dengan Undang-Undang
Ketenagakerjaan No. 13/2003. Kekurangan
imbalan yang diberikan program pensiun
dibandingkan dengan manfaat berdasarkan
Undang-undang Ketenagakerjaan dicatat
sebagai imbalan pasti pasca kerja tanpa
pendanaan.
The Company is required to provide defined
benefit post-employment benefits to its
employees in accordance with Labor Law
No. 13/2003. Shortage of benefits provided
under the pension plan against the benefits
based on the Labor Law is accounted for as
unfunded defined benefit plan.
Imbalan Pasca Kerja
Defined Post-Employment Benefits
Perhitungan imbalan pasca kerja imbalan
pasti ditentukan dengan menggunakan
metode Projected Unit Credit. Akumulasi
keuntungan dan kerugian aktuarial bersih
yang belum diakui yang melebihi 10% dari
nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui
dengan metode garis lurus selama rata-rata
sisa masa kerja yang diprakirakan dari para
pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa
lalu dibebankan langsung apabila imbalan
tersebut menjadi hak atau vested, dan
sebaliknya akan diakui sebagai beban
dengan metode garis lurus selama periode
rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi
vested.
The cost of providing post-employment
benefits is determined using the Projected
Unit Credit Method. The accumulated
unrecognized actuarial gains and losses that
exceed 10% of the present value of the
Company’s defined benefit obligations is
recognized on straight-line basis over the
expected average remaining working lives of
the participating employees. Past service
cost is recognized immediately to the extent
that the benefits are already vested, and
otherwise is amortized on a straight-line
basis over the average period until the
benefits become vested.
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban
imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini
kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan
keuntungan dan kerugian aktuarial yang
belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum
diakui.
The benefits obligation recognized in the
balance sheet represents the present value
of defined benefit obligation, as adjusted for
unrecognized actuarial gains and losses and
unrecognized past service cost.
m. Pajak Penghasilan
m. Income Tax
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba
kena pajak dalam periode yang bersangkutan
yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang
berlaku.
Current tax expense is determined based on
the taxable income for the period computed
using prevailing tax rates.
- 22 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
4.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui
atas konsekuensi pajak periode mendatang
yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat
aset dan kewajiban menurut laporan
keuangan dengan dasar pengenaan pajak
aset dan kewajiban. Kewajiban pajak
tangguhan diakui untuk semua perbedaan
temporer kena pajak dan aset pajak
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer
yang boleh dikurangkan, sepanjang besar
kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk
mengurangi laba kena pajak pada masa
datang.
Deferred tax assets and liabilities are
recognized for the future tax consequences
attributable to differences between the
financial statement carrying amounts of
existing assets and liabilities and their
respective tax bases. Deferred tax liabilities
are recognized for all taxable temporary
differences while deferred tax assets are
recognized
for
deductible
temporary
differences to the extent that it is probable
that taxable income will be available in future
periods against which the deductible
temporary differences can be utilized.
Pajak
tangguhan
diukur
dengan
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau
secara substansial telah berlaku pada
tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan
atau dikreditkan dalam laporan laba rugi,
kecuali pajak tangguhan yang dibebankan
atau dikreditkan langsung ke ekuitas.
Deferred tax is calculated at the tax rates that
have been enacted or substantively enacted
by the balance sheet date. Deferred tax is
charged or credited in the statement of
income, except when it relates to items
charged or credited directly to equity, in
which case the deferred tax is also charged
or credited to equity.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan
disajikan di neraca atas dasar kompensasi
sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban
pajak kini.
Deferred tax assets and liabilities are offset
in the balance sheet, in the same manner the
current tax assets and liabilities are
presented.
KAS DAN SETARA KAS
a.
4.
Kas dan setara kas
Kas
Bank
Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
Dollar Amerika Serikat
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
Deutsche Bank A.G.
Jumlah Kas dan Bank
CASH AND CASH EQUIVALENTS
a.
Cash and cash equivalents
2010
Rp
2009
Rp
13.710.057
10.093.175
70.464.495
47.907.725
40.589.184
4.776.688
23.392.697
11.400.191
111.081.341
2.348.301
3.134.446
14.785.570
28.787.114
25.430.504
19.955.884
16.986.247
2.907.779
274.650.123
15.759.476
1.469.126
19.354.036
4.688.814
50.625.204
264.997.931
- 23 -
Cash on hand
Cash in banks
Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
U.S. Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
Deutsche Bank A.G.
Total Cash on Hand and in Banks
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
2010
Rp
Deposito berjangka
Rupiah
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Internasional
Indonesia Tbk
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited
PT Bank Bukopin
PT Bank Panin Tbk
PT Bank Tabungan
Negara Tbk
PT Bank Jawa Barat
8.225.000.000
4.000.000.000
4.000.000.000
4.000.000.000
1.000.000.000
3.500.000.000
1.000.000.000
2.000.000.000
1.000.000.000
Time deposits
Rupiah
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Internasional
Indonesia Tbk
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited
PT Bank Bukopin
PT Bank Panin Tbk
PT Bank Tabungan
Negara Tbk
PT Bank Jawa Barat
Dollar Amerika Serikat
PT Bank Permata Tbk
2.382.615.000
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
Jumlah Deposito berjangka
229.529.615.000
1.410.000.000
2.758.900.000
1.410.000.000
1.410.000.000
126.430.900.000
U.S. Dollar
PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
Total Time Deposits
Jumlah Kas dan Setara Kas
70.700.000.000
50.190.000.000
26.882.000.000
23.150.000.000
15.000.000.000
22.700.000.000
60.992.000.000
2.250.000.000
13.500.000.000
13.000.000.000
10.500.000.000
-
9.000.000.000
-
229.804.265.123
Tingkat bunga deposito berjangka
per tahun
Rupiah
Dolar Amerika Serikat
b.
2009
Rp
5,75% - 8,75%
2,25%
Kas yang dibatasi penggunaannya
Total Cash and Cash Equivalents
6,25% - 8,50%
2,25% - 2,75%
Interest rates per annum on time
deposits
Rupiah
U.S. Dollar
b.
2010
Rp
Kas yang dibatasi penggunaannya
Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah
126.695.897.931
Restricted cash
2009
Rp
19.965.285.180
19.965.285.180
Saldo bank pada PT Bank CIMB Niaga Tbk Rupiah pada tanggal 31 Desember 2010 dan
2009 merupakan hutang pajak dari
pemegang rekening Surat Utang Negara
(SUN) untuk transaksi selama tahun 2010
dan 2009 (Catatan 13) dan jasa giro.
17.294.681.385
17.294.681.385
Restricted cash consists of
Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Total
Cash in bank on PT Bank CIMB Niaga Tbk Rupiah as of December 31, 2010 and 2009
represent withholding tax payable
of
Government Bonds transactions during the
years ended 2010 and 2009 (Note 13) and
interest on current account.
- 24 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
5.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
INVESTASI JANGKA PENDEK
Deposito berjangka
Reksadana
Surat utang negara
Jumlah
5.
SHORT-TERM INVESTMENTS
2010
Rp
2009
Rp
142.000.000.000
128.198.174.478
5.127.380.000
275.325.554.478
210.926.000.000
210.926.000.000
Time deposits
Mutual funds
Government bonds
Total
Rincian investasi adalah sebagai berikut:
Details of the investments are as follows:
Deposito Berjangka
Time Deposits
2010
Rp
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Jawa Barat
PT Bank Permata Tbk
PT Bank ICB Bumiputera Tbk
PT Bank Tabungan Negara Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Mega Tbk
PT Bank Bukopin
PT Bank Panin Tbk
Jumlah Deposito Berjangka
Tingkat bunga Rupiah per tahun
2009
Rp
53.500.000.000
22.750.000.000
48.750.000.000
11.500.000.000
13.500.000.000
10.000.000.000
9.750.000.000
8.500.000.000
8.000.000.000
5.000.000.000
5.000.000.000
4.000.000.000
2.000.000.000
2.000.000.000
142.000.000.000
86.601.000.000
9.750.000.000
8.500.000.000
13.325.000.000
6.500.000.000
2.000.000.000
17.000.000.000
2.000.000.000
2.000.000.000
1.000.000.000
210.926.000.000
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Jawa Barat
PT Bank Permata Tbk
PT Bank ICB Bumiputera Tbk
PT Bank Tabungan Negara Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Mega Tbk
PT Bank Bukopin
PT Bank Panin Tbk
Total Time Deposits
7,00% - 9,00%
8,00% - 12,25%
Interest rate per annum - Rupiah
Diperdagangkan
Reksadana/
Mutual Funds
Bahana B Optima
Danareksa Proteksi Melati OPTIMA XXII
Fortis Ekuitas
Schroder 90 Plus Equity Fund
Schroder Dana Istimewa
Danareksa Mawar Fokus 10
Jumlah/ Total
Trading
2010
Nilai Nominal/
Nominal Value
Rp
Biaya Peroleh/
Cost
Rp
Nilai Wajar/
Fair Value
Rp
45.526.131.260
46.230.000.000
3.000.000.000
13.996.630.288
2.000.000.000
15.000.000.000
125.752.761.548
45.526.131.260
46.230.000.000
3.000.000.000
13.996.630.288
2.000.000.000
15.000.000.000
125.752.761.548
45.976.839.959
45.823.638.300
3.350.391.469
15.251.189.699
1.974.015.491
15.822.099.559
128.198.174.478
Sampai dengan 31 Desember 2010, laba belum
direalisasi atas kenaikan nilai wajar reksadana
sebesar Rp 2.445.412.930. Nilai wajar reksadana
dinyatakan berdasarkan laba dan harga referensi
surat kabar harian Bisnis Indonesia.
As of December 31, 2010, unrealized gain on
changes of fair value of mutual fund amounted to
Rp 2,445,412,930. The fair value of mutual fund
was based on reference price of Bisnis Indonesia
daily newspaper.
- 25 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Tersedia untuk dijual
Investasi/Investment
Surat Utang Negara/
Government Bonds
ORI 007
6.
Available-for-sale
Nilai Nominal/
Nominal Value
Rp
2010
Biaya Pokok Bersih/
Amortized cost
Rp
5.000.000.000
5.000.000.000
Nilai Wajar/
Fair Value
Rp
Tingkat Bunga/ Jatuh Tempo/
Interest Rate Maturity Date
%
5.127.380.000
7,95
15-09-2013
Biaya perolehan Surat Utang Negara adalah
sebesar Rp 5.000.000.000.
Acquisition cost of the government
amounted to Rp 5,000,000,000.
Nilai wajar Surat Utang Negara dinyatakan
berdasarkan laba dan harga referensi PT Penilai
Harga Efek Indonesia. Laba yang belum
direalisasi akibat perubahan nilai wajar efek
hutang adalah sebesar Rp 127.380.000 untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2010.
The fair value of government bonds were based
on reference price of PT Penilai Harga Efek
Indonesia. Unrealized gain on changes in fair
value
of
debt
securities
amounted to
Rp 127,380,000 for the year ended December 31,
2010.
PIUTANG USAHA
6.
2010
Rp
Pihak hubungan istimewa
PT Bursa Efek Indonesia
Pihak ketiga
Deutsche Bank A.G.
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Ltd.
Citibank N.A.
Standard Chartered Bank
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank UOB Buana
PT CIMB Securities Indonesia
PT Danareksa Sekuritas
PT Sinarmas Sekuritas
PT Kim Eng Securities
PT Trimegah Securities
Indonesia Tbk
PT Credit Suisse Securities
Indonesia
PT Ciptadana Securities
PT Mandiri Sekuritas
PT CSLA Indonesia
PT UOB Kay Hian Securities
PT Bahana Securities
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bhakti Securities
Lain-lain (kurang dari
Rp 100 juta)
Jumlah
bonds
ACCOUNTS RECEIVABLE
2009
Rp
7.821.726.525
3.643.769.337
3.011.009.747
1.839.590.074
1.884.463.199
1.329.305.588
1.324.463.904
609.893.008
401.040.946
397.516.766
224.707.482
209.956.247
158.552.021
154.904.018
1.240.143.756
715.315.790
688.869.629
291.348.131
322.110.713
291.474.991
107.960.474
151.607.736
99.102.426
93.567.781
126.883.271
87.386.648
125.632.872
124.772.462
117.206.118
115.259.774
112.167.863
108.784.511
38.905.935
67.284.148
68.804.187
65.713.719
50.996.231
58.619.498
102.953.963
102.250.827
97.353.315
44.103.659
2.514.405.865
21.077.856.977
2.000.392.912
12.064.421.089
- 26 -
Related parties
PT Bursa Efek Indonesia
Third parties
Deutsche Bank A.G.
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Ltd.
Citibank N.A.
Standard Chartered Bank
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank UOB Buana
PT CIMB Securities Indonesia
PT Danareksa Sekuritas
PT Sinarmas Sekuritas
PT Kim Eng Securities
PT Trimegah Securities
Indonesia Tbk
PT Credit Suisse Securities
Indonesia
PT Ciptadana Securities
PT Mandiri Sekuritas
PT CSLA Indonesia
PT UOB Kay Hian Securities
PT Bahana Securities
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bhakti Securities
Others (less than
Rp 100 million)
Total
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu:
Changes in allowance for doubtful accounts:
2009
Rp
Saldo awal
Pemulihan
Saldo akhir
7.
332.000.000
(332.000.000)
-
Beginning balance
Reversal
Ending balance
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat
piutang usaha mendekati
nilai wajar aset
tersebut.
Management considers that the carrying amount
of trade receivables approximates their fair value.
Penyisihan atas piutang ragu-ragu tidak dibentuk
karena berdasarkan pengalaman masa lalu tidak
terdapat pemegang rekening yang gagal bayar.
The allowance for doubtful accounts is not
provided on receivables since based on past
experience there were no default on its account
holder.
Manajemen berpendapat tidak ada konsentrasi
yang signifikan atas risiko kredit pada pihak ketiga
Management also believes that there are no
significant concentrations of credit risk in third
party receivables.
PIUTANG LAIN-LAIN
7.
2010
Rp
Bunga yang masih akan diterima
Piutang pegawai
Lain-lain
Jumlah
OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE
2009
Rp
937.430.839
835.601.334
606.184.403
2.379.216.576
1.728.501.843
893.360.457
126.837.729
2.748.700.029
Accrued interest income
Employees receivable
Others
Total
Piutang pegawai merupakan piutang yang
diberikan oleh Perusahaan dalam rangka bantuan
kepemilikan
dan
perbaikan
rumah,
dan
kepemilikan kendaraan bermotor.
Employee receivables mainly represent loans
granted by the Company to employees for
housing renovation and ownership, and vehicles
ownership.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat
piutang mendekati nilai wajarnya.
Management considers that the carrying amount
of receivables approximates their fair value.
Manajemen berpendapat tidak ada konsentrasi
yang signifikan atas risiko kredit pada pihak
ketiga.
Management also believes that there are no
significant concentrations of credit risk in third
party receivables.
Bunga yang masih akan diterima merupakan
bunga deposito berjangka dengan rincian sebagai
berikut:
Accrued interest income represents interest of
time deposits, with details as follows:
2010
Rp
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Surat Utang Negara
Lain-lain (kurang dari Rp 100 juta)
Jumlah bunga yang masih harus
diterima
2009
Rp
228.157.808
187.937.381
178.394.521
342.941.129
367.998.687
176.315.535
161.265.057
755.189.867
267.732.697
937.430.839
1.728.501.843
- 27 -
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Government Bonds
Others (less than Rp 100 million)
Total accrued interest income
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
8.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA
8.
ADVANCE
EXPENSES
2010
Rp
9.
AND
PREPAID
2009
Rp
Jangka pendek
Asuransi
Kontribusi Konvergensi IFRS
Pemeliharaan
Tunjangan kendaraan direksi
Lain-lain
Jumlah - jatuh tempo dalam
satu tahun
428.441.593
450.000.000
321.554.020
500.000.000
493.511.083
564.480.785
450.000.000
400.343.276
350.000.000
67.864.733
2.193.506.696
1.832.688.794
Jangka panjang
Tunjangan kendaraan direksi
Kontribusi Konvergensi IFRS
Jumlah
750.000.000
750.000.000
450.000.000
450.000.000
2.943.506.696
2.282.688.794
Jumlah Uang Muka dan Biaya
Dibayar Dimuka
PAYMENT
Short-term
Insurance
IFRS Convergence Contribution
Maintenance
Car allowance for directors
Others
Total - current portion
Long-term portion
Car allowance for directors
IFRS Convergence Contribution
Total
Total Advances and Prepaid
Expenses
Asuransi
terutama
sehubungan
dengan
pengoperasian C-BEST, yang menutupi risiko
kehilangan data dan kerusakan sistem operasi
(Catatan 11).
Insurance mainly relates to C-BEST operation,
which covers the risk of data loss and operational
system failure (Note 11).
Tunjangan kendaraan direksi diberikan sesuai
dengan keputusan Rapat Umum Pemegang
Saham (RUPS) Tahunan. Masing-masing direksi
menerima
tunjangan
kendaraan
sebesar
Rp 500.000.000. Tunjangan kendaraan direksi
tersebut diamortisasi selama 3 (tiga) tahun sesuai
dengan masa jabatan direksi Perusahaan dan
mulai diamortisasi pada bulan Juli 2010.
Car allowances for directors are given in line with
Annual Shareholders Meeting. Each of directors
receives
such
allowance
amounting
to
Rp 500,000,000. Car allowance for directors are
amortized for 3 (three) years in line with the
working period of director in the Company and
have been amortized since July 2010.
INVESTASI JANGKA PANJANG
9.
LONG-TERM INVESTMENTS
Surat Utang Negara/
Government Bonds
Nilai Nominal/
Nominal Value
Rp
2009
Biaya Peroleh Bersih/
Amortized Cost
Rp
Sukuk Ritel SR-001
ORI - 004
ORI - 006
ORI - 005
SBSN IFR 001
Amortisasi premium/
Premium amortization
Jumlah/Total
10.000.000.000
20.000.000.000
5.000.000.000
10.000.000.000
15.000.000.000
10.000.000.000
20.004.000.000
5.000.000.000
10.000.000.000
15.000.000.000
10.300.000.000
20.200.000.000
5.100.000.000
10.900.000.000
16.575.000.000
60.000.000.000
(1.833.334)
60.002.166.666
63.075.000.000
Pada tahun 2010, Perusahaan mengubah tujuan
pemilikan dari Surat Utang Negara hingga jatuh
tempo menjadi Surat Utang Negara tersedia
untuk dijual.
Nilai Wajar/
Fair Value
Rp
Tingkat Bunga/
Interest Rate
%
Jatuh Tempo/
Maturity Date
12,00
9,50
9,35
11,45
11,80
25-02-2012
12-03-2012
15-08-2012
15-09-2013
15-08-2015
In 2010, the Company change its intention from heldto-maturity investment in government bonds into
available-for-sale investment in government bonds.
- 28 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
10. PENYERTAAN SAHAM
10. INVESTMENT IN SHARES OF STOCK
Persentase kepemilikan/
Percentage of ownership
2010
2009
Metode Ekuitas/ Equity Method
PT Penilai Harga Efek Indonesia (PHEI)
33,33%
33,33%
Mutasi penyertaan saham dengan metode ekuitas
adalah sebagai berikut:
Saldo awal
Penambahan
Bagian rugi perusahaan asosiasi
Saldo akhir
2010
Rp
2009
Rp
7.823.266.829
(1.764.488.118)
6.058.778.711
4.450.492.117
5.000.000.000
(1.627.225.288)
7.823.266.829
Beginning balance
Addition
Share in net loss of an associate
Ending balance
11. EQUIPMENT AND FACILITIES
1 Januari/
January 1,
2010
Rp
Nilai tercatat
7.823.266.829
The investment in the above company is held
primarily for long-term growth potential, since this
company is engaged in the providing and
tabulating data of shares, valuating price of
shares, and other related services that support
SRO’s operational activity.
11. ASET TETAP
Akumulasi penyusutan
Sistem depositori sentral
Perangkat keras dan lunak
komputer
Peralatan kantor dan perabot
Pengembangan gedung
yang disewa
Kendaraan
Disaster recovery system
Jumlah
6.058.778.711
Changes in investments in an associate using
equity method is as follows:
Investasi pada perusahaan tersebut diatas
diperoleh terutama untuk tujuan potensi
pertumbuhan jangka panjang, karena perusahaan
tersebut bergerak dalam bidang jasa pengolahan
dan penyediaan data efek, penilai harga efek,
serta kegiatan atau jasa terkait yang dapat
mendukung kegiatan operasional SRO.
Biaya perolehan
Sistem depositori sentral
Perangkat keras dan lunak
komputer
Peralatan kantor dan prabot
Pengembangan gedung
yang disewa
Kendaraan
Disaster recovery system
Pekerjaan dalam
penyelesaian
Jumlah
Jumlah tercatat/
Carrying amount
2010
2009
Penambahan/
Additions
Rp
Pengurangan/
Deductions
Rp
Reklasifikasi/
Reclasifications
Rp
31 Desember/
December 31,
2010
Rp
58.290.554.903
-
937.804.189
10.750.971.755
2.553.618.867
3.376.334.026
135.807.663
256.589.588
41.211.174
200.125.276
-
14.070.841.469
2.648.215.356
At cost
Central depository system
Computer hardware and
software
Office furniture and fixture
2.095.601.123
775.727.272
10.036.795.538
222.197.888
-
79.170.120
218.637.563
-
2.536.436.574
775.727.272
9.957.625.418
Leasehold improvement
Vehicles
Disaster recovery system
84.503.269.458
5.609.022.429
9.343.362.006
1.314.775.071
(418.762.839)
-
5.190.259.590
92.531.856.393
Construction in progress
Total
46.698.489.224
5.346.327.514
683.481.012
-
51.361.335.726
5.015.453.620
1.582.170.019
2.200.700.407
442.371.479
211.226.518
33.803.761
-
7.004.927.509
1.990.737.737
Accumulated depreciation
Central depository system
Computer hardware and
software
Office furniture and fixture
1.776.606.402
421.631.438
8.688.163.034
64.182.513.737
124.218.207
135.250.000
514.275.437
8.763.143.044
79.170.120
1.007.681.411
-
1.900.824.609
556.881.438
9.123.268.351
71.937.975.370
Leasehold improvement
Vehicles
Disaster recovery system
Total
20.320.755.721
-
57.352.750.714
20.593.881.023
- 29 -
Net book value
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
Biaya perolehan
Sistem depositori sentral
Perangkat keras dan lunak
komputer
Peralatan kantor dan prabot
Pengembangan gedung
yang disewa
Kendaraan
Disaster recovery system
Pekerjaan dalam
penyelesaian
Jumlah
Akumulasi penyusutan
Sistem depositori sentral
Perangkat keras dan lunak
komputer
Peralatan kantor dan perabot
Pengembangan gedung
yang disewa
Kendaraan
Disaster recovery system
Jumlah
Nilai tercatat
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
1 Januari/
January 1,
2009
Rp
Penambahan/
Additions
Rp
Pengurangan/
Deductions
Rp
54.596.175.019
4.073.307.460
378.927.576
7.066.324.127
2.131.922.085
2.808.323.269
430.980.733
210.453.491
91.010.596
1.955.791.216
716.422.726
10.142.489.458
139.809.907
226.000.000
4.542.000
166.695.454
110.235.920
1.168.504.495
77.777.629.126
7.682.963.369
957.323.037
42.311.611.683
4.765.805.117
378.927.576
-
46.698.489.224
3.549.854.278
1.263.444.028
1.666.121.663
409.258.764
200.522.321
90.532.773
-
5.015.453.620
1.582.170.019
Accumulated depreciation
Central depository system
Computer hardware and
software
Office furniture and fixture
1.638.597.405
415.008.900
7.606.732.238
56.785.248.532
138.008.997
173.317.992
1.191.666.716
8.344.179.249
166.695.454
110.235.920
946.914.044
-
1.776.606.402
421.631.438
8.688.163.034
64.182.513.737
Leasehold improvement
Vehicles
Disaster recovery system
Total
20.992.380.594
Reklasifikasi/
Reclasifications
Rp
31 Desember/
December 31,
2009
Rp
-
58.290.554.903
1.086.777.850
81.726.645
(1.168.504.495)
-
10.750.971.755
2.553.618.867
At cost
Central depository system
Computer hardware and
software
Office furniture and fixture
2.095.601.123
775.727.272
10.036.795.538
Leasehold improvement
Vehicles
Disaster recovery system
84.503.269.458
Construction in progress
Total
20.320.755.721
Net book value
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang
berakhir 31 Desember 2010 dan 2009 masingmasing adalah sebesar Rp 8.763.143.044 dan
Rp 8.344.179.249.
Depreciation charged to operations for the years
ended December 31, 2010 and 2009 amounted to
Rp
8,763,143,044
and
Rp 8,344,179,249,
respectively.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat
kejadian atau perubahan keadaan yang
mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada
tanggal neraca.
Management believes that there are no events of
changes in circumstances which may indicate
impairment in value of equipment and facilities as
of the balance sheet date.
Aset
tetap
telah
diasuransikan
kepada
PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Central
Asia, PT Asuransi Tokio Marine Indonesia, dan
PT LIG Insurance Indonesia dengan jumlah
pertanggungan sebesar Rp 3.725.541.870 dan
USD 2.369.878 untuk tahun 2010 dan kepada
PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Central
Asia, dan PT Asuransi Tokio Marine Indonesia
dengan
jumlah
pertanggungan
sebesar
Rp 3.336.584.459 dan USD 2.064.253 untuk
tahun 2009. Asuransi tersebut digunakan untuk
mencegah risiko pencurian, kebakaran dan risiko
lainnya. Manajemen berpendapat bahwa nilai
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi
kemungkinan
kerugian
atas
aset
yang
dipertanggungkan.
The fixed assets were insured to PT Asuransi
Jasa Indonesia, PT Asuransi Central Asia,
PT Asuransi Tokio Marine Indonesia and PT LIG
Insurance Indonesia for coverage value of
Rp 3,725,541,870 and USD 2,369,878 in 2010;
and to PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi
Central Asia, and PT Asuransi Tokio Marine
Indonesia
for
coverage
value
of
Rp 3,336,584,459 and USD 2,064,253 in 2009.
These insurances are used to cover against theft,
fire and other possible risks. Management
believes that the insurance coverage value is
adequate to cover possible losses on the assets
insured.
- 30 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
12. HUTANG USAHA
12. ACCOUNTS PAYABLE
2010
Rp
Pihak hubungan istimewa
PT Bursa Efek Indonesia
Pihak ketiga
PT Berca Hardayaperkasa
PT Mitra Integrasi Informatika
PT Itpro Citra Indonesia
PT Praweda Ciptakarsa
Informatika
PT Informasi Teknologi Indonesia
Lain-lain (kurang dari Rp 150 juta)
Jumlah
2009
Rp
1.836.447.397
996.225.743
3.098.010.351
2.090.195.939
335.450.340
310.218.800
-
257.510.213
177.212.448
1.698.376.845
9.493.203.533
2.336.107.471
3.642.552.014
Related party
PT Bursa Efek Indonesia
Third parties
PT Berca Hardayaperkasa
PT Mitra Integrasi Informatika
PT Itpro Citra Indonesia
PT Praweda Ciptakarsa
Informatika
PT Informasi Teknologi Indonesia
Others (less than Rp 150 million)
Total
Hutang usaha merupakan hutang kepada pihak
hubungan
istimewa
untuk
sharing
cost
pengembangan pasar modal dan kepada
pemasok lokal untuk pembelian barang dan jasa.
Trade payables represent the outstanding
liabilities to related parties for sharing cost of
capital market development and to local supplier
for purchases of goods and services.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat
hutang usaha dan lain-lain mendekati nilai wajar
hutang.
The management considers that the carrying
amount of trade and other payables approximates
their fair value.
13. HUTANG PAJAK
13. TAXES PAYABLE
2010
Rp
Pajak penghasilan
Pasal 21
Pasal 23
Pasal 25
Pasal 26
Pasal 29 (Catatan 24)
Pasal 4 ayat 2 - final
Pajak pertambahan nilai
Jumlah
2009
Rp
1.439.151.670
143.776.212
1.089.868.957
5.193.648.559
62.255.837
732.756.809
8.661.458.044
570.215.139
83.404.274
52.947.196
2.130.619.649
6.720.589
2.066.598.148
4.910.504.995
Income tax
Article 21
Article 23
Article 25
Article 26
Article 29 (Note 25)
Article 4 section 2 - final
Value added tax
Sub total
Hutang pajak pemegang rekening
surat utang negara (Catatan 4)
19.957.510.757
17.286.354.251
Withholding tax payable from
government bond holders
account holders (Note 4)
Jumlah
28.618.968.801
22.196.859.246
Total
14. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR
14. ACCRUED EXPENSES
2010
Rp
Setoran atas penerimaan negara
bukan pajak (Catatan 30b)
Kewajiban lain untuk pengembangan
pasar modal (Catatan 20)
Lain-lain
Jumlah
2009
Rp
4.492.349.740
2.911.057.262
2.101.203.558
2.382.331.946
8.975.885.244
4.481.099.430
689.554.916
8.081.711.608
- 31 -
Contribution on non-tax state
revenues (Note 30b)
Other liability for capital market
development (Note 20)
Others
Total
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Berdasarkan peraturan BAPEPAM-LK No. II.J.1
pada tanggal 13 Juni 2007 tentang pengenaan
biaya tahunan kepada SRO (PT Bursa Efek
Indonesia, PT Kliring dan Penjaminan Efek
Indonesia, dan PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia), diputuskan penetapan biaya tahunan
atas kegiatan pasar modal sebesar 7,5% dari
pendapatan usaha setiap SRO pada tahun
berjalan.
Biaya
tahunan
ini
merupakan
Penerimaan Negara Bukan Pajak dan disetor ke
Kas Negara. Peraturan ini mulai berlaku sejak
tahun 2007. Jumlah biaya tahunan setoran atas
penerimaan negara bukan pajak untuk tahun
2010 dan 2009 masing-masing sebesar
Rp 14.413.672.610 dan Rp 10.599.975.822.
Based on BAPEPAM-LK No. II.J.1 dated June 13,
2007 regarding annual fee charges of SRO
(PT Bursa Efek Indonesia, PT Kliring dan
Penjaminan Efek Indonesia and PT Kustodian
Sentral Efek Indonesia), it has been decided that
the annual fee on capital market activities is 7.5%
from current year revenues of each SRO. This fee
represents Contribution on Non-Tax State
Revenue and should be submitted to the State
Treasury. This regulation started in 2007. Total
annual contribution on non-tax state revenues for
the year ended 2010 and 2009 amounted to
Rp 14,413,672,610
and
Rp 10,599,975,822,
respectively.
Selain itu biaya yang masih harus dibayar sampai
dengan tanggal 31 Desember 2010 dan 2009
meliputi tunjangan-tunjangan karyawan untuk
tahun berjalan.
In addition to the above, accrued expenses as of
December 31, 2010 and 2009 include current
year’s allowances for employees.
15. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA
15. UNEARNED REVENUES
Akun ini merupakan pendapatan jasa kustodian
sentral, iuran keanggotaan bank pembayaran
diterima di muka dengan rincian sebagai berikut:
This account represents unearned revenues from
central custodian services and payment bank’s,
membership fee received in advance with details
as follows:
2010
Rp
Jangka pendek
Iuran keanggotaan bank
pembayaran
Jasa kustodian sentral
Jumlah - jatuh tempo dalam
satu tahun
Jangka panjang
Iuran keanggotaan bank
pembayaran
Jumlah
2009
Rp
1.042.161.750
1.000.000
2.084.323.500
-
1.043.161.750
2.084.323.500
1.043.161.750
Perjanjian bank pembayaran dengan PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk
(d/h PT Bank Niaga Tbk dan PT Bank Lippo Tbk)
dan PT Bank Central Asia Tbk yang telah
berlangsung selama empat tahun dari tanggal
17 Juli 2005 telah berakhir. Pada tanggal 17 Juli
2009, Perusahaan telah mengadakan perjanjian
baru dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk,
PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Central Asia
Tbk dan PT Bank Permata Tbk sebagai Bank
Pembayaran untuk jangka waktu 2 tahun yang
akan berakhir 16 Juli 2011 dengan jumlah total
iuran
keanggotaan
USD 600.000.
Iuran
keanggotaan tersebut dialokasikan kepada
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia sebesar
USD 150.000.
Short-term
Payment bank's membership
fee
Central custodian services
1.042.161.750
Total - current portion
Long-term portion Payment bank's membership
fee
3.126.485.250
Total
The payment banks agreement with PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk
(formerly PT Bank Niaga Tbk and PT Bank Lippo
Tbk) and PT Bank Central Asia Tbk that had a
term of four years since July 17, 2005 has ended.
On July 17, 2009, the Company has established a
new agreement with PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Central
Asia Tbk and PT Bank Permata Tbk to function as
Payment Banks for two years which will end on
July 16, 2011, which entails membership fee
requirement totaling to USD 600,000. The
membership fee from Payment Banks is allocated
to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia for the
amount of USD 150,000.
- 32 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Pendapatan diterima di muka atas iuran
keanggotaan Bank Pembayaran yang telah
direalisasi sebagai penghasilan lain-lain masingmasing
sebesar
Rp
2.084.323.740
dan
Rp 2.132.070.752 tahun 2010 dan 2009
(Catatan 23).
Realization of unearned revenues from Payment
Banks’ Membership Fee recognized as other
income amounted to Rp 2,084,323,740 in 2010
and Rp 2,132,070,752 in 2009, respectively,
(Note 23).
16. MODAL SAHAM
16. CAPITAL STOCK
31 Desember/December 31 , 2010
Jumlah
Persentase
saham
Modal
pemilikan/
(lembar)/
disetor/
Percentage of
Number of
Paid Up
Ownership
Shares
Capital
%
Rp
Pemegang Saham/ Shareholders
PT Bursa Efek Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
Citibank NA.
Deutsche Bank A.G.
Standard Chartered Bank
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.
PT CIMB Securities Indonesia
PT UBS Securities Indonesia
PT BNI Securities
PT Wanteg Securindo
PT Bahana Securities
PT Danareksa Sekuritas
ABN Amro Bank N.V.
PT Amantara Securities
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.
PT Bank Permata Tbk.
PT Bhakti Securities
PT Ciptadana Securities
PT DBS Vickers Securities Indonesia
PT Dharmayasa Adisejahtera
PT Equity Securities Indonesia
PT Eurocapital Peregrine Securities
PT HD Capital Tbk
PT HSBC Securities Indonesia
PT Indomitra Securities
PT J.P. Morgan Securities Indonesia
PT Kresna Graha Sekurindo Tbk.
PT Lippo Securities Tbk.
PT Macquarie Securities Indonesia
PT Makindo Securities
PT Merrill Lynch Indonesia
PT Nikko Securities Indonesia
PT Nomura Indonesia
PT Panin Sekuritas Tbk.
PT Raya Saham Registra
PT RBS Asia Securities Indonesia
PT Recapital Securities
PT Sinarmas Sekuritas
PT Sinartama Gunita
PT Sirca Datapro Perdana
PT Trimegah Securities Tbk.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (Catatan 17/Note 17 )
Jumlah/Total
- 33 -
1.140
600
510
300
300
300
300
180
120
120
90
90
75
75
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
6.000
19,00
10,00
8,50
5,00
5,00
5,00
5,00
3,00
2,00
2,00
1,50
1,50
1,25
1,25
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
100,00
5.700.000.000
3.000.000.000
2.550.000.000
1.500.000.000
1.500.000.000
1.500.000.000
1.500.000.000
900.000.000
600.000.000
600.000.000
450.000.000
450.000.000
375.000.000
375.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
30.000.000.000
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
31 Desember/December 31 , 2009
Jumlah
Persentase
saham
Modal
pemilikan/
(lembar)/
disetor/
Percentage of
Number of
Paid Up
Ownership
Shares
Capital
%
Rp
Pemegang Saham/ Shareholders
PT Bursa Efek Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
Citibank NA.
Deutsche Bank A.G.
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.
Standard Chartered Bank
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.
PT UBS Securities Indonesia
PT BNI Securities
PT Wanteg Securindo
PT Bahana Securities
PT Danareksa Sekuritas
ABN Amro Bank N.V.
PT RBS Amro Asia Securities Indonesia
PT Amantara Securities
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.
PT Bank Permata Tbk.
PT Bhakti Securities
PT CIMB Niaga Securities
PT Ciptadana Securities
PT DBS Vickers Securities Indonesia
PT Dharmayasa Adisejahtera
PT Equity Securities Indonesia
PT Eurocapital Peregrine Securities
PT CIMB Securities Indonesia
PT HD Capital Tbk
PT HSBC Securities Indonesia
PT J.P. Morgan Securities Indonesia
PT Kresna Graha Sekurindo Tbk.
PT Lippo Securities Tbk.
PT Macquarie Securities Indonesia
PT Makindo Securities
PT Merrill Lynch Indonesia
PT Indomitra Securities
PT Nikko Securities Indonesia
PT Nomura Indonesia
PT Panin Sekuritas Tbk.
PT Recapital Securities
PT Raya Saham Registra
PT Sinarmas Sekuritas
PT Sinartama Gunita
PT Sirca Datapro Perdana
PT Trimegah Securities Tbk.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (Catatan 17/Note 17)
Jumlah/Total
- 34 -
1.140
600
510
300
300
300
300
180
120
90
90
75
75
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
6.000
19,00
10,00
8,50
5,00
5,00
5,00
5,00
3,00
2,00
1,50
1,50
1,25
1,25
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
100,00
5.700.000.000
3.000.000.000
2.550.000.000
1.500.000.000
1.500.000.000
1.500.000.000
1.500.000.000
900.000.000
600.000.000
450.000.000
450.000.000
375.000.000
375.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
300.000.000
30.000.000.000
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
PT Dharmayasa Adisejahtera, salah satu
pemegang saham Perusahaan, izin usaha pasar
modalnya sudah dicabut oleh BAPEPAM – LK,
sehingga tidak memenuhi sebagai pemegang
saham sesuai ketentuan anggaran dasar
Perusahaan. Status saham perusahaan tersebut
masih dalam proses negosiasi untuk dijual atau
dialihkan kepada pihak lain.
PT Dharmayasa Adisejahtera, a shareholder has
its capital market license revoked by BAPEPAM –
LK and therefore failed to comply with the
requirements of the Company’s Articles of
Association as a shareholder. The disposition of
its share in the Company is still being negotiated
for sale or transfer to other party.
17. PEROLEHAN KEMBALI SAHAM
17. TREASURY STOCK
Berdasarkan akta jual beli saham No. 19 tanggal
26 Mei 2008 dari Notaris Indrasari K.
Gunadharma, S.H., M.Kn., Perusahaan membeli
kembali 60 saham yang dimiliki PT Mashill Jaya
Securities dengan jumlah nominal Rp 5.000.000
seharga Rp 33.671.842 per saham atau
seluruhnya sebesar Rp 2.020.310.525.
Based on the Notarial Deed of Sale and Purchase
of Shares No.19 dated May 26, 2008 of Indrasari
K. Gunadharma, S.H., M.Kn., the Company
repurchased 60 shares owned by PT Mashill Jaya
Securities with total par value of Rp 5,000,000
thousand for Rp 33,671,842 per share or a total
of Rp 2,020,310,525.
Pembelian kembali saham oleh Perusahaan tidak
menyebabkan ditariknya saham tersebut dan
saham yang dibeli kembali oleh Perusahaan
tersebut tidak memiliki hak suara. Perolehan
kembali saham Perusahaan dicatat dengan
metode biaya perolehan dan disajikan sebagai
pengurang jumlah modal.
The reacquisition by the Company of its shares
did not result in retirement of the shares and such
shares have no voting rights. The treasury shares
were recorded using cost method and presented
as deduction from the capital stock.
18. PENDAPATAN USAHA
18. OPERATING REVENUES
2010
Rp
Pendapatan jasa kustodian sentral
Pendapatan jasa penyelesaian
transaksi bursa (Catatan 27)
Jumlah
2009
Rp
123.141.892.643
84.335.042.855
69.040.408.824
192.182.301.467
56.996.581.025
141.331.623.880
19. BEBAN GAJI, HONOR DAN TUNJANGAN
Central custodian services fees
Stock exchange transaction
settlement services fees (Note 27)
Total
19. SALARIES, HONORARIUM AND ALLOWANCE
EXPENSES
2010
Rp
2009
Rp
Gaji, honor dan bonus
Tunjangan
26.817.736.282
14.924.987.492
19.062.456.083
12.087.487.884
Pesangon, imbalan pasca kerja
dan imbalan jasa penghargaan
Jumlah
2.666.120.700
44.408.844.474
1.370.123.982
32.520.067.949
- 35 -
Salaries, honorarium and bonus
Allowances
Severance and post-employment
benefits and appreciation of
services benefits
Total
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
20. PENGEMBANGAN
MODAL
USAHA
DAN
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
PASAR
20. OPERATING
AND
DEVELOPMENT
2010
Rp
CAPITAL
MARKET
2009
Rp
Biaya pengembangan pasar modal
Sosialisasi produk
Pelatihan pelaku pasar modal
Biaya pengembangan pendidikan
pasar modal
Souvenir
Jamuan
14.636.916.792
12.902.936.668
4.366.876.554
8.953.947.381
1.413.391.290
3.505.012.646
1.500.000.000
1.029.442.290
341.734.781
3.992.385.967
864.906.000
300.576.381
Brosur, buletin dan profil perusahaan
Biaya keanggotaan
Lain-lain
Jumlah
301.523.472
142.975.550
1.917.537.288
37.139.943.395
346.913.636
310.014.298
1.107.436.353
20.794.583.952
Capital market development
Socialization
Training
Capital market education
development
Souvenir
Entertainment
Brochure, bulletin and company
profile
Membership
Others
Total
Sebagian besar biaya pengembangan pasar
modal adalah sharing cost dengan SRO untuk
mendukung proyek kegiatan pasar modal.
The capital market development expense is mainly
from cost sharing between SROs to support capital
market activity projects.
Beban sosialisasi produk merupakan beban atas
kegiatan pengenalan kartu acuan kepemilikan
sekuritas (AKses) yang dilakukan di tujuh kota
besar di Indonesia serta sosialisasi melalui
tayangan di media cetak dan elektronik.
Product socialization expense is expense
associated with activities to introduce the securities
ownership reference card (AKses) which are
conducted in seven major cities in Indonesia and
also through print and electronic media.
Pada tahun 2009, KSEI bersama dengan SRO
lainnya mendirikan Perhimpunan Pendidikan
Pasar Modal Indonesia (P3MI) untuk mencetak
sumber daya manusia yang handal di bidang
pasar modal. Dalam pelaksanaannya, P3MI
melakukan kerja sama di bidang pendidikan
dengan Universitas Indonesia dalam bentuk kerja
sama mendirikan pelatihan eksekutif, bantuan
pembuatan laboratorium pasar modal untuk S1,
serta bantuan pendidikan untuk S2, yang dicatat
sebagai biaya pengembangan pendidikan pasar
modal.
In 2009, KSEI and other SROs established the
Indonesia Capital Market Education Association
(P3MI) to produce reliable human resources for the
capital market industry. P3MI cooperates with the
University of Indonesia in the education sector in
providing executive training, assisting the
establishment of a capital market laboratory for
bachelor degrees, and assisting with the education
for master degrees. These costs are recorded as
capital market education development expense.
- 36 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2010
Rp
Pendidikan dan pelatihan
Jasa ahli profesional
Perbaikan dan pemeliharaan
Perjalanan dinas
Telekomunikasi dan pos
Sewa ruangan dan kantor
Asuransi
Biaya rapat
Sewa lainnya
Listrik dan air
Alat tulis kantor
Konsumsi
Jasa karyawan diperbantukan
Lain-lain (kurang dari Rp 100 juta)
Jumlah
2009
Rp
3.415.190.017
3.097.902.402
2.806.445.088
3.717.229.929
2.440.590.529
2.326.069.257
2.650.861.577
2.305.297.889
2.112.575.293
1.178.665.372
874.051.467
759.566.466
605.091.746
515.151.090
553.455.149
553.165.768
2.170.242.746
23.597.662.070
2.157.089.207
1.930.882.910
2.521.772.192
1.410.882.163
417.136.261
317.717.257
752.896.150
539.783.018
529.983.883
390.572.716
1.451.396.694
20.904.002.166
22. PENGHASILAN BUNGA
22. INTEREST INCOME
2010
Rp
Deposito berjangka
Kupon surat utang negara
Jasa giro
Jumlah
2009
Rp
42.828.528.711
3.406.313.447
470.772.481
46.705.614.639
42.923.217.338
5.852.655.331
314.571.545
49.090.444.214
23. PAYMENT
INCOME
23. PENGHASILAN IURAN KEANGGOTAAN BANK
PEMBAYARAN
2010
Rp
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Permata Tbk
Jumlah
Training and education
Professional fees
Repairs and maintenance
Travel allowance and
accommodation
Telecommunication and postage
Office space rental
Insurance
Meeting expenses
Other rental
Electricity and water
Office supplies
Meals
Outsourcing employees
Others (less than Rp 100 million)
Total
Time deposits
Interest on government bonds
Current accounts
Total
BANK’S
MEMBERSHIP
FEE
2009
Rp
521.080.935
521.080.935
521.080.935
521.080.935
2.084.323.740
24. PENGHASILAN
PEMELIHARAAN
SUBREKENING TIDAK AKTIF
533.017.688
805.494.938
533.017.688
260.540.438
2.132.070.752
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Permata Tbk
Total
24. INCOME FROM INACTIVE
MAINTENANCE FEES
Penghasilan pemeliharaan subrekening efek
nasabah pemegang rekening tidak aktif diakui
secara proporsional dalam sebulan yang dihitung
mulai dari 180 hari sejak tanggal mutasi terakhir
saldo efek dan dana serta mutasi efek dan dana
dalam subrekening efek. Tagihan yang dikenakan
adalah sebesar Rp 1.000.000 untuk setiap
subrekening per bulan berlaku proporsional.
Pengenaan biaya pemeliharaan subrekening
tersebut telah diberitahukan melalui Surat Edaran
No. SE-003/DIR-EKS/KSEI/0610 tanggal 25 Juni
2010.
SUB-ACCOUNT
Income from maintenance of securities subaccounts of customers holding inactive accounts
is recognized proportionally in a month, and is
calculated starting from 180 days since the date
of the last change in the securities and funds
balance and changes in the securities and funds
in the securities sub-account. The charge
imposed is Rp 1,000,000 per sub-account per
month, treated proportionally. The imposition of
this sub-account maintenance fee has been
announced through Circular No. SE-003/DIREKS/KSEI/0610 dated June 25, 2010.
- 37 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
25. PAJAK PENGHASILAN
25. TAXATION
The Company’s tax expense consists of the
following:
Beban pajak Perusahaan terdiri dari:
2010
Rp
Pajak kini
Pajak tangguhan
Pengaruh perubahan atas tarif pajak
Beban pajak
2009
Rp
19.961.049.000
(255.193.002)
19.705.855.998
16.143.723.960
(277.498.228)
81.200.600
15.947.426.332
Current tax
Deferred tax
Effect of changes in tax rate
Tax expense
Pajak Kini
Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut
laporan laba rugi dan laba kena pajak adalah
sebagai berikut:
A reconciliation between income before tax per
statements of income and taxable income, is as
follows:
2010
Rp
Laba sebelum pajak menurut
laporan laba rugi
Perbedaan temporer:
Kewajiban imbalan pasca kerja
Beban imbalan jasa penghargaan
Penyusutan
Perbedaan yang tidak dapat
diperhitungkan menurut fiskal:
Beban gaji, honor, dan
tunjangan
Beban pengembangan usaha
Bagian rugi bersih perusahaan
asosiasi
Beban umum dan administrasi
Penghasilan bunga dikenakan
pajak final
Laba atas perubahan nilai wajar
investasi jangka pendek
Dividen reksadana
Penyusutan aset tetap
Denda pajak
Laba kena pajak
2009
Rp
125.768.844.698
96.909.340.981
1.249.728.000
901.275.000
(291.585.000)
62.629.008
116.634.000
92.083.911
6.872.120.110
2.642.899.148
4.811.840.468
608.362.853
1.764.488.118
1.627.225.288
782.057.143
1.597.391.157
(46.705.614.639)
(49.090.444.214)
(8.373.248.593)
(3.928.121.676)
79.844.196.317
71.866.121
10.581.464
57.656.157.029
- 38 -
Income before tax per statements
of income
Temporary differences:
Post-employment benefits
obligation
Appreciation of service benefits
expense
Depreciation
Permanent differences:
Salaries, honorarium and
allowance expenses
Business development expenses
Equity in net loss of an associate
General and administrative
expenses
Interest income subject to final
tax
Gain on changes in fair value of
short-term investments
Dividend from mutual funds
Depreciation of fixed assets
Tax penalty
Taxable income
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
2010
Rp
Beban pajak dengan tarif pajak yang
berlaku:
25% x Rp 79.844.196.000
tahun 2010
28% x Rp 57.656.157.000
tahun 2009
Pajak penghasilan dibayar di muka
Pasal 25
2009
Rp
19.961.049.000
-
-
16.143.723.960
(14.767.400.441)
(14.013.104.311)
5.193.648.559
2.130.619.649
Hutang pajak kini (Catatan 13)
Tax expense at applicable tax rates:
25% x Rp 79,844,196,000
in 2010
28% x Rp 57,656,157,000
in 2009
Prepaid income taxes
Article 25
Current tax payable (Note 13)
Pajak Tangguhan
Deferred Tax
Rincian dari aset pajak tangguhan adalah sebagai
berikut:
The details of the Company’s deferred tax assets
are as follows:
Kewajiban imbalan
pasca kerja
Beban imbalan
jasa penghargaan
Aset tetap
Bersih
1 Januari/
January 1,
2008
Rp
Dikreditkan
(dibebankan)
ke laporan
laba rugi/
Credited
(charged)
to income
Rp
533.613.080
225.318.750
48.986.280
175.272.905
757.872.265
29.158.500
23.020.978
277.498.228
Penyesuaian
atas
perubahan
tarif pajak/
Adjustment
due to
changes
in tax rates
Rp
31 Desember
December 31,
2009
Rp
Dikreditkan
(dibebankan)
ke laporan
laba rugi/
Credited
(charged)
to income
Rp
(57.172.830)
701.759.000
312.432.000
1.014.191.000
(5.248.530)
(18.779.240)
(81.200.600)
72.896.250
179.514.643
954.169.893
(72.896.250)
15.657.252
255.193.002
195.171.895
1.209.362.895
Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan
No. 36/2008 pengganti Undang-Undang Pajak
No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar
28% yang berlaku efektif 1 Januari 2009 dan
sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan
dengan tarif pajak yang berlaku pada periode
ketika
aset
direalisasikan
dan
kewajiban
diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan
ditetapkan.
31 Desember
December 31,
2010
Rp
Post-employment
benefits obligation
Appreciation of service
benefits expense
Equipment and facilities
Net
Based on Tax Law No. 36/2008 the Amendment
of Tax Law No. 7/1983 on income taxes, the new
corporate tax rate is set at flat rate of 28%
effective January 1, 2009 and 25% effective
January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets
and liabilities have been adjusted to the tax rates
that are expected to apply at the period when the
asset is realized or liability is settled based on the
tax rates that will be enacted.
- 39 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
A reconciliation between the Company’s tax
expense and the amount computed by applying
the effective tax rates to income before tax per
statements of income is as follows:
Rekonsiliasi antara beban pajak perusahaan dan
hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak
dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai
berikut:
Laba sebelum pajak menurut
laporan laba rugi
Beban pajak sesuai dengan tarif
pajak yang berlaku:
25% x Rp 125.768.844.698 tahun 2010
28% x Rp 96.909.340.000 tahun 2009
Pengaruh pajak atas beban
(manfaat) yang tidak dapat
diperhitungkan menurut fiskal:
Beban gaji, honor dan
tunjangan
Beban pengembangan usaha
Bagian rugi bersih perusahaan
asosiasi
Beban umum dan administrasi
Penghasilan bunga dikenakan
pajak final
Laba atas perubahan nilai wajar
investasi jangka pendek
Dividen reksadana
Beban penyusutan
Denda pajak
Pengaruh atas perubahan tarif pajak
Penyesuaian pajak tangguhan
Beban pajak
2010
Rp
2009
Rp
125.768.844.698
96.909.340.981
Income before tax per statements
of income
31.442.211.174
-
27.134.615.466
Tax expense at effective tax rates:
25% x Rp 125,768,844,698 in 2010
28% x Rp 96,909,340,000 in 2009
1.718.030.028
660.724.787
1.347.315.331
170.341.599
441.122.030
455.623.081
195.514.206
447.269.524
(11.676.403.660)
(13.745.324.380)
(2.093.312.148)
(982.030.419)
19.705.855.998
20.122.514
2.962.810
81.200.600
33.299.787
15.947.426.332
26. IMBALAN PASCA KERJA
Tax effect of permanent
differences:
Salaries, honorarium and
allowance expenses
Business development expense
Equity in net loss of an associate
General and administrative
expenses
Interest income subject to final tax
Gain on changes in fair value of
short-term investments
Dividend from mutual funds
Depreciation expense
Tax penalty
Effect of changes in tax rate
Deferred tax adjustment
Tax expenses
26. POST-EMPLOYMENT BENEFITS
Program Pensiun Iuran Pasti
Pension Plan
Sejak tahun 1994 Perusahaan mempunyai
program pensiun untuk semua karyawan tetap
yang berumur tidak lebih dari 55 tahun, yang
ditetapkan dalam suatu perjanjian bersama
dengan Dana Pensiun Lembaga Keuangan
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Bagian
kontribusi yang ditanggung oleh Perusahaan
adalah
sebesar
Rp
793.701.532
dan
Rp 719.173.184 untuk tahun-tahun yang berakhir
31 Desember 2010 dan 2009 yang dicatat
sebagai bagian dari beban tunjangan dalam
Beban Gaji, Honor dan Tunjangan pada laporan
laba rugi.
Since 1994, the Company has a pension plan for
all its permanent employees who are not more
than 55 years old, which is covered in a
cooperative agreement with Dana Pensiun
Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk. The Company’s contributions
amounted
to
Rp
793,701,532
and
Rp 719,173,184
for
the
years
ended
December 31, 2010 and 2009, respectively, and
are recorded as part of allowance expenses
under Salary, Honorarium and Allowances
Expenses in the statements of income.
- 40 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Imbalan Pasca Kerja
Defined Post-Employment Benefits
Perusahaan diwajibkan untuk memberikan
imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk
karyawan sesuai Undang-Undang Ketenaga
kerjaan No. 13/2003. Kekurangan imbalan yang
diberikan dan program pensiun dengan imbalan
berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan
dicatat sebagai imbalan pasca kerja tanpa
pendanaan.
The Company provides defined post-employment
benefits to its employees in accordance with
Labor Law No. 13/2003. Shortage of benefits
provided under the pension plan against the
benefits based on the Labor Law is accounted for
as unfunded post-employment benefit plan.
Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan
pasca kerja tersebut adalah 75 dan 73 karyawan
di tahun 2010 dan 2009.
The number of employees entitled to the benefits
are 75 and 73 employees in 2010 and 2009,
respectively.
Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan
laba rugi adalah:
Amounts recognized as expense in income
statements with respect to these postemployment benefits are as follows:
2010
Rp
Biaya jasa kini
Biaya bunga
Amortisasi biaya jasa masa lalu
yang belum diakui
Amortisasi kerugian aktuaria
Jumlah
2009
Rp
559.013.000
509.842.000
346.524.000
413.017.000
132.690.000
48.183.000
1.249.728.000
132.690.000
9.044.000
901.275.000
Kewajiban imbalan pasca kerja yang termasuk
dalam neraca adalah sebagai berikut:
Nilai kini kewajiban yang tidak
didanai
Keuntungan aktuarial yang belum
diakui
Biaya jasa lalu yang belum diakui
Jumlah
The amounts included in the balance sheets
arising from the Company’s obligation with
respect to these post employment benefits are as
follows:
2010
Rp
2009
Rp
7.090.353.000
4.860.744.000
(2.205.282.000)
(828.307.000)
4.056.764.000
(1.092.635.000)
(961.073.000)
2.807.036.000
Mutasi kewajiban bersih di neraca adalah sebagai
berikut:
Saldo awal
Beban imbalan kerja
Saldo akhir
Current service cost
Interest cost
Amortization of unrecognized
past service cost (non vested)
Amortization of actuarial loss
Total
Present value of unfunded
obligations
Unrecognized actuarial gains
Unrecognized past service cost
Total
Movements in the net liability recognized in the
balance sheets are as follows:
2010
Rp
2009
Rp
2.807.036.000
1.249.728.000
4.056.764.000
1.905.761.000
901.275.000
2.807.036.000
- 41 -
Beginning of the period
Amount charged to income
Ending balance
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Perhitungan imbalan pasca kerja untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2010 dan 2009
dihitung oleh aktuaris independen PT Elridge
Gunaprima
Solution
dan
PT Dayamandiri
Dharmakonsilindo. Asumsi utama yang digunakan
dalam menentukan penilaian actuarial adalah
sebagai berikut:
The cost of providing post-employment benefits
for the years ended December 31, 2010 and 2009
was calculated by an independent actuary,
PT Elridge
Gunaprima
Solution
and
PT Dayamandiri Dharmakonsilindo. The actuarial
valuation was carried out using the following key
assumptions:
2010
Tingkat diskonto
Tingkat kenaikan gaji
Tingkat kematian
8,5%
10,5%
8,5%
10%
Commissioners
Standards Ordinary - 1980
1%
1%
Tingkat pengunduran diri
27. SIFAT
DAN
ISTIMEWA
2009
TRANSAKSI
HUBUNGAN
Discount rate
Salary increment rate
Mortality rate
Resignation rate
27. NATURE
OF
RELATIONSHIP
AND
TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Hubungan Istimewa
Nature of Relationship
PT Bursa Efek Indonesia merupakan salah satu
pemegang saham Perusahaan.
PT Bursa Efek Indonesia is a stockholder of the
Company.
Transaksi Hubungan Istimewa
Transactions With Related Parties
Perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan
pihak yang mempunyai hubungan istimewa, yaitu
seluruh pendapatan jasa penyelesaian transaksi
bursa berasal dari PT Bursa Efek Indonesia
yaitu
sebesar
Rp
69.040.408.824
dan
Rp 56.996.581.025 tahun 2010 dan 2009
(Catatan 18).
The Company entered into certain transactions
with related party, wherein all stock exchange
transaction settlement fees were derived from
PT Bursa Efek Indonesia which amounted to
Rp 69,040,408,824 and Rp 56,996,581,025 for
the years ended 2010 and 2009, respectively
(Note 18).
28. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM
MATA UANG ASING
28. MONETARY
ASSETS
AND
LIABILITIES
DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009,
Perusahaan memiliki aset dan kewajiban moneter
dalam mata uang asing sebagai berikut:
At December 31, 2010 and 2009, the Company
had monetary assets and liabilities in foreign
currencies as follow:
31 Desember/
December 31,
2010
Mata uang
asing/
Foreign
Ekuivalen/
currency
Equivalent
Rp
ASET
Kas dan setara kas USD
Uang jaminan
USD
BEF
Jumlah Aset
KEWAJIBAN
Hutang usaha
USD
Aset (Kewajiban) Bersih
275.462
1.750
50.000
602.467
31 Desember/
December 31,
2009
Mata uang
asing/
Foreign
Ekuivalen/
currency
Equivalent
Rp
2.476.682.528
15.734.250
14.574.500
2.506.991.278
753.276
1.750
50.000
5.416.780.797
103.408
(2.909.789.519)
- 42 -
7.080.796.656
16.450.000
16.695.800
7.113.942.456
972.032.568
6.141.909.888
ASSETS
Cash and cash equivalents
Security deposit
Total Assets
LIABILITIES
Trade accounts payables
Net Assets (Liabilities)
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, kurs
konversi yang digunakan Perusahaan sebagai
berikut:
2010
Rp
Mata uang
USD
8.991,00
BEF
291,49
29. INSTRUMEN
KEUANGAN,
MANAJEMEN
RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL
a.
On December 31, 2010 and 2009, the conversion
rates used by Company are as follow:
2009
Rp
9.400,00
333,91
Foreign currency
USD
BEF
29. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
AND CAPITAL RISK MANAGEMENT
Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko
Keuangan
a.
Financial Risk Management Objectives
and Policies
Kebijakan manajemen risiko keuangan
Perusahaan bertujuan untuk memastikan
bahwa sumber daya keuangan yang
memadai
tersedia
untuk
operasional,
pengembangan usaha, dan pengelolaan
risiko signifikan. Perusahaan beroperasi
berdasarkan pedoman yang telah disetujui
oleh Dewan Direksi.
The Company’s financial risk management
policies are aimed at ensuring that adequate
financial resources are available for
operations, business development, and
management of significant risks. The
Company operates on the basis of guidelines
approved by the Board of Directors.
Risiko Pasar
Market Risk
i.
i.
Risiko Suku Bunga
Risiko Suku Bunga (Interest Rate Risk):
Risiko terjadinya pergerakan suku bunga
yang mempengaruhi pendapatan bunga
bersih. Perusahaan memiliki investasi
pada surat berharga. Fluktuasi suku
bunga menjadi salah satu faktor yang
dipertimbangkan oleh perusahaan dalam
menjalankan kebijakan investasinya.
ii.
Interest Rate Risk
Interest Rate Risk: The risk of interest
rate movements that could affect net
interest revenue. The Company has
investments in securities. Interest rate
fluctuation is one factor that is
considered by the Company in carrying
out its investment policies.
Risiko Nilai Tukar
ii.
Risiko Nilai Tukar (Foreign Exchange
Risk): Risiko terjadinya kerugian yang
diakibatkan oleh pergerakan nilai tukar
dari mata uang yang digunakan oleh
perusahaan. Perusahaan memiliki aset
dan kewajiban moneter dalam mata
uang asing. Perusahaan memiliki
kebijakan untuk melakukan monitoring
pergerakan kurs mata uang asing
terhadap pendapatan atau biaya yang
akan diterima atau dibayarkan.
Foreign Exchange Risk
Foreign Exchange Risk: The risk of
losses due to changes in the exchange
rates of the foreign currencies used by
the Company. The Company has
monetary assets and liabilities in foreign
currencies. The Company has a policy to
monitor foreign currency exchange rate
movements relative to revenue or
expenses that will be received or paid.
- 43 -
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
iii. Risiko NAB Reksadana
iii. Mutual Fund NAV Risk
Risiko NAB Reksadana (Mutual Fund
NAV Risk): Risiko terjadinya kerugian
yang diakibatkan oleh pergerakan Nilai
Aktiva Bersih (NAB) atas reksadana
yang
dimiliki
oleh
perusahaan.
Perusahaan memiliki kebijakan untuk
melakukan
monitoring
terhadap
pergerakan NAB atas Reksadana.
b.
Mutual Fund NAV Risk : The risk of
losses due to movement in the Net Asset
Value (NAV) of mutual funds held by the
Company. The Company has a policy to
monitor movements in mutual fund NAV.
Risiko Likuiditas
Liquidity Risk
Risiko
Likuiditas:
risiko
terjadinya
ketidakmampuan
perusahaan
untuk
memenuhi kewajiban arus kas saat jatuh
tempo,
yang
diakibatkan
oleh
ketidakmampuan untuk melikuidasi aset,
ataupun mendapatkan pendanaan yang
mencukupi. Perusahaan memiliki kebijakan
untuk mengelola likuiditas secara hati-hati
dengan memelihara kecukupan saldo kas
dan ketersediaan modal kerja.
Liquidity Risk: The risk of the Company’s
inability to fulfill its cash flow obligations when
they become due, as a result of inability to
liquidate assets or to obtain sufficient
funding. The Company has a policy to
manage liquidity prudently by maintaining an
adequate cash balance and availability of
working capital.
Risiko Counterparty
Counterparty Risk
Risiko
Counterparty:
risiko
terjadinya
kerugian yang diakibatkan oleh kegagalan
counterparty atau pihak ketiga untuk
memenuhi kewajiban finansial dan/ atau
kontraktual sesuai dengan persyaratan dan
ketentuan yang telah disepakati. Perusahaan
memiliki
kebijakan
untuk
melakukan
pengawasan dan monitoring terhadap potensi
kegagalan pihak ketiga dalam memenuhi
kewajibannya.
Counterparty Risk: The risk of losses due to
failure of counterparties or third parties to
fulfill their financial and/or contractual
obligations in accordance with the agreed
terms and conditions. The Company has a
policy to supervise and monitor potential
failure by third parties to fulfill their
obligations.
Nilai wajar instrumen keuangan
b.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat
aset dan kewajiban keuangan yang dicatat
sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam
laporan keuangan mendekati nilai wajarnya
baik yang jatuh tempo dalam jangka pendek
atau yang dibawa berdasarkan tingkat suku
bunga pasar yang berlaku.
Management considers that the carrying
amounts of financial assets and financial
liabilities recorded at amortized cost in the
financial statements approximate their fair
values either because of their short-term
maturities or they carry market rates of
interest.
30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI
a.
Fair value of financial instruments
30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Berdasarkan Surat Bapepam-LK No. S-3410/
BL/2006 tanggal 28 Desember 2006
mengenai penyusunan Rencana Kerja
Anggaran Tahunan (RKAT) 2007 dan
perubahan komposisi pembagian porsi Fee
transaksi
bursa,
terdapat
perubahan
mengenai komposisi pembagian porsi fee
transaksi bursa, yaitu PT Bursa Efek
Indonesia dari 52,5% menjadi 60%,
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia dari
32,5% menjadi 30%, dan PT Kustodian
Sentral Efek Indonesia 15% menjadi 10%.
a.
- 44 -
Based on the Letter from Bapepam-LK
No. S-3411/BL/2006 dated December 28,
2006 regarding the establishment of Annual
Operational Budget Plan (RKAT) 2007 and
the changes made to the composition of
securities transaction fee, concerning the
changes made to the composition of
securities transaction fee that PT Bursa Efek
Indonesia increase from 52.5% to 60%,
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
decrease from 32.5% to 30%, and
PT Kustodian
Sentral
Efek
Indonesia
decrease from 15% to 10%.
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT – Lanjutan
P.T. KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued
b.
Berdasarkan
Surat
Keputusan
Ketua
Bapepam-LK No. KEP-181/BL/2007 tanggal
13 Juni 2007, Bursa Efek, Lembaga Kliring
dan
Penjaminan,
serta
Lembaga
Penyimpanan dan Penyelesaian dikenakan
biaya tahunan masing-masing sebesar 7,5%
dari pendapatan usaha berdasarkan laporan
realisasi anggaran sebagai biaya tahunansetoran atas Penerimaan Negara Bukan
Pajak.
b.
Based on the Decision Letter of the
Chairman of Bapepam-LK No. KEP181/BL/2007 dated June 13, 2007, Stock
Exchange,
Clearing
and
Guarantee
Institution and Custodial and Settlement
Institution is charged for annual fee of 7.5%
on its operating revenue according to the
budget realization statements as Annual
Contribution on Non-Tax State Revenues.
c.
Berdasarkan
addendum
IX
tanggal
18 Nopember 2009 yang efektif mulai tanggal
18
Nopember
2009,
Perusahaan
menandatangani perjanjian sewa ruang
kantor dengan PT First Jakarta International
(FJI) untuk masa sewa yang berakhir
31 Desember 2014 atas ruang kantor di
Gedung Bursa Efek Indonesia, Lantai 2, 4
dan 5, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53.
c.
As stated on addendum IX dated
November 18, 2009 which is effective
November 18, 2009, the Company entered
into an office space lease agreement with
PT First Jakarta International (FJI) for a
period expiring on December 31, 2014 for an
office space at Indonesia Stock Exchange
Building, second, fourth and fifth floors,
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53.
d.
Perusahaan, PT Bursa Efek Indonesia dan
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
(selanjutnya disebut SRO) mendirikan
Perhimpunan Pendidikan Pasar Modal
Indonesia (Perhimpunan) sesuai yang
dinyatakan dalam akta pendirian No. 34
tanggal 25 Maret 2009 dan perbaikan akta
pendirian No. 50 tanggal 17 Juni 2009, dari
Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta.
Perhimpunan ini bertujuan sosial yaitu untuk
pengembangan pasar modal dengan turut
serta menyiapkan sumber daya manusia
yang kompeten di Pasar Modal melalui
pendidikan di bidang Pasar Modal.
d.
The Company, PT Bursa Efek Indonesia and
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
(hereinafter referred to as SRO) established
Perhimpunan Pendidikan Pasar Modal
Indonesia (Indonesian Capital Market
Educational Association, ”the Association”)
as declared in Deed of Establishment No. 34
dated March 25, 2009 and revised through
Deed of Establishment No. 50 dated June
17, 2009, both of Fathiah Helmi, SH, Notary
in Jakarta. The Association is established for
social purposes, specifically to develop the
capital market by participating in preparing
competent human resources for the capital
market through education in the capital
market sector.
31. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN
31. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS
The Company’s financial statements on pages 2
to 45 have been approved by the Company’s
Directors for issue on March 21, 2011.
Laporan keuangan Perusahaan dari halaman 2
sampai 45 telah disetujui oleh Direksi Perusahaan
untuk diterbitkan pada tanggal 21 Maret 2011.
********
- 45 -
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
Indonesia Stock Exchange Building, 1st Tower, 5th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190
Phone (+62 21) 5299 1099, Fax (+62 21) 5299 1199
Call Center: (+62 21) 515 2855
Toll Free: 0800 186 5734
www.ksei.co.id