Indonesia Bond IndeXes Fact Sheet INFORMATION Price and Yield Price dan Yield harian yang divaluasi oleh IBPA Weighting Berdasarkan nilai kapitalisasi pasar masing-masing efek Index Calculation Setiap hari (hari kerja dan hari libur) Oktober 2018 GAMBARAN UMUM Indonesia Bond Indexes atau INDOBeX merupakan indikator untuk mengukur pergerakan dan perkembangan harga ataupun yield obligasi. Indeks ini juga dapat dijadikan acuan untuk menggambarkan tren pergerakan pasar obligasi secara umum. INDOBeX mencakup seluruh obligasi berdenominasi Rupiah yang diterbitkan oleh Pemerintah maupun oleh pihak korporasi baik yang berupa obligasi konvensional maupun sukuk yang memenuhi kriteria INDOBeX. Per tanggal 31 Oktober 2018, INDOBeX terdiri dari 499 seri obligasi dan sukuk dengan kapitalisasi pasar mencakup 2.225,31 Trilliun Rupiah. JENIS INDEX Frequency and Time Setiap hari kerja pukul 17:00 WIB INDOBeX-Composite (INDOBeX) adalah indeks obligasi berdenominasi rupiah yang diterbitkan oleh pemerintah dan korporasi baik obligasi konvensional maupun sukuk. Base Value 100 INDOBeX-Corporate (INDOBeXC) adalah indeks obligasi berdenominasi rupiah yang diterbitkan oleh korporasi baik obligasi konvensional maupun sukuk. Base Date 10 Agustus 2009 Review and Rebalancing Pada hari kerja terakhir setiap bulan INDOBeX-Government (INDOBeXG) adalah indeks obligasi berdenominasi rupiah yang diterbitkan oleh pemerintah baik obligasi konvensional maupun sukuk. TIPE INDEX Denominated Indonesia Rupiah (IDR) Total Return (TR) : Menggambarkan pergerakan tingkat pengembalian (rate of return) keseluruhan obligasi yang dihitung berdasarkan kenaikan/penurunan harga obligasi, akumulasi perolehan bunga berjalan (accrued interest) dan perolehan kupon tahunan yang reinvestasikan kembali. Outstanding Amount Minimal IDR 100Miliar Gross Price (GP) : Menggambarkan pergerakan harga (gross price) keseluruhan obligasi yang dihitung berdasarkan kenaikan/penurunan harga obligasi dengan memperhitungkan akumulasi perolehan bunga berjalan (accrued interest). Investment Rating Obligasi dan sukuk korporasi Investment Grade (AAA s.d BBB-) Gross Yield until Redemption (GY) : Menggambarkan pergerakan tingkat imbal hasil (yield) keseluruhan obligasi yang dihitung berdasarkan kenaikan/penurunan yield obligasi, akumulasi perolehan bunga berjalan (accrued interest) dan nilai Durasi obligasi. INDEX CRITERIA Maturity Minimal 1 tahun atau 365 hari dari legal maturity Eligible Instrument Fixed rate plain vanilla bonds dan sukuk ijarah Clean Price (CP) : Menggambarkan pergerakan harga (clean price) keseluruhan obligasi yang dihitung berdasarkan kenaikan/penurunan harga obligasi tanpa memperhitungkan akumulasi perolehan bunga berjalan (accrued interest). Effective Yield (EY) : Menggambarkan pergerakan tingkat imbal hasil (yield) keseluruhan obligasi yang dihitung berdasarkan kenaikan/penurunan tingkat yield obligasi dan telah memperhitungkan akumulasi perolehan bunga berjalan (accrued interest). Portfolio Characteristics 31 Oktober 2018 No of Market Value (Rp Billion) Bonds Composite 499 2,225,312.69 53 222,966.83 Short tenor (< 5 Years) 371 Long tenor (> 7 Years) 75 1,180,174.43 36 1,654,358.91 2 28,351.65 Middle tenor (5 - 7 Years) Government > Conventional Fi xed Rate 55 34 Ritail 822,171.43 1,909,257.50 1,626,007.26 Composite Index Weight (%) Average Average Average Average Average Coupon (%) YTM (%) Tenure (Days) Duration Convexity 100.00% 8.20% 10.02% 9.00% 36.95% 8.64% 3,164 5.32 49.96 8.65% 2,087 4.36 23.98 5.72 55.93 8.05% 8.94% 53.03% 8.15% 8.42% 4,823 74.34% 8.18% 8.40% 3,585 85.80% 8.09% 73.07% 8.21% 1.27% 6.37% 8.43% 8.40% 8.35% 1,074 3,458 3,640 462 2.48 7.48 5.94 6.02 1.20 8.58 83.69 58.10 59.08 1.78 > Sukuk 19 254,898.59 11.45% 7.48% 8.67% 2,633 4.32 41.89 Ritail 2 22,084.57 0.99% 6.53% 8.29% 630 1.62 3.05 Fi xed Rate 17 Corporate 444 > Conventional > Sukuk AAA AA A BBB > By Sector 8.70% 2,823 4.58 45.57 8.85% 9.88% 1,387 2.90 13.85 8,161.92 0.37% 9.36% 9.73% 2,080 3.78 26.34 7.64% 8.57% 9.65% 1,623 3.23 1,119 2.52 220 169,911.32 98 57,113.29 18 7.57% 14.20% 307,893.28 108 10.46% 316,055.20 405 39 >By Rating 232,814.01 81,919.21 13.84% 8.84% 3.68% 2.57% 7,111.38 0.32% 9.89% 8.85% 10.02% 9.53% 10.35% 10.25% 10.26% 1,369 1,095 1,261 2.87 2.47 13.52 17.98 9.01 8.92 2.76 10.48 Banki ng 128 121,179.58 5.45% 8.90% 9.87% 1,360 2.96 12.99 Fi nancial Company 109 64,228.30 2.89% 9.36% 10.04% 2,314 4.08 30.46 Others 113 8.87% 1,268 2.79 11.84 Infrastructure Telecommuni cation 53 41 25,409.18 23,489.82 81,748.32 Pembagian Tenor Berdasarkan Kapitalisasi Pasar Short tenor (< 5 Years) 36.95% 1.06% 3.67% 8.29% 9.56% Pembagian Sektor Corp Berdasarkan Kapitalisasi Pasar Banking 38.34% Others 25.87% Financial Company 20.32% Infrastructu re 8.04% 9.78% 9.66% 9.99% 933 2,181 2.16 3.71 6.92 26.28 Pembagian Tipe Obligasi Berdasarkan Kapitalisasi Pasar Governm ent Sukuk 11.45% Corporat e Conventi onal 13.84% Long tenor (> 7 Years) 53.03% Middle tenor (5 7 Years) 10.02% Telecommu nication 7.43% 1.14% Corporat e Sukuk 0.37% Governm ent Conventi onal 74.34% Pembagian Rating Corp Berdasarkan Kapitalisasi Pasar A 18.07% AA 25.92% BBB 2.25% AAA 53.76% 31 Oktober 2018 INDOBeX COMPOSITE INDOBeX - Total Return (ICBI) 247 242 237 232 227 Oct-17 Dec-17 Statistics YoY Feb-18 Open 234.1873 31-Oct-17 Hi 247.4619 21-Jan-18 Last 230.9530 Lo 227.7275 INDOBeX Clean Price & Gross Price Jun-18 Aug-18 Oct-18 Performance Months 31-Oct-18 YTD Return 16-Oct-18 INDOBeX-CP 123 Apr-18 1 -4.99% -1.20% 3 6 -1.71% -4.65% INDOBeX Effective Yield & Gross Yield INDOBeX-GP INDOBeX-EY 9.5 120 9 12 -6.00% -1.38% INDOBeX-GY 8.8 117 8.1 114 111 7.4 108 6.7 105 102 31-Oct-17 31-Dec-17 Statistics YoY 28-Feb-18 30-Apr-18 30-Jun-18 INDOBeX-CP 31-Aug-18 31-Oct-18 INDOBeX-GP 6.0 31-Oct-17 31-Dec-17 Statistics YoY 28-Feb-18 30-Apr-18 30-Jun-18 INDOBeX-EY 31-Aug-18 31-Oct-18 INDOBeX-GY Open 115.8250 31-Oct-17 118.0377 31-Oct-17 Open 7.0610 31-Oct-17 7.2198 31-Oct-17 Hi 120.4360 18-Jan-18 122.4497 9-Jan-18 Hi 8.9490 16-Oct-18 9.0385 16-Oct-18 Last 105.4721 Lo Top 10 Issuer No 104.3315 Issuer Code 1 Govt 2 BEXI 3 BBRI 31-Oct-18 16-Oct-18 107.8553 31-Oct-18 106.3656 16-Oct-18 Issuer Name Pemerintah Republik Indonesia Indonesia Eximbank Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk, PT 4 PPLN Perusahaan Listrik Negara PT.Persero 6 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk, PT 8 SMII Sarana Multi Infrastruktur (Persero), PT 10 BMRI Bank Mandiri, PT 5 BBTN 7 ISAT 9 WSKT Last Lo 8.7511 6.3672 31-Oct-18 17-Jan-18 8.8386 6.5346 Market Value (Rp Billion) 190,925,749.72 2,664,440.64 2,038,968.73 1,735,579.13 31-Oct-18 18-Jan-18 Weight (%) 85.797% 1.197% 0.916% 0.780% Bank Tabungan Negara (persero), PT 1,531,082.12 0.688% Indosat Tbk, PT 1,160,853.06 0.522% Pemerintah Republik Indonesia 1,472,275.35 1,099,846.95 971,693.39 941,573.49 0.662% 0.494% 0.437% 0.423% 31 Oktober 2018 INDOBeX GOVERNMENT INDOBeXG - Total Return 243 233 223 Oct-17 Dec-17 Statistics YoY Feb-18 Open 231.2416 31-Oct-17 Hi 244.8687 21-Jan-18 Last 226.0976 Lo 222.8054 INDOBeX Clean Price & Gross Price 31-Oct-18 16-Oct-18 INDOBeXG-CP 125 Apr-18 Jun-18 Months YTD Return INDOBeXG-GP 110 7.4 105 6.7 Statistics YoY 30-Apr-18 30-Jun-18 INDOBeXG-CP 31-Aug-18 6 -2.09% 6.0 31-Oct-18 INDOBeXG-GP 31-Oct-17 31-Dec-17 Statistics YoY 28-Feb-18 9 -5.39% INDOBeXG-EY 9.5 8.1 28-Feb-18 -1.42% 3 INDOBeX Effective Yield & Gross Yield 115 31-Dec-17 1 -5.91% 8.8 31-Oct-17 Oct-18 Performance 120 100 Aug-18 30-Apr-18 -6.93% -2.22% INDOBeXG-GY 30-Jun-18 INDOBeXG-EY 12 31-Aug-18 31-Oct-18 INDOBeXG-GY Open 116.5068 31-Oct-17 118.8688 31-Oct-17 Open 6.8856 31-Oct-17 7.1303 31-Oct-17 Hi 121.4574 18-Jan-18 123.6380 9-Jan-18 Hi 8.7643 16-Oct-18 8.9312 16-Oct-18 Last 105.3274 Lo 104.1156 Top 10 Constituents No Bond Code 31-Oct-18 16-Oct-18 ISIN Code 107.8950 106.3239 31-Oct-18 16-Oct-18 Last Lo Bond Name 8.5688 6.1809 31-Oct-18 17-Jan-18 8.7345 6.4404 IDG000012006 Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR0070 3 FR0059 IDG000009804 Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR0059 10,788,289.92 Obligasi Negara Republik Indonesia seri FR0061 10,147,758.66 4 FR0053 5 FR0061 6 FR0071 7 FR0064 8 FR0072 9 FR0068 10 FR0063 IDG000009507 IDG000009101 IDG000010000 IDG000011107 IDG000010307 IDG000011602 IDG000010802 IDG000010208 Obligasi Negara RI Seri FR0056 Obligasi Negara RI Seri FR0053 Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR0071 Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR0064 Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR0072 Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR0068 Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR0063 18-Jan-18 Market Value (Rp Billion) Weight (%) 1 FR0070 2 FR0056 31-Oct-18 13,516,025.51 7.079% 12,097,232.81 6.336% 10,317,143.43 5.404% 9,603,664.42 5.030% 9,275,563.73 8,934,612.10 8,910,885.88 8,367,876.13 5.651% 5.315% 4.858% 4.680% 4.667% 4.383% 31 Oktober 2018 INDOBeX CORPORATE INDOBeXC - Total Return 255 250 245 Oct-17 Dec-17 Statistics YoY Feb-18 Open 245.7412 31-Oct-17 Hi 257.4169 11-Apr-18 Last 255.1182 Lo 245.7412 INDOBeX Clean Price & Gross Price 31-Oct-18 31-Oct-17 INDOBeXC-CP 112 Apr-18 Jun-18 Months YTD Return 1 0.77% 0.16% 3 0.58% 6 INDOBeXC-GP INDOBeXC-EY 9.9 9 -0.14% INDOBeX Effective Yield & Gross Yield 12 -0.14% 3.82% INDOBeXC-GY 9.4 8.9 106 8.4 103 7.9 31-Oct-17 31-Dec-17 Statistics YoY 28-Feb-18 30-Apr-18 30-Jun-18 INDOBeXC-CP 31-Aug-18 7.4 31-Oct-17 31-Oct-18 INDOBeXC-GP 31-Dec-17 28-Feb-18 Statistics YoY 30-Apr-18 30-Jun-18 INDOBeXC-EY Open 108.7308 31-Oct-17 109.9237 31-Oct-17 Open 8.2912 31-Oct-17 Hi 111.1695 17-Jan-18 112.1802 22-Jan-18 Hi 10.0588 16-Oct-18 Last 103.3012 Lo 102.6103 Top 10 Constituents No Oct-18 Performance 109 100 Aug-18 Bond Code 1 XS1746134516 2 SMII01BCN2 31-Oct-18 16-Oct-18 ISIN Code XS1746134516 IDA0000859B9 104.5372 103.5668 31-Oct-18 16-Oct-18 Last Lo 9.8526 7.5820 31-Aug-18 INDOBeXC-GY 8.4515 31-Oct-17 10.2881 16-Oct-18 31-Oct-18 10.0672 17-Jan-18 7.7306 Bond Name WIKAIJ 7.7 01/31/21 Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri B 1.629% 387,984.96 1.228% 0.944% 438,067.66 5 ADHI02CN1 IDA000082002 Obligasi Berkelanjutan II ADHI Karya Tahap I Tahun 2017 298,411.36 7 BBRI01CCN2 IDA0000716C9 Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri C 292,835.70 9 BMRI01BCN2 IDA0000814B4 Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri B Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri C 283,602.27 6 SMGR01CN1 8 BBNI01CN1 10 BEXI02CCN5 IDA000088207 IDA000081707 IDA000082903 IDA0000671C6 Obligasi Berkelanjutan II Bank PANIN Tahap III Tahun 2018 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017 Obligasi Berkelanjutan I BNI Tahap I Tahun 2017 18-Jan-18 514,822.20 USY71285AT09 4 PNBN02CN3 31-Oct-18 Market Value (Rp Billion) Weight (%) 3 USY71285AT09 JSMRIJ 7.5 12/11/20 31-Oct-18 355,703.14 1.386% 1.125% 298,185.93 0.943% 287,832.29 0.911% 279,758.55 0.885% 0.927% 0.897% INDOBeX TEAM 31 Oktober 2018 SECURITIES VALUATION DEPARTMENT Ifan Mohamad Ihsan Head of Operational Division [email protected] Ext. 2100 Revi Winarni Pricing Specialist [email protected] Ext. 2111 Dwi Oktaviyanti Pricing Specialist [email protected] Ext. 2112 Ayu Ajeng Jayanti Pricing Specialist [email protected] Ext. 2113 PT. PENILAI HARGA EFEK INDONESIA Indonesia Stock Exchange Building, Tower II, Ground Floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Phone : +62 21 5155620 Fax : +62 21 5155026 Untuk Informasi lebih lanjut tentang Harga Pasar Wajar IBPA, silahkan mengunjungi website kami : www.ibpa.co.id DISCLAIMER : Informasi yang disajikan oleh IBPA dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, namun tidak serta merta mencerminkan kelengkapan dan keakuratan . Dokumen ini dimaksudkan semata-mata untuk tujuan penyediaan informasi umum tentang keadaan pasar Indonesia dan bukan untuk tujuan/rekomendasi suatu transaksi. Informasi yang terdapat di dalamnya tidak bertujuan untuk menyempurnakan atau melengkapi ulasan yang ada. Tidak ada informasi yang mendasari permintaan, penawaran, pendapat, atau rekomendasi dari IBPA untuk membeli atau menjual Efek apapun atau untuk mengesahkan dokumen, pajak, akuntansi, atau saran berinvestasi atau layanan terkait keuntungan atau kesesuaian dari Efek apapun atau investasi lainnya, sehingga IBPA tidak bertanggung jawab dan dibebaskan dari tuntutan atau upaya hukum apapun terhadap segala bentuk penggunaan informasi yang terdapat dalam dokumen ini .
