merger

Membeli perusahaan yang sudah ada
Memulai usaha baru
Membeli guna nama (Franchise)
Usaha
untuk
menggabungkan
suatu
perusahaan dengan satu atau lebih
perusahaan lain ke dalam satu kesatuan
ekonomi,
sebagai
upaya
untuk
memperluas usaha.
4










Investasi yang menguntungkan
Mendapatkan kendali atas perusahaan lain
Memasuki pasar baru (area produk baru) melalui
perusahaan yang sudah menguasai pasar
Memastikan pasokan bahan baku (input produksi)
lain
Memastikan output produksi bagi pelanggan
Diversivikasi usaha
Ukuran perusahaan (skala perusahaan)
Mendapatkan teknologi baru
Mengurangi tingkat persaingan
Mengurangi risiko
5

Merger statutori (merger) :
Jenis penggabungan usaha dimana hanya
ada satu dari perusahaan yang bergabung
yang bertahan dan perusahaan lainnya
dibubarkan.
Aktiva dan kewajiban dari perusahaan yang
diakuisisi dipindahkan ke perusahaan
pengakuisisi
dan
perusahaan
yang
diakuisisi dibubarkan atau dilikuidasi.
Setelah merger operasi dari perusahaan
yang dulunya terpisah sekarang berada di
bawah satu entitas.
Perusahaan AA
Perusahaan AA
Perusahaan BB
1.
2.
3.
4.
Efisiensi aset dalam suatu kesatuan perseroaan
Biaya produksi dapat ditekan
Dapat melahirkan manajemen yang profesional
Saling membantu apabila ada anggota yang
merugi
8
Menurut PP no 27 tahun 1998 pasal 6:
1.
Penggabungan hanya dapat dilakukan dengan
persetujuan RUPS
2.
RUPS harus dihadiri min ¾ anggota dan disetujui
min ¾ dari jumlah anggota yang hadir
9
Tahapan Merger menurut UU no 1 tahun 1995
1.
2.
3.
4.
5.
Tahap perencanaan
Persetujuan RUPS
Pengumuman Rencana Penggabungan
Pelaksanaan
Pengumuman hasil penggabungan
10

Konsolidasi statutori (konsolidasi) :
Penggabungan usaha di mana kedua
perusahaan yang bergabung dibubarkan
serta aktiva dan kewajiban dari perusahaan
perusahaan
tersebut
dipindahkan
ke
perusahaan yang baru dibentuk.
Operasi dari perusahaan yang dulunya
terpisah sekarang berada di bawah satu
entitas dan tidak satu pun perusahaan yang
bergabung masih tetep berdiri sejak
dilakukan konsolidasi
Perusahaan AA
Perusahaan CC
Perusahaan BB
Aspek dalam Restruksturisasi badan usaha:
1.
Bisnis, melakukan penataan terhadap seluruh mata rantai
perusahaan guna meningkatkan daya saing
2.
Keuangan,
meningkatkan kinerja keuangan perusahaan agar
efisien
3.
4.
Manajemen, penataan sistem manajemen
Organisasi, efiesiensi SDM, bagian, maupun pengambil
keputusan
5.
Hukum,
peningkatan statuts badan hukum perusahaan
14

Akuisisi saham :
Terjadi jika satu perusahaan mengakuisisi
saham berhak suara dari perusahaan lain dan
kedua perusahaan tetap beroperasi sebagai
dua entitas yang terpisah, tetapi mempunyai
hubungan istimewa (hubungan afiliasi).
Perusahaan AA
Perusahaan AA
Perusahaan BB
Perusahaan BB
Karena tidak ada perusahaan yang dilikuidasi,
perusahaan
pengakuisisi
memperlakukan
kepemilikannya di perusahaan yang diakuisisi
sebagai
investasi.
Dalam
akuisisi
saham,
perusahaan pengakuisisi tidak perlu mengakuisisi
seluruh saham milik perusahaan yang diakuisisi
untuk memperoleh kendali.
Hubungan yang timbul dari akuisisi saham disebut
hubungan induk dan anak perusahaan. Induk
perusahaan (parent company) adalah perusahaan
yang mengendalikan perusahaan lain yang disebut
sebagai perusahaan anak (subsidiary), biasanya
melalui pemilikian mayoritas di saham biasa.
Perusahaan AA Berinvestasi pada Perusahaan BB
Akuisisi Aktiva bersih
Akuisisi saham
Ya
Perusahaan yang
diakuisisi dilikuidasi ?
Tidak
Dicatat sebagai
Merger atau
konsolidasi
Dicatat sebagai
akuisisi saham dan
Menimbulkan Anak
Perusahaan
Adalah suatu persetujuan antara dua pihak atau
lebih, untuk melakukan kerjasama dalam suatu
kegiatan
Adalah kerja sama antara pemilik modal asing
dengan pemilik modal nasional
20

-

-
Bagi mitra Nasional
pendanaan dari PMA
pemanfaatan manajemen asing
membuka peluang pasar baru
transfer teknologi
Bagi mitra Asing
akses sumber lokal
akses pasar domestik
kemudahan regulasi pemerintah
21



Manajemen tidak bisa dikuasi penuh oleh mitra
nasional
Transfer teknologi tidak optimal
Pasar sebagian besar dikuasi oleh mitra asing
Harus dilakukan negosiasi  win win solution
Antara keduabelah pihak sebelum joint venture
dilakukan
22
Peraturan Pemerintah no 16 tahun 1997
Adalah suatu perikatan dimana salah satu pihak
diberikan hak untuk memanfaatkan dan/atau
menggunakan hak atas kekayaan intelektual atau
penemuan, atau ciri khas usaha yang dimiliki pihak
lain dengan imbalan berdasarkan persyaratan
dan/atau penjualan barang dan jasa.
Contoh ? Indomaret, alfamaret, babarafi, dll
24
Jika ingin membeli hak waralaba Indomaret, langkah
awal yang harus dipenuhi adalah :
1. Warga Negara Indonesia
2. Menyediakan ruang usaha ukuran 120-150 m2
(milik sendiri/sewa)
3. Memiliki NPWP dan PKP, serta kelengkapan
perijinan lainnya
4. Investasi peralatan toko dan biaya waralaba
Indomaret akan membantu Anda dalam menyiapkan
pengelolaan toko dalam hal :
1. Survey kelayakan tempat usaha dan bantuan
mencari lokasi
2. Perencanaan anggaran biaya
3. Studi kelayakan investasi
4. Tata ruang dan perencanaan toko
5. Pengurusan ijin usaha dan NPWP
6. Renovasi ruang usaha
7. Pembelian peralatan toko
8. Seleksi dan pelatihan karyawan
9. Standard kerja dan sistem penggajian karyawan
10. Paket sistem operasional toko dan administrasi
keuangan
11. Seleksi dan kredit barang dagangan tanpa
bunga dan tanpa jaminan
12. Program promosi penjualan
25

Carilah contoh aktivitas merger dan joint
venture yang terjadi baik yang ada di
Indonesia atau yang ada di luar negeri !!