perjanjian penawaran umum saham

PEMBUATAN AKTA
PERSEROAN TERBUKA
(PAPT)
Disusun Fathiah Helmi
UI, Depok 2015
22

PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL:
1. Akuntan Publik
2. Notaris
3. Konsultan Hukum
4. Penilai
Harus terdaftar di Bapepam dan LK
Pihak Terkait



Emiten sebagai pihak yang melakukan
Panawaran Umum Saham
Akuntan Publik sebagai pihak yang melakukan
audit laporan keuangan Emiten.
Notaris sebagai pihak yang membuat akta-akta
dalam rangka Penawaran Umum Saham,
membuat RUPS perubahan status dari
Perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka
dan perjanjian-perjanjian dalam rangka
Penawaran Umum Saham.


Konsultan Hukum sebagai pihak yang
membuat pendapat hukum dalam rangka
Penawaran Umum Saham
Penilai (jika ada) sebagai pihak membuat
laporan penilaian atas asset Emiten

Perusahaan Efek sebagai Penjamin Emisi
Efek yang bertugas membantu
pelaksanaan/koordinator dan menjamin
terjualnya Saham kepada Masyarakat
dalam rangka Penawaran Umum Saham.
Antara Penjamin Emisi dan Emiten
membuat akta notariil berupa Perjanjian
Penjaminan Emisi Efek

Biro Administrasi Efek merupakan pihak
melakukan pengelolaan dan
mengadministrasikan Saham dalam rangka
Penawaran Umum Saham baik di Pasar
Perdana maupun di Pasar Sekunder. Antara
Biro Administrasi Efek dan Emiten membuat
akta notariil berupa Perjanjian Pengelolaan
Administrasi Saham.

Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian
(PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia/KSEI) sebagai pihak Kustodian
Sentral /Penitipan Kolektif. Antara KSEI
dan Emiten membuat Perjanjian
Pendaftaran Saham (dibuat di bawah
tangan dan tidak ada peran Notaris)
Bursa Efek (PT Bursa Efek Indonesia)
sebagai pihak yang menyediakan sarana
dalam melakukan transaksi saham di
Bursa. Antara Bursa Efek dan Emiten
membuat Perjanjian Pendahuluan
Pencatatan Saham (dibuat di bawah
tangan dan tidak ada peran Notaris)
- OJK (sebelumnya BAPEPAM-LK)

PERSORAN TERBUKA:

1. PERSEROAN PUBLIK

2. PERSEROAN MELAKUKAN
PENAWARAN UMUM
PERSEROAN TERBUKA:
1. Perseroan Publik
Perseroan yang telah memenuhi modal dan pemegang
sahamnya sebagai Perseroan Publik, wajib mengubah
anggaran dasarnya dalam waktu 30 hari sejak terpenuhi
kriteria tersebut.
Direksi Perseroan Publik wajib menyampaikn pernyataan
pendaftaran sesuai dengan peraturan perundang-undangan
dibidang pasar modal
2. Perseroan yang melakukan Penawaran Umum
Perubahan anggaran dasar mengenai perubahan
status perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka mulai
berlaku sejak dilakukan penawaran umum sesuai
peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal
Dalam hal tidak memenuhi, perseroan harus mengubah
kembali anggaran dasarnya dalam jangka waktu 6 bulan
sejak persetujuan menteri.
Dasar Hukum:
-UUPT; -UUPM; KUH PERDATA
-Peraturan Pelaksanaannya termasuk
Peraturan Bapepam-LK No: IX.J.1 dan
Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 dan
No.33/POJK.04/2014
-Peraturan perundang-undangan yang berkaitan
dengan Perseroan dan kegiatan usahanya
Bagi perseroan terbuka berlaku UUPT jika
tidak diatur lain dalam peraturan
perundangundangan dibidang Pasar Modal.
Peraturan Pasar Modal tidak boleh
bertentangan asas hukum perseroan yaitu
asas hukum berkaitan dengan hakikat dan
organ perseroan
Terbit Peraturan Bapepam dan LK No: IX J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran
Dasar bagi Emiten yang menerbitkan Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan
Publik dan Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 dan No.33/POJK.04/2014
-

CONTOH-CONTOH AKTA DIBERIKAN
DALAM PERKULIHAN DAN DIBAHAS
BAGIAN PERTAMA
BAGIAN PERTAMA:
SEBELUM SAHAM DICATATKAN
PADA BURSA EFEK INDONESIA
AKTA-AKTA
PENAWARAN UMUM SAHAM
1. Berita Acara RUPS (Perseroan Tertutup
menjadi Perseroan Terbuka)
2. Perjanjian Penjaminan Emisi Efek
3. Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham
JIKA DITERBITKAN WARAN
4. PERNYATAAN PENERBITAN WARAN
5. PERJANJIAN PENGELOLAAN
ADMINISTRASI WARAN
PROSES PENAWARAN UMUM


Setelah semua dokumen dalam rangka Penawaran
Umum Saham lengkap termasuk Prospektus maka
Emiten bersama dengan Penjamin Pelaksana Emisi
Efek menyampaikan Pernyataan Pendaftaran ke OJK
(dahulu Bepepam-LK).
Setelah OJK memperkenankan Penawaran Awal,
Emiten dan Penjamin Emisi menetapkan harga
penawaran Saham dan kepastian jumlah saham yang
diterbitkan dalam rangka IPO, terbentuk sindikasi
penjaminan emisi efek. Notaris membuat Perubahan
akta Perjanjian Penjaminan Emisi

Semua dokumen final termasuk perubahan
PPEE dan Prospektus final diserahkan ke OJK.

Setelah Pernyataan Pendaftaran Efektif dari
OJK, Emiten melakukan Penawaran Umum
saham kepada masyarakat.

Selanjutnya Saham Perseroan dicatatkan pada
Bursa Efek.
BAGIAN KEDUA
SETELAH SAHAM DICATATKAN PADA
BURSA EFEK:
Akta-akta yang dibuat antara lain:
1. BERITA ACARA RUPS TAHUNAN
PERSREROAN TERBUKA
2. BERITA ACARA RUPS LUAR BIASA
PERSREROAN TERBUKA
BAGIAN PERTAMA
BERITA ACARA RUPS (PERUBAHAN
STATUS DARI PERSEROAN TERTUTUP
MENJADI PERSEROAN TERBUKA)
Agenda RUPS LB antara lain:
1. Perubahan status dari Perseroan Tertutup
menjadi Perseroan Terbuka termasuk
Perubahan seluruh dasar,
penurunan nilai nominal saham
2. Jumlah maksimum saham yang ditawarkan
kepada Masyarakat (IPO)
3. Perubahan Direksi dan Dewan Komisaris
4. Pemberian kuasa kepad Dewan Komisaris
peningkatan modal setelah Penawaran Umum
Pokok-pokok anggaran dasar
Perseoan Terbuka
1. Nama ditambah kata “Tbk”
2. Kegiatan usaha utama dan penunjangnya
3. Pengeluaran Saham:
a. Dengan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu
b. Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu
Peningkatan Modal dasar
4. Saham
a. Saham Dengan Warkat
b. Saham Tanpa Warkat
5. Pemindahan hak atas Saham
a. Dalam Tidak dalam Penitipan Kolektif
b. Daalam Penitipan Kolektif
6. RUPS
- Tata cara penyelenggaraan:
a. Pemberitahuan dan panggilan RUPS
b. Tempat RUPS
c. Pemimpin RUPS
-Hak Suara dalam RUPS
7. KORUM DAN KEPUTUSAN RUPS (Biasa)
Rups I Hadir
: Sedikitnya ½ dari seluruh saham
dengan hak suara.
Keputusan: disetujui sedikitnya lebih dari ½ dari
saham yang hadir
Rups II Hadir
: sedikitnya 1/3 dari seluruh saham
Keputusan: disetujui sedikitnya lebih dari ½ dari
saham yang hadir
Rups ketiga ditetapkan OJK
1
Rups perubahan anggaran dasar:
Rups I: Hadir
: sedikitnya 2/3 dari seluruh
saham dengan hak suara.
Keputusan: disetujui sedikitnya 2/3 dari
saham yang hadir
Rups II: Hadir
: sedikitnya 3/5 dari seluruh saham
Keputusan: disetujui sedikitnya 1/2 dari
bagian dari seluruh saham
yang hadir dalam RUPS
Rups ketiga ditetapkan OJK.
RUPS
PENGGABUNGAN, PELEBURAN, PENGAMBILALIHAN,
PEMISAHAN,PENGAJUAN PAILIT, MEMPERPANGJANG
JANGKA WAKTU, PEMBUBARAN
Rups I Hadir
: sedikitnya 3/4 dari seluruh saham
dengan hak suara.
Keputusan: sedikitnya 3/4 dari seluruh saham yang hadir
Rups II Hadir : sedikitnya 2/3 dari seluruh saham
Keputusan: sedikitnya 3/4 dari seluruh saham yang hadir
Rups ketiga ditetapkan OJK
RUPS Benturan Kepentingan
Rups I Hadir: sedikitnya ½ dari seluruh saham yang
dimiliki Pemegang Saham Independen
Keputusan: sedikitnya ½ dari seluruh saham yang
dimiliki Pemegang Saham Independen
Rups II Hadir: sedikitnya ½ dari seluruh saham yang dimiliki
Pemegang Saham Independen
Keputusan: sedikitnya ½ dari seluruh saham yang
dimiliki Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPS
Rups III ditetapkan OJK
8. -Direksi sekurang-kurangnya 2 orang
-Hak mengundurkan diri
-Masa jabatan Direksi
-jangka waktu Rups jika pemberhentian
sementara Direksi
9. -Dewan Komisaris sekurang-kurangnya 2 orang
-Masa jabatan Dewan Komisaris
-Hak mengundurkan diri
10. Rencana Kerja
11.
12.
-Dividen interim
-Pembayaran Deviden
PERJANJIAN
PENAWARAN UMUM SAHAM
-Setelah disetujui perubahan status oleh Menhum
-Perjanjian-perjanjian dalam rangka Penawaran
Umum:
I. PERJANJIAN PENJAMINAN EMISI EFEK
II. PERJANJIAN PENGELOLAAN
ADMINISTRASI SAHAM
- Perjanjian syarat tangguh.
-Sebelum Penyampaian Pernyataan Pendaftaran
dan sebelum Efektif Pernyataan Pendaftaran
kepada Bapepam-LK
Setelah kepastian jumlah saham yg ditawarkan ]
Dan Harga Penawaran, setelah Penawaran Awal.
NOTARIS MEMBUAT
AKTA PERUBAHAN ATAS PERJANJIANPERJANJIAN TERSEBUT.
PERJANJIAN PENJAMINAN
EMISI EFEK
Pihak: a. Emiten
b. Penjamin Emisi Efek
Isi Perjanjian antara lain:
1. Penunjukkan
2. Pemberian Kuasa
3. Kesanggupan
4. Penyataan Pendaftaran Ke Bapepam dan LK
5. Penawaran Awal
6. Penyebaran informasi dan formulir
7. Jadual waktu
8. Pernyataan dan jaminan
9. Pengembalian Uang
10.Imbalan Jasa
11. Penyataan Bersama
12. Masa Berlaku
13. Penyelesaian Perselisihan
Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham
-Pihak : Emiten
Biro Adiministrasi Efek
-Isi Perjanjian antara lain:
1. Penunjukkan
2. Hak dan kewajiban Emiten di Pasar Perdana
dan Pasar Sekunder
3. Hak dan kewajiban BAE di Pasar Perdana dan
Pasar Sekunder
4. Imbalan
5. Masa Berlaku
6. Penyelesaian Perselisihan
JIKA DITERBITKAN WARAN:
- AKTA PERNYATAAN
PENERBITAN WARAN
AKTA PERJANJIAN PENGELOLAAN
ADMINISTRASI WARAN
-
BAGIAN KEDUA
SETELAH SAHAM PERSEROAN
DICATATKAN PADA
BURSA EFEK INDONESIA
BAGIAN KEDUA:
AKTA-AKTA YANG DIBUAT:
1. BERITA ACARA RUPS TAHUNAN
PERSREROAN TERBUKA
2. BERITA ACARA RUPS LUAR BIASA
PERSREROAN TERBUKA
Sesuai contoh akta yang diberikan dan dibahas
dalam pekuliahan
TERIMA KASIH