Klik disini

B
A
B
1
3 Konsep Modal Kerja:

Konsep kuantitatif → Mk: sejumlah dana yang
tertanam dalam aktiva lancar berupa kas, piutang,
persediaan, persekot bunga dll

Konsep kualitatif → MK: sejumlah dana yang
tertanam dalam aktiva lancar yang benar-benar
dapat digunakan untuk membiayai operasi
perusahaan setelah dikurangi hutang lancar
Konsep fungsional → MK: sejlh dana untuk
menghasilkan pendapatan. Pendapatan yang
dimaksud adalah pendapatan dalam bentuk 1
periode akuntansi, bukan pada periode
berikutnya.
2
Manajemen
Modal
Kerja
MERUPAKAN
Administrasi AL
perusahaan
&pendanaan yg
dibthkan utk
mendukung
operasionalnya
3
Modal Kerja:
 1.
Modal kerja permanen (permanen
working capital) → modal kerja yang
harus ada pada perusahaan agar dapat
berfungsi dengan baik dalam satu
periode akuntansi,
2. Modal kerja variabel (variable working
capital) → modal kerja yang dibutuhkan
pada saat tertentu yang berubah sesuai
dengan perubahan dalam 1 periode
akuntansi
4
1. MK Permanen
a.
Modal kerja primer (primary working
capital), yaitu sejumlah modal kerja
minimum yang harus ada pada
perusahaan untuk menjamin
kelangsungan kegiatan perusahaan
b. Modal kerja normal (normal working
capital), yaitu sejumlah modal kerja yang
dipergunakan untuk menyelenggarakan
kegiatan produksi pada kapasitas normal
2. MK Variabel
a.
b.
c.
Modal kerja musiman (seasonal working
capital), yaitu sejumlah modal kerja yang
besarnya berubah disebabkan oleh perubahan
musim
Modal kerja siklis (clicycal working capital),
yaitu sejumlah modal kerja yang besarnya
berubah disebabkan oleh perubahan
permintaan produk
Modal kerja darurat (emergency working
capital), yaitu sejumlah modal kerja yang
besarnya berubah oleh sebab yang tidak dapat
diketahui sebelumnya.
Faktor-faktor besar kecilnya MK:
1. Volume penjualan
2. Kebijaksanan perusahaan ttg
penjualan kredit &persediaan
3. Pengaruh musim
4. Kemajuan teknologi
7
Sumber MK:
1. Internal
• Laba ditahan, dipengaruhi
oleh faktor:
a. laba
b. kebijakan deviden
c. Kebijakan
penanaman kembali
deviden yang
diterima oleh
pemegang saham
• Penjualan aktiva tetap
• Keuntungan penjualan efek
• Penyusutan
2. Eksternal
• Supplier → jika dia
memasukkan barang secara
kredit
• Bank → saat kita menerima
pinjaman uang
• Pasar modal
8
Penggunaan MK:
1. Kerugian dalam kegiatan operasi perusahaan
2. Pembayaran hutang jangka panjang, mis: hutang hipotek,
obligasi dll
3. Pembelian aktiva tetap & investasi jangka panjang, mis:
pembelian saham, beli obligasi
4. Pengambilan uang kas oleh owner / pembayaran deviden
5. Adanya pembentukan dana dari aktiva lancar untuk tujuan
tertentu dalam jangka panjang
6. Kerugian yang disebabkan oleh penjualan surat berharga
atau efek (termasuk kedalam aktiva lancar) → jika
menghasilkan keuntungan maka merupakan sumber modal
kerja dan jika mengalami kerugian maka merupakan
penggunaan
Analisa Sumber &Penggunaan MK
Sumber dana yg dpt
meningkatkan kas
Penggunaan dana yg
menurunkan kas
• Penurunan bersih dalam
setiap aktiva kecuali
kenaikan kas (aktiva tetap)
• Penurunan kotor dalam
aktiva tetap
• Kenaikan bersih pada setiap
hutang
• Penjualan saham
• Dana yang diperoleh dari
operasi (keuntungan)
• Kenaikan bersih dalam
setiap aktiva, kecuali
kenaikan kas dalam aktiva
tetap
• Kenaikan kotor dalam aktiva
tetap
• Penurunan bersih dalam
setiap hutang
• Pelunasan saham
(pembelian kembali saham)
• Pembayaran deviden
10
Langkah2 membuat laporan sumber
&penggunaan dana:
1. Mengklasifikan perubahan-perubahan neraca
bersih yang terjadi pada dua titik waktu kedalam
perusahaan yang menaikkan kas dan perubahan
yang menurunkan kas
2. Mengklasifikasikan dari laporan laba rugi dan
perubahan laba yang ditahan kedlam faktor-faktor
yang menurunkan kas
3. Mengkonsolidasikan kedua informasi ini kedalam
laporan sumber dan penggunaan dana