Reksadana REKSA DANA

Reksadana
REKSA DANA
Definisi (UU Pasar Modal No.8/1995)
Reksa Dana adalah wadah yang dipergunaka
untuk menghimpun dana dari masyarakat
pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan
dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi
Investasi jangka panjang
Dikenal sebagai Unit Trust, Mutual Fund atau
Investment Fund
EFEK
Definisi (UU Pasar Modal No.8/1995)
Efek adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan
hutang, surat berharga komersial, saham, obligasi,
tanda bukti hutang, unit penyertaan kontrak investasi
kolektif, kontrak berjangka atas efek, dan setiap
derivative dari efek.
BENTUK REKSA DANA
Perseroan ( Corporate Type )
Penerbit RD menghimpun dana dengan menjual
saham untuk selanjutnya dana dari hasil penjualan
saham tsb diinvestasikan pada berbagai jenis efek
yang diperdagangkan di pasar modal maupun di
pasar uang.
Kontrak Investasi Kolektif (KIK)
Kontrak antara Manajer Investasi (MI) dengan Bank
Kustodian (BK) yang mengikat pemegang Unit
Penyertaan, dimana MI diberi wewenang untuk
mengelola portofolio investasi kolektif dan BK diberi
wewenang utk melaksanakan penitipan kolektif.
SIFAT REKSA DANA
TERTUTUP (Close – End Fund)
adalah RD yang tidak dapat membeli kembali sahamsaham yang telah dijual kepada investor/pemodal.
Apabila pemilik saham hendak menjual sahamnya,
maka harus dilakukan melalui Bursa Efek tempat RD
tsb dicatatkan.
TERBUKA (Open End Fund)
adalah RD yang menawarkan dan membeli kembali
saham-sahamnya dari pemodal sampai jumlah modal
yang sudah dikeluarkan.
JENIS-JENIS REKSADANA
Reksa Dana Berpendapatan Tetap (Fixed Income Fund)
RD yang berinvestasi pada instrumen fixed income yang
berkualitas baik seperti Sertifikat Deposito, Obligasi,
dan Commercial Paper.
Reksa Dana Saham (Equity Fund)
RD yang menginvestasikan dananya pada sahamsaham yang tercatat di bursa.
Reksa Dana Campuran (Balance Fund)
RD yang mengalokasikan dananya di instrumen fixed
income dan saham dengan komposisi tertentu
Reksa Dana Pasar Uang
KEUNGGULAN REKSA DANA
1. Dikelola oleh Manajer Investasi yg professional
2. Risiko relatif rendah karena terdiversifikasi
3. Cocok untuk pemodal pemula, yang tidak
terlalu menguasai teknik-teknik portofolio
4. Cocok untuk investor dengan kemampuan
finansial yang tidak terlalu besar
5. Secara relatif, biaya rendah
LEMBAGA TERKAIT REKSA DANA
•
•
•
•
•
•
OJK/BEI
MANAJER INVESTASI
BANK KUSTODIAN
NOTARIS
KONSULTAN HUKUM
AKUNTAN PUBLIK
MEKANISME KEGIATAN REKSA
DANA
BEI
Efektif
INVESTOR
Penawaran
Umum/ penjualan
terus menerus
Permintaan
redemption
Menempatkan
uang tunai 1%
Pembayaran atas
pembelian
Pembayaran pelunasan
(redemption)
Mengawasi
Mengajukan Pernyataan
Pendaftaran
Instruksi
Jual/Beli
MANAJER
INVESTASI
PERANTARA
PEDAGANG EFEK
Konfirmasi
Kontrak memuat:
• Hak dan Kewajiban MI
• Hak dan Kewajiban BK
• Hak dan Kewajiban
Investor
BANK
KUSTODIAN
Melaksanakan
Instruksi Jual/Beli
PASAR MODAL
PASAR UANG
UNIT PENYERTAAN
Unit Penyertaan = Investment / NAV (1+Fee)
•
•
•
•
UP = Banyaknya unit penyertaan
Investment = Uang yang akan diinvestasikan
Fee = Biaya transaksi penjualan
NAV = Nilai aktiva bersih reksadana
REDEMPTION (PENEBUSAN)
Redemption = Unit Penyertaan x NAV (1-Fee)
BAGAIMANA MEMILIH REKSA DANA?
ALASAN INVESTASI
TUJUAN
JENIS R/D
Untuk keperluan jangka
panjang, persiapan
masa pensiun,
pendidikan, tunjangan
kesehatan, dll.
Peningkatan nilai
investasi dalam jangka
panjang (growth)
Reksa Dana Saham,
Reksa Dana Campuran
yang berorientasi pada
saham
Mempertahankan nilai
modal dan mementingk
an faktor keamanan.
Pendapatan yang stabil
Reksa Dana pendapatan
tetap, Reksa Dana cam
puran yang berorientasi
pada efek hutang.
Untuk keperluan jangka
pendek yang sewaktuwaktu dapat diambil
Likuiditas
Reksa Dana Pasar Uang