ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAPHARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG LISTINGDI BURSA EFEK INDONESIA(Studi Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks LQ45) Oleh: Amif Tahul Nur Khoiriyah ( 03620252 ) accounting Dibuat: 2008-04-09 , dengan 3 file(s). Keywords: faktor fundamental, pengaruh, harga saham Penelitian ini merupakan jenis penelitian empiris yaitu suatu penelitian yang membutuhkan bukti–bukti yang nyata untuk hasil penelitian yang dapat dipertanggungjawabkan. Penelitian ini berjudul “Analisis Pengaruh Faktor Fundamental Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia (Studi Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks LQ45)”. Faktor fundamental yang digunakan dalam penelitian ini berupa rasio keuangan, yaitu Return on Equity (ROE), Current Ratio (CR), Earning Per Share (EPS), dan Price to Book Value (PBV).Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana pengaruh faktor fundamental terhadap harga saham perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia, baik pengaruhnya secara serentak maupun pengaruhnya sendiri-sendiri. Periode yang digunakan dalam penelitian ini adalah tahun 2004-2006. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dan didapatkan sample sebanyak 17 perusahaan yang memenuhi kriteria. Untuk menganalisis masalah tersebut digunakan analisis regresi linier berganda dengan menggunakan program SPSS. Dari hasil uji serentak diperoleh nilai F hitung 88,77 > F tabel 2,61, sehingga kesimpulannya adalah faktor fundamental secara serentak berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Hal tersebut juga terlihat dari nilai R square sebesar 0,879, yang artinya faktor fundamental berpengaruh terhadap harga saham sebesar 87,9%. Dan sisanya sebesar 12,1% dipengaruhi oleh faktor lain. Sedangkan dari hasil uji t (uji masing-masing) diperoleh nilai t hitung untuk Return on Eqiuty sebesar -6,760, Earning per Share sebesar 17,433, dan Price to Book Value sebesar 7,507, nilai tersebut > t tabel yaitu 2,132. Jadi pengaruh ketiga variabel tersebut terhadap harga saham adalah signifikan. Sedangkan variabel Current Ratio dengan nilai t hitung -0,185< t tabel 2,132, sehingga pengaruhnya tidak signifikan terhadap harga saham. Dari hasil perhitungan tersebut ditarik kesimpulan bahwa secara serentak variabel fundamental (ROE, CR, EPS, dan PBV) berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Sedangkan secara parsial faktor fundamental yang mempunyai pengarub signifikan adalah variabel ROE, EPS, dan PBV). Dan variabel yang mempunyai pengaruh paling dominan terhadap harga saham adalah variabel Earning per Share. Dari kesimpulan tersebut, implikasi untuk investor adalah sebaiknya investor mempertimbangkan faktor fundamental perusahaan. Sedangkan bagi emiten adalah sebaiknya dapat meningkatkan kinerja keuangannya agar harga saham yang beredar memiliki harga yang tinggi. Dan bagi peneliti selanjutnya sebaiknya menggunakan periode penelitian lebih dari tiga tahun dan menggunakan variabel lain yang mempengaruhi harga saham This study is empirical study. It needs more real proofs for its accountably results of study. This study entitled “The Analysis on the Fundamental Influence toward Stock Price in Listing Company of Bursa Efek Indonesia (Study on the Company Listed in Index LQ – 45).” The Fundamental Factor that is used in this study is financial ratios; they are Return on Equity (ROE), Current Ratio (CR), Earning Per Share (EPS), and Price to Book Value (PBV). The purposes of this study are to know how is the fundamental factor toward the stock price, whether its influence in all at once or its influence in each, and what fundamental factor that most influences stock price of the company that is listen in index LQ – 45 in Bursa Efek Indonesia. Period that is used in this study is in the year of 2004 -2006. Sampling method that is used in this study is purposive sampling and, the sample is 17 qualified companies. To analyze the problems, here is used double linear regression by using SPSS program. From suddenly result, there is value of Fcalculation 88,77 > Ftable 2,61, so that the conclusion is that fundamental factor in all at once has significance influence toward stock price. It seems from R square for about 0,879; it means that fundamental factor influences stock price 87,9%. The rest 12,1% is influenced by other factor. While from the result of t-test (respectively test) the value of tcalculation for Return on Equity is -6,760; Earning per share is 17,433; and Price to Book Value is 7,507; the value is > ttable 2,132. The influence of three variables toward stock price is significance. While Current Ratio variable by value tcalculation is -0,185 < 3,132 so that the influence is not significance toward stock price. From the result of calculation, it can be concluded that in all at once, fundamental variables (ROE, CR, EPS, and PBV) influence significantly toward stock price. While in partial, fundamental factors that have significant influences are ROE, EPS, and PBV. And the most dominant influencing variable toward stock price is Earning per share. From the conclusion, the implication for investor is that investor should consider about the fundamental factor of company. While for emiten is that they should be able to increase its financial performance in order to make current stock price has high price. And for further researchers, they should use study period more than three years and use other variable that is influenced by stock price.