Financial Accounting and Accounting Standards

Sekuritas Dilutif
dan Laba Per Lembar Saham
Chapter
16 B
Chapter
16-1
@Kris – AA YKPN
Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
Sekuritas
Dilutif
Utang dan Modal
Utang Konversi
Saham Preferen
Konversi
Perhitungan Laba
per Lembar
Saham
Struktur Modal
Sederhana
Struktur Modal
Kompleks
Waran
Chapter
16-2
@Kris – AA YKPN
Section 2 – Computing Earnings Per Share
Earnings per share menunjukkan laba
yang diperoleh oleh setiap lembar saham
biasa.
Perusahaan melaporkan EPS hanya
untuk saham biasa.
Ketika laporan laba/rugi berisi
komponen laba intermediate,
perusahaan harus menyajikan EPS
untuk setiap komponen.
Chapter
16-3
@Kris – AA YKPN
Earnings Per Share-Simple Capital Structure
 Simple Structure—Hanya saham biasa;
tidak ada sekuritas dilutif.
 Complex Structure—ada sekuritas
dilutif.
 “Dilutif” berarti kemampuan untuk
mempengaruhi EPS ke arah penurunan
(menurunkan EPS karena faktor
pembaginya bertambah).
Chapter
16-4
@Kris – AA YKPN
Earnings Per Share-Simple Capital Structure
Rumus Perhitungan EPS
Dividen SP dikurangkan dari laba bersih
untuk memperoleh angka laba yang tersedia
untuk saham biasa.
Chapter
16-5
@Kris – AA YKPN
Contoh:
Tanggal
Keterangan
1 Januari
1 April
Saldo awal
Dikeluarkan 30.000 lbr tunai
1 Juli
Dibeli 39.000 lembar
1 Nov
31 Des
Dikeluarkan 60.000 lbr tunai
Saldo akhir
Jumlah
Saham
Beredar
90.000
30.000
120.000
39.000
81.000
60.000
141.000
Hitunglah rata-rata tertimbang saham yang beredar
Chapter
16-6
@Kris – AA YKPN
Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend
Stock split dan stock dividend menaikkan jumlah
saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau
menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI
perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham
beredar harus disesuaikan
Chapter
16-7
@Kris – AA YKPN
Tangg
Keterangan
al
1 Jan. Saldo awal
1 Mar Dikeluarkan 20.000 lembar tunai
1 Juni Dikeluarkan 60.000 lbr (50% div
shm)
1 Ags Stock Split 1 menjadi 3
1 Nov Dikeluarkan 30.000 lembar tunai
31 Des Saldo akhir
Jml.
Saham
Bereda
100.000
20.000
120.000
60.000
180.000
540.000
30.000
570.000
Hitunglah rata-rata tertimbang saham yang beredar
Chapter
16-8
@Kris – AA YKPN
Ilustrasi Lengkap
PT Gandaria memperoleh laba bersih sebesar
Rp580.000.000. mengumumkan dividen untuk
saham preferen sebesar Rp1.000 untuk 100.000
lembar saham preferen yang beredar. Selain
itu, perusahaan memiliki informasi yang
berhubungan dengan saham biasa sebagai
berikut:
Chapter
16-9
@Kris – AA YKPN
Ilustrasi Lengkap
Tanggal
Keterangan
1 Januari Saldo awal
1 Mei
Dibeli 30.000 lbr shm treasury
1 Juli
31 Des
31 Des
Tambahan 300.000 lembar
(stock split,1 lbr dipecah mjd 3)
Dikeluarkan 50.000 lbr tunai
Saldo akhir
Saham
Beredar
180.000
30.000
150.000
300.000
450.000
50.000
500.000
Hitunglah Laba per lembar saham
Chapter
16-10
@Kris – AA YKPN
Earnings Per Share-Complex Capital Structure
Struktur modal kompleks terjadi jika
perusahaan memiliki
Sekuritas konversi,
Opsi dan waran
Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat
menurunkan angka EPS.
Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar
dan EPS Dilusi.
Chapter
16-11
@Kris – AA YKPN
EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh
sekuritas dilutif terhadap saham yang
beredar selama periode tersebut.
Illustration 16-17
Chapter
16-12
@Kris – AA YKPN
EPS Dilusi – Sekuritas Konversi
Mengukur efek dilutif konversi potensial
dengan menggunakan metoda ifconverted.
Asumsi untuk obligasi konversi:
(1) Konversi terjadi pada awal periode
(atau pada saat pengeluaran sekuritas,
jika dikeluarkan selama periode
tersebut), dan
Chapter
16-13
(2) Eliminasi bunga obligasi, net of@Kris
tax.
– AA YKPN

Chapter
16-14
PT Mahakam memperoleh laba bersih
sebesar Rp210.000.000 dan jumlah rata-rata
tertimbang saham biasa yang beredar adalah
100.000 lembar. Saat ini perusahaan memiliki
2 jenis obligasi konversi:
1. Obligasi dengan nilai nominal Rp100.000
per lembar dan total nilai
nominalRp1.000.000.000, tingkat bunga
6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat
bunga efektif obligasi ini adalah 6%,
sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata
adalah 11%, dan convertible ke dalam
20.000 lembar saham biasa;
@Kris – AA YKPN
2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai
nominal Rp100.000, total nilai nominal
Rp1.000.000.000, dijual pada tanggal 1
April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat
itu adalah 11%, sedangkan bunga
nominal untuk obligasi tersebut adalah
10%. Obligasi ini convertible ke dalam
32.000 lembar saham biasa
Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah
40%
Chapter
16-15
@Kris – AA YKPN
EPS dengan discontinued operation
Dibawah ini adalah transaksi yang berhubungan
dengan saham biasa PT Chang pada tahun 2010:
Tanggal
1 Jan
1 Feb
1 Maret
1 Mei
1 Juni
1 Okt
Chapter
16-16
Keterangan
Saldo awal
Penjualan 120.000 saham
biasa
Dividen saham biasa 20%
Dibeli kembali 100.000 saham
biasa
Stock split 3 for 1 saham
biasa
Dijual kembali saham treasury
60.000
saham
beredar
480.000
600.000
720.000
620.000
1.860.000
1.920.000
@Kris – AA YKPN
Diminta:
a) Hitunglah rata-rata tertimbang Saham biasa
tahun 2010
b) Jika laba bersih pada tahun 2010 sebesar
Rp3.256.000.000 termasuk didalamnya rugi
discontinued operation Rp432.000.000 bersih
dari pajak. Hitunglah EPS nya.
Chapter
16-17
@Kris – AA YKPN