APEM pert 09

Mata kuliah: F 0852 / ATURAN dan ETIKA PASAR MODAL
Tahun
: 2008 / 2009
Pencatatan dalam Rangka Pengambilan
Keputusan oleh Manajer Investasi
Pertemuan 9
Learning Outcomes
Pada akhir pertemuan ini, diharapkan mahasiswa akan
mampu melaksanakan Peraturan no. V.G.3. yang
merupakan pedoman pencatatan dalam rangka
pengambilan keputusan oleh Manajer Investasi.
Bina Nusantara University
3
Outline Materi
• Materi 1 : Alasan yang rasional atas Keputusan
Investasi
• Materi 2 : Pelaksanaan Investasi dipenuhi untuk
kepentingan nasabah
• Materi 3 : Keputusan Investasi atas Portofolio
• Materi 4 : Investasi bagi setiap Portofolio yang
dikelola.
• Materi 5 : Catatan untuk kebijakan melaksanakan
Rekening Nasabah
Bina Nusantara University
4
Alasan yang rasional atas Keputusan Investasi
Manajer Investasi dianggap memiliki alasan yang rasional
dalam membuat keputusan investasi dan keputusan
dimaksud sesuai dengan:
• Metoda Investasi atau kombinasi dari berbagai metoda
investasi yang dimuat dalam buku atau berbagai artikel
yang diterbitkan mengenai analisis Efek dan pengelolaan
Portofolio.
• Metoda yang diciptakan oleh Manajer Investasi yang
diuraikan dalam dokumen pribadi WMI.
• Metoda Investasi atau kombinasi dari berbagai metoda
investasi yang lazim digunakan oleh profesi Manajer
Investasi atau yang diajarkan dalam kursus-kursus resmi
mengenai analisis Efek dan pengelolaan Portofolio.
Bina Nusantara University
5
Pelaksanaan Investasi dipenuhi untuk kepentingan nasabah
Keputusan atau pelaksanaan investasi dianggap telah
memenuhi kepentingan nasabah, apabila:
a. Manajer Investasi telah menanyakan kepada nasabah
mengenai keadaan keuangan secara umum dan membuat
catatan mengenai hal tersebut yang harus ditand-tangani
oleh nasabah terkait.
b. Keputusan investasi atau pelaksanaannya sesuai dengan
kebijakan investasi tertulis yang telah dipahami dan
disetujui oleh nasabah dan kebijakan tersebut telah
mengungkapkan sepenuhnya dan sejelas-jelasnya
mengenai sifat, metoda serta resiko investasi.
Bina Nusantara University
6
Keputusan Investasi atas Portofolio
Manajer Investasi dilarang membuat keputusan
investasi atas portofolio yang dapat mengakibatkan
kerugian atau kesulitan yang parah dan permanen bagi
nasabah, walaupun resiko mengenai hal itu telah
dijelaskan dalam kebijakan tertulis dan disetujui oleh
nasabah yang terkait.
Bina Nusantara University
7
Investasi bagi setiap Portofolio yang dikelola
a.
b.
c.
d.
Penyimpanan (arsip tertulis) atas kebijakan
investasi bagi setiap portofolio yang dikelola WMI,
diatur dengan tata cara sebagai berikut:
Jenis Efek yang dapat dibeli untuk portofolio
Jenis kegiatan yang tidak dapat dilaksanakan
terhadap portofolio tersebut.
Persentase maksimum dari portofolio yang dapat
diinvestasikan dalam suatu efek.
Jadwal penelaahan berkala atas portofolio tersebut.
Bina Nusantara University
8
Catatan untuk kebijakan melaksanakan
Rekening Nasabah
Jika Manajer Investasi mempunyai kewenangan untuk
melaksanakan kebijakan atas rekening nasabah, maka
Manajer Investasi tersebut wajib mencatat alasan
mengapa setiap keputusan yang diambil dianggap tepat
dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Catatan (memorandum) yang menunjukkan jenis
transaksi yang dilaksanakan untuk portofolio tersebut,
yang kebijakan investasi (lihat slide 5 no.b. dan slide 7)
b. Manajer Investasi wajib menyimpan semua catatan
sesuai dengan Peraturan no.V.G.3.
Bina Nusantara University
9
CLOSING
Untuk menghindari tuduhan pelanggaran atau
terjadinya benturan kepentingan, maka WMI harus
mematuhi Keputusan Ketua BAPEPAM no.32/PM/1996
ttgl.17 Januari 1996 dan implementasi yang tercantum
pada Peraturan no.V.G.3 yaitu Pedoman Pencatatan
Dalam Rangka Pengambilan Keputusan oleh Manajer
Investasi.
Bina Nusantara University
10