ABSTRAK

ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan (1) untuk menguji dan menganalisis volume
perdagangan saham sebelum dan sesudah peristiwa stock split pada perusahaan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2011-2015; dan (2)
untuk menguji dan menganalisis perbedaan return saham sebelum dan sesudah
peristiwa stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
pada tahun 2011-2015.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2011 sampai dengan 2015. Pengambilan
sampel menggunakan metode purposive sampling, dan diperoleh sampel
penelitian sebanyak 42 perusahaan. Variabel-variabel yang digunakan dalam
penelitian ini adalah volume perdagangan saham yang diukur menggunakan
indikator trading volume activity (TVA) dan return saham yang diukur
menggunakan indikator abnormal return. Uji normalitas data menggunakan
Kolmogorov Smirnov-test, sedangkan pengujian hipotesa menggunakan uji beda
paired sample t test. Uji normalitas data dan uji hipotesa menggunakan program
SPSS versi 20.
Hasil penelitian ini membuktikan bahwa tidak terdapat perbedaan volume
perdagangan saham dan tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan
sesudah peristiwa stock split.
Kata Kunci : Volume Perdagangan Saham, Return Saham, Stock Split, Bursa
Efek Indonesia.
vii
ABSTRACT
This research was conducted (1) to test and analyze the trading volume
before and after event of stock split on companies listed on the Indonesian Stock
Exchange (BEI) in 2011-2015; and (2) to test and analyze the differences in stock
returns before and after event of stock split on companies listed on the Indonesian
Stock Exchange (BEI) in the years 2011-2015.
The population in this study are all companies listed on the Indonesian
Stock Exchange (BEI) in 2011 to 2015. The sample using purposive sampling
method, and obtained samples are 42 companies. The variables used in this study
is the stock trading volume is measured using indicators of trading volume
activity (TVA) and the stock return is measured using indicators of abnormal
return. Test data normality using the Kolmogorov-Smirnov test, whereas
hypothesis testing using different test paired sample t test. Normality test data and
test hypotheses using SPSS version 20.
The results of this study prove that there is no difference in the volume of
stock trading and there are no differences in stock returns before and after event
of a stock split.
Keywords: Stock Trading Volume, Return Stocks, Stock Split, the Indonesia Stock
Exchange
viii