Ruang Lingkup Laporan Keuangan

Ruang Lingkup
Laporan Keuangan
[email protected]
1
ANALIS BISNIS
( BUSINESS ANALYSIS )
Analisis lingkungan bisnis perusahaan
Analisis strategi perusahaan
Analisis posisi keuangan dan kinerja perusahaan
Evaluate Prospects
Evaluate Risks
Analisis Laporan Keuangan
merupakan bagian penting dan tak perpisahkan dari analisis bisnis
2
Sumber Analisis Bisnis
KUANTITATIF
• Laporan Tahunan
• Laporan Intern
• Prospektus
• Data Pasar Modal
• Ramalan Analis
Keuangan
• Data statistik
•
•
•
•
KUALITATIF
Pernyataan Direksi
Komentar manajemen
Press release
Websites
3
Manfaat Analis Bisnis
Pengambilan Keputusan Bisnis
Menilai IPO
Evaluasi Merger
Memilih investasi
Evaluasi Akuisisi
Evaluasi Divestasi
Evaluasi Kredit
4
Akuntansi itu apa
Bahasa bisnis yang dapat memberikan informasi
tentang kondisi bisnis dan hasil usahanya
pada suatu waktu atau periode tertentu
LK adalah produk utama akuntansi
LK didesain menggunakan historical cost base
5
Pengguna Informasi Akuntansi
Equity Investors
Pemerintah & Regulator
-Analisis Investasi
-Evaluasi Kinerja Manajemen
-Pembuatan kebijakan
-Penetapan peraturan
-Penetapan pajak
-Penyusunan data & statistik
Manajemen
-Perencanaan strategic
-Mengukur tingkat biaya, efisiensi, dan
keuntungan
-Evaluasi hasil kerja individu
Karyawan
-Security dan renumuneration
Debt Investors
-Kemungkinan gagal bayar
-Penentuan lending rates
-Covenant violations
Analis
Pusat Data Bisnis
Akademis
Kompetitor
Customers
-Keamanan supply
6
Analisis Laporan Keuangan
( Financial Statement Analysis )
Analisis yang dilakukan guna menggali informasi yang
terkandung dalam suatu laporan keuangan sehingga dapat
menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam
analisis bisnis, yang dilakukan dengan cara membaca, mengerti,
dan memahami arti laporan keuangan
Jadi, mau ambil keputusan
dengan cara yang mana
-Firasat
-Tebakan
-Intuisi
ALK
7
Tujuan Analisis Laporan Keuangan
Screening
Untuk melihat secara analitis laporan keuangan dengan tujuan untuk memilih
kemungkinan investasi atau merger
Forecasting
Untuk meramalkan kondisi keuangan perusahaan di masa yang akan datang
Diagnosis
Untuk melihat kemungkinan adanya masalah-masalah yang terjadi baik dalam
manajemen operasi, keuangan, atau yang lain
Evaluation
Untuk menilai prestasi manajemen dalam mengelola perusahaan
Understanding
Untuk memahami perusahaan, kondisi keuangan, dan hasil usahanya
8
LIMA LANGKAH DALAM ANALISIS
LAPORAN KEUANGAN
1. Menilai lingkungan bisnis
2. Membaca dan mempelajari laporan keuangan &
catatan laporan keuangan
3. Menilai kualitas laba
4. Analisis laporan keuangan
5. Memprediksi laba atau cash flow masa mendatang
9
Menilai Lingkungan Bisnis






Apa jenis usahanya?
Strategi apa yg digunakan perusahan untuk
menghasilkan laba?
Perusahaan tersebut berada dalam industri apa?
Siapa “pemain” utama usaha tersebut? Siapa
pesaingnya?
Bagaimana hubungan antara perusahaan dengan
konsumen dan supplier?
Bagaimana pengaruh perubahan ekonomi terhadap
penjualan dan laba perusahaan?
10
Membaca & Mempelajari LK & CaLK



Baca audit report
Identifikasi transaksi penting:
– Akuisisi utama, penghentian segmen bisnis,
tuntutan yang belum terselesaikan, penghapusan
piutang dan persediaan
Baca laporan keuangan dan footnote-nya
11
Menilai Kualitas Laba



Kinerja operasional yang dinyatakan terlalu tinggi
Adanya cadangan yang tersembunyi
Kualitas Laba dan keterbatasan laporan keuangan
12
Analisis Laporan Keuangan


Kondisi keuangan perusahaan
Kekuatan dan kelemahan perusahaan
Memprediksi Laba atau CF Masa Mendatang



Kemampuan perusahaan mendapatkan laba
Keadaan aliran kas masuk dan keluar
Kemampuan membayar dividen
13
ALK
Vertikal
Horisontal
Korelasi
METODE
TEKNIK
Analisis Rasio
Analisis Common Size
Analisis Du Pont
Analisis Cross Section
14
Analisis Times Series
& Forecasting
Analisis Data Keu
Laporan Keuangan
( Financial Statements )
Laporan keuangan adalah catatan
informasi keuangan suatu perusahaan
pada suatu periode akuntansi yang dapat
digunakan untuk menggambarkan
kinerja perusahaan tersebut.
15
Karakteristik Kualitatif
Laporan Keuangan
Dapat dipahami
Informasi mudah dan dapat dipahami pemakainya.
Relevan
Berguna untuk evaluasi masa lalu, masa kini atau prediksi posisi
keuangan dan kinerja masa depan.
Keandalan
Informasi tidak menyesatkan, bebas kesalahan material dan dapat
diandalkan.
Dapat Dibandingkan
Laporan keuangan harus dapat dibandingkan antar periode untuk
identifikasi trend posisi dan kinerja keuangan.
16
Hal yang mempengaruhi
Kualitas Keandalan LK
Penyajian jujur.
Informasi menggambarkan transaksi jujur dan wajar.
Substansi mengungguli bentuk.
Peristiwa dicatat dan disajikan dengan lebih menekankan pada substansi
dan realitas ekonomi daripada legalnya atau formalnya.
Netralitas.
Informasi dibuat untuk kebutuhan umum pemakai
Pertimbangan Sehat.
Ketidakpastian diselesaikan dengan menggunakan pertimbangan
sehat dalam penyajian LK.
Kelengkapan.
Informasi harus lengkap dalam batasan materialitas dan biaya.
17
Keterbatasan
Laporan Keuangan
1.
2.
3.
4.
5.
LK bersifat historis, laporan atas kejadian yang telah lewat.
LK bersifat umum, dan bukan dimaksud untuk memenuhi kebutuhan
pihak tertentu.
Proses penyusunan LK tidak luput dari penggunaan taksiran dan
berbagai pertimbangan.
LK bersifat konservatif dalam menghadapi ketidakpastian.
LK lebih menekankan pada makna ekonomis suatu peristiwa/transaksi
daripada bentuk hukumnya.
18
Jenis
Laporan Keuangan
Laporan neraca (Balance Sheet)
Laporan laba/rugi (Income Statement)
Laporan aliran kas (Statement of Cash Flows)
Laporan laba ditahan
(Statement of Retained Earnings)
Laporan perubahan ekuitas
(Statement of Shareholders’ Equity)
19
Informasi Tambahan
Management’s Discussion and Analysis (MD&A)
Laporan ini disyaratkan oleh SEC
Laporan Manajemen (Management Report)
Laporan ini memberikan jaminan tambahan atas
keandalan laporan keuanagn
Laporan Auditor (Auditor Report)
Laporan ini berisi opini akuntan publik tentang kesesuaian laporan
keuangan perusahaan dengan prinsip akuntansi yang berlaku
Catatan Penjelas (Explanatory Notes)
Catatan ini merupakan media mengkomunikasiakn informasi
tambahan tentang pos-pos yang ada maupun tidak ada dalam LK
Informasi Tambahan (Supplementary Information)
Data segmen bisnis, penjualan eksport, efek yang diperdagangkan,
pinjaman jangka pendek, data keuanagn kuartalan
Laporan Proksi (Proxy Statement)
Info yang diperlukan oleh pemegang saham untuk memberika suara
20
NERACA
“Bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan yang
dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang
menunjukkan posisi keuangan perusahaan pada akhir
periode tersebut”
AKTIVA = KEWAJIBAN + MODAL
21
LAPORAN L/R
“Bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan
yang dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang
menjabarkan unsur-unsur pendapatan dan beban
perusahaan sehingga menghasilkan suatu laba
(atau rugi) bersih”
22
LAPORAN ALIRAN KAS
Laporan ini menyajikan informasi aliran kas
masuk atau keluar bersih pada suatu periode,
hasil dari tiga kegiatan pokok perusahaan
yaitu operasi, investasi, dan pendanaan.
23
Unsur- unsur neraca
Unsur-unsur L/R
Formula &
unsur-unsur CF
24
25