PRO SP EKTUS AWAL PENAWARANUMUMPERDANA
advertisement
PROSPEKTUS AWAL PROSPEKTUS AWAL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM PT. MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk TAHUN 2012 Head Office: Senayan City-Boutique Office Panin Tower Lt. 11 Jl. Asia Afrika Lot.19, Jakarta Pusat 10270 Telp. (021) 7278 1771 - Hunting Fax. (021) 7278 1772 JADWAL PENAWARAN UMUM Perkiraan Tanggal Efektif Perkiraan Masa Penawaran Perkiraan Tanggal Penjatahan : : : 28 Desember 2012 Perkiraan Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik 3 - 9 Januari 2013 Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pesanan 11 Januari 2013 Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia : : : 15 Januari 2013 15 Januari 2013 16 Januari 2013 : : 12 Juli 2016 14 Juli 2016 JADWAL WARAN SERI I Perkiraan Tanggal Pencatatan : Perkiraan Tanggal Awal Perdagangan : Perkiraan Periode Pelaksanaan : Perkiraan Akhir Masa Berlaku : 16 Janurai 2013 Perkiraan Tanggal Akhir Perdagangan 16 Janurai 2013 - Pasar Reguler dan Negosiasi 16 Juli 2013 - 15 Juli 2016 - Pasar Tunai 15 Juli 2016 INFORMASI DALAM PROSPEKTUS INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA BAPEPAM-LK NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI BAPEPAM-LK. DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA BAPEPAM-LK MENJADI EFEKTIF . PEMESANAN PEMBELIAN EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS. BAPEPAM-LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI. Kegiatan Usaha Utama: Pengembangan dan Pengoperasian Perkebunan Kelapa Sawit, Pengolahan Kelapa Sawit dan Perdagangan Berkedudukan di Jakarta – Indonesia Kantor Pusat 6HQD\DQ&LW\±%RXWLTXH2I¿FH3DQLQ7RZHU/DQWDL -DODQ$VLD$IULND/RW -DNDUWD,QGRQHVLD 7HOHSRQ Faksimili (021) 7278 1772 (PDLOLQYHVWRU#PDJSODQWDWLRQVFRLG KWWSZZZPDJSODQWDWLRQVFRLG Kantor Perwakilan -O*XQXQJ6HQXMX1R.HFDPDWDQ3DVLUDQ Singkawang Barat 79123 .DOLPDQWDQ%DUDW,QGRQHVLD 7HOHSRQ Faksimili (0562) 633733 Perkebunan Kelapa Sawit HPSDWSHUNHEXQDQNHODSDVDZLW\DQJWHUOHWDNGL.DEXSDWHQ%HQJND\DQJ.DOLPDQWDQ%DUDW.DEXSDWHQ3RQWLDQDN .DOLPDQWDQ%DUDW.DEXSDWHQ$FHK-D\D$FHKGDQ.DEXSDWHQ,QGUDJLUL+LOLU5LDX PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum sHEDQ\DNHPSDWPLOLDU6DKDP%LDVD$WDV1DPD DWDX VHEDQ\DN empat puluh empat koma empat puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor SHQXK GDODP 3HUVHURDQ VHWHODK 3HQDZDUDQ 8PXP GHQJDQ QLODL QRPLQDO 5S VHUDWXV 5XSLDK VHWLDS VDKDP \DQJGLWDZDUNDQNHSDGDPDV\DUDNDWGHQJDQ+DUJD3HQDZDUDQ5S>Ŷ@setiap saham yang harus dibayar penuh pada VDDW PHQJDMXNDQ )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 6DKDP 1LODL VDKDP \DQJ GLWDZDUNDQ GDODP 3HQDZDUDQ 8PXP secara keseluruhan adalah sebesar Rp>Ŷ@ GDQ VHMXPODK (empat ratus juta) Waran Seri I yang akan GLWHUELWNDQ PHQ\HUWDL 6DKDP %LDVD $WDV 1DPD KDVLO SHODNVDQDDQ 3HQDZDUDQ 8PXP WHUVHEXW GLPDQD SDGD VHWLDS 10 (sepuluh) saham baru tersebut melekat 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif EDJL SDUD 3HPHJDQJ 6DKDP \DQJ GDSDW GLWXNDUNDQ GHQJDQ VDWX OHPEDU 6DKDP %LDVD $WDV 1DPD SDGD KDUJD Pelaksanaan Rp>Ŷ@ yang dapat dilakukan selama periode pelaksanaan Waran Seri I yaitu mulai tanggal 16 Juli 2013 VDPSDLGHQJDQWDQJJDO-XOL RISIKO USAHA UTAMA PERSEROAN ADALAH RISIKO PERSEROAN MEMILIKI RIWAYAT USAHA YANG TERBATAS SEBAGAI SEBUAH PERUSAHAAN DAN SEBAGAI PENGELOLA PERKEBUNAN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI DI DALAM PROSPEKTUS INI. PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIP SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIP PT KUSTODIAN EFEK INDONESIA (“KSEI“). PENCATATAN SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI AKAN DILAKUKAN DI BURSA EFEK INDONESIA. RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI, MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PERSEROAN TIDAK TERLAU BESAR. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK INDONESIA AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA. PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK PT Brent Securities PT Valbury Asia Securities PARA PENJAMIN EMISI EFEK (AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN) PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PARA PENJAMIN EMISI EFEK MENJAMIN SELURUH PENAWARAN SAHAM PERSEROAN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT) SESUAI DENGAN PORSI PENJAMIN SAHAM MASING-MASING. Prospektus Awal ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 13 Desember 2012 37 0XOWL $JUR *HPLODQJ 3ODQWDWLRQ 7EN VHODQMXWQ\D GLVHEXW ³3HUVHURDQ´ WHODK PHQ\DPSDLNDQ 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ (PLVL (IHN VHKXEXQJDQ GHQJDQ 3HQDZDUDQ 8PXP NHSDGD .HWXD %DGDQ 3HQJDZDV3DVDU0RGDOGDQ/HPEDJD.HXDQJDQVHODQMXWQ\DGLVHEXW³%$3(3$0'$1/.´GHQJDQ VXUDW 1R 0$*3([W;, WDQJJDO 1RSHPEHU VHVXDL GHQJDQ SHUV\DUDWDQ \DQJ GLWHWDSNDQ GDODP 8QGDQJ8QGDQJ 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R 7DKXQ WDQJJDO 1RSHPEHU WHQWDQJ 3DVDU 0RGDO OHPEDUDQ 1HJDUD 1R 7DKXQ 7DPEDKDQ /HPEDUDQ 1HJDUD 1R EHVHUWD SHUDWXUDQ SHODNVDQDDQQ\D GDQ SHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\D VHODQMXWQ\D GLVHEXW VHEDJDL³8QGDQJ8QGDQJSDVDU0RGDO´ Saham-saham yang ditawarkan rencana akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia sesuai dengan 3HUMDQMLDQ 3HQGDKXOXDQ 3HQFDWDWDQ (IHN 1R 6%(,335 \DQJ WHODK GLEXDW DQWDUD Perseroan dengan Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Nopember 2012 apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh PT Bursa Efek Indonesia antara lain mengenai jumlah Pemegang Saham baik perorangan maupun lembaga di PT Bursa Efek Indonesia dan masing-masing Pemegang 6DKDPPHPLOLNLVHNXUDQJNXUDQJQ\DVDWXDQSHUGDJDQJDQVDKDP$SDELODV\DUDWV\DUDWSHQFDWDWDQ VDKDPWHUVHEXWWLGDNWHUSHQXKLPDND3HQDZDUDQ8PXPEDWDOGHPLKXNXPGDQXDQJSHPHVDQDQ\DQJ telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan Undang-undang Pasar Modal 3HUVHURDQ3HPHJDQJ6DKDP3HQGLULSDUD3HQMDPLQ3HODNVDQD(PLVL(IHN3HQMDPLQ(PLVL(IHNGDQ Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum bertanggung jawab sepenuhnya atas NHEHQDUDQVHPXDGDWDNHMXMXUDQSHQGDSDWNHWHUDQJDQGDQODSRUDQ\DQJGLVDMLNDQGDODP3URVSHNWXV ini sesuai dengan bidang tugasnya masing-masing berdasarkan ketentuan yang berlaku dalam wilayah 1HJDUD5HSXEOLN,QGRQHVLDGDQNRGHHWLNQRUPDVHUWDVWDQGDUSURIHVLPDVLQJPDVLQJ 6HKXEXQJDQGHQJDQ3HQDZDUDQ8PXPVHWLDSSLKDNWHUD¿OLDVLGLODUDQJPHPEHULNDQNHWHUDQJDQDWDX membuat pernyataan atau penjelasan apapun mengenai data yang tidak tercantum dalam Prospektus LQL WDQSD PHQGDSDWNDQ SHUVHWXMXDQ WHUWXOLV WHUOHELK GDKXOX GDUL 3HUVHURDQ 37 Brent Securities dan PT Valbury Asia SecuritiesVHODNXSDUD3HQMDPLQ3HODNVDQD(PLVL(IHN PT Brent Securities dan PT Valbury Asia Securities selaku para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para 3HQMDPLQ(PLVL(IHNVHUWD/HPEDJDGDQ3URIHVL3HQXQMDQJ3DVDU0RGDOGHQJDQWHJDVPHQ\DWDNDQ WLGDN WHUD¿OLDVL GHQJDQ 3HUVHURDQ EDLN ODQJVXQJ PDXSXQ WLGDN ODQJVXQJ VHEDJDLPDQD GLGH¿QLVLNDQ GDODP8QGDQJXQGDQJ3DVDU0RGDO PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG PERATURAN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANGSIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN-DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM-SAHAM BERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN SERTA KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI DI LUAR INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI MATERIAL YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK ADA LAGI INFORMASI MATERIAL YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK. 37 0XOWL $JUR *HPLODQJ 3ODQWDWLRQ 7EN VHODQMXWQ\D GLVHEXW ³3HUVHURDQ´ WHODK PHQ\DPSDLNDQ 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ (PLVL (IHN VHKXEXQJDQ GHQJDQ 3HQDZDUDQ 8PXP NHSDGD .HWXD %DGDQ 3HQJDZDV3DVDU0RGDOGDQ/HPEDJD.HXDQJDQVHODQMXWQ\DGLVHEXW³%$3(3$0'$1/.´GHQJDQ VXUDW 1R 0$*3([W;, WDQJJDO 1RSHPEHU VHVXDL GHQJDQ SHUV\DUDWDQ \DQJ GLWHWDSNDQ GDODP 8QGDQJ8QGDQJ 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R 7DKXQ WDQJJDO 1RSHPEHU WHQWDQJ 3DVDU 0RGDO OHPEDUDQ 1HJDUD 1R 7DKXQ 7DPEDKDQ /HPEDUDQ 1HJDUD 1R EHVHUWD SHUDWXUDQ SHODNVDQDDQQ\D GDQ SHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\D VHODQMXWQ\D GLVHEXW VHEDJDL³8QGDQJ8QGDQJSDVDU0RGDO´ Saham-saham yang ditawarkan rencana akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia sesuai dengan 3HUMDQMLDQ 3HQGDKXOXDQ 3HQFDWDWDQ (IHN 1R 6%(,335 \DQJ WHODK GLEXDW DQWDUD Perseroan dengan Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Nopember 2012 apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh PT Bursa Efek Indonesia antara lain mengenai jumlah Pemegang Saham baik perorangan maupun lembaga di PT Bursa Efek Indonesia dan masing-masing Pemegang 6DKDPPHPLOLNLVHNXUDQJNXUDQJQ\DVDWXDQSHUGDJDQJDQVDKDP$SDELODV\DUDWV\DUDWSHQFDWDWDQ VDKDPWHUVHEXWWLGDNWHUSHQXKLPDND3HQDZDUDQ8PXPEDWDOGHPLKXNXPGDQXDQJSHPHVDQDQ\DQJ telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan Undang-undang Pasar Modal 3HUVHURDQ3HPHJDQJ6DKDP3HQGLULSDUD3HQMDPLQ3HODNVDQD(PLVL(IHN3HQMDPLQ(PLVL(IHNGDQ Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum bertanggung jawab sepenuhnya atas NHEHQDUDQVHPXDGDWDNHMXMXUDQSHQGDSDWNHWHUDQJDQGDQODSRUDQ\DQJGLVDMLNDQGDODP3URVSHNWXV ini sesuai dengan bidang tugasnya masing-masing berdasarkan ketentuan yang berlaku dalam wilayah 1HJDUD5HSXEOLN,QGRQHVLDGDQNRGHHWLNQRUPDVHUWDVWDQGDUSURIHVLPDVLQJPDVLQJ 6HKXEXQJDQGHQJDQ3HQDZDUDQ8PXPVHWLDSSLKDNWHUD¿OLDVLGLODUDQJPHPEHULNDQNHWHUDQJDQDWDX membuat pernyataan atau penjelasan apapun mengenai data yang tidak tercantum dalam Prospektus LQL WDQSD PHQGDSDWNDQ SHUVHWXMXDQ WHUWXOLV WHUOHELK GDKXOX GDUL 3HUVHURDQ 37 Brent Securities dan PT Valbury Asia SecuritiesVHODNXSDUD3HQMDPLQ3HODNVDQD(PLVL(IHN PT Brent Securities dan PT Valbury Asia Securities selaku para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para 3HQMDPLQ(PLVL(IHNVHUWD/HPEDJDGDQ3URIHVL3HQXQMDQJ3DVDU0RGDOGHQJDQWHJDVPHQ\DWDNDQ WLGDN WHUD¿OLDVL GHQJDQ 3HUVHURDQ EDLN ODQJVXQJ PDXSXQ WLGDN ODQJVXQJ VHEDJDLPDQD GLGH¿QLVLNDQ GDODP8QGDQJXQGDQJ3DVDU0RGDO PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG PERATURAN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANGSIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN-DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM-SAHAM BERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN SERTA KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI DI LUAR INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI MATERIAL YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK ADA LAGI INFORMASI MATERIAL YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK. DAFTAR ISI DAFTAR ISI............................................................................................................................................. i DEFINISI DAN SINGKATAN................................................................................................................. iii RINGKASAN.......................................................................................................................................... xi I. PENAWARAN UMUM.................................................................................................................. 1 II. RENCANA PENGGUNAAN DANA PENAWARAN UMUM......................................................... 6 III. PERNYATAAN HUTANG............................................................................................................. 9 IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING.................................................................................. 12 V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN........................................................................ 17 1. Gambaran Umum................................................................................................................. 17 2. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan............................................................................... 21 3. Kebijakan-Kebijakan Akuntansi Penting.............................................................................. 22 4. Faktor-faktor Signifikan yang Mempengaruhi Hasil Operasi Konsolidasi Perseroan........... 23 5. Komponen Pokok Laporan Laba Rugi................................................................................. 24 6. Aktiva, Kewajiban dan Ekuitas............................................................................................. 27 7. Likuiditas dan Sumber-Sumber Modal................................................................................. 34 8. Pengeluaran Modal.............................................................................................................. 35 9. Liabilitas Berdasarkan Kontrak dan Komitmen.................................................................... 35 10. Manajemen Risiko................................................................................................................ 36 VI. RISIKO USAHA.......................................................................................................................... 37 VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN................ 40 VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK PERUSAHAAN.................. 41 1. Riwayat Singkat Perseroan.................................................................................................. 41 2. Historis Kegiatan Usaha....................................................................................................... 43 3. Perkembangan Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan....................................... 43 4. Keterangan Singkat Tentang Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum...... 49 5. Keterangan Singkat Mengenai Entitas Anak Perusahaan Berbentuk Badan Hukum.......... 54 6. Struktur Organisasi Perseroan............................................................................................. 65 7. Pengurusan dan Pengawasan Perseroan........................................................................... 65 8. Sumber Daya Manusia......................................................................................................... 68 9. Skema Kepemilikan Perseroan............................................................................................ 73 10. Hubungan Antara Pengurusan dan Pengawasan Perseroan dengan Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum dan Entitas Anak Perusahaan...................... 73 11. Keterangan Mengenai Aset Perseroan dan Entitas Anak.................................................... 74 12. Asuransi............................................................................................................................... 74 13. Perjanjian-Perjanjian Penting............................................................................................... 75 14. Transaksi dengan Pihak yang Berelasi................................................................................ 94 15. Perkara yang Sedang Dihadapi Perseroan dan Anak Perusahaan..................................... 94 i IX. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN................................................................. 95 1. Latar Belakang..................................................................................................................... 95 2. Kegiatan Usaha.................................................................................................................... 97 3. Proses pembebasan dan pengajuan ijin HGU..................................................................... 99 4. Keunggulan Kompetitif....................................................................................................... 100 5. Hasil Produksi.................................................................................................................... 101 6. Areal Perkebunan.............................................................................................................. 103 7. Kepemilikan Lahan............................................................................................................. 106 8. Program Kemitraan............................................................................................................ 108 9. Pengendalian Mutu dan Pengelolaan Perkebunan............................................................ 109 10. Penjualan, Pemasaran dan Distribusi................................................................................ 109 11. Harga................................................................................................................................. 110 12. Persaingan......................................................................................................................... 110 13. Pajak Ekspor dan Pembatasan.......................................................................................... 110 14. Prospek Usaha................................................................................................................... 111 15. Pertimbangan Lingkungan................................................................................................. 111 16. Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance)............................................................ 112 17. Analisis Dampak Lingkungan (ANDAL)............................................................................. 113 18. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility)........................... 114 19. Strategi dan Rencana di Masa Mendatang........................................................................ 114 X. INDUSTRI................................................................................................................................. 116 XI. EKUITAS.................................................................................................................................. 122 XII. KEBIJAKAN DIVIDEN.............................................................................................................. 123 XIII. PERPAJAKAN......................................................................................................................... 124 XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK..................................................................................................... 126 XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL................................................... 128 XVI. ANGGARAN DASAR............................................................................................................... 132 XVII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM............................................................................................. 157 XVIII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN....................................................................................... 171 XIX. LAPORAN PENILAI................................................................................................................. 257 XX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN EFEK.............................................................. 277 XXI. PERSYARATAN DAN KETENTUAN PENTING MENGENAI WARAN SERI I....................... 283 XXII. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN EFEK................................................................................................................... 289 ii DEFINISI DAN SINGKATAN Di dalam Prospektus ini, kata-kata dibawah ini mempunyai arti sebagai berikut, kecuali bila kalimatnya meyatakan lain: Afiliasi atau Pihak Berelasi : Berarti : (a) hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal ; (b) hubungan antara pihak dengan pegawai, Direktur atau Komisaris dari pihak tersebut ; (c) hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang sama ; (d) hubungan antara perusahaan dengan pihak, baik langsung maupun tidak langsung mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut ; (e) hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama ; atau (f) hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama. ANDAL : Berarti Analisis Dampak Lingkungan. Bagian Penjaminan : Berarti bagian penjaminan dari masing-masing Penjamin Emisi Efek dalam Penawaran Umum yang akan ditetapkan dalam Addendum Perjanjian, berdasarkan mana masing-masing Penjamin Emisi Efek berjanji dan mengikat diri dengan kesanggupan penuh (full commitment) untuk menawarkan dan menjual Saham yang Ditawarkan kepada masyarakat pada Pasar Perdana dan akan membeli sendiri sisa Saham yang Ditawarkan yang tidak terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran sesuai dengan porsi yang akan disepakati dalam Addendum Perjanjian. BAE : Berarti Biro Administrasi Efek. Pihak yang melaksanakan admistrasi saham dalam Penawaran Umum yang ditunjuk oleh Perseroan, dalam hal ini adalah PT BSR Indonesia. BJR : Berat Janjang Rata-rata TBS Bapepam-LK : Berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (sebelumnya dikenal sebagai Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam)), sebagaimana dimaksud dalam pasal 3 UUPM, dan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 606/ KMK.01/2005, tanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dan penggantinya. BEI atau Bursa Efek : Berarti PT Bursa Efek Indonesia. BNRI : Berarti Berita Negara Republik Indonesia Boswa Megalopolis (Boswa) : PT Boswa Megalopolis, merupakan Entitas Anak Perusahaan Perseroan, dimana Perseroan memiliki 91,00% kepemilkan saham di Boswa. BPHTB : Berarti Biaya Perolehan Hak Tanah dan Bangunan iii Brent Multidaya (Brent) : PT Brent Multidaya, merupakan Entitas Anak Perusahaan Perseroan, dimana Perseroan memiliki 99,99% kepemilkan saham di Brent. Buah Pasir : Berarti buah yang BJR nya masih dibawah 4kg yang merupakan hasil panen tanaman TBM mutasi ke TM. Bumi Orion Sawit Subur (Subur) : Berarti PT Bumi Orion Sawit Subur, merupakan Entitas Anak Perusahaan Perseroan, dimana Perseroan memiliki 99,99% kepemilikan saham di Subur. CPO : Berarti Crude Palm Oil atau Minyak Sawit Mentah DPS : Berarti Daftar Pemegang Saham Perseroan, sebagaimana diatur dalam pasal 50 Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan UUPM. Emisi : Berarti penerbitan saham oleh Perseroan untuk ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui Penawaran Umum. Entitas Perusahaan : Berarti suatu perusahaan dimana Perseroan memiliki secara langsung saham-saham yang ditempatkan dan disetor dalam perusahaan tersebut yang jumlah kepemilikan sahamnya lebih dari 50%, sehingga laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku di Indonesia. Dalam hal ini Entitas Anak Perusahaan terdiri dari PT Boswa Megalopolis, PT Brent Multidaya dan PT Bumi Orion Sawit Subur. FKPS : Berarti Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham. Formulir Konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan sebagai tanda bukti pemilikan atas bagian dari Saham yang Ditawarkan di Pasar Perdana. FPPS : Berarti Formulir Pemesanan Pembelian Saham asli yang dibuat dalam rangkap 5 (lima) yang masing-masing harus diisi lengkap, dibubuhi tanda tangan asli pemesan serta diajukan oleh pemesanan Saham Yang Akan Ditawarkan kepada Penjamin Emisi Efek pada waktu memesan Saham Yang Akan Ditawarkan. GAPKI : Berarti Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia. Grup : Berarti merupakan gabungan antara Perseroan dengan Entitas Anak. Ha : Berarti Hektar Harga Penawaran : Berarti harga setiap Saham yang Akan Ditawarkan melalui Penawaran Umum yang besarnya akan ditentukan dan disepakati oleh Perseroan dan para Penjamin Pelaksana Efek sebagaimana diatur lebih lanjut dalam Pasal 5 Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Hari Bank : Berarti setiap saat Kantor Bank Indonesia menyelenggarakan kegiatan kliring antar bank. iv di Jakarta Hari Bursa : Berarti hari dimana Bursa Efek atau badan hukum yang menggantikannya menyelenggarakan kegiatan bursa efek menurut peraturan perundang-undangan yang beralaku dan ketentuanketentuan bursa efek tersebut. Hari Kalender : Berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan Gregorius Calender tanpa kecuali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang sewaktu-waktu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan hari kerja biasa. Hari Kerja : Berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia atau Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan hari kerja biasa. HGU : Berarti Hak Guna Usaha sebagaimana dimaksud dalam UndangUndang No. 5 Tahun 1960 tentang Peraturan dasar Pokok-Pokok Agraria. Ijin Lokasi : Berarti dokumen yang diberikan sebagai tanda sahnya untuk melakukan kegiatan usaha perkebunan yang dikeluarkan oleh pejabat berwenang. Karyawan : Berarti orang yang bekerja dan tercatat dalam daftar karyawan termasuk tetap maupun karyawan kontrak Perseroan berdasarkan surat ketetapan/perjanjian dengan menerima gaji/imbalan secara tetap setiap bulan dari Perseroan. Konfirmasi Tertulis : Berarti surat konfirmasi mengenai kepemilikan saham yang dikeluarkan oleh KSEI dan/atau Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek (yang dalam hal ini para Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Penjamin Emisi) untuk kepentingan Pemegang Rekening di pasar sekunder. KSEI : Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. Kustodian : Berarti pihak yang memberi jasa penitipan Efek dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lainnya termasuk menerima bunga dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek dan mewakili Pemegang Rekening yang menjadi nasabahnya sesuai dengan ketentuan UUPM, yang meliputi KSEI, Perusahaan Efek dan Bank Kustodian. : Berarti lahan yang sudah dibebaskan dan dibersihkan dari gulma (land clearing) , dan siap ditanam kelapa sawit. Lahan Siap Tanam Manajer Penjatahan : Berarti PT Brent Securities yang bertanggung jawab atas penjatahan Saham Yang Akan Ditawarkan menurut syarat-syarat yang akan ditetapkan dalam Peraturan Nomor IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan Dalam Rangka Pemesanan Dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor Kep-691/BL/2011, tanggal 30 Desember 2011 v Masa Penawaran : Berarti jangka waktu dalam mana pemesanan Saham Yang Akan Ditawarkan dapat dilakukan dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham dapat diajukan oleh masyarakat kepada para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek sebagaimana ditentukan dalam Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham, kecuali jika masa penawaran itu dipersingkat apabila terjadi jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah saham yang ditawarkan, asalkan tidak kurang dari 1 (satu) hari kerja dan tidak lebih dari 5 (lima) hari kerja. Masyarakat : Berarti perorangan dan/atau badan, baik Warga Negara Indonesia/ Badan Indonesia maupun Warga Negara Asing/Badan Asing baik yang bertempat tinggal/berkedudukan di Indonesia maupun yang bertempat tinggal/berkedudukan di luar negeri. Menteri Kehakiman : Berarti Menteri Kehakiman Hukum dan HAM Republik Indonesia, yang namanya pernah diubah menjadi “Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia”, dimana saat ini disebut dengan nama “Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia”. Oleochemical : Berarti bahan kimia biologis yang berasal dari minyak atau lemak. Zat-zat dasar pembentukan oleochemical adalah atty acids, fatty acid methyl esters (FAME), fatty alcohols, fatty amines dan glycerols melalui berbagai reaksi kimia dan enzimatik. Pasar Perdana : Berarti penawaran dan penjualan Saham Yang Akan Ditawarkan Emiten kepada masyarakat selama Masa Penawaran sebelum Saham Yang Akan Ditawarkan tersebut dicatatkan pada BEI. Pemegang Rekening : Berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI yang meliputi Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundangundangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan KSEI. Pemegang Saham : Berarti masyarakat yang memiliki manfaat atas saham yang disimpan dan diadministrasikan dalam: Daftar Pemegang Saham Perseroan; Rekening efek pada KSEI; atau rekening efek pada KSEI melalui Perusahaan Efek. Pemegang Saham Utama : Berarti setiap pihak yang baik secara langsung maupun tidak langsung memiliki sekurang-kurangnya 20% (dua puluh persen) hak suara dari seluruh saham yang mempunyai hak suara yang dikeluarkan oleh Perseroan. Pemerintah : Berarti Pemerintah Negara Republik Indonesia. Pemesan Khusus : Berarti karyawan dan manajemen Perseroan yang pada tanggal dimulainya Masa Penawaran dan yang selama Masa Penawaran mengajukan pemesanan Saham Yang Akan Ditawarkan kepada para Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Perseroan sebanyakbanyaknya sejumlah 10% (sepuluh persen) dari Saham Yang Akan Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum. vi Penawaran Awal : Berarti ajakan baik langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal dan/atau Info Memo (jika diperlukan) segera setelah diumumkannya Prospektus Ringkas di surat kabar, untuk mengetahui minat masyarakat atas Saham Yang Akan Ditawarkan, berupa indikasi jumlah Saham Yang Akan Ditawarkan yang ingin dibeli dan perkiraan Harga Penawaran, tapi tidak bersifat mengikat dan bukan merupakan suatu pemesanan sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK Nomor IX.A.8 tentang Prospektus Awal dan Info Memo Nomor Kep-41/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000. Penawaran Umum Perdana : Berarti Penawaran Saham Baru oleh Perseroan yang dilakukan dalam wilayah Indonesia kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal. Penitipan Kolektif : Berarti jasa penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud Undang-Undang Pasar Modal. Penjamin Emisi Efek : Berarti Perseroan Terbatas yang mengadakan perjanjian dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana atas nama Perseroan, menjamin penjualan Saham Yang Akan Ditawarkan dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum di Pasar Perdana kepada Perseroan melalui Penjaminan Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan Bagian Penjaminan. dengan mempertimbangkan syarat-syarat dan ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Penjamin Pelaksana Emisi Efek : Berarti pihak yang akan bertanggung jawab atas pengelolaan dan penyelenggaraan, pengendalian dan penjatahan emisi saham dalam Penawaran Umum, yang dalam hal ini adalah PT Brent Securities dan PT Valbury Asia Securities. Peraturan KSEI : Berarti peraturan KSEI No. KEP-0013/DIR/KSEI/0612 tanggal 11 Juni 2012 tentang Jasa Kustodian Sentral sebagaimana telah disetujui oleh Bapepam sesuai dengan surat keputusan Bapepam No. S-6953/BL/2012 tanggal 06 Juni 2012 perihal Persetujuan Rancangan Peraturan Jasa Kustodian Sentral PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Berarti perjanjian yang ditandatangani oleh Perseroan dan para : Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang dimuat dalam Akta No. 32 tanggal 18 September 2012, yang dibuat dihadapan H. Teddy Anwar Sarjana Hukum, SpN, Notaris di Jakarta, dan telah diaddendum berdasarkan Akta No.39 tanggal 7 Desember 2012, yang dibuat di hadapan H. Teddy Anwar, SH. SpN. di Jakarta Pernyataan Efektif : Berarti pernyataan Bapepam-LK yang menyatakan bahwa Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif yang berarti pada hari ke 45 (empat puluh lima) sejak diterimanya Pernyataan Pendaftaran secara lengkap atau pada tanggal lain yang ditetapkan oleh Ketua Bapepam-LK sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal serta peraturan pelaksanaannya. vii Pernyataan Pendaftaran : Berarti Pernyataan Pendaftaran yang diajukan oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum, yang terdiri dari dokumendokumen yang wajib diajukan berikut lampiran-lampirannya kepada Ketua Bapepam-LK termasuk semua perubahan, tambahan serta pembetulannya yang dibuat dikemudian hari guna memenuhi persyaratan Bapepam-LK. Perseroan : Berarti PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies berkedudukan di Jakarta, suatu Perseroan Terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan hukum dan Undang-Undang Negara Republik Indonesia, yang akan melakukan Penawaran Umum. Perusahaan Efek : Berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek, Perantara Pedagang Efek atau Manajer Investasi sebagaimana dimaksud dalam UUPM. PKS : Berarti Pabrik Kelapa Sawit Prospektus : Berarti dokumen tertulis final yang dipersiapkan oleh Perseroan bersama-sama dengan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan dan Saham yang ditawarkan dalam bentuk dan substansi sesuai dengan Peraturan No. IX.C.2. Prospektus Awal : Berarti dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada Bapepam-LK, sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai jumlah Saham Yang Akan Ditawarkan dan Harga Penawaran, Penjamin Emisi Efek, atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan. Prospektus Ringkas : Berarti ringkasan Prospektus yang disusun dan diterbitkan oleh Perseroan bersama-sama dengan para Penjamin Pelaksana Emisi efek dan diumumkan dalam sekurang-kurangnya 1 (satu) surat kabar harian yang berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah diterimanya Pernyataan Bapepam-LK sesuai dengan Formulir Nomor IX. A.2-9 lampiran 9. Rendemen : Berarti tingkat ekstraksi minyak kelapa sawit dari pengolahan TBS. PSAK : Berarti Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan. Rekening Efek : Berarti rekening yang memuat catatan posisi saham dan/atau dana milik pemegang saham yang diadministrasikan di KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek yang ditandatangani pemegang saham dengan Perusahaan Efek atau Bank Kustodian. Return on Assets atau ROA : Berarti tingkat pengembalian yang dihitung dengan membagi laba sebelum pajak dengan jumlah rata-rata Aset dalam periode yang sama. viii Return on Equity atau ROE : Berarti tingkat pengembalian yang dihitung dengan membagi laba setelah pajak dengan jumlah rata-rata ekuitas dalam periode yang sama. Rp : Berarti Rupiah RUPS : Berarti Rapat umum Pemegang Saham, yaitu rapat umum para pemegang saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan-ketentuan anggaran dasar Perseroan dan UndangUndang Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan UUPM serta peraturan-peraturan pelaksanaannya. RUPSLB : Berarti Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan. Saham : Saham-saham atas nama yang ditawarkan dan dijual oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum yang dilakukan menurut Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan akan dicatatkan pada Bursa Efek. Tanggal Distribusi : Berarti tanggal yang sama dengan Tanggal Pembayaran, yaitu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan, pada tanggal mana Saham yang Ditawarkan didistribusikan secara Elektronik oleh KSEI kepada Pemegang Rekening. Tanggal Pembayaran : Berarti tanggal pembayaran hasil penjualan Saham yang Ditawarkan pada Pasar Perdana, yang harus disetor oleh para Penjamin Pelaksana Efek, berdasarkan dana yang telah diterima Penjamin Emisi Efek, ke rekening Perseroan selambat-lambatnya pada 1 (satu) hari Bank sebelum tanggal Pencatatan kepada Perseroan. Tanggal Pencatatan : Berarti tanggal pencatatan saham untuk diperdagangkan di Bursa Efek dalam waktu selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah tanggal Distribusi Saham. Tanggal Pengembalian : Berarti tanggal Pengembalian Uang Pemesanan Pembelian Saham yang ditawarkan oleh para Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Para Penjamin Emisi Efek kepada para pemesan dan oleh Perseroan kepada para Pemesan khusus, yang sebagian atau seluruh pesanannya tidak dapat dipenuhi karena adanya penjatahan atau dalam hal Penawaran Umum Perdana dibatalkan atau ditunda, bagaimanapun Tanggal Pengembalian tidak boleh lebih lambat dari 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal diumumkannya pembatalan atau penundaan Penawaran Umum Perdana. Tanggal Penjatahan : Berarti selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja terhitung setelah penutupan Masa Penawaran, pada saat mana Manajer Penjatahan menetapkan penjatahan Saham yang Ditawarkan bagi setiap pemesan. TBM : Berarti Tanaman Belum Menghasilkan TBS : Berarti Tandan Buah Segar. ix TDP : Berarti Tanda Daftar Perusahaan. TM : Berarti Tanaman Menghasilkan. UUPM : Berarti Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608. UUPT : Berarti Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007, Tambahan No. 4756 . USD : Berarti Dolar Amerika Serikat. WIB : Berarti singkatan Waktu Indonesia Barat Waran : Berarti Waran seri I berarti surat kolektif waran seri I atau bukti kepemilikan yang merupakan tanda bukti yang memberikan hak kepada pemegangnya yang untuk pertama kalinya merupakan pemegang saham yang berasal dari saham yag ditawarkan/ dijual melalui penawaran umum, untuk membeli saham hasil pelaksanaan sesuai dengan penerbitan waran seri I dan dengan memperhatikan peraturan pasar modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia yang berlaku x RINGKASAN Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah dan telah sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. 1.UMUM MAGP Perseroan, berkedudukan di Jakarta Pusat, didirikan pada tanggal 13 April 2005 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT JO Perkasa Agro Technologies nomor. 4, tanggal 13 April 2005, dibuat dihadapan Herlina Pakpahan, S.H. Notaris di Jakarta, disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya di bawah No. C12513 HT.01.01.TH.2005 Tentang Pengesahaan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, tanggal 10 Mei 2005, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan UndangUndang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No.090515151092 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotdya Jakarta Pusat Nomor: 1297/BH.09.05/V/2005 tanggal 25 Mei 2005, diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 20 Desember 2005 di bawah No.101, Tambahan No. 13083 (“Akta Pendirian”). Akta Pendirian Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan dalam Anggaran Dasarnya: Melalui Akta nomor 7 tanggal 6 September 2005, dibuat oleh Herlina Pakpahan S.S. Notaris di Jakarta, disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No.C27217 HT.01.04.TH.2005 Tentang persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Terbatas yaitu adanya peningkatan Modal Dasar dan Modal Sitempatkan dan Disetor, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan UndangUndang No. 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan no. 090515151092 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat Nomor 2790/RUB.09.05/2005 tanggal 20 Oktober 2005, diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 20 Desember 2005 No. 101, Tambahan No. 13084. Perseroan tidak mengalami perubahan Anggaran Dasar pada tahun 2006. Pada tanggal 2 Januari 2007 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 2 Februari 2007, akta Berita Acara Rapat Notaris Linda Hapsari Yuwono, S.H., Notaris di Jakarta No.1 tanggal 2 Februari 2007, disetujui penjualan seluruh saham milik tuan Denny Suryadinata Yasmin kepada tuan Sugito Hendrajaja sejumlah 7.500 saham dan ny. Hanna Isabella Lukminto sejumlah 7.050 saham dan penjualan seluruh saham milik tuan Erwin Christian Sinulungga kepada Ny. Hanna Isabella Lukminto jo akta-akta Jual Beli Saham nomor 2, 3 dan 4 semuanya tanggal 2 Januari 2007, Notaris yang sama dan diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan diterima pada tanggal 28 Februari 2007, Surat kepala kantor wilayah DKI Jakarta a/n Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris Linda Hapsari Yuwono, S.H., No.:W7.HT.01.102520 tanggal 26 Februari 2007, Pada tanggal 11 Mei 2007 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 11 Mei 2007, akta Berita Acara Rapat Notaris Doktor Irawan Soerodjo, S.H., MSc, Notaris di Jakarta No.146 tanggal 11 Mei 2007, disetujui penjualan saham milik tuan Sugito Hendrajaja sejumlah 7.499 saham dan penjualan seluruh saham milik ny. Hanna Isabella Lukminto kepada PT. Santika Griya Persada, akta-akta Jual Beli Saham nomor 147 dan 148 semuanya tanggal 11 Mei 2007, Notaris yang sama dan diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan diterima pada tanggal 12 Juni 2007, sebagaimana termaktub dalam surat Kepala Kantor Wilayah DKI Jakarta a/n Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris Doktor Irawan Soerodjo, S.H., MSc, Notaris di Jakarta No.; W7.HT.01.10-8401 tanggal 12 Juni 2007. xi Tidak ada perubahan yang material pada Perseroan di tahun 2008 Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H., Notaris di Jakarta nomor 43, tanggal 27 April 2009, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 18 Mei 2009, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-21337.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor, serta penyesuaian seluruh Anggaran Dasar sesuai ketentuan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Daftar Perseroan Nomor AHU-0027280.AH.01.09 Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 09 November 2010 No.90, Tambahan No. 38088. Nama Perseroan diubah menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation berdasarkan keputusan RUPS tanggal 1 November 2010, dan ditindaklanjuti dengan Akta Notaris. Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor. 17, tanggal 8 November 2010, dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 07 Januari 2011, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-00961.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 07 Januari 2011 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Daftar Perseroan Nomor AHU-0001617.AH.01.09. Pada tanggal 18 Maret 2011 melalui Akta No. 70, yang dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum, Perseroan melakukan perubahan Anggaran Dasar Pasal 1, 2, 3,dan 4 ayat 1 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam surat keputusannya dibawah no. AHU-20254.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 21 April 2011 dan untuk penyesuaian pasal 4 ayat 2 sampai dengan pasal 29 Anggaran Dasar, dan persetujuan Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka, dan penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.: Kep-179/BL/2007 tanggal 14 Mei 2007, dan telah memperoleh Surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-AH.01.10.27230 tanggal 22 Agustus 2011 dan Daftar Perseroan nomor AHU-0069728.AH.01.09 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Berdasarkan Akta nomor 72 tanggal 29 Mei 2012, dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta, Perseroan melakukan perubahan pasal 1, 2, 3, dan 4 ayat 1 Anggaran Dasar dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No. AHU-20254.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan Modal Dasar dan peningkatan Modal ditempatkan dan disetor penuh. Daftar Perusahaan Nomor AHU-0073233.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 10 Agustus 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Berdasarkan Akta No. 39 tanggal 10 Agustus 2012, dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta, Perseroan merubah status dari Perusahaan Terbuka menjadi Perusahaan Tertutup, dan merubah anggaran dasar sesuai dengan standar anggaran dasar Perusahaan Tertutup sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No. AHU-44949.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang PersetujuanAkta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 16 Agustus 2012. Daftar Perusahaan Nomor AHU-007575133.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 16 Agustus 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Berdasarkan Akta No. 58 tanggal 16 Agustus 2012, dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiasebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No. AHU-46149.AH.01.02 Tahun 2012 tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 30 Agustus 2012, yaitu persetujuan atas perubahan status Perseroan dari Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka dan penyesuaian nama PT Multi Agro Gemilang Plantation menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk, dan penyesuaian Anggaran Dasar mengikuti ketentuan Peraturan No.IX.J.I tentang xii Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-179/BL/2007 tanggal 14 Mei 2007. Daftar Perseroan Nomor AHU-0077774.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012, akan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Boswa PT Boswa Megalopolis (“BOSWA”) adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian No. 23 tanggal 3 Pebruari 1982, dihadapan Notaris Husni Usman, S.H., Notaris di Banda Aceh, dan Perubahan No.7, tanggal 2 Mei 1983, sehubungan dengan perubahan Pasal 19 Ayat 1 dan persetujuan Surat Keputusan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia tanggal 8 Nopember 1983 No.; C2-7318.HT.01.01.TH.83, pendafataran pada Pengadilan Negeri Banda Aceh tanggal 12 Juli 1984 nomor W1.Da.HT.01.10-76, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 21 Agustus 1984 No.67, Tambahan No.841. Tahun 1983 s/d Tahun 1989 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA Tahun 1990 Berdasarkan Akta Notaris Refizal, S. H. Notaris di Medan nomor 12, tanggal 5 April 1990, terdapat perubahan permodalan dan pemegang saham BOSWA. Tahun 1991 dan Tahun 1992 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA Tahun 1993 Berdasarkan Akta Notaris Ika Azniga Lokman S.H. Notaris di Medan nomor 73 tanggal 26 Oktober 1993, terdapat perubahan permodalan dan perubahan pemegang saham, dan telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia nomor C2-4836.HT.01.04.TH.94 tanggal 22 Maret 1994, pendaftaran pada Pengadilan Negeri Banda Aceh pada tanggal 15 April 1994 dibawah nomor W1.DA. HT.01.10-03. BOSWA tidak memiliki bukti pengumuman dalam Berita Negara RI. Tahun 1994 s/d Tahun 1996 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA Tahun 1997 Akta Notaris Sartono Simbolon, S.H., Notaris di Binjai nomor 15 tanggal 25 April 1997, persetujuan atas peningkatan modal dasar dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor serta perubahan nilai nominal, telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik indonesia tanggal 27 Mei 1999, Surat Keputusan Menteri Kehakiman Republik indonesia No. C2-9429.HT.01.04.TH.99, tanggal 27 Mei 1999, Daftar Perusahaan padaKantor pendaftaran Perusahaan Kodya Banda Aceh tanggal 07 Juli 1999 dengan TDP (Tanda Daftar Perusahaan) nomor 010110100101 dan agenda pendaftaran nomor 032/ BH.01.01/VII/1999, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 21 September 1999 nomor 76, Tambahan nomor 6006. Tahun 1998 s/d Tahun 2003 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA, kecuali adanya tsunami di tahun 2004. xiii Tahun 2004 Terjadi tsunami yang melanda Aceh, dimana efek tsunami sangat dirasakan pada kegiatan operasional Perseroan dan hilangnya catatan Perseroan. Kegiatan operasional Perseroan sempat vacuum sampai dengan diambilalihnya Boswa oleh PT Santika Griya Persada sesuai Akta nomor 21 tanggal 9 April 2008 dibuat oleh Benny Kristianto Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta. Tahun 2005 s/d Tahun 2007 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA. Tahun 2008 Akta Notaris Rosida Rajaguguk Siregar, S.H., M.Kn, Notaris di Tangerang nomor 86, tanggal 31 Januari 2008, Merubah seluruh Anggaran Dasar Perseroan untuk menyesuaikan dengan undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 14 Februari 2008.Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia, Republik Indonesia nomor AHU-07220.AH.01.02. Tahun 2008, Daftar Perseroan nomor AHU-0010769.AH.01.09 Tahun 2008, tanggal 14 Februari 2008, Dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-4207 tanggal 20 Februari 2008, Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan kota Banda Aceh tanggal 17 Maret 2008 dengan TDP (Tanda Daftar Perusahaan) nomor 010110100101 dan agenda pendaftaran nomor 588/RUP.01.01/III/2008, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 15 April 2008 nomor 31, Tambahan nomor 4430. Akta Notaris Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta nomor 21, tanggal 9 April 2008, dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 18 Juli 2008, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-42850. AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 18 Juli 2008 dan Daftar Perseroan nomor AHU-0061070.AH.01.09Tahun 2008, tanggal 18 Juli 2008, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 15 Mei 2009 nomor 39, Tambahan nomor 12953. Persetujuan atas peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor. Tahun 2009 Akta Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta nomor 13, tanggal 12 Juni 2009, tentang Perubahan seluruh Anggaran Dasar BOSWA sesuai peraturan di bidang Pasar Modal Nomor IX.J.1 tentang persyaratan Penawaran Umum Saham BOSWA, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 23 Juni 2009, Surat Keputusan Menteri hokum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor: AHU-34740-AH.01.02. Tahun 2009 tanggal 23 Juni 2009, Daftar Perseroan Nomor AHU-0045672.AH.01.09 Tahun 2009, tanggal 23 Juni 2009 dan pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Tahun 2010 Berdasarkan Akta Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta nomor 56 tanggal 16 Desember 2010 tentang perubahan nama BOSWA dan perubahan status BOSWA dari Perusahaan Terbuka Menjadi Perusahaan Tertutup, Akta tersebut diatas telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 21 Maret 2011, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia republik Indonesia nomor : AHU-14006-AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 21 Maret 2011, Daftar Perseroan Nomor AHU-0022429.AH.01.09 Tahun 2011, tanggal 21 Maret 2011 dan untuk pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia republik Indonesia. Tahun 2011 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA xiv Tahun 2012 Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 17, tanggal 07 Februari 2012, tentang Perubahan Nama Perseroan menjadi PT Boswa Megalopolis dan perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris, dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia oleh Notaris tanggal 27 Februari 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia republik Indonesia nomor : AHU-10352-AH.01.02.Tahun 2012 Tentang Persetujuan perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 27 Februari 2012, Daftar Perseroan Nomor AHU-00017111.AH.01.09 Tahun 2012, tanggal 27 Februari 2012 dan untuk pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 15, tanggal 08 Juni 2012, tentang peningkatan Modal ditempatkan dan Modal disetor BOSWA, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 05 Juli 2012, surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris tersebut nomor : AHU-01.10-24670 tanggal 05 Juli 2012, Daftar Perseroan nomor AHU-0061324.AH.01.09 Tahun 2012, tanggal 05 Juli 2012 dan untuk pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. BOSWA berdomisili di Jakarta Pusat. Kantor Pusat Perusahaan terletak di Senayan City, Panin Tower Lantai 11, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat – 10270, dengan lokasi kebun di Desa Lhok Boot, Kecamatan Setia Bakti, Kabupaten Aceh Jaya, Propinsi Daerah Istimewa Aceh. Brent PT Brent Multidaya (Brent) didirikan pada tanggal 25 Juni 2007 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Brent Multidaya Notaris Budiono Widjaja, S.H. Notaris di Jakarta nomor. 12, tanggal 25 Juni 2007, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya di bawah No. C00239 HT.01.01.TH.2007 Tentang Pengesahaan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, tanggal 04 Oktober 2007, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan tidak tercatat, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 12 Februari 2008 No.13, Tambahan No. 1645. Anggaran Dasar Brent telah beberapa kali diubah dan perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H., SpN, Notaris di Jakarta, nomor. 74, tanggal 29 Mei 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 13 Juli 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-37722. AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 13 Juli 2012. Daftar Perseroan Nomor AHU-0063262.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 13 Juli 2012, diumumlan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Brent berdomisili di Jakarta Pusat. Kantor Pusat Perusahaan terletak di Senayan City, Panin Tower Lantai 11, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat - 10270. Subur PT Bumi Orion Sawit Subur (SUBUR) didirikan pada tanggal 08 Maret 2008 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Bumi Orion Sawit Subur nomor. 04, tanggal 08 Maret 2008, Pendirian Perseroan Terbatas PT Bumi Orion Sawit Subur Notaris ESTHER, S.H. MKn, Notaris di Kabupaten Serang nomor. 04, tanggal 08 Maret 2008, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 14 April 2008,Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-18357.AH.01.01. Tahun 2008 Tentang Pengesahaan Badan Hukum Perseroan, tanggal 14 April 2008, Daftar Perseroan No. AHU.0026981.AH.01.09. Tahun 2008 tanggal 14 April 2008, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 15 Juni 2012 nomor 48, Tambahan nomor 20432. Anggaran Dasar SUBUR telah diubah dengan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 68, tanggal 29 Mei 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 21 Juni 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU- xv AH.34086.AH.01.02 Tahun 2012 Tetang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 21 Juni 2012, Daftar Perseroan No. AHU.0056820.AH.01.09. Tahun 2012 tanggal 21 Juni 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia 2. STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 5.000.000.000 500.000.000.000 Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Jumlah Saham Dalam Portepel 4.500.000.000 500.000.000 10.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 1.000.000.000.000 % 100,00 90,00 10,00 Semua Direksi dan Komisaris tidak memiliki saham di Perseroan. 3. PENAWARAN UMUM Berikut merupakan ringkasan struktur Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan: 1. Jumlah Saham yang Ditawarkan : 2. Nilai Nominal 3. Harga Penawaran 4. Jumlah Saham yang Dicatatkan : : : 5. Jumlah Penawaran Umum : Sebanyak-banyaknya sebesar 4.000.000.000 (empat miliar) Saham Biasa Atas Nama. Rp. 100,- (seratus Rupiah) Rp [■] ([■] Rupiah) Sebanyak-banyaknya sebesar 9.000.000.000 (sembilan miliar) Saham. Rp [■] ([■] Rupiah) Saham yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum ini adalah Saham Baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Hak-hak tersebut sesuai dengan ketentuan Pasal 52 ayat 1 UUPT. Apabila Saham Yang Ditawarkan Perseroan habis terjual seluruhnya dalam Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum ini, secara proforma menjadi sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT. Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Masyarakat Jumlah Saham Dalam Portepel Sebelum Penawaran Umum Jumlah Nilai Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 5.000.000.000 Sesudah Penawaran Umum Jumlah Nilai % Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 500.000.000.000 100,00 4.500.000.000 450.000.000.000 500.000.000 50.000.000.000 10.000.000.000 1.000.000.000.000 xvi 90,00 10,00 - % 9.000.000.000 900.000.000.000 100,00 4.500.000.000 500.000.000 4.000.000.000 6.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 400.000.000.000 600.000.000.000 50,00 5,56 44,44 Bersamaan dengan pencatatan saham yang berasal dari Penawaran Umum sebanyak-banyaknya 4.000.000.000 Saham Baru atau sebanyak-banyaknya 44,44% (empat puluh empat koma empat puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh, maka Perseroan atas nama pemegang saham pendiri akan mencatatkan seluruh saham yang dimilikinya pada BEI. Dengan demikian jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di BEI menjadi 9.000.000.000 (sembilan miliar) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum ini. Sesuai dengan Peraturan Nomor IX.A.6 tentang Pembatasan atas saham yang diterbitkan sebelum Penawaran Umum. Saham yang diperoleh dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sebelum pengajuan Pernyataan Pendaftaran tidak dapat diperjual belikan dalam jangka waktu 8 (delapan) bulan setelah efektifnya Pernyataan Pendaftaran (lock-up saham), yakni merupakan pemegang saham pendiri yakni : • • PT Santika Griya Persada, harga perolehan dengan nilai nominal, jumlah 4.500.000.000 saham biasa atas nama. PT Multi Karang Intan Permai, harga perolehan dengan nilai nominal, jumlah 500.000.000 saham biasa atas nama. Komposisi permodalan dan pemegang saham Perseroan setelah pelaksanaan konversi Waran Seri I Perseroan adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Masyarakat Jumlah Saham Dalam Portepel Sesudah Penawaran Umum Jumlah Nilai Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 Sesudah Konversi Waran Seri I Jumlah Nilai % Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 % 9.000.000.000 900.000.000.000 100,00 9.400.000.000 940.000.000.000 100,00 4.500.000.000 500.000.000 4.000.000.000 6.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 400.000.000.000 600.000.000.000 4.500.000.000 500.000.000 4.400.000.000 5.600.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 440.000.000.000 560.000.000.000 47,87 5,32 46,81 40,00 5.56 44,44 Berikut merupakan ringkasan Waran Seri I 1. Jumlah Waran yang Ditawarkan : 2. Harga Pelaksanaan 3. Rasio Waran Seri I 4. Nilai Waran Seri I : : : Sebanyak-banyaknya sebesar 400.000.000 (empat ratus juta) Waran Seri I. Rp [■] ([■] Rupiah) 10 (sepuluh) saham mendapat 1 (satu) waran Seri I Rp 60.000.000.000,- (enam puluh milyar Rupiah) Sejumlah 400.000.000 (empat ratus juta) Waran Seri I yang akan diterbitkan menyertai Saham Biasa Atas Nama hasil pelaksanaan Penawaran Umum tersebut, dimana pada setiap 10 (sepuluh) saham baru tersebut melekat 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para Pemegang Saham, yang dapat ditukarkan dengan 1 (satu) lembar Saham Biasa Atas Nama pada Harga Pelaksanaan Rp [■] ([■] Rupiah) yang dapat dilakukan selama periode pelaksanaan Waran Seri I yaitu mulai tanggal 16 Juli 2013 sampai dengan tanggal 15 Juli 2016. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham, termasuk hak atas dividen, selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham biasa atas nama. Apabila setelah lewat periode pelaksanaan, maka setiap Waran Seri I yang belum dilaksanakan menjadi kadaluwarsa, tidak berlaku dan tidak bernilai. 4. MANDATORY EXCHANGEABLE BOND Penerbitan MEB adalah kelanjutan dari perjanjian kerjasama (MOU) antara SGP dan Spring Field Emerging Market Pte.Ltd pada tanggal 20 Desember 2010. Perjanjian tersebut adalah kesepakatan kerjasama dalam pengembangan perkebunan kelapa sawit. xvii SGP dengan “Spring Field Emerging Market Pte.Ltd, suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Singapura, mempunyai kantor terdaftar di 10 Anson Road #03-05, International Plaza, Singapore 079903 telah dibuat dan ditandatangani suatu perjanjian penerbitan obligasi wajib tukar dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam “The Mandatory Exchangeable Bond Subscription Agreement” (Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Tukar) tanggal 16 Desember 2010 kemudian diubah dengan pada tanggal 6 Maret 2012. Berdasarkan perjanjian tersebut SGP (Issuer) menerbitkan obligasi wajib tukar (“Secured Exchangeable Bond”) dengan nilai total Rp440.000.000.0000,- dan Spring Field Emerging Market Pte.Ltd (“Subscriber”) sebagai pihak yang membeli obligasi wajib tukar (“Secured Exchangeable Bond”) dengan nilai total Rp440.000.000.0000,Saham yang akan ditukarkan (“Exchange Shares”) adalah saham PT Multi Agro Gemilang Platation (Perseroan) yang dimiliki oleh SGP; Harga Penukaran (Exchange Price) per saham adalah Rp150,-. Jumlah Saham yang akan ditukarkan diperhitungkan Jumlah Obligasi Wajib Tukar dibagi dengan Harga Penukaran per saham sehingga memperoleh jumlah 2.933.333.333 saham atau 31,21%. Periode Penukaran (“Exchange Period”) dimulai pada 250 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia sampai dengan 365 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia. Periode penukaran ini lebih lama dari pembatasan atas seluruh saham yang ditebitkan Perseroan yaitu 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif sebagaimana Peraturan Bapepam-LK IX. A.6 tentang Pembatasan atas Saham yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum. SGP mempunyai hak opsi untuk membeli kembali saham yang telah ditukarkan dari Spring Field Emerging Market Pte.Ltd dengan persyaratan: Periode pembelian kembali saham (“Share Buy Back Period”) sejak 260 hari sampai dengan 720 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia. Harga pembelian kembali saham selama periode pembelian saham sebesar Rp180,- per saham. Apabila sampai dengan tanggal 30 Januari 2014, Perseroan tidak dapat mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia, maka SGP berkewajiban untuk membayar kembali kepada Spring Field Emerging Market Pte.Ltd uang sejumlah Rp440.000.000.000,Komposisi Kepemilikan Saham Perseroan setelah Obligasi Wajib Tukar dilaksanakan sbb: Sesudah Konversi Waran Seri I Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT. Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Spring Field Emerging Market Pte Ltd Masyarakat Jumlah Saham Dalam Portepel Jumlah Jumlah Nilai Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 Sesudah Pelaksanaan Obligasi Wajib Tukar* % Jumlah Jumlah Nilai Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 % 9.400.000.000 940.000.000.000 100,00 9.400.000.000 940.000.000.000 100,00 4.500.000.000 500.000.000 4.400.000.000 5.600.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 440.000.000.000 560.000.000.000 47,87 1.566.666.667 156.666.666.667 5,32 500.000.000 50.000.000.000 - 2.933.333.333 293.333.333.333 46,81 4.400.000.000 440.000.000.000 5.600.000.000 560.000.000.000 16,67 5,32 31,21 46,81 * Jika sudah dieksekusi sesuai jadwal pada 23 September 2013 Jika terjadi perubahan kepemilikan tersebut, maka Perseroan akan mengikuti peraturan dan ketentuan Pasar Modal. xviii Pihak yang terlibat dalam struktur permodalan dan pemegang saham, pengurusan dan pengawasan: Pihak yang Terlibat (1) Nama Kegiatan Usaha Alamat : PT Santika Griya Persada (SGP) : Perdagangan : Panin Tower lantai 11, Jalan Asia Afrika Lot 19 Jakarta Pusat Struktur Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Bobby Alianto Tuan Susanto Sorip Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 400.000 40.000.000.000 100.000 10.000.000.000 80.000 20.000 300.000 % 100,00 8.000.000.000 2.000.000.000 30.000.000.000 80,00 20,00 Pengurusan dan Pengawasan Komisaris = tuan Susanto Sorip; Direktur = tuan Bobby Alianto Pihak yang Terlibat (2) Nama : Kegiatan Usaha : Alamat : Struktur Permodalan : & Pemegang Saham Direktur : Spring Field Emerging Market Pte.Ltd. (Springfield) Investasi 10 Anson Road #03-05, International Plaza, Singapore 079903 2 Lembar Saham Biasa atas nama Chee Choon Leong dengan nilai nominal per lembar SGD 1 Chee Choon Leong Spring Field Emerging Market Pte Ltd tidak terafiliasi. 5. RENCANA PENGGUNAAN DANA Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya yang berhubungan dengan Penawaran Umum ini, akan digunakan sebagai berikut: • • • • • Sekitar 48,10% atau ekuivalen Rp 200.000.000.000,- (dua ratus milyar Rupiah) akan digunakan untuk pembayaran hutang Perseroan kepada PT Bank Panin Tbk; Sekitar 24,05% atau ekuivalen Rp 100.000.000.000,- (seratus milyar Rupiah) akan digunakan Perseroan sebagai penyertaan di Boswa untuk pembayaran hutang Boswa kepada PT Bank Panin Tbk; Sekitar 15,83% atau ekuivalen Rp 65.800.000.000,- (enam puluh lima milyar delapan ratus juta Rupiah) akan digunakan untuk pengembangan kebun di Perseroan; Sekitar 6,01% atau ekuivalen Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima milyar Rupiah) akan digunakan untuk meningkatkan penyertaan modal Brent guna rencana pengembangan kebun; Sekitar 6,01% atau ekuivalen Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima milyar Rupiah) akan digunakan untuk penyertaan modal di PT Bumi Orion Sawit Subur guna rencana pengembangan kebun. Tabel dibawah ini menunjukkan informasi tentang hutang Perseroan dan Boswa: Debitur MAGP Boswa Jumlah Hutang Rp. 200.000.000.000,Rp 150.000.000.000,- Jangka Waktu 1 Tahun 1 Tahun xix Jatuh Tempo 29 Mei 2013 25 Juni 2013 Tingkat Bunga 6,50% p.a – Floating 6,50% p.a - Floating Penggunaan pinjaman dana tersebut diatas adalah untuk pengembangan kebun di MAGP dan Boswa. Pembayaran hutang tersebut akan menggunakan dana dari Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. Perseroan diperbolehkan melakukan pembayaran atau pelunasan dipercepat tanpa syarat. Mekanisme pembayaran hutang Perseroan akan dibayarkan langsung kepada PT Bank Panin Tbk. Pembayaran hutang Boswa menggunakan dana Perseroan yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana saham Perseroan. Mekanismenya adalah Perseroan melakukan penyertaan tambahan di Boswa dan segera setelah diterimanya dana penyertaan, Boswa akan melakukan pembayaran hutang sejumlah Rp 100.000.000.000,Komposisi kepemilikan saham setelah penyertaan modal Perseroan Pemegang Saham Boswa MAGP Minoritas MAGP Minoritas MAGP Minoritas Brent Subur Komposisi Kepemilikan Sebelum Penyertaan Modal 91,00% 9,00% 99,99% 0,01% 99,99% 0,01% Komposisi Kepemilikan Setelah Penyertaan Modal 93,57% 6,43% 99,99% 0,01% 99,99% 0,01% Perseroan saat ini sudah melakukan penanaman seluas 5.675 Ha sampai dengan 30 Juni 2012 dan ada tambahan 500 Ha di semester II di tahun 2012, keseluruhan berjumlah 6.175 Ha di tahun 2012. Perseroan membutuhkan pendanaan Rp 65.800.000.000,- untuk pekerjaan perawatan dan pemupukan sampai dengan tanaman mulai menghasilkan, dan perolehan lahan baru. Selain itu Perseroan juga merencanakan penanaman baru diatas lahan seluas 1.825 Ha di tahun 2013. Pengembangan kebun akan difokuskan kepada perawatan dan pemupukan pada tanaman baru TBM tahun 0-3 sampai dengan tanaman mulai menghasilkan. Tidak ada pihak terafiliasi yang terlibat dalam pengembangan kebun tersebut. Untuk mengembangkan jumlah tanaman Perseroan, Perseroan perlu melakukan penanaman baru di lahan Perseroan maupun di lahan Entitas Anak. Pengembangan kebun Brent dan Subur akan difokuskan pada penanaman baru te rmasuk pembelian bibit. Tidak ada pihak terafiliasi yang terlibat dalam pengembangan kebun tersebut. Kepemilikkan saham selain Perseroan di Entitas Anak adalah kepemilikkan 1 (satu) saham oleh Tuan Susanto Sorip di masing-masing Brent dan Subur. Dengan demikian, efek dilusi yang ditimbulkan dari adanya penyertaan tambahan tersebut oleh Perseroan menjadi tidak signifikan untuk Tuan Susanto Sorip. Dana Hasil Penawaran Umum akan ditempatkan di rekening penawaran umum perdana saham Perseroan. Rencana waktu pelaksanaan untuk masing-masing rencana penggunaan dana dan batas waktu pelaksanaanya. • Pembayaran hutang Perseroan sebesar Rp 200.000.000.000,- kepada Bank Panin Tbk akan dilakukan sekaligus oleh Perseroan setelah diterimanya dana dari Penawaran Umum Perdana Saham di rekening yang telah ditentukan. • Pembayaran hutang sebesar Rp 100.000.000.000,- PT Bank Panin Tbk oleh Boswa, akan dilakukan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari kerja setalah selesainya Penawaran Umum Perdana Saham oleh Perseroan. • Dana sejumlah Rp 65.800.000.000,- akan digunakan oleh Perseroan untuk pengembangan kebun. • Tambahan Penyertaan Perseroan Rp 25.000.000.000,- di Brent akan dilakukan dalam jangka waktu 5 (lima) hari kerja setelah selesainya Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. Penggunaan dana tersebut akan digunakan untuk pengembangan kebun Brent. • Tambahan Penyertaan Perseroan Rp 25.000.000.000,- di Subur akan dilakukan dalam jangka waktu 5 (lima) hari kerja setelah selesainya Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. Penggunaan dana tersebut akan digunakan untuk pengembangan kebun Subur. xx Dalam pelaksanaan rencana penggunaan dana tersebut Perseroan akan tunduk pada Peraturan Bapepam-LK No.IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama dan atau Peraturan Bapepam-LK No.IX.E.1 tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. Perseroan akan melaporkan hasil realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum secara periodik kepada Bapepam-LK sesuai dengan Peraturan No.X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. Apabila dikemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum tidak seperti yang diungkapkan dalam Prospektus ini, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke Bapepam-LK dengan mengemukakan alasan serta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari para Pemegang Saham Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Sesuai dengan Surat Edaran yang diterbitkan oleh Bapepam-LK No. SE-05/BL/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana, total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar 5,50% dari nilai Penawaran Umum Perdana yang meliputi: • Biaya jasa untuk Penjamin Emisi Efek sekitar 3% dari Penawaran Saham Baru, yang terdiri dari: - Jasa Penjamin (Underwriting Fee) sekitar 1,00% - Jasa Penyelenggaraan (Management Fee) sekitar 1,50% - Jasa Penjualan (Selling Fee) sekitar 0,50% • Biaya jasa Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal, yang terdiri dari: - Auditor Independen sekitar 0,20% - Biro Administrasi Efek sekitar 0,03% - Konsultan Hukum sekitar 0,70% - Notaris sekitar 0,07% - Penilai Independen sekitar 0,14% - Jasa Studi Kelayakan sekitar 0,08% - Biaya Kustodian Efek sekitar 0,006% • Biaya lain-lain seperti biaya pencatatan di BEI, biaya penyelenggaraan public expose, due diligence meeting, pembuatan Prospektus, percetakan Prospektus, formulir-formulir, iklan Koran dan persiapan RUPSLB dan lain-lain sebesar sekitar 1,27%. Dana Hasil Penawaran Umum akan ditempatkan di rekening penawaran umum perdana saham Perseroan dalam bentuk tabungan atau deposito. Perseroan akan melaporkan hasil realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana secara periodik kepada Bapepam-LK sesuai dengan Peraturan No.X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana. Perseroan akan mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana ini kepada Pemegang Saham dalam RUPS Tahunan dan akan melaporkannya kepada Bapepam-LK secara periodik dan pelaporan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor X.K.4, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep 27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana. Dalam pelaksanaan rencana penggunaan dana tersebut Perseroan akan tunduk pada Peraturan Bapepam-LK No.IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama dan atau PeraturanBapepam-LK No.IX.E.1 tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. xxi 6. KETERANGAN TENTANG ENTITAS ANAK PERUSAHAAN Tabel berikut mencantumkan keterangan tentang Entitas Anak Perseroan: Keterangan Nama Perusahaan Kegiatan Usaha % Kepemilikan Perseroan Tahun Mulai Penyertaan Status Operasional per 30 Juni 2012 Tahun Operasi Komersil Lokasi Kebun Ijin Lokasi Masa Berlaku Ijin Lokasi Boswa PT Boswa Megalopolis Perkebunan Kelapa Sawit 91,00% 2008 Sudah menghasilkan TBS secara komersial 2008 Desa Lhok Boot Kecamatan Setia Bakti, Kabupaten Aceh Jaya Propinsi Aceh. Brent PT Brent Multidaya Perkebunan Kelapa Sawit 99,99% 2010 Pembebasan Lahan Subur PT Bumi Orion Sawit Subur Perkebunan Kelapa Sawit 99,99% 2012 Pembebasan Lahan Belum Beroperasi Kecamatan Sungai Kunyit, Mempawah Hilir, Mempawah Timur dan Sungai Pinyuh, Kabupaten Pontianak HGU 6.343 Ha 31 Desember 2019 10.602 Ha 19 Oktober 2013 Belum Beroperasi Desa Kuala Lahang, Desa Lahang Tengah, Desa Lahang Hulu, Desa Lahang Baru, Desa Terusan Kempas dan Desa Sungai Baru, Kecamatan Gaung, Kabupaten Indragiri Hilir 18.442 Ha 11 Juni 2013 7. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan memiliki 4 (empat) perkebunan kelapa sawit lainnya yang berlokasi di Aceh, Riau dan Kalimantan Barat. Kegiatan usaha utama Perseroan adalah mengembangkan, menanam dan memanen TBS dari tanaman kelapa sawit. Tabel dibawah ini menunjukkan luas area kebun yang dimiliki Grup posisi 30 Juni 2012: Ikhtisar Areal Kebun Nama Perusahaan Keterangan MAGP Boswa Brent Subur TOTAL Lokasi (a) Kalbar Aceh Kalbar Riau Ijin Lokasi (Ha) (b) 15.000 10.602 18.442 44.044 HGU (Ha)** (c) 6.343 6.343 Lahan Sudah Dibebaskan (Ha) (d) 7.517 6.343 3.330 3.198 20.388 Lahan Siap Tanam (Ha) (e) 1,342 1.624 1.625 Tanaman Menghasilkan (Ha) (f) 880 880 Tanaman Belum Menghasilkan (Ha) (g) 5.675 2.543 8.218 Lahan Tertanam Inti (Ha) (h)=(f) + (g) 5.675 3.423 9.098 Kemitraan (Ha) * (i) Catatan: * 1. Program Kemitraan antara MAGP dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi hasil 70:30 dimana MAGP mendapat 70 bagian dan masyarakat melalui koperasi mendapat 30 bagian dari hasil penjualan setelah dikurangi dengan biaya-biaya investasi dan operasional langsung terkait penjualan TBS. 2. Program Kemitraan antara Brent dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi lahan 70:30 dimana Brent mendapat 70 bagian lahan dan masyarakat melalui koperasi mendapat 30 bagian lahan untuk dibangun kebun sawit masyarakat oleh Brent. 3. Program Kemitraan antara Brent dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi lahan 50:50 dimana Brent mendapat 50 bagian lahan dan masyarakat melalui koperasi mendapat 50 bagian lahan untuk dibangun kebun sawit masyarakat oleh Subur. ** MAGP sudah mengurus/memproses sertifikasi HGU 3.530,69 Ha. Saat ini permohonan tersebut sedang menunggu penerbitan surat keptusan HGU dari BPN Pusat. Brent dan Subur direncanakan akan mengurus permohonan Surat Keputusan HGU di tahun 2013. xxii Grup akan memperpanjang ijin lokasi minimal 6 (enam) bulan sebelum berakhirnya ijin lokasi masingmasing Entitas Anak Perusahaan. Perusahaan MAGP Boswa Brent Subur Ijin Lokasi (Ha) 15.000 10.602 18.442 Tanggal Jatuh Tempo 14 April 2014 19 Oktober 2013 11 Juni 2013 Saat ini, Perseroan sedang melakukan pengurusan perpanjangan ijin lokasi Subur. Perseroan sudah membebaskan lebih dari 50% dari luas ijin lokasi 15.000 Ha, dan sudah mengajukan ijin HGU seluas 3.530 Ha (dalam proses di BPN Pusat). Brent sudah membebaskan sekitar 31% atau 3.330 Ha dan pembebasan akan diupayakan mencapai 50% sebelum Oktober 2013. Subur sudah membebaskan lahan sekitar 17% atau 3.198 Ha dan pembebasan akan diupayakan mencapai 50% sebelum Juni 2013. Mayoritas tanaman Grup masih dalam status TBM karena penanaman baru mulai dilakukan pada tahun 2008. Luas area tanam sekarang ini mencapai 18% dari luas total ijin lokasi dan HGU yang dimiliki oleh Grup. Tabel dibawah ini menunjukkan Tahun Tanam Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan: Tahun Tanam 1999 2000 2008 2009 2010 2011 2012 Total Umur Tanaman 13 12 4 3 2 1 0 MAGP (Ha) Boswa (Ha) 186 1.742 1.517 1.531 699 5.675 325 555 430 843 742 528 3.423 Brent (Ha) Subur (ha) - TOTAL (ha) - 325 555 186 2.172 2.360 2.273 1.227 9.098 Perseroan dan Entitas Anak mulai memanen TBS hanya bila tanaman kelapa sawit telah mencapai usia TM, yaitu sekitar 4 tahun sejak ditanam. Pada periode usia muda hingga 7 tahun, tingkat produksi TM masih relatif rendah. Tanaman kelapa sawit mencapai tingkat produksi yang tinggi pada periode usia prima antara 8-17 tahun. Kemudian tingkat produksi tanaman kelapa sawit mulai menurun setelah memasuki periode usia tua di atas 17 tahun. Oleh karenanya, area perkebunan dan profil tanaman perkebunan mempengaruhi secara material jumlah dan tingkat produksi TBS. Per 30 Juni 2012, perkebunan kelapa sawit Perseroan dan Entitas Anak yang telah ditanami seluas 9.098 Ha dimana 88% berada pada kelompok umur TBM 0-3 tahun. Untuk kelompok umur 12-13 tahun sebesar 9.7% dari luas tertanam, sisanya sebesar 2,3% merupakan TBM 4 tahun. Sampai periode 30 Juni 2012 Boswa yang sudah memiliki TM dengan umur tanaman 13 tahun seluas 325 Ha dan umur tanaman 12 tahun seluas 555 Ha. xxiii Realisasi dan Rencana Penanaman Lahan Sudah Perusahaan Dibebaskan (Ha) MAGP Boswa (HGU) Brent Subur Total 7.517 6.343 3.330 3.198 20.388 Areal Tertanam s/d 30 Juni 2012 (Ha) TBM 5.675 2.543 8.218 TM 880 880 Total 5.675 3.423 9.099 Rencana Tanam (Ha) Juli – Des 2012 500 655 900 2.055 2013 1.825 968 1.750 1.000 5.543 2014 1.850 2.500 4.350 2015 1.500 2.500 4.000 2016 2.000 Total 2.325 1.623 6.000 8.000 15.948 Total Tanaman (Ha) 8.000 5.046 6.000 8.000 27.046 Pembebasan lahan tanam sampai dengan saat ini telah mencapai 7.517 ha dan sisanya sebesar 483 ha direncanakan dibebaskan pada tahun 2013. Perseroan merencanakan penanaman kelapa sawit mencapai 8.000 ha sampai dengan tahun 2013. MAGP Kegiatan MAGP saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. MAGP terletak di Kabupaten Bengkayang Propinsi Kalimantan Barat, memiliki ijin lokasi seluas 15.000 Ha, dimana 3.531 Ha saat ini dalam proses pengurusan HGU dan sisanya seluas 11.500 Ha sudah dilakukan perpanjangan ijin lokasi sampai dengan tahun 2013. Area sudah tertanam adalah seluas 5.675 Ha dan area sudah siap untuk ditanam (land clearing) adalah seluas 1.841 Ha. Dari total 15.000 Ha, hanya ±8.000 Ha yang akan ditanam, sisanya merupakan area yang belum dapat ditanam karena adanya pemukiman penduduk, daerah sawah dan ladang, area tanah dengan kemiringan tanah diatas 300. Rencana area tanam untuk posisi Juli-Desember 2012 adalah sebesar 500 Ha dan pada tahun 2013 sebesar 1.825 Ha. Pada tahun 2014 dan 2015 belum ada rencana tanam, hal ini dikarenakan Perseroan masih melakukan pendekatan dan sosialisasi kepada masyarakat untuk memperoleh lahan tambahan. Lahan yang dalam ijin lokasi Perseroan merupakan lahan garapan masyarakat walaupun tidak bersertikat. Perusahaan melakukan pembebasan guna menghindari konflik atau sengketa lahan di kemudian hari. Dalam melakukan pembebasan lahan, Perseroan harus melakukan pendekatan atau sosialisai kepada masyarakat untuk menghindari konflik horizontal dengan masyarakat sekitar. Perseroan melakukan sosialisasi dan pendekatan kepada masyarakat melalui pertemuan rutin bersama perangkat desa dan koperasi. Perseroan memberikan penejelasan mengenai manfaat dan keuntungan perkebunan kelapa sawit serta pola kemitraan dengan koperasi. Pada tahun 2010, Perseroan melakukan pembaharuan ijin lokasi seluas 11.500 Ha berdasarkan Surat Keputusan Bupati Bengkayang No. 178 Tahun 2010 tanggal 14 April 2010 yang jatuh tempo pada tanggal 14 April 2013. Luas areal perkebunan yang telah ditanam sampai dengan tanggal 30 Juni 2012 seluas 5.675 Ha. Pembebasan lahan tanam sampai saat ini telah mencapai 7.517 Ha dan sisanya sebesar 483 Ha direncanakan dibebaskan pada tahun 20132. Perseroan merencanakan penanaman kelapa sawit mencapai 8.000 Ha pada tahun 2013. Perseroan akan membangun PKS dengan kapasitas 45 ton per jam pada semester II 2013 dan selesai pada akhir tahun 2014 untuk menampung TBS hasil tanaman yang dimulai tahun 2013. Sumber dana pembangunan PKS direncanakan melalui pinjaman perbankan. Boswa Boswa terletak di Kabupaten Aceh Jaya Propinsi Aceh , memiliki HGU seluas 6.343 Ha, dengan area TM seluas 880 Ha dan area TBM seluas 2.543 Ha, sudah tertanam seluas 3.423 Ha. Rencana area tanam untuk posisi Juli-Desember 2012 adalah sebesar 655 Ha dan pada tahun 2013 seluas 968 Ha. Setelah tahun 2013, area tanaman Boswa sudah mencapai 5.046 Ha dari kepemilikan lahan seluas 6.343 Ha atau sekitar 80% dari luas HGU. xxiv Boswa memiliki perijinan Sertifikat HGU dengan total areal seluas 6.343 Ha yang terletak di Desa Lhok Boot, Kecamatan Setia Bakti, Kabupaten Aceh Barat, Propinsi Daerah Istimewa Aceh, yang akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2019. Boswa merupakan satu-satunya perkebunan sawit di kabupaten Aceh Jaya dan dikelilingi lahan sawit masyarakat. Dengan kondisi tersebut, Boswa sedang membangun PKS untuk menampung hasil TBS yang berada di kabupaten Aceh Jaya. Saat ini pembangunan PKS masih dalam tahap konstruksi dan sekitar 30% sudah mencapai prestasi dari tahapan yang direncanakan. Pembangunan PKS diestimasi rampung bulan Juni 2013 dan diharapkan telah mulai beroperasi Juli 2013. Total Project Cost PKS adalah sebesar Rp140miliar, dan telah dibayar sebesar Rp30 miliar (pembayaran pertama). Sisa sebesar Rp110miliar akan dibiayai dengan pola ‘turn key project’. Pelunasan direncanakan menggunakan pembiayaan bank maupun non bank. “turn key project”adalah dalam membangun PKS Perseroan di Aceh, Perseroan menggunakan pola pembiayaan Turn Key Project yaitu selama pembangunan PKS didanai oleh kontraktor yang ditunjuk oleh Perseroan yaitu konsorsium PT Primasawit Teknik Berjaya dan Fame Engineering & Construction Sdn Bhd, Malaysia. Perseroan akan melakukan pelunasan pembelian setelah konstruksi PKS selesai dan diserahterimakan “kuncinya” kepada Perseroan. Ada Perjanjian Pembangunan Pabrik Pengolahan Kelapa Sawit antara Boswa dengan Pihak Kedua konsorsium PT Primasawit Teknik Berjaya dan Fame Engineering & Construction Sdn Bhd, Malaysia. Perjanjian ini mensyaratkan Pihak Kedua untuk membangun PKS selama 14 bulan dihitung dari tanggal pembayaran pertama, 30 April 2012. Pembayaran selanjutnya akan dilakukan sekaligus setelah menerima kunci (turn key). Brent Kegiatan Brent saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Pontianak No. 79 tahun 2012 tanggal 17 Pebruari 2012, Perusahaan memperoleh ijin lokasi usaha perkebunan kelapa sawit seluas 10.602 Ha yang terletak di Kecamatan Sungai Kunyit, Mempawah Hilir, Mempawah Timur dan Sungai Pinyuh, Kabupaten Pontianak yang akan jatuh tempo pada tanggal 19 Oktober 2013. Rencana area tanam untuk posisi Juli-Desember 2012 adalah sebesar 900 Ha, pada tahun 2013 seluas 1.750 Ha, pada tahun 2014 seluas 1.850 Ha dan pada tahun 2015 seluas 1.500 Ha. Total rencana tanam seluas 6.000 Ha. Sisa lahan belum bisa ditanami karena adanya perkebunan kelapa hibrida masyarakat yang relatif masih aktif. Oleh karena itu, Brent masih melakukan pendekatan dan sosialisasi kepada masyarakat untuk mengkonversi tanaman kelapa hibrida menjadi kebun kelapa sawit. Jarak lokasi perkebunan milik Brent dan Perseroan berdekatan yaitu sekitar 1 jam melalui perjalanan darat. Oleh sebab itu Brent tidak berencana melakukan pembangunan PKS. Pengolahan TBS hasil produksi, direncanakan diolah secara terintegrasi di PKS Perseroan. Subur Kegiatan Subur saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Indragiri Hilir No. 240 tahun 2010 tanggal 11 Juni 2010, Perusahaan memperoleh ijin lokasi usaha perkebunan kelapa sawit seluas 18.442 Ha yang terletak di Desa Kuala Lahang, Desa Lahang Tengah, Desa Lahang Hulu, Desa Lahang Baru, Desa Terusan Kempas dan Desa Sungai Baru, Kecamatan Gaung, Kabupaten Indragiri Hilir yang akan jatuh tempo pada tanggal 11 Juni 2013. xxv Subur saat ini telah membebaskan lahan seluas 3.198 Ha dan akan melanjutkan pembebasan lahan hingga mencapai 8.000 Ha. Rincian pembebasan lahannya adalah sebagai berikut: Lahan yang dibebaskan (Ha) 2012 2013 2014 2015 2016 3.600 2.000 1.500 900 8.000 Rencana pengembangan Subur dimulai dengan rencana penanaman di tahun 2013 seluas 1.000 Ha dan 2014 seluas 2.500 Ha, 2015 seluas 2.500 Ha dan 2016 seluas 2.000 Ha. Untuk pembangunan PKS, Perseroan menargetkan penanaman seluas 6.000 Ha, dengan demikian PKS baru dapat direncanakan pada tahun 2016. Rencana pembesasan lahan sampai dengan Juni 2012 seluas 3.600 Ha, tahun 2013 seluas 2.000 Ha, tahun 2014 seluas 1.500 Ha, tahun 2015 seluas 900 Ha. Dari ijin lokasi yang dimiliki yaitu seluas 18.442 Ha, seluas 6.000 Ha akan ditanami sampai tahun 2015. Sisa lahan seluas 2.000 Ha, akan mulai ditanami kembali mulai tahun 2016. Proses pembebasan dan pengajuan ijin HGU 1. Pada tahap ini, Perseroan melakukan sosialiasi kepada masyarakat dalam hal pembangunan perkebunan kelapa sawit di area ijin lokasi yang diberikan oleh Pemerintah Daerah setempat. 2. Setelah Perseroan memperoleh ijin lokasi dari Pemerintah Daerah setempat, Perseroan melakukan sosialisasi kepada masyarakat dalam hal pembangunan perkebunan kelapa sawit yang terletak di area sesuai ijin lokasi. 3. Sosialisasi dilakukan untuk mencapai kesepakatan pembebasan lahan dengan masyarakat. Perseroan melakukan pengukuran lahan keliling dan bidang lahan masyarakat, setelah itu Perseroan menjadwalkan pembebasan dan ganti rugi kepada masyarakat. 4. Kemudian Perseroan melakukan ANDAL sebagai prasyarat untuk permohonan ijin usaha perkebunan. 5. Setelah lahan dibebaskan dan diperoleh beserta ijin usaha perkebunan dan ANDAL, Perseroan mengajukan permohonan Hak Guna Usaha kepada Badan Pertanahan Nasional (BPN) dengan tembusan kepada Pemerintah Daerah dan otoritas terkait. 6. Setelah diperoleh permohonan HGU dari Perseroan, BPN lewat Panitia B akan membentuk tim kadastral (pengukuran) yang melibatkan Pemda setempat, untuk menentukan seberapa luas area yang akan diajukan. 7. Setelah mendapat pengukuran, maka Perseroan akan melanjutkan pengurusan SK HGU BPN Pusat, dan akan memperoleh sertifikat HGU BPN Kabupaten lalu membayar BPHPT. Merujuk peraturan Menteri Negara Agraria No.2 Tahun 1999, Perseroan harus mengakuisisi tanah dalam waktu 1 s/d 3 tahun tergantung ukuran, minimal 50% atau akan kehilangan haknya. Sampai dengan 30 Juni 2002, MAGP sudah membebaskan lebih dari 50% dari luas ijin lokasi 15.000 hektar, dan sudah mengajukan ijin HGU seluas 3.530 hektar (dalam proses di BPN Pusat). Brent sudah membebaskan sekitar 31% atau 3.330 hektar dan pembebasan akan diupayakan mencapai 50% sebelum Oktober 2013. Subur sudah membebaskan lahan sekitar 17% atau 3.198 hektar dan pembebasan akan nya diupayakan mencapai 50% sebelum Juni 2013. Dilihat dari pencapaian Perseraon dan Entitas Anak Perusahaan, menurut hemat Grup, kecil kemungkinannya ijin lokasi tidak dapat diperpanjang dan pengajuan ijin HGU tidak dapat disetujui. xxvi Produksi Tabel berikut ini merinci volume produksi untuk tahun-tahun berakhir pada 31 Desember 2010, 2011, 30 Juni 2012 adalah sebagai berikut: Perusahaan Produksi TBS (Ton) 31 Des 2010 31 Des 2011 30 Juni 2012 880 6.553 7.378 4.676 186 206 Luas Area Panen (Ha) Boswa MAGP Produksi TBS/Ha (Ton/Ha) 31 Des 2010 31 Des 2011 30 Juni 2012 7,45 8,38 5,31 1,10 Pada tahun 2010 dan 2011 tidak ada produksi TBS karena tanaman Perseroan belum menghasilkan buah. Dari tabel diatas terlihat bahwa produksi TBS dalam ton per Ha masih sangat kecil, hal ini disebabkan karena SPH produktif pada area yang dipanen masih dibawah SPH rata-rata umum, dimana rata-rata SPH umum adalah sebanyak 143 pokok per Ha, sedangkan SPH produktif di Boswa posisi 30 Juni 2012 baru sebanyak 72 pokok per Ha, dan SPH produktif di areal panen MAGP sebanyak 143 per Ha. Beberapa hal yang menyebabkan SPH produktif di Boswa rendah, adalah sebagai berikut: 1. Banyak tanaman yang mati karena adanya konflik antara Pemerintah Indonesia dengan GAM, adanya tsunami dan tidak ada perawatan sampai tahun 2008. 2. Terdapat beberapa titik yang tidak bisa ditanam karena adanya kemiringan tanah, adanya sungai dan parit. Saat ini, Boswa sedang melakukan program pemenuhan standard SPH, dengan melakukan penyisipan penanaman kelapa sawit. Posisi 30 Juni 2012, SPH keseluruhan di areal panen Boswa baru mencapai 117 pokok per Ha kondisi sekarang, sisipan tanaman sejumlah 45 pokok per Ha tersebut belum bisa menambah produktivitas tonase TBS, tanaman sisipan tersebut baru dapat menambah produktivitas TBS setelah 4 tahun dari mulai dilakukan penyisipan yaitu pada tahun 2011. Berdasarkan studi kelayakan yang dilakukan oleh KJPP Maulana Andesta & Rekan, diperkirakan lahan masyarakat mencapai 22.300 Ha di Kabupaten Aceh Jaya. Adapun kapasitas produksi perkebunan dari masyarakat sekitar pada tahun 2010, 2011 dan 2012 masing-masing sebanyak 246.600 ton, 280.800 ton dan 314.200 ton. Tabel berikut ini merinci proyeksi volume produksi posisi Juli-Desember 2012 dan untuk tahun-tahun berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sampai dengan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: Juli-Des 2012 11.660 548 31 Des 2013 24.269 12.382 Perusahaan Juli-Des 2012 13,25 2,95 Estimasi Produksi TBS/Ha (Ton/Ha) 31 Des 31 Des 31 Des 2013 2014 2015 18,53 14,54 14,04 6,42 9,10 10,71 Boswa MAGP Boswa MAGP Estimasi Produksi TBS (Ton) 31 Des 31 Des 2014 2015 31.294 40.649 31.358 53.314 Perusahaan xxvii 31 Des 31 Des 2017 2016 54.153 71.190 77.436 110.746 31 Des 2016 15,82 13,64 31 Des 2017 16,21 19,51 Penjualan Penjualan TBS di Boswa berasal dari penjualan TBS dari hasil panen sendiri dan dari pembelian TBS dari kebun masyarakat sekitar. Tabel berikut ini merinci volume penjualan untuk tahun-tahun berakhir pada 31 Desember 2010, 2011, 30 Juni 2012 adalah sebagai berikut: Perusahaan Boswa MAGP* Subur** * ** Volume Penjualan TBS dari Hasil Panen Sendiri (Ton) 31 Des 2010 6.553 - 31 Des 30 Juni 2012 2011 7.378 4.676 - Volume Penjualan TBS dari Hasil Pembelian dari Kebun Masyarakat (Ton) 31 Des 31 Des 30 Juni 2012 2010 2011 12.169 19.314 9.352 - Perseroan memutuskan untuk tidak menjual hasil produksi panen sendiri semester I 2012 dikarenakan buah tersebut masih merupakan buah pasir dengan BJR dibawah berat minimum yang dapat diterima di PKS. Sampai dengan 30 Juni 2012 Subur belum melakukan produksi Perseroan memutuskan untuk tidak menjual hasil produksi panen sendiri semester I 2012 dikarenakan buah tersebut masih merupakan buah pasir dengan BJR dibawah berat minimum yang dapat diterima PKS. Perusahaan Boswa MAGP* Subur* * ** Penjualan TBS dari Hasil Pembelian dari Kebun Masyarakat (Jutaan Rp) 31 Des 31 Des 31 Des 30 Juni 2012 30 Juni 2012 2011 2010 2011 10.309 7.022 14.328 27.013 13.778 - Penjualan TBS dari Hasil Panen Sendiri (Jutaan Rp) 31 Des 2010 10.479 - Perseroan memutuskan untuk tidak menjual hasil produksi panen sendiri semester I 2012 dikarenakan buah tersebut masih merupakan buah pasir dengan BJR dibawah berat minimum yang dapat diterima di PKS. Sampai dengan 30 Juni 2012 Subur belum melakukan produksi Beberapa alasan Boswa masih melakukan pembelian hasil TBS dari masyarakat, sebagai berikut: 1. Banyak TBS milik masyarakat disekitar kebun Boswa yang tidak dipanen oleh masyarakat, karena masyarakat tidak memiliki biaya angkut TBS ke PKS pihak ketiga; 2. Pembelian TBS dari masyarakat merupakan salah satu strategi Boswa untuk mengikat masyarakat agar pada saat PKS milik Boswa sudah beroperasi, diharapkan TBS masyarakat dijual ke PKS Boswa. Umur komersial pohon kelapa sawit biasanya adalah 25 tahun. Secara umum, pohon kelapa sawit pertama kali mencapai usia tanaman komersialnya dalam tiga tahun sejak ditanam. Panen dimulai saat pohon kelapa sawit mencapai usia menghasilkannya. Namun, dalam masa awal panen, hasil dari pohon kelapa sawit relatif masih rendah. Biasanya, hasil dari pohon kelapa sawit yang telah mencapai puncak komersialnya menghasilkan sekitar enam ton TBS per Ha di tahun pertamanya. Sejalan dengan usia tanaman pohon kelapa sawit tersebut, hasil tersebut meningkat, pada umumnya mencapai puncak produksinya sampai dengan 28 ton TBS per Ha per tahun pada tahun ke-7 hingga ke-18. Hasil dari pohon kelapa sawit biasanya mulai menurun sejak tahun ke-18 dan terus menurun hingga penanaman kembali di tahun ke- 23. Grup mengharapkan hasil dari TBS meningkat sejalan dengan persentase pohon kelapa sawit yang mencapai produksi puncak meningkat. Saat ini hasil penjualan TBS di Boswa dijual ke Pabrik Kelapa Sawit di kabupaten Aceh Barat. Grup tidak melakukan kontrak secara khusus dengan PKS-PKS tersebut. xxviii 8. KEUNGGULAN KOMPETITIF PERSEROAN Keunggulan kompetitif Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan di masa mendatang sebagai berikut: • Boswa yang terletak di Aceh memiliki keunggulan, yaitu lokasi perkebunan kelapa sawit dan PKS yang letaknya dekat dengan pelabuhan Calang sekitar ± 5km. Pelabuhan Calang merupakan sebuah pelabuhan nasional dan internasional yang dapat memfasilitasi pengiriman dan penjualan CPO, hal ini dapat mengurangi biaya transportasi yang cukup signifikan. • Usia tanaman kelapa sawit mulai berproduksi pada tahun ke 4 (empat) dan mencapai puncak produksi pada tahun ke 7 (tujuh), dan mulai mengalami penurunan produksi pada tahun ke 18 (delapan belas). Usia tanaman kelapa sawit di MAGP dan Boswa hingga saat ini, rata-rata masih berusia 3 (tiga) tahun dan baru mulai memasuki kategori TM. Dengan masih muda nya usia tanaman kelapa sawit pada saat ini, jumlah produksi TBS akan terus meningkat untuk beberapa tahun yang akan datang. • Saat ini Grup secara total menguasai lahan HGU sebesar 6.343 Ha di lahan Boswa dan ditambah lagi dengan ijin lokasi sebesar 44.044 Ha yang terdiri dari ijin lokasi Perseroan seluas 15.000 Ha, Brent 10.602 Ha dan Subur 18.442 Ha, , dimana luas yang baru tertanam per 30 Juni 2012 seluas 9.099 Ha. Grup yakin bahwa sebagian besar dari sisa lahan yang belum tertanam siap dikembangkan sebagai perkebunan kelapa sawit. • Untuk mendapatkan hasil TBS yang terbaik, Grup menggunakan bibit yang secara genetik lebih baik dan telah disertifikasi. Sebelum melakukan penanaman kelapa sawit, Grup melakukan seleksi ketat kualitas bibit. Seleksi ketat kualitas bibit dimulai dari pemilihan produsen bibit, penjelasan yang menyeluruh dan jaminan mutu yang diberikan produsen, serta akreditasi yang diperoleh dari pemerintah. Seleksi ketat juga berarti pengamanan transportasi bibit dari produsen sampai dengan lokasi kebun sawit perlu di kawal secara bertanggungjawab guna menjamin tidak adanya pemalsuan, pencemaran dan atau kerusakan bibit. Bibit kelapa sawit yang diterima oleh Perseroan dan Anak Perusahaan di lokasi kebun, juga akan diseleksi beberapa kali selama masa pembibitan. Hal ini diterapkan oleh pihak Perseroan dan Anak Perusahaan untuk menjamin kualitas pertumbuhan dan potensi produktivitas pohon kelapa sawit yang dirawat dan di budidayakan. • Grup secara konsisten menerapkan praktek-praktek (industries best practice) dalam melaksanakan perawatan tanaman kelapa sawit dan panen TBS. Praktek-praktek (industries best practice) adalah praktek-praktek yang dilakukan dan diakui oleh para pelaku di industry perkebunan kelapa sawit sebagai praktek terbaik dan terbukti memberikan hasil yang optimal. Dalam hal perawatan kelapa sawit antara lain Perseroan dan Anak Perusahaan melakukan pemupukan mengikuti hasil analisa daun dan tanah, aktivitas pengendalian gulma dilakukan secara mekanis maupun kimiawi. Dalam melakukan panen TBS, Perseroan dan Anak Perusahaan mengaplikasikan teknik atau metode panen yang benar dan lazim di industry perkebunan kelapa sawit, sebagai contoh menjaga rotasi panen maupun kematangan buah agar tidak panen buah mentah atau terlalu masak. xxix 9. IKHTISAR POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tabel berikut ini menggambarkan Laporan Keuangan Konsolidasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008. Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan untuk periode 6 bulan posisi 30 Juni 2012 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 telah diaudit oleh Akuntan H. Fuad Hasan, Ak. dari Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 diaudit oleh Akuntan DR. Achmad R K, Ak. CPA. MM dari Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry, Akuntan Publik Independen, yang memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian. Laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2008 telah diaudit oleh Akuntan Drs. Thalib Daeng Mattemmu, CPA dari Kantor Akuntan Publik Drs. Thalib Daeng Mattemmu. Laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2007 telah diaudit oleh Akuntan H. Fuad Hasan, Ak. dari Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Astika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan keuangan Konsolidasi tahun 2011, 2010, 2009, 2008 dan 2007 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK 38, “Restrukturisasi transaksi entitas dibawah pengendali yang sama”. Neraca Konsolidasi – Aset (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan ASET Aset Lancar Kas dan Setara Kas Investasi jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuka Pajak Dibayar Dimuka Jumlah Aset Lancar Aset Tidak Lancar Piutang Pihak Berelasi Aset Pajak Tangguhan Penyertaan Saham Tanaman Perkebunan: -Tanaman Menghasilkan – Setelah dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp. 12.380, Rp. 10.611, Rp. 7.074, Rp. 3.537, per 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 -Tanaman Belum Menghasilkan -Pembibitan Aset Tetap – Setelah dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp. 26.955, Rp. 22.207, Rp. 14.728, Rp. 8.154, dan Rp. 2.263 per 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, 2009 2008 dan 2007 Aset Lain-lain: Biaya Ditangguhkan Jaminan Goodwill Positif Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET 30 Juni 2012 31 Desember 2011 2010 2009 2008 2007 (Disajikan (Disajikan (Disajikan (Disajikan (Disajikan kembali) kembali) kembali) kembali) Kembali) 5.935 555 209 1.654 4.341 48.907 9.890 71.491 3.927 570 1.282 1.445 2.811 50.635 9.737 70.407 28.654 300 2.170 8.554 3.405 18.781 9.221 71.086 3.581 357 976 6.521 3.676 47.765 4.890 67.766 528 150 65 7.544 1.788 28.938 2.559 41.572 1.602 22.912 541 - 27 445 7.999 1 81 7.999 28 - 63 - 6.434 - 58.361 60.129 63.667 67.204 70.741 70.741 296.412 46.274 397.909 232.669 29.665 331.413 136.707 22.326 154.271 54.504 36.520 123.667 5.047 31.931 85.181 1.560 45.211 1.376 169 960 824.914 896.405 572 172 960 664.051 734.458 1.245 20 960 387.277 458.362 325 25 960 283.233 350.999 64 20 960 194.007 235.579 960 124.906 128.302 xxx 771 696 324 3 3.396 Neraca Konsolidasi – Liabilitas dan Ekuitas Keterangan LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas Jangka Pendek Hutang Bank Hutang Usaha Hutang Lain-lain kepada pihak ketiga Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Liabilities Jangka Panjang – bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun: Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Liablitas Jangka Panjang Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Pajak Tangguhan Liabilitas Imbalan Kerja Liabilitas Jangka Panjang – Setelah dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun: Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang JUMLAH LIABILITAS Ekuitas Modal Saham – Nilai Nominal Rp. 100 per saham pada 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 dan 2010 dan Rp. 1.000.000 per saham per 31 Desember 2009, 2008,dan 2007. Modal Dasar – 15.000.000.000 per 30 Juni 2012, 6.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 200.000 saham per 31 Desember 2009 40.000 saham per 31 Desember 2008, dan 15.000 saham per 31 Desember 2007. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh – 5.000.000.000 saham per 30 Juni 2012, 2.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 60.000 saham per 31 Desember 2009 dan 15.000 saham per 31 Desember 2008 dan 2007. Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Rugi Ekuitas Didistribusikan langsung kepada kepemilikan Ekuitas Induk Kepentingan Non pengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 30 Juni 2012 31 Desember 2011 2010 2009 2008 2007 (Disajikan (Disajikan (Disajikan (Disajikan (Disajikan kembali) kembali) kembali) kembali) Kembali) 350.000 13.309 209 1.624 14.035 116 561 22 1.088 486 865 19 1.052 326 1.069 1.345 199 415 11.591 92 87 33 748 96 365.986 835 94 15.641 233 85 2.779 2.466 1.959 11.803 3.608 914 488.559 2.219 715 230.872 464 135.143 255 66.114 - 90.974 - 663 5.185 371.171 1.006 48 492.547 508.188 560 133 232.029 234.808 135.398 137.864 66.114 68.073 90.974 102.777 500.000 200.000 200.000 60.000 15.000 15.000 - 2.552 3.622 132.143 131.090 12.375 (816) 479 2.494 502.157 (816) 1.196 202.932 (816) (1.941) 200.865 (816) (861) 190.466 (816) -(357) 144.917 (1.035) 25.524 23.077 525.234 896.405 23.338 226.270 734.458 22.689 223.554 458.362 22.669 213.135 350.999 22.589 167.506 235.579 1 25.525 128.302 xxxi (816) Laba (Rugi) Konsolidasi (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Usaha Laba (Rugi) Usaha Penghasilan (Beban) Lain-lain Bunga Deposito dan Jasa Giro Bunga Pembiayaan Konsumen Bunga Pinjaman bank Bunga Piutang Lain-lain Bunga Sewa Pembiayaan Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap Laba (Rugi) Investasi Jangka Pendek Laba Selisih Kurs – Bersih Laba Penghapusan Hutang Lain-lain Cadangan Penurunan Nilai Piutang Usaha Lain-lain – Bersih Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain Bersih Laba (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan Pajak Penghasilan Kini Tangguhan Laba (Rugi) Sebelum Dampak Restrukturisasi Proforma Dampak Restrukturisasi Entitas Sepengendali Laba (Rugi) Bersih Pendapatan Komprehensif Lain Laba (Rugi) Bersih Komprehensif Laba (Rugi) Bersih Komprehensif Diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah Laba (Rugi) Bersih per Saham Dasar 30 Juni 31 Desember 2012 2011 2011 2010 2009 2008 2007 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) 20.801 19.860 37.323 24.808 14.848 1.447 (16.598) (14.926) (29.933) (22.140) (13.810) (1.424) 4.203 4.934 7.390 2.668 1.038 23 (1.802) (1.471) (3.199) (3.998) (1.675) (626) (1.071) 2.401 3.463 4.191 (1.330) (637) (603) (1.071) 81 (90) (31) (6) (45) (15) (45) (151) 2.250 62 (45) (9) (16) 45 (110) 1 (72) 3.391 88 (128) (17) (53) 270 66 200 (110) 65 381 4.572 54 (44) (9) 13 (57) 3 106 66 (1.264) 183 1 207 117 232 740 103 83 (297) 1.398 1.184 581 43 (8) 35 (1.035) (1.293) 957 (743) 2.648 (1.855) 2.717 (300) 81 (1.483) (74) 29 581 (1.035) 558 1.515 1.515 187 2.835 2.835 1.088 3.805 3.805 423 (1.060) (1.060) (453) (424) (424) 83 664 664 (1.035) (1.035) 1.298 217 1.515 0,51 2.382 453 2.835 1,19 3.155 650 3.805 1,58 (1.080) 20 (1.060) (1,34) (504) 80 (424) (1,11) 679 (15) 664 4,43 (1.035) (1.035) (6,90) Laporan Arus Kas Konsolidasi Keterangan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas Komisaris, Direksi dan Karyawan Pembayaran Kas kepada Pemasok Pembayaran Beban Operasional Penerimaan (Pembayaran) Lainnya Kas yang Diperoleh dari (digunakan untuk) Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga Pembayaran pajak Penghasilan Badan Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Operasi (dalam Jutaan Rupiah) 2012 2011 2011 2010 2009 2008 2007 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) 21.874 (236) (10.645) (1.584) 11 9.420 81 (150) 9.351 xxxii 18.080 (671) (11.075) (1.099) (1.292) 3.943 62 4.005 38.101 (1.344) (21.978) (2.342) (3.434) 9.003 88 (568) 8.523 23.614 (2.024) (10.604) (2.368) (13.959) (5.341) 54 (5.287) 13.396 (73) (6.309) (1.165) (4.706) 1.143 183 1.326 (43) (188) (9.137) (9.368) 83 (9.285) (472) (517) (865) (1.854) 43 (1.811) Keterangan ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan Penjualan Aset Tetap Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap Perolehan Pembibitan Pembayaran Biaya Ditangguhkan Perolehan Investasi pada Entitas Anak Setoran Modal Proforma Penerimaan Kembali Uang Muka Pembelian Aset Tetap Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi 2012 2011 2011 2010 2009 2008 2007 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) (53.940) (15.161) 93 (39.389) (52.082) (804) (1.998) 40.000 (123.281) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Pihak Berelasi 1 Pembayaran kepada Pihak Berelasi (532.445) Setoran Modal 300.000 Perolehan Hutang Bank 350.000 Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen (429) Pembayaran Hutang Sewa Pembiayaan (46) Pembayaran Hutang Bank Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan Konsumen (90) Pembayaran Bunga Hutang Sewa Pembiayaan (6) Pembayaran Bunga Hutang Bank (1.047) Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 115.938 PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN 2.008 SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS, AWAL PERIODE / TAHUN 3.926 KAS DAN SETARA KAS, AKHIR PERIODE / TAHUN 5.935 xxxiii (23.867) (1.685) 37 (23.911) (19.823) (3) - (68.979) (28.972) (25.205) (40.708) 94 260 (31.356) (54.699) (24.905) (3) (920) - (136.098) (44.465) (18.370) 55 (19.632) (29.664) (261) - (69.252) (180.148) (231.343) (112.338) 40.143 (113) (31) 147.533 (27) (387) (76) (45) (9) 39.944 (25.303) 28.654 3.352 (42.205) (5.047) (26.202) (28.190) (64) 140.000 38.291 (3.526) (297) (1.531) - 6.372 (24.860) (5.354) (128) (17) 146.897 (24.727) 121.756 140.000 (44) (9) 261.703 25.073 69.094 29 45.000 114.065 3.053 (11.600) (30.080) (1.074) 8.767 8.767 1.602 28.654 3.926 3.581 28.654 528 3.581 1.602 528 1.602 Rasio Keuangan (dalam persentase, kecuali dinyatakan lain) Keterangan Rasio Keuangan Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Jumlah Aset Lancar/Aset Jumlah Aset Tidak Lancar/Aset Jumlah Liabilitas Jangka Pendek/Aset Jumlah Liabilitas/Aset Jumlah Liabilitas Jangka Pendek/Ekuitas Jumlah Kas yang Dihasilkan dari Operasi/ Laba Bersih Rasio Pertumbuhan Pendapatan Beban Pokok Beban Umum dan Administrasi Laba Bersih Laba Usaha Aset Liabilitas Ekuitas Rasio Kinerja Usaha Laba Kotor/Penjualan Bersih Laba Usaha/Penjualan Bersih Laba Bersih/Penjualan Bersih Laba Usaha/Ekuitas Laba Usaha terhadap Laba Kotor Laba Bersih/Ekuitas Laba Usaha/Jumlah Aset Laba Bersih/Jumlah Aset Beban Usaha terhadap Laba Usaha Book Value per Share (Rp) Rata-rata Jumlah Hari Pembayaran Hutang Usaha Rata-rata Jumlah Hari Tertagihnya Piutang Usaha Rasio Penjualan Bersih/Jumlah Aset rasio Efisiensi yakni Beban Usaha/Laba Usaha Rasio Modal Kerja Bersih/Penjualan Rasio Pertumbuhan Penjualan Bersih/ Pertumbuhan Kas yang dihasilkan dari Operasi Rasio yang Dipersyaratkan dalam Perjanjian Kredit Piutang Usaha/Pinjaman yang Dicairkan Informasi Keuangan Lainnya EBITDA (dalam Rupiah) Belanja Modal (dalam Rupiah) 30 Juni 2012 19,53 7,98 92,02 40,83 41,41 69,68 617,06 4,74 11,20 22,49 (63,87) (30,65) 19,81 (2,25) 42,54 2011 31 Desember 2009 2010 450,15 9,59 90,41 2,13 69,19 6,91 223,99 2008 2007 2.557,72 15,51 84,49 0,61 51,23 1,24 498,81 2.748,69 19,31 80,69 0,70 39,28 1,16 (312,47) 2.122,09 17,65 82,35 0,83 28,90 1,17 (5.931,52) 28,76 2,65 97,35 9,20 80,11 46,24 174,93 50,45 67,08 35,20 60,32 (19,99) 138,69 (283,20) (5.192,86) (415,07) 108,72 60,24 30,59 116,43 70,32 1,22 4,89 925,89 869,83 167,41 (60,43) 5,68 48,99 102,52 27,24 (41,49) (107,11) (43,67) 83,61 (33,77) 556,24 (0,09) 0,31 (1,68) 439,21 250,91 4,60 0,46 57,13 0,18 0,27 0,11 (75,04) 105,05 (24,88) 271,95 154,22 7,28 1,85 56,71 1,20 0,57 0,37 (76,33) 113,14 215,02 18,83 8,68 (17,57) (22,41) (16,29) - 0,24 (1,10) 0,84 (0,04) 2,19 1,83 18,90 182,77 0,95 - 8,98 (0,04) 0,02 0,19 0,07 0,13 0,03 8,10 - - 0,06 - - - - - 4.154,80 8.346,85 2.502,58 92.699,41 115.682,72 77.207,85 3.571,69 68.941,50 43,93 77.624,08 (1.078,06) 5.085,41 xxxiv (179,89) 3.563,36 31,73 89,68 (2.188,16) (819,45) 103,42 (5,98) 0,20 5,08 (0,59) (0,30) (0,36) (4,19) (49,85) (61,41) (2.582,87) (0,66) 0,01 0,04 (4,06) (0,29) (0,18) (0,26) (0,83) (0,32) 0,01 0,03 (0,81) 300,59 262,85 103,87 100 111,78 3.552.253,06 11.167.070,72 1.701.668,24 2,14 - 10. RISIKO USAHA Semua risiko usaha yang dihadapi oleh Perseroan dan Entitas Anak dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Anak dalam Prospektus dimulai dengan risiko utama Perseroan dan Entitas Anak. Risiko terkait industri: • Risiko Fluktuasi Harga Komoditas Resiko terkait usaha: • • • • • • • • Perseroan Memiliki Riwayat Usaha yang Terbatas Risiko Iklim Risiko Persaingan Usaha Risiko Pemogokan Tenaga Kerja Risiko Keamanan Kebun Risiko Perubahan Regulasi Risiko Terkait Penolakan dan Tuntutan dari Masyarakat Sekitar Risiko Hilangnya Ijin Pengelolaan Lahan Penjelasan lebih lengkap mengenai risiko-risiko tersebut di atas diuraikan pada Bab V dalam Prospektus ini. 11. KEBIJAKAN DIVIDEN Berdasarkan Hukum Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan, pembayaran dividen dilakukan melalui keputusan pemegang saham pada Rapat Umum Pemegang Saham tahunan atas usulan Direksi dan telah disetujui sebelumnya oleh Dewan Komisaris. Penetapan jumlah dan pembayaran dividen pada saham Perseroan di masa depan akan diusulkan oleh Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris berdasarkan kebijakan mereka dan bergantung pada beberapa faktor, termasuk laba tahun berjalan, ketersediaan cadangan, kebutuhan belanja modal dan kondisi keuangan Perseroan secara keseluruhan. Hal ini juga bergantung pada kesuksesan mengimplementasikan strategi serta kondisi keuangan, persaingan, peraturan perundangan, perekonomian dan faktor-faktor lainnya yang spesifik terkait Perseroan dan industri Perseroan, dimana sebagian besar merupakan faktor yang tak dapat dikontrol Perseroan. Perseroan juga dapat melakukan perjanjian terkait fasilitas keuangan yang mengatur ketentuan mengenai pembayaran dividen. Tidak ada jaminan bahwa Perseroan akan membayar dividen berdasarkan tahun buku saat tertentu. Dengan memperhatikan ketentuan tersebut diatas dan kondisi laba tahun berjalan, ketersediaan cadangan, kebutuhan belanja modal dan kondisi keuangan Perseroan secara keseluruhan, Perseroan merencanakan untuk mengusulkan pembagian dividen kas kepada seluruh pemegang saham berdasarkan rasio pembayaran dividen sebanyak-banyaknya 20% (dua puluh persen) dari laba tahun berjalan setelah menyisihkan cadangan yang diharuskan, mulai tahun buku 2013, kecuali ditentukan lain oleh RUPS. Direksi dapat merubah kebijakan dividen kapanpun, tergantung pada persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham. Tidak terdapat negative covenant dalam hal pembagian dividen kepada pemegang saham. 12. PERKARA HUKUM YANG SEDANG DIHADAPI PERSEROAN Saat ini Perseroan tidak sedang terkait dalam suatu perkara perdata, pidana, kepailitan, tata usaha negara, maupun perkara arbiterase di Badang Arbiterase Nasional Indonesia (BANI), perkara perburuhan di Panitia Penyelesaian Perselisihan Pusat/Daerah (P4P)/(P4D) dan perpajakan, yang dapat mempengaruhi keadaan keuangan dan kelangsungan usaha Perseroan. xxxv Halaman ini sengaja dikosongkan I. PENAWARAN UMUM Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum sebanyak 4.000.000.000 (empat miliar) Saham Biasa Atas Nama atau sebanyak 44,44% (empat puluh empat koma empat puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan Harga Penawaran Rp [■] setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Nilai saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum secara keseluruhan adalah sebesar Rp [■] dan sejumlah 400.000.000 (empat ratus juta) Waran Seri I yang akan diterbitkan menyertai Saham Biasa Atas Nama hasil pelaksanaan Penawaran Umum tersebut, dimana pada setiap 10 (sepuluh) saham baru tersebut melekat 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para Pemegang Saham, yang dapat ditukarkan dengan 1 (satu) lembar Saham Biasa Atas Nama pada harga Pelaksanaan Rp [■] yang dapat dilakukan selama periode pelaksanaan Waran Seri I yaitu mulai tanggal 16 Juli 2013 sampai dengan tanggal 15 Juli 2016. Pencatatan saham dan Waran Seri I Tanpa Warkat akan dilakukan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 16 Januari 2013. Kegiatan Usaha : Pengembangan dan Pengoperasian Perkebunan, Pengolahan dan Perdagangan kelapa sawit Berkedudukan di Jakarta Pusat – Indonesia Domisili dan Kantor Pusat Senayan City – Boutique Office Panin Tower Lantai 11 Jalan Asia Afrika Lot. 19, Jl. Jenderal Sudirman Kavling 28 Jakarta 10270, Indonesia Telepon : (021) 7278 1771, Faksimili (021) 7278 1772 Email : [email protected] http://www.mag-plantations.co.id Kantor Perwakilan Jl. Gunung Senuju No. 48, Kecamatan Pasiran Singkawang Barat 79123, Kalimantan Barat, Indonesia Telepon : (0562) 637173, Faksimili (0562) 633733 Perkebunan Kelapa Sawit 4 (empat) perkebunan kelapa sawit yang terletak di Kabupaten Bengkayang (Kalimantan Barat), Kabupaten Pontianak (Kalimantan Barat), Kabupaten Aceh Jaya (Aceh) dan Kabupaten Indragiri Hilir (Riau) RISIKO USAHA UTAMA PERSEROAN ADALAH PERSEROAN MEMILIKI RIWAYAT USAHA YANG TERBATAS SEBAGAI SEBUAH PERUSAHAAN DAN SEBAGAI PENGELOLA PERKEBUNAN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI DI DALAM PROSPEKTUS INI. Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum kepada Ketua BAPEPAM-LK sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam UUPM. 1 Seluruh saham Perseroan termasuk Saham Baru akan dicatatkan di BEI, apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh BEI dan masing-masing pemegang saham memiliki sekurangkurangnya 1 (satu) satuan perdagangan saham. Apabila syarat-syarat pencatatan saham tersebut tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Perdana dibatalkan dan uang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan UUPM. Perseroan didirikan pada tanggal 13 April 2005 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT JO Perkasa Agro Technologies nomor. 4, tanggal 13 April 2005, dibuat dihadapan Herlina Pakpahan, S.H. Notaris di Jakarta, disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya di bawah No. C12513 HT.01.01.TH.2005 Tentang Pengesahaan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, tanggal 10 Mei 2005, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No.090515151092 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotdya Jakarta Pusat Nomor: 1297/BH.09.05/V/2005 tanggal 25 Mei 2005, diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 20 Desember 2005 di bawah No.101, Tambahan No. 13083 Nama Perseroan diubah menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation berdasarkan keputusan RUPS tanggal 1 November 2010 Akta Notaris. Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor. 17, tanggal 8 November 2010, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 07 Januari 2011, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-00961.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 07 Januari 2011 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Daftar Perseroan Nomor AHU-0001617.AH.01.09. Tahun 2011 tanggal 07 Januari 2011, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 10 Juli 2012 No.55, Tambahan No.21702 dan kemudian disesuaikan menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk berdasarkan keputusan RUPS tanggal 16 Agustus 2012 Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.SpN, Notaris di Jakarta nomor. 58, tanggal 16 Agustus 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 30 Agustus 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-46149..AH.01.02 Tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan. Daftar Perseroan Nomor AHU--0077774.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012, akan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Anggaran dasar Perseroan telah beberapa kali diubah, perubahan untuk peningkatan modal dasar dari Rp600.000.000.000,- (enam ratus milyar Rupiah) menjadi Rp.1.500.000.000.000,- (satu trilyun lima ratus miliar Rupiah) sebagaimana termaktub dalam Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H..SpN, Notaris di Jakarta nomor. 72, tanggal 29 Mei 2012, Notaris Haji Teddy Anwar, S.H..SpNa persetujuan untuk perubahan pasal 1, 2, 3 dan 4 ayat 1 Anggaran Dasar oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 10 Agustus 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-20254.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 10 Agustus 2012 Tentang Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan. Daftar Perseroan Nomor AHU-0073233.AH.01.09. Tahun 2012 tanggal 10 Agustus 2012., akan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia serta perubahan berkaitan dengan perusahaan terbuka menjadi perusahaan tertutup sebagaimana termaktub perubahan terakhir dalam rangka penyesuaian dengan ketentuan Pasar Modal yang berlaku sebagaimana termaktub dalam Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.SpN, Notaris di Jakarta nomor. 58, tanggal 16 Agustus 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 30 Agustus 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-46149. AH.01.02 Tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan. Daftar Perseroan Nomor AHU--0077774.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012, akan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 2 Komposisi permodalan dan pemegang saham Perseroan pada saat Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Menjadi Efektif adalah sebagai berikut: Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 5.000.000.000 500.000.000.000 Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Jumlah Saham Dalam Portepel 4.500.000.000 500.000.000 10.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 1.000.000.000.000 % 100,00 90,00 10,00 Dalam rangka Penawaran Umum ini, Saham Baru yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham biasa atas nama yang berasal dari portepel dan akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen. Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka komposisi permodalan dan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Masyarakat Jumlah Saham Dalam Portepel Sebelum Penawaran Umum Jumlah Nilai Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 Sesudah Penawaran Umum Jumlah Nilai % Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 % 5.000.000.000 500.000.000.000 100,00 9.000.000.000 900.000.000.000 100,00 4.500.000.000 500.000.000 - 450.000.000.000 50.000.000.000 - 90 ,00 10 ,00 - 4.500.000.000 500.000.000 4.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 400.000.000.000 50,00 5,56 44,44 6.000.000.000 600.000.000.000 10.000.000.000 1.000.000.000.000 Komposisi permodalan dan pemegang saham Perseroan setelah pelaksanaan konversi Waran Seri I Perseroan adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Masyarakat Jumlah Saham Dalam Portepel Sesudah Penawaran Umum Jumlah Nilai Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 Sesudah Konversi Waran Seri I Jumlah Nilai % Jumlah Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 % 9.000.000.000 900.000.000.000 100,00 9.400.000.000 940.000.000.000 100,00 4.500.000.000 500.000.000 4.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 400.000.000.000 40,00 5.56 44,44 4.500.000.000 500.000.000 4.400.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 440.000.000.000 47,87 5,32 46,81 6.000.000.000 600.000.000.000 5.600.000.000 560.000.000.000 Bersamaan dengan pencatatan saham yang berasal dari Penawaran Umum sebanyak-banyaknya 4.000.000.000 Saham Baru atau sebanyak-banyaknya 44,44% (empat puluh empat koma empat puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh, maka Perseroan atas nama pemegang saham pendiri akan mencatatkan seluruh saham yang dimilikinya pada BEI. Dengan demikian jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di BEI menjadi 9.000.000.000 (sembilan miliar) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum ini. 3 Sesuai dengan Peraturan Nomor IX.A.6 tentang Pembatasan atas saham yang diterbitkan sebelum Penawaran Umum. Saham yang diperoleh dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sebelum pengajuan Pernyataan Pendaftaran tidak dapat diperjual belikan dalam jangka waktu 8 (delapan) bulan setelah efektifnya Pernyataan Pendaftaran (lock-up saham), yakni merupakan pemegang saham pendiri yakni: • PT Santika Griya Persada, harga perolehan dengan nilai nominal, jumlah 4.500.000.000 saham biasa atas nama • PT Multi Karang Intan Permai, harga perolehan dengan nilai nominal, jumlah 500.000.000 saham biasa atas nama Waran Seri I Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melaksanakan pembelian saham biasa atas nama Perseroan yang bernilai Nominal Rp 100,- (Seratus Rupiah) setiap saham dengan Harga Pelaksanaan Rp [■] yang dapat dilakukan selama periode pelaksanaan Waran Seri I yaitu mulai tanggal 16 Juli 2013 sampai dengan tanggal 15 Juli 2016 dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I berhak membeli 1 (satu) saham baru Perseroan pada harga pelaksanaannya. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham, termasuk hak atas dividen, selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham biasa atas nama. Apabila setelah lewat periode pelaksanaan, maka setiap Waran Seri I yang belum dilaksanakan menjadi kadaluwarsa, tidak berlaku dan tidak bernilai. Pelaksanaan “Mandatory Exchangeable Bond” (Obligasi Wajib Tukar) SGP dengan “Spring Field Emerging Market Pte.Ltd, suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Singapura, mempunyai kantor terdaftar di 10 Anson Road #03-05, International Plaza, Singapore 079903 telah dibuat dan ditandatangani suatu perjanjian penerbitan obligasi wajib tukar dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam “The Mandatory Exchangeable Bond Subscription Agreement” (Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Tukar) tanggal 16 Desember 2010 kemudian diubah dengan pada tanggal 6 Maret 2012. -Berdasarkan perjanjian tersebut SGP (Issuer) menerbitkan obligasi wajib tukar (“Secured Exchangeable Bond”) dengan nilai total Rp440.000.000.0000,- dan Spring Field Emerging Market Pte.Ltd (“Subscriber”) sebagai pihak yang membeli obligasi wajib tukar (“Secured Exchangeable Bond”) dengan nilai total Rp440.000.000.0000,Saham yang akan ditukarkan (“Exchange Shares”) adalah saham PT Multi Agro Gemilang Platation (Perseroan) yang dimiliki oleh SGP; Harga Penukaran (Exchange Price) per saham adalah Rp150,-. Jumlah Saham yang akan ditukarkan diperhitungkan Jumlah Obligasi Wajib Tukar dibagi dengan Harga Penukaran per saham sehingga memperoleh jumlah 2.933.333.333 saham atau 31,21%. Periode Penukaran (“Exchange Period”) dimulai pada 250 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia sampai dengan 365 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia. Periode penukaran ini lebih lama dari pembatasan atas seluruh saham yang ditebitkan Perseroan yaitu 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif sebagaimana Peraturan Bapepam-LK IX. A.6 tentang Pembatasan atas Saham yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum. SGP mempunyai hak opsi untuk membeli kembali saham yang telah ditukarkan dari Spring Field Emerging Market Pte.Ltd dengan persyaratan: Periode pembelian kembali saham (“Share Buy Back Period”) sejak 260 hari sampai dengan 720 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia. 4 Harga pembelian kembali saham selama periode pembelian saham sebesar Rp180,- per saham. Apabila sampai dengan tanggal 30 Januari 2014, Perseroan tidak dapat mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia, maka SGP berkewajiban untuk membayar kembali kepada Spring Field Emerging Market Pte.Ltd uang sejumlah Rp440.000.000.000,-; PERSEROAN TIDAK AKAN MENGELUARKAN ATAU MENCATATKAN SAHAM LAIN DAN/ATAU EFEK LAIN YANG DAPAT DIKONVERSI MENJADI SAHAM DALAM JANGKA WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SEJAK TANGGAL PENAWARAN UMUM PERDANA INI MENJADI EFEKTIF, KECUALI PELAKSANAAN KONVERSI WARAN SERI I YANG DITERBITKAN PERSEROAN DALAM PENAWARAN UMUM INI. APABILA DI KEMUDIAN HARI PERSEROAN BERMAKSUD MELAKUKAN HAL TERSEBUT, MAKA PERSEROAN AKAN MENGIKUTI SEMUA KETENTUAN DAN/ATAU PERATURAN YANG BERLAKU. Perseroan telah memperoleh Pernyataan Efektif dari Bapepam-LK berdasarkan Surat Ketua BapepamLK No. ● tanggal ● 2012 dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. 5 II. RENCANA PENGGUNAAN DANA PENAWARAN UMUM Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya yang berhubungan dengan Penawaran Umum ini, akan digunakan sebagai berikut: • • • • • Sekitar 48,10% atau ekuivalen Rp 200.000.000.000,- (dua ratus milyar Rupiah) akan digunakan untuk pembayaran hutang Perseroan kepada PT Bank Panin Tbk; Sekitar 24,05% atau ekuivalen Rp 100.000.000.000,- (seratus milyar Rupiah) akan digunakan Perseroan sebagai penyertaan di Boswa untuk pembayaran hutang Boswa kepada PT Bank Panin Tbk; Sekitar 15,83% atau ekuivalen Rp 65.800.000.000,- (enam puluh lima milyar, delapan ratus juta Rupiah) akan digunakan untuk pengembangan kebun di Perseroan; Sekitar 6,01% atau ekuivalen Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima milyar Rupiah) akan digunakan untuk meningkatkan penyertaan modal Brent guna rencana pengembangan kebun; Sekitar 6,01% atau ekuivalen Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima milyar Rupiah) akan digunakan untuk penyertaan modal di PT Bumi Orion Sawit Subur guna rencana pengembangan kebun. Tabel dibawah ini menunjukkan informasi tentang hutang Perseroan dan Boswa: Debitur MAGP Boswa Jumlah Hutang Rp. 200.000.000.000,Rp 150.000.000.000,- Jangka Waktu 1 Tahun 1 Tahun Jatuh Tempo 29 Mei 2013 25 Juni 2013 Tingkat Bunga 6,50% p.a – Floating 6,50% p.a - Floating Penggunaan pinjaman dana tersebut diatas adalah untuk pengembangan kebun di MAGP dan Boswa. Pembayaran hutang tersebut akan menggunakan dana dari Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. Perseroan diperbolehkan melakukan pembayaran atau pelunasan dipercepat tanpa syarat. Mekanisme pembayaran hutang Perseroan akan dibayarkan langsung kepada PT Bank Panin Tbk. Pembayaran hutang Boswa menggunakan dana Perseroan yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana saham Perseroan. Mekanismenya adalah Perseroan melakukan penyertaan tambahan di Boswa dan segera setelah diterimanya dana penyertaan, Boswa akan melakukan pembayaran hutang sejumlah Rp 100.000.000.000,Komposisi Kepemilikan Saham Setelah Penyertaan Modal Perseroan Pemegang Saham Boswa MAGP Minoritas MAGP Minoritas MAGP Minoritas Brent Subur Komposisi Kepemilikan Sebelum Penyertaan Modal 91,00% 9,00% 99,99% 0,01% 99,99% 0,01% Komposisi Kepemilikan Setelah Penyertaan Modal 93,57% 6,43% 99,99% 0,01% 99,99% 0,01% Perseroan saat ini sudah melakukan penanaman seluas 5.675 Ha sampai dengan 30 Juni 2012 dan ada tambahan 500 Ha di semester II di tahun 2012, keseluruhan berjumlah 6.175 Ha di tahun 2012. Perseroan membutuhkan pendanaan Rp 65.800.000.000,- untuk pekerjaan perawatan dan pemupukan sampai dengan tanaman mulai menghasilkan, dan perolehan lahan baru. Selain itu Perseroan juga merencanakan penanaman baru diatas lahan seluas 1.825 Ha di tahun 2013. Pengembangan kebun akan difokuskan kepada perawatan dan pemupukan pada tanaman baru TBM tahun 0-3 sampai dengan tanaman mulai menghasilkan. Tidak ada pihak terafiliasi yang terlibat dalam pengembangan kebun tersebut. Untuk mengembangkan jumlah tanaman Perseroan, Perseroan perlu melakukan penanaman baru di lahan Perseroan maupun di lahan Entitas Anak. Pengembangan kebun Brent dan Subur akan difokuskan pada penanaman baru termasuk pembelian bibit. Tidak ada pihak terafiliasi yang terlibat dalam pengembangan kebun tersebut. 6 Kepemilikan saham selain Perseroan di Entitas Anak adalah kepemilikkan 1 (satu) saham oleh Tuan Susanto Sorip di masing-masing Brent dan Subur. Dengan demikian, efek dilusi yang ditimbulkan dari adanya penyertaan tambahan tersebut oleh Perseroan menjadi tidak signifikan untuk Tuan Susanto Sorip. Dana Hasil Penawaran Umum akan ditempatkan di rekening penawaran umum perdana saham Perseroan. Rencana waktu pelaksanaan untuk masing-masing rencana penggunaan dana dan batas waktu pelaksanaanya. • Pembayaran hutang Perseroan sebesar Rp 200.000.000.000,- kepada PT Bank Panin Tbk akan dilakukan sekaligus oleh Perseroan setelah diterimanya dana dari Penawaran Umum Perdana Saham di rekening yang telah ditentukan. • Pembayaran hutang sebesar Rp 100.000.000.000,- PT Bank Panin Tbk oleh Boswa, akan dilakukan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari kerja setalah selesainya Penawaran Umum Perdana Saham oleh Perseroan. • Dana sejumlah Rp 65.800.000.000,- akan digunakan oleh Perseroan untuk pengembangan kebun. • Tambahan Penyertaan Perseroan Rp 25.000.000.000,- di Brent akan dilakukan dalam jangka waktu 5 (lima) hari kerja setelah selesainya Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. Penggunaan dana tersebut akan digunakan untuk pengembangan kebun Brent. • Tambahan Penyertaan Perseroan Rp 25.000.000.000,- di Subur akan dilakukan dalam jangka waktu 5 (lima) hari kerja setelah selesainya Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. Penggunaan dana tersebut akan digunakan untuk pengembangan kebun Subur. Apabila dikemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum tidak seperti yang diungkapkan dalam Prospektus ini, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke Bapepam-LK dengan mengemukakan alasan serta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari para Pemegang Saham Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Sesuai dengan Surat Edaran yang diterbitkan oleh Bapepam-LK No. SE-05/BL/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana, total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar 5,50% dari nilai Penawaran Umum Perdana yang meliputi: • Biaya jasa untuk Penjamin Emisi Efek sekitar 3% dari Penawaran Saham Baru, yang terdiri dari: - Jasa Penjamin (Underwriting Fee) sekitar 1,00% - Jasa Penyelenggaraan (Management Fee) sekitar 1,50% - Jasa Penjualan (Selling Fee) sekitar 0,50% • Biaya jasa Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal, yang terdiri dari: - Auditor Independen sekitar 0,20% - Biro Administrasi Efek sekitar 0,03% - Konsultan Hukum sekitar 0,70% - Notaris sekitar 0,07% - Penilai Independen sekitar 0,14% - Jasa Studi Kelayakan sekitar 0,08% - Biaya Kustodian Efek sekitar 0,006% • Biaya lain-lain seperti biaya pencatatan di BEI, biaya penyelenggaraan public expose, due diligence meeting, pembuatan Prospektus, percetakan Prospektus, formulir-formulir, iklan Koran dan persiapan RUPSLB dan lain-lain sebesar sekitar 1,27%. Dana Hasil Penawaran Umum akan ditempatkan di rekening penawaran umum perdana saham Perseroan dalam bentuk rekening giro atau deposito. 7 Perseroan akan melaporkan hasil realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana secara periodik kepada Bapepam-LK sesuai dengan Peraturan No.X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana. Perseroan akan mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana ini kepada Pemegang Saham dalam RUPS Tahunan dan akan melaporkannya kepada Bapepam-LK secara periodik dan pelaporan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor X.K.4, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep 27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana. Dalam pelaksanaan rencana penggunaan dana tersebut Perseroan akan tunduk pada Peraturan Bapepam-LK No.IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama dan atau PeraturanBapepam-LK No.IX.E.1 tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. 8 III. PERNYATAAN HUTANG Data Liabilitas Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2012 yang disajikan berikut ini diambil dari dan harus dibaca berkaitan dengan Laporan Keuangan Konsolidasi yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. Dalam Jutaan Rupiah 30 Juni 2012 Keterangan LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Bank Hutang Usaha Hutang Lain-Lain Kepada Pihak Ketiga Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Liabilitas Jangka Panjang – Bagian Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun - Hutang Pembiayaan Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Pajak Tangguhan Liabilitas Imbalan Kerja Liabilitas Jangka Panjang – Setelah dikurangi Beban Jatuh Tempo dalam Satu Tahun - Hutang Pembiayaan Konsumen Jumlah Liabilitas Jangka Panjang JUMLAH LIABILITAS 350.000 13.309 209 1.623 748 96 365.986 3.608 914 664 5.185 371.172 Perincian lebih lanjut mengenai liabilitas tersebut adalah sebagai berikut: Liabilitas Jangka Pendek 1. Hutang Bank (dalam jutaan Rupiah) Keterangan PT Bank Pan Indonesia Tbk Jumlah 350.000 Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 215 tanggal 29 Mei 2012 yang dibuat dihadapan Arry Supratno, SH, Notaris di Jakarta. Perseroan memperoleh fasilitas Pinjaman Berulang yang bersifat Non Revolving sebesar Rp. 200.000.000.000 untuk re-financing pinjaman Perseroan, dengan jangka waktu selama 1 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 29 Mei 2013. Sisa pinjaman sebesar Rp 150.000.000.000,- adalah pinjaman Boswa kepada PT Bank Pan Indonesia Tbk yang diperoleh berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 245 tanggal 25 Juni 2012 yang dibuat dihadapan Arry Supratno, SH, Notaris di Jakarta. Pinjaman tersebut merupakan fasilitas Pinjaman Berulang yang bersifat Non Revolving untuk re-financing dengan jangka waktu selama 1 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 25 Juni 2013. Tingkat suku bunga kedua pinjaman tersebut adalah sebesar 6,5% per tahun. 9 2. Hutang Lain-Lain Kepada Pihak Ketiga (dalam jutaan Rupiah) Keterangan Jumlah 9.225 3,214 870 13.309 PT Sinar Karya Agung PT Primasawit Tehnik Berjaya Pihak Lainnya Jumlah Hutang kepada PT Sinar Karya Agung merupakan hutang kepada kontraktor sehubungan dengan pengembangan perkebunan kelapa sawit. Hutang kepada PT Primasawit Tehnik Berjaya merupakan hutang sehubungan dengan pembangunan pabrik kelapa sawit milik Boswa. 3. Hutang Pajak (dalam jutaan Rupiah) Keterangan Pajak Penghasilan Pasal 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Jumlah Jumlah 14 157 25 13 209 4. Beban Masih Harus Dibayar (dalam jutaan Rupiah) Keterangan Biaya Bunga Hutang Bank Beban Lainnya Jumlah Jumlah 1.130 493 1.623 5. Liabilitas Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun Keterangan Hutang Sewa Pembiayaan Hutang Pembiayaan Konsumen Jumlah (dalam jutaan Rupiah) Jumlah 96 748 844 Rincian utang, jaminan dan persyaratan keuangan yang harus dipenuhi dapat dilihat pada utang bank jangka panjang dan sewa pembiayaan. Liabilitas Jangka Panjang 1. Liabilitas Pajak Tangguhan Liabilitas pajak tangguhan pada tanggal 30 Juni 2012 sebesar Rp 3.608 juta, yang merupakan perhitungan pajak penghasilan tangguhan atas perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak. 2. Liabilitas Imbalan Kerja Perseroan menghitung dan mencatat kewajiban imbalan kerja untuk semua karyawan tetap sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan. Liabilitas imbalan kerja ditentukan berdasarkan aktuaria independen PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan liabilitas imbalan kerja tersebut. Pada tanggal 30 Juni 2012 jumlah karyawan Perseroan yang berhak adalah 223 karyawan dengan jumlah liabilitas imbalan kerja sebesar Rp 914 juta. 10 3. Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang pembiayaan konsumen setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun pada tanggal 30 Juni 2012 berdasarkan perjanjian pembiayaan konsumen adalah sebesar Rp 664 juta. Hutang tersebut merupakan hutang kepada Bank Mestika Dharma dan PT Dipo Star Finance untuk pembelian kendaraan opersional Perseroan yang akan jatuh tempo secara berangsur-angsur dan terakhir pada tanggal 2 Agustus 2014. Perseroan dan/atau Entitas Anak Perusahaan tidak memiliki pinjaman yang digunakan untuk kepentingan pihak berelasi. Sehubungan fasilitas kredit yang diperoleh Perseroan dari PT Bank Pan Indonesia Tbk, Perseroan dibatasi dalam beberapa hal, antara lain menjaminkan, mengalihkan hak atau menyewakan harta selain dari pada usaha sehari-hari yang dilakukan Perseroan dan Boswa, menerima atau menambah atau menjadi penjamin pinjaman dari pihak lain, mengadakan perubahan dari sifat usaha. SELURUH KEWAJIBAN PERSEROAN PADA TANGGAL 30 JUNI 2012 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI. SAMPAI DENGAN TANGGAL DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN TELAH MELUNASI SELURUH KEWAJIBAN YANG TELAH JATUH TEMPO. SETELAH TANGGAL 30 JUNI 2012 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN LAIN KECUALI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA NORMAL PERSEROAN SERTA KEWAJIBAN-KEWAJIBAN YANG TELAH DINYATAKAN DALAM PROSPEKTUS INI DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN. MANAJEMEN BERKEYAKINAN DAN MENYATAKAN AKAN DAPAT MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBANNYA SESUAI DENGAN PERSYARATAN SEBAGAIMANA MESTINYA. 11 IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Tabel berikut ini menggambarkan Laporan Keuangan Konsolidasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008. Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan untuk periode 6 bulan posisi 30 Juni 2012 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 telah diaudit oleh Akuntan H. Fuad Hasan, Ak. dari Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 diaudit oleh Akuntan DR. Achmad R K, Ak. CPA. MM dari Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry, Akuntan Publik Independen, yang memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian. Laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2008 telah diaudit oleh Akuntan Drs. Thalib Daeng Mattemmu, CPA dari Kantor Akuntan Publik Drs. Thalib Daeng Mattemmu. Laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2007 telah diaudit oleh Akuntan H. Fuad Hasan, Ak. dari Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Astika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan keuangan Konsolidasi tahun 2011, 2010, 2009, 2008 dan 2007 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK 38, “Restrukturisasi transaksi entitas dibawah pengendali yang sama”. Neraca Konsolidasi – Aset (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan ASET Aset Lancar Kas dan Setara Kas Investasi jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuka Pajak Dibayar Dimuka Jumlah Aset Lancar Aset Tidak Lancar Piutang Pihak Berelasi Aset Pajak Tangguhan Penyertaan Saham Tanaman Perkebunan: -Tanaman Menghasilkan – Setelah dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp. 12.380, Rp. 10.611, Rp. 7.074, Rp. 3.537, per 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 -Tanaman Belum Menghasilkan -Pembibitan Aset Tetap – Setelah dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp. 26.955, Rp. 22.207, Rp. 14.728, Rp. 8.154, dan Rp. 2.263 per 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, 2009 2008 dan 2007 Aset Lain-lain: Biaya Ditangguhkan Jaminan Goodwill Positif Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET 30 Juni 2012 2011 (Disajikan kembali) 31 Desember 2010 2009 2008 2007 (Disajikan (Disajikan (Disajikan (Disajikan kembali) kembali) kembali) Kembali) 5.935 555 209 1.654 4.341 48.907 9.890 71.491 3.927 570 1.282 1.445 2.811 50.635 9.737 70.407 28.654 300 2.170 8.554 3.405 18.781 9.221 71.086 3.581 357 976 6.521 3.676 47.765 4.890 67.766 528 150 65 7.544 1.788 28.938 2.559 41.572 771 696 324 3 3.396 22.912 541 - 27 445 7.999 1 81 7.999 28 - 63 - 6.434 - 58.361 60.129 63.667 67.204 70.741 70.741 296.412 46.274 397.909 232.669 29.665 331.413 136.707 22.326 154.271 54.504 36.520 123.667 5.047 31.931 85.181 1.560 45.211 1.376 169 960 824.914 896.405 572 172 960 664.051 734.458 1.245 20 960 387.277 458.362 325 25 960 283.233 350.999 64 20 960 194.007 235.579 960 124.906 128.302 12 1.602 Neraca Konsolidasi – Liabilitas dan Ekuitas Keterangan LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas Jangka Pendek Hutang Bank Hutang Usaha Hutang Lain-lain kepada pihak ketiga Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Liabilitas Jangka Panjang – bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun: Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Liablitas Jangka Panjang Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Pajak Tangguhan Liabilitas Imbalan Kerja Liabilitas Jangka Panjang – Setelah dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun: Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang JUMLAH LIABILITAS Ekuitas Modal Saham – Nilai Nominal Rp. 100 per saham pada 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 dan 2010 dan Rp. 1.000.000 per saham per 31 Desember 2009, 2008,dan 2007. Modal Dasar – 15.000.000.000 per 30 Juni 2012, 6.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 200.000 saham per 31 Desember 2009 40.000 saham per 31 Desember 2008, dan 15.000 saham per 31 Desember 2007. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh – 5.000.000.000 saham per 30 Juni 2012, 2.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 60.000 saham per 31 Desember 2009 dan 15.000 saham per 31 Desember 2008 dan 2007. Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Rugi Ekuitas Didistribusikan langsung kepada kepemilikan Ekuitas Induk Kepentingan Non pengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 30 Juni 2012 31 Desember 2009 2008 (Disajikan (Disajikan kembali) kembali) 2011 (Disajikan kembali) 2010 (Disajikan kembali) 350.000 13.309 209 1.624 14.035 116 561 22 1.088 486 865 19 1.052 326 1.069 1.345 199 415 11.591 92 87 33 748 96 365.986 835 94 15.641 233 85 2.779 2.466 1.959 11.803 3.608 914 488.559 2.219 715 230.872 464 135.143 255 66.114 - 90.974 - 663 5.185 371.171 1.006 48 492.547 508.188 560 133 232.029 234.808 135.398 137.864 66.114 68.073 90.974 102.777 500.000 200.000 200.000 60.000 15.000 15.000 - 2.552 3.622 132.143 131.090 12.375 (816) (816) (816) (816) (816) (816) 479 2.494 502.157 1.196 202.932 (1.941) 200.865 (861) 190.466 - (357) 144.917 23.077 525.234 896.405 23.338 226.270 734.458 22.689 223.554 458.362 22.669 213.135 350.999 22.589 167.506 235.579 13 2007 (Disajikan Kembali) (1.035) 25.524 1 25.525 128.302 Laba (Rugi) Konsolidasi (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Usaha Laba (Rugi) Usaha Penghasilan (Beban) Lain-lain Bunga Deposito dan Jasa Giro Bunga Pembiayaan Konsumen Bunga Pinjaman bank Bunga Piutang Lain-lain Bunga Sewa Pembiayaan Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap Laba (Rugi) Investasi Jangka Pendek Laba Selisih Kurs – Bersih Laba Penghapusan Hutang Lain-lain Cadangan Penurunan Nilai Piutang Usaha Lain-lain – Bersih Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain Bersih Laba (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan Pajak Penghasilan Kini Tangguhan Laba (Rugi) Sebelum Dampak Restrukturisasi Proforma Dampak Restrukturisasi Entitas Sepengendali Laba (Rugi) Bersih Pendapatan Komprehensif Lain Laba (Rugi) Bersih Komprehensif Laba (Rugi) Bersih Komprehensif Diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah Laba (Rugi) Bersih per Saham Dasar 30 Juni 31 Desember 2012 2011 2011 2010 2009 2008 2007 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) 20.801 19.860 37.323 24.808 14.848 1.447 (16.598) (14.926) (29.933) (22.140) (13.810) (1.424) 4.203 4.934 7.390 2.668 1.038 23 (1.802) (1.471) (3.199) (3.998) (1.675) (626) (1.071) 2.401 3.463 4.191 (1.330) (637) (603) (1.071) 81 (90) (31) (6) (45) (15) (45) (151) 2.250 62 (45) (9) (16) 45 (110) 1 (72) 3.391 88 (128) (17) (53) 270 66 200 (110) 65 381 4.572 54 (44) (9) 13 (57) 3 106 66 (1.264) 183 1 207 117 232 740 103 83 (297) 1.398 1.184 581 43 (8) 35 (1.035) (1.293) 957 558 (743) 2.648 187 (1.855) 2.717 1.088 (300) 81 (1.483) 423 (74) 29 (453) 581 83 (1.035) - 1.515 1.515 2.835 2.835 3.805 3.805 (1.060) (1.060) (424) (424) 664 664 (1.035) (1.035) 1.298 217 1.515 0,51 2.382 453 2.835 1,19 3.155 650 3.805 1,58 (1.080) 20 (1.060) (1,34) (504) 80 (424) (1,11) 679 (15) 664 4,43 (1.035) (1.035) (6,90) 14 Laporan Arus Kas Konsolidasi (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas Komisaris, Direksi dan Karyawan Pembayaran Kas kepada Pemasok Pembayaran Beban Operasional Penerimaan (Pembayaran) Lainnya Kas yang Diperoleh dari (digunakan untuk) Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga Pembayaran pajak Penghasilan Badan Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Operasi 2012 2011 2011 2010 2009 2008 2007 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun (1 Tahun Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Disajikan Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) Kembali) 21.874 (236) 18.080 (671) 38.101 (1.344) 23.614 (2.024) 13.396 (73) (43) (472) (10.645) (1.584) 11 9.420 (11.075) (1.099) (1.292) 3.943 (21.978) (2.342) (3.434) 9.003 (10.604) (2.368) (13.959) (5.341) (6.309) (1.165) (4.706) 1.143 (188) (9.137) (9.368) (517) (865) (1.854) 81 (150) 9.351 62 4.005 88 (568) 8.523 54 (5.287) 183 1.326 83 (9.285) 43 (1.811) (42.205) (5.047) (3.526) - (26.202) (28.190) (64) 140.000 - (297) (1.531) - 38.291 (5.354) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap (53.940) (23.867) (68.979) (28.972) (44.465) Perolehan Tanaman Perkebunan Belum (15.161) (1.685) (25.205) (40.708) (18.370) Menghasilkan Penjualan Aset Tetap 93 37 94 260 55 Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap (39.389) (23.911) (31.356) - (19.632) Perolehan Pembibitan (52.082) (19.823) (54.699) (24.905) (29.664) Pembayaran Biaya Ditangguhkan (804) (3) (3) (920) (261) Perolehan Investasi pada Entitas Anak (1.998) - (136.098) Setoran Modal Proforma Penerimaan Kembali Uang Muka Pembelian 40.000 Aset Tetap Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas (123.281) (69.252) (180.148) (231.343) (112.338) Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Pihak Berelasi 1 40.143 Pembayaran kepada Pihak Berelasi (532.445) Setoran Modal 300.000 Perolehan Hutang Bank 350.000 Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen (429) (113) Pembayaran Hutang Sewa Pembiayaan (46) (31) Pembayaran Hutang Bank Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan (90) (45) Konsumen Pembayaran Bunga Hutang Sewa Pembiayaan (6) (9) Pembayaran Bunga Hutang Bank (1.047) Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas 115.938 39.944 Pendanaan PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH KAS 2.008 (25.303) DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS, AWAL PERIODE / 3.926 28.654 TAHUN KAS DAN SETARA KAS, AKHIR PERIODE / 5.935 3.352 TAHUN 15 147.533 (27) (387) (76) - 69.094 29 45.000 - 6.372 (24.860) (128) 121.756 140.000 (44) - (11.600) - 8.767 - (17) 146.897 (9) 261.703 114.065 (30.080) 8.767 (24.727) 25.073 3.053 (1.074) 1.602 28.654 3.581 528 1.602 - 3.926 28.654 3.581 528 1.602 Rasio Keuangan (dalam persentase, kecuali dinyatakan lain) Keterangan Rasio Keuangan Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Jumlah Aset Lancar/Aset Jumlah Aset Tidak Lancar/Aset Jumlah Liabilitas Jangka Pendek/Aset Jumlah Liabilitas/Aset Jumlah Liabilitas Jangka Pendek/Ekuitas Jumlah Kas yang Dihasilkan dari Operasi/ Laba Bersih Rasio Pertumbuhan Pendapatan Beban Pokok Beban Umum dan Administrasi Laba Bersih Laba Usaha Aset Liabilitas Ekuitas Rasio Kinerja Usaha Laba Kotor/Penjualan Bersih Laba Usaha/Penjualan Bersih Laba Bersih/Penjualan Bersih Laba Usaha/Ekuitas Laba Usaha terhadap Laba Kotor Laba Bersih/Ekuitas Laba Usaha/Jumlah Aset Laba Bersih/Jumlah Aset Beban Usaha terhadap Laba Usaha Book Value per Share (Rp) Rata-rata Jumlah Hari Pembayaran Hutang Usaha Rata-rata Jumlah Hari Tertagihnya Piutang Usaha Rasio Penjualan Bersih/Jumlah Aset rasio Efisiensi yakni Beban Usaha/Laba Usaha Rasio Modal Kerja Bersih/Penjualan Rasio Pertumbuhan Penjualan Bersih/ Pertumbuhan Kas yang dihasilkan dari Operasi Rasio yang Dipersyaratkan dalam Perjanjian Kredit Piutang Usaha/Pinjaman yang Dicairkan Informasi Keuangan Lainnya EBITDA (dalam Rupiah) Belanja Modal (dalam Rupiah) 30 Juni 2012 19,53 7,98 92,02 40,83 41,41 69,68 617,06 4,74 11,20 22,49 (63,87) (30,65) 19,81 (2,25) 42,54 2011 31 Desember 2009 2010 450,15 9,59 90,41 2,13 69,19 6,91 223,99 2008 2007 2.557,72 15,51 84,49 0,61 51,23 1,24 498,81 2.748,69 19,31 80,69 0,70 39,28 1,16 (312,47) 2.122,09 17,65 82,35 0,83 28,90 1,17 (5.931,52) 28,76 2,65 97,35 9,20 80,11 46,24 174,93 50,45 67,08 35,20 60,32 (19,99) 138,69 (283,20) (5.192,86) (415,07) 108,72 60,24 30,59 116,43 70,32 1,22 4,89 925,89 869,83 167,41 (60,43) 5,68 48,99 102,52 27,24 (41,49) (107,11) (43,67) 83,61 (33,77) 556,24 (0,09) 0,31 (1,68) 439,21 250,91 4,60 0,46 57,13 0,18 0,27 0,11 (75,04) 105,05 (24,88) 271,95 154,22 7,28 1,85 56,71 1,20 0,57 0,37 (76,33) 113,14 215,02 18,83 8,68 (17,57) (22,41) (16,29) - 0,24 (1,10) 8,98 (0,04) 0,84 (0,04) 0,02 0,19 2,19 1,83 0,07 0,13 18,90 182,77 0,03 8,10 0,95 - - 0,06 - - - - - 4.154,80 8.346,85 2.502,58 92.699,41 115.682,72 77.207,85 3.571,69 68.941,50 43,93 77.624,08 (1.078,06) 5.085,41 16 (179,89) 3.563,36 31,73 89,68 (2.188,16) (819,45) 103,42 (5,98) 0,20 5,08 (0,59) (0,30) (0,36) (4,19) (49,85) (61,41) (2.582,87) (0,66) 0,01 0,04 (4,06) (0,29) (0,18) (0,26) (0,83) (0,32) 0,01 0,03 (0,81) 300,59 262,85 103,87 100 111,78 3.552.253,06 11.167.070,72 1.701.668,24 2,14 - V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Analisis dan pembahasan ini harus dibaca bersama-sama dengan Ikhtisar Data Keuangan Penting pada Bab IV pada Prospektus dan Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan beserta catatan-catatan didalamnya yang terdapat pada Bab XVII pada Prospektus. Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan untuk periode 6 bulan posisi 30 Juni 2012 dan 2011 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry, Akuntan Publik Independen, yang memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian. Laporan keuangan Konsolidasi tahun 2011, 2010, 2009 dan 2008 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK 38, “Restrukturisasi transaksi entitas dibawah pengendali yang sama”. Laporan keuangan konsolidasi dari beberapa Entitas Anak Perseroan yang diakuisisi oleh Perseroan yaitu PT Boswa Megapolis, PT Brent Multidaya, PT Bumi Orion Sawit Subur dan PT Bumi Orion Seruyan Sawit (sebagai entitas sepengendali), harus dikonsolidasi seakan-akan akuisisinya dilakukan sejak awal periode laporan keuangan konsolidasi yang disajikan. Posisi 30 Juni 2012, Perseroan memiliki 91,00% di PT Boswa Megalopolis, memiliki 99,99% di PT Brent Multidaya, memiliki 99,99% PT Bumi Orion Sawit Subur dan memiliki 99,99% PT Bumi Orion Seruyan Sawit. 1. Gambaran Umum Perseroan berkantor pusat di Senayan City – Boutique Office Panin Tower Lantai 11 Jalan Asia Afrika Lot. 19 Jakarta. Pada awalnya, didirikan dengan nama PT Jo Perkasa Agro Technologies pada bulan April 2005. Perseroan kemudian berganti nama menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation berdasarkan Akta No. 17 tanggal 8 Nopember 2010 yang dibuat dihadapan Teddy Anwar, SH, SpN., Notaris di Jakarta. Perseroan melakukan akuisisi pada Desember 2010 sebesar 85% kepemilikan Boswa dan selanjutnya meningkatkan kepemilikannya menjadi 91,00% pada Juni 2012. Pada bulan Nopember 2010, Perseroan melakukan akuisisi sebesar 99,99% atas kepemilikan Brent (d/h PT Multi Agro Gemilang Mempawah). Pada bulan April 2012, Perseroan melakukan akuisisi sebesar 50,00% atas kepemilikan Subur, dan selanjutnya meningkatkan kepemilikannya menjadi 99,99% pada bulan Mei 2012. Kegiatan usaha utama Grup pada saat ini adalah mengembangkan, menanam, memanen dan memperdagangkan TBS. Mayoritas tanaman Grup masih dalam status TBM, karena penanaman baru dilakukan mulai tahun 2008. Area tertanam Grup sekarang ini mencapai sekitar 18% dari total ijin lokasi dan HGU yang dimiliki oleh Grup. Sampai periode 30 Juni 2012, diantara Grup, baru Boswa yang memiliki TM dengan umur tanaman ratarata 13 tahun seluas 325 Ha dan umur tanaman rata-rata 12 tahun seluas 555 Ha. Boswa melakukan penanaman di tahun 1999 dan 2000. Namun, sejak adanya tsunami tahun 2004, kebun sawit yang telah ditanam Boswa menjadi terlantar. Boswa mulai aktif kembali setelah masuknya PT Santika Griya Persada sebagai pemegang saham di tahun 2008. Dengan aktifnya Boswa di tahun 2008, Boswa kembali beroperasi secara komersial. 17 Tren Pertumbuhan Pendapatan, Aset, Liabilitas & Ekuitas tahun 2009 – 2011 (Konsolidasi) dalam jutaan Rupiah Tren Pertumbuhan Penjualan Bersih, Laba Usaha dan Laba Bersih Tren Pertumbuhan Penjualan Bersih, Laba Usaha dan Laba Bersih 40,000 37,323 35,000 40,000 Tren Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas Tren Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas 800,000 800,000 700,000 37,323 30,000 35,000 734,458 734,458 700,000 600,000 24,808 25,000 30,000 600,000 500,000 24,808 20,000 25,000 500,000 400,000 14,848 15,000 20,000 10,000 15,000 5,000 10,000 4,191 3,805 3,805 5,000 (5,000) - 2011 2011 (5,000) Penjualan Bersih Penjualan Bersih 400,000 300,000 14,848 4,191 300,000 200,000 (1,330) (1,330) (1.060) 2010 (1.060) (637) 200,000 100,000 (637) 2009 (424) 100,000 - 2009 (424) Laba Bersih 2010 Laba Operasi Laba Operasi 508,188 458,362 508,188 458,362 226,270 226,270 235,579 350,999 223,553 213,135 234,809 235,579167,506 137,864 223,553 213,135 137,864 167,506 68,073 68,073 2011 2010 Asset 2011 Asset Laba Bersih 350,999 234,809 2009 2008 Kewajiban Ekuitas 2010 2009 2008 Kewajiban Ekuitas Pada tabel tren pertumbuhan pendapatan diatas, terlihat bahwa penjualan bersih meningkat setiap tahun yang disebabkan adanya peningkatan pembelian TBS dari masyarakat sekitar. Hal tersebut juga mengakibatkan adanya pertumbuhan laba operasi dan laba bersih Grup khususnya tahun 2011 masingmasing sebesar Rp 4,2 miliar dan Rp 3,8 miliar. Pertumbuhan penjualan TBS dapat dilihat pada tabel berikut ini dimana penjualan TBS terdiri dari dari penjualan TBS produksi sendiri dan dari penjualan TBS hasil pembelian TBS masyarakat. Peningkatan pertumbuhan pembelian TBS naik sebesar 73% ditahun 2010 menjadi Rp 14 milyar dan di tahun 2011 naik 89% menjadi Rp 27 milyar. Per 30 Juni 2012, pembelian TBS sebesar Rp13,8 milyar atau sekitar 51% dari pembelian tahun 2011. Trend Pertumbuhan Penjualan 4 0 ,0 0 0 3 7 ,3 2 3 K e b u n S e n d ir i 4 30 5,0,00 0 0 3 35 0,0,00 00 0 P e m b e lia n T B S 3 7 ,3 2 3 J u m la h P e n ju a la n K e b u n S e n d ir i P e m b e lia n T B S 2 7 ,0 1 4 J u m la h P e n ju a la n 2 4 ,8 0 8 3 20 5,0,00 0 0 2 0 ,8 0 1 2 7 ,0 1 4 2 4 ,8 0 8 2 25 0,0,00 00 0 2 0 ,8 0 1 1 3 ,7 7 9 2 10 5,0,00 00 0 1 15 0,0,00 00 0 1 4 ,3 2 8 1 0 ,4 8 0 1 4 ,3 2 8 1 0 ,3 0 9 1 3 ,7 7 9 7 ,0 2 2 1 0 5,0,00 00 0 1 0 ,4 8 0 1 0 ,3 0 9 1 4 ,8 4 8 1 4 ,8 4 8 8 ,2 9 6 6 ,5 5 2 8 ,2 9 6 6 ,5 5 2 7 ,0 2 2 5 ,0 0 03 0 -Ju n -1 2 3 1 -D e c -1 1 3 1 -D e c -1 0 3 1 -D e c -0 9 3 0 -Ju n -1 2 3 1 -D e c -1 1 3 1 -D e c -1 0 3 1 -D e c -0 9 Peningkatan produktivitas tanaman sendiri dan pembelian TBS dari masyarakat pada setiap periode pelaporan disebabkan intensifnya pengelolaan kebun oleh Perseroan dan banyaknya buah masyarakat yang dapat ditampung Perseroan dalam hal ini Boswa. Pertumbuhan Aset menunjukkan peningkatan yang signifikan pada tahun 2011, disebabkan oleh adanya penambahan pada pembebasan lahan, persiapan lahan & infrastruktur, mesin & alat berat, bangunan & sarana pendukung. 18 Pertumbuhan Aset didominasi oleh pertumbuhan pada lahan yang telah dibebaskan termasuk persiapan lahan dan infrastruktur. Pertumbuhan lahan di tahun 2010 adalah sebesar 89.8% dari jumlah lahan dalam penyelesaian di tahun 2009 sebesar Rp38miliar. Sedangkan ditahun 2011, jumlah lahan meningkat menjadi Rp188.5miliar dibandingkan dengan Rp68.9miliar ditahun 2010. Per 30 Juni 2012, ada peningkatan sebesar Rp71miliar pada lahan dalam penyelesaian. Peningkatan di tahun 2012 ini juga dikontribusikan oleh adanya kemajuan pembangunan pabrik kelapa sawit sebesar Rp29 miliar. Perseroan juga mencatat adanya penambahan mesin dan alat berat sebesar 8.3miliar ditahun 2011 menjadi Rp50.4miliar. Selain itu Perseroan juga mencatat adanya kenaikan Rp13.2 miliar di periode sampai dengan 30 Juni 2012 pada Bangunan dan Infrastruktur seiring dengan adanya kemajuan pembangunan pabrik kelapa sawit. Pertumbuhan liabilitas meningkat akibat tambahan hutang pihak berelasi dari sebesar Rp135 miliar di tahun 2009 menjadi 230.8miliar di tahun 2010, kenaikan sebesar 70.9%. Ditahun 2011, kenaikan hutang berelasi meningkat menjadi Rp488.5miliar atau 111.6%. Per 30 Juni 2012, Perseroan membukukan adanya hutang bank sebesar Rp350miliar dan adanya pembayaran hutang pihak berelasi sehingga menjadi nol. Pertumbuhan liabilitas dari tahun 2009 ke 2011 disebabkan adanya kenaikan untuk penambahan area tanam, biaya pemeliharaan dan peningkatan kualitas kebun serta pendanaan untuk Entitas Anak Perusahaan. Pertumbuhan ekuitas dari tahun 2009 ke 2010 disebabkan adanya penambahan modal disetor pada tahun 2010 yaitu sebesar Rp200miliar atau 233%. Ditahun 2011, Kenaikan ekuitas lebih disebabkan pertumbuhan laba dimana dari rugi ditahan sebesar Rp1.9miliar ditahun 2010 menjadi laba Rp1.19miliar di tahun 2011. Per 30 Juni 2012, Modal disetor meningkat menjadi Rp500miliar dan laba ditahun meningkat 9% menjadi Rp2.49miliar. Tren Pertumbuhan Pendapatan Periode 30 Juni 2011 – 30 Juni 2012 (Konsolidasi) Trend Pertumbuhan Pendapatan, Laba Usaha dan Laba Bersih 25,000 20,800 19,860 20,000 15,000 10,000 5,000 2,401 3,462 1,515 2,835 S1-2 01 2 Penjualan Bersih S1 -2011 Laba Operasi Laba Bersih Pada posisi 30 Juni 2012, terjadi penurunan laba bersih sebesar 30% dari posisi 30 Juni 2011, hal ini disebabkan adanya penurunan harga jual TBS. Harga TBS pada bulan Januari-Juni 2011 rata-rata sebesar Rp 1.576,- per kilogram, sedangkan pada bulan Januari-Juni 2012 rata-rata sebesar Rp 1.474,per kilogram. Penurunan harga jual TBS ini mengikuti trend penurunan harga komoditas CPO pada saat itu seperti dapat dilihat pada gambar berikut ini. 19 Sumber: http://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=palm-oil&months=60 Sekalipun volume penjualan mengalami kenaikan, namun peningkatan volume penjualan tersebut berdampak terhadap meningkatnya beban pokok penjualan dan biaya-biaya operasional lainnya. Peningkatan beban pokok penjualan di Semester I tahun 2012 disebabkan kenaikan biaya pengangkutan sebesar 88% menjadi Rp2.4miliar dan kenaikan biaya panen sebesar 198% menjadi Rp940juta. Kenaikan biaya pengangkutan dan biaya panen seiring dengan meningkatnya volume panen TBS di Kebun sendiri dan meningkatnya volume pengangkutan TBS. Peningkatan biaya operasional sebesar 22% di Semester I tahun 2012 disebabkan kenaikan biaya jasa professional, jasa auditor dalam rangka IPO dari Rp56.6 juta menjadi Rp227 juta. Biaya pemeliharaan bangunan sebesar Rp114 juta di tahun 2012 disebabkan oleh adanya pekerjaan pemeliharaan kantor Entitas Anak Perusahaan SUBUR di Tembilahan, Kabupaten Indragiri Hilir, Riau. Kenaikan Cadangan Imbalan Kerja sebesar 70% menjadi Rp198.9 juta di Semester I tahun 2012 disebabkan adanya kenaikan jumlah karyawan di Entitas Anak Perusahaan yaitu Brent dan SUBUR. Kenaikan biaya gaji dan tunjangan ditahun 2010 sebesar 189% menjadi Rp1.709.8juta disebabkan perubahan kebijakan terhadap system penggajian karyawan di Perseroan dimana Perseroan membayar pesangon terhadap karyawan lama. Pendapatan konsolidasi Perseroan dari tahun 2009 sampai dengan 30 Juni 2012 diperoleh dari hasil penjualan TBS Boswa dengan kontribusi pendapatan ke Grup sebesar 100%. Dari total penjualan TBS tersebut, rata-rata sekitar 41% adalah hasil produksi kebun sendiri, sedangkan sisanya sebesar 59% dibeli dari masyarakat. Peningkatan produktivitas tanaman sendiri dan pembelian TBS dari masyarakat pada setiap periode pelaporan disebabkan intensifnya pengelolaan kebun oleh Perseroan. Sekitar 63% dari total beban pokok penjualan berupa pembelian TBS dari masyarakat. Pembelian TBS dari masyarakat dimaksud merupakan salah satu strategi Boswa untuk mengikat masyarakat agar pada saat PKS milik Boswa sudah beroperasi, diharapkan TBS masyarakat dijual ke PKS Boswa. Pada saat ini Boswa sedang membangun pabrik pengolahan kelapa sawit di Kecamatan Setia Bakti Kabupaten Aceh Jaya, dengan kapasitas olah 45 ton per jam dan akan ditingkatkan sampai dengan 60 ton per jam. Pembangunan pabrik tersebut pada saat ini sudah mencapai sekitar 30% dan diharapkan akan selesai pada bulan Juni 2013. 20 Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan secara langsung mengelola 4 (empat) perkebunan kelapa sawit seperti tabel dibawah ini: Ikhtisar Areal Kebun Nama Perusahaan Lokasi Ijin Lokasi (Ha) HGU (Ha)** Lahan Sudah Dibebaskan (Ha) Lahan Siap Tanam (Ha) Tanaman Menghasilkan (Ha) Tanaman Belum Menghasilkan (Ha) Lahan Tertanam Inti (Ha) Kemitraan (Ha) * Catatan: Keterangan (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h)=(f) + (g) (i) MAGP Kalbar 15.000 7.517 1,342 5.675 5.675 - Boswa Aceh 6.343 6.343 1.624 880 2.543 3.423 - Brent Kalbar 10.602 3.330 - Subur Riau 18.442 3.198 - TOTAL 44.044 6.343 20.388 1.625 880 8.218 9.098 - * 1. Program Kemitraan antara MAGP dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi hasil 70:30 dimana MAGP mendapat 70 bagian dan masyarakat melalui koperasi mendapat 30 bagian dari hasil penjualan setelah dikuramgi dengan biayabiaya investasi dan operasional langsung terkait penjualan TBS. 2. Program Kemitraan antara Brent dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi lahan 70:30 dimana Brent mendapat 70 bagian lahan dan masyarakat melalui koperasi mendapat 30 bagian lahan untuk dibangun kebun sawit masyarakat oleh Brent. 3. Program Kemitraan antara Brent dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi lahan 50:50 dimana Brent mendapat 50 bagian lahan dan masyarakat melalui koperasi mendapat 50 bagian lahan untuk dibangun kebun sawit masyarakat oleh Subur. ** MAGP sudah mengurus/memproses sertifikasi HGU 3.530,69 Ha. Saat ini permohonan tersebut sedang menunggu penerbitan surat keptusan HGU dari BPN Pusat. Brent dan Subur direncanakan akan mengurus permohonan Surat Keputusan HGU di tahun 2013. 2. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan telah disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan-peraturan serta pedoman penyajian dan pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Bapepam-LK. Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait dibawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011 dan 1 Januari 2012. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” dan PSAK 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”, keduanya diterapkan pada tanggal 1 Januari 2011. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 dan 2012 seperti telah diungkapkan pada Catatan 2 atas Laporan Keuangan Konsolidasi. Penerapan PSAK 1 dan PSAK 3 tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun berdasarkan konsep biaya perolehan dan atas dasar akrual, kecuali Laporan Arus Kas Konsolidasi dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam masing-masing Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi. Laporan Arus Kas Konsolidasi menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disusun berdasarkan metode Langsung (Direct method). Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan. 21 3. Kebijakan-Kebijakan Akuntansi Penting Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi nilai yang dilaporkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penerapan estimasi, maka realisasinya dapat berbeda dari jumlah yang estimasi yang dibuat. Informasi tentang asumsi utama yang dibuat mengenai masa depan dan sumber utama dari estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini. Cadangan Penurunan Nilai Piutang Perusahaan mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit pihak ketiga yang tersedia untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang. Cadangan Penurunan Nilai Persediaan Dalam menentukan cadangan penurunan nilai persediaan, manajemen menggunakan estimasi mengenai tingkat penjualan atau penggunaan atas persediaannya. Perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak secara material terhadap hasil usaha. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap dan Tanaman Perkebunan Masa manfaat setiap aset tetap dan tanaman perkebunan Perusahaan ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman Perusahaan atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena faktor yang disebutkan diatas. Perubahan masa manfaat aset tetap dan tanaman perkebunan dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset. Tidak terdapat perubahan masa manfaat aset selama periode berjalan. Penurunan Nilai Aset Non Moneter Review atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset dan penjualan aset tersebut. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasi dianggap telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan berdampak terhadap hasil usaha. 22 Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan kerja Perusahaan. Pajak Penghasilan Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Nilai Wajar Instrumen Keuangan Penentuan nilai wajar instrumen keuangan memerlukan adanya estimasi-estimasi tertentu. Dalam pasar yang tidak aktif, manajemen menggunakan teknik penilaian tertentu untuk menentukan nilai wajar. Manajemen memilih teknik penilaian yang dapat memaksimumkan penggunaan parameter yang dapat diamati dan meminimalkan penggunaan yang tidak dapat diamati dalam menentukan nilai wajar. Ketika menentukan nilai wajar dengan cara tersebut di atas, manajemen juga memasukkan unsur kondisi pasar saat ini serta membuat penyesuaian risiko yang dianggap tepat akan dibuat oleh pelaku pasar. 4. Faktor-faktor Signifikan yang Mempengaruhi Hasil Operasi Konsolidasi Perseroan Berikut ini adalah faktor-faktor yang mempengaruhi hasil-hasil operasi Perseroan dan Entitas Anak di masa lalu dan yang kemungkinan dapat mempengaruhi hasil-hasil operasi Perseroan di masa yang akan datang. Harga-harga dan Volume Produk Penjualan bersih Grup terutama ditentukan oleh volume hasil TBS serta harga jual minyak kelapa sawit. Grup menjual seluruh TBS kepada pihak ketiga. Penjualan-penjualan ini dilakukan dalam mata uang Rupiah. Harga TBS dipengaruhi oleh berbagai macam faktor, termasuk permintaan dan pasokan dunia untuk minyak kelapa sawit, permintaan dan pasokan dunia untuk minyak nabati lainnya, tarif impor dan ekspor, harga minyak nabati lainnya, dan kondisi cuaca serta pengaruh-pengaruh alam lainnya. Hasil dari Perkebunan Kelapa Sawit Laba bersih dan hasil operasional Grup dipengaruhi oleh hasil produksi perkebunan milik Grup maupun masyarakat. Hasil produksi kelapa sawit dipengaruhi oleh berbagai macam faktor, termasuk kualitas bahan-bahan penanaman, kondisi tanah dan cuaca; kualitas pengelolaan perkebunan dan pengaturan jadwal panen dan pengolahan TBS. Hasil produksi juga sangat dipengaruhi oleh usia pohon. Grup mengharapkan peningkatan hasil dari TBS per Ha seiring dengan meningkatnya persentase pohonpohon kelapa sawit yang mencapai produksi puncak. Beban pokok penjualan Perseroan masih tinggi dengan rata-rata beban per tahun sekitar 79%-93% dibandingkan dengan penjualan, hal ini disebabkan karena jumlah pohon produktif yang ditanam belum seimbang dengan luas lahan. Namun tren beban pokok penjualan semakin menurun seiring dengan bertambahnya jumlah pohon produktif. 23 Belanja Modal untuk Perkebunan dan PKS Laba bersih dan hasil operasional Perseroan dipengaruhi oleh ekspansi lahan tertanam. Sejak tahun 2008, Perseroan dan Entitas Anak terus melakukan penambahan lahan perkebunan dengan investasi yang signifikan. Area perkebunan yang telah ditanami oleh Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari tahun ke tahun sehingga per 30 Juni 2012 telah mencapai 9.098 hektar atau 16% dari total lahan yang dikuasai. Perseroan dan Entitas Anak memiliki HGU seluas 6.343 hektar dan ijin lokasi 51.294 hektar. Grup juga sedang melakukan pembangunan PKS di Boswa dengan nilai pembangunan sebesar Rp 130 milyar,- dan direncanakan akan selesai dibangun pada tahun Juni 2013. Ke depannya belanja modal Grup diperkirakan akan semakin meningkat seiring dengan meningkatnya kegiatan pengembangan lahan perkebunan melalui peningkatan status menjadi HGU dari Ijin Lokasi, kegiatan pematangan lahan untuk penanaman tanaman kelapa sawit, kegiatan pembibitan dan penanaman serta pembangunan infrastruktur kebun. Selain itu, Grup juga berencana membangun PKS di perkebunan dengan luas TM yang semakin bertambah. Biaya Produksi Sebagian besar beban pokok penjualan Perseroan berkaitan dengan biaya tenaga kerja yang terlibat dalam pemeliharaan dan pemanenan TBS, biaya untuk pemupukan di perkebunan, biaya bahan bakar dan biaya untuk menjual TBS. Biaya penyusutan yang berhubungan dengan aktiva-aktiva tetap seperti farm tractor, bulldozer, vibro compactor dan motor grader. Biaya tenaga kerja termasuk dalam biaya-biaya panen dan pemeliharaan perkebunan yang telah menghasilkan dalam beban pokok penjualan Perseroan. Kenaikan biaya tenaga kerja disebabkan oleh kenaikan upah umum di Indonesia maupun kenaikan jumlah tenaga kerja di perkebunan Grup. Secara umum, seiring dengan bertambahnya lahan tanaman yang menghasilkan milik Perseroan dan Entitas Anak, jumlah pemanen yang dipekerjakan di perkebunan akan bertambah pula. Biaya pupuk untuk perkebunan yang sudah menghasilkan termasuk dalam biaya pemeliharaan dalam biaya penjualan Perseroan. Biaya pupuk terutama dipengaruhi oleh harga pupuk dan tingkat pemakaian pupuk oleh perkebunan Perseroan. Harga pupuk dipengaruhi oleh harga minyak mentah dunia sedangkan tingkat pemakaian pupuk adalah tergantung profil kematangan pohon-pohon kelapa sawit. Pemakaian pupuk bagi perkebunan-perkebunan disesuaikan dengan umur tanaman, semakin tua umur tanaman pemakaian pupuk lebih tinggi dibandingkan dengan umur tanaman yang masih muda. Biaya bakan bakar berhubungan dengan biaya bahan bakar yang digunakan untuk generator berbahan bakar diesel dan alat-alat berat di Perseroan dan Entitas Anak. Biaya bahan bakar tergantung pada harga bahan bakar yang dipengaruhi oleh harga minyak mentah dunia dan kebijakan-kebijakan Pemerintah tentang subsidi harga bahan bakar serta tingkat volume pemakaian bahan bakar. Kebijakan Pemerintah Seperti halnya perusahaan-perusahaan lain yang beroperasi di Indonesia, operasional Grup dipengaruhi oleh kondisi makro di perekonomian Indonesia. Pertumbuhan penduduk, konsumsi per kapita, pertumbuhan ekonomi dan keadaan makro-ekonomi lainnya berpengaruh pada permintaan pangan, yang pada gilirannya mempengaruhi volume penjualan dari produk-produk Grup di pasar domestik. Peningkatan dan pertumbuhan perekonomian Indonesia tahun-tahun belakangan ini telah mampu meningkatkan pendapatan masyarakat dan konsumsi minyak nabati (termasuk minyak kelapa sawit) yang telah membantu meningkatkan volume penjualan dan pendapatan Grup. 5. Komponen Pokok Laporan Laba Rugi Keterangan berikut ini menyajikan keterangan tentang komponen pokok laporan Laba Rugi konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2012, 30 Juni 2011 serta 31 Desember 2011, 2010 dan 2009. 24 a. Penjualan TBS Penjualan TBS Perseroan dan Entitas Anak untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 adalah sebesar Rp 20.801 juta atau meningkat sebesar 4,74% dibandingkan dengan penjualan pada tanggal 30 Juni 2011. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya peningkatan produktivitas tanaman. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010. Pada tahun 2011 penjualan TBS Entitas Anak meningkat sebesar 50,45% dibandingkan dengan penjualan tahun 2010. Kondisi tersebut disebabkan oleh adanya peningkatan produktivitas tanaman sendiri dan pembelian TBS dari masyarakat sekitar. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009. Penjualan TBS Entitas Anak pada tahun 2010 adalah sebesar Rp 24.808 Juta atau meningkat sebesar 67,08% dibandingkan dengan penjualan tahun 2009. Kondisi tersebut disebabkan oleh adanya peningkatan produktivitas tanaman sendiri dan pembelian TBS dari masyarakat sekitar. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008. Penjualan TBS Entitas Anak pada tahun 2009 adalah sebesar Rp 14.848 Juta atau meningkat sebesar 925,89% dibandingkan dengan penjualan tahun 2008. Kondisi tersebut disebabkan oleh adanya peningkatan produktivitas tanaman sendiri dan pembelian TBS dari masyarakat sekitar. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007. Penjualan TBS Entitas Anak pada tahun 2008 adalah sebesar Rp 1.447 Juta atau meningkat sebesar 100,00% dibandingkan dengan penjualan tahun 2007. Kondisi tersebut disebabkan perseroan mulai melakukan aktivitas penjualan di tahun 2008. b. Beban Pokok Penjualan TBS Beban pokok penjualan TBS untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 adalah sebesar Rp 16.598 Juta atau meningkat sebesar Rp 1.672 atau 11,20% dibandingkan dengan beban pokok penjualan pada tanggal 30 Juni 2011. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya peningkatan beban pengangkutan sebesar Rp 1.147 Juta. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010. Pada tahun 2011 beban pokok penjualan TBS Entitas Anak meningkat sebesar Rp 7.793 Juta atau 35,20% dibandingkan dengan beban pokok penjualan tahun 2010. Peningkatan tersebut disebabkan oleh adanya kenaikan penjualan pada tahun 2011. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009. Terjadi peningkatan beban pokok penjualan di tahun 2010 sebesar 60,32% dibandingkan dengan beban pokok penjualan tahun 2009. Hal ini disebabkan kenaikan kuantitas produksi TBS dari tahun 2009, sehingga mengakibatkan kenaikan beban pokok produksi dan penjualan TBS. 25 Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008. Terjadi peningkatan beban pokok penjualan di tahun 2009 sebesar 869,83% dibandingkan dengan beban pokok penjualan tahun 2008. Hal ini disebabkan adanya peningkatan Pembelian TBS dan kuantitas produksi TBS pada tahun berjalan, sehingga mengakibatkan kenaikan beban pokok produksi dan penjualan TBS. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007. Terjadi peningkatan beban pokok penjualan di tahun 2008 sebesar 100,00% dibandingkan dengan beban pokok penjualan tahun 2007. Hal ini disebabkan karena Perseroan mulai melakukan penjualan komersial pada tahun 2008. c. Beban Usaha Beban usaha untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 adalah sebesar Rp 1.802 Juta atau meningkat sebesar 22,49% dibandingkan dengan beban usaha pada tanggal 30 Juni 2011. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya peningkatan pada beban jasa profesional, beban pemeliharaan bangunan, dan beban imbalan kerja tahun berjalan. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010. Terjadi penurunan beban usaha di tahun 2011 dibandingkan tahun 2010 sebesar Rp 799 Juta atau 20%. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan biaya gaji, dimana perubahan sistem kerja di lapangan dari kerja harian menjadi kerja borongan. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009. Peningkatan beban usaha di tahun 2010 adalah sebesar 138,69%. Beban gaji dan tunjangan memberikan kontribusi terbesar yaitu sebesar 189,21% dan beban imbalan kerja sebesar 869,69% di tahun 2010. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008. Peningkatan beban usaha di tahun 2009 adalah sebesar 167,41%. Hal ini disebabkan oleh adanya peningkatan pada beban sewa, gaji dan tunjangan, perbaikan dan pemeliharaan, jasa profesional, dan imbalan kerja pada tahun berjalan. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007. Penurunan beban usaha di tahun 2008 adalah sebesar 41,49%. Hal ini disebabkan oleh adanya penurunan pada beban gaji dan tunjangan, sewa, dan perjalanan dinas pada tahun berjalan.. d. Penghasilan dan Beban Lainnya Perseroan memperoleh penghasilan lain-lain dari bunga deposito dan jasa giro. Selain itu Perseroan juga memperoleh penghasilan lain-lain atas laba penjualan aset tetap dan laba investasi jangka pendek. Beban lain-lain Perseroan terdiri dari penyisihan piutang tak tertagih, bunga pinjaman bank, bunga sewa pembiayaan dan bunga pembiayaan konsumen. 26 e. Taksiran Pajak Penghasilan Beban Pajak kini ditentukan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam periode/tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut Laporan Keuangan dengan dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi penghasilan kena pajak pada masa mendatang. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi. Perubahan nilai tercatat aset atau liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan penyisihan dan/atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer, termasuk perubahan tarif pajak dibebankan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi periode/tahun berjalan. 6. Aktiva, Kewajiban dan Ekuitas Pergerakan Aktiva, Kewajiban dan Ekuitas Pertumbuhan Aktiva Tabel berikut ini menyajikan komposisi Neraca Konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, 2009, 2008. (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 30 Juni 2012 2011 (Disajikan Kembali) 0,67 3.927 0,06 570 % Kas dan Setara Kas 5.935 Investasi Jangka Pendek 555 Piutang Usaha Kepada 209 0,02 Pihak Ketiga Piutang Lain-lain: Pihak Ketiga 1.654 0,18 Pihak Berelasi 0 0,00 Persediaan 4.341 0,48 Uang Muka dan Biaya 48.907 5,46 Dibayar Dimuka Pajak Dibayar Dimuka 9.890 1,10 Piutang Pihak Berelasi 22.912 2,56 Aet Pajak Tangguhan 541 0,06 Penyertaan Saham Tanaman Perkebunan: Tanaman Menghasilkan 58.361 6,51 – Bersih Tanaman Belum 296.412 33,07 Menghasilkan Pembibitan 46.274 5,16 Aset Tetap – Bersih 397.909 44,39 Aset Lain-lain: Biaya Ditangguhkan 1.376 0,15 Jaminan 169 0,02 Goodwill Positif 960 0,11 JUMLAH AKTIVA 896.405 100,00 2010 (Disajikan Kembali) 0,54 28.654 0,08 300 % 31 Desember 2009 % (Disajikan Kembali) 6,25 3.581 0,07 357 2008 (Disajikan Kembali) 1,02 528 0,10 150 % % 0,22 0,06 1.282 0,17 2.170 0,47 976 0,28 65 0,03 1.445 1 2.811 0,20 0,00 0,38 8.554 1 3.405 1,87 0,00 0,74 6.521 28 3.676 1,86 0,01 1,05 7.544 63 1.788 3,20 0,03 0,76 50.635 6,89 18.781 4,10 47.765 13,61 28.938 12,28 9.737 26 445 7.999 1,33 0,00 0,06 1,09 9.221 81 7.999 2,01 0,02 1,75 4.890 - 1,39 - 2.559 - 1,09 - 60.129 8,19 63.667 13,89 67.204 19,15 70.741 30,03 232.669 31,68 136.707 29,83 54.504 15,53 5.047 2,14 29.665 331.413 4,04 45,12 22.326 154.271 4,86 33,66 36.520 123.667 10,40 35,23 31.931 85.181 13,55 36,16 325 0,09 25 0,01 960 0,27 350.999 100,00 64 20 960 235.579 0,03 0,01 0,41 100,00 572 0,08 172 0,02 960 0,13 734.458 100,00 27 1.245 0,27 20 0,00 960 0,21 458.362 100,00 Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Pertumbuhan Aset di tahun 2012 adalah sebesar Rp 161.947 Juta atau 22,05%. Pertumbuhan ini disebabkan antara lain : kenaikan piutang pihak berelasi, tanaman perkebunan, dan aset tetap masingmasing sebesar Rp 22.885 Juta, Rp 78.584 Juta, dan Rp 66.496 Juta. Pertumbuhan ini diimbangi dengan penurunan penyertaan saham yang disebabkan oleh penjualan Entitas Anak (TBM) sebesar Rp 7.999 Juta. Aset TBM MAGP per 30 Juni 2012 adalah seluas 5.675ha sedangkan Boswa memiliki Aset TBM seluas 2.543ha. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Pertumbuhan Aset di tahun 2011 adalah sebesar Rp 276.096 Juta atau 60,24%. Pertumbuhan ini disebabkan antara lain : kenaikan uang muka dan biaya dibayar dimuka, tanaman perkebunan, aset tetap masing masing sebesar Rp 31.854 Juta, Rp 99.762 Juta, 177.142 Juta. Pertumbuhan ini juga diimbangi dengan penurunan atas kas dan bank sebesar Rp 24.727 Juta dikarenakan adanya pencairan deposito pada tahun 2011 dan penurunan pada piutang lain-lain pihak ketiga sebesar Rp 7.108 Juta. Aset TBM MAGP per 31 Desember 2011 adalah seluas 4.976ha sedangkan Boswa memiliki Aset TBM seluas 2.015ha. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp 458.362 Juta, mengalami peningkatan sebesar Rp 107.363 Juta atau 30,59% dari aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp 350.999 Juta. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya akun kas dan bank, tanaman perkebunan, dan aset tetap masing-masing sebesar Rp 25.073 Juta, Rp 64.473 Juta, dan Rp 30.604 Juta disertai dengan penurunan pada penurunan uang muka dan biaya dibayar di muka sebesar Rp 28.984 Juta. Aset TBM MAGP per 31 Desember 2010 adalah seluas 3.445ha sedangkan Boswa memiliki Aset TBM seluas 1.273ha. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Aset di tahun 2009 mengalami peningkatan sebesar Rp 115.420 Juta atau 48,99%. Hal ini disebabkan beberapa faktor antara lain : meningkatnya uang muka dan biaya dibayar di muka sebesar Rp 18.827 Juta, kapitalisasi dan penambahan pada tanaman perkebunan sebesar Rp 50.509 Juta, dan Penambahan aset tetap sebesar Rp 38.486 Juta. Aset TBM MAGP per 31 Desember 2009 1.928ha sedangkan Boswa memiliki Aset TBM seluas 430ha. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007 Aset di tahun 2008 mengalami peningkatan sebesar Rp 107.277 Juta atau 83,61%. Hal ini disebabkan beberapa faktor antara lain : meningkatnya uang muka dan biaya dibayar di muka sebesar Rp 28.615 Juta, penambahan pada tanaman perkebunan sebesar Rp 35.417 Juta, dan Penambahan aset tetap sebesar Rp 39.972 Juta. Aset TBM MAGP per 31 Desember 2008 seluas 186 Ha. 28 Pertumbuhan Liabilitas (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 30 Juni 2012 2011 (Disajikan Kembali) 94,30 % Hutang Bank 350.000 Hutang Usaha Hutang Lain-Lain: - Pihak Ketiga 13.309 3,59 - Pihak Berelasi Hutang Pajak 209 0,06 Beban Masih Harus Dibayar 1.624 0,44 Liabilitas Jangka Panjang – Bag Jatuh Tempo dalam Satu Tahun - Hutang Pembiayaan 748 0,20 Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan 96 0,03 Liabilitas Pajak Tangguhan 3.608 0,96 Liabilitas Imbalan Kerja 914 0,25 Liabilitas Jangka Panjang – setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun - Hutang Pembiayaan 663 0,17 Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan JUMLAH KEWAJIBAN 371.171 100,00 % 2010 (Disajikan Kembali)) 22 31 Desember 2009 % (Disajikan Kembali) 0,01 19 2008 (Disajikan Kembali) 0,01 - % % - 14.035 488.559 116 561 2,76 96,14 0,02 0,11 1.088 230.872 486 865 0,46 98,32 0,21 0,37 1.052 135.143 326 1.069 0,76 98,03 0,24 0,78 1.345 66.114 199 415 1,98 97,12 0,29 0,61 835 0,16 233 0,09 - - - - 94 2.219 715 0,02 0,44 0,14 85 464 0,04 0,20 255 0,18 - - 1.006 0,20 560 0,24 - - - - 48 0,01 508.188 100,00 133 0,06 234.808 100,00 137.864 100,00 68.073 100,00 Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Penurunan liabilitas bersih di tahun 2012 adalah sebesar Rp 137.017 Juta atau 26,96% dari liabilitas tahun 2011. Penurunan liabilitas disebabkan antara lain : kenaikan hutang bank sebesar Rp 350.000 Juta atau 100% dan penurunan hutang pihak berelasi sebesar Rp 488.559 Juta atau 100%. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Terjadi kenaikan liabilitas bersih Perseroan di tahun 2011. Angka kenaikan yang dicapai pada tahun 2011 adalah sebesar Rp 273.380 atau 116,43% dibandingkan posisi liabilitas tahun 2010. Pertumbuhan liabilitas disebabkan kenaikan hutang pihak berelasi untuk biaya pemeliharaan kebun dan peningkatan kualitas serta pendanaan untuk Boswa, Brent, dan TBM. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Pertumbuhan liabilitas bersih di tahun 2010 adalah sebesar Rp 96.944 Juta atau 70,32% dari liabilitas tahun 2009. Pertumbuhan liabilitas disebabkan pinjaman dana yang berasal dari pihak berelasi yang digunakan untuk biaya pemeliharaan kebun untuk peningkatan kualitas. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Pertumbuhan liabilitas bersih di tahun 2009 adalah sebesar Rp 69.791 Juta atau 102,52%. Pertumbuhan liabilitas sebagian besar adalah peningkatan hutang pihak berelasi sebesar Rp 69.029 Juta atau 104,41% dari tahun 2008 yang digunakan untuk biaya pemeliharaan kebun untuk peningkatan kualitas. 29 Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007 Penurunan liabilitas bersih di tahun 2008 adalah sebesar Rp 34.704 Juta atau 33,77%. Penurunan liabilitas sebagian besar adalah penurunan hutang pihak berelasi sebesar Rp 24.860 Juta atau 27,33% dan hutang bank sebesar Rp. 11.591 Juta atau 100,00% dari tahun 2007. Pertumbuhan Ekuitas (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan Modal Saham 30 Juni 2012 31 Desember 2011 (Disajikan Kembali) % 2010 (Disajikan Kembali) % 2009 (Disajikan Kembali) % 2008 (Disajikan Kembali) % 2007 Disajikan Kembali) % % 500.000 95,20 200.000 88,39 200.000 89,46 60.000 28,15 15.000 8,95 15.000 58,77 - - 2.552 1,13 3.622 1,62 132.143 62,00 131.090 78,26 12.375 48,48 (816) (0,16) (816) (0,36) (816) (0,37) (816) (0,38) (816) (0,49) (816) (3,20) 479 0,09 - - - - - - - - - - Saldo Laba (Rugi) 2.494 0,48 1.196 0,53 (1.941) (0,87) (861) (0,40) (367) (0,21) (1.035) (4,05) Kepentingan Non Pengendali 23.077 4,39 23.338 10,31 22.689 10,16 22.669 10,63 22.589 13,49 1 0,00 223.554 100,00 213.135 100,00 167.506 100,00 Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Jumlah Ekuitas 525.234 100,00 226.270 100,00 25.525 100,00 Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Ekuitas di tahun 2012 mengalami pertumbuhan sebesar 132,13%. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya tambahan modal disetor dari pemegang saham Perseroan sebesar Rp 300.000 Juta, peningkatan laba bersih perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 sebesar Rp 1.298 Juta. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 226.270 Juta, mengalami peningkatan sebesar 1,21% dari ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp 223.554 Juta. Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan laba bersih Perseroan tahun 2011. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp 223.554 Juta, mengalami peningkatan sebesar 4,89% dari ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp 213.135 Juta. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya tambahan modal di setor sebesar Rp 140.000 Juta dan penurunan modal proforma sebesar Rp 128.521 Juta. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Ekuitas di tahun 2009 mengalami pertumbuhan sebesar 27,24%. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya tambahan modal disetor dari pemegang saham Perseroan sebesar Rp 45.000 Juta. 30 Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007 Ekuitas di tahun 2008 mengalami pertumbuhan sebesar 556,24%. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya peningkatan modal proforma sebesar Rp 118.715 Juta. Pertumbuhan Arus Kas Arus Kas Operasi (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 2012 2011 2011 2010 2009 2008 2007 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas Komisaris, Direksi dan Karyawan Pembayaran Kas kepada Karyawan, Pemasok lainnya Pembayaran Beban Operasional Kas yang Diperoleh dari (digunakan untuk) Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga Pembayaran pajak Penghasilan Badan Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Operasi 21.874 18.080 38.101 23.614 13.396 - - (236) (671) (1.344) (2.024) (73) (43) (472) (10.634) (12.367) (25.412) (24.563) (11.014) (9.136) (865) (1.584) (1.099) (2.342) (2.368) (1.166) (188) (517) 9.420 3.944 9.003 (5.341) 1.143 (9.368) (1.854) 81 62 88 54 183 83 43 (150) - (568) - - - - 9.351 4.006 8.523 (5.287) 1.326 (9.285) (1.811) Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dibandingkan dengan Periode yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2011 Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 adalah sebesar Rp 9.351 Juta atau meningkat sebesar Rp 5.345 Juta dari periode 30 Juni 2011 hal ini terutama disebabkan penurunan piutang usaha kepada pihak ketiga dan adanya peningkatan hutang lain-lain kepada pihak ketiga. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Peningkatan kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 13.810 Juta dibandingkan dengan tahun 2010, terutama disebabkan oleh penurunan piutang usaha dan piutang lain-lain pihak ketiga sebesar Rp 7.997 Juta dan peningkatan hutang lain-lain pihak ketiga sebesar Rp 12.947 Juta. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Penurunan kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp 6.613 Juta dibandingkan dengan tahun 2009, sehubungan dengan meningkatnya proses penyelesaian kerja kontraktor dan pembayaran uang muka. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Peningkatan kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 adalah sebesar Rp 10.611 Juta dibandingkan dengan tahun 2008, terutama disebabkan oleh peningkatan penjualan TBS sebesar Rp 13.400 Juta dan penurunan piutang usaha dan piutang lain-lain sebesar Rp 147 Juta. 31 Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007 Penurunan kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebesar Rp 7.474 Juta dibandingkan dengan tahun 2007, sehubungan dengan meningkatnya persediaan dan penurunan hutang pihak berelasi dan hutang lain-lain. Arus Kas Investasi (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 2012 2011 2011 2010 2009 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) 2008 2007 (1 Tahun (1 Tahun Disajikan Disajikan Kembali) Kembali) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap (53.940) (23.867) (68.979) (28.972) (44.465) (42.205) (3.526) Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan (15.161) (1.685) (25.205) (40.708) (18.370) (5.047) - 93 37 94 260 55 - - Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap (39.389) (23.911) (31.356) - (19.632) (26.202) (297) Perolehan Pembibitan (52.082) (19.823) (54.699) (24.905) (29.664) (28.190) (1.531) (804) (3) (3) (920) (261) (64) - (1.998) - - (136.098) - - - Penjualan Aset Tetap Pembayaran Biaya Ditangguhkan Perolehan Investasi pada Entitas Anak Setoran Modal Proforma Penerimaan Kembali Uang Muka Pembelian Aset Tetap Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi 140.000 40.000 - - - - - - (123.281) (69.252) (180.148) (231.343) (112.338) 38.291 (5.354) Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dibandingkan dengan Periode yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2011 Peningkatan kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 adalah sebesar Rp 54.029 Juta dibandingkan dengan periode 30 Juni 2011, terutama disebabkan peningkatan perolehan aset tetap pemilikan langsung dan tanaman perkebunan masing-masing sebesar Rp 30.073 Juta dan Rp 45.735 Juta serta diimbangi dengan pengembalian uang muka pembelian aset tetap sebesar Rp 40.000 Juta. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Penurunan kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan tahun 2010 adalah sebesar Rp 51.195 Juta. Penurunan ini disebabkan adanya peningkatan aset tetap, tanaman perkebunan, dan uang muka dengan total sebesar Rp 101.157 Juta yang diimbangi dengan adanya investasi pada entitas anak pada tahun 2010 sebesar Rp 136.098 Juta. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Terjadi peningkatan arus kas digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp 119.005 dibandingkan dengan tahun 2009, terutama disebabkan akuisisi atas Entitas Anak diimbangi dengan adanya penambahan perolehan tanaman perkebunan. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Penurunan kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp 150.628 dibandingkan dengan tahun 2008, terutama disebabkan penurunan perolehan tanaman perkebunan, pembibitan dan aset tetap. 32 Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007 Terjadi peningkatan arus kas digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 sebesar Rp 43.645 dibandingkan dengan tahun 2007, terutama disebabkan peningkatan setoran modal proforma sebesar Rp 140.000. Arus Kas Pendanaan (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 2012 2011 2011 2010 2009 (6 Bulan) (6 Bulan) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) (1 Tahun Disajikan Kembali) 2008 2007 (1 Tahun (1 Tahun Disajikan Disajikan Kembali) Kembali) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Pihak Berelasi 1 40.143 147.533 121.756 69.093 6.372 8.767 (532.445) - (27) - (29) (24.860) - Setoran Modal 300.000 - - 140.000 45.000 - Perolehan Hutang Bank 350.000 - - - - - (429) (113) (387) - - - (46) (31) (76) (44) - - - (11.592) - Pembayaran kepada Pihak Berelasi Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen Pembayaran Hutang Sewa Pembiayaan Pembayaran Hutang Bank Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan Konsumen Pembayaran Bunga Hutang Sewa Pembiayaan Pembayaran Bunga Hutang Bank Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan - (90) (45) (128) - - - - (6) (9) (17) (9) - - - (1.047) - - - - - - 115.938 39.944 146.897 261.703 114.064 (30.080) 8.767 Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dibandingkan dengan Periode yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2011 Peningkatan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 adalah sebesar Rp 75.994 Juta dibandingkan dengan periode 30 Juni 2011. Hal ini disebabkan adanya penurunan hutang pihak berelasi sebesar Rp 549.703 Juta diimbangi dengan peningkatan setoran modal dari pemegang saham dan perolehan hutang bank masing-masing sebesar Rp 300.000 Juta dan Rp 350.000 Juta. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Penurunan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Desember 2011 adalah sebesar Rp 114.806 Juta dibandingkan dengan tahun 2010. Penurunan ini dikarenakan adanya pembayaran kepada pihak berelasi. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Peningkatan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Desember 2010 dibandingkan dengan tahun 2009 meningkat sebesar Rp 147.639 Juta, terutama disebabkan penambahan modal disetor dan peningkatan pinjaman hutang pihak berelasi. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Peningkatan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Desember 2009 dibandingkan dengan tahun 2008 meningkat sebesar Rp 144.144 Juta, terutama disebabkan penambahan modal disetor dan peningkatan pinjaman hutang pihak berelasi. 33 Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007 Penurunan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Desember 2008 dibandingkan dengan tahun 2007 menurun sebesar Rp 38.846 Juta, terutama disebabkan pembayaran kepada pihak berelasi sebesar Rp 24.860 Juta. 7. Likuiditas dan Sumber-Sumber Modal Rasio Likuiditas dan Solvabilitas (dalam persentase) Keterangan Rasio Likuiditas Rasio Solvabilitas Ekuitas Rasio Solvabilitas Aset 30 Juni 2012 19,53 70,67 41,41 2011 450,15 224,59 69,19 2010 2.557,72 105,03 51,23 31 Desember 2009 2.748,69 64,68 39,28 2008 2.122,09 40,64 28,90 2007 28,76 402,65 80,11 Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Rasio likuiditas, rasio solvabilitas ekuitas dan rasio solvabilitas aset pada tanggal 30 Juni 2012 adalah 19,53%, 70,67% dan 41,41%. Rasio likuiditas naik sebesar 5,57% karena jumlah liabilitas jangka pendek turun 27,41% yang disumbangkan dari pembayaran hutang pihak berelasi diimbangi dengan kenaikan saldo hutang bank dari saldo tahun 2011. Penurunan rasio solvabilitas ekuitas dan rasio solvabilitas aset terjadi karena adanya penurunan liabilitas sebesar 26,96% yang diikuti dengan pertumbuhan aset sebesar 22,05% dan adanya tambahan modal disetor yang mengakibatkan peningkatan pada ekuitas sebesar 132,13%. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2011 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Rasio likuiditas dan solvabilitas di tahun 2011 mengalami penurunan dan peningkatan masing-masing sebesar 2.107,57%, 119,56% dan 17,96%. Penurunan rasio likuiditas sebesar 2.107,57% terutama disebabkan peningkatan liabilitas jangka pendek sebesar 462,78% dan penurunan saldo kas dan setara kas sebesar 86,3% dikarenakan adanya pencairan deposito. Pertumbuhan rasio solvabilitas ekuitas sebesar 119,56% disebabkan sebagian besar karena adanya peningkatan hutang pihak berelasi dan hutang lain-lain pihak ketiga masing-masing sebesar 111,61% dan 1.190,31% dari tahun 2010. Demikian juga dengan rasio solvabilitas aset sebagian besar disebabkan oleh meningkatnya tanaman perkebunan dan aset tetap yang sumber dananya berasal dari peningkatan hutang pihak berelasi masing-masing sebesar 44,80% dan 114,83%. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Rasio likuiditas di tahun 2010 mengalami penurunan sebesar 190,97% sedangkan rasio solvabilitas ekuitas dan aset di tahun tersebut mengalami pertumbuhan sebesar 40,35% dan 11,95%. Penurunan likuiditas terutama disebabkan oleh penurunan saldo uang muka yang disebabkan pembayaran untuk realisasi penyelesaian pekerjaan kontraktor pada tahun 2010. Kenaikan rasio solvabilitas ekuitas terutama disebabkan pertambahan jumlah liabilitas jangka panjang yaitu hutang pihak berelasi sebesar 70,84% yang digunakan untuk operasional Perseroan dan Entitas Anak. Sementara itu, pertumbuhan solvabilitas aset terjadi karena adanya peningkatan liabilitas sebesar 70,32% diikuti dengan pertumbuhan aset sebesar 30,59%. 34 Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Terjadi peningkatan pada rasio likuiditas pada tahun 2009 sebesar 626,60% sedangkan rasio solvabilitas ekuitas dan aset mengalami pertumbuhan masing-masing sebesar 24,04% dan 10,38% dibandingkan tahun 2008. Pertumbuhan pada rasio likuiditas dikarenakan meningkatnya uang muka dan biaya dibayar di muka sebesar 65,06% yang disebabkan adanya pembayaran uang muka atas surat perjanjian kerja baru dengan kontraktor. Rasio solvabilitas ekuitas mengalami peningkatan dikarenakan adanya penambahan modal disetor sebesar 300% dari tahun 2008 sedangkan peningkatan pada rasio solvabilitas aset karena pertumbuhan liabilitas sebesar 102,52% yang diikuti dengan pertumbuhan aset sebesar 48,99% dan pertumbuhan ekuitas sebesar 27,24%. Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2008 Dibandingkan dengan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2007 Terjadi peningkatan pada rasio likuiditas pada tahun 2008 sebesar 2.093,32% sedangkan rasio solvabilitas ekuitas dan aset mengalami penurunan masing-masing sebesar 362,01% dan 51,21% dibandingkan tahun 2007. Pertumbuhan pada rasio likuiditas dikarenakan jumlah liabilitas jangka pendek turun sebesar 83,40%. Penurunan rasio solvabilitas ekuitas dan rasio solvabilitas aset terjadi karena adanya penurunan liabilitas sebesar 33,77% yang diikuti dengan pertumbuhan aset sebesar 83,61% dan peningkatan modal proforma dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali yang mengakibatkan peningkatan pada ekuitas sebesar 556,24%. 8. Pengeluaran Modal Tabel dibawah ini menerangkan Pengeluaran Modal Perseroan dengan basis konsolidasi periode 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut: (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan Bangunan & Infrastruktur Mesin & Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan Dalam Penyelesaian Pembebasan Lahan Persiapan Lahan & Infrastruktur PKS Total 30 Juni 2012 13.207 251 193 2011 2010 2009 2008 2007 2.529 8.305 904 644 2.108 1.089 300 376 1.526 9.887 1.007 2.477 64 31.190 3.426 1.778 252 274 - - 320 - - - 6.893 35.199 110.328 78.180 26.548 7.874 22.196 7.372 5.746 3.000 - - 29.128 84.871 200.890 38.615 44.465 42.204 3.526 9. Liabilitas Berdasarkan Kontrak dan Komitmen Berikut merupakan rincian Liabilitas berdasarkan kontrak dan komitmen : • Fasilitas Kredit dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk Perseroan dan Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan maksimum kredit sebesar Rp 350.000 Juta untuk keperluan pendanaan Perseroan dan Entitas Anak. Fasilitas tersebut dijamin dengan persediaan, tanah milik Perseroan dan Entitas Anak (Boswa) masing-masing seluas 3.530,69 Ha dan 6.342,70 Ha. Fasilitas kredit tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 29 Mei 2013 dan 25 Juni 2013. Tingkat bunga yang dibebankan sebesar 6,5% untuk tahun 2012. 35 • Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit (PKS) dengan PT Primasawit Teknik Berjaya Berdasarkan Surat Perjanjian Kerja No. 0001/BM-PKS/III/JKT/2012 tanggal 1 Maret 2012, Entitas Anak (Boswa) melakukan perjanjian pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit dengan PT Primasawit Teknik Berjaya, pihak ketiga. Jangka waktu pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit dan fasilitas pendukung lainnya adalah selama empat belas (14) bulan terhitung setelah uang muka dibayarkan. • Fasilitas Anjak Piutang dari PT Clipan Finance Indonesia Berdasarkan surat penawaran No. 021/OL/FAC/CFI/VI/2012 tanggal 21 Juni 2012, Boswa mendapat fasilitas anjak piutang dari PT Clipan Finance Indonesia Tbk, dimana Perseroan sebagai perusahaan penjamin. Fasilitas anjak piutang memiliki jangka waktu 1 tahun, tingkat suku bunga diskonto sebesar 14 % pertahun, dan batas pencairan dana (plafond) sebesar Rp 9.600.000.000 dengan besarnya piutang yang dibiayakan sebesar Rp 14.227.708.350. Perseroan menerima sebagian pencairan pada tanggal 4 Juli 2012. 10. Manajemen Risiko Grup menghadapi segenap risiko pasar dalam kegiatan usaha normalnya. Pengungkapan berikut ini menyajikan beberapa risiko tersebut dan tindakan pengelolaan risiko yang dilaksanakan oleh Grup untuk meminimalkan risiko-risiko tersebut, seperti: • Harga-harga yang digunakan Grup untuk TBS dipengaruhi oleh harga CPO dunia. Harga yang dibayar Grup untuk bahan menanam, seperti kecambah, pupuk, material kimia dan bahan bakar juga didasarkan pada harga pasar internasional, karena itu Grup tidak melakukan upaya perlindungan (hedge) terhadap resiko harga komoditas melalui pasar keuangan berjangka. Grup dari waktu ke waktu membuat kesepakatan dengan pemasok tertentu untuk mematok hargaharga pupuk dan material kimia. • Penanaman dan pengelolaan perkebunan kelapa sawit mempertimbangkan aspek lingkungan hidup. Grup tidak melakukan pembakaran sebagai metode untuk membuka lahan baru. Terkait dengan penanaman, Grup selalu meminimalkan penggunaan material dengan bahan kimia dan berupaya untuk menggunakan metode biologi dalam pengendalian gulma, hama dan pencegahan penyakit, guna meminimalkan dampak yang merugikan lingkungan. Grup telah menerapkan sistem manajemen hama terintegrasi, yang mengedepankan solusi biologis jika memungkinkan. • Mengatasi kekurangan tenaga pekerja kontrak untuk kegiatan perkebunan, Grup melakukan pendekatan yang lebih persuasif kepada kontraktor tenaga kerja agar Grup dapat memperoleh tenaga pekerja kontrak dengan cepat. Disamping itu Grup juga memberikan fasilitas yang memadai terhadap para pekerja. Mengatasi biaya penyusutan dan perawatan alat berat serta resiko kesalahan dalam pekerjaan pembukaan lahan, Grup melakukan kerjasama kontrak dengan kontraktor alat berat. Grup hanya melakukan pengawasan terhadap kualitas pekerjaan, sehingga resiko akibat adanya alat berat dan kesalahan pengerjaan pembukaan lahan tidak lagi menjadi beban Grup. Sedangkan alat berat yang dimiliki oleh Grup hanya digunakan untuk pembuatan dan perawatan infrastruktur kebun. 36 VI. RISIKO USAHA Sebelum berinvestasi dalam saham Perseroan, calon investor harus secara khusus memperhatikan fakta dimana terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi Grup dan usahanya yang berada diluar kendali Perseroan. Sebelum memutuskan untuk berinvestasi, calon investor harus secara cermat memperhatikan, termasuk hal-hal yang disebutkan dalam dokumen ini, pertimbangan risiko dan investasi yang diuraikan dibawah ini, yang bukan merupakan sebuah uraian lengkap dari tantangan yang dihadapi oleh Perseroan pada saat ini atau yang akan datang. Risiko lainnya, baik yang sudah diketahui atau belum, di kemudian hari mungkin akan menimbulkan dampak buruk terhadap Perseroan atau nilai saham Perseroan. Jika risiko dan pertimbangan investasi berkembang menjadi kejadian nyata, maka kegiatan usaha, kondisi keuangan atau hasil usaha Perseroan dapat mengalami dampak yang negatif. Dalam hal ini, harga perdagangan saham Perseroan bisa menurun dan investor bisa menderita kerugian baik seluruh atau sebagian dari investasinya. Dalam menjalankan usahanya Grup menghadapi risiko yang dapat mempengaruhi hasil usaha Grup apabila tidak diantisipasi dan dipersiapkan penanganannya dengan baik. Risiko-risiko yang dapat mempengaruhi usaha Grup secara umum dapat dikelompokkan sebagai berikut: Risiko Terkait Industri 1. Risiko Fluktuasi Harga Komoditi Harga jual produk-produk Grup sangat bergantung pada harga di pasar Internasional CPO. Harga internasional CPO dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk perubahan pada: • Permintaan dan pasokan produk CPO (termasuk jenis minyak nabati lainnya, terutama minyak kedelai); • Tingkat produksi CPO (termasuk minyak nabati lainnya) yang terutama dipengaruhi oleh kondisi cuaca dan luas daerah perkebunan; • Konsumsi dunia dan cadangan CPO (dan minyak nabati lainnya); • Perkembangan ekonomi dunia. Pendapatan Grup sangat tergantung pada volume dan harga jual yang diperolehnya, perubahan pada harga komoditi internasional dapat berpengaruh pada harga jual, hasil operasi, kondisi keuangan, dan prospek usaha Grup. Risiko Terkait Usaha 1. Perseroan Memiliki Riwayat Usaha yang Terbatas Sebagai perusahaan yang memiliki riwayat usaha yang masih baru, maka ada keterbatasan informasi yang dapat digunakan sebagai dasar evaluasi sebagai pengelola perkebunan kelapa sawit. Dalam hal ini tidak ada jaminan keberhasilan terhadap pertumbuhan perusahaan dan kinerja di masa yang akan datang seperti misalnya tidak adanya jaminan tentang adanya kenaikan signifikan dalam produktifitas hasil panen, kesinambungan akuisisi lahan beserta pembebasan lahan dan ijin lokasinya, pembangunan secara berkesinambungan infrastruktur lokasi lahan perkebunan kelapa sawit. Kegagalan Grup untuk mengelola perkebunan atau usahanya secara efektif bisa menimbulkan dampak buruk terhadap perkembangan dan produksi TBS, yang pada akhirnya akan menimbulkan dampak yang negatif terhadap kondisi keuangan dan hasil usaha Grup. 37 2. Risiko Iklim Sekitar lima tahun sekali terjadi perubahan iklim yang dinamai El Nino. El Nino muncul di perairan tropic diantara Pasifik Barat dan Amerika Selatan dan mengakibatkan perubahan iklim global, kekeringan dan badai hujan. Musim kemarau yang berkepanjangan tersebut dapat menimbulkan terjadinya kebakaran di daerah perkebunan Grup. Dengan terjadinya kondisi iklim seperti tersebut diatas, dapat mempengaruhi kinerja operasional Grup. 3. Risiko Persaingan Usaha Saat ini, CPO adalah produk minyak nabati yang paling banyak dikonsumsi di seluruh dunia, selanjutnya minyak kedelai dan minyak repeseed adalah kedua dan ketiga yang paling banyak di konsumsi. Produk substitusi dari CPO tersebut kebanyakan dihasilkan oleh negara maju. Negara-negara produsen minyak nabati sebagai pesaing CPO sering melakukan kampanye yang mendiskreditkan minyak sawit melalui isu kesehatan seperti kandungan kolesterol yang tinggi. Kampanye seperti ini dalam jangka panjang dapat membentuk citra negatif bagi konsumen tentang penggunaan CPO. Kondisi tersebut dapat menyebabkan pergeseran konsumsi dari minyak sawit ke minyak nabati lainnya. Hal ini dapat mempengaruhi tingkat pendapatan dan keuntungan Grup yang pada saat ini masih menghasilkan TBS sebagai produk utamanya. 4. Risiko Pemogokan Tenaga Kerja Grup mempekerjakan banyak tenaga kerja. Apabila terjadi pemogokan, maka akan mengganggu proses produksi Grup sehingga target produksi tidak dapat terpenuhi. 5. Risiko Keamanan Kebun Pencurian hasil kebun dan penjarahan serta kerusuhan antar kelompok masyarakat di sekitar perkebunan merupakan salah satu risiko yang dihadapi oleh Grup. Risiko ini berpotensi untuk menyebabkan jumlah TBS Grup menjadi berkurang sehingga dapat berdampak negatif bagi kinerja keuangan Grup. 6. Risiko Perubahan Regulasi Perubahan regulasi seperti perubahan atas pajak ekspor dan larangan ekspor dapat menahan perusahaan CPO di Indonesia untuk mengekspor produk mereka, sehingga meningkatkan jumlah persediaan dan mempengaruhi harga dalam negeri. Hal ini dapat mempengaruhi tingkat pendapatan dan keuntungan Grup yang pada saat ini masih menghasilkan TBS sebagai produk utamanya. 7. Risiko Terkait Penolakan dan Tuntutan dari Masyarakat Sekitar Selain disebut sebagai penyebab kerusakan tanah dan perubahan iklim, komersialisasi kelapa sawit di Indonesia seringkali dianggap memberi dampak negatif terhadap ekonomi, sosial dan budaya masyarakat di sekitar perkebunan. Budidaya perkebunan kelapa sawit tidak selalu diterima sebagai upaya peningkatan kegiatan perkonomian dan kesejahteraan mengingat masyarakat di daerah tersebut sudah dapat hidup mandiri sebelumnya. Hal ini dapat menimbulkan resistensi dari kelompok masyarakat setempat. Kasus sengketa lahan juga semakin meruncing dengan meningkatnya kasus kekerasan, aksi unjuk rasa hingga tuntutan hukum di beberapa daerah. Apabila kerusuhan, penolakan, dan tuntutan atau gugatan oleh masyarakat terjadi, maka dapat berdampak negatif terhadap kinerja dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak. Boswa, saat ini telah menerima tuntutan dari masyarakat setempat perihal kebutuhan lahan untuk plasma. Saat ini, Pemda setempat dan Boswa sedang mengupayakan resolusi terhadap tuntutan tersebut dengan penyediaan lahan oleh Pemda diluar konsesi HGU Boswa untuk masyarakat. Lahan yang dituntut oleh masyarakat setempat sekitar 700 Ha. 38 8. Risiko Hilangnya Ijin Pengelolaan Lahan Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan melalui Entitas Anak telah diberikan Ijin Lokasi oleh Pemerintah untuk melakukan pembebasan lahan dengan luas sekitar 50.387 Ha. Berdasarkan Peraturan Menteri Negara Agraria/ Kepala Badan Pertanahan Nasional No. 2 tahun 1999 tentang Ijin Lokasi, Perseroan sebagai pemilik Ijin Lokasi diberikan waktu selama 2 tahun untuk melakukan pembebasan dan ganti rugi atas lahan berstatus Ijin Lokasi yang dapat diperpanjang 1 tahun. Apabila pemilik Ijin Lokasi gagal memperoleh minimal 50% luas tanah yang ditetapkan dalam Ijin Lokasi dalam jangka waktu yang telah ditetapkan, maka perolehan tanah tidak dapat dilanjutkan oleh pemegang Ijin Lokasi dan terhadap bidang-bidang tanah yang telah diperoleh dilakukan tindakan sebagai berikut (i) dipergunakan untuk melaksanakan rencana penanaman modal dengan penyesuaian mengenai luas pembangunan, atau (ii) dilepaskan kepada perusahaan atau pihak lain yang memenuhi syarat. Selain itu, perubahan batas wilayah dan tata ruang serta perubahan peruntukan ijin lokasi untuk hal lain seperti pertambangan memungkinkan terjadinya tumpang tindih lahan antar daerah atau wilayah. Areal Ijin Lokasi yang berada di tempat yang tumpang tindih atau sengketa tapal batas dengan daerah lain, berpotensi menghilangkan atau mengurangi luasan Ijin Lokasi semula, yang dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha, kinerja dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak. Pencabutan ijin lokasi terhadap lahan yang belum Grup bebaskan tidak ada dampak kepada areal yang sudah dibebaskan dan atau dikerjakan sebelum pencabutan. Risiko-risiko yang dihadapi Grup telah disusun berdasarkan bobot dari dampak masingmasing risiko terhadap kinerja keuangan dan Perseroan telah mengungkapkan semua risiko yang dihadapi dalam menjalankan kegiatan usahanya. 39 VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Tidak terdapat kejadian penting setelah tanggal Laporan Auditor Independen. 40 VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK PERUSAHAAN 1. Riwayat Singkat Perseroan Perseroan, berkedudukan di Jakarta Pusat, didirikan pada tanggal 13 April 2005 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT JO Perkasa Agro Technologies nomor. 4, tanggal 13 April 2005, dibuat dihadapan Herlina Pakpahan, S.H. Notaris di Jakarta, disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya di bawah No. C12513 HT.01.01.TH.2005 Tentang Pengesahaan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, tanggal 10 Mei 2005, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No.090515151092 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotdya Jakarta Pusat Nomor: 1297/BH.09.05/V/2005 tanggal 25 Mei 2005, diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 20 Desember 2005 di bawah No.101, Tambahan No. 13083(“Akta Pendirian”). Akta Pendirian Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan dalam Anggaran Dasarnya: Melalui Akta nomor 7 tanggal 6 September 2005, dibuat oleh Herlina Pakpahan S.H. Notaris di Jakarta, disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No.C27217 HT.01.04.TH.2005 Tentang persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Terbatas yaitu adanya peningkatan Modal Dasar dan Modal Ditempatkan dan Disetor, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan UndangUndang No. 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan no. 090515151092 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat Nomor 2790/RUB.09.05/2005 tanggal 20 Oktober 2005, diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 20 Desember 2005 No. 101, Tambahan No. 13084. Perseroan tidak mengalami perubahan Anggaran Dasar pada tahun 2006. Pada tanggal 2 Januari 2007 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 2 Februari 2007, akta Berita Acara Rapat Notaris Linda Hapsari Yuwono, S.H., Notaris di Jakarta No.1 tanggal 2 Februari 2007, disetujui penjualan seluruh saham milik tuan Denny Suryadinata Yasmin kepada tuan Sugito Hendrajaja sejumlah 7.500 saham dan ny. Hanna Isabella Lukminto sejumlah 7.050 saham dan penjualan seluruh saham milik tuan Erwin Christian Sinulungga kepada Ny. Hanna Isabella Lukminto jo akta-akta Jual Beli Saham nomor 2, 3 dan 4 semuanya tanggal 2 Januari 2007, Notaris yang sama dan diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan diterma pada tanggal 28 Februari 2007, Surat kepala kantor wilayah DKI Jakarta a/n Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris Linda Hapsari Yuwono, S.H., No.:W7.HT.01.102520 tanggal 26 Februari 2007, Pada tanggal 11 Mei 2007 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 11 Mei 2007, akta Berita Acara Rapat Notaris Doktor Irawan Soerodjo, S.H., MSc, Notaris di Jakarta No.146 tanggal 11 Mei 2007, disetujui penjualan saham milik tuan Sugito Hendrajaja sejumlah 7.499 saham dan penjualan seluruh saham milik Ny. Hanna Isabella Lukminto kepada PT. Santika Griya Persada, akta-akta Jual Beli Saham nomor 147 dan 148 semuanya tanggal 11 Mei 2007, Notaris yang sama dan diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan diterima pada tanggal 12 Juni 2007, sebagaimana termaktub dalam surat Kepala Kantor Wilayah DKI Jakarta a/n Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris Doktor Irawan Soerodjo, S.H., MSc, Notaris di Jakarta No.; W7.HT.01.10-8401 tanggal 12 Juni 2007. 41 Tidak ada perubahan yang material pada Perseroan di tahun 2008 Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H., Notaris di Jakarta nomor 43, tanggal 27 April 2009, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 18 Mei 2009, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-21337.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor, serta penyesuaian seluruh Anggaran Dasar sesuai ketentuan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Daftar Perseroan Nomor AHU-0027280.AH.01.09 Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 09 November 2010 No.90, Tambahan No. 38088. Nama Perseroan diubah menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation berdasarkan keputusan RUPS tanggal 1 November 2010, dan ditindaklanjuti dengan Akta Notaris. Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor. 17, tanggal 8 Nopember 2010, dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 07 Januari 2011, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-00961.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 07 Januari 2011 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Daftar Perseroan Nomor AHU0001617.AH.01.09. Pada tanggal 18 Maret 2011 melalui Akta No. 70, yang dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum, Perseroan melakukan perubahan Anggaran Dasar Pasal 1, 2, 3,dan 4 ayat 1 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam surat keputusannya dibawah no. AHU-20254.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 21 April 2011 dan untuk penyesuaian pasal 4 ayat 2 sampai dengan pasal 29 Anggaran Dasar, dan persetujuan Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka, dan penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.: Kep-179/BL/2007 tanggal 14 Mei 2007, dan telah memperoleh Surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-AH.01.10.27230 tanggal 22 Agustus 2011 dan Daftar Perseroan nomor AHU-0069728.AH.01.09 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Berdasarkan Akta nomor 72 tanggal 29 Mei 2012, dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta, Perseroan melakukan perubahan pasal 1, 2, 3, dan 4 ayat 1 Anggaran Dasar dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No. AHU-20254.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan Modal Dasar dan peningkatan Modal ditempatkan dan disetor penuh. Daftar Perusahaan Nomor AHU-0073233.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 10 Agustus 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Berdasarkan Akta No. 39 tanggal 10 Agustus 2012, dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta, Perseroan merubah status dari Perusahaan Terbuka menjadi Perusahaan Tertutup, dan merubah anggaran dasar sesuai dengan standar anggaran dasar Perusahaan Tertutup sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No. AHU-44949.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 16 Agustus 2012. Daftar Perusahaan Nomor AHU-007575133.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 16 Agustus 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 42 Berdasarkan Akta No. 58 tanggal 16 Agustus 2012, dibuat dihadapan Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya dibawah No. AHU-46149.AH.01.02 Tahun 2012 tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 30 Agustus 2012, yaitu persetujuan atas perubahan status Perseroan dari Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka dan penyesuaian nama PT Multi Agro Gemilang Plantation menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk, dan penyesuaian Anggaran Dasar mengikuti ketentuan Peraturan No.IX.J.I tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-179/BL/2007 tanggal 14 Mei 2007. Daftar Perseroan Nomor AHU-0077774.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012, akan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 2. Historis Kegiatan Usaha Kegiatan Usaha Perseroan sejak pendiriannya sampai dengan perubahan terakhir yaitu Akta Nomor 58 tanggal 16 Agustus 2012 tidak mengalami perubahan pada Anggaran Dasarnya, yaitu dengan maksud dan tujuan berusaha dalam bidang Perkebunan Sawit, yaitu : 1. Menjalankan usaha perkebun sawit dan hasil pengeloaan sawit. 2. Menjalankan usaha perdagangan dan pengelolaan hasil perkebunan sawit. 3. Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan hasil perkebunan sawit 3. Perkembangan Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan Tahun 2005 a. Pada tanggal 10 Mei 2005 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT JO Perkasa Agro Technologies Notaris Herlina Pakpahan, S.H., Notaris di Jakarta nomor. 4, tanggal 13 April 2005, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 3 Oktober 2005, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C27217 HT.01.04.TH.2005 tanggal 3 Oktober 2005 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Terbatas, pendaftaran pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No.090515151092 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat Nomor: 2790/RUB.09.05//2005 tanggal 20 Oktober 2005, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 20 Desember 2005 No.101, Tambahan No. 13084. Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Denny Suryadinata Yasmin Ny. Lisa Saputra Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 5.000 5.000.000.000 1.300 1.300.000.000 1.235 65 3.700 1.235.000.000 65.000.000 3.700.000.000 % 100,00 95,00 5,00 b. Pada tanggal 3 Oktober 2005 berdasarkan Akta Notaris Herlina Pakpahan, S.H., Notaris di Jakarta nomor 07, tanggal 6 September 2005, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 3 Oktober 2005, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C27217 HT.01.04.TH.2005 tanggal 3 Oktober 2005 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Terbatas, pendaftaran pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No.090515151092 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat Nomor: 2790/RUB.09.05//2005 tanggal 20 Oktober 2005, Berita Negara RI tanggal 20 Desember 2005 No.101, Tambahan No. 13084. 43 Peningkatan modal dasar dari Rp5.000.000.000, menjadi Rp40.000.000.000 dan peningkatan modal ditempatkan dan setor dari Rp1.300.000.000 menjadi Rp15.000.000.000,- sehingga struktur permodalan menjadi sebagai berikut: Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Denny Suryadinata Yasmin Ny. Lisa Saputra Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 40.000 40.000.000.000 15.000 15.000.000.000 14.850 150 25.000 14.850.000.000 150.000.000 25.000.000.000 % 100,00 99,00 1,00 Latar belakang terjadinya peningkatan permodalan ini adalah sesuai dengan kebutuhan operasional perusahaan pada saat itu. c. Pada tanggal 3 Oktober 2005 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 6 September 2005 akta Notaris Herlina Pakpahan, S.H., Notaris di Jakarta nomor 07, tanggal 6 September 2005, disetujui penjulan 300 saham milik tuan Denny Suryadinata Yasmin dan 150 saham milik Ny. Lisa Saputra kepada tuan Erwin Christian Sinulingga jo akta Jual Beli Saham tanggal 6 September 2005 dibuat di bawahn tangan. Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Denny Suryadinata Yasmin Tuan Erwin Christian Sinulingga Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 40.000 40.000.000.000 15.000 15.000.000.000 14.550 450 25.000 14.550.000.000 450.000.000 25.000.000.000 % 100,00 96,67 3.33 Latar belakang terjadinya perubahan pemegang saham karena Ny. Lisa Saputra mengundurkan diri dan menjual seluruh sahamnya di Perseroan kepada Tuan Erwin Christian Sinulingga (“Erwin”).Tuan Denny Suryadinata Yasmin juga menjual 300 saham miliknya kepada Tuan Erwin. Tahun 2006 Tidak terdapat perubahan pada permodalan dan pemegang saham Perseroan. Tahun 2007 a. Pada tanggal 2 Januari 2007 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 2 Februari 2007 akta Berita Acara Rapat Notaris Linda Hapsari Yuwono,S.H., Notaris di Jakarta No.1 tanggal 2 Februari 2007, disetujui penjulan seluruh saham milik tuan Denny Suryadinata Yasmin kepada tuan Sugito Hendradjaja sejumlah 7.500 saham dan Ny. Hannya Isabella Lukminto sejumlah 7.050 saham dan penjualan seluruh saham milik tuan Erwin Christian Sinulingga kepada Ny, Hanna Isabella Lukmito jo akta-akta Jual Beli Saham nomor 2, 3 dan 4 semuanya tanggal 2 Januari 2007, Notaris yang sama dan diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RI dan diterima pada tanggal 28 Feruari 2007, surat Kepala Kantor wilayah DKI Jakarta a/n Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris Linda Hapsari Yuwono,S.H.,.No.: W7.HT.01.10-2520 tanggal 28 Februari 2007. 44 Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Sugito Hendradjaja Ny. Hanna Isabella Lukmito Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 40.000 40.000.000.000 15.000 15.000.000.000 7.500 7.500 25.000 7.500.000.000 7.500.000.000 25.000.000.000 % 100,00 50,00 50,00 Latar belakang berubahnya pemegang saham Perseroan yaitu masuknya tuan Sugito Hendradjaja dan Ny. Hanna Isabella Lukmito menggantikan pemegang saham lama dengan membeli saham masingmasing sebanyak 7.500 dan 7.500 lembar saham milik Denny Suryadinata Yasmin dan Erwin Christian Sinulingga. b. Pada tanggal 11 Mei 2007 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 11 Mei 2007 akta Berita Acara Rapat Rapat Notaris Doktor Irawan Soerodjo,S.H., MSc, Notaris di Jakarta No.146 tanggal 11 Mei 2007, disetujui penjualan saham milik tuan Sugito Hendradjaja sejumlah 7.499 sahan dan penjualan seluruh saham milik ny. Hanna Isabella Lukminto kepada PT Santika Griya Persada jo akta-akta Jual Beli Saham nomor 147 dan 148 semuanya tanggal 11 Mei 2007, Notaris yang sama dan diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RI dan diterima pada tanggal 12 Juni 2007, surat Kepala Kantor Wilayah DKI Jakarta a/n Menterim Hukum dan Hak Asasi Manusia Repubik Indonesia kepada Notaris Doktor Irawan Soerodjo,S.H., MSc,.No.: W7.HT.01.10-8401 tanggal 12 Juni 2007. Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Sugito Hendradjaja PT Santika Griya Persada Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 40.000 40.000.000.000 15.000 15.000.000.000 1 14.999 25.000 1.000.000 14.999.000.000 25.000.000.000 % 100,00 0,007 99,993 Latar belakang berubahnya pemegang saham adalah masuknya PT Santika Griya Persada sebagai pemegang saham mayoritas dan terdilusinya tuan Sugito Hendradjaja menjadi hanya memiliki 1 saham saja adalah dengan dibelinya saham Hanna Isabella Lukminto dan Sugito Hendrajaya sebanyak masing-masing 7.500 dan 7.499 lembar saham. Masuknya PT Santika Griya Persada (SGP) adalah untuk mengembangkan perkebunan kelapa sawit yang dimiliki Perseroan melalui ijin usaha perkebunan (IUP) an PT JO Perkasa Agro Technologies tanggal 18 April 2005 no. 525/345/HB/IV/2005 oleh Bupati Bengkayang, dan Ijin Lokasi Perseroan no. 17/IL-BPN/BKY/2005 seluas 15.000 (lima belas ribu) hektar, Tanggal 3 Mei 2005, oleh Bupati Bengkayang. Tahun 2008 Tidak terdapat perubahan pada permodalan dan pemegang saham Perseroan. 45 Tahun 2009 Pada tanggal 18 Mei 2009 berdasarkan akta Notaris Haji Teddy Anwar , S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor. 43, tanggal 27 April 2009, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 18 Mei 2009, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-21337.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan mengenai peningkatan modal dasar dari Rp40.000.000.000 menjadi Rp200.000.000.000 dan peningkatan modal disetor dari Rp15.000.000.000 menjadi Rp60.000.000.000. Daftar Perseroan Nomor AHU-0027280.AH.01.09 Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009, Berita Negara Republi Indonesia tanggal 09 November 2010 No.90, Tambahan No. 38088. Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Sugito Hendradjaja PT Santika Griya Persada Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 200.000 200.000.000.000 60.000 60.000.000.000 1 59.999 140.000 1.000.000 59.999.000.000 140.000.000.000 % 100,00 0,002 99,998 Latar belakang naiknya permodalan Perseroan adalah karena adanya peningkatan usaha Perseroan dalam hal pengembangan kebun kelapa sawit Perseroan. Tahun 2010 Tidak terdapat perubahan pada permodalan dan pemegang saham Perseroan. Tahun 2011 a. Pada tanggal 07 Januari 2011 berdasarkan akta Notaris. Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 17, tanggal 8 November 2010, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 07 Januari 2011, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-00961.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 07 Januari 2011 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Daftar Perseroan Nomor AHU-0001617.AH.01.09. Tahun 2011 tanggal 07 Januari 2011, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 10 Juli 2012 No.55, Tambahan No.21702. Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Sugito Hendradjaja PT Santika Griya Persada Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 600.000 600.000.000.000 200.000 200.000.000.000 1 199.999 400.000 1.000.000 199.999.000.000 400.000.000.000 % 100,00 0,0005 99,9995 Latar belakang naiknya permodalan Perseroan adalah karena adanya peningkatan usaha Perseroan dalam hal pengembangan kebun kelapa sawit Perseroan selain itu Perseroan juga merubah namanya dari PT JO Perkasa Agro Technologies menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation 46 b. Pada tanggal 22 Agustus 2011 berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 70, tanggal 18 Maret 2011, persetujuan untuk perubahan pasal 1, 2, 3 dan 4 ayat 1 Anggaran Dasar oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 21 April 2011, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-20254. AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 21 April 2011 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan mengenai perusahaan tertutup menjadi terbuka dan pemecahan nilai nominal saham dari semula Rp1.000.000 menjadi Rp100. Daftar Perseroan Nomor AHU-0032164.AH.01.09. Tahun 2011 tanggal 21 April 2011 dan penerimaan pemberitahuan penyesuaian pasal 4 ayat 2 s/d pasal 29 Anggaran Dasar oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 22 Agustus 2011, surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris Nomor: AHU-AH.01.10.27230 tanggal 22 Agustus 2011, Daftar Perseroan Nomor AHU-0069728. AH.01.09. Tahun 2011 Tanggal 22 Agustus 2011, akan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Sugito Hendradjaja PT Santika Griya Persada Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 6.000.000.000 600.000.000.000 2.000.000.000 200.000.000.000 10.000 1.999.990.000 4.000.000.000 1.000.000 199.999.000.000 400.000.000.000 % 100,00 0,0005 99,9995 Perseroan tidak mengalami perubahan Permodalan dan Pemegang Saham berdasarkan Akta No. 70 tanggal 18 Maret 2011 dibuat oleh Teddy Anwar Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta. Tahun 2012 a. Pada tanggal 17 Januari 2012 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Januari 2012 sebagaimana dinyatakan dalam akta Notaris Haji Teddy Anwar , S.H. SpN, Notaris di Jakarta nomor. 86, tanggal 31 Januari 2012, disetujui penjulan 10.000 saham milik tuan Sugito Hendradjaja kepada tuan Soesanto Sorip jo akta Jual Beli Saham 17 Januari 2012, dibuat di bawah tangan, pemberitahuan perubahan Datar Perseroan disampaikan oleh Notaris tersebut kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indoneia sebagaimana termaktub dalam suratnya kepada Notartis Nomor AHU-AH.01.10-17710 tanggal 15 Mei 2012, Perihal : Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk. (Perubahan susunan Pengurus dan pengalihan saham), Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Susanto Sorip PT Santika Griya Persada Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 6.000.000.000 600.000.000.000 2.000.000.000 200.000.000.000 10.000 1.999.990.000 4.000.000.000 1.000.000 199.999.000.000 400.000.000.000 % 100,00 0,0005 99,9995 Latar belakang pengalihan saham dari Tuan Sugito Hendradjaja (“Sugito”) kepada Tuan Susanto Sorip adalah karena pengunduran diri Tuan Sugito dari Perseroan dengan menjual kepemilikan sebanyak 10.000 saham. 47 b. Pada tanggal 29 Mei 2012 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 29 Mei 2012 akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H. SpN, Notaris di Jakarta nomor. 72, tanggal 29 Mei 2012, disetujui penjulan 10.000 saham milik tuan Susanto Sorip kepada PT Multi Karang Intan Permai jo akta Jual Beli Saham Notaris Dr. Haji Teddy Anwar, S.H. SpN, Notaris di Jakarta No.73 tanggal 29 Mei 2012, pemberitahuan perubahan Datar Perseroan disampaikan oleh Notaris tersebut kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indoneia sebagaimana termaktub dalam suratnya kepada Notartis Nomor AHU-AH.01.10-28451 tanggal 01 Agustus 2012, Perihal Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Multiagro Gemilang Plantation (peruahan Direksi dan Dewan Komisaris dan pengalihan saham) Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Multi Karang Intan Permai PT Santika Griya Persada Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 6.000.000.000 600.000.000.000 2.000.000.000 200.000.000.000 10.000 1.999.990.000 4.000.000.000 1.000.000 199.999.000.000 400.000.000.000 % 100,00 0,0005 99,9995 Latar belakang adanya pengalihan seluruh saham Tuan Susanto Sorip kepada PT Multi Karang Intan Permai adalah untuk memperkuat struktur permodalan Perseroan dan juga terkait masuknya PT Bumi Orion Sawit Subur sebagai Entitas Anak Perusahaan Perseroan. c. Pada tanggal 10 Agustus 2012 berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 29 Mei 2012 akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H..SpN, Notaris di Jakarta nomor. 72, tanggal 29 Mei 2012, persetujuan untuk perubahan pasal 1, 2, 3 dan 4 ayat 1 Anggaran Dasar oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 10 Agustus 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-20254.AH.01.02 Tahun 2011 tanggal 10 Agustus 2012 Tentang Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan mengenai peningkatan modal dasar dari Rp600.000.000.000 menjadi Rp1.500.000.000.000 dan peningakatn modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp200.000.000.000 menjadi Rp500.000.000.000. Daftar Perseroan Nomor AHU-0073233.AH.01.09. Tahun 2012 tanggal 10 Agustus 2012., akan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia: Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 5.000.000.000 500.000.000.000 4.500.000.000 500.000.000 10.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 1.000.000.000.000 % 100,00 90,00 10,00 Latar belakang peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari Rp200.000.000.000,- (dua ratus miliar Rupiah) menjadi Rp500.000.000.000,- (lima ratus miliar Rupiah) adalah dalam rangka pengembangan lebih lanjut kebun sawit Perseroan. 48 d. Pada tanggal 16 Agustus 2012 berdasarkan Akta nomor.39, tanggal 10 Agustus 2012, dibuat di hadapan Haji Teddy Anwar, S.H. ,SpN, Notaris di Jakarta, untuk perubahan Perusahaan Terbuka menjadi Perusahaan Tertutup dan penyesuaian seluruh Anggaran Dasar disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya di bawah No. AHU-44949.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 16 Agusrtus 2012. Daftar Perseroan Nomor AHU0075751.AH.01.09. Tahun 2012 tanggal 16 Agustus 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republi Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, susunan para pemegang saham Perseroan sebagai berikut: Permodalan dan Pemegang Saham Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 5.000.000.000 500.000.000.000 4.500.000.000 500.000.000 10.000.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 1.000.000.000.000 % 100,00 90,00 10,00 Perseroan tidak mengalami perubahan Permodalan dan Pemegang Saham berdasarkan Akta No. 39 tanggal 10 Agustus 2011 dibuat oleh Teddy Anwar, S.H..SpN, Notaris di Jakarta. 4. Keterangan Singkat Tentang Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum PT Santika Griya Persada (“SGP”) a. Riwayat Singkat PT Santika Griya Persada (“SGP”) adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, didirikan pada tanggal 22 Desember 2006 berdasarkan akta pendirian Notaris Benediktus Andy Widyanto,S.H., Notaris di Tangerang No. 13, tanggal 22 Desember 2006, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, tanggal 29 Januari 2007, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tertanggal 29 Januari 2007 No.: W29-00184 HT.01.01-TH.2007, pendaftaran pada Kantor Pendaftaran Perusahaan dengan nomor 09.05.1.51.55568 yang dikeluarkan oleh Kepala Suku Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kodya Jakarta Pusat selaku Kepala Kantor Pendaftaan Perusahan Daerah Tingkat II pada tanggal 23 Pebruari 2007 nomor agenda:402/BH.09.05/II/2007, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 26 Februari 2008 No.17, Tambahan No.2244. Anggaran dasar SGP telah diubah untuk penyesuaian dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007, Akta Notaris Benediktus Andy Widyanto,S.H., Notaris di Tangerang No.9, tanggal 15 Desember 2009, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 28 Januari 2010, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-04718. AH.01.02. Tahun 2010 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 28 Januari 2010, Daftar Perseroan Nomor AHU-0007010.AH.01.09 Tahun 2010 tanggal 28 Januari 2010, pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Notaris Haji Teddy Anwar,S.H.,SpN, Notaris di Jakarta No.59, tanggal 27 Agustus 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 04 Oktober 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-51849.AH.01.02. Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 04 Oktober 2012, Daftar Perseroan Nomor AHU-0088120.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 04 Oktober 2012, pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 49 b. Kegiatan Usaha SGP sebagaimana tercantum dalam Akta No. 59 tanggal 27 Agustus 2012 dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia tanggal 4 Oktober 2012 melalui Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.; AHU-51849.AH.01.02 Tahun 2012 lingkup kegiatan usaha utama SGP adalah dalam bidang pembangunan, perdagangan, industri, pertambangan, percetakan dan jasa; Lingkup usaha SGP pada saat ini adalah perdagangan umum. c. Kepemilikan Saham Permodalan dan Pemegang Saham Modal dasar, modal ditempatkan dan disetor SGP sebagaimana tercantum dalam akta Notaris Haji Teddy Anwar, SH, SpN, Notaris di Jakarta No. 59, tanggal 27 Agustus 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Republik Indonesia tanggal 04 Oktober 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor: AHU-51849.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 04 Oktober 2012, Daftar Perseroan Nomor AHU-0088120.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 04 Oktober 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Susunan permodalan dan pemegang saham SGP berdasarkan Daftar Pemegang Saham SGP tanggal 15 Oktober 2012 adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Bobby Alianto Tuan Susanto Sorip Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 400.000 40.000.000.000 100.000 10.000.000.000 80.000 20.000 300.000 8.000.000.000 2.000.000.000 30.000.000.000 % 100,00 80,00 20,00 d. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa SGP tertanggal 28 Juni 2012 sebagaimana termaktub dalam akta No.98, tanggal 28 Juni 2012, dibuat di hadapan Haji Teddy Anwar,S.H.,SpN, Notaris di Jakarta, susunan para anggota Komisaris dan Direksi SGP sebagai berikut: -Komisaris -Direktur = tuan Susanto Sorip; = tuan Bobby Alianto e. Ikhtisar Keuangan Laporan Keuangan SGP yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Drs. Bambang Sudaryono & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, adalah sebagai berikut: 50 Neraca (dalam Jutaan Rupiah) 30 Juni 2012 31 Desember 2011 Aset Aset Lancar Aset Tidak Lancar Jumlah Aset 103.834 802.003 905.836 85.551 656.024 741.576 Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas 806.018 5.186 811.204 251.919 443.988 695.907 94.633 45.669 905.836 741.576 Keterangan Ekuitas Jumlah Liabilitas & Ekuitas Laporan Laba (Rugi) (dalam Jutaan Rupiah) 30 Juni 2012 20.801 (16.598) 4.203 2.252 (1.293) 958 558 1.516 1.516 Keterangan Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Laba Bruto Laba Sebelum Pajak penghasilan Beban Pajak Penghasilan Laba Sebelum Dampak Restrukturisasi Dampak Restrukturisasi Laba Bersih Tahun Berjalan Laba Bersih Komprehensif 30 Juni 2011 19.860 (14.926) 4.934 3.391 (743) 2.648 186 2.834 2.834 f. Pelaksanaan “Mandatory Exchangeable Bond” (Obligasi Wajib Tukar) Penerbitan MEB adalah kelanjutan dari perjanjian kerjasama (MOU) antara SGP dan Spring Field Emerging Market Pte.Ltd pada tanggal 20 Desember 2010. Perjanjian tersebut adalah kesepakatan kerjasama dalam pengembangan perkebunan kelapa sawit. SGP dengan “Spring Field Emerging Market Pte.Ltd, suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Singapura, mempunyai kantor terdaftar di 10 Anson Road #03-05, International Plaza, Singapore 079903 telah dibuat dan ditandatangani suatu perjanjian penerbitan obligasi wajib tukar dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam “The Mandatory Exchangeable Bond Subscription Agreement” (Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Tukar) tanggal 16 Desember 2010 kemudian diubah dengan pada tanggal 6 Maret 2012. Berdasarkan perjanjian tersebut SGP (Issuer) menerbitkan obligasi wajib tukar (“Secured Exchangeable Bond”) dengan nilai total Rp440.000.000.0000,- dan Spring Field Emerging Market Pte.Ltd (“Subscriber”) sebagai pihak yang membeli obligasi wajib tukar (“Secured Exchangeable Bond”) dengan nilai total Rp440.000.000.0000,Saham yang akan ditukarkan (“Exchange Shares”) adalah saham PT Multi Agro Gemilang Plantation (Perseroan) yang dimiliki oleh SGP; 51 Harga Penukaran (Exchange Price) per saham adalah Rp150,-. Jumlah Saham yang akan ditukarkan diperhitungkan Jumlah Obligasi Wajib Tukar dibagi dengan Harga Penukaran per saham sehingga memperoleh jumlah 2.933.333.333 saham atau 31,21%. Periode Penukaran (“Exchange Period”) dimulai pada 250 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia sampai dengan 365 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia. Periode penukaran ini lebih lama dari pembatasan atas seluruh saham yang ditebitkan Perseroan yaitu 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif sebagaimana Peraturan Bapepam-LK IX. A.6 tentang Pembatasan atas Saham yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum. SGP mempunyai hak opsi untuk membeli kembali saham yang telah ditukarkan dari Spring Field Emerging Market Pte.Ltd dengan persyaratan: Periode pembelian kembali saham (“Share Buy Back Period”) sejak 260 hari sampai dengan 720 hari setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia. Harga pembelian kembali saham selama periode pembelian saham sebesar Rp180,- per saham. Apabila sampai dengan tanggal 30 Januari 2014, Perseroan tidak dapat mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia, maka SGP berkewajiban untuk membayar kembali kepada Spring Field Emerging Market Pte.Ltd uang sejumlah Rp440.000.000.000,Komposisi Kepemilikan Saham Perseroan setelah Obligasi Wajib Tukar dilaksanakan sbb: Sesudah Konversi Waran Seri I Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT. Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai Spring Field Emerging Market Pte Ltd Masyarakat Jumlah Saham Dalam Portepel Jumlah Jumlah Nilai Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 Sesudah Pelaksanaan Obligasi Wajib Tukar* % Jumlah Jumlah Nilai Saham Nominal (Rp) 15.000.000.000 1.500.000.000.000 % 9.400.000.000 940.000.000.000 100,00 9.400.000.000 940.000.000.000 100,00 4.500.000.000 500.000.000 4.400.000.000 5.600.000.000 450.000.000.000 50.000.000.000 440.000.000.000 560.000.000.000 47,87 1.566.666.667 156.666.666.667 5,32 500.000.000 50.000.000.000 - 2.933.333.333 293.333.333.333 46,81 4.400.000.000 440.000.000.000 5.600.000.000 560.000.000.000 16,67 5,32 31,21 46,81 * Jika sudah dieksekusi sesuai jadwal pada 23 September 2013 Jika terjadi perubahan kepemilikan tersebut, maka Perseroan akan mengikuti peraturan dan ketentuan Pasar Modal. SGP membiayai penyertaannya ke MAGP melalui penerbitan obligasi konversi senilai Rp440 Miliar dengan Spring Field Emerging Market Pte Ltd, perusahaan investasi asal Singapura. Perusahaan setuju dan sepakat untuk membayar kembali obligasi pada saat jatuh tempo tanggal 14 Januari 2013. Spring Field berhak mengkonversi obligasi baik sebagian maupun seluruh nilai obligasi dengan saham MAGP milik Perusahaan. PT Multi Karang Intan Permai (“MKIP”) a. Riwayat Singkat PT Multi Karang Intan Permai (“MKIP”) adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, didirikan pada tanggal 18 Mei 2005 berdasarkan akta pendirian Notaris Haji Warman,S.H., Notaris di Pekanbaru No. 17, tanggal 18 Mei 2005, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, tanggal 4 Juli 2005, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor:C-18391 HT.01.01. TH.2005 Tentang Pengesahan Akta Pendrian Perseroan Terbatas tertanggal 4 Juli 2005. 52 Anggaran dasar MKIP telah diubah dengan Akta Notaris Esther,S.H., MKn, Notaris di Kabupaten Serang No.15, tanggal 16 Juli 2008, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 22 September 2008, Surat Keputusan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik INdonesia Nomor: AHU-67335.AH.01.02. Tahun 2008 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 22 September 2008, Daftar Perseroan Nomor AHU-0089284. AH.01.09 Tahun 2008 tanggal 22 September 2008, pengumuman dalam Berita Negara RI dilaksanakan oleh Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. b. Kegiatan Usaha Berdasarkan Akta Pendirian No. 17 Tanggal 18 Mei 2005, dihadapan Notaris Haji Warman, SH., Notaris di Pekan Baru dan mendapat persetujuan Surat Keputusan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia tanggal 4 Juli 2005 No. C-18391 HT.01.01.TH.2005, lingkup usaha MKIP adalah berusaha dalam bidang pertambangan, pembangunan, perdagangan, jasa, pertanian, pengangkutan, perbengkelan, perindustrian, mekanikel, elektrikal dan percetakan. Lingkup Kegiatan Usaha MKIP pada saat ini adalah perdagangan umum. c. Kepemilikan Saham Permodalan dan Pemegang Saham Modal dasar, modal ditempatkan dan disetor MKIP sebagaimana tercantum dalam akta Notaris, Esther, SH, MKn, Notaris di Kabupaten Serang No.15, tanggal 16 Juli 2008, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 22 September 2008. Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-67335.AH.01.02. Tahun 2008 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 22 September 2008, Daftar Perseroan Nomor AHU.0089284.AH.01.09. Tahun 2008 tanggal 22 September 2008, pengumuman dalam Berita Negara RI dilaksanakan oleh Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Struktur permodalan dan pemegang saham MKIP berdasarkan Daftar Pemegang Saham MKIP tanggal 10 Januari 2012 adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Nurhandy Ny. Siuryeni Nona Aspriyanty Tuan Johnny Lonep Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 4.000 4.000.000.000 1.000 1.000.000.000 400 400 100 100 3.000 400.000.000 400.000.000 100.000.000 100.000.000 3.000.000.000 % 100,00 40,00 40,00 10,00 10,00 Dana penyertaan MKIP ke MAGP diperoleh melalui penyetoran dana senilai Rp50 Miliar yang disetorkan oleh SGP, SGP melaksanakan penyetoran tersebut berdasarkan kesepakatan kerjasama dengan MKIP, dimana MKIP akan mengalihkan penyertaannya di Subur dan Seruyan kepada MAGP dan hasil penjualan Subur dan Seruyan kepada MAGP dikembalikan ke SGP. 53 d. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa MKIP tertanggal 16 April 2012 sebagaimana termaktub dalam akta Notaris ESTHER,S.H., MKn, Notaris di Kabupaten Serang No.15, tanggal 23 April 2012, dibuat di hadapan, susunan para anggota Komisaris dan Direksi MKIP sebagai berikut: - - - - - - - Komisaris Utama Komisaris Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur = Ny. Siuryeni; = Nona Aspriyanty; = tuan Nurhandy; = tuan Johnny Lone; = tuan Ir. Sandi Winata; = tuan Raymond; = tuan Desmon Pangestu; e. Ikhtisar Keuangan Laporan Keuangan MKIP yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, adalah sebagai berikut: Neraca (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 30 Juni 2012 31 Desember 2011 2010 Aset Aset Tidak Lancar Jumlah Aset 50.000 50.000 980 980 980 980 Liabilitas Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas 49.025 49.025 - - 975 980 980 50.000 980 980 Ekuitas Jumlah Liabilitas & Ekuitas Laporan Laba (Rugi) (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 30 Juni 2012 31 Desember 2011 Penghasilan Beban Rugi Bersih Rugi Bersih (5) (5) (5) 2010 - - 5. Keterangan Singkat Mengenai Entitas Anak Perusahaan Berbentuk Badan Hukum Perseroan memiliki 3 (tiga) Entitas Anak Perusahaan. Berikut ini keterangan singkat mengenai dan Entitas Anak Perusahaan Perseroan: 54 PT BOSWA MEGAPOLIS (BOSWA) a. Riwayat Singkat PT Boswa Megalopolis (“BOSWA”) adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian No. 23 tanggal 3 Pebruari 1982, dihadapan Notaris Husni Usman, S.H., Notaris di Banda Aceh, dan Perubahan No.7, tanggal 2 Mei 1983, sehubungan dengan perubahan Pasal 19 Ayat 1 dan persetujuan Surat Keputusan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia tanggal 8 Nopember 1983 No.; C2-7318.HT.01.01.TH.83, pendafataran pada Pengadilan Negeri Banda Aceh tanggal 12 Juli 1984 nomor W1.Da.HT.01.10-76, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 21 Agustus 1984 No.67, Tambahan No.841. Tahun 1983 s/d Tahun 1989 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA Tahun 1990 Berdasarkan Akta Notaris Refizal, S. H. Notaris di Medan nomor 12, tanggal 5 April 1990, terdapat perubahan permodalan dan pemegang saham BOSWA. Tahun 1991 dan Tahun 1992 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA Tahun 1993 Berdasarkan Akta Notaris Ika Azniga Lokman S.H. Notaris di Medan nomor 73 tanggal 26 Oktober 1993, terdapat perubahan permodalan dan perubahan pemegang saham, dan telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia nomor C2-4836.HT.01.04.TH.94 tanggal 22 Maret 1994, pendaftaran pada Pengadilan Negeri Banda Aceh pada tanggal 15 April 1994 dibawah nomor W1.DA. HT.01.10-03. BOSWA tidak memiliki bukti pengumuman dalam Berita Negara RI. Tahun 1994 s/d Tahun 1996 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA Tahun 1997 Akta Notaris Sartono Simbolon, S.H., Notaris di Binjai nomor 15 tanggal 25 April 1997, persetujuan atas peningkatan modal dasar dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor serta perubahan nilai nominal, telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik indonesia tanggal 27 Mei 1999, Surat Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. C2-9429.HT.01.04.TH.99, tanggal 27 Mei 1999, Daftar Perusahaan pada Kantor pendaftaran Perusahaan Kodya Banda Aceh tanggal 07 Juli 1999 dengan TDP (Tanda Daftar Perusahaan) nomor 010110100101 dan agenda pendaftaran nomor 032/ BH.01.01/VII/1999, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 21 September 1999 nomor 76, Tambahan nomor 6006. Tahun 1998 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA, kecuali adanya tsunami di tahun 2004. Tahun 1999 Boswa melakukan penanaman kelapa sawit seluas 325 Ha 55 Tahun 2000 Boswa melakukan penanaman kelapa sawit seluas 555 Ha Tahun 2001 s/d 2003 Tidak ada perubahan material Tahun 2004 Terjadi tsunami yang melanda Aceh, dimana efek tsunami sangat dirasakan pada kegiatan operasional Boswa dan hilangnya catatan Perseroan. Kegiatan operasional Boswa sempat vacuum sampai dengan diambilalihnya Boswa oleh PT Santika Griya Persada sesuai Akta nomor 21 tanggal 9 April 2008 dibuat oleh Benny Kristianto Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta. Tahun 2005 s/d Tahun 2007 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA. Tahun 2008 Akta Notaris Rosida Rajaguguk Siregar, S.H., M.Kn, Notaris di Tangerang nomor 86, tanggal 31 Januari 2008, Merubah seluruh Anggaran Dasar Perseroan untuk menyesuaikan dengan undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 14 Februari 2008.Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia, Republik Indonesia nomor AHU-07220.AH.01.02. Tahun 2008, Daftar Perseroan nomor AHU-0010769.AH.01.09 Tahun 2008, tanggal 14 Februari 2008, Dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-4207 tanggal 20 Februari 2008, Daftar Perusahaan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan kota Banda Aceh tanggal 17 Maret 2008 dengan TDP (Tanda Daftar Perusahaan) nomor 010110100101 dan agenda pendaftaran nomor 588/RUP.01.01/III/2008, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 15 April 2008 nomor 31, Tambahan nomor 4430. Akta Notaris Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta nomor 21, tanggal 9 April 2008, dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 18 Juli 2008, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-42850. AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 18 Juli 2008 dan Daftar Perseroan nomor AHU-0061070.AH.01.09Tahun 2008, tanggal 18 Juli 2008, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 15 Mei 2009 nomor 39, Tambahan nomor 12953.Persetujuan atas peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor. Tahun 2009 Akta Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta nomor 13, tanggal 12 Juni 2009, tentang Perubahan seluruh Anggaran Dasar BOSWA sesuai peraturan di bidang Pasar Modal Nomor IX.J.1 tentang persyaratan Penawaran Umum Saham BOSWA, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 23 Juni 2009, Surat Keputusan Menteri hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor: AHU-34740-AH.01.02. Tahun 2009 tanggal 23 Juni 2009, Daftar Perseroan Nomor AHU-0045672.AH.01.09 Tahun 2009, tanggal 23 Juni 2009 dan pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Tahun 2010 Berdasarkan Akta Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta nomor 56 tanggal 16 Desember 2010 tentang perubahan nama BOSWA dan perubahan status BOSWA dari Perusahaan Terbuka Menjadi Perusahaan Tertutup, Akta tersebut diatas telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 21 Maret 2011, Surat Keputusan Menteri Hukum dan 56 Hak Asasi Manusia republik Indonesia nomor : AHU-14006-AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 21 Maret 2011, Daftar Perseroan Nomor AHU-0022429.AH.01.09 Tahun 2011, tanggal 21 Maret 2011 dan untuk pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia republik Indonesia. Tahun 2011 Tidak ada perubahan material yang terjadi pada BOSWA Tahun 2012 Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 17, tanggal 07 Februari 2012, tentang Perubahan Nama Perseroan menjadi PT Boswa Megalopolisdan perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris, dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia oleh Notaris tanggal 27 Februari 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia republik Indonesia nomor : AHU-10352-AH.01.02.Tahun 2012 Tentang Persetujuan perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 27 Februari 2012, Daftar Perseroan Nomor AHU-00017111.AH.01.09 Tahun 2012, tanggal 27 Februari 2012 dan untuk pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 15, tanggal 08 Juni 2012, tentang peningkatan Modal ditempatkan dan Modal disetor BOSWA, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 05 Juli 2012, surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris tersebut nomor : AHU-01.10-24670 tanggal 05 Juli 2012, Daftar Perseroan nomor AHU-0061324.AH.01.09 Tahun 2012, tanggal 05 Juli 2012 dan untuk pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. BOSWA berdomisili di Jakarta Pusat. Kantor Pusat Perusahaan terletak di Senayan City, Panin Tower Lantai 11, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat – 10270, dengan lokasi kebun di Desa Lhok Boot, Kecamatan Setia Bakti, Kabupaten Aceh Jaya, Propinsi Daerah Istimewa Aceh. b. Kegiatan Usaha Berdasarkan Anggaran Dasar BOSWA sesuai Akta Notaris Teddy Anwar Sarjana Hukum Notaris di Jakarta nomor 56 tanggal 16 Desember 2010, lingkup usaha BOSWA adalah berusaha dalam bidang perkebunan sawit dan industry pengolahan minyak kelapa sawit, perdagangan, leveransir, distributor, komisioner. Saat ini lingkup usaha BOSWA adalah perdagangan dan perkebunan sawit.BOSWA milai beroperasi komersiap pada tahun 2008. Boswa adalah berusaha dalam bidang perdagangan, kontraktor, karoseri, pertambangan umum, perkebunan, kebunan, pengangkutan umum, percetakan, perbengkelan dan jasa. c. Kepemilikan Saham Permodalan dan Pemegang Saham Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 15, tanggal 08 Juni 2012, perubahan pasal 4 ayat 2 dan bagian akhir anggaran dasar, penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasar oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 05 Juli 2012, surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris tersebut nomor : AHU-01.10-24670 tanggal 05 Juli 2012, Daftar Perseroan nomor AHU-0061324.AH.01.09 Tahun 2012, tanggal 05 Juli 2012 dan untuk pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.Struktur permodalan PT Boswa Megelopolis adalah sebagai berikut: 57 Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham Tuan Siki Tjindaidy Tuan Adi Zain PT Multi Agro Gemilang Plantation Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp100,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 6.000.000.000 600.000.000.000 2.500.000.000 250.000.000.000 112.500.000 112.500.000 2.275.000.000 3.500.000.000 11.250.000.000 11.250.000.000 227.500.000.000 350.000.000.000 % 100,00 4,50 4,50 91,00 d. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa BOSWA tertanggal 6 Februari 2012, akta Notaris Haji Teddy Anwar,SH,SpN, Notaris di Jakarta No. 17, tanggal 07 Februari 2012, penerimaan pemberitahuan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 5 Maret 2012, surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia kepada Notaris tersebut Nomor AHU-AH.01.10-07749 tanggal 05 Maret 2012, Perihal : Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Boswa Megalopolis, Daftar Perseroan Nomor AHU-0019519.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 05 Maret 2012, susunan anggota Komisaris dan Direksi BOSWA sebagai berikut: PresidenKomisaris = Drs. Maksum Khandari; Komisaris = tuan Bobby Alianto; Direktur = tuan Susanto Sorip; e. Ikhtisar Keuangan Laporan Keuangan BOSWA untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, 1999 telah diaudit oleh kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah dan Jerry dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, adalah sebagai berikut: Neraca (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 30 Juni 2012 31 Desember 2010 2011 2009 Aset Aset Lancar Aset Tidak Lancar Jumlah Aset 45.694 372.909 418.604 48.711 245.306 294.017 53.525 182.130 235.655 53.412 160.927 214.339 Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas 158.001 2.620 160.621 136.674 1.773 138.447 84.135 274 84.409 63.903 63.903 Ekuitas 257.983 155.570 151.245 150.436 Jumlah Liabilitas & Ekuitas 418.604 294.017 235.655 214.339 Aset Perubahan pada aset tidak lancar selama tahun 2011 adalah karena adanya kenaikan pada tanaman belum menghasilkan yaitu sebesar 140% menjadi Rp90 miliar dari tahun sebelumnya, dan adanya kenaikan pada aset tetap bersih dari Rp67.8 miliar menjadi Rp88.7miliar atau kenaikan sebesar 30.8% 58 Per 30 Juni 2012, Aset tidak lancar meningkat 52%. Hal ini disebabkan terutama oleh kenaikan pada tanaman belum menghasilkan sebesar 31.9% menjadi Rp118.9miliar dan kenaikan pada aset tetap sebesar 43% menjadi Rp127 miliar. Kenaikan pada aset tetap ini karena adanya pengeluaran sebesar Rp29 miliar pembangunan pabrik kelapa sawit. Liabilitas Adanya kenaikan selama tahun 2011 pada liabilitas jangka pendek sebesar 62.4% disebabkan karena adanya kenaikan pada hutang pihak berelasi kepada PT Santika Griya Persada dari Rp82miliar ditahun 2010 menjadi Rp129 miliar di tahun 2011. Pinjaman ini diperuntukkan untuk pembiayaan operasional BOSWA. Peningkatan pada Liabilitas jangka panjang adalaha disebabkan adanya liabilitas pajak tangguhan BOSWA sebesar Rp1.39miliar ditahun 2011 dan meningkat menjadi Rp2.19 miliar per 30 Juni 2012. Ekuitas Peningkatan ekuitas per 30 Juni 2012 adalah karena ada peningkatan modal disetor dari Rp150miliar di tahun 2011 menjadi Rp250 miliar per 30 Juni 2012. Saldo laba ditahan juga meningkat dari Rp5.5miliar per 31 Desember 2011 menjadi Rp7.9 miliar per 30 Juni 2012 Laporan Laba (Rugi) (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Laba (Rugi) Kotor Beban Usaha Laba (Rugi) Usaha Penghasilan (Beban) lain-lain Laba (Rugi) sebelum Pajak Penghasilan Pajak Kini Pajak Penghasilan Laba (Rugi) Bersih 2012 (6 bulan) 20.571 (16.560) 4.009 (712) 3.297 (88) 3.209 (797) 2.413 2011 (6 bulan) 19.860 (14.926) 4.934 (853) 4.081 (30) 4.051 (1.040) 3.010 2011 (1 tahun) 37.322 (29.933) 7.389 (1.621) 5.768 36 5.804 (1.480) 4.324 2010 (1 tahun) 24.808 (22.140) 2.668 (1.691) 977 51 1.028 (300) 81 809 2009 (1 tahun) 14.848 (13.810) 1.038 (737) 301 306 607 (74) 533 Kenaikan material pada Penjualan Bersih BOSWA terjadi ditahun 2011 dan 2010 yaitu sebesar 67% dan 50% dari penjualan bersih sebesar Rp14.8miliar ditahun 2009. Kenaikan ini karena hasil pengelolaan yang baik oleh management. Tambahan beban pokok penjualan di tahun 2011 dan 2010 yaitu sebesar 35% dan 60% dibandingkan beban pokok penjualan 2009 sebesar Rp13.8miliar juga seiring dengan peningkatan penjualan pada saat itu. Kenaikan beban pokok penjualan disebabkan terutama BOSWA mulai melakukan pembelian TBS masyarakat ditahun 2010 sebesar Rp6.2miliar dan kemudian meningkat menjadi Rp21.9miliar ditahun 2011. 59 PT BRENT MULTIDAYA (Brent) a. Riwayat Singkat PT Brent Multidaya (Brent) didirikan pada tanggal 25 Juni 2007 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Brent Multidaya Notaris Budiono Widjaja, S.H. Notaris di Jakarta nomor. 12, tanggal 25 Juni 2007, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusannya di bawah No. C00239 HT.01.01.TH.2007 Tentang Pengesahaan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, tanggal 04 Oktober 2007, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan tidak tercatat, Berita Negara Republik Indonesia tanggal 12 Februari 2008 No.13, Tambahan No. 1645. Anggaran Dasar Brent telah beberapa kali diubah dan perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H., SpN, Notaris di Jakarta, nomor. 74, tanggal 29 Mei 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 13 Juli 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-37722.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 13 Juli 2012. Daftar Perseroan Nomor AHU-0063262.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 13 Juli 2012, diumumlan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Brent berdomisili di Jakarta Pusat. Kantor Pusat Perusahaan terletak di Senayan City, Panin Tower Lantai 11, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat - 10270. b. Kegiatan Usaha Berdasarkan Akta Pendirian No. 12 Tanggal 25 Juni 2007, dihadapan Notaris Budiono Widjaja, SH., Notaris di Jakarta, dan Surat Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No.; C00239 HT.01.01TH.2007, tanggal 4 Oktober 2007, pendaftaran pada Kantor Pendaftaran Perusahaan, nomor: 13, Berita Negara Republik Indonesia, tanggal 12 Februari 2008, Tambahan No.13 lingkup usaha Brent adalah berusaha dalam bidang perdagangan, kontraktor, karoseri, pertambangan umum, perkebunan, kebunan, pengangkutan umum, percetakan, perbengkelan dan jasa. Saat ini lingkup usaha Brent adalah perdagangan dan perkebunan sawit. Brent belum beroperasi komersial. c. Kepemilikan Saham Permodalan dan Pemegang Saham Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, SH. SpN, Notaris di Jakarta , nomor 74, tanggal 29 Mei 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Manusia Republik Indonesia tanggal 13 Juli 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Manusia Republik Indonesia No. AHU-37722.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 13 Juli 2012, Daftar Perseroan Nomor AHU-0063262.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 13 Juli 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Struktur Permodalan BRENT sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Multi Agro Gemilang Plantation Tuan Susanto Sorip Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 200.000 200.000.000.000 60.000 60.000.000.000 59.999 1 140.000 60 59.999.000.000 1.000.000 14.000.000.000 % 100,00 99,998 0,002 d. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Brent Multidaya tanggal 7 Februari 2011 akta Notaris Haji Teddy Awar,S.H., Notaris di Jakarta nomor 19 tanggal 08 Februari 2011, penerimaan pemberitahuan oleh Menrteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 31 Maret 2011, surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia kepada Notaris tersebut No. AHU-AH.01.10-09798 tanggal 31 Maret 2011, susunan anggota Komisaris dan Direksi Brent sebagai berikut: Komisaris Direktur = tuan Bobby Alianto; = tuan Susanto Sorip; e. Ikhtisar Keuangan Laporan Keuangan Brent yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2010 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah dan Jerry dan 2009 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, adalah sebagai berikut: Neraca (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 30 Juni 2012 31 Desember 2010 2011 2009 Aset Aset Lancar Aset Tidak Lancar Jumlah Aset 5.317 76.664 81.981 6.753 51.218 57.971 14 15.203 15.218 600 600 Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas 22.217 482 22.700 43.068 255 43.323 227 227 - Ekuitas 59.281 14.648 14.991 600 Jumlah Liabilitas & Ekuitas 81.981 57.971 15.218 600 Aset Peningkatan pada aset tidak lancar selama tahun 2010 adalah karena adanya peningkatan pada aset tetap sebesar Rp15miliar. Ditahun 2011, aset tetap juga meningkat menjadi Rp39 miliar dan per 30 Juni 2012 meningkat menjadi Rp54miliar. Peningkatan ini disebabkan oleh aktivitas pembebasan lahan mulai tahun 2010 sampai dengan 30 Juni 2012. Persiapan lahan dan infrastruktur juga meningkat mulai tahun 2011 yaitu sebesar Rp1.2 miliar dan per 30 Juni 2012 sebesar Rp13miliar. Liabilitas Liabilitas jangka pendek naik dari Rp227 juta di tahun 2010 menjadi Rp43miliar di tahun 2011.Hal ini disebabkan oleh adanya pinjaman dari PT Santika Griya Persada untuk kebutuhan operasional sebesar Rp42.9miliar. Penurunan liabilitas jangka pendek per 30 Juni 2012 menjadi Rp22miliar adalah karena adanya (i) pinjaman baru dari PT Multi Agro Gemilang Plantation sebesar Rp15.6 miliar dan dari PT Boswa Megalopolis sebesar Rp6.3miliar, dan (ii) adanya pembayaran hutang kepada PT Santika Griya Persada sebesar Rp43miliar atas hutang pada tahun 2011 sebesar Rp42.9 miliar dan pada tahun 2010 sebesar Rp216 juta. 61 Ekuitas Kenaikan Ekuitas disebabkan oleh adanya tambahan setoran modal di semester I tahun 2012 sebesar Rp45miliar menjadi Rp60miliar. Laporan Laba (Rugi) (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan Penghasilan Beban Rugi Sebelum Pajak Penghasilan Pajak Tangguhan Rugi Bersih 2012 (6 bulan) 2011 (6 bulan) 2011 (1 tahun) 2010 (1 tahun) 2009 (1 tahun) 6 (164) (158) 2 (8) (6) 8 (117) (109) 2 (11) (9) - (209) (367) (34) (40) (233) (342) (9) - Penghasilan Brent hanya bersumber dari Jasa Giro karena kebun sawit masih dalam tahap pembebasan lahan. Tambahan beban operasional per 30 Juni 2012 menjadi sebesar Rp367juta dibandingkan tahun 2011 karena adanya beban jasa professional, beban sewa, dan cadangan imbalan kerja PT BUMI ORION SAWIT SUBUR (SUBUR) a. Riwayat Singkat PT Bumi Orion Sawit Subur (SUBUR) didirikan pada tanggal 08 Maret 2008 berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Bumi Orion Sawit Subur nomor. 04, tanggal 08 Maret 2008, Pendirian Perseroan Terbatas PT Bumi Orion Sawit Subur Notaris ESTHER, S.H. MKn, Notaris di Kabupaten Serang nomor. 04, tanggal 08 Maret 2008, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 14 April 2008,Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-18357.AH.01.01. Tahun 2008 Tentang Pengesahaan Badan Hukum Perseroan, tanggal 14 April 2008, Daftar Perseroan No. AHU.0026981.AH.01.09. Tahun 2008 tanggal 14 April 2008, , Berita Negara Republik Indonesia tanggal 15 Juni 2012 nomor 48, Tambahan nomor 20432. Anggaran Dasar SUBUR telah diubah dengan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor 68, tanggal 29 Mei 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 21 Juni 2012,Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHUAH.34086.AH.01.02 Tahun 2012 Tetang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 21 Juni 2012, Daftar Perseroan No. AHU.0056820.AH.01.09. Tahun 2012 tanggal 21 Juni 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. b. Kegiatan Usaha Berdasarkan Akta Pendirian No. 04 Tanggal 08 Maret 2008, dihadapan Notaris Esther, SH., Notaris di Kabupaten Serang, persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia tanggal 14 April 2008, Surat Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No.; AHU-18357.AHA.01.01 Tahun 2008, tanggal 8 Nopember 1983, Daftar Perseroan nomor: AHU-0026981.AHA.01.09 Tahun 2008 Tangaal 14 April 2008, Berita Negara Republik Indonesia, tanggal 15 Juni 2012 No.48, Tambahan No.20432 lingkup usaha Boswa adalah berusaha dalam bidang perdagangan umum dan perkebunan kelapa sawit. Saat ini lingkup usaha SUBUR adalah perdagangan dan perkebunan sawit. SUBUR belum beroperasi komersial. 62 c. Kepemilikan Saham Permodalan dan Pemegang Saham Berdasarkan Akta Notaris Haji Teddy Anwar, SH. SpN, Notaris di Jakarta , nomor 68, tanggal 29 Mei 2012, persetujuan Menteri Hukum dan Hak Manusia Republik Indonesia tanggal 21 Juni 2012, Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Manusia Republik Indonesia No. AHU.34086.AH.01.02 Tahun 2012 Tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 21 Juni 2012, Daftar Perseroan Nomor AHU-0056820.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 21 Juni 2012, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Struktur Permodalan SUBUR sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Pemegang Saham PT Multi Agro Gemilang Plantation Tuan Susanto Sorip Jumlah Saham Dalam Portepel Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) 200.000 200.000.000.000 65.000 65.000.000.000 64.999 1 135.000 64.999.000.000 1.000.000 135.000.000.000 % 100,00 99,998 0,002 d. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Bumi Orion Sawit Subur tanggal 30 April 2012 akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor. 115, tanggal 30 April 2012, dan ditegaskan kembali dalam keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Bumi Orion Sawit Subur tanggal 28 Mei 2012, akta Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta nomor. 68, tanggal 29 Mei 2012, penerimaan pemberitahuan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republiik Indonesia tanggal 08 Juni 2012, surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republiik Indonesia kepada Notaris tersebut nomor AHU-AH.01.10-20673 tanggal 08 Juni 2012, Perihal : Penerimaan Peberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Bumi Orion Sawit Subur. Daftar Perseroan Nomor AHU-0051693.AH.01.09.Tahun 2012 Tanggal 08 Juni 2012, susunan anggota Komisaris dan Direksi SUBUR sebagai berikut: Komisaris = tuan Bobby Alianto; Direktur Utama = tuan Susanto Sorip; Direktur = tuan Johnny Lone e. Ikhtisar Keuangan Laporan Keuangan SUBUR yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, adalah sebagai berikut: 63 Neraca (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan 30 Juni 2012 31 Desember 2010 2011 2009 Aset Aset Lancar Aset Tidak Lancar Jumlah Aset 942 86.786 87.729 1.891 81.848 83.739 607 2.126 2.732 1.000 1.000 Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas 23.736 1.597 25.333 83.012 1.599 84.611 1.928 693 2.621 - Ekuitas 62.396 (872) 111 1.000 Jumlah Liabilitas & Ekuitas 87.729 83.739 2.732 1.000 Aset Penurunan pada aset lancar ditahun 2010 adalah karena penurunan kas dan bank dari Rp1 miliar menjadi Rp376.7juta. Ditahun 2011, peningkatan pada aktivitas SUBUR mengakibatkan kenaikan pada persediaan sebesar Rp295 juta dan uang muka pembelian aset tetap sebesar Rp384juta.Selain itu Pajak dibayar dimuka juga meningkat dari Rp89juta menjadi Rp336 juta. Per 30 Juni 2012, aset lancar menurun sebesar 50% dari periode per 31 Desember 2011. Kenaikan pada aset tidak lancar secara material terjadi pada tahun 2010, dimana aset tetap bersih meningkat menjadi Rp75.9miliar dari Rp1.6 miliar ditahun sebelumnya Liabilitas Peningkatan liabilitas jangka pendek di tahun 2011 disebabkan oleh adanya pinjaman dari pihak berelasi sdr Nurhandy sebesar Rp64.5miliar daridari PT Santika Griya Persada sebesar Rp17.3 miliar. Per 30 Juni 2012, SUBUR melakukan pelunasan kepada Sdr Nurhandy dan kepad PT Santika Griya Persada.Selain itu, SUBUR melakukan pinjaman baru dari PT Boswa Megalopolis sebesar Rp22.6miliar. Ekuitas Peningkatan ekuitas per 30 Juni 2012 disebabkan oleh adanya tambahan setoran modal dari PT Multi Agro Gemilang Plantation sebesar Rp64.3miliar Laporan Laba (Rugi) (dalam Jutaan Rupiah) Keterangan Penghasilan Jumlah Beban Rugi Sebelum Pajak Penghasilan Pajak Tangguhan Rugi Bersih 2012 (6 bulan) 2011 (6 bulan) 2011 (1 tahun) 2010 (1 tahun) 2009 (1 tahun) 5 (382) (377) 1 (79) (79) 27 (465) (438) 0 (889) (889) - (355) (732) (103) (182) (545) (983) (889) - 64 Penghasilan Subur hanya bersumber dari Jasa Giro karena kebun sawit masih dalam tahap pembebasan lahan. Tambahan beban operasional per 30 Juni 2012 menjadi sebesar Rp382juta dibandingkan tahun 2011 karena adanya beban sewa, beban bunga pembiayaan konsumen, cadangan imbalan kerja, jasa professional, asuransi. 6. Struktur Organisasi Perseroan 7. Pengurusan dan Pengawasan Perseroan Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tertanggal 29 Mei 2012, Akta Pernyataan Keputusan Rapat Notaris Haji Teddy Anwar, S.H.,SpN, Notaris di Jakarta, nomor. 72, tanggal 29 Mei 2012, penerimaan pemberitahuan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam Suratnya kepada Notaris di bawah Nomor AHU-AH.01.10-28451 tanggal 01 Agustus 2012, Perihal Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Multi Agro Gemilang Plantation, susunan anggota Komisaris dan Direksi Perseroan sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris Komisaris /Komisaris Independen Direktur Utama Direktur Direktur Direktur = tuan Maksum Khandari; = tuan Nurhandy; = tuan Muhamad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih; = tuan Susanto Sorip; = tuan Bobby Alianto; = nyonya Elfo Safani; = tuan Ir.Nanang Ibnur Rosyid; 65 Berikut ini keterangan singkat mengenai para anggota Komisaris dan Direksi Perseroan : KOMISARIS : Maksum Khandari Komisaris Utama Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1958 di Semarang. Lulus dari Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro Semarang pada tahun 1983. Menjabat Komisaris Perseroan sejak tahun 2011. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Chief Financial Officer (CFO) di PT Ciliandra Angky Abadi Group tahun 2009, Wakil Direktur Utama PT Tribakti Sarimas tahun 2006-2008, Komisaris PT Ciliandra Perkasa 2004-2005 dan Vice President Ciliandra Group tahun 2000-2004. Nurhandy Komisaris Warga negara Indonesia, 52 tahun. Lulus dari SMA Negeri Riau tahun 1976. Menjabat sebagai Komisaris di Perseroan sejak tahun 2012. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Komisaris PT Bumi Orion Seruyan tahun 2008-2001, Komisaris PT Meridan Sejatisurya Plantation 1993-2007, Direktur PT Ciliandra Perkasa 1989-1995, Direktur PT Plamo Karya tahun 1989-1995 dan Direktur PT Kulim Company tahun 1982-1988. Mohammad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih Komisaris/Komisaris Independen Warga negara Indonesia, 50 tahun. Memperoleh gelar Sarjana Hukum dari Institute Bisnis Managemen dan Hukum tahun 1987. Menjabat Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 2010. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur Utama di PT Boswa Megalopolis tahun 20092010. DIREKSI : Susanto Sorip Direktur Utama Warga negara Indonesia, 48 tahun. Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Randwick Technical College, Australia tahun 1988. Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak 2010. Sebelumnya beliau menjabat sebagai President Direktur PT BPR Kredit Mandiri tahun 2007-2008, Direktur Marketing dan Kredit PT Permata Finance Indonesia tahun 2003-2006, Direktur Marketing PT Clipan Finance Indonesia Tbk tahun 1999-2003, Manajer Regional PT Clipan Finance Indonesia Tbk 1998-2003, Manajer Cabang Medan PT Clipan Finance indonesia Tbk 1991-1995. 66 Bobby Alianto Direktur Warga negara Indonesia, 39 tahun. Lulus dari SMA Tarakanita tahun 1991. Menjabat sebegai Direktur Perseroan sejak tahun 2007. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur di PT Santika Griya Persada, Komisaris di PT Boswa Megalopolis, Komisaris di PT Brent Multidaya dan Komisaris di PT Bumi Orion Sawit Subur. Nanang Ibnur Rosyid Direktur Warga negara Indonesia, 44 tahun. Memperoleh gelar Sarjana Pertanian dari Universitas Brawijaya tahun 1992. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2010. Sebelumnya beliau menjabat sebagai GM Plantation di PT Pharma Agro Nusantara tahun 2007-2010, GM Plantation PT Sinarmas Grup tahun 2004-2007, Kepala Perencanaan PT Surya Dumai Grup tahun 2002-2004, Manajer Agronomi PT Multi Jaya Perkasa tahun 1997-2001. Elfo Safani Direktur Warga negara Indonesia, 36 tahun. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Uniersitas Atma Jaya tahun 1999. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2008. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Manajer Akuntansi dan Keuangan PT Electronic Solution Indonesia tahun 2006-2008, Internal Auditor PT Jakarta, tahun 2005, Supervisor Divisi Akuntansi PT Rimo catur Lestari tahun 2002-2005 Remunerasi Jumlah renumerasi Komisaris dan Direksi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk pada tahun 2012 sebesar Rp480 Juta dan pada tahun 2011 jumlah renumerasi Komisaris dan Direksi sebesar Rp381 juta. Dasar penetapan renumerasi Komisaris dan Direksi ditentukan oleh RUPS. Penunjukkan seluruh Komisaris dan Direksi Perseroan telah sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.I.6 tentang Direksi dan Komisaris Perseroan dan Perusahaan Publik. Unit Audit Internal Unit Audit Internal merupakan suatu unit kerja dalam Perseroan yang menjalankan fungsi audit internal, sebagaimana disyaratkan dalam ketentuan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.I.7, lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-496/BL/2008 tanggal 28 November 2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal (“Peraturan No. IX.I.7”). Perseroan telah memiliki Unit Audit Internal dan Manajemen Risiko berdasarkan Surat No. 017/MAG.P-HRD/SK-PKMP/IX/2012 tanggal 17 September 2012 dan menunjuk Muhammad Sjahrir Habie sebagai Internal Audit dan Manajemen Risiko Perseroan. Pada tanggal Prospektus ini, Perseroan sedang dalam proses untuk menyesuaikan Unit Audit Internal dan Piagam Unit Audit Internal dengan ketentuan Peraturan No. IX.I.7. 67 Komite Audit Dalam rangka penerapan Tata Kelola Perusahaan, Perseroan membentuk Komite Audit sesuai dengan Peraturan No.IX.I.5, lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-29/PM/2004 tanggal 24 September 2004 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit juncto Peraturan BEI No. I-A, Perseroan wajib membentuk Komite Audit dalam waktu 6 (enam) bulan sejak perusahaan tersebut tercatat di Bursa Efek atau RUPS Perseroan berikutnya, kejadian mana yang lebih cepat terlaksana. Sehubungan dengan hal tersebut, berdasarkan Surat Pernyataan Kesediaan Membentuk Komite Audit Perseroan tanggal 18 Juni 2012, Perseroan menyatakan dan berjanji untuk membentuk Komite Audit sesuai dengan ketentuan yang berlaku dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sejak tanggal pencatatan saham Perseroan pada BEI atau RUPS Perseroan berikutnya, kejadian mana yang lebih cepat terlaksana. Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) Risming Andyanto Corporate Secretary Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1971 di Jakarta. Lulus dari Business Management University of San Francisco. Memulai karirnya di Bank of America tahun 1991 - 1994 dengan jabatan terakhir sebagai Assistant Vice President, pada tahun 1994 – 1995 bergabung di Standard Chartered Bank. Mulai bergabung dengan Perseroan sejak 2008 dan mulai menjabat sebagai Corporate Secretary sejak 14 September 2012. Pengangkatan Sekretaris Perusahaan telah memenuhi ketentuan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.4. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 008/MAGP/SK-PKP/IX/2012 tanggal 14 September 2012, Perseroan telah mengangkat Risming Andyanto sebagai Corporate Secretary Perseroan. Adapun tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan, antara lain: 1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar Modal; 2. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Emiten atau Perusahaan Publik; 3. Memberikan masukan kepada Direksi Emiten atau Perusahaan Publik untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang yang berlaku; 4. Sebagai penghubung atau contact person antara Emiten atau Perusahaan Publik dengan Bapepam dan Masyarakat. 8. Sumber Daya Manusia a. Karyawan Perseroan memiliki program pengembangan karir keahlian karyawan melalui training yang dilakukan secara rutin. Pada tahun 2012 Perseroan telah melakukan training untuk kepala perkebunan mengenai “Konsep dan metode membuat anggaran tahunan berdasarkan analisa pekerjaan.” 68 Tabel berikut ini menunjukan perkembangan komposisi karyawan Grup menurut jenjang manajemen, pendidikan, dan usia posisi 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, dan 2009: Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Jabatan Jenjang Jabatan Komisaris Direktur VP/Senior Manager Manager Assisten Manager Staff Non Staff Jumlah Jenjang Jabatan Total Karyawan 3 4 3 7 36 15 155 223 Total Karyawan Perseroan 3 4 2 5 18 3 56 91 Perseroan 30 Juni 2012 Nama Perusahaan Brent Boswa 1 6 5 13 25 1 1 11 2 71 86 31 Desember 2011 Nama Perusahaan Brent Boswa - - - - - - Subur 1 5 15 21 Subur Komisaris 3 3 Direktur 4 4 VP/Senior Manager 4 2 - 1 1 Manager 8 5 1 1 1 34 18 3 10 3 7 3 1 2 1 80 26 10 29 15 140 61 15 43 21 Assisten Manager Staff Non Staff Jumlah Jenjang Jabatan Komisaris Direktur VP/Senior Manager Manager Assisten Manager Staff Non Staff Jumlah Total Karyawan 3 4 4 8 39 7 65 Perseroan 3 4 2 5 21 3 38 31 Desember 2010 Nama Perusahaan Brent Boswa 1 3 1 15 Subur 1 1 12 2 16 1 1 3 1 6 Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan Jenjang Pendidikan S-3 S-2 S-1 Diploma ≤ SMU Jumlah Total Karyawan 1 46 5 171 223 Perseroan 1 21 2 56 80 69 30 Juni 2012 Nama Perusahaan Brent Boswa 7 2 16 25 Subur 13 1 72 86 5 1 15 21 Jenjang Pendidikan S-3 S-2 S-1 Diploma ≤ SMU Jumlah Jenjang Pendidikan S-3 S-2 S-1 Diploma ≤ SMU Jumlah Jenjang Pendidikan S-3 S-2 S-1 Diploma ≤ SMU Jumlah Total Karyawan 38 5 97 140 Total Karyawan 38 5 22 65 Total Karyawan 40 5 179 224 Perseroan 21 3 37 61 Perseroan 21 3 14 38 Perseroan 21 3 80 104 31 Desember 2011 Nama Perusahaan Brent Boswa 3 1 11 15 9 1 33 43 31 Desember 2010 Nama Perusahaan Brent Boswa 3 1 1 5 9 1 6 16 31 Desember 2009 Nama Perusahaan Brent Boswa 5 1 11 17 9 1 71 81 Subur 5 16 21 Subur 5 1 6 Subur 5 17 22 Komposisi Karyawan Menurut Usia Usia Karyawan s/d 30 Tahun 30-45 Tahun > 45-55 Tahun > 55 Tahun Jumlah Usia Karyawan s/d 30 Tahun 30-45 Tahun > 45-55 Tahun > 55 Tahun Jumlah Total Karyawan 120 88 13 2 223 Total Karyawan 92 47 1 140 Perseroan 45 25 13 2 85 30 Juni 2012 Nama Perusahaan Brent Boswa 13 6 1 20 48 26 12 86 Perseroan 34 26 1 61 31 Desember 2011 Nama Perusahaan Brent Boswa 13 2 15 29 14 43 70 Subur 16 5 21 Subur 16 5 21 Usia Karyawan s/d 30 Tahun 30-45 Tahun > 45-55 Tahun > 55 Tahun Jumlah Usia Karyawan s/d 30 Tahun 30-45 Tahun > 45-55 Tahun > 55 Tahun Jumlah Total Karyawan 40 25 65 Total Karyawan 70 154 224 Perseroan 34 4 38 31 Desember 2010 Nama Perusahaan Brent Boswa 3 2 5 2 14 16 Perseroan 34 71 105 31 Desember 2009 Nama Perusahaan Brent Boswa 3 15 17 29 52 81 Subur 1 5 6 Subur 5 6 21 Komposisi Karyawan Menurut Masa Kerja Masa Kerja s/d 5 Tahun 5-10 Tahun > 10-40 Tahun > 40 Tahun Jumlah Masa Kerja s/d 5 Tahun 5-10 Tahun > 10-40 Tahun > 40 Tahun Jumlah Masa Kerja s/d 5 Tahun 5-10 Tahun > 10-40 Tahun > 40 Tahun Jumlah Total Karyawan 223 223 Total Karyawan 140 140 Total Karyawan 224 224 Perseroan 91 91 30 Juni 2012 Nama Perusahaan Brent Boswa 25 25 86 86 Perseroan 61 61 31 Desember 2011 Nama Perusahaan Brent Boswa 15 15 43 43 Perseroan 105 105 31 Desember 2010 Nama Perusahaan Brent Boswa 17 17 81 81 71 Subur 21 21 Subur 21 21 Subur 21 21 Komposisi Karyawan Menurut Status Kepegawaian Status Karyawan Total Karyawan Karyawan Tetap Karyawan Harian Jumlah Status Karyawan 223 223 Total Karyawan Karyawan Tetap Karyawan Harian Jumlah Status Karyawan 140 140 Total Karyawan Karyawan Tetap Karyawan Harian Jumlah 65 65 Perseroan 91 91 30 Juni 2012 Nama Perusahaan Brent Boswa 25 25 86 86 Perseroan 61 61 31 Desember 2011 Nama Perusahaan Brent Boswa 15 15 43 43 Perseroan 38 38 31 Desember 2010 Nama Perusahaan Brent Boswa 5 5 16 16 Subur 21 21 Subur 21 21 Subur 6 6 31 Desember 2009 Status Karyawan Total Karyawan Karyawan Tetap Karyawan Harian Jumlah Nama Perusahaan 224 Perseroan 105 224 Brent Boswa Subur 17 81 - - - 21 - 105 17 81 21 b. Kesejahteraan Karyawan Kesejateraan karyawan yang diberikan oleh Perseroan adalah: - Jaminan sosial tenaga kerja, berupa Jamsostek - Tunjangan hari raya (THR) - Bantuan pengobatan dan bantuan perawatan di rumah sakit - Bantuan biaya melahirkan - Bantuan pembelian kacamata - Bantuan pembelian seragam - Pemenuhan Upah Minimum Regional - Dan adanya Koperasi Karyawan Upaya kesejahteraan karyawan yang diberikan oleh Perseroan telah memenuhi ketentuan Upah Minimum Regional. 72 9. Skema Kepemilikan Perseroan Bobby Alianto Susanto Sorip 90% 10% PT. Mul Karang Intan Permai PT. Sanka Griya Persada 90% 10% PT Mul Agro Gemilang Plantaon Tbk “Perseroan” 91% PT. Boswa Megalopolis (“Boswa”) 99% 99% PT. Bumi Orion Sawit Subur (“Subur”) PT. Brent Muldaya (“Brent”) Catatan: Hanya Sikin Tjindaidy dan Adi Zain yang tidak memiliki hubungan afiliasi. 10.Hubungan Antara Pengurusan dan Pengawasan Perseroan dengan Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum dan Entitas Anak Perusahaan Tabel Hubungan Pengurus dan Pengawas Perseroan dengan Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum Nama Susanto Sorip* Bobby Alianto* Elfo Safani Ir.Nanang Ibnur Rosyid (Sumardjo) Drs. Maksum Khandari Nurhandy Muhamad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih Perseroan DU D D D KU K K SGP K & PS D & PS - MKIP DU - Catatan: KU (Komisaris Utama); K (Komisaris); DU (Direktur Utama); D (Direktur); PS (Pemegang Saham) * Memiliki hubungan afiliasi Tabel Hubungan Pengurus dan Pengawas Perseroan dengan Entitas Anak Perusahaan Nama Susanto Sorip* Bobby Alianto* Elfo Safani Ir.Nanang Ibnur Rosyid (Sumardjo) Drs. Maksum Khandari Nurhandy Muhamad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih Johnny Lone Perseroan DU D D D KU K K Boswa D K PK - Brent D/PS K - Subur DU/PS K D Catatan: KU (Komisaris Utama); K (Komisaris); DU (Direktur Utama); D (Direktur); PK (Presiden Komisaris); PS (Pemegang Saham) * Memiliki hubungan afiliasi 73 11. Keterangan Mengenai Aset Perseroan dan Entitas Anak No 1. 2. 3. 4. Keterangan MAGP Boswa Brent Subur Lokasi Bengkayang, Kalimantan Barat Calang, Aceh Jaya Mempawah, Kalimantan Barat Gaung, Riau Luas 8.051 Ha 6.343 Ha 3.330 Ha 3.198 Ha Status Sudah Dibebaskan dan Dikuasai HGU Sudah Dibebaskan dan Dikuasai Sudah Dibebaskan dan Dikuasai 12.Asuransi Kebijakan Perseroan berkenaan dengan aspek asuransi adalah mengasuransikan secara memadai aset-asetnya. Tabel berikut menggambarkan rincian asuransi Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan yang dimiliki pada saat prospektus ini diterbitkan: Perseroan No Asuradur 1 PT Asuransi Allianz Utama Indonesia 2 PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia 3 4 Aset Minibus/Toyota Kijang Innova G 2.5/2008 Minibus/Mitsubishi Strada L 200/2008 Minibus/Mitsubishi Strada L 200/2005 Minibus/Mitsubishi Strada L 200/2008 Masa Berlaku 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 34502-00 Jenis Nilai Asuransi Pertanggungan Comprehensive Rp 195.000.000 34515-00 Comprehensive Rp 237.500.000 34515-00 Comprehensive Rp 180.000.000 38700-00 Comprehensive Rp 236.000.000 No. Polis Boswa No 1 2 3 4 5 6 7 Asuradur PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Allianz Utama Indonesia Aset Minibus/Mitsubishi Strada CR 25l/2009 Minibus/Mitsubishi Strada CR 28L/2008 Minibus/Mitsubishi Strada CR 28L/2008 Minibus/Mitsubishi Strada CR 25 GLS/2008 Light Truck/Mitsubishi Colt Diesel /2008 Light Truck/Mitsubishi Colt Diesel /2008 Light Truck/Mitsubishi Colt Diesel /2008 Masa Berlaku 8 Juni 2012 s/d 8 Juni 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 22 Maret 2012 s/d 22 Maret 2013 74 42612-00 Jenis Asuransi Comprehensive Nilai Pertanggungan Rp255.000.000 34490-00 Comprehensive Rp195.000.000 34500-00 Comprehensive Rp195.000.000 34504-00 Comprehensive Rp215.000.000 34520-00 Total Loss Only Rp180.000.000 34520-00 Total Loss Only Rp180.000.000 34520-00 Total Loss Only Rp180.000.000 No. Polis Subur No 1 2 3. 4. Asuradur Aset Masa Berlaku 9 Juli 2010 s/d 9 Juli 2013 PT Asuransi Kendaraan Wahana Penumpang / Tata Mitsubishi L200 Strada /2010/ 4D56UCBX3394 PT MAA Excavator/Hitachi Dari 8 General HYD EXC ZX210 Desember Assurance F/ 2010 2011 s/d 8 Desember 2012 PT MAA Excavator/Hitachi 2 Agustus General HYD EXC ZX130 2011 s/d Assurance L/ 2011 2 Agustus 2012 PT MAA Excavator/Hitachi 2 Agustus General HYD EXC ZX210 2011 s/d Assurance LC/ 2011 2 Agustus 2012 No. Polis 023.1050.301.2010.000624.00 Jenis Nilai Asuransi Pertanggungan Kerugian Rp 320.0.000 Total, Kerugian Sebagian dan TJH Pihak III 05.13.00.000187 Heavy Equipment Insurance US$100,000.00 05.13.11.000131 Heavy Equipment Insurance Us$90,000.00 05.13.11.000131 Heavy Equipment Insurance Us$121,000.00 13. Perjanjian-Perjanjian Penting Perjanjian-Perjanjian Penting antara lain Pihak (dengan keterangan Hubungan Afiliasi), Tanggal Perjanjian (Amandemen), Deskripsi dan Masa Berlakunya. No. Pihak 1. MAGP dengan Koperasi Sabaya Baya Maju 2. Tanggal Perjanjian 15 Maret 2012 25 Februari 2010 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. MAGP dengan PT Manggala Gelora Perkasa MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Sinar Karya Agung MAGP dengan PT Patiware 14. MAGP dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk 29 Mei 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 29 Februari 2012 19 April 2012 21 Maret 2012 75 Masa Berlaku Deskripsi Tidak Ditentukan Perjanjian Kerjasama Lamanya Kemitraan Untuk Pembangunan Kebun Kelapa Sawit 54 bulan Perjanjian sewa menyewa kantor 30 Juni 2012 Rumpuk Mekanis Tanpa Bakar 30 Juni 2012 Pembuatan Jalan Blok 30 Juni 2012 Pembuatan Jembatan Kayu 30 Juni 2012 Pembuatan Parit 30 Juni 2012 Gambangan dan Timbun Jalan 30 Juni 2012 Rental Alat Berat 30 Juni 2012 Tebas Tebang 30 Juni 2012 Teras Kontur 30 Juni 2012 Pembuatan Jalan Utama 30 Juni 2012 Tapak Bibitan 21 Maret 2013 Perjanjian Jual Beli tandan Buah Segar Pinjaman Berulang senilai Rp200 Miliar. a. Perjanjian dengan Pihak Ketiga Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan dan Anak-Entitas Anak Perusahaan mengadakan beberapa perjanjian penting dengan pihak ketiga, yaitu sebagai berikut: Perjanjian Kerjasama 1. Oleh dan antara Perseroan (PIHAK PERTAMA) dengan Koperasi Sabaya Baya Maju, suatu badan hukum yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia dan berkedudukan di Bengkayang (PIHAK KEDUA) telah dibuat dan ditandatangan suatu perjanjian kerja sama dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam “ PERJANJIAN KERJASAMA KEMITRAAN UNTUK PEMBANGUNAN KEBUN KELAPA SAWIT” Nomor: 001/MAGP-Kop SBM/ III/2012 tanggal 15 Maret 2012, dibuat di bawah tangan dan bermerterai cukup Berdasarkan Perjanjian tersebut: MAKSUD DAN TUJUAN 1.1.Maksud dan tujuan kerjasama ini adalah ikut berperan aktif dalam program pemerintah di sektor perkebunan untuk meningkatkan pendapatan masyarakat petani dengan cara memproduktifkan lahan-lahan tidur/lahan kosong dengan komoditi kelapa sawit. Sehingga pada giliriannya nanti akan dapat menciptakan lapangan pekerjaan dan meningkatkan kesejahteraan masyarakat petani setempat. 1.2.Dapat terciptanya kerjasama yang saling menguntungkan antara Perusahaan Perkebunan Besar, masyarakat Petani Peserta dan Koperasi dengan berprinsip saling percaya, mendukung, mengisi, berkesinambungan dan saling menguntungkan. RUANG LINGKUP KERJASAMA Kerjasama dan pengelolaan usaha budidaya kelapa sawit mencangkup: a. Penyediaan Lahan Perkebunan. b. Pembangunan dan pengelolaan usaha budidaya kelapa sawit pada lahan yang telah diperoleh. c. Pemasaran hasil TBS kelapa sawit. d. Pembinaan Koperasi beserta para anggotanya yang menjadi peserta proyek. e. Pembiayaan proyek dan hal-hal lainnya yang berkaitan dengan pendanaan proyek.. KETENTUAN KERJASAMA (1) Para pihak sepakat mengatur pembagian kerja dengan tujuan pembangunan kebun dapat secepatnya terealisasi, pengelolaan perawatan/hasil kebun dan memenuhi kewajiban pembayaran hutang kepada pihak BANK, ataupun PIHAK PERTAMA. 1.1 Aspek sosial masyarakat anggota Koperasi dan Pemda merupakan lingkup kerja tanggung jawab sepenuhnya PIHAK KEDUA bersama-sama dengan PIHAK PERTAMA. 1.2 Aspek Agronomi terdiri dari : 1.2.1. Masa pembangunan kebun dan perawatan TBM (Tanaman Belum Menghasilkan). 1.2.2. Masa Tanaman Menghasilkan, Seluruh pemeliharaan, panen dan transportasi TBS dikelola oleh PIHAK PERTAMA bekerja sama dengan PIHAK KEDUA. (2) Para pihak akan saling mendukung untuk tercapainya sasaran yang diharapkan. 76 PELAKSANAAN DAN PENGELOLAAN KEBUN 1. PIHAK PERTAMA membangun kebun kelapa sawit untuk sebagaimana dalam perjanjian ini, meliputi kegiatan sebagai berikut : a. Survey, pemetaan tanah; b. Pembukaan lahan (Land Clearing); c.Pembibitan; d. Penanaman kacangan (Cover Crop); e. Penanaman kelapa sawit; f. Pemeliharaan tanaman belum menghasilkan (TBM) Kelapa Sawit minimal tanaman berumur sampai dengan 60 bulan. 2. Pengelolaan kebun pada masa TM (Tanaman Menghasikan) akan dilakukan oleh PIHAK PERTAMA sampai dengan akhir produksi (satu periode tanam). HAK DAN KEWAJIBAN PIHAK PERTAMA 1. Bertindak sebagai Avalis untuk kepentingan pembangunan proyek perkebunan. 2. Berkewajiban untuk menyediakan tenaga kerja yang memenuhi persyaratan dalam masa pembangunan, perawatan dan pemanenan hasil TBS perkebunan kelapa sawit PIHAK KEDUA. Tenaga kerja diprioritaskan adalah penduduk setempat diwilayah desa peserta. 3. Dalam melaksanakan pembangungan kebun kelapa sawit sebagaimana dimaksud dalam pasal 5 (lima) 1.2.2 (satu titik dua titik dua) perjanjian ini, PIHAK PERTAMA berhak mendapatkan imbalan jasa (manajemen fee) sebesar 5% dari total Investasi pada saat pembangunan kebun yang dikeluarkan untuk pembangunan kebun kelapa sawit. 4. Setelah pembangunan (penanaman dan pemeliharaan) kebun kelapa sawit selesai dilaksanakan oleh PIHAK PERTAMA dan memenuhi syarat standard teknis, maka secara administrasi kebun tersebut masuk pada masa Tanaman Menghasilkan (TM). 5. Pengelolaan kebun kelapa sawit secara administrasi maupun secara teknis kebun tetap dilakukan dan dilaksanakan oleh PIHAK PERTAMA selama periode kerjasama. 6. Hasil produksi TBS sebelum tanaman menghasilkan (TM) akan digunakan untuk biaya perawatan tanaman dan perbaikan Infrastruktur. 7. Penetapan harga seluruh hasil produksi TBS dengan harga sebagaimana yang telah ditetapkan oleh Pemerintah Propinsi Kalimantan Barat. 8. PIHAK PERTAMA melakukan pemotongan dari hasil penjualan TBS secara langsung yang digunakan untuk : a). Angsuran pinjaman dan bunga kepada Bank ataupun kepada PIHAK PERTAMA. b). Biaya operasional yang meliputi, pemupukan, perawatan, biaya penen, ongkos angkut dan sebagainya. 9. Hasil bersih penjualan TBS sebesar 30% diserahkan kepada petani peserta melalui PIHAK KEDUA. HAK DAN KEWAJIBAN PIHAK KEDUA 1. Menyerahkan lahan kepada PIHAK PERTAMA untuk dikelola menjadi kebun kelapa sawit. 2. PIHAK KEDUA membantu untuk menyediakan tenaga kerja yang memenuhi persyaratan dalam masa pembangunan, perawatan dan pemanenan hasil Tandan Buah Segar (TBS) untuk seluruh areal perkebunan kelapa sawit. Tenaga kerja diprioritaskan adalah penduduk setempat diwilayah desa peserta. Dalam hal ini Koperasi Sabaya Baya Maju sebagai penerima Surat Perintah Kerja (SPK) atau kontraktor utama dalam pemeliharaan sampai dengan pemanenan Tandan Buah Segar (TBS) 3. PIHAK KEDUA, dan atau petani anggota PIHAK KEDUA tidak diperkenankan menjual kebun kelapa sawit dengan cara apapun kepada pihak lain. 77 4. Menjamin PIHAK PERTAMA dalam perjanjian ini, bahwa petani peserta tidak akan mengundurkan diri dari keanggotaan Koperasi SABAYA BAYA MAJU, dan tidak mengganti atau merubah jenis tanaman serta pengelolaan kebun kelapa sawit selama Perjanjian Kerjasama ini berlangsung. Apabila diketahui terjadi penyimpangan terhadap ketentuan ini, maka PIHAK KEDUA bertanggung jawab atas tindakan anggotanya tersebut. 5. PIHAK KEDUA tidak dibenarkan melakukan panen kebun kelapa sawit, dengan sendiri dan berkewajiban menjaga areal perkebunan dari tindakan yang sama oleh pihak lain. Apabila PIHAK KEDUA dan atau anggota melakukan penjualan hasil TBS kepada pihak luar, maka PIHAK PERTAMA berhak menjatuhkan sanksi berupa denda sebesar sepuluh kali lipat dari nilai TBS yang dijual tersebut, dan apabila PIHAK KEDUA dan atau anggota tidak dapat memenuhi denda tersebut maka akan dikenakan sanksi Pidana. 6. Menerima hasil bersih sisa pendapatan produksi TBS dari PIHAK PERTAMA setelah dikurangi biaya pemeliharaan, biaya panen, transport TBS, biaya angsuran kredit kepada Bank atau PIHAK PERTAMA dan kewajiban-kewjiban lainnya kepada PIHAK PERTAMA. 7. Berhak mendapatkan keterangan tertulis secara berkala per tiga bulan dari PIHAK PERTAMA mengenai besarnya dan sisa jumlah Angsuran Kredit kepada Bank atau PIHAK PERTAMA. 8. Bersama-sama dengan PIHAK PERTAMA melakukan pembinaan dan pengawasan kepada para anggotanya melalui kelompok kerja yang dapat mempengaruhi kelancaran proyek dan pengelolaan kebun kelapa sawit. 9. Jika dibutuhkan PIHAK PERTAMA akan membantu melaksanakan pelatihan kerja kepada PIHAK KEDUA dibidang administrasi, manajemen dan teknis perkebunan kelapa sawit serta kegiatan-kegiatan yang terkait. 10. PIHAK KEDUA berhak berpartisipasi dalam pelaksanaan teknis pembangunan kebun dalam pengadaan barang dan jasa yang dibutuhkan oleh PIHAK PERTAMA. Dan apabila dianggap mampu oleh PIHAK PERTAMA akan diatur dalam perjanjian tersendiri. TANDAN BUAH SEGAR (TBS) PIHAK KEDUA tidak akan meminta/menuntut atas hasil produksi Tandan Buah Segar (TBS) kepada PIHAK PERTAMA jika tanaman kelapa sawit telah berbuah/menghasilkan kurang dari 60 bulan dan seluruh hasil Tandan Buah Segar (TBS) tersebut akan digunakan seperti yang dijelaskan pada pasal 9 (sembilan) ayat 6 (enam) diatas. PEMBAGIAN HASIL PRODUKSI KEPADA ANGOTA PIHAK KEDUA Pembagian hasil produksi TBS antara PIHAK PERTAMA dengan PIHAK KEDUA sebagaimana dimaksud dalam perjanjian ini, dan sebagai dasar perhitungannya adalah timbangan Pengolahan Pabrik Kelapa Sawit (PKS) dan atau timbangan kebun milik PIHAK PERTAMA. Sebelum dilakukan penimbangan akan dilakukan sortasi (grading) dengan dasar sesuai standar yang berlaku di Perusahaan dan atau sesuai dengan standart dari Dirjenbun. PERSELISIHAN DAN PENYELESAIAN 1. Apabila anggota secara sendiri-sendiri maupun badan hukum PIHAK KEDUA terbukti menjual TBS kelapa sawit kepada PIHAK KETIGA selama masa perjanjian ini masih berlaku, maka anggota secara sendiri-sendiri dan atau PIHAK KEDUA akan diproses sesuai prosedur hukum yang berlaku di Negara Kesatuan Republik Indonesia. 2. Setiap perselisihan yang timbul baik sebagai akibat suatu pelaksanaan perjanjian ini ataupun sebagai akibat dari hal-hal yang belum diatur dalam perjanjian ini, PARA PIHAK menyetujui serta menyepakati untuk menyelesaikannya secara musywarah dan mufakat. 3. Apabila PARA PIHAK melanggar perjanjian kerja sama yang telah ditandatangani ini, maka PARA PIHAK secara sendiri-sendiri dapat mengambil langkah-langkah hukum yang diperlukan. 4. Apabila penyelesaian perselisihan yang terjadi tidak dapat diselesaikan sebagaimana dimaksud pada ayat 3 (tiga) pasal ini, maka perselisihan dimaksud akan diselesaikan melalui jalur hukum dan sepakati memilih domisili tetap dikantor kepaniteraan Pengadilan Negeri Kabupaten Bengkayang. 78 Catatan: Ketentuan perjanjian tersebut tidak mengatur pembatasan tindakan-tindakan hukum tertentu oleh Perseroan selama berlakunya perjanjian di mana tindakan hukum tersebut dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan atau mewajibkan Perseroan untuk melakukan tindakan hukum tertentu yang dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan. 2. Oleh dan antara Perseroan (PIHAK PERTAMA) dengan PT Bengkayang Nabati Indonesia, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia dan berkedudukan di Bengkayang (PIHAK KEDUA) telah dibuat dan ditandatangan suatu perjanjian kerja sama dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam akta Perjanjian Kerjasama nomor 2 tanggal 04 Juni 2012, dibuat di hadapan Dino Irwin Tengkano,S.H., MKn, Notaris di Jakarta. Berdasarkan Perjanjian tersebut: • Pihak Pertma akan menjul seluruh hasil kebon kelapa sawitnya kepada Pihak Kedua untuk diproduksi di Pabrik milik Pihak Kedua; • Harga penjuaan atas hasil kebon kelapa sawit tersebut akan mengikuti harga pasar yang telah ditentukan oleh pemerintah daerah setempat • Pembayaran atas kelapa sawit yang telah dikirim oleh Pihak Pertama kepada Pihak Kedua akan dilakukan setiap akhir minggu’ • Jumlah besaran pengiriman kelapa sawit disesuaika dengan hasil panen yang dihasilkan oleh kebun-kebun kelapa sawit milik Pihak Pertama • Kewajiban Pihak Pertama yaitu mengirimkan seluruh kelapa sawit hasil kebunnya kepada Pihak Kedua • Hak Pihak Pertama yaitu mendapatkan pembayaran atas harga jual kelapa sawit yang telah dikirimkan setiap akhir minggu; • Hak Pihak Kedua yaitu mendapatkan seluruh hasi; kelapa sawit kiriman Pihak Pertama untuk diproduksi di Pabrik; • Kewajiban Pihak Kedua yaotu membayar kelapa sawit kiriman Pihak Pertama setiap akhir minggu; Perjanjian ini tidak dapat dibatalkan secara sepihak tanpa kesepakatan bersama dari Pihak Pertama dan Pihak Kedua; • Penyelesaian perselisian secara musyawarah dan kekeluargaan Catatan: Ketentuan perjanjian tersebut tidak mengatur pembatasan tindakan-tindakan hukum tertentu oleh Perseroan selama berlakunya perjanjian di mana tindakan hukum tersebut dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan atau mewajibkan Perseroan untuk melakukan tindakan hukum tertentu yang dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan. Perjanjian Sewa Menyewa 1. Oleh dan antara Perseroan (Lessee) dengan PT Manggala Gelora Perkasa, berkedudukan di Jakarta (Lessor) telah dibuat dan ditandatangani suatu perjanjan sewa menyewa kantor dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam “Lease Agrement” Refferensi No. MGP 002/ XI/LA/2010”, tanggal 25 November 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu 54 bulan terhitung sejak tanggal 25 Februari 2010. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Objek sewa : Ruang Sewa Boutique Office Panin Tower Seayan City Unit No. 11th Floor Unit D. seluas 145,98 M2, -. Penggunaan : untuk Kantor 79 Hak dan Kewajiban Perseroan: • Menggunakan ruangan yang disewa • Membayar uang sewa, uang jasa pelayanan dan deposito jaminan Nilai : uang sewa total US$ 100,945.170, Jasa pelayanan US$6.250 per meter persegi per bulan Pembatasan : Megalihkan hak sewa baik sebagian maupun seluruhnya tanpa izin Lessor Catatan: Ketentuan perjanjian-perjanjian tersebut tidak mengatur pembatasan tindakan-tindakan hukum tertentu oleh Perseroan selama berlakunya perjanjian di mana tindakan hukum tersebut dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan atau mewajibkan Perseroan untuk melakukan tindakan hukum tertentu yang dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan. Perjanjian Pemborongan Perseroan dengan pihak lain telah membuat dan menandatangani perjanjian-perjanjian berikut: sebagai Oleh dan antara Perseroan (Pihak Pertama) dengan PT Sinar Karya Agung, berkedudukan di Medan (Pihak Kedua) telah dibuat dan ditandatangani suatu perjanjankerja dengan syarat dan ketentuan sebagaimana berikut: 1. “Surat Perintah Kerja” Nomor :001/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Rumpuk Mekanis Tanpa Bakar (Zero Burning) Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut. Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Rumpuk Mekanis Tanpa Bakar (Zero Burning)” Nomor :001/SPK/MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Rumpuk Mekanis Tanpa Bakar (Zero Burning) -. Nilai : Mineral : Rp.4.000.000,- per satuan, Rawa : Rp.6.400.000,- per satuan Kewajiban Pihak Pertama: • Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua • Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: • Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: • Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; • Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; • Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; • Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; • Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. 80 Penyelesaian Perselisihan: • Musyawarah • Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 2. “Surat Perintah Kerja” Nomor :002/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Pembuatan Jalan Blok Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Pembuatan Jalan Blok Nomor :002/SPK/MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Pembuatan Jalan Blok. Nilai : - Jalan Utama: ukuran lebar 9 m : areal Darat : Rp 34.500,- per satuan, areal Rawa: Rp 42.000, - Jalan penghubung: ukuran lebar 7 m : areal Darat : Rp 26.500,- per satuan, areal Rawa: Rp 33.000,-, - Jalan Kontor: ukuran lebar 7 m : areal berbukit :Rp 22.000,- per satuan, Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: • Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: • Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; • Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; • Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; • Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; • Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: • Musyawarah • Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 3. “Surat Perintah Kerja” Nomor :003/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Buat Jembatan Kayu Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Buat Jembatan Kayu Nomor :003/SPK/MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. 81 Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Pembuatan Jembatan Kayu. Nilai : - Ukuran 2-4 m per unit Rp3.700.000,-, ukuran 4-8 m per unit Rp7.150.000,Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: • Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: • Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; • Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; • Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; • Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; • Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 4. “Surat Perintah Kerja” Nomor :004/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Buat Parit Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Buat Parit Nomor :004/SPK/MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Pembuatan Parit. Nilai : Ukuran 1 x 1 x 1 m Rp11.500,- per satuan, ukuran 2 x 2 x 2 m Rp20.000,- per satuan, ukuran 3 x 3 x 3 m Rp40,000,- per satuan Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: • Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: • Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; • Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; 82 • • • Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang. 5. “Surat Perintah Kerja” Nomor :005/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Gambangan dan Timbun Jalan Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum berakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Gambangan dan Timbun Jalan Nomor :005/SPK/ MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Gambangan dan timbun jalan. Nilai : Jalan Utama: angkutan tanah dan penimbunan Rp140.000,- per meter, Gambangan Rp160.000,- per meter; Jalan penghubung: Angkutan tanah dan penimbunan Rp140.000,- per meter, Gambangan Rp 160.000,- per meter Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: • Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: • Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; • Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; • Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; • Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; • Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 83 6. “Surat Perintah Kerja” Nomor :006/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Rental Alat Berat Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Rental Alat Berat Nomor :006/SPK/MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Rental Alat Berat. Nilai : Excevator volumen 200 Hm Rp520.000 per HM, Buldoser 200 Hm Rp610.000,per HM Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: • Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: • Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; • Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; • Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; • Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; • Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 7. “Surat Perintah Kerja” Nomor :007/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Tebas Tebang (Imas) Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum berakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Tebas Tebang (Imas) Nomor :007/SPK/MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Tebas Tebang (Imas). Nilai : - Satuan Rp700.000, - Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua 84 Pemutusan Hubungan Kerja: - Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: - Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; - Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; - Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; - Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; - Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 8. “Surat Perintah Kerja” Nomor :008/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Teras Kontur Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Teras Kontur Nomor :008/SPK/MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Teras Kontur. Nilai : - Rp10.500,- per meter Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: - Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepada pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: - Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; - Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; - Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; - Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; - Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. 85 Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 9. “Surat Perintah Kerja” Nomor :009/SPK/MAG-P/II/2012 Tentang Pembuatan Jalan Utama Ke PKS Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 29 Februari 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Pembuatan Jalan Utama Ke PKS Nomor :009/SPK/ MAG-P/II/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Pembuatan Jalan Utama Ke PKS. Nilai : - Darat: ukuran 12 m Rp43.000,- per satuan Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: - Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: - Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; - Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; - Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; - Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; - Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: 10. “Surat Perintah Kerja” Nomor :010/SPK/MAG-P/IV/2012 Tentang Tapak Bibitan Di Lokasi PT Multi Agro Gemilang Plantation tanggal 19 April 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu terhitung sejak tanggal 29 Februari 2012 sampai dengan 30 Juni 2012 dengan hak Pihak Kedua untuk memperpanjang jangka waktu dengan pemberitahuan 30 hari sebelum brakhirnya jangka waktu tersebut Kemudian di addendum sebagaimana termaktub dalam “Addendum Surat Perpanjangan Waktu Tapak Bibitan Nomor :010/SPK/MAG-P/IV/2012 tanggal 2 Juli 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Jenis Pekerjaan : Tapak Bibitan. Nilai : - Rp8.100.000,- per hetar 86 Kewajiban Pihak Pertama: - Memberikan instruksi baik secara lisan dan atau tertulis kepada Pihak Kedua - Menunjuk lokasi kerja kepada Pihak Kedua Pemutusan Hubungan Kerja: - Pihak Pertama berhak secara sepihak membatalkan dan mengakhiri atau mengalihkan/ memindahkan/mengoperkan seluruh atau sebagian pekerjaan dalam perjanjian tersebut kepda pihak ketiga tanpa kewajiban pembayaran dan ganti kerugian dalam bentuk apapun kepada Pihak Kedua, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: - Pihak Kedua tidak dan atau belum memulai pekerjaaan sesuai dengan jadwal yang ditetapkan oleh Pihak Pertama; - Pihak Kedua menyerahkan sebagian dan atau seluruh pekerjaan yang ditetapkan dalam perjanjian kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak Pertama; - Pihak Kedua tidak melaksanakan pekerjaan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama; - Pihak Kedua tidak dapat menunjukkan kemajuan pekerjaan yang berarti dan atau perbaikan kualitas pekerjaan sesuai spesifikasi pekerjaan sesuai dengan ketentuan-0ketentuan dalam perjanjian dan atau ketentuan-ketentuan lain yang telah disepakati bersama setelah Pihak Pertama memberikan surat peringatan tertulis tiga kali atau tiga kali berturut-turut; - Melanggar atau tidak memenuhi salah satu atau sebagian atau seluruh ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian berikut semua perubahannya yang akan dibuat dikemudian hari. Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Singkawang: Catatan: Ketentuan perjanjian-perjanjian tersebut tidak mengatur pembatasan tindakan-tindakan hukum tertentu oleh Perseroan selama berlakunya perjanjian di mana tindakan hukum tersebut dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan atau mewajibkan Perseroan untuk melakukan tindakan hukum tertentu yang dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan. Perjanjian Jual Beli Oleh dan antara Perseroan (Penjual) dengan PT Patiware, berkedudukan di Jakarta Utarat (Pembeli) telah dibuat dan ditandatangani suatu perjanjan jual beli dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam “Surat Perjanjian Jual Beli Tanda Buah Segar”, No.014/PJB-TBS/PW/III/2012 tanggal 21 Maret 2012, dibuat di bawah tangan yang bermeterai cukup. Jangka waktu 1 tahun terhitung sejak tanggal 21 Maret 2012 dan berakhir pada tanggal 21 Maret 2013, diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak. Berdasarkan Perjanjian tersebut: Objek sewa : Jual Beli Tandan Buah Segar (TBS) Kelapa Sawit-. - Penjual menjual kepada Pembeli TBS dengan jumlah minimuman 80 Ton setiap bulan - Harga Jual TBS : Ditetapkan Pembeli franco PKS PT Patiware dan dapat berubahan sesuai pperkembangan harga pasar CPO dan PK - Penyerahan : PKS PT Patiware Penyelesaian Perselisihan: - Musyawarah - Jika Musyawarah tidak tercapai diselesaikan melalui Pengadilan Negeri Jakarta Utara: 87 Catatan: Ketentuan perjanjian tersebut tidak mengatur pembatasan tindakan-tindakan hukum tertentu oleh Perseroan selama berlakunya perjanjian di mana tindakan hukum tersebut dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan atau mewajibkan Perseroan untuk melakukan tindakan hukum tertentu yang dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan. Perjanjian Peneriman Fasilitas Kredit Bank Oleh dan antara Perseroan (Debitur) dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk disingkat PT Bank Panin Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat (Kreditur) telah dibuat suatu perjajian kredit dengan syarat dan ketentuan sebagaiana termaktub dalam akta Perjajian Kredit nomor 215 tanggal 29 Mei 2012, dibuat di hadapan Arry Suprapto,S.H., Notaris di Jakarta jo akta Pengakuan Hutang No.216 tanggal 29 Mei 2012, dibuat di hadapan Notaris yang sama dan jo akta Pemberian Jaminan Secara Fiducia No.217 dan akta Perjanjian Penyerahan Jaminan Dan Kuasa No.218, keduanya tanggal 29 Mei 2012, dibuat di hadapan Notaris yang sama. -Berdasarkan Perjanjian Kredit PASAL 1 FASILITAS KREDIT 1.1.Jenis, Jumlah, Jangka Waktu dan Tujuan penggunaan; a. Fasilitas Kredit yang diberikan Bank kepada Debitur (selanjutnya disebut Fasilitas Kredit) adalah: - Jenis Fasilitas : Pinjaman berulang (PB) yang bersifat Non Revolving; -Jumlah : Rp 200.000.000.000,- (dua ratus milyar Rupiah) - Jangka waktu : 1 (satu) tahun, terhitung sejak tanggal penandatanganan Akta Perjanjian Kredit sampai dengan tanggal dua puluh sembilan Mei tahun dua ribu tiga belas (29-05-2013). - Tujuan penggunaan : Modal kerja dalam bidang perkebunan sawit. (Selanjutnya disebut “Fasilitas Kredit”). b. Yang dimaksud dengan Fasilitas Kredit non revolving adalah: “Non Revolving” dimana Debitur tidak dapat melakukan penarikan kembali atas Fasilitas Kredit yang dibayar dari waktu ke waktu selama jangka waktu Perjanjian ini. 1.2 Penarikan Fasilitas Kredit; a. Jangka Waktu Penarikan; - Untuk Fasilitas Kredit ditarik sekaligus pada tanggal dua puluh sembilan Mei tahun dua ribu dua belas (29-05-2012), jangka waktu mana dapat diperpanjang dengan perjanjian tertulis dari Bank setelah mempertimbangkan permohonan tertulis dari Debitur, yang merupakan kesatuan dari Perjanjian. b. Cara Penarikan; (1) Bila Debitur hendak melakukan penarikan dana atas Fasilitas Kredit, Debitur wajib mengirimkan pemberitahuan tertulis atau menyerahkan bukti penarikan kepada Bank yang memberitahukan jumlah-jumlah pinjaman dan penarikan yang dikehendaki, tanggal mana tidak boleh kurang dari 3 (tiga) hari kerja setelah Bank menerima pemberitahuan tersebut. (2) (Tiap) Penarikan Fasilitas Kredit hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu penarikan Fasilitas Kredit dengan tetap memperhatikan hari kerja dan jam kerja Bank; (3) Menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas, Bank tetap mempunyai hak untuk menunda atau mengatur kembali (Rescheduling) penarikan Fasilitas Kredit, Rescheduling tersebut tidak memberikan hak kepada Debitur untuk mengajukan tuntutan/gugatan hukum berupa apapun terhadap Bank, antara lain (namun tidak terbatas) tuntutan/gugatan membayar ganti rugi kepada Debitur atas kerugian-kerugian yang mungkin diderita Debitur sebagai akibat Recheduling tersebut; 88 (4) Debitur setuju bahwa Bank juga mempunyai hak untuk sewaktu-waktu memblokir, membatalkan ataupun mengurangi jumlah fasilitas kredit; (5) Debitur tidak dapat melakukan penarikan Fasilitas Kredit melebihi jumlah yang disebut dalam ketentuan 1.1. di atas; c.Bukti Penarikan; Untuk (tiap) penarikan, Debitur wajib dan akan menyerahkan pada Bank media penarikan berupa terima uang atau media lainnya yang ditentukan oleh Bank dalam bentuk dan isi yang disetujui dan diterima oleh Bank; -media-media penarikan mana akan menjadi bukti bagi Bank mengenai telah diterimanya uang oleh Debitur dari Bank dalam hal tidak ditandatanganinya media-media penarikan seperti tersebut di atas maka perjanjian ini dianggap sebagai Tanda Terima Uang untuk suatu jumlah uang berdasarkan Perjanjian ini dan perjanjian-perjanjian lainnya yang merupakan perubahan dan penambahan dari Perjanjian ini. d. Kewajiban-Kewajiban Bank untuk memberikan Fasilitas Kredit adalah sebesar sebagaimana tercantum dalam pasal 1 ayat 1.1 akta ini, 1.3 Pembuktian Hutang Sebagai akibat dari penarikan Fasilitas Kredit, maka Debitur dengan ini menyatakan menerima Fasilitas Kredit dari Bank dengan jumlah setinggi-tingginya sebagaimana disebutkan dalam ketentuan 1.1 di atas, jumlah mana belum termasuk bunga, provisi, komisi dan ongkos-ongkos serta biaya-biaya lainnya yang timbul sebagai akibat penarikan Fasilitas Kredit sehubungan dengan Perjanjian ini, Debitur atau Bank setuju bahwa media-media penarikan dan/atau pembukuanpembukuan dan/atau catatan-catatan serta surat-surat dan dokumen-dokumen lain yang dikelola dan diadministrasikan oleh Bank juga merupakan bukti yang lengkap dan mengikat terhadap Debitur atas semua jumlah hutang Debitur kepada Bank berdasarkan Perjanjian; 1.4 Pembayaran Kembali; a. Pembayaran kembali akan dilakukan oleh Debitur kepada Bank dengan ketentuan sebagai berikut: - Untuk Fasilitas Kredit ini sesuai dengan jadwal pembayaran kembali kredit yang telah disiapkan oleh Bank. b. Setiap pembayaran dari Debitur, pertama-tama akan diperuntukkan bagi pembayaran; (1) Biaya terhutang kepada negara, termasuk tetap tidak terbatas pada pajak; (2) Ongkos-ongkos, misal ongkos perkara (jika ada); (3) Bunga dan pembayaran lainnya selain denda dan pinjaman pokok; (4) Denda yang belum dibayarkan dan; (5) Pokok pinjaman yang terhutang; 1.5 Bunga, Provisi/Fee dan Denda; a.Bunga; - Atas tiap jumlah uang yang terhutang atau sisanya yang belum dibayar lunas atau pemberian Fasilitas Kredit, Debitur wajib membayar bunga kepada Bank sebesar 6,50 % (enam koma lima nol persen) p.a., bersifat floating rate. - Setiap penarikan fasilitas kredit dikenakan bunga sebagaimana disebut di atas yang dikenakan per tahun yang dihitung berdasarkan: - Saldo harian dan untuk maksud tersebut Bank akan membebankan bunga pada jumlah Fasilitas Kredit yang terhutang dan Debitur harus membayar pada tanggal yang ditetapkan oleh Bank, dengan ketentuan bilamana tanggal tersebut jatuh pada bukan hari kerja Bank, maka bunga akan dibebankan pada hari kerja sebelum tanggal tersebut. - Debitur setuju dan dengan ini memberi kuasa kepada Bank untuk sewaktu-waktu merubah ketentuan besarnya suku bunga tersebut di atas sesuai dengan perkembangan keadaan pasar, dan Bank akan memberitahukan perubahan suku bunga tersebut kepada Debitur, pemberitahuan mana akan mengikat Debitur. 89 - Untuk Fasilitas Kredit, tanggal pembayaran bunga adalah pada setiap awal bulan dan/ atau hari kerja sebelumnya bila tanggal awal bulan jatuh pada hari libur kecuali ditentukan lain oleh Bank. - Bunga tersebut di atas terhutang oleh Debitur sejak tanggal penarikan pinjaman sampai dengan hari dan tanggal hutang tersebut dibayar kembali dengan lunas, penuh dan dengan sebagaimana mestinya oleh Debitur kepada Bank sesuai dengan jumlah hari yang telah berlalu, dihitung atas dasar bahwa 1 (satu) tahun adalah 360 (tigaratus enampuluh) hari, dan wajib dibayar lunas, penuh dan dengan sebagaimana mestinya oleh Debitur kepada Bank pada setiap tanggal pembebanan bunga. b. Provisi dan Fee/Administrasi; Debitur setuju untuk membayar: i) Provisi : Nihil ii) Biaya Administrasi Kredit sebesar Rp 5.000.000,- (lima juta Rupiah) c.Denda; - Bilamana Debitur tidak atau gagal membayar lunas suatu pinjaman, bunga atau lain-lain jumlah uang yang wajib dibayar berdasarkan Perjanjian ini atau bukti penerimaan uang, maka (dengan tidak mengurangi kewajiban Debitur untuk tetap membayar jumlah uang yang telah wajib dibayarnya itu berikut bunga yang berlaku pada saat itu) Debitur wajib membayar bunga denda atas jumlah yang tidak atau lalai dibayar tersebut kepada Bank. - Besarnya denda adalah 48% (empat puluh delapan persen) per tahun, dihitung dari jumlah pinjaman, bunga atau lain-lain jumlah uang yang tidak atau lalai dibayar tersebut: - Perhitungan denda terhutang dihitung secara harian mulai dari hari dan tanggal tujuh tempo jumlah uang yang wajib dibayar tersebut tidak atau lalai dibayar sampai dengan hari dan tanggal jumlah uang yang wajib dibayar tersebut dibayar lunas sesuai dengan jumlah hari yang lewat, dengan ketentuan jumlah hari dalam satu tahun adalah 360 (tiga ratus enampuluh) hari sebagai faktor pembagi tetap dan denda tersebut wajib dibayar dengan sekaligus (lunas) oleh Debitur seketika ditagih secara tertulis oleh Bank. 1.6Pembukuan; Fasilitas Kredit yang dimaksud dalam perjanjian ini akan dibukukan oleh Bank pada kantor/cabang yang tercantum dalam perjanjian ini. Akan tetapi Debitur setuju dan bersama ini memberikan kuasa pada Bank untuk bilamana Bank menganggap perlu berdasarkan pertimbangan Bank sendiri, untuk mengalihkan pembukuan Fasilitas Kredit dimaksud pada kantor/cabang Bank yang lain, baik yang berada di Indonesia maupun di luar Indonesia. PASAL 5 HAL-HAL YANG DIWAJIBKAN Kecuali ditentukan lain oleh Bank, terhitung sejak tanggal perjanjian ini sampai dengan dilunasinya seluruh kewajiban yang terhutang oleh Debitur kepada Bank berdasarkan Perjanjian ini, maka Debitur wajib melakukan/melaksanakan hal-hal sebagai berikut: 5.1.Menjalankan usahanya secara layak dan efisien serta sesuai dengan ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku; 5.2.Menggunakan Fasilitas Kredit semata-mata untuk keperluan sebagaimana ditetapkan dalam Perjanjian ini; 5.3.Senantiasa memberikan ijin kepada Bank atau petugas-petugas yang diberi kuasa oleh Bank untuk: a. melakukan pemeriksaan (unaudit) terhadap buku-buku, catatan-catatan dan administrasi Debitur serta memeriksa keadaan barang-barang jaminan; b. melakukan peninjauan ke dalam proyek, bangunan-bangunan lain dan kantor-kantor yang digunakan Debitur dan; c. menempatkan karyawan-karyawannya dan/atau kuasanya atau perusahaan penilai sebagaimana akan ditetapkan oleh Bank akan diberitahukan kepada Debitur untuk melakukan Collateral Inspection untuk jaminan tanah dan/atau bangunan (Fixed Asset) minimal 1 (satu) kali setiap tahun dan untuk jaminan lainnya (non fixed asset) minimal 1 (satu) kali setiap 6 (enam) bulan dengan biaya ditanggung oleh Debitur; 90 5.4. Mengizinkan karyawan-karyawan Bank atau kuasanya atau perusahaan penilai sebagaimana akan ditetapkan oleh Bank dan akan diberitahukan kepada Debitur untuk melakukan collateral inspection minimal satu kali dalam satu tahun dan dengan biaya ditanggung oleh Debitur. 5.5. Melakukan pembukuan mengenai keuangan perusahaan dan membuat catatan-catatan yang mencerminkan keadaan keuangan perusahaan Debitur yang sesungguhnya serta hasil pengoperasian perusahaan Debitur yang sesuai dengan prinsip-prinsip pembukuan yang diterima secara umum atau sesuai dengan prinsip-prinsip Akuntasi Indonesia yang mencerminkan kewajaran dan dilaksanakan secara konsisten. 5.6. Memberikan pada Bank segala informasi/keterangan/data-data (seperti, namun tidak terbataas pada laporan keuangan Debitur), yaitu: a. segala sesuatu sehubungan dengan keuangan dan usaha Debitur; b. bilamana terjadi perusahaan dalam sifat atau luas lingkup usaha Debitur bilamana terjadi suatu peristiwa atau keadaan yang dapat mempengaruhi keadaan usaha atau keuangan Debitur, setiap waktu baik diminta maupun tidak diminta oleh Bank. c. bilamana terjadi perubahan dalam Anggaran Dasar beserta persetujuan dan/atau pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 5.7. Memperoleh, mempertahankan, memperpanjang atau memperbaharui apabila sudah habis jangka waktunya semua izin usaha dan izin-izin lainnya termasuk namun tidak terbatas pada izin mengenai AMDAL yang harus dimiliki oleh Debitur dalam rangka menjalankan usahanya dan menyerahkan fotocopy dari izin-izin tersebut kepada Bank serta menyimpan baik-baiknya suratsurat izin dan persetujuan-persetujuan yang telah diperolehnya dari pihak yang berwenang dan apabila ternyata dikemudian hari diperlukan surat-surat izin dan persetujuan-persetujuan yang baru Debitur wajib segera mengurusnya; 5.8. Membayar pajak-pajak dan beban-beban lainnya yang ditetapkan oleh Pemerintah, bea meterai, biaya-biaya dan semua tagihan-tagihan yang wajib dibayar oleh Debitur sehubungan dengan usahanya dengan sebagaimana mestinya; 5.9. Bersedia untuk tunduk, mematuhi dan melaksanakan segala ketentuan yang sekarang berlaku maupun yang akan ditetapkan dikemudian oleh Bank Indonesia atau instansi pemerintah lainnya yang mengatur mengenai ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) dalam hal pemberian Fasilitas Kredit kepada Debitur menurut perjanjian ini atau group Debitur (termasuk afiliasi, anak perusahaan atau pihak terkait) dalam perjanjian-perjanjian lain yang ada pada Bank ternyata melampaui BMPK; 5.10. Debitur wajib menjaga agar kolektibilitas Debitur pada setiap lembar kreditur dari Debitur (termasuk pada Bank) adalah setiap tetap pada kolektibilitas 1 (satu), sesuai aturan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; 5.11. Menyerahkan pada Bank; a. Laporan Keuangan Tahunan (unaudited) segera setelah diminta oleh Bank, selambatlambatnya 90 (sembilan puluh) hari kalender sejak tanggal laporan; b. Laporan Tahunan Triwulanan (house Figures), termasuk neraca dan perhitungan laba-rugi, segera setelah diminta oleh Bank, selambat-lambatnya 60 (enampuluh) hari sejak tanggal laporan, yang ditandatangani oleh pengurus Debitur; c. Laporan Keuangan Tahunan yang meru lampiran Surat Pemberitahuan Tahunan Atas Pajak Penghasilan (SPT-PPH) yang bertanda terima dari kantor pelayanan pajak setempat, selambat-lambatnya 120 (seratus duapuluh) hari sejak tanggal laporan; d. Daftar-daftar, Tagihan-tagihan (piutang) Debitur dengan disertai aging schedule setiap triwulan, selambat-lambatnya 30 (tigapuluh) hari kalender setelah tanggal periode laporan tersebut dan ditandatangani oleh pengurus perusahaan Debitur. 91 PASAL 6 HAL-HAL YANG DILARANG Kecuali ditentukan lain oleh Bank, terhitung sejak tanggal Perjanjian ini sampai dengan dilunasinya seluruh kewajiban yang terhutang oleh Debitur kepada Bank berdasarkan Perjanjian ini, maka Debitur dilarang melakukan hal-hal sebagai berikut: 6.1.Menjual atau dengan cara lain mengalihkan hak atau menyewakan/menyerahkan pemakaian seluruh atau sebagian kekayaan/asset Debitur, baik barang-barang bergerak maupun tidak bergerak milik Debitur, kecuali dalam rangka menjalankan usaha Debitur sehari-hari; 6.2.Menjaminkan/mengagunkan dengan cara bagaimanapun kekayaan Debitur kepada orang/pihak lain, kecuali menjaminkan/mengagunkan kekayaan kepada Bank sebagai Jaminan; 6.3.Mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan kewajiban Debitur untuk membayar kepada pihak ketiga, kecuali dalam rangka menjalankan usaha Debitur sehari-hari; 6.4.Menjamin langsung maupun tidak langsung pihak ketiga lainnya, kecuali melakukan endorsemen atau surat-surat yang dapat diperdagangkan untuk keperluan pembayaran atau penagihan transaksi-transaksi lain yang lazim dilakukan dalam menjalankan usaha; 6.5.Memberikan pinjaman kepada atau menerima pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka menjalankan usaha Debitur sehari-hari; 6.6.Mengadakan perubahan dari sifat dan kegiatan usaha Debitur seperti yang sedang dijalankan dewasa ini. PASAL 8 JAMINAN ATAS PEMBERIAN KREDIT 8.1.Untuk lebih menjamin pembayaran lunas, penuh tertib dan sebagaimana mestinya seluruh kewajiban Debitur kepada Bank, baik jumlah pokok pinjaman(-Pinjaman) bunga, biaya-biaya dan lain-lain jumlah uang yang wajib, maka Debitur menyerahkan kepada Bank jaminan(-jaminan) yang pengalihan hak kepemilikannya dibuktikan dengan dokumen atau perjanjian-perjanjian yang dibuat dalam bentuk, jumlah dan isi yang memuaskan Bank, termasuk namun tidak terbatas pada hal-hal sebagai berikut, berikut segala tambahan dan/atau penggantiannya yang diuraikan dalam perjanjian terpisah namun merupakan kesatuan dari Perjanjian ini, yang Perjanjian-perjanjian jaminan tersebut dibuat dengan akta terpisah yang pengikatannya segera setelah akta ini ditandatangani, akta atau minuta jaminan mana merupakan bagian yang tidak dapat dipisahkan dari akta dan karenanya akta ini tidak akan dibuat dengan tidak adanya jaminan itu. 8.2.Bank berhak dan berwenang menjalankan hak dan wewenangnya atas jaminan yang disebut pada ketentuan-ketentuan di atas. PASAL 13 PERISTIWA KELALAIAN Menyimpang dari jangka waktu pemberian kredit yang disebut dalam ketentuan 1.1. di atas, berikut segala perubahannya, seluruh jumlah pinjaman dari Debitur terhadap Bank, baik karen hutang pokok, bunga, komisi, fee dan biaya-biaya lainnya yang terhutang berdasarkan perjanjian ini, dapat ditagih dan wajib dibayarkan kembali dengan seketika dan sekaligus seluruhnya, tanpa perlu adanya surat teguran jurusita atau surat lainnya yang serupa dengan itu, dan tanpa perantaraan pengadilan, Bank dapat langsung menjual harta benda yang dijaminkan oleh Debitur dan/atau penjamin kepada Bank baik dibawah tangan maupun dimuka umum (secara lelang) dengan harga dan syarat-syarat yang ditetapkan oleh Bank, dengan ketentuan pendapatan bersih dari penjualan dipergunakan untuk pembayaran seluruh kewajiban/hutang Debitur kepada Bank dan jika ada sisa, maka sisa tersebut akan dikembalikan kepada Debitur dan/atau penjamin sebagai pemilik harta benda yang dijaminkan kepada Bank. Sebaliknya, apabila hasil penjualan tersebut tidak cukup untuk melunasi seluruh kewajiban/hutang Debitur kepada Bank, maka kekurangan tersebut tetap menjadi kewajiban/hutang Debitur kepada Bank dan wajib dibayar oleh Debitur dengan seketika dan sekaligus pada saat ditagih oleh Bank, yaitu dalam hal terjadinya, paling tidak, salah satu dari kejadian di bawah ini: 13.1. Bilamana angsuran hutang pokok dan/atau bunga dan/atau jumlah yang terhutang lain yang timbul berdasarkan perjanjian ini tidak dibayar lunas pada waktu dan dengan cara sebagaimana yang ditentukan dalam perjanjian ini dan/atau perubahan dan/atau perpanjangannya, dimana lewatnya waktu saja sudah merupakan bukti yang cukup dan sah bahwa Debitur telah melalaikan kewajibannya; 92 13.2. Bilaman menurut Bank, Debitur tidak memenuhi, terlambat memenuhi atau memenuhi namun hanya sebagian, paling tidak salah satu dari syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan lain dalam Perjanjian ini dan/atau terjadinya kelalaian atau pelanggaran yang termaktub dalam perjanjianperjanjian jaminan yang dibuat berkenaan dengan perjanjian ini; 13.3. Jika suatu pernyataan, surat keterangan atau dokumen yang diberikan sehubungan dengan Perjanjian ini dan/atau perubahan dan/atau penambahan dan/atau sehubungan dengan perjanjian ini ternyata tidak benar atau tidak sesuai dengan pernyataan sebenarnya dalam atau mengenai hal-hal yang oleh Bank dianggap penting; 13.4. Apabila semata-mata menurut pertimbangan Bank, kepada keuangan, bonafiditas dan solvabilitas Debitur mundur sedemikian rupa yang dapat mengakibatkan Debitur tidak dapat membayar hutangnya lagi; 13.5 Bilamana Debitur atau orang/pihak lain yang menanggung atau menjamin pembayaran hutanghutang Debitur (untuk selanjutnya disebut juga Penjamin) berdasarkan perjanjian ini mengajukan permohonan untuk dinyatakan dalam keadaan pailit atau penundaan pembayaran hutang-hutang (“surseance van betaling”) kepada instansi yang berwenang atau tidak membayar hutangnya kepada pihak ketiga yang telah dapat ditagih (jatuh waktu) atau karena sebab apapun tidak berhak lagi mengurus dan menguasai kekayaannya atau dinyatakan pailit atau suatu permohonan atau tuntutan untuk kepailitan telah diajukan terhadap Debitur dan/atau terhadap Penjamin kepada Instansi yang berwenang; 13.6 Bilamana Debitur atau Penjamin dibubarkan atau mengambil keputusan untuk bubar (bilamana Debitur atau Penjamin adalah suatu perusahaan) meninggal dunia atau menangguhkan untuk sementara usahanya atau dinyatakan berada dibawah pengampuan (“onder curatele gesteld); 13.7 Bilamana kekayaaan Debitur atau Penjamin seluruhnya atau sebagian disita oleh instansi yang berwajib; atau apabila menurut penilaian Bank kekayaan Debitur atau Penjamin dianggap menjadi berkurang sehingga menurut pendapat Bank tidak cukup untuk menjamin Fasilitas Kredit yang dimaksud dalam Perjanjian ini; 13.8 Bilamana barang(-barang) yang dijadikan jaminan untuk pembayaran hutang Debitur kepada Bank berdasarkan perjanjian ini disita oleh instansi yang berwenang, atau bilamana barang(barang) jaminan tersebut hilang, rusak atau musnah karena sebab apapun juga; 13.9 Apabila Debitur atau Penjamin telah lalai atau melanggar sesuatu ketentuan dalam perjanjianperjanjian lain, termasuk namun tidak terbatas pada perjanjian yang mengenai atau berhubungan dengan pinjaman uang atau pemberian kredit dimana Debitur atau Penjamin adalah sebagai pihak yang meminjam dan bilamana kelalaian atau pelanggaran tersebut mengakibatkan atau memberikan hak kepada pihak lain dalam perjanjian tersebut untuk menyatakan bahwa hutang atau kredit yang diberikan dalam perjanjian tersebut menjadi harus dibayar atau dibayar kembali dengan seketika dan sekaligus pada tanggal jatuh waktu pembayaran yang telah ditentukan; 13.10Bilamana tidak dapat diperoleh salah satu atau beberapa atau seluruh ijin, persetujuan atau wewenang, baru maupun perpanjangannya, yang dikeluarkan oleh instansi yang berwajib dan yang disyaratkan untuk dan dalam rangka pembuatan, penyerahan dan pelaksanaan perjanjian ini dan dokumen-dokumen lain yang berhubungan dengan pemberian Fasilitas Kredit ini; 13.11Apabila nilai asset/kekayaan milik Debitur menurut penilaian Bank menurun; 13.12Jika Debitur masuk dalam Daftar Kredit Macet dan/atau Daftar Hitan (blacklist) yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. - Berdasarkan Pengakuan Hutang Debitur mengakui telah berhutang kepada Kreditur sampai sejumlah Rp200.000.000.000,(dua ratus milyar Rupiah; Debitur berjanji melunasi hutang tersebut sebelum atau selambat-labatnya tanggal 29 Mei 2013. - Berdasarkan Akta Pemberian Jaminan Secara Fiducia : Objek Jaminan Fiducia berupa stok stok tanaman sebagaimana termaktub dalm daftar persediaan dengan total nilai persediaan barang pada saat inis sebesar Rp150.173.000.000,- Berdasarkan Akta Perjanjian Penyerahan Jaminan Dan Pemberian Kuasa Debitur menyerahkan jaminan 1 (satu) bidang tanah terletak di Desa Mekar Baru, Kecamatan Monterado, Desa Godang Damar, Kecamatan Lembah Bawang, Desa Bukit Serayan, Desa Babane, Desa Pasti Jaya dan Desa Samalantan, Kecamatan Samalantan, Kabupaten Bengkayang seluas 3.530 Ha yang pada saat ini sedang dimohonan Hak Guna Usaha. 93 Catatan: Ketentuan perjanjian tersebut tidak mengatur pembatasan tindakan-tindakan hukum tertentu oleh Perseroan selama berlakunya perjanjian di mana tindakan hukum tersebut dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan atau mewajibkan Perseroan untuk melakukan tindakan hukum tertentu yang dapat menimbulkan pembatasan hak-hak pemegang saham Perseroan termasuk pemegang saham publik Perseroan. Untuk pelaksanaan Penawaran Umum telah diberitahukan oleh Debitur kepada Kreditur b. Perjanjian dengan Pihak Afiliasi Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan mengadakan beberapa perjanjian penting dengan pihak afiliasi, yaitu sebagai berikut: Nama Perjanjian Perjanjian Pinjam Pakai Perjanjian Kerjasama Pihak Boswa dan Brent Boswa dan santika Masa Berlaku 5 Tahun Tidak ditentukan lamanya 14. Transaksi dengan Pihak yang Berelasi Berikut adalah Transaksi dengan pihak yang berelasi posisi 30 Juni 2012: Piutang Pihak Berelasi PT Santika Griya Persada PT Tandan Buah Mas Nilai (Rp Juta) 22.872 40 Jenis Transaksi Syarat dan Ketentuan Pinjaman Pinjaman Tanpa bunga, tanpa jaminan, pembayaran sesuai permintaan Tanpa bunga, tanpa jaminan, pembayaran sesuai ketentuan 15. Perkara yang Sedang Dihadapi Perseroan dan Anak Perusahaan Saat ini Perseroan tidak sedang terkait dalam suatu perkara perdata, pidana, kepailitan, tata usaha negara, maupun perkara arbiterase di Badang Arbiterase Nasional Indonesia (BANI), perkara perburuhan di Panitia Penyelesaian Perselisihan Pusat/Daerah (P4P)/(P4D) dan perpajakan, yang dapat mempengaruhi keadaan keuangan dan kelangsungan usaha Perseroan. 94 IX. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN 1. Latar Belakang Perseroan, yang berkantor pusat di Jakarta, pada awalnya didirikan dengan nama PT Jo Perkasa Agro Technologies pada bulan April 2005, pada bulan Nopember 2010 Perseroan berganti nama menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation. Pada periode 30 Juni 2012, Perseroan memiliki Anak-anak Perusahaan yaitu PT Boswa Megalopolis dengan kepemilikan 91,00%, PT Brent Multidaya dengan kepemilikan 99,99%, PT Bumi Orion Sawit Subur dengan kepemilikan 99,99% dan PT Bumi Orion Seruyan Sawit dengan kepemilikan 99,99%. Kantor Pusat Perseroan terletak di Senayan City-Boutique Office Panin Tower Lantai 11, Jalan Asia Afrika Lot 19, Jakarta Pusat 10270. Kantor Perwakilan terletak di Jl. Gunung Senuju No. 48, Kecamatan Pasiran, Singkawang Barat, Kalimantan Barat 79123. Pada tanggal 3 Oktober 2012, PT Bumi Orion Seruyan Sawit telah di divestasi oleh Perseroan dengan melakukan penjualan kepemilikan saham sebesar 99,99% kepada Pemegang Saham Perseroan yaitu PT Santika Griya Persada. Penjualan ini dilakukan karena adanya permasalahan perijinan dan kesulitan faktor sosial. Budidaya perkebunan kelapa sawit tidak selalu diterima sebagai upaya peningkatan kegiatan perkonomian dan kesejahteraan mengingat masyarakat di daerah tersebut sudah dapat hidup mandiri sebelumnya. Hal ini menimbulkan kesulitan bagi Subur untuk dapat merealisasikan ijin lokasi sesuai dengan yang disyaratkan oleh Pemerintah Daerah. Dengan mempertimbangkan prospek, dan keberlanjutan usaha yang relatif terbatas, maka Perseroan memutuskan untuk mendivestasi Subur. Perseroan memiliki perkebunan kelapa sawit yang berlokasi di Kalimantan Barat dan 3 (tiga) perkebunan kelapa sawit lainnya yang berlokasi di Aceh, Riau dan Kalimantan Barat. Kegiatan usaha utama Perseroan adalah mengembangkan, menanam dan memanen TBS dari tanaman kelapa sawit. Tabel dibawah ini menunjukkan luas area kebun yang dimiliki Grup posisi 30 Juni 2012: Ikhtisar Areal Kebun Nama Perusahaan Keterangan MAGP Boswa Brent Subur TOTAL Lokasi (a) Kalbar Aceh Kalbar Riau Ijin Lokasi (Ha) (b) 15.000 10.602 18.442 44.044 HGU (Ha)** (c) 6.343 6.343 Lahan Sudah Dibebaskan (Ha) (d) 7.517 6.343 3.330 3.198 20.388 Lahan Siap Tanam (Ha) (e) 1,342 1.624 1.625 Tanaman Menghasilkan (Ha) (f) 880 880 Tanaman Belum Menghasilkan (Ha) (g) 5.675 2.543 8.218 Lahan Tertanam Inti (Ha) (h)=(f) + (g) 5.675 3.423 9.098 Kemitraan (Ha) * (i) Catatan: * 1. Program Kemitraan antara MAGP dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi hasil 70:30 dimana MAGP mendapat 70 bagian dan masyarakat melalui koperasi mendapat 30 bagian dari hasil penjualan setelah dikuramgi dengan biaya-biaya investasi dan operasional langsung terkait penjualan TBS. 2. Program Kemitraan antara Brent dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi lahan 70:30 dimana Brent mendapat 70 bagian lahan dan masyarakat melalui koperasi mendapat 30 bagian lahan untuk dibangun kebun sawit masyarakat oleh Brent. 3. Program Kemitraan antara Brent dengan masyarakat dengan pola kemitraan bagi lahan 50:50 dimana Brent mendapat 50 bagian lahan dan masyarakat melalui koperasi mendapat 50 bagian lahan untuk dibangun kebun sawit masyarakat oleh Subur. ** MAGP sudah mengurus/memproses sertifikasi HGU 3.530,69 Ha. Saat ini permohonan tersebut sedang menunggu penerbitan surat keptusan HGU dari BPN Pusat. Brent dan Subur direncanakan akan mengurus permohonan Surat Keputusan HGU di tahun 2013. 95 Grup akan memperpanjang ijin lokasi minimal 6 (enam) bulan sebelum berakhirnya ijin lokasi masingmasing Entitas Anak Perusahaan. Perusahaan MAGP Boswa Brent Subur* Ijin Lokasi (Ha) 15.000 10.602 18.442 Tanggal Jatuh Tempo 14 April 2014 19 Oktober 2013 11 Juni 2013 *Saat ini, Perseroan sedang melakukan pengurusan perpanjangan ijin lokasi Subur. Saat ini, Perseroan sedang melakukan pengurusan perpanjangan ijin lokasi Subur. MAGP sudah membebaskan lebih dari 50% dari luas ijin lokasi 15.000 Ha, dan sudah mengajukan ijin HGU seluas 3.530 Ha (dalam proses di BPN Pusat). Brent sudah membebaskan sekitar 31% atau 3.330 Ha dan pembebasan akan diupayakan mencapai 50% sebelum Oktober 2013. Subur sudah membebaskan lahan sekitar 17% atau 3.198 Ha dan pembebasan akan diupayakan mencapai 50% sebelum Juni 2013. Perseroan dan Entitas Anak tidak menemukan kendala pengurusan perijinan. Merujuk peraturan Menteri Negara Agraria No.2 Tahun 1999, Perseroan harus mengakuisisi tanah dalam waktu 1 s/d 3 tahun tergantung ukuran, minimal 50% atau akan kehilangan haknya. Sampai dengan 30 Juni 2002, MAGP sudah membebaskan lebih dari 50% dari luas ijin lokasi 15.000 hektar, dan sudah mengajukan ijin HGU seluas 3.530 hektar (dalam proses di BPN Pusat). Brent sudah membebaskan sekitar 31% atau 3.330 hektar dan pembebasan akan diupayakan mencapai 50% sebelum Oktober 2013. Subur sudah membebaskan lahan sekitar 17% atau 3.198 hektar dan pembebasan akan nya diupayakan mencapai 50% sebelum Juni 2013. Dilihat dari pencapaian Perseraon dan Entitas Anak Perusahaan, menurut hemat Grup, kecil kemungkinannya ijin lokasi tidak dapat diperpanjang dan pengajuan ijin HGU tidak dapat disetujui. Profil umur dan tanaman dari perkebunan sawit yang dimiliki Grup posisi 30 Juni 2012 adalah sebagai berikut: Tahun Tanam 1999 2000 2008 2009 2010 2011 2012 Total Umur Tanaman MAGP (Ha) 13 12 4 3 2 1 0 Boswa (Ha) 186 1.742 1.517 1.531 699 5.675 325 555 430 843 742 528 3.423 Brent (Ha) Subur (Ha) - TOTAL (Ha) - 325 555 186 2.172 2.360 2.273 1.227 9.098 Perseroan dan Entitas Anak mulai memanen TBS hanya bila tanaman kelapa sawit telah mencapai usia TM, yaitu sekitar 4 tahun sejak ditanam. Pada periode usia muda hingga 7 tahun, tingkat produksi TM masih relatif rendah. Tanaman kelapa sawit mencapai tingkat produksi yang tinggi pada periode usia prima antara 8-17 tahun. Kemudian tingkat produksi tanaman kelapa sawit mulai menurun setelah memasuki periode usia tua di atas 17 tahun. Oleh karenanya, area perkebunan dan profil tanaman perkebunan mempengaruhi secara material jumlah dan tingkat produksi TBS. Per 30 Juni 2012, perkebunan kelapa sawit Perseroan dan Entitas Anak yang telah ditanami seluas 9.098 Ha dimana 88% berada pada kelompok umur TBM 0-3 tahun. Untuk kelompok umur 12-13 tahun sebesar 9.7% dari luas tertanam, sisanya sebesar 2,3% merupakan TBM 4 tahun. 96 Lokasi Area Kebun Grup Lokasi Area Kebun Grup BOSWA MAGP SUBUR BRENT Mayoritas tanaman Grup masih dalam status TBM karena penanaman baru mulai dilakukan pada tahun 2008. Luas area tanam sekarang ini mencapai 18% dari luas total ijin lokasi dan HGU yang dimiliki oleh Grup. Sampai periode 30 Juni 2012 Boswa yang sudah memiliki TM dengan umur tanaman 13 tahun seluas 325 Ha dan umur tanaman 12 tahun seluas 555 Ha. 2. Kegiatan Usaha Realisasi dan Rencana Penanaman Lahan Sudah Perusahaan Dibebaskan (Ha) MAGP Boswa (HGU) Brent Subur Total 7.517 6.343 3.330 3.198 20.388 Areal Tertanam s/d 30 Juni 2012 (Ha) TBM 5.675 2.543 8.218 TM 880 880 Total 5.675 3.423 9.099 Rencana Tanam (Ha) Juli – Des 2012 500 655 900 2.055 2013 1.825 968 1.750 1.000 5.543 2014 1.850 2.500 4.350 2015 1.500 2.500 4.000 2016 2.000 Total 2.325 1.623 6.000 8.000 15.948 Total Tanaman (Ha) 8.000 5.046 6.000 8.000 27.046 Pembebasan lahan tanam sampai dengan saat ini telah mencapai 7.517 ha dan sisanya sebesar 483 ha direncanakan dibebaskan pada tahun 2013. Perseroan merencanakan penanaman kelapa sawit mencapai 8.000 ha sampai dengan tahun 2013. Saat ini pembebasan tanah masih dalam tahap sosialisasi. 97 MAGP Kegiatan MAGP saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. MAGP terletak di Kabupaten Bengkayang Propinsi Kalimantan Barat, memiliki ijin lokasi seluas 15.000 Ha, dimana 3.531 Ha saat ini dalam proses pengurusan HGU dan sisanya seluas 11.500 Ha sudah dilakukan perpanjangan ijin lokasi sampai dengan tahun 2013. Area sudah tertanam adalah seluas 5.675 Ha dan area sudah siap untuk ditanam (land clearing) adalah seluas 1.841 Ha. Dari total 15.000 Ha, hanya ±8.000 Ha yang akan ditanam, sisanya merupakan area yang belum dapat ditanam karena adanya pemukiman penduduk, daerah sawah dan ladang, area tanah dengan kemiringan tanah diatas 300. Rencana area tanam untuk posisi Juli-Desember 2012 adalah sebesar 500 Ha dan pada tahun 2013 sebesar 1.825 Ha. Pada tahun 2014 dan 2015 belum ada rencana tanam, hal ini dikarenakan Perseroan masih melakukan pendekatan dan sosialisasi kepada masyarakat untuk memperoleh lahan tambahan. Lahan yang dalam ijin lokasi Perseroan merupakan lahan garapan masyarakat walaupun tidak bersertikat. Perusahaan melakukan pembebasan guna menghindari konflik atau sengketa lahan di kemudian hari. Dalam melakukan pembebasan lahan, Perseroan harus melakukan pendekatan atau sosialisai kepada masyarakat untuk menghindari konflik horizontal dengan masyarakat sekitar. Perseroan melakukan sosialisasi dan pendekatan kepada masyarakat melalui pertemuan rutin bersama perangkat desa dan koperasi. Perseroan memberikan penejelasan mengenai manfaat dan keuntungan perkebunan kelapa sawit serta pola kemitraan dengan koperasi. Pada tahun 2010, Perseroan melakukan pembaharuan ijin lokasi seluas 11.500 Ha berdasarkan Surat Keputusan Bupati Bengkayang No. 178 Tahun 2010 tanggal 14 April 2010 yang jatuh tempo pada tanggal 14 April 2013. Luas areal perkebunan yang telah ditanam sampai dengan tanggal 30 Juni 2012 seluas 5.675 Ha. Pembebasan lahan tanam sampai saat ini telah mencapai 7.517 Ha dan sisanya sebesar 483 Ha direncanakan dibebaskan pada tahun 20132. Perseroan merencanakan penanaman kelapa sawit mencapai 8.000 Ha pada tahun 2013. Saat ini pembebasan tanah masih dalam tahap sosialisasi. Perseroan akan membangun PKS dengan kapasitas 45 ton per jam pada semester II 2013 dan selesai pada akhir tahun 2014 untuk menampung TBS hasil tanaman yang dimulai tahun 2013. Sumber dana pembangunan PKS direncanakan melalui pinjaman perbankan. Boswa Boswa terletak di Kabupaten Aceh Jaya Propinsi Aceh, memiliki HGU seluas 6.343 Ha, dengan area TM seluas 880 Ha dan area TBM seluas 2.543 Ha, sudah tertanam seluas 3.423 Ha. Rencana area tanam untuk posisi Juli-Desember 2012 adalah sebesar 655 Ha dan pada tahun 2013 seluas 968 Ha. Setelah tahun 2013, area tanaman Boswa sudah mencapai 5.046 Ha dari kepemilikan lahan seluas 6.343 Ha atau sekitar 80% dari luas HGU. Boswa memiliki perijinan Sertifikat HGU dengan total areal seluas 6.343 Ha yang terletak di Desa Lhok Boot, Kecamatan Setia Bakti, Kabupaten Aceh Barat, Propinsi Daerah Istimewa Aceh, yang akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2019. Boswa merupakan satu-satunya perkebunan sawit di kabupaten Aceh Jaya dan dikelilingi lahan sawit masyarakat. Dengan kondisi tersebut, Boswa sedang membangun PKS untuk menampung hasil TBS yang berada di kabupaten Aceh Jaya. Saat ini pembangunan PKS masih dalam tahap konstruksi dan sekitar 30% sudah mencapai prestasi dari tahapan yang direncanakan. Pembangunan PKS diestimasi rampung bulan Juni 2013 dan diharapkan telah mulai beroperasi Juli 2013. Total Project Cost PKS adalah sebesar Rp140miliar, dan telah dibayar sebesar Rp30 miliar (pembayaran pertama). Sisa sebesar Rp110miliar akan dibiayai dengan pola ‘turn key project’. Pelunasan direncanakan menggunakan pembiayaan bank maupun non bank. 98 “turn key project”adalah dalam membangun PKS Perseroan di Aceh, Perseroan menggunakan pola pembiayaan Turn Key Project yaitu selama pembangunan PKS didanai oleh kontraktor yang ditunjuk oleh Perseroan yaitu konsorsium PT Primasawit Teknik Berjaya dan Fame Engineering & Construction Sdn Bhd, Malaysia. Perseroan akan melakukan pelunasan pembelian setelah konstruksi PKS selesai dan diserahterimakan “kuncinya” kepada Perseroan. Ada Perjanjian Pembangunan Pabrik Pengolahan Kelapa Sawit antara Boswa dengan Pihak Kedua konsorsium PT Primasawit Teknik Berjaya dan Fame Engineering & Construction Sdn Bhd, Malaysia. Perjanjian ini mensyaratkan Pihak Kedua untuk membangun PKS selama 14 bulan dihitung dari tanggal pembayaran pertama, 30 April 2012. Pembayaran selanjutnya akan dilakukan sekaligus setelah menerima kunci (turn key). Brent Kegiatan Brent saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Pontianak No. 79 tahun 2012 tanggal 17 Pebruari 2012, Perusahaan memperoleh ijin lokasi usaha perkebunan kelapa sawit seluas 10.602 Ha yang terletak di Kecamatan Sungai Kunyit, Mempawah Hilir, Mempawah Timur dan Sungai Pinyuh, Kabupaten Pontianak yang akan jatuh tempo pada tanggal 19 Oktober 2013. Rencana area tanam untuk posisi Juli-Desember 2012 adalah sebesar 900 Ha, pada tahun 2013 seluas 1.750 Ha, pada tahun 2014 seluas 1.850 Ha dan pada tahun 2015 seluas 1.500 Ha. Total rencana tanam seluas 6.000 Ha. Sisa lahan belum bisa ditanami karena adanya perkebunan kelapa hibrida masyarakat yang relatif masih aktif. Oleh karena itu, Brent masih melakukan pendekatan dan sosialisasi kepada masyarakat untuk mengkonversi tanaman kelapa hibrida menjadi kebun kelapa sawit. Jarak lokasi perkebunan milik Brent dan Perseroan berdekatan yaitu sekitar 1 jam melalui perjalanan darat. Oleh sebab itu Brent tidak berencana melakukan pembangunan PKS. Pengolahan TBS hasil produksi direncanakan diolah secara terintegrasi di PKS Perseroan. Subur Kegiatan Subur saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Indragiri Hilir No. 240 tahun 2010 tanggal 11 Juni 2010, Perusahaan memperoleh ijin lokasi usaha perkebunan kelapa sawit seluas 18.442 Ha yang terletak di Desa Kuala Lahang, Desa Lahang Tengah, Desa Lahang Hulu, Desa Lahang Baru, Desa Terusan Kempas dan Desa Sungai Baru, Kecamatan Gaung, Kabupaten Indragiri Hilir yang akan jatuh tempo pada tanggal 11 Juni 2013. Subur saat ini telah membebaskan lahan seluas 3.198 Ha dan akan melanjutkan pembebasan lahan hingga mencapai 8.000 Ha. Rincian pembebasan lahannya adalah sebagai berikut: Lahan yang dibebaskan (Ha) 2012 2013 2014 2015 2016 3.600 2.000 1.500 900 8.000 Rencana pengembangan Subur dimulai dengan rencana penanaman di tahun 2013 seluas 1.000 Ha dan 2014 seluas 2.500 Ha, 2015 seluas 2.500 Ha dan 2016 seluas 2.000 Ha. Untuk pembangunan PKS, Perseroan menargetkan penanaman seluas 6.000 Ha, dengan demikian PKS baru dapat direncanakan pada tahun 2016. Rencana pembesasan lahan sampai dengan Juni 2012 seluas 3.600 Ha, tahun 2013 seluas 2.000 Ha, tahun 2014 seluas 1.500 Ha, tahun 2015 seluas 900 Ha. Dari ijin lokasi yang dimiliki yaitu seluas 18.442 Ha, seluas 6.000 Ha akan ditanami sampai tahun 2015. Sisa lahan seluas 2.000 Ha, akan mulai ditanami kembali mulai tahun 2016. 3. Proses pembebasan dan pengajuan ijin HGU • Pada tahap ini, Perseroan melakukan sosialiasi kepada masyarakat dalam hal pembangunan perkebunan kelapa sawit di area ijin lokasi yang diberikan oleh Pemerintah Daerah setempat. • Setelah Perseroan memperoleh ijin lokasi dari Pemerintah Daerah setempat, Perseroan melakukan sosialisasi kepada masyarakat dalam hal pembangunan perkebunan kelapa sawit yang terletak di area sesuai ijin lokasi. 99 • Sosialisasi dilakukan untuk mencapai kesepakatan pembebasan lahan dengan masyarakat. Perseroan melakukan pengukuran lahan keliling dan bidang lahan masyarakat, setelah itu Perseroan menjadwalkan pembebasan dan ganti rugi kepada masyarakat. • Kemudian Perseroan melakukan ANDAL sebagai prasyarat untuk permohonan ijin usaha perkebunan. • Setelah lahan dibebaskan dan diperoleh beserta ijin usaha perkebunan dan ANDAL, Perseroan mengajukan permohonan Hak Guna Usaha kepada Badan Pertanahan Nasional (BPN) dengan tembusan kepada Pemerintah Daerah dan otoritas terkait. • Setelah diperoleh permohonan HGU dari Perseroan, BPN lewat Panitia B akan membentuk tim kadastral (pengukuran) yang melibatkan Pemda setempat, untuk menentukan seberapa luas area yang akan diajukan. • Setelah mendapat pengukuran, maka Perseroan akan melanjutkan pengurusan SK HGU BPN Pusat, dan akan memperoleh sertifikat HGU BPN Kabupaten lalu membayar BPHPT. Merujuk peraturan Menteri Negara Agraria No.2 Tahun 1999, Perseroan harus mengakuisisi tanah dalam waktu 1 s/d 3 tahun tergantung ukuran, minimal 50% atau akan kehilangan haknya. Sampai dengan 30 Juni 2002, MAGP sudah membebaskan lebih dari 50% dari luas ijin lokasi 15.000 hektar, dan sudah mengajukan ijin HGU seluas 3.530 hektar (dalam proses di BPN Pusat). Brent sudah membebaskan sekitar 31% atau 3.330 hektar dan pembebasan akan diupayakan mencapai 50% sebelum Oktober 2013. Subur sudah membebaskan lahan sekitar 17% atau 3.198 hektar dan pembebasan akan nya diupayakan mencapai 50% sebelum Juni 2013. Dilihat dari pencapaian Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan, menurut hemat Grup, kecil kemungkinannya ijin lokasi tidak dapat diperpanjang dan pengajuan ijin HGU tidak dapat disetujui. 4. Keunggulan Kompetitif Keunggulan kompetitif Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan di masa mendatang sebagai berikut: • • • • Boswa yang terletak di Aceh memiliki keunggulan, yaitu lokasi perkebunan kelapa sawit dan PKS yang letaknya dekat dengan pelabuhan Calang sekitar ± 5km. Pelabuhan Calang merupakan sebuah pelabuhan nasional dan internasional yang dapat memfasilitasi pengiriman dan penjualan CPO, hal ini dapat mengurangi biaya transportasi yang cukup signifikan. Usia tanaman kelapa sawit mulai berproduksi pada tahun ke 4 (empat) dan mencapai puncak produksi pada tahun ke 7 (tujuh), dan mulai mengalami penurunan produksi pada tahun ke 18 (delapan belas). Usia tanaman kelapa sawit di MAGP dan Boswa hingga saat ini, rata-rata masih berusia 3 (tiga) tahun dan baru mulai memasuki kategori TM. Dengan masih muda nya usia tanaman kelapa sawit pada saat ini, jumlah produksi TBS akan terus meningkat untuk beberapa tahun yang akan datang. Saat ini Grup secara total menguasai lahan HGU sebesar 6.343 Ha di lahan Boswa dan ditambah lagi dengan ijin lokasi sebesar 44.044 Ha yang terdiri dari ijin lokasi Perseroan seluas 15.000 Ha, Brent 10.602 Ha dan Subur 18.442 Ha, , dimana luas yang baru tertanam per 30 Juni 2012 seluas 9.099 Ha. Grup yakin bahwa sebagian besar dari sisa lahan yang belum tertanam siap dikembangkan sebagai perkebunan kelapa sawit. Untuk mendapatkan hasil TBS yang terbaik, Grup menggunakan bibit yang secara genetik lebih baik dan telah disertifikasi. Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan menerapkan secara ketat penggunaan bibit kelapa sawit yaitu hanya bibit kelapa sawit yang dipeoleh dari produsen bibit kelapa sawit yang diakui oleh pemerintah dan Pusat Penelitian Kelapa Sawit. Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan percaya akan terjaminnya mutu dan kualitas bibit yang telah disertifikasi. Produsen bibit kelapa sawit telah melakukan penelitian bibit kelapa sawit secara seksama baik dari segi varietasnya maupun produktivitasnya. Sebelum melakukan penanaman kelapa sawit, Grup melakukan seleksi ketat kualitas bibit. Seleksi ketat kualitas bibit dimulai dari pemilihan produsen bibit, penjelasan yang menyeluruh dan jaminan mutu yang diberikan produsen, serta akreditasi yang diperoleh dari pemerintah. Seleksi ketat juga berarti pengamanan transportasi bibit 100 • dari produsen sampai dengan lokasi kebun sawit perlu di kawal secara bertanggungjawab guna menjamin tidak adanya pemalsuan, pencemaran dan atau kerusakan bibit. Bibit kelapa sawit yang diterima oleh Perseroan dan Anak Perusahaan di lokasi kebun, juga akan diseleksi beberapa kali selama masa pembibitan. Hal ini diterapkan oleh pihak Perseroan dan Anak Perusahaan untuk menjamin kualitas pertumbuhan dan potensi produktivitas pohon kelapa sawit yang dirawat dan di budidayakan. Grup secara konsisten menerapkan praktek-praktek (industries best practice) dalam melaksanakan perawatan tanaman kelapa sawit dan panen TBS. Praktek-praktek (industries best practice) adalah praktek-praktek yang dilakukan dan diakui oleh para pelaku di industry perkebunan kelapa sawit sebagai praktek terbaik dan terbukti memberikan hasil yang optimal. Dalam hal perawatan kelapa sawit antara lain Perseroan dan Anak Perusahaan melakukan pemupukan mengikuti hasil analisa daun dan tanah, aktivitas pengendalian gulma dilakukan secara mekanis maupun kimiawi. Dalam melakukan panen TBS, Perseroan dan Anak Perusahaan mengaplikasikan teknik atau metode panen yang benar dan lazim di industry perkebunan kelapa sawit, sebagai contoh menjaga rotasi panen maupun kematangan buah agar tidak panen buah mentah atau terlalu masak. Langkah-langkah Best Practice antara lain: 1. Pembelian kecambah dari sumber yang dapat dipertanggung jawabkan, contoh: bibit Socfindo, bibit PPKS, Lonsum dan lain-lain. 2. Sistem pembukaan lahan yang benar tanpa adanya pembakaran. 3. Sistem konservasi lahan di areal yang akan ditanam, contoh: pembuatan teras, pembuatan parit dan penanaman kacangan. 4. Melakukan pemupukan yang benar yang didahului dengan menganalisa daun dan tanah, tepat dosis, tepat jenis pupuk dan tepat system aplikasi. 5. Membatasi pemakaian pestisida secara berlebihan karena akan mengganggu lingkungan. 6. Melakukan perencanaan, administrasi dan supervisi yang baik terhadap semua kegiatan yang ada dilapangan. 5. Hasil Produksi Dalam hal ini hanya Boswa, meskipun belum semua area tertanam yang bisa menghasilkan TBS, hal ini disebabkan karena area yang belum menghasilkan TBS tersebut masih berumur rata-rata 2 tahun. Dari area tertanam seluas 3.423 Ha yang dimiliki Boswa, baru seluas 880 Ha yang saat ini berproduksi. Luas area tertanam di MAGP yaitu seluas 5.676 Ha, baru seluas 186 Ha yang saat ini berproduksi. Adapun hasil produksi TBS yang dipanen masih berupa Buah Pasir dimana BJRnya masih dibawah 4kg. Produksi Tabel berikut ini merinci volume produksi untuk tahun-tahun berakhir pada 31 Desember 2010, 2011, 30 Juni 2012 adalah sebagai berikut: Perusahaan Boswa MAGP Produksi TBS (Ton) 31 Des 2010 31 Des 2011 30 Juni 2012 880 6.553 7.378 4.676 186 206 Luas Area Panen (Ha) Produksi TBS/Ha (Ton/Ha) 31 Des 2010 31 Des 2011 30 Juni 2012 7,45 8,38 5,31 1,10 Pada tahun 2010 dan 2011 tidak ada produksi TBS karena tanaman Perseroan belum menghasilkan. Dari tabel diatas terlihat bahwa produksi TBS dalam ton per Ha masih sangat kecil, hal ini disebabkan karena SPH produktif pada area yang dipanen masih dibawah SPH rata-rata umum, dimana rata-rata SPH umum adalah sebanyak 143 pokok per Ha, sedangkan SPH produktif di Boswa posisi 30 Juni 2012 baru sebanyak 72 pokok per Ha, dan SPH produktif di areal panen MAGP sebanyak 143 per Ha. Sampai dengan 30 Juni 2012 produksi selain Boswa adalah produksi Perseroan yaitu sebesar 206 ton, tetapi Perseroan belum melakukan penjualan. 101 Beberapa hal yang menyebabkan SPH produktif di Boswa rendah, adalah sebagai berikut: 1. Banyak tanaman yang mati karena adanya konflik antara Pemerintah Indonesia dengan GAM, adanya tsunami dan tidak ada perawatan sampai tahun 2008. 2. Terdapat beberapa titik yang tidak bisa ditanam karena adanya kemiringan tanah, adanya sungai dan parit. Saat ini, Boswa sedang melakukan program pemenuhan standard SPH, dengan melakukan penyisipan penanaman kelapa sawit. Posisi 30 Juni 2012, SPH keseluruhan di areal panen Boswa baru mencapai 117 pokok per Ha kondisi sekarang, sisipan tanaman sejumlah 45 pokok per Ha tersebut belum bisa menambah volume TBS, tanaman sisipan tersebut baru dapat menambah produktivitas TBS setelah 4 tahun dari mulai dilakukan penyisipan yaitu pada tahun 2011. Berdasarkan studi kelayakan yang dilakukan oleh KJPP Maulana Andesta & Rekan, diperkirakan lahan masyarakat mencapai 22.300 Ha di Kabupaten Aceh Jaya. Adapun kapasitas produksi perkebunan dari masyarakat sekitar pada tahun 2010, 2011 dan 2012 masing-masing sebanyak 246.600 ton, 280.800 ton dan 314.200 ton. Tabel berikut ini merinci proyeksi volume produksi posisi Juli-Desember 2012 dan untuk tahun-tahun berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sampai dengan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: Perusahaan Boswa MAGP Perusahaan Boswa MAGP Estimasi Produksi TBS (Ton) 31 Des 31 Des 2014 2015 31.294 40.649 31.358 53.314 Juli-Des 2012 11.660 548 31 Des 2013 24.269 12.382 Juli-Des 2012 13,25 2,95 Estimasi Produksi TBS/Ha (Ton/Ha) 31 Des 31 Des 31 Des 2013 2014 2015 18,53 14,54 14,04 6,42 9,10 10,71 31 Des 2016 54.153 77.436 31 Des 2016 15,82 13,64 31 Des 2017 71.190 110.746 31 Des 2017 16,21 19,51 Penjualan Penjualan TBS di Boswa berasal dari penjualan TBS dari hasil panen sendiri dan dari pembelian TBS dari kebun masyarakat sekitar. Tabel berikut ini merinci volume penjualan untuk tahun-tahun berakhir pada 31 Desember 2010, 2011, 30 Juni 2012 adalah sebagai berikut: Perusahaan Boswa MAGP* Subur** * ** Volume Penjualan TBS dari Hasil Panen Sendiri (Ton) 31 Des 2010 6.553 - 31 Des 30 Juni 2012 2011 7.378 4.676 - Volume Penjualan TBS dari Hasil Pembelian dari Kebun Masyarakat (Ton) 31 Des 31 Des 30 Juni 2012 2010 2011 12.169 19.314 9.352 - Perseroan memutuskan untuk tidak menjual hasil produksi panen sendiri semester I 2012 dikarenakan buah tersebut masih merupakan buah pasir dengan BJR dibawah berat minimum yang dapat diterima di PKS. Sampai dengan 30 Juni 2012 Subur belum melakukan produksi 102 Perseroan memutuskan untuk tidak menjual hasil produksi panen sendiri semester I 2012 dikarenakan buah tersebut masih merupakan buah pasir dengan BJR dibawah berat minimum yang dapat diterima PKS. Perusahaan 31 Des 2010 10.479 - Boswa MAGP* Subur* * ** Penjualan TBS dari Hasil Pembelian dari Kebun Masyarakat (Jutaan Rp) 31 Des 31 Des 31 Des 30 Juni 2012 30 Juni 2012 2011 2010 2011 10.309 7.022 14.328 27.013 13.778 - Penjualan TBS dari Hasil Panen Sendiri (Jutaan Rp) Perseroan memutuskan untuk tidak menjual hasil produksi panen sendiri semester I 2012 dikarenakan buah tersebut masih merupakan buah pasir dengan BJR dibawah berat minimum yang dapat diterima di PKS. Sampai dengan 30 Juni 2012 Subur belum melakukan produksi Beberapa alasan Boswa masih melakukan pembelian hasil TBS dari masyarakat, sebagai berikut: • Banyak TBS milik masyarakat disekitar kebun Boswa yang tidak dipanen oleh masyarakat, karena masyarakat tidak memiliki biaya angkut TBS ke PKS pihak ketiga; • Pembelian TBS dari masyarakat merupakan salah satu strategi Boswa untuk mengikat masyarakat agar pada saat PKS milik Boswa sudah beroperasi, diharapkan TBS masyarakat dijual ke PKS Boswa. Umur komersial pohon kelapa sawit biasanya adalah 25 tahun. Secara umum, pohon kelapa sawit pertama kali mencapai usia tanaman komersialnya dalam tiga tahun sejak ditanam. Panen dimulai saat pohon kelapa sawit mencapai usia menghasilkannya. Namun, dalam masa awal panen, hasil dari pohon kelapa sawit relatif masih rendah. Biasanya, hasil dari pohon kelapa sawit yang telah mencapai puncak komersialnya menghasilkan sekitar enam ton TBS per Ha di tahun pertamanya. Sejalan dengan usia tanaman pohon kelapa sawit tersebut, hasil tersebut meningkat, pada umumnya mencapai puncak produksinya sampai dengan 28 ton TBS per Ha per tahun pada tahun ke-7 hingga ke-18. Hasil dari pohon kelapa sawit biasanya mulai menurun sejak tahun ke-18 dan terus menurun hingga penanaman kembali di tahun ke- 23. Grup mengharapkan hasil dari TBS meningkat sejalan dengan persentase pohon kelapa sawit yang mencapai produksi puncak meningkat. Saat ini hasil penjualan TBS di Boswa dijual ke Pabrik Kelapa Sawit di kabupaten Aceh Barat. Grup tidak melakukan kontrak secara khusus dengan PKS-PKS tersebut. 6. Areal Perkebunan Areal yang dimiliki Grup terletak di lokasi yang berbeda-beda, MAGP di Kabupaten Bengkayang propinsi Kalimantan Barat, Boswa di kabupaten Aceh Jaya propinsi Nangroe Aceh Darusalam, Brent di kabupaten Pontianak propinsi Kalimantan Barat, Subur di Kabupaten Indragiri Hilir propinsi Riau. Dari empat perusahaan tersebut Grup menguasai ijin lokasi dan HGU seluas 57,637 Ha, per 30 Juni 2012, baru di Boswa dan MAGP yang telah ditanam seluas 9,099 dengan komposisi luas area TBM seluas 8,033 Ha, dan luas area TM seluas 1,066 Ha, sedangkan Subur baru akan dilakukan penanaman pada tahun 2013. Tabel berikut menguraikan lokasi dan status tanaman di Grup yang telah ditanam. Perusahaan MAGP Boswa Brent Subur Total Lokasi Kalbar Aceh Kalbar Riau Luas Ijin Penguasaan Lahan 15.000 6.343 10.602 18.442 44.044 % Luas Tanam TBM 38% 40% 18% 103 % Luas Tanam TM 14% 2% % Luas Tanam Total 38% 54% 20% Produksi Tingkat produksi dari kebun kelapa sawit bergantung pada berbagai faktor, termasuk: • • • • Kualitas dari material tanaman; Kondisi tanah dan iklim; Kualitas manajemen perkebunan, yang meliputi tambahan agronomi seperti pupuk; dan Waktu panen yang tepat dan pengolahan TBS. Usia normal tanaman kelapa sawit biasanya 25 tahun. Tanaman kelapa sawit mencapai usia menghasilkan secara komersial sekitar tiga tahun setelah ditanam di kebun kelapa sawit. Produksi tanaman kelapa sawit yang baru menghasilkan relatif rendah sekitar 6 hingga 10 ton TBS per Ha. Seiring dengan bertambahnya usia tanaman kelapa sawit, produksinya juga meningkat. Umumnya tanaman kelapa sawit mencapai usia prima pada tahun ke-7 (tujuh) atau ke-8 (delapan) hingga usia 18 tahun. Tanaman yang memasuki usia prima mencapai puncak produksinya pada usia 9 sampai usia 13 tahun. Setelah itu, produksinya mulai menurun hingga usia 25 tahun. Produksi tanaman kelapa sawit yang telah berada di usia prima biasanya berkisar antara 26 hingga 33 ton TBS per Ha. Perseroan memperkirakan produksi TBS akan terus meningkat seiring dengan peningkatan usia tanam Perseroan di luar dari pada faktor-faktor eksternal. Tabel berikut ini menguraikan profil umur pohon menghasilkan Grup per tanggal 30 Juni 2012. Pohon “Muda” adalah pohon berumur empat hingga enam, pohon prima berumur tujuh hingga 18 tahun dan pohon “tua” berumur lebih dari 18 tahun. Perusahaan MAGP Boswa Brent Subur Total Muda (Ha) Prima (Ha) 5.676 2.543 8.219 Tua (Ha) 880 880 Total (ha) - 5.676 3.423 9.099 Penanaman Grup membutuhkan sekitar 200 kecambah agar mencukupi untuk menanami 1 Ha lahan, dengan mempertimbangkan tanam sisip dan seleksi yang diperlukan sebelum penanaman untuk memastikan hanya tanaman kelapa sawit yang baik yang ditanam. Grup membeli sebagian besar kebutuhan bibit, yang terdiri dari material bibit hibrida unggul, dari PT Socfindo dan PT. Lonsum di Indonesia. Setelah tiba di tempat pre nursery, benih-benih tersebut langsung ditanam di baby bag pre nursery di mana benih-benih tersebut dirawat sekitar 3 bulan. Setelah itu kecambah-kecambah tersebut dipindahkan ke dalam kebun pembibitan, dengan tanah yang telah diseleksi, disaring, dan dicampur dengan pupuk Rock Phospate, di mana kecambah-kecambah tersebut dirawat selama 7 hingga 24 bulan sebelum kecambah-kecambah tersebut siap untuk ditanam di kebun kelapa sawit. Grup telah memiliki persediaan kecambah yang memadai untuk rencana penanaman tahun 2012 dan 2013. Grup juga telah memesan kecambah yang diperlukan untuk rencana penanaman lahan inti baru hingga tahun 2015. Grup biasanya menanam tanaman kelapa sawit muda dengan pola segitiga dengan jarak sekitar 9,0 meter, yang hasilnya adalah SPH sekitar 143 pohon per Ha. Pola tanam segitiga memungkinkan pemanfaatan nutrisi tanah dan ketersediaan ruang serta cahaya untuk pertumbuhan mahkota tanaman sawit yang lebih besar. Tanaman kelapa sawit umumnya mulai menghasilkan bakal bunga pada usia antara 14 hingga 16 bulan yang nantinya akan berkembang menjadi TBS. Tetapi, Grup membuang bakal bunga ini sampai tanaman kelapa sawit mencapai usia 24 bulan, di mana sesudah periode tersebut, bakal bunga dipelihara untuk berkembang menjadi TBS matang sekitar 6 bulan kemudian. Proses pembuangan bakal bunga ini disebut ablation dan dilakukan agar tanaman kelapa sawit pada awalnya lebih berkonsentrasi pada pertumbuhan vegetatif, yang akan menghasilkan tanaman kelapa sawit yang lebih produktif setelahnya. Dalam periode sebelum produksi, pemeliharaan tanaman kelapa sawit muda sangat penting, dan Grup memantau proses ini dengan ketat. Dalam periode ini, Grup berupaya untuk memastikan bahwa: 104 • • • • • • Pupuk yang diberikan jumlahnya tepat dan terjadwal sesuai dengan rekomendasi pemupukan; Area di sekitar tanaman muda bebas dari gulma (tumbuhan pengganggu yang dapat bersaing dengan tanaman kelapa sawit untuk pupuk, air dan sinar matahari); Pertumbuhan vegetatif diukur untuk memonitor apakah asupan nutrisi diserap secara efisien; Bakal bunga dibuang setiap dua bulan dalam satu tahun; Tanaman/kacangan penutup tanah ditanam untuk melindungi kelembaban lahan dan menghambat pertumbuhan ilalang atau gulma, jenis kacangan yang digunakan Grup adalah jenis Pueraria javanica (PJ), Calopogonium caeruleum (CC), Calopogonium mucunoides (CM); Hama dan penyakit tanaman dimonitor secara ketat dan permasalahan yang timbul diatasi secara langsung. Pemupukan Untuk menjaga kesuburan dan terpenuhinya kebutuhan unsur hara tanaman, Grup melakukan pemupukan secara tersistematis, material pupuk yang digunakan adalah pupuk NPK 14:13:9:2,5 (CPD 25), NPK 12:12:17:2 (CPD 45), Rock Phospate, dan pupuk Borate. Tanaman dengan status TBM penentuan jenis dan dosis atas dasar umur tanaman, sedangkan untuk tanaman dengan status TM penentuan jenis dan dosis pupuk atas dasar status hara tanah, kondisi iklim, dan hasi analisa daun. Table berikut menguraikan Jenis pupuk dan dosis yang digunakan. Dosis Pemupukan Berdasarkan Umur Tanaman Status TBM 1 Sub Total TBM 2 Sub Total TBM 3 Sub Total TOTAL Umur Tanaman (Bulan) Pupuk Lubang 1 4 8 12 16 20 24 30 CPD 25 CPD 45 0,15 0,50 0,90 1,30 2,85 2,85 1,50 1,50 2,75 5,75 3,50 3,50 9,25 Rp Borate 0,50 0,50 1,00 0,65 0,65 1,65 Total 0,05 0,05 0,05 0,05 0,10 0,15 0,50 0,15 0,50 1,45 1,30 3,90 2,20 1,50 2,80 6,50 3,50 3,60 13,90 TBM 1 adalah tanaman belum menghasilkan dengan umur 1 tahun sejak ditanam TBM 2 adalah tanaman belum menghasilkan dengan umur 2 tahun sejak ditanam TBM 3 adalah tanaman belum menghasilkan dengan umur 3 tahun sejak ditanam Pemupukan dilakukan pada awal atau akhir musin hujan dengan curah hujan 100 – 200 mm/bulan. Pemupukan pada tanaman TM dilakukan dengan frekwensi 2 (dua) sampai dengan 3 (tiga) kali aplikasi per tahun. Metode penyimpanan pupuk dan solar disesuaikan dengan kebutuhan kebun. Dalam hal ini, tidak ada penyimpanan kecambah, jika dibutuhkan langsung melakukan pembelian dan langsung dilakukan pembibitan. Panen Tanaman kelapa sawit biasanya mulai bisa dipanen secara komersial setelah jangka 36 bulan sehabis masa tanam di kebun. TBS dipanen hanya apabila sejumlah buah segar sudah mulai terlepas dari TBS tersebut. Hal ini adalah untuk menjamin bahwa buah yang dipanen pada waktu puncak usia, hal mana sangat penting dalam memaksimalkan kualitas dan kuantitas dari minyak kelapa sawit yang diekstraksi. Buah yang dipanen kemudian ditransportasikan dengan truk ke pabrik pengolahan sawit Grup biasanya dalam tempo 24 jam sejak dipetik. 105 Untuk menjaga kualitas hasil produksi TBS yang diinginkan, Grup menerapkan standar operating procedure sebagai berikut: a. Mutasi dari TBM ke TM • Pada jenis bahan tanaman unggul, dengan kultur teknis yang baik, maka masa TBM dapat dipersingkat dari 36 bulan menjadi 28 – 30 bulan • Persiapan sebelum panen meliputi : - Tempat pengumpulan hasil (TPH) : tiap 6 baris dibuat 1 TPH dengan - ukuran 3 m x 6 m dan harus tetap bersih - Jalan panen harus terawat bersih, tiap 2 baris 1 jalan panen - Titi panen harus sudah dipasang - Tunas pasir dan sanitasi harus sudah selesai - Jumlah karyawan panen dan peralatannya sudah tersedia. • Persyaratan mutasi dari TBM ke TM : - Tanaman berbuah > 60% - Bobot Janjang Rata-rata (BJR) > 3 kg - Angka kerapatan panen > 20% artinya dari tiap 5 pokok minimal dapat dipanen 1 janjang. b. Kriteria Matang Panen • Standar kematangan minimum yang ditetapkan adalah paling sedikit 5 (lima) brondolan segar per janjang yang jatuh secara alami ditemukan di piringan dan atau di bawah tandan buah sebelum dipanen. Brondolan tersebut bukan brondolan parthenocarpy atau berondolan muda yang jatuh karena serangan tikus atau penyakit. • Dengan standar kematangan minimum maka diperoleh 5 – 7 % berondolan dari total bobot TBS di TPH dan setelah buah diangkut ke PKS akan menjadi 10 – 12 % berondolan dari total bobot TBS di loading ramp PKS Grup selalu berupaya untuk terus meningkatkan efisiensi dan efektivitas panen dengan memberikan pelatihan dalam melakukan panen TBS dan menerapkan aturan sebagai berikut: a. Memotong TBS - Semua TBS masak harus dipanen - TBS yang sudah dipanen tetap berada di piringan sambil menunggu diangkut ke TPH dan tidak dibenarkan untuk ditumpuk sementara di sepanjang jalan panen - Gagang TBS dipotong rapat minimum 2 cm dari pangkal TBS tetapi jangan sampai terkena tandan - TBS disusun lima baris ke arah dalam secara teratur di TPH dan diberi nomor pemanen. Susunan TBS dibuat terpisah untuk pemanen yang berlainan, kendati pada TPH yang sama. b. Mengutip Brondolan - Brondolan di pelepah harus tetap diambil “disogrok”, terutama pada areal yang sudah menggunakan egrek - Semua brondolan dikutip dari pelepah, piringan dan jalan panen - Brondolan dikumpulkan di dalam jaring plastik di dekat susunan TBS - Brondolan harus bebas dari sampah dan pasir. c. Memotong Pelepah - Pelepah harus dipotong sesuai dengan songgo yang telah ditentukan. Diusahakan seminimal mungkin memotong pelepah untuk tanaman yang masih muda. Standar jumlah pelepah per pohon yang harus dipertahankan berdasarkan umur tanaman. 7. Kepemilikan Lahan Di Indonesia, Pemerintah mengatur semua hak atas tanah berdasarkan Undang-Undang No. 5 Tahun 1960 Tentang Peraturan Dasar Pokok-pokok Agraria. Untuk mendirikan suatu perkebunan, suatu entitas harus memperoleh hak atas tanah dari Pemerintah. Hak atas tanah diberikan oleh Pemerintah dengan batas waktu yang tertentu dan dapat diperpanjang sepanjang pemegang hak atas tanah bisa memenuhi persyaratan perpanjangan tersebut. 106 Hak Guna Usaha (“HGU”) mengacu kepada hak untuk menggunakan tanah untuk perkebunan, perikanan atau pertanian yang mencakup tanah seluas paling tidak lima Ha. Hanya warga negara Indonesia dan perusahaan Indonesia yang didirikan berdasarkan hukum Indonesia dan berkedudukan di Indonesia yang bisa memegang HGU. HGU bisa dipasang sebagai jaminan hutang. HGU diberikan untuk periode maksimal 35 tahun dan bisa diperpanjang untuk periode perpanjangan maksimal 25 tahun. Pemegang HGU juga dapat memperbaharui hak atas tanah tersebut setelah periode perpanjangan berakhir. Untuk memperpanjang ataupun memperbaharui hak atas tanah berdasarkan suatu HGU, pemegang HGU harus menyerahkan permohonan kepada Pemerintah untuk hal tersebut setidaknya dua tahun sebelum masa berakhirnya, menurut Peraturan Pemerintah No. 40 tahun 1996 tentang HGU, HGB dan Hak Pakai (terutama Pasal 10 ayat (1)). Dalam memperpanjang atau memperbaharui HGU, pemegang HGU juga diharuskan untuk membayar suatu imbalan kepada Pemerintah, dengan besaran yang akan ditentukan oleh Pemerintah. Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 25 tahun 2007 tentang Investasi, dan khususnya Pasal 22 ayat 1(a), hak atas tanah dan ijin untuk menyediakan jasa dapat diberikan untuk periode 95 tahun sekaligus atau untuk periode 60 tahun yang dapat diperpanjang untuk periode tambahan 35 tahun. Namun, untuk dapat mendaftarkan ulang, pemegang HGU harus mengajukan pendaftaran perpanjangan atau pembaharuan sekurang-kurangnya dua tahun sebelum akhir dari masa HGU awal. Pengajuan untuk sertipikat HGU melibatkan sejumlah tahapan, di mana tahapan-tahapan yang penting adalah: • Ijin Lokasi; Ijin Lokasi Berdasarkan Peraturan Menteri Negara Agraria No. 2 Tahun 1999 (“Peraturan Agraria”), suatu ijin yang diberikan oleh Pemerintah kepada suatu perusahaan yang mengizinkan perusahaan tersebut untuk melakukan akuisisi atas hak atas tanah yang dicakup dalam ijin tersebut sesuai dengan rencana pembangunan daerah dan berlaku atas pengalihan hak atas tanah tersebut. Berdasarkan Pasal 5 Peraturan Agraria, Ijin Lokasi dapat diberikan untuk masing-masing periode (i) satu (ii) dua atau (iii) tiga tahun untuk area seluas (a) kurang dari 25 Ha (b) lebih dari 25 Ha dan kurang dari 50 Ha atau (iii) lebih dari 50 Ha. Berdasarkan Pasal 5 ayat 3, pemegang Ijin Lokasi harus mengakuisisi tanah sehubungan dengan ijin tersebut dalam waktu satu sampai dengan tiga tahun bergantung dari ukuran tanah (yang mana bisa diperpanjang untuk periode 1 tahun dengan pemenuhan beberapa persyaratan, termasuk pemegang Ijin Lokasi harus mengakuisisi 50% dari tanah yang diberikan dalam Ijin Lokasi) dimana pemegang ijin lokasi bisa kehilangan haknya apabila tidak dipenuhi. • Panitia B (persetujuan dari panitia B); Panitia B adalah minuta survei yang diterbitkan oleh komite Pemerintah Daerah untuk Badan Pertanahan Nasional. Survei tersebut adalah sehubungan dengan pengukuran dan kegunaan tanah, dimana apabila pemohon telah memenuhi persyaratan tertentu dan nilai dari tanah yang dicakup dalam HGU; • HGU Hak Guna Usaha adalah pemberian hak HGU yang dibuktikan dengan sertifikat yang diterbitkan oleh Pemerintah setelah menerima minuta survei Panitia B dan beberapa persetujuan Pemerintah. Pemerintah Indonesia memberikan ijin penggunaan lahan kepada perusahaan dengan mengacu kepada rencana pembangunan daerah, dan tergantung kepada ketentuan dan kondisi yang berlaku di situ. Tahap pertama dari proses ini adalah memperoleh Ijin Lokasi yang merupakan persetujuan yang diberikan kepada perusahaan untuk 1 hingga 3 tahun. Perusahaan yang memperoleh Ijin Lokasi diwajibkan untuk mendapatkan seluruh lahan tersebut dalam periode yang disebutkan dalam Ijin Lokasi. Dalam situasi perusahaan tidak mendapatkan seluruh lahan dalam periode yang telah ditentukan, perusahaan dapat mengajukan perpanjangan selama 1 tahun, dengan syarat perusahaan telah mendapat 50% dari lahan tersebut, atau perusahaan dapat kehilangan Ijin Lokasi ini 107 Tabel berikut menguraikan luas lahan berdasar perijinan dan masa berlaku perijinannya. Perusahaan MAGP Boswa Brent Subur Total Jenis Perijinan Ijin Lokasi HGU 15.000 6.343 10.602 18.442 44.044 6.343 Masa Berakhir 14 April 2014 31 Desember 2019 19 Oktober 2013 11 Juni 2013 Keterangan Proses HGU seluas 3.530 Ha Pada bulan Pebruari 1999, Menteri Negara Agraria menerbitkan keputusan sehubungan dengan Ijin Lokasi. Keputusan tersebut mengatur bahwa perusahaan yang didirikan dengan kerangka investasi yang bermaksud untuk mengakuisisi sebidang tanah harus mendapatkan ijin lokasi terlebih dahulu. Maksud dari persyaratan tersebut adalah untuk memberikan pengarahan dan juga pengendalian terhadap perusahaan-perusahaan tersebut dalam pengakuisisian tanah. Pemegang Ijin Lokasi diijinkan untuk mengatur pengakuisisian tanah yang dimaksud dari seluruh hubungan legal dengan para pihak ketiga yang memiliki atau berhak atas tanah tersebut, sesuai dengan hukum perundangan yang berlaku, dan setelah penyelesaian pelepasan hak atas tanah tersebut oleh para pihak yang memiliki hak atau kepentingan atas tanah tersebut, pemegang Ijin Lokasi bisa diberikan hak atas tanah tersebut, dimana hak tersebut akan memberikan wewenang untuk pemegang ijin lokasi untuk menggunakan tanah tersebut. Keputusan tersebut juga memberikan batasan besaran tanah untuk perkebunan kelapa sawit sebesar 20.000 Ha dalam satu propinsi, dengan batasan dalam Indonesia secara keseluruhan seluas 100.000 Ha. Namun demikian, pada tanggal 11 Agustus 2004, Pemerintah Indonesia memberlakukan Undangundang No. 18 Tahun 2004, yang memberikan, antara lain, sehubungan dengan tanah untuk usaha perkebunan, menteri yang berwenang dan bertanggung jawab atas pengelolaan sektor perkebunan (“Menteri Pertanian”) akan mengatur luas lahan maksimal dan minimal untuk digunakan, sementara badan Pemerintah yang berwenang atas urusan pertanahan akan menerbitkan sertifikat tanah. Undangundang No. 18/2004 selanjutnya mengatur bahwa dalam penentuan luas maksimal dan minimal lahan, Menteri Pertanian akan berpedoman dengan jenis tumbuhan, ketersediaan lahan dengan pertimbangan kondisi cuaca, permodalan, kapasitas pabrik, kepadatan populasi, trend perkembangan usaha, kondisi geografis dan perkembangan teknologi. Pada tanggal 29 Pebruari 2007, Menteri Pertanian menerbitkan peraturan petunjuk pelaksanaan atas Undang-undang No. 18/2004, dengan Keputusan No. 26, yang mengatur, antara lain, batasan atas area lahan untuk perkebunan kelapa sawit yang dimiliki oleh satu perusahaan, yaitu 100.000 Ha tanpa batasan wilayah. 8. Program Kemitraan Dalam melaksanakan perkebunan ini, Perseroan menjalin kerjasama dengan masyarakat setempat melalui koperasi, dengan pola kemitraan, namun Sampai saat ini belum dilakukan pembagian luas lahan dan produksi untuk program kemitraan. Program kemitraan adalah program kerjasama antara Perseroan dengan masyarakat sekitar yang diwadahi melalui koperasi. Dengan program ini diharapkan masyarakat memperoleh manfaat dari kehadiran Perseroan. Masyarakat yang berhak untuk mengikuti program ini adalah mereka yang menyerahkan lahan kepada Perseroan melalui koperasi untuk dibangun kebun sawit. Program kemitraan yang telah disepakati adalah berupa bagi hasil dan bagi lahan. Bentuk kemitraan yang disepakati sebagai berikut: Nama Perusahaan MAGP Boswa Brent Subur Pola Kemitraan 70 : 30 70 : 30 50 : 50 108 Keterangan Bagi Hasil Bagi Lahan Bagi Lahan Luas lahan kemitraan saat ini adalah 5.675 ha yang merupakan seluruh tanaman Perseroan dan mitra Perseroan berhak menerima 30% dari hasil produksi tanaman tersebut setelah dikurangi biaya-biaya sesuai dengan perincian program kemitraan Bagi hasil adalah pembagian hasil dari penjualan hasil panen setelah dikurangi biaya-biaya investasi maupun biaya operasional. Bagi lahan adalah pembagian areal tanaman sesuai alokasi kemitraan. Jangka waktu kemitraan adalah sepanjang 1 (satu) siklus tanaman atau 25 (dua puluh lima) tahun tanam. Kerjasama kemitraan tersebut dikukuhkan dalam suatu surat perjanjian kerjasama yang dibuat dan ditandatangani oleh pihak-pihak yang bekerjasama berdasarkan kesepakatan bersama, dimana dalam hal ini Entitas Anak sebagai perusahaan dan pihak plasma atau masyarakat melalui koperasi. Dalam kerjasama kemitraan tersebut, Perseroan melalui Entitas Anak bertanggung jawab untuk membangun perkebunan plasma/masyarakat dengan menggunakan pinjaman dari bank. Pinjaman bank ini dijamin dengan bagian hak tanahnya atas perkebunan plasma/masyarakat atau hak atas hasil perkebunan plasma/masyarakat, piutang petani plasma yang timbul dari penjualan TBS, dan jaminan perusahaan dari Perseroan. Sebelum diperolehnya pinjaman bank untuk kebun plasma/masyarakat, Perseroan dapat memberikan pinjaman talangan yang digunakan untuk mengembangkan dan operasional perkebunan plasma. Perusahaan inti juga mendukung petani plasma dengan memberikan penyuluhan dan bantuan dalam bidang agronomi, manajemen produksi, administrasi serta bantuan keuangan. Koperasi plasma nantinya berkewajiban untuk menjual seluruh TBS kepada Perseroan melalui Entitas Anak dengan menggunakan formula harga yang ditetapkan oleh Dinas Perkebunan setempat dan sebagian dari hasil penjualan TBS tersebut dibayarkan langsung oleh Perseroan kepada bank sebagai pembayaran angsuran pokok pinjaman dan bunga kredit petani plasma kepada bank, serta untuk membayar pinjaman talangan yang diberikan Perseroan. 9. Pengendalian Mutu dan Pengelolaan Perkebunan Perseroan melalui Entitas Anak berusaha untuk menjaga kualitas produknya dengan mengadakan pengendalian mutu di berbagai tahapan produksi. Panen hanya dilakukan setelah diperoleh kepastian atas kematangan dan kelayakan untuk panen yang ditandai dengan lepasnya buah dari TBS. Setelah itu TBS dan brondolan tersebut dikumpulkan untuk diolah lebih lanjut sehingga diperoleh hasil produksi yang maksimum. TBS yang sudah melewati tingkat kematangan dan tidak layak diproses lebih lanjut akan dimusnahkan. Guna mendukung program pengendalian mutu tersebut, Perseroan menciptakan database yang berisi informasi mengenai kelas tanah, jenis bibit, jumlah pokok tanaman, pemupukan dan pemanenan yang dikumpulkan dari semua kebun untuk memudahkan Entitas Anak menganalisa data perkebunan (termasuk tingkat produksi dan pemupukan) dan mengambil tindakan mitigasi dini bilamana diperlukan. Syarat pengalaman diutamakan dalam hal menjalankan tugas pengendalian mutu, dimana personil yang dipercayakan harus memiliki pengetahuan dan pengalaman yang cukup. Perseroan juga terus menerus melakukan supervisi dan pelatihan berkala untuk memastikan kehandalan personil. Tidak ada mesin khusus atau investasi alat khusus yang dimiliki oleh Perseroan 10. Penjualan, Pemasaran dan Distribusi Grup saat ini masih menjual semua TBS hasil produksi kepada pihak ketiga, dengan melakukan kontrak penjualan. Distribusi hasil TBS yang dijual saat ini masih menggunakan alat transportasi milik grup, kedepannya apabila produksi makin meningkat, grup akan melakukan kontrak angkut TBS dengan pihak ketiga. Sampai saat ini Perseroan menjual TBS kepada UD Nanda dan PT Karya Tanah Subur. Perseroan tidak memiliki ketergantungan terhadap kedua pembeli karena Perseroan dapat menjual TBS kepada PKS lain. 109 11. Harga Kondisi Grup saat ini hanya melakukan penjualan TBS saja. Adapun harga jual TBS berdasarkan pada harga jual yang dikeluarkan oleh Dinas Perkebunan Pemerintah Setempat. 12.Persaingan Posisi 30 Juni 2012, Perseroan hanya melakukan penjualan TBS saja. Adapun pesaing Perseroan pada saat ini adalah perusahaan-perusahaan yang memiliki TBS dan PKS sendiri. Adapun lokasi perusahaan-perusahaan pesaing, terletak dengan jarak yang cukup jauh dari lokasi TBS Perseroan. Pesaing dengan lokasi terdekat adalah PT Darmek memiliki jarak sekitar ±20km, PT Pantiware memiliki jarak ±60km dari lokasi TBS Perseroan. Boswa pada saat ini sedang membangun PKS dan akan selesai dibangun pada bulan Juni 2013. Adapun pesaing Boswa dalam hal TBS dan produksi CPO adalah PT Karya Tanah Subur yang berjarak ±160km dari lokasi Boswa. Keunggulan TBS yang dihasilkan Perseroan dibandingkan pesaing lebih disebabkan oleh jarak transportasi ke pabrik yang lebih dekat sehingga meminimalkan jumlah TBS reject. Untuk Entitas Anak Perusahaan yang lain, pada saat ini belum memiliki pesaing karena tanaman belum berproduksi. Industri kelapa sawit di Indonesia didominasi oleh perusahaan perkebunan yang memiliki kemampuan memproduksi TBS dalam jumlah besar, seperti Grup Sinar Mas, Grup Raja Garuda Mas, Grup Astra Agro Lestari, Grup Sime Darby dan Grup Indo Agri, dan berbagai perusahaan independen pemilik lahan yang lebih kecil. Posisi Perseroan dan Entitas Anak saat ini apabila dibandingkan dengan kompetitornya dalam hal luas lahan tertanam masih relatif kecil. 13. Pajak Ekspor dan Pembatasan Pemerintah Indonesia memberlakukan pajak ekspor terhadap ekspor minyak kelapa sawit dan produk kepala sawit lainnya pada tahun 1994 untuk mengendalikan harga penjualan minyak goreng di pasar dalam negeri. Larangan ekspor pernah diberlakukan pada tahun 1997 dan 1998 karena peningkatan signifikan pada harga dalam negeri untuk minyak goreng. Larangan ekspor tersebut telah digantikan dengan pajak ekspor pada tanggal 22 April 1998, yang diterapkan pada untuk berbagai jenis produk. Pada awalnya Pemerintah mengenakan tarif sebesar 40% yang kemudian diturunkan menjadi 30% pada tanggal 3 Juni 1999 dan kemudian menjadi 10,0% pada tanggal 2 juli 1999. Sejak saat itu tariff secara periodik direvisi. Pada bulan September 2007, Pemerintah Indonesia mengubah tarif pajak ekspor menjadi berkisar antara 0,0% dan 10,0% yang akan ditentukan berdasarkan suatu formula yang berbasis harga minyak kelapa sawit (c.i.f Rotterdam), sebagai berikut: (a) apabila c.i.f. Rotterdam kurang dari US$550 pajak ekspornya menjadi 0.0%; (b) apabila c.i.f Rotterdam berkisar antara US$550 sampai dengan US$649 pajak ekspor menjadi sebesar 2,5%; (c) apabila c.i.f Rotterdam berkisar antara US$650 sampai dengan US$749 pajak ekspor menjadi sebesar 5,0%; (d) apabila c.i.f Rotterdam berkisar antara US$750 sampai dengan US$849 pajak ekspor menjadi sebesar 7,5%; dan (e) apabila c.i.f Rotterdam lebih besar dari US$850 pajak ekspor menjadi sebesar 10,0%. Efektif per 7 Januari 2008, Pemerintah Indonesia melakukan perubahan lebih lanjut atas tarif pajak ekspor sebagai berikut: (a) apabila c.i.f. Rotterdam antara US$850 dan US$1.099 pajak ekspor menjadi sebesar 10,0%; (b) apabila c.i.f. Rotterdam antara US$1.100 dan US$1.199 pajak ekspor menjadi sebesar 15,0% (c) apabila c.i.f. Rotterdam antara US$1.200 dan US$1.299 pajak ekspor menjadi sebesar 20,0%; dan (d) apabila c.i.f. Rotterdam US$1.300 atau lebih pajak ekspor menjadi sebesar 25%. 110 Kinerja operasi dan kondisi keuangan konsolidasi Perseroan akan terus dipengaruhi oleh kebijakan Pemerintah Indonesia, serta hukum dan peraturan yang berlaku mengenai ekspor produk Perseroan. 14. Prospek Usaha Sampai saat ini hampir seluruh konsumsi CPO domestik dipasok dari produksi lokal, sedangkan impor hanya dilakukan dalam jumlah yang sangat kecil. Di Indonesia, industri minyak goreng merupakan pemakai CPO terbesar. Diperkirakan pabrik fraksinasi/rafinasi yang menghasilkan bahan baku minyak goreng menyerap lebih dari 80% pasok minyak sawit di dalam negeri. Sisanya dikonsumsi industri margarine/shortening, industri sabun, dan industri kimia (oleochemical). Sedangkan penyerapan minyak sawit oleh industri non makanan masih belum begitu besar yaitu sekitar 700 ribu- 800 ribu dari total konsumsi CPO nasional. Industri minyak kelapa sawit nasional merupakan salah satu sektor yang dapat melalui krisis global dan kini terus berkembang menjadi penghasil devisa utama di Indonesia. Melihat prospek permintaan CPO dunia yang tinggi dan harga kelapa sawit yang mulai meningkat lagi, maka industri CPO masih akan tetap menjadi sektor yang menarik bagi investor untuk berinvestasi di Indonesia. Namun diharapkan minat investor tidak hanya terbatas pada industri hulu, namun diharapkan juga dapat mengembangkan industri hilirnya. Dengan demikian industri hilir CPO akan berkembang, sehingga akan mendapatkan nilai tambah yang lebih besar. Perseroan berkeyakinan bahwa konsumsi minyak kelapa sawit dalam negeri akan terus meningkat, disebabkan oleh populasi yang bertambah dan juga iklim ekonomi yang membaik. Perseroan juga optimistis bahwa harga minyak kelapa sawit internasional juga akan terus meningkat, yang disebabkan oleh peningkatan signifikan pada permintaan dunia untuk minyak kelapa sawit dan minyak nabati lainnya yang digunakan antara lain untuk biofuel. Tanpa adanya kejadian yang tidak terduga, Perseroan berkeyakinan bahwa dinamika permintaan dan pasokan dunia akan terus mendukung harga minyak kelapa sawit. Faktor-faktor dalam negeri dan internasional sebagaimana dibahas diatas akan memberikan iklim yang baik untuk Perseroan mendorong pertumbuhannya di masa depan. Dengan kondisi usaha seperti ini, Perseroan berkeyakinan bahwa peluang untuk memanfaatkan profil usia tanaman perkebunan kelapa sawit Grup yang akan mendukung peningkatan produksi TBS untuk beberapa tahun ke depan dan Perseroan bermaksud untuk meningkatkan usahanya lebih lanjut melalui perluasan lahan perkebunan kelapa sawitnya dan meningkatkan kemampuan pengolahannya. 15. Pertimbangan Lingkungan Karena potensi dampak pengoperasian perkebunan terhadap lingkungan hidup, Grup berkomitmen untuk melaksanakan praktek usaha yang bertanggung jawab terhadap lingkungan dan dimana dimungkinkan, akan menggunakan metode-metode yang ramah lingkungan untuk proses panen maupun produksi. Hal ini mencakup mendaur ulang tandan kosong sebagai pupuk, membuat tanaman penutup tanah untuk mencegah erosi dan memproses air limbah dari proses produksi di fasilitas pengolahan air limbah Grup. Selain dari hal yang sudah dibahas sebelumnya, Grup juga menerapkan kebijakan ketat untuk meminimalkan pembakaran lahan dan produk limbahnya. Sebagai bagian dari program pengelolaan lingkungan hidup, Grup telah melakukan studi ANDAL pada tahapan awal pembangunan perkebunan. Sebagaimana diatur dalam perundang-undangan yang berlaku yaitu Undang-undang Nomor 23 Tahun 1997 Tentang Lingkungan Hidup. a. MAGP telah memiliki ANDAL yang tertuang dalam ANDAL Perkebunan Kelapa Sawit dan Pabrik Pengolahan Kelapa Sawit di Kecamatan Lembah Bawang, Kecamatan Samalantan, Kecamatan Monterado Kabupaten Bengkayang, Propinsi Kalimantan Barat. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Bengkayang no. 17/IL-BPN/BPN/BKY/2005 tentang Ijin Lokasi lahan sampai dengan : 15.000 ha dan kapasitas produksi sampai dengan: 60 ton TBS/jam yang telah disetujui oleh Komisi Amdal Departemen Kehutanan pada bulan Mei 2007. 111 b. Boswa telah memiliki ANDAL yang tertuang dalam ANDAL Perkebunan Kelapa Sawit dan Pabrik Pengolahan Kelapa Sawit di Kecamatan Kreung Sabee dan Kecamatan Setia Bakti Kabupaten Aceh Jaya, Propinsi Nangroe Aceh Darussalam. Berdasarkan HGU No. 7 tahun 1991 dengan luas lahan sampai dengan : 6.343 ha dan kapasitas produksi sampai dengan: 30 ton TBS/jam yang telah disetujui oleh Komisi Amdal Departemen Kehutanan pada bulan Juni 2011. c. Brent telah memiliki ANDAL yang tertuang dalam ANDAL Perkebunan Kelapa Sawit dan Pabrik Pengolahan Kelapa Sawit di Kecamatan Sungai Kunyit, Kecamatan Mempawah Hilir, Kecamatan Mempawah Timur dan Kecamatan Sungai Pinyuh Kabupaten Pontianak, Propinsi Kalimantan Barat. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Pontianak no. 15/9-61.02/V/2010 tentang Ijin Lokasi lahan sampai dengan : 10.602 ha dan kapasitas produksi sampai dengan: 30 ton TBS/jam yang telah disetujui oleh Komisi Amdal Departemen Kehutanan pada bulan Juli 2011. d. Subur telah memiliki ANDAL yang tertuang dalam ANDAL Perkebunan Kelapa Sawit dan Pabrik Pengolahan Kelapa Sawit di Kecamatan Gaung, Kabupaten Indra Giri Hilir, Propinsi Riau. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Riau no. 240/VI/HK-2010 tentang Ijin Lokasi lahan sampai dengan : 18.442 ha dan kapasitas produksi sampai dengan: 60 ton TBS/jam yang telah disetujui oleh Komisi Amdal Departemen Kehutanan pada bulan September 2010. Tidak ada limbah yang dihasilkan dalam perkebunan kelapa sawit. Penanganan jenis limbah mencakup penggunaan tandan kosong sebagai pupuk, membuat tanaman penutup tanah untuk mencegah erosi dan memproses air limbah dari proses produksi di fasilitas pengolahan air limbah Grup. 16. Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance) Manajemen Perseroan selalu berusaha untuk meningkatkan kualitas dan citra positif perusahaan untuk menjadi lebih baik. Corporate Governance (“CG”) pada dasarnya diciptakan sebagai sistem pengendalian dan pengaturan perusahaan, yang berperan sebagai pengukur kinerja yang sehat, sebuah perusahaan melaui etika kerja dan prinsip-prinsip kerja yang baik. Sistem ini menjaga Perseroan agar dikelola secara terarah untuk memberikan keuntungan bagi stakeholder. Manajemen menyadari bahwa pelaksanaan tata kelola perusahan membutuhkan suatu kesadaran, kerja keras dan dukungan dari pihak ketiga. Selain itu manajemen juga menyadari pentingnya konsistensi serta penyempurnaan dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik. Untuk menerapkan tata kelola perusahaan Perseroan mempersiapkan perangkat-perangkatnya sebagai berikut : Dewan Komisaris termasuk Komisaris Independen, Direksi , Sekretaris Perusahaan dan Komite Audit serta Pengendalian Internal. Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari seorang komisaris utama, seorang wakil komisaris utama, dan seorang komisaris. Dewan Komisaris bertugas untuk menjamin terlaksananya strategi perusahaan dan mengawasi Manajemen serta memastikan terlaksananya transparansi dan akuntanbilitas dalam pengelolaan Perseroan. Direksi Perseroan yang terdiri dari seorang Direktur Utama dan 3 orang Direktur secara bersama-sama bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan jalannya seluruh aktifitas usaha Perseroan. Direktur utama memegang fungsi koordinasi antar para anggota direksi dan sebagai penentu akhir atas strategi dan kebijakan Perseroan yang akan diambil. Sekretaris Perusahaan mempunyai tugas dan tanggung jawab mencakup pengelolaan informasi dari dalam maupun luar Perseroan. Membantu Direksi dalam penyusunan dan koordinasi rencana strategis korporasi, menjalankan tugas-tugas yang berkaitan dengan pembinaan dan kerjasama dengan institusi yang merupakan stakeholder Perseroan, menyusun laporan pertanggung jawaban Direksi, melaksanakan dan mengkoordinasikan kegiatan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, melakukan proses penatausahaan dan penyimpanan dokumen Perseroan yang meliputi notulen direksi, daftar pemegang saham dan MOU dengan institusi lain. 112 Komite Audit diangkat dan bertanggung jawab terhadap Dewan Komisaris dengan tugas antara lain mereview pengendalian internal, termasuk melaksanakan survei pendahuluan serta melaksanakan penilaian efektifitas sistem pengendalian intern perusahaan. Memantau pelaksanaan general audit, termasuk melakukan review terhadap laporan keuangan yang belum diaudit serta mereview atas audit proposal yang diajukan oleh ekternal audit yang telah ditunjuk. Komite audit juga wajib melaporkan halhal penting dari laporan keuangan, baik audited maupun un-audited kepada Dewan Komisaris, serta menyiapkan agenda/materi tentang penyajian laporan keuangan tahun berjalan. Perseroan akan mengembangan sistem pengendalian intern secara terpadu dengan membentuk departemen Internal Audit yang independen, yang menyusun standar operasional audit dan memiliki wewenang untuk melakukan pemeriksaan disemua bagian dalam perusahaan. Dalam melaksanakan tugasnya, tim Internal Audit, termasuk dalam penentuan standar yang menjadi acuan kerja dan langkahlangkah perbaikan yang perlu dilakukan atas hasil temuan pemeriksaan. 17. Analisis Dampak Lingkungan (ANDAL) Karena potensi dampak pengoperasian perkebunan terhadap lingkungan hidup, Grup berkomitmen untuk melaksanakan praktek usaha yang bertanggung jawab terhadap lingkungan dan dimana dimungkinkan, akan menggunakan metode-metode yang ramah lingkungan untuk proses panen maupun produksi. Hal ini mencakup penggunaan tandan kosong sebagai pupuk, membuat tanaman penutup tanah untuk mencegah erosi dan memproses air limbah dari proses produksi di fasilitas pengolahan air limbah Grup. Selain dari hal yang sudah dibahas sebelumnya, Grup juga menerapkan kebijakan ketat untuk meminimalkan pembakaran lahan dan produk limbahnya. Sebagai bagian dari program pengelolaan lingkungan hidup, Grup telah melakukan studi ANDAL pada tahapan awal pembangunan perkebunan. Sebagaimana diatur dalam perundang-undangan yang berlaku yaitu Undang-undang Nomor 23 Tahun 1997 Tentang Lingkungan Hidup. Anak-anak Perusahaan juga telah melakukan studi ANDAL. Sampai saat ini Perseroan dan Entitas Anak Perseroan tidak menghasilkan limbah. Berdasarkan ketentuan ANDAL yang diatur oleh lembaga yang berwenang/BAPEDAL, ambang batas tingkat pencemaran atas jenis limbah yang dihasilkan sebagai berikut: No Parameter Satuan Baku Mutu PPRI No 41 Tahun 1999 900 400 230 1 Sulfur Dioksida (SO2) µg/m3 2 Nitrogen Oksida (NOx) µg/m3 3 Debu µg/m3 Sumber: Buku Rencana Pengelolaan Lingkungan Hidup (RKL) tahun 2011 PPRI : Peraturan Pemerintah No.41 tahun 1999 tentang Pengendalian Pencemaran Udara Berdasarkan ketentuan ANDAL yang diatur oleh lembaga yang berwenang/BAPEDAL, ambang batas tingkat pencemaran air atas jenis limbah yang dihasilkan sebagai berikut: No. A 1. 2. 3. 4 B 1 2 3 4 5 Parameter Satuan Sifat Fisik Warna Air Kekeruhan Daya Hantar Listrik Padatan tersuspensi Sifat Kimia pH Kesadahan Total Oksigen terlarut BOD COD Pt.CO. NTU Umhos/cm Mg/l Mg/l(setara CaCO3) Mg/l Mg/l Mg/l Pemantauan kualitas air dilihat dari kenaikan kadar parameter diatas meliputi warna air, kekruhan, daya hantar listrik dan padatan tersuspensi. Tolak ukur diatas berdasarkan dengan standar baku mutu air kelas dua sesuai Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.82 Tahun 2001. 113 18. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) Sebagai perusahaan yang lahir dan tumbuh ditengah-tengah masyarakat. Grup memiliki komitmen moral bahwa entitas bisnis yang baik adalah dengan membangun keseimbangan antara sasaran-sasaran ekonomi, lingkungan dan sosial. Atas dasar ini Perseroan menyelenggarakan program “Corporate Social Responsibility” sebagai program kedalam yang selaras dengan kebutuhan stakeholder. Tanggung jawab sosial perusahaan yang dikembangkan oleh Grup berorientasi pada peningkatan kapasitas penerima manfaat, Program dengan menjaga kearifan lokal dan ekplorasi potensi Grup mengedepankan kualitas program dengan aktivitas yang tepat pada sasaran, memberikan inspirasi, memperkuat kepercayaan publik dan bernilai signifikan. Program “Tanggung Jawab Sosial Perusahaan” (CSR) dilakukan bersama masyarakat sekitar dapat meliputi aspek religi, pendidikan/pengajaran dan sosial, dengan memperhatikan kemanfaatan, prioritas dan kesempatan yang tersedia. 19. Strategi dan Rencana di Masa Mendatang • Dari Juli 2012 sampai dengan tahun 2015, Grup merencanakan untuk memperbesar perkebunan kelapa sawit dengan mengembangkan lahan yang saat ini belum ditanami yaitu seluas 14.448 Ha. Di masa depan Perseroan akan terus melakukan ekspansi lahan baik dengan mengajukan ijin lokasi baru atau mengakuisi perusahaan perkebunan yang sesuai dengan kriteria Perseroan seperti lokasi, kualitas, harga perkebunan dan juga kemampuan pendanaan Perseroan. Pada bulan April 2012, Boswa telah melakukan pembangunan PKS dimana sampai pada periode 30 Juni 2012 pembangunan tersebut telah mencapai 30% dan direncanakan akan selesai pada bulan Juni 2013. Kapasitas olah sebesar 45 ton per jam. Dengan adanya PKS tersebut, diharapkan akan mendongkrak laba pada Boswa yang secara otomatis juga akan menambah laba dari Grup. Apabila area tertanam dan produksi TBS sudah mulai mencukupi, Grup akan membangun PKS tambahan untuk masing-masing perusahaan. Grup akan membuat dan menerapkan standar operasional prosedur dalam menjalankan usaha perkebunan kelapa sawit, mulai dari pembukaan lahan, proses penanaman kelapa sawit, perawatan kelapa sawit, proses panen, hingga proses pengolahan TBS sehingga didapatkan efisiensi dan efektivitas dalam perusahaan untuk meningkatkan produktivitas hasil yang diharapkan. Pada areal baru, grup akan melakukan penanaman kelapa sawit dengan munggunakan bibit unggul yang akan diseleksi secara ketat sebelum ditanam, sehingga diharapkan tanaman tersebut dapat mencapai atau melebihi standar produksi TBS yang dihasilkan. • • • • Tabel dibawah ini menunjukkan rencana pengembangan Perkebunan: Perusahaan Juli – Des 2012 500 655 900 2.055 MAGP Boswa (HGU) Brent Subur Total Rencana Tanam (Ha) 2014 2015 1.850 1.500 2.500 2.500 4.350 4.000 2013 1.825 968 1.750 1.000 5.543 2016 Total 2.325 1.623 6.000 8.000 15.948 2.000 Tabel dibawah ini menunjukkan rencana pembangunan PKS Boswa beserta tahap pengembangannya:. No Bulan Tahapan Pekerjaan PKS 1 Civil Works 2 Effluent Treatment Plant 3 Mechanical Works 4 Electrical Instalation 5 Piping Works 6 Supporting equipment I II III 114 IV V VI VII VIII IX X XI XII Proses pembangunan PKS sudah memasuki bulan ke lima dan diperkirakan akan selesai pada bulan Juli 2013. Saat ini pembangunan masih sesuai jadwal. Kapasitas terpasang produksi PKS adalah 45 ton/jam. Pada tahun 2013 direncanakan Boswa akan menggunakan 60% dari kapasitas terpasang dan terus meningkat hingga 83% pada tahun 2017. Rencana perkembangan produksi dari awal produksi sampai dengan 5 tahun ke depan. Keterangan Volume TBS yang Diolah (Ton) -Produksi Sendiri (ton) -Pihak Ketiga (ton) 2013 32.310 6.067 26.333 2014 169.718 31.294 138.806 115 2015 170.100 40.649 129.451 2016 222.604 54.153 168.597 2017 222.750 71.190 151.560 X. INDUSTRI Pasar Kelapa Sawit Mengingat minyak sawit adalah komoditi dengan biaya terendah, minyak sawit bersifat paling independen di antara semua minyak dan lemak. Produksi minyak sawit tidak tergantung pada “crush margins” ataupun harga dan tingkat permintaan akan produk sejenis (sister products) ataupun bijibijian pesaingnya. Produk sejenis minyak sawit adalah minyak inti sawit (palmkernel), yang jauh di bawah minyak kedelai (soybean oil) yang merupakan sister product dari makanan kedelai (soya meal). Produksi minyak sawit hanya tergantung pada kematangan pohon kelapa sawit (sebagai hasil dari keseluruhan area tanam 3-4 tahun sebelumnya, dan hasil minyak kelapa sawit per Ha. Karena rendahnya biaya produksi, dalam kondisi surplus produksi, sebagian besar penghasil minyak kelapa sawit mampu menurunkan harga untuk memperoleh tingkat permintaan yang diinginkan. Selanjutnya, mereka menghindari penumpukan persediaan. Secara historis pertumbuhan produksi minyak sawit dunia selama dua dasawarsa terakhir ini mengalami kenaikan sekitar 7,3% pertahun. Perkembangan minyak sawit dunia ini sangat dipengaruhi oleh produksi minyak sawit dari negara Indonesia dan Malaysia yang memberikan kontribusi sebesar 80% dari produksi dunia. Berdasarkan data Oil Word diperkirakan produksi CPO lima tahun ke depan akan meningkat tapi lebih kecil dibandingkan dengan konsumsi masyarakat dunia. Tingkat produksi CPO dunia masih saat ini dikuasai oleh Indonesia dengan produksi mencapai 23,5 juta ton disusul oleh Malaysia di tempat kedua. Saat ini Indonesia dan Malaysia merupakan produsen utama CPO dunia dengan menguasai lebih dari 80% pangsa pasar. Sementara itu, produksi minyak kelapa sawit di Indonesia sampai Januari-Juni 2012 sudah mencapai 9,5 juta ton dari perkiraan produksi tahun 2012 sebanyak 25 juta ton. Ekspor minyak kelapa sawit sampai dengan Juni tahun ini mencapai 7,9 juta ton. Volume ekspor minyak kelapa sawit pada semester II/2012 diperkirakan dapat mencapai 9,7 juta ton. Prediksi volume ekspor minyak kelapa sawit pada tahun 2012 akan mencapai 17,59 juta ton. Negara-negara produsen lainnya, seperti Nigeria, Kolombia, Thailand, Papua Nugini, dan bahkan Pantai Gading, boleh dibilang hanya menjadi pelengkap. Pada tahun 2003 Malaysia masih menempati peringkat teratas dengan volume produksi mencapai 13,35 juta ton. Sementara Indonesia masih 9,75 juta ton. Pada 2004 volume produksi CPO Indonesia sudah mencapai 11,5 juta ton. Itu sebabnya banyak kalangan optimis volume produksi CPO Indonesia bakal mengalahkan Malaysia, terlebih jika melihat luas lahan di Malaysia yang kian terbatas, sementara di Indonesia masih begitu luas. Produksi minyak sawit (CPO) di dalam negeri diserap oleh industri pangan terutama industri minyak goreng dan industri non pangan seperti industri kosmetik dan farmasi. Namun, potensi pasar paling besar adalah industri minyak goreng. Potensi tersebut terlihat dari semakin bertambahnya jumlah penduduk yang berimplikasi pada pertambahan kebutuhan pangan terutama minyak goreng. Sampai tahun 1997 produksi minyak goreng Indonesia baru mencapai 3,1 juta ton dengan kontribusi minyak goreng sawit 2,3 juta ton (74 %). Kebutuhan untuk memproduksi minyak goreng sawit sebesar itu memerlukan 3,3 juta ton minyak sawit. Setelah tumbuh pesat sampai dengan tahun 1990-an, industri kelapa sawit di Indonesia saat ini menghadapi berbagai kendala sehingga investor mulai ragu-ragu menanamkan modalnya pada bisnis kelapa sawit. Hasil analisis menunjukkan bahwa konsumsi CPO dunia sampai dengan tahun 2025 diperkirakan akan berkisar antara 41.45 – 44.45 juta ton. Peluang peningkatan produksi sampai dengan tahun 2025 berkisar antara 15.78 – 18.78 juta ton. Indonesia diperkirakan memperoleh peluang terbesar dengan memanfaatkan sekitar 40% atau sekitar 6.31 – 7.51 juta atau setara dengan peluang perluasan antara 1.80 – 2.15 juta ha. Secara keseluruhan, kebutuhan investasi kebun dan pabrik CPO sampai dengan tahun 2020 berikisar antara Rp 57.12 – Rp 67.97 triliun 116 Di bandingkan dengan komoditi lainnya pada sub-sektor perkebunan, kelapa sawit merupakan salah satu komoditas yang pertumbuhannya paling pesat pada dua dekade terakhir. Pada era tahun 1980an sampai dengan pertengahan tahun 1990-an, industri kelapa sawit berkembang sangat pesat. Pada periode tersebut, areal meningkat dengan laju sekitar 11% per tahun. Sejalan dengan perluasan areal, produksi juga meningkat dengan laju 9.4% per tahun. Konsumsi domestik dan ekspor juga meningkat pesat dengan laju masing-masing 10% dan 13% per tahun (Direktorat Jenderal Bina Produksi Perkebunan 2004). Laju yang demikian pesat menandai era di mana kelapa sawit merupakan salah primadona pada sub-sektor perkebunan. DINAMIKA PASAR MINYAK NABATI DAN PROSPEK PASAR CPO Dinamika Pasar Minyak Nabati di Pasar Internasional Pasar minyak nabati di pasar internasional merupakan salah satu pasar yang kompetitif, melibatkan lebih dari sembilan jenis minyak serta hampir diproduksidan dikonsumsi di semua negara, baik negara maju maupun negara yang sedang berkembang. Minyak nabati yang banyak diperdagangkan di pasar internasional antara lain minyak kedele, minyak sawit, rapeseed oil, sunflower oil, minyak kelapa, minyak jagung, dan minyak kacang tanah. Dari segi daya saing dan kinerja, minyak sawit dinilai memiliki daya saing dan kinerja yang paling baik karena pangsa pasarnya terus meningkat dari sekitar 10% pada tahun 1970-an menjadi sekitar 28% pada tahun 2000-an. Beberapa jenis minyak nabati seperti sunflower dan rapeseed oil terus mengalami penurunan pangsa. Hal ini menunjukkan bahwa CPO di pasar dunia memiliki daya saing untuk menggeser peran minyak nabati lainnya. Prospek CPO di Pasar Internasional Cukup Terbuka Dengan kinerja dan daya saing yang cukup baik, prospek CPO di pasar internasional, baik dilihat dari sisi peluang peningkatan konsumsi maupun ekspor diperkirakan masih cukup baik. Hasil analisis yang dilakukan FAO (2001), Mielke (2001), dan Susila (2002) menunjukkan peluang peningkatan konsumsi CPO masih terbuka. Dari studi tersebut, peluang peningkatan konsumsi CPO untuk jangka panjang sampai dengan 2025 diperkirakan akan mengalami 3 fase pertumbuhan. Pada fase pertumbuhan pertama atau fase pertumbuhan cepat (2005-2010), konsumsi CPO diperkirakan masih cukup tinggi, walaupun lebih rendah dari pertumbuhan pada dekade terakhir. Fase kedua (2010-2017) dikenal sebagai fase pertumbuhan yang lambat, namun masih lebih tinggi dari pertumbuhan produk kompetitiornya yaitu pertumbuhan konsumsi minyak kedele. Fase ketiga (2017-2025) dikenal sebagai pertumbuhan yang alami (natural) yaitu pada saat pasar mulai jenuh dan pertumbuhan konsumsi hanya sekitar 1.5% per tahun. Dengan pembagian fase tersebut, secara umum ada dua skenario proyeksi konsumsi CPO dunia. Skenario pertama adalah skenario aman/pesimistis. Skenario ini dapat dinilai sebagai masukan yang aman bagi investor yang terjun ke bisnis kelapa sawit atau tingkat konsumsi/peluang pasar yang minimal akan dapat dimanfaatkan. Skenario ini memperkirakan bahwa konsumsi CPO akan tumbuh dengan laju antara 1.5% - 3.5% sampai dengan tahun 2005. Pada fase pertama, skenario ini memperkirakan pertumbuhan konsumsi sekitar skenario 4% per tahun sampai dengan tahun 2010. Pada periode 2010 – 2017, konsumsi diperkirakan akan tumbuh antara 1.5% - 3.5% per tahun. Pada fase ketiga konsumsi CPO akan mengalami pertumbuhan natural sekitar 1.5%. Skenario kedua atau skenario optimistik memperkirakan bahwa konsumsi CPO dunia akan tumbuh dengan laju antara 1.5% - 5.0% pada periode 2005-2025. Proyeksi ini dilandasi pemikiran adanya perkembangan yang cukup pesat pada industri hilir kelapa sawit seperti biodiesel dan oleokimia. Pada fase pertama, konsumsi diperkirakan akan tumbuh antara 3.5%-5.0% per tahun. Pada fase kedua (2010-2017), konsumsi diperkirakan akan tumbuh antara 1.9% - 3.3% per tahun. Selanjutnya, pada fase pertumbuhan natural, konsumsi diperkirakan akan tumbuh dengan laju 1.5% per tahun. 117 Berdasarkan kedua skenario tersebut, proyeksi konsumsi CPO dunia dapat dilihat pada grafik. Secara umum, sampai dengan tahun 2010, konsumsi CPO diperkirakan akan berkisar antara 31.73 – 32.97 juta ton. Selanjutnya, sampai dengan akhir fase kedua (2017), konsumsi akan berkisar antara 36.80 – 39.28 juta ton. Pada akhir fase ketiga, konsumsi CPO dunia diperkirakan akan berkisar antara 41.45 – 44.45 juta ton. Grafik Perkembangan dan Proyeksi CPO Dunia Tahun 2000 - 2025 Sumber : Lembaga Riset Perkebunan Indonesia Peningkatan konsumsi yang signifikan terutama akan terjadi pada negara yang sedang berkembang seperti di Cina, Pakistan, India, Mesir, dan juga Indonesia. Indonesia diperkirakan akan mengalami peningkatan konsumsi dengan laju sekitar 4%-6% per tahun. Konsumsi CPO di Cina dan Pakistan diproyeksikan juga akan tumbuh dengan laju sekitar 4-6% per tahun (Susila 2001). Perdagangan (ekspor-impor) CPO dunia diproyeksikan akan meningkat dengan laju berkisar antara 2%6% pada periode 2005-2025. Sampai dengan tahun 2010, perdagangan diperkirakan akan meningkat antara 4% - 6% per tahun. Pada periode 2010-2018, perdagangan mash terus meningkat namun dengan laju lebih rendah yaitu antara 2%-4%. Setelah tahun 2017, perdagangan akan stabil dengan laju peningkatan yang bersifat alami yaitu sekitar 2% per tahun. Dengan perkembangan tersebut, perdagangan CPO dunia pada tahun 2010 diperkirakan akan mencapai sekitar 23.46 juta ton. Pada tahun 2017, perdagangan CPO dunia sudah di atas 30 juta ton dan pada tahun 2025 diproyeksikan akan mencapai 34.75 juta ton. 118 Grafik Proyeksi Perdagangan CPO Sumber : Lembaga Riset Perkebunan Indonesia Malaysia dan Indonesia tetap merupakan negara pengekspor utama dengan peluang peningkatan ekspor masing-masing sekitar 3.2% dan 6.5% per tahun. Dari sudut alokasi pangsa pasar, Indonesia diperkirakan masih menguasai pasar untuk negara-negara di beberapa Eropa Barat seperti Inggris, Italia, Belanda, dan Jerman. Malaysia lebih banyak menguasai pasar China (1.8 juta ton), India (1.7 juta ton), EU (1.5 juta ton), Pakistan (1.1 juta ton), Mesir (0.5 juta ton), dan Jepang (0.4 juta ton). Ada beberapa faktor yang melandasi pemikiran bahwa prospek CPO cukup cerah dalam persaingan dengan minyak nabati lainnya. Faktor pertama yang mendukung daya saing minyak sawit yang tinggi adalah tingkat efisiensi yang tinggi dari minyak tersebut. Pasquali (1993) dan Basiron (2002) menyebutkan bahwa CPO merupakan sumber minyak nabati termurah. Rendahnya harga CPO relatif terhadap minyak lain berkaitan dengan tingginya tingkat efisiensi produksi CPO (Simeh 2004; Susila 1998). Faktor lain adalah bahwa sekitar 80% dari penduduk dunia, khususnya di negara berkembang masih berpeluang meningkatkan konsumsi per kapita untuk minyak dan lemak, terutama untuk minyak yang harganya murah (FAO, 2001). Di samping faktor penduduk, peningkatan konsumsi juga disebabkan oleh efek substitusi dan efek pendapatan (Pasquali, 1993). Efek substitusi berpangkal dari daya saing CPO yang tinggi sehingga penduduk di negara berkembang cenderung mensubstitusi minyak yang dikonsumsi dengan minyak yang lebih murah. Efek pendapatan cukup signifikan karena pertumbuhan ekonomi yang pesat justru terjadi di negara-negara yang sedang berkembang yang tingkat konsumsi minyak dan lemak yang relatif masih rendah yaitu 10.3 kg per kapita (FAO, 2001). Faktor berikutnya yang juga akan memperbesar peluang minyak sawit adalah terjadinya pergeseran dalam industri yang menggunakan bahan baku minyak bumi ke bahan yang lebih bersahabat dengan lingkungan yaitu oleokimia yang bahan bakunya adalah CPO (The World Bank, 1992 dan Pasquali, 1993). Kecenderungan tersebut sudah tampak di beberapa negara maju seperti Amerika Serikat, Eropa Barat, dan Jepang. 119 Keberhasilan Putaran Uruguay juga akan memperkokoh daya saing CPO. Hal ini disebabkan minyak pesaing seperti minyak kedele dan sunflower oil selama ini mendapat proteksi yang cukup kuat dari negara-negara produsennya, khususnya Amerika Serikat dan negara kelompok Uni Eropa. Negaranegara tersebut menganggap pasar internasional sebagai pasar untuk ‘membuang’ kelebihan produksi sehingga pasar minyak menjadi tertekan (Pasquali, 1995). Negara berkembang yang umumnya memproduksi CPO diperkirakan akan lebih dapat memanfaatkan perdagangan minyak nabati yang semakin bebas (Barton, 1993). Dalam hal peningkatan produksi, 82% dari dampak Putaran Uruguay akan dinikmati oleh Negara berkembang, sedangkan negara maju hanya sekitar 12% (Pasquali, 1995). Seperti kebanyakan harga produk primer pertanian, harga CPO relatif sulit untuk diprediksi dengan akurasi yang tinggi. Harga cenderung fluktuatif dengan dinamika yang perubahan yang relatif sangat cepat. Dengan kesulitan tersebut, maka proyeksi harga yang dilakukan lebih pada menduga kisaran. Dengan argument tersebut, harga CPO sampai dengan 2005-2025 sebagian besar diperkirakan akan berfluktuasi sekitar US$ 350-450/ton (FAO, 2003; Susila 2002). Jumlah stok yang terus menurun pada lima tahun terakhir dari sekitar 10% dari konsumsi menjadi 7%, memberi indikasi bahwa harga CPO akan tidak menurun secara drastic dalam waktu jangka pendek. Prospek dan Peluang Investasi di Indonesia Seperti disebutkan, minyak sawit merupakan salah satu komoditas yang perkembangannya paling pesat pada tiga dekade terakhir. Bahkan pada saat krisis dan pemulihan ekonomi (1998-2003), kelapa sawit masih menunjukkan perkembangan yang pesat. Pada periode tersebut, pertumbuhan areal mencapai 12.04% per tahun dengan luas aral tahun 2003 mencapai 4.923 juta ha. Produksi juga tumbuh pesat pada periode tersebut dengan laju 13.6% per tahun dengan tingkat produksi mencapai 10.683 jua ton pada tahun 2003. Volume ekspor juga meningkat dengan laju 16.37% per tahaun, sedangkan nilai ekspor minyak sawit meningkat dengan laju 7.67% per tahun. Konsumsi domestik juga tidak ketinggalan dengan laju peningkatan sekitar 7.33% per tahun pada periode tersebut. Dalam melihat peluang pasar CPO Indonesia, maka terlebih dahulu perlu diestimasi peluang pasar (peningkatan konsumsi) di pasar dunia. Berdasarkan hasil estimasi sebelumnya, tingkat konsumsi sampai dengan tahun 2025 diperkirakan akan berkisar antara 41.45 – 44.45 juta ton. Di sisi lain, produksi CPO dunia pada tahun 2004 adalah 25.67 juta ton. Dengan demikian, peluang peningkatan produksi sampai dengan tahun 2025 berkisar antara 15.78 – 18.78 juta ton. Dengan peluang pasar yang cukup terbuka baik dari sisi ekspor ataupun konsumsi dunia secara keseluruhan, negara produsen CPO akan berusaha memanfaatkan peluang pasar tersebut. Malaysia dan Indonesia diperkirakan sebagai negara yang paling banyak dapat memanfaatkan peluang tersebut. Sebagai perkiraan, Malaysia sebagai produsen utama diperkirakan akan memanfaatka peluang tersebut dengan peningkatan produksi dengan laju 2.8%-1.5% per tahun. Indonesia diperkirakan masih akan mempunyai peluang untuk memanfaatkan peluang tersebut dengan peningkatan produksi dengan laju antara 3.0%-7.6% per tahun (Susila, 2002). Ada beberapa argumen yang mendukung bahwa dengan dukungan kebijakan yang konsisten dan efektif, Indonesia diperkirakan akan memperoleh peluang terbesar untuk memanfaatkan peluang pasar tersebut. Faktor utama adalah ketersediaan lahan yang masih cukup luas. Taher et al. (2000) telah mengidentifikasi ketersediaan lahan yang cocok untuk kelapa sawit mencapai sekitar 2.9 juta ha Di sisi lain, Malaysia menghadapi kesulitan karena keterbatasan lahan yang sangat terbatas untuk perluasan (Basiron 2002). Negara lain seperti Thailand juga diperkirakan akan tidak dapat mengejar dengan cepat karena keterbatasan lahan, bibit, dan kebijakannya yang tidak meletakkan kelapa sawit sebagai komoditi unggulan. Produksi CPO Nigeria diperkirakan hanya akan cukup untuk memenuhi kebutuhan dalam negeri. 120 Dengan argumen tersebut, Malaysia diperkirakan akan dapat memanfaatkan peluang sebesar 20% (3.16 – 3.76 juta ton) dan sekitar 40% (6.31 – 7.51 juta ton) akan dimanfaatkan oleh negara lain. Indonesia diperkirakan memperoleh peluang terbesar dengan memanfaatkan sekitar 40% atau sekitar 6.31 – 7.51 juta. Hal ini berarti bahwa dengan asumsi produktivitas adalah sekitar 3.5 ton CPO/ha, Indonesia berpeluang untuk melakukan perluasan antara 1.80 – 2.15 juta ha. Jika perluasan dilakukan antara tahun 2005-2025, maka setiap tahun Indonesia harus melakukan perluasan sekitar 120 –140 ribu ha. Sumber : Lembaga Riset Perkebunan Indonesia Perluasan tersebut memerlukan dukungan dana investasi, baik untuk investasi kebun dan pabrik. Untuk investasi kebun, kebutuhan total investasi diperkirakan berkisar antara Rp 36.08 – 42.93 triliun. Perluasan areal kelapa sawit tersebut memerlukan tambahan pabrik CPO antara 300–350 pabrik pengolahan CPO dengan kebutuhan total dana investasi mencapai antara Rp. 21 – 25 triliun. Secara keluruhan, kebutuhan investasi sampai dengan tahun 2025 berikisar antara Rp. 57.12 – Rp. 67.97 triliun, dengan rata-rata berkisar antara Rp. 3.81 – Rp. 4.53 triliun per tahun. 121 XI. EKUITAS Berikut adalah posisi ekuitas Perseroan yang disusun berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal dan 31 Desember 2011, 2010, dan 2009. Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode 6 bulan posisi 30 Juni 2012 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry, Akuntan Publik Independen, yang memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian. Laporan keuangan Konsolidasi tahun 2011, 2010, 2009 dan 2008 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK 38, “Restrukturisasi transaksi entitas dibawah pengendali yang sama”. dalam jutaan Rupiah 30 Juni 2012 Keterangan Modal Saham 2011 Disajikan kembali % 2010 Disajikan kembali % 2009 Disajikan kembali % 2008 Disajikan kembali % % 500.000 95,2 200.000 88,39 200.000 89,46 60.000 28,15 15.000 8,95 - - 2.552 1,13 3.622 1,62 132.143 62,00 131.090 78,26 (816) (0,16) (816) (0,36) (816) (0,37) (816) (0,38) (816) (0,49) 479 0,09 - - - - - - - (0,21) Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Rugi 2.494 0,48 1.196 0,53 (1.941) (0,87) (861) (0,40) (357) 23.077 4,39 23.338 10,31 22.689 10,16 22.669 10,63 22.589 13,49 525.234 100,00 223.553 100,00 213.135 100,00 167.506 100,00 Kepentingan Non Pengendali JUMLAH EKUITAS 31 Desember 226.270 100,00 Struktur permodalan Perseroan berdasarkan Akta No. 39 tanggal 10 Agustus 2002 di buat dihadapan H. Teddy Anwar, SH. SpN, Notaris di Jakarta. Proforma Ekuitas apabila Penawaran Umum dilaksanakan pada tanggal laporan keuangan sebagai berikut: dalam Rupiah LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI Posisi Ekuitas menurut Laporan Keuangan pada tanggal 30 Juni 2012 dengan Modal Dasar Rp 1.500.000.000.000 Selisih Nilai Tambahan Transaksi Modal Restrukturisasi Disetor Entitas Sepengendali Modal Saham Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Laba Kepentingan Non Pengendali Jumlah 500,000,000,000 - (816,381,584) Penawaran Umum Perdana Saham sejumlah 4.000.000.000 dengan nominal Rp 100 yang ditawarkan dengan harga penawaran Rp [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] Waran seri I sebanyak 400.000.000 dengan harga pelaksanaan Rp [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] Proforma Ekuitas setelah Penawaran Umum Perdana Saham 500,000,000,000 - (816,381,584) 122 478,961,762 2,494,608,000 23,076,675,458 525,233,863,636 478,961,762 2,494,608,000 23,076,675,458 525,233,863,636 XII. KEBIJAKAN DIVIDEN Berdasarkan Hukum Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan, pembayaran dividen dilakukan melalui keputusan pemegang saham pada Rapat Umum Pemegang Saham tahunan atas usulan Direksi dan telah disetujui sebelumnya oleh Dewan Komisaris. Penetapan jumlah dan pembayaran dividen pada saham Perseroan di masa depan akan diusulkan oleh Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris berdasarkan kebijakan mereka dan bergantung pada beberapa faktor, termasuk laba tahun berjalan, ketersediaan cadangan, kebutuhan belanja modal dan kondisi keuangan Perseroan secara keseluruhan. Hal ini juga bergantung pada kesuksesan mengimplementasikan strategi serta kondisi keuangan, persaingan, peraturan perundangan, perekonomian dan faktor-faktor lainnya yang spesifik terkait Perseroan dan industri Perseroan, dimana sebagian besar merupakan faktor yang tak dapat dikontrol Perseroan. Perseroan juga dapat melakukan perjanjian terkait fasilitas keuangan yang mengatur ketentuan mengenai pembayaran dividen. Tidak ada jaminan bahwa Perseroan akan membayar dividen berdasarkan tahun buku saat tertentu. Dengan memperhatikan ketentuan tersebut diatas dan kondisi laba tahun berjalan, ketersediaan cadangan, kebutuhan belanja modal dan kondisi keuangan Perseroan secara keseluruhan, Perseroan merencanakan untuk mengusulkan pembagian dividen kas kepada seluruh pemegang saham berdasarkan rasio pembayaran dividen sebanyak-banyaknya 20% (dua puluh persen) dari laba tahun berjalan setelah menyisihkan cadangan yang diharuskan, mulai tahun buku 2013, kecuali ditentukan lain oleh RUPS. Direksi dapat merubah kebijakan dividen kapanpun, tergantung pada persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham. Tidak terdapat negative covenant dalam hal pembagian dividen kepada pemegang saham. 123 XIII. PERPAJAKAN Bagian dibawah ini merupakan ketentuan pajak yang berlaku saat ini di Indonesia: Pajak Penghasilan atas dividen yang berasal dari kepemilikan saham dikenakan sesuai dengan peraturan perundangundangan yang berlaku. Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 36 Tahun 2008 tanggal 23 September 2008 (berlaku efektif 1 Januari 2009) mengenai perubahan keempat atas UndangUndang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan. Dividen atau pembagian keuntungan yang diterima oleh Perseroan Terbatas sebagai wajib pajak dalam negeri, koperasi, Badan Usaha Milik Negara atau Badan Usaha Milik Daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan sepanjang seluruh syarat-syarat dibawah ini terpenuhi: - - Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% dari jumlah modal yang disetor. Jika syarat tersebut diatas tidak terpenuhi, maka dividen yang dibayarkan atau terhutang akan dipotong pajak penghasilan sesuai dengan pasal 23 Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 dengan tarif sebesar 15% (lima belas persen) dari jumlah bruto. Pemotongan pajak penghasilan pasal 23, ini merupakan kredit pajak untuk pajak penghasilan tahunan yang terhutang oleh pemegang saham wajib pajak badan dalam negeri. Dalam hal wajib pajak yang menerima atau memperoleh penghasilan sebagaimana dimaksud dalam pasal 23 ayat 1 tidak memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak, besarnya tarif pemotongan adalah lebih tinggi 100% daripada tarif yang seharusnya dikenakan. Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 14 tahun 1997 tanggal 29 Mei 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 41 tahun 1994 tentang “Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek” dan Surat Edaran Direktorat-Jenderal Pajak No. SE-06/Pj.4/1997 tanggal 20 Juni 1997 perihal “Pelaksanaan pemungutan Pajak Penghasilan atas penghasilan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek” yang mengubah Surat Edaran DirektoJenderal Pajak No. SE-07/PJ.42/1995 tanggal 21 Pebruari 1995 perihal “Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek”, telah diatur sebagai berikut: 1. Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,10% dari jumlah bruto nilai transaksi penjualan dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham. Apabila yang menerima penghasilan dari penjualan saham bukan Subjek Pajak Indonesia maka pemotongan Pajak Penghasilan tersebut sesuai dengan Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B) yang berlaku. Akan tetapi dalam prakteknya, pemotongan pajak final akan tetap dilakukan walaupun terdapat perlindungan atau pengurangan pajak berdasarkan P3B. Otoritas Pajak Indonesia memiliki aturan umum mengenai pengembalian pajak yang telah dipotong, apabila P3B diterapkan. 2. Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan Final sebesar 0,50% dari nilai saham Perseroan pada saat Penawaran Umum Perdana. Penyetoran tambahan pajak penghasilan final dilakukan oleh Perseroan atas nama pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambatlambatnya 1 bulan setelah saham diperdagangkan di Bursa Efek. 3. Namun apabila pemilik saham pendiri tidak bermaksud untuk membayar tambahan pajak penghasilan final diatas, maka pemilik saham pendiri terutang pajak penghasilan atas capital gain pada saat penjualan saham pendiri. Penghitungan pajak penghasilan tersebut sesuai dengan tarif umum sebagaimana dimaksud dalam Pasal 17 Undang-Undang No. 36 tahun 2008. 124 Sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 tentang “Bidang-Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Pensiun Yang Dikecualikan Sebagai Objek Pajak Penghasilan”, Dana Pensiun yang ijin usahanya disetujui Menteri Keuangan atas dividen yang diterimanya tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan, apabila diterima atau diperoleh dari penanaman dalam bentuk efek yang diperdagangkan pada Bursa Efek di Indonesia. Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 19 Tahun 2009 tanggal 9 Februari 2009, perihal Pajak Penghasilan atas dividen yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri” maka dividen baik yang berasal dari saham yang diperdagangkan di Pasar Modal yang terutang atau dibayarkan kepada Wajib Pajak dalam negeri orang pribadi dipotong Pajak Penghasilan Final sebesar 10% (sepuluh persen) dan bersifat final dari jumlah bruto. Dividen yang dibayarkan atau terhutang kepada Wajib Pajak Luar Negeri akan dipotong Pajak Penghasilan sesuai dengan Pasal 26 Undang-Undang No. 36 tahun 2008 dengan tarif sebesar 20% (dua puluh persen) atau lebih rendah dari itu apabila dividen diterima oleh pemegang saham yang merupakan penduduk dari suatu negara yang telah menandatangani suatu Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B) dengan Indonesia. Untuk dapat memperoleh fasilitas tarif yang lebih rendah, wajib pajak harus memenuhi ketentuan dalam Peraturan Dirjen Pajak No. PER-24/PJ/2010 tanggal 30 April 2010 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B). CALON PEMBELI SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM INI. 125 XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK 1. Keterangan Tentang Penjaminan Emisi Efek Berdasarkan persyaratan serta ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Emisi Efek No.32 tanggal 18 September 2012, yang dibuat di hadapan H. Teddy Anwar, SH. SpN. di Jakarta, dan addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No.39 tanggal 7 Desember 2012, yang dibuat di hadapan H. Teddy Anwar, SH. SpN. Notaris di Jakarta, para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Para Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum di bawah ini, secara sendiri-sendiri dan tidak bersama-sama menyetujui untuk menawarkan dan menjual saham yang ditawarkan sebesar bagian penjaminannya masing-masing dengan kesanggupan penuh (full commitment) saham Perseroan sebesar 100% (Seratus Persen) dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yaitu sebanyak 4.000.000.000 (empat miliar) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp100,00 (Seratus Rupiah). Selanjutnya para Penjamin Emisi Efek yang ikut dalam Penjaminan Emisi Saham Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No.KEP-45/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000, Peraturan No.IX.A.7. tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum. Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi penjaminan emisi dalam Penawaran Umum Perseroan adalah sebagai berikut: No 1. 2. Penjamin Emisi Efek Porsi Penjaminan Lembar Saham Penjamin Pelaksana Emisi Efek PT Brent Securities PT Valbury Asia Securities Persentase (%) [•] [•] Penjamin Emisi Efek Lainnya * 1. [•] [•] 2. [•] [•] 3. [•] [•] * akan dicantumkan di prospektus dan akan disampaikan ke Bapepam-LK setelah Penawaran Awal selesai dilaksanakan [•] [•] [•] [•] [•] Berdasarkan Undang-Undang No.8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal dan Peraturan Pelaksanaannya, yang dimaksud dengan pihak yang mempunyai hubungan afiliasi adalah sebagai berikut: a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunannya sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal; b. Hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak tersebut; c. Hubungan antara 2 (dua) Perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau dewan komisaris yang sama; d. Hubungan antara Perusahaan dengan Pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh Perusahaan tersebut; e. Hubungan antara 2 (dua) Perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung, oleh Pihak yang sama; atau f. Hubungan antara Perusahaan dan pemegang saham utama. Berdasarkan UU Pasar Modal dan Peraturan Pelaksanaannya, maka para Penjamin Emisi tersebut diatas menyatakan tidak menjadi Pihak yang Mempunyai Hubungan Afiliasi dengan Perusahaan. 2. Penentuan Harga Penawaran Pada Pasar Perdana Harga penawaran untuk saham ini ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan, PT Santika Griya Persada, PT Multi Karang Intan Permai dan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek. 126 Penetapan harga penawaran sebesar Rp [■] ([■]) juga mempertimbangkan hasil bookbuilding yang telah dilakukan oleh para Penjamin Emisi Efek dengan melakukan kegiatan penjajakan kepada para investor di pasar domestik, dan dengan mempertimbangkan berbagai faktor yang dapat dijelaskan sebagai berikut: • • • • • • • • Kondisi pasar pada saat bookbuilding dilakukan; Permintaan investor; Permintaan dari calon investor berkualitas; Kinerja keuangan Perseroan; Data dan informasi mengenai Perseroan, kinerja Perseroan, sejarah singkat, prospek usaha, dan keterangan mengenai industri yang terkait dengan industri kelapa sawit di Indonesia; Status dari perkembangan terakhir Perseroan; Faktor-faktor di atas dengan kaitannya dengan penentuan nilai pasar dan berbagai metode penilaian untuk beberapa perusahaan yang bergerak di bidang yang sejenis dengan Perseroan; Mempertimbangkan kinerja saham di pasar sekunder. Tidak dapat dijamin atau dipastikan, bahwa setelah Penawaran Umum ini, harga saham Perseroan akan terus berada di atas harga penawaran atau perdagangan saham Perseroan akan terus berkembang secara aktif di Bursa Efek Indonesia. 127 XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berperan dalam rangka Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut: Notaris : Notaris H. Teddy Anwar, SH.SpN. Alamat :Jl. Bendungan Hilir raya No. 80, Telp : (021)5741007-3, Fax : (021) 5749233-4 STTD N0: 57/STTD-N/PM/1997 Surat Penunjukan : 094/MAGP-SP/I/2012 Tugas Pokok : Ruang lingkup tugas Notaris selaku profesi penunjang dalam rangka Penawaran Umum antara lain menghadiri rapat-rapat mengenai pembahasan segala aspek dalam rangka Penawaran Umum kecuali rapat-rapat yang menyangkut aspek keuangan dan penentuan harga maupun strategi pemasaran, menyiapkan dan membuat Berita Acara rapat-rapat yang dimaksud secara di bawah tangan, menyiapkan dan membuat akta-akta dalam Rangka Penawaran Umum, antara lain perubahan seluruh Anggaran Dasar Perseroan dan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Akuntan Publik : KAP Johan Malonda Mustika & Rekan Alamat : Telp : (021) 6617155 Fax : (021) 6630455 Email : [email protected] STTD No: 13/BL/STTD-AP/2006 Surat Penunjukan No : 160.R2/V/12/B1B/JMM1 Keanggotaan : NIU-KAP No. 951/KM.1/2010 Pedoman Kerja : SPAP (Standar Profesional Akuntan Publik) PSAK (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan) Peraturan dan ketentuan Badan Pengawas Pasar Modal yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan SE-02/PM/02 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Konstruksi. Tugas Pokok : Tugas utama auditor independen dalam Penawaran Umum Saham ini adalah melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Di dalam standar tersebut Akuntan Publik diharuskan untuk merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan yang memadai bahwa Laporan Keuangan bebas dari salah saji yang material. Dalam hal ini Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap Lapoiran Keuangan yang diauditnya. Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik mencakup pemeriksaan atas pengujian bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan dan juga penilaian atas Prinsip Akuntansi yang dipergunakan dan estimasi yang signifikan yang dibuat oleh manajemen tentang penilaian terhadap penyajian Laporan Keuangan secara keseluruhan. 128 Pengalaman dalam melaksanakan audit pada emiten di pasar modal dalam tiga terakhir antara lain: No 01. 02. 03. 04. 05. Konsultan Hukum : Tugas Pokok : Nama Emiten PT Gema Graha Sarana Tbk PT Mitra International Resources Tbk PT Sat Nusapersada Tbk PT Roda Vivatex Tbk PT Minna Padi Investama Tbk Lokasi Listing BEI BEI BEI BEI BEI Tahun 2010 2010 2010 2010 2010 Da Silva, Subandi, Suhardiadi Alamat : Gedung Artha Graha Lantai 23, Jl.Jend. Sudirman Kav. 52-53 Telp : (021) 5152474, 5154352, 5152495 Fax : (021) 5152495 Email : [email protected] STTD No : 62/STTD/KH/PM/1996 Surat Penunjukan No: 087/MAGP-SP/I/2012 Keanggotaan : Pedoman Kerja Ruang lingkup pekerjaan Konsultann Hukum dalam Penawaran Umum Saham ini adalah melakukan pemeriksaan dan penelitian dari segi hukum dan memberikan Laporan Pemeriksaan Segi Hukum serta memberikan Pendapat Segi Hukum atas aspek-aspek hukum yang menyangkut Perseroan dan Penawaran Umum ini, sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan. Hasil pemeriksaan dan pendapat dari segi hukum mengungkapkan semua fakta, data serta informasi penting yang menyangkut aspek-aspek hukum dari Perseroan serta Penawaran Umum, sebagaimana diharuskan dalam rangka penerapan prinsip-prinsip keterbukaan informasi dan transparansi yang berhubungan dengan suatu Penawaran Umum. Pengalaman Konsultan Hukum pada emiten di pasar modal dalam tiga terakhir antara lain: No 01. 02. 03. 04. 05. Biro Administrasi Efek Nama Emiten PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Midi Utama Indonesia PT Clipan Finance Indonesia Tbk PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk PT Bank Victoria International Tbk Lokasi Listing BEI BEI BEI BEI BEI Tahun 2010 2010 2011 2011 2012 PT BSR Indonesia Alamat : Komp Perkantoran ITC Roxy Mas Blok E1 No. 10-11, Jl. KH Hasyim Ashari Jakarta 10150 Telp : 021-6317828 Fax : 021-6317827 Email : [email protected] dan [email protected] No. Ijin Usaha BAE dari Menteri Keuangan: 921/KMK.010/1990 Surat Penunjukan No. : 590/BSR/DIR-MAGP/IX/2012 129 Tugas Pokok : Bertanggung jawab atas penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS) dan Formular Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana disyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Pelaksana Emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham serta melakukan administrasi pemesanan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Bersamasama dengan Penjamin Pelaksana Emisi, BAE mempunyai hak untuk menolak pemesanan pembelian saham yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan saham dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Manager Penjatahan, mencetak Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) dan menyiapkan laboran penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan Surat Kolektif saham (SKS) apabila diperlukan, dan menyusun laboran Penawaran Umum Perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku. Pengalaman jasa pelayanan administrasi saham untuk emiten atau perusahaan publik di pasar modal dalam tiga tahun terakhir antara lain: No 01. 02. 03. 04. 05. Pembuat Kelayakan Tugas Pokok Studi: Nama Emiten BW Plantation Tbk PP (Persero) Tbk Krakatau Steel Tbk Indospring Tbk MNC SKY Vision Tbk Lokasi Listing BEI BEI BEI BEI BEI Tahun 2009 2010 2010 2011 2012 KJPP Maulana, Andesta & Rekan Alamat : Jl. Wijaya I No. 9-G Kebayoran Baru Jakarta 12170 Telp : (021) 7210106, 7252035 Fax : (021) 7252036 Email : [email protected] STTD No : 20/BL/STTD-P/AB/2007 Surat Penunjukan No : 092/MAGP-SP/I/2012 Keanggotaan MAPPI: 94.S.0411 Ijin Penilai: PB.1.09.00095 : Melakukan studi kelayakan dengan melakukan analisa kelayakan proyek. Pengalaman jasa pembuat Studi Kelayakan untuk emiten atau perusahaan Publik di pasar modal dalam tiga tahun terakhir antaranya: No 01. 02. 03. 04. 05. Nama Emiten Bukit Uluwatu Villa Tbk Bumi Citra Permai Tbk Pembangunan Jaya Ancol Tbk Ace Hardware Tbk Bhuwanatala Indah Permai 130 Lokasi Listing BEI BEI BEI BEI BEI Tahun 2010 2009 2011 2011 2012 Penilai Aset : Pung’s Zulkarnain & Rekan Alamat: Gedung Dana Graha, Lantai 1 – R. 101 Jl. Gondangdia Kecil 12-14, Jakarta 10350. Telp : (021) 2303840, 32061959 Fax: (021) 2303940 Email : [email protected] STTD No : 44/BL/STTD-P/A/2010 Surat Penunjukan No : 092/MAGP-SP/I/2012 Keanggotaan MAPPI No: 93-S-00358 Ijin Penilai Publik: P-1.08.00004 Tugas Pokok : Melaksanakan pemeriksaan fisik, penelitian, penganalisaan data dan menentukan nilai wajar harta Perseroan dengan tujuan mengungkapkan statu pendapat mengenai nilai pasar yang wajar dengan berpedoman pada normanorma penilaian Indonesia yang berlaku (estándar Penilaian Indonesia) dan Kode Etik Gabungan Perusahaan Penilai Indonesia (GAPPI). Pengalaman jasa penilai independen untuk emiten atau perusahaan Publik di pasar modal dalam tiga tahun terakhir antaranya: No 01. 02. Nama Emiten PT Siantar Top Tbk PT MAGP Lokasi Listing BEI BEI Tahun 2011 2012 LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL YANG TURUT SERTA DALAM PENAWARAN UMUM INI DENGAN TEGAS MENYATAKAN TIDAK MEMPUNYAI HUBUNGAN AFILIASI BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG SESUAI DENGAN UNDANGUNDANG NO. 8 TAHUN 1995 TANGGAL 10 NOPEMBER 1995 TENTANG PASAR MODAL. 131 XVI. ANGGARAN DASAR Anggaran Dasar yang dicantumkan di dalam Prospektus telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan HAM Nomor AHU-46149.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012. NAMA DAN TEMPAT KEDUDUKAN Pasal 1 Perseroan Terbatas ini bernama : PT. MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk., ( selanjutnya cukup disingkat dengan : “Perseroan”), berkedudukan dan berkantor pusat di Kotamadya Jakarta Pusat. Perseroan dapat membuka kantor, mendirikan cabang-cabang dan kantor-kantor perwakilan dan/atau pemasaran di tempat-tempat lain, baik di dalam maupun di luar wilayah Republik Indonesia,sebagaimana ditetapkan oleh Direksi dengan mengindahkan semua ketentuan perundang-undangan yang berlaku. JANGKA WAKTU BERDIRINYA PERSEROAN Pasal 2 Perseroan didirikan untuk jangka waktu yang tidak ditentukan lamanya, dan telah di mulai sejak tanggal tiga belas April dua ribu lima (13-04-2005); MAKSUD DAN TUJUAN SERTA KEGIATAN USAHA Pasal 3 Maksud dan tujuan usaha serta kegiatan usaha ialah berusaha dalam bidang perkebunan sawit. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut : menjalankan usaha perkebunan sawit dan hasil pengolahan sawit; menjalankan usaha perdagangan dan pengolahan hasil perkebunan sawit; menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan hasil perkebunan sawit. Kegiatan Usaha Utama, untuk merealisasikan maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut : a. mendirikan dan menjalankan usaha perkebunan kelapa sawit; b. mendirikan dan menjalankan usaha industri pengelolaan minyak kelapa sawit; Kegiatan Usaha Penunjang, untuk mendukung kegiatan usaha utama Perseroan, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha penunjang sebagai berikut : a. menjalankan perdagangan umum, terutama hasil perusahaan tersebut diatas, termasuk impor dan ekspor, dagang interinsulair dan lokal, baik untuk perhitungan orang atau badan lain atas komisi atau secara amanat; b. bertindak sebagai leveransir, grosir, distributor, komisioner, perwakilan atau peragenan dari perusahaan-perusahaan atau badan hukum lain, baik dari dalam maupun luar negeri; MODAL Pasal 4 1. Modal Dasar Perseroan berjumlah Rp. 1.500.000.000.000, (satu triliun lima ratus Miliar rupiah) terbagi atas 15.000.000.000, (lima belas miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp.100, (seratus rupiah). 2. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor 30 % (tiga puluh persen) atau sejumlah Rp. 500.000.000.000, (lima ratus miliar rupiah) yang terdiri dari 5.000.000.000 (lima miliar) saham dengan nominal sebesar Rp. 100, (seratusrupiah) untuk setiap lembarnya dengan oleh para pendiri yang telah mengambil bagian saham dan rincian serta nilai nominal saham yang disebutkan sebelum penutup akta. 132 3. Penyetoran atas modal saham dapat dilakukan dalam bentuk uang dan/atau dalam bentuk lainnya. a. Jika penyetoran atas saham dalam bentuk Uang Penyetoran atas modal saham yang dilakukan dalam bentuk uang wajib dibuktikan dengan bukti penyetoran yang sah ke kas atau rekening bank Perseroan. b. Jika penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang, baik berupa benda berwujud maupun tidak berwujud wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut : 1) benda yang akan dijadikan setoran modal dimaksud wajib diumumkan kepada publik pada saat pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) mengenai penyetoran tersebut; 2) benda yang dijadikan sebagai setoran modal dimaksud wajib dinilai oleh Penilai yang terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) dan tidak dijaminkan dengan apapun juga; 3) memperoleh persetujuan RUPS dengan kuorum kehadiran dan keputusan untuk RUPS Perubahan Anggaran Dasar; 4) dalam hal benda yang dijadikan sebagai setoran modal dilakukan dalam bentuk saham perseroan yang tercatat di Bursa Efek, maka harganya harus ditetapkan berdasarkan nilai pasar wajar; dan 5) dalam hal penyetoran tersebut berasal dari laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan, dan/atau unsur modal sendiri, maka laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri lainnya tersebut sudah dimuat dalam Laporan Keuangan Tahunan terakhir yang telah diperiksa oleh Akuntan yang terdaftar di BapepamLK dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. c. Dalam RUPS yang memutuskan untuk menyetujui Penawaran Umum, harus diputuskan mengenai jumlah maksimal saham yang akan dikeluarkan kepada masyarakat serta memberi kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menyatakan realisasi jumlah saham yang telah dikeluarkan dalam Penawaran Umum tersebut. 4. Pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas; a. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas yang dilakukan dengan pemesanan, maka hal tersebut wajib dilakukan dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) kepada pemegang saham yang namanya terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan RUPS yang menyetujui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dalam jumlah yang sebanding dengan jumlah saham yang telah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama pemegang saham masingmasing pada tanggal tersebut. b. Pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas tanpa memberikan HMETD kepada pemegang saham dapat dilakukan dalam hal pengeluaran saham : 1) ditujukan kepada karyawan Perseroan; 2) ditujukan kepada pemegang obligasi atau Efek lain yang dapat dikonversi menjadi saham, yang telah dikeluarkan dengan persetujuan RUPS; 3) dilakukan dalam rangka reorganisasi dan/atau restrukturisasi yang telah disetujui oleh RUPS dan/atau 4) dilakukan sesuai dengan peraturan di bidang Pasar Modal yang memperbolehkan penambahan modal tanpa HMETD. HMETD wajib dapat dialihkan dan diperdagangkan dalam jangka waktu sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan Nomor IX.D.1. Tentang Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan dan tidak diambil oleh pemegang HMETD harus dialokasikan kepada semua pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, dengan ketentuan apabila jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang dipesan melebihi jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan, Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil tersebut wajib dialokasikan sebanding dengan jumlah HMETD yang dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas. Dalam hal masih terdapat sisa Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam butir d di atas, maka dalam hal terdapat pembeli siaga, Efek Bersifat Ekuitas tersebut wajib dialokasikan kepada Pihak tertentu yang bertindak sebagai pembeli siaga dengan harga dan syaratsyarat yang sama. Pelaksanaan pengeluaran saham dalam 133 portepel untuk pemegang Efek yang dapat ditukarkan dengan saham atau Efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham, dapat dilakukan oleh Direksi berdasarkan RUPS Perseroan terdahulu yang telah menyetujui pengeluaran Efek tersebut. Penambahan modal disetor menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran dan saham yang diterbitkan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham yang mempunyai klasifikasi yang sama yang diterbitkan oleh Perseroan dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus pemberitahuan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia. 5. Penambahan modal dasar a. Penambahan modal dasar Perseroan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS. Perubahan anggaran dasar dalam rangka perubahan modal dasar harus disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia. b. Penambahan modal dasar yang mengakibatkan modal ditempatkan dan disetor menjadi kurang dari 25 % (dua puluh lima persen) dari modal dasar, dapat dilakukan sepanjang : 1) telah memperoleh persetujuan RUPS untuk menambah modal dasar; 2) telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia; 3) penambahan modal ditempatkan dan disetor sehingga menjadi paling sedikit 25 % (dua puluh lima persen) dari modal dasar wajib dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana dimaksud dalam butir 2) di atas; 4) Dalam hal penambahan modal disetor sebagaimana dimaksud dalam butir 3) di atas tidak terpenuhi sepenuhnya, maka Perseroan harus mengubah kembali anggaran dasarnya, sehingga modal dasar dan modal disetor memenuhi ketentuan Pasal 33 ayat (1) dan ayat (2) Undang Undang Perseroan Terbatas (“UUPT”), dalam jangka waktu 2 (dua) bulan setelah jangka waktu dalam butir 3) di atas tidak terpenuhi; 5) Persetujuan RUPS sebagaimana dimaksud dalam butir 1) di atas termasuk juga persetujuan untuk mengubah anggaran dasar sebagaimana dimaksud dalam butir 4) di atas; c. Perubahan anggaran dasar dalam rangka penambahan modal dasar menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran modal yang mengakibatkan besarnya modal disetor menjadi paling kurang 25 % (dua puluh lima persen) dari modal dasar dan mempunyai hakhak yang sama dengan saham lainnya yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus persetujuan perubahan anggaran dasardari Menteri atas pelaksanaan penambahan modaldisetor tersebut. SAHAM Pasal 5 5.1. Saham atas Nama Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah saham atas nama, dengan memperhatikan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. 5.2. Perseroan dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal atau tanpa nilai nominal. 5.3. Pengeluaran saham tanpa nilai nominal wajib dilakukan sesuai dengan peraturan perundang undangan di bidang Pasar Modal. 5.4. Pecahan Nilai Nominal Saham a. Jika 1 (satu) saham karena sebab apapun menjadi milik lebih dari 1 (satu) orang, maka atas permintaan tertulis dari mereka yang berkepentingan, Direksi dapat melakukan pemecahan nilai nominal saham tersebut dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangundangan yang berlaku di bidang Pasar Modal; b. Pemegang pecahan nilai nominal saham tidak diberikan hak suara perseorangan, kecuali pemegang pecahan nilai nominal saham baik sendiri atau bersama-sama pemegang pecahan nilai nominal saham lainnya yang klasifikasi sahamnya sama memiliki nilai nominal sebesar 1 (satu) nominal saham dari klasifikasi tersebut. Pemegang pecahan nominal saham tersebut diwajibkan untuk menunjuk secara tertulis seorang diantara mereka atau seorang lain sebagai wakil mereka bersama. 134 c. Pemegang pecahan nilai nominal saham dalam klasifikasi sahamnya sama dengan pemegang pecahan nilai nominal saham lainnya yang klasifikasi sahamnya sama memiliki nilai nominal sebesar 1 (satu) nominal saham dariklasifikasi tersebut mempunyai hak yang samadengan pemegang saham lainnya yang memilikisaham dengan nilai nominal sebesar 1 (satu)nominal saham dari klasifikasi yang sama dengan pecahan nilai nominal saham tersebut. 5.5. Seluruh saham yang dikeluarkan oleh Perseroan dapat dijaminkan dengan mengikuti ketentuan peraturan perundang-undangan mengenai pemberian jaminan saham, peraturan perundangundangan dibidang Pasar Modal dan UUPT. 5.6. Perseroan hanya mengakui seorang atau satu badan hukum sebagai pemilik dari satu saham, yaitu orang atau badan hukum yang namanya tercatat sebagai pemilik saham yang bersangkutan dalam Daftar Pemegang Saham, tanpa mengurangi ketentuan dalam peraturan perundang-undangan. 5.7.Jika saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka mereka yang memiliki bersama-sama itu diwajibkan untuk menunjuk secara tertulis seorang diantara mereka atau seorang lain sebagai wakil mereka bersama dan hanya nama dari yang diberi kuasa atau yang ditunjuk itu saja yang dimasukkan dalam DaftarPemegang Saham dan harus dianggap sebagai pemegang saham dari saham yang bersangkutan serta berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut. 5.8.Selama ketentuan dalam ayat 5.7. diatas belum dilaksanakan, maka para pemegang saham tersebuttidak berhak mengeluarkan suara dalam RUPS, sedangkan pembayaran dividen untuk saham itu ditangguhkan. 5.9.Pemilik satu saham atau lebih dengan sendirinya menurut hukum harus tunduk kepada Anggaran Dasar dan kepada semua keputusan yang diambil dengan sah dalam RUPS serta peraturan perundang-undangan yang berlaku. BUKTI KEPEMILIKAN SAHAM Pasal 6 6.1. Dalam hal saham Perseroan tidak masuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan, maka Perseroan wajib memberikan bukti pemilikan saham berupa surat saham atau surat kolektif saham kepada pemegang sahamnya. 6.2. Dalam hal Saham Perseroan masuk dalam PenitipanKolektif pada Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan, maka Perseroan wajib memberikan sertifikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku daftar pemegang saham Perseroan. 6.3. Terhadap pemilik pecahan nilai nominal saham, maka Perseroan wajib memberikan bukti pemilikan saham berupa surat saham pecahan kepada pemegangnya. 6.4. Pada surat saham sekurangnya harus dicantumkan : a. Nama dan alamat pemegang saham; b. Nomor surat saham; c. Tanggal pengeluaran surat saham; d. Nilai nominal saham; e. Tanda pengenal sebagaimana akan ditentukan oleh Direksi. 6.5. Pada surat kolektif saham sekurangnya harus dicantumkan : a. Nama dan alamat pemegang saham; b. Nomor surat saham; c. Tanggal pengeluaran surat saham; d. Nilai nominal saham; e. Jumlah saham; f. Tanda pengenal sebagaimana akan ditentukan oleh Direksi. 6.6. Pada surat saham pecahan nilai nominal saham sekurangnya harus dicantumkan : a. Nama dan alamat pemegang pecahan nilai nominal saham; b. Nomor surat saham yang mendasari pemecahan nilai nominal saham; c. Nomor surat saham pecahan nilai nominal saham; d. Tanggal pengeluaran surat saham; e. Tanda pengenal sebagaimana akan ditentukan oleh Direksi. 135 6.7. Surat saham, surat kolektif saham dan surat saham pecahan nilai nominal saham harus dicetak sesuai dengan peraturan perundang-undangan dibidang Pasar Modal dan ditanda tangani oleh Presiden Direkstur dan Wakil Direktur Utama. Tanda tangan tersebut juga dapat dicetak langsung pada surat saham, surat kolektif saham dan surat saham pecahah nilai nominal saham yang bersangkutan. SURAT SAHAM DAN SURAT KOLEKTIF SAHAM YANG RUSAK ATAU HILANG Pasal 7 7.1. Dalam hal surat saham rusak, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika: a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut; dan b. Perseraon telah menerima surat saham yang rusak. 7.2. Perseroan wajib memusnahkan surat saham yang rusak setelah memberikan pengganti surat saham. 7.3. Dalam hal surat saham hilang, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika : a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut; b. Perseroan telah mendapatkan dokumen pelaporan dari Kepolisian Republik Indonesia atas hilangnya surat saham tersebut. c. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham memberikan jaminan yang dipandang cukup oleh Direksi Perseroan; dan. d. Rencana pengeluaran pengganti surat saham yang hilang telah diumumkan di Bursa Efek di mana saham Perseroan dicatatkan dalam waktu paling kurang 14 (empat belas) hari sebelum pengeluaran pengganti surat saham. 7.4. Semua biaya untuk pengeluaran pengganti surat saham itu harus ditanggung oleh pemegang saham yang berkepentingan. 7.5. Ketentuan surat saham dalam ayat 7.1., 7.2., 7.3. dan 7.4. pasal ini berlaku bagi surat kolektif saham dan surat saham pecahan nominal saham. DAFTAR PEMEGANG SAHAM DAN DAFTAR KHUSUS Pasal 8 8.1. Direksi wajib mengadakan dan menyimpan dengan sebaik-baiknya Daftar Pemegang Saham dan DaftarKhusus di tempat kedudukan Perseroan. 8.2. Dalam Daftar Pemegang Saham itu harus dicatat : a. nama dan alamat para pemegang saham; b. jumlah, nomor dan tanggal perolehan surat saham atau surat kolektif saham yang dimiliki para pemegang saham; c. jumlah yang disetor atas setiap saham; d. nama dan alamat dari orang atau badan hukum yang mempunyai hak gadai atas saham dan tanggal perolehan hak gadai tersebut; e. keterangan penyetoran saham dalam bentuk lain selain uang; dan f. keterangan lainnya yang dianggap perlu oleh Direksi dan/atau diharuskan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku. 8.3. Dalam Daftar Khusus dicatat keterangan mengenai kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris beserta keluarganya dalam Perseroan dan/atau pada perseroan lain serta tanggal saham itu diperoleh. 8.4. Pemegang saham harus memberitahukan setiap perubahan alamat dengan surat kepada Direksi Perseoran. Selama pemberitahuan itu belum diterima oleh Direksi, maka semua panggilan dan pemberitahuan kepada pemegang saham maupun surat-menyurat lain, dividen yang dikirimkan kepada pemegang saham, serta mengenai hakhak lain yang dapat dilakukan oleh pemegang saham adalah sah jika dialamatkan pada alamat pemegang saham yang paling akhir dicatat dalam Daftar Pemegang Saham. 8.5. Direksi berkewajiban untuk menyimpan dan memelihara Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus sebaikbaiknya. 8.6. Direksi dapat menunjuk dan memberi kewenangan kepada Biro Administrasi Efek untuk melaksanakanpencatatan dan tatausaha saham Perseroan dalamDaftar Pemegang Saham. 136 8.7. Setiap pemegang saham atau wakilnya yang sah berhak melihat Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus, yang berkaitan dengan diri pemegang saham yang bersangkutan pada waktu jam kerjakantor Perseroan. 8.8. Pencatatan dan/atau perubahan pada Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus harus disetujuiDireksi dan pencatatan atas perubahan tersebutharus ditandatangani oleh salah satu anggota Direksi. 8.9. Setiap pendaftaran atau pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham termasuk pencatatan mengenai suatu penjualan, pemindah tanganan, atau cessie yang menyangkut saham atau hak atau kepentinganatas saham yang harus dilakukan sesuai ketentuanAnggaran Dasar, untuk saham yang terdaftar pada Bursa Efek berlaku peraturan dari Bursa Efek ditempat dimana saham dicatatkan dengan tidak mengurangi peraturan perundangundangan yang berlaku. Suatu gadai saham harus dicatat dalam Daftar Pemegang Saham dan dalam Daftar Khusus yang dimaksud dalam Pasal 50 UndangUndang Nomor 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas, dengan cara yang ditetapkan oleh Direksi berdasarkan bukti yang dapat diterima baik oleh Direksi mengenai gadai saham yang bersangkutan. Bukti mengenai telah dilakukannya pemberitahuangadai saham kepada Perseroan hanya dapat dibuktikan dengan adanya pencatatan mengenai gadai itu dalam Daftar Pemegang Saham Perseroanyang ditandatangani sesuai Anggaran Dasar ini. PENITIPAN KOLEKTIF Pasal 9 9.1. Saham Perseroan dalam penitipan kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat dalam Daftar Pemegang Saham atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk kepentinganpemegang rekening pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian yang bersangkutan. 9.2. Saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang dicatatdalam rekening Efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek dimaksud untuk kepentinganpemegang rekening pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang bersangkutan. 9.3. Apabila saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian merupakan bagian dari Portofolio Efek Reksadana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan danPenyelesaian, maka Perseroan akan mencatatkan saham tersebut dalam buku Daftar Pemegang SahamPerseroan atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan pemilik Unit Penyertaan dari Reksadana berbentuk kontrak investasi kolektif tersebut. 9.4. Perseroan wajib menerbitkan sertifikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana dimaksud dalam ayat 9.1. di atas atau Bank Kustodian sebagaimana dimaksud dalam ayat 9.3. di atas sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan. 9.5. Perseroan wajib memutasikan saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif yang terdaftar atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atauBank Kustodian untuk Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan menjadi atas nama pihak yang ditunjuk oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian dimaksud. Permohonan mutasi disampaikan oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian kepada Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan. 9.6. Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek wajib menerbitkan konfirmasi kepada pemegang rekening sebagai tanda bukti pencatatan dalam rekening Efek. 9.7. Dalam Penitipan Kolektif setiap saham dari jenis dan klasifikasi yang sama yang diterbitkan Perseroan adalah sepadan dan dapat dipertukarkanantara satu dengan yang lain. 9.8. Perseroan wajib menolak pencatatan saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif apabila surat saham tersebut hilang atau musnah, kecuali Pihak yang meminta mutasi dimaksud dapat memberikan bukti dan/atau jaminan yang cukup bahwa Pihak tersebut benarbenar sebagai pemegang saham dan surat saham tersebut benar-benar hilang atau musnah. 9.9. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila saham tersebut dijaminkan, diletakkan dalam sita berdasarkan penetapan pengadilan atau disita untuk pemeriksaan perkara pidana. 137 9.10. Pemegang rekening Efek yang Efeknya tercatat dalam Penitipan Kolektif berhak hadir dan/atau mengeluarkan suara dalam RUPS Perseroan, sesuaidengan jumlah saham yang dimilikinya pada rekening tersebut. 9.11.Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum panggilan RUPS. 9.12. Manajer Investasi berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam RUPS atas saham Perseroan yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan Portofolio Efek Reksadana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian tersebut wajib menyampaikan nama Manajer Investasi tersebut kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum RUPS. 9.13.Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hakhak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan seterusnya Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian tersebut menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain kepada Bank Kustodian dan kepada Perusahaan Efek untuk kepentingan masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut. 9.14. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hakhak lain sehubungan dengan pemilikan saham Perseroan kepada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek ReksaDana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. 9.15.Batas waktu penentuan pemegang rekening Efek yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya sehubungan dengan pemilikan saham dalam Penitipan Kolektif ditentukan oleh RUPS dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar pemegang rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, paling lambat pada tanggal yang menjadi dasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hakhak lainnya, untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja setelah tanggal yang menjadidasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau akhak lainnya tersebut. PEMINDAHAN HAK ATAS SAHAM Pasal 10 10.1. Pemindahan hak atas saham harus dibuktikan dengan suatu dokumen yang ditandatangani olehatau atas nama Pihak yang memindahkan hak danoleh atau atas nama Pihak yang menerima pemindahan hak atas saham yang bersangkutan. Dokumen pemindahan hak atas saham harus berbentuk sebagaimana ditentukan atau disetujui oleh Direksi. 10.2. Bentuk dan tata cara pemindahan hak atas saham yang diperdagangkan di Pasar Modal wajib memenuhi peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. 10.3.Pemindahan hak atas saham yang termasuk dalamPenitipan Kolektif dilakukan dengan pemindahbukuan dari rekening Efek satu ke rekening Efek yang lain pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian dan Perusahaan Efek. 10.4. Mulai hari panggilan RUPS sampai dengan hari dilaksanakannya RUPS pemindahan hak atas sahamtidak diperkenankan, satu dan lain hal dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku di bidangpasar modal. 10.5. Jika terjadi perubahan pemilikan dari suatu saham dalam Perseroan, pemilik semula yang telah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan harus tetap dianggap sebagai pemegang saham Perseroan sampai nama dari pemegang saham yang baru telah dicatatkan dengan betul dalamDaftar Pemegang Saham Perseroan, dengan tidak mengurangi izin dari pihak yang berwenang. 138 10.6. Orang yang mendapat hak atas saham sebagai akibat kematian seorang pemegang saham atau karena suatu alasan lain yang menyebabkan pemilikan suatu saham beralih menurut hukum dengan mengajukan bukti hak sebagaimana sewaktu-waktu disyaratkan oleh Direksi dapat mengajukan permohonan secara tertulis untuk didaftar sebagai pemegang saham. Pendaftaran hanya dapat dilakukan apabilaDireksi dapat menerima baik bukti hak itu, tanpa mengurangi ketentuan dalam AnggaranDasar, serta dengan memperhatikan ketentuan dari Bursa Efek dimana saham itu terdaftar. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) Pasal 11 11.1. RUPS Perseroan terdiri atas : a. RUPS Tahunan, sebagaimana dimaksud dalam Pasal 12 Anggaran Dasar ini; dan b. RUPS lainnya yang diadakan menurut kebutuhan (selanjutnya dalam Anggaran Dasar ini disebut “RUPS Luar Biasa”). 11.2. Istilah RUPS dalam Anggaran Dasar ini berarti keduanya, yaitu RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, kecuali dengan tegas dinyatakan lain. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN Pasal 12 12.1. RUPS Tahunan diselenggarakan tiap tahun, paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku Perseroan ditutup pada tanggal tiga puluh satu Desember setiap tahun. 12.2. Direksi berwenang menyelenggarakan RUPS Tahunan. 12.3. Dalam RUPS Tahunan : a. Direksi menyampaikan: i. Laporan Tahunan Perseroan sebagaimana yang dimaksud dalam pasal 23 ayat 23.4.untuk mendapatkan persetujuan RUPS; ii. Laporan Keuangan Tahunan Perseroan sebagaimana yang dimaksud dalam pasal 23 ayat 23.4. untuk mendapatkan pengesahan RUPS; b. Ditetapkan penggunaan laba untuk tahun buku yang baru berakhir dan/atau tahun buku sebelumnya, jika Perseroan mempunyai saldo laba yang positif untuk mendapatkan persetujuan RUPS; c. Dilakukan penunjukan akuntan publik yang terdaftar; d. Jika perlu mengisi lowongan jabatan anggotaDireksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan/ atau pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan; e. Dapat diputuskan mata acara lain yang telah dicantumkan dalam panggilan RUPS. 12.4. Persetujuan atas Laporan Tahunan serta pengesahan Laporan Keuangan Tahunan oleh RUPStahunan, berarti pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang menjabat atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan oleh mereka selama tahun bukuyang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermindalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan, kecuali perbuatan penggelapan, penipuan dan lain-lain tindak pidana. 12.5. RUPS Tahunan sebagaimana dimaksud dalam ayat 12.2. di atas dapat dilakukan atas permintaan dengan surat tercatat : a. 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersamasama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara; atau b. Dewan Komisaris. 12.6. Surat tercatat sebagaimana dimaksud pada ayat 12.5. yang disampaikan oleh pemegang saham tembusannya disampaikan kepada Dewan Komisaris. 12.7. Direksi wajib menyelenggarakan RUPS Tahunan atas permintaan pemegang saham dan/ atau Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud dalam ayat 12.5 dengan memenuhi ketentuan anggaran dasar Perseroan. 12.8. Dalam hal Direksi lalai/tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan atas permintaan Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud dalam ayat 12.5., maka Dewan Komisaris berhak menyelenggarakan RUPS Tahunan dengan memenuhi ketentuan anggaran dasar Perseroan. Hal yang yang dibacarakan dalam RUPS Tahunan tersebut terbatas pada halhal yang telah disampaikan oleh Dewan Komisaris dalam surat tercatat yang dimaksud dalam ayat 12.5. 139 12.9. Dalam hal Direksi lalai/tidak menyelenggarakanRUPS Tahunan atas permintaan pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 12.5., maka pemegang saham yang bersangkutan mengajukan kembali permintaan tersebut kepada Dewan Komisaris dan Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS dengan memenuhi ketentuan anggaran dasar Perseroan. Hal yang dibicarakan dalam RUPS tersebut terbatas pada halhal yang telah disampaikan oleh pemegang saham dalam surat tercatat yang dimaksud dalam ayat 12.5. 12.10.Dalam hal Direksi atau Komisaris tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan atas permintaanpemegang saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 12.5., maka pemegang saham berhak memanggil sendiri RUPS Tahunan atas biaya Perseroan setelah mendapat izin dari Ketua Pengadilan Negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan Perseroan dengan memperhatikan persyaratan pengumuman akan diadakan RUPS Tahunan dan persyaratan lainnya untuk penyelenggaraan RUPS sebagaimana diatur dalamperaturan perundangundangan di bidang Pasar Modal. 12.11.Penyelenggaraan RUPS Tahunan sebagaimana dimaksud dalam ayat 12.10 diatas harus sesuaidengan penetapan Ketua Pengadilan Negeri yangmemberi izin tersebut. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Pasal 13 13.1. Direksi berwenang menyelenggarakan RUPS Luar Biasa. 13.2.RUPS Luar Biasa sebagaimana dimaksud dalam ayat 13.1. di atas dapat dilakukan atas permintaan dengan surat tercatat : a. 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersamasama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara; atau b. Dewan Komisaris 13.3. Surat tercatat sebagaimana dimaksud pada ayat 13.2. yang disampaikan oleh pemegang saham tembusannya disampaikan kepada Dewan Komisaris. 13.4. Direksi wajib menyelenggarakan RUPS Luar Biasaatas permintaan pemegang saham dan/atau DewanKomisaris sebagaimana dimaksud dalam ayat 13.2.dengan memenuhi ketentuan anggaran dasar Perseroan. 13.5. Dalam hal Direksi lalai/tidak menyelenggarakanRUPS Luar Biasa atas permintaan Dewan Komisarissebagaimana dimaksud dalam ayat 13.2., maka Dewan Komisaris berhak menyelenggarakan RUPS Luar Biasa dengan memenuhi ketentuan anggarandasar Perseroan. Hal yang dibicarakan dalam RUPS Luar Biasa tersebut terbatas pada halhal yang telah disampaikan oleh Dewan Komisaris dalam surat tercatat yang dimaksud dalam ayat 13.2. 13.6. Dalam hal Direksi lalai/tidak menyelenggarakan RUPS Luar Biasa atas permintaan pemegang sahamsebagaimana dimaksud dalam ayat 13.2., maka pemegang saham yang bersangkutan mengajukan kembali permintaan tersebut kepada Dewan Komisaris dan Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS Luar Biasa dengan memenuhi ketentuan anggaran dasar Perseroan. Hal yang dibicarakan dalam RUPS Luar Biasa tersebut terbatas pada halhal yang telah disampaikan oleh pemegang saham dalam surat tercatat yang dimaksud dalam ayat 13.2. 13.7. Dalam hal Direksi atau Komisaris tidak menyelenggarakan RUPS Luar Biasa atas permintaan pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 13.2., maka pemegang saham berhak memanggil sendiri RUPS Luar Biasa atas biaya Perseroan setelah mendapat izin dari Ketua Pengadilan Negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan Perseroan dengan memperhatikan persyaratan pengumuman akan diadakan RUPS LuarBiasa dan persyaratan lainnya untuk menyelenggaraan RUPS sebagaimana diatur dalam peraturan perundangundangan di bidang Pasar Modal. 13.8. Penyelenggaraan RUPS Luar Biasa sebagaimana dimaksud dalam ayat 13.7 diatas harus sesuai dengan penetapan Ketua Pengadilan Negeri yangmemberi izin tersebut. 140 TEMPAT, PIMPINAN RUPS DAN RISALAH RUPS Pasal 14 14.1. RUPS diadakan di : a. tempat kedudukan Perseroan; atau b. tempat Perseroan melakukan kegiatan usahanya; atau c. tempat kedudukan Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatatkan. 14.2. RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 14.1. wajib dilakukan di wilayah Negara Republik Indonesia. 14.3. Jika Anggaran Dasar tidak menentukan lain, dipimpin oleh : a. seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. b. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi yang ditunjuk oleh Direksi. c. Dalam hal semua anggota Direksi tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka RUPS dipimpin oleh pemegang saham yang hadir dalam RUPS yang ditunjuk dari dan oleh peserta RUPS; 14.4. Dalam hal berkenaan dengan benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 16 ayat 10 dibawah ini : a. Dalam hal anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam RUPS, maka RUPS dipimpin oleh anggota Dewan Komisaris lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris; b. Apabila semua anggota Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan, maka RUPS dipimpin oleh salah satu Direktur yang ditunjuk oleh Direksi; c. Dalam hal salah satu Direktur yang ditunjukoleh Direksi mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam RUPS, maka RUPS dipimpin oleh anggota Direksi yang tidak mempunyai benturan kepentingan; d. Apabila semua anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang pemegang saham independen yang ditunjuk oleh pemegang saham lainnya yang hadir dalam RUPS. 14.5. Dari segala hal yang dibicarakan dan diputuskan dalam RUPS dibuat Risalah Rapat oleh Notaris. Risalah Rapat tersebut menjadi bukti yang sah terhadap semua pemegang saham dan pihak ketigatentang keputusan dan segala yang terjadi dalam RUPS. PENGUMUMAN, PEMANGGILAN DAN WAKTU PENYELENGGARAAN RUPS Pasal 15 15.1. Pengumuman RUPS dilakukan paling sedikit 14 (empat belas) hari sebelum pemanggilan RUPS dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman dan tanggal pemanggilan. Pengumuman RUPS dilakukan dengan cara memasang iklan dalam sedikitnya 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia, 1 (satu) diantaranya mempunyai peredaran luas dalam wilayah Negara Republik Indonesia dan 1 (satu) lainnya yang terbit di tempat kedudukan Perseroan, sebagaimana ditentukan oleh Direksi. 15.2. Pemanggilan RUPS dilakukan paling sedikit 14 (empat belas) hari sebelum RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS. Pemanggilan RUPS kedua dan ketiga dilakukan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum RUPS kedua dan ketiga dilakukan dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS dan disertai informasi bahwa RUPS sebelumnya telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum. Pemanggilan RUPS dilakukan dengan cara memasang iklan dalam sedikitnya 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia, 1 (satu) diantaranya mempunyai peredaran luas dalam wilayah Negara Republik Indonesiadan 1 (satu) lainnya yang terbit di tempat kedudukan Perseroan, sebagaimana ditentukanoleh Direksi. Dalam panggilan RUPS wajib dicantumkan tanggal, waktu, tempat, agenda, dan pemberitahuan bahwa bahan yang akan dibicarakan dalam RUPS tersedia di kantor Perseroan sesuai dengan UUPT kecuali diatur lain dalam peraturan perundang-undangan dibidang Pasar Modal. Pemanggilan RUPS Tahunan harus pula mencantumkan pemberitahuan, 141 bahwa laporan tahunan sebagaimana dimaksudkan dalam Pasal 23 ayat 23.4 telah tersedia di kantor Perseroan selambatnya 14 (empat belas) hari sebelum tanggal Rapat dan bahwa salinan dari daftar neraca dan daftar perhitungan laba rugi dari tahun buku yang baru lalu dapat diperoleh dari Perseroan atas permintaan tertulis dari pemegang saham. 15.3. Waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh pihak yang berhak menyelenggarakan RUPS denganmemenuhi ketentuan pemberitahuan dan panggilan RUPS berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar ini. RUPS kedua dan ketiga diselenggarakan paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari dari RUPS sebelumnya. 15.4. Usul-usul dari pemegang saham harus dimasukkan dalam acara RUPS apabila : a. Usul yang bersangkutan telah diajukan secaratertulis kepada Direksi oleh seorang atau lebih pemegang saham yang (bersamasama) mewakili sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh)bagian dari jumlah semua saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan Perseroan; b. Usul yang bersangkutan telah diterima oleh Direksi sedikitnya 7 (tujuh) hari sebelum tanggal pemanggilan untuk Rapat yang bersangkutan dikeluarkan; c. Menurut pendapat Direksi usul itu dianggap berhubungan langsung dengan usaha Perseroan. KUORUM, HAK SUARA DAN KEPUTUSAN Pasal 16 16.1. Kecuali ditentukan lain dalam Undang-Undang dan/atau Anggaran Dasar Perseroan, RUPS terhadap hal-hal yang diputuskan dalam RUPS termasuk pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat, jika dalam RUPS lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili. Jika kuorum sebagaimana dimaksud dalam Pasal 16 ayat 16.1.a tidak tercapai, maka dapat diadakan pemanggilan untuk RUPS kedua tanpa didahului dengan pengumuman RUPS kedua terlebih dahulu. RUPS kedua adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat jika dalam RUPS paling sedikit 1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan Perseroan hadir dan/atau diwakili, kecuali anggaran dasar menentukan jumlah kuorum yang lebihbesar. Jika kuorum pada RUPS kedua tidak tercapai,maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Bapepam-LK. 16.2. Pemegang saham dapat diwakili dalam RUPS oleh pemegang saham lain atau orang lain dengan surat kuasa. Surat kuasa harus dibuat dan ditandatangani dalam bentuk sebagaimana ditentukan oleh Direksi Perseroan, dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan perundangan lain yang berlaku tentang bukti perdata dan harus diajukan kepada Direksi sekurangnya 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal RUPS yang bersangkutan diselenggarakan. 16.3. Ketua Rapat berhak meminta agar surat kuasa untuk mewakili pemegang saham diperlihatkan kepadanya pada waktu Rapat diadakan. 16.4. Dalam Rapat, tiap saham memberikan hak kepadapemiliknya untuk mengeluarkan 1 (satu) suara. 16.5. Anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan boleh bertindak selaku kuasadalam Rapat, namun suara yang mereka keluarkanselaku kuasa dalam Rapat tidak dihitung dalam pemungutan suara. 16.6. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukandengan surat tertutup yang tidak ditanda tanganidan mengenai hal lain secara lisan, kecuali apabila Ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari 1 (satu) atau lebih pemegang saham yang bersamasama mewakili sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah semua saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan Perseroan. 16.7. Pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS, namun tidak mengeluarkan suara (abstain) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang sahamyang mengeluarkan suara. 142 16.8. Semua keputusan diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat, kecuali jika dalam Anggaran Dasar ditentukan lain. Jika jumlah suara yang setuju dan tidak setuju sama banyaknya, maka jika mengenai orang putusannya harus dengan surat suara tertutup yang tidak ditanda tangani dan jika mengenai halhal lain,maka usul yang bersangkutan harus dianggap ditolak. 16.9. RUPS untuk mengalihkan kekayaan Perseroan atau menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50 % (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalamsatu transaksi atau lebih, baik yang berkaitansatu sama lain maupun tidak, dilakukan denganketentuan sebagai berikut : a. RUPS adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat, jika dalam RUPS paling sedikit (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili dan keputusan adalah sah jika disetujui oleh lebih dari (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS. b. Jika kuorum sebagaimana dimaksud dalam Pasal16 ayat 16.9.a tidak tercapai, maka dalam RUPS kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yangsah dan disetujui oleh lebih dari (tiga perempat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang sah hadir dalam RUPS; dan c. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam ayat 16.9.b. di atas tidaktercapai, maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan dan waktupenyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh KetuaBapepamLK. 16.10. RUPS untuk menyetujui transaksi yang mempunyai benturan kepentingan dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut : a. Pemegang saham yang mempunyai benturan kepentingan dianggap telah memberikan keputusan yang sama dengan keputusan yang disetujui oleh pemegang saham independen yang tidak mempunyai benturan kepentingan. b. RUPS dihadiri oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari ½ (satuper dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen dan keputusan adalah sah jika disetujui oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yangsah yang dimiliki oleh pemegang saham independen. c. dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalamPasal 16 ayat 16.10. tidak tercapai, maka dalam RUPS kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen dan disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham independen yang hadir dalam RUPS; dan dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam di atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Bapepam-LK. 16.11. RUPS untuk pengajuan permohonan agar Perseroan dinyatakan Pailit dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut : a. RUPS adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat, jika dalam RUPS paling sedikit (tiga per empat)bagian dari jumlah seluruh saham dengan haksuara yang sah hadir atau diwakili dan keputusan adalah sah jika disetujui oleh lebih dari (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadirdalam RUPS. b. Jika kuorum sebagaimana dimaksud dalam Pasal16 ayat 16.11.a tidak tercapai, maka dalamRUPS kedua, keputusan sah apabila dihadirioleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang sah hadir dalam RUPS; dan. c. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimanadimaksud dalam ayat 16.11.b. di atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suarauntuk mengambil keputusan, pemanggilan,dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Bapepam-LK. 143 16.12. Jika dalam RUPS pertama yang dimaksud dalam ayat 16.9.a, 16.10.a dan 16.11.a kuorum yang ditentukan tidak tercapai, makadapat dilaksanakan RUPS kedua sesuai dengan ketentuan anggaran dasar ini. 6.13. Jika RUPS kedua juga tidak mencapai kuorum dapat dilakukan RUPS ketiga sesuai denganketentuan anggaran dasar ini. 16.14. Setiap hal yang diajukan oleh para pemegang saham selama pembicaraan atau pemungutan suara dalam RUPS harus memenuhi semua syarat, sebagai berikut : a. Menurut pendapat Pimpinan Rapat hal tersebut berhubungan langsung dengan salah satu acara Rapat yang bersangkutan; dan b. Hal-hal tersebut diajukan oleh satu atau lebih pemegang saham bersamasamayang memiliki sedikitnya 10% (sepuluh persen) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah; dan c. Menurut pendapat Direksi usul itu dianggap berhubungan langsung dengan usaha Perseroan. Usul-usul untuk pengangkatan para anggota Dewan Komisaris dan Direksi sudah harus disampaikan kepada Direksi sedikitnya 7 (tujuh) hari sebelum Rapat. DIREKSI Pasal 17 17.1. Perseroan diurus dan dipimpin oleh suatu Direksi yang terdiri dari sedikitnya 2 (dua) orang anggota Direksi. Susunan dan nama jabatan anggota Direksi sebagai berikut : a. Seorang Direktur Utama; b. Seorang atau lebih Direktur; 17.2. Dengan mengingat akan ketentuan peraturanyang berlaku dibidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia pengangkatan, pemberhentian dan perubahan susunan para anggota Direksi diputuskan dalam suatu RUPS Perseroan. Jika RUPS tidak menentukan jabatan Direktur Utama, dan Direktur maka para anggota Direksi memilih di antara mereka seorang anggota Direksi yang menjabat sebagai Direktur Utama, seorang atau lebihanggota Direksi yang menjabat sebagai Direktur. 17.3. Para anggota Direksi diangkat sejak tanggal yang ditentukan oleh RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang kelima yang diadakan setelah tanggal RUPS yang mengangkat para anggota Direksi tersebut dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan mereka sewaktu-waktu. Anggota Direksi yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali. Seorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Direksi yang mengundurkan diri atau diberhentikan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 17 ayat 17.5 dan 17.4 dibawahini atau untuk mengisi jabatan seorang anggota Direksi yang lowong atau seorang yang diangkat sebagai tambahan anggota Direksi yang ada, harus diangkat untuk jangka waktu yang merupakan sisa masa jabatan anggota Direksi lain yang masih menjabat. 17.4. RUPS berhak memberhentikan anggota Direksitersebut sewaktu waktu setelah anggota Direksi yang bersangkutan diberi kesempatan untuk hadir dalam RUPS guna membela diri. Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat yang memutuskan pemberhentian itu, kecuali jika RUPS menentukan tanggal berlakunya pemberhentianyang lain. 17.5. Seorang anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya tersebut kepada Perseroan sekurangnya 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS Perseroan untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu 60 (enam puluh hari) setelah diterimanya surat pengunduran diri. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu yang dimaksud dalam ayat 17.8. huruf b, maka dengan lampaunya kurun waktu tersebut pengunduran diri anggota Direksi menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan RUPS. 17.6. Jika oleh suatu sebab jabatan anggota Direksi lowong, dan jumlah anggota Direksi menjadi kurang dari 2 (dua) orang, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh RUPSdan telah diangkat anggota Direksi yangbaru sehingga memenuhi persyaratan minimum jumlah anggota Direksi. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS Perseroan untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalamjangka waktu 60 (enam puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri 144 17.7. Apabila oleh suatu sebab apapun semua jabatan anggota Direksi lowong, maka dalamjangka waktu 60 (enam puluh) hari sejak terjadi lowongan tersebut harus diadakan RUPS untuk mengangkat Direksi baru, dan untuk sementara Perseroan diurus oleh Dewan Komisaris. 17.8. Besar gaji dan tunjangan anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Kewenangan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 17.8. di atas dapatdilimpahkan kepada Dewan Komisaris. Dalam hal Kewenangan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 17.8. di atas dilimpahkan kepada Dewan Komisaris, besarnya gaji dan tunjangantersebut ditetapkan berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris. 17.9. Jabatan anggota Direksi berakhir dengan sendirinya, jika seorang anggota Direksi : a. Dinyatakan pailit atau ditaruh dibawah pengampuan berdasarkan suatu putusan pengadilan; atau b. Diberhentikan sebagaimana diatur dalamayat 17.4 Pasal 17 ini; atau c. Dilarang untuk menjadi anggota Direksikarena ketentuan suatu peraturan perundangundangan yang berlaku; atau d. Mengundurkan diri dengan pemberitahuan secara tertulis sebagaimana diatur dalam ayat 17.5 Pasal 17 ini; atau e. Meninggal dunia. TUGAS DAN WEWENANG DIREKSI Pasal 18 18.1. Direksi bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan dan tujuan Perseroan. Tugas pokok Direksi adalah : a. memimpin dan mengurus Perseroan sesuai dengan tujuan Perseroan; b. menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan untuk kepentingan Perseroan. 18.2. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 18.3. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan bahwa untuk tindakan-tindakan sebagai berikut diperlukan persetujuan dari Dewan Komisaris: a. meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk pengambilan uang perseroan di bank bank); b. mendirikan suatu usaha atau turut serta pada perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri; 18.5. Perbuatan hukum untuk untuk mengalihkan kekayaan Perseroan atau menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam satu transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, harus disetujui oleh oleh RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 16.9. pasal 16 anggaran dasar Perseroan. 18.6. Perbuatan hukum yang dimaksud dalam ayat 18.5 di atas wajib pula diumumkan dalam 2 m(dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang beredar di tempat kedudukan Perseroan paling lambat 30 (tiga puluh) hari terhitung sejak dilakukan perbuatan hukum tersebut. 18.7. Untuk melakukan perbuatan hukum dimana terdapat benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris atau pemegang saham, dengan kepentingan ekonomis Perseroan, disyaratkan persetujuan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 16.10. pasal 16 anggaran dasar Perseroan. 18.8. a. Seorang anggota Direksi tidak berwenangmewakili Perseroan jika : (i) terjadi perkara di depan pengadilan antara Perseroan dengan anggota Direksi yang bersangkutan; atau (ii) anggota Direksi yang bersangkutan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan Perseroan b. Dalam hal tersebut dalam ayat-ayat (a)diatas, maka Perseroan harus diwakili oleh anggota Direksi lain dan jika semua anggota Direksi Perseroan tersangkut suatu perkara dengan Perseroan dihadapan suatu badan peradilan atau mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan Perseroan, maka dalam hal demikian Dewan Komisaris Perseroan yang berhak bertindak untuk dan atas nama serta mewakili Perseroan, dengan tidak mengurangi ketentuan Pasal 18 ayat 7 ini. 145 18.9. a. Pembagian tugas dan wewenang pengurusandi antara anggota Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS. b. Dalam hal RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 18.8. huruf a di atas tidak menetapkan pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi ditetapkan berdasarkankeputusan Direksi. 18.10. Dengan tidak mengurangi ketentuan Pasal 18 ayat 18.2. 18.3. dan ayat 18.8 Anggaran Dasar Perseroan, Direktur Utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. dalam hal Direktur Utama berhalangan, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketigasalah seorang Direktur berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. 18.11. Tanpa mengurangi tanggung jawabnya Direksiuntuk perbuatan tertentu berhak pula mengangkat seorang atau lebih sebagai wakil atau kuasanya dengan syarat yang ditentukan oleh Direksi dalam suatu surat kuasa khusus, wewenang yang demikian harus dilaksanakan sesuai dengan anggaran dasar. RAPAT DIREKSI Pasal 19 19.1. Rapat Direksi dapat diadakan setiap waktu bilamana dipandang perlu atas permintaan Direktur Utama atau oleh seorang atau lebih anggota Direksi, atau atas permintaanhari Rapat Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang (bersamasama) memiliki sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah semua saham dengan hak suara yang sah, yang dikeluarkan Perseroan. 19.2. Pemanggilan Rapat Direksi harus dilakukanoleh anggota Direksi yang berhak mewakiliDireksi menurut ketentuan Pasal 18 Anggaran Dasar. 19.3. Pemanggilan tertulis untuk Rapat Direksi harus disampaikan langsung kepada setiap anggota Direksi dengan mendapat tanda terima atau disampaikan dengan faksimili yang ditegaskan dengan surat tercatat sekurangnya 5 (lima) hari sebelum Rapat diadakan, tanpa memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal Rapat Direksi diselenggarakan. Jika hal-hal yang hendak dibicarakan dalam Rapat Direksi perlu segera diselesaikan, jangka waktu pemanggilan itu dapat dipersingkat menjadi tidak kurang dari 2 (dua) hari dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal Rapat Direksi diselenggarakan. 19.4. Pemanggilan untuk Rapat Direksi itu harus mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat Rapat Direksi. 19.5. Rapat Direksi diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha utama Perseroan didalam wilayah Republik Indonesia pada waktu dan tempat yang ditentukan oleh anggota Direksi yang memanggil Rapat. Jika semua anggota Direksi hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dahulu sebagaimana dimaksud dalam ayat 19.3. pasal 19 tidak disyaratkan dan Rapat Direksi dapat diadakan dimanapun juga dan Rapat tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat. 19.6. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama, jika Direktur Utama berhalangan atau tidak hadir karena alasan apapun hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Direksi harus dipimpinoleh salah seorang anggota Direksi yang ditunjuk oleh dan dari antara para anggotaDireksi yang hadir dalam Rapat Direksi yang bersangkutan. 19.7. Seorang anggota Direksi dapat diwakili dalam Rapat Direksi hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan surat kuasa. 19.8. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan-keputusan yang mengikat hanya apabila lebih dari 50% (lima puluh persen) dari seluruh jumlah anggota Direksi yang sedang menjabat hadir dan/atau diwakili. 19.9. Keputusan Rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Jika keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan harus diambil dengan pemungutan suara biasa berdasarkan suara setuju lebihdari 50% (limapuluh persen) dari jumlah anggota Direksi yang hadir dan/atau diwakili. 19.10. Jika suara yang setuju dan yang tidak setuju sama banyaknya maka usul tersebut dianggap ditolak. 19.11. a. Setiap anggota Direksi yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan ditambah 1 (satu) suara untuk setiap anggota Direksi lain yang diwakilinya dengan sah. 146 b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tandatangan, sedangkan pemungutan suara mengenai halhal lain dilakukan secara lisan kecuali Ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan berdasarkan suara terbanyak dari yang hadir. c. Suara blanko dan suara yang tidak sah harus dianggap tidak dikeluarkan secara sah dan dianggap tidak ada serta tidakdihitung dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan. 19.12. Risalah Rapat Direksi harus dibuat oleh seorang yang hadir dalam Rapat yang ditunjuk oleh Ketua Rapat dan kemudian harus ditanda tangani oleh Ketua Rapat dan salah seorang anggota Direksi lainnya yang hadir dan ditunjuk untuk itu oleh Rapat tersebut untuk memastikan kelengkapan dan kebenaran Risalah tersebut. Bilamana ada perselisihan mengenai hal-halyang dicantumkan dalam berita acara Rapat Direksi, maka hal tersebut harus diputuskan dalam Rapat Direksi dan keputusannya harus disetujui oleh lebih dari 50% (lima puluh persen) dari jumlah semua anggota Direksi yang sedang menjabat yang hadir. Risalah ini merupakan bukti yang sah untukpara anggota Direksi dan untuk pihak ketiga mengenai keputusan yang diambil dalam Rapat yang bersangkutan. Jika Risalah dibuat oleh seorang Notaris,penandatanganan demikian tidak disyaratkan. 19.13. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Direksi, asal saja semua anggota Direksi telah diberitahu secara tertulis tentang usul yang bersangkutan, dan lebih dari ½ (satu per dua) jumlah anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Direksi. 19.14. Seorang anggota Direksi yang secara pribadi dengan cara apapun, baik secara langsung maupun secara tidak langsung mempunyai kepentingan dalam suatu transaksi, kontrak atau kontrak yang diusulkan, dalam mana Perseroan menjadi salah satu pihaknya harus menyatakan sifat kepentingan dalam suatu Rapat Direksi dandia tidak berhak untuk ikut dalam pengambilan suara mengenai hal-hal yang berhubungan dengan transaksi atau kontrak tersebut. DEWAN KOMISARIS Pasal 20 20.1. Dewan Komisaris terdiri atas sedikitnya 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris termasuk Komisaris Independen sesuai dengan ketentuan peraturan yang berlaku dibidang Pasar Modal. Susunan anggota Dewan Komisaris adalah sebagai berikut : a. Seorang Komisaris Utama; b. Sedikitnya seorang Komisaris termasuk Komisaris Independen. 20.2. Dengan mengingat akan ketentuan peraturan yang berlaku dibidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, pengangkatan, pemberhentian dan pengubahan susunan para anggota Dewan Komisaris termasuk Komisaris Independen diputuskan dalam suatu RUPS. Jika RUPS tidak menentukan jabatan Komisaris Utama, dan Komisaris maka para anggota Dewan Komisaris memilih diantara mereka seorang anggota Dewan Komisaris yang menjabat sebagai Komisaris Utama, danseorang atau lebih anggota Dewan Komisarisyang menjabat sebagai Komisaris. 20.3. Para anggota Dewan Komisaris diangkat sejak tanggal yang ditentukan oleh RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan ditutupnya RUPS tahunan yang kelima yang diadakan setelah tanggal RUPS yang mengangkat para anggota Dewan Komisaris tersebut dengan tidak mengurangi hak RUPSuntuk memberhentikan mereka sewaktu-waktu.Anggota Dewan Komisaris yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali. Seorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Dewan Komisaris yang mengundurkandiri atau diberhentikan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 20 ayat 20.4 dan ayat 20.5 dibawah ini atau untuk mengisi jabatan anggota Dewan Komisaris yang lowong atau seorang yang diangkat sebagaitambahan anggota Dewan Komisaris yang ada,harus diangkat untuk jangka waktu yang merupakan sisa masa jabatan anggota DewanKomisaris lain yang masih menjabat. 20.4. RUPS berhak memberhentikan anggota Dewan Komisaris tersebut sewaktu-waktu setelah anggota Dewan Komisaris yang bersangkutandiberi kesempatan untuk hadir dalam RUPSguna membela diri. Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat yang memutuskan pemberhentian itu, kecuali jika RUPS menentukan tanggal berlakunya pemberhentian yang lain. 147 20.5. a. Seorang anggota Dewan Komisaris berhakmengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya tersebut kepada Perseroan sekurangnya 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya. b. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS Perseroan untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris dalam jangka waktu 60 (enam puluh hari) setelah diterimanya surat pengunduran diri. c. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu yang dimaksud dalam ayat 20.5. huruf b, maka dengan lampaunya kurun waktu tersebut pengunduran diri anggota Dewan Komisarisi menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan RUPS. 20.6. a. Jika oleh suatu sebab jabatan anggota Dewan Komisaris lowong, dan jumlah anggota Dewan Komisaris menjadi kurangdari 3 (tiga) orang, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh RUPS dan telah diangkat anggota Dewan Komisaris yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimum jumlah anggota Dewan Komisaris. b. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS Perseroan untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris dalam jangka waktu 60 (enam puluh hari) setelah diterimanya surat pengunduran diri. 20.7. Apabila oleh suatu sebab apapun semua jabatan anggota Dewan Komisaris lowong, maka dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari sejak terjadi lowongan tersebut harusdiadakan RUPS untuk mengangkat Dewan Komisaris baru. 20.8. Para anggota Dewan Komisaris dapat menerima gaji atau honorarium dan tunjangan sebagaimana yang ditetapkan olehRUPS. 20.9. Jabatan anggota Dewan Komisaris berakhir dengan sendirinya, jika seorang anggota Dewan Komisaris : a. Dinyatakan pailit atau ditaruh dibawah pengampuan berdasarkan suatu putusan pengadilan; atau b. Diberhentikan sebagaimana diatur dalamayat 20.4 Pasal 20 ini; atau c. Dilarang untuk menjadi anggota Komisaris karena ketentuan suatu peraturan perundangundangan yang berlaku; atau d. Mengundurkan diri dengan pemberitahuan secara tertulis sebagaimana diatur dalam ayat 20.5 Pasal 20 ini; atau e. Meninggal dunia. TUGAS DAN WEWENANG DEWAN KOMISARIS Pasal 21 21.1. Dewan Komisaris melakukan pengawasan ataskebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan dan memberi nasihat kepada Direksi serta melakukan hal-hal lain sebagaimana ditentukan dalam AnggaranDasar Perseroan. 21.2. Anggota Dewan Komisaris baik bersama-sama maupun sendirisendiri setiap waktu pada jam kerja kantor Perseroan berhak memeriksa semua pembukuan, surat, alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lainlain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi. 21.3. Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segalahal mengenai Perseroan yang diminta oleh anggota Dewan Komisaris sebagaimana diperlukan oleh Dewan Komisaris untuk melaksanakan tugas mereka. 21.4. Rapat Dewan Komisaris setiap waktu berhak memberhentikan untuk sementara seorang atau lebih anggota Direksi jika anggota Direksi tersebut bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pemberhentian sementara itu harus diberitahukan secara tertulis kepada yangbersangkutan, disertai alasannya. 21.5. Dalam jangka waktu 45 (empat puluh lima) hari sesudah pemberhentian sementara itu,Perseroan diwajibkan untuk menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan apakah anggota Direksi yang bersangkutan akan diberhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya semula, sedangkan anggota (anggota) Direksi yang diberhentikan sementara itu harus diberi kesempatan untuk hadir guna membela diri terhadap tuduhan-tuduhan atas dirinya (diri) mereka. 21.6. RUPS tersebut dalam Pasal 21 ayat 21.5 iniharus dipimpin oleh Komisaris Utama dan jika Komisaris Utama tidak hadir, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain,Rapat dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris lainnya yang hadir di Rapat yang bersangkutan dan jika tidak seorang pun anggota Dewan Komisaris yang hadir, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain, RUPS tersebut harus dipimpin oleh seorang yang dipilih oleh dan dari antara para pemegang saham dan/atau kuasa para pemegang saham yang hadir di Rapat yang bersangkutan. 148 21.7. Jika RUPS tersebut tidak diadakan dalam jangka waktu 45 (empat puluh lima) hari setelah pemberhentian sementara itu, maka pemberhentian sementara itu menjadi batal dengan sendirinya dan anggota Direksi yangbersangkutan berhak menjabat kembali jabatannya semula. 21.8. Jika semua anggota Direksi diberhentikan untuk sementara maka untuk sementara waktuDewan Komisaris wajib untuk mengurus Perseroan. Dalam hal demikian, Dewan Komisaris berhakuntuk sementara waktu memberikan kewenangan kepada seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris untuk bertindak untuk dan atas nama serta mewakili Perseroan. RAPAT DEWAN KOMISARIS Pasal 22 22.1. Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu bilamana dianggap perlu olehKomisaris Utama atau oleh 2 (dua) anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis dari Rapat Direksi atau atas permintaan tertulis dari seorang pemegangsaham atau lebih yang (bersamasama) mewakili sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan. 22.2. Pemanggilan Rapat Dewan Komisaris harus dilakukan oleh Komisaris Utama, jika Komisaris Utama tidak ada karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain, pemanggilan Rapat Dewan Komisaris harus dilakukan oleh2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris. 22.3. Pemanggilan Rapat Dewan Komisaris harus disampaikan kepada setiap anggota Dewan Komisaris secara langsung, dengan mendapat tanda terima yang layak, atau disampaikan dengan telex atau telefax, yang segera harus dikonfirmasikan dengan surat tercatat, sekurangnya 10 (sepuluh) hari dan dalam hal mendesak sekurangnya 2 (dua) hari sebelum Rapat Dewan Komisaris diadakan tanpa memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal Rapat Dewan Komisaris yang bersangkutan. 22.4. Panggilan Rapat Dewan Komisaris itu harusmencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat Rapat Dewan Komisaris. 22.5. Rapat Dewan Komisaris harus diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat kegiatan usaha utama Perseroan di dalam wilayah Republik Indonesia pada waktu dandi tempat yang ditentukan oleh pihak yang memanggil Rapat tersebut. Jika semua anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan di tempat kedudukan atau di tempat kegiatan usaha utama Perseroan atau di tempat lain sebagaimana ditentukan oleh Dewan Komisaris dan Rapat tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat. 22.6. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama, jika Komisaris Utama tidak dapat hadir atau berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat harus dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir. 22.7. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris hanya oleh seorang anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa. 22.8. Rapat Dewan Komisaris hanya sah dan dapat mengambil keputusan-keputusan yang mengikat apabila lebih dari 50% (lima puluh persen) dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir dan/atau diwakili. 22.9. Keputusan Rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Jika keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan harus diambil berdasarkan suarasetuju lebih dari 50% (lima puluh persen) dari jumlah anggota Dewan Komisaris yang hadir dan/atau diwakili. 22.10. Jika suara yang setuju dan yang tidak setuju sama banyaknya maka usul tersebut dianggap ditolak. 22.11. a. Setiap anggota Dewan Komisaris yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan ditambah 1 (satu) suara untuk setiap anggota Dewan Komisaris lain yang diwakilinya dengan sah. b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tandatangan, sedangkan pemungutansuara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan kecuali Ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan berdasarkan suara terbanyak dari yang hadir. 149 c. Suara blanko dan suara yang tidak sah harus dianggap tidak dikeluarkan secara sah dan dianggap tidak ada serta tidakdihitung dalam menentukan jumlah suarayang dikeluarkan. 22.12. Risalah Rapat Dewan Komisaris harus dibuat oleh seorang yang hadir dalam Rapat yang ditunjuk oleh Ketua Rapat dan kemudian harus ditandatangani oleh Ketua Rapat dan salah seorang anggota Dewan komisaris lainnya yang hadir dan ditunjuk untuk ituoleh Rapat tersebut untuk memastikan kelengkapan dan kebenaran Risalah tersebut. Risalah ini merupakan bukti yang sah untuk para anggota Dewan Komisaris dan untuk pihak ketiga mengenai keputusan yang diambil dalam Rapat yang bersangkutan. Jika Risalah dibuat oleh seorang Notaris,penandatanganan demikian tidak disyaratkan. 22.13. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan RapatDewan Komisaris, asal saja semua anggota Dewan Komisaris telah diberitahu secara tertulis tentang usul yang bersangkutan, dan sedikitnya 3 (tiga) anggota komisarisdiantaranya harus termasuk Komisaris Utamaatau Wakil Komisaris Utama memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Dewan Komisaris. RENCANA KERJA, TAHUN BUKU, LAPORAN TAHUNAN DAN LAPORAN KEUANGAN TAHUNN Pasal 23 23.1. Direksi wajib membuat dan melaksanakan rencana kerja tahunan. 23.2. Rancana kerja tahunan wajib disampaikan kepada Dewan Komisaris untuk memperoleh persetujuan. Rencana kerja tahunan dimaksud harus disampaikan paling lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang. 23.3. Tahun buku Perseroan berjalan dari tanggal 01 (satu) bulan 01 (Januari) sampai dengan tanggal 31 (tiga puluh satu) bulan 12 (Desember). Pada akhir bulan 12 (Desember) tiap tahun, buku Perseroan ditutup. 23.4. Direksi menyusun Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk peraturan perundang-undangan Pasar Modal dan menyediakan di Kantor Perseroan untuk dapat diperiksa oleh para pemegang saham terhitung sejak tanggal panggilan RUPS Tahunan. 23.5. Perseroan wajib mengumumkan Neraca dan Laporan Laba/Rugi dalam surat kabar berbahasa Indonesia dan berperedaran nasional menurut tata cara sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor X.K.2 Tentang Kewajiban Penyampaian Laporan Keuangan Berkala. 23.6. Persetujuan Laporan Tahunan, termasuk pengesahan Laporan Keuangan Tahunan sertalaporan tugas pengawasan Dewan Komisaris ditetapkan oleh RUPS. PENGGUNAAN LABA, PEMBAGIAN DIVIDEN DAN DIVIDEN INTERIM Pasal 24 24.1. Rapat Direksi harus mengajukan usul kepadaRUPS tahunan mengenai penggunaan dari lababersih Perseroan dalam suatu tahun buku seperti tercantum dalam Laporan Keuangan Tahunan yang telah disahkan oleh RUPS Tahunan, dalam usul mana dapat dinyatakan berapa jumlah pendapatan bersih yang belum terbagi yang akan dipergunakan sebagai dana cadangan, sebagaimana dimaksudkan dalam Pasal 25 dibawah ini, serta usul mengenai besarnya jumlah dividen yang mungkin dibagikan; Dengan tidak mengurangi hak dari RUPS untuk memutuskan lain. 24.2.Jika RUPS tahunan tidak menentukan penggunaan lain, maka laba bersih setelahdikurangi dengan cadangan yang diwajibkan oleh undang-undang dan Anggaran Dasar Perseroan dibagi sebagai dividen. 150 24.3. Dividen hanya dapat dibayarkan sesuai dengan kemampuan keuangan Perseroan berdasarkan keputusan yang diambil dalam RUPS, dalam keputusan mana juga harus ditentukan waktu pembayaran dan bentuk dividen. Dividen untuk satu saham harus dibayarkan kepada orang atas nama siapa saham itu terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham padahari kerja yang akan ditentukan oleh atauatas wewenang RUPS. Hari pembayaran harus diumumkan oleh Direksi kepada semua pemegang saham. Pasal 15 ayat 15.1. huruf b berlaku secara mutatis mutandis bagi pengumuman tersebut. 24.4. Direksi berdasarkan keputusan Rapat Direksi dengan persetujuan Rapat Dewan Komisaris berhak untuk membagi dividen sementara jika keadaan keuangan Perseroanmemungkinkan, dengan ketentuan bahwa dividen sementara tersebut akan diperhitungkan dengan dividen yang akan dibagikan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan berikutnya yang diambil sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan. 24.5. Dalam hal perhitungan laba rugi dalam 1 (satu) tahun buku menunjukkan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan sebagaimana disebutkan dalam Pasal 26 dibawah ini, maka kerugian itu harus tetap dicatat dalam perhitungan laba rugi dan selanjutnya untuk tahuntahun berikutnya Perseroan harus dianggap tidak mendapat keuntungan selama kerugian yang dicatat dalam perhitungan laba rugi belum ditutup seluruhnya, demikian dengan tidakmengurangi ketentuan Undang-Undang dan peraturan perundangundangan lainnya yangberlaku. 24.6. Laba yang dibagikan sebagai dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun setelah disediakan untuk dibayarkan dimasukkan ke dalam dana cadangan yang khusus diperuntukkan untuk itu. Dividen dalam dana cadangan khusus tersebut dapat diambil oleh pemegang sahamyang berhak sebelum lewatnya jangka waktu5 (lima) tahun setelah dimasukkannya dalam dana cadangan khusus itu, dengan menyampaikan bukti haknya atas dividen tersebut yang dapat diterima baik oleh Direksi Perseroan. Dividen yang tidak diambil setelah lewat waktu 5 (lima) tahun setelah dimasukkan dalam cadangan khusus menjadi milik Perseroan. PENGGUNAAN CADANGAN Pasal 25 25.1. Bagian dari laba bersih yang disisihkan untuk dana cadangan ditentukan oleh RUPS setelah memperhatikan usul Direksi (jika ada) dan dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 25.2. Dana cadangan sampai dengan jumlah sekurangnya 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan hanya dapat dipergunakan untuk menutup kerugian yang diderita oleh Perseroan. 25.3. Jika jumlah dana cadangan telah melebihi jumlah 1/5 (satu per lima) dari modal yang ditempatkan maka RUPS dapat memutuskan agar jumlah dana cadangan yang telah melebihi jumlah sebagaimana ditentukan dalam ayat 26.2 digunakan bagi keperluan Perseroan. 25.4. Direksi harus mengelola dana cadangan agardana cadangan tersebut memperoleh laba, dengan cara yang dianggap baik oleh Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris dan dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku. 25.5. Setiap keuntungan yang diterima dari dana cadangan harus dimasukkan dalam perhitungan laba rugi Perseroan. PERUBAHAN ANGGARAN DASAR Pasal 26 26.1. RUPS untuk perubahan anggaran dasar Perseroan yang memerlukan persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia, kecuali perubahan anggaran dasar dalam rangka memperpanjang jangka waktu berdirinya Perseroan dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut: a. RUPS adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat, jika dalam RUPS paling sedikit 2/3 (dua pertiga) bagian dari jumlah seluruh sahamdengan hak suara yang sah hadir atau diwakili dan keputusan adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua pertiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS. b. Jika kuorum sebagaimana dimaksud dalam Pasal 26 ayat 26.1.a tidak tercapai, maka dalam RUPS kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang sahamyang mewakili paling sedikit 3/5 (tigaper lima) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang 151 sah hadir dalam RUPS; dan. c. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam ayat 26.1.b. di atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Bapepam-LK. RUPS untuk perubahan anggaran dasar Perseroan yang wajib diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berlaku ketentuan kuorum dan keputusan sesuai dengan ketentuan UUPT. 26.2. Pengubahan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan yang menyangkut pengubahan nama,maksud dan tujuan Perseroan, jangka waktu berdirinya Perseroan, besarnya modal dasar, pengurangan modal yang ditempatkan dan disetor dan pengubahan status Perseroan dari perseroan tertutup menjadi Perseroan terbuka atau sebaliknya, wajib mendapat persetujuan Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia. 26.3. Pengubahan Anggaran Dasar selain yang menyangkut hal-hal yang tersebut dalam ayat 26.2 Pasal ini cukup diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dalam waktu selambatnya 30 (tiga puluh) hari terhitung sejak keputusan RUPS tentang pengubahan tersebut diambil. 26.4. Jika dalam RUPS pertama yang dimaksud dalam ayat 26.1 huruf a kuorum yang ditentukan tidak tercapai, maka dapat dilaksanakan RUPS kedua sesuai dengan ketentuan anggaran dasar ini. 26.5. Jika RUPS kedua juga tidak mencapai kuorumdapat dilakukan RUPS ketiga sesuai denganketentuan anggaran dasar ini. 26.6. Keputusan mengenai pengurangan modal harus diberitahukan secara tertulis kepada semuakreditur Perseroan dan diumumkan oleh Direksi dalam Berita Negara Republik Indonesia dan sedikitnya 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia, 1 (satu) diantaranya yang mempunyai peredaran luasdalam wilayah Negara Republik Indonesia dan 1 (satu) lainnya yang terbit ditempat kedudukan Perseroan, paling lambat 7 (tujuh) hari sejak tanggal keputusan tentang pengurangan modal tersebut. Ketentuanketentuan yang tersebut dalam ayat-ayat terdahulu berlaku tanpa mengurangi persetujuan dari instansi yangberwenang sebagaimana disyaratkan oleh peraturan perundangundangan lain yang berlaku. PENGGABUNGAN, PELEBURAN, PENGAMBILALIHAN DAN PEMISAHAN Pasal 27 27.1. RUPS untuk penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan pemisahan dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut: a. RUPS adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat, jika dalam RUPS paling sedikit (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh sahamdengan hak suara yang sah hadir atau diwakili dan keputusan adalah sah jikadisetujui oleh lebih dari (tiga per empat) bagian dari seluruh saham denganhak suara yang hadir dalam RUPS. b. Jika kuorum sebagaimana dimaksud dalam Pasal 27 ayat 27.1.a tidak tercapai, maka dalam RUPS kedua, eputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari (tiga per empat) bagian dari seluruh saham denganhak suara yang sah hadir dalam RUPS; dan. c. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam ayat 27.1.b. di atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan,dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua BapepamLK. 27.2. Jika dalam RUPS pertama yang dimaksud dalam ayat 27.1 huruf a kuorum yang ditentukan tidak tercapai, maka dapat dilaksanakan RUPS kedua sesuai dengan ketentuan anggaran dasar ini. 27.3. Jika RUPS kedua juga tidak mencapai kuorum dapat dilakukan RUPS ketiga sesuai dengan ketentuan anggaran dasar ini. 27.4. Tanpa mengurangi ketentuan Pasar Modal Rancangan penggabungan, peleburan, pengambilalihan atau pemisahan yang telah mendapatkan persetujuan RUPS harus dibuat dengan akta notaris dan dalam bahasa Indonesia. 152 27.5. Penggabungan Perseroan yang mengubah ketentuan Anggaran Dasar menyangkut pengubahan nama dan/atau tempat kedudukan Perseroan, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan, jangka waktu berdirinya Perseroan, besarnya modal dasar, pengurangan modal ditempatkan dan disetor, dan/atau status Perseroan yang tertutup menjadi Perseroan Terbuka atau sebaliknya, wajib mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 27.6. Penggabungan Perseroan yang mengubah ketentuan Anggaran Dasar selain yang menyangkut hal-hal yang tersebut dalam Pasal 27 ayat 27.5 ini cukup diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 27.7. Apabila penggabungan Perseroan tidak disertai pengubahan Anggaran Dasar maka salinan akta Penggabungan harus disampaikan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia untuk dicatat dalam daftar Perseroan. 27.8. Peleburan Perseroan wajib mendapatkan pengesahan badan hukum perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. 27.9. Perseroan wajib menyampaikan pemberitahuan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia menyangkut pengambilalihan saham Perseroan. PEMBUBARAN, LIKUIDASI DAN BERAKHIRNYA STATUS BADAN HUKUM PERSEROAN Pasal 28 28.1. RUPS untuk pembubaran dengan ketentuan sebagai berikut: a. RUPS adalah sah dan berhak engambil keputusan yang sah dan mengikat, jika dalam RUPS paling sedikit (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh sahamdengan hak suara yang sah hadir atau diwakili dan keputusan adalah sah jikadisetujui oleh lebih dari (tiga per empat) bagian dari seluruh saham denganhak suara yang hadir dalam RUPS. b. Jika kuorum sebagaimana dimaksud dalam Pasal 28 ayat 28.1.a tidak tercapai, maka dalam RUPS kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari (tiga per empat) bagian dari seluruh saham denganhak suara yang sah hadir dalam RUPS; dan. c. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam ayat 28.1.b. di atas tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suarauntuk mengambil keputusan, pemanggilan,dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Bapepam-LK. 28.2. Jika dalam RUPS pertama yang dimaksud dalam ayat 28.1 huruf a kuorum yang ditentukan tidak tercapai, maka dapat dilaksanakan RUPS kedua sesuai dengan ketentuan anggaran dasar ini. 28.3. Jika RUPS kedua juga tidak mencapai kuorum dapat dilakukan RUPS ketiga sesuai denganketentuan anggaran dasar ini. 28.4. Apabila Perseroan dibubarkan, karena : a. berdasarkan keputusan RUPS; b. berdasarkan penetapan pengadilan; c. dengan dicabutnya kepailitan berdasarkan putusan pengadilan niaga yang telah mempunyai kekuatan hukum tetap, harta pailit Perseroan tidak cukup untuk membayar biaya kepailitan;d. harta pailit Perseroan yang telah dinyatakan pailit berada dalam keadaan insolvensi sebagaimana diatur dalam Undang-Undang tentang Kepailitan dan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang; atau e. dicabutnya izin usaha Perseroan sehingga mewajibkan Perseroan melakukan likuidasi sesuai dengan ketentuan peraturan perundangundangan; maka harus diadakan likuidasi oleh likuidator atau kurator. 28.5. Direksi bertindak sebagai likuidator jika dalam keputusan RUPS atau penetapan sebagaimana dimaksud dalam ayat 28.1 tidak menunjuk likuidator. 28.6. Likuidator wajib mendaftarkan pembubaran Perseroan dalam Daftar Perusahaan, mengumumkan pembubaran Perseroan dalam Berita Negara dan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia, 1 (satu) diantaranya yang mempunyai peredaran luas di dalam wilayah Negara Republik Indonesiadan 1 (satu) lainnya yang terbit di tempat kedudukan Perseroan yang ditentukan Direksi serta dengan pemberitahuan tentang pembubaran itu kepada para kreditur Perseroan, serta melaporkannya kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sesuai dengan peraturan perundangundangan yang berlaku. 28.7. Upah bagi para likuidator ditentukan oleh RUPS atau berdasarkan penetapan Pengadilan. 153 28.8. Anggaran Dasar seperti yang termaktub dalam akta ini beserta pengubahannya di kemudian hari tetap berlaku sampai dengan tanggal disahkannya perhitungan likuidasi oleh RUPS, berdasarkan persetujuan suara terbanyakyang dikeluarkan secara sah dan diberikannya pelunasan dan pembebasan sepenuhnya kepada para likuidator. 28.9.Sisa bersih perhitungan likuidasi harus dibagikan kepada para pemegang saham, masingmasingberhak menerima bagian menurut perbandingan jumlah nilai nominal yang telah dibayar penuhuntuk sahamsaham yang dimilikinya. KETENTUAN LAIN Pasal 29 Hal-hal yang tidak atau belum cukup diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan, diputuskan oleh RUPS Perseroan sesuai Anggaran Dasar Perseroan. Akhirnya : (para) penghadap bertindak sebagaimana tersebut di atas menerangkan bahwa : 1. Telah diambil bagian dan disetor penuh dengan uang tunai melalui kas Perseroan sejumlah 5.000.000.000 (lima miliar) saham atau nilai seluruhnya sebesar Rp. 500.000.000.000, (lima ratus miliar rupiah), oleh para persero, yaitu : a. PT. SANTIKA GRIYA PERSADA, sejumlah 4.500.000.000 (empat miliar lima ratus juta) saham dengan nilai seluruhnya sebesar Rp. 450.000.000.000, (empat ratus lima puluh miliar rupiah). b. PT. MULTI KARANG INTAN PERMAI, sejumlah 500.000.000 (lima ratus juta) saham dengan nilai seluruhnya sebesar Rp. 50.000.000.000, (lima puluh miliar rupiah). sehingga seluruhnya berjumlah 5.000.000.000 (lima miliar) saham dengan nilai seluruhnya sebesar Rp. 500.000.000.000, (lima ratus miliar rupiah).2. Menyimpang dari ketentuan dalam Pasal 11 dan Pasal 14 Anggaran Dasar ini mengenai tata cara pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris,telah diangkat sebagai : A. DIREKSI : Direktur Utama : tuan SUSANTO SORIP; Direktur : tuan BOBBY ALIANTO, lahir di Medan, pada tanggal dua puluh dua Juli seribu sembilan ratus tujuh puluh tiga (22071973), swasta, bertempat tinggal di Jakarta Utara,Muara Karang, Blok H. 3 T, Nomor 16, Rukun Tetangga 010, Rukun Warga 018, Kelurahan Pluit, Kecamatan Penjaringan, pemegang KartuTanda Penduduk Nomor 09.5102.220773.0207, Warga Negara Indonesia; Direktur : nyonya ELFO SAFANI, lahir di Jakarta, pada tanggal dua puluh delapan September seribu sembilan ratus tujuh puluh enam (28091976),swasta, bertempat tinggal di Jakarta Timur,Jalan Kayu Manis VIII, Nomor 27, Rukun Tetangga 007, Rukun Warga 007, Kelurahan Kayu Manis, Kecamatan Matraman, pemegang Kartu Tanda Penduduk Nomor 09.5401.680976.0255, Warga Negara Indonesia; Direktur : tuan Insinyur NANANG IBNUR ROSYID,lahir diMalang, pada tanggal enam belas Mei seribu sembilan ratus enam puluh delapan (16051968), swasta, bertempat tinggal di Bogor, Villa Pasirmas, Blok A24, Rukun Tetangga007, Rukun Warga 002, Kelurahan Pasir Kuda, Kecamatan Bogor Barat, pemegang Kartu Tanda Penduduk Nomor 32.7104.160568.0009, Warga Negara Indonesia; 154 B. KOMISARIS Komisaris Utama : : tuan Doktorandus MAKSUM KHANDARI, lahir diSemarang, pada tanggal tujuh Agustus seribu sembilan ratus lima puluh delapan (07081958), swasta, bertempat tinggal di Jakarta Timur, Jalan Teratai Putih UI/7/89,Rukun Tetangga 002, Rukun Warga 004, Kelurahan Malaka Sari, Kecamatan Duren Sawit, pemegang Kartu Tanda Penduduk Nomor 09.5407.070858.0760, Warga Negara Indonesia; Komisaris : tuan NURHANDY, lahir di Sei Selari, padaTanggal satu Januari seribu sembilan ratus enam puluh (01011960), swasta, bertempat tinggal di Batam, Jalan Kompleks Jodoh Square, Blok B, Nomor 23, Rukun Tetangga –001, Rukun Warga 006, Kelurahan Sungai Jodoh, Kecamatan Batu Ampar, pemegang Kartu Tanda Penduduk Nomor 2171020101600001, Warga Negara Indonesia; Komisaris Independen : tuan MOHAMMAD ARSYAD ZSATUR PERWIRA PUTRAPAMILIH, lahir di Jakarta, pada tanggal dua puluh dua April seribu sembilan ratus enam puluh dua (22041962), swasta, bertempat tinggal di Tangerang, Jalan Haji Muchtar Raya, Rukun Tetangga 003, Rukun Warga 003, Kelurahan Kreo, Kecamatan Larangan, pemegang Kartu Tanda Penduduk Nomor 3671132204620004,Warga Negara Indonesia; 155 Halaman ini sengaja dikosongkan XVII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM Berikut ini merupakan salinan pendapat dari segi hukum mengenai segala sesuatu yang berkaitan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, yang disusun oleh Konsultan Hukum Da Silva, Subandi, Suhardiadi 157 Halaman ini sengaja dikosongkan 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 Halaman ini sengaja dikosongkan XVIII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Berikut ini disajikan Laporan Keuangan Konsolidasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 30 Juni 2012 dan 2011, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008. Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak Perusahaan untuk periode 6 bulan posisi 30 Juni 2012 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 telah diaudit oleh Akuntan H. Fuad Hasan, Ak. dari Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 diaudit oleh Akuntan DR. Achmad R K, Ak. CPA. MM dari Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry, Akuntan Publik Independen, yang memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian. Laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2008 telah diaudit oleh Akuntan Drs. Thalib Daeng Mattemmu, CPA dari Kantor Akuntan Publik Drs. Thalib Daeng Mattemmu. Laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2007 telah diaudit oleh Akuntan H. Fuad Hasan, Ak. dari Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Astika & Rekan, Akuntan Publik Independen yang memberikan opini wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion). Laporan keuangan Konsolidasi tahun 2011, 2010, 2009, 2008 dan 2007 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK 38, “Restrukturisasi transaksi entitas dibawah pengendali yang sama”. 171 Halaman ini sengaja dikosongkan 173 Halaman ini sengaja dikosongkan KANTOR AKUNTAN JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN C e r t i f i e d P u b l i c A c c o u n t a n t s License No. : 951/KM.1/2010 Jl. Pluit Raya 200 Blok V No. 1-5 Jakarta – 14450 Indonesia Tel. : (62-21) 661-7155 Fax. : (62-21) 663-0455 E-mail : [email protected] www.johanmalonda.com With Offices in Surabaya, Medan and Bali www.bakertillyinternational.com LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Laporan No. 12588-B1B/JMM2.FH2 Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) Kami telah mengaudit Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi PT Multi Agro Gemilang Plantation (d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies) dan Entitas Anak tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi serta Laporan Arus Kas Konsolidasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011. Laporan Keuangan Konsolidasi adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas Laporan Keuangan Konsolidasi berdasarkan audit kami. Laporan Keuangan Konsolidasi PT Multi Agro Gemilang Plantation (d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies) dan Entitas Anak per dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 diaudit oleh auditor independen lain yang laporannya No. 204/ARHJRD/MAGP/GA/05.12 tanggal 31 Mei 2012 menyatakan pendapat wajar tanpa pengecualian atas Laporan Keuangan Konsolidasi tersebut. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa Laporan Keuangan Konsolidasi bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlahjumlah dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. Menurut pendapat kami, Laporan Keuangan Konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, Posisi Keuangan Konsolidasi PT Multi Agro Gemilang Plantation (d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies) dan Entitas Anak tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, Hasil Usaha, Perubahan Ekuitas serta Arus Kas Konsolidasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Audit kami dilaksanakan dengan tujuan untuk menyatakan pendapat atas Laporan Keuangan Konsolidasi pokok secara keseluruhan. Informasi tambahan terlampir mengenai informasi keuangan PT Multi Agro Gemilang Plantation (d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies) (Entitas Induk saja) tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 dan untuk periode 6 bulan yang berakkhir pada tanggaltanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 yang disajikan untuk tujuan analisa tambahan dan bukan merupakan bagian Laporan Keuangan Konsolidasi pokok yang diharuskan menurut Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi tambahan tersebut telah menjadi objek prosedur audit yang kami terapkan dalam audit atas Laporan Keuangan Konsolidasi pokok dan menurut pendapat kami telah disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan Laporan Keuangan Konsolidasi pokok secara keseluruhan. 175 JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) Pada tanggal 28 Nopember 2012, kami telah menerbitkan Laporan kami No. 12578-B1B/JMM2.FH2 atas Laporan Keuangan Konsolidasi PT Multi Agro Gemilang Plantation (d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies) dan Entitas Anak per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 serta untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011. Sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk melakukan penawaran umum saham perdana kepada masyarakat melalui Pasar Modal, Perusahaan menerbitkan kembali Laporan Keuangan Konsolidasi tersebut dengan beberapa perubahan dan tambahan pengungkapan pada Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi untuk menyesuaikan penyajiannya dengan peraturan pasar modal yang berlaku sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 28 atas Laporan Keuangan Konsolidasi. Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 25 atas Laporan Keuangan Konsolidasi, Laporan Keuangan Konsolidasi tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 dan Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi per 31 Desember 2008 telah disajikan kembali, sehubungan dengan penerapan PSAK 38, “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” atas pembelian saham Entitas Anak PT Bumi Orion Sawit Subur dan PT Orion Seruyan Sawit dari pihak sepengendali dan penjualan saham Entitas Anak PT Tandan Buah Mas kepada pihak sepengendali dalam tahun 2012. Selain itu, seperti yang diungkapkan pada Catatan 2b atas Laporan Keuangan Konsolidasi, sebagai akibat penerapan PSAK 4, “Laporan Keuangan Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri”, akuntansi atas investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas untuk keperluan informasi keuangan entitas induk saja telah diubah dari metode Ekuitas menjadi metode Biaya. Oleh karena itu, informasi keuangan tahun 2010, 2009 dan 2008 telah disajikan kembali. JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN NIU-KAP No. 951/KM.1/2010 H. Fuad Hasan, Ak. NRAP AP.0727 7 Desember 2012 176 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI PER 30 JUNI 2012 DAN 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) A S Catatan ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka 2d & 3 2q 2e & 4 2e 2f & 6 7 12 Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET T 30 Juni 2012 2011 (Disajikan Kembali) 31 Desember 2010 2009 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) 2008 (Disajikan Kembali) 5.934.811.319 555.000.000 209.184.870 1.653.559.990 4.341.466.446 48.907.165.946 9.889.621.336 3.926.403.792 570.000.000 1.282.358.378 1.444.392.542 2.811.488.776 50.635.411.171 9.736.894.376 28.653.809.309 300.000.000 2.170.313.792 8.553.511.534 3.405.314.759 18.780.981.295 9.220.734.983 3.580.976.487 357.000.000 976.060.091 6.521.045.759 3.675.687.073 47.765.149.516 4.889.759.147 527.973.617 150.000.000 64.593.400 7.544.222.517 1.787.638.212 28.938.489.672 2.558.675.114 71.490.809.907 70.406.949.035 71.084.665.672 67.765.678.073 41.571.592.532 22.912.101.926 540.875.606 - 27.472.215 445.195.077 7.999.000.000 608.810 81.141.178 7.999.000.000 28.232.160 - 63.553.000 - 2p & 9 9 58.360.985.151 296.411.950.664 46.274.786.132 60.129.499.851 232.669.074.698 29.663.528.283 63.666.529.246 136.706.751.949 22.326.778.599 67.203.558.648 54.504.096.417 36.519.614.808 70.740.588.051 5.047.293.490 31.931.181.170 2h,2i,8,9&10 397.908.626.133 331.413.129.087 154.270.610.959 123.667.087.340 85.181.045.951 1.376.091.282 169.051.120 960.178.480 572.091.282 171.601.120 960.178.480 1.245.227.817 20.050.000 960.178.480 325.355.282 25.050.000 960.178.480 63.800.000 19.806.360 960.178.480 824.914.646.494 664.050.770.093 387.276.877.038 283.233.173.135 194.007.446.502 896.405.456.401 734.457.719.128 458.361.542.710 350.998.851.208 235.579.039.034 Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Aset Pajak Tangguhan Penyertaan Saham Tanaman Perkebunan : - Tanaman Menghasilkan - Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp 12.379.602.900, Rp 10.611.088.200, Rp 7.074.058.805 dan Rp 3.537.029.403 per 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 - Tanaman Belum Menghasilkan - Pembibitan Aset Tetap - Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp 26.955.015.491, Rp 22.206.925.528 Rp 14.728.214.490, Rp 8.153.937.558 dan Rp 2.262.755.199 per 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008 Aset Lain-lain : Biaya Ditangguhkan Jaminan Goodwill Positif E 2c,2e&5 2l & 12 2g,2i,8&10 2n 1b Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan 177 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI (Lanjutan) PER 30 JUNI 2012 DAN 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Bank Hutang Usaha Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun : - Hutang Pembiayaan Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan 19.039.000 1.051.354.321 326.220.069 1.068.768.986 1.345.748.184 198.544.950 414.701.622 748.017.354 95.646.733 835.040.119 93.301.302 233.929.084 85.367.903 - - 365.985.704.972 15.640.948.430 2.779.217.064 2.465.382.376 1.958.994.756 2c & 5 2j & 12 2l & 14 3.608.341.009 913.965.186 488.558.674.485 2.219.262.075 714.988.789 230.871.958.377 464.346.885 135.143.315.883 254.969.579 66.113.983.418 - 9 2p & 9 663.581.598 - 1.005.688.951 47.959.864 560.270.916 132.734.766 - - Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2008 (Disajikan Kembali) 21.574.000 1.087.715.604 485.750.001 864.880.472 9 2p & 9 Ekuitas Diatribusikan Langsung kepada Pemilikan Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali 31 Desember 2010 2009 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) 14.034.929.862 116.328.244 561.348.903 11 12 13 EKUITAS Modal Saham - nilai nominal Rp 100 per saham pada 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 dan 2010 dan Rp 1.000.000 per saham per 31 Desember 2009 dan 2008 Modal Dasar - 15.000.000.000 per 30 Juni 2012, 6.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 200.000 saham per 31 Desember 2009, dan 40.000 saham per 31 Desember 2008 Modal Ditempatkan dan Disetor - 5.000.000.000 saham per 30 Juni 2012, 2.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 60.000 saham per 31 Desember 2009 dan 15.000 saham per 31 Desember 2008 Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Laba (Rugi) 2011 (Disajikan Kembali) 350.000.000.000 13.309.116.909 209.394.114 1.623.529.862 8,9&10 LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Pajak Tangguhan Liabilitas Imbalan Kerja Liabilitas Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun : - Hutang Pembiayaan Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan 30 Juni 2012 15 2p,16&25 2p,16&25 2b,17&25 5.185.887.793 492.546.574.164 232.029.310.944 135.398.285.462 66.113.983.418 371.171.592.765 508.187.522.594 234.808.528.008 137.863.667.838 68.072.978.174 500.000.000.000 (816.381.584) 478.961.762 2.494.608.000 200.000.000.000 2.551.744.007 (816.381.584) 1.196.347.666 200.000.000.000 3.621.697.790 (816.381.584) (1.941.164.098) 60.000.000.000 132.143.864.259 (816.381.584) (860.922.945) 15.000.000.000 131.090.375.449 (816.381.584) (356.529.208) 502.157.188.178 23.076.675.458 202.931.710.089 23.338.486.445 200.864.152.108 22.688.862.594 190.466.559.730 22.668.623.640 144.917.464.657 22.588.596.203 525.233.863.636 226.270.196.534 223.553.014.702 213.135.183.370 167.506.060.860 896.405.456.401 734.457.719.128 458.361.542.710 350.998.851.208 235.579.039.034 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan iv 178 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan 2012 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2011 (6 Bulan) 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2009 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) PENJUALAN BERSIH 2k & 18 20.800.956.755 19.860.145.790 37.322.668.295 24.807.906.975 14.847.699.140 BEBAN POKOK PENJUALAN 2k & 19 (16.597.584.962) (14.926.089.016) (29.933.319.837) (22.139.908.944) (13.809.958.343) 4.203.371.793 4.934.056.774 7.389.348.458 2.667.998.031 1.037.740.797 2k & 20 (1.802.059.212) (1.471.215.848) (3.198.817.885) (3.998.043.280) (1.674.987.929) 2.401.312.581 3.462.840.926 4.190.530.573 (1.330.045.249) (637.247.132) LABA KOTOR BEBAN USAHA LABA (RUGI) USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Bunga Deposito dan Jasa Giro Bunga Pembiayaan Konsumen Bunga Pinjaman Bank Bunga Sewa Pembiayaan Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap Laba (Rugi) Investasi Jangka Pendek Laba Selisih Kurs - Bersih Laba Penghapusan Hutang Lain-Lain Cadangan Penurunan Nilai Piutang Usaha Lain-lain - Bersih 2k 2h & 9 2q 2e Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih (150.888.963) LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan 2.250.423.618 (1.293.398.405) 957.025.213 PROFORMA DAMPAK TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI LABA (RUGI) BERSIH PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN LABA (RUGI) BERSIH KOMPREHENSIF 2b & 17 J u m l a h LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR 62.042.380 (44.692.195) (9.422.559) (15.701.701) 44.967.743 (109.536.000) 623.291 (71.719.041) 3.391.121.885 87.852.566 (127.929.970) (16.948.897) (53.180.709) 270.000.000 66.150.095 200.000.000 (109.536.000) 65.452.350 381.859.435 4.572.390.008 53.995.007 (43.810.931) (9.241.069) 13.499.817 (57.000.000) 3.057.755 105.123.484 182.567.404 712.500 207.000.000 117.433.574 232.599.410 65.624.063 740.312.888 (1.264.421.186) 103.065.756 2l & 12 LABA (RUGI) SEBELUM DAMPAK RESTRUKTURISASI LABA (RUGI) BERSIH DAN LABA (RUGI) BERSIH KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali 81.157.229 (90.065.182) (30.632.852) (5.543.967) (45.422.025) (15.000.000) (45.382.166) 2t (742.594.772) (1.855.208.176) 2.648.527.113 2.717.181.832 558.385.896 186.500.686 1.087.838.314 1.515.411.109 2.835.027.799 3.805.020.146 (299.888.660) 81.141.178 (1.483.168.668) 423.166.469 (1.060.002.199) 29.122.510 (453.488.810) (424.366.300) - - - 1.515.411.109 2.835.027.799 3.805.020.146 (1.060.002.199) (424.366.300) 1.298.260.334 217.150.775 2.382.499.053 452.528.746 3.155.396.295 649.623.851 (1.080.241.153) 20.238.954 (504.393.737) 80.027.437 1.515.411.109 2.835.027.799 3.805.020.146 (1.060.002.199) (424.366.300) 0,51 1,19 1,58 (1,34) (1,11) Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan 179 v - (73.943.246) - - PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan SALDO PER 1 JANUARI 2009 (Disajikan Kembali) Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Modal Saham Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak 15.000.000.000 131.090.375.449 - - - PENYESUAIAN KEMBALI MODAL PROFORMA DARI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - 1.053.488.810 - - RUGI BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2009 - - - - (504.393.737) 60.000.000.000 132.143.864.259 - (860.922.945) 140.000.000.000 - 15 SALDO PER 31 DESEMBER 2009 (Disajikan Kembali) SETORAN MODAL SAHAM 15 PENYESUAIAN KEMBALI MODAL PROFORMA DARI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - RUGI BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2010 - - 200.000.000.000 3.621.697.790 SALDO PER 31 DESEMBER 2010 (Disajikan Kembali) PENYESUAIAN KEMBALI MODAL PROFORMA DARI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI PENYESUAIAN SALDO LABA - SALDO PER 31 DESEMBER 2011 (Disajikan Kembali) 15 (1.069.953.783) (816.381.584) (356.529.208) Jumlah Ekuitas 144.917.464.657 22.588.596.203 167.506.060.860 - 45.000.000.000 - 45.000.000.000 - 1.053.488.810 - 1.053.488.810 (504.393.737) 80.027.437 (424.366.300) 190.466.559.730 22.668.623.640 213.135.183.370 - 140.000.000.000 - 140.000.000.000 - (128.522.166.469) - (128.522.166.469) (1.080.241.153) 20.238.954 - - - - - - (1.080.241.153) - (1.941.164.098) (816.381.584) Kepentingan Non Pengendali 22.688.862.594 - - - - - - - - 3.155.396.295 3.155.396.295 649.623.851 3.805.020.146 200.000.000.000 2.551.744.007 300.000.000.000 - - (17.884.531) (1.069.953.783) - (17.884.531) - (1.060.002.199) 223.553.014.702 - (816.381.584) - 200.864.152.108 - 21 LABA BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2011 SETORAN MODAL SAHAM (128.522.166.469) - Jumlah 45.000.000.000 SETORAN MODAL SAHAM (816.381.584) Saldo Laba (Rugi) (1.069.953.783) (17.884.531) - 1.196.347.666 202.931.710.089 23.338.486.445 226.270.196.534 - - 300.000.000.000 - 300.000.000.000 PENYESUAIAN KEMBALI MODAL PROFORMA DARI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - - - - SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK - - - 478.961.762 - 478.961.762 LABA BERSIH KOMPREHENSIF PERIODE 6 BULAN - 2012 - - - - 1.298.260.334 1.298.260.334 217.150.775 1.515.411.109 500.000.000.000 - 478.961.762 2.494.608.000 502.157.188.178 23.076.675.458 525.233.863.636 SALDO PER 30 JUNI 2012 Catatan SALDO PER 31 DESEMBER 2010 (Disajikan Kembali) (2.551.744.007) Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Modal Saham 200.000.000.000 3.621.697.790 (816.381.584) Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak (816.381.584) - Saldo Laba (Rugi) (2.551.744.007) Jumlah (1.941.164.098) 200.864.152.108 - (2.551.744.007) (478.961.762) Kepentingan Non Pengendali 22.688.862.594 - Jumlah Ekuitas 223.553.014.702 PENYESUAIAN KEMBALI MODAL PROFORMA DARI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - - - PENYESUAIAN SALDO LABA - - - - LABA BERSIH KOMPREHENSIF PERIODE 6 BULAN - 2011 - - - - 2.382.499.053 2.382.499.053 452.528.746 2.835.027.799 200.000.000.000 3.453.081.635 - 423.450.424 203.060.150.475 23.141.391.340 226.201.541.815 SALDO PER 30 JUNI 2011 (168.616.155) (816.381.584) Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan vi 180 (17.884.531) (168.616.155) - (17.884.531) - (168.616.155) (17.884.531) PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas kepada Komisaris, Direksi dan Karyawan Pembayaran Kas kepada Pemasok dan Lainnya Pembayaran Beban Operasional 2012 (6 Bulan) 21.874.130.263 (235.852.490) (10.634.131.769) (1.584.322.908) Kas yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga Pembayaran Pajak Penghasilan Badan 2011 (6 Bulan) 18.080.390.277 (671.312.051) (12.366.613.361) (1.098.583.443) 2011 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2009 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 38.101.087.709 (1.343.644.621) (25.411.718.868) (2.342.436.432) 23.613.653.274 (2.024.433.358) (24.563.023.698) (2.367.561.299) 13.396.232.449 (73.485.510) (11.014.271.937) (1.165.032.849) 9.419.823.096 81.157.229 (149.944.332) 3.943.881.422 62.042.380 - 9.003.287.788 87.852.566 (568.257.682) (5.341.365.081) 53.995.007 - 1.143.442.153 182.567.404 - 9.351.035.993 4.005.923.802 8.522.882.672 (5.287.370.074) 1.326.009.557 (53.940.448.042) (15.160.701.107) 93.490.314 (39.388.924.430) (52.082.165.083) (804.000.000) (1.998.000.000) 40.000.000.000 (23.867.408.558) (1.684.648.050) 37.171.552 (23.911.125.000) (19.823.247.297) (2.849.000) - (68.979.248.492) (25.205.174.907) 93.804.744 (31.355.849.000) (54.698.591.877) (2.849.000) - (28.972.280.977) (40.708.050.666) 259.791.650 (24.904.598.420) (919.872.535) (136.098.000.000) - (44.464.606.248) (18.369.870.157) 55.426.769 (19.632.592.951) (29.664.462.123) (261.555.282) - (123.280.748.348) (69.252.106.353) (180.147.908.532) (231.343.010.948) (112.337.659.992) 1.023.615 (532.445.327.811) 300.000.000.000 350.000.000.000 (429.130.118) (45.614.433) (90.065.182) (5.543.967) (1.047.222.222) 40.142.949.575 (113.486.104) (31.315.841) (44.692.155) (9.422.599) - 147.533.488.748 (26.863.405) (387.284.630) (76.841.503) (127.929.970) (16.948.897) - 121.756.265.844 140.000.000.000 (43.810.931) (9.241.069) - 69.093.585.465 (28.932.160) 45.000.000.000 - 115.938.119.882 39.944.032.876 146.897.620.343 261.703.213.844 114.064.653.305 2.008.407.527 (25.302.149.675) (24.727.405.517) 25.072.832.822 3.053.002.870 KAS DAN SETARA KAS, AWAL PERIODE/TAHUN 3.926.403.792 28.653.809.309 28.653.809.309 3.580.976.487 527.973.617 KAS DAN SETARA KAS, AKHIR PERIODE/TAHUN 5.934.811.319 3.351.659.634 3.926.403.792 28.653.809.309 3.580.976.487 Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan Penjualan Aset Tetap Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap Perolehan Pembibitan Pembayaran Biaya Ditangguhkan Perolehan Investasi pada Entitas Anak Penerimaan kembali Uang Muka Pembelian Aset Tetap 8&9 8&9 9 9 8&9 7 Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Pihak Berelasi Pembayaran kepada Pihak Berelasi Setoran Modal Perolehan Hutang Bank Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen Pembayaran Hutang Sewa Pembiayaan Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan Konsumen Pembayaran Bunga Hutang Sewa Pembiayaan Pembayaran Bunga Hutang Bank Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 5 5 15 10 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan 181 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M a. Pendirian Perusahaan PT Jo Perkasa Agro Technologies (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 4 tanggal 13 April 2005 dari Notaris Herlina Pakpahan, SH. Akta pendirian Perusahaan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-12513 HT.01.01.TH.2005 tanggal 10 Mei 2005 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 101 tanggal 20 Desember 2005, Tambahan No. 13083. Berdasarkan Akta No. 43 tanggal 27 April 2009 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., seluruh Anggaran Dasar Perusahaan telah disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta penyesuaian tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-21337.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009. Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 8 Nopember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., nama Perusahaan yang semula PT Jo Perkasa Agro Technologies diubah menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-00961.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 7 Januari 2011. Berdasarkan Akta No. 70 tanggal 18 Maret 2011 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., seluruh Anggaran Dasar Perusahaan telah disesuaikan dengan Ketentuan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Keputusan Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 dengan Lampiran Peraturan Bapepam No. IX.J.I tentang pokok-pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang melakukan Penawaran Umum Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik sehubungan dengan perubahan status dari perseroan terbatas tertutup menjadi perseroan terbatas terbuka, dan persetujuan penawaran umum saham kepada masyarakat. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-20254.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 21 April 2011. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam Akta No. 72 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., mengenai persetujuan peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan serta perubahan susunan pemegang saham dan pengurus Perusahaan. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-43519.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 10 Agustus 2012. 182 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan pendirian Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang perkebunan sawit. Untuk mencapai tujuan tersebut, Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut : a. b. c. Menjalankan usaha perkebunan sawit dan hasil pengolahan sawit; Menjalankan usaha perdagangan dan pengolahan hasil perkebunan sawit; Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan hasil perkebunan sawit. Kegiatan Perusahaan saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Bengkayang No. 178 Tahun 2010 tanggal 14 April 2010, Perusahaan memperoleh ijin lokasi untuk pembangunan perkebunan kelapa sawit seluas + 11.500 Ha yang terletak di Desa Pasti Jaya, Desa Babane, Desa Bukit Serayan, Desa Samalantan, Desa Marunsu, Desa Tumiyang, Desa Godang Damar dan Desa Mekar Baru, Kecamatan Samalantan, Kecamatan Lembah Bawang dan Kecamatan Monterado, Kabupaten Bengkayang, Provinsi Kalimantan Barat, yang jatuh tempo pada tanggal 14 April 2013, dengan areal yang sedang dalam proses perolehan Hak Guna Usaha seluas 3.530,69 Ha. Luas areal perkebunan yang telah ditanam sampai dengan tanggal 30 Juni 2012 seluas 5.675 Ha, yang seluruhnya belum menghasilkan. Perusahaan berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. Entitas induk dan entitas induk terakhir Perusahaan adalah PT Santika Griya Persada berkedudukan di Jakarta. b. Struktur Entitas Anak Struktur Entitas Anak adalah sebagai berikut : Persentas Kepemilikan 30 Juni Entitas Anak Jumlah Aset setelah Eliminasi 31 Desember 2012 2011 2010 30 Juni 2009 31 Desember 2012 2011 2010 2009 Pemilikan Langsung PT Boswa Megalopolis (Boswa) 91,00% 85,00% 85,00% 85,00% 379.402.466.863 292.939.107.116 234.592.539.300 213.076.531.781 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 59.971.284.343 57.876.123.863 15.217.820.396 600.000.000 99,99% 99,99% - - 8.119.586.891 8.119.586.891 - PT Brent Multidaya (Brent) PT Tandan Buah Mas (TBM) (*) - PT Bumi Orion Sawit Subur (Subur) ** 99,99% - - - 64.805.228.156 - - - 99,99% - - - 34.838.089.228 - - - PT Bumi Orion Seruyan Sawit (Seruyan) ** * Tidak dikonsolidasi sehubungan dengan PSAK 38. ** Investasi diperoleh tahun 2012, namun telah dikonsolidasi sehubungan dengan PSAK 38, seolah-olah telah menjadi bagian dari Perusahaan sejak awal periode penyajian. 183 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) b. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) Seluruh Entitas Anak menjalankan usaha dalam bidang perkebunan kelapa sawit dan masih dalam tahap pengembangan, kecuali Boswa mulai beroperasi komersial sejak tahun 2008. Pada tanggal 30 Juni 2012, Entitas Anak memiliki luas areal perkebunan kelapa sawit seluas 42,636,70 Ha, dengan areal yang telah memperoleh hak guna usaha seluas 6.342,70 Ha. Luas areal yang telah ditanami sampai dengan 30 Juni 2012 seluas 3.423 Ha, dengan luas areal tanaman menghasilkan seluas 880 Ha. PT Boswa Megalopolis (d/h PT Multi Agro Gemilang Calang) (Boswa) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 57 dan 58 tanggal 16 Desember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Boswa milik PT Santika Griya Persada dan PT Parama Multidaya, keduanya pihak sepengendali, secara keseluruhan sebanyak 1.275.000.000 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 127.500.000.000 atau 85 % dari seluruh modal ditempatkan dan disetor Boswa. Pada Juni 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Boswa sebanyak 1.000.000.000 saham, sehingga kepemilikan saham berubah dari 85 % menjadi 91 % yang menghasilkan selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak sebesar Rp 478.961.762. Boswa berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. PT Brent Multidaya (d/h PT Multi Agro Gemilang Mempawah) (Brent) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 15 tanggal 8 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Brent milik PT Parama Multidaya, pihak sepengendali, secara keseluruhan sebanyak 599 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 599.000.000 atau 99,83 % dari seluruh modal ditempatkan dan disetor Brent. Pada Nopember 2010, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Brent sebanyak 14.400 saham. Pada Mei 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Brent sebanyak 45.000 saham. Kepemilikan saham Perusahaan pada Brent menjadi 99,99 %. Brent berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. 184 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) b. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Tandan Buah Mas (TBM) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 51 tanggal 30 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham TBM milik Moh. Rezki, pihak ketiga, sebanyak 499 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 499.000.000 atau 99,80 % dari seluruh modal ditempatkan dan disetor TBM. Pada November 2010, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada TBM sebanyak 7.500 saham, sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada TBM menjadi sebanyak 7.999 saham atau 99,99 %. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 28 Mei 2012, Perusahaan menjual seluruh saham TBM kepada Susanto Sorip, pihak sepengendali, dengan harga jual sebesar Rp 7.999.000.000. TBM berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. PT Bumi Orion Sawit Subur (Subur) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 116 dan 117 tanggal 30 April 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Subur masing-masing milik PT Multi Karang Intan Permai, pihak ketiga sebanyak 350 saham dan PT Parama Multidaya, pihak sepengendali sebanyak 150 saham dengan biaya perolehan secara keseluruhan sebesar Rp 500.000.000 atau 50 % dari modal ditempatkan dan disetor Subur. Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 69 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Subur milik PT Parama Multidaya, pihak sepengendali sebanyak 499 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 499.000.000 atau 49,90 % dari modal ditempatkan dan disetor Subur, sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada Subur menjadi sebanyak 999 saham atau 99,90 %. 185 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) b. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Bumi Orion Sawit Subur (Subur) (Lanjutan) Pada saat akuisisi, Perusahaan mencatat/mengakui aset dan liabilitas sebagai berikut : Nilai Wajar Aset Kas dan Bank Piutang Lain-lain Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Tanaman Perkebunan Aset Tetap - Bersih J u m l a h 664.394.926 208.137.600 142.344.069 893.561.635 339.035.303 9.595.850.332 11.705.242.156 23.548.566.021 Liabilitas Hutang Pajak Hutang Lain-lain Beban Masih Harus Dibayar Liabilitas Imbalan Kerja Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang Sewa Pembiayaan Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Pajak Tangguhan 26.662.564 8.420.000 46.680.900 27.979.087 1.379.880.542 113.810.576 22.790.515.989 544.938.985 J u m l a h 24.938.888.643 Liabilitas Bersih (1.390.322.622) Biaya Perolehan Akuisisi Liabilitas Bersih yang Diakuisisi 999.000.000 1.391.322.622 Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali pada saat akuisisi 1.552.872.254 Goodwill pada saat Akuisisi 837.450.368 Pada Mei 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Subur sebanyak 64.000 saham, sehingga kepemilikan saham berubah menjadi 99,99 %. Subur berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. 186 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) b. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Bumi Orion Seruyan Sawit (Seruyan) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 119 dan 120 tanggal 30 April 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Seruyan masing-masing milik PT Multi Karang Intan Permai, pihak ketiga, sebanyak 350 saham dan PT Parama Multidaya, pihak sepengendali, sebanyak 150 saham dengan biaya perolehan secara keseluruhan sebesar Rp 500.000.000 atau 50 % dari modal ditempatkan dan disetor Seruyan. Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 71 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Seruyan milik PT Parama Multidaya, pihak sepengendali, sebanyak 499 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 499.000.000 atau 49,9 % dari modal ditempatkan dan disetor Seruyan, sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada Seruyan menjadi sebanyak 999 saham atau 99,90 %. Pada tanggal akuisisi, Perusahaan mengakui/mencatat aset dan liabilitas sebagai berikut : Nilai Wajar Aset Kas dan Bank Biaya Dibayar di Muka dan Aset Lancar Lainnya Tanaman Perkebunan - Pembibitan Aset Tetap - Bersih J u m l a h 373.615.130 78.530.664 452.531.890 39.843.581.000 40.748.258.684 Liabilitas Beban Masih Harus Dibayar dan Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Jangka Panjang Lainnya J u m l a h 104.500.000 39.925.338.871 68.720.911 40.098.559.782 Aset Bersih 649.698.902 Biaya Perolehan Akuisisi 999.000.000 Aset Bersih yang Diakuisisi (648.698.902) Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali pada saat akuisisi 227.572.986 Goodwill pada saat Akuisisi 122.728.112 187 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) b. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Bumi Orion Seruyan Sawit (Seruyan) (Lanjutan) Pada Mei 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Seruyan sebanyak 34.000 saham, sehingga kepemilikan saham berubah menjadi 99,99 %. Seruyan berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Akta No. 72 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., susunan komisaris dan direktur Perusahaan per 30 Juni 2012 adalah sebagai berikut : Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen : : : Drs. Maksum Khandari Nurhandy Mohammad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih Direktur Utama Direktur : : Susanto Sorip Bobby Alianto Elfo Safani Ir. Nanang Ibnur Rosyid Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 8 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., susunan komisaris dan direktur Perusahaan per 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut : Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Independen : : : Drs. Maksum Khandari Sugito Hendrajaja Mohammad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih Direktur Utama Direktur : : Susanto Sorip Bobby Alianto Elfo Safani Ir. Nanang Ibnur Rosyid 188 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (Lanjutan) Berdasarkan Akta No. 43 tanggal 27 April 2009 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., susunan komisaris dan direktur Perusahaan per 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris : : Dra. Indriati Tjahtjakartana Mohammad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih Direktur Utama Direktur : : Sugito Hendradjaja Bobby Alianto Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki masing-masing 223, 207, 140, 47 dan 224 karyawan tetap. Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Komisaris dan Direksi Perusahaan dan Entitas Anak untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 408.000.000, Rp 381.983.505, Rp 940.543.416, Rp 554.666.667 dan Rp 438.789.200. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan telah disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Bapepam-LK serta Surat Edaran Ketua Bapepam-LK No. SE-02/PM/2002, lampiran 13 mengenai Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik - Industri Perkebunan. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait dibawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011 dan 1 Januari 2012. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” dan PSAK 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”, yang keduanya diterapkan pada tanggal 1 Januari 2011. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 dan 2012 seperti telah diungkapkan pada Catatan 2 atas Laporan Keuangan Konsolidasi. 189 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan) Penerapan PSAK 1 dan PSAK 3 tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun berdasarkan konsep biaya perolehan dan atas dasar Akrual, kecuali Laporan Arus Kas Konsolidasi dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam masing-masing Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi. Laporan Arus Kas Konsolidasi menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disusun berdasarkan metode Langsung (Direct method). Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan. b. Prinsip Konsolidasi Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 4 (Revisi 2010) mengenai “Laporan Keuangan Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri”. PSAK 4 mengatur penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi. Penerapan PSAK 4 tersebut tidak memberikan dampak signifikan terhadap penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi berikut pengungkapannya. Laporan Keuangan Konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak dengan pemilikan lebih dari 50 % baik secara langsung maupun tidak langsung. Saldo dan transaksi signifikan termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Entitas Anak sebagai satu kesatuan usaha. Sebagai informasi tambahan, Perusahaan menyajikan Laporan Keuangan Tersendiri untuk PT Multi Agro Gemilang Plantation Entitas Induk Saja. Sesuai dengan PSAK 4, penyertaan Perusahaan pada entitas anak disajikan berdasarkan metode Biaya. 190 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) b. Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan : • • • • • • Menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap Kepentingan Non Pengendali (KNP); Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya, bila ada; Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi; dan Mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi dan dalam ekuitas dalam Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. c. Transaksi dengan Pihak Berelasi Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam Laporan Keuangan Konsolidasi dan juga diterapkan terhadap Laporan Keuangan secara individual. Penerapan PSAK 7 tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika : a) Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan; b) Suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan; c) Suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer; d) Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau induk; 191 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) c. Transaksi dengan Pihak Berelasi (Lanjutan) e) Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dengan individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f) Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g) Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas lain yang terkait dengan Perusahaan. Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi. d. Kas dan Setara Kas Kas dan Setara Kas meliputi kas, bank dan deposito yang jatuh tempo dalam waktu 3 bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, tidak dijaminkan dan tidak dibatasi penggunaannya. e. Piutang Perusahaan menetapkan cadangan penurunan nilai piutang berdasarkan hasil penelaahan manajemen terhadap keadaan dan kolektibilitas masing-masing piutang pada setiap akhir periode/tahun. Piutang dan cadangan penurunan nilai piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak tertagih. f. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan metode Rata-rata Bergerak (Moving Average method). Cadangan penurunan nilai persediaan dilakukan untuk mengurangi nilai tercatat menjadi nilai realisasi bersih dan ditentukan berdasarkan penelaahan terhadap keadaan persediaan. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha normal, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan beban penjualan. 192 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) g. Tanaman Perkebunan Pembibitan dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehannya akan direklasifikasi ke tanaman belum menghasilkan pada saat penanaman. Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar biaya perolehan, yang terdiri dari biayabiaya pembibitan, persiapan lahan, penanaman dan pemeliharaan, pemupukan, alokasi biaya tidak langsung berdasarkan luas hektar yang dikapitalisasi, termasuk kapitalisasi biaya pinjaman yang timbul dari pinjaman yang digunakan untuk mendanai tanaman belum menghasilkan selama periode-periode tanaman masih belum menghasilkan. Tanaman belum menghasilkan dicatat sebagai aset tidak lancar dan tidak disusutkan. Tanaman belum menghasilkan direklasifikasi ke tanaman menghasilkan pada saat tanaman dianggap menghasilkan dan mulai disusutkan sejak saat pemindahan. Tanaman kelapa sawit dinyatakan sebagai tanaman menghasilkan apabila telah berumur tiga sampai empat tahun dengan berat tandan rata-rata telah mencapai 3,5 kg atau lebih. Tanaman menghasilkan dicatat sebesar biaya perolehan saat reklasifikasi dilakukan dan disusutkan sesuai dengan metode Garis Lurus (Straight-line method) dengan taksiran masa manfaat ekonomis selama 20 tahun. h. Aset Tetap dan Penyusutan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 16 (Revisi 2011) mengenai ”Aset Tetap”. Penerapan PSAK 16 ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Perusahaan memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi untuk pengukuran aset tetapnya. Aset tetap dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode Garis Lurus (Straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat keekonomian dari masing-masing aset tetap pemilikan langsung sebagai berikut : Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan I n v en t a r i s 4, 8 dan 10 tahun 8 dan 10 tahun 4, 5 dan 8 tahun 4 dan 8 tahun Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi. Nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan yang digunakan ditelaah dan disesuaikan bila perlu, pada setiap tanggal pelaporan. 193 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) h. Aset Tetap dan Penyusutan (Lanjutan) Beban pemeliharaan dan perbaikan rutin dibebankan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi pada saat terjadinya. Pemugaran dan perbaikan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi pada jumlah tercatat aset tetap terkait, bila besar kemungkinan Perusahaan akan mendapat manfaat ekonomi di masa depan berkenaan dengan aset tetap terkait dan disusutkan sepanjang sisa manfaat aset terkait. Aset tetap yang sudah tidak ada manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari penggunaannya, tidak dipergunakan lagi atau dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan laba atau rugi yang terjadi diperhitungkan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi pada periode/tahun yang bersangkutan. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada bulan aset tersebut digunakan. Persiapan lahan dalam penyelesaian merupakan biaya pembukaan lahan perkebunan dan persiapan tanaman. Akumulasi biaya ini akan dipindahkan ke tanaman perkebunan belum menghasilkan pada saat persiapan lahan selesai dan siap untuk ditanam. i. Penurunan Nilai Aset Non Moneter Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”. Penurunan nilai aset dibebankan ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan pada saat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari penggunaan aset tersebut lebih rendah dari pada nilai tercatatnya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya, jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. j. Imbalan Kerja Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. PSAK revisi ini memberikan opsi tambahan dalam pengakuan keuntungan/kerugian aktuaria imbalan pasca kerja dimana keuntungan/kerugian aktuaria dapat diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya. Perusahaan telah memilih metode koridor 10 % untuk pengakuan keuntungan/kerugian aktuaria. 194 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) j. Imbalan Kerja (Lanjutan) Perusahaan mencatat liabilitas imbalan kerja untuk semua bentuk imbalan kerja karyawan, termasuk imbalan pasca kerja, imbalan kerja jangka pendek dan imbalan kerja jangka panjang, pemutusan hubungan kerja dan imbalan kerja berbasis saham berdasarkan PSAK 24 (Revisi 2004) “Imbalan Kerja” dan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 tentang ”Ketenagakerjaan”. Perhitungan penyisihan imbalan kerja menggunakan metode Proyeksi Kredit Unit Aktuaria. Keuntungan atau kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau biaya apabila kumulatif keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi pada akhir periode lalu melebihi 10% dari imbalan kerja yang jatuh tempo. Keuntungan atau kerugian diakui dengan metode Garis Lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang bersangkutan. k. Pengakuan Pendapatan dan Beban Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 23 (Revisi 2010), “Pendapatan“. PSAK ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Penerapan PSAK ini, tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh Perusahaan dan jumlahnya dapat diukur secara andal. Pendapatan dari penjualan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui sesuai manfaatnya pada periode/tahun yang bersangkutan (Accrual basis). l. Pajak Penghasilan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan” yang mensyaratkan Perusahaan untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Pajak kini dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri. 195 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) l. Pajak Penghasilan (Lanjutan) Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa yang akan datang. Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi. Perubahan nilai tercatat aset atau liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan penyisihan dan/atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer, termasuk perubahan tarif pajak dibebankan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi periode/tahun berjalan. m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. Standar yang telah direvisi ini mensyaratkan entitas untuk menentukan mata uang fungsional dan menjabarkan seluruh mata uang asing ke mata uang fungsionalnya. Mata uang fungsional ditentukan dengan menggunakan hierarki faktor primer dan sekunder. Sebuah entitas boleh menyajikan laporan keuangannya dalam mata uang apapun. Penerapan PSAK 10 ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Transaksi dalam mata uang asing selama tahun berjalan dibukukan berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi terjadi. Pada tanggal tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi pada periode/tahun berjalan. n. Biaya Ditangguhkan Biaya yang timbul dengan masa manfaat lebih dari satu tahun, termasuk biaya pra-operasi ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode Garis Lurus (Straight-Line method). Biaya-biaya emisi saham yang dikeluarkan sebelum proses emisi selesai disajikan sebagai biaya emisi saham ditangguhkan. Setelah proses emisi selesai, biaya emisi saham ditangguhkan akan direklasifikasi sebagai pengurang tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. 196 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) o. Kapitalisasi Biaya Pinjaman Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 26 (Revisi 2011), ”Biaya Pinjaman”. Penerapan PSAK 26 ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsoldiasi. Beban bunga dan beban langsung yang timbul sehubungan dengan fasilitas kredit untuk pembiayaan pengembangan tanaman belum menghasilkan dan pembangunan aset tetap dikapitalisasi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat tanaman tersebut mulai menghasilkan dan aset tetap selesai dikerjakan dan siap digunakan. p. Sewa Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 30 (Revisi 2011), ”Sewa”. Penerapan PSAK tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Sewa pembiayaan yang mengalihkan kepada Perusahaan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai wajar dari aset sewaan atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Pembayaran sewa dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan liabilitas sewa. Beban keuangan diakui sebagai beban pendanaan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian. Sebuah aset sewaaan disusutkan selama masa manfaat dari aset tersebut. Tetapi jika, tidak terdapat kepastian memadai bahwa Perusahaan akan memperoleh kepemilikan di akhir masa sewa, maka aset disusutkan selama mana yang lebih pendek antara taksiran masa manfaat aset dan masa sewa. Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi secara Garis Lurus selama masa sewa. q. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Transaksi yang dilakukan dengan entitas sepengendali diterapkan metode Penyatuan Kepemilikan. Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali berupa pengalihan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan perubahan pemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi demikian tidak menimbulkan laba rugi bagi seluruh kelompok perusahaan atau bagi entitas individual dalam kelompok perusahaan tersebut. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali pada tanggal pemilikan dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan dalam bagian Ekuitas di Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi sesuai PSAK 38 “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. 197 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) r. Aset dan Liabilitas Keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 50 (Revisi 2010) “Instrumen Keuangan : Penyajian”, PSAK 55 (Revisi 2011) “Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 60, “Instrumen Keuangan : Pengungkapan”. PSAK 50 (Revisi 2010), berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan mengidentifikasikan informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan dan pengungkapan berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa depan suatu entitas yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut. PSAK 55 (Revisi 2011) mengatur prinsip-prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan dan beberapa kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. PSAK ini, antara lain, menyediakan definisi dan karakteristik derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan lindung nilai. PSAK 60 mensyaratkan pengungkapan signifikansi instrumen keuangan untuk posisi keuangan dan kinerja; beserta sifat dan tingkat yang timbul dari risiko keuangan Perusahaan yang terekspos selama periode berjalan dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko mereka. Aset Keuangan Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada awal pengakuannya sesuai dengan tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Klasifikasi aset keuangan sebagai berikut : (i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dijual dalam waktu dekat atau terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Piutang derivatif termasuk dalam kelompok ini kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal pelaporan dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi periode/tahun berjalan. Perusahaan memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan yaitu investasi jangka pendek 198 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) r. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan) (ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif. Perusahaan memiliki aset keuangan pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, putang lain-lain, piutang pihak berelasi dan jaminan. (iii) Aset Keuangan Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali : a) Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b) Investasi yang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo. 199 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) r. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan) (iv) Aset Keuangan yang Tersedia untuk Dijual Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditujukan untuk dimiliki sampai periode yang tidak ditentukan, yang mana dapat dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak memenuhi kriteria kelompok lainnya. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya sampai dengan dihentikan pengakuannya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain. Ketika instrumen ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain diakui dalam laba/rugi periode/tahun berjalan. Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasi di pasar aktif dicatat pada biaya perolehan, jika nilai tercatatnya adalah mendekati nilai wajarnya, atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk kontrak regular ketika mencatat transaksi aset keuangan. Liabilitas Keuangan Klasifikasi liabilitas keuangan sebagai berikut : (i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi Liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dibeli kembali dalam waktu dekat atau terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Hutang derivatif termasuk dalam kelompok ini kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan. 200 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) r. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) Liabilitas Keuangan (Lanjutan) (ii) Liabilitas Keuangan yang Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Perusahaan memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi meliputi hutang bank, hutang usaha, hutang lain-lain, beban masih harus dibayar dan hutang pembiayaan konsumen. s. Informasi Segmen Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK 5 (Revisi 2009), ”Segmen Operasi”. PSAK ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Penerapan PSAK revisi ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasi. Segmen usahan adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha, sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis. Pada tanggal 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009, Perusahaan dan Entitas Anak bergerak dalam satu segmen usaha yaitu dalam bidang perkebunan, sehingga segmen usaha tidak disajikan. Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. 201 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) t. Laba (Rugi) Per Saham Dasar Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 56 (Revisi 2010), ”Laba Per Saham”. PSAK ini mengatur prinsip penentuan dan penyajian laba per saham, sehingga meningkatkan daya banding kinerja antar entitas berbeda pada periode pelaporan sama, dan antar periode pelaporan berbeda untuk entitas sama. Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang beredar untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 masing-masing sebanyak 2.527.472.527 saham, 2.000.000.000 saham, 2.000.000.000 saham, 803.287.671 saham dan 455.753.425 saham. Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000 per saham menjadi Rp 100 per saham. Sehubungan dengan perubahan tersebut, nilai nominal saham tahun-tahun sebelumnya telah disajikan kembali, seolah-olah nilai nominal telah berubah sejak awal periode penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi. Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009. u. Sumber Estimasi Ketidakpastian Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi nilai yang dilaporkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penerapan estimasi, maka realisasinya dapat berbeda dari jumlah yang estimasi yang dibuat. Informasi tentang asumsi utama yang dibuat mengenai masa depan dan sumber utama dari estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini. 202 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) u. Sumber Estimasi Ketidakpastian (Lanjutan) Cadangan Penurunan Nilai Piutang Perusahaan mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit pihak ketiga yang tersedia untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang. Cadangan Penurunan Nilai Persediaan Dalam menentukan cadangan penurunan nilai persediaan, manajemen menggunakan estimasi mengenai tingkat penjualan atau penggunaan atas persediaannya. Perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak secara material terhadap hasil usaha. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap dan Tanaman Perkebunan Masa manfaat setiap aset tetap dan tanaman perkebunan Perusahaan ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman Perusahaan atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena faktor yang disebutkan diatas. Perubahan masa manfaat aset tetap dan tanaman perkebunan dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset. Tidak terdapat perubahan masa manfaat aset selama periode berjalan. Penurunan Nilai Aset Non Moneter Review atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset dan penjualan aset tersebut. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasi dianggap telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan berdampak terhadap hasil usaha. 203 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) u. Sumber Estimasi Ketidakpastian (Lanjutan) Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan kerja Perusahaan. Pajak Penghasilan Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Nilai Wajar Instrumen Keuangan Penentuan nilai wajar instrumen keuangan memerlukan adanya estimasi-estimasi tertentu. Dalam pasar yang tidak aktif, manajemen menggunakan teknik penilaian tertentu untuk menentukan nilai wajar. Manajemen memilih teknik penilaian yang dapat memaksimumkan penggunaan parameter yang dapat diamati dan meminimalkan penggunaan yang tidak dapat diamati dalam menentukan nilai wajar. Ketika menentukan nilai wajar dengan cara tersebut di atas, manajemen juga memasukkan unsur kondisi pasar saat ini serta membuat penyesuaian risiko yang dianggap tepat akan dibuat oleh pelaku pasar. 204 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. KAS DAN SETARA KAS Rinciannya sebagai berikut : 30 Juni 2012 Kas Bank PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mestika Dharma PT Bank Pembangunan Daerah Aceh PT Bank Central Asia Tbk Jumlah Bank 31 Desember 2010 2009 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) 2008 (Disajikan Kembali) 310.476.131 121.057.748 934.363.563 2.017.563.559 19.952.551 5.556.176.288 48.144.869 12.917.235 3.909.348 2.798.740 388.708 3.607.527.939 104.299.274 379.363 78.050.293 14.520.467 568.708 2.327.067.787 18.991.908 372.457.343 928.708 1.533.630.252 28.493.968 1.288.708 383.438.180 124.176.345 406.541 5.624.335.188 3.805.346.044 2.719.445.746 1.563.412.928 508.021.066 - - 25.000.000.000 - - 5.934.811.319 3.926.403.792 28.653.809.309 3.580.976.487 527.973.617 Deposito PT Bank Pan Indonesia Tbk Jumlah Kas dan Setara Kas 2011 (Disajikan Kembali) Deposito berjangka ditempatkan dalam mata uang Rupiah untuk jangka waktu 3 bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 7 % per tahun untuk tahun 2011 dan 2010. 4. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA Rinciannya sebagai berikut : 31 Desember 30 Juni 2012 2011 2010 2009 2008 PT Karya Tanah Subur PT Patiware UD Nanda 153.381.000 55.803.870 - 1.282.358.378 - 2.170.313.792 - 976.060.091 - 64.593.400 J u m l a h 209.184.870 1.282.358.378 2.170.313.792 976.060.091 64.593.400 Berdasarkan pengalaman dan penelaahan, manajemen berkeyakinan Perusahaan tidak mengalami kesulitan atas kolektibilitas piutang usaha, sehingga tidak dilakukan cadangan penurunan nilai piutang. 5. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak berelasi terutama transaksi keuangan yang tidak dikenakan bunga, tanpa jaminan dan pembayaran sesuai permintaan. 205 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) Rinciannya sebagai berikut : 30 Juni 2012 Piutang Pihak Berelasi PT Santika Griya Persada PT Tandan Buah Mas PT Asta Keramasan Energi PT Leyand International Tbk J u m l a h 2011 (Disajikan Kembali) 26.177.085 1.295.130 - 608.810 - 28.232.160 - 63.553.000 22.912.101.926 27.472.215 608.810 28.232.160 63.553.000 - 392.283.715.559 96.274.958.926 - 229.265.511.977 1.606.446.400 - 135.143.315.883 - 66.113.283.418 700.000 - 488.558.674.485 230.871.958.377 135.143.315.883 66.113.983.418 J u m l a h Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas 31 Desember 2011 2010 2009 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) % % % 30 Juni 2012 % J u m l a h Hutang Pihak Berelasi PT Santika Griya Persada Nurhandy J u m l a h 2008 (Disajikan Kembali) 22.871.867.006 39.963.405 271.515 - Hutang Pihak Berelasi PT Santika Griya Persada Nurhandy Lain-lain Piutang Pihak Berelasi PT Santika Griya Persada PT Tandan Buah Mas PT Asta Keramasan Energi PT Leyand International Tbk 31 Desember 2010 2009 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) 2008 (Disajikan Kembali) % 2,55 0,01 - - - 0,01 - 0,03 2,56 - - 0,01 0,03 - 77,19 18,94 97,64 0,68 98,03 - 97,12 - - 96,13 98,32 98,03 97,12 Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi signifikan antara Perusahaan dengan pihak berelasi sebagai berikut : Pihak Berelasi Sifat Hubungan Jenis Transaksi PT Santika Griya Persada Pemegang saham mayoritas Perusahaan - Pinjaman tanpa bunga, jaminan dan pembayaran permintaan. - Pembelian saham Boswa PT Parama Multidaya Mempunyai pengurus yang sama Pembelian saham Boswa, Brent, Subur dan Seruyan` Susanto Sorip Direktur Utama Perusahaan Penjualan saham TBM 206 tanpa sesuai PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) Sifat Hubungan Pihak Berelasi 6. Jenis Transaksi Nurhandy Afiliasi Pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan dan pembayaran sesuai permintaan. PT Asta Keramasan Energi, PT Tandan Buah Mas dan PT Leyand International Tbk Mempunyai pengurus yang sama Pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan dan pembayaran sesuai permintaan. PERSEDIAAN Rinciannya sebagai berikut : 31 Desember 30 Juni 2012 Pupuk, Bahan Kimia dan Kacangan Suku Cadang dan Perlengkapan Lainnya Bahan Bakar dan Pelumas J u m l a h 2011 (Disajikan Kembali) 2010 2009 2008 2.681.607.301 1.523.352.797 136.506.348 1.178.906.584 1.487.148.318 145.433.874 2.686.934.051 663.467.900 54.912.808 2.113.879.414 1.168.583.708 393.223.951 237.959.980 1.525.940.299 23.737.933 4.341.466.446 2.811.488.776 3.405.314.759 3.675.687.073 1.787.638.212 Perusahaan belum mengasuransikan persediaan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran, wabah penyakit hama dan risiko kerugian lainnya. Berdasarkan hasil penelaahan kondisi persediaan, manajemen berpendapat bahwa tidak ada cadangan penurunan nilai persediaan yang perlu dibentuk pada tanggal 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009. 7. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA Rinciannya sebagai berikut : 30 Juni 2012 Uang Muka Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit Konstruksi dan Pematangan Lahan Pembebasan Lahan Pembelian Aset Tetap Perjalanan Dinas Lain-lain J u m l a h 2011 (Disajikan Kembali) 31 Desember 2010 2009 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) 2008 (Disajikan Kembali) 29.180.128.030 9.450.000.000 6.369.600.000 3.211.866.400 93.885.000 75.300.000 5.900.000.000 40.685.420.000 2.622.050.000 17.265.000 236.900.000 1.050.000.000 16.025.096.000 391.725.000 234.420.515 911.626.101 3.563.272.970 42.625.096.000 479.875.200 892.486.104 26.000.000.000 1.035.651.219 1.836.797.613 48.380.779.430 49.461.635.000 18.612.867.616 47.560.730.274 28.872.448.832 207 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA (Lanjutan) 30 Juni 2012 2011 (Disajikan Kembali) 31 Desember 2010 2009 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali) 2008 (Disajikan Kembali) Biaya Dibayar di Muka Sewa Asuransi Lain-lain 224.736.607 154.808.685 146.841.224 257.902.025 85.180.820 830.693.326 141.917.291 26.196.388 - 18.879.575 130.289.667 55.250.000 43.045.635 19.995.205 3.000.000 J u m l a h 526.386.516 1.173.776.171 168.113.679 204.419.242 66.040.840 48.907.165.946 50.635.411.171 18.780.981.295 47.765.149.516 28.938.489.672 J U M L A H Pada tahun 2012 dan 2010, Perusahaan menerima kembali uang muka pembebasan lahan yang telah dibayarkan masing-masing sebesar Rp 40.000.000.000 dan Rp 26.000.000.000, sehubungan dengan pembatalan perjanjian kerjasama pengurusan (Catatan 24). 8. TANAMAN PERKEBUNAN Rinciannya sebagai berikut : Saldo Awal Tanaman Menghasilkan Biaya Perolehan Akumulasi Penyusutan Penambahan 70.740.588.051 (10.611.088.200) 30 Juni 2012 (6 Bulan) Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir (1.768.514.700) - - 70.740.588.051 (12.379.602.900) B e r s i h 60.129.499.851 Tanaman Belum Menghasilkan 232.669.074.698 27.082.519.836 - 36.660.356.130 296.411.950.664 29.663.528.283 53.271.613.979 - (36.660.356.130) 46.274.786.132 Pembibitan J u m l a h 322.462.102.832 Saldo Awal Tanaman Menghasilkan Biaya Perolehan Akumulasi Penyusutan 58.360.985.151 401.047.721.947 31 Desember 2011 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 70.740.588.051 (7.074.058.805) Saldo Akhir (3.537.029.395) - - B e r s i h 63.666.529.246 Tanaman Belum Menghasilkan 136.706.751.949 47.724.817.384 - 48.237.505.365 22.326.778.599 55.574.255.049 - (48.237.505.365) Pembibitan J u m l a h Tanaman Menghasilkan Biaya Perolehan Akumulasi Penyusutan 60.129.499.851 222.700.059.794 Saldo Awal 232.669.074.698 29.663.528.283 322.462.102.832 31 Desember 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 70.740.588.051 (3.537.029.403) (3.537.029.402) - B e r s i h 67.203.558.648 Tanaman Belum Menghasilkan 54.504.096.417 44.735.146.413 5.325.228.519 Pembibitan 36.519.614.808 28.599.901.429 - J u m l a h 70.740.588.051 (10.611.088.200) Saldo Akhir - 70.740.588.051 (7.074.058.805) 63.666.529.246 158.227.269.873 42.792.737.638 (42.792.737.638) 136.706.751.949 22.326.778.599 222.700.059.794 208 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. TANAMAN PERKEBUNAN (Lanjutan) Saldo Awal Tanaman Menghasilkan Biaya Perolehan Akumulasi Penyusutan B e r s i h Tanaman Belum Menghasilkan Pembibitan J u m l a h 31 Desember 2009 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 70.740.588.051 - (3.537.029.403) Saldo Akhir - - 70.740.588.051 70.740.588.051 (3.537.029.403) 67.203.558.648 5.047.293.490 18.369.870.157 - 31.086.932.770 31.931.181.170 35.675.366.408 - (31.086.932.770) 107.719.062.711 54.504.096.417 36.519.614.808 158.227.269.873 Beban penyusutan tanaman menghasilkan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 1.768.514.700 dan Rp 1.768.514.700 dan Rp 3.537.029.395, Rp 3.537.029.402 dan Rp 3.537.029.403 dialokasikan ke Beban Pokok Penjualan. Pengurangan tanaman belum menghasilkan sebesar Rp 5.325.228.519 pada tahun 2010 merupakan reklasifikasi ke aset tetap - persiapan lahan. Rincian kapitalisasi tanaman belum menghasilkan sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) Reklasifikasi Aset Tetap - Persiapan Lahan Penyusutan Aset Tetap Biaya Pinjaman J u m l a h 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 13.436.923.070 3.646.686.096 1.135.756.036 12.107.161.314 3.212.952.988 - 16.002.965.762 6.516.676.715 - 1.003.927.715 3.023.168.032 - 18.219.365.202 15.320.114.302 22.519.642.477 4.027.095.747 Rincian mutasi luas areal tanaman perkebunan sebagai berikut : Tanaman Belum Menghasilkan Ha Saldo per 1 Januari 2009 Jumlah Tanaman Perkebunan Ha Tanaman Menghasilkan Ha 186 880 1.066 Penambahan 2.172 - 2.172 Saldo per 31 Desember 2009 2.358 880 3.238 Penambahan 2.360 - 2.360 Saldo per 31 Desember 2010 4.718 880 5.598 Penambahan 2.273 - 2.273 Saldo per 31 Desember 2011 6.991 880 7.871 Penambahan 1.227 - 1.227 Saldo per 30 Juni 2012 8.218 880 9.098 209 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. TANAMAN PERKEBUNAN (Lanjutan) Rincian luas areal tanaman sebagai berikut : Tanaman Belum Menghasilkan Ha 30 Juni 2012 Kalimantan Sumatera J u m l a h 31 Desember 2011 Kalimantan Sumatera J u m l a h J u m l a h 31 Desember 2009 Kalimantan Sumatera J u m l a h 31 Desember 2008 Kalimantan Sumatera J u m l a h Jumlah Tanaman Perkebunan Ha 5.675 2.543 880 5.675 3.423 8.218 880 9.098 4.976 2.015 880 4.976 2.895 6.991 880 7.871 Tanaman Belum Menghasilkan Ha 31 Desember 2010 Kalimantan Sumatera Tanaman Menghasilkan Ha Tanaman Menghasilkan Ha Jumlah Tanaman Perkebunan Ha 3.445 1.273 880 3.445 2.153 4.718 880 5.598 1.928 430 880 1.928 1.310 2.358 880 3.238 186 - 880 186 880 186 880 1.066 Tanaman perkebunan belum diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran, wabah penyakit hama, dan risiko kerugian lainnya. Pada tanggal 30 Juni 2012, tanaman perkebunan berupa pembibitan, tanaman belum menghasilkan dan tanaman menghasilkan dengan nilai tercatat sebesar Rp 269.748.500.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 10). Berdasarkan Laporan Penilai Independen KJPP Pung’s Zulkarnain & Rekan No. 160/LP/KJPPPSZ/VIII/2012, No. 161/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, 162/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, 163/LP/KJPPPSZ/VIII/2012 dan 164/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012 tanggal 6 Agustus 2012, total nilai wajar tanaman perkebunan Perusahaan yang telah dinilai per tanggal 30 Juni 2012 dan 24 Juli 2012 adalah sebesar Rp 522.475.000.000. 210 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. TANAMAN PERKEBUNAN (Lanjutan) Pendekatan penilaian yang digunakan penilai untuk menilai jumlah nilai wajar tanaman perkebunan Perusahaan dan Entitas Anak adalah pendekatan biaya (Cost Approach) dan Pendekatan Pendapatan (Revenue Approach). Berdasarkan evaluasi manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai tanaman perkebunan pada tanggal 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008. Status tanah yang digunakan untuk menanam Tanaman Menghasilkan telah mendapat Sertifikat HGU No. 7 dengan SK No. 71/HGU/BPN/1989 seluas 6.342,70 Ha. 9. ASET TETAP Rinciannya sebagai berikut : 30 Juni 2012 (6 Bulan) Pengurangan Saldo Awal Penambahan Reklasifikasi Saldo Akhir 41.714.785.000 20.084.731.153 50.471.608.697 5.224.094.637 5.449.101.751 13.207.062.630 251.093.680 193.474.500 190.737.963 - 16.027.040.242 - 41.714.785.000 49.318.834.025 50.471.608.697 5.284.450.354 5.642.576.251 122.944.321.238 13.651.630.810 190.737.963 16.027.040.242 152.432.254.327 - 320.000.000 Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Jumlah Pemilikan Langsung Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan 320.000.000 - - Dalam Penyelesaian Pembebasan Lahan Persiapan Lahan dan Infrastruktur Pabrik Kelapa Sawit 167.732.860.720 62.622.872.657 - 6.892.895.469 35.198.276.863 29.128.444.900 13.436.923.070 - (4.031.765.000) (11.995.275.242) - Jumlah Dalam Penyelesaian 230.355.733.377 71.219.617.232 13.436.923.070 (16.027.040.242) J u m l a h 353.620.054.615 84.871.248.042 13.627.661.033 - 424.863.641.624 1.179.268.446 15.719.169.177 2.174.483.782 3.080.670.790 957.882.160 2.888.413.990 354.897.959 578.721.478 51.825.624 - - 2.137.150.606 18.607.583.167 2.477.556.117 3.659.392.268 22.153.592.195 4.779.915.587 51.825.624 - 26.881.682.158 170.593.991.189 72.388.951.208 29.128.444.900 272.111.387.297 Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Jumlah Pemilikan Langsung Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan 53.333.333 20.000.000 - - 73.333.333 J u m l a h 22.206.925.528 4.799.915.587 51.825.624 - 26.955.015.491 Jumlah Tercatat 331.413.129.087 397.908.626.133 211 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. ASET TETAP (Lanjutan) 31 Desember 2011 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Awal Saldo Akhir Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Jumlah Pemilikan Langsung Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan Dalam Penyelesaian Pembebasan Lahan Persiapan Lahan dan Infrastruktur Jumlah Dalam Penyelesaian J u m l a h 41.714.785.000 6.487.008.571 42.166.137.357 4.535.260.627 4.855.108.954 2.529.423.989 8.305.471.340 904.391.775 644.355.797 215.557.765 50.363.000 11.068.298.593 - 41.714.785.000 20.084.731.153 50.471.608.697 5.224.094.637 5.449.101.751 99.758.300.509 12.383.642.901 265.920.765 11.068.298.593 122.944.321.238 320.000.000 - - - 320.000.000 57.489.389.146 11.431.135.794 110.328.121.574 78.178.351.218 16.002.965.762 (84.650.000) (10.983.648.593) (11.068.298.593) 167.732.860.720 62.622.872.657 68.920.524.940 188.506.472.792 16.002.965.762 168.998.825.449 200.890.115.693 16.268.886.527 - 353.620.054.615 230.355.733.377 653.912.754 10.552.129.071 1.524.463.569 1.984.375.763 525.355.692 5.167.040.106 718.592.525 1.121.752.985 68.572.312 25.457.958 - 1.179.268.446 15.719.169.177 2.174.483.782 3.080.670.790 14.714.881.157 7.532.741.308 94.030.270 - 22.153.592.195 Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Jumlah Pemilikan Langsung Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan 13.333.333 40.000.000 - - 53.333.333 J u m l a h 14.728.214.490 7.572.741.308 94.030.270 - 22.206.925.528 Jumlah Tercatat 154.270.610.959 331.413.129.087 31 Desember 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Awal Saldo Akhir Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Jumlah Pemilikan Langsung 41.714.785.000 1.567.645.324 41.076.587.357 4.621.824.627 4.526.337.102 2.107.724.025 1.089.550.000 299.774.000 375.751.852 386.338.000 46.980.000 2.811.639.222 - 41.714.785.000 6.487.008.571 42.166.137.357 4.535.260.627 4.855.108.954 93.507.179.410 3.872.799.877 433.318.000 2.811.639.222 99.758.300.509 - 320.000.000 - - 320.000.000 - 57.489.389.146 Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan Dalam Penyelesaian Pembebasan Lahan 30.941.644.080 26.547.745.066 - Persiapan Lahan dan Infrastruktur 7.372.201.408 7.874.501.323 1.003.927.715 (2.811.639.222) Jumlah Dalam Penyelesaian 38.313.845.488 34.422.246.389 1.003.927.715 (2.811.639.222) 131.821.024.898 38.615.046.266 1.437.245.715 J u m l a h 212 - 11.431.135.794 68.920.524.940 168.998.825.449 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. ASET TETAP (Lanjutan) 31 Desember 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Awal Saldo Akhir Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Jumlah Pemilikan Langsung 284.082.649 5.926.979.804 961.690.493 981.184.612 369.830.105 4.625.149.267 719.784.868 1.033.205.526 157.011.792 30.014.375 - 653.912.754 10.552.129.071 1.524.463.569 1.984.375.763 8.153.937.558 6.747.969.766 187.026.167 - 14.714.881.157 Sewa Pembiayaan Alat Pengangkutan - 13.333.333 - - 13.333.333 J u m l a h 8.153.937.558 6.761.303.099 187.026.167 - 14.728.214.490 Jumlah Tercatat 123.667.087.340 154.270.610.959 Saldo Awal Penambahan 31 Desember 2009 (1 Tahun) Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris Jumlah Pemilikan Langsung 41.714.785.000 64.479.950 31.189.956.538 3.677.543.718 2.051.535.944 1.525.637.874 9.886.630.819 1.007.390.909 2.476.601.158 22.472.500 63.110.000 1.800.000 - 41.714.785.000 1.567.645.324 41.076.587.357 4.621.824.627 4.526.337.102 78.698.301.150 14.896.260.760 87.382.500 - 93.507.179.410 Dalam Penyelesaian Pembebasan Lahan Persiapan Lahan dan Infrastruktur 8.745.500.000 - 22.196.144.080 7.372.201.408 - - 30.941.644.080 7.372.201.408 Jumlah Dalam Penyelesaian 8.745.500.000 29.568.345.488 - - 38.313.845.488 87.443.801.150 44.464.606.248 87.382.500 - 131.821.024.898 25.272.998 1.685.184.032 313.488.900 238.809.269 281.282.153 4.241.795.772 657.684.822 743.087.843 22.472.502 9.483.229 712.500 - 284.082.649 5.926.979.804 961.690.493 981.184.612 2.262.755.199 5.923.850.590 32.668.231 - J u m l a h Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan Infrastruktur Mesin dan Alat Berat Alat Pengangkutan Inventaris J u m l a h Jumlah Tercatat 85.181.045.951 8.153.937.558 123.667.087.340 Penyusutan aset tetap dialokasikan sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 2009 (1 Tahun) Kapitalisasi ke Tanaman Belum Menghasilkan Kapitalisasi ke Pembibitan Dibebankan ke Beban Usaha 3.646.686.096 1.062.448.896 90.780.595 3.212.952.988 228.811.600 90.628.282 6.516.676.715 875.663.172 180.401.421 3.023.168.032 3.507.221.453 230.913.614 5.809.692.078 114.158.512 J u m l a h 4.799.915.587 3.532.392.870 7.572.741.308 6.761.303.099 5.923.850.590 Pengurangan aset tetap - persiapan lahan pada 30 Juni 2012, 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 13.436.923.070, Rp 16.002.965.762 dan Rp 1.003.927.715 direklasifikasi ke akun Tanaman Belum Menghasilkan. 213 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. ASET TETAP (Lanjutan) Rincian areal yang telah memperoleh sertifikat HGU sebagai berikut : Nomor HGU No. 7 dengan SK No. 71/HGU/BPN/1989 Lokasi Lhok Boot Areal (Ha) 6.342,70 Jatuh Tempo 31 Desember 2019 Manajemen berkeyakinan bahwa HGU tersebut dapat diperpanjang pada saat masa berlakunya berakhir. Pada tanggal 30 Juni 2012, aset tetap tertentu dan sertifikat HGU dengan nilai tercatat sebesar Rp 71.082.021.599 dijadikan jaminan sehubungan dengan fasilitas kredit yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 10) dan hutang pembiayaan. Pengurangan aset tetap pemilikan langsung merupakan penjualan aset tetap dengan rincian sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) Harga Jual Jumah Tercatat Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 93.490.314 (138.912.339) 37.171.552 (52.873.253) 93.804.744 (146.985.453) 259.791.650 (246.291.833) (45.422.025) (15.701.701) (53.180.709) 13.499.817 2009 (1 Tahun) 55.426.769 (54.714.269) 712.500 Pengurangan aset tetap pemilikan langsung inventaris pada tahun 2011 merupakan pengalihan kepada karyawan dengan biaya perolehan dan akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 50.363.000 dan Rp 25.457.958. Perusahaan belum mengasuransikan seluruh aset tetapnya terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya, kecuali aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen telah diasuransikan. Berdasarkan Laporan Penilaian Independen KJPP Pung’s Zulkarnain & Rekan No. 160/LP/KJPPPSZ/VIII/2012, No. 161/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, 162/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, 163/LP/KJPPPSZ/VIII/2012 dan 164/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012 tanggal 6 Agustus 2012, total nilai wajar aset tetap Perusahaan yang telah dinilai per tanggal 30 Juni 2012 dan 24 Juli 2012 adalah sebesar Rp 489.966.240.000. Pendekatan penilaian yang digunakan penilai untuk menilai jumlah nilai wajar aset tetap Perusahaan adalah pendekatan penyisaan tanah (Land Residual Technique) dan pendekatan biaya (Cost Approach). Berdasarkan evaluasi manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009. 214 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. ASET TETAP (Lanjutan) Manajemen Perusahaan juga berpendapat, tidak terdapat perubahan estimasi masa manfaat dan perubahan yang signifikan dalam ekspektasi pola konsumsi manfaat ekonomi masa depan (metode penyusutan) terhadap aset tersebut. Entitas Anak melakukan perjanjian sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen atas pembelian alat pertanian dan alat pengangkutan untuk jangka waktu 1 - 3 tahun. Rincian pembayaran angsuran di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Dipo Star Finance adalah sebagai berikut : 31 Desember 30 Juni 2012 Tahun : 2011 2012 2013 J u m l a h Dikurangi : Bagian Bunga Hutang Sewa Pembiayaan Bagian Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 2011 2010 51.158.400 49.264.800 102.316.800 49.264.800 93.790.400 102.316.800 49.264.800 100.423.200 151.581.600 245.372.000 (4.776.467) (10.320.434) (27.269.331) 95.646.733 (95.646.733) 141.261.166 (93.301.302) 218.102.669 (85.367.903) 47.959.864 132.734.766 Bagian Jangka Panjang - Rincian pembayaran angsuran di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT Bank Mestika Dharma dan PT Dipo Star Finance adalah sebagai berikut : Tahun : 2011 2012 2013 2014 J u m l a h Dikurangi : Bagian Bunga Hutang Sewa Pembiayaan Bagian Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun Bagian Jangka Panjang 215 31 Desember 30 Juni 2012 2011 2010 477.395.300 787.590.600 314.156.000 996.590.640 787.590.600 314.156.000 316.356.280 316.356.280 316.356.280 - 1.579.141.900 2.098.337.240 949.068.840 (167.542.948) (257.608.170) (154.868.840) 1.411.598.952 (748.017.354) 1.840.729.070 (835.040.119) 794.200.000 (233.929.084) 663.581.598 1.005.688.951 560.270.916 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. HUTANG BANK Akun ini merupakan saldo hutang sehubungan fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Pan Indonesia Tbk per 30 Juni 2012. Rincian fasilitas kredit yang diperoleh Perusahaan dan Entitas Anak dari PT Bank Pan Indonesia Tbk sebagai berikut : a. Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Kredit No. 215 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris Arry Supratno, SH, Perusahaan memperoleh fasilitas Pinjaman Berulang yang bersifat Non Revolving sebesar Rp 200.000.000.000 untuk modal kerja dalam bidang perkebunan sawit, dengan jangka waktu selama 1 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 29 Mei 2013. Berdasarkan Surat dari PT Bank Pan Indonesia Tbk No. 582/JAS/EXT/12 tanggal 20 Juli 2012, PT Bank Pan Indonesia Tbk menyetujui perubahan penggunaan kredit Perusahaan menjadi re-financing. Fasilitas tersebut di atas dijamin dengan persediaan dengan nilai penjaminan sebesar Rp 150.173.000.000 dan 1 (satu) bidang tanah milik Perusahaan yang terletak di Desa Mekar Baru, Kecamatan Monterado, Desa Godang Damar, Kecamatan Lembah Bawang, Desa Bukit Serayan, Desa Babane, Desa Pasti Jaya dan Desa Samalantan, Kecamatan Salamantan, Kabupaten Bengkayang, seluas 3.530,69 Ha, yang pada saat ini sedang dalam permohonan Hak Guna Usaha dengan nilai penjaminan sebesar Rp 51.733.000.000. Tingkat suku bunga yang dibebankan selama 2012 sebesar 6,5 % per tahun. b. Berdasarkan Akta perjanjian Kredit Kredit No. 245 tanggal 25 Juni 2012 dari Notaris Arry Supratno, SH, Boswa memperoleh fasilitas Pinjaman Berulang yang bersifat Non Revolving sebesar Rp 150.000.000.000 untuk modal kerja dalam bidang perkebunan sawit, dengan jangka waktu selama 1 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 25 Juni 2013. Berdasarkan Surat dari PT Bank Pan Indonesia Tbk No. 581/JAS/EXT/12 tanggal 20 Juli 2012, PT Bank Pan Indonesia Tbk menyetujui perubahan penggunaan kredit Perusahaan menjadi re-financing. Fasilitas tersebut di atas dijaminkan dengan : - Persediaan yang diikat dengan Akta Jaminan Fidusia berupa tanaman menghasilkan dan tanaman belum menghasilkan serta bibit (kelapa sawit) dengan nilai penjaminan sebesar Rp 119.575.500.000 - 1 (satu) bidang Tanah milik Boswa dengan Sertifikat Hak Guna Usaha No. 7/Lhok Boot, Propinsi Daerah Istimewa Aceh, Kabupaten Aceh Barat, Kecamatan Setia Bakti, Desa Lhok Boot, seluas 6.342,70 Ha dengan nilai penjaminan sebesar Rp 45.077.500.000. Tingkat suku bunga yang dibebankan selama tahun 2012 sebesar 6,5 % per tahun. 216 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. HUTANG BANK (Lanjutan) Sehubungan dengan fasilitas-fasilitas tersebut di atas, tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Pan Indonesia Tbk, Perusahaan dibatasi dalam beberapa hal, antara lain menjaminkan, mengalihkan hak atau menyewakan harta selain daripada usaha sehari-hari yang dilakukan Perusahaan dan Boswa, menerima atau menambah atau menjadi penjamin pinjaman dari pihak lain, mengadakan perubahan dari sifat usaha. 11. HUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA Rinciannya sebagai berikut : 31 Desember 30 Juni 2012 PT Sinar Karya Agung PT Primasawit Tehnik Berjaya PT Trackindo PT Permata Prima Elektrindo Lain-lain J u m l a h 2011 2010 2009 2008 9.224.553.256 3.214.363.457 870.200.196 13.999.004.722 440 35.924.700 864.932.886 440 222.782.278 180.278.049 539.264.324 331.811.948 500.000.000 845.748.184 13.309.116.909 14.034.929.862 1.087.715.604 1.051.354.321 1.345.748.184 Hutang kepada PT Sinar Karya Agung merupakan hutang kepada kontraktor sehubungan dengan pengembangan perkebunan kelapa sawit. Hutang kepada PT Primasawit Tehnik Berjaya merupakan hutang sehubungan dengan pembangunan pabrik kelapa sawit milik Boswa. 12. PERPAJAKAN Rinciannya sebagai berikut : 30 Juni 2012 Pajak Dibayar di Muka Pajak Penghasilan Pasal 22 Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak Penghasilan Pasal 28A Pajak Pertambahan Nilai J u m l a h Hutang Pajak Pajak Penghasilan Pasal 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak Penghasilan Pasal 29 Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) J u m l a h 2011 (Disajikan Kembali) 31 Desember 2010 (Disajikan Kembali) 2009 2008 25.232.251 374.860.830 9.489.528.255 25.232.251 224.916.498 9.486.745.627 25.232.251 9.195.502.732 25.232.251 4.864.526.896 25.232.251 5.500.000 2.527.942.863 9.889.621.336 9.736.894.376 9.220.734.983 4.889.759.147 2.558.675.114 13.984.464 157.289.176 24.990.722 13.129.752 31.073.333 44.164.441 24.990.722 16.099.748 2.760.105 2.329.364 368.331.906 112.328.626 142.000.940 27.102.926 68.443.246 88.672.957 195.681.750 2.863.200 - 209.394.114 116.328.244 485.750.001 326.220.069 198.544.950 Kewajiban perpajakan lainnya, jika ada, akan dibayarkan pada saat jatuh tempo. 217 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Pajak Penghasilan Badan Rincian penghasilan (beban) pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut : 2 0 1 2 (6 Bulan) Entitas Anak Perusahaan Pajak Kini Pajak Tangguhan J u m l a h 95.680.529 (1.389.078.934) (1.293.398.405) 95.680.529 (1.389.078.934) (1.293.398.405) 2 0 1 1 (6 Bulan) Entitas Anak Perusahaan Pajak Kini Pajak Tangguhan J u m l a h J u m l a h (1.178.259.141) (742.594.772) 435.664.369 (1.178.259.141) (742.594.772) 2 0 1 1 (1 Tahun) Entitas Anak (2.300.403.253) (1.855.208.176) 445.195.077 (2.300.403.253) (1.855.208.176) Pajak Kini Pajak Tangguhan J u m l a h 2 0 1 0 (1 Tahun) Entitas Anak 218 Jumlah - (299.888.660) 81.141.178 (299.888.660) 81.141.178 - (218.747.482) (218.747.482) 2 0 0 9 (1 Tahun) Entitas Anak Perusahaan J u m l a h Jumlah 445.195.077 Perusahaan Pajak Kini Pajak Tangguhan Jumlah 435.664.369 Perusahaan Pajak Kini Pajak Tangguhan Jumlah Jumlah - (73.943.246) - (73.943.246) - - (73.943.246) (73.943.246) PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Pajak Kini Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan dengan rugi fiskal untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) Laba (Rugi) sebelum Pajak Penghasilan menurut Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi Rugi (Laba) sebelum Pajak Penghasilan Entitas Anak Rugi sebelum Pajak Penghasilan - Perusahaan Beda Waktu : Imbalan Kerja Tanaman Perkebunan Penyusutan Aset Tetap Rugi Penjualan Aset Tetap Rugi Pengalihan Aset Tetap Jumlah Beda Waktu Beda Tetap : Sumbangan dan Perjamuan Rugi Penjualan Aset Tetap ke Karyawan Jasa Giro Rugi Pengalihan Aset Tetap Lain-lain Jumlah Beda Tetap 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) (1.264.421.186) 2009 (1 Tahun) 2.250.423.618 3.391.121.885 4.572.390.008 (2.603.177.402) (3.961.606.429) (5.194.175.503) (352.753.784) (570.484.544) (621.785.495) 64.667.319 (7.369.355.745) - 66.916.349 (2.902.023.068) (10.938) - 129.334.639 (8.044.599.147) 478.396 (2.625.000) (478.395) 196.713.198 - 53.757.372 - (7.304.688.426) (2.835.117.657) (7.917.889.507) 196.713.198 53.757.372 8.996.800 1.360.666 (40.325.797) - 21.328.200 (10.212.646) 3.740.625 344.400 23.178.200 2.540.688 (15.578.462) 17.032.395 1.205.875 20.637.214 (26.007.103) 940.250 2.343.300 (13.182.931) 2.463.950 (29.968.331) 15.200.579 28.378.696 (4.429.639) (8.375.681) 74.786.290 (1.189.634.896) 103.065.756 (607.459.493) (504.393.737) Rugi Fiskal (7.687.410.541) (3.390.401.622) (8.511.296.306) (997.351.337) (459.012.046) Akumulasi Rugi Fiskal, Awal Tahun : 2007 2009 2010 2011 (264.843.578) (459.012.046) (997.351.337) (8.511.296.306) (264.843.578) (459.012.046) (997.351.337) - (264.843.578) (459.012.046) (997.351.337) - (264.843.578) (459.012.046) - (264.843.578) - Akumulasi Rugi Fiskal, Akhir Tahun (17.919.913.808) (5.111.608.583) (10.232.503.267) (1.721.206.961) (723.855.624) Pada tanggal 23 September 2008, Undang-undang No. 7 tahun 1983 mengenai Pajak Penghasilan diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-undang No. 36 tahun 2008. Perubahan tersebut mencakup antara lain perubahan tarif pajak progresif menjadi tarif tunggal masing-masing sebesar 28 % untuk tahun fiskal 2009 dan 25 % untuk tahun fiskal 2010 dan tahun fiskal seterusnya. Nilai rugi fiskal Perusahaan tahun 2011, 2010 dan 2009 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahunan yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. 219 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Pajak Tangguhan Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan dan manfaat (beban) pajak tangguhan adalah sebagai berikut : Dikreditkan Dikreditkan Dikreditkan Dikreditkan (Dibebankan) (Dibebankan) (Dibebankan) (Dibebankan) ke Laporan ke Laporan ke Laporan ke Laporan 31 Desember Laba Rugi 31 Desember Laba Rugi 31 Desember Laba Rugi 31 Desember Laba Rugi 30 Juni 2008 Komprehensif 2009 Komprehensif 2010 Komprehensif 2011 Komprehensif 2012 Perusahaan Aset Tetap dan Tanaman Perkebunan - - - - - (2.011.806.037) (2.011.806.037) (1.842.338.936) (3.854.144.973) Imbalan Kerja - - - - - 79.839.203 79.839.203 16.166.830 96.006.033 Rugi Fiskal - - - - - 2.377.161.911 2.377.161.911 1.921.852.635 4.299.014.546 - - - - - 445.195.077 445.195.077 95.680.529 540.875.606 - 81.141.178 Jumlah Entitas Anak 81.141.178 (1.479.582.973) (1.398.441.795) (796.551.185) PT Brent Multidaya - - - - - (233.661.020) (233.661.020) (209.208.581) PT Bumi Orion Seruyan Sawit PT Boswa Megalopolis - - - - - - - (42.220.275) (42.220.275) (28.323.877) (70.544.152) PT Bumi Orion Sawit Subur - - - - - (544.938.985) (544.938.985) (354.995.291) (899.934.276) (2.219.262.075) (1.389.078.934) (3.608.341.009) Jumlah - - - 81.141.178 81.141.178 (2.300.403.253) JUMLAH - - - 81.141.178 81.141.178 (1.855.208.176) - - - (2.219.262.075) Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif 31 Desember 2010 Perusahaan Aset Tetap dan Tanaman Perkebunan Imbalan Kerja Rugi Fiskal Jumlah 445.195.077 (1.293.398.405) (2.194.992.980) (442.869.601) 540.875.606 (3.608.341.009) 30 Juni 2011 - (725.508.502) 64.234.631 1.096.938.240 (725.508.502) 64.234.631 1.096.938.240 - 435.664.369 435.664.369 Entitas Anak PT Boswa Megalopolis PT Brent Multidaya PT Bumi Orion Seruyan Sawit PT Bumi Orion Sawit Subur 81.141.178 - (1.040.392.066) (34.253.785) (103.613.290) (959.250.888) (34.253.785) (103.613.290) Jumlah 81.141.178 (1.178.259.141) (1.097.117.963) - (742.594.772) JUMLAH 81.141.178 435.664.369 (1.097.117.963) Aset pajak tangguhan diakui jika besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi penghasilan kena pajak di masa mendatang. Sebelum 1 Januari 2011, Perusahaan tidak mengakui perbedaan temporer dan rugi fiskal sebagai aset pajak tangguhan karena manajemen belum dapat menentukan manfaat atas realisasinya. Berdasarkan penelaahan manajemen pada tahun 2011, perbedaan temporer dan rugi fiskal sejak tahun 2010 dapat dimanfaatkan untuk mengurangi penghasilan kena pajak dalam 5 tahun mendatang, sehingga perbedaan temporer dan rugi fiskal tersebut diakui sebagai aset pajak tangguhan. 220 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Rekonsiliasi antara beban pajak yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba (rugi) sebelum pajak penghasilan dan beban pajak sesuai Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) Laba (Rugi) sebelum Pajak Penghasilan menurut Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi Laba sebelum Pajak Penghasilan - Entitas Anak 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 2009 (1 Tahun) 2.250.423.618 (2.603.177.402) 3.391.121.885 (3.961.606.429) 4.572.390.008 (5.194.175.503) (1.264.421.186) 74.786.290 103.065.756 (607.459.493) (352.753.784) (570.484.544) (621.785.495) (1.189.634.896) (504.393.737) (88.188.446) (142.621.136) (155.446.374) (297.408.724) (141.230.246) (7.492.083) - 3.800.145 (296.843.378) 7.094.674 (296.843.377) (1.107.410) 249.337.834 49.178.300 (2.345.191) 128.523.373 15.052.064 Jumlah Manfaat Pajak - Perusahaan Jumlah Beban Pajak - Entitas Anak (95.680.529) 1.389.078.934 (435.664.369) 1.178.259.141 (445.195.077) 2.300.403.253 218.747.482 73.943.246 Jumlah Beban Pajak 1.293.398.405 742.594.772 1.855.208.176 218.747.482 73.943.246 Rugi sebelum Pajak Penghasilan - Perusahaan Pajak sesuai Tarif Pajak yang Berlaku Pengaruh Pajak atas : Beda Tetap Rugi Fiskal yang Belum Ditentukan Manfaatnya Penyesuaian 13. 2011 (6 Bulan) BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR Rinciannya sebagai berikut : 31 Desember 30 Juni 2012 Bunga Pinjaman Bank Jasa Profesional Gaji Sewa Lain-lain J u m l a h 14. 2011 2010 2009 2008 1.130.277.777 460.000.000 33.252.085 257.000.000 271.190.653 33.158.250 167.400.000 678.328.077 19.152.395 88.000.000 962.709.059 18.059.927 6.737.500 336.678.613 57.070.000 14.215.509 1.623.529.862 561.348.903 864.880.472 1.068.768.986 414.701.622 LIABILITAS IMBALAN KERJA Perusahaan menghitung dan mencatat liabilitas imbalan kerja untuk semua karyawan tetap sesuai dengan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tentang “Ketenagakerjaan”. Estimasi imbalan kerja per 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaria independen PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, sedangkan per 30 Juni 2012 dan 2011 ditentukan secara proporsional dari beban cadangan imbalan kerja tahun sebelumnya. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan estimasi imbalan kerja tersebut. Pada 30 Juni 2012 dan 2011, 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 jumlah karyawan tetap yang berhak masingmasing sebanyak 223, 207, 140, 47 dan 224 orang. 221 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) Asumsi yang digunakan untuk menghitung estimasi imbalan kerja pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi sebagai berikut : Usia Pensiun Normal : 55 tahun Tingkat Kenaikan Gaji per tahun : 8% Tingkat Diskonto per tahun : 10% Tingkat Mortalita : TMI II 1999 Tingkat Cacat : 1 % dari tingkat mortalita Tingkat Pengunduran Diri : 0%-2% Metode Penilaian : Proyeksi Kredit Unit Liabilitas imbalan kerja sebagai berikut : 30 Juni 2012 Nilai Kini Liabilitas Imbalan Kerja Keuntungan (Kerugian) Aktuaria yang Belum Diakui Biaya Jasa Lalu yang Belum Diakui Jumlah Liabilitas Imbalan Kerja 31 Desember 2010 2011 2009 1.105.355.334 (181.187.517) (10.202.631) 927.054.325 (201.442.515) (10.623.021) 277.803.518 186.543.367 - 246.178.989 8.790.590 - 913.965.186 714.988.789 464.346.885 254.969.579 Mutasi saldo liabilitas imbalan kerja sebagai berikut : 30 Juni 2012 31 Desember 2010 2011 2009 Saldo Awal Cadangan Tahun Berjalan Beban Imbalan Kerja yang Belum Diakui Pembayaran Imbalan Kerja 714.988.789 198.976.397 - 464.346.885 250.641.904 - 254.969.579 512.265.385 197.094.081 (499.982.160) 151.416.220 103.553.359 - Saldo Akhir 913.965.186 714.988.789 464.346.885 254.969.579 Jumlah cadangan imbalan kerja sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) Biaya Jasa Kini Biaya Bunga Keuntungan Aktuaria yang Diakui Biaya Jasa Lalu yang Diakui Beban Imbalan Kerja Tahun-tahun Sebelumnya Kelebihan Pembayaran Imbalan Kerja dari yang Dicadangkan 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 161.017.366 37.538.641 420.390 93.930.512 23.217.345 - - - - 197.094.081 - - - - 292.433.026 - 198.976.397 117.147.857 250.641.904 709.359.466 254.969.579 222 229.200.459 28.332.522 (7.311.467) 420.390 177.780.516 42.209.507 (157.664) - 2009 (1 Tahun) 140.801.922 10.614.298 103.553.359 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) Alokasi cadangan imbalan kerja sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) Beban Umum dan Administrasi Pembibitan J u m l a h 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 2009 (1 Tahun) 198.976.397 - 117.147.857 - 250.641.904 - 521.277.910 188.081.556 53.757.372 201.212.207 198.976.397 117.147.857 250.641.904 709.359.466 254.969.579 Cadangan imbalan kerja sebesar Rp 197.094.081 dan Rp 103.553.359 untuk tahun 2010 dan 2009 merupakan beban imbalan kerja untuk tahun-tahun sebelumnya, yang menurut manajemen Perusahaan, jumlah tersebut tidak material, sehingga langsung dibebankan pada tahun 2010 dan 2009. Manajemen telah menelaah asumsi yang digunakan dan berpendapat bahwa asumsi tersebut sudah memadai. Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja tersebut telah memadai untuk menutupi liabilitas imbalan kerja Perusahaan. 15. MODAL SAHAM Berdasarkan Akta No. 43 tanggal 27 April 2009 dari dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., modal dasar Perusahaan ditingkatkan dari sebesar Rp 40.000.000.000 menjadi sebesar Rp 200.000.000.000 yang terbagi atas 200.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula sebesar Rp 15.000.000.000 menjadi sebesar Rp 60.000.000.000. Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 8 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., modal dasar Perusahaan ditingkatkan dari sebesar Rp 200.000.000.000 menjadi sebesar Rp 600.000.000.000, peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula sebesar Rp 60.000.000.000 menjadi sebesar Rp 200.000.000.000 dan perubahan nilai nominal saham dari sebesar Rp 1.000.000 menjadi sebesar Rp 100 per saham. Berdasarkan Akta No. 86 tanggal 31 Januari 2012 dari dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., pemegang saham Perusahaan menyetujui penjualan 10.000 saham milik Sugito Hendradjaja kepada Susanto Sorip. Berdasarkan Akta No. 72 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., modal dasar Perusahaan ditingkatkan dari sebesar Rp 600.000.000.000 menjadi sebesar Rp 1.500.000.000.000 yang terbagi atas 15.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham, dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula sebesar Rp 200.000.000.000 menjadi sebesar Rp 500.000.000.000 dan penjualan 10.000 saham milik Susanto Sorip kepada PT Multi Karang Intan Permai. 223 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. MODAL SAHAM (Lanjutan) Susunan pemegang saham Perusahaan sebagai berikut : Pemegang Saham PT Santika Griya Persada PT Multi Karang Intan Permai J u m l a h Pemegang Saham PT Santika Griya Persada Sugito Hendradjaja J u m l a h Pemegang Saham 30 Juni 2012 Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase Jumlah Saham Kepemilikan Jumlah % 4.500.000.000 500.000.000 90,00 10,00 450.000.000.000 50.000.000.000 5.000.000.000 100,00 500.000.000.000 31 Desember 2011 dan 2010 Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase Jumlah Saham Kepemilikan Jumlah % 1.999.990.000 10.000 99,999 0,001 199.999.000.000 1.000.000 2.000.000.000 100,000 200.000.000.000 31 Desember 2009 Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase Jumlah Saham Kepemilikan Jumlah % PT Santika Griya Persada Sugito Hendradjaja J u m l a h Pemegang Saham 59.999 1 99,999 0,001 59.999.000.000 1.000.000 60.000 100,000 60.000.000.000 31 Desember 2008 Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase Jumlah Saham Kepemilikan Jumlah % PT Santika Griya Persada Sugito Hendradjaja J u m l a h 224 14.999 1 99,993 0,007 14.999.000.000 1.000.000 15.000 100,000 15.000.000.000 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. MODAL SAHAM (Lanjutan) Pada tahun 2010 dan 2011, saham Perusahaan sebanyak 1.999.990.000 saham milik PT Santika Griya Persada dijadikan sebagai obligasi wajib konversi kepada Spring Field Emerging Market Pte. Ltd. Pada tahun 2012, saham Perusahaan sebanyak 2.933.333.000 saham milik PT Santika Griya Persada dijadikan sebagai obligasi wajib konversi kepada Spring Field Emerging Market Pte. Ltd. 16. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI Rincian per 31 Juni 2012, 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008 sebagai berikut : Biaya Perolehan (Nilai Penjualan) Pembelian Saham PT Boswa Megalopolis Pembelian Saham PT Brent Multidaya Penjualan Saham PT Tandan Buah Mas Pembelian Saham PT Bumi Orion Seruyan Sawit Pembelian Saham PT Bumi Orion Sawit Subur 127.500.000.000 599.000.000 (7.999.000.000) 649.000.000 649.000.000 J u m l a h Nilai Buku 128.443.976.843 592.310.839 (7.972.224.026) 421.427.014 (903.872.254) Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengedali 943.976.843 (6.689.161) 26.775.974 (227.572.986) (1.552.872.254) (816.381.584) Berdasarkan akta Jual beli Saham No. 57 dan 58 tanggal 16 Desember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Boswa milik PT Santika Griya Persada dan PT Parama Multidaya (keduanya pihak sepengendali) secara keseluruhan sebanyak 1.275.000.000 saham atau 85 % dari modal ditempatkan dan disetor Boswa, dengan biaya perolehan sebesar Rp 127.500.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 943.976.843. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 15 tanggal 8 Nopember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Brent milik PT Parama Multidaya (pihak sepengendali) sebanyak 599 saham atau 99,83 % dari modal ditempatkan dan disetor Brent, dengan biaya perolehan sebesar Rp 599.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 6.689.161. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 28 Mei 2012, Perusahaan menjual seluruh saham TBM sebanyak 7.999 saham atau 99,99 % dari modal ditempatkan dan disetor TBM kepada Susanto Sorip (pihak sepengendali), dengan harga jual sebesar Rp 7.999.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 26.775.974. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38. 225 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI (Lanjutan) Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 117 tanggal 30 April 2012 dan Akta Jual Beli Saham No. 69 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Subur milik PT Parama Multidaya (pihak sepengendali) secara keseluruhan sebanyak 649 saham atau 64,9 % dari modal ditempatkan dan disetor Subur, dengan biaya perolehan sebesar Rp 649.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 1.552.872.254. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 119 dan 120 tanggal 30 April 2012 dan Akta Jual Beli Saham No. 71 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Seruyan milik PT Parama Multidaya (pihak sepengendali) secara keseluruhan sebanyak 649 saham atau 64,9 % dari modal ditempatkan dan disetor Seruyan, dengan biaya perolehan sebesar Rp 649.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 227.572.986. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38. 17. KEPENTINGAN NON PENGENDALI Rinciannya sebagai berikut : 30 Juni 2012 PT Boswa Megalopolis PT Brent Multidaya PT Bumi Orion Sawit Subur PT Bumi Orion Seruyan Sawit J u m l a h 2011 (Disajikan Kembali) 31 Desember 2010 (Disajikan Kembali) 2009 2008 23.073.675.458 1.000.000 1.000.000 1.000.000 23.335.486.445 1.000.000 1.000.000 1.000.000 22.686.823.205 39.389 1.000.000 1.000.000 22.666.584.149 39.491 1.000.000 1.000.000 22.586.556.712 39.491 1.000.000 1.000.000 23.076.675.458 23.338.486.445 22.688.862.594 22.668.623.640 22.588.596.203 Bagian kepentingan non pengendali atas laba bersih entitas anak yang dikonsolidasikan sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2009 PT Boswa Megalopolis PT Brent Multidaya 217.150.775 - 451.568.135 960.611 648.663.240 960.611 20.239.056 (102) 80.027.437 - J u m l a h 217.150.775 452.528.746 649.623.851 20.238.954 80.027.437 226 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PENJUALAN BERSIH Akun ini merupakan jumlah penjualan tandan buah segar masing-masing sebesar Rp 20.800.956.755, Rp 19.860.145.790, Rp 37.322.668.295, Rp 24.807.906.975 dan Rp 14.847.699.140 untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009. Seluruh penjualan dilakukan dengan pihak ketiga. Rincian penjualan kepada pihak yang melebihi 10 % dari penjualan bersih sebagai berikut : 30 Juni 2012 30 Juni 2011 31 Desember 2010 2009 PT Karya Tanah Subur UD Nanda 20.570.587.595 - 19.860.145.790 - 37.322.668.295 - 22.627.972.955 136.069.700 14.847.699.140 J u m l a h 20.570.587.595 19.860.145.790 37.322.668.295 22.764.042.655 14.847.699.140 Persentase terhadap Jumlah Penjualan Bersih 31 Desember 30 Juni 2011 2011 2010 % % % 30 Juni 2012 % 19. 2011 2009 % PT Karya Tanah Subur UD Nanda 98,89 - 100,00 - 100,00 - 91,21 0,55 100,00 J u m l a h 98,89 100,00 100,00 91,76 100,00 BEBAN POKOK PENJUALAN Rinciannya sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 2009 (1 Tahun) Pembelian Tandan Buah Segar Beban Pengangkutan Penyusutan Beban Panen Pemeliharaan Tanaman Menghasilkan Lain-lain 10.645.873.720 2.440.858.390 1.768.514.700 940.932.235 801.090.917 315.000 11.074.969.455 1.294.051.305 1.768.514.700 315.101.686 472.841.870 610.000 21.977.750.185 2.966.226.205 3.537.029.395 591.296.790 859.857.257 1.160.005 10.604.341.550 2.962.037.350 3.537.029.402 3.903.251.452 1.077.864.189 55.385.001 6.308.916.127 2.240.922.450 3.537.029.403 660.641.479 923.271.664 139.177.220 Beban Pokok Penjualan 16.597.584.962 14.926.089.016 29.933.319.837 22.139.908.944 13.809.958.343 227 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. BEBAN USAHA Rinciannya sebagai berikut : 2012 (6 Bulan) Jasa Profesional Sewa Gaji dan Tunjangan Cadangan Imbalan Kerja Pemeliharaan Bangunan Penyusutan Aset Tetap Pos dan Telekomunikasi Alat Tulis Kantor Transportasi Lain-lain J u m l a h 21. 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 2009 (1 Tahun) 227.000.000 449.148.071 420.736.304 198.976.397 114.010.476 90.780.595 45.727.128 40.505.496 16.643.600 198.531.145 56.686.000 423.507.922 495.432.405 117.147.857 39.382.600 90.628.282 26.645.000 36.940.537 13.845.500 170.999.745 381.766.895 923.967.212 945.981.453 250.641.904 73.890.800 180.401.421 118.733.282 62.482.032 25.890.800 235.062.086 257.406.000 595.399.644 1.709.881.981 521.277.910 111.416.620 230.913.614 95.250.532 65.130.715 146.522.698 264.843.566 91.700.000 358.764.130 591.217.580 53.757.372 137.047.801 114.158.512 26.695.100 301.647.434 1.802.059.212 1.471.215.848 3.198.817.885 3.998.043.280 1.674.987.929 PENYESUAIAN SALDO LABA Penyesuaian saldo rugi sebesar Rp 17.834.531 merupakan penghentian pengakuan jumlah tercatat goodwill negatif yang timbul sebelum tanggal 1 januari 2011, sesuai PSAK 22 (Revisi 2010), ”Kombinasi Bisnis”. 22. INFORMASI SEGMEN Perusahaan dan Entitas Anak bergerak dalam bidang usaha kelapa sawit. Berikut ini adalah informasi segmen operasi berdasarkan wilayah geografis: Pendapatan Bersih 30 Juni 2012 ( 6 Bulan) Laba Bruto Laba Komprehensif Total Aset Sumatera Kalimantan 20.570.587.595 230.369.160 4.009.334.633 194.037.160 1.675.936.359 (718.911.146) 506.327.832.240 833.177.964.742 J u m l a h Kantor Pusat dan Lainnya Eliminasi antar Segmen 20.800.956.755 - 4.203.371.793 - 957.025.213 558.385.896 - 1.339.505.796.982 (387.957.431.521) (55.142.909.060) 20.800.956.755 4.203.371.793 1.515.411.109 J U M L A H Pendapatan Bersih 30 Juni 2011 (6 Bulan) Laba (Rugi) Laba Bruto Komprehensif 896.405.456.401 Total Aset Sumatera Kalimantan 19.860.145.790 - 4.934.056.774 - 2.828.236.200 (179.709.087) 324.591.213.306 424.836.331.805 J u m l a h Kantor Pusat dan Lainnya Eliminasi antar Segmen 19.860.145.790 - 4.934.056.774 - 2.648.527.113 186.500.686 - 749.427.545.111 (142.476.109.202) (1.606.239.642) 19.860.145.790 4.934.056.774 2.835.027.799 605.345.196.267 J U M L A H 228 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) Pendapatan Bersih Total Aset Sumatera Kalimantan 37.322.668.295 - 7.389.348.458 - 3.341.589.137 (624.407.305) 377.755.984.321 500.376.716.209 J u m l a h Kantor Pusat dan Lainnya Eliminasi antar Segmen 37.322.668.295 - 7.389.348.458 - 2.717.181.832 1.087.838.314 - 878.132.700.530 (142.476.109.202) (1.198.872.200) 37.322.668.295 7.389.348.458 3.805.020.146 734.457.719.128 J U M L A H Pendapatan Bersih 31 Desember 2010 (1 Tahun) Laba (Rugi) Laba Bruto Komprehensif Total Aset Sumatera Kalimantan 24.807.906.975 - 2.667.998.031 - (79.270.911) (1.403.897.757) 238.386.963.662 362.688.185.210 J u m l a h Kantor Pusat dan Lainnya Eliminasi antar Segmen 24.807.906.975 - 2.667.998.031 - (1.483.168.668) 423.166.469 - 601.075.148.872 (141.648.215.263) (1.065.390.899) 24.807.906.975 2.667.998.031 (1.060.002.199) 458.361.542.710 J U M L A H Pendapatan Bersih 31 Desember 2009 (1 Tahun) Laba (Rugi) Komprehensif Laba Bruto Total Aset Sumatera Kalimantan 14.847.699.140 - 1.037.740.797 - 533.516.247 (504.393.737) 215.338.877.679 135.962.140.948 J u m l a h Kantor Pusat dan Lainnya Eliminasi antar Segmen 14.847.699.140 - 1.037.740.797 - 29.122.510 (453.488.810) - 351.301.018.627 960.178.480 (1.262.345.899) 14.847.699.140 1.037.740.797 (424.366.300) 350.998.851.208 J U M L A H 23. 31 Desember 2011 (1 Tahun) Laba Bruto Laba Komprehensif ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN Manajemen Risiko Keuangan Perusahaan menghadapi berbagai macam risiko-risiko keuangan yang timbul dari aktivitas operasional Perusahaan, yaitu risiko nilai tukar mata uang asing, risiko kredit, risiko tingkat suku bunga, risiko likuiditas dan risiko harga. Manajemen Perusahaan mengawasi seluruh strategi manajemen risiko atas risiko-risiko tersebut untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dapat berdampak buruk pada kinerja keuangan Perusahaan. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan pengelolaan risiko-risiko sebagaimana dirangkum dibawah ini. (i) Risiko Mata Uang Asing Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan kurs pertukaran mata uang asing. Pada saat ini, tidak terdapat risiko nilai tukar mata uang asing yang signifikan yang dihadapi oleh Perusahaan. Pada tanggal 30 Juni 2012, 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan tidak memiliki saldo aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing. 229 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) Manajemen Risiko Keuangan (Lanjutan) (ii) Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi liabilitas kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut. (iii) Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Perubahan suku bunga yang signifikan akan mempengaruhi kondisi keuangan dan operasi Perusahaan. Pinjaman Perusahaan keseluruhan dengan tingkat bunga mengambang. Dengan demikian kenaikan suku bunga yang signifikan atas pinjaman yang sedang berjalan ataupun pinjaman dimasa datang akan menyebabkan biaya atas pinjaman menjadi meningkat. Hal tersebut akan mempengaruhi hasil operasi, rencana belanja modal dan arus kas Perusahaan. Perusahaan tidak melakukan kebijaksanaan lindung nilai terhadap perubahan suku bunga. (iv) Risiko Likuiditas Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang serta persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai, dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokan profil jatuh tempo aset keuangan dan liabilitas keuangan. (v) Risiko Harga Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Aset Perusahaan yang memiliki risiko harga adalah investasi jangka pendek, sehingga Perusahaan tidak menghadapi risiko harga yang signifikan. 230 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Rincian kebijakan akuntansi penting dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran dan dasar pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam Catatan 2r atas Laporan Keuangan Konsolidasi. Aset keuangan Perusahaan yaitu kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi dan jaminan merupakan kelompok Pinjaman yang Diberikan dan Piutang dan investasi jangka pendek merupakan kelompok Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi. Liabilitas keuangan Perusahaan yaitu hutang bank, hutang usaha, hutang lain-lain, beban masih harus dibayar dan hutang pembiayaan konsumen merupakan kelompok Liabilitas Keuangan yang Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi. Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana aset dapat ditukar atau liabilitas dapat diselesaikan dengan dasar transaksi yang wajar (arms – lenght transactions). Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut : - Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, hutang bank, hutang usaha, hutang lain-lain, beban masih harus dibayar dan hutang pembiayaan konsumen mendekati nilai tercatatnya, karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut atau dikenakan suku bunga pinjaman yang berlaku dipasaran pada tanggal pelaporan. - Nilai wajar piutang pihak berelasi dan jaminan tidak disajikan, karena nilai wajarnya tidak dapat diiukur secara andal dimana instrumen keuangan tersebut tidak memiliki jangka waktu penyelesaian secara kontraktual. 231 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. PERJANJIAN PENTING a. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Pengurusan tanggal 22 Mei 2007, Perusahaan menunjuk Soegito Hendradjaja untuk pembebasan lahan dan pengurusan perijinan sampai terbitnya Sertifikat Hak Guna Usaha atas tanah seluas 15.000 ha dengan biaya pengurusan sebesar Rp 28.000.000.000. Sampai dengan tanggal 1 Juli 2009, lahan yang berhasil dibebaskan oleh Soegito Hendradjaja seluas 2.560,245 ha. Berdasarkan Surat Perjanjian No. 220/JOPAT/VII/2009 tanggal 1 Juli 2009, perjanjian kerjasama diatas dihentikan dimana mulai tanggal 1 Juli 2009, tim pembebasan lahan Perusahaan yang akan mengambil alih pengurusan perijinan lahan tersebut dari Soegito Hendradjaja. Berdasarkan perjanjian ini, setiap ha lahan yang berhasil diurus oleh tim pembebasan lahan Perusahaan, Soegito Hendradjaja berhak atas biaya jasa sebesar Rp 200.000 per ha. Pengurusan sertifikat tanah atas semua lahan yang sudah diperoleh ijinnya akan tetap diurus oleh Soegito Hendradjaja dengan biaya sebesar Rp 2.000.000 per ha. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2012, lahan yang sudah diperoleh ijinnya seluas 11.500 ha. Sedangkan lahan yang sudah diajukan untuk pengurusan sertifikat tanahnya seluas 3.530,69 ha. b. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 053/BM/PKP/VI/2008 tanggal 2 Juni 2008, Boswa menunjuk Saifuddin untuk pengurusan perijinan sampai terbitnya ijin lokasi atas tanah seluas 16.000 ha yang berlokasi di Desa Setia Karya, Kreung Alue, Kecamatan Pantai Cermin, Kabupaten Aceh Barat, Provinsi Aceh dengan biaya pengurusan sebesar Rp 48.000.000.000 untuk jangka waktu selama 18 bulan. Berdasarkan Surat Pemutusan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 054/BM/PPKP/ XII/2010 tanggal 1 Desember 2010, perjanjian kerjasama pengurusan tersebut diatas dibatalkan. Biaya pengurusan sebesar Rp 26.000.000.000 yang telah dibayar Boswa telah dikembalikan pada Desember 2010 (Catatan 7) c. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 051/BM/PKP/XII/2009 tanggal 7 Desember 2009, Brent menunjuk Bujur Ukur Bangun untuk pengurusan ijin sampai terbitnya ijin lokasi atas tanah seluas 12.000 ha yang berlokasi di Desa Antibar, Bakau Kecil, Semudun, Pasar Palembang, Sejegi, Malikian, Pasir Sengkubang, Parit Raden, Kecamatan Sungai Kunyit, Mempawah Hilir, Mempawah Timur dan Sungai Pinyuh, Kabupaten Pontianak, Provinsi Kalimantan Barat dengan biaya pengurusan sebesar Rp 4.000.000 per ha atau sebesar Rp 48.000.000.000 dengan jangka waktu selama 13 bulan sejak tanggal perjanjian ini. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2012, biaya pengurusan ijin lokasi tersebut yang telah dibayar Brent sebesar Rp 15.000.000.000. 232 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) d. Pada tanggal 1 Maret 2011, Boswa dan Agustinus Sitorus (AS), telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0100/BM/PKP/III/2011. Berdasarkan perjanjian tersebut, Boswa menunjuk AS untuk melakukan pengurusan perolehan Izin Lokasi atas tanah seluas 20.000 Ha di Desa Setia Karya, Kreung Alue, Kecamatan Arongan Lambalek dan Sungai Mas, Kabupaten Aceh Barat, Propinsi Aceh, untuk keperluan lahan perkebunan kelapa sawit dengan biaya pengurusan sebesar Rp 50.000.000.000 dengan jangka waktu selama 18 bulan sejak tanggal perjanjian ini. Berdasarkan Surat Pemutusan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0126/PPKP/III/2012 tanggal 4 Maret 2012, perjanjian kerjasama pengurusan tersebut diatas dibatalkan. Biaya pengurusan sebesar Rp 16.000.000.000 yang telah dibayar Boswa telah dikembalikan pada Juni 2012 (Catatan 7). e. Pada tanggal 4 Maret 2011, Boswa dan Agustinus Sitorus (AS), telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0105/BM/PKP/III/2011. Berdasarkan perjanjian tersebut, Boswa menunjuk AS untuk melakukan pengurusan perolehan Izin Lokasi atas tanah seluas 10.000 Ha di Desa Batupanga Daala, Sambali Wali, dan Pussui, Kecamatan Luyo, Desa Surruang, Kenje, Laliko, Sumarrang, Kecamatan Campalagian, Desa Ambo Padang, Tubbi, Piriang Tapiko, Kecamatan Tutar, Propinsi Sulawesi Barat, untuk keperluan lahan perkebunan kelapa sawit dengan biaya pengurusan sebesar Rp 25.000.000.000 dengan jangka waktu selama 18 bulan sejak tanggal perjanjian ini. Berdasarkan Surat Pemutusan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0125/PPKP/III/2012 tanggal 4 Maret 2012, perjanjian kerjasama pengurusan tersebut diatas dibatalkan. Biaya pengurusan sebesar Rp 8.000.000.000 yang telah dibayar Boswa telah dikembalikan pada Juni 2012 (Catatan 7). f. Berdasarkan Surat Perjanjian Kemitraan No. 001/MAG MPW-KOP/VI/2011 tanggal 8 Juni 2011, Brent dan Koperasi Rimba sepakat untuk melakukan kerjasama dan pengelolaan usaha budidaya kelapa sawit dengan pola kemitraan yang disepakati yaitu Brent diwajibkan untuk menyerahkan lahan minimal 30 % dari lokasi yang diperoleh dan Brent berhak mendapatkan imbalan jasa (manajemen fee) sebesar 5 % dari total investasi untuk pembangunan kebun dan selanjutnya pada masa pemeliharaan Tanaman Menghasilkan (TM), Brent berhak menerima manajemen fee sebesar 5 % dari total penjualan TBS. g. Berdasarkan Surat Perjanjian Kerja No. 0001/BM-PKS/III/JKT/2012 tanggal 1 Maret 2012, Boswa menunjuk PT Primasawit Teknik Berjaya, pihak ketiga, untuk melakukan pekerjaan pada pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit. Boswa berkewajiban membayar harga atas pekerjaan pembangunan tersebut sebesar Rp 85.019.937.400 dan USD 1.563.674 (belum termasuk PPN 10 %) yang terbagi ats pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit dengan kapasitas 45 ton/jam yang dapat ditingkatkan menjadi 60 ton/jam yang meliputi pekerjaan persiapan, pekerjaan galian dan perataan tanah, pekerjaan sipil, serta pengadaan dan instalasi mesin dan listrik. 233 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) Jangka waktu atas penyelesaian pekerjaan pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit dan fasilitas pendukung lainnya adalah selama empat belas (14) bulan terhitung setelah uang muka dibayarkan. Uang muka atas pekerjaan pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit telah dibayarkan sampai dengan 30 Juni 2012 sebesar Rp 12.873.813.892 dan USD 325.030,24. h. Berdasarkan Surat Perjanjian Kerja No. L-009/SAS/SP/03-12 tanggal 5 Maret 2012, Boswa menunjuk PT Super Andalas Steel untuk melakukan pembelian atas unit mesin boiler merek Takuma dengan model N-1000R yang memiliki kapasitas 35 ton kap/jam untuk keperluan pengolahan pabrik kelapa sawit di daerah Calang, Aceh. Boswa berkewajiban membayar harga atas pekerjaan perencanaan tersebut sebesar USD 950.000 (belum termasuk PPN 10 %) dan akan di potong Pajak Penghasilan (PPh) 2 % atas jasa yang diberikan. Jangka waktu atas penyerahan komponen-komponen barang adalah selama 12 (dua belas) bulan yang terdiri dari 6 bulan diperkirakan untuk pekerjaan fabrikasi di PT Super Andalas Steel dan 6 bulan untuk pekerjaan pemasangan di lapangan PKS. Uang muka atas pembelian ini telah dibayarkan pada bulan Mei 2012 sebesar Rp 2.688.405.000. i. Berdasarkan Surat Perjanjian Kemitraan No. 001/MAGP-KOP SBM/III/2012 tanggal 15 Maret 2012, Perusahaan dan Koperasi Sebaya Baya Maju sepakat untuk melakukan kerjasama dan pengelolaan usaha budidaya kelapa sawit dengan pola kemitraan yang disepakati adalah 70 % hasil bersih untuk Perusahaan dan 30 % hasil bersih untuk petani peserta koperasi yang dihitung berdasarkan totalitas pendapatan bersih dari seluruh luasan perkebunan yang dikelola oleh Perusahaan. j. Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama No. 2 tanggal 4 Juni 2012 dari Notaris Dino Irwin Tengkano, SH, Perusahaan melakukan perikatan perjanjian kerjasama penjualan dan pembelian hasil kebun kelapa sawit dengan PT Bengkayang Nabati Indonesia, pihak ketiga, dengan harga jual mengikuti harga pasar yang telah ditentukan oleh pemerintah setempat. k. Berdasarkan surat penawaran No. 021/OL/FAC/CFI/VI/2012 tanggal 21 Juni 2012, Boswa mendapat fasilitas anjak piutang dari PT Clipan Finance Indonesia Tbk, dimana Perusahaan sebagai perusahaan penjamin. Fasilitas anjak piutang memiliki jangka waktu 1 tahun, tingkat suku bunga diskonto sebesar 14 % pertahun, dan batas pencairan dana (plafond) sebesar Rp 9.600.000.000 dengan besarnya piutang yang dibiayakan sebesar Rp 14.227.708.350. Perusahaan menerima sebagian pencairan pada tanggal 4 Juli 2012. 234 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 Pada tanggal 29 Mei 2012, Perusahaan melakukan pembelian saham Subur dan Seruyan masingmasing sejumlah 99,90% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor Subur dan Seruyan dari pihak-pihak sepengendali dan melakukan penjualan seluruh saham TBM kepada pihak sepengendali, sehingga pembelian dan penjualan saham tersebut dicatat berdasarkan metode penyatuan kepemilikan sesuai PSAK 38, ”Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Sebagai akibat dari penerapan metode penyatuan kepemilikan, Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan tahun 2011, 2010, 2009 dan 2008 telah disajikan kembali untuk menggambarkan Subur dan Seruyan telah menjadi bagian dari Perusahaan sejak permulaan periode Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan dan Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan tahun 2011 dan 2010 untuk menggambarkan TBM tidak menjadi bagian dari Perusahaan sejak permulaan periode Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan. Rincian penyajian kembali Laporan Keuangan Konsolidasi tahun 2011 sebagai berikut : Laporan Terdahulu ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Jumlah Aset Lancar 235 Disajikan Kembali 3.010.331.702 570.000.000 1.282.358.378 3.926.403.792 570.000.000 1.282.358.378 1.281.033.342 1.295.130 2.516.098.979 50.033.755.551 9.400.641.702 1.444.392.542 2.811.488.776 50.635.411.171 9.736.894.376 68.095.514.784 70.406.949.035 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Aset Pajak Tangguhan Penyertaan Saham Tanaman Perkebunan : - Tanaman Menghasilkan - Jumlah Tercatat - Tanaman Belum Menghasilkan - Pembibitan Aset Tetap - Jumlah Tercatat Aset Lain-lain : Biaya Ditangguhkan Jaminan Goodwill Positif Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET Disajikan Kembali 402.752.558 445.195.077 - 27.472.215 445.195.077 7.999.000.000 60.129.499.851 232.669.074.698 23.484.102.803 224.549.579.338 60.129.499.851 232.669.074.698 29.663.528.283 331.413.129.087 716.219.282 171.601.120 - 572.091.282 171.601.120 960.178.480 542.568.024.727 664.050.770.093 610.663.539.511 734.457.719.128 Laporan Terdahulu LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh tempo dalam Satu Tahun : - Hutang Pembiayaan Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 236 Disajikan Kembali 14.024.509.862 368.265.039.179 86.929.994 469.787.403 14.034.929.862 116.328.244 561.348.903 - 835.040.119 93.301.302 382.846.266.438 15.640.948.430 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Pajak Tangguhan Liabilitas Imbalan Kerja Liabilitas Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun : - Hutang Pembiayaan Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal Saham Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Saldo Laba Ekuitas Diatribusikan Langsung kepada Pemilikan Entitas Induk Disajikan Kembali 1.632.102.815 714.988.789 488.558.674.485 2.219.262.075 714.988.789 - 1.005.688.951 47.959.864 2.347.091.604 492.546.574.164 385.193.358.042 508.187.522.594 200.000.000.000 200.000.000.000 - 2.551.744.007 937.287.682 1.195.407.342 (816.381.584) 1.196.347.666 202.132.695.024 202.931.710.089 Kepentingan Non Pengendali 23.337.486.445 23.338.486.445 Jumlah Ekuitas 225.470.181.469 226.270.196.534 610.663.539.511 734.457.719.128 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 237 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR BEBAN USAHA LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Bunga Deposito dan Jasa Giro Bunga Pembiayaan Konsumen Bunga Sewa Pembiayaan Rugi Penjualan Aset Tetap Laba Investasi Jangka Pendek Laba Selisih Kurs - Bersih Laba Penghapusan Hutang Lain-Lain Cadangan Penurunan Nilai Piutang Usaha Lain-lain - Bersih Disajikan Kembali 37.322.668.295 37.322.668.295 (29.933.319.837) (29.933.319.837) 7.389.348.458 7.389.348.458 (2.814.227.734) (3.198.817.885) 4.575.120.724 4.190.530.573 81.358.098 (53.180.709) 270.000.000 44.967.743 200.000.000 (109.536.000) 64.339.206 87.852.566 (127.929.970) (16.948.897) (53.180.709) 270.000.000 66.150.095 200.000.000 (109.536.000) 65.452.350 497.948.338 381.859.435 5.073.069.062 4.572.390.008 (1.268.048.916) (1.855.208.176) 3.805.020.146 2.717.181.832 - 1.087.838.314 3.805.020.146 3.805.020.146 - - LABA BERSIH KOMPREHENSIF 3.805.020.146 3.805.020.146 LABA BERSIH DAN LABA BERSIH KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali 3.154.455.971 650.564.175 3.155.396.295 649.623.851 3.805.020.146 3.805.020.146 1,58 1,58 Jumlah Penghasilan Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan LABA SEBELUM DAMPAK RESTRUKTURISASI PROFORMA DAMPAK TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI LABA BERSIH PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN J u m l a h LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 238 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas kepada Pemasok, Karyawan dan Lainnya Kas yang Diperoleh dari Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga Pembayaran Pajak Penghasilan Badan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap Perolehan Tanaman Belum Menghasilkan Perolehan Pembibitan Penjualan Aset Tetap Pembayaran Biaya Ditangguhkan Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Peningkatan Piutang Pihak Berelasi Peningkatan Hutang Pihak Berelasi Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen dan Sewa Pembiayaan Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan Konsumen dan Sewa Pembiayaan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan Disajikan Kembali 38.101.087.709 (21.309.128.930) 38.101.087.709 (29.097.799.921) 16.791.958.779 86.177.394 (568.257.682) 9.003.287.788 87.852.566 (568.257.682) 16.309.878.491 8.522.882.672 (73.944.531.805) (31.286.249.000) (25.205.174.907) (49.229.902.927) 93.804.744 (25.235.500) (68.979.248.492) (31.355.849.000) (25.205.174.907) (54.698.591.877) 93.804.744 (2.849.000) (179.597.289.395) (180.147.908.532) (403.438.878) 138.856.465.902 (26.863.405) 147.533.488.748 - (464.126.133) - (144.878.867) 138.453.027.024 146.897.620.343 (24.834.383.880) (24.727.405.517) KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 27.844.715.582 28.653.809.309 KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 3.010.331.702 3.926.403.792 PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 239 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Rincian penyajian kembali Laporan Keuangan Konsolidasi tahun 2010 sebagai berikut : Laporan Terdahulu ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Aset Pajak Tangguhan Penyertaan Saham Tanaman Perkebunan : - Tanaman Menghasilkan - Jumlah Tercatat - Tanaman Belum Menghasilkan - Pembibitan Aset Tetap - Jumlah Tercatat Aset Lain-lain : Biaya Ditangguhkan Jaminan Goodwill Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET 240 Disajikan Kembali 27.844.715.582 300.000.000 2.170.313.792 28.653.809.309 300.000.000 2.170.313.792 8.425.912.534 608.810 3.405.314.759 18.768.604.153 9.130.923.142 8.553.511.534 3.405.314.759 18.780.981.295 9.220.734.983 70.046.392.772 71.084.665.672 81.141.178 - 608.810 81.141.178 7.999.000.000 63.666.529.246 136.706.751.949 22.315.554.599 160.490.437.536 63.666.529.246 136.706.751.949 22.326.778.599 154.270.610.959 690.983.782 20.050.000 17.884.531 1.245.227.817 20.050.000 960.178.480 383.989.332.821 387.276.877.038 454.035.725.593 458.361.542.710 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Usaha Hutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh tempo dalam Satu Tahun : - Hutang Pembiayaan Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Imbalan Kerja Liabilitas Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun : - Hutang Pembiayaan Konsumen - Hutang Sewa Pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal Saham Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Saldo Rugi Ekuitas Diatribusikan Langsung kepada Pemilikan Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 241 Disajikan Kembali 19.574.000 21.574.000 1.087.715.604 229.408.573.277 485.989.501 886.480.472 1.087.715.604 485.750.001 864.880.472 - 233.929.084 85.367.903 231.888.332.854 2.779.217.064 464.346.885 230.871.958.377 464.346.885 - 560.270.916 132.734.766 464.346.885 232.029.310.944 232.352.679.739 234.808.528.008 200.000.000.000 200.000.000.000 - 3.621.697.790 937.287.682 (1.941.164.098) (816.381.584) (1.941.164.098) 198.996.123.584 22.686.922.270 200.864.152.108 22.688.862.594 221.683.045.854 223.553.014.702 454.035.725.593 458.361.542.710 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR BEBAN USAHA RUGI USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Bunga Deposito dan Jasa Giro Bunga Pembiayaan Konsumen Bunga Sewa Pembiayaan Laba Penjualan Aset Tetap Rugi Investasi Jangka Pendek Laba Selisih Kurs - Bersih Lain-lain - Bersih Jumlah Penghasilan Lain-lain - Bersih Disajikan Kembali 24.807.906.975 24.807.906.975 (22.139.908.944) (22.139.908.944) 2.667.998.031 2.667.998.031 (2.916.761.520) (3.998.043.280) (248.763.489) (1.330.045.249) 53.621.663 13.499.817 (57.000.000) 3.057.755 61.312.553 53.995.007 (43.810.931) (9.241.069) 13.499.817 (57.000.000) 3.057.755 105.123.484 74.491.788 65.624.063 RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (174.271.701) (1.264.421.186) PAJAK PENGHASILAN Kini (299.888.660) (299.888.660) 81.141.178 81.141.178 Tangguhan RUGI SEBELUM DAMPAK RESTRUKTURISASI (393.019.183) PROFORMA DAMPAK TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI (666.983.487) (1.060.002.670) RUGI BERSIH - PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN (1.483.168.668) 423.166.469 (1.060.002.199) - RUGI BERSIH KOMPREHENSIF (1.060.002.670) (1.060.002.199) RUGI BERSIH DAN RUGI BERSIH KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali (1.080.241.153) 20.238.483 (1.080.241.153) 20.238.954 (1.060.002.670) (1.060.002.199) (1,34) (1,34) J u m l a h RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 242 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas kepada Pemasok, Karyawan dan Lainnya Kas yang Digunakan untuk Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Perolehan Tanaman Belum Menghasilkan Perolehan Pembibitan Penjualan Aset Tetap Pembayaran Biaya Ditangguhkan Perolehan Investasi Pada Entitas Anak Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penurunan Piutang Pihak Berelasi Peningkatan Hutang Pihak Berelasi Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen dan Sewa Pembiayaan Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan Konsumen dan Sewa Pembiayaan Setoran Modal Laporan Terdahulu Disajikan Kembali 23.613.653.274 (27.154.274.773) 23.613.653.274 (28.955.018.355) (3.540.621.499) 53.621.663 (5.341.365.081) 53.995.007 (3.486.999.836) (5.287.370.074) (36.236.879.877) (40.708.050.666) (24.893.374.420) 259.791.650 (365.628.500) (128.598.000.000) (28.972.280.977) (40.708.050.666) (24.904.598.420) 259.791.650 (919.872.535) (136.098.000.000) (230.542.141.813) (231.343.010.948) 27.623.350 120.265.257.394 27.623.350 121.728.642.494 - (43.810.931) 140.000.000.000 (9.241.069) 140.000.000.000 260.292.880.744 261.703.213.844 26.263.739.095 25.072.832.822 KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 1.580.976.487 3.580.976.487 KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 27.844.715.582 28.653.809.309 Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan PENINGKATAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 243 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Rincian penyajian kembali Laporan Keuangan Konsolidasi tahun 2009 sebagai berikut : Laporan Terdahulu ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Tanaman Perkebunan : - Tanaman Menghasilkan - Jumlah Tercatat - Tanaman Belum Menghasilkan - Pembibitan Aset Tetap - Jumlah Tercatat Aset Lain-lain : Biaya Ditangguhkan Jaminan Goodwill Positif Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET 244 Disajikan Kembali 1.580.976.487 357.000.000 976.060.091 3.580.976.487 357.000.000 976.060.091 6.521.045.759 28.232.160 3.675.687.073 47.765.149.516 4.889.759.147 6.521.045.759 3.675.687.073 47.765.149.516 4.889.759.147 65.793.910.233 67.765.678.073 - 28.232.160 67.203.558.648 54.504.096.417 36.519.614.808 123.667.087.340 67.203.558.648 54.504.096.417 36.519.614.808 123.667.087.340 325.355.282 25.050.000 - 325.355.282 25.050.000 960.178.480 282.244.762.495 283.233.173.135 348.038.672.728 350.998.851.208 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Usaha Hutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Imbalan Kerja Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal Saham Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Saldo Rugi Ekuitas Diatribusikan Langsung kepada Pemilikan Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 245 Disajikan Kembali 19.039.000 19.039.000 1.051.354.321 135.143.315.883 326.220.069 1.068.768.986 1.051.354.321 326.220.069 1.068.768.986 137.608.698.259 2.465.382.376 254.969.579 135.143.315.883 254.969.579 254.969.579 135.398.285.462 137.863.667.838 137.863.667.838 60.000.000.000 60.000.000.000 127.432.016.513 132.143.864.259 937.287.682 (860.922.945) (816.381.584) (860.922.945) 187.508.381.250 22.666.623.640 190.466.559.730 22.668.623.640 210.175.004.890 213.135.183.370 348.038.672.728 350.998.851.208 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu Disajikan Kembali 14.847.699.140 14.847.699.140 (13.809.958.343) (13.809.958.343) 1.037.740.797 1.037.740.797 (1.674.987.929) (1.674.987.929) (637.247.132) (637.247.132) 182.567.404 207.000.000 712.500 117.433.574 232.599.410 182.567.404 207.000.000 712.500 117.433.574 232.599.410 740.312.888 740.312.888 LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 103.065.756 103.065.756 PAJAK PENGHASILAN Kini (73.943.246) (73.943.246) PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR BEBAN USAHA RUGI USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Bunga Deposito dan Jasa Giro Laba Investasi Jangka Pendek Laba Penjualan Aset Tetap Laba Selisih Kurs - Bersih Lain-lain - Bersih Jumlah Penghasilan Lain-lain - Bersih Tangguhan - - 29.122.510 29.122.510 PROFORMA DAMPAK TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI (453.488.810) (453.488.810) RUGI BERSIH (424.366.300) (424.366.300) LABA SEBELUM DAMPAK RESTRUKTURISASI - PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - RUGI BERSIH KOMPREHENSIF (424.366.300) (424.366.300) LABA BERSIH DAN RUGI BERSIH KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali (504.393.737) 80.027.437 (504.393.737) 80.027.437 (424.366.300) (424.366.300) (1,11) (1,11) J u m l a h RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 246 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Laporan Terdahulu Disajikan Kembali ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas kepada Pemasok, Karyawan dan Lainnya 13.936.232.449 (14.730.285.486) Kas yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga (794.053.037) 182.567.404 1.143.442.153 182.567.404 Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi (611.485.633) 1.326.009.557 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan Penjualan Aset Tetap Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap Perolehan Pembibitan Pembayaran Biaya Ditangguhkan Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Peningkatan Hutang Pihak Berelasi Penurunan (Peningkatan) Piutang Pihak Berelasi Setoran Modal Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 13.396.232.449 (12.252.790.296) (44.464.606.248) (18.369.870.157) 55.426.769 (19.632.592.951) (29.664.462.123) (261.555.282) (44.464.606.248) (18.369.870.157) 55.426.769 (19.632.592.951) (29.664.462.123) (261.555.282) (112.337.659.992) (112.337.659.992) 69.029.332.465 (27.183.970) 45.000.000.000 69.029.332.465 35.320.840 45.000.000.000 114.002.148.495 114.064.653.305 1.053.002.870 3.053.002.870 KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 527.973.617 527.973.617 KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 1.580.976.487 3.580.976.487 PENINGKATAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 247 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) Rincian penyajian kembali Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi per 31 Desember 2008 sebagai berikut : Laporan Terdahulu ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Tanaman Perkebunan : - Tanaman Menghasilkan - Jumlah Tercatat - Tanaman Belum Menghasilkan - Pembibitan Aset Tetap - Jumlah Tercatat Aset Lain-lain : Biaya Ditangguhkan Jaminan Goodwill Positif Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET 248 Disajikan Kembali 263.465.272 150.000.000 - 527.973.617 150.000.000 64.593.400 4.156.816.190 7.053.991.830 890.552.724 544.044.165 1.897.179.440 7.544.222.517 1.787.638.212 28.938.489.672 2.558.675.114 14.956.049.621 41.571.592.532 - 63.553.000 5.047.293.490 19.345.279.339 23.844.134.559 70.740.588.051 5.047.293.490 31.931.181.170 85.181.045.951 63.800.000 - 63.800.000 19.806.360 960.178.480 48.300.507.388 194.007.446.502 63.256.557.009 235.579.039.034 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Lanjutan) LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Lain-lain : - Pihak Ketiga - Pihak Berelasi Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang Pihak Berelasi Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal Saham Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Saldo Rugi Ekuitas Diatribusikan Langsung kepada Pemilikan Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 249 Laporan Terdahulu Disajikan Kembali 843.748.180 47.557.447.737 135.202.800 76.687.500 1.345.748.184 198.544.950 414.701.622 48.613.086.217 1.958.994.756 - 66.113.983.418 48.613.086.217 68.072.978.174 15.000.000.000 15.000.000.000 - 131.090.375.449 (356.529.208) (816.381.584) (356.529.208) 14.643.470.792 - 144.917.464.657 22.588.596.203 14.643.470.792 167.506.060.860 63.256.557.009 235.579.039.034 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. AKTIVITAS NON KAS Informasi tambahan atas Laporan Arus Kas Konsolidasi terkait aktivitas non kas adalah sebagai berikut : Catatan PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Perolehan Pembibitan dari : - Kapitalisasi Penyusutan Aset Tetap - Uang Muka Lain-lain Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan dari : - Reklasifikasi Pembibitan - Reklasifikasi Aset Tetap - Persiapan Lahan - Kapitalisasi Penyusutan Aset Tetap - Biaya Pinjaman Perolehan Aset Tetap melalui Penurunan Uang Muka Pembelian Aset Tetap Perolehan Aset Tetap melalui Peningkatan Hutang Pihak Berelasi Penjualan Investasi pada Entitas Anak melalui Penurunan Hutang Pihak Berelasi Perolehan Aset Tetap melalui Peningkatan Hutang Lain-lain Penurunan Piutang Usaha atas Penghapusan Piutang Tak Tertagih Reklasifikasi Aset Lain-lain ke Aset Tetap Reklasifikasi Uang Muka ke Aset Tetap 2011 (6 Bulan) 8&9 1.062.448.896 127.000.000 228.811.600 - 8 8&9 8&9 8 36.660.356.130 13.436.923.070 3.646.686.096 1.135.756.036 25.936.578.785 417.671.352 3.212.952.988 - 384.800.000 29.000.000.000 98.759.464.280 7.999.000.000 121.000.000 1.425.000.000 4.543.792.720 109.536.000 177.000.000 - 2011 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2010 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 2009 (1 Tahun) (Disajikan Kembali) 875.663.172 - 3.507.221.453 188.081.556 5.809.692.078 201.212.207 8 48.237.505.365 42.792.737.638 31.086.932.770 8&9 8&9 16.002.965.762 6.516.676.715 1.003.927.715 3.023.168.032 - - 3.201.423.170 - - 26.000.000.000 - 1.433.813.700 1.056.113.600 - 110.153.227.360 - - - 5.325.228.519 - 19.455.689.606 - - 109.536.000 868.136.535 - 60.000.000 - Catatan PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Perolehan Pembibitan dari : - Kapitalisasi Penyusutan Aset Tetap - Kapitalisasi Cadangan Imbalan Kerja Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan dari : - Reklasifikasi Pembibitan - Reklasifikasi Aset Tetap - Persiapan Lahan - Kapitalisasi Penyusutan Aset Tetap Perolehan Aset Tetap melalui Penurunan Uang Muka Pembelian Aset Tetap Penurunan Uang Muka Pembelian melalui Penurunan Hutang Pihak Berelasi Perolehan Aset Tetap melalui Hutang Pembiayaan Konsumen dan Sewa Pembiayaan Perolehan Aset Tetap melalui Peningkatan Hutang Pihak Berelasi Reklasifikasi Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan ke Aset Tetap Persiapan Lahan Perolehan Aset Tetap melalui Peningkatan Hutang Lain-lain Penurunan Piutang Usaha atas Penghapusan Piutang Tak Tertagih Reklasifikasi Aset Lain-lain ke Aset Tetap Reklasifikasi Uang Muka ke Aset Tetap 2012 (6 Bulan) 8&9 14 8&9 250 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. KEJADIAN SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI a. Berdasarkan Akta No. 39 tanggal 10 Agustus 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., pemegang saham Perusahaan menyetujui perubahan status dari perseroan terbatas terbuka menjadi persetoran terbatas tertutup dan perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-44949.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 16 Agustus 2012. b. Berdasarkan Akta No. 58 tanggal 16 Agustus 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., pemegang saham Perusahaan menyetujui perubahan status Perusahaan dari Perusahaan tertutup menjadi Perusahaan terbuka (Tbk) dan mengubah nama Perusahaan dari PT Multi Agro Gemilang Plantation menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk, perubahan dan penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan sesuai dengan ketentuan peraturan pasar modal, persetujuan Perusahaan melakukan Penawaran Umum sebanyak-banyaknya 4.000.000.000 saham atau sebesar + 44,44 % dari jumlah saham Perusahaan yang akan ditempatkan atau disetor dengan nilai nominal Rp 100 per saham kepada masyarakat. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-46149.AH.01.02.tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012. c. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 27 September 2012 dan 2 Oktober 2012, Perusahaan menjual saham PT Bumi Orion Seruyan Sawit masing-masing sebanyak 17.500 saham dan 17.499 saham kepada PT Santika Griya Persada, pihak sepengendali dengan harga jual secara keseluruhan sebesar Rp 34.999.000.000. 28. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk melakukan penawaran umum saham perdana kepada masyarakat melalui pasar modal, Perusahaan menerbitkan kembali Laporan Keuangan Konsolidasi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 dengan beberapa perubahan dan tambahan pengungkapan pada Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi untuk menyesuaikan penyajiannya dengan peraturan pasar modal yang berlaku, antara lain pada Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, Laporan Arus Kas Konsolidasi, Catatan Umum, Ikhtisar Kebijakan Akuntansi, Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga, Saldo dan Transaksi dengan Pihak Berelasi, Tanaman Perkebunan, Aset Tetap, Perpajakan, Beban Masih Harus Dibayar, Liabilitas Imbalan Kerja, Aktivitas Non Kas, Kejadian Setelah Tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, dan informasi keuangan Entitas Induk saja. 29. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Manajemen Perusahaan bertanggung jawab terhadap penyusunan Laporan Konsolidasi Perusahaan yang diselesaikan pada tanggal 7 Desember 2012. 251 Keuangan LAMPIRAN I Halaman 1 dari 2 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) PER 30 JUNI 2012 DAN 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) A S ASET LANCAR Kas dan Bank Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Piutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga Persediaan Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Pajak Dibayar di Muka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Aset Pajak Tangguhan Investasi pada Entitas Anak Tanaman Perkebunan : - Tanaman Belum Menghasilkan - Pembibitan Aset Tetap - Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar Rp. 12.909.194.764 per 30 Juni 2012 dan Rp 10.831.035.531, Rp 7.267.661.134, Rp 3.940.461.069, dan Rp. 931.704.525 per 31 Desember 2011, 2010, 2009, dan 2008 Aset Lain-lain : Biaya Ditangguhkan Jaminan Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET E T 30 Juni 2012 2011 2010 2009 2008 3.206.861.876 555.000.000 55.803.870 1.091.500.093 2.316.615.027 5.452.563.321 6.274.844.032 1.414.096.198 570.000.000 1.036.766.569 701.773.758 2.630.462.459 6.274.844.032 1.100.985.857 300.000.000 8.343.374.628 463.142.549 1.054.340.837 6.274.844.032 846.428.766 357.000.000 5.961.247.220 737.962.042 1.771.465.547 3.341.609.215 263.465.272 150.000.000 4.156.816.190 890.552.724 544.044.165 1.897.179.440 18.953.188.219 12.627.943.016 17.536.687.903 13.015.712.790 7.902.057.791 15.962.021.043 540.875.606 386.653.842.442 122.691.063 445.195.077 151.435.287.682 3.653.810 151.435.287.682 28.232.160 - 7.053.991.830 - 177.472.358.346 7.925.151.501 142.548.589.664 6.346.908.246 99.184.650.180 9.258.897.318 49.178.867.898 8.980.287.206 5.047.293.490 19.345.279.339 98.724.318.623 88.574.939.215 69.687.023.835 62.813.635.612 23.844.134.559 1.376.091.282 88.622.077 572.091.282 86.811.520 377.091.282 20.050.000 325.355.282 20.050.000 63.800.000 - 688.743.280.920 390.132.513.749 329.966.654.107 121.346.428.158 55.354.499.218 707.696.469.139 402.760.456.765 347.503.342.010 134.362.140.948 63.256.557.009 31 Desember 252 LAMPIRAN I Halaman 2 dari 2 PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) (Lanjutan) PER 30 JUNI 2012 DAN 31 DESEMBER 2011, 2010, 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) LIABILITAS DAN EKUITAS 30 Juni 2012 LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Bank Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang Pihak Berelasi Liabilitas Imbalan Kerja Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal Saham - nilai nominal Rp 100 per saham pada 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 dan 2010 dan Rp 1.000.000 per saham per 31 Desember 2009 dan 2008 Modal Dasar - 15.000.000.000 per 30 Juni 2012, 6.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 200.000 saham per 31 Desember 2009, dan 40.000 saham per 31 Desember 2008 Modal Ditempatkan dan Disetor - 5.000.000.000 saham per 30 Juni 2012, 2.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan 2010, 60.000 saham per 31 Desember 2009 dan 15.000 saham per 31 Desember 2008 Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Saldo Rugi Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 31 Desember 2011 2010 2009 2008 200.000.000.000 5.474.542.508 81.699.412 1.242.955.176 6.956.312.013 32.642.219 107.912.750 337.606.699 105.661.994 214.858.239 665.161.395 115.514.189 642.951.998 843.748.180 135.202.800 76.687.500 206.799.197.096 7.096.866.982 658.126.932 1.423.627.582 1.055.638.480 3.840.626.984 384.024.131 196.634.093.548 319.356.812 147.768.463.064 190.022.173 73.544.466.732 254.969.579 47.557.447.737 - 4.224.651.115 196.953.450.360 147.958.485.237 73.799.436.311 47.557.447.737 211.023.848.211 204.050.317.342 148.616.612.169 75.223.063.893 48.613.086.217 500.000.000.000 (843.157.558) (2.484.221.514) 200.000.000.000 937.287.682 (2.227.148.259) 200.000.000.000 937.287.682 (2.050.557.841) 60.000.000.000 (860.922.945) 15.000.000.000 (356.529.208) 496.672.620.928 198.710.139.423 198.886.729.841 59.139.077.055 14.643.470.792 707.696.469.139 402.760.456.765 347.503.342.010 134.362.140.948 63.256.557.009 253 LAMPIRAN II PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) (Entitas Induk Saja) LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2012 (6 Bulan) 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 2009 (1 Tahun) PENGHASILAN Laba Penjualan Tandan Buah Segar Jasa Giro Laba Selisih Kurs - Bersih Laba Investasi Jangka Pendek Lain-lain 194.037.160 40.325.797 735.818 10.212.646 444.375 15.578.462 270.000.000 200.474.655 26.007.103 3.057.755 49.349.887 13.182.931 117.433.574 207.000.000 130.451.065 Jumlah Penghasilan 235.098.775 10.657.021 486.053.117 78.414.745 468.067.570 BEBAN Gaji dan Tunjangan Sewa Cadangan Imbalan Kerja Pemeliharaan Kebun Alat Tulis dan Cetakan Penyusutan Aset Tetap Rugi Investasi Jangka Pendek Transportasi Administrasi Bank Sumbangan Jasa Profesional Perjalanan Dinas Lain-lain (225.397.501) (147.571.182) (64.667.319) (28.757.000) (18.265.546) (17.546.017) (15.000.000) (13.691.500) (8.739.280) (4.500.000) (43.717.214) (138.938.488) (204.031.351) (66.916.349) (1.972.100) (21.889.057) (17.625.496) (10.453.500) (3.122.200) (20.771.800) (26.786.000) (28.162.500) (40.472.724) (247.023.456) (353.966.475) (129.334.639) (32.920.300) (34.156.397) (34.931.243) (20.215.800) (5.626.445) (22.271.800) (116.786.000) (28.162.500) (82.443.557) (435.002.094) (250.798.946) (196.713.198) (2.591.700) (23.710.815) (34.293.768) (57.000.000) (23.309.000) (6.400.983) (19.489.514) (189.406.000) (2.000.000) (27.333.623) (411.151.170) (145.754.665) (53.757.372) (56.197.696) (14.176.165) (46.866.269) (26.695.100) (11.000.860) (2.343.300) (89.200.000) (115.318.710) Jumlah Beban (587.852.559) (581.141.565) (1.107.838.612) (1.268.049.641) (972.461.307) (352.753.784) (570.484.544) (621.785.495) (1.189.634.896) (504.393.737) 95.680.529 435.664.369 445.195.077 (257.073.255) (134.820.175) (176.590.418) RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan RUGI BERSIH PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN RUGI BERSIH KOMPREHENSIF - - (257.073.255) (134.820.175) 254 (176.590.418) (1.189.634.896) (1.189.634.896) - (504.393.737) (504.393.737) LAMPIRAN III PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) (Entitas Induk Saja) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Modal Saham SALDO PER 1 JANUARI 2009 15.000.000.000 - SETORAN MODAL SAHAM 45.000.000.000 - RUGI BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2009 Saldo Rugi Jumlah Ekuitas (356.529.208) - - - (504.393.737) 60.000.000.000 - (860.922.945) 140.000.000.000 - SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - 937.287.682 RUGI BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2010 - - (1.189.634.896) 200.000.000.000 937.287.682 (2.050.557.841) - - (176.590.418) SALDO PER 31 DESEMBER 2011 200.000.000.000 937.287.682 (2.227.148.259) SETORAN MODAL SAHAM 300.000.000.000 - SALDO PER 31 DESEMBER 2009 SETORAN MODAL SAHAM SALDO PER 31 DESEMBER 2010 RUGI BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2011 SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - RUGI BERSIH KOMPREHENSIF PERIODE 6 BULAN - 2012 SALDO PER 30 JUNI 2012 500.000.000.000 SALDO PER 31 DESEMBER 2010 - (843.157.558) (257.073.255) (2.484.221.514) Saldo Rugi 200.000.000.000 937.287.682 (2.050.557.841) - - (134.820.175) 200.000.000.000 937.287.682 (2.185.378.016) RUGI BERSIH KOMPREHENSIF PERIODE 6 BULAN - 2011 SALDO PER 30 JUNI 2011 - (1.780.445.240) Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Modal Saham - 255 14.643.470.792 45.000.000.000 (504.393.737) 59.139.077.055 140.000.000.000 937.287.682 (1.189.634.896) 198.886.729.841 (176.590.418) 198.710.139.423 300.000.000.000 (1.780.445.240) (257.073.255) 496.672.620.928 Jumlah 198.886.729.841 (134.820.175) 198.751.909.666 LAMPIRAN IV PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2012 DAN 2011 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2012 (6 Bulan) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran untuk Beban Operasional Pembayaran Kas kepada Pemasok dan lainnya Pembayaran Kas kepada Karyawan Kas yang Digunakan untuk Operasi Penerimaan Penghasilan Bunga Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan Penjualan Aset Tetap Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap Perolehan Pembibitan Pembayaran Biaya Ditangguhkan Perolehan Investasi pada Entitas Anak Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Pihak Berelasi Pembayaran kepada Pihak Berelasi Setoran Modal Perolehan Hutang Bank Pembayaran Bunga Hutang Bank Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 2011 (6 Bulan) 2011 (1 Tahun) 2010 (1 Tahun) 2009 (1 Tahun) 138.233.290 (265.811.814) (1.172.912.708) (230.288.790) (411.521.232) (821.046.905) (174.505.183) (736.499.919) (1.298.529.392) (271.303.312) (497.737.113) (6.487.186.567) (957.695.593) (366.964.069) (3.100.026.980) (29.606.869) (1.530.780.022) 40.325.797 (1.407.073.320) 10.212.646 (2.306.332.623) 15.578.462 (7.942.619.273) 26.007.103 (3.496.597.918) 13.182.931 (1.490.454.225) (1.396.860.674) (2.290.754.161) (7.916.612.170) (3.483.414.987) (19.411.529.521) (6.865.984.686) 27.442.474 (3.450.000.000) (19.533.689.598) (804.000.000) (244.998.000.000) (7.020.347.305) (3.153.807.105) (2.717.756.595) - (27.828.032.235) (7.312.003.356) 5.000.000 (900.000.000) (10.107.693.138) - (9.994.558.033) (30.725.276.499) 168.442.000 (14.976.276.889) (51.736.000) (136.098.000.000) (42.043.167.597) (15.285.360.892) 55.426.769 (1.103.820.010) (15.307.923.172) (261.555.282) - (295.035.761.331) (12.891.911.005) (46.142.728.729) (191.677.405.421) (73.946.400.184) 3.163.326.120 (203.797.122.664) 300.000.000.000 200.000.000.000 (1.047.222.222) 14.938.402.080 (1.026.337.495) - 49.255.898.989 (509.305.758) - 60.051.619.682 (203.045.000) 140.000.000.000 - 33.285.117.663 (272.338.998) 45.000.000.000 - 298.318.981.234 13.912.064.585 48.746.593.231 199.848.574.682 78.012.778.665 313.110.341 254.557.091 582.963.494 PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 1.792.765.678 KAS DAN SETARA KAS, AWAL PERIODE/TAHUN 1.414.096.198 1.100.985.857 1.100.985.857 846.428.766 263.465.272 KAS DAN SETARA KAS, AKHIR PERIODE/TAHUN 3.206.861.876 724.278.763 1.414.096.198 1.100.985.857 846.428.766 256 (376.707.094) XIX. LAPORAN PENILAI Berikut ini disajikan Laporan Penilai atas aset tetap Perseroan yang dilakukan oleh KJPP Pung’s Zulkarnain & Rekan 257 Halaman ini sengaja dikosongkan PT, \C'S ZULKAR\AIN & REKAN Krnror.r,sa P.nil,i Publik PtupertrAppraisal & Co stua t .Jald4 06Agustus2012 No, No. Llporan 60/LP|KJP?/PSZ/VIIn0U Proyek : 216lMx/KJPP.PSzlv2012 : r PT. MIJLTI AGRO CEMILANC IILANTATION Pein lbwer LL I I . Senayd Ciry Jolm Asia Afrika Lot. l9 U uk n€ncnuni peminten ymg diajnkd, kmi sebagai Kblor Jsa peniai publik (UPP) rcsmi berdasark Kepuus!tr Mdreri Kcuangd Nomor : 798/(I4.IDO08, lerlanggal I Dcscnb( 2008 srla tcdaliar sbagai Prof*i Penujadg pasar Modal Nomor i 44|BUSTTD-P/AD0I0. entugg.l l0 Mdet 20i0, telatr melatukaa penelirjd dan penilaie ddi properti jas dikusai/diniliki oleh l PT. MULTI AGI{O GEMTLANG PLANTATION Dengan tujum unluk nengunekapko suLu pendapat neneemiNilai p6ar atas propedj lesman ylDg dinilai Fcr tanggal i0llui 2012, berupa: le&ebunan Kelala Sawit terdni ddi lMtr selus kunng lebih 15.000 hekEr, ldand k€la!€ sawit, bangum-bde@n, sarda pelengkap, nesin-ncsin dan peralalannya, kendamd do alal berar yeg rerlclak di Desa Monkrado, Tempen. ltmi{rg de Sabau. Kecanaie Monlerado dm Sanaldlan. Kab. Benskarug. Propinsi Krhnmtu Barat. Menuul penselahLun kami, bolNa lujutu dai penilaie ini adalah unruk dipergnnakan oleh lcNeroe dalanr rdeka Pencaraiar PerusahaD Publik. I. Dcnnisi NilaiYone Disunnk!tr Untuk kcp*luan penilaia aB Obyek Penilaia. dak nilai yang digumkan berdsukd Peraturd BaDepm d LK No. vtli.C4 adalah nitai pasd. lang didcfinisikan sebagai "poki€d junnah uang pada Ttuegal penilaian (Cut OlI Dale). y g dapal diperolel dari t@saksijual beti arau hasit penukamn suru cbyek pmilaian. anrua pdbcli ydg bdninai nenbeli dan p jual aig bemiar D€njlal_ I dalam slalu tmnsalGi beb6 ikahn, yang pomasatunya Jiblukan sccara larak. dinana kedua pihak mdingjrrasiig bonindak atas dasar penaham:Lr yang dinilikinya, kebali-hadd de iarpa paksaan 1 I l t- L .4U 259 Pt,i\C.S ZU LKARIA 2. I N & RDK.\N Pendekalrb d2tr Pros€dure P€niltim Pendekaran-pcndekatan Klmi scbogdi tane disunild datan penilaian ini adolah sebas'i penibj pmpeni Pdikcbumn ktapa sawit PT MULTI AGRo GEMIL,\NC PLANTATION lelah nclakukan penilaian densan kerentuan vang did"dkar' D1dr \rdoa' bciilar 0 l rrs, :00r 'SP 00-' r" Plr'n ' B".eoan, ti \orlor \,1', i enrdrc Pcd trar 'er llar D 1 F!r') r"oDod' n.; t;h, p"-edid rrsa, \,roda.. ,r, , \cb!g,' or'\1. a. Aset l) 2l Tmman Pcrkebuno Kelala Sawit. vdilu: Ttuean Meiehdilkm (1M) menggunatan Pendekatan Biava TaMmm Belun Menehasilkan (TBM) mcnsgunakan Pendekaian Biava b. Ast l' 2) ', 4) Non-Tanoan Perkebun r Kelapa Sawi! vaitu: ldkl. lfl .eol bn kelap' SJ$i ner ;d4al penoela s''o l odrr Doh r dard' Lrl 'd. _c'd"par oJrJ pdd rr9 {b:nd rf rla ' serirn r'Jl] (t("/ mengEmat r p;ndekatan pen{tapalan dcnCan Teknil Pcnvissan Tanal neli.lnt Te.h ique) PetLbnnan Kelapa Sarvit: Boj:unan dan innstrultur dalsr Peikebumr Kelapa Sawil ncnggunakm nendelatu bln\a: r'" *na ' a-, "r Uor n, r'-rar d pe e.' r oara u! J' ddr Mesin scnssunakd pendekaff biala Alasd penggdad Lapord Penilaian . pendekaran adalab dm melode tlng digunalln dalan Fervusuatr seba9i berikul: P.nilaian aset Tanman Bellm Mcnj:hdilkan (TBM) dilalukan densan denscun.lian pendek.ld biaF karena asd Tdmm Belum Mcnghlsilkd (TDii belun nenehasiuo pendlpah sehinega nilai nasar Tmdan BclLrnr illeiehdilkd (TBM) dinilai bedasarrd junhh biava inv6llsi tere Glah dikelLErkdn dan dh$uaiko Pcnilaio Tdanm MehChdilkan (TM) dilakukd dengan \drr n lai pa"a dan ffi-n 'oaDnm po etrsi pcraapaun l€rd ali& dila"ilan NndcLJLn oc ie-asorrr menegumlan lPlsp' sd \ J rt el o'eh rardrdn )"19 'Lnrl Pc;olL d Peod.a'u 'i , ...rr '' "p ''\'r diteiiukan bcdsdkrD palla pelhi$ned nilai arus kas be$ib kini dari provelsi arus ks be6ih yang dipdkiak r lkan dapat dihasilkm oleh lanoman Menlr''l\a, r lMj €! nJ {.. LTn elo 'orf 'n1" Dc,Jrn Nlerod. Aru' (d" D.d,:\o,.r, besam, p,o],k,, rL. "-, be,., ' di ih,(an lr', ' p< rdhur dc 'i,. menDcrhr'rlar 'i(!. hiorp unrd (.,pa -otar' da' "e'uJ'1 did'\o o dnel mmryapta rinakal "isl'olro J 'nn ". etEacrt A\dnLr'idarir, ' -.r i* b_"1\ ,Jn! k'ah dd's\orro au ka" bcr'r' lr m-rhril,'. M.L;' -."'.r, '1i6i i"ir.kso'.'..dri.-.nolehp,.rI'eetor"elltLn f --N 260 1". R -, ?U PUNC'S ZULKARTAIN & REIGN lenilaid lmh Pe*ehuan Kelapa Savil dilakukm dcng0n nrenssunakan perdehrrtr ddb oau \mns &b pMr odrrns ba'l daltn l er sJ' ' dl'dNik Pas dt r ah perkebunm leltt€ sa$n Bmsuan d& ihfnstruktur sera nesin ds peialatm dalah Pc cbunan Kelco! s"w'r;ihk,ddi dencM renssurMn oeld'vb birJJ t'PLr'lainLr dari oreunm dd'nftanrutur "epr jalan.l ' crb-rm " I m'"n drr m,ar Ld_ \anl d.eu'tu' fcm loq{Io dJm pcrlehun'n ie"uJ $$I Penilaian orpeiLal oe, ad 'axJ --, ."r"" 'm r."*u* ^o a,r 'ida. , d". hddpar dak rdband'ng yarg seoanoi 1e da'serc1'" r''p:xh 'cn ig93 Penilaian Kedddad dan alal b€dt dilalakm dengd nenggunak peDdekaran qhnis oara oasd kdeoa odb pdd leb o reo-em.nlar v lai Pa"ar dM a ! r ) ang eo'ndi'J da' kded, Tenrlk. ddo oe bardile oeror aLo nrtai \-1! ps; 3. Nilci-83!3r !Ici4! Rp, r Tlnsh (Luas r15.000Ha) Trnman Mc4hasilk!tr (L!d : 1 928 Ha) - Land clearing (LD* : ]342 Ea) - Bibit Kehpt Stwit (Lus : ?53 702 Pokok) - Tanannn Bclun Menghsilku (Ln6 : 3 74? H!) - Rp. Rp. 55.249.000.000, I18.690.200.000.21.874.300.000.13.5?5.900.000, 139.405.000.000,- Rp, Rp, Rp, Rp, Rs. , K€trddran Bcrnotor Rp. 8.120.500.000.1.24t.000.000._ 15.218.000._ 395.528.900.000.- Denso denilian mdutu pendalat kmi Ni/ai lasdt ddi propeni v@e dinilki / diku;sai oleh PT. Multi Aglo Gemildg Uanlalion per tangg^l 30 luni 2412, nd^\al1 RP 395.528.90 \fiso Rltus Se bilnn P 0 00 0,- hth Li"to Uiliar I iM Ro!4t Dua Puhth Senbilon Ratus &ibu R Pillt) +b, f j" ..,261 PUNC'S ZULKART\AIN & REKAN peneriksdn secara pisik dm nenelad kondisi dari masnlg_ indins propeni ydg b€sar peneanhnva Frhad.p hasil penilaian- Nanun kafri tidak nelalik; penyelidik dan iusa ridak merupalm onssu.s.iawab koni jikr ada FMaltu-pe;so; d ytrEberhuolled deng,n \epemillanrh' n dcara nor'r'tals li l,i 'eMbrl ktre 'a sepene"bdd Nm. 4d e' ebn dl d'rirsorr ''< ' \l rnr'd Publik dm Ko.sulrm llrkun yaDg ditunjuk olch PT Mulri Acro Cenilans Plmt'tion Pemyalen dan Akunrm Publik dm Konsullan tlukun diatas disajikan sc@ teqisah di dalstr prosp€hu Peruslaan. Kmi iela! nelalutan Disini banwa kani tidal alfl nrendik kemldeln baik sekmng halpun ddi propeni yeg dinilai auupun hasil lcnilaie vmg klni laiorkan. dln yalg kani leina safra sekali ddak ieiednug dari besamva nilai kmi terasks dikmudis h; honolarium j6a kmi laporke ddld penilai leg ini. KJPP PUNG'S ZULKARNAIN & REKAN li Punq S. ljh Pmtui rub zulktmlin. M.Ec Dct. MAPPI (Cert ) iL No Pr.0300i'04 262 /'"''* PUNG'S ZU LKARNAIN & REKAN Krntor J!s. Pcnilai Publik Pq1.n!,4 raivl & Consutuant Jak rt4 06 Aguslus 2012 LrDonn : l62lL P/KJPP/PSZ/VIII/2012 \o, ProrcL : 216'VX/XJD!,P\ZIV/2011 No, PT. MULTI ACRO GEMILANG PLANTATION Panirl ]o\rcr Ll. I I. Senaym Cny Jalu Asia Ahika Lor 19 Unnk nenenuhi pcminraan yoe diajuke, kmi sebagai K tor lasa P€niai Publik (KJP?) emi bdddeka Kepntusm Menteii Kcumgan Nonor : 798/(M.1/2008. letlangeal I Desenb€r 2008 serta terdand sebagai ?rofesi ?enunjang ?asar Modal Nonor : 44IBUSTTD-P/A/2010, terrmggal l0 M!ret 2010, tehn nehkukan penelirian dai penilaie dei propefii ymg dikuasai/dinilili oleh : PT. BOSOWA MDCALOPOUS Dorgan tujuan untuk mengungkapkr suatu pendapar mengenai Nilai Pasar ara piopedi Deseroe yanAdinilai pertanesal i0 Juri 2012. berupa : PetubuMn Kdapa Sawit terdiri dai l"na! sclus kunng lebih 6 343 hckllr, lanaman kelap! sawit, begue-bmeuru, slana pelengkapi nesin-mesin dan peralataDuya dd hdda€e yde ierlctak di Desa Lhok Boot, KecMara. Selia Bakri. Kdbupalen Aceh Bdal. Propinsi Naneroc Acch Darussalm. Menurui Menunt penselahuan kami, bah*t tujub dai penilaian iiri adalah untuli dipelguakm oleh pcrseroan dalam ranaka Pcn.aratan Perusahm Publik. l. Dcfinisi Nilri Vug Disunlhb Untuk keperlue penilaie alo Obyok Pcnilaian. d6ar nilai yde dieuake tqdsrkd PentuEn Balcpam dan LK No. VIILC.4 adalah nilai paal ydg didennisikan rbasai "perkiaan jumkh udg pad. Tanggal Penilaian (cut or Dat€). yang .lalar dileoleh dari imsaksi jual beli allo hail penukdn su{u obyek lenilaian, aDtda penbeli yang bminar nen$eli dln penjual ,!ie berniar nenjual. daldn suatu tr.nsaksi bebas ikatd. yeg penasaennya dilahukan sccan latak. didm ledua pihak masing-masing berlindal atas dasd pemalmar tdrg diT lilirra. \e\d halind"ntuoapald b, r)4 , 263 .,r,r1,- PUNG'S 2 Pen.lek.t n ZI]LII\R\AIN & REI'{\ d,n Prn\ednre PcnilliM Pcndckalan -pen dekdt& )6g di g unalan dal an Fcni lai an i n i adalah seb agri berikur: scbagai penilai propeni Perk€bnnan Kclapa sa*it PT. BoswA MEOAIOIOLIS lelah toclakuke pcnilaid dchge ketentEn ydrs didstrkan pada Slandrr Penilaian lndonesia 2007 (sPl 200?) dan Pcraturan Bapepam-LK Nonor VIIIC.4 tenh.s Pcdonan I'enilaidr D.n Pcnyaiidr lapomr lcnilaiar Kmi l'rcperti di P.sar Modal dan, yanu sebagai b$ikut a. Aet Tanatun lerkebud Kehla SaNit, tailu: l) Tddrn Kelapa Sasit a) Tanmm Belun Menehasilkan (TBM) nenggunakan Peidekatan Biara b) T rtumn Menshasilkan (TM) neneerhalan Pendckatan Pendapatan 2) Bibit Tanflnm Kelapa Sawil ncnggunalan Pcndckalan Biaya b. ,\scl Non-T ranan Perkebunan Kelata Sawit, taitu: l) Tanah rerkebunD Kelapa SaNil nreDssunald pendekatan dala pasar Dde hal tidak iedapar dara plsd ytue sebanding dan sejenis, maka dapd nengguna}tu pendekard pcndalale dsrgm Tekrik Peryism Tanah (Lan.] R.sdrul Techhittlt) Pe*ebun.n Kelapa Sawir; 2) B guntu daD infnsnlktu dlllnj Perkebue Kelapa Sa$it nengCmakan pendekahn biaylj 3) Kendaraan dad alal bebl nenggunakan pcndckate dala llasari 4) Mcsin nenggunalm pendckaran biaya. de Alsan pe.ggunaan lendekaran dan netode yalrg digunakd dalm penlusunb Lapomn lenilaian adllah sebaeai bciikut: . Penilaian det Tdaman Eclum MenglNilkan (TBM) dilakukan dengan menggu.akdr Fend€kakn biaya kdem aseL lmman Belun Menelailkan (TBM) belum nenghasilkan pendapalan sehingg nilai pasar Tanaman Belum MeDgl€silnn (TBM) dinilai btrdasdk junlah bia.ya invesrasi yms rehn dikelMikan dan dhesuaikan. . Penilaid Ts@an Menehsilkan (TM) dihkukd denean nengghalan !€ndekalan pendapakn kdna nilaiFasddtri tamm kclapa sawit dipercleh bedddkan prcyeksi pendapatan yang akh dihlsilkan oleh lanard Fng sudan menelailk . Mclalui Pendeka6n PendapaEn. nilai lamnDn kelapa sawit ditentukff berdas ke Pada perhin4ge nilai arus kd besih kini dai pbyeksi tuus k6 bersih yans dipsrinrh akai daP dihasilko olch Tana'nan sisa unur ekononisnra. Dengan Melode Aro Kas Menghsilkm proyeksi s ts besib dilcntuka hnun per hhul dengar Didiskonto b$sm memperhalike siklu hidup tandd helapa sawit, dm kenudian didiskonlo rilglar dnlo orJn oer, :n mene( slm a \d "4,q 'kr'rrr' 264 a <-\- 4 b' / / ,.2L' PUi!,iC'S ZULKAR\AIl\ & RIK\N Akunulasi dari prolcksi aius kas besih lane rclah didiskomo (nildi an's krs bcnih Lini) me€ncksik.n nilai dari loraman kelapa sawn sc.ara kcseluruhan ibil Tanam an Ke lapa Slrvi I dil ak ukan d€ngan mcn sunakm mctodc pendekard biala (adr,.1prroa.r) kar.na proscs pcnnibiun lamrun kelapu s!*it dihkukan oleh ?T. BOSWA MIG LOPOUS sendni, densln demikian biaya Flroduksi baru ddi biaya pctubibnan, dipmlch dai akunulai llnap pekctaan dari kecambah ditlnan di pre-nu$ery hingg! bibit siap tanlm. Pcd laian B PeDilaian Trnah Pe*ebunan Kelapa Sa*il dilakukdn dengan menggunakdn p€ndckatan data lasar karena data pasar palins bdk d.lam menrsmrbatkatr Nilai Pasar ddi rmah p(kcbunan kelapa sa*ii (berdasa&d nilai Fsar lorena nrcmiliki data pemblndins ylng ebanding dan sFnis). Apabila tidak terdapaL data pasar lang scbandine dan rcFnis. maka pendekatan pendlpalan dengln Teknik lenyisaln Tamh (I-and nergeunakan Residual Technique) P*kebund Kelapa Sawi! kdena Nilal PNd ddi laiah tang nempunyai potensi rmruk dikembangkan secara optimal unrL { PcrkcbLnm Kelapa Sawit ym! alan dicemndrd oleb polensi penernn.dn pendapard dli proyeksi pengedbangan lanah tc4cbul. Pcnilaian Bmgnnan dan inliastrukLur sen. nesin dan peElaran dalam ldkebum Kclapa Sdwil dilakukm dengd mcnegunakan pcndckaui biaya kdeM nilai pase ddi begurm dan nrfrstn'klur sepefii jalm dm jenbnlm scrra nresin dan pe8latan ylng digunakan secaF langsung dalmr pe*ebunan kelapa sawh merupalln sa$ k*atuan del do tidal< diildualbelikan secau leDisah sehineca tidal lerdapal dara pcmbMdins yaie Fbddinr dM eFiis. Pdilaian Kendarad db Alat Bcml dilakukan dc.gan nienggunakh pendetal r dara pa$ kdcna data pasar lebih nencemn&dr Nilai Pasd ddi Nd yane sejeiis (bqdNarkan nilai paslr kare.a neniliki dala pembanding yang sebmdins dan seienG). Penilaian Ldd Cleaing dilaturd dengan mcnegunala. merode pendekald \idya (Cost Appraach), pshnungan biata dipeoleh dari akumulasi latrap pckeiaan ddi peniapan hineea lahan siap tdam. Penbangund labit Pensolahd Kelapa Sa*i I ( Under C onstruc li on) dilakuktu dengai mengeMako frelodc pendckatd biaya (Cosr ,,lpprda.ll), o,rl.'rrgdr Lia)" di-cract dtr| ahn'.lA' ,h"p p \,jad ddri p-,ptu \iiEra p'oEn.s D,re,i-a Peni laian -.. .ms!'loe,id... /7 265 + \-y'17'(' U, TUNC'S ZULKARNAIN & REKAl! uraia! ' Nilai Pasnr Tnnah (Lus:6.343 Ha) Rp. 45.667400000.- Tan,n,n Menshasnkm (Lu$ : 1,309,94 Ha) Land Cleorhg (Lus : l 624 Ea) - Bibit K€lap! Slwit (Lus : 642.471 Pokok) Rp. 106.970.400.000,- - - - T.nlnu Bdum Mendasilkrtr (Lu6 : 2.1 13,l6 Ha) Rp. 10.609.200.000.Rp. 6.103,500,000.Rp. 85.133.000.000-- Rp. 1.84r.100.000.Rp. 14.476.400.000.Rp. 1.194.?00.000.Rp. 13.?48.800.000.Rn.372.918.100.000,- kdi N,i&i PdJzt dari prcperli yang Dengan denikian nenurul pendapal dikuasi oleh lT Bos$a Meaalopol is per tarlsal J, J,,, ,r1r, adalah se besar diniliki Rp 3?2.918,100,000r (Iiga Rstt6 Itiuh Pthth Dnd Milior Srybilo" Rotus Delapo Belas Juto Sentas Ribu Rqiah) 2- +k a,,-"/' 266 PUNC'S ZU LKARIA IN & REKAN Kadi tela! melatuks pemeriksaan secua pisi( dm nenelaah kondisi dad nsingrtsng prcpeiti yans besar peng$ullnya bhadap hasil penilaion. Namu kami ridak melakuktu pcnyelidikd dan jusa tida{ nerupale tdeguns jawab kmi jika Eda pe$oalan pd$oalan ymg bernubungdr dengd kepcnilike ataD hutans olrs properti yang lnrilai ledebdr. kmna spe.sdahuan kmi hal 16ebut lclah diian:en oleh Akunbn rublik dan Konsultan Pnblili dan Hukun yang diturjuk olch PT Bosova Mesalopolis P€nyar@ d,Ji ^kunran knsultan Hukum diahs dhajikan scm terliel di dalm prospeklus l'}€rus.iad Disini kanri legaskan bahwa kani li&h akan meneik keunluns r baik sekarang nraupun dikemuditu han dari prcperti tane dinilai lrlupun h6il pcnilaian yang kami laporkm. dln honotuiu Fs yang katri tsima sama skali tidlk €rga ung dari bcs,mla nilai y.ng kmi laporkan dal@ penilaian ini. (,IlP PIJNG'S ZULKARNAIN & RE(-AN tr. Puq S. Zulknrnain. M,E.,De!. MAPPI lccrt) MAPPINo. 5'0358 ljin Penilai Publik No. P 1.08.00004 267 l--,--*t Halaman ini sengaja dikosongkan PUNG'S ZULKARNAIN & REKAN Krntor Jas, Penilni Publik Ptupe lAppruisal & No. No. Co lta"t Llporan : 161/LPIKJPP/PSZVITI/2012 Prcyek : 2r6IMK/KJPP.ISZNI2012 IT. ML'LTI AGRO GEMILANG PLANTATION lMi, Towcr Lr. I l. S€nayan Cily JalmAsbAhikaLor,19 Uduk Detrenuhi peminl@n ydg diajul4 kani $bagai Kdlor J.sa leniai Publik (KJPP) smi bsdas kd Keputustu Menteri Keuuean Nom$ : 798/KM.l/2008. lenmggal I Desembcr 2008 ena t€rdatd sebagai Prcfesi Penunjans P!s!r Modal Nomot : 44|BL/STTD-P/A/2010. lertlngsal l0 Marer 2010, lelan mela(altai p$elilio dd penjlaim d i prcpe i yang dikudai/diniliki olch : PT. BRENT MULTI DAYA Dengu tujuan unluk mengungkalkan suatu pendapat mengenai Nllai P6ar peeoan y.ng dinllai per leegal l0 Jui 2012, berupa : atas lroperti sa{ir trdili dari tamh scluo kumg lcbih 10.602 hckiar. lMdd kclala sawir. dm kenddam yang l,erlelal di Kec. Sungai Kuyit, nlenDawdh Hilir, Medpawah linur & Sungai P'nyuh, Kab. PonliMak. Propinsi P€rk€bunan Kelapa Menurut l)engelahld kahi. balNa tujlm dai penilaid ini adalah untuk dipe€unakan oloh pesom dalm rangka Pencatatd l€rusal@ Publik. 1, Dclinisi Nilai Yang Disunakrn Untuk k@erlum penilaian ala Obyek Penilaiaq das nilai tang digDMklr berddtrkd Ptraturd Bapepm dd LK No. VIII.C.4 adalah nilai pasar. yang didefinisikan sebagai "pdknaan juhlah udg @da Tdged Penilaia (Cu Otl Date). yog dapal dip@lch ddi lsnsaksi jual b€li alau h6il lenukaran suatu obret pcnilaid, a m penbeli y.ng beminat nedbeli dtu penjual yane b{niar tucnj$|. dald suatu iilnsaksi bebas ilatar. yang Fensdmta dilalukan secara lat.l,. Jmnd k Jua nihak aa.ne-n".irg berinda\ a'a. da.a per'al nd. ):ng i Jin:l.kin)a. \e\di-hdiar dtr trpr parsar". I t t t '/ 269 -{u "1, TUNG'S ZULIT{R\,{IN & REKAN Perdekatatr datr Prosedure Penilaian 2. londel<aran pendckatan ya.g digunakan dalan penilaid ini adolah sebasai berikut Kafri $Lasai Fcnilai popdri Pdkcbuhan Kclapa sa{it PT RRINT MULTI DAYA relah ntelak*m pe.iiaian de.ga. ketenruh tahg.Lidasdrrln plda Srrtuhr PohilaiM lndonesia. Pcrdrmn BapcFm-LK Nonor Vlllc..1 lrnlang Pedomrn Penilaian Dr Pcnyajian l-aloran Penilaia. Propcrlidi Pas, taim sebagli berikrll !. Aser r r lananan Belwr l4enehdilkan. yaiLui Bibit Trnanan Kehna Sawn menggunalan Pendekdd Rilya. Ldrd Clea rg nen scu nakan pend€katdr b iaya. b. Asel Non-Tmamdn PerlebNan Kehlr Sdlvil, )ailLr: . huah Perkebuo Kelapa Sa{'i engsunakan pcndciGLln dala pad. Dalm hal lidak rerdapat drta pasar tana sebandin8 dan scjcnis. nraka da!l( -i mcngeunal.n lcnd.kalrn pendapatan dcnean 'ltknik Pcnyhmn an.h (/-a,/ Rati.lual l echnnt|t) Pe*eb6an KclaF Sa\riti . Kendeam meneaunakdr peldek.l daloprs. Alasan penggunm pendekaran dan melode lang digumkln dalam pcn$sunail Ldpord lenilaid z'daiah sebas.i beikut: ' Penilaian Bibil Tanaman Kehpr S!$il dilakukan dengln nrculaunakan DcloiJc pendekatu biaya (c'at ;?r/,a.4) k&na proses pcmbibitan laiman k.lapa sawil diialukan oleh lT. BRINT MULTI DAYA sendiri, dengan denrikinn bidya tprcCulci baru dai biaya Fenbibiui. dilreoleh dai akunuldsi rahlp pelerjlan dtri k..arnban ditdan di prc-nuert hingga bibn siap lanam . Penilaim Lind CFanne dilakukan deryan neDrsunakan nretodc pendeknlm bilF (C.tr lppaa.lr, de.eb denikio biaya iepred si baru ddn biaF Land Ciearine dipercleh d i alunulasi talnp peketun dd pe$iapnD hin-lsa laj!.n siap laMn . Penilaian ! Apabila tidak tedapal data pasar yang seb.ndnls Perkcbnnan (clala Sawil dilallkan dcngan mcregumhitr pcn&k.t.n &la pasar karera d.ta pasar p.ling baik dalan ncnggonbarkm Nilai Pdrr daii unah pe*ebunan kelapa sa\vil (bedaarkan nil.i pasar klreDa nenilik: darapeilbaidins yane shddine dln sejenis). leun lcndckatm pendapal detrCo leknik dd sejenis. maka nensgundJian Penyhmn thnah (l.and Residual Technique) Pe*ebunan Kelapa Sawil. karenr Nilai l sar dlri raran ran! nenpuntaiaorensiunn'k dike bdgkd secar. opdna untut Pqtcbnmn KclaFr Sawil yane atan dicennirkai oleh !.rtcnsi pencrinmn pendafaidn dari prolel.si tengembangan ranan . t sebft Pelihisn Kendddr dilakulan dengtu rengghaktu lendekatan dala pasd kr enr dars pdsl' Lebi\ n< tr ja nld \ lai Ptud d ri a{r \ug scic|i,b..dd". \"n r :l:i p. n k... L h.ailil'dr d oerla, dni. .,i *br.d'1idr scj.r.,. Lh , r-> t' 270 r Et+ PUNC'S ZU LI(ARN I J{ & R'KAN {l:{!s!s! Ur!E! . T,nah (Lnas I l0.602lla) - Lind Clenring (luas : 943 - Bibit Kclrna Sasil(l,uas: 15.033.000.000.- Br'. Total Rp. 85.939,500,000, Dengd denikia nenutu pendapat kami Ni/di Parur dad pbperli ydg diniliki dil sai oleh tT. BRENT t\4!ll,Tl Dr'-YA ler rangsal .ir rr,t ?0/?. ad.lah sbesar Rp, 85,939,500.000r (Delapan Prhn' Lnnn Miliat Lit& ltehbih, no ts Tigoa P"luh S.Mbilan / !d( Ratus Ribt Rupian) Kani &lan nelanuktur penrrikean $cara pisik dd menelaah kondisi .lari masins- Nuh lmi ktun dddl nasnrg pDpeni ta1g besar penearuhnya t€rhadap hasil penilaian ja$ab ji[a adr juga penrclidikd dan tiddk nerupakan rdggune eelakukM pesoalo-persoalan lmg berbubungd deneankepemilikan ataD hulang ar4 prlperlilmg dinilai tesebut. kdena sepcneeohuan kmi lal lcr*bul tchn diiaD.sani olch Akrntan Publik dan Konsultan HutuD targ dinujuk oleh tT. BRENT MtjLTI i)AYA Pemy Mn dari Akunl r Publik dan Konsullan Hukuo diat6 disajikan secan lcrpGnh di d.lam Dhini kdnriresaskan bdh$a kami ridak akm netunk kcudungan baik sckdans Dxupun dikenudial haridai propcni tee dinilai ataupun hasilpenilaian yang kamilaporkan. dan honoitriun jesa yans koni Gnma snra sekali idalt te€dnng dari bciarnya nilai yaDs kmi lapo*an dalam lenilaian ini. KJPP PUNG'S ZULI{-4Rr\AIN & REIGN Ir, Ptrns Ljii S. Zulknrnin. M.Ec.Der. MAPPI lccrt.i rd, ,iPndriNr!. r r.03.00004 271 e", Halaman ini sengaja dikosongkan PUNG'S ZU LKARNAI\ & REKAN K,ntor Jasi PeniI!i Publik PtuD.rtr Apprcisl & Con\ukant rrn.nin. ., ,i , I r Jak&ra,06Asuslus20t2 No. Laporan : 163/LP/KJPP/PSZ/VIII,0I2 \o. Proy€k : 2164\'l K/KJPP.PSZIV40I2 IT. MULTI ACRO GEMILA]YG PLANTATTON Puin Towr Lt. i 1, Senayd City ]al@ Asia Anika Lot. 19 Urtlk neaerbi oemink yug diail{an <d. jebasa, tanror tasa oenrdi p.rotit iKJPh rcsrr beroNd\a ll\epurus \4enieri Keuet \oho, -o8K\412008. re4Jnggai I Dc erb.r2008 rna rerJdnd.ebdgd Prcfes De djrnr pa.r ModltNorr: : 14|BUSTTD-P/A4010, teillnggal t0 Maer 2010, letah penilaid ddi propcrli yans dikBavdihiliki oleh : nelahko F€netitiM dh PT. BUMI ORION SAWTT SUBUR DmCe tujuan untuk meneuBkapkd su.tu lerdapal nrergenai Nitdi psar ahs proped peNeroe yahg dinilai ler talggal 30 Juni 2012, berupa : l€rkebunan K€lapa Sawit rdiri dan ldah selus kuane lebih 18.442 trkur. ia]mm kehpa swir,lsd@n de atar berar ydg tederak di Kecamtar cau4. Kabupaten Indngiri EilL Propinsi Riau. MenL@t pengeta[um kami, babwa tujuan dai penitaie ini adalai untuk diperemdkan oleh pcNqod dalam r6gka PenMtahn lerusan@ Pubtik. l. DolinisiNil Yrtrg DisuDrkan Unluk kepedum penilaim al6 Obyck Fmitoie, d6d nilai yans digunakan berdNarto ldatud Bapepan dd LK No. VI .C.4 adllah nilai p6;r oroe :n'rika|ebaSai Te ad jurtM )a1g rtrC padl tmeq4 t,er"ar lcu,Oli D,e). rtrS dapd d.perokh dan rm$lsiJUal o< I abu ha.t Denl\dr"r {dr.r ob).1 penilaie. anlaE pembeli yds bcmjnat membeli dan lenjual yang beniar meij;al, d €,' r,esaki oeods kara1. )aie oedbatr)a a,.aruid rc.," t;sr diift !.d!a pi\ak hainE-ao\n! ber rdat 6 da"r ncmdanar idnr d" dinr trtrnJa. \eirr hariar de.&p. mla , _ _ + ' 273 nltU PI-]]\C'S ZIJ I,KAR)IAIN & RTI(AN Pcndckstan dan Proscdure P.nilaian tsdel<aran-pcndekaun yans dismakd dalan Fnilaian ini adllah sebasai berikul: Kari scbacai penilai prcpeni Perkebuan Kclapa Sawit PT. Bu,ni Orion Sa$n Subli tchn nchlukan penilaian densan ketemum lang di.las! rx. pad, Standar Penilaian lndonesia 200? dm leratuEn Bapcpm-LK Nomor V1ll.C.4 ronle8 Pedomor Poilaim Dm Penyajian lapotu Penilai@ Prolerli di Pasai Modal, yantr . . Tatud PerkebuMn Kelapa Sawn. yaitu: Bibit TanatrM Kelapa Sawit menggunalm Pendekahn Biaya. Ldd Cleeins neryEunakan pendekam biaya. L aser Non-TaMnd Pdkebmd Kelapa Sawit, yaitu: Tanan telkebDd Kelapa Sasil nenssunak pendekald dola pasd. Dalar bal tiddk terdalat dala pstr ymg sebadnrg de sejcnis. nalo dapat Aser . nengeunake lendekalm pcndaparan . denCan Teknik Penyisaan Tanai Rdtd,"l le.r,i4re) Perkebunan Kelapa Sawir; Kcndam d Alar Berat neDgsunakan pendekalan dala Al6d lenegunM pasar. pendekatm dm metode yang digunakan Lapomr Pcnilaian adalah sebagai berikul: . (rarl dllh penyusunan Penilaim Bibit Tamnan Kelapa Sawn dihkukan dengan mengeunakan njeode pendekarm biara (Cotlprmrcr) kaEna pross penrbibil.n r.ndrld kelapd sa$it dilakukd oleh PT. Bumi Orion Sawit Subur scndiri. dcngd dcnikie biaya repmduki bm dari biaya pembibiran, dipebleh dari akumul6i ahap pekqj@ dtri kccmbah ditanam di lre-nuuery hingga bibit . Penilai Tanah Perk€bum Kelapa Slqit dilahukd dengan menggunakan pendekata. dan psa kdna.lata pasar laling baik dalan nengganrbarkan Nilai Pasar dari lman pertebutu kelapa sa{it (berdasa*dn nilai pNaL kaEna neniliki data lenbedine yans scbMdine dan scicnis). pabila lidak Erdapat data p$ar yang sebanding d.n sejenis. nmk! pendelaun pcndapatm dded Telnik Pcryisur 'f r.h (L.nd nenegunakan Residual Tshnique) Perkebunan Kelapa Sawit, kdena Nilai P@ dari tanah yang nempmyai porensi unruk ditenbalelie secda opdDal unuk p"-lebl € (eldp! Sarir yMJ ald d, "F rkar o ch to cr'i r* .d pendapatd ' ddi prcyeksi pengembdgan l 'il an tenebut. PcniU KerorM os qh' Bm dilaLlkd d.ner psd lffina re, rexr-i". pdar lebih menceminko Nilai P6tr dtri jde.{e,arbeio$dsn," p"-, I'aen. mem:l;lidara p nbr d rs, der vano rebedins dm,erenis'. I I pendekaran daia data / 274 \- PUNC'S ZU LKAR]\AI N & REXAN . Penilrir. Ldd Cledng dilaluke den8an nenssuakm mcrode pendekal biaya (C'rJr ,4ppaz.r), dens denikitu biaya Epbduksi bdu d{i biayr Land Cl€eing. dipercleh ddi akunuldi tahap pekeriaan dari pesiapan hingga lahm siap 3. lmm. Ringkasar lcnilaian Nihi Pnsar U!44s r TlMh (Lua:18.442ltu) - LaDd clclnng (Lu6 r3.158 Ha) - Bibit Kolapa Sarvit (Luas : 350.000 lokok) Rp 46.110.740.000.- Rp Rp 26.841.000.000.9.450.000.000.' Rn 551000000. Rp Rp 10.490.500.000. 93.64?.2.10.000.- Dftern dmihid menurut perdapal kadi N.i&i Pdsdt d&i properli ymg diniliki / dikuNai oleh PT BUMI ORION SAWIT SUBLTR per bnggd 3A ,htni 2A12, adalah RD 93 647 240 000,- ISenbilaaP t Tied Miliar Eran Rot6 Enpat Pnhh DMR $ EhA P hth Ribu R piah ) 275 T j I hJuh .t- Lh ,-uL PUNG'S ZULIGRNA IN & RIKT\ Kmilelan delakukm peneriksm sccdapisik dd nenchan kondisi dai mains_nsnre plopsli ymg besar pengardnya rerhadap hdil penilaie Namun kanri lidak ncla&ukm penyeliditan dan jusra tidak dcrupalm tangsung iawab kami jika ada pcNoale_pe6o.lan yans berhubunem dcngan kepenilikm alau hurane aias propcni yang di.ilai lesebuL. karena spengcbhuan kani bal lescbnl tclah dilangani oleh kul!. Publik de Konsultln tlukufr ldg ditunjuk oleh PT BUMI ORION S,\WIT SUBUR Penyahan ddi Akuntln Publik dar Konsullan Hukm diaras disajikan seco! te+isalt di dalanr plospeklus *e neMik keunlungd baik sekarang dantun Disini kami tegsskd balM kmi tidsk rlikenudian hei ddi properli yde dinilai ataupun hasil penilaid voe kami laporkan dan i ledm sma sekali ddal tergatung ddi lesdv! niloi tme honodiun jasa yang k@i laporkan dalam lenilaid ini. k KJPP PUNC'S ZIJLKARNAIN & RDXAN tr, Pune S. Zulknrnain. M,EcDs. MAPPI lcert) /)* ' \ -"" 276 ,,1_ XX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN EFEK 1. Pemesanan Pembelian Saham Pemesanan pembelian saham harus dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Prospektus ini dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Saham (selanjutnya disebut “FPPS”). Pemesanan pembelian saham dilakukan dengan menggunakan FPPS asli yang dikeluarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang dapat diperoleh pada Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum dalam Bab XIV Prospektus ini atau menggunakan salinan FPPS. FPPS dibuat dalam 5 (lima) rangkap. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut diatas tidak akan dilayani. Setiap pemesan harus memiliki rekening efek pada Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang rekening di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). Pemesanan pembelian saham yang telah memenuhi ketentuan-ketentuan yang berlaku dan telah disetujui pembelian pesanan sahamnya tidak dapat dibatalkan oleh pemesan. 2. Pemesan Yang Berhak Pemesan yang berhak melakukan pemesanan pembelian saham adalah perorangan dan/atau lembaga atau badan usaha sebagaimana diatur dalam Undang-Undang No. 8 Tahun 1995, tanggal 10 Nopember 1995, tentang Pasar Modal dan Peraturan Bapepam No.IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua BapepamLK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum. 3. Jumlah Pemesanan Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya 500 (lima ratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 500 (lima ratus) saham. 4. Pendaftaran Efek ke Dalam Penitipan Kolektif Saham-saham yang ditawarkan ini telah di dafttarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek bersifat Ekuitas pada penitipan Kolektif No. SP-0025/PE/KSEI/0912 yang ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI pada tanggal 19 September 2012. Dengan didaftarkannya saham tersebut pada KSEI maka atas saham-saham yang ditawarkan pada penawaran umum ini berlaku ketentuan-ketentuan sebagai berikut: 1. Perseroan tidak menerbitkan saham hasil Penawaran Umum dalam bentuk Surat Kolektif Saham, tetapi saham tersebut akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Saham-saham hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam rekening efek atas nama pemegang rekening selambat-lambatnya pada tanggal 15 Januari 2013. 2. Sebelum saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini dicatatkan pada Bursa Efek, pemesan akan memperoleh konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan dalam bentuk Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham (FKP) yang sekaligus sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan atas saham-saham dalam penitipan kolektif. 3. KSEI dan Perusahaan Efek atau Bank Kustodian akan menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai surat konfirmasi mengenai kepemilikan saham. Konfirmasi tertulis merupakan surat konfirmasi yang sah atas saham yang tercatat dalam rekening efek. 4. Pengalihan kepemilikan saham dilakukan dengan pemindahbukuan antar rekening efek di KSEI. 5. Pemegang saham yang tercatat dalam rekening efek berhak atas dividen, bonus, hak memesan efek terlebih dahulu dan memberikan suara dalam RUPS, serta hak-hak lain yang melekat pada saham. 277 6. Pembayaran dividen, bonus dan perolehan hak memesan efek terlebih dahulu kepada pemegang saham dilaksanakan oleh Perseroan, atau BAE yang ditunjuk oleh Perseroan melalui rekening efek di KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemilik manfaat (benefeciary owner) yang menjadi pemegang rekening efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian. 7. Setelah Penawaran Umum dan setelah saham Perseroan dicatatkan, pemegang saham yang menghendaki Sertifikat Saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum di distribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah ditunjuk. 8. Penarikan tersebut dilakukan dengan mengajukan permohonan penarikan saham kepada KSEI melalui Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang mengelola sahamnya dengan mengisi Formulir Penarikan Efek. 9. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan di distribusikan dalam bentuk Surat Kolektif Saham selambat-lambatnya 5 (lima) hari kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama Pemegang Saham sesuai dengan permintaan Perusahaan Efek yang mengelola saham. 10. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan saham wajib menunjuk Perusahaan Efek yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk menerima dan menyimpan saham-saham yang di distribusikan oleh Perseroan. Saham-saham yang telah ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan Surat Kolektif Sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi di bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi di tempat dimana Formulir Pemesanan Pembelian Saham yang bersangkutan diajukan. 5. Pengajuan Pemesanan Pembelian Saham Sebelum masa penawaran ditutup, para pemesan harus mengajukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja yang umum berlaku dan sudah ditentukan oleh para Penjamin Emisi Efek dimana FPPS dapat diperoleh. Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) formulir, diajukan oleh pemesan yang bersangkutan dengan melampirkan fotocopy jatidiri (KTP bagi perorangan Indonesia atau paspor bagi perorangan asing, dan Anggaran Dasar bagi Badan Hukum) dan membawa tanda jati diri asli (KTP bagi perorangan Indonesia atau paspor bagi perorangan asing, dan Anggaran Dasar bagi Badan Hukum) serta tanda bukti sebagai nasabah Perusahaan Efek atau Bank Kustodian dan melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Bagi pemesan asing, disamping melampirkan fotokopi paspor, wajib mencantumkan pada FPPS nama dan alamat di luar negeri, domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas, serta melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Penjamin Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian saham apabila formulir tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian saham tidak terpenuhi. 6. Masa Penawaran Masa penawaran akan dimulai pada tanggal 3 Januari 2013 sampai dengan tanggal 9 Januari 2013, dibuka pada jam 09.00 WIB dan ditutup pada jam 15.00 WIB. 7. Tanggal Penjatahan Tanggal penjatahan, dimana Penjamin Pelaksana Emisi Efek menetapkan penjatahan saham untuk setiap Pemesan sesuai dengan ketentuan yang berlaku adalah tanggal 11 Januari 2013. 278 8. Syarat-Syarat Pembayaran Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, cek, pemindahbukuan atau wesel bank dalam mata uang Rupiah dan dibayarkan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa tanda jati diri dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang sudah diisi lengkap dan benar kepada para Penjamin Emisi Efek pada waktu FPPS diajukan dan semua setoran harus dimasukkan ke dalam rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada: Bank [■] No Rekening [■] Nama Rekening PT Brent Securities Apabila pembayaran menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) formulir pemesanan (cek dari milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran) dan sudah harus diterima pada tanggal 11 Januari 2013 jam 15.00 WIB. Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggungan Pemesan. Semua cek dan wesel akan segera dicairkan setelah diterima. Bilamana pada saat pencairan cek atau wesel bank ditolak oleh bank tertarik, maka pemesanan saham yang bersangkutan otomatis menjadi batal. Untuk pembayaran pemesanan pembelian saham secara khusus, pembayaran dilakukan langsung kepada Perseroan. Khusus untuk pemesan saham dengan penjatahan pasti (fixed allotment), pembayaran dilakukan sesuai dengan kesepakatan antara Penjamin Emisi Efek yang adalah Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan pemesan yang bersangkutan. Untuk pembayaran yang dilakukan melalui transfer rekening dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotokopi Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan. 9. Bukti Tanda Terima Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek yang menerima pengajuan FPPS, akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan dari FPPS lembar ke 5 (lima) dari FPPS yang telah ditanda tangani (tanda tangan asli) sebagi Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan. Bagi pemesan saham secara khusus, Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham akan diberikan langsung oleh Perseroan. 10. Penjatahan Saham Pelaksana penjatahan akan dilakukan oleh PT Brent Securities selaku Manajer Penjatahan dengan sistem kombinasi yaitu Penjatahan Terpusat (pooling) dan Penjatahan Pasti (fixed allotment) sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-691/ BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan Dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, serta peraturan perundangan yang lain termasuk bidang Pasar Modal yang berlaku. Penjatahan pasti (fixed allotment) dibatasi hingga jumlah maksimum 98% (sembilan puluh delapan persen) dari jumlah yang ditawarkan, termasuk jatah kepada karyawan Perseroan sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen). Sisanya minimal sebesar 2% (dua persen) akan dilakukan dengan Penjatahan Terpusat (pooling). a. Penjatahan pasti (fixed allotment) Dalam Penawaran Umum ini, Penjatahan Pasti dibatasi sampai dengan jumlah maksimum 98% (sembilan puluh delapan persen) dari jumlah saham yang ditawarkan, termasuk jatah kepada karyawan Perseroan sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen), dengan perincian: Long Funds, International, Hedge Funds International, Institusi Lokal dan Individu Lokal/karyawan. 279 Dalam hal Penjatahan yang dilaksanakan dengan menggunakan sistem Penjatahan Pasti, maka penjatahan tersebut hanya dapat dilaksanakan apabila memenuhi persyaratan-persyaratan berikut: 1. Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum. Penentuan besarnya persentase Penjatahan Pasti wajib memperhatikan kepentingan pemesan perorangan; 2. Jumlah Penjatahan Pasti sebagaimana dimaksud pada butir 1) termasuk pula jatah bagi pegawai Emiten yang melakukan pemesanan dalam Penawaran Umum (jika ada) dengan jumlah paling banyak 10% (sepuluh perseratus) dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum; dan 3. Penjatahan Pasti dilarang diberikan kepada pemesan sebagaimana dimaksud pada angka 2 huruf a angka 3) peraturan Bapepam-LK No IX.A.7 tanggal 30 Desember 2011. b. Penjatahan Terpusat (pooling) Penjatahan terpusat dibatasi sampai dengan maksimum 2% (dua persen) dari jumlah saham yang ditawarkan. Jika jumlah Efek yang dipesan melebihi jumlah Efek yang ditawarkan melalui suatu Penawaran Umum, maka Manajer Penjatahan yang bersangkutan harus melaksanakan prosedur penjatahan sisa Efek setelah alokasi untuk Penjatahan Pasti sebagai berikut: 1. dalam hal setelah mengecualikan pemesan Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 2 huruf a angka 3) dan terdapat sisa Efek yang jumlahnya sama atau lebih besar dari jumlah yang dipesan, maka: a. pemesan yang tidak dikecualikan akan menerima seluruh jumlah Efek yang dipesan; dan b. dalam hal para pemesan yang tidak dikecualikan telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa Efek, maka sisa Efek tersebut dibagikan secara proporsional kepada para pemesan sebagaimana dimaksud dalam angka 2 huruf a angka 3) menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan. 1. dalam hal setelah mengecualikan pemesan Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 2 huruf a angka 3) dan terdapat sisa Efek yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan itu, harus mengikuti ketentuan sebagai berikut: a. dalam hal tidak akan dicatatkan di Bursa Efek, maka Efek tersebut dialokasikan secara proporsional menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan tanpa pecahan; atau b. dalam hal akan dicatatkan di Bursa Efek, maka Efek tersebut dialokasikan dengan memenuhi persyaratan berikut ini: 1. para pemesan yang tidak dikecualikan akan memperoleh satu satuan perdagangan di Bursa Efek, jika terdapat cukup satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagikan dengan diundi. Jumlah Efek yang termasuk dalam satuan perdagangan dimaksud adalah satuan perdagangan terbesar yang ditetapkan oleh Bursa Efek di mana Efek tersebut akan tercatat; dan 2. apabila terdapat Efek yang tersisa, maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan yang tidak dikecualikan pengalokasian dilakukan secara proporsional dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan. c. Metode Penjatahan Lain Metode penjatahan lain dapat digunakan sepanjang: 1. prosedur dimaksud telah disetujui oleh Bapepam dan LK; 2. prosedur dimaksud telah diungkapkan sepenuhnya dalam Prospektus;dan 3. prosedur dimaksud telah sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan ini, kecuali angka 3 huruf a dan huruf b. 280 Penjamin Emisi efek akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum kepada Bapepam dan LK paling lambat 5 (lima) Hari Kerja Tanggal Penjatahan sebagaimana diatur dalam peraturan Bapepam dan LK Nomor IX.A.2. Manajer Penjatahan akan menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada Bapepam dan LK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman pada peraturan Bapepam No.VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan Bapepam No.IX.A.7 tentang Pemesanan Dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah berakhirnya masa penawaran umum. 11. Pembatalan Penawaran Umum Sebelum penutupan dan selama berlangsungnya Masa Penawaran, Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi mempunyai hak untuk membatalkan Penawaran Umum ini berdasarkan pasal-pasal yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek beserta Adendumnya. 12. Pengembalian Uang Pemesanan Bagi Pemesanan yang pesanannya ditolak seluruhnya atau sebagian, atau dalam hal terjadinya pembatalan Penawaran Umum ini, pengembalian uang dalam mata uang Rupiah akan dilakukan oleh para Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Penjamin Emisi Efek di tempat mana FPPS yang bersangkutan diajukan. Pengembalian uang tersebut akan dilakukan selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah tanggal Akhir Penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum. Pengembalian uang yang melampaui 2 (dua) hari kerja setelah tanggal akhir penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan penawaran umum, maka pengembalian uang pemesanan tersebut akan disertai bunga untuk setiap hari keterlambatan berdasarkan tingkat bunga jasa giro Bank [■] yang diperhitungkan dengan jumlah hari keterlambatan, dengan ketentuan jumlah hari dalam satu bulan adalah 30 (tiga puluh) hari. Pembayaran atau Pengembalian Uang Pemesanan Saham akan diberikan secara langsung dengan cek atas nama pemesan dengan menunjukkan tanda jati diri dan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham pada Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek dimana FPPS yang bersangkutan diajukan mulai tanggal pengembalian uang pemesanan. Untuk Pemesanan Pembelian Saham Secara Khusus, pengembalian uang akan diatur dan dilakukan langsung oleh Perseroan. 13. Penyerahan Formulir Konfirmasi Atas Pemesanan Pembelian Saham Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) akan didistribusikan melalui para Penjamin Emisi Efek dimana FPPS yang bersangkutan diajukan selambat-lambatnya 2 (dua) hari setelah Tanggal Penjatahan. FKP tersebut dapat diambil dengan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. FKP tidak dapat diperjual belikan dengan cara apapun juga, FKP merupakan konfirmasi jumlah penjatahan saham atas pemesanan pembelian saham yang telah dilakukan sebelumnya. 14. Lain-lain Penjamin Pelaksana Emisi Efek dari Perseroan berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian saham secara keseluruhan atau sebagian, dengan mengusahakan sedapat mungkin untuk setiap Penawaran Umum. Dalam hal terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan lebih dari 1 (satu) pemesan, baik langsung maupun tidak langsung, maka para Penjamin Emisi Efek dapat membatalkan pemesanan tersebut. 281 Penjamin Emisi Efek dan pihak terafiliasi dilarang untuk membeli atau memiliki saham untuk rekening sendiri apabila terjadi kelebihan permintaan beli. Pihak-pihak terafiliasi hanya diperkenankan untuk membeli dan memiliki saham apabila terdapat sisa saham yang tidak dipesan oleh pihak yang tidak terafiliasi baik asing maupun lokal. Tata cara pengalokasian dilakukan secara proporsional. Semua pihak dilarang mengalihkan saham sebelum saham-saham dicatatkan di Bursa. Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa efek tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek. 282 XXI. PERSYARATAN DAN KETENTUAN MENGENAI WARAN SERI I PENTING Waran seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa atas Nama yang bernilai nominal 100,- (seratus rupiah) setiap saham dengan harga pelaksanaan Rp[■] setiap saham atau harga pelaksanaan baru bila terjadi penyesuaian yang dapat dilakukan selama masa berlaku pelaksanaan yaitu mulai 16 Juli 2013 sampai dengan 15 Juli 2016 dimana setiap pemegang saham baru yang memiliki 10 (sepuluh) saham akan memperoleh 1 (satu) waran seri I. pemegang waran seri I tidak mempunyai hak atas deviden selama waran seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham biasa atas nama. Bila waran seri I tidak dilaksanakan sampai masa berlakunya habis, maka waran seri I tersebut menjadi kadaluarsa sehingga tidak bernilai dan tidak berlaku. 1. Definisi a. Waran seri I berarti surat kolektif waran seri I atau bukti kepemilikan yang merupakan tanda bukti yang memberikan hak kepada pemegangnya yang untuk pertama kalinya merupakan pemegang saham yang berasal dari saham yag ditawarkan/dijual melalui penawaran umum, untuk membeli saham hasil pelaksanaan sesuai dengan penerbitan waran seri I dan dengan memperhatikan peraturan pasar modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia yang berlaku b. Surat Kolektif Waran seri I berarti surat bukti pemilikan sejumlah Waran seri I yang diterbitkan oleh Emiten dimana didalamnya tercantum nama, alamat, dan jumlah Waran seri I serta keterangan lain sehubungan dengan Waran seri I. c. Pelaksanaan Waran Seri I berarti pelaksanaan hak beli saham baru oleh Pemegang Waran seri I. d. Harga Pelaksanaan Waran Seri I berarti harga setiap saham yang harus dibayar pada saat pelaksanaan waran seri I dan sebagai harga pelaksanaan sebesar Rp150,- (seratus lima puluh Rupiah). harga Pelaksanaan tersebut dapat berubah apabila terjadi penyesuaian harga pelaksanaan. e. Saham Hasil Pelaksanaan berarti saham baru yang dikeluarkan dari portepel emiten sebagai akibat dari hasil pelaksanaan waran seri I dan merupakan saham yang telah disetor penuh emiten yang menjadi bagian dari modal saham emiten serta memberikan kepada pemegangnya hak-hak yang sama dengan hak-hak pemegang saham emiten lainnya satu dan lain dengan memperhatikan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia yang berlaku. 2. Hak Atas Waran Seri I Para Pemegang Saham Baru yang namanya tercantum dalam daftar Penjatahan Penawaran Umum Perseroan pada tanggal penjatahan 11 Januari 2013 dinyatakan sebagai pemilik Waran Seri I yang sah. 3. Bentuk Waran Seri I Waran Seri I yang diberikan Perseroan adalah Waran Seri I Atas Nama Pembeli Paket Efek ini dan dalam bentuk mata uang rupiah. Perseroan tidak akan menerbitkan Waran Seri I dalam bentuk Surat Kolektif Waran, karena Waran Seri I tersebut akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam penitipan Kolektif KSEI. 283 4. Hak Untuk Membeli Saham Perseroan Setiap Pemegang Waran Seri I memiliki hak untuk membeli saham baru Perseroan dengan cara melakukan Pelaksanaan dengan membayar harga pelaksanaan sebesar Rp[■] atau harga pelaksanaan baru bila terjadi penyesuaian untuk mendapatkan 1 (satu) saham baru Perseroan dengan nominal Rp. 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan memperhatikan ketentuanketentuan penerbitan Waran Seri I. 5. Jangka Waktu Waran Seri I Jangka Waktu Waran adalah sejak tanggal pencatatan Waran Seri I di Bursa Efek Indonesia yaitu tanggal 16 Januari 2013 sampai dengan tanggal 15 Juli 2016 pada pukul 16.00 WIB. 6. Pemberitahuan Atas Perubahan Isi Pernyataan Waran Seri I Perseroan dapat mengubah Isi Pernyataan Penerbitan Waran Seri I, kecuali mengubah jangka waktu Waran Seri I, dengan ketentuan telah memperoleh persetujuan dari Pemegang Waran yang memiliki lebih dari 50% jumlah Waran Seri I yang beredar. Dalam hal ini, Perseroan wajib untuk mengumumkan setiap perubahan tersebut dalam 2 (dua) surat kabar berbahasa Indonesia yang luas peredarannya dan satu diantaranya beredar di tempat kedudukan Perseroan. Jika dalam waktu 20 (duapuluh) hari bursa setelah pengumuman tersebut tidak ada surat keberatan yang masuk (harus berupa surat tercatat) lebih dari 50% (lima puluh persen) Pemegang Waran Seri I dianggap telah menyetujui usulan perubahan tersebut. Setiap pengubahan Pernyataan penerbitan Waran Seri I hanya dapat dilakukan melalui akta Notaris, yang mengikat Perseroan dan Pemegang Waran Seri I sejak perbahan itu dibuat. 7. Periode Perdagangan Waran Seri I Periode Perdagangan Waran Seri I adalah setiap hari kerja, terhitung sejak tanggal Pencatatan Saham dan Waran pada Bursa Efek Indonesia yaitu tanggal 16 Januari 2013 sampai dengan tanggal 15 Juli 2016. 8. Masa Berlaku Pelaksanaan Waran Seri I Periode pelaksanaan Waran Seri I adalah setiap hari kerja dihitung 6 (enam ) bulan sejak tanggal pencatatan Saham dan Waran Seri I di Bursa Efek Indonesia yaitu tanggal 16 Juli 2013 sampai dengan tanggal 15 Juli 2016 pada pukul 15.00 WIB. Pemegang Waran Seri I dapat melakukan pelaksanaan sebagian atau seluruh Warannya menjadi saham baru. Apabila harga pasar saham Perseroan menjadi lebih rendah dari harga pelaksanaan maka Pemegang Waran dapat tidak melaksanakan pelaksanaan tersebut diatas, maka setiap Waran Seri I yang belum dilaksanakan menjadi tidak berlaku lagi untuk keperluan apapun juga. Dengan demikian maka Perseroan tidak lagi mempunyai kewajiban menerbitkan saham baru. 9. Prosedur Pelaksanaan Waran Seri I a. Pada jam kerja yang umumnya berlaku selama jangka waktu pelaksanaan, setiap pemegang waran seri I dapat melakukan pelaksanaan waran seri I menjadi saham baru yang dikeluarkan dari saham portepel yang dipegangnya menjadi saham hasil pelaksanaan berdasarkan syarat dan ketentuan dalam akta penerbitan waran seri I b. Pelaksanaan waran seri I dapat dilakukan di kantor pusat pengelola administrasi waran seri I. pada tanggal pelaksanaan, pemegang waran seri I yang bermaksud melaksanakan dokumen pelaksanaan kepada pengelola administrasi waran seri I formulir pelaksanaan dilekatkan pada setiap surat-surat kolektif waran seri I, bukti pembayaran harga pelaksanaan adalah bukti telah dibayarnya harga pelaksanaan oleh pemegang waran seri I kepada emiten. Atas penyerahan dokumen pelaksanaan, pengelola administrasi waran seri I wajib menyerahkan bukti telah diterimanya dokumen pelaksanaan (selanjutnya akan disebut “bukti penerimaan dokumen pelaksanaan) 284 c. Dokumen Pelaksanaan yang telah diterima oleh Pengelola Administrasi Waran tidak dapat ditarik kembali d. Pemegang Waran Seri I yang tidak menyerahkan Dokumen Pelaksanaan dalam masa laku Pelaksanaan tidak berhak lagi melaksanakan Pelaksanaannya menjadi Saham. e. Dalam jangka waktu 1 (satu) hari kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran melakukan penelitian terhadap keabsahan Waran Seri I, Bukti Pembayaran Harga Pelaksanaan serta kebenaran tentang terdaftarnya Pemegang Waran Seri I dalam Daftar Pemegang Waran Seri I dan dapat tidaknya pemodal asing melakukan pelaksanaan. Pada hari kerja berikutnya Pengelola Administrasi Waran Seri I meminta persetujuan kepada Emiten mengenai dapat atau tidaknya Waran Seri I dilaksanakan, dan emiten pada hari kerja berikutnya harus telah memberikan persetujuan kepada Pengelola Administrasi Waran mengenai hal-hal tersebut diatas. Dalam waktu 3 (tiga) hari kerja setelah tanggal penerimaan Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I memberikan konfirmasi kepada Pemegang Waran Seri I mengenai diterimanya atau ditolaknya permohonan untuk pelaksanaan. Selambat-lambatnya 4 (empat) Hari Kerja setelah Pengelola Administrasi Waran menerima pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran melakukan pengkreditan terhadap rekening efek Perusahaan Efek dan/atau Kustodian tempat Pemegang Saham membuka rekening. f. Saham hasil pelaksanaan yang dimiliki oleh Pemegangnya yang sah memiliki hak yang sama dan sederajat dengan saham lainnya yang telah dikeluarkan oleh Perseroan. g. Perseroan berkewajiban untuk menanggung segala biaya sehubungan dengan pelaksanaan waran menjadi saham baru dan pencatatan saham hasil pelaksanaan pada Bursa Efek Indonesia. 10. Pembayaran Harga Pelaksanaan Waran Seri I Pemegang Waran Seri I yang akan melaksanakan Waran Seri I menjadi saham biasa dapat melakukan pembayaran harga pelaksanaan waran dengan cek, bilyet giro, bank transfer, pemindahbukuan, ataupun setoran tunai (in good funds) kepada rekening Perseroan dengan perincian sebagai berikut : PT Multi Agro Gemilang Plantation Panin Bank Cabang Utama Senayan No rekening 1005.638.675 Dalam hal ini, semua biaya bank yang timbul sehubungan dengan menukarkan Waran Seri I menjadi saham ini menjadi tanggungan Pemegang Waran Seri I. 11. Penyesuaian Harga Pelaksanaan dan Jumlah Waran Seri I Harga awal Pelaksanaan Waran Seri I adalah sebesar Rp[■] setiap saham. Apabila emiten melakukan tindakan-tindakan yang mengakibatkan perubahan jumlah modal, harga pelaksanaan dan jumlah Waran Seri I, sehingga Waran Seri I dapat mengalami perubahan dimana harga pelaksanaan baru dan jumlah Waran Seri I baru dapat menjadi pecahan. Dalam hal ini, Perseroan akan melakukan pembulatan ke bawah. 285 Penyesuaian harga pelaksanaan dan jumlah Waran Seri I akan dilakukan sehubungan dengan hal-hal di bawah ini : a. Perubahan nilai nominal saham Perseroan dari saham-saham yang sudah disetor penuh karena alas an apapun juga termasuk karena penggabungan, peleburan, pemecahan nilai nominal (stock split) maka : Harga Pelaksanaan baru Harga nominal baru setiap saham = ------------------------------------------------- x A Harga nominal lama setiap saham Jumlah Waran Seri I Baru Harga nominal lama setiap saham = -------------------------------------------------- x B Harga nominal baru setiap saham A = Harga pelaksanaan Waran Seri I yang lama B = Jumlah awal Waran Seri I yang beredar Penyesuaian tersebut mulai berlaku pada saat dimulai perdagangan saham dibursa efek dengan nilai nominal yang baru yang diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran luas b. Perubahan jumlah saham Emiten, sebagai akibat dari pembagian saham bonus atau saham dividen, konversi atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham, penggabungan atau peleburan maka : Harga Pelaksanaan baru A = ---------- x X (A+B) Jumlah Waran Seri I baru (A+B) = ---------- x Y A A = Jumlah saham yang disetor penuh dan beredar sebelum pembagian saham bonus atau saham dividen. B = Jumlah saham baru yang disetor penuh dan beredar yang merupakan hasil pembagian saham bonus atau saham dividen. X = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lama Y = Jumlah awal Waran Seri I yang beredar Penyesuaian tersebut mulai berlaku pada saat pengumuman hasi Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sehubungan dengan saham bonus atau saham dividen, mulai berlaku efektif yang akan diumumkan dalam 2(dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang luas peredarannya. 286 c. Pengeluaran saham baru atau efek-efek lainnya yang dapat dikonversikan menjadi saham baru dengan cara Penawaran umum Terbatas. Harga Pelaksanaan baru (C-D) = --------- x X C Jumlah Waran baru C = -------- x Y (C-D) C = Harga pasar saham sebelum pengeluaran pengumuman penawaran umum terbatas X = Harga pelaksanaan Waran Seri I yang lama Y = Jumlah awal Waran Seri I yang beredar D = Harga teoritis HMETD untuk 1 (satu) saham yang dihitung dengan formula (C – F) ----------- (G + 1) F = Harga pembelian 1 (satu) saham berdasarkan HMETD G = Jumlah saham yang diperlukan untuk memesan tambahan 1 (satu) saham dengan HMETD Penyesuaian ini berlaku efektif 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan pemesanan saham tambahan dalam rangka penawaran umum terbatas. Penyesuaian harga dan jumlah waran seri I tersebut diatas harus dilakukan sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan, khususnya bahwa harga pelaksanaan waran seri I tidak boleh kurang dari harga nominal saham. 12. Status Waran Seri I Surat konfirmasi pencatatan waran adalah surat yang dikeluarkan emiten yang membuktikan waran seri I yang dimiliki oleh pemegang waran seri I dimana harus disebutkan jumlah waran seri I yang bersangkutan dan merupakan dasar bagi KSEI untuk melakukan pengkreditan terhadap rekening efek perusahaan efek dan/atau Bank Kustodian tempat pemegang saham membua rekening efeknya. Pemegang waran seri I tidak memiliki hak untuk mengikuti rapat umum pemegang saham emiten dan menerima deviden dalam bentuk apapun serta hak-hak lain yang terkait dalam saham. 13. Status Saham Hasil Pelaksanaan Saham hasil pelaksanaan yang dikeluarkan dari portepel emiten atas pelaksanaan waran seri I diperlakukan sebagai saham yang telah disetor penuh yang menjadi bagian dari modal saham emiten serta member hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam daftar pemegang saham emiten yang mempunyai hak yang sama seperti pemegang saham emiten lainnya sebagaimana ditentukan dalam anggaran dasar emiten. Pencatatan saham hasil pelaksanaan daftar pemegang saham dilakukan pada tanggal pelaksanaan. 14. Daftar Pemegang Waran Seri I Daftar pemegang waran seri I adalah daftar yang mencatat nama, alamat pemegang waran seri I dan nomor serat kolektif waran seri I dan keterangan lain yang dianggap perlu atau tercatat atas nama Kustodian Sentral Efek Indonesia untuk kepentingan pemegang rekening, selanjutnya untuk kepentingan pemegang waran seri I yang terdaftar dalam penitipan kolektif 287 15. Pengelola Administrasi Waran Seri I Emiten telah menunjuk Pengelola Administrasi Waran Yaitu : PT BSR Indonesia Komp. Perkantoran ITC Roxy Mas blok E1 No. 10-11 Jl. KH Hasyim Ashari Jakarta 10150 Telepon : 021-6317828 Fax : 021-6317827 Dalam hal ini pengelola administrasi waran seri I bertugad untuk melaksanakan pengelolaan administrasi saham hasil pelaksanaan waran seri I 16. Pengalihan Hak Atas Waran Seri I Hak atas waran seri I dapat beralih akibat adanya tindakan hokum antara lain transaksi jual beli, hibah dan warisan. Pengalihan kepemilikan waran seri I dilakukan dengan menggunakan formulir pengalihan. Setiap orang yang memperoleh hak atas waran seri I karena hibah maupun pewarisan akibat kematian seorang pemegang waran seri I atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan waran seri I beralih dapat mengajukan permohonan tertulis kepada pengelola administrasi waran seri I yang bertindak untuk dan atas nama emiten untuk didaftar sebagai pemegang waran seri I dengan mengajukan bukti-bukti sehubungan dengan haknya atas waran seri I sebagaimana persetujuan dari emiten. Apabila terjadi peralihan hak atas waran seri I yang dikarenakan hal-hal tersebut diatas yang mengakibatkan kepemilikan waran seri I oleh beberapa orang. Mereka yang secara bersama-sama memiliki hak atas waran seri I tersebut berkewajiban untuk menunjuk salah seorang diantara mereka untuk mewakili mereka dan hanya wakil mereka sajalah yang berhak untuk mempergunakan hakhak yang diberikan oleh pemegang waranseri I tersebut. 17. Penggabungan, Peleburan dan Likuidasi Jika selama periode pelaksanaan Emiten melaksanakan penggabungan ataupun peleburan dengan perusahaan lain, maka perusahaan yang menerima penggabungan atau peleburan yang merupakan hasil penggabungan atau peleburan dengan emiten wajib bertanggung jawab dan tunduk pada syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan waran seri I yang berlaku dalam penerbitan waran seri I dan pemegang waran seri I menjadi saham di perusahaan hasil penggabungan dengan memperhatikan ketentuan dalam akta ini dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 18. Hukum yang berlaku Seluruh perjanjian sehubungan dengan waran seri I ini berada dan tunduk di bawah hukum yang berlaku di Negara Republik Indonesia 288 XXII. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN EFEK Prospektus serta Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) dapat diperoleh di kantor Biro Administrasi Efek Perseroan dan para Penjamin Emisi Efek yang ditunjuk yaitu Perantara Pedagang Efek yang terdaftar sebagai anggota BEI Indonesia. Para Penjamin Pelaksana Efek dan Penjamin Emisi Efek yang dimaksud adalah sebagai berikut: Penjamin Pelaksana Emisi Efek PT Brent Securities Plaza Bapindo. Mandiri Tower Lantai 19 Jl.Jend. Sudirman Kav 54-55 Jakarta 12190 Telepon : 021-5266628 Fax : 021-5277259 Email: [email protected] PT Valbury Asia Securities Menara Karya, Lantai 10 Jl.HR.Rasuna Said Block X-5 Kav 1-2 Jakarta 12950 Telepon : 021-255 33 600 Fax : 021-255 33 723 Email: [email protected] Para Penjamin Emisi Efek [■] 289 Halaman ini sengaja dikosongkan PROSPEKTUS AWAL PROSPEKTUS AWAL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM PT. MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk TAHUN 2012 Head Office: Senayan City-Boutique Office Panin Tower Lt. 11 Jl. Asia Afrika Lot.19, Jakarta Pusat 10270 Telp. (021) 7278 1771 - Hunting Fax. (021) 7278 1772 JADWAL PENAWARAN UMUM Perkiraan Tanggal Efektif Perkiraan Masa Penawaran Perkiraan Tanggal Penjatahan : : : 28 Desember 2012 Perkiraan Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik 3 - 9 Januari 2013 Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pesanan 11 Januari 2013 Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia : : : 15 Januari 2013 15 Januari 2013 16 Januari 2013 : : 12 Juli 2016 14 Juli 2016 JADWAL WARAN SERI I Perkiraan Tanggal Pencatatan : Perkiraan Tanggal Awal Perdagangan : Perkiraan Periode Pelaksanaan : Perkiraan Akhir Masa Berlaku : 16 Janurai 2013 Perkiraan Tanggal Akhir Perdagangan 16 Janurai 2013 - Pasar Reguler dan Negosiasi 16 Juli 2013 - 15 Juli 2016 - Pasar Tunai 15 Juli 2016 INFORMASI DALAM PROSPEKTUS INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA BAPEPAM-LK NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI BAPEPAM-LK. DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA BAPEPAM-LK MENJADI EFEKTIF . PEMESANAN PEMBELIAN EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS. BAPEPAM-LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI. Kegiatan Usaha Utama: Pengembangan dan Pengoperasian Perkebunan Kelapa Sawit, Pengolahan Kelapa Sawit dan Perdagangan Berkedudukan di Jakarta – Indonesia Kantor Pusat 6HQD\DQ&LW\±%RXWLTXH2I¿FH3DQLQ7RZHU/DQWDL -DODQ$VLD$IULND/RW -DNDUWD,QGRQHVLD 7HOHSRQ Faksimili (021) 7278 1772 (PDLOLQYHVWRU#PDJSODQWDWLRQVFRLG KWWSZZZPDJSODQWDWLRQVFRLG Kantor Perwakilan -O*XQXQJ6HQXMX1R.HFDPDWDQ3DVLUDQ Singkawang Barat 79123 .DOLPDQWDQ%DUDW,QGRQHVLD 7HOHSRQ Faksimili (0562) 633733 Perkebunan Kelapa Sawit HPSDWSHUNHEXQDQNHODSDVDZLW\DQJWHUOHWDNGL.DEXSDWHQ%HQJND\DQJ.DOLPDQWDQ%DUDW.DEXSDWHQ3RQWLDQDN .DOLPDQWDQ%DUDW.DEXSDWHQ$FHK-D\D$FHKGDQ.DEXSDWHQ,QGUDJLUL+LOLU5LDX PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum sHEDQ\DNHPSDWPLOLDU6DKDP%LDVD$WDV1DPD DWDX VHEDQ\DN empat puluh empat koma empat puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor SHQXK GDODP 3HUVHURDQ VHWHODK 3HQDZDUDQ 8PXP GHQJDQ QLODL QRPLQDO 5S VHUDWXV 5XSLDK VHWLDS VDKDP \DQJGLWDZDUNDQNHSDGDPDV\DUDNDWGHQJDQ+DUJD3HQDZDUDQ5S>Ŷ@setiap saham yang harus dibayar penuh pada VDDW PHQJDMXNDQ )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 6DKDP 1LODL VDKDP \DQJ GLWDZDUNDQ GDODP 3HQDZDUDQ 8PXP secara keseluruhan adalah sebesar Rp>Ŷ@ GDQ VHMXPODK (empat ratus juta) Waran Seri I yang akan GLWHUELWNDQ PHQ\HUWDL 6DKDP %LDVD $WDV 1DPD KDVLO SHODNVDQDDQ 3HQDZDUDQ 8PXP WHUVHEXW GLPDQD SDGD VHWLDS 10 (sepuluh) saham baru tersebut melekat 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif EDJL SDUD 3HPHJDQJ 6DKDP \DQJ GDSDW GLWXNDUNDQ GHQJDQ VDWX OHPEDU 6DKDP %LDVD $WDV 1DPD SDGD KDUJD Pelaksanaan Rp>Ŷ@ yang dapat dilakukan selama periode pelaksanaan Waran Seri I yaitu mulai tanggal 16 Juli 2013 VDPSDLGHQJDQWDQJJDO-XOL RISIKO USAHA UTAMA PERSEROAN ADALAH RISIKO PERSEROAN MEMILIKI RIWAYAT USAHA YANG TERBATAS SEBAGAI SEBUAH PERUSAHAAN DAN SEBAGAI PENGELOLA PERKEBUNAN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI DI DALAM PROSPEKTUS INI. PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIP SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIP PT KUSTODIAN EFEK INDONESIA (“KSEI“). PENCATATAN SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI AKAN DILAKUKAN DI BURSA EFEK INDONESIA. RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI, MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PERSEROAN TIDAK TERLAU BESAR. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK INDONESIA AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA. PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK PT Brent Securities PT Valbury Asia Securities PARA PENJAMIN EMISI EFEK (AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN) PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PARA PENJAMIN EMISI EFEK MENJAMIN SELURUH PENAWARAN SAHAM PERSEROAN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT) SESUAI DENGAN PORSI PENJAMIN SAHAM MASING-MASING. Prospektus Awal ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 13 Desember 2012 MATERI PRESENTASI Due Diligence Meeting & Public Expose PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION TAHUN 2012 Jakarta, 13 Desember 2012 PT Brent Securities Agenda Profil Perseroan 1 Tinjauan Operasi Perkebunan 6 Strategi Usaha 12 Keunggulan Kompetitif 17 Kinerja Keuangan 19 Penawaran Umum 22 Pertimbangan Investasi 28 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 1 Visi dan Misi Visi : “Menjadi Perusahaan Perkebunan Sawit Yang Terintegrasi dan Berwawasan Lingkungan serta Memberikan Manfaat Kepada Stakeholder.” Misi : • Melakukan pembangunan kebun sawit yang berwawasan lingkungan dan berkelanjutan. • Meningkatkan ekonomi dan pendapatan masyarakat disekitar perkebunan. • Menghasilkan produk yang berkualitas dan dapat diterima secara global. • Membantu pemberdayaan masyarakat sekitar melalui program CSR yang tepat sasaran dan tepat guna. Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 2 Profil Perseroan PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (“MAGP” atau “Perseroan”) adalah perusahaan pembudidayaan tanaman kelapa sawit, pemanenan Tandan Buah Segar (TBS) dan pengolahan minyak kelapa sawit dan inti sawit dengan land bank seluas ±50 ribu hektar. Perseroan berdiri dengan nama PT JO Perkasa Agro Technologies (“JOPAT”) Apr 2005 Nop 2010 Mengakuisisi PT Boswa Megalopolis (“Boswa”), PT Brent Multidaya (“Brent”) Nop ‐ Des 2010 Perseroan berubah nama menjadi MAGP Apr ‐ Mei 2012 Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) di IDX Des 2012 Mengakuisisi PT Bumi Orion Sawit Subur (“Subur”) Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 3 Struktur Kepemilikan PT. Santika Griya Persada PT. Multi Karang Intan Permai 90% 10% PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk “Perseroan” 91% PT. Boswa Megalopolis (“Boswa”) 99% 99% PT. Bumi Orion Sawit Subur (“Subur”) PT. Brent Multidaya (“Brent”) Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 4 Dewan Komisaris dan Dewan Direksi DEWAN KOMISARIS Maksum Khandari Komisaris Utama Nurhandy Komisaris Mohammad Arsyad Komisaris Independen DEWAN DIREKSI Susanto Sorip Direktur Utama/ Direktur Tidak Terafiliasi Elfo Safani Direktur Bobby Alianto Direktur Nanang Ibnur Rosyid Direktur Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 5 Agenda Profil Perseroan 1 Tinjauan Operasi Perkebunan 6 Strategi Usaha 12 Keunggulan Kompetitif 17 Kinerja Keuangan 19 Penawaran Umum 22 Pertimbangan Investasi 28 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 6 Lokasi & Luas Perkebunan BOSWA BOSS MAGP BM Nama Perusahaan Ijin Lokasi (Ha) HGU (Ha) PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk PT Boswa Megalopolis PT Brent Multidaya PT Bumi Orion Sawit Subur 15.000 ‐ 10.602 18.442 ‐ 6.343 ‐ ‐ Total 50.387 Hektar 44.044 6.343 Sumber: Perseroan Lokasi Kalimantan Barat Aceh Kalimantan Barat Riau Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 7 Areal Perkebunan Yang Belum Ditanami; 82% Total Lahan ± 50 ribu Ha Sumber: Perseroan Yang Ditanami; 18% Tanaman Belum Menghasilkan 88% 8 Tanaman Menghasilkan 12% Areal Yang Ditanami ± 9 ribu Ha Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 8 Perbandingan Areal Tanam Perbandingan TM dan TBM (Ha) 9,96% 19,65% 9,46% 18,51% 19,39% 7,24% 27,12% 27,66% 43,68% 80,35% 81,49% 90,04% 90,54% 72,34% 80,61% 67,26% 27,64% 72,88% 56,32% 88,28% 32,74% 11,72% SIMP AALI SMAR LSIP SGRO TM (Tanaman Menghasilkan) dalam Ha UNSP BWPT TBLA GZCO JAWA MAGP* TBM (Tanaman Belum Menghasilkan) dalam Ha * Merupakan estimasi untuk tahun 2012 Sumber: Laporan Keuangan Tiap‐Tiap Perusahaan per 30 Juni 2012 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 9 Perbandingan Yield / Hektar No. Yield (Ton/Ha) Nama Lahan Inti TM Produksi TBS Perusahaan (Ha) (Ton) 1 AALI 160.849 3.570.301 2 SIMP 158.163 2.797.000 3 SMAR 99.833 2.200.553 4 LSIP 70.022 1.291.326 5 SGRO 36.446 679.682 6 BWPT 18.606 441.872 7 GZCO 12.250 167.525 8 JAWA 5.828 98.565 9 MAGP* 1.066 13.340 22,2 23,7 22,0 18,4 17,7 18,6 16,9 13,7 AALI SIMP SMAR LSIP SGRO BWPT GZCO 12,5 JAWA MAGP* Catatan: TM = Tanaman Menghasilkan, TBM = Tanaman Belum Menghasilkan * Merupakan estimasi untuk tahun 2012 Sumber: Laporan Keuangan Tiap‐Tiap Perusahaan per 30 Juni 2012 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 10 Profil Tanaman & Statistik Lahan No. Umur Tanaman Total (Ha) 1 TM (>4 th) 880 2 TBM 3‐4th 2,358 3 TBM 0‐2th 5,860 Total 9,098 Sumber: Perseroan TM (>4 th) 10% TBM 0‐2th 64% TBM 3‐4th 26% Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 11 Agenda Profil Perseroan 1 Tinjauan Operasi Perkebunan 6 Strategi Usaha 12 Keunggulan Kompetitif 17 Kinerja Keuangan 19 Penawaran Umum 22 Pertimbangan Investasi 28 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 12 Strategi Usaha Perluasan Areal Tertanam 2015 27.000 Hektar 30 Juni 2012 9.098 Hektar 2008 1.066 Hektar Sumber: Perseroan Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 13 Strategi Usaha Pembangunan PKS Jumlah Lokasi Kapasitas Mulai Bangun Selesai (Tahun) Nilai (Tahun) (Rp Miliar) 1 Calang ‐ Aceh 45 ton / jam 2012 2013 140 1 Bengkayang – KalBar 45 ton / jam 2013 2014 150 Sumber: Perseroan Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 14 Strategi Usaha Komitmen Perusahaan Terhadap Lingkungan dan masyarakat. Komitmen atas Perkebunan Perseroan Kebijakan tanpa limbah dengan mendaur ulang limbah pabrik (tandan buah kosong dan limbah cair pabrik minyak kelapa sawit) Dosis yang tepat dalam rencana pemupukan untuk meminimalkan risiko polusi. Pengelolaan hama terintegrasi melalui penerapan pengendalian secara biologis untuk meminimalkan dan mengurangi dampak pestisida kimiawi. Melaksanakan Corporate Social Responsibility (CSR). Membantu pembangunan masjid di Calang, Aceh dan gereja di Bengkayang (KALBAR). Membangun jembatan akses desa di Bengkayang (KALBAR) dan Calang (ACEH). Membangun jalan‐jalan desa yang berdekatan dengan lokasi perkebunan. Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 15 Strategi Usaha Membangun infrastruktur perkebunan. Jalan Perkebunan Pelabuhan Calang Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 16 Agenda Profil Perseroan 1 Tinjauan Operasi Perkebunan 6 Strategi Usaha 12 Keunggulan Kompetitif 17 Kinerja Keuangan 19 Penawaran Umum 22 Pertimbangan Investasi 28 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 17 Keunggulan Kompetitif 1 Lokasi perkebunan yang strategis 2 Usia tanaman kelapa sawit yang relatif masih muda (3 tahun) dan baru mulai memasuki kategori TM 3 Lahan yang telah tertanam masih sebesar 12%. 4 Menggunakan bibit yang bersertifikasi 5 Menerapkan industries best practice Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 18 Agenda Profil Perseroan 1 Tinjauan Operasi Perkebunan 6 Strategi Usaha 12 Keunggulan Kompetitif 17 Kinerja Keuangan 19 Penawaran Umum 22 Pertimbangan Investasi 28 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 19 Kinerja Keuangan S1‐2012 (Rp Juta) Penjualan TBS 20.800 Laba Operasi Laba Bersih 2.835 3.462 2.401 1.515 19.860 S1‐2011 S1‐2012 S1‐2011 S1‐2012 S1‐2011 S1‐2012 Sumber: Perseroan Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 20 Kinerja Keuangan Tahunan (Rp Miliar) Tren Pertumbuhan Pendapatan, Laba Usaha dan Laba Bersih Tren Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas 800 40 37 700 35 600 30 25 25 300 10 4 (1) ‐ (5) 2009 (0) (1) 2010 (1) Penjualan Bersih Laba Operasi Sumber: Perseroan 458 400 15 5 508 500 20 15 734 4 2011 Laba Bersih 351 236 ‐ 138 168 200 100 224 213 235 226 68 2008 2009 Asset Kewajiban 2010 2011 Ekuitas Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 21 Agenda Profil Perseroan 1 Tinjauan Operasi Perkebunan 6 Strategi Usaha 12 Keunggulan Kompetitif 17 Kinerja Keuangan 19 Penawaran Umum 22 Pertimbangan Investasi 28 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 22 Rencana Penggunaan Dana 1 Sekitar 48% untuk pelunasan hutang. 2 Sekitar 24% untuk meningkatkan penyertaan modal di Boswa. 3 Sekitar 16% akan digunakan untuk pengembangan kebun. 4 Sekitar 6% untuk meningkatkan penyertaan modal di Brent. 5 Sekitar 6% untuk meningkatkan penyertaan modal di Subur. Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 23 Struktur Penawaran Umum Emiten PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (“Perseroan”) Jumlah Saham yang Ditawarkan Sebanyak‐banyaknya 4.000.000.000 saham (44,44%) Nilai Nominal Rp 100,‐ (seratus Rupiah) Jumlah Waran Seri I 400.000.000 lembar Waran Seri I atau Rasio 10:1 Pencatatan Bursa Efek Indonesia Indikasi Tanggal Pencatatan 16 Januari 2013 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 24 Lembaga dan Profesi Penunjang Para Penjamin Pelaksana Emisi PT Brent Securities Notaris : H. Teddy Anwar, SH.SpN. Akuntan Publik : KAP Johan Malonda Mustika & Rekan Konsultan Hukum : Da Silva, Subandi, Suhardiadi Kantor Jasa Penilai Publik : KJPP Pung’s Zulkarnain & Rekan Biro Administrasi Efek : PT. BSR Indonesia Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 25 Kisaran Harga Rp […] – Rp […] per lembar saham Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 26 Indikasi Jadwal Penawaran Umum Book Building 12‐18 Desember 2012 Pernyataan Efektif 28 Desember 2012 Masa Penawaran Umum 3‐9 Januari 2013 Penjatahan 11 Januari 2013 Distribusi Saham 15 Januari 2013 Pencatatan di BEI 16 Januari 2013 Periode Pelaksanaan Waran Seri I 16 Juli 2013 – 15 Juli 2016 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 27 Agenda Profil Perseroan 1 Tinjauan Operasi Perkebunan 6 Strategi Usaha 12 Keunggulan Kompetitif 17 Kinerja Keuangan 19 Penawaran Umum 22 Pertimbangan Investasi 28 Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 28 Pertimbangan Investasi Permintaan CPO dunia akan tetap tinggi Prospek industri sawit yang masih menjanjikan Lahan yang telah tertanam masih sebesar 12% Menggunakan bibit yang bersertifikasi Menerapkan industries best practice Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 29 Terima Kasih Materi Presentasi Due Diligence Meeting & Public Expose 13 Desember 2012 30 Kantor Pusat : Senayan City - Boutique Office Panin Tower Lt. 11 Jl. Asia Afrika Lot. 19 Jakarta Pusat 10270 Telp. (6221) 72781771- Hunting Fax. (6221) 72781772 FORMULIR APLIKASI IPO SAHAM PT. MULTI AGRO DEMILANG PLANTATION TBK. ▪ Nama Saham / Emiten : ▪ Tanggal Penawaran Umum : 21 Desember 2012 ▪ Harga Penawaran : Rp. 110,- per saham s/d 4 Januari 2013 (pkl. 12.00 WIB) A. Persyaratan Aplikasi IPO Saham : (Mohon persyaratan ini dibaca, difahami dan dilaksanakan)) 1. Nasabah melakukan pembayaran pemesanan saham secara penuh yaitu senilai jumlah saham yang dipesan dikalikan dengan harga per saham (Rp. 110,-). Pembayaran tersebut harus dilakukan selambat-lambatnya tanggal 4 Januari 2013 pukul 12.00 Wib (in good funds) dengan menyetor langsung ke Rekening Dana Investor (RDI) milik masing-masing Nasabah. 2. 3. 4. 5. 4. 5. 6. 7. 8. Nasabah mengisi Formulir Aplikasi IPO Saham pada huruf B dibawah ini dengan lengkap, jelas dan benar dan menanda-tanganinya. Formulir Aplikasi IPO Saham yang sudah ditanda-tangani berikut foto copy KTP atau SIM yang masih berlaku, diserahkan kepada Kantor Cabang (bagi Nasabah dari Kantor Cabang) atau kepada Sales ( bagi Nasabah yang menggunakan jasa Sales) atau langsung kepada PT. Phillip Securities Indonesia Kantor Pusat u.p Divisi Corporate Finance melalui Fax No. 0 2 1 - 5 7 9 0 0 8 0 9 atau melalui email [email protected] (bagi Nasabah Kantor Pusat). Kantor Cabang dan Sales wajib membuat Rekapitulasi Pesanan Nasabah yang memuat : i). Nama Nasabah, ii). Kode Nasabah, iii). Jumlah Pesanan dalam lembar saham dan lot, iv). Nilai pesanan dalam Rupiah dan v). Keterangan tentang pembayaran. Rekapitulasi Pesanan Nasabah berikut foto copy KTP atau SIM Nasabah, diserahkan / dikirimkan kepada PT. Phillip Securities Indonesia Kantor Pusat (u.p Divisi Corporate Finance melalui Fax No. 0 2 1 - 5 7 9 0 0 8 0 9 atau melalui email [email protected] dengan tembusan kepada [email protected], selambat-lambatnya tanggal 4 Januari 2013 pukul 12.00 Wib. Dalam hal Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) Asli yang diperoleh dari Lead Underwriter / Biro Administrasi Efek (BAE) jumlahnya terbatas, maka pelayanan kepada Nasabah akan dilaksanakan berdasarkan urutan waktu masuknya pesanan kepada Divisi Corporate Finance (first come first served). Formulir Aplikasi IPO Saham yang telah ditanda-tangani tidak dapat dibatalkan namun bukan berarti bahwa pesanan Nasabah akan dipenuhi semua, karena penjatahan merupakan keputusan dan wewenang mutlak dari Penjamin Pelaksana Emisi (Lead Underwriter). Untuk informasi hasil Penjatahan, silahkan menghubungi Divisi Corporate Finance melalui telepon No. 0 2 1 – 5 7 9 0 0 8 0 0 Pengembalian uang pemesanan (refund) dilaksanakan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah refund diterima in good funds dari Lead Underwriter. Refund tersebut akan ditransfer ke Rekening Dana Investor (RDI) milik masing-masing Nasabah. PT. Phillip Securities Indonesia tidak bertanggung-jawab dan tidak akan menindak-lanjuti pesanan Nasabah apabila tidak memenuhi persyaratan di atas, antara lain Dana Pembayaran di dalam Rekening Dana Investor (RDI) milik Nasabah tidak tersedia atau tidak mencukupi, data / informasi / Rekapitulasi Pesanan Nasabah / Foto copy KTP atau SIM Nasabah yang disampaikan tidak benar (salah) dan atau tidak jelas / tidak terbaca. B. Formulir Aplikasi IPO Saham (Mohon agar diisi dengan lengkap dan jelas) ▪ Nama & Kode Nasabah : ▪ No. KTP. / SIM : ▪ Alamat sesuai KTP. / : Kode : SIM ▪ No. Telp./HP/Fax : ▪ Alamat email : ▪ Jumlah Pesanan : ▪ Total Nilai Pemesanan : Rp. lembar ( lot) Tempat dan Tanggal : ....….…………,………….., …… Kantor Cabang / Sales : Nasabah : (…………………………………….) (…………………………………….) Nama & Tanda-tangan Nama & Tanda-tangan
