Edukasi Investasi di Pasar Modal “Cara Cerdas Menabung Saham di Bursa Efek Indonesia” Sekolah Pasar Modal | Level 1 2 Bursa Efek Indonesia 3 INTERMEDIASI KEUANGAN DEPOSITO 15 % p.a. 8 % p.a. BANK OBLIGASI 12 % p.a. PERUSAHAAN INVESTOR SAHAM 18 % p.a. Bursa Efek Indonesia mirip Pasar Johar lho….. ANALOGI BURSA EFEK INDONESIA PASAR JOHAR • Dinas Pasar : selaku fasilitator yg menyediakan sarana dan prasarana agar pasar nyaman dan aman • Pedagang yang membuka kios dan menyediakan/ menjual barang dagangan (sepatu, baju, dll) di Mall • Pengelola Bursa Efek (PT BEI) selaku fasilitator yang menyediakan sarana dan prasarana agar bursa teratur, wajar dan efisien Sebagai Kios di Pasar Modal • Pengunjung/ Pembeli yang berbelanja di pasar • Investor yang “berbelanja” di bursa (investasi / jual beli saham, obligasi, dan derivatif) • Suplier yang mensuplai barang dagangan di pasar • Emiten yang mensuplai efek di bursa 535 Emiten, & terus bertambah! Mengapa Perlu Investasi? *data BPS Tahun Inflasi 2006 6.60% 2007 6.59% 2008 11.06% 2009 2.78% 2010 6.69% 2011 3.79% 2012 4.30% 2013 8.38% 2014 8.36% 2015 3.35% 2016 3.02% *) dengan penyesuaian tahun dasar Inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus menerus (continue) atau dengan kata lain merupakan proses menurunnya nilai uang secara terus menerus. Sekolah Pasar Modal | Level 1 6 Bursa Efek Indonesia Apa itu Investasi? Investasi adalah mengelola aset/harta sehingga asset/harta tersebut dapat memberikan hasil di kemudian hari. • Investasi di pasar modal adalah dengan membeli Efek untuk memperoleh keuntungan berupa capital gain dan dividen • Investasi saham Aset = Saham Keuntungan = Capital Gain dan Deviden Dana Wahana Investasi Risiko Investasi Untung Tujuan Jangka Waktu Capital Gain = selisih harga beli dan harga jual efek Dividen = pembagian keuntungan dari perusahaan kepada pemegang saham Sekolah Pasar Modal | Level 1 7 Bursa Efek Indonesia Menabung vs Investasi INVESTASI MENABUNG Tujuan Memperoleh Untung Menyimpan Potensi Risiko Ada risiko Relatif tidak ada risiko Jenis Transaksi Jual - beli Simpan - pinjam Tempat Transaksi Pasar Modal Perbankan Sekolah Pasar Modal | Level 1 8 Bursa Efek Indonesia Menabung atau Investasi? Rp100.000 Anda menjadi berapa? 300 Saham; 293,34 260 220 Obligasi Negara; 225,06 180 Deposito; 194,80 Emas; 180,51 140 Tabungan; 127,03 100 60 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Per 30 Desember 2016 Rata-rata per tahun Tabungan 2,42% Sekolah Pasar Modal | Level 1 Deposito 6,91% Emas 7,76% Obligasi Negara 8,47% 9 Saham 17,52% Bursa Efek Indonesia 10 Mengapa Perlu Investasi??? 11 Tahap Kehidupan & Tingkat Pendapatan Anak Lulus Kuliah Memiliki Anak Mulai berkeluarga Pensiun Mulai bekerja Usia (tahun) 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 12 Konsep Uang Menurut Waktu Time Value of Money Mengenal Konsep Inflasi Inflasi adalah kenaikan harga barang secara umum dalam suatu periode. Ilustrasi Inflasi 1996 = Rp 250 2016 = Rp 2500 Harga barang naik 1000% dalam 20 tahun 14 15 Tahun 2015 16.000.000 Tahun 1992 Rp 2.500.000 HARGA 1 SAK SEMEN TAHUN 2015 Rp. 50.000 HARGA 1 SAK SEMEN TAHUN 1995 Rp. 5000 Sekolah Pasar Modal | Level 1 16 Bursa Efek Indonesia HARGA 1 SACHET PROMAG TAHUN 2015 Rp. 20.000 HARGA 1 SACHET PROMAG TAHUN 2003 Rp. 3000 Sekolah Pasar Modal | Level 1 17 Bursa Efek Indonesia 18 Tahun 2015 16.000.000 500% Tahun 1992 Rp 2.500.000 79.000 % Note: Perhitungan terlampir Harga Saham Astra Tahun1992 Rp 100 Harga Saham Astra Tahun 2015 Rp 80.000 HARGA 1 SAK SEMEN TAHUN 1995 Rp. 5000 HARGA 1 SAK SEMEN TAHUN 2015 Rp. 50.000 Harga Saham Semen Gresik Tahun 1995 Rp 300 Sekolah Pasar Modal | Level 1 Harga Saham Semen Gresik Tahun 1995 Rp 180.000 19 Bursa Efek Indonesia 600% HARGA 1 SACHET PROMAG TAHUN 2015 Rp. 20.000 HARGA 1 SACHET PROMAG TAHUN 2003 Rp. 3000 8.900% Harga Saham Kalbe Farma Tahun 2003 Rp 9.000 Harga Saham Kalbe Farma Tahun 2003 Rp 100 Sekolah Pasar Modal | Level 1 20 Bursa Efek Indonesia Saham Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) Menabung rutin sebesar Rp500 Ribu per Bulan atau Rp60 Juta dalam 11 Tahun Di Saham BBRI Di Deposito dengan bunga 6% Juta Rupiah 350 300 270 294 294 268 250 200 163 132 150 88 100 105 105 62 50 21 0,5 8 0,5 7 13 2005 2006 2007 - BBRI 182 36 31 36 44 20 28 2008 2009 2010 2011 53 2012 62 2013 72 2014 83 2015 94 2016 Saham Unilever Indonesia Tbk (UNVR) Menabung rutin sebesar Rp500 Ribu per Bulan atau Rp60 Juta dalam 11 Tahun Di Saham UNVR Di Deposito dengan bunga 6% Juta Rupiah 450 400 350 312 296 341 300 225 250 165 200 138 150 97 100 50 28 40 7 18 7 20 28 0,5 13 2005 2006 2007 2008 2009 0,5 - UNVR 105 66 62 36 44 53 72 2010 2011 2012 2013 2014 83 2015 94 2016 Bisakah Menabung Saham untuk Beli Rumah? Harga rumah ini adalah Rp350 juta. Growth bunga Bank adalah 2% p.a.* (10 tahun terakhir) *) Data BPS DKI Jakarta 2016 Growth harga rumah adalah 8% p.a.* (10 tahun terakhir) Menabung Saham untuk beli Rumah Millions UNVR Rp 1,5jt per bulan 1.200 1098,170 UNVR 1.000 935,303 888,016 816 756 800 Mimpi Rumah 600 400 350 378 408 648 700 675,040 600 555 514 441 495,123 476 Bank 412,886 289,506 198,873 200 1,50 2 21,119 20 52,854 40 83,947 61 119,863 83 107 2009 2010 132 158 187 217 249 288 282 2005 2006 2007 2008 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Maka dengan nabung saham Rp1.5 juta/bulan, rumah idaman akan dibeli 8 tahun kemudian di harga Rp648 juta. Langkah mudah untuk Menabung Saham 25 Apa itu Pasar Modal ? “Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dengan pihak yang membutuhkan sarana investasi pada produk keuangan (saham, obligasi, reksa dana dan lain-lain)” Perusahaan Pasar Modal Investor Pengawasan dari regulator (OJK & SRO) Sekolah Pasar Modal | 26 Level 1 26 Bursa Efek Indonesia Bagaimana Cara Membeli Saham….????? Masyarakat investor tidak bisa membeli saham langsung ke Bursa Efek Indonesia Tetapi harus melalui Perusahaan Sekuritas yang menjadi Anggota Bursa Efek Indonesia. Calon nasabah bisa memilih: Menggunakan Jasa Pialang Menggunakan Online Trading Securities Membeli saham harus melalui perusahaan sekuritas yang sudah menjadi anggota bursa BEI. Setelah menjadi nasabah perusahaan sekuritas, maka anda bisa memesan saham yang diinginkan kepada pialang….. Jual beli saham menggunakan fasilitas Online Trading..... Securities Saat ini beberapa Perusahaan Sekuritas telah memiliki fasilitas perdagangan saham secara Online. Memberikan kemudahan bagi kita dalam melakukan jual beli saham di Bursa Efek IHSG 6,000 5,500 2004 – 30 December 2015 5,347.022 5,226.947 5,296.711 5,000 4,500 4,593.008 4,000 4316.687 3,703.512 3,500 4,274.177 3821.992 3,000 2745.826 2,534.356 2,500 2,000 1,500 1,000 1355.408 500 -50.64% 52.08% - 2007 2008 -0.98% 86.98% 46.13% 3.20% 12.94% 2009 2010 2011 2012 -12.13% 22.29% 2013 2014 2015 15.32% 0.95% 2016 2017 *) Januari 2017 Sekolah Pasar Modal | Level 1 30 Bursa Efek Indonesia Performa IHSG 10 Thn Terakhir vs Bursa Utama Dunia Indonesia 193,36% Philippines 129,36% Thailand 126,96% India 93,13% Germany 74,04% US: S&P500 57,85% Malaysia 49,76% South Korea 41,27% China: Shanghai 16,00% UK 14,82% Japan 10,96% Hong Kong 10,20% Australia Singapore France Paling untung di dunia!!! 1,33% -1,30% -12,26% Per 30 Desember 2016 Sekolah Pasar Modal | Level 1 31 Bursa Efek Indonesia 31 Siapa yang Menikmati?? Per 28 February 2017 Source: IDX 54.49% 54.22% Foreign 45.51% 45.78% Domestic 2016 Feb-17 43.21% 36.77% 29.99% 59.42% 56.79% 63.23% 70.01% 2014 2015 2016 Feb-17 62.94% 64.49% 63.79% 37.06% 35.51% 36.21% 2013 2014 2015 42.03% 40.58% 57.97% 2013 Kepemilikan Foreign Aktivitas perdagangan Domestic Asing mendominasi kepemilikan saham di Bursa Efek Indonesia 32 >60% Barang Dagangan (Instrumen) di Pasar Modal Indonesia Apa Itu Saham? “Bukti kepemilikan suatu perseroan (perusahaan) yang merupakan klaim atas penghasilan dan Joinan yuk! kekayaan perseroan” Min. Pembelian saham adalah 1 lot (100 lembar saham) Sekolah Pasar Modal | 34 Level 1 34 Bursa Efek Indonesia 35 Konsep Dasar Saham Pak Bejo berniat memiliki usaha Bakso, perlu modal Rp 8 juta, namun hanya memiliki dana Rp 1 juta. 1 Juta Rp 8 Juta Untuk itu Pak Bejo mengajak 7 temannya bersama-sama menanamkan modal @Rp 1 juta. @ 1 Juta Sehingga setiap orang dalam per-usaha-an Bakso tersebut memiliki saham senilai Rp 1 juta. Penawaran saham Sekolah Pasar Modal | Level 1 35 Bursa Efek Indonesia Konsep Dasar Kenaikan Harga & Perdagangan Saham Usaha Bakso Pak Bejo berkembang sehingga nilainya menjadi Rp 16 juta. Nilai saham Pak Bejo dan temantemannya pun naik 2 kali lipat. 1 Juta Rp 8 Juta? Rp 16 Juta 2 Juta @ 1 Juta @ 2 Juta Jual saham Pak Bejo dan temantemannya bisa menjual sebagian atau seluruh saham yang dimilikinya ke orang lain. Sekolah Pasar Modal | Level 1 36 Bursa Efek Indonesia 37 Konsep Dasar Obligasi surat utang jangka menengah-panjang. Dapat dipindahtangankan. Berisi janji untuk membayar imbalan berupa bunga pada periode tertentu dan melunasi pokok utang pada waktu yang telah ditentukan kepada pihak pembeli obligasi tersebut. Sekolah Pasar Modal | Level 1 Rp 8 Juta 1 Juta Meminjamkan dana @ 1 Juta Memberi Kupon 37 Bursa Efek Indonesia Konsep Dasar Reksadana Reksadana adalah sarana untuk menghimpun dana dari masyarakat yang memiliki modal (sebagai unit penyertaan) untuk diinvestasikan dalam berbagai saham atau instrument investasi lainnya oleh Manajer Investasi. Nilai dari pengelolaan dana tersebut dibukukan dalam “Nilai Aktiva Bersih” (NAB) Reksa Dana. NAB inilah yang digunakan sebagai indikator harga suatu Reksa Dana. Semakin meningkat NAB per Unit Penyertaan suatu Reksa Dana, maka semakin tinggi pula keuntungan investor. REKSADANA Sekolah Pasar Modal | Level 1 38 Bursa Efek Indonesia SUKUK Dalam Sharia Standar yang dikeluarkan oleh AAOIFI, sukuk diartikan sebagai Investment Sukuk()صكوك اإلستثمار, yang berarti sertifikat yang merepresentasi kepemilikan atas aset Surat berharga syariah negara atau dapat disebut Sukuk Negara adalah Surat Berharga Negara yang diterbitkan berdasarkan prinsip syariah, sebagai bukti atas bagian kepemilikan aset SBSN, baik dalam mata uang rupiah maupun valuta asing. Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008 SUKUK IJARAH Ilustrasi: Misalnya A diibaratkan sebagai pemerintah dan B diibaratkan sebagai Anda yang membeli sukuk. A memiliki sebuah mobil seharga Rp 100 juta dan menjual kepada B. Namun karena suatu kondisi A membutuhkan uang dan tetap membutuhkan mobil yang dijualnya. Lalu A berinisiatif untuk menyewa mobil dari B dengan membayar uang cicilan Rp 1juta/ bulan selama 2 tahun. Namun sebelumnya A dan B menandatangani perjanjian yang isinya adalah, setelah 2 tahun A akan membeli kembali mobil dengan harga yang sama seperti saat menjual yaitu Rp 100 juta. Jadi dengan kata lain B mendapatkan keuntungan Rp 24 juta dari perjanjian tersebut. Dari contoh diatas, Anda dapat mengetahui bahwa bunga diganti dengan uang sewa. Jadi, keuntungan yang Anda dapatkan bukanlah bunga melainkan uang sewa yang dihalalkan dalam konsep syariah SKEMA SUKUK IJARAH SAAT PENERBITAN DAN PEMBAYARAN KUPON menjual asset ke SPV Emiten (pemerintah/swasta) menjual sukuk ke investor SPV proceeds proceeds Investor (pemegang sukuk) menyewa asset dari SPV pembayaran sewa/kupon pembayaran sewa/kupon AGEN PEMBAYAR SAAT JATUH TEMPO Emiten (pemerintah/swasta) membeli asset kembali menjual sukuk ke SPV SPV Investor (pemegang sukuk) Cara memilih saham yang baik… Pertama… Amati kondisi ekonomi negara kita…pastikan: • PDB bertumbuh • Tingkat inflasi stabil • Tingkat suku bunga rendah • Nilai tukar mata uang stabil • Neraca perdagangan surplus Cara memilih saham yang baik… Kedua… Pilih sektor yang prospek: • Sektor Konsumsi • Sektor Keuangan (bank) • Sektor Perdagangan • Sektor Infrastruktur • Sektor Properti dan kosntruksi Hindari sektor yang kurang prospek: • Sektor Pertanian • Sektor Pertambangan • Sektor Manufaktur Cara memilih saham yang baik… Ketiga… Pilih saham perusahaan terbaik dalam sector yang prospek: • Sektor Konsumsi (UNVR, KLBF, ICBP) • Sektor Keuangan (BBRI, BBCA, BMRI, BBNI) • Sektor Perdagangan (UNTR, AKRA) • Sektor Infrastruktur (TLKM, JSMR) • Sektor Properti dan kosntruksi (WIKA, PTPP) Hindari saham di sektor yang kurang prospek: • Sektor Pertanian • Sektor Pertambangan • Sektor Manufaktur Bagaimana cara melihat perusahaan sehat atau sakit….? Pertama… Amati LAPORAN KEUANGAN nya….. Cari di www.idx.co.id Bagaimana cara melihat perusahaan sehat atau sakit….? Kedua…pastikan..! • • • • Aset perusahaan lebih besar dari utang Modal perusahaan bertumbuh dalam 5 tahun terakhir Pendapatan perusahaan bertumbuh dalam 5 tahun terakhir Laba perusahaan bertumbuh dalam 5 tahun terakhir Contoh..! Aset naik… Modal naik… Pendapatan naik… Contoh..! LABA naik… dan… HARGA SAHAM naik…!!! Bagaimana cara melihat perusahaan sehat atau sakit….? Ketiga…hindari..! • • • • Hutang perusahaan lebih besar dari aset Modal perusahaan terus turun dalam 5 tahun terakhir Pendapatan perusahaan terus turun dalam 5 tahun terakhir Laba perusahaan terus turun dalam 5 tahun terakhir Contoh..! Aset turun… Modal turun… Pendapatan turun… Contoh..! LABA turun… dan… HARGA SAHAM turun…!!! Informasi: PT Bursa Efek Indonesia Semarang Jl. MH. Thamrin No. 152 Semarang 50134 Telp. 024-8446878 Fax. 024-8446879 [email protected] TERIMA KASIH