“Cara Cerdas Menabung Saham di Bursa Efek Indonesia”

Edukasi Investasi di Pasar Modal
“Cara Cerdas Menabung Saham di
Bursa Efek Indonesia”
Sekolah Pasar Modal | Level 1
2
Bursa Efek Indonesia
3
INTERMEDIASI KEUANGAN
DEPOSITO
15 % p.a.
8 % p.a.
BANK
OBLIGASI
12 % p.a.
PERUSAHAAN
INVESTOR
SAHAM
18 % p.a.
Bursa Efek Indonesia mirip Pasar Johar lho…..
ANALOGI
BURSA EFEK INDONESIA
PASAR JOHAR
•
Dinas Pasar : selaku fasilitator yg
menyediakan sarana dan prasarana
agar pasar nyaman dan aman
•
Pedagang yang membuka kios dan
menyediakan/ menjual barang
dagangan (sepatu, baju, dll) di Mall
•
Pengelola Bursa Efek (PT BEI) selaku
fasilitator yang menyediakan sarana
dan prasarana agar bursa teratur, wajar
dan efisien
Sebagai Kios di Pasar
Modal
•
Pengunjung/ Pembeli yang berbelanja
di pasar
•
Investor yang “berbelanja” di bursa
(investasi / jual beli saham, obligasi,
dan derivatif)
•
Suplier yang mensuplai barang
dagangan di pasar
•
Emiten yang mensuplai efek di bursa
535 Emiten,
& terus bertambah!
Mengapa Perlu Investasi?
*data BPS
Tahun
Inflasi
2006
6.60%
2007
6.59%
2008
11.06%
2009
2.78%
2010
6.69%
2011
3.79%
2012
4.30%
2013
8.38%
2014
8.36%
2015
3.35%
2016
3.02%
*) dengan
penyesuaian
tahun dasar
Inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus
menerus (continue) atau dengan kata lain merupakan proses menurunnya nilai
uang secara terus menerus.
Sekolah Pasar Modal | Level 1
6
Bursa Efek Indonesia
Apa itu Investasi?
Investasi adalah mengelola aset/harta sehingga asset/harta
tersebut dapat memberikan hasil di kemudian hari.
• Investasi di pasar modal adalah dengan
membeli Efek untuk memperoleh
keuntungan berupa capital gain dan dividen
• Investasi saham
 Aset = Saham
 Keuntungan = Capital Gain dan Deviden
Dana
Wahana
Investasi
Risiko
Investasi
Untung
Tujuan
Jangka
Waktu
Capital Gain = selisih harga beli dan harga jual efek
Dividen = pembagian keuntungan dari perusahaan kepada pemegang saham
Sekolah Pasar Modal | Level 1
7
Bursa Efek Indonesia
Menabung vs Investasi
INVESTASI
MENABUNG
Tujuan
Memperoleh Untung
Menyimpan
Potensi Risiko
Ada risiko
Relatif tidak ada risiko
Jenis Transaksi
Jual - beli
Simpan - pinjam
Tempat Transaksi
Pasar Modal
Perbankan
Sekolah Pasar Modal | Level 1
8
Bursa Efek Indonesia
Menabung atau Investasi?
Rp100.000 Anda menjadi berapa?
300
Saham; 293,34
260
220
Obligasi Negara;
225,06
180
Deposito; 194,80
Emas; 180,51
140
Tabungan; 127,03
100
60
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016*
Per 30 Desember 2016
Rata-rata per tahun
Tabungan
2,42%
Sekolah Pasar Modal | Level 1
Deposito
6,91%
Emas
7,76%
Obligasi
Negara
8,47%
9
Saham
17,52%
Bursa Efek Indonesia
10
Mengapa Perlu Investasi???
11
Tahap Kehidupan & Tingkat Pendapatan
Anak Lulus
Kuliah
Memiliki
Anak
Mulai
berkeluarga
Pensiun
Mulai
bekerja
Usia
(tahun)
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
12
Konsep Uang Menurut Waktu
Time Value of Money
Mengenal Konsep Inflasi
Inflasi adalah kenaikan harga barang secara umum dalam suatu
periode.
Ilustrasi Inflasi
1996 = Rp 250
2016 = Rp 2500
Harga barang naik 1000% dalam 20 tahun
14
15
Tahun 2015 16.000.000
Tahun 1992
Rp 2.500.000
HARGA 1 SAK SEMEN
TAHUN 2015 Rp. 50.000
HARGA 1 SAK SEMEN
TAHUN 1995 Rp. 5000
Sekolah Pasar Modal | Level 1
16
Bursa Efek Indonesia
HARGA 1 SACHET PROMAG
TAHUN 2015 Rp. 20.000
HARGA 1 SACHET PROMAG
TAHUN 2003 Rp. 3000
Sekolah Pasar Modal | Level 1
17
Bursa Efek Indonesia
18
Tahun 2015 16.000.000
500%
Tahun 1992
Rp 2.500.000
79.000 %
Note: Perhitungan terlampir
Harga Saham Astra
Tahun1992
Rp 100
Harga Saham Astra
Tahun 2015
Rp 80.000
HARGA 1 SAK SEMEN
TAHUN 1995 Rp. 5000
HARGA 1 SAK SEMEN
TAHUN 2015 Rp. 50.000
Harga Saham Semen
Gresik Tahun 1995
Rp 300
Sekolah Pasar Modal | Level 1
Harga Saham Semen
Gresik Tahun 1995
Rp 180.000
19
Bursa Efek Indonesia
600%
HARGA 1 SACHET PROMAG
TAHUN 2015 Rp. 20.000
HARGA 1 SACHET PROMAG
TAHUN 2003 Rp. 3000
8.900%
Harga Saham Kalbe
Farma Tahun 2003
Rp 9.000
Harga Saham Kalbe
Farma Tahun 2003
Rp 100
Sekolah Pasar Modal | Level 1
20
Bursa Efek Indonesia
Saham Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)
Menabung rutin sebesar
Rp500 Ribu per Bulan atau Rp60 Juta dalam 11 Tahun
Di Saham BBRI
Di Deposito dengan bunga 6%
Juta
Rupiah
350
300
270
294
294
268
250
200
163
132
150
88
100
105
105
62
50
21
0,5
8
0,5
7
13
2005
2006
2007
-
BBRI
182
36
31
36
44
20
28
2008
2009
2010
2011
53
2012
62
2013
72
2014
83
2015
94
2016
Saham Unilever Indonesia Tbk (UNVR)
Menabung rutin sebesar
Rp500 Ribu per Bulan atau Rp60 Juta dalam 11 Tahun
Di Saham UNVR
Di Deposito dengan bunga 6%
Juta
Rupiah
450
400
350
312
296
341
300
225
250
165
200
138
150
97
100
50
28
40
7
18
7
20
28
0,5
13
2005
2006
2007
2008
2009
0,5
-
UNVR
105
66
62
36
44
53
72
2010
2011
2012
2013
2014
83
2015
94
2016
Bisakah Menabung Saham untuk Beli Rumah?
Harga rumah ini adalah
Rp350 juta.
Growth bunga Bank adalah 2%
p.a.*
(10 tahun terakhir)
*) Data BPS DKI Jakarta 2016
Growth harga rumah adalah 8%
p.a.*
(10 tahun terakhir)
Menabung Saham untuk beli Rumah
Millions
UNVR Rp 1,5jt per bulan
1.200
1098,170
UNVR
1.000
935,303
888,016
816
756
800
Mimpi
Rumah
600
400 350
378
408
648
700
675,040
600
555
514
441
495,123
476
Bank
412,886
289,506
198,873
200
1,50
2
21,119
20
52,854
40
83,947
61
119,863
83
107
2009
2010
132
158
187
217
249
288
282
2005
2006
2007
2008
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Maka dengan nabung saham Rp1.5 juta/bulan, rumah idaman
akan dibeli 8 tahun kemudian di harga Rp648 juta.
Langkah mudah untuk Menabung Saham
25
Apa itu Pasar Modal ?
“Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dengan
pihak yang membutuhkan sarana investasi pada produk keuangan (saham,
obligasi, reksa dana dan lain-lain)”
Perusahaan
Pasar Modal
Investor
Pengawasan dari regulator (OJK & SRO)
Sekolah Pasar Modal | 26
Level 1
26
Bursa Efek Indonesia
Bagaimana Cara Membeli Saham….?????
 Masyarakat investor tidak bisa membeli
saham langsung ke Bursa Efek Indonesia
 Tetapi harus melalui Perusahaan
Sekuritas yang menjadi Anggota Bursa
Efek Indonesia.
 Calon nasabah bisa memilih:
 Menggunakan Jasa Pialang
Menggunakan Online Trading
Securities
Membeli saham harus
melalui perusahaan
sekuritas yang sudah
menjadi anggota bursa
BEI. Setelah menjadi
nasabah perusahaan
sekuritas, maka anda
bisa memesan saham
yang diinginkan kepada
pialang…..
Jual beli saham menggunakan fasilitas Online
Trading.....
Securities
Saat ini beberapa
Perusahaan Sekuritas
telah memiliki fasilitas
perdagangan saham
secara Online.
Memberikan kemudahan
bagi kita dalam
melakukan jual beli
saham di Bursa Efek
IHSG
6,000
5,500
2004 – 30 December 2015
5,347.022
5,226.947
5,296.711
5,000
4,500
4,593.008
4,000
4316.687
3,703.512
3,500
4,274.177
3821.992
3,000
2745.826
2,534.356
2,500
2,000
1,500
1,000
1355.408
500
-50.64%
52.08%
-
2007
2008
-0.98%
86.98%
46.13%
3.20%
12.94%
2009
2010
2011
2012
-12.13%
22.29%
2013
2014
2015
15.32%
0.95%
2016
2017
*) Januari 2017
Sekolah Pasar Modal | Level 1
30
Bursa Efek Indonesia
Performa IHSG 10 Thn Terakhir vs Bursa Utama Dunia
Indonesia
193,36%
Philippines
129,36%
Thailand
126,96%
India
93,13%
Germany
74,04%
US: S&P500
57,85%
Malaysia
49,76%
South Korea
41,27%
China: Shanghai
16,00%
UK
14,82%
Japan
10,96%
Hong Kong
10,20%
Australia
Singapore
France
Paling
untung di
dunia!!!
1,33%
-1,30%
-12,26%
Per 30 Desember 2016
Sekolah Pasar Modal | Level 1
31
Bursa Efek Indonesia
31
Siapa yang Menikmati??
Per 28 February 2017
Source: IDX
54.49%
54.22%
Foreign
45.51%
45.78%
Domestic
2016
Feb-17
43.21%
36.77%
29.99%
59.42%
56.79%
63.23%
70.01%
2014
2015
2016
Feb-17
62.94%
64.49%
63.79%
37.06%
35.51%
36.21%
2013
2014
2015
42.03%
40.58%
57.97%
2013
Kepemilikan
Foreign
Aktivitas
perdagangan
Domestic
Asing mendominasi kepemilikan saham di Bursa Efek
Indonesia 32
>60%
Barang Dagangan (Instrumen)
di Pasar Modal Indonesia
Apa Itu Saham?
“Bukti kepemilikan suatu
perseroan (perusahaan) yang
merupakan klaim atas
penghasilan dan
Joinan
yuk!
kekayaan perseroan”
Min. Pembelian saham adalah 1 lot
(100 lembar saham)
Sekolah Pasar Modal | 34
Level 1
34
Bursa Efek Indonesia
35
Konsep Dasar Saham
Pak Bejo berniat memiliki usaha Bakso,
perlu modal Rp 8 juta, namun hanya
memiliki dana Rp 1 juta.
1 Juta
Rp 8 Juta
Untuk itu Pak Bejo mengajak 7
temannya bersama-sama
menanamkan modal @Rp 1 juta.
@ 1 Juta
Sehingga setiap orang dalam
per-usaha-an Bakso tersebut
memiliki saham senilai Rp 1 juta.
Penawaran
saham
Sekolah Pasar Modal | Level 1
35
Bursa Efek Indonesia
Konsep Dasar Kenaikan Harga & Perdagangan Saham
Usaha Bakso Pak Bejo berkembang
sehingga nilainya menjadi Rp 16 juta.
Nilai saham Pak Bejo dan temantemannya pun naik 2 kali lipat.
1 Juta
Rp 8 Juta?
Rp 16 Juta
2 Juta
@ 1 Juta
@ 2 Juta
Jual saham
Pak Bejo dan temantemannya bisa menjual
sebagian atau seluruh
saham yang dimilikinya
ke orang lain.
Sekolah Pasar Modal | Level 1
36
Bursa Efek Indonesia
37
Konsep Dasar Obligasi
 surat utang jangka
menengah-panjang.
 Dapat dipindahtangankan.
 Berisi janji untuk
membayar imbalan
berupa bunga pada
periode tertentu dan
melunasi pokok utang
pada waktu yang telah
ditentukan kepada pihak
pembeli obligasi tersebut.
Sekolah Pasar Modal | Level 1
Rp 8 Juta
1 Juta
Meminjamkan dana
@ 1 Juta
Memberi
Kupon
37
Bursa Efek Indonesia
Konsep Dasar Reksadana
Reksadana adalah sarana untuk menghimpun dana dari masyarakat yang memiliki
modal (sebagai unit penyertaan) untuk diinvestasikan dalam berbagai saham atau
instrument investasi lainnya oleh Manajer Investasi.
Nilai dari pengelolaan dana
tersebut dibukukan dalam
“Nilai Aktiva Bersih” (NAB)
Reksa Dana. NAB inilah yang
digunakan sebagai indikator
harga suatu Reksa Dana.
Semakin meningkat NAB per
Unit Penyertaan suatu Reksa
Dana, maka semakin tinggi
pula keuntungan investor.
REKSADANA
Sekolah Pasar Modal | Level 1
38
Bursa Efek Indonesia
SUKUK
Dalam Sharia Standar yang dikeluarkan oleh AAOIFI, sukuk
diartikan sebagai Investment Sukuk(‫)صكوك اإلستثمار‬, yang berarti
sertifikat yang merepresentasi kepemilikan atas aset
Surat berharga syariah negara atau dapat disebut
Sukuk Negara adalah Surat Berharga Negara yang
diterbitkan berdasarkan prinsip syariah, sebagai bukti
atas bagian kepemilikan aset SBSN, baik dalam mata
uang rupiah maupun valuta asing.
Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008
SUKUK IJARAH
Ilustrasi:
Misalnya A diibaratkan sebagai pemerintah dan B diibaratkan
sebagai Anda yang membeli sukuk. A memiliki sebuah mobil
seharga Rp 100 juta dan menjual kepada B. Namun karena
suatu kondisi A membutuhkan uang dan tetap membutuhkan
mobil yang dijualnya. Lalu A berinisiatif untuk menyewa mobil
dari B dengan membayar uang cicilan Rp 1juta/ bulan selama 2
tahun.
Namun sebelumnya A dan B menandatangani perjanjian yang
isinya adalah, setelah 2 tahun A akan membeli kembali mobil
dengan harga yang sama seperti saat menjual yaitu Rp 100 juta.
Jadi dengan kata lain B mendapatkan keuntungan Rp 24 juta
dari perjanjian tersebut.
Dari contoh diatas, Anda dapat mengetahui bahwa bunga
diganti dengan uang sewa. Jadi, keuntungan yang Anda
dapatkan bukanlah bunga melainkan uang sewa yang
dihalalkan dalam konsep syariah
SKEMA SUKUK IJARAH
SAAT PENERBITAN DAN PEMBAYARAN KUPON
menjual asset ke SPV
Emiten
(pemerintah/swasta)
menjual sukuk ke investor
SPV
proceeds
proceeds
Investor
(pemegang sukuk)
menyewa asset dari SPV
pembayaran sewa/kupon
pembayaran sewa/kupon
AGEN
PEMBAYAR
SAAT JATUH TEMPO
Emiten
(pemerintah/swasta)
membeli asset kembali
menjual sukuk ke SPV
SPV
Investor
(pemegang sukuk)
Cara memilih saham yang baik…
Pertama…
Amati kondisi ekonomi negara kita…pastikan:
• PDB bertumbuh
• Tingkat inflasi stabil
• Tingkat suku bunga rendah
• Nilai tukar mata uang stabil
• Neraca perdagangan surplus
Cara memilih saham yang baik…
Kedua…
Pilih sektor yang prospek:
• Sektor Konsumsi
• Sektor Keuangan (bank)
• Sektor Perdagangan
• Sektor Infrastruktur
• Sektor Properti dan kosntruksi
Hindari sektor yang kurang prospek:
• Sektor Pertanian
• Sektor Pertambangan
• Sektor Manufaktur
Cara memilih saham yang baik…
Ketiga…
Pilih saham perusahaan terbaik dalam sector yang
prospek:
• Sektor Konsumsi (UNVR, KLBF, ICBP)
• Sektor Keuangan (BBRI, BBCA, BMRI, BBNI)
• Sektor Perdagangan (UNTR, AKRA)
• Sektor Infrastruktur (TLKM, JSMR)
• Sektor Properti dan kosntruksi (WIKA, PTPP)
Hindari saham di sektor yang kurang prospek:
• Sektor Pertanian
• Sektor Pertambangan
• Sektor Manufaktur
Bagaimana cara melihat perusahaan sehat atau sakit….?
Pertama…
Amati LAPORAN KEUANGAN nya…..
Cari di www.idx.co.id
Bagaimana cara melihat perusahaan sehat atau sakit….?
Kedua…pastikan..!
•
•
•
•
Aset perusahaan lebih besar dari utang
Modal perusahaan bertumbuh dalam 5 tahun terakhir
Pendapatan perusahaan bertumbuh dalam 5 tahun terakhir
Laba perusahaan bertumbuh dalam 5 tahun terakhir
Contoh..!
Aset naik…
Modal naik…
Pendapatan naik…
Contoh..!
LABA naik…
dan… HARGA SAHAM naik…!!!
Bagaimana cara melihat perusahaan sehat atau sakit….?
Ketiga…hindari..!
•
•
•
•
Hutang perusahaan lebih besar dari aset
Modal perusahaan terus turun dalam 5 tahun terakhir
Pendapatan perusahaan terus turun dalam 5 tahun terakhir
Laba perusahaan terus turun dalam 5 tahun terakhir
Contoh..!
Aset turun…
Modal turun…
Pendapatan turun…
Contoh..!
LABA turun…
dan… HARGA SAHAM turun…!!!
Informasi:
PT Bursa Efek Indonesia Semarang
Jl. MH. Thamrin No. 152 Semarang 50134
Telp. 024-8446878
Fax. 024-8446879
[email protected]
TERIMA KASIH