PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk dan entitas anak

PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk
dan entitas anak/and subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian interim
pada tanggal-tanggal 30 September 2011 (tidak diaudit),
31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/
31 Desember 2009 (diaudit) dan untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(tidak diaudit)/
Consolidated financial statements interim
as of September 30, 2011 (unaudited),
December 31, 2010 and January 1, 2010/
December 31, 2009 (audited) and for the nine months ended
September 30, 2011 and 2010 (unaudited)
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2011
(TIDAK DIAUDIT), 31 DESEMBER 2010 DAN
1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009 (DIAUDIT) DAN
UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2011 DAN 2010
(TIDAK DIAUDIT)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
AS OF SEPTEMBER 30, 2011 (UNAUDITED),
DECEMBER 31, 2010 AND JANUARY 1, 2010/
DECEMBER 31, 2009 (AUDITED) AND FOR THE
NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2011 AND
2010 (UNAUDITED)
Daftar Isi/Table of Contents
Halaman/Page
Surat Pernyataan Direksi
Board of Directors’ Statement
Laporan Posisi Keuangan
Konsolidasian Interim …………….…….…….………
1-4
Interim Consolidated Statements of
………………..................................... Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif
Konsolidasian Interim ………………………………..
5
Interim Consolidated Statements of
……………..……………………. Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas
(Defisiensi Modal) Konsolidasian Interim ………….
6
Interim Consolidated Statements of Changes
……………………………. in Equity (Capital Deficiency)
Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim ………….
7-8
……….Interim Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan
Konsolidasian Interim …….......................................
9-194
Notes to the Interim
............…….............Consolidated Financial Statements
**************************
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010
dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010
and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited)
(Expressed in rupiah)
31 Desember 2010/
1 Januari 2010/
31 Desember 2009/
January 1, 2010
December31,2010
December31,2009
Catatan/
30 September 2011/
(Disajikan kembali/
(Disajikan kembali/
Notes
September 30, 2011
Restated)
Restated)
ASET
ASSETS
ASET LANCAR
Kas dan setara kas
Inv estasi jangka pendek
Piutang usaha
Pihak ketiga - setelah dikurangi
cadangan penurunan nilai
sebesar Rp346.727.612.940
pada tanggal 30 September 2011,
Rp346.099.953.174 pada
tanggal 31 Desember 2010 dan
Rp78.121.353.058 pada tanggal
31 Desember 2009
Pihak-pihak berelasi setelah dikurangi
cadangan penurunan nilai
sebesar Rp12.624.069.270
pada tanggal 30 September 2011,
Rp12.856.865.356 pada
tanggal 31 Desember 2010 dan
Rp.7.338.487.479 pada tanggal
31 Desember 2009
Piutang lain-lain - setelah dikurangi
cadangan penurunan niali
sebesar Rp26.278.423.200
pada tanggal 30 September 2011,
Rp26.778.794.400 pada
tanggal 31 Desember 2010 dan
Rp.27.996.960.000 pada tanggal
31 Desember 2009
Persediaan
Biaya dibayar dimuka
Aset lancar lain-lain
TOTAL ASET LANCAR
CURRENT ASSETS
2c,2v ,4,
36,37
2d,2v ,
36,37
2e,2v ,
5,36,37
19
2f ,35
2e,2v ,6
36,37
2g,7
2h,8
2v ,9,
35,36,37
114.553.667.010
106.646.020.972
117.524.287.446
Cash and cash equivalents
122.742.081
162.089.764
152.659.271
Short-term investments
952.802.008.578
Trade receivables
Third parties - net of
impairment allowance of
Rp346,727,612,940 as of
September 30, 2011,
Rp.346,099,953,174 as of
December 31, 2010 and
Rp78,121,353,058 as of
December 31, 2009
356.209.419.833
100.108.363.261
294.755.283.793
109.254.699.853
128.299.835.220
Related parties - net of
impairment allowance of
Rp.12,624,069,270 as of
September 30, 2011,
Rp.12,856,865,356 as of
December 31, 2010 and
Rp.7,338,487,479 as of
December 31, 2009
Others receivables - net of
impairment allowance of
Rp26,278,423,200 as of
September 30, 2011
Rp26,778,794,400 as of
27.138.857.467
33.928.442.657
24.262.094.289
27.694.477.136
26.914.715.261
2.954.944.261
30.116.057.642
24.731.887.701
2.345.400.282
December 31, 2010 and
Rp27,996,960,000 as of
December 31, 2009
Inventories
Prepaid expenses
11.765.992.044
124.957.972.550
250.515.277.876
Others current assets
668.089.578.642
693.340.203.590
1.506.487.414.016
TOTAL CURRENT ASSETS
The accompanying notes form an integral part of these interim
consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian interim secara keseluruhan.
1
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan)
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010
dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION (continued)
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010
and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited)
(Expressed in rupiah)
31 Desember 2010/
1 Januari 2010/
31 Desember 2009/
January 1, 2010
December31,2010
December31,2009
Catatan/
30 September 2011/
(Disajikan kembali/
(Disajikan kembali/
Notes
September 30, 2011
Restated)
Restated)
ASET TIDAK LANCAR
Piutang pihak-pihak
berelasi - setelah dikurangi
cadangan penurunan niali
sebesar Rp25.284.175.438
pada tanggal 30 September 2011,
Inv estasi pada entitas
asosiasi
Aset pajak tangguhan - neto
NON-CURRENT ASSETS
2f ,2v ,
35,36,37
23.982.867.888
64.604.752.853
49.602.353.657
2i,2k,10
2u,18
2.647.617.693
1.907.851.759
70.923.003.366
1.651.560.582
100.416.956.043
9.682.345.545
Aset tetap - setelah dikurangi
akumulasi peny usutan dan
amortisasi sebesar
Rp.1.742.400.586.859 pada
tanggal 30 September 2011,
Rp1.587.024.159.271 pada
tanggal 31 Desember 2010
dan Rp1.476.305.309,717
pada tanggal 31 Desember 2009,
dan penurunan nilai sebesar
Rp441.393.945.727 pada
tanggal 31 Desember 2010
Properti inv estasi - neto
2j,2k,2l,
2m,11,14,
19,21,40i
2n,12
2h,2j,2v ,13,19,
36,37,40h,40i
4.160.356.163.629
5.123.812.524
4.515.509.337.912
5.141.193.363
4.885.784.274.383
35.285.014.038
Due from related parties net of impairment allowance
Rp25,284,175,438 as of
September 30,2011
Investments in associated
companies
Deferred tax assets - net
Fixed assets - net of
accumulated depreciation,
amortization of
Rp1,742,400,586,859 as of
September 30, 2011,
Rp1,587,024,159,271 as of
December 31, 2010 and
Rp1,476,305,309,717 as of
December 31, 2009,
and impairment of
Rp441,393,945,727
as of December 31, 2010
Investment properties - net
148.938.779.177
154.034.927.994
184.714.143.437
Others non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR
4.342.957.092.670
4.811.864.776.070
5.265.485.087.103
TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET
5.011.046.671.312
5.505.204.979.660
6.771.972.501.119
TOTAL ASSETS
Aset tidak lancar lain-lain
The accompanying notes form an integral part of these interim
consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian interim secara keseluruhan.
2
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan)
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010
dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
Catatan/
Notes
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION (continued)
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010
and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited)
(Expressed in rupiah)
1 January 2010
31 Desember 2009/
January 1, 2010/
December31, 2009
(Disajikan kembali/
Restated )
31 Desember 2010/
December31, 2010
(Disajikan kembali/
Restated )
30 September 2011/
September 30, 2011
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS DAN EKUITAS
CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Pinjaman bank jangka pendek
Utang usaha
Pihak ketiga
Pihak-pihak berelasi
Utang lain-lain
Pihak ketiga
Pihak-pihak berelasi
Liabilitas diestimasi
atas kontrak jaminan keuangan
Beban masih harus dibay ar
Utang pajak
Pendapatan ditangguhkan
Liabilitas deriv atif - neto
Bagian pinjaman jangka panjang
y ang jatuh tempo dalam
satu tahun
Pinjaman bank dan lembaga
pembiay aan
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Lain-lain
Wesel bay ar jangka menengah neto
2o,2v ,
14,36,37
2v ,15,36,37
2f ,35
2v ,16,36,37
11,41b
2f ,35
2v ,9,36,37
2v ,14,17,19,
20,21,36,37
2u,18
2r
2v ,36,37,42
2o,2v ,19,
36,37
2f ,35
2o,2v ,21,
36,37
551.304.795.130
558.431.373.516
536.492.852.349
340.013.825.996
19.862.249.787
265.544.924.116
47.429.782.537
163.914.582.735
9.242.097.586
712.304.506.813
404.144.369
808.836.947.263
8.059.704.079
569.610.134.188
2.408.588.345
-
9.054.728.208
-
Short-term bank loans
Trade payables
Third parties
Related parties
Other payables
Third parties
Related parties
Estimated liabilities under
financial guarantee contracts
687.772.406.290
81.259.189.706
17.509.197.029
405.111.001.323
339.654.483.049
45.892.132.503
3.747.786.166
413.079.006.231
193.664.033.716
29.197.453.040
3.260.007.553
423.110.440.318
Accrued expenses
Taxes payable
Deferred revenue
Derivative liabilities - net
Current maturities of
long-term debts
Bank and financing
institution loans
Third parties
Related Party
Others
1.065.554.842.704
650.184.425
11.425.740.885
800.718.193.211
1.053.435.660
11.384.575.973
574.113.996.086
852.201.761
12.099.094.309
150.000.000.000
149.759.443.351
-
4.043.172.084.457
3.462.646.515.863
2.517.965.481.986
TOTAL CURRENT LIABILITIES
41.339.193.202
NON-CURRENT LIABILITIES
Long-term derivative liabilities net
Medium-term notes payable - net
TOTAL LIABILITAS JANGKA
PENDEK
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas deriv atif jangka
panjang - neto
Pinjaman jangka panjang - setelah
dikurangi bagian y ang jatuh
tempo dalam satu tahun
Pinjaman bank dan lembaga
pembiay aan
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Lain-lain
Utang obligasi dan wesel bay ar
y ang dijamin - neto
Wesel bay ar jangka menengah neto
Liabilitas diestimasi atas
imbalan kerja
2v ,36,37,42
2o,2v ,
19,36,37
52.531.700.232
37.616.186.160
Long-term debts - net of
current maturities
Bank and financing institution
loans
Third parties
Related party
Others
Bonds payable and guaranteed
secured notes payable - net
1.007.990.777.764
241.881.391
11.724.108.276
931.120.664.710
210.567.839
20.712.439.881
1.278.577.308.500
1.095.541.918
33.557.128.817
1.824.206.999.868
1.839.764.110.158
1.886.564.173.878
-
-
149.278.327.351
64.682.844.085
54.479.192.694
51.966.330.323
Medium term notes payable - net
Estimated liability for employee
benefits
TOTAL LIABILITAS JANGKA
PANJANG
2.961.378.311.616
2.883.903.161.442
3.442.378.003.989
TOTAL NON-CURRENT
LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS
7.004.550.396.073
6.346.549.677.305
5.960.343.485.975
TOTAL LIABILITIES
2f ,35
2o,2v ,20,
36,37
2o,
21,37
2s,38
The accompanying notes form an integral part of these interim
consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian interim secara keseluruhan.
3
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan)
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010
dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
Catatan/
Notes
30 September 2011/
September 30, 2011
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION (continued)
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010
and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited)
(Expressed in rupiah)
31 Desember 2010/
December31, 2010
(Disajikan kembali/
Restated )
1 January 2010
31 Desember 2009/
January 1, 2010/
December31, 2009
(Disajikan kembali/
Restated )
EQUITY
EKUITAS
(CAPITAL DEFICIENCY)
(DEFINISI MODAL)
Equity Attributable to Equity
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Modal saham - nilai nominal per
saham Seri A Rp250 dan
per saham Seri B Rp100
Modal dasar - 2.998.604.000
saham Seri A dan
22.489.530.000 saham seri B
pada tanggal-tanggal 30 September
2011 dan 31 Desember 2010
dan 4.000.000.000 saham pada
tanggal 31 Desember 2009
Modal ditempatkan dan disetor
penuh - 2.998.604.000 saham
Seri A pada tanggal-tanggal
30 September 2011, dan
31Desember 2010 dan 2009
1a,1b,23
Agio saham
1b,2o,24
Selisih transaksi perubahan ekuitas
Entitas Anak
Selisih nilai transaksi restrukturisasi
entitas sepengendali
Saldo laba (def isit)
Telah ditentukan penggunaanny a
Belum ditentukan penggunaanny a
Komponen ekuitas lainny a
44.896.625.469
(881.012.839.513)
773.605.806.300
SUB-TOTAL
39.668.141.868
38.023.208.844
Non-controlling Interests
(841.344.697.645)
811.629.015.144
(CAPITAL DEFICIENCY)
6.771.972.501.119
TOTAL LIABILITIES
AND EQUITY
749.651.000.000
46.243.157.855
749.651.000.000
46.243.157.855
749.651.000.000
46.243.157.855
2q,27
61.966.989.536
61.966.989.536
61.966.989.536
2p,26
7.895.470.589
7.895.470.589
7.895.470.589
25
2b,2i,
10,28
SUB TOTAL
Kepentingan Nonpengendali
26.557.627.985
Holders of the Parent
Capital stock - par value per
A share of Rp250 and
per B share of Rp100
Authorized - 2,998,604,000
A shares and
22,489,530,000 B shares
as of September 30, 2011
and December 31,2010
and 4,000,000,000 shares
as of December 31, 2009
Issued and fully paid 2,998,604,000 A shares
as of September 30,
2011, and December 31,
2010 and 2009
Additional paid-in capital
Difference arising from changes
in equity transaction
of Subsidiaries
Difference in value from
restructuring transactions of
entities under common control
Retained earnings (deficit)
Appropriated
Unappropriated
Other components of
equity
500.000.000
(2.921.010.222.403)
500.000.000
(1.773.827.085.478)
19.267.125.431
(2.035.486.478.992)
2b,22
41.982.754.231
500.000.000
(137.547.437.149)
NET EQUITY
EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)
NETO
(1.993.503.724.761)
TOTAL LIABILITAS DAN
EKUITAS
5.011.046.671.312
5.505.204.979.660
The accompanying notes form an integral part of these interim
consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian interim secara keseluruhan.
4
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF
KONSOLIDASIAN INTERIM
Untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
Catatan/
Notes
2010
(Sembilan Bulan/
Nine Months)
(Disaj ikan kembali/
Restated)
952.576.081.284
2f,2r,29,
35,40
1.053.603.059.830
(968.995.091.881)
2f,2r,30,35
2011
(Sembilan Bulan/
Nine Months)
PENDAPATAN JASA
BEBAN JASA
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
COMPREHENSIVE INCOME
For The Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010
(Unaudited)
(Expressed in rupiah)
(939.113.665.750)
COST OF SERVICES
LABA (RUGI) BRUTO
(16.419.010.597)
Beban penjualan
Beban umum dan
administrasi
Bagian atas rugi neto
entitas asosiasi - neto
Pendapatan operasi lain
Beban operasi lain
Jumlah Beban Usaha
(41.538.177.058)
(138.918.141.790)
2e,32
(515.773.150.606)
(160.612.996)
33.920.541.568
(637.815.693.486)
(784.512.083.762)
2i,10
(19.608.330.509)
30.456.716.789
(271.008.256.102)
(813.197.373.225)
Selling expenses
General and administrative
expenses
Equity in net losses of
associated companies - net
Other operating income
Other operating expenses
Total Operating Expenses
RUGI USAHA
(800.931.094.359)
(698.707.979.145)
LOSS FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan
Biaya keuangan
RUGI SEBELUM PAJAK
PENGHASILAN
32.057.268.762
(363.191.595.158)
(13.082.418.677)
256.291.178
Beban pajak penghasilan neto
(12.826.127.499)
PENDAPATAN (BEBAN)
KOMPREHENSIF LAIN
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan
2f,2r,31
10
2f,2v,33,
35,42
2v,9,14,19,
20,21,34,42
(1.132.065.420.755)
MANFAAT (BEBAN) PAJAK
PENGHASILAN
Periode berjalan
Tangguhan
RUGI NETO PERIODE BERJALAN
114.489.394.080
SERVICE REVENUES
2u,18
(1.144.891.548.254)
(37.264.352.797)
50.988.245.060
GROSS PROFIT (LOSS)
Finance income
(403.337.129.254)
Finance costs
(1.051.056.863.339)
LOSS BEFORE INCOME TAX
(13.791.276.756)
412.825.418
INCOME TAX
BENEFIT (EXPENSE)
Current
Deffered
(13.378.451.338)
Income tax expense - net
(1.064.435.314.677)
NET LOSS FOR THE PERIOD
(7.290.502.553)
(25.050.072.979)
OTHER COMPREHENSIVE
INCOME (EXPENSE)
Differences in foreign
currency translation
RUGI KOMPREHENSIF NETO
PERIODE BERJALAN
(1.152.182.050.807)
(1.089.485.387.656)
NET COMPREHENSIVE LOSS
FOR THE PERIOD
Rugi neto yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non Pengendali
(1.147.183.136.925)
2.291.588.671
(1.067.497.716.349)
3.062.401.672
Net loss atributable to:
Equity Holders of the Parent
Non-Controlling intersts
Total
(1.144.891.548.254)
(1.064.435.314.677)
Total
2b,2i,10,28
Rugi neto komprehensif yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non Pengendali
(1.154.496.663.170)
2.314.612.363
(1.092.315.595.339)
2.830.207.683
Net Comprehensive
loss atributable to:
Equity Holders of the Parent
Non-Controlling interest
Total
(1.152.182.050.807)
(1.089.485.387.656)
Total
RUGI NETO PER SAHAM DASAR
382
2w
355
BASIC LOSS PER SHARE
The accompanying notes form an integral part of these interim
consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian interim secara keseluruhan.
5
The original interim consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)
KONSOLIDASIAN INTERIM
Untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal
30 September 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
(CAPITAL DEFICIENCY)
For The Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah)
Selisih Nilai
Transaksi
Selisih Kurs
Restrukturisasi
Penjabaran
Selisih Transaksi
Entitas Sepengendali/
Mata Uang dari
Perubahan Ekuitas
Difference in
Saldo Laba (Defisit)/
Entitas Anak/
Values from
Retained Earnings (Deficit)
Difference Arising from
Restructuring
Agio Saham/
Changes in Equity
Transaction of
Telah Ditentukan
Kegiatan Usaha
Luar Negeri/
Difference in
Kepentingan
Ekuitas (Defisiensi
Belum Ditentukan
Translation
Non Pengendali/
Modal) Neto/
Non-Controlling
Net Equity
Interest
(Capital Deficiency)
Catatan/
Modal Saham/
Additional
Transactions
Entities under
Penggunaannya/
Penggunaannya/
of Foreign
Notes
Capital Stock
Paid-in Capital
of Subsidiaries
Common Control
Appropriated
Unappropriated
Currency
Saldo tanggal 31 Desember 2009
(disajikan kembali)
Total
749.651.000.000
46.243.157.855
61.966.989.536
7.895.470.589
500.000.000
(137.547.437.149)
44.896.625.469
-
-
-
-
-
(1.067.497.716.349)
-
-
-
-
-
-
Saldo tanggal 30 September 2010
(disajikan kembali)
749.651.000.000
46.243.157.855
61.966.989.536
7.895.470.589
500.000.000
Saldo tanggal 31 Desember 2010
749.651.000.000
46.243.157.855
61.966.989.536
7.895.470.589
-
-
-
-
-
749.651.000.000
46.243.157.855
Rugi periode berjalan
Pendapatan komprehensif lain
2b,2i,
10,28
Rugi periode berjalan
-
773.605.806.300
(1.067.497.716.349)
38.023.208.844
3.062.401.672
(232.193.989)
811.629.015.144
Balance as of December 31, 2009 (restated)
(1.064.435.314.677)
Loss for the period
(25.282.266.968)
Other comprehensive income
(25.050.072.979)
(25.050.072.979)
(1.205.045.153.498)
19.846.552.490
(318.941.983.028)
40.853.416.527
(278.088.566.501)
Balance as of September 30, 2010 (restated)
500.000.000
(1.773.827.085.478)
26.557.627.985
(881.012.839.513)
39.668.141.868
(841.344.697.645)
Balance as of December 31, 2010
-
-
(1.147.183.136.925)
-
(1.147.183.136.925)
2.291.588.671
(1.144.891.548.254)
Loss for the period
-
-
-
(7.290.502.554)
23.023.692
(7.267.478.862)
Other comprehensive income
61.966.989.536
7.895.470.589
500.000.000
(2.035.486.478.992)
41.982.754.231
(1.993.503.724.761)
Balance as of September 30, 2011
2b,2i,
Pendapatan komprehensif lain
Saldo tanggal 31 September 2011
10,28
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
-
(2.921.010.222.403)
(7.290.502.554)
19.267.125.431
The accompanying notes form an integral part of these interim consolidated financial statements.
6
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN INTERIM
Untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
2011
(Sembilan Bulan/
Nine Months)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
OPERASI
Penerimaan kas dari pelanggan
Pengeluaran kas kepada pemasok
dan untuk beban operasi lainnya
Pengeluaran kas kepada karyawan
dan anak buah kapal
Penerimaan dari penghasilan bunga
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS
OF CASH FLOWS
For The Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010
(Unaudited)
(Expressed in rupiah)
Catatan/
Notes
920.689.750.156
2010
(Sembilan Bulan/
Nine Months)
1.083.634.908.497
(697.336.886.830)
(678.202.247.854)
(127.285.222.702)
(125.149.541.236)
452.501.410
788.873.940
(29.872.994.997)
(1.442.301.900)
(279.915.890.081)
(12.166.812.905)
65.204.845.137
(11.010.709.639)
Kas neto diperoleh dari
(digunakan untuk)
aktiv itas operasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
INVESTASI
Penurunan aset
tidak lancar lain-lain
Perolehan aset tetap
Hasil penjualan aset tetap dan
klaim asuransi
Kas neto diperoleh dari
(digunakan untuk)
aktiv itas inv estasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
PENDANAAN
Penerimaan dari:
Pinjaman bank jangka pendek
Pinjaman bank dan lembaga
pembiayaan jangka panjang
Receipts of interest income
Payments for:
Pembayaran untuk:
Beban bunga
Pajak
CASH FLOWS FROM
OPERATING ACTIVITIES
Cash received from customers
Cash paid to suppliers and
for other operating expenses
Cash paid to employees
and vessel crew
Interest expense
Taxes
Net cash provided by (used in)
3.070.045.446
(508.549.195.218)
13
11
108.730.913
11
(505.370.418.859)
17.341.126.452
(67.162.731.288)
39.425.000
(49.782.179.836)
2.274.000
8.918.992.349
413.636.629.308
36.707.632.730
operating activities
CASH FLOWS FROM
FINANCING ACTIVITIES
Decrease in
other non-current assets
Acquisitions of fixed assets
Proceeds from sale of fixed
assets and insurance claim
Net cash provided by (used in)
investing activities
CASH FLOWS FROM
FINANCING ACTIVITIES
Proceeds from:
Short-term bank loans
Long-term bank and
financing institution loans
Pembayaran untuk:
Pinjaman bank dan lembaga
pembiayaan jangka panjang
Pinjaman bank jangka pendek
Transaksi derivatif
(63.687.383.346)
(241.263.334)
-
(72.851.451.734)
(6.813.741.682)
(3.338.765.461)
Payments of:
Long-term bank and financing
institution loans
Short-term bank loans
Derivtive transactions
Kas neto diperoleh (digunakan)
untuk aktiv itas pendanaan
349.710.256.628
(37.377.333.798)
Net cash received (used)
in financing activities
The accompanying notes form an integral part of these interim
consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian interim secara keseluruhan.
7
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN INTERIM
(lanjutan)
Untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah)
2011
(Sembilan Bulan/
Nine Months)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS
OF CASH FLOWS
(continued)
For The Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010
(Unaudited)
(Expressed in rupiah)
Catatan/
Notes
2010
(Sembilan Bulan/
Nine Months)
PENGARUH NETO ATAS
PERUBAHAN KURS PADA
KAS DAN SETARA KAS
REKLASIFIKASI ASET LANCAR
LAIN-LAIN KE KAS DAN
SETARA KAS
(10.772.268.134)
(24.369.261.942)
109.135.231.266
116.791.900.000
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO
KAS DAN SETARA KAS
7.907.646.038
(5.747.585.215)
KAS DAN SETARA KAS
AWAL PERIODE
106.646.020.972
KAS DAN SETARA KAS
AKHIR PERIODE
114.553.667.010
4
Informasi atas aktivitas yang tidak mempengaruhi arus
kas diungkapkan dalam Catatan 45.
NET EFFECT OF CHANGES IN
EXCHANGE RATES ON CASH
AND CASH EQUIVALENTS
RECLASSIFICATION OF OTHER
CURRENT ASSETS TO CASH
AND CASH EQUIVALENTS
NET INCREASE (DECREASE) IN
CASH AND CASH EQUIVALENTS
117.524.287.446
CASH AND CASH EQUIVALENTS
AT BEGINNING OF PERIOD
204.199.340.289
CASH AND CASH EQUIVALENTS
AT END OF PERIOD
Information on non-cash activities is disclosed in
Note 45.
The accompanying notes form an integral part of these interim
consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian interim secara keseluruhan.
8
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
UMUM
a.
1.
Pendirian Entitas Induk
GENERAL
a.
Company’s establishment
PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk (“Entitas
Induk”) didirikan berdasarkan akta notaris Alfian
Jahja, S.H., sebagai notaris pengganti Eliza
Pondaag, No. 6 tanggal 4 Oktober 1975, yang
telah diubah dengan akta notaris Darwani Sidi
Bakaroedin, S.H., No. 15 tanggal 8 Maret 1977
dan akta notaris Eliza Pondaag, No. 23 tanggal
10 November 1977. Akta pendirian dan
perubahannya telah mendapat pengesahan dari
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam
Surat Keputusan No. Y.A.5/3/15 tanggal
3 Januari 1978 dan telah diumumkan dalam
Berita Negara No. 22, Tambahan No. 138
tanggal 14 Maret 1980. Anggaran dasar Entitas
Induk
telah
mengalami
beberapa
kali
perubahan, terakhir dengan akta notaris
Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 55
tanggal 27 Agustus 2010 mengenai, antara lain,
peningkatan modal dasar Entitas Induk.
Perubahan terakhir tersebut telah disetujui oleh
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia dalam surat keputusan
No. AHU-43746.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal
6 September 2010.
PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk (“the
Company”) was established based on notarial
deed No. 6 dated October 4, 1975 of Alfian
Jahja, S.H., substitute notary of Eliza
Pondaag, which was amended by notarial
deed No. 15 dated March 8, 1977 of Darwani
Sidi Bakaroedin, S.H., and notarial deed
No. 23 dated November 10, 1977 of Eliza
Pondaag. The deed of establishment and its
amendments were approved by the Ministry
of Justice of the Republic of Indonesia in its
Decision Letter No. Y.A.5/3/15 dated
January 3, 1978 and were published in
Supplement No. 138 of State Gazette No. 22
dated March 14, 1980. The Company’s
articles of association has been amended
several times, most recently by notarial deed
No. 55 dated August 27, 2010 of
Ny. Poerbaningsih
Adi
Warsito,
S.H.,
concerning, among others, the increase in the
Company’s authorized capital stock. The
most recent amendment was approved by the
Ministry of Laws and Human Rights of the
Republic of Indonesia in its decision letter
No. AHU-43746.AH.01.02.Year 2010 dated
September 6, 2010.
Berdasarkan rapat umum pemegang saham
luar biasa (RUPSLB) yang diadakan pada
tanggal 1 April 2005 yang diaktakan dalam akta
notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H.,
No. 1, para pemegang saham menyetujui,
antara lain, penawaran umum perdana saham
Entitas Induk dan penurunan nilai nominal per
saham Entitas Induk dari Rp1.000 menjadi
Rp500, dimana perubahan ini telah mendapat
persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat
Keputusan No. C-09154 HT.01.04.TH.2005
tanggal 5 April 2005.
Based on the minutes of the extraordinary
general
meeting
of
the
Company’s
stockholders (EGMS) held on April 1, 2005,
which were covered by notarial deed No. 1 of
Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., the
stockholders approved, among others, the
initial public offering of the Company’s shares
and the decrease in the par value per share
of the Company’s capital stock from Rp1,000
to Rp500, which were approved by the
Ministry of Justice and Human Rights of the
Republic of Indonesia in its Decision Letter
No. C-09154 HT.01.04.TH.2005 dated April 5,
2005.
9
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
a.
1.
Pendirian Entitas Induk (lanjutan)
GENERAL (continued)
a.
Company’s establishment (continued)
Berdasarkan RUPSLB yang diadakan pada
tanggal 28 Juli 2006, yang diaktakan dalam
akta
notaris
Ny.
Poerbaningsih
Adi
Warsito, S.H., No. 45, para pemegang saham
menyetujui, antara lain, penurunan nilai nominal
per saham Entitas Induk dari Rp500 menjadi
Rp250. Perubahan ini telah dilaporkan ke dan
dicatat di dalam database Sistem Administrasi
Badan Hukum (SISMINBAKUM) Departemen
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan
No. W7-HT.01.04-2881 tanggal 31 Oktober
2006.
Based on the minutes of the EGMS held on
July 28, 2006, which were covered by notarial
deed No. 45 of Ny. Poerbaningsih Adi
Warsito, S.H., the stockholders approved,
among others, the decrease in the par value
per share of the Company’s capital stock from
Rp500 to Rp250. This decrease has been
reported to and recorded in the database of
the Legal Entity Administration System
(SISMINBAKUM) of the Department of Laws
and Human Rights of the Republic of
Indonesia based on its Decision Letter
No. W7-HT.01.04-2881 dated October 31,
2006.
Berdasarkan RUPSLB yang diadakan pada
tanggal 27 Agustus 2010, yang diaktakan dalam
akta notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito,
S.H., No. 45, para pemegang saham
menyetujui, antara lain:
Based on the minutes of the EGMS held on
August 27, 2010, which were covered by
notarial deed No. 45 of Ny. Poerbaningsih Adi
Warsito, S.H., the stockholders approved,
among others:
1. Peningkatan
modal
dasar
menjadi
Rp2.998.604.000.000 yang terbagi atas
2.998.604.000 saham Seri A dengan nilai
nominal
per
saham
Rp250
dan
22.489.530.000 saham Seri B dengan nilai
nominal per saham Rp100.
1. The increase in the Company’s authorized
capital stock to Rp2,998,604,000,000
which is divided into 2,998,604,000
A shares with par value per share of
Rp250 and 22,489,530,000 B shares with
par value per share of Rp100.
2. Seluruh saham Entitas Induk yang telah
ditempatkan dan disetor penuh sebanyak
2.998.604.000 saham dengan nilai nominal
per saham Rp250 akan dikonversi menjadi
saham Seri A dengan nilai nominal per
saham yang sama Rp250, sedangkan
22.489.530.000 saham Seri B dalam
portepel masih dalam portfolio. Saham
Seri A dan Seri B mempunyai hak yang
sama dan sederajat dalam segala hal.
2. All of the Company’s issued and fully paid
shares of 2,998,604,000 shares with par
value per share of Rp250 will be
converted to A shares with the same par
value per share of Rp250, and
22,489,530,000 B shares remain in
portfolio. A shares and B shares have
equal rights in all aspects.
Perubahan di atas telah disetujui oleh Menteri
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia
dalam
surat
keputusan
No. AHU-43746.AH.01.02. Tahun 2010 tanggal
6 September 2010.
The above changes have been approved by
the Ministry of Laws and Human Rights of the
Republic of Indonesia in its decision letter
No. AHU-43746.AH.01.02. Year 2010 dated
September 6, 2010.
10
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
a.
b.
1.
Pendirian Entitas Induk (lanjutan)
GENERAL (continued)
a.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Entitas
Induk, ruang lingkup kegiatan Entitas Induk
adalah bergerak dalam bidang pengangkutan
domestik
dan
internasional,
terutama
mengusahakan dan menjalankan pengangkutan
barang dengan kapal laut, serta melaksanakan
pembelian dan penjualan kapal-kapal.
In accordance with article 3 of the Company’s
articles of association, the Company engages
in
both
domestic
and
international
transportation
activities,
particularly
in
transporting cargo by vessels, and sale and
purchase of vessels.
Kantor pusat Entitas Induk berkedudukan di
APOL, Jalan Abdul Muis No. 50, Jakarta Pusat,
dan mempunyai kantor cabang di Banjarmasin,
Samarinda, Pontianak, Surabaya, Tanjung
Priok - Jakarta, Panjang -Lampung, Sampit,
Medan, Kota Baru, Paiton - Jawa Timur,
Semarang, Tuban, Jepara, Merauke dan
Singapura. Kapal-kapal Entitas Induk dan
Entitas Anak berlayar di perairan dalam negeri
dan luar negeri. Entitas Induk mulai beroperasi
secara komersial pada tahun 1977.
The Company’s head office is located in
APOL, Jalan Abdul Muis No. 50, Central
Jakarta, with branches in Banjarmasin,
Samarinda, Pontianak, Surabaya, Tanjung
Priok - Jakarta, Panjang - Lampung, Sampit,
Medan, Kota Baru, Paiton - East Java,
Semarang, Tuban, Jepara, Merauke and
Singapore. The Company’s and Subsidiaries’
vessels operate in both domestic and
international seas. The Company started its
commercial operations in 1977.
Penawaran umum efek ekuitas Entitas Induk
b.
Pada tahun 2005, Entitas Induk menawarkan
500.000.000 saham kepada masyarakat
pada harga penawaran sebesar Rp625 per
saham. Penawaran tersebut sesuai dengan
Surat No. 5-1532/PM/2005 tanggal 10 Juni
2005, yang diterbitkan oleh Ketua Badan
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM). Selisih
lebih antara harga penawaran saham dengan
nilai
nominal
per
saham,
setelah
memperhitungkan biaya penerbitan saham,
dicatat sebagai “Agio Saham”, yang disajikan
pada bagian Ekuitas (Defisiensi Modal) pada
laporan posisi keuangan konsolidasian. Entitas
Induk telah mencatatkan seluruh sahamnya di
Bursa Efek Indonesia.
c.
Company’s establishment (continued)
Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit,
Sekretaris Perusahaan serta Karyawan
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas
Induk pada tanggal-tanggal 30 September
2011, dan 31 Desember 2010 dan 2009 adalah
sebagai berikut:
11
Public offerings of the Company’s equity
securities
In 2005, the Company offered 500,000,000
shares to the public at an offering price
of Rp625 per share. Such offering
was in accordance with Letter No. 5-1532/
PM/2005 dated June 10, 2005 issued by the
Head of the Capital Market Supervisory
Agency (BAPEPAM). The excess of the share
offer price over the par value per share, net of
stock issuance costs, was recognized as
“Additional Paid-in Capital”, which is
presented under the Equity (Capital
Deficiency) section of the
consolidated
statements of financial position. The
Company has registered all of its shares on
the Indonesia Stock Exchange.
c.
Boards of Commissioners and Directors,
Audit Committee, Corporate Secretary and
Employees
The composition of the Company’s Boards of
Commissioners and Directors as of
September 30, 2011, and December 31, 2010
and 2009 is as follows:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
c.
1.
Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit,
Sekretaris Perusahaan serta Karyawan
(lanjutan)
GENERAL (continued)
c.
Boards of Commissioners and Directors,
Audit Committee, Corporate Secretary and
Employees (continued)
30 September 2011/September 30, 2011
Dewan Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris
Komisaris Independen
Direksi
Direktur Utama
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur Non-afiliasi
Bernard Kent Sondakh
Rudolphus Aquaviva Sunardi
Fransiscus Samunady
Oentoro Surya
Andrew Hardi Hanubrata
Pieter Adamy Setyo
Fida Unidjaja
Ronald Nangoi
Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Board of Directors
President Director
Director
Director
Director
Non-affiliated Director
31 Desember 2010/December 31, 2010
Dewan Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris
Komisaris Independen
Direksi
Direktur Utama
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur Non-afiliasi
Bernard Kent Sondakh
Rudolphus Aquaviva Sunardi
Fransiscus Samunady
Oentoro Surya
Ateng Suhendra
Pieter Adamy Setyo
Fida Unidjaja
Ronald Nangoi
Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Board of Directors
President Director
Director
Director
Director
Non-affiliated Director
31 Desember 2009/December 31, 2009
Dewan Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris
Komisaris Independen
Direksi
Direktur Utama
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur Non-afiliasi
Bernard Kent Sondakh
Rudolphus Aquaviva Sunardi
Fransiscus Samunady
Oentoro Surya
Andy Arifin Mallian
Ateng Suhendra
Pieter Adamy Setyo
Fida Unidjaja
Ronald Nangoi
12
Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Board of Directors
President Director
Director
Director
Director
Director
Non-affiliated Director
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
1.
GENERAL (continued)
Susunan Komite Audit dan Sekretaris
Perusahaan pada tanggal 30 September 2011,
dan 31 Desember 2010 dan 2009 adalah
sebagai berikut:
The composition of the Company’s Audit
Committee and the Corporate Secretary as of
September 30, 2011, and December 31, 2010
and 2009 are as follows:
30 September 2011 dan 31 Desember 2010/September 30, 2011 and December 31, 2010
Komite Audit
Ketua
Anggota
Anggota
Sekretaris Perusahaan
Audit Committee
Chairman
Member
Member
Fransiscus Samunady
Shelly Maryanti
Sandy Lugito
Ronald Nangoi
Corporate Secretary
31 Desember 2009/December 31, 2009
Komite Audit
Ketua
Anggota
Anggota
Sekretaris Perusahaan
c.
Fransiscus Samunady
Margyanto Gunawan Widjaja
Sandy Lugito
Ronald Nangoi
Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit,
Sekretaris Perusahaan serta Karyawan
(lanjutan)
Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk
Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk
masing-masing adalah sekitar Rp5,5 miliar dan
Rp5,9 miliar masing-masing untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30
September 2011 dan 2010. Pada tanggaltanggal 30 September 2011, dan 31 Desember
2010 dan 2009, Entitas Induk dan Entitas Anak
(selanjutnya disebut “Kelompok Usaha”)
masing-masing memiliki sejumlah 546, 549 dan
561 karyawan tetap (tidak diaudit).
13
Audit Committee
Chairman
Member
Member
Corporate Secretary
c.
Boards of Commissioners and Directors,
Audit Committee, Corporate Secretary and
Employees (continued)
Salaries and other compensation benefits of
the Company’s Boards of Commissioners and
Directors
amounted
to
approximately
Rp5.5 billion and Rp5.9 billion for the nine
months ended September 30, 2011 and
2010, respectively. As of September 30,
2011, and December 31, 2010 and 2009, the
Company and Subsidiaries (collectively
referred to hereafter as “the Group”) had 546,
549 and 561 permanent employees,
respectively (unaudited).
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK
a.
Dasar
penyajian
laporan
konsolidasian interim
2.
keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES
a.
Basis of preparation of the
consolidated financial statements
interim
Laporan keuangan konsolidasian interim
dimaksudkan untuk disusun sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
(“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan
Indonesia serta peraturan-peraturan serta
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan
(BAPEPAM-LK).
Seperti
diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di
bawah ini, beberapa standar akuntansi yang
telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif
tanggal 1 Januari 2011.
The interim consolidated financial statements
are intended to be prepared in accordance
with
Indonesian
Financial
Accounting
Standards (“SAK”), which comprise the
Statements and Interpretations issued by the
Board of Financial Accounting Standards of
the Indonesian Institute of Accountants and
the Regulations and the Guidelines on
Financial
Statement
Presentation
and
Disclosures issued by the Capital Market and
Financial Institutions Supervisory Agency
(BAPEPAM-LK). As disclosed further in the
relevant succeeding Notes, several amended
and published accounting standards were
adopted effective January 1, 2011.
Laporan keuangan konsolidasian interim untuk
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2011 disusun sesuai dengan
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian
Laporan Keuangan”, dan PSAK No. 3 (Revisi
2010), “Laporan Keuangan Interim”.
The interim consolidated financial statements
of the Company for the nine months ended
September 30, 2011 have been prepared in
accordance with Statement of Financial
Accounting Standards
(“PSAK”)
No. 1
(Revised 2009), “Presentation of Financial
Statements”, and PSAK No. 3 (Revised
2010), “Interim Financial Reporting”.
PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian
laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan
pelaporan, komponen laporan keuangan,
penyajian secara wajar, materialitas dan
agregasi akun, saling hapus, perbedaan antara
aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka
pendek dan jangka panjang, informasi
komparatif dan konsistensi penyajian, serta
memperkenalkan pengungkapan baru, seperti
sumber
estimasi
ketidakpastian
dan
pertimbangan,
pengelolaan
permodalan,
pendapatan
komprehensif
lainnya,
penyimpangan
dari
standar
akuntansi
keuangan, dan pernyataan kepatuhan.
PSAK No. 1 (Revised 2009) regulates the
presentation of financial statements as to,
among others, the objective, component of
financial statements, fair presentation,
materiality and aggregation of accounts,
offsetting, distinction between current and
non-current assets and short-term and longterm liabilities, comparative information and
consistency, and introduces new disclosures
such as key estimations and judgements,
capital management, other comprehensive
income,
departures
from
accounting
standards and statement of compliance.
14
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
a.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
Dasar
penyajian
laporan
konsolidasian interim (lanjutan)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
keuangan
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
a.
Basis of preparation of
consolidated
financial
(continued)
the interim
statements
Sedangkan PSAK No. 3 (Revisi 2010) mengatur
penyajian
minimum
laporan
keuangan
konsolidasian interim, serta prinsip pengakuan
dan pengukuran dalam laporan keuangan
lengkap atau ringkas untuk periode interim.
PSAK No. 3 (Revised 2010) regulates
minimum presentation of interim consolidated
financial statements, and also the principles
of recognition and measurement in complete
or condensed interim financial statements.
Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) dan
PSAK No. 3 (Revisi 2010) tersebut memberikan
pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan
pengungkapan terkait dalam laporan keuangan
konsolidasian interim.
The adoption of PSAK No. 1 (Revised 2009)
and PSAK No. 3 (Revised 2010) has
significant impact on the related presentation
and disclosures in the interim consolidated
financial statements.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian
interim pada tanggal 30 September 2011 dan
untuk sembilan bulan yang berakhir pada
tanggal tersebut adalah selaras dengan
kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian
Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal 31
Desember 2010 dan 2009 dan untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2010, kecuali bagi penerapan
beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak
tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah
diungkapkan pada Catatan ini.
The accounting policies adopted in the
preparation of the interim consolidated
financial statements as of September 30,
2011 and for the nine months then ended are
consistent with those adopted in the
preparation of the Group’s consolidated
financial statements as of December 31, 2010
and 2009 and for the nine months ended
September 30, 2010, except for the adoption
of several
amended SAKs
effective
January 1, 2011 as disclosed in this Note.
Laporan keuangan konsolidasian interim
disusun berdasarkan basis akrual dengan
menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali
untuk investasi jangka pendek dengan tujuan
diperdagangkan dan instrumen derivatif masih
belum dihentikan yang diukur sebesar nilai
wajar, persediaan yang dinyatakan sebesar nilai
terendah antara biaya perolehan atau nilai
realisasi neto dan investasi pada entitas
asosiasi yang dinyatakan berdasarkan metode
ekuitas.
The interim consolidated financial statements
have been prepared on the accrual basis
using the historical cost concept, except for
short-term investments held for trading and
derivative instruments not yet unwound which
are measured at fair value, inventories which
are valued at the lower of cost or net
realizable value and investments in
associated companies which are accounted
for under the equity method.
15
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
a.
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
Dasar
penyajian
laporan
konsolidasian interim (lanjutan)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
keuangan
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
a.
Basis of preparation of
consolidated
financial
(continued)
the interim
statements
Laporan arus kas konsolidasian interim
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas
dan setara kas yang dikelompokkan dalam
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan
menggunakan metode langsung.
The interim consolidated statements of cash
flows present receipts and payments of cash
and cash equivalents classified into
operating, investing and financing activities.
The cash flows from operating activities are
presented using the direct method.
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok
Usaha mengadopsi PSAK No. 2 (Revisi 2009),
“Laporan Arus Kas” yang menggantikan
PSAK No. 2 dengan judul yang sama.
Penerapan PSAK No. 2 (Revisi 2009) tidak
berdampak
signifikan
terhadap
laporan
keuangan konsolidasian interim.
Effective January 1, 2011, the Group has
adopted PSAK No. 2 (Revised 2009),
”Statement
of
Cash
Flows”,
which
superseded PSAK No. 2 with the same title.
The implementation of PSAK No. 2 (Revised
2009) does not have significant impact on the
interim consolidated financial statements.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian
adalah rupiah (Rp), yang juga merupakan mata
uang fungsional Entitas Induk.
The reporting currency used in the
consolidated financial statements is the
rupiah (Rp), which is also the functional
currency of the Company.
Prinsip-prinsip konsolidasi
b.
Principles of consolidation
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok
Usaha menerapkan secara retrospektif PSAK
No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan
Konsolidasian
dan
Laporan
Keuangan
Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang
diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas
anak yang menyebabkan saldo defisit bagi
kepentingan
nonpengendali
(“KNP”);
(ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak;
(iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak
yang
tidak
mengakibatkan
hilangnya
pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam
menentukan keberadaan pengendalian; dan
(v) konsolidasian atas entitas anak yang
memiliki pembatasan jangka panjang.
Effective January 1, 2011, the Group
retrospectively adopted PSAK No. 4 (Revised
2009), “Consolidated and Separate Financial
Statements”, except for the following items
that were applied prospectively: (i) losses of a
subsidiary that resulted in a deficit balance to
non-controlling interests (“NCI”); (ii) loss of
control over a subsidiary; (iii) change in the
ownership interest in a subsidiary that did not
result in a loss of control; (iv) potential voting
rights in determining the existence of control;
and (v) consolidation of a subsidiary that was
subject to long-term restrictions.
PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur
penyusunan dan penyajian laporan keuangan
konsolidasian untuk sekelompok entitas yang
berada dalam pengendalian suatu entitas induk,
dan akuntansi untuk investasi pada entitasentitas anak, pengendalian bersama entitas,
dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan
tersendiri
disajikan
sebagai
informasi
tambahan.
PSAK No. 4 (Revised 2009) provides for the
preparation and presentation of consolidated
financial statements for a group of entities
under the control of a parent, and the
accounting for investments in subsidiaries,
jointly controlled entities and associated
entities when separate financial statements
are presented as additional information.
16
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
2.
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Principles of consolidation (continued)
Penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tidak
memberikan pengaruh yang berarti terhadap
pengukuran pelaporan keuangan kecuali untuk
pengungkapan terkait dalam laporan keuangan
konsolidasian interim.
The adoption of PSAK No. 4 (Revised 2009)
has no significant impact on the financial
reporting measurement except for the related
disclosures in the interim consolidated
financial statements.
Laporan keuangan konsolidasian interim
meliputi laporan keuangan Entitas Induk dan
Entitas Anak yang dimiliki oleh Entitas Induk
dengan persentase kepemilikan lebih dari 50%
baik secara langsung maupun tidak langsung,
sebagai berikut:
The interim consolidated financial statements
include the accounts of the Company and
Subsidiaries in which the Company maintains
equity ownership of more than 50% either
directly or indirectly, as follows:
Persentase Pemilikan Efektif (%)/
Percentage of Effective Ownership (%)
Entitas Anak/Subsidiaries
30 September 2011/
September 30, 2011
Total Aset Sebelum Eliminasi/
Total Assets Before Elimination
31 Desember 2010/ 31 Desember 2009/ 30 September 2011/
December 31, 2010 December 31, 2009 September 30, 2011
31 Desember 2010/ 31 Desember 2009/
December 31, 2010 December 31, 2009
Pemilikan Langsung/Direct Ownership
Arpeni Pratama Ocean Line
Investment B.V. (APOL BV)
100
100
100 1.435.159.099.875
1.376.461.565.309
1.380.780.738.259
Grand Bulk Shipping Limited (GBSL)
dan Entitas Anak/
and Subsidiaries
100
100
100 1.216.561.524.142
717.284.647.822
753.182.430.743
Mega Pacific Ocean Line Corporation
(MPOLC) dan Entitas Anak/
and Subsidiaries
100
100
100
1.013.152.863.769
1.066.208.722.002
1.216.682.833.161
806.110.256.279
PT Buana Jaya Pratama (BJP)
99
99
99
832.531.177.439
790.979.603.073
PT Bontang Maju Sejahtera (BMS)
99
99
99
449.309.419.424
438.532.299.375
430.648.047.305
PT Apol Jaya
99
99
99
325.722.843.320
402.054.037.769
393.939.083.065
PT Surya Bahari Sejahtera (SBS)
99
99
99
285.976.304.597
282.469.830.738
300.008.706.074
PT Apol Cemerlang (AC)
99
99
99
251.208.140.502
913.936.962.866
1.083.389.449.982
PT Lotus Coalindo Marine (LCM)
65
65
65
223.665.692.254
221.708.752.944
240.762.332.861
PT Apol Bahtera (AB)
99
99
99
221.631.062.342
258.971.593.101
212.994.053.088
204.222.802.277
PT Apol Sejahtera (AS)
99
99
99
168.389.989.375
214.810.370.222
PT Apol Lestari
99
99
99
157.489.135.158
170.245.040.050
168.423.831.287
Arpeni Marine Co. Pte. Ltd. (ARM)
100
100
100
108.873.461.789
109.548.178.164
121.225.784.000
Arpeni Shipping Co. Pte. Ltd. (ARS)
100
100
100
73.921.301.779
75.905.978.040
87.578.784.800
PT Buana Samudra Pratama (BSP)
99.96
99,96
99,96
60.079.124.583
60.979.850.517
62.530.746.620
99
99
99
55.019.422.222
52.318.313.504
55.137.193.006
PT Lotus Kaiousei Marine (LKM)
PT Apol Stevedoring Gemilang
72
72
72
20.112.839.945
13.960.491.377
5.041.892.488
YED 4 S.A. (YED 4)
1
100
100
100
14.448.547.976
14.723.976.285
15.384.510.000
YED 5 S.A. (YED 5)
1
100
100
100
10.817.001.176
11.023.280.685
11.515.470.000
YED 2 S.A. (YED 2)1
100
100
100
6.213.317.443
6.331.624.038
6.619.978.294
YED 1 S.A. (YED 1)1
100
100
100
6.186.966.230
6.304.776.912
6.592.551.820
17
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
2.
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Principles of consolidation (continued)
Persentase Pemilikan Efektif (%)/
Percentage of Effective Ownership (%)
30 September 2011/
September 30, 2011
Entitas Anak/Subsidiaries
Total Aset Sebelum Eliminasi/
Total Assets Before Elimination
31 Desember 2010/ 31 Desember 2009/ 30 September 2011/
December 31, 2010 December 31, 2009 September 30, 2011
31 Desember 2010/ 31 Desember 2009/
December 31, 2010 December 31, 2009
Pemilikan Langsung (lanjutan)/
Direct Ownership (continued)
YED 3 S.A. (YED 3)1
100
100
100
3.893.764.683
3.967.908.120
4.148.733.146
99
99
99
2.500.000.000
2.500.000.000
2.500.000.000
PT Apol Parama Jaya
99
-
-
2.499.929.067
-
-
PT Apol Surya Jaya (ASJ)1
99
99
99
2.494.266.403
2.494.689.329
2.497.309.113
PT Piru Sentosa Pratama (PSP)
1
PT Apol Bahari Gemilang (ABG)
1
99
99
99
2.492.466.403
2.494.639.329
2.497.309.113
99
99
99
2.488.100.000
2.488.100.000
2.490.200.000
PT Lotus Jaya Marine (LJM)
99
99
99
2.406.088.979
2.425.642.440
2.464.249.156
PT Apol Stevedoring
72
72
72
1.993.067.810
889.638.699
1.020.817.101
100
100
100
517.195.033.348
547.830.899.901
611.581.731.016
100
100
100
217.563.036.464
247.219.512.320
281.401.314.000
100
100
100
102.126.842.610
104.071.454.370
96.726.658.000
100
100
100
90.789.287.610
92.518.019.370
96.726.658.000
PT Apol Gemilang (AG)
1
Pemilikan Tidak Langsung (melalui MPOLC)/
Indirect Ownership (through MPOLC)
Rosaceae Maritime Overseas S.A.
(Rosaceae)
Gazelle Navigation Inc. (Gazelle)
Petunia Maritime Overseas S.A. (Petunia)
1
Papaveraceae Maritime Overseas S.A.
1
(Papaveraceae)
Iridaceae Maritime S.A. (Iridaceae)
2
Rafflesia Marine S.A. (Rafflesia)2
Illicium Maritime S.A. (Illicium)
2
100
100
100
60.968.314.946
62.136.944.856
64.288.874.800
100
100
100
58.619.982.531
60.009.026.904
70.289.966.400
100
100
100
53.171.665.773
54.191.849.904
56.103.806.000
1
100
100
100
52.946.826.176
53.954.856.135
56.400.000.000
NYE 2 S.A. (NYE 2)1
100
100
100
52.946.826.176
53.954.856.135
56.400.000.000
NYE 3 S.A. (NYE 3)
1
100
100
100
52.946.826.176
53.954.856.135
56.400.000.000
NYE 4 S.A. (NYE 4)
1
100
100
100
52.946.826.176
53.954.856.135
56.400.000.000
NYE 5 S.A. (NYE 5)1
100
100
100
52.946.826.176
53.954.856.135
56.400.000.000
NYE 1 S.A. (NYE 1)
Ever Win Maritime Incorporation S.A.
(Ever Win)2
100
100
100
47.496.497.422
48.404.289.258
50.636.361.800
Ever Joy Navigation S.A. (Ever Joy)2
100
100
100
44.121.445.643
44.964.971.019
47.041.237.800
100
100
100
27.431.487.394
27.956.525.490
29.234.705.000
100
100
-
1.764.600
1.798.200
-
100
-
- 1.216.727.682.878
-
-
75
75
212.797.267.033
244.241.803.170
Lobelia Maritime Overseas S.A. (Lobelia)
2
Marigold Maritime Overseas S.A. (Marigold)
1
Pemilikan Tidak Langsung (melalui GBSL)/
Indirect Ownership (through GBSL)
Paramount Star Shipping S.A
(Paramount)
Prosperous Ships Holding Limited
(Prosperous)
Handy Marine Inc. (Handy Marine) 2
Davos Capital S.A. (Davos) 1
Heckson International Corporation (Heckson)
1
75
213.074.413.629
75
75
75
-
-
17.887.062.036
100
100
100
-
-
-
100
100
100
-
-
-
18
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
Entitas Anak/
Subsidiaries
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Domisili/
Domicile
Principles of consolidation (continued)
Kegiatan Pokok/
Principal Activities
Tanggal
Pendirian/Date of
Establishment
Mulai Kegiatan
Komersial/
Commercial
Operations Started
Pemilikan Langsung/
Direct Ownership
Arpeni Pratama Ocean Line
Investment B.V. (APOL BV)
Belanda/
Netherlands
Keuangan/Finance
13 April 2006
2006
Mega Pacific Ocean Line Corporation
(MPOLC) dan Entitas Anak/
and Subsidiaries
Labuan, Malaysia
Perusahaan investasi/
Investment company
24 Desember/
December 1997
2000
PT Apol Cemerlang (AC)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
30 Juni/
June 2006
2006
PT Buana Jaya Pratama (BJP)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
23 Desember/
December 2004
2005
Grand Bulk Shipping Limited (GBSL)
dan Entitas Anak/
and Subsidiaries
Hong Kong
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
5 Maret/
March 2005
2005
PT Bontang Maju Sejahtera (BMS)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
31 Mei/
May 2006
2006
PT Apol Jaya
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
17 November
2003
2003
PT Surya Bahari Sejahtera (SBS)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
18 Maret/
March 2008
2008
PT Apol Bahtera (AB)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
9 Mei/
May 2005
2005
PT Apol Sejahtera (AS)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
9 Mei/
May 2005
2005
PT Lotus Coalindo Marine (LCM)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
8 September
2004
2005
PT Apol Lestari
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
7 November
2003
2003
Arpeni Marine Co. Pte. Ltd. (ARM)
Singapura/
Singapore
Perbaikan dan
pembangunan kapal/
Ship repair and
shipbuilding
28 Januari/
January 2006
2006
Arpeni Shipping Co. Pte. Ltd. (ARS)
Singapura/
Singapore
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
23 Juni/
June 2005
2005
PT Buana Samudra Pratama (BSP)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
14 April 2004
2005
PT Lotus Kaiousei Marine (LKM)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
4 Mei/
May 2005
2005
19
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
Entitas Anak/
Subsidiaries
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Domisili/
Domicile
Principles of consolidation (continued)
Kegiatan Pokok/
Principal Activities
Tanggal
Pendirian/Date of
Establishment
Mulai Kegiatan
Komersial/
Commercial
Operations Started
Pemilikan Langsung (lanjutan)/
Direct Ownership (continued)
PT Apol Stevedoring Gemilang
Bandar Lampung
Jasa bongkar muat/
Stevedoring
4 Agustus/
August 2000
2001
YED 4 S.A. (YED 4)1
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
24 April 2007
-
YED 5 S.A. (YED 5)1
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
24 April 2007
-
YED 2 S.A. (YED 2)
1
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
24 April 2007
-
YED 1 S.A. (YED 1)1
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
24 April 2007
-
YED 3 S.A. (YED 3)
1
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
24 April 2007
-
PT Piru Sentosa Pratama (PSP)1
Ambon
Jasa bongkar muat/
Stevedoring
27 Februari/
February 2008
-
PT Apol Surya Jaya (ASJ)1
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
27 Februari/
February 2008
-
PT Apol Bahari Gemilang (ABG)1
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
27 Februari/
February 2008
-
PT Apol Gemilang (AG)1
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
10 Juni/
June 2008
-
PT Lotus Jaya Marine (LJM)
Jakarta
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
9 Juni/
June 2005
2005
PT Apol Stevedoring
Surabaya
Jasa bongkar muat/
Stevedoring
17 November
1999
2000
PT Apol Parama Jaya
Jepara
Jasa pengelolaan
dermaga/Port
charge services
20 April/
April 2011
-
Rosaceae Maritime Overseas S.A.
(Rosaceae)
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
12 September
2007
2008
Gazelle Navigation Inc. (Gazelle)
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
22 November
1984
1993
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
28 September
2007
-
Pemilikan Tidak Langsung (melalui MPOLC)/
Indirect Ownership (through MPOLC)
1
Petunia Maritime Overseas S.A. (Petunia)
20
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
Entitas Anak/
Subsidiaries
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Domisili/
Domicile
Principles of consolidation (continued)
Kegiatan Pokok/
Principal Activities
Tanggal
Pendirian/Date of
Establishment
Mulai Kegiatan
Komersial/
Commercial
Operations Started
Pemilikan Tidak Langsung (melalui MPOLC)
(lanjutan)/Indirect Ownership
(through MPOLC) (continued)
Papaveraceae Maritime Overseas S.A.
1
(Papaveraceae)
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
28 September
2007
-
Iridaceae Maritime S.A. (Iridaceae)2
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
7 Mei/
May 2001
2001
Rafflesia Marine S.A. (Rafflesia)2
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
19 Agustus/
August 1998
1999
Illicium Maritime S.A. (Illicium)2
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
7 Mei/
May 2001
2002
NYE 1 S.A. (NYE 1)
1
Panama
Pelayaran/Shipping
14 Juni/
June 2007
-
NYE 2 S.A. (NYE 2)1
Panama
Pelayaran/Shipping
14 Juni/
June 2007
-
NYE 3 S.A. (NYE 3)1
Panama
Pelayaran/Shipping
14 Juni/
June 2007
-
1
Panama
Pelayaran/Shipping
14 Juni/
June 2007
-
NYE 5 S.A. (NYE 5)
1
Panama
Pelayaran/Shipping
14 Juni/
June 2007
-
Ever Win Maritime Incorporation S.A.
(Ever Win)2
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
26 September
1996
1997
Ever Joy Navigation S.A. (Ever Joy)2
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
26 September
1996
1998
Lobelia Maritime Overseas S.A.
(Lobelia)2
Panama
20 September
2002
2005
Marigold Maritime Overseas S.A.
1
(Marigold)
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
20 Desember/
December 2004
-
NYE 4 S.A. (NYE 4)
Pemilikan Tidak Langsung (melalui GBSL)/
Indirect Ownership (through GBSL)
Prosperous Ships Holding Limited
(Prosperous)
Hong Kong
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
13 Juli/
July 2007
2008
Handy Marine Inc. (Handy Marine) 2
St. Vincent dan/and
Grenadines
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
28 Oktober/
October 2005
2007
21
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
Entitas Anak/
Subsidiaries
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Domisili/
Domicile
Principles of consolidation (continued)
Kegiatan Pokok/
Principal Activities
Tanggal
Pendirian/Date of
Establishment
Mulai Kegiatan
Komersial/
Commercial
Operations Started
Pemilikan Tidak Langsung (melalui GBSL)
(lanjutan)/Indirect Ownership
(through GBSL) (continued)
Davos Capital S.A. (Davos)1
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
11 Maret/
March 2008
-
Heckson International
1
Corporation (Heckson)
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
2 Januari/
January 2008
-
Paramount Star Shipping S.A.
Panama
Pengangkutan muatan
kapal laut/Transporting
cargo by vessel
15 Juni/
June 2011
2011
pada tanggal 30 September 2011, belum memulai
operasi komersial
pada tanggal 30 September 2011, untuk sementara
tidak beroperasi
“1” as of September 30, 2011, has not yet started
commercial operations
“2” as of September 30, 2011, temporarily discontinued
operations
Pada tanggal 30 September 2010, MPOLC,
Entitas Anak, mengakuisisi Marigold dari
Mr. Julio Antonio Quijano Berbey dan
Mr. Horacio Valdes Barrios dengan nilai akuisisi
sebesar US$200 (setara dengan Rp1,78 juta).
Nilai wajar aset neto dari Marigold adalah
setara dengan nilai akuisisi sehingga tidak ada
goodwill dari transaksi ini. Marigold adalah
pemegang hak opsi (option receiver) untuk
membeli kapal yang disewa dari Mount Lawu
LLC sesuai dengan syarat dan kondisi yang
tercantum
dalam
perjanjian
tersebut
(Catatan 40h).
On September 30, 2010, Marigold was
acquired through MPOLC, a Subsidiary, from
Mr. Julio Antonio Quijano Berbey and
Mr. Horacio Valdes Barrios for US$200
(equivalent to Rp1.78 million). The fair value
of the net assets of Marigold is equivalent to
the acquisition value so there is no goodwill
on this transaction. Marigold is the option
receiver to purchase the vessel which was
chartered from Mount Lawu LLC based on
the terms and conditions stipulated in the
agreement (Note 40h).
Pada bulan Mei 2009, NYE 1, NYE 2, NYE 3,
NYE 4 dan NYE 5 diakuisisi melalui MPOLC.
In May 2009, NYE 1, NYE 2, NYE 3, NYE 4
and NYE 5 were acquired through MPOLC.
Rincian transaksi akuisisi Entitas Anak tersebut
adalah sebagai berikut:
The details of the acquisition transactions for
these Subsidiaries are as follows:
“1”
“2”
Entitas/Company
NYE 1
NYE 2
NYE 3
NYE 4
NYE 5
Marigold
Nilai Akuisisi/
Acquisition Cost
494.500
494.500
494.500
494.500
494.500
1.784.800
22
Nilai Wajar
Aset Neto/
Fair Value of
Net Assets
3.956.494.500
3.956.494.500
3.956.494.500
3.956.494.500
3.956.494.500
1.784.800
Selisih antara Nilai Akuisisi
dengan Nilai Wajar Aset Neto
Entitas Anak yang Diakuisisi/
Difference between Acquisition
Cost and Fair Value of Net
Assets of the Acquired Subsidiaries
(3.956.000.000)
(3.956.000.000)
(3.956.000.000)
(3.956.000.000)
(3.956.000.000)
-
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Principles of consolidation (continued)
Seluruh transaksi dan saldo akun antar entitas
yang signifikan (termasuk laba atau rugi
signifikan terkait yang belum direalisasi) telah
dieliminasi.
All significant intercompany transactions and
account balances (including the related
significant unrealized gains or losses) have
been eliminated.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha
memperoleh pengendalian, sampai dengan
tanggal Entitas Induk kehilangan pengendalian.
Pengendalian dianggap ada ketika Entitas
Induk memiliki secara langsung atau tidak
langsung melalui Entitas Anak, lebih dari
setengah kekuasaan suara entitas.
Subsidiaries are fully consolidated from the
date of acquisitions, being the date on which
the Group obtained control, and continue to
be consolidated until the date such control
ceases. Control is presumed to exist if the
Company owns, directly or indirectly through
Subsidiaries, more than a half of the voting
power of an entity.
Rugi Entitas Anak diatribusikan pada KNP
bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP
mempunyai saldo defisit.
Losses of a subsidiary are attributed to NCI
even if they cause a deficit balance for the
NCI.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas
anak, maka Kelompok Usaha:
•
menghentikan pengakuan aset (termasuk
setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;
•
menghentikan pengakuan jumlah tercatat
setiap KNP;
•
menghentikan pengakuan akumulasi selisih
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila
ada;
•
mengakui nilai wajar pembayaran yang
diterima;
•
mengakui setiap sisa investasi pada nilai
wajarnya;
•
mengakui
setiap
perbedaan
yang
dihasilkan sebagai keuntungan atau
kerugian dalam laporan laba rugi; dan
•
mereklasifikasi
bagian
induk
atas
komponen
yang
sebelumnya
diakui
sebagai pendapatan komprehensif lain ke
laporan laba rugi, atau mengalihkan secara
langsung ke saldo laba.
In case of loss of control over a subsidiary,
the Group:
• derecognizes the assets (including
goodwill) and liabilities of the subsidiary;
• derecognizes the carrying amount of any
NCI;
• derecognizes the cumulative translation
differences, recorded in equity, if any;
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi
dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak
dapat diatribusikan secara langsung maupun
tidak langsung oleh Entitas Induk yang disajikan
dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari
bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik
Entitas Induk.
NCI represents the portion of the profit or loss
and net assets of the Subsidiaries attributable
to equity interests that are not owned directly
or indirectly by the Company, which are
presented in the consolidated statements of
comprehensive income and under the equity
section of the consolidated statements of
financial position, respectively, separately
from the corresponding portion attributable to
the equity holders of the Parent Company.
23
•
•
•
•
recognizes the fair value of the
consideration received;
recognizes the fair value of any
investment retained;
recognizes any surplus or deficit in profit
or loss; and
reclassifies the parent’s share of
components previously recognized in
other comprehensive income to profit or
loss
or
retained
earnings,
as
appropriate.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Principles of consolidation (continued)
Sebelum tanggal 1 Januari 2011, kerugian yang
menjadi bagian dari KNP pada entitas-entitas
anak tertentu yang sudah melebihi bagiannya
dalam modal disetor entitas-entitas anak
tersebut
dibebankan
sementara
kepada
pemegang saham pengendali, kecuali terdapat
kewajiban yang mengikat KNP untuk menutupi
kerugian tersebut. Laba entitas-entitas anak
tersebut pada periode berikutnya terlebih dahulu
akan dialokasikan kepada pemegang saham
pengendali sampai seluruh bagian kerugian
KNP yang dibebankan kepada pemegang
saham pengendali dapat ditutup. Akuisisi atas
KNP dicatat dengan menggunakan metode
ekstensi induk-entitas anak, dimana perbedaan
antara biaya perolehan investasi dan jumlah
tercatat aset neto entitas anak yang diakuisisi
atau dilepaskan diakui sebagai goodwill untuk
“selisih positif” dan ke laporan laba rugi untuk
“selisih negatif”.
Prior to January 1, 2011, losses attributable
to the NCI in certain subsidiaries that had
exceeded the former’s portion in the equity of
the said subsidiaries were temporarily
charged against the controlling stockholder
unless the NCI had a binding obligation to
cover these losses. Subsequent profits of the
said subsidiaries were allocated to the
controlling stockholder until the NCI’s share
of losses previously absorbed by the
controlling stockholder had been recovered.
Acquisitions of NCI were accounted for using
the parent-entity extension method, whereby
the difference between the consideration
given/received and the carrying amount of the
underlying net assets acquired or given up
was recognized as goodwill for “positive
excess” and to profit or loss for “negative
excess”.
Akun-akun dari APOL BV (Entitas Anak
berkedudukan di Belanda), MPOLC (Entitas
Anak berkedudukan di Malaysia), Davos, Ever
Joy, Ever Win, Gazelle, Heckson, Illicium,
Iridaceae, Lobelia, Marigold, NYE 1, NYE 2,
NYE 3, NYE 4, NYE 5, Papaveraceae, Petunia,
Rafflesia, Rosaceae, YED 1, YED 2, YED 3,
YED 4 dan YED 5 (Entitas Anak berkedudukan
di Panama), ARM dan ARS (Entitas Anak
berkedudukan di Singapura), GBSL dan
Prosperous (Entitas Anak berkedudukan di
Hong Kong), Handy Marine (Entitas Anak
berkedudukan di St. Vincent dan Grenadines)
dan Paramount Star Shipping (Entitas Anak
berkedudukan di Panama), yang dilaporkan
dalam mata uang asing, dijabarkan ke dalam
mata uang rupiah dengan menggunakan kurs
sebagai berikut:
•
Akun-akun aset dan liabilitas - kurs tengah
pada tanggal laporan posisi keuangan
konsolidasian
•
Akun-akun ekuitas - kurs historis
•
Akun-akun laba rugi - kurs rata-rata tahun
berjalan
The accounts of APOL BV (a Subsidiary
based in the Netherlands), MPOLC (a
Subsidiary based in Malaysia), Davos, Ever
Joy, Ever Win, Gazelle, Heckson, Illicium,
Iridaceae, Lobelia, Marigold, NYE 1, NYE 2,
NYE 3, NYE 4, NYE 5, Papaveraceae,
Petunia, Rafflesia, Rosaceae, YED 1, YED 2,
YED 3, YED 4 and YED 5 (Subsidiaries
based in Panama), ARM and ARS
(Subsidiaries based in Singapore), GBSL and
Prosperous (Subsidiaries based in Hong
Kong), Handy Marine (a Subsidiary based
in St. Vincent and the Grenadines) and
Paramount Star Shipping (Subsidiaries based
in Panama), which are reported in foreign
currencies, are translated into rupiah
amounts using the following rates:
24
•
•
•
Assets and liabilities accounts - middle
rates as of consolidated statements of
financial position date
Equity accounts - historical rates
Profit or loss accounts - current year
average rates of exchange
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
b.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
b.
Selisih kurs karena penjabaran akun-akun
laporan posisi keuangan konsolidasian dan laba
rugi konsolidasian disajikan secara terpisah
sebagai bagian dari “Komponen Ekuitas
Lainnya” sebagai bagian dari Ekuitas (Defisiensi
Modal) pada laporan posisi keuangan
konsolidasian dan sebagai bagian dari
pendapatan komprehensif lain pada laporan
laba rugi komprehensif konsolidasian.
c.
Setara kas
The resulting difference arising from the
translation of consolidated statements of
financial position and profit or loss accounts is
presented as part of “Other Components of
Equity” under the Equity (Capital Deficiency)
section of the consolidated statements of
financial position and as a part of other
comprehensive income in the consolidated
statements of comprehensive income.
c.
Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga
bulan atau kurang sejak tanggal penempatan
yang
tidak
dibatasi
penggunaannya
diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”.
d.
e.
Investasi jangka pendek
Principles of consolidation (continued)
Cash equivalents
Time deposits with maturities of three months
or less at the time of placement, which are not
restricted,
are
classified
as
“Cash
Equivalents”.
d.
Short-term investments
Investasi dalam bentuk surat berharga
yang terdiri dari efek ekuitas (equity securities)
dan efek utang (debt securities) disajikan
sebagai “Investasi Jangka Pendek”.
Investments in the form of marketable
securities consisting of equity and debt
securities are presented as “Short-term
Investments”.
Efektif tanggal 1 Januari 2010, Kelompok
Usaha telah menerapkan Pernyataan Standar
Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 50 (Revisi
2006), ”Instrumen Keuangan: Penyajian dan
Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi
2006), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran”, yang menggantikan PSAK
No. 50, ”Akuntansi Investasi Efek Tertentu”, dan
PSAK No. 55, “Akuntansi Instrumen Derivatif
dan Aktivitas Lindung Nilai” (lihat butir “v” di
bawah).
Effective January 1, 2010, the Group has
applied Statement of Financial Accounting
Standards (PSAK) No. 50 (Revised 2006),
“Financial Instruments : Presentation and
Disclosures”, and PSAK No. 55 (Revised
2006), “Financial Instruments : Recognition
and Measurement”, which superseded PSAK
No. 50, “Accounting for Certain Investments
in Securities”, and PSAK No. 55, “Accounting
for Derivative Instruments and Hedging
Activities” (see item “v” below).
Cadangan penurunan nilai piutang
e.
Sebelum tahun 2010, cadangan penurunan nilai
piutang, jika ada, ditetapkan berdasarkan hasil
penelaahan terhadap kolektibilitas akun piutang
pada akhir tahun. Mulai tahun 2010, cadangan,
jika ada, ditentukan berdasarkan kebijakan
yang dijabarkan pada Catatan 2v.
25
Impairment allowance of receivables
Prior to 2010, impairment allowance of
receivables was provided based on a review
of the status of the receivable accounts at the
end of the year. Starting 2010, the allowance,
if any, is determined based on the policies
outlined in Note 2v.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
f.
g.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
f.
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok
Usaha menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010),
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK
revisi
ini
mensyaratkan
pengungkapan
hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak
berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan
keuangan konsolidasian dan laporan keuangan
tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan
terhadap laporan keuangan secara individual.
Tidak terdapat dampak signifikan dari
penerapan PSAK yang direvisi tersebut
terhadap laporan keuangan konsolidasian
interim.
Effective January 1, 2011, the Group has
applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related
Party Disclosures”. This revised PSAK
requires
disclosure
of
related
party
relationships, transactions and outstanding
balances, including commitments, in the
consolidated
and
separate
financial
statements of a parent, and also applies to
individual financial statements. There is no
significant impact of the adoption of this
revised PSAK on the interim consolidated
financial statements.
Transaksi
ini
dilakukan
berdasarkan
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah
pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin
tidak sama dengan transaksi lain yang
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
The transactions are made based on terms
agreed by the parties, whereas such terms
may not be the same as those for
transactions with unrelated parties.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan
dalam catatan atas laporan keuangan
konsolidasian interim yang relevan.
All significant transactions and balances with
related parties are disclosed in the relevant
notes to the interim consolidated financial
statements.
Persediaan
g.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih
rendah antara biaya perolehan atau nilai
realisasi neto (the lower of cost or net realizable
value). Biaya perolehan ditentukan dengan
metode masuk pertama, keluar pertama (FIFO).
h.
Transactions with related parties
Biaya dibayar dimuka
Inventories are stated at the lower of cost or
net realizable value. Cost is determined by
the first-in, first-out (FIFO) method.
h.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa
manfaat dengan menggunakan metode garis
lurus. Bagian jangka panjang dari biaya dibayar
dimuka disajikan sebagai bagian dari “Aset
Tidak Lancar Lain-lain” pada laporan posisi
keuangan konsolidasian.
26
Inventories
Prepaid expenses
Prepaid expenses are amortized over the
periods benefited using the straight-line
method. The long-term portion of prepaid
expenses is shown as part of “Other Noncurrent
Assets”
in
the
consolidated
statements of financial position.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
i.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Investasi pada entitas asosiasi
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
i.
Investments in associated companies
Penyertaan saham Entitas Induk di entitas
asosiasi yang menggunakan mata uang
fungsional dan mata uang pelaporan dalam
dolar A.S. dikonversikan ke dalam rupiah
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian,
sedangkan bagian atas rugi (laba) neto entitas
asosiasi tersebut dikonversikan dengan nilai
kurs rata-rata periode yang bersangkutan.
Selisih kurs karena penjabaran yang timbul
dibukukan oleh Entitas Induk sebagai bagian
dari “Komponen Ekuitas Lainnya” yang
disajikan di bagian Ekuitas (Defisiensi Modal)
pada laporan posisi keuangan konsolidasian
interim dan sebagai bagian dari pendapatan
komprehensif lain pada laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian interim.
The Company’s investment in an associated
company which uses the U.S. dollar as its
functional and reporting currency is translated
into rupiah using the exchange rate prevailing
at consolidated statements of financial
position date, while the equity in the net
losses (earnings) of the associated company
is translated using the average rate during the
period. Exchange difference arising from the
translation of the investment is recorded by
the Company as part of “Other Components
of Equity”, which is presented under the
Equity (Capital Deficiency) section of the
interim consolidated statements of financial
position and as a part of other comprehensive
income in the interim consolidated statements
of comprehensive income.
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok
Usaha menerapkan PSAK No. 15 (Revisi
2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK
revisi ini diterapkan secara retrospektif dan
mengatur akuntansi investasi dalam entitas
asosiasi dalam hal penentuan pengaruh
signifikan, metode akuntansi yang harus
diterapkan, penurunan nilai investasi dan
laporan keuangan tersendiri. Penerapan PSAK
yang direvisi tersebut tidak memberikan
pengaruh yang berarti terhadap laporan posisi
keuangan konsolidasian interim.
Effective January 1, 2011, the Group has
applied PSAK No. 15 (Revised 2009),
“Investments in Associates Companies”. This
revised PSAK is applied retrospectively and
prescribes the accounting for investments in
associated companies as to determination of
significant influence, accounting method to
be applied, impairment in value of
investments
and
separate
financial
statements. The adoption of this revised
PSAK has no significant impact on the
interim consolidated financial statements.
Investasi Kelompok Usaha pada entitas
asosiasi diukur dengan menggunakan metode
ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di
mana Kelompok Usaha mempunyai pengaruh
signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai
perolehan investasi ditambah atau dikurang
dengan bagian Kelompok Usaha atas laba atau
rugi neto, dan penerimaan dividen dari, entitas
asosiasi sejak tanggal perolehan.
The Group’s investments in its associated
companies are accounted for using the equity
method. An associated company is an entity
in which the Group has significant influence.
Under the equity method, the cost of
investment is increased or decreased by the
Group’s share in net earnings or losses of,
and dividends received from, the associated
company since the date of acquisition.
27
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
i.
j.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
i.
Investments
(continued)
in
associated
companies
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
interim mencerminkan bagian atas hasil operasi
dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan
yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas
asosiasi, Kelompok Usaha mengakui bagiannya
atas perubahan tersebut dan mengungkapkan
hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan
perubahan ekuitas konsolidasian interim. Laba
atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil
dari transaksi-transaksi antara Kelompok Usaha
dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah
sesuai dengan kepentingan Kelompok Usaha
dalam entitas asosiasi.
The interim consolidated statements of
comprehensive income reflect the share of
the results of operations of the associated
company. Where there has been a change
recognized directly in the equity of the
associated company, the Group recognizes
its share of any such change and discloses
this, when applicable, in the interim
consolidated statements of changes in
equity. Unrealized gains or losses resulting
from transactions between the Group and the
associated company are eliminated to the
extent of the Group’s interest in the
associated company.
Kelompok
Usaha
menentukan
apakah
diperlukan untuk mengakui tambahan rugi
penurunan nilai atas investasi Kelompok Usaha
dalam entitas asosiasi. Kelompok Usaha
menentukan pada setiap tanggal pelaporan
apakah terdapat bukti yang objektif yang
mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas
asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal
ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah
penurunan nilai berdasarkan selisih antara
jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas
asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya
dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian interim.
The Group determines whether it is
necessary to recognize an additional
impairment loss on the Group’s investments
in associated companies. The Group
determines at each reporting date whether
there is any objective evidence that the
investments in the associated companies is
impaired. If this is the case, the Group
calculates the amount of impairment as the
difference between the recoverable amount
of the investment in associated companies
and its carrying value, and recognizes the
amount
in
the
interim
consolidated
statements of comprehensive income.
Aset tetap
j.
Fixed assets
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan
dikurangi akumulasi penyusutan dan amortisasi
dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya
perolehan termasuk biaya penggantian bagian
aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika
memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya,
pada saat pemeliharaan dan perbaikan yang
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke
dalam nilai tercatat (carrying amount) aset tetap
sebagai suatu penggantian jika memenuhi
kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan
dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria
pengakuan dibebankan langsung pada operasi
berjalan.
Fixed assets are stated at cost less
accumulated depreciation and amortization
and impairment loss, if any. Such cost
includes the cost of replacing part of the fixed
assets when that cost is incurred,
if the recognition criteria are met. Likewise,
when significant renewals and betterments
are performed, their costs are recognized in
the carrying amount of the fixed assets as a
replacement if the recognition criteria are
satisfied. All other repairs and maintenance
costs that do not meet the recognition criteria
are charged directly to current operations.
Biaya pemugaran (docking) kapal dikapitalisasi
pada saat terjadinya dan diamortisasi dengan
metode garis lurus sampai dengan biaya
pemugaran kapal berikutnya atas kapal
tersebut.
Vessel dry docking costs are capitalized
when incurred and are amortized on a
straight-line basis over the period to the next
dry docking.
28
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
j.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
2.
Aset tetap (lanjutan)
j.
Penyusutan dan amortisasi dihitung dengan
menggunakan metode garis lurus (straight-line
method) berdasarkan taksiran masa manfaat
ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Bangunan dan prasarana
Kapal
Biaya pemugaran
Mesin dan peralatan
Peralatan kantor
Kendaraan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
Tahun/Years
5 - 20
6 - 30
2 - 2,5
5
5
5
Fixed assets (continued)
Depreciation and amortization are computed
using the straight-line method over the
estimated useful lives of the assets as
follows:
Buildings and improvements
Vessels
Dry docking costs
Machinery and equipment
Office equipment
Vehicles
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan
tidak disusutkan.
Land is stated at cost and is not depreciated.
Jumlah
tercatat
aset
tetap
dihentikan
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang
diharapkan
dari
penggunaan
atau
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai
selisih antara jumlah neto hasil pelepasan dan
jumlah tercatat dari aset) dikreditkan atau
dibebankan ke operasi berjalan pada tahun aset
tersebut dihentikan pengakuannya.
An item of fixed assets is derecognized upon
disposal or when no future economic benefits
are expected from its use or disposal. Any
gain or loss arising from the derecognition of
the asset (calculated as the difference
between the net disposal proceeds and the
carrying amount of the asset) is credited or
charged to current operations in the year the
asset is derecognized.
Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi
Tanah”,
perolehan
tanah
dinyatakan
berdasarkan biaya perolehan dan tidak
disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan
dengan perolehan atau perpanjangan hak
pemilikan tanah ditangguhkan dan disajikan
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar
Lain-lain” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian, dan diamortisasi selama 20
tahun atau sepanjang periode hak atas tanah,
periode mana yang lebih pendek.
In accordance with PSAK No. 47, “Accounting
for Land”, land acquired is stated at
acquisition cost and is not amortized. Certain
costs incurred relating to the acquisition or the
renewal of the legal title over the landrights
are deferred and presented as part of “Other
Non-current Assets” in the consolidated
statements of financial position, and are
amortized over 20 years or the term of the
landrights, whichever period is shorter.
Kapal dalam modifikasi dinyatakan sebesar
biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian
dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan akan
dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang
bersangkutan pada saat aset tersebut selesai
dikerjakan dan siap digunakan.
Vessel under modification is stated at cost
and is presented as part of fixed assets.
The accumulated cost is reclassified to the
appropriate fixed assets account once the
modification is substantially completed and
the modified asset is ready for its intended
use.
29
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
j.
k.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Aset tetap (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
j.
Fixed assets (continued)
Uang muka kapal merupakan uang muka yang
dibayarkan ke galangan kapal sehubungan
dengan kontrak pembangunan kapal.
Advances for purchase of vessels represent
the advances paid to shipyards in relation to
shipbuilding contracts.
Nilai residu, masa manfaat dan metode
penyusutan dan amortisasi aset ditelaah dan
disesuaikan
secara
prospektif,
apabila
diperlukan, pada setiap akhir periode buku.
The fixed assets’ residual values, useful lives
and methods of depreciation and amortization
are reviewed and adjusted prospectively, if
appropriate, at each financial period.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan
k.
Impairment of Non-financial Assets
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok
Usaha menerapkan secara prospektif PSAK
No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.
Effective January 1, 2011, the Group has
prospectively adopted PSAK No. 48 (Revised
2009), “Impairment of Assets”.
PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan
prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar
aset
dicatat
tidak
melebihi
jumlah
terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi
jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut
melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui
penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus
demikian, aset mengalami penurunan nilai dan
pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui
rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga
menentukan kapan entitas membalik suatu rugi
penurunan nilai dan pengungkapan yang
diperlukan.
PSAK No. 48 (Revised 2009) prescribes the
procedures to be employed by an entity to
ensure that its assets are carried at no more
than their recoverable amount. An asset is
carried at more than its recoverable amount if
its carrying amount exceeds the amount to be
recovered through use or sale of the asset. If
this is the case, the asset is described as
impaired and this revised PSAK requires the
entity to recognize an impairment loss. This
revised PSAK also specifies when an entity
should reverse an impairment loss and
prescribes disclosures.
Penerapan PSAK No.48 (Revisi 2009) tidak
memberikan pengaruh yang signifikan terhadap
laporan keuangan konsolidasian interim.
The adoption of PSAK No.48 (Revised 2009)
has no significant impact on the interim
consolidated financial statements.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat
indikasi tersebut, maka Kelompok Usaha
membuat estimasi formal jumlah terpulihkan
aset tersebut.
The Group assesses at each annual reporting
period whether there is an indication that an
asset may be impaired. If any such indication
exists, the Group makes an estimate of the
asset’s recoverable amount.
30
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
l.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Sewa
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
l.
Leases
Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007),
“Sewa”, penentuan apakah suatu perjanjian
merupakan perjanjian sewa, atau perjanjian
yang mengandung sewa didasarkan atas
substansi perjanjian pada tanggal awal sewa
dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung
pada penggunaan suatu aset dan perjanjian
tersebut memberikan suatu hak untuk
menggunakan aset tersebut. Menurut PSAK
revisi ini, sewa yang mengalihkan secara
substansial seluruh risiko dan manfaat yang
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan
sebagai sewa pembiayaan.
Based on PSAK No. 30 (Revised 2007),
“Leases”, the determination of whether an
arrangement is, or contains, a lease is based
on the substance of the arrangement at
inception date and whether the fulfillment of
the arrangement is dependent on the use of a
specific asset and the arrangement conveys
a right to use the asset. Under this revised
PSAK, a lease that transfers substantially to
the lessee all the risks and rewards incidental
to ownership of the leased item is classified
as a finance lease.
Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa
pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam
laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar
aset sewaan atau sebesar nilai kini dari
pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih
rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa
minimum dipisahkan antara bagian yang
merupakan beban keuangan dan bagian yang
merupakan
pelunasan
liabilitas.
Beban
keuangan dialokasikan ke setiap periode
selama masa sewa. Aset sewaan yang dimiliki
oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan
disusutkan konsisten dengan metode yang
sama yang digunakan untuk aset yang dimiliki
sendiri, atau disusutkan secara penuh selama
jangka waktu yang lebih pendek antara periode
masa sewa dan umur manfaat aset sewaan, jika
tidak ada kepastian yang memadai bahwa
lessee akan mendapatkan hak kepemilikan
pada akhir masa sewa.
At the commencement of the lease term, a
lessee shall recognize finance lease as an
asset and liability in its statements of financial
position at an amount equal to the fair value
of the leased property or, if lower, the present
value of the minimum lease payments.
Minimum lease payments are apportioned
between the finance charges and the
reduction of the outstanding liability. The
finance charges are allocated to each period
during the lease term. Leased asset held by
the lessee under a finance lease is
depreciated consistently using the same
method used with that for depreciable assets
that are directly owned, or is fully depreciated
over the shorter of the lease term and its
useful life, if there is no reasonable certainty
that the lessee will obtain ownership by the
end of the lease term.
Sewa
yang
tidak
mengalihkan
secara
substansial seluruh risiko dan manfaat yang
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan
sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa
dalam sewa operasi diakui sebagai beban
dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian interim dengan dasar garis lurus
(straight-line basis) selama masa sewa.
Leases which do not transfer substantially all
the risks and rewards incidental to ownership
are classified as operating leases. Operating
lease payments are recognized as an
expense in the interim consolidated
statements of comprehensive income on a
straight-line basis over the lease term.
31
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
l.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Sewa (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
l.
Leases (continued)
Selisih lebih hasil penjualan dan nilai tercatat
yang terjadi dari suatu transaksi jual
dan sewa-balik (sale-and-leaseback) yang
merupakan sewa pembiayaan ditangguhkan
dan diamortisasi selama masa sewa.
The excess of the selling price over the book
value on sale-and-leaseback transactions
resulting from a finance lease is deferred and
amortized over the lease term.
Laba atau rugi yang terjadi dari suatu transaksi
jual dan sewa-balik (sale-and-leaseback) yang
merupakan sewa operasi dan jelas bahwa
transaksi tersebut terjadi pada nilai wajar, harus
diakui segera dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian interim. Tetapi, jika
harga jual di bawah nilai wajar, maka laba atau
rugi harus diakui segera, kecuali rugi tersebut
dikompensasikan dengan pembayaran sewa di
masa depan yang lebih rendah dari harga
pasar, maka rugi tersebut harus ditangguhkan
dan diamortisasi secara proporsional dengan
pembayaran sewa selama periode penggunaan
aset. Jika harga jual di atas nilai wajar, selisih
lebih dari nilai wajar tersebut ditangguhkan dan
diamortisasi selama periode penggunaan aset.
Gain or loss on sale-and-leaseback
transactions resulting from an operating
lease which is clearly established at fair value
is recognized immediately in the interim
consolidated statements of comprehensive
income. However, if the sale price is below
fair value, any gain or loss is recognized
immediately except that, if the loss is
compensated for by future lease payments at
below market price, it is deferred and
amortized in proportion to the lease
payments over the period for which the asset
is expected to be used. If the sale price is
above fair value, the excess over fair value is
deferred and amortized over the period for
which the asset is expected to be used.
m. Biaya pinjaman
m. Borrowing costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan
langsung dengan perolehan, pembangunan
atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi
sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut.
Jika tidak, biaya pinjaman diakui sebagai beban
pada saat terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari
biaya bunga dan biaya lain yang ditanggung
Kelompok
Usaha
sehubungan
dengan
peminjaman dana.
Borrowing costs that are directly attributable
to the acquisition, construction or production
of a qualifying asset are capitalized as part of
the cost of the related asset. Otherwise,
borrowing costs are recognized as expenses
when incurred. Borrowing costs consist of
interest and other financing charges that the
Group incurs in connection with the borrowing
of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat
dimulainya aktivitas yang diperlukan untuk
mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat
digunakan sesuai dengan maksudnya dimulai
dan pengeluaran untuk aset dan biaya
pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya
pinjaman dihentikan pada saat selesainya
secara substansi seluruh aktivitas yang
diperlukan
untuk
mempersiapkan
aset
kualifikasian agar dapat digunakan sesuai
dengan maksudnya.
Capitalization of borrowing costs commences
when the activities to prepare the qualifying
asset for its intended use have started and
the expenditures for the qualifying asset and
the borrowing costs have been incurred.
Capitalization of borrowing costs ceases
when all the activities necessary to prepare
the qualifying asset for its intended use are
substantially completed.
32
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
n. Properti investasi
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
n. Investment properties
Properti investasi Entitas Induk terdiri dari tanah
dan bangunan yang dikuasai Entitas Induk
untuk menghasilkan pendapatan sewa atau
kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak
untuk digunakan dalam produksi atau
penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan
administratif atau dijual dalam kegiatan usaha
sehari-hari. Properti investasi
dinyatakan
sebesar biaya perolehan termasuk biaya
transaksi, dikurangi akumulasi depresiasi dan
penurunan nilai (jika ada), kecuali tanah yang
tidak disusutkan. Jumlah nilai tercatat termasuk
biaya penggantian bagian dari properti investasi
yang ada pada saat terjadinya biaya, jika
kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak
termasuk biaya harian penggunaan properti
investasi.
The Company’s investment properties consist
of land and buildings which are held by the
Company to earn rental or for capital
appreciation or both, rather than for use in the
production or supply of goods or services or
for administrative purposes or sale in the
ordinary course of business. An investment
property is stated at cost including transaction
costs, less accumulated depreciation and
impairment loss (if any), except land which is
not depreciated. The carrying amount
includes the cost of replacing part of an
existing investment property at the time that
cost is incurred if the recognition criteria are
met, and excludes the day-to-day expenses
for its usage.
Penyusutan
bangunan
dihitung
dengan
menggunakan metode garis lurus selama masa
manfaat aset yaitu 20 tahun.
Depreciation of buildings is computed using
the straight-line method over the estimated
useful lives of the assets of 20 years.
Tanah tidak disusutkan.
Land is not depreciated.
Properti investasi dihentikan pengakuannya
pada saat pelepasan atau ketika properti
investasi tersebut tidak digunakan lagi secara
permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis
di masa depan yang dapat diharapkan pada
saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul
dari penghentian atau pelepasan properti
investasi diakui dalam laporan laba rugi dalam
periode terjadinya penghentian atau pelepasan
tersebut.
An investment property is derecognized when
either it has been disposed of or when it is
permanently withdrawn from use and no
future benefit is expected from its disposal.
Any gains or losses on the retirement or
disposal of an investment property are
recognized in profit or loss in the period of
retirement or disposal.
Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan
hanya jika, terdapat perubahan penggunaan
yang
ditunjukkan
dengan
berakhirnya
pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa
operasi ke pihak lain atau selesainya
pembangunan atau pengembangan. Transfer
dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya
jika, terdapat perubahan penggunaan yang
ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan
oleh pemilik atau dimulainya pengembangan
untuk dijual.
Transfers are made to investment properties
when, and only when, there is a change in
use, evidenced by the end of owner
occupation, commencement of an operating
lease to another party or completion of
construction or development. Transfers are
made from investment properties when, and
only when, there is a change in use,
evidenced by commencement of owner
occupation
or
commencement
of
development with a view to sell.
33
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
n. Properti investasi (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
n.
Untuk transfer dari properti investasi ke aset
tetap, Entitas Induk menggunakan metode
biaya pada tanggal perubahan penggunaan.
Jika properti yang digunakan Entitas Induk
menjadi properti investasi, Entitas Induk
mencatat properti tersebut sesuai dengan
kebijakan aset tetap sampai dengan saat
tanggal terakhir perubahan penggunaannya.
o.
p.
Biaya atas transaksi
penerbitan saham
utang
dan
biaya
Investment properties (continued)
For a transfer from investment properties to
fixed assets, the Company uses the cost
method at the date of change in use. If the
property used by the Company becomes an
investment property, the Company accounts
for such property in accordance with the
policy stated under fixed assets up to the date
of change in use.
o.
Debt transaction and stock issuance costs
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan
transaksi utang bank dan lembaga pembiayaan,
utang obligasi dan wesel bayar disajikan
sebagai pengurang atas pokok utang untuk
mencerminkan penerimaan neto dari utang dan
diamortisasi selama jangka waktu utang.
Costs incurred in connection with debts,
bonds and notes payable are presented as
deduction from the principal amounts of the
obligations to reflect the net proceeds and are
amortized over the terms of the debts.
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan
penerbitan modal saham disajikan sebagai
pengurang atas agio saham.
Costs incurred in connection with the
issuance of capital stock are presented as
deduction from the additional paid-in capital.
Akuntansi
sepengendali
restrukturisasi
entitas
Untuk akuisisi yang menerapkan metode
penyatuan kepemilikan (pooling-of-interests),
nilai buku historis atas ekuitas neto dari entitas
yang diakuisisi digabungkan, seolah-olah
mereka merupakan entitas tunggal sejak awal
periode laporan keuangan komparatif yang
disajikan, sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi
2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali”. Selisih antara harga pengalihan
dengan nilai buku sehubungan dengan
transaksi restrukturisasi antara Entitas Induk
dengan entitas lain yang merupakan entitas
sepengendali, disajikan sebagai “Selisih Nilai
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”
di bagian Ekuitas (Defisiensi Modal). Selisih
yang timbul dari transaksi antara Entitas Anak
dengan entitas lain yang merupakan entitas
sepengendali disajikan sebagai “Selisih Nilai
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”
sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan
keuangan Entitas Anak dan disajikan sebagai
34
p.
Accounting for restructuring of entities
under common control
For acquisitions accounted for under the
pooling-of-interests method, the historical
carrying amounts of the net equities of the
entities acquired are combined, as if they are
a single entity for all periods presented, in
accordance with PSAK No. 38 (Revised
2004),
“Accounting
for
Restructuring
Transaction of Entities under Common
Control”. The difference between the transfer
price and book value in connection with
restructuring
transaction
between
the
Company and another company under
common control, is shown under Equity
(Capital Deficiency) as part of “Difference in
Value from Restructuring Transactions of
Entities under Common Control”. Such
difference arising from transaction between a
Subsidiary and another company under
common control is presented as “Difference in
Value from Restructuring Transaction of
Entities under Common Control” under the
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK
(lanjutan)
p.
q.
Akuntansi
restrukturisasi
sepengendali (lanjutan)
entitas
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
p.
bagian dari Ekuitas (Defisiensi Modal) pada
laporan posisi keuangan konsolidasian dengan
jumlah proporsional kepemilikan ekuitas Entitas
Induk terhadap Entitas Anak (lihat butir “q” di
bawah).
Equity (Capital Deficiency) section of the
consolidated statements of financial position,
in such amount proportionate to the
Company’s equity interest in the Subsidiaries
(see item “q” below).
Saldo
akun
“Selisih
Nilai
Transaksi
Restrukturisasi Entitas Sepengendali” direalisasi
ke laba atau rugi pada saat status sepengendali
tidak ada lagi antara entitas yang bertransaksi
atau aset, liabilitas, saham atau instrumen
ekuitas lainnya telah dialihkan ke entitas lain
yang tidak sepengendali.
The balance of “Difference in Value from
Restructuring Transactions of Entities under
Common Control” is realized to gain or loss
from the time the common control no longer
exists between the entities that entered into
the transaction or the related assets,
liabilities, shares or other equity instruments
have been transferred to another entity not
under common control.
Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas
Anak
q.
Selisih nilai tercatat penyertaan Entitas Induk
dan bagian proporsional atas nilai wajar aset
neto Entitas Anak yang timbul dari perubahan
pada ekuitas Entitas Anak, yang bukan berasal
dari transaksi dalam Kelompok Usaha terkait
(seperti transaksi restrukturisasi Entitas Anak
dengan entitas lain yang merupakan entitas
sepengendali - Catatan 2p), disajikan sebagai
bagian dari Ekuitas (Defisiensi Modal) dalam
laporan posisi keuangan konsolidasian pada
akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas
Entitas Anak”.
r.
Accounting for restructuring of entities
under common control (continued)
Pengakuan pendapatan dan beban
Difference arising from changes in equity
transactions of Subsidiaries
The difference between the Company’s share
in the equity of a Subsidiary and the
proportionate fair value of the Subsidiary’s net
assets resulting from a change in the equity
of a Subsidiary which is not caused by
transactions within the Group (such as
restructuring transactions of Subsidiaries with
other companies under common control Note 2p) is recognized as “Difference Arising
from Changes in Equity Transactions of
Subsidiaries”, which is presented under the
Equity (Capital Deficiency) section of the
consolidated statements of financial position.
r.
Recognition of revenues and expenses
Pendapatan dari kegiatan pengangkutan
dengan kapal milik dan kapal sewa diakui
selama periode perjalanan dan sewa kapal
yang bersangkutan. Pendapatan dari jasa
keagenan dan kegiatan bongkar muat diakui
pada saat jasa diserahkan. Biaya dan beban
diakui pada saat terjadinya.
Revenues from the operation of owned and
chartered vessels are recognized over the
periods of the related voyages and rental
period.
Revenues
from agency
and
stevedoring activities are recognized when
the services are rendered. Costs and
expenses are recognized when incurred.
Pendapatan diterima dimuka atas jasa yang
belum diselesaikan diakui dan disajikan sebagai
“Pendapatan Ditangguhkan” dalam laporan
posisi keuangan konsolidasian.
Unearned revenue from customers for
uncompleted services is recognized and
presented as “Deferred Revenue” in the
consolidated statements of financial position.
35
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
s.
t.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Imbalan kerja
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
s.
Employee benefits
Anggota Kelompok Usaha yang berkedudukan
di Indonesia menerapkan PSAK No. 24 (Revisi
2004), “Imbalan Kerja”, dalam menghitung
kesejahteraan karyawan. Berdasarkan PSAK
No. 24 (Revisi 2004), beban untuk imbalan
kerja ditentukan berdasarkan Undang-undang
Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret
2003 (“UU”) dan dihitung dengan menggunakan
metode penilaian aktuarial projected-unit-credit.
The members of the Group which are
domiciled in Indonesia apply PSAK No. 24
(Revised 2004), “Accounting for Employee
Benefits”, in accounting for employee service
entitlements. Under PSAK No. 24 (Revised
2004), the cost of providing employee
benefits under Labor Law No. 13/2003
dated March 25, 2003 (the Law) is
determined using the projected-unit-credit
actuarial valuation method.
Penyisihan biaya jasa kini dibebankan langsung
pada operasi periode berjalan. Laba atau rugi
aktuarial
diakui
sebagai
penghasilan
atau beban apabila akumulasi keuntungan
atau
kerugian
aktuarial
neto
yang
belum diakui pada akhir periode pelaporan
sebelumnya melebihi jumlah yang lebih
besar dari 10% dari nilai kini kewajiban imbalan
pasti
(present
value
of
the
defined
benefit obligation) pada tanggal tersebut.
Provisions for current service costs are
charged directly to operations of the current
period. Actuarial gains or losses are
recognized as income or expense when the
net cumulative unrecognized actuarial
gains or losses for each individual plan
at the end of the previous reporting period
exceed 10% of the present value of the
defined benefit obligation at that date.
Keuntungan atau kerugian aktuarial yang
melebihi batas 10% ini diamortisasi secara garis
lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang
diperkirakan dari para pekerja dalam program
tersebut. Lebih lanjut, biaya jasa lalu yang
terjadi ketika entitas memperkenalkan program
imbalan pasti atau mengubah imbalan terutang
pada program yang berlaku harus diamortisasi
sepanjang periode sampai dengan imbalan
tersebut telah menjadi hak karyawan (vested).
The actuarial gains or losses in excess of the
10% corridor are amortized on a straight-line
basis over the expected average remaining
working lives of the employees. Further, past
service costs arising from the introduction of a
defined benefit plan or changes in the
benefits payable of an existing plan are
required to be amortized over the period until
the benefits concerned become vested.
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing
t.
Foreign
balances
currency
transactions
and
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam
rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan
posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam
mata uang rupiah berdasarkan kurs pada
tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang
terjadi dikreditkan atau dibebankan pada
operasi berjalan.
Transactions involving foreign currencies are
recorded in rupiah at the rates of exchange
prevailing at the time the transactions are
made. At statement of financial position date,
monetary assets and liabilities denominated
in foreign currencies are adjusted to rupiah
based on the exchange rates at such date.
The resulting gains or losses are credited or
charged to current operations.
Pada tanggal-tanggal 30 September 2011, dan
31 Desember 2010 dan 2009, kurs yang
digunakan adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2011, and December
31, 2010 and 2009, the rates of exchange
used were as follows:
36
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
t.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
2.
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing
(lanjutan)
t.
30 September 2011/ 31 Desember 2010/
September 30, 2011 December 31, 2010
1 Euro Eropa
1 Dolar Amerika Serikat
1 Dolar Singapura
1 Ringgit Malaysia
1 Dolar Hong Kong
1 Yen Jepang
u.
11.956
8.823
6.796
2.768
1.132
115
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
Foreign
currency
balances (continued)
and
31 Desember 2009/
December 31, 2009
11.956
8.991
6.981
2.916
1.155
110
Pajak penghasilan
transactions
13.510
9.400
6.699
2.747
1.212
102
u.
1 European euro
1 United States dollar
1 Singapore dollar
1 Malaysian ringgit
1 Hong Kong dollar
1 Japanese yen
Income tax
Pajak penghasilan non-final
Non-final income tax
Beban pajak penghasilan periode berjalan kini
ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena
pajak tahun berjalan dikenakan tarif pajak
penghasilan non-final. Aset dan liabilitas pajak
tangguhan diakui atas perbedaan temporer
antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial
dan untuk tujuan perpajakan setiap akhir
periode pelaporan. Manfaat pajak di masa
mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum
digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan
realisasi atas manfaat pajak tersebut.
Current tax expense is provided based on the
estimated taxable income for the period
subject to the non-final income tax rates.
Deferred tax assets and liabilities are
recognized for temporary differences between
the financial and the tax bases of assets and
liabilities at the end of each reporting period.
Future tax benefits, such as the carry-forward
of unused tax losses, are also recognized to
the extent that realization of such benefits is
probable.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada
tarif pajak yang diharapkan akan digunakan
pada periode ketika aset direalisasi atau ketika
liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan
peraturan perpajakan) yang
berlaku atau
secara substansial telah diberlakukan pada
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak
tangguhan yang disebabkan oleh perubahan
tarif pajak dikreditkan atau dibebankan pada
operasi berjalan, kecuali untuk transaksitransaksi yang sebelumnya telah langsung
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas
(defisiensi modal).
Deferred tax assets and liabilities are
measured at the tax rates that are expected
to apply to the period when the assets
are realized or the liabilities are settled, based
on tax rates (and tax laws) that have been
enacted or substantively enacted at the
consolidated statement of financial position
date. Changes in the carrying amount of
deferred tax assets and liabilities due to a
change in tax rates are credited or charged to
current operations, except to the extent that
they relate to items previously charged or
credited to equity (capital deficiency).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disalinghapuskan dalam penyajian di laporan posisi
keuangan konsolidasian, kecuali apabila
merupakan entitas legal yang berbeda.
Deferred tax assets and liabilities are offset in
the consolidated statements of financial
position, except if these are for different legal
entities.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan
diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”)
diterima atau, jika Entitas Induk atau Entitas
Anak mengajukan keberatan, pada saat
keputusan atas keberatan tersebut telah
ditetapkan.
Amendment to a tax obligation is recorded
when an assessment is received or, if
appealed against by the Company or
Subsidiaries, when the result of the appeal is
determined.
37
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
u.
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Pajak penghasilan (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
u.
Income tax (continued)
Pajak penghasilan final
Final income tax
Berdasarkan
Surat
Keputusan
Menteri
Keuangan
Republik
Indonesia
No. 416/
KMK.04/1996
dan
No. 417/KMK.04/1996
tanggal 14 Juni 1996 dan Surat Edaran
Direktorat Jenderal Pajak No. 29/PJ.4/1996
tanggal 13 Agustus 1996, pendapatan dari jasa
pengangkutan dan sewa kapal yang diterima
Wajib Pajak Dalam Negeri dan Wajib Pajak
Luar Negeri dikenakan pajak bersifat final
masing-masing sebesar 1,20% dan 2,64% dari
pendapatan, serta biaya sehubungan dengan
kegiatan di atas tidak dapat dikurangkan untuk
tujuan perhitungan pajak penghasilan.
Based on the Decision Letters No. 416/
KMK.04/1996 and No. 417/KMK.04/1996
dated June 14, 1996 of the Ministry of
Finance of the Republic of Indonesia and
Circular Letter No. 29/PJ.4/1996 dated
August 13, 1996 of the Directorate General of
Taxes, revenues from freight operations and
charter of vessels are subject to final income
tax computed at 1.20% and 2.64% of the
revenues
for
domestic
and
foreign
companies, respectively, and the related
costs and expenses are considered nondeductible for income tax purposes.
Perbedaan nilai tercatat aset atau liabilitas yang
berhubungan dengan pajak penghasilan final
dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui
sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.
Beban pajak penghasilan periode berjalan
sehubungan
dengan
penghasilan
yang
dikenakan pajak penghasilan final diakui secara
proporsional dengan total pendapatan yang
diakui pada periode berjalan untuk tujuan
akuntansi.
The differences between the carrying
amounts
of
existing
assets
or
liabilities related to the final income
tax and their respective tax bases are not
recognized as deferred tax assets or
liabilities. Current tax expense related to
income subject to final income tax is
recognized in proportion to total income
recognized during the current period for
accounting purposes.
Selisih antara jumlah pajak penghasilan final
yang telah dibayar dengan jumlah yang
dibebankan sebagai beban pajak penghasilan
final pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar
dimuka atau utang pajak.
The difference between the final income tax
paid and the amount charged as final income
tax expense in the consolidated statements of
comprehensive income is recognized as
prepaid tax or tax payable.
Instrumen keuangan
v.
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 50
(Revisi 2006), ”Instrumen Keuangan: Penyajian
dan Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi
2006), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran”, yang menggantikan PSAK
No. 50, ”Akuntansi Investasi Efek Tertentu”, dan
PSAK No. 55 (Revisi 1999), ”Akuntansi
Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”,
yang mulai berlaku efektif 1 Januari 2010.
PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55
(Revisi 2006) tersebut berlaku secara
prospektif.
38
Financial instruments
The Group has applied PSAK No. 50
(Revised 2006), “Financial Instruments :
Presentation and Disclosures”, and PSAK
No. 55
(Revised
2006),
“Financial
Instruments : Recognition and Measurement”,
which superseded PSAK No. 50, “Accounting
for Certain Investments in Securities”, and
PSAK No. 55 (Revised 1999), “Accounting for
Derivative
Instruments
and
Hedging
Activities”, which are effective starting on
January 1, 2010. PSAK No. 50 (Revised
2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006) were
applied prospectively.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Financial instruments (continued)
PSAK No. 50 (Revisi 2006) berisi persyaratan
penyajian dari instrumen keuangan dan
mengidentifikasikan informasi yang harus
diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut
berlaku
terhadap
klasifikasi
instrumen
keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset
keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen
ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan
suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan;
dan keadaan dimana aset keuangan dan
liabilitas keuangan harus saling hapus.
PSAK No. 50 (Revised 2006) contains the
requirements for the presentation of financial
instruments and identifies the information that
should be disclosed. The presentation
requirements apply to the classification of
financial instruments, from the perspective of
the issuer, into financial assets, financial
liabilities and equity instruments ; the
classification of related interest, dividends,
losses and gains ; and the circumstances in
which financial assets and financial liabilities
must be offset.
PSAK No. 55 (Revisi 2006) mengatur prinsipprinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset
keuangan, liabilitas keuangan dan beberapa
kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. PSAK ini, antara lain, menyediakan
definisi dan karakteristik derivatif, kategori
instrumen
keuangan,
pengakuan
dan
pengukuran, akuntansi lindung nilai dan
penetapan hubungan lindung nilai.
PSAK No. 55 (Revised 2006) established the
principles for recognizing and measuring
financial assets, financial liabilities and some
contracts to buy or sell non-financial items.
This PSAK provides the definitions and
characteristics of derivatives, the categories
of financial instruments, recognition and
measurement,
hedge
accounting
and
determination of hedging relationships,
among others.
1.
1.
Aset keuangan
Financial assets
Pengakuan awal
Initial recognition
Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55
(Revisi 2006) diklasifikasikan sebagai aset
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi, pinjaman yang
diberikan dan piutang, investasi dimiliki
hingga jatuh tempo, atau aset keuangan
tersedia untuk dijual, mana yang sesuai.
Kelompok Usaha menentukan klasifikasi
aset keuangan tersebut pada pengakuan
awal
dan,
jika diperbolehkan
dan
diperlukan,
mengevaluasi
kembali
pengklasifikasian aset tersebut pada setiap
akhir periode pelaporan.
Financial assets within the scope of
PSAK No. 55 (Revised 2006) are
classified as financial assets at fair
value
through
profit
or
loss,
loans and receivables, held-to-maturity
investments,
or
available-for-sale
financial assets, as appropriate. The
Group determines the classification of its
financial assets at initial recognition and,
where allowed and appropriate, reevaluates the designation of such assets
at the end of each reporting period.
Aset keuangan pada awalnya diakui
sebesar nilai wajarnya ditambah, dalam hal
investasi yang tidak diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi, biaya transaksi
yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial assets are recognized initially
at fair value plus, in the case of
investments not at fair value through
profit or loss, directly attributable
transaction costs.
39
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
1.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Aset keuangan (lanjutan)
Financial instruments (continued)
1.
Financial assets (continued)
Pengakuan awal (lanjutan)
Initial recognition (continued)
Pembelian atau penjualan aset keuangan
yang memerlukan penyerahan aset dalam
kurun waktu yang ditetapkan oleh
peraturan atau kebiasaan yang berlaku di
pasar (regular way trade) diakui pada
tanggal transaksi, yaitu tanggal Kelompok
Usaha berkomitmen untuk membeli atau
menjual aset tersebut.
Purchases or sales of financial assets
that require delivery of assets within a
time frame established by regulation or
convention in the market place (regular
way trade) are recognized on the trade
date, i.e., the date that the Group
commits to purchase or sell the assets.
Aset keuangan Kelompok Usaha meliputi
kas dan setara kas, investasi jangka
pendek, piutang usaha, piutang lain-lain,
piutang pihak-pihak berelasi, dan aset
keuangan lancar dan tidak lancar lainnya.
The Group’s financial assets include
cash and cash equivalents, short-term
investment, trade receivables, other
receivables, due from related parties,
and other current and non-current
financial assets.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran aset
keuangan setelah
pengakuan
awal
tergantung
pada
klasifikasinya sebagai berikut:
The subsequent
measurement of
financial assets depends on their
classification as follows:
•
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi
•
Financial assets at fair value
through profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi
termasuk
aset
keuangan
untuk
diperdagangkan dan aset keuangan
yang ditetapkan pada saat pengakuan
awal untuk diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi.
Financial assets at fair value through
profit or loss include financial assets
held for trading and financial assets
designated upon initial recognition at
fair value through profit or loss.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai
kelompok diperdagangkan jika mereka
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli
kembali dalam waktu dekat. Aset
derivatif juga diklasifikasikan sebagai
kelompok diperdagangkan kecuali
derivatif yang ditetapkan sebagai
instrumen lindung nilai efektif. Aset
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi disajikan
dalam
laporan
posisi keuangan
konsolidasian pada nilai wajar dengan
keuntungan
atau
kerugian
dari
perubahan nilai wajar diakui dalam
laporan
laba
rugi
komprehensif
konsolidasian.
Financial assets are classified as
held for trading if they are acquired
for the purpose of selling or
repurchasing in the near term.
Derivative assets are also classified
as held for trading unless they are
designated as effective hedging
instruments. Financial assets at fair
value through profit or loss are
carried
in
the
consolidated
statements of financial position at
fair value with gains or losses
recognized in the consolidated
statements
of
comprehensive
income.
40
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
1.
•
•
setelah
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Aset keuangan (lanjutan)
Pengukuran
(lanjutan)
2.
Financial instruments (continued)
1.
pengakuan
awal
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi
(lanjutan)
Financial assets (continued)
Subsequent measurement (continued)
•
Financial assets at fair value
through profit or loss (continued)
Derivatif melekat dalam kontrak utama
dihitung sebagai derivatif terpisah
ketika risiko dan karakteristiknya tidak
berkaitan dengan kontrak utama dan
kontrak utama tidak dicatat pada nilai
wajar.
Derivatif
melekat
diukur
berdasarkan nilai wajar dengan laba
atau rugi yang timbul dari perubahan
nilai wajar tersebut diakui dalam
laporan
laba
rugi
komprehensif
konsolidasian
interim.
Penilaian
kembali hanya timbul jika terdapat
perubahan kontrak yang secara
signifikan mengubah arus kas yang
dipersyaratkan oleh kontrak.
Derivatives embedded in host
contracts are accounted for as
separate derivatives when their risks
and characteristics are not closely
related to those of the host contracts
and the host contracts are not
carried at fair value. These
embedded derivatives are measured
at fair value with gains or losses
arising from changes in fair value
recognized
in
the
interim
consolidated
statements
of
comprehensive
income.
Reassessment only occurs if there is
a change in the terms of the contract
that significantly modifies the cash
flows that would otherwise be
required.
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi yang
dimiliki Entitas Induk adalah investasi
tertentu
yang
disajikan
sebagai
“Investasi Jangka Pendek” pada
laporan posisi keuangan konsolidasian
(lihat butir “d” diatas).
The Company’s financial assets at
fair value through profit or loss
consist of certain investments which
are presented as “Short-term
Investments” in the consolidated
statements of financial position (see
item “d” above).
•
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Pinjaman yang diberikan dan piutang
adalah aset keuangan non-derivatif
dengan pembayaran tetap atau telah
ditentukan, yang tidak mempunyai
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan
tersebut
dicatat
sebesar
biaya
perolehan
diamortisasi
dengan
menggunakan metode suku bunga
efektif. Keuntungan dan kerugian
diakui dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian interim
pada saat pinjaman dan piutang
dihentikan
pengakuannya
atau
mengalami penurunan nilai, maupun
pada saat proses amortisasi.
41
Loans and receivables
Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed
or determinable payments that are
not quoted in an active market. Such
financial assets are carried at
amortized cost using the effective
interest rate method. Gains and
losses are recognized in the interim
consolidated
statements
of
comprehensive income when the
loans
and
receivables
are
derecognized or impaired, as well as
through the amortization process.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
1.
•
setelah
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Aset keuangan (lanjutan)
Pengukuran
(lanjutan)
2.
Financial instruments (continued)
1.
pengakuan
awal
Subsequent measurement (continued)
•
Pinjaman yang diberikan dan piutang
(lanjutan)
Kas dan setara kas, piutang usaha,
piutang lain-lain, piutang pihak-pihak
berelasi, dan aset keuangan lancar dan
tidak lancar lainnya milik Kelompok
Usaha termasuk dalam kategori ini.
2.
Liabilitas keuangan
Financial assets (continued)
Loans and receivables (continued)
The Group’s cash and cash
equivalents, trade receivables, other
receivables, due from related
parties, and other current and noncurrent financial assets are included
in this category.
2.
Financial liabilities
Pengakuan awal
Initial recognition
Liabilitas
keuangan
dalam
lingkup
PSAK No. 55 (Revisi 2006) dapat
dikategorikan sebagai liabilitas keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi, pinjaman dan utang, atau
derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen
lindung nilai dalam lindung nilai yang
efektif, mana yang sesuai. Kelompok
Usaha menentukan klasifikasi liabilitas
keuangan mereka pada saat pengakuan
awal.
Financial liabilities within the scope of
PSAK No. 55 (Revised 2006) are
classified as financial liabilities at fair
value through profit or loss, loans and
borrowings, or as derivatives designated
as hedging instruments in an effective
hedge, as appropriate. The Group
determines the classification of its
financial liabilities at initial recognition.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman
dan utang, termasuk biaya transaksi yang
dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are recognized initially
at fair value and, in the case of loans and
borrowings, include directly attributable
transaction costs.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha
meliputi utang usaha, utang lain-lain,
liabilitas diestimasi atas kontrak jaminan
keuangan, pinjaman bank jangka pendek,
beban yang masih harus dibayar, pinjaman
jangka panjang, utang obligasi dan wesel
bayar yang dijamin, wesel bayar jangka
menengah dan instrumen keuangan
derivatif.
The Group’s financial liabilities include
trade
payables,
other
payables,
estimated liabilities under financial
guarantee contracts, short-term bank
loans, accrued expenses, long-term
debts, bonds payable and guaranteed
secured notes payable, medium-term
notes payable and derivative financial
instruments.
42
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
2.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Liabilitas keuangan (lanjutan)
Financial instruments (continued)
2.
Financial liabilities (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan tergantung
pada klasifikasinya sebagai berikut:
The measurement of financial liabilities
depends on their classification as follows:
•
•
Liabilitas keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi
•
Financial liabilities at fair value
through profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi
termasuk liabilitas keuangan untuk
diperdagangkan
dan
liabilitas
keuangan yang ditetapkan pada saat
pengakuan awal untuk diukur pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Financial liabilities at fair value
through profit or loss include
financial liabilities held for trading
and financial liabilities designated
upon initial recognition at fair value
through profit or loss.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan
sebagai kelompok diperdagangkan jika
mereka diperoleh untuk tujuan dijual
atau dibeli kembali dalam waktu dekat.
Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan
sebagai kelompok diperdagangkan
kecuali mereka ditetapkan sebagai
instrumen lindung nilai efektif.
Financial liabilities are classified as
held for trading if they are acquired
for the purpose of selling or
repurchasing in the near term.
Derivative
liabilities
are
also
classified as held for trading unless
they are designated as effective
hedging instruments.
Keuntungan atau kerugian atas
liabilitas
yang
dimiliki
untuk
diperdagangkan diakui dalam laporan
laba rugi komprehensif konsolidasian
interim.
Gains or losses on liabilities held for
trading are recognized in the interim
consolidated
statements
of
comprehensive income.
Liabilitas derivatif jangka
termasuk dalam kategori ini.
Long-term derivative liabilities are
included in this category.
panjang
•
Utang dan pinjaman
Loans and borrowings
Setelah pengakuan awal, pinjaman dan
utang
yang
dikenakan
bunga
selanjutnya
diukur
pada
biaya
perolehan
diamortisasi
dengan
menggunakan metode suku bunga
efektif.
After initial recognition, interestbearing loans and borrowings are
subsequently measured at amortized
cost using the effective interest rate
method.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam
laporan
laba
rugi
komprehensif
konsolidasian interim pada saat
liabilitas
tersebut
dihentikan
pengakuannya serta melalui proses
amortisasi.
Gains and losses are recognized in
the interim consolidated statements
of comprehensive income when the
liabilities are derecognized as well
as through the amortization process.
43
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
2.
•
setelah
pengakuan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Liabilitas keuangan (lanjutan)
Pengukuran
(lanjutan)
2.
Financial instruments (continued)
2.
Subsequent measurement (continued)
awal
•
Utang dan pinjaman (lanjutan)
Pinjaman bank jangka pendek, utang
usaha,
utang
lain-lain,
liabilitas
diestimasi atas kontrak jaminan
keuangan, beban masih harus dibayar,
liabilitas derivatif yang dihentikan,
pinjaman jangka panjang, utang
obligasi dan wesel bayar dijamin dan
wesel
bayar
jangka
menengah
Kelompok Usaha termasuk dalam
kategori ini.
3.
Saling hapus dari instrumen keuangan
3.
Nilai wajar instrumen keuangan
44
Offsetting of financial instruments
Financial assets and financial liabilities
are offset and the net amount reported in
the consolidated statements of financial
position if, and only if, there is a currently
enforceable legal right to offset the
recognized amounts and there is an
intention to settle on a net basis, or to
realize the assets and settle the liabilities
simultaneously.
4.
Nilai wajar instrumen keuangan yang
diperdagangkan secara aktif di pasar
keuangan yang terorganisasi ditentukan
dengan mengacu pada kuotasi harga di
pasar aktif pada penutupan bisnis pada
akhir periode pelaporan. Untuk instrumen
keuangan yang tidak memiliki pasar aktif,
nilai
wajar
ditentukan
dengan
menggunakan teknik penilaian. Teknik
penilaian tersebut mencakup penggunaan
transaksi-transaksi pasar yang wajar antara
pihak-pihak
yang
mengerti
dan
berkeinginan
(arm’s
length
market
transactions), referensi atas nilai wajar
terkini dari instrumen lain yang secara
substansial sama, analisa arus kas yang
didiskontokan, atau model penilaian
lainnya.
Loans and borrowings (continued)
The Group’s short-term bank loans,
trade payables, other payables,
estimated liabilities under financial
guarantee
contracts,
accrued
expenses,
unwound
derivative
liabilities, long-term debts, bonds
payable and guaranteed secured
notes payable and medium-term
notes payable are included in this
category.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan
saling hapus dan nilai netonya dilaporkan
dalam
laporan
posisi
keuangan
konsolidasian jika, dan hanya jika, memiliki
hak yang berkekuatan hukum untuk
melakukan saling hapus atas jumlah yang
telah diakui dan terdapat maksud untuk
menyelesaikan secara neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
4.
Financial liabilities (continued)
Fair value of financial instruments
The fair value of financial instruments
that are actively traded in organized
financial markets is determined by
reference to quoted market bid or ask
prices at the close of business at the end
of the reporting period. For financial
instruments where there is no active
market, fair value is determined using
valuation techniques. Such techniques
may include using recent arm’s length
market transaction, reference to the
current fair value of another instrument
that is substantially the same, discounted
cash flow analysis, or other valuation
models.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
4.
5.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan)
Financial instruments (continued)
4.
of
financial
instruments
Penyesuaian risiko kredit
Credit risk adjustment
Kelompok Usaha menyesuaikan harga di
pasar yang lebih menguntungkan untuk
mencerminkan adanya perbedaan risiko
kredit counterparty antara instrumen yang
diperdagangkan di pasar tersebut dengan
instrumen yang dinilai untuk posisi aset
keuangan. Dalam menentukan nilai wajar
posisi liabilitas keuangan, risiko kredit
Kelompok Usaha terkait dengan instrumen
ikut diperhitungkan.
The Group adjusts the price in the more
advantageous market to reflect any
differences in counterparty credit risk
between instruments traded in that
market and the ones being valued for
financial asset positions. In determining
the fair value of financial liability
positions, the Group’s own credit risk
associated with the instrument is taken
into account.
Biaya
perolehan
instrumen keuangan
diamortisasi
dari
5.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung
dengan menggunakan metode suku bunga
efektif
dikurangi
dengan
penyisihan
penurunan nilai dan pembayaran atau
pengurangan pokok. Perhitungan tersebut
memperhitungkan premium atau diskonto
pada saat akuisisi dan mencakup biaya
transaksi dan biaya yang merupakan
bagian yang tak terpisahkan dari suku
bunga efektif.
6.
Fair value
(continued)
Penurunan nilai dari aset keuangan
•
Amortized cost is computed using the
effective interest rate method less any
allowance for impairment and principal
repayment or reduction. The calculation
takes into account any premium or
discount on acquisition and includes
transaction costs and fees that are an
integral part of the effective interest rate.
6.
Pada setiap akhir periode pelaporan
Kelompok Usaha mengevaluasi apakah
terdapat bukti yang obyektif bahwa aset
keuangan atau kelompok aset keuangan
mengalami penurunan nilai.
Aset keuangan dicatat pada biaya
perolehan diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan dan
piutang yang dicatat pada biaya
perolehan
diamortisasi,
Kelompok
Usaha pertama kali menentukan
apakah
terdapat
bukti
obyektif
mengenai penurunan nilai secara
individual atas aset keuangan yang
signifikan secara individual, atau
secara kolektif untuk aset keuangan
yang jumlahnya tidak signifikan secara
45
Amortized cost of financial instruments
Impairment of financial assets
The Group assesses at the end of each
reporting period whether there is any
objective evidence that a financial asset
or a group of financial assets is impaired.
•
Financial assets carried at amortized
cost
For loans and receivables carried at
amortized cost, the Group first
assesses
whether
objective
evidence of impairment exists
individually for financial assets that
are individually significant, or
collectively for financial assets that
are not individually significant. If the
Group determines that no objective
evidence of impairment exists for
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
6.
Penurunan
(lanjutan)
•
nilai
dari
aset
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
keuangan
Aset keuangan dicatat pada biaya
perolehan diamortisasi (lanjutan)
Financial instruments (continued)
6.
Impairment
(continued)
•
of
financial
assets
Financial assets carried at amortized
cost (continued)
individual. Jika
Kelompok
Usaha
menentukan tidak terdapat bukti
obyektif mengenai penurunan nilai atas
aset keuangan yang dinilai secara
individual, terlepas aset keuangan
tersebut signifikan atau tidak, maka
aset tersebut dimasukkan ke dalam
kelompok aset keuangan yang memiliki
karakteristik risiko kredit yang sejenis
dan
kelompok
usaha
menilai
penurunan nilai kelompok tersebut
secara kolektif. Aset yang penurunan
nilainya dinilai secara individual, dan
untuk itu kerugian penurunan nilai
diakui atau tetap diakui, tidak termasuk
dalam penilaian penurunan nilai secara
kolektif.
an individually assessed financial
asset, whether significant or not, the
asset is included in a group of
financial assets with similar credit
risk characteristics and the group is
collectively assessed for impairment.
Assets that are individually assessed
for impairment and for which an
impairment loss is, or continues to
be, recognized are not included in a
collective assessment of impairment.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa
kerugian penurunan nilai telah terjadi,
jumlah kerugian tersebut diukur
sebagai selisih antara nilai tercatat aset
dengan nilai kini estimasi arus kas
masa
datang
(tidak
termasuk
ekspektasi kerugian kredit masa
datang yang belum terjadi). Nilai kini
estimasi arus kas masa datang
didiskonto menggunakan suku bunga
efektif awal dari aset keuangan
tersebut. Jika pinjaman yang diberikan
dan piutang yang memiliki suku bunga
variabel,
tingkat
diskonto
untuk
mengukur kerugian penurunan nilai
adalah suku bunga efektif terkini.
If there is objective evidence that an
impairment loss has occurred, the
amount of the loss is measured as
the difference between the asset’s
carrying amount and the present
value of estimated future cash flows
(excluding future expected credit
losses that have not yet been
incurred). The present value of the
estimated future cash flows is
discounted at the financial asset’s
original effective interest rate. If
loans and receivables have a
variable interest rate, the discount
rate for measuring impairment loss is
the current effective interest rate.
46
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
6.
Penurunan
(lanjutan)
•
nilai
dari
aset
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
keuangan
Aset keuangan dicatat pada biaya
perolehan diamortisasi (lanjutan)
Financial instruments (continued)
6.
Impairment
(continued)
•
Aset keuangan yang tersedia untuk
dijual
Dalam hal instrumen ekuitas yang
diklasifikasikan sebagai aset keuangan
yang tersedia untuk dijual, bukti
obyektif terjadinya penurunan nilai
meliputi penurunan nilai wajar investasi
yang signifikan atau penurunan untuk
jangka waktu yang panjang di bawah
biaya perolehannya.
47
financial
assets
Financial assets carried at amortized
cost (continued)
The carrying amount of the asset is
reduced through the use of an
allowance account and the amount
of the loss is recognized in the
interim consolidated statements of
comprehensive income. Interest
income continues to be accrued on
the reduced carrying amount based
on the original effective interest rate
of the asset. Loans and receivables,
together
with
the
associated
allowance, are written off when there
is no realistic prospect of future
recovery and all collateral has been
realized or has been transferred
to the Group. If, in a subsequent
year, the amount of the estimated
impairment
loss
increases
or
decreases because of an event
occurring after the impairment was
recognized,
the
previously
recognized impairment loss is
increased or reduced by adjusting
the allowance account. If a future
write-off is later recovered, the
recovery is recognized in profit or
loss.
Nilai tercatat aset tersebut berkurang
melalui penggunaan akun penyisihan
dan jumlah kerugian diakui dalam
laporan
laba
rugi
komprehensif
konsolidasian interim. Penghasilan
bunga selanjutnya diakui sebesar nilai
tercatat yang diturunkan nilainya
berdasarkan tingkat suku bunga efektif
awal dari aset tersebut. Pinjaman yang
diberikan dan piutang, beserta dengan
penyisihan terkait, dihapuskan jika
tidak terdapat kemungkinan pemulihan
di masa depan yang realistik dan
semua
jaminan
telah
terealisasi atau telah dialihkan kepada
Kelompok Usaha. Jika, pada tahun
berikutnya, nilai estimasi kerugian
penurunan
nilai
aset
keuangan
bertambah atau berkurang karena
suatu peristiwa yang terjadi setelah
penurunan nilai tersebut diakui, maka
kerugian
penurunan
nilai
yang
sebelumnya diakui ditambah atau
dikurangi dengan menyesuaikan akun
penyisihan. Jika di masa mendatang
penghapusan
tersebut
dapat
dipulihkan, maka jumlah pemulihan
tersebut diakui pada laporan laba rugi.
•
of
•
AFS financial assets
In the case of equity investment
classified as an AFS financial asset,
objective evidence would include a
significant or prolonged decline in
the fair value of the investment
below its cost.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
6.
Penurunan
(lanjutan)
•
nilai
dari
aset
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
keuangan
Aset keuangan yang tersedia untuk
dijual (lanjutan)
Financial instruments (continued)
6.
Impairment
(continued)
•
of
financial
assets
AFS financial assets (continued)
Jika terdapat bukti penurunan nilai,
kerugian kumulatif - yang diukur
sebagai selisih antara biaya perolehan
dengan nilai wajar kini, dikurangi
kerugian
penurunan
nilai
pada
investasi yang sebelumnya telah diakui
dalam
laporan
laba
rugi
direklasifikasikan
dari
ekuitas
(defisiensi modal) ke laporan laba rugi.
Kerugian penurunan nilai atas investasi
ekuitas tidak boleh dipulihkan melalui
laporan laba rugi; kenaikan nilai wajar
setelah penurunan nilai diakui dalam
ekuitas (defisiensi modal).
Where there is evidence of
impairment, the cumulative loss measured as the difference between
the acquisition cost and the current
fair value, less any impairment loss
on that investment previously
recognized in profit or loss - is
reclassified from equity (capital
deficiency) to profit or loss.
Impairment
losses
on
equity
investments are not reversed
through profit or loss; increases in
their fair value after impairment are
recognized
in
equity
(capital
deficiency).
Dalam
hal
instrumen
utang
diklasifikasikan sebagai aset keuangan
yang tersedia untuk dijual, penurunan
nilai dievaluasi berdasarkan kriteria
yang sama dengan aset keuangan
yang dicatat pada biaya perolehan
diamortisasi. Penghasilan bunga di
masa datang didasarkan pada nilai
tercatat yang diturunkan nilainya dan
diakui berdasarkan suku bunga yang
digunakan untuk mendiskontokan arus
kas masa datang untuk tujuan
pengukuran kerugian penurunan nilai.
Akrual tersebut dicatat sebagai bagian
dari akun “Pendapatan Keuangan”
dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian interim. Jika pada tahun
berikutnya, nilai wajar instrumen utang
meningkat dan peningkatan tersebut
secara obyektif dihubungkan dengan
peristiwa
yang
terjadi
setelah
pengakuan kerugian penurunan nilai
pada laporan laba rugi, maka kerugian
penurunan
nilai
tersebut
harus
dipulihkan melalui laporan laba rugi.
In the case of debt instrument
classified as an AFS financial asset,
impairment is assessed based on
the same criteria as financial assets
carried at amortized cost. Future
interest income is based on the
reduced carrying amount and is
accrued based on the rate of interest
used to discount future cash flows
for the purpose of measuring
impairment loss. Such accrual is
recorded as part of the “Finance
Income” account in the interim
consolidated
statements
of
comprehensive income. If, in a
subsequent year, the fair value of a
debt instrument increases and the
increase can be objectively related
to an event occurring after the
impairment loss was recognized in
profit or loss, the impairment loss is
reversed through profit or loss.
48
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
7.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Kontrak jaminan keuangan
Financial instruments (continued)
7.
Kontrak jaminan keuangan yang diterbitkan
oleh Entitas Induk merupakan kontrakkontrak yang mewajibkan Entitas Induk
melakukan pembayaran untuk mengganti
kerugian pemegang kontrak atas rugi yang
muncul karena debitur gagal dalam
melakukan pembayaran utang pada saat
jatuh tempo sesuai dengan persyaratan
instrumen utang. Pada pengakuan awal,
kontrak jaminan keuangan diakui sebagai
liabilitas
sebesar
nilai
wajarnya,
disesuaikan dengan biaya transaksi yang
dapat diatribusikan secara langsung
dengan penerbitan jaminan. Setelah
pengakuan awal, liabilitas diukur mana
yang lebih tinggi antara estimasi atas
pengeluaran
yang
diperlukan
untuk
menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal
pelaporan dan jumlah saat pengakuan awal
dikurangi amortisasi kumulatif.
8.
Penghentian pengakuan aset dan liabilitas
keuangan
Financial guarantee contracts
Financial guarantee contracts issued by
the Company are those contracts that
require payment to be made to reimburse
the holder for a loss it incurs because the
specified debtor fails to make a payment
when due in accordance with the terms
of a debt instrument. A financial
guarantee contract is recognized initially
as a liability at fair value, adjusted for
transaction costs that are directly
attributable to the issuance of the
guarantee. Subsequently, the liability is
measured at the higher of the best
estimate of the expenditure required to
settle the present obligation at the
reporting
date
and
the
amount
recognized less cumulative amortization.
8.
Derecognition of financial assets and
liabilities
Aset keuangan
Financial assets
Aset keuangan (atau mana yang lebih
tepat, bagian dari aset keuangan atau
bagian dari kelompok aset keuangan
serupa) dihentikan pengakuannya pada
saat: (1) hak kontraktual atas arus kas yang
berasal dari aset keuangan tersebut telah
berakhir; atau (2) Kelompok Usaha telah
mentransfer hak kontraktual mereka untuk
menerima arus kas yang berasal dari aset
keuangan
atau
berkewajiban
untuk
membayar arus kas yang diterima secara
penuh tanpa penundaan yang material
kepada pihak ketiga dalam perjanjian passthrough; dan baik (a) Kelompok Usaha
telah secara substansial mentransfer
seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau
(b) Kelompok Usaha secara substansial
tidak mentransfer atau tidak memiliki
seluruh risiko dan manfaat suatu aset,
namun telah mentransfer kendali atas aset
tersebut.
A financial asset (or where applicable, a
part of a financial asset or part of a group
of
similar
financial
assets)
is
derecognized when: (1) the rights to
receive cash flows from the asset have
expired; or (2) the Group has transferred
rights to receive cash flows from the
asset or has assumed an obligation to
pay the received cash flows in full without
material delay to a third party under a
“pass-through” arrangement; and either
(a)
the
Group
has
transferred
substantially all the risks and rewards of
the asset, or (b) the Group has neither
transferred nor retained substantially all
the risks and rewards of the asset, but
has transferred control of the asset.
49
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
8.
9.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Penghentian pengakuan aset dan liabilitas
keuangan (lanjutan)
Financial instruments (continued)
8.
Derecognition of financial assets and
liabilities (continued)
Liabilitas keuangan
Financial liabilities
Liabilitas
keuangan
dihentikan
pengakuannya pada saat liabilitas tersebut
dihentikan
atau
dibatalkan
atau
kadaluwarsa.
A financial liability is derecognized when
it is discharged or canceled or has
expired.
Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari
pemberi pinjaman yang sama dengan
persyaratan
yang
berbeda
secara
substansial, atau ketika telah dilakukannya
modifikasi
secara
substansial
atas
persyaratan dari suatu liabilitas yang saat
ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut
diperlakukan
sebagai
penghentian
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan
liabilitas baru, dan selisih antara nilai
tercatat masing-masing liabilitas diakui
dalam laporan laba rugi.
When an existing financial liability is
replaced by another from the same
lender on substantially different terms, or
the terms of an existing liability are
substantially modified, such an exchange
or modification is treated as a
derecognition of the original liability and
the recognition of a new liability, and the
difference in the respective carrying
amounts is recognized in profit or loss.
Instrumen keuangan derivatif
9.
Kelompok Usaha menandatangani kontrak
cross-currency swap valuta asing, interest
rate swap dan instrumen lainnya yang
diperbolehkan, jika dianggap perlu, untuk
tujuan mengelola risiko perubahan nilai
tukar mata uang asing dan suku bunga
yang berasal dari pinjaman jangka panjang
Kelompok Usaha dalam mata uang asing.
Instrumen keuangan derivatif tersebut tidak
memenuhi kriteria untuk akuntansi lindung
nilai
sebagaimana
disajikan
dalam
PSAK No. 55 (Revisi 2006), dan pada
awalnya diakui pada nilai wajar pada
tanggal kontrak derivatif ditandatangani dan
kemudian diukur kembali pada nilai
wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset
keuangan saat memiliki nilai wajar positif
dan sebagai liabilitas keuangan apabila
memiliki nilai wajar negatif.
50
Derivative financial instruments
The Group enters into and engages in
cross currency swap, interest rate swap
and other permitted instruments, if
considered necessary, for the purpose of
managing its foreign exchange and
interest rate exposures emanating from
its loans in foreign currencies. These
derivative financial instruments do not
meet the criteria for hedge accounting as
provided in PSAK No. 55 (Revised
2006), and are initially recognized at fair
value on the date on which a derivative
contract is entered into and are
subsequently re-measured at fair value.
Derivatives are carried as financial
assets when the fair value is positive and
as financial liabilities when the fair value
is negative.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
v.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Instrumen keuangan (lanjutan)
9.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
v.
Instrumen keuangan derivatif (lanjutan)
Financial instruments (continued)
9.
Derivative
(continued)
financial
instruments
Derivatif yang melekat pada kontrak utama
dicatat sebagai derivatif yang terpisah
apabila karakteristik ekonomi dan risikonya
tidak berkaitan erat dengan kontrak utama,
dan kontrak utama tersebut tidak dicatat
pada nilai wajar. Derivatif melekat ini diukur
dengan nilai wajar dengan laba atau rugi
yang timbul dari perubahan nilai wajar
diakui pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian interim. Penilaian kembali
hanya terjadi jika terdapat perubahan
kontrak yang secara signifikan mengubah
arus kas yang dipersyaratkan dalam
kontrak.
Derivatives embedded in host contracts
are accounted for as separate derivatives
when their economic characteristics and
risks are not closely related to those of
the host contracts and the host contracts
are not carried at fair value. These
embedded derivatives are measured at
fair value with gains or losses arising
from changes in fair value recognized in
the interim consolidated statements of
comprehensive income. Reassessment
only occurs if there is a change in the
terms of the contract that significantly
modifies the cash flows that would
otherwise be required.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari
perubahan nilai wajar derivatif selama
periode berjalan yang tidak memenuhi
persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai
diakui langsung pada laporan laba rugi.
Any gains or losses arising from changes
in fair value of derivatives during the
period that do not qualify for hedge
accounting are taken directly to profit or
loss.
Aset dan liabilitas derivatif disajikan
masing-masing sebagai aset dan liabilitas
jangka pendek,
sedangkan liabilitas
derivatif jangka panjang disajikan sebagai
liabilitas jangka panjang. Derivatif melekat
disajikan
bersama
dengan
kontrak
utamanya pada laporan posisi keuangan
konsolidasian
yang
mencerminkan
penyajian yang tepat atas seluruh arus kas
pada masa datang dari instrumen tersebut
secara keseluruhan.
Derivative assets and liabilities are
presented under current assets and
liabilities, respectively, while long-term
derivative liabilities are presented under
non-current
liabilities.
Embedded
derivative is presented with the host
contract on the consolidated statements
of financial position which represents an
appropriate presentation of overall future
cash flows for the instrument taken as a
whole.
Perubahan neto nilai wajar instrumen
derivatif, pendapatan atau beban swap,
pendapatan atau beban terminasi, dan
penyelesaian dari instrumen derivatif
dibebankan atau dikreditkan pada “Biaya
Keuangan” atau “Pendapatan Keuangan”,
yang disajikan dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian interim.
The net changes in fair value of
derivative instruments, swap cost or
income, termination cost or income, and
settlement of derivative instruments are
charged or credited to “Finance Costs” or
“Finance Income”, which is presented in
the interim consolidated statements of
comprehensive income.
51
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
w. Rugi neto per saham dasar
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
w. Basic loss per share
Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba per
Saham”, rugi neto per saham dasar dihitung
dengan membagi rugi neto periode berjalan
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham
beredar yang ditempatkan dan disetor penuh
selama periode yang bersangkutan, yaitu
sebesar 2.998.604.000 saham masing-masing
untuk sembilan bulan yang berakhir pada
tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010.
x.
Pelaporan segmen
In accordance with PSAK No. 56, “Earnings
per Share”, basic loss per share is calculated
by dividing the net loss for the period by the
weighted average number of issued and fully
paid shares outstanding during the period of
2,998,604,000 shares each for the nine
months ended September 30, 2011 and
2010.
x.
Segment reporting
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok
Usaha menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009),
”Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur
pengungkapan yang memungkinkan pengguna
laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan
dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang
mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi
dimana entitas beroperasi. Tidak terdapat
dampak signifikan atas penerapan PSAK
terhadap laporan keuangan konsolidasian
interim.
Effective January 1, 2011, the Group has
applied PSAK No. 5 (Revised 2009),
“Operating Segments”. This revised PSAK
requires disclosures that will enable users of
financial statements to evaluate the nature
and financial effects of the business activities
in which the entity engages and the economic
environments in which it operates. There is
no significant impact on the adoption of this
revised PSAK on the interim consolidated
financial statements.
Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok
Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan
produk dan jasa (segmen usaha), maupun
dalam menyediakan produk dan jasa dalam
lingkungan
ekonomi
tertentu
(segmen
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan
yang berbeda dari segmen lainnya.
A segment is a distinguishable component of
the Group that is engaged either in providing
certain products (business segment), or in
providing products within a particular
economic
environment
(geographical
segment), which is subject to risks and
rewards that are different from those of other
segments.
Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada
pengambil keputusan operasional untuk tujuan
pengambilan keputusan untuk mengalokasikan
sumber daya kepada segmen dan menilai
kinerjanya.
The amount of each segment item reported is
the measure reported to the chief operating
decision-maker for the purposes of making
decisions about allocating resources to the
segment and assessing its performance.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas
segmen termasuk item-item yang dapat
diatribusikan langsung kepada suatu segmen
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut.
Segment revenue, expenses, results, assets
and
liabilities
include
items
directly
attributable to a segment as well as those
that can be allocated on a reasonable basis
to that segment.
52
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
y.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Provisi
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
y.
Provisions
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok
Usaha menerapkan PSAK No.57 (Revisi 2009),
“Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset
Kontinjensi”. PSAK revisi ini diterapkan secara
prospektif dan menetapkan pengakuan dan
pengukuran liabilitas diestimasi, liabilitas
kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk
memastikan
informasi
memadai
telah
diungkapkan dalam catatan atas laporan
keuangan, dan untuk memungkinkan para
pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah
yang terkait dengan informasi tersebut. Tidak
terdapat dampak signifikan atas penerapan
PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan
keuangan konsolidasian interim.
Effective January 1, 2011, the Group has
adopted PSAK No. 57 (Revised 2009),
“Provisions, Contingent Liabilities, and
Contingent Assets”. This revised PSAK is
applied prospectively and provides that
appropriate
recognition
criteria
and
measurement
bases
are
applied
to
provisions,
contingent
liabilities
and
contingent assets, and to ensure that
sufficient information is disclosed in the notes
to enable users to understand the nature,
timing and amount related to the information.
The adoption of this revised PSAK has no
significant impact on the interim consolidated
financial statements.
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun
bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa
lalu dimana ada kemungkinan bahwa untuk
penyelesaian kewajiban tersebut diperlukan
arus keluar sumber daya yang mengandung
manfaat ekonomi dan total kewajiban tersebut
dapat diestimasi secara andal.
Provisions are recognized when the Group
has a present obligation (legal or constructive)
where, as a result of a past event, it is
probable that an outflow of resources
embodying economic benefits will be required
to settle the obligation and a reliable estimate
can be made of the amount of the obligation.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode
pelaporan
dan
disesuaikan
untuk
mencerminkan estimasi terbaik. Jika tidak lagi
terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya
yang mengandung manfaat ekonomi untuk
menyelesaikan kewajiban tersebut, maka provisi
dibatalkan.
Provisions are reviewed at the end of each
reporting period and adjusted to reflect the
current best estimate. If it is no longer
probable that an outflow of resources
embodying economic benefits will be required
to settle the obligation, the provisions are
reversed.
53
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR
(lanjutan)
z.
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
POKOK
Penerapan Standar Akuntansi Revisi Lain
ii.
iii.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES (continued)
z.
Selain standar akuntansi revisi yang telah
disebutkan sebelumnya, Kelompok Usaha juga
telah menerapkan standar akuntansi berikut
yang efektif pada tanggal 1 Januari 2011 yang
dianggap relevan terhadap laporan keuangan
namun tidak menimbulkan dampak yang
signifikan :
i.
2.
Adoption of Other Revised Accounting
Standards
Other than the revised accounting standards
previously mentioned, the Group has also
adopted the following revised accounting
standards effective January 1, 2011, which
are considered relevant to the financial
statements but did not have significant
impact:
PSAK No. 8 (Revisi 2009), “Peristiwa
Setelah Periode Pelaporan”
i.
PSAK No. 19 (Revisi 2009), “Aset tak
Berwujud”
ii.
PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi
dan Kesalahan”.
iii.
54
SAK No. 8 (Revised 2009), “Events after
the Reporting Period”
SAK No. 19 (Revised 2009), “Intangible
Assets”
PSAK
No.
25
(Revised
2009),
“Accounting Policies, Changes in
Accounting Estimates and Errors”.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN
3.
SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
Pertimbangan
Judgement
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian
interim mengharuskan manajemen untuk membuat
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang
mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dari
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan
penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset
atau liabilitas yang terkait pada periode yang akan
datang.
The preparation of interim consolidated financial
statements requires management to make
judgements, estimates and assumptions that affect
the reported amounts of revenues, expenses,
assets and liabilities, and the disclosure of
contingent liabilities, at the end of the reporting
period. Uncertainty about these assumptions and
estimates could result in outcomes that require
material adjustment in future periods to the carrying
amounts of the assets or liabilities affected.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan
keuangan konsolidasian:
The following judgements are made by
management in the process of applying
the Group’s accounting policies that have the most
significant effects on the amounts recognized in the
consolidated financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan
Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset
dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan
apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55
(Revisi 2006) dipenuhi. Dengan demikian, aset
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai
dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha
seperti diungkapkan pada Catatan 2v.
The Group determines the classifications of certain
assets and liabilities as financial assets and
financial liabilities by judging if they meet the
definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2006).
Accordingly, the financial assets and financial
liabilities are accounted for in accordance with
the Group’s accounting policies disclosed in
Note 2v.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha
Allowance for Impairment of Trade Receivables
Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu yang
diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat
memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal
tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan,
berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia,
termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu
hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari
pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak
ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah
diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas
pelanggan terhadap jumlah terutang guna
mengurangi jumlah piutang Kelompok Usaha yang
diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha.
Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima
mempengaruhi jumlah penyisihan untuk penurunan
nilai piutang usaha. Penjelasan lebih lanjut
diungkapkan dalam Catatan 5.
The Group evaluates specific accounts where it
has information that certain customers are unable
to meet their financial obligations. In these cases,
the Group uses judgement, based on available
facts and circumstances, including but not limited
to, the length of its relationship with the customers
and the customers’ current credit status based on
any available third-party credit reports and known
market factors, to record specific provisions for
customers against amounts due to reduce the
Group’s receivable amounts that it expects to
collect. These specific provisions are re-evaluated
and adjusted as additional information received
affects the amounts of the allowance for
impairment of trade receivables. Further details are
disclosed in Note 5.
55
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
SUMBER
(lanjutan)
ESTIMASI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
3.
SOURCES OF
(continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi
Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan
yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian
yang material terhadap nilai tercatat aset dan
liabilitas
untuk
periode/tahun
berikutnya,
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter
yang tersedia pada saat laporan keuangan
konsolidasian interim disusun. Asumsi dan situasi
mengenai perkembangan masa depan, mungkin
berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat
terjadinya.
The key assumptions concerning the future and
other key sources of estimation uncertainty at the
reporting date that have a significant risk of
causing a material adjustment to the carrying
amounts of assets and liabilities within the next
financial period/year are disclosed below. The
Group based its assumptions and estimates on
parameters
available
when
the
interim
consolidated financial statements were prepared.
Existing circumstances and assumptions about
future developments may change due to market
changes or circumstances arising beyond the
control of the Group. Such changes are reflected in
the assumptions as they occur.
Pensiun dan Imbalan Kerja
Pension and Employee Benefits
Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan
liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung
pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh
aktuaris independen dalam menghitung jumlahjumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara
lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan,
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil
aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh lebih dari
10% kewajiban imbalan pasti, ditangguhkan dan
diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa
masa kerja karyawan. Sementara Kelompok Usaha
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar
dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan
imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam
Catatan 38.
56
The determination of the Group’s obligations and
cost for pension and employee benefits liabilities
is dependent on its selection of certain
assumptions used by the independent actuaries in
calculating such amounts. Those assumptions
include, among others, discount rates, annual
salary increase rate, annual employee turn-over
rate, disability rate, retirement age and mortality
rate. Actual results that differ from the Group’s
assumptions which effects are more than 10% of
the defined benefit obligations are deferred and
amortized on a straight-line basis over the
expected average remaining service years of the
qualified employees. While the Group believes
that its assumptions are reasonable and
appropriate, significant differences in the Group’s
actual results or significant changes in the Group’s
assumptions may materially affect its estimated
liabilities for pension and employee benefits and
net employee benefits expense. Further details
are disclosed in Note 38.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
SUMBER
(lanjutan)
ESTIMASI
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
3.
SOURCES OF
(continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
Estimates and Assumptions (continued)
Penyusutan Aset Tetap
Depreciation of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan
menggunakan metode garis lurus berdasarkan
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap
antara 2 sampai dengan 30 tahun. Ini adalah umur
yang secara umum diharapkan dalam industri
dimana Entitas Induk menjalankan bisnisnya.
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat
ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya
penyusutan masa depan mungkin direvisi.
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan
dalam
Catatan 11.
The costs of fixed assets are depreciated on a
straight-line basis over their estimated useful lives.
Management properly estimates the useful lives of
these fixed assets to be within 2 to 30 years. These
are common life expectancies applied in the
industry where the Company conducts its business.
Changes in the expected level of usage and
technological development could impact the
economic useful lives and the residual values of
these assets, and therefore future depreciation
charges could be revised. Further details are
disclosed in Note 11.
Instrumen Keuangan
Financial Instruments
Kelompok Usaha mencatat nilai wajar aset
keuangan tertentu yang diklasifikasikan sebagai
kelompok diperdagangkan dan pinjaman yang
diberikan dan piutang dan liabilitas keuangan
tertentu yang diklasifikasikan sebagai pinjaman dan
utang dan nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang
mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi.
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam
Catatan 36.
The Group carries at fair values certain financial
assets which are categorized as held for trading
and loans and receivables and certain financial
liabilities which are categorized as loans and
borrowings and at fair values through profit or loss,
which require the use of accounting estimates.
Further details are disclosed in Note 36.
Pajak Penghasilan
Income Tax
Pertimbangan
signifikan
dilakukan
dalam
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan.
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti
sepanjang kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha
mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan
berdasarkan estimasi apakah akan terdapat
tambahan pajak penghasilan badan.
Significant judgement is involved in determining
provision for corporate income tax. There are
certain transactions and computation for which the
ultimate tax determination is uncertain during the
ordinary course of business. The Group recognizes
liabilities for expected corporate income tax issues
based on estimates of whether additional corporate
income tax will be due.
57
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
KAS DAN SETARA KAS
4.
Kas dan setara kas terdiri dari:
Cash and cash equivalents consist of:
30 September 2011/
September 30, 2011
Kas
Rupiah
Dolar A merika Serikat
(US$520.997 pada tanggal
30 September 2011, US$606.446
pada tanggal 31 Desember
2010 dan US$538.393 pada
tanggal 31 Desember 2009)
M ata uang asing lainnya
Sub -t ot al
Kas di bank - pihak ketiga
Rekening dolar Amerika Serikat
PT Bank CIM B Niaga Tbk
(US$2.504.987 pada tanggal
30 September 2011, US$2.716.368
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$1.816.666 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Citibank, N.A., Jakarta
(US$2.072.182 pada tanggal
30 September 2011, 1.961.046
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$1.534.313 pada
tanggal 31 Desember 2009)
United Ov erseas Bank Ltd., Hongkong
(US$1.020.499 pada tanggal
30 September 2011, dan US$37.78
pada tanggal 31 Desember 2010)
ING Bank N.V., Singapura
(US$706.496 pada tanggal
30 September 2011, US$565.341
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$644.090 pada
tanggal 31 Desember 2009)
PT Bank M andiri (Persero) Tbk
(US$422.501 pada tanggal
30 September 2011, US$364.845
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$199.530 pada
tanggal 31 Desember 2009)
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Ltd., Indonesia
(US$282.219 pada tanggal
30 September 2011 dan US$67.261
pada tanggal 31 Desember 2010)
PT Bank Permata Tbk
(US$241.470 pada tanggal
30 September 2011, US$29.605
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$79.300 pada
tanggal 31 Desember 2009)
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (US$229.295
pada tanggal 30 September 2011,
US$257.454 pada tanggal
31 Desember 2010 dan
US$191.204 pada tanggal
31 Desember 2009)
CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
9.118.906.212
4.683.242.705
5.020.821.245
4.596.754.443
148.492.408
5.452.559.851
164.206.928
5.060.890.346
470.340.302
13.864.153.063
10.300.009.484
10.552.051.893
22.101.502.507
24.422.867.385
17.076.660.588
18.282.860.110
17.631.764.046
14.422.541.260
9.003.861.544
339.699
-
6.233.416.781
5.082.984.990
6.054.449.552
3.727.729.323
3.280.324.182
1.875.579.932
2.490.021.325
604.747.787
-
2.130.489.369
266.178.375
745.421.410
2.023.070.756
2.314.771.431
1.797.321.454
58
Cash on hand
Rupiah
United States dollar
(US$520,997 as of
September 30, 2011, US$606,446
as of December 31, 2010 and
US$538,393 as of
December 31, 2009)
Other foreign currencies
Su b-t o t a l
Cash in banks - third parties
United States dollar accounts
PT Bank CIM B Niaga Tbk
(US$2,504,987 as of
September 30, 2011, US$2,716,368
as of December 31, 2010
and US$1,816,666 as of
December 31, 2009)
Citibank, N.A., Jakarta
(US$2,072,182 as of
September 30, 2011, US$1,961,046
as of December 31, 2010
and US$1,534,3136 as of
December 31, 2009)
United Ov erseas Bank Ltd., Hongkong
(US$1,020,499 as of
September 30, 2011, and US$37,78
as of December 31, 2010)
ING Bank N.V., Singapura
(US$706,496 as of
September 30, 2011, US$565,341
as of December 31, 2010
and US$644,090 as of
December 31, 2009)
PT Bank M andiri (Persero) Tbk
(US$422,501 as of
September 30, 2011, US$364,845
as of December 31, 2010
and US$199,530 as of
December 31, 2009)
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Ltd., Indonesia
(US$282,219 as of
September 30, 2011 and US$67,261
as of December 31, 2010)
PT Bank Permata Tbk
(US$241,470 as of
September 30, 2011, US$29,605
as of December 31, 2010
and US$79,300 as of
December 31, 2009)
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
(US$229,295 as of
September 30, 2011, US$257,454
as of December 31, 2010
and US$199,530 as of
December 31, 2009)
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
30 September 2011/
September 30, 2011
DVB Group M erchant Bank (A sia)
Ltd., Singapura
(US$202.774 pada tanggal
30 September 2011, US$607.173
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$220.127 pada
tanggal 31 Desember 2009)
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
(US$118.510 pada tanggal
30 September 2011, US$290.848
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$1.642.027 pada
tanggal 31 Desember 2009)
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Ltd., Hong Kong
(US$117.408 pada tanggal
30 September 2011, US$172.022
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$217.822 pada
tanggal 31 Desember 2009)
PT Bank UOB Buana, Indonesia
(US$31.880 pada tanggal
30 September 2011, US$212.363
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$142.733 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Standard Chartered Bank
(US$26.483 pada tanggal
30 September 2011, US$26.489
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$26.497 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Natixis (US$20.140 pada
tanggal-tanggal 30 September 2011,
dan 31 Desember 2010 dan 2009)
PT Bank DBS Indonesia
(US$18.873 pada tanggal
30 September 2011, US$18.904
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$26.864 pada tanggal
31 Desember 2009)
United Ov erseas Bank Ltd., Singapura
(US$16.271 pada tanggal
30 September 2011 dan
US$13.470 pada tanggal
31 Desember 2010)
Lain-lain
(US$13.465 pada tanggal
30 September 2011, US$112.594
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$93.338 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Rekening rupiah
PT Bank CIM B Niaga Tbk
Citibank, N.A., Jakarta
PT Bank Ina Perdana
PT Bank M andiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank UOB Buana
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Sulut
4.
31 Desember 2010/
December 31, 2010
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
31 Desember 2009/
December 31, 2009
1.789.072.796
5.459.092.443
2.069.193.800
1.045.611.524
2.615.015.432
15.435.055.304
1.035.894.506
1.546.645.409
2.047.528.312
281.279.269
1.909.357.531
1.341.695.045
233.662.597
238.161.250
249.069.732
177.695.220
181.078.740
189.316.000
166.517.008
169.968.831
252.524.044
143.555.063
121.108.770
-
118.796.401
1.011.991.985
877.369.304
6.244.992.207
4.231.775.024
3.116.630.710
807.369.606
7.320.675.638
16.175.589.297
99.770.348
730.670.491
9.168.649.413
4.499.426.199
301.675.348
1.299.997.901
576.788.369
321.990.327
317.473.988
254.840.899
200.552.800
807.348.082
110.471.962
480.702.933
331.048.870
1.910.000
796.402.837
273.811.589
310.089.684
-
59
DVB Group M erchant Bank (Asia)
Ltd., Singapore
(US$202,774 as of
September 30, 2011, US$607,173
as of December 31, 2010
and US$220,127 as of
December 31, 2009)
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
(US$118,510 as of
September 30, 2011 US$290,848
as of December 31, 2010
and US$1,642,027 as of
December 31, 2009)
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Ltd., Hong Kong
(US$117,408 as of
September 30, 2011, US$172,022
as of December 31, 2010
and US$217,822 as of
December 31, 2009)
PT Bank UOB Buana, Indonesia
(US$31,880 as of
September 30, 2011, US$212,363
as of December 31, 2010
and US$142,733 as of
December 31, 2009)
Standard Chartered Bank
(US$26,483 as of
September 30, 2011, US$26,489
as of December 31, 2010
and US$26,497 as od
December 31, 2009)
Natixis (US$20,140
as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009)
PT Bank DBS Indonesia
(US$18,873 as of
September 30, 2011, US$18,904
as of December 31, 2010
and US$26,864 as of
December 31, 2009)
United Ov erseas Bank Ltd., Singapore
(US$16,471 as of
September 30, 2011
and US$13,470 as of
December 31, 2009)
Others
(US$13,465 as of
September 30, 2011, US$112,594
as of December 31, 2010
and US$93,338 as of
December 31, 2009)
Rupiah accounts
PT Bank CIM B Niaga Tbk
Citibank, N.A., Jakarta
PT Bank Ina Perdana
PT Bank M andiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank UOB Buana
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Sulut
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
4.
30 September 2011/
September 30, 2011
The Hongkong and Shanghai
Banking Co. Ltd., Indonesia
Lain-lain
Rekening euro Eropa
Citibank, N.A., Jakarta
(Euro6.617 pada tanggal
30 September 2011, Euro9.305
pada tanggal 31 Desember
2010 dan Euro57.252 pada
tanggal 31 Desember 2009)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(Euro1.707 pada tanggal
30 September 2011, Euro1.357
pada tanggal 31 Desember
2010 dan Euro1.420 pada
tanggal 31 Desember 2009)
The Hongkong and Shanghai
Banking Co. Ltd.
(Euro282 pada tanggal
30 September 2011 dan
Euro516 pada tanggal
31 Desember 2010)
Mata uang asing lainnya
Sub-total
Deposito berjangka
Dolar Amerika Serikat
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Ltd.
(US$200.000 pada tanggal
30 September 2011 dan
US$270.338 pada tanggal
31 Desember 2010)
PT Bank DBS Indonesia
(US$2.500.000)
Rupiah
Citibank, N.A., Jakarta
PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Ina Perdana
Sub-total
Total
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
The Hongkong and Shanghai
Banking Co. Ltd., Indonesia
Others
European euro accounts
Citibank, N.A., Jakarta
(Euro6,617 as of
September 30, 2011, Euro9,305
as of December 31, 2010
and Euro57,252 as of
December 31, 2009)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(Euro1,707 as of
September 30, 2011, Euro1,357
as of December 31, 2010
and Euro1,420 as of
December 31, 2009)
The Hongkong and Shanghai
Banking Co. Ltd.
(Euro282 as of
September 30, 2011
and Euro516 as of
December 31, 2010)
Other foreign currencies
Sub-total
Time deposits
United States dollar
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Ltd.
(US$200,000 as of
September 30, 2011
and US$270,338 as of
December 31, 2010)
PT Bank DBS Indonesia
(US$2,500,000)
Rupiah
101.790.028
222.411.850
328.628.334
219.255.001
700.617.206
79.111.814
111.250.778
773.457.031
20.411.744
16.221.496
19.184.435
3.369.098
290.369.384
6.166.916
319.294.098
295.198.173
87.774.913.947
93.915.402.530
82.872.235.553
1.764.600.000
2.430.608.958
-
-
-
23.500.000.000
10.650.000.000
500.000.000
12.914.600.000
2.430.608.958
600.000.000
24.100.000.000
PT Bank Ina Perdana
Sub-Total
114.553.667.010
106.646.020.972
117.524.287.446
Total
Deposito berjangka tersebut memperoleh bunga
pada kisaran tingkat bunga tahunan berikut:
2011
(Sembilan bulan/
Nine months)
Dolar Amerika Serikat
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
0,01% - 0,75%
Entitas Induk mengasuransikan kas dalam
perjalanan terhadap risiko kehilangan dan risiko
lainnya kepada PT Duta Semesta Raya, pihak
60
The time deposits earned interest at the following
range of annual rates:
2010
(Sembilan bulan/
Nine months)
2,25% - 3,40%
United States dollar
The Company insured cash in transit against loss
and other risks through PT Duta Semesta Raya, a
third party, under a policy for US$1,800,000. The
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
5.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
4.
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar
US$1.800.000.
Manajemen
Entitas
Induk
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut
cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas
risiko yang mungkin terjadi. Tidak ada kas dalam
perjalanan pada setiap tanggal pelaporan.
Company’s management is of the opinion that the
insurance coverage is adequate to cover possible
losses arising from such risks. There is no cash in
transit as of each of the reporting dates.
Tidak ada kas dan setara kas yang ditempatkan
pada pihak-pihak berelasi.
There are no cash and cash equivalents which are
placed in related parties.
PIUTANG USAHA
5.
Rincian piutang usaha dari pelanggan yang
seluruhnya telah jatuh tempo adalah sebagai
berikut:
Pihak ketiga
Bukan keagenan
Keagenan
Cadangan penurunan nilai
Neto
Pihak-pihak berelasi (Catatan 35)
Keagenan
Bukan keagenan
Cadangan penurunan nilai
Neto
TRADE RECEIVABLES
The details of trade receivables from customers,
which are all overdue, are as follows:
30 September 2011/
September 30, 2011
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009
December 31, 2009
335.205.001.941
367.732.030.832
(346.727.612.940)
308.442.343.732
496.923.109.500
332.412.893.235
(346.099.953.174)
534.000.252.136
(78.121.353.058)
356.209.419.833
294.755.283.793
82.853.448.231
29.878.984.300
(12.624.069.270)
92.177.258.282
29.934.306.927
(12.856.865.356)
100.108.363.261
109.254.699.853
Rincian umur piutang usaha yang telah jatuh
tempo sebelum dikurangi cadangan penurunan nilai
adalah sebagai berikut:
952.802.008.578
96.934.721.582
38.703.601.117
(7.338.487.479)
128.299.835.220
Third parties
Non-agency
Agency
Impairment allowance
Net
Related parties (Note 35)
Agency
Non-agency
Impairment allowance
Net
The aging of overdue trade receivables before
impairment allowance is as follows:
30 September 2011/
September 30, 2011
30 Desember 2010/
December 30, 2010
163.151.317.370
57.977.848.382
51.507.027.000
430.300.840.021
91.038.078.731
85.277.862.525
22.781.277.183
441.758.018.528
247.363.196.270
207.405.480.033
215.057.483.439
361.097.201.894
Third parties
Less than 31 days
31 to 90 days
91 to 180 days
More than 180 days
Jumlah
702.937.032.773
640.855.236.967
1.030.923.361.636
Total
Pihak-pihak berelasi (Catatan 35)
Kurang dari 31 hari
31 sampai 90 hari
91 sampai 180 hari
Lebih dari 180 hari
Jumlah
2.848.409.936
5.231.584.163
4.892.452.560
99.759.985.872
112.732.432.531
3.277.260.591
8.185.556.093
3.467.524.111
107.181.224.414
122.111.565.209
59.683.003.023
54.133.204.851
1.000.000
21.821.114.825
135.638.322.699
Related parties (Note 35)
Less than 31 days
31 to 90 days
91 to 180 days
More than 180 days
Total
Pihak ketiga
Kurang dari 31 hari
31 sampai 90 hari
91 sampai 180 hari
Lebih dari 180 hari
61
30 Desember 2009/
December 30, 2009
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
5.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIUTANG USAHA (lanjutan)
5.
Rincian piutang usaha sebelum dikurangi cadangan
penurunan nilai berdasarkan mata uang adalah
sebagai berikut:
Pihak ketiga
Rupiah
Dolar Amerika Serikat
(US$36.331.472 pada
tanggal 30 September 2011,
US$22.177.775 pada
tanggal 31 Desember 2010
dan US$45.762.330 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Dolar Singapura
(Sin$224.351 pada
tanggal 30 September 2011,
Sins$1.776.059 pada
tanggal 31 Desember 2010
dan Sins$1.905.285 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Yen Jepang
(JP¥2.087.329 pada tanggal
30 September 2011 dan
JP¥37.777.192 pada tanggal
31 Desember 2010 dan
JP¥60.766.235 pada tanggal
31 Desember 2009)
Euro Eropa
(Euro131.632 pada tanggal
31 Desember 2010
dan Euro71.859 pada
tanggal 31 Desember 2009)
M ata uang asing lainnya
Tot al
Pihak-pihak berelasi (Catatan 35)
Rupiah
Dolar Amerika Serikat
(US$2.398.568 pada
tanggal 30 September 2011,
US$3.595.674 pada tanggal
31 Desember 2010 dan
US$3.499.130 pada tanggal
31 Desember 2009)
M ata uang asing lainnya
Tot al
TRADE RECEIVABLES (continued)
The details of trade receivables before impairment
allowance based on currency denominations are
as follows:
30 September 2011/
31 Desember 2010/
31 Desember 2009
September 30, 2011
December 31, 2010
December 31, 2009
379.853.105.872
422.307.954.425
574.243.577.802
320.552.575.575
199.400.374.987
430.165.906.654
1.524.768.204
12.397.978.008
12.762.588.875
Third parties
Rupiah
United States dollar
(US$36,331,472 as of
September 30, 2011
US$22,177,775
as of December 31,
2010, and US$45,762,330
as of December 31, 2009)
Singapore dollar
(Sin$224,351 as of
September 30, 2011,
Sin$1,776,059 as of
December 31, 2010 and
Sins$1,905,285 as of
December 31, 2009)
Japanese yen
(JP¥2,087,329 as of
September 30, 2011,
and JP¥37,777,192
as of December 31, 2010
and JP¥60,766,235 as of
December 31, 2009)
European euro
(Euro131,632 as of
December 31, 2010
and Euro71,859 as of
December 31, 2009)
Other foreign currencies
240.543.763
4.155.491.091
6.179.926.125
766.039.359
1.573.761.919
1.019.676.537
970.796.596
6.600.565.584
702.937.032.773
640.855.236.967
1.030.923.361.636
Total
91.569.863.008
89.776.813.424
102.746.503.894
Related parties (Note 33)
Rupiah
21.162.569.523
-
32.328.701.698
6.050.087
32.891.818.805
-
112.732.432.531
122.111.565.209
135.638.322.699
62
United States dollar
(US$2,398568 in 2010 and
2011, US$3,595,674 as of
December 31, 2010 and
US$3,499,130 as of
December 31, 2009)
Other foreign currencies
Total
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
5.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIUTANG USAHA (lanjutan)
5.
TRADE RECEIVABLES (continued)
Perubahan akun cadangan penurunan nilai adalah
sebagai berikut:
The movements of impairment allowance are as
follows:
2011
2010
2009
(Sembilan Bulan/
(Satu Tahun/
(Satu Tahun/
Nine months)
One year)
One year)
Third parties
Pihak ketiga
Saldo awal periode
Penyisihan selama periode berjalan
Pembalikan selama periode berjalan
Penghapusan
Efek neto penyesuaian kurs
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan
346.099.953.174
10.250.047.319
(8.360.985.513)
-
78.121.353.058
482.607.154.148
(214.221.351.888)
78.121.353.058
-
(457.598.712)
(24.245.825)
-
(803.803.328)
(382.956.319)
-
Balance at beginning of period
Provision during the period
Reversal during the period
Write off
Net effect of foreign exchange
adjustment
Difference in foreign currency
translation
Saldo akhir periode
346.727.612.940
346.099.953.174
78.121.353.058
Balance at end of period
Penurunan nilai secara individual
Penurunan nilai secara kolektif
340.046.022.991
6.681.589.949
339.418.363.225
6.681.589.949
78.121.353.058
-
Individual impairment
Collective impairment
Jumlah
346.727.612.940
346.099.953.174
78.121.353.058
Total
7.338.487.479
5.743.885.748
-
7.338.487.479
-
Pihak-pihak berelasi Catatan 35)
Saldo awal periode
Cadangan selamaperiode berjalan
Pembalikan selama periode berjalan
Related parties (Note 35)
-
Balance at beginning of period
Provision during the period
Reversal during the period
Net effect of foreign exchange
adjustment
Saldo akhir periode
12.624.069.270
12.856.865.356
7.338.487.479
Balance at end of period
Penurunan nilai secara individual
12.624.069.270
12.856.865.356
7.338.487.479
Individual impairment
Efek neto penyesuaian kurs
12.856.865.356
(232.796.086)
-
(225.507.871)
Total piutang usaha yang dihapuskan secara
langsung untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2010 dan 2009 masingmasing
sebesar
Rp93.326.561.552
dan
Rp1.336.000.000 disajikan sebagai bagian dari
“Beban Umum dan Administrasi” pada laporan laba
rugi komprehensif konsolidasian.
Total direct write-offs of trade receivables for the
years ended December 31, 2010 and 2009
amounting
to
Rp93,326,561,552
and
Rp1,336,000,000, respectively, are presented as
part of “General and Administrative Expenses” in
the consolidated statements of comprehensive
income.
Efek neto penyesuaian selisih kurs disebabkan oleh
menguatnya atau melemahnya rupiah terhadap
dolar A.S. atas piutang dalam dolar A.S. yang
sebelumnya telah dicadangkan dan dikreditkan pada
“Pendapatan Operasi Lain” atau dibebankan pada
“Beban Operasi Lain”.
The net effect of foreign exchange adjustment
was due to the strengthening or weakening of the
rupiah vis-à-vis the U.S. dollar in relation to U.S.
dollar accounts previously provided with
allowance and was credited to “Other Operating
Income” or charged to “Other Operating
Expenses”.
Berdasarkan hasil penelaahan kolektibilitas akun
piutang usaha pada akhir periode, manajemen
berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai
piutang usaha di atas adalah cukup untuk menutup
kerugian yang terjadi atas penurunan nilai piutang
usaha pada tanggal-tanggal 30 September 2011,
dan 31 Desember 2010 dan 2009.
Based on the review of the status of the trade
receivables at the end of the period, the
management believes that the above impairment
allowance for trade receivables is sufficient to
cover the losses that may arise from impairment of
trade receivables as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009.
Pada tanggal-tanggal 30 September 2011, dan
31 Desember 2010 dan 2009, piutang usaha dari
pihak ketiga digunakan sebagai jaminan atas
pinjaman jangka panjang (Catatan 19).
As of September 30, 2011, and December 31,
2010 and 2009, trade receivables from third
parties are pledged as collateral to long-term
debts (Note 19).
63
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
6.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIUTANG LAIN-LAIN
6.
Akun ini merupakan tagihan kepada:
OTHER RECEIVABLES
This account represents receivables from the
following:
30 September 2011/
September 30, 2011
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
51.526.320.000
54.236.294
1.836.724.373
(26.278.423.200)
52.507.440.000
99.846.578
1.865.984.958
(26.778.794.400)
54.896.000.000
342.286.409
2.874.731.233
(27.996.960.000)
27.138.857.467
27.694.477.136
30.116.057.642
Woelbern Shipping GmbH
Woelbern Shipping GmbH
(US$5.840.000)
Karyaw an dan anak buah kapal
Lain-lain
Cadangan penurunan nilai
N et o
(US$5,840,000)
Employees and vessel crew
Others
Impairment allowance
Net
Piutang Woelbern Shipping GmbH timbul dari
penjualan dua buah kapal pada tahun 2009.
Due from Woelbern Shipping GmbH arose from
the sale of two vessels in 2009.
Perubahan akun cadangan penurunan nilai adalah
sebagai berikut:
The movements of impairment allowance are as
follows:
2011
(Sembilan bulan/
Nine months)
Saldo aw al periode
Cadangan selama periode berjalan
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan
Sa l do ak h i r p er i od e
2010
(Satu tahun/
One year)
26.778.794.400
27.996.960.000
-
(500.371.200)
2 6. 27 8 . 4 2 3. 20 0
2009
(Satu tahun/
One year)
(1.218.165.600)
2 6. 77 8 . 7 9 4. 40 0
Berdasarkan hasil penelaahan kolektibilitas akun
piutang lain-lain pada akhir periode, manajemen
berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai
piutang lain-lain di atas adalah cukup untuk menutup
kerugian yang terjadi atas penurunan nilai piutang
lain-lain pada tanggal-tanggal 30 September 2011,
dan 31 Desember 2010 dan 2009.
64
30.844.310.400
(2.847.350.400)
2 7. 99 6 . 9 6 0. 00 0
Balance at beginning of period
Provision during the period
Difference in foreign
currency translation
Balance at end of period
Based on the review of the status of the other
receivables at the end of the period, the
management believes that the above impairment
allowance for other receivables is sufficient to
cover
the
losses
from
impairment
of
other receivables as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
7.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PERSEDIAAN
7.
Persediaan terdiri dari:
Inventories consist of:
30 Septem be r 2011/
September 30, 2011
Bahan bakar
Bahan pelumas
30 Desem ber 2010/
December 30, 2010
30 Desem ber 2009/
December 30, 2009
21.483.189.780
5.431.525.481
19.202.087.471
5.529.800.230
Fuel
Oil
26.914.715.261
24.731.887.701
Tota l
28.448.151.432
5.480.291.225
Jumlah
33.928.442.657
Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa
tidak
perlu
melakukan
cadangan
untuk
keusangan/kerugian persediaan pada tanggaltanggal 30 September 2011, dan 31 Desember 2010
dan 2009 karena seluruh persediaan masih dapat
digunakan.
8.
The Group’s management believes that no
allowance for obsolescence/loss is necessary on
the inventories as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009 since the
inventories are fully usable.
BIAYA DIBAYAR DIMUKA
8.
Akun ini terdiri dari pembayaran dimuka untuk:
Asuransi
PREPAID EXPENSES
This account consists of prepayments for:
30 September 2011/
September 30, 2011
30 Desember 2010/
December 30, 2010
30 Desember 2009/
December 30, 2009
21.487.922.889
1.596.369.278
1.004.654.645
Insurance
-
Lain-lain
750.258.600
2.023.912.800
1.358.574.983
1.340.745.637
Lease
Others
Ju mla h
24.262.094.289
2.954.944.261
2.345.400.282
Total
Sewa
9.
INVENTORIES
ASET LANCAR LAIN-LAIN
9.
Akun ini terdiri dari:
OTHER CURRENT ASSETS
This account consists of the following:
30 September 2011/
30 Desember 2010/
30 Desember 2009/
September 30, 2011
December 30, 2010
December 30, 2009
5.800.000.000
-
-
Deposito berjangka yang
penggunaannya dibatasi
Rupiah
Restricted time deposits
Dolar Amerika Serikat
(US$13.400.000 pada
(US$13,400,000 as of
tanggal 31 Desember 2010
December 31, 2010 and
dan US$26.300.000 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Rupiah
United States Dollar
US$26,300,000 as of
-
120.479.400.000
247.220.000.000
3.928.486.789
Lain-lain
5.493.511.747
472.480.297
550.085.761
2.248.027.816
1.047.250.060
Advances
Others
Ju mla h
11.765.992.044
124.957.972.550
250.515.277.876
Total
Uang muka
65
December 31, 2009)
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
9.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
ASET LANCAR LAIN-LAIN (lanjutan)
9.
OTHER CURRENT ASSETS (continued)
Deposito
berjangka
dalam
rupiah
yang
penggunaannya dibatasi merupakan deposito
berjangka milik Entitas Induk di PT Bank Sulut yang
digunakan sebagai jaminan terkait dengan
penerbitan bank garansi kepada PT Tambang
Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk dan Hyundai
Merchant Marine Co. Ltd. Deposito berjangka ini
memperoleh bunga tahunan 6,25% untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September
2011.
Restricted time deposits in rupiah represent the
Company’s time deposits placed in PT Bank Sulut
which are used as collateral in relation to the
issuance of performance bonds to PT Tambang
Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk and Hyundai
Merchant Marine Co. Ltd. The time deposits
earned interest at the annual rate of 6.25% for the
nine months ended september 30, 2011.
Deposito
berjangka
dalam
US$
yang
penggunaannya dibatasi merupakan deposito
berjangka milik Entitas Induk di PT Bank UOB
Buana (UOB Buana) yang digunakan sebagai
jaminan atas utang bank milik pihak-pihak berelasi
pada bank yang sama (Catatan 35). Deposito
berjangka ini memperoleh bunga pada tingkat bunga
tahunan 0,75% untuk sembilan bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2011 dan kisaran
tingkat bunga tahunan dari 0,75% sampai dengan
1,25% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2010 dan dari 1,25% sampai dengan
2,25% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2009.
Restricted time deposits in US$ represent the
Company’s time deposits placed in PT Bank UOB
Buana (UOB Buana) which are used as collateral
for related parties’ loans obtained from the same
bank (Note 35). The time deposits earned interest
at the annual rate of 0.75% for the nine months
ended September 30, 2011 and at annual rates
ranging from 0.75% to 1.25% for the year ended
December 31, 2010 and from 1.25% to 2.25% for
the year ended December 31, 2009.
Berdasarkan perjanjian gadai antara Entitas Induk
dan UOB Buana, deposito berjangka ini akan
digunakan untuk menjamin pelunasan utang,
apabila pihak-pihak berelasi tersebut tidak dapat
memenuhi liabilitasnya kepada UOB Buana.
Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), jaminan
tersebut menimbulkan liabilitas atas kontrak jaminan
keuangan.
Based on the collateral agreement between the
Company and UOB Buana, the time deposits will
be used to guarantee the repayment of the loans if
the related parties are unable to fulfill their
liabilities to UOB Buana. In accordance with
PSAK No. 55 (Revised 2006), such guarantees
have created liabilities under financial guarantee
contracts.
66
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI
10. INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES
Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah
sebagai berikut:
Persentase (%)
pemilikan /
Percentage of
ownership (%)
Biaya
perolehan/
Cost
The details of investments
companies are as follows:
Akumulasi
bagian atas
laba (rugi)
neto
entitas
asosiasi/
Accumulated
share in net
earnings (losses)
of associated
companies
in
associated
Selisih kurs
karena
penjabaran
laporan
keuangan/
Difference in
foreign
currency
translation
Nilai tercatat/
Carrying
value
Penghapusan/
Write-off
September 30,2011
30 September 2011
Royal Tanker Shipping S.A.
dan Entitas anak (Royal)
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan
entitas anak
Royal Tanker Shipping S.A.
50
50
40
Total
112.074.372.500
125.000.000
(45.797.419.425)
1.470.921.421
(303.056.224)
-
(65.973.896.851)
-
1.595.921.421
1.000.000.000
51.696.272
-
-
1.051.696.272
and Subsidiaries (Royal)
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem
and subsidiaries
113.199.372.500
(44.274.801.732)
(303.056.224)
(65.973.896.851)
2.647.617.693
Total
December 31, 2010
31 Desember 2010
Royal Tanker Shipping S.A.
dan Entitas Anak (Royal)
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan
entitas anak
50
50
112.074.372.500
125.000.000
(45.477.416.466)
1.426.622.031
40
1.000.000.000
113.199.372.500
Neto
68.434.775.635
1.551.622.031
Royal Tanker Shipping S.A.
and Subsidiaries (Royal)
1.837.819.601
-
-
(63.394.300)
-
-
936.605.700
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem
and subsidiaries
(44.114.188.735)
1.837.819.601
-
70.923.003.366
Net
December 31, 2009
31 Desember 2009
Royal Tanker Shipping S.A.
dan Entitas Anak (Royal)
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan
entitas anak
50
50
40
Neto
112.074.372.500
125.000.000
(19.709.474.158)
1.270.621.968
5.864.911.498
-
-
98.229.809.840
1.395.621.968
Royal Tanker Shipping S.A.
and Subsidiaries (Royal)
1.000.000.000
(208.475.765)
-
-
791.524.235
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem
and subsidiaries
113.199.372.500
(18.647.327.955)
5.864.911.498
-
100.416.956.043
Net
Rincian bagian atas laba (rugi) neto entitas asosiasi
- neto untuk sembilan bulan yang berakhir pada
tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(disajikan sebagai “Bagian atas Rugi Neto Entitas
Asosiasi - Neto” pada laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian interim) adalah sebagai
berikut:
The details of the net equity in net earnings
(losses) of associated companies for the nine
months ended September 30, 2011 and 2010
(presented as “Equity in Net Losses of Associated
Companies - Net” in the interim consolidated
statements of comprehensive income) are as
follows:
2011
(Sem bilan bulan/
Nine months)
2010
(Sembilan bulan/
Nine months)
Royal
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan entitas anak
(320.002.958)
44.299.391
115.090.571
(19.894.658.456)
103.065.365
183.262.582
Royal
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem and subsidiaries
Neto
(160.612.996)
(19.608.330.509)
Net
67
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan)
10. INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES
(continued)
Informasi tambahan sehubungan dengan entitas
asosiasi (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:
Entitas Asosiasi/
Associated Company
Royal Tanker
Shipping S.A. dan
Entitas Anak/
and Subsidiaries
PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan
entitas anak/
and subsidiaries
Domisili/
Domicile
Kegiatan Pokok/
Principal Activity
Additional information on the
companies (unaudited) is as follows:
Tanggal
Pendirian/
Date of
Establishment
Tahun Mulai
Kegiatan
Komersial/
Year
Commercial
Operations
Started
associated
Total Aset
pada Tanggal
30 September 2011/
Total Assets
as of
September 30, 2011
Panama
Pengangkutan muatan kapal laut/
Transporting cargo by vessel
1 Desember/
December 2006
2008
-
Banten,
Ekspedisi muatan kapal laut/
Indonesia
Jasa pengurusan transportasi/
Freight forwarding
24 Juli/July 1996
Freight expedition
19 November 1963
1997
5.670.507.276
1963
4.658.000.156
Jakarta,
Indonesia
Pada tanggal 15 Maret 2011, Hyundai Merchant
Marine Co., Limited (HMM) dan Entitas Induk
mengadakan Perjanjian Jual Beli Saham (SPA) dan
Option Term Sheet dimana HMM setuju untuk
membeli 50% kepemilikan Entitas Induk di Royal
(termasuk jaminan keuangan yang diberikan oleh
Entitas Induk atas pinjaman yang diperoleh Royal)
dan mengambil alih pinjaman Entitas Induk ke Royal
sebesar US$2.500.000 dengan harga pembelian
sebesar US$1, dimana Entitas Induk mempunyai
hak untuk membeli kembali (Opsi) berdasarkan
persyaratan dan kondisi dalam Option Term Sheet.
SPA tersebut akan diselesaikan setelah seluruh
kondisi prasyarat terpenuhi. Pada tanggal 31 Mei
2011, Entitas Induk dan HMM telah mengadakan
Novation Agreement dan Deed of Assignment of
Intercompany Loan.
On March 15, 2011, Hyundai Merchant Marine
Co., Limited (HMM) and the Company entered into
Share Purchase Agreement (SPA) and Option
Term Sheet whereby HMM agreed to buy the
Company’s 50% ownership in Royal (including
financial guarantees provided by the Company for
the loan obtained by Royal) and to take over the
Company’s loan to Royal amounting to
US$2,500,000 for the consideration of US$1,
whereby the Company has an option (the Option)
to buy back under terms and conditions in the
Option Term Sheet. The SPA will be completed
after all of the conditions precedent in the SPA
have been fulfilled. On May 31, 2011, the
Company and HMM entered into Novation
Agreements and Deed of Assignment of
Intercompany Loan.
Entitas Induk bertindak sebagai penjamin atas dua
pinjaman yang diperoleh Royal. Manajemen
memutuskan untuk tidak melakukan penelaahan
atas kontrak-kontrak jaminan keuangan tersebut
dengan pertimbangan telah diadakan SPA dengan
HMM atas investasi Entitas Induk di Royal.
The Company acts as a guarantor for two loans
obtained by Royal. Management decided not to
perform the assessment on the financial
guarantee contracts as the Company’s investment
in Royal is already the subject of an SPA with
HMM.
68
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan)
10. INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES
(continued)
Saat melaksanakan Opsi tersebut, Entitas Induk
harus membayar HMM dengan jumlah:
a.
b.
c.
d.
e.
Kas sebesar US$1
50% dari pinjaman pemegang saham yang
HMM berikan kepada Royal (atau Entitas
Anaknya) pada periode dimana Entitas Induk
tidak menjadi pemegang saham di Royal
ditambah dengan bunga sebesar 8,5% atas
masing-masing pinjaman
50% dari jumlah yang dibayarkan HMM kepada
pihak lain atas nama Royal (atau Entitas
Anaknya) pada periode dimana Entitas Induk
tidak menjadi pemegang saham di Royal
ditambah dengan bunga 8,5% atas masingmasing jumlah yang dibayarkan tersebut
Premium (atau ekuitas negatif) sebesar
US$1,6 juta
Sebesar US$2,5 juta yang sebelumnya telah
diberikan oleh Entitas Induk sebagai pinjaman
pemegang
saham
sehubungan
dengan
perjanjian pinjaman antara Entitas Induk dan
Royal ditambah dengan seluruh bunga yang
masih harus dibayar menurut Perjanjian
Pinjaman Pemegang Saham dan sebesar
US$0,2 juta yang dibayar oleh HMM atas nama
Royal untuk pembayaran saldo piutang pada
tanggal dimana Opsi dilaksanakan, jika jumlah
tersebut belum dibayarkan kembali oleh Royal
pada tanggal tersebut.
On exercising the Option, the Company will be
required to pay HMM an amount equal to the sum
of:
a. Cash consideration of US$1
b. 50% of the amount of any stockholder loans
which HMM has made to Royal (or any of its
Subsidiaries) in the period in which the
Company has not been a stockholder in
Royal plus interest at the rate of 8.5% on
each such loan
c. 50% of the amount of any amount which
HMM has paid to any party on behalf of Royal
(or any of its Subsidiaries) in the period in
which the Company has not been a
stockholder in Royal plus interest at the rate
of 8.5% on each such amount
d. Premium
(or
negative
equity)
of
US$1.6 million
e. The amount of US$2.5 million which has
previously been provided by the Company as
stockholder’s loan in terms of the loan
agreement between the Company and Royal
plus all interest accrued under the
Stockholder’s Loan Agreement and the
amount of US$0.2 million paid by HMM on
behalf of Royal for payment of the Company’s
receivable outstanding as at the date on
which the Option is exercised, to the extent
that such sum has not been repaid by Royal
by that date.
Opsi tersebut akan berakhir dua tahun sejak tanggal
Perjanjian SPA. Namun demikian, manajemen telah
memutuskan untuk tidak melaksanakan Opsi
tersebut karena Entitas Induk sedang mengalami
kesulitan keuangan.
The Option will expire two years from the date of
the SPA. Management, however, has already
decided not to exercise the Option due to the
Company’s current financial difficulties.
Manajemen telah menghapus nilai atas investasi di
Royal sebesar Rp65.973.896.851 yang disajikan
sebagai bagian dari “Beban Operasi Lain” pada
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim
untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal
30 September 2011.
The Management has written off the investment in
Royal amounting to Rp65,973,896,851 which is
presented as part of “Other Operating Expenses”
in the interim consolidated statement of
comprehensive income for the nine months ended
September 30, 2011.
69
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP
11. FIXED ASSETS
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut:
The details of fixed assets are as follows:
2011 (Sembilan bulan/Nine Months)
Selisih Kurs
Saldo
Awal/
Beginning
Balance
Biaya Perolehan
T anah
Bangunan dan prasarana
Kapal
Biaya pemugaran
Mesin dan peralatan
Peralatan kantor
kendaraan
Sub-total
21.509.125.000
12.590.364.284
4.002.266.397.810
219.672.271.004
35.734.812.828
19.800.383.337
Karena Penj abaran
Laporan Keuangan/
Difference in
Foreign Currency
Translation
Penambahan/
Reklasifikasi/
Additions/
Reclassifications
(15.965.123.020)
(639.250.069)
(21.102.985)
(7.153.240)
Cost
Land
Buildings and improvements
Vessels
Dry docking costs
Machinery and equipment
Office equipment
-
500.200.000
315.600.000
21.519.538.271
Vehicles
818.935.690.631
66.994.999.183
5.068.216.354.668
Sub-total
1.348.065.376.764
834.540.395.820
Advances for purchase of
fixed assets and dry
docking of vessels,
modification of vessel
and building
in progress
1.415.060.375.947
5.902.756.750.488
(19.961.822.305)
6.543.927.442.910
(36.594.451.619)
Penurunan Nilai
21.509.125.000
24.519.609.314
4.718.396.054.961
223.812.984.953
36.793.277.213
21.665.764.956
(16.632.629.314)
2.211.019.150.376
Kendaraan
4.311.834.443
62.023.871.482
34.725.000
308.968.258
21.334.938.271
T otal
Sub-T otal
16.241.079.473
732.094.780.171
66.803.835.500
1.114.292.370
2.181.503.117
Saldo
Akhir/
Ending
Balance
4.332.908.292.534
Uang muka pembelian,
aset
asettetap
tetapdan
dan
pemugaran
pemugarankapal,
kapal,
modifikasi
modifikasikapal
kapal
dan
danbangunan
bangunan
dalam
dalam
penyelesaian
penyelesaian
Akumulasi Penyusutan,
Amortisasi dan
Penurunan Nilai
Bangunan dan prasarana
Kapal
Biaya Pemugaran
Mesin dan Peralatan
Peralatan kantor
Pengurangan/
Reklasifikasi/
Deductions/
Reclassifications
7.215.685.158
1.432.400.758.999
87.674.311.144
24.354.286.260
17.144.706.892
(1.816.993.096)
79.363.691
(4.722.077)
(3.799.514)
(8.451.555.487)
810.484.135.144
375.291.390
144.514.448.799
74.453.658.030
2.556.878.293
1.062.560.990
4.311.834.443
62.023.871.482
28.411.364
210.924.625
3.279.142.105
1.575.098.214.702
100.183.461.383
26.878.031.112
17.992.543.743
Total
Accumulated Depreciation,
Amortization and
Impairment
Buildings and improvement
Vessels
Dry docking costs
Machinery and equipment
Office equipment
18.234.410.818
-
1.050.382.996
315.600.000
18.969.193.814
Vehicles
1.587.024.159.271
(1.746.150.996)
224.013.220.498
66.890.641.914
1.742.400.586.859
Sub-total
Impairment
441.393.945.727
(6.690.467.345)
159.793.342.107
594.496.820.489
-
T otal
2.028.418.104.998
(8.436.618.341)
383.806.562.605
661.387.462.403
1.742.400.586.859
Total
Nilai Tercatat Neto
4.515.509.337.912
4.160.356.163.629
Net Carrying Value
2010 (Satu Tahun/ne Year)
Selisih Kurs
Saldo
Awal/
Beginning
Balance
Biaya Perolehan
T anah
Bangunan dan prasarana
Kapal
Biaya pemugaran
Mesin dan peralatan
Peralatan kantor
kendaraan
Sub-total
360.000.000
12.590.364.284
4.141.276.872.707
229.305.075.109
32.470.356.234
19.538.531.423
Karena Penj abaran
Laporan Keuangan/
Difference in
Foreign Currency
Translation
(43.104.887.954)
(89.566.494)
(47.136.517)
(17.621.556)
Penambahan/
Reklasifikasi/
Additions/
Reclassifications
Pengurangan/
Reklasifikasi/
Deductions/
Reclassifications
21.149.125.000
136.501.367.995
3.570.094.693
519.111.092
95.905.586.943
146.044.605.606
258.501.582
239.637.622
Saldo
Akhir/
Ending
Balance
21.509.125.000
12.590.364.284
4.002.266.397.810
219.672.271.004
35.734.812.828
19.800.383.337
Cost
Land
Buildings and improvements
Vessels
Dry docking costs
Machinery and equipment
Office equipment
22.578.188.271
-
-
1.243.250.000
21.334.938.271
Vehicles
4.458.119.388.028
(43.259.212.521)
161.739.698.780
243.691.581.753
4.332.908.292.534
Sub-total
Advances for purchase of
fixed assets and dry
docking of vessels,
modification of vessel
and building
in progress
Uang muka pembelian,
aset
aset tetap
tetap dan
dan
pemugaran
pemugarankapal,
kapal,
modifikasi
modifikasikapal
kapal
dan bangunan
dalam
penyelesaian
penyelesaian
1.903.970.196.072
(39.640.734.115)
366.928.582.100
20.238.893.681
2.211.019.150.376
T otal
6.362.089.584.100
(82.899.946.636)
528.668.280.880
263.930.475.434
6.543.927.442.910
70
Total
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan)
11. FIXED ASSETS (continued)
2010 (Satu Tahun/ne Year)
Selisih Kurs
Karena Penj abaran
Laporan Keuangan/
Difference in
Foreign Currency
Translation
Saldo
Awal/
Beginning
Balance
Akumulasi Penyusutan,
Amortisasi dan
Penurunan Nilai
Bangunan dan prasarana
Kapal
Biaya Pemugaran
Mesin dan Peralatan
Peralatan kantor
Kendaraan
6.805.524.877
1.282.622.783.878
133.266.103.394
20.438.951.566
15.699.454.732
Penambahan/
Reklasifikasi/
Additions/
Reclassifications
(5.679.835.384)
(84.727.840)
(14.012.186)
(10.105.317)
410.160.281
196.958.774.359
100.537.541.196
4.050.314.889
1.691.274.991
Pengurangan/
Reklasifikasi/
Deductions/
Reclassifications
Saldo
Akhir/
Ending
Balance
41.500.963.854
146.044.605.606
120.968.009
235.917.514
7.215.685.158
1.432.400.758.999
87.674.311.144
24.354.286.260
17.144.706.892
Accumulated Depreciation,
Amortization and
Impairment
Buildings and improvement
Vessels
Dry docking costs
Machinery and equipment
Office equipment
Vehicles
17.472.491.270
-
2.005.169.548
1.243.250.000
18.234.410.818
1.476.305.309.717
(5.788.680.727)
305.653.235.264
189.145.704.983
1.587.024.159.271
Sub-total
-
(2.130.635.647)
443.524.581.374
-
441.393.945.727
Impairment
Total
1.476.305.309.717
(7.919.316.374)
749.177.816.638
189.145.704.983
2.028.418.104.998
Total
Nilai Tercatat Neto
4.885.784.274.383
4.515.509.337.912
Net Carrying Value
Sub-Total
Penurunan Nilai
2009 (Satu Tahun/One Year)
Selisih Kurs
Saldo
Awal/
Beginning
Balance
Biaya Perolehan
Tanah
Bangunan dan prasarana
Kapal
Biaya pemugaran
Mesin dan peralatan
Peralatan kantor
kendaraan
Sub-total
Uang muka pembelian,
aset
asettetap
tetapdan
dan
pemugaran
pemugarankapal,
kapal,
modifikasi
modifikasi kapal
kapal
dan
danbangunan
bangunan
dalam
dalam
penyelesaian
penyelesaian
Total
Akumulasi Penyusutan,
Amortisasi dan
Penurunan Nilai
Bangunan dan prasarana
Kapal
Biaya Pemugaran
Mesin dan Peralatan
Peralatan kantor
Kendaraan
360.000.000
13.019.111.349
4.158.127.737.329
229.710.632.832
30.656.114.612
19.363.736.871
Karena Penj abaran
Laporan Keuangan/
Difference in
Foreign Currency
Translation
(252.451.437.689)
6.956
(140.247.770)
(62.319.757)
Penambahan/
Reklasifikasi/
Additions/
Reclassifications
906.914.800.000
67.728.248.222
1.983.370.553
346.123.184
Pengurangan/
Reklasifikasi/
Deductions/
Reclassifications
428.747.065
671.314.226.933
68.133.812.901
28.881.161
109.008.875
Saldo
Akhir/
Ending
Balance
360.000.000
12.590.364.284
4.141.276.872.707
229.305.075.109
32.470.356.234
19.538.531.423
Cost
Land
Buildings and improvements
Vessels
Dry docking costs
Machinery and equipment
Office equipment
22.596.819.271
-
55.991.000
74.622.000
22.578.188.271
Vehicles
4.473.834.152.264
(252.653.998.260)
977.028.532.959
740.089.298.935
4.458.119.388.028
Sub-total
Advances for purchase of
fix assets and dry
docking of vessels,
modification of vessel
and building
in progress
952.411.770.087
-85.848.627.702
1.070.542.053.687
33.135.000.000
1.903.970.196.072
5.426.245.922.351
(338.502.625.962)
2.047.570.586.646
773.224.298.935
6.362.089.584.100
6.603.941.515
1.148.729.143.487
101.793.496.333
15.716.924.031
13.607.847.463
(71.711.989.132)
(90.705.217)
(358.784.125)
(31.428.577)
426.358.842
210.093.871.952
91.284.799.504
5.099.103.019
2.229.987.160
224.775.480
4.488.242.429
59.721.487.226
18.291.359
106.951.314
Total
6.805.524.877
1.282.622.783.878
133.266.103.394
20.438.951.566
15.699.454.732
Accumulated Depreciation,
Amortization and
Impairment
Buildings and improvement
Vessels
Dry docking costs
Machinery and equipment
Office equipment
Vehicles
14.829.677.957
-
2.717.435.313
74.622.000
17.472.491.270
Total
1.301.281.030.786
(72.192.907.051)
311.851.555.790
64.634.369.808
1.476.305.309.717
Total
Nilai Tercatat Neto
4.124.964.891.565
4.885.784.274.383
Net Carrying Value
71
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan)
11. FIXED ASSETS (continued)
Beban penyusutan dan amortisasi untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal 30 september
2011 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dialokasikan
sebagai berikut:
Beban jasa
Beban umum dan administrasi
(Catatan 32)
Jumlah
2011
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
2010
(Satu Tahun/
One Year)
2009
(Satu Tahun/
One Year)
220.834.863.347
300.626.468.079
305.557.612.106
3.178.357.151
224.013.220.498
5.026.767.185
305.653.235.264
6.293.943.684
311.851.555.790
Rincian pelepasan aset tetap untuk sembilan bulan
yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31
Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Biaya perolehan
Akumulasi penyusutan
Cost of services
General and administrative
expenses (Note 32)
Total
The details of disposals of fixed assets for the
nine months ended September 30, 2011 and the
years ended December 31, 2010 and 2009 are as
follows:
2011
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
659.293.258
(554.936.238)
2010
(Satu Tahun/
One year)
97.646.976.147
(43.101.099.377)
2009
(Satu Tahun/
One year)
678.276.450.000
(7.182.864.128)
104.357.020
54.545.876.770
671.093.585.872
108.730.913
63.965.531.218
702.675.750.000
Net Carrying amount
Proceeds from sale of fixed assets
and insurance claim
4.373.893
9.419.654.448
31.582.164.128
Gain (loss) on disposal
of fixed assets
Jumlah tercatat neto
Hasil penjualan aset tetap
klaim asuransi
Laba (rugi) atas pelepasan
aset tetap
Uang muka pembelian aset tetap dan pemugaran
kapal, modifikasi kapal dan bangunan dalam
penyelesaian terdiri dari:
Uang muka pembelian kapal, mesin
dan tanah (Catatan 40)
Modifikasi kapal dan uang muka
pemugaran kapal
Bangunan dalam penyelesaian
Total
Depreciation and amortization expenses for the
nine months ended September 30, 2011 and for
the years ended December 31, 2010 and 2009
were charged to the following:
Advances for purchase of fixed assets and dry
docking of vessel, modification of vessel and
building in progress consist of:
2011
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
2010
(Satu Tahun/
One Year)
2009
(Satu Tahun/
One Year)
834.540.395.820
1.283.190.756.807
1.086.909.779.525
834.540.395.820
915.589.509.218
12.238.884.351
2.211.019.150.376
817.060.416.547
1.903.970.196.072
72
Cost
Accumulated depreciation
Advances for purchase of vessels,
engines and land (Note 40)
Modification of vessel and advances
for dry docking of vessel
Building in progress
Total
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan)
11. FIXED ASSETS (continued)
Modifikasi kapal dan uang muka pemugaran kapal
terutama merupakan pengkonversian MT Urwasi
milik AC dari oil tanker menjadi Floating Storage
Offloading (FSO).
The modification of vessel and advances for dry
docking of vessel mainly relate to the conversion
of MT Urwasi owned by AC from oil tanker to
Floating Storage Offloading (FSO).
AC belum membayar liabilitasnya yang telah jatuh
tempo kepada Keppel, sebagai galangan kapal yang
ditunjuk untuk melakukan modifikasi MT Urwasi.
Berdasarkan perjanjian dengan Keppel apabila AC
terlambat membayar tagihan yang telah jatuh
tempo, maka antara lain:
AC’s failure to pay its overdue liability to Keppel,
as the appointed shipyard to modify MT Urwasi.
Based on the agreement with Keppel, if AC delays
the payment on the overdue bills, among others:
i) AC akan dikenakan bunga sebesar 1% per
bulan.
i)
ii) Jika AC gagal untuk melakukan pembayaran
manapun yang diharuskan oleh Keppel, seluruh
jumlah yang belum dibayar akan menjadi
terutang dan jatuh tempo dan Keppel akan
bebas memilih untuk memperpanjang atau
menghentikan semuanya dengan, dan/atau
membatalkan kontrak tanpa memberikan ganti
rugi ke AC.
ii) If AC fails to make any payment as required
by Keppel, the entire amount outstanding
shall become due and payable and Keppel
shall be at liberty to suspend or stop all work
with, and/or cancel this contract without any
compensation to AC.
iii) Keppel berhak untuk mengambil proses hukum
untuk menyita kapal atau kapal lainnya yang
dimiliki oleh AC.
iii) Keppel shall be entitled to take legal action to
confiscate the vessel or any other vessels
owned by AC.
Pada bulan Juli 2011, Keppel Shipyard Limited
(“Keppel”) melalui Pengadilan Tinggi Singapura
menahan dan melelang MT Urwasi dengan cara
sherriff’s sale dan kemudian Keppel melanjutkan
perkara di Pengadilan Singapore.
In July 2011, Keppel Shipyard Limited (“Keppel”)
through Singapore High Court arrest and sell at
auction of MT Urwasi by sherriff’s sale and then
Keppel submit the case in Singapore court.
Pada bulan Mei dan Agustus 2011, GBSL menerima
masing-masing satu kapal panamax bulk carrier dari
pihak China Shipbuilding Trading Co., Ltd. (CST)
dan CSSC Guangzhou Huangpu Shipbuilding Co.,
Ltd. (CSSC).
In May and August 2011, GBSL received
respectivelly one panamax bulk carrier from China
Shipbuilding Trading Co., Ltd. (CST) and CSSC
Guangzhou Huangpu Shipbuilding Co., Ltd.
(CSSC).
73
AC will be charged 1% interest per month.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan)
11. FIXED ASSETS (continued)
Tidak ada penambahan kapal pada tahun 2010 dan
pengurangan aset tetap pada tahun 2010 terutama
berasal dari penjualan satu kapal tanker (MT Gas
Jaya) milik Entitas Anak pada tanggal 22 Juni 2010,
penghapusan biaya pemugaran (docking) yang telah
habis diamortisasi, dan penghapusan biaya awal
sehubungan dengan pembatalan pembelian mesin
dan
peralatan
serta
pekerjaan
modifikasi
sehubungan dengan diberhentikannya modifikasi
MT Urwasi. Laba yang diperoleh dari penjualan MT
Gas Jaya tersebut adalah sebesar US$1.034.626
(setara dengan Rp9,4 miliar).
There is no addition to vessels in 2010 and the
deductions of fixed assets in 2010 mainly
represent the sale of one tanker (MT Gas Jaya)
owned by a Subsidiary on June 22, 2010, write-off
of dry docking costs which have been fully
amortized, and write-off of initial cost due to the
cancellation of purchase of machineries and
equipment and work on modification in relation to
the stoppage of modification of MT Urwasi. Gain
arising from the sale of MT Gas Jaya amounted to
US$1,034,626 (equivalent to Rp9.4 billion).
Penambahan kapal pada tahun 2009 terdiri atas tiga
kapal chemical tanker dan satu floating crane.
Pengurangan pada tahun 2009 terutama berasal
dari penjualan tiga kapal chemical tanker milik
Entitas Anak dan satu kapal tongkang milik Entitas
Induk yang kandas. Laba yang diperoleh dari
penjualan tiga kapal tersebut adalah masing-masing
sebesar US$875.000 (setara dengan Rp9,7 miliar).
The additions to vessels in 2009 consist of the
acquisition of three chemical tankers and one
floating crane. The deductions in 2009 mainly
represent the sale of three chemical tankers
owned by Subsidiaries and one Company barge
which was grounded. Gain arising from the sale of
the three tankers amounted to US$875,000
(equivalent to Rp9.7 billion) each.
Tanah milik Entitas Induk merupakan tanah dengan
status Hak Guna Bangunan (HGB) dengan luas
area 13.968 meter persegi, yang berlokasi di
Jakarta, Semarang, Surabaya, Medan dan
Kalimantan Selatan. HGB tersebut akan berakhir
pada berbagai tanggal antara tahun 2013 dan 2031
dan manajemen Entitas Induk berkeyakinan bahwa
HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat
berakhirnya hak tersebut.
The land account represents parcels of land with
certificates of usage rights and total area of
13,968 square meters, located in Jakarta,
Semarang, Surabaya, Medan and South
Kalimantan. These certificates will expire on
various dates between 2013 and 2031 and the
Company’s management is of the opinion that the
rights can be renewed once they expire.
Sehubungan dengan penerbitan Wesel Bayar
Jangka Menengah Syariah Ijarah II (Medium-Term
Notes - MTN II) oleh Entitas Induk pada tanggal
27 Juni 2008, hak atas manfaat yang dihasilkan dari
kapal Entitas Induk (MV Saraswati dan MV Dewi
Umayi) dialihkan ke PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk sebagai objek ijarah. Hak kepemilikan
atas objek ijarah tetap berada di Entitas Induk
(Catatan 21).
In connection with the Company’s issuance of
Medium-Term Notes Syariah Ijarah II (MTN II) on
June 27, 2008, the rights over the benefits derived
from the use of the Company’s vessels,
(MV Saraswati and MV Dewi Umayi), as ijarah
objects, have been transferred to PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk. The ownership of the
ijarah objects, however, remains with the
Company (Note 21).
Aset tetap digunakan sebagai jaminan atas
pinjaman jangka panjang tertentu pada tanggaltanggal 30 September 2011, dan 31 Desember 2010
dan 2009 (Catatan 19). Pada tanggal 30 September
2011, jumlah nilai tercatat kapal yang dijadikan
sebagai jaminan adalah sebesar Rp2,75 triliun.
Fixed assets are pledged as collateral to certain
long-term debts as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009 (Note 19). As of
September 30, 2011, the total carrying value of
vessels which are used as collaterals is Rp2.75
trillion.
74
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan)
11. FIXED ASSETS (continued)
Tanah dan bangunan dalam penyelesaian yang
berlokasi di Jl. Abdul Muis No. 48-50, Jakarta
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank
jangka pendek yang diperoleh dari PT Bank
Multiarta Sentosa pada tanggal 31 Desember 2010
(Catatan 14). Pada tanggal 30 September 2011,
jumlah nilai tercatat tanah dan bangunan dalam
penyelesaian yang dijadikan sebagai
jaminan
adalah sebesar Rp14,7 miliar.
Land and building in progress which are located at
Jl. Abdul Muis No. 48-50, Jakarta are pledged as
collateral to a short-term bank loan obtained from
PT Bank Multiarta Sentosa in 2010 (Note 14). As
of September 30, 2011, the total carrying value of
land and building in progress which are used as
collateral is Rp14.7 billion.
Beban keuangan yang dikapitalisasi ke dalam uang
muka pembelian aset tetap untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010
dan
2009
masing-masing
sebesar
Rp12.712.830.864 dan Rp29.440.534.193.
Financing costs capitalized to advances for
purchase of fixed assets for the years ended
December 31, 2010 and 2009 amounted to
Rp12,712,830,864
and
Rp29,440,534,193,
respectively.
Pada tanggal 30 September 2011, kapal Kelompok
Usaha yang diasuransikan terhadap kerusakan
lambung dan mesin kapal (Hull and Machinery) dan
Increased
Value
dengan
nilai
pertanggungan sebesar US$330.150.000 melalui
L.C.H. (S) Pte., Ltd. Dan Price Forbes, Ltd.,
dan diasuransikan terhadap risiko perang dengan
nilai pertanggungan sebesar US$330.150.000
melalui Price Forbes, Ltd.
As of September 30, 2010, the Group’s vessels
are covered by insurance against damage of Hull
and Machinery and Increased Value under blanket
policies for US$330,150,000 through L.C.H. (S)
Pte., Ltd. And Price Forbes, Ltd., and by
insurance against risk from wars for a sum of
US$330,150,000 through Price Forbes, Ltd.
Kapal Kelompok Usaha juga diasuransikan dengan
perlindungan dan penggantian termasuk kerugian
pihak ketiga sehubungan dengan pengoperasian
kapal dengan ganti rugi maksimum sebesar
US$4.580.000.000 per kapal dan terhadap
pencemaran lingkungan dengan ganti rugi maksimal
berkisar antara US$500.000.000 sampai dengan
US$1.000.000.000 per kapal untuk kapal bulk
carrier, kapal general cargo, kapal tanker dan
sebesar US$500.000.000 per kapal untuk kapal
tunda, kapal tongkang dan floating crane melalui
British Marine Luxembourg S.A., North of England
P&I Association Ltd. Dan The Britannia Steam Ship
Insurance Association Ltd., pihak ketiga.
The Group’s vessels are also covered by P&I
(Protection and Indemnity) insurance including
third party losses connected with the vessels’
operations
with
maximum
liability
of
US$4,580,000,000 per vessel and environmental
pollution with maximum liability ranging from
US$500,000,000 to US$1,000,000,000 per vessel
for bulk carriers, general cargo, tankers and
US$500,000,000 per vessel for tugboats, barges
and floating crane through British Marine
Luxembourg S.A., North of England P&I
Association Ltd. And The Britannia Steam Ship
Insurance Association Ltd., third parties.
Nilai pertanggungan asuransi atas kapal tertentu
berdasarkan polis yang dikeluarkan oleh L.C.H. (S)
Pte., Ltd. Dan Price Forbes, Ltd. Digunakan sebagai
jaminan atas pinjaman jangka panjang tertentu pada
tanggal-tanggal 30 September 2011, dan 31
Desember 2010 dan 2009 (Catatan 19).
The insurance policies (covering certain vessels)
which were issued by L.C.H. (S) Pte., Ltd. And
Price Forbes, Ltd. Were pledged as collateral for
certain long-term debts as of September 30, 2011,
and December 31, 2010 and 2009 (Note 19).
75
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan)
11. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 30 September 2011, seluruh mesin
dan
peralatan,
kendaraan,
bangunan
dan
perlengkapan
kantor
Kelompok
Usaha
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko
lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar
US$1.045.487 dan Rp22.603.825.000, melalui
perusahaan asuransi PT Adhisata Utama, PT
Asuransi Central Asia, PT Duta Semesta Raya dan
PT Asuransi Raksa Pratikara, pihak ketiga.
As of September 30, 2011, all of the Group’s
machinery and equipment, vehicles, buildings and
office equipment are covered by insurance from
fire and other risks under total blanket policies for
US$1,045,487 and Rp22,603,825,000, through
PT Adhisata Utama Indonesia, PT Asuransi
Central Asia, PT Duta Semesta Raya and
PT Asuransi Raksa Pratikara, third parties.
Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa
nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi
kemungkinan
kerugian
atas
aset
yang
dipertanggungkan.
The Group’s management is of the opinion that
these insurance coverages are adequate to cover
possible losses arising from such risks.
Pada tanggal 30 September 2011, AC mencatat
penurunan nilai untuk modifikasi kapal MT Urwasi
sebesar Rp559.596.472.015. Penurunan nilai aset
tetap tersebut disajikan sebagai bagian dari “Beban
Operasi Lain” pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian tahun berjalan.
As of September 30, 2011, AC recognized
impairment in value for MT Urwasi vessel
modification amounting to Rp559,596,472,015.
The impairment loss of fixed assets is presented
as part of “Other Operating Expenses” in the
consolidated statement of comprehensive for the
current year.
Berdasarkan laporan penilaian surveyor tanggal
1 November
2010
yang
dilakukan
oleh
PT Survindotama Persada, surveyor independen,
Entitas Anak mencatat penurunan nilai untuk
modifikasi
kapal
MT
Urwasi
sebesar
Rp245.389.037.246. Penurunan nilai aset tetap
tersebut dibukukan pada tahun 2010.
Based on surveyor valuation report dated
November 1, 2010 of PT Survindotama Persada,
an independent surveyor, a Subsidiary recognized
impairment in value on the modification of
MT Urwasi amounting to Rp245,389,037,246. The
impairment loss was recognized in 2010.
Pada tanggal 31 Desember 2010, GBSL mencatat
penurunan nilai sebesar Rp198.135.544.128 untuk
uang muka pembelian kapal. Penurunan nilai uang
muka tersebut disajikan sebagai bagian dari “Beban
Operasi Lain” pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2010 (Catatan 40i).
As of December 31, 2010, GBSL recognized
impairment
in
value
amounting
to
Rp198,135,544,128 on the advances for purchase
of vessels. The impairment loss is presented as
part of “Other Operating Expenses” in the
consolidated statement of comprehensive for the
year ended December 31, 2010 (Note 40i).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat
penurunan nilai aset tetap lainnya pada tanggal
30 September 2011, dan 31 Desember 2010 dan
2009, kecuali yang disebutkan di atas.
Management believes that there was no
impairment in the value of other fixed assets as of
September 30, 2011, and December 31, 2010 and
2009, except as discussed above.
76
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
12. PROPERTI INVESTASI
12. INVESTMENT PROPERTIES
2011 ( Sem b ilan B u lan /N in e Mo n t h s )
Sald o Awal/
B eg in n in g B alan ce
Pen am b ah an /
R eklasif ikasi/
A d d it io n s/
R eclassif icat o n s
Pen g u ran g an /
R eklasif ikasi/
D isp o sal
R eclassif icat o n s
Sald o Akh ir
En d in g B alan ce
Biaya Per olehan
T anah
Bang unan
4.758.501.643
895.514.373
-
-
4.758.501.643
895.514.373
Sub- total
5.654.016.016
-
-
5.654.016.016
T otal
17.380.839
-
530.203.492
Acc umulated D epr ec iation
Buildings
5.123.812.524
N et
Akumulasi Penyusutan
Bang unan
N et o
512.822.653
5.141.193.363
C ost
Land
Buildings
2010 ( Sat u T ah u n /O n e Year )
Sald o Awal/
B eg in n in g B alan ce
Pen am b ah an /
R eklasif ikasi/
A d d it io n s/
R eclassif icat o n s
Pen g u ran g an /
R eklasif ikasi/
D isp o sal
R eclassif icat o n s
Sald o Akh ir
En d in g B alan ce
Biaya Per olehan
T anah
Bang unan
25.907.626.643
10.832.765.123
-
21.149.125.000
9.937.250.750
4.758.501.643
895.514.373
Sub- total
36.740.391.766
-
31.086.375.750
5.654.016.016
T otal
417.689.050
1.360.244.125
512.822.653
Acc umulated D epr ec iation
Buildings
5.141.193.363
N et
Akumulasi Penyusutan
Bang unan
N et o
1.455.377.728
35.285.014.038
C ost
Land
Buildings
2009 ( Sat u T ah u n /O n e Year )
Sald o Awal/
B eg in n in g B alan ce
Pen am b ah an /
R eklasif ikasi/
A d d it io n s/
R eclassif icat o n s
Pen g u ran g an /
R eklasif ikasi/
D isp o sal
R eclassif icat o n s
Sald o Akh ir
En d in g B alan ce
Biaya Per olehan
T anah
Bang unan
25.907.626.643
10.708.705.123
124.060.000
-
25.907.626.643
10.832.765.123
Sub- total
36.616.331.766
124.060.000
-
36.740.391.766
T otal
541.446.975
-
1.455.377.728
Acc umulated D epr ec iation
Buildings
35.285.014.038
N et
Akumulasi Penyusutan
Bang unan
N et o
913.930.753
35.702.401.013
C ost
Land
Buildings
Penyusutan yang dibebankan pada beban umum
dan administrasi adalah sebesar Rp17.380.839
untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2011, dan Rp417.689.050 dan
Rp541.446.975 masing-masing untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010
dan 2009 (Catatan 32).
Depreciation
charged
to
general
and
administrative
expenses
amounted
to
Rp17,380,839 for the nine months ended
September 30, 2011, and Rp417,689,050 and
Rp541,446,975 for the years ended December 31,
2010 and 2009, respectively (Note 32).
Pada tahun 2009, properti investasi terutama terdiri
dari tanah dan bangunan berlokasi di Jl. Abdul Muis,
Jakarta, yang digunakan untuk menghasilkan sewa
dan yang tidak digunakan dalam operasi. Pada
tahun 2010, manajemen memutuskan untuk
merenovasi properti investasi tertentu yang akan
digunakan untuk operasi Entitas Induk dalam jangka
waktu dekat, sehingga properti investasi tersebut
direklasifikasi ke aset tetap.
In 2009, investment properties mainly represented
land and buildings which were held to earn rental
and not used in operations. These are located at
Jl. Abdul Muis, Jakarta. In 2010, management
decided to renovate certain of these investment
properties which will be used in the Company’s
operations in the near future, therefore, such
investment properties were reclassified to fixed
assets.
77
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
12. PROPERTI INVESTASI (lanjutan)
12. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Properti investasi, kecuali tanah, diasuransikan
terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan
nilai pertanggungan sebesar Rp1.700.000.000 pada
tanggal
30 September
2011.
Manajemen
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang
timbul dari risiko yang diasuransikan.
Investment properties, except land, are covered
by insurance against fire and other risks under
blanket policies for Rp1,700,000,000 as of
September 30, 2011. In management’s opinion,
the above insurance coverage is adequate to
cover possible losses that may arise from such
risks.
Nilai wajar dari properti investasi adalah masingmasing sebesar Rp21,9 miliar dan pada tanggaltanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010
dan Rp49,5 miliar pada tanggal 31 Desember 2009,
yang telah ditentukan berdasarkan nilai jual objek
pajak (NJOP) yang diterbitkan Kantor Pajak.
The fair value of investment properties amounted
to Rp21.9 billion as of September 30, 2011 and
December 31, 2010 and Rp49.5 billion as of
December 31, 2009, which has been determined
based on the Tax Office’s sale value of tax objects
(NJOP).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat
kejadian
atau
perubahan
keadaan
yang
mengindikasikan adanya penurunan nilai properti
investasi pada tanggal-tanggal 30 September 2011,
dan 31 Desember 2010 dan 2009.
Management believes that there were no events
or changes in circumstances which indicate
impairment in the value of the investment
properties as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009.
13. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN
13. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Aset tidak lancar lain-lain terdiri dari:
30 September 2011/
September 30, 2011
Jaminan sewa kapal
(US$10.323.903 pada tanggal
30 September 2011 dan
31 Desember 2010 dan
US$14.050.000 pada tanggal
31 Desember 2009)
(Catatan 40h dan 40i)
Sewa dibay ar dimuka
jangka panjang (Catatan 40h)
Piutang klaim asuransi
Deposito berjangka y ang
penggunaanny a dibatasi
(US$617.021 pada tanggal
30 September 2011, US$613.553
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$600.000 pada tanggal
31 Desember 2009)
Beban ditangguhkan - hak atas
tanah - neto
Iuran keanggotaan
Lain-lain
Total
Other non-current assets consist of:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
91.087.793.434
91.736.009.163
132.070.000.000
Deposit for charter of vessel
(US$10323,903 as of
September 30, 2011 and
December 31, 2010 and
US$14,050,000 as of
December 31, 2009)
(Notes 40h and 40i)
36.403.931.457
12.992.244.529
37.444.790.727
16.588.545.243
42.387.767.238
Long-term prepaid lease (Note 40h)
Insurance claims receivable
5.443.976.283
5.516.452.236
Restricted timee deposit
(US$617,021 as of September 30,
2011, US$613,553 as of
December 31, 2010 and
US$600,000 as of
5.640.000.000
December 31, 2009)
1.281.825.916
1.338.053.955
-
1.413.024.567
1.752.000.000
1.729.007.558
1.411.076.670
1.451.351.632
Deferred landrights expense - net
Membership fees
Others
148.938.779.177
154.034.927.994
184.714.143.437
Total
78
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN (lanjutan)
13. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued)
Piutang klaim asuransi merupakan klaim asuransi
terhadap kapal tunda dan kapal Entitas Anak
tertentu yang mengalami kerusakan akibat kandas
atau badai, dengan rincian sebagai berikut:
30 Septem ber 2011/
Septem ber 30, 2011
Kapal
Kapal tunda
Floating crane
T otal
3.220.625.016
7.720.125.000
2.051.494.513
12.992.244.529
31 Desember 2010/
Desember 31, 2010
3.257.492.649
7.867.125.000
5.463.927.594
16.588.545.243
Insurance claims receivable represent insurance
claims related to certain Subsidiaries’ tugboat and
vessels that were damaged as a result of getting
grounded or by storm, with details as follows:
31 Desem ber 2009/
Desem ber 31, 2009
30.790.622.800
8.225.000.000
3.372.144.438
42.387.767.238
vessels
Tugboat
Floating crane
Total
Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa
seluruh klaim asuransi tersebut dapat ditagih
seluruhnya.
The Group’s management is of the opinion that all
of the above insurance claims can be fully
collected.
Deposito berjangka yang penggunaannya dibatasi
merupakan deposito berjangka milik Entitas Anak di
PT Bank UOB Buana (UOB Buana) yang digunakan
sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka panjang
dari bank yang sama (Catatan 19). Deposito
berjangka ini memperoleh bunga pada tingkat bunga
tahunan 0,75% untuk sembilan bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2011 dan kisaran
tingkat bunga tahunan dari 0,75% sampai dengan
1,00% untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2010 dan dari 1,38% sampai dengan
2,25% untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2009.
Restricted time deposits represent a Subsidiary’s
time deposits placed in PT Bank UOB Buana
(UOB Buana) which are used as collateral for the
long-term bank loan from the same bank
(Note 19). The time deposits earned interest at the
annual rate of 0.75% for the nine months ended
September 30, 2011 and at annual rates ranging
from 0.75% to 1.00% for the year ended
December 31, 2010 and from 1.38% to 2.25% for
the year ended December 31, 2009.
79
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK
14. SHORT-TERM BANK LOANS
Pinjaman bank jangka pendek terdiri dari:
Short-term bank loans consist of the following:
30 September 2011/
September 30, 2011
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
Pinjaman promes berulang
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
(US$20.000.000 pada
Revolving promissory note
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
(US$20,000,000 as of
tanggal-tanggal 30 September
September 30, 2011, and
2011 dan 31 Desember 2010
dan 2009)
December 31,
176.460.000.000
179.820.000.000
188.000.000.000
Pinjaman berulang
Revolving loans
Dolar Amerika Serikat
United States dollar
The Bank of Toky o Mitsubishi UFJ, Ltd.
The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd.
(US$15.000.000 pada
(US$15,000,000 as of
tanggal-tanggal 30 September
September 30, 2011, and
2011, dan 31 Desember 2010
dan 2009)
Rupiah
PT Bank Mizuho Indonesia
PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Multiara Sentosa
Pinjaman letter of credit (L/C) y ang
telah jatuh tempo
PT Bank DBS Indonesia
(US$5.997.554 pada
tanggal-tanggal 30 September
2011 dan 31 Desember 2010)
Pinjaman rekening koran
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Multiarta Sentosa
Total
Dikurangi biay a pinjaman
y ang belum diamortisasi
Bersih
2010 and 2009
December 31,
132.345.000.000
134.865.000.000
141.000.000.000
100.000.000.000
100.000.000.000
32.000.000.000
-
100.000.000.000
32.000.000.000
10.000.000.000
32.000.000.000
-
52.916.417.883
53.924.006.935
-
49.999.472.648
7.583.904.599
551.304.795.130
49.999.232.648
7.823.133.933
558.431.373.516
49.274.526.124
16.598.501.228
536.873.027.352
-
-
(380.175.003)
551.304.795.130
558.431.373.516
536.492.852.349
80
2010 and 2009
Rupiah
PT Bank Mizuho Indonesia
PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Multiarta Sentosa
Overdue letter of credit (L/C) loan
PT Bank DBS Indonesia
(US$5,997,554 as of
September 30, 2011, and
December 31, 2010)
Overdrafts
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Multiarta Sentosa
Total
Less unamortized debt
transaction costs
Net
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Suku bunga tahunan untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31
Desember 2010 dan 2009, jaminan, persyaratan
keuangan dan tanggal jatuh tempo atas pinjaman
bank jangka pendek adalah sebagai berikut:
Bank
Tingkat Bunga
Tahunan/Annual
*
Interest Rates
Annual interest rates for the nine months ended
September 30, 2011 and the years ended
December 31, 2010 and 2009, collaterals,
financial covenants and due dates of the shortterm bank loans are as follows:
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/Financial
Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Pinjaman promes
berulang/Revolving
promissory note
PT Bank
Internasional
Indonesia Tbk
(BII)
8,00%
pada
tahun
2011, 2010 dan 2009/
8.00% 2011, 2010 and
2009
Tidak ada/None
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap modal ≤ 3/
Debt to equity ratio
≤3
• Laba
Sebelum
Bunga,
Pajak,
Penyusutan
dan
Amortisasi
(LSBPPA)/Beban
bunga ≥ 2/Earnings
Before Interest, Tax,
Depreciation
and
Amortization
(EBITDA)/Interest
Expense ≥ 2
• Rasio lancar ≥ 1/
Current ratio ≥ 1
• Saldo
minimal
rekening
di
BII
adalah Rp30 miliar/
Minimum balance of
account in BII of
Rp30 billion
30 September 2010/
September 30, 2010
8,50%
pada
tahun
2011,
dari
7,43%
sampai dengan 8,50%
pada tahun 2010 dan
dari 4,40% sampai
dengan 10,75% pada
tahun 2009 [1,50% di
atas Cost of Fund
(COF) pada tahun 2010
dan 2009]/8.50% in
2011, from 7.43% to
8.50% in 2010 and from
4.40% to 10.75% in
2009 [1.50% above
Cost of Fund (COF) in
2010 and 2009]
Tidak ada/None
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Ekuitas ≥ Rp1 triliun/
Equity ≥ Rp1 trillion
• Rasio
utang
terhadap modal ≤ 3/
Debt to equity ratio ≤
3
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 2/EBITDA/
Interest expense ≥ 2
31 Agustus 2010/
August 31, 2010
Pinjaman
berulang/Revolving loans
The Bank of
Tokyo
Mitsubishi
UFJ, Ltd.
(BOTM)
81
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
Bank
Tingkat Bunga
Tahunan/Annual
*
Interest Rates
14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/Financial
Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Pinjaman berulang
(lanjutan)/Revolving loans
(continued)
PT Bank Mizuho
Indonesia
(MZH)
14,00% pada tahun
2011,
dari
12,25%
sampai dengan 14,00%
pada tahun 2010 dan
dari 12,00% sampai
dengan 15,00% pada
tahun 2009 (4,00%
diatas COF pada tahun
2010
dan
2009)/14.00% in 2011,
from 12.25% to 14.00%
in 2010 and from
12.00% to 15.00% in
2009 (4.00% above
COF in 2010 and 2009)
Tidak ada/None
PT Bank DBS
Indonesia
(DBS)
12,90% pada tahun
2011,
dari
12,00%
sampai dengan 12,90%
pada tahun 2010 dan
dari 12,63% sampai
dengan 13,15% pada
tahun 2009/12.90% in
2011, from 12.00% to
12.90% in 2010 and
from 12.63% to 13.15%
in 2009
Tidak ada/None
PT Bank Multiarta
Sentosa
(MAS)
12,00% pada tahun
2011, dan 13,00% pada
tahun
2010
dan
2009/12.00% in 2011,
and 13.00% in 2010
and 2009
Tanah dan bangunan Entitas
Induk (Catatan 11) serta
jaminan pribadi dari Oentoro
Surya/Company’s land and
building (Note 11) and personal
guarantee from Oentoro Surya
82
Tidak ada/None
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap modal ≤ 3/
Debt to equity ratio ≤
3
• Rasio laba terhadap
biaya bunga ≥ 2/
Interest
coverage
ratio ≥ 2
• Kekayaan neto ≥
Rp900
miliar/
Networth ≥ Rp900
billion
Tidak ada/None
30 Agustus 2010/
August 30, 2010
8 April
2010
2010/April 8,
20 Oktober 2010/
October 20, 2010
Pinjaman telah dilunasi
pada
tanggal
28 Oktober 2010/The
loan was settled on
October 28, 2010.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
Bank
Tingkat Bunga
Tahunan/Annual
*
Interest Rates
14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/Financial
Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Pinjaman letter of credit
(L/C) yang telah jatuh
tempo/Overdue letter of
credit (L/C) loan
7,43% pada tahun 2011
dan dari 7,29% sampai
dengan 7,43% pada
tahun 2010/7.43% in
2011 and from 7.29%
to 7.43% in 2010
Tidak ada/None
Tidak ada/None
8 April
2010
PT Bank Central
Asia
Tbk
(BCA)
12,00% pada tahun
2011, 12,00% pada
tahun 2010 dan dari
12,00% sampai dengan
13,50% pada tahun
2009 (1,5% diatas 1
bulan Sertifikat Bank
Indonesia atau SBI
pada
tahun
2009)/
12.00%
in
2011,
12.00% in 2010 and
from 12.00% to 13.50%
in 2009 (1.5% above
one month Certificate of
Bank Indonesia or “SBI”
in 2009)
Tidak ada/None
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Ekuitas ≥ Rp1 triliun/
Equity ≥ Rp1 trillion
• Utang
berbungakas-deposito
berjangka - surat
berharga/Ekuitas ≤
3/Interest
bearing
debt-cash-time
deposits-marketable
securities/Equity ≤ 3
• Laba
Sebelum
Bunga,
Pajak,
Penyusutan
dan
Amortisasi
(LSBPPA)/Beban
bunga ≥ 2/Earnings
Before Interest, Tax,
Depreciation
and
Amortization
(EBITDA)/Interest
expense ≥ 2
30 September 2010/
September 30, 2010
PT Bank Multiarta
Sentosa
(MAS)
12,00% pada tahun
2011,
dari
12,00%
sampai dengan 13,00%
pada tahun 2010 dan
13,00% pada tahun
2009/12.00% in 2011,
from 12.00% to 13.00%
in 2010 and 13.00% in
2009
Tanah dan bangunan Entitas
Induk
(Catatan 11) serta
jaminan pribadi dari Oentoro
Surya/Company’s land and
building (Note 11) and personal
guarantee from Oentoro Surya
• Tidak ada/None
20 Oktober 2010/
October 20, 2010
PT
Bank DBS
Indonesia
(DBS)
2010/April 8,
Pinjaman rekening koran/
Overdrafts
83
Pada
tanggal
28 Oktober 2010, PT
Bank Multiarta Sentosa
telah
menerima
pembayaran sebagian
pinjaman
sejumlah
Rp10.000.000.000/On
October
28,
2010,
PT Bank
Multiarta
Sentosa
received
partial payment of the
loan of the Company
amounting
to
Rp10,000,000,000.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
*
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
Tingkat bunga tahunan pada tahun 2011 adalah tingkat
bunga terakhir yang dibebankan oleh kreditur di
berbagai tanggal pada tahun 2010.
14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
*
The annual interest rates in 2011 were the last interest
rates charged by creditors at various dates in 2010.
14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Pinjaman promes berulang
Revolving promissory note
PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII)
PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII)
Apabila Entitas Induk lalai untuk membayar sejumlah
uang yang terutang kepada BII, baik berupa jumlah
pokok, bunga, biaya-biaya atau jumlah lain pada
tanggal pembayaran, maka Entitas Induk wajib
membayar denda bunga sebesar 24% per tahun
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas.
If the Company fails to pay any amount owed to
BII, including principal, interest, fees or others on
the due date, it must pay a penalty interest of 24%
per annum from the date such amount is due until
it has been fully paid.
Pinjaman berulang
Revolving loans
The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd. (BOTM)
The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd. (BOTM)
Apabila jumlah pokok atau bunga dari pinjaman
atau biaya-biaya atau jumlah uang lainnya yang
terutang kepada BOTM yang tidak dibayar pada
saat jatuh tempo, maka Entitas Induk wajib
membayar denda bunga sebesar 2% per tahun di
atas tingkat suku bunga yang berlaku terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar sampai
dengan tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
If any principal of or interest on any loan or any
fee or any other amount payable is not paid when
due to BOTM, the Company must pay a penalty
interest of 2% per annum above the applicable
interest rate from the date such amount is due
until it has been fully paid.
PT Bank Mizuho Indonesia (MZH)
PT Bank Mizuho Indonesia (MZH)
Jika Entitas Induk lalai untuk membayar sejumlah
uang saat jatuh tempo kepada MZH maka Entitas
Induk wajib membayar denda bunga sebesar 2%
per tahun diatas suku bunga yang berlaku atau
margin ditambah 2% per tahun di atas the bank’s
cost of funding untuk jumlah yang terlambat dibayar
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas tetapi tidak termasuk hari
pembayaran.
In the event the Company fails to make any
payment when due to MZH, it must pay a penalty
interest of 2% per annum above the applicable
interest rate or the margin plus 2% per annum
above the bank’s cost of funding the overdue
amount from the date such amount is due until it
has been fully paid but excluding the date of
payment.
PT Bank DBS Indonesia (DBS)
PT Bank DBS Indonesia (DBS)
Jika terjadi kondisi default maka Entitas Induk wajib
membayar denda bunga sebesar 3% per tahun
diatas suku bunga yang berlaku.
When default takes place, the Company must pay
a penalty interest of 3% per annum above the
applicable interest rate.
84
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Pinjaman berulang (lanjutan)
Revolving loans (continued)
PT Bank Multiarta Sentosa (MAS)
PT Bank Multiarta Sentosa (MAS)
Apabila Entitas Induk lalai untuk membayar
sejumlah uang yang wajib dibayarnya kepada MAS,
baik jumlah pokok, angsuran utang pokok, ataupun
bunga, pada tanggal pembayarannya, maka Entitas
Induk wajib membayar denda bunga sebesar suku
bunga per tahun yang akan ditentukan oleh bank
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas.
If the Company fails to pay any amount owed to
MAS including principal, installment or interest on
the due date, it must pay a penalty interest at a
rate per annum determined by the bank from the
date such amount is due until it has been fully
paid.
Pinjaman letter of credit yang telah jatuh tempo
Overdue letter of credit (L/C) loan
PT Bank DBS Indonesia (DBS)
PT Bank DBS Indonesia (DBS)
Utang pinjaman L/C yang telah jatuh tempo dari
PT Bank DBS Indonesia (DBS) merupakan utang
sehubungan dengan penyelesaian jual beli bunker
dengan Falcon Trade Corporation (Falcon) yang
dijaminkan dengan L/C yang diterbitkan oleh DBS.
The overdue L/C loan payable to PT Bank DBS
Indonesia (DBS) represents the payable in relation
to the execution of sale and purchase of bunker
agreement with Falcon Trade Corporation (Falcon)
which is guaranteed by L/C issued by DBS.
Pinjaman rekening koran
Overdrafts
PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Apabila Entitas Induk lalai untuk membayar utang
karena sebab apapun pada tanggal jatuh temponya
maka Entitas Induk wajib membayar denda bunga
sebesar 6% per tahun terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut wajib dibayar sampai dengan tanggal
jumlah tersebut dibayar seluruhnya.
If the Company fails to pay liabilities for any
reason on the due date, it must pay a penalty
interest of 6% per annum from the date such
amount is due until it has been fully paid.
PT Bank Multiarta Sentosa (MAS)
PT Bank Multiarta Sentosa (MAS)
Apabila Entitas Induk lalai untuk membayar
sejumlah uang yang wajib dibayarnya kepada MAS,
baik jumlah pokok, angsuran utang pokok, ataupun
bunga, pada tanggal pembayarannya, maka Entitas
Induk wajib membayar denda bunga sebesar suku
bunga per tahun yang akan ditentukan oleh bank
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas.
If the Company fails to pay any amount owed to
MAS including principal, installment or interest on
the due date, it must pay a penalty interest
computed at a rate per annum determined by the
bank from the date such amount is due until it has
been fully paid.
Berdasarkan perjanjian pinjaman dengan para
kreditur tertentu, Entitas Induk wajib memenuhi
beberapa persyaratan, seperti memelihara rasiorasio keuangan sebagaimana disebutkan di atas,
serta mencantumkan ketentuan cross default
(Catatan 19).
Under the loan agreements with certain lenders,
the Company must comply with several
covenants, such as maintaining certain financial
ratios as stated above, and also apply the “cross
default” provisions (Note 19).
85
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 44, krisis
ekonomi global yang mengakibatkan terjadinya
perlambatan aktivitas ekonomi global telah
memberikan pengaruh negatif terhadap operasi
Kelompok Usaha secara signifikan. Sebagai akibat
dari keadaan tersebut di atas, Kelompok Usaha
tidak mampu melakukan pelunasan pinjaman yang
telah jatuh tempo dan tidak dapat memenuhi
beberapa rasio keuangan yang disyaratkan dalam
perjanjian pinjaman. Meskipun beberapa pinjaman
lainnya tidak mensyaratkan pemenuhan beberapa
rasio keuangan dalam perjanjian pinjamannya,
namun perjanjian pinjaman tersebut mencantumkan
ketentuan cross default.
As discussed in Note 44, the global economic
crisis which significantly caused the global
economic slowdown has negatively impacted the
operations of the Group. As a consequence, the
Group is unable to pay the matured loans and to
meet certain financial ratios as required in the loan
agreements. Although certain other loan
agreements do not require financial ratios to be
maintained, there are cross default provisions in
the loan agreements.
Kelompok
Usaha
masih
dalam
negosiasi
restrukturisasi utang dengan para kreditur untuk
pinjaman jangka pendek dan jangka panjang,
termasuk
dengan
pihak-pihak
counterparty
sehubungan dengan liabilitas derivatif Kelompok
Usaha (Catatan 19, 20, 21 dan 44).
The Group is still under negotiation with the
creditors to restructure its short-term and longterm liabilities, including the counterparties in
relation to the Group’s derivative liabilities (Notes
19, 20, 21 and 44).
Pada tanggal 30 September 2011, bunga yang telah
jatuh tempo tetapi belum dibayar atas utang jangka
pendek adalah sebesar Rp59,60 miliar, yang
disajikan sebagai bagian dari “Beban Masih Harus
Dibayar”
pada
laporan
posisi
keuangan
konsolidasian interim tahun 2011.
As of September 30, 2011, unpaid overdue
interest on short-term debts amounted to Rp59.60
billion, which is presented as part of “Accrued
Expenses” in the 2011 interim consolidated
statement of financial position.
15. UTANG USAHA
15. TRADE PAYABLES
Rincian utang usaha kepada pemasok
perusahaan keagenan adalah sebagai berikut:
30 September 2011/
September 30, 2011
Pihak ketiga
Bukan keagenan
Keagenan
Tot al
Pihak-pihak berelasi (Catatan 35)
Keagenan
Bukan keagenan
Neto
dan
The details of trade payables to suppliers and
agencies are as follows:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
36.122.063.050
140.607.351.333
23.307.231.402
Third parties
Non-agency
Agency
265.544.924.116
163.914.582.735
Total
28.506.504.635
18.923.277.902
47.429.782.537
7.634.746.706
1.607.350.880
9.242.097.586
284.647.113.466
55.366.712.530
229.422.861.066
340.013.825.996
6.297.853.319
13.564.396.469
19.862.249.788
86
31 Desember 2009/
December 31, 2009
Related parties (Note 35)
Agency
Non-agency
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
15. UTANG USAHA (lanjutan)
15. TRADE PAYABLES (continued)
Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut:
30 September 2011/
September 30, 2011
The aging schedule of trade payables is as
follows:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
Pihak ketiga
Kurang dari 31 hari
31 sampai 90 hari
91 sampai 180 hari
Lebih dari 180 hari
53.370.831.933
53.934.457.674
61.730.148.848
170.978.387.541
104.609.834.959
33.236.106.506
24.384.546.527
Total
340.013.825.996
Pihak-pihak berelasi (Catatan 35)
Kurang dari 31 hari
31 sampai 90 hari
91 sampai 180 hari
lebih dari 180 hari
Jumlah
103.314.436.124
22.278.448.916
47.375.306.538
32.836.489.264
61.424.338.017
Third parties
Less than 31 days
31 to 90 days
91 to 180 days
More than 180 days
265.544.924.116
163.914.582.735
Total
2.448.056.467
160.051.491
4.306.521.424
12.947.620.405
12.766.837.334
11.412.707.832
13.739.253.142
9.510.984.229
7.634.746.706
1.419.350.880
188.000.000
Related parties (Note 35)
Less than 31 days
31 to 90 days
91 to 180 days
More than 180 days
19.862.249.787
47.429.782.537
9.242.097.586
Total
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah
sebagai berikut:
30 September 2011/
September 30, 2011
Pihak ketiga
Rupiah
Dolar Amerika Serikat
(US$20.333.781 pada tanggal
30 September 2011, US$11.710.842
pada tanggal 31 Desember 2010
dan US$4.737.539 pada tanggal
31 Desember 2009)
Dolar Singapura
(Sin$1.303.462 pada tanggal
30 September 2011, Sin$1.205.251
pada tanggal 31 Desember 2010
dan Sin$1.637.353 pada tanggal
31 Desember 2009)
Yen Jepang
(JP¥52.338.195 pada tanggal
30 September 2011, JP¥11.781.215
pada tanggal 31 Desember 2010
dan JP¥30.796.816 pada tanggal
31 Desember 2009)
Euro Eropa
(Euro63.488 pada tanggal
30 September 2011, Euro49.048
pada tanggal 31 Desember 2010
dan Euro50.048 pada tanggal
31 Desember 2009)
Dolar Hong Kong
(HK$144.043 pada tanggal
31 Desember 2010 dan
HK$138.023 pada tanggal
31 Desember 2009)
Ringgit Malaysia
(MYRXXX pada tanggal
30 September 2011)
T otal
31 Desember 2009/
December 31, 2009
The details of trade payables based on currency
denominations are as follows:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
142.842.173.801
149.787.164.364
104.438.397.146
179.404.949.019
105.292.182.519
44.532.865.221
8.858.785.051
8.413.389.975
10.967.841.416
6.031.453.549
1.299.350.232
3.132.036.167
759.070.163
586.404.121
676.132.830
-
166.432.905
167.309.955
2.117.394.413
340.013.825.996
265.544.924.116
163.914.582.735
87
Third parties
Rupiah
United States dollar
(US$20,333,781 as of September 31,
2011, US$11,710,842 as of
December 31, 2010 and
US$4,737,539 as of
December 31, 2009)
Singapore dollar
(Sin$1,303,462 as of September 30,
2011, Sin$1,205,251 as of
December 31, 2010 and
Sin$1,637,353 as of
December 31, 2009)
Japanese yen
(JP¥52,338,195 as of September 30,
2011, JP¥11,781,215 as of
December 31, 2010 and
JP¥30,796,816 as of
December 31, 2009)
European euro
(Euro63,488 as of September 30,
2011, Euro49,048 as of
December 31, 2010 and
Euro50,048 as of
December 31, 2009)
Hong Kong Dollar
(HK$144,043 as of
December 31, 2010 and
HK$138,023 as of
December 31, 2009)
Malaysian ringgit
(MYRXXX as of
September 30, 2011)
Total
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
15. UTANG USAHA (lanjutan)
15. TRADE PAYABLES (continued)
30 September 2011/
September 30, 2011
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2010/
December 31, 2009
Pihak-pihakberelasi (Catatan 35)
Rupiah
Related parties (Note 35)
8.259.636.804
33.901.235.981
9.242.097.586
Dolar Amerika Serikat
(US$1.315.042 pada tanggal
(US$1,315,042 as of
30 September 2011 dan
September 30, 2011 and
US$1.231.772 pada tanggal
31 Desember 2010)
US$1,231,772 as of
11.602.612.983
11.074.862.141
-
Dolar Singapura
(Sin$351,500 as of
31 Desember 2010)
-
2.453.684.415
-
19.862.249.787
47.429.782.537
9.242.097.586
Tidak ada jaminan yang diberikan Kelompok Usaha
atas utang usaha tersebut.
Total
16. OTHER PAYABLES
Rincian utang lain-lain adalah sebagai berikut:
The details of other payables are as follows:
30 September 2011/
September 30, 2011
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2010/
December 31, 2009
Pihak ketiga
406.991.297.226
521.778.171.468
388.679.729.733
165.872.400.000
169.030.800.000
-
65.550.542.913
38.014.020.468
73.890.266.674
80.013.955.327
14.201.361.256
166.729.043.199
712.304.506.813
404.144.369
808.836.947.263
8.059.704.079
569.610.134.188
2.408.588.345
M ount Kaba Shipping LLC
(US$18.800.000 - Catatan 40i)
December 31, 2010)
All of the Group’s trade payables are unsecured.
16. UTANG LAIN-LAIN
Galangan kapal (Catatan 11)
December 31, 2010)
Singapore dollar
(Sin$351.500 pada tanggal
Total
Rupiah
United States dollar
Third parties
Shipyards (Note 11)
M ount Kaba Shipping LLC
(US$18,800,000 - Note 40i)
Perusahaan asuransi
(Catatan 41b)
Lain-lain
To t a l
P ih a k -p ih ak b e re la s i ( C at at a n 35 )
Kewajiban kepada galangan kapal merupakan
kewajiban sehubungan dengan modifikasi dan
pemugaran kapal terutama kepada Keppel dan
Yiu Lian Dockyards (Shekou) Ltd.
88
Insurance company (Note 41b)
Others
Tot al
R elat ed par t ies ( N ot e 35)
The obligations to the shipyards arose in relation
to the modification and the dry docking of vessels
which are mainly obligations to Keppel and
Yiu Lian Dockyards (Shekou) Ltd.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
17. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR
17. ACCRUED EXPENSES
Beban masih harus dibayar terdiri dari akrual
sebagai berikut:
30 September 2011/
September 30, 2011
Beban bunga
(C atatan 14, 19, 20 dan 21)
Beban operasional kapal milik dan
kapal sew a
Biay a pemugaran
Beban keagenan
Lain-lain
Total
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
408.813.827.682
141.733.680.784
30.080.623.617
181.396.494.487
17.631.627.389
5.838.099.476
74.092.357.256
109.700.406.444
29.564.094.908
3.895.471.800
54.760.829.113
139.212.130.131
4.186.211.651
20.185.068.317
Interest expense
(Notes 14, 19, 20 and 21)
Operating costc of owned and
chartered vessels
Dry docking costs
Agency expenses
Others
687.772.406.290
339.654.483.049
193.664.033.716
Total
18. PERPAJAKAN
a.
Accrued expenses consist of accruals for the
following:
18. TAXATION
Utang pajak terdiri dari:
30 September 2011/
September 30, 2011
a.
31 Desember 2010/
December 31, 2010
Taxes payable consist of:
31 Desember 2009/
December 31, 2009
Pajak penghasi lan
Pasal 15
Pasal 21
Pasal 23
Pasal 25
Pasal 29
Pasal 4(2)
Lain-lain
Pajak pertambahan nilai
5.599.571.698
5.669.208.262
7.119.400.373
367.782.975
91.606.263
1.120.000
199.053.932
62.211.446.203
4.898.911.918
1.509.853.038
3.945.745.473
113.750.256
546.653.783
116.507.116
228.823.300
34.531.887.619
2.581.277.854
3.874.440.617
503.351.101
5.614.234.944
187.648.849
16.436.499.675
Income taxes
Article 15
Article 21
Article 23
Article 25
Article 29
Article 4(2)
Others
Value added tax
To t a l
81.259.189.706
45.892.132.503
29.197.453.040
Total
b.
Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak
penghasilan seperti yang disajikan dalam
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
interim dengan taksiran penghasilan kena pajak
Entitas Induk untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 September
2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
89
b.
The reconciliation between loss before
income tax, as shown in the interim
consolidated statements of comprehensive
income, and the Company’s estimated
taxable income for the nine months ended
September 30, 2011 and 2010, is as follows:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan)
18. TAXATION (continued)
2011
2010
(Sembilan Bulan/
(Sembilan Bulan/
Nine months)
Nine months)
Rugi sebelelum pajak
Loss before income tax per
penghasilan menurut laporan
laba rugi konsolidasian interim
Rugi Anak Perusahaan
sebelum pajak penghasilan
interim consolidated statements
(1.132.065.420.754)
(1.051.056.863.339)
746.294.779.818
395.685.260.103
(385.770.640.936)
(655.371.603.236)
Loss before income tax
Rugi komersial Entitas Induk
sebelum pajak penghasilan
Koreksi positif :
Cost and expenses related to
penghasilan y ang telah
income already subjected
dikenakan pajak bersif at f inal:
to final tax:
Beban jasa, beban usaha
Cost of services, operating
710.051.211.464
755.161.083.100
65.973.896.851
-
Kerugian atas penurunan nilai
inv estasi
attributable to the Company
Positive correction:
Beban y ang berhubungan dengan
dan beban lainny a
of income
Loss of Subsidiaries
before income tax
expenses and other charges
Impairment loss on
investment
Financial guarantee contract
-
Beban kontrak jaminan keuangan
7.664.924.620
Kerugian atas penurunan nilai
expense
Impairment loss on
35.457.584.801
338.557.989.708
1.576.524.641
632.325.783
Kesejahteraan kary awan
591.220.965
2.522.103.523
Employee benefits in kind
Peny usutan aset tetap
566.641.554
1.787.726.571
Depreciation of fxed assets
1.607.174.307
1.116.122.841
aset keuangan
Peny isihan unutk imbalan kerja
Beban pajak
Bagian atas rugi neto
perusahaan asosiasi - neto
160.612.996
19.608.330.509
123.783.290
203.827.885
-
6.746.060.998
3.118.763.538
-
Penghasilan dari Anak Perusahaan
Koreksi negatif :
Subsidiaries
other
Income already subjected to
pajak bersif at f inal:
Pendapatan lain-lain
Donation and representation
Negative correction:
Pendapatan y ang telah dikenakan
Pendapatan bunga
associated companies - net
Income of overseas
di luar negeri
Pendapatan jasa
Tax expense
Equity in net losses of
Sumbangan dan representasi
Lain-lain
financial assets
Provision for employee benefits
final tax:
(425.520.097.385)
(420.238.546.197)
Service revenue
(656.987.842)
(1.479.028.326)
Interest income
(14.647.463.489)
(67.401.174.284)
-
Laba atas penjualan aset tetap
(179.083)
Other income
Loss on sale of fixed assets
Pendapatan kontrak jaminan
keuangan
(9.054.728.208)
-
Contract guarantee income
( 16. 422. 503. 453)
( 10. 490. 035. 588)
taxable income (tax loss)
Company's estimated
Taksiran penghasilan kena pajak
(rugi fiskal) Entitas Induk
c.
Perhitungan beban pajak kini dan taksiran
utang pajak penghasilan (tagihan pajak
penghasilan) untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 September
2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
90
c.
The computations of current income tax
expense and estimated income tax payable
(claim for income tax refund) for the nine
months ended September 30, 2011 and 2010
are as follows:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan)
18. TAXATION (continued)
2011
(Sembilan Bulan/
Nine months)
2010
(Sembilan Bulan/
Nine months)
Taksiran penghasilan kena pajak
(rugi fiskal)
Entitas Induk
Final
425.520.097.405
420.238.546.197
Non-final (dibulatkan)
(16.422.503.000)
(10.490.035.000)
540.721.544.783
631.203.722.550
5.743.244.070
6.182.805.918
Entitas Anak
Final
Non-final
Beban pajak periode berjalan
Entitas Induk
Final
Non-final
Entitas Anak
Final
Non-final
Total beban pajak periode berjalan
Pajak penghasilan dibayar dimuka
Entitas Induk
Final
Non-final
Entitas Anak
Final
Non-final
Total pajak penghasilan dibayar
dimuka
Taksiran utang pajak penghasilan
Entitas Induk
Final
Non-final
Entitas Anak
Final
Non-final
Total utang paj ak penghasilan
Tagihan pajak penghasilan
T ahun berjalan
Entitas Induk (Non-final)
Entitas Anak (Non-final)
T ahun sebelumnya
Entitas Anak (Non-final)
Total
Estimated taxable income
(tax loss)
Company
Final
Non-final (rounded-off)
Subsidiaries
Final
Non-final
Current income tax expense
Company
Final
Non-final
Subsidiaries
5.106.241.169
5.042.862.554
-
-
6.488.658.537
7.645.419.864
1.400.124.910
1.102.994.338
12.995.024.616
13.791.276.756
Total current income tax expense
4.096.870.485
4.481.817.755
735.278.827
8.196.504.060
Prepayment of income taxes
Company
Final
Non-final
Subsidiaries
5.341.747.028
4.684.959.643
6.917.245
339.376.605
10.180.813.585
17.702.658.063
1.009.370.684
561.044.799
-
-
1.146.911.509
2.960.460.221
1.393.207.665
775.690.860
3. 549. 489. 858
4. 297. 195. 880
735.278.827
8.196.504.060
-
12.073.127
12.073.127
107.151.631
747. 351. 954
8. 315. 728. 818
91
Final
Non-final
Final
Non-final
Total prepayment of income
taxes
Estimated income tax payable
Company
Final
Non-final
Subsidiaries
Final
Non-final
Total income tax payable
Claim for income tax refund
Current year
Company (Non-final)
Subsidiaries (Non-final)
Prior years
Subsidiaries (Non-final)
Total
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan)
18. TAXATION (continued)
Pada bulan September 2008, Undang-undang
No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak
Penghasilan” diubah untuk keempat kalinya
dengan
dikeluarkannya
Undang-undang
No. 36 Tahun 2008. Perubahan tersebut
mencakup perubahan tarif pajak penghasilan
badan dari tarif pajak bertingkat menjadi tarif
tunggal yaitu 28% untuk tahun fiskal 2009 dan
25% untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya.
d.
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan
pada tanggal-tanggal 30 September 2011, dan
31 Desember 2010 dan 2009 yang disajikan
pada laporan posisi keuangan konsolidasian
adalah sebagai berikut:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
Entitas Induk
Liabilitas diestimasi atas
imbalan kerja
Aset tetap
Entitas Anak
Liabilitas diestimasi atas
imbalan kerja
Aset tetap
Aset pajak tangguhan - neto
Entitas Induk
Liabilitas diestimasi atas
imbalan kerja
Aset tetap
Entitas Anak
Liabilitas diestimasi atas
imbalan kerja
Aset tetap
Aset pajak tangguhan - neto
In September 2008, Law No. 7 Year 1983
regarding “Income Tax” was revised for the
fourth time with the issuance of Law
No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates
changes in corporate tax rates from
progressive tax rates to a single rate of 28%
for fiscal year 2009 and 25% for fiscal years
2010 onwards.
d.
Manfaat (beban)
pajak tangguhan
dikreditkan (dibebankan)
ke laporan laba rugi
tahun 2011/
Deferred tax
benefit (expense)
credited (charged)
to 2011 profit loss
1.670.206.610
(51.638.059)
394.131.160
(141.660.389)
29.265.557
3.726.474
4.743.528
(923.122)
1.651.560.582
256.291.177
The details of the deferred tax assets and
liabilities as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009 as presented in
the consolidated statements of financial
position are as follows:
30 September 2011/
September 30, 2011
34.009.085
2.803.352
Company
Estimated liability for
employee benefits
Fixed assets
Subsidiaries
Estimated liability for
employee benefits
Fixed assets
1.907.851.759
Deferred tax assets - net
2.064.337.770
(193.298.448)
31 Desember 2009/
Manfaat (beban)
pajak tangguhan
dikreditkan (dibebankan)
ke laporan laba rugi
tahun 2010/
Deferred tax
benefit (expense)
credited (charged)
31 Desember 2010/
December 31, 2009
to 2010 profit loss
December 31, 2010
9.922.831.101
(257.252.576)
(8.252.624.491)
205.614.517
13.288.189
3.478.831
15.977.368
247.643
9.682.345.545
(8.030.784.963)
92
29.265.557
3.726.474
Company
Estimated liability for
employee benefits
Fixed assets
Subsidiaries
Estimated liability for
employee benefits
Fixed assets
1.651.560.582
Deferred tax assets - net
1.670.206.610
(51.638.059)
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan)
Entitas Induk
Liabilitas diestimasi atas
imbalan kerja
Aset tetap
Entitas Anak
Liabilitas diestimasi atas
imbalan kerja
Aset tetap
Aset pajak tangguhan - neto
e.
18. TAXATION (continued)
31 Desember 2008/
Manfaat (beban)
pajak tangguhan
dikreditkan (dibebankan)
ke laporan laba rugi
tahun 2009/
Deferred tax
benefit (expense)
credited (charged)
31 Desember 2009/
December 31, 2008
to 2009 profit loss
December 31, 2009
9.736.388.537
(587.512.242)
186.442.564
330.259.666
21.292.736
7.497.105
(8.004.547)
(4.018.274)
9.177.666.136
504.679.409
13.288.189
3.478.831
Company
Estimated liability for
employee benefits
Fixed assets
Subsidiaries
Estimated liability for
employee benefits
Fixed assets
9.682.345.545
Deferred tax assets - net
9.922.831.101
(257.252.576)
Pihak manajemen berkeyakinan bahwa aset
pajak tangguhan di atas dapat terpulihkan
seluruhnya di masa yang akan datang.
Management believes that the above
deferred tax assets can be fully recovered in
future periods.
Manajemen
memutuskan
untuk
tidak
membukukan
aset
pajak
tangguhan
sehubungan dengan penyisihan penurunan nilai
aset keuangan dan investasi untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September
2011 dan tidak membukukan aset pajak
tangguhan sehubungan dengan rugi fiskal untuk
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2010 karena ketidakpastian dapat
terpulihkan di masa yang akan datang.
Management decided not to record the
deferred tax assets arising from impairment
allowance of financial assets and investment
for the nine months ended September 30,
2011 and not record the deferred tax assets
arising from tax loss carry-forward for the
nine months ended September 30, 2010 due
to the uncertainty in their recovery in future
periods.
Rekonsiliasi antara manfaat pajak penghasilan
yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak
yang berlaku dikalikan dengan rugi komersial
Entitas Induk sebelum pajak penghasilan dan
beban pajak penghasilan neto untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 September 2011 dan 2010 seperti yang
disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian interim adalah sebagai berikut:
93
e.
The reconciliation between income tax benefit
calculated by applying the applicable tax rate
to the loss before income tax attributable to
the Company and net income tax expense for
the nine months ended September 30, 2011
and 2010 as shown in the interim
consolidated statements of comprehensive
income is as follows:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan)
18. TAXATION (continued)
2011
(Sembilan Bulan/
Nine months)
Rugi sebelelum pajak
penghasilan menurut laporan
laba rugi komprehensif
konsolidasian interim
Rugi Entitas Anak
sebelum pajak penghasilan
Rugi komersial Entitas Induk
sebelum pajak penghasilan
Perusahaan
Manfaat pajak dengan
tarif pajak yang berlaku
Pendapatan dan beban yang
telah dikenakan pajak
bersifat final:
Beban jasa, beban usaha
dan beban lain-lain
Pendapatan jasa, bunga
dan lain-lain
Pajak final
Beban yang tidak dapat
dikurangkan untuk tujuan fiskal
Bagian atas rugi neto
perusahaan asosiasi - neto
Beban (pendapatan) kontrak jaminan keuangan
Aset pajak tangguhan tidak diakui
(terutama terdiri dari aset pajak
tangguhan atas cadangan
penurunan nilai aset keuangan
dan investasi pada
entitas asosiasi)
Lain-lain
Entitas Anak
Beban pajak penghasilan - neto
2010
(Sem bilan Bulan/
Nine months)
(1.132.065.420.754)
(1.051.056.863.339)
746.294.779.818
395.685.260.103
Loss before income tax per
interim consolidated statements
of comprehensive income
Loss of Subsidiaries
before income tax
(385.770.640.936)
(655.371.603.236)
Loss before income tax
attributable to the Company
(96.442.660.234)
(163.842.900.809)
177.512.802.866
188.790.270.775
(109.977.890.218)
5.106.241.169
(122.279.687.202)
5.042.862.554
1.415.309.453
1.168.152.051
40.153.249
(2.263.682.052)
4.902.082.627
1.916.231.155
29.463.496.163
7.972.357.103
88.948.521.574
8.732.918.613
Company
Income tax benefit at
the applicable tax rate
Revenue and expenses
already subjected
to final tax:
Cost of services, operating
expenses and other charges
Services revenue, interest
income and others
Final tax
Non-deductible expenses for
tax purposes
Equity in net losses of
associated companies - net
Financial guarantee contract expense (gain)
Unrecognized deferred tax assets
(mainly arising from the deferred
tax assets on impairment
allowance of financial
assets and investment in
an associated company)
Others
Subsidiaries
12.826.127.499
13.378.451.338
Income tax expense - net
94
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG
19. LONG-TERM DEBTS
Pinjaman jangka panjang terdiri dari:
Long-term debts consist of:
30 September 2011/
September 30, 2011
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
Pinjaman bank dan lembaga
Pembiay aan
Pihak ketiga
Dolar Amerika Serikat
United Ov erseas Bank Limited,
Singapura
(US$55.400.617 pada
tanggal 30 September 2011
dan 31 Desember 2010
dan US$30.650.617 pada
tanggal 31 Desember 2009)
ING Bank N.V., Singapura
(US$54.525.436 pada
tanggal 30 September 2011
dan 31 Desember 2010
dan US$30.883.520 pada
tanggal 31 Desember 2009)
(US$22.895.095 pada tahun 2010)
PT Bank CIMB Niaga Tbk
(US$37.443.307 pada
tanggal 30 September 2011
dan US$39.108.867 pada
tanggal 31 Desember 2010
dan US$36.950.000 pada
tanggal 31 Desember 2009)
Bank and financial institution loans
Third parties
United States dollar
United Overseas Bank Limited,
Singapore
488.799.640.262
301.204.047.447
288.115.799.800
ING Bank N.V., Singapore
(US$54,525,436 as of
September 30, 2011
and December 31, 2010
and US$30,883,520 as of
481.077.921.828
259.529.135.076
290.305.078.600
-
330.362.294.396
351.627.820.500
347.330.000.000
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
December 31, 2009)
PT Bank CIMB Niaga Tbk
(US$37,443,307 as of
September 30, 2011 and
US$39,108,867 as of
December 31, 2010 and
US$36,950,000 as of
December 31, 2009)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(US$22.895.095 pada
(US$22,895,095 as of
tanggal 30 September 2011
September 30, 2011
dan 31 Desember 2010
and December 31, 2010
dan US$22.895.557 pada
tanggal 31 Desember 2009)
DVB Group Merchant Bank
(Asia) Ltd., Singapura
(US$12.573.692 pada
tanggal 30 September 2011
dan 31 Desember 2010
dan US$13.000.000 pada
tanggal 31 Desember 2009)
PT Bank UOB Buana
(US$2.449.970 pada
tanggal 30 September 2011
dan 31 Desember
2010 dan 2009)
Natixis, Singapura
(US$4.634.448 pada
31 Desember 2010
dan US$10.280.000 pada
tanggal 31 Desember 2009)
PT Bank Internasional
Indonesia Tbk
(US$3.993.044 pada tanggal
31 Desember 2009)
(US$55,400,617 as of
30-Sep-11
and December 31, 2010
and US$30,650,617 as of
December 31, 2009)
and US$22,895,557 as of
202.003.427.508
205.849.803.551
215.218.236.270
110.937.683.017
113.050.064.772
122.200.000.000
21.616.085.310
22.027.680.270
23.029.718.000
-
41.668.321.968
96.632.000.000
-
-
37.534.609.840
95
December 31, 2009)
DVB Group Merchant Bank
(Asia) Ltd., Singapore
(US$12,573,692 as of
September 30, 2011
and December 31, 2010
and US$13,000,000 as of
December 31, 2009)
PT Bank UOB Buana
(US$2,449,970as of
September 30, 2011
and December 31, 2010
and 2009)
Natixis, Singapore
(US$4,634,448 as of
December 31, 2010
and US$10,280,000 as of
December 31, 2009)
PT Bank International
Indonesia Tbk
(US$3,993,044 as of
December 31, 2009)
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
September 30, 2011
December 31, 2010
December 31, 2009
Rupiah
Rupiah
Lembaga Pembiayaan
Lembaga Pembiay aan
Ekspor Indonesia
PT Bank UOB Buana
Lain-lain
Pihak berelasi (Catatan 35)
Rupiah - PT Mega f inadana
Lain-lain
Teraoka Shoji Inc.
(US$2.623.807 pada
tanggal 30 September 2011,
US$3.569.905 pada tanggal
31 Desember 2010 dan
US$4.798.750 pada tanggal
31 Desember 2009)
Teraoka S.A., Panama
(JP¥5.388.130)
Total
Dikurangi biay a pinjaman y ang
belum diamortisasi
Neto
400.000.000.000
400.000.000.000
400.000.000.000
40.468.000.000
9.464.000
40.468.000.000
16.016.000
40.468.000.000
24.752.000
892.065.816
1.264.003.499
1.947.743.679
23.149.849.161
32.097.015.854
45.108.250.000
Ekspor Indonesia
PT Bank UOB Buana
Others
Related party (Note 35)
Rupiah - PT Mega Finadana
Others
Teraoka Shoji Inc.
(US$2,623,807 as of
September 30, 2011,
US$3,569,905 as of
December 31, 2010 and
US$4,798,750 as of
December 31, 2009)
Teraoka S.A., Panama
(JP¥5.388.130)
-
-
547.973.126
2.099.316.431.298
1.768.801.908.937
1.908.462.161.315
Total
1.728.895.853
3.602.031.663
8.166.889.924
Less unamortized debt
transaction cost
2.097.587.535.445
1.765.199.877.274
1.900.295.271.391
Net
Dikurangi bagian y ang jatuh
tempo dalam satu tahun
Less current maturities
Pinjaman bank dan lembaga
Bank and financing institution loans
pembiay aan
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Lain-lain
574.113.996.086
852.201.761
12.099.094.309
Third parties
Related party
Others
813.156.204.844
587.065.292.156
Total current maturities
952.043.672.430
1.313.229.979.235
Long-term portion
1.065.554.842.704
650.184.425
11.425.740.885
800.718.193.211
1.053.435.660
11.384.575.973
Jumlah bagian y ang jatuh tempo
dalam satu tahun
1.077.630.768.014
Bagian jangka panjang
1.019.956.767.431
Tingkat bunga tahunan untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31
Desember 2010 dan 2009, jaminan, persyaratan
keuangan dan jadwal pembayaran dari pinjaman
jangka panjang berdasarkan perjanjian pinjaman
semula adalah sebagai berikut:
96
Annual interest rates for the nine months ended
September 30, 2011 and the years ended
December 31, 2010 and 2009, collaterals,
financial covenants and repayment terms of the
long-term debts based on the original loan
agreements are as follows:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan/
Bank and financing
institution loans
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Dolar Amerika Serikat/
United States dollar
PT Bank CIMB
Niaga Tbk
(US$32.600.000
pada
tanggatanggal
30 September
2011,
dan
31 Desember 2010
dan
2009)/
(US$32,600,000 as
of September 30,
2011,
and
December 31, 2010
and 2009)
PT Bank CIMB
Niaga Tbk
(US$5.953.679
pada tanggal 30
September
2011,
US$6.508.867 pada
tanggal
31 Desember 2010
dan US$4.350.000
pada
tanggal
31 Desember 2009/
(US$5,953,679 as
of
September 30,
2011,
US$6,508,867 as of
December 31, 2010
and US$4,350,000
as of December 31,
2009)
United Overseas
Bank
Limited,
Singapura/
Singapore
(UOB)
(US$15.965.000
pada
tanggaltanggal
30 September
2011,
dan
31 Desember 2010
dan US$16.875.000
pada tahun 2009)/
(US$15,965,000 as
of
September 30,
2011,
and
December 31, 2010
and US$16,875,000
as of December 31,
2009)
Dari 7,00% sampai
dengan 9,00% pada
tahun 2011 dan 2010
dan dari 9,00% sampai
dengan 9,50% pada
tahun 2009/From 7.00%
to 9.00% in 2011 and
2010 and from 9.00% to
9.50% in 2009
Kapal
milik
Entitas
Anak
(MT Urwasi) (Catatan 11), dana
cadangan di escrow account,
kontrak antara Entitas Induk
dan Kangean Energy Indonesia
Ltd. (Kangean) dan jaminan
perusahaan yang diterbitkan
oleh
PT
Surya
Prima
Bahtera/Subsidiary’s
vessel
(MT Urwasi) (Note 11), reserve
fund in escrow account, rent
contract between the Company
and Kangean Energy Indonesia
Ltd. (Kangean) and corporate
guarantee of PT Surya Prima
Bahtera
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Pinjaman/LSBPPA ≤
4/Loan/EBITDA ≤ 4
• Rasio laba terhadap
biaya
bunga
≥
2/Interest coverage
ratio ≥ 2
• Rasio
utang
terhadap laba
≥
2/Debt
service
coverage ratio ≥ 2
48 kali pembayaran
cicilan bulanan dimulai
dari
Januari
2010
sampai
dengan
Desember
2013/48
consecutive
monthly
installments
starting
from January 2010 to
December 2013.
4,00%
pada
tahun
2011,
7,00%
pada
tahun 2010 dan 7,75%
pada tahun 2009/4.00%
in 2011, 7.00% in 2010
and 7.75% in 2009
Hipotek atas kapal milik Entitas
Anak dan floating cranes
(TTL 11
dan
LCM
Jaya)
sebesar 125% dari jumlah
plafon fasilitas kredit, fidusia
tagihan atas kontrak sewa
floating cranes (TTL 11) dan
comfort letter dari Entitas
Induk/Subsidiary’s vessel and
floating crane (TTL 11 and LCM
Jaya) with mortgage amounting
to 125% over the maximum
amount of the credit facility,
fiduciary claim over floating
crane (TTL 11) rent contract
and comfort letter from the
Company
Berdasarkan laporan
keuangan LCM/Based
on financial statements
of LCM:
• Pinjaman/LSBPPA ≤
4/Loan/EBITDA ≤ 4
• Rasio
utang
terhadap laba
≥
1/Debt
service
coverage ratio ≥ 1
• Rasio lancar ≥ 1,1/
Current ratio ≥ 1.1
50 kali pembayaran
cicilan bulanan dimulai
dari April 2010 sampai
dengan Mei 2014/50
consecutive
monthly
installments
starting
from April 2010 to May
2014
Dari 5,01% sampai
dengan 7,01% pada
tahun 2011, dari 5,07%
sampai dengan 7,07%
pada tahun 2010 dan
5,07% pada tahun 2009
/From 5.01% to 7.01%
in 2011, from 5.07% to
7.07% in 2010 and
5.07% in 2009
Kapal
Entitas
Anak
(MV Suryawati), pertanggungan
asuransi atas kapal yang
dijaminkan
(Catatan
11),
rekening bank milik Entitas
Anak dan jaminan perusahaan
yang diterbitkan oleh Entitas
Induk dan BMS/ Subsidiary’s
vessel
(MV
Suryawati),
insurance
policies
of the
collateral vessel (Note 11), bank
account of the Subsidiary and
corporate guarantees of the
Company and BMS
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Kekayaan
neto
berwujud
≥
Rp1 triliun/Tangible
net
worth
≥
Rp1 trillion
• Rasio
utang
terhadap kekayaan
neto berwujud ≤
3/Debt to tangible
net worth ≤ 3
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 2,5/EBITDA
/Interest expense ≥
28 kali pembayaran
cicilan triwulanan dari
tanggal 12 Juni 2007
sampai dengan tanggal
12
Mei
2014/28
consecutive quarterly
installments
from
June 12, 2007 to
May 12, 2014
97
Direvisi pada tanggal
25 Juni 2010, untuk
cicilan bulanan dimulai
dari bulan Januari 2011
sampai
dengan
Desember
2014/
Revised on June 25,
2010
for
monthly
installment
from
January
2011
to
December 2014.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
2.5
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan
(lanjutan)/
Bank and financing
institution
loans
(continued)
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Dolar Amerika
Serikat (lanjutan)/United
States dollar (continued)
United Overseas
Bank
Limited,
Singapura/
Singapore
(UOB)
(US$11.280.000
pada
tanggaltanggal
30
September
2011,
dan
31 Desember
2010
dan
US$7.520.000 pada
tanggal
31 Desember 2009)
/(US$11,280,000 as
of September 30,
2011,
and
December 31, 2010
and US$7,520,000
as of December 31,
2009)
Dari 1,53% sampai
dengan 1,56% pada
tahun 2011, dari 1,49%
sampai dengan 1,58%
pada tahun 2010 dan
1,53% pada tahun 2009
(1,25% diatas LIBOR 3
bulanan pada tahun
2011,
2010
dan
2009)/From 1.53% to
1.56% in 2011, from
1.49% to 1.58% in 2010
and 1.53% in 2009
(1.25% above 3 months’
LIBOR in 2011, 2010
and 2009)
Kapal
milik
Entitas
Anak
(HPS 3005),
pertanggungan
asuransi atas kapal HPS 3005
(Catatan 11), rekening bank
milik Entitas Anak dan jaminan
perusahaan yang diterbitkan
oleh Entitas Induk/Subsidiary’s
vessel (HPS 3005), insurance
policies of vessel HPS 3005
(Note 11), bank account of the
Subsidiary
and
corporate
guarantee from the Company
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Kekayaan
neto
berwujud/Tangible
net
worth
≥
US$100.000.000
• Rasio
utang
terhadap kekayaan
neto berwujud ≤
3/Debt to tangible
net worth ≤ 3
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 2/EBITDA/
Interest expense ≥ 2
• Rasio lancar ≥ 1/
Current ratio ≥ 1
40 kali pembayaran
cicilan triwulanan dari
Maret 2011
sampai
dengan
Desember
2020/40
consecutive
quarterly installments
from March 2011 to
December 2020
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian
GBSL/Based
on
consolidated financial
statements of GBSL:
• Kekayaan
neto
berwujud/Tangible
net
worth
≥
US$18.800.000
United Overseas
Bank
Limited,
Singapura/
Singapore
(UOB)
(US$6.255.617
pada
tanggaltanggal
30
September 2011,
dan 31 Desember
2010 dan 2009)/
(US$6,255,617 as
of September 30,
2011,
and
December 31,
2010 and 2009)
Dari 1,83% sampai
dengan 3,83% pada
tahun 2011, dari 1,73%
sampai dengan 3,91%
pada tahun 2010 dan
2,11% pada tahun 2009
(1,50% diatas SIBOR 3
bulanan untuk pinjaman
jangka panjang Fasilitas
I dan Fasilitas II pada
tahun 2011 dan 2010
dan
1,90%
diatas
SIBOR untuk pinjaman
jangka panjang Fasilitas
I dan 1,95% diatas
SIBOR untuk pinjaman
jangka panjang untuk
Fasilitas II pada tahun
2009)/From 1.83% to
3.83% in 2011, from
1.73% to 3.91% in 2010
14 buah kapal Entitas Anak
(PT Buana
Jaya
Pratama),
pertanggungan asuransi atas
kapal
yang
dijaminkan
(Catatan 11), rekening bank
milik Entitas Anak dan jaminan
perusahaan yang diterbitkan
oleh Entitas Induk/14 vessels of
the Subsidiary (PT Buana Jaya
Pratama), insurance policies of
the collateral vessels (Note 11),
bank account of the Subsidiary
and corporate guarantee of the
Company
98
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Kekayaan
neto
berwujud
≥
Rp1 triliun/Tangible
net
worth
≥
Rp1 trillion
• Rasio
utang
terhadap modal ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 2,5/EBITDA
/Interest expense ≥
2.5
20 kali pembayaran
cicilan
triwulanan
dengan jumlah yang
sama/20 consecutive
quarterly installments
of equal amounts
Fasilitas/Facility I:
Maret/March 2007 Desember/December
2011
Fasilitas/Facility II:
Desember/December
2006
September
2011
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan
(lanjutan)/
Bank and financing
institution
loans
(continued)
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Dolar Amerika
Serikat (lanjutan)/United
States dollar (continued)
United Overseas
Bank
Limited,
Singapura
(lanjutan)/
Singapore
(continued)
(UOB)
and 2.11% in 2009
(1.50% above 3 months’
SIBOR for long-term
loan Facility I and
Facility II in 2011 and
2010 and 1.90% above
SIBOR for long-term
loan Facility I and
1.95% above SIBOR for
long-term loan Facility II
in 2009)
ING Bank N.V.,
Singapura/
Singapore
Dari 1,26% sampai
dengan 3,27% pada
tahun 2011, dari 1,26%
sampai dengan 3,61%
pada tahun 2010 dan
dari
1,63%
sampai
dengan 3,19% pada
tahun 2009 (1,00% dan
2,75% diatas LIBOR 3
bulanan masing-masing
pada tahun 2011, 2010
dan 2009)/From 1.26%
to 3.27% in 2011, from
1.26% to 3.61% in 2010
and from
1.63% to
3.19% in 2009 (1.00%
and 2.75% above 3
months’ LIBOR in 2011,
2010
and
2009,
respectively)
Kapal
milik
Entitas
Anak
(MV Ocean Energy, MT Shinta,
MT Srikandi, TB Buleleng,
TB Losari dan TB Pacitan),
pertanggungan asuransi atas
kapal
yang
dijaminkan
(Catatan 11)
dan
jaminan
perusahaan yang diterbitkan
oleh Entitas Induk/Subsidiary’s
vessels (MV Ocean Energy,
MT Shinta,
MT
Srikandi,
TB Buleleng, TB Losari and
TB Pacitan), insurance policies
of
the
collateral
vessels
(Note 11)
and
corporate
guarantee from the Company
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap modal ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 2/EBITDA/
Interest expense ≥ 2
28 kali pembayaran
triwulanan dari tanggal
5
Desember
2008
sampai dengan tanggal
6
Juli
2015/28
consecutive quarterly
payments
from
December 5, 2008 to
July 6, 2015
1,55%
pada
tahun
2011,
dari
1,49%
sampai dengan 1,76%
pada tahun 2010 dan
dari
1,76%
sampai
dengan 2,37% pada
tahun 2009 (1,25%
diatas LIBOR 3 bulanan
pada tahun 2011, 2010
dan 2009)/1.55% in
2011, from 1.49% to
1.76% in 2010 and from
1.76% to 2.37% in 2009
(1.25% above 3 months’
LIBOR in 2011, 2010
and 2009, respectively)
Kapal
milik
Entitas
Anak
(HPS 3006),
pertanggungan
asuransi atas kapal yang
dijaminkan
(Catatan
11),
rekening bank milik Entitas
Anak dan jaminan perusahaan
yang diterbitkan oleh Entitas
Induk/Subsidiary’s vessel (HPS
3006), insurance policies of the
collateral vessel (Note 11), bank
account of the Subsidiary and
corporate guarantee from the
Company
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap modal ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 2/EBITDA/
Interest expense ≥ 2
40 kali pembayaran
cicilan triwulanan mulai
dari Juli 2011 sampai
dengan April 2021/40
consecutive quarterly
installments starting in
July 2011 to April 2021
(US$21.345.436
pada
tanggaltanggal
30
September
2011,
dan 31 Desember
2010
dan
US$23.363.520
pada
tanggal
31 Desember
2009)/
(US$21,345,436 as
of
September 30,
2011,
and
December 31, 2010
and US$23,363,520
as of December 31,
2009)
ING Bank N.V.,
Singapura/
Singapore
(US$7.520.000
pada
tanggaltanggal
30
September
2011,
dan 31 Desember
2010
dan 2009)/
(US$7,520,000 as
of September 30,
2011, and
December 31,2010
and 2009)
99
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan
(lanjutan)/
Bank and financing
institution
loans
(continued)
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Dolar Amerika
Serikat (lanjutan)/United
States dollar (continued)
PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk
(US$22.895.095
pada
tanggaltanggal
30
September 2011,
dan
31 Desember
2010
dan
US$22.895.557
pada tanggal
31 Desember
2009)/
(US$22,895,095
as of September
30, 2011, and
December 31,
2010
and
US$22,895,557
as
of
December 31,
2009)
DVB
Group
Merchant
Bank
(Asia)
Ltd.,
Singapura/
Singapore
(US$12.573.692
pada
tanggatanggal
30
September 2011,
dan
31 Desember
2010
dan
US$13.000.000
pada tanggal
31 Desember
2009)/
(US$12,573,692
as of September
30, 2011, and
December 31,
2010
and
US$13,000,000
as
of
December 31,
2009)
4,31% sampai dengan
4,32%
pada
tahun
2011,
dari
4,26%
sampai dengan 4,52%
pada tahun 2010 dan
dari
4,26%
sampai
dengan 5,25% pada
tahun 2009 (4,00%
diatas SIBOR 3 bulanan
pada tahun 2011 dan
2010 dan 1,60% diatas
SIBOR 3 bulan pada
tahun
2009)/From
4.31% to 4.32% in
2011, from 4.26% to
4.52% in 2010 and from
4.26% to 5.25% in 2009
(4.00%
above
3
months’ SIBOR in 2011
and 2010 and 1.60%
above 3 months’ SIBOR
in 2009)
1 kapal tanker milik Entitas
Anak, 8 kapal tunda milik
Kelompok Usaha, 11 kapal
tongkang milik Entitas Anak dan
pertanggungan asuransi atas
kapal
yang
dijaminkan
(Catatan 11)/1 tanker of a
Subsidiary, 8 tugboats of the
Group, 11 barges of the
Subsidiaries
and insurance
policies of the collateral vessels
(Note 11)
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap ekuitas ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 2/EBITDA/
Interest expense ≥ 2
• Total aset ≥ total
liabilitas/Total assets
≥ total liabilities
Triwulanan dari tanggal
23 Juli 2007 sampai
dengan
tanggal
20
Desember
2012/Quarterly
payments from July 23,
2007 to December 20,
2012
Dari 1,92% sampai
dengan 4,92% pada
tahun 2011, dari 1,70%
sampai dengan 5,15%
pada tahun 2010 dan
dari
1,92%
sampai
dengan 3,55% pada
tahun 2009 (1,10%
diatas COF masingmasing pada tahun
2011 dan 2010 dan
1,10% diatas LIBOR
bulanan pada tahun
2009)/From 1.92% to
4.92% in 2011, from
1.70% to 5.15% in 2010
and from 1.92% to
3.55% in 2009 (1.10%
above COF in 2011 and
2010 and 1.10% above
monthly LIBOR in 2009)
Kapal
milik
Entitas
Anak
(MV Citrawati), pertanggungan
asuransi atas kapal yang
dijaminkan
(Catatan
11),
jaminan
perusahaan
yang
diterbitkan oleh Entitas Induk
dan rekening bank milik Entitas
Anak/Subsidiary’s
vessel
(MV Citrawati),
insurance
policies of the collateral vessel
(Note 11), corporate guarantee
from the Company and bank
accounts of the Subsidiary
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap ekuitas ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
• Ekuitas/Equity
≥
US$80.000.000
• Rasio lancar ≥ 1/
Current ratio ≥ 1
Triwulanan dari tanggal
11 Juli 2005 sampai
dengan
tanggal
11 Juli 2012/Quarterly
payments from July 11,
2005 to July 11, 2012
100
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan
(lanjutan)/
Bank and financing
institution
loans
(continued)
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Jaminan/
Collaterals
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Dolar Amerika
Serikat (lanjutan)/United
States dollar (continued)
DVB
Group
Merchant Bank
(Asia)
Ltd.,
Singapura/
Singapore
Natixis,
Singapura
/Singapore
(US$4.634.448
pada
tanggal
31 Desember
2010
dan
US$10.280.000
pada tanggal
31 Desember
2009)/
(US$4,634,448
as
of
December 31,
2010
and
US$10,280,000
as
of
December 31,
2009)
*
LIBOR
above
Kapal milik Entitas Anak (MV
Citrawati, HPS 3009 dan HPS
3010), pertanggungan asuransi
atas kapal yang dijaminkan
(Catatan
11),
jaminan
perusahaan yang diterbitkan
oleh Entitas Induk dan rekening
bank
milik
Entitas
Anak/Subsidiaries’ vessels (MV
Citrawati, HPS 3009 and HPS
3010), insurance policies of the
collateral vessels (Note 11),
corporate guarantee from the
Company and bank accounts of
the Subsidiaries
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/
Based on consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap ekuitas ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
• Ekuitas/Equity
≥
US$80.000.000
• Rasio
lancar
≥
1/Current ratio ≥ 1
Pre-delivery
Loan
Facility:
Pada
tanggal
penyerahan kapal atau
30 Desember 2011
mana
yang
lebih
dahulu/On the delivery
date of vessel or
December 30, 2011
whichever is earlier
Post-delivery
Loan
Facility:
40 kali pembayaran
cicilan triwulanan dari
Juni
2011
sampai
dengan Juni 2021 dan
Agustus 2011 sampai
dengan
Agustus
2021/40
quarterly
installments from June
2011 to June 2021 and
from August 2011 to
August 2021.
2,18%* pada tahun
2011, 2,18% pada
tahun 2010 dan dari
2,45% sampai dengan
3,10% pada tahun
2009 (1,75% diatas
LIBOR 3 bulanan
pada tahun 2011,
2010
dan
2009)/
2.18%*
in
2011,
2.18% in 2010 and
from 2.45% to 3.10%
in
2009
(1.75%
above
3
months’
LIBOR in 2011, 2010
and 2009)
Kapal
milik
Entitas
Anak
(MT Gas Jaya dan MV Indrani),
jaminan (collateral guarantee)
dari
Apol
Sejahtera,
pertanggungan asuransi atas
kapal
yang
dijaminkan
(Catatan 11),
jaminan
perusahaan yang diterbitkan
oleh Entitas Induk dan rekening
bank
milik
Entitas
Anak/Subsidiary’s
vessels
(MT Gas Jaya and MV Indrani),
collateral guarantee from Apol
Sejahtera, insurance policies of
the collateral vessel (Note 11),
corporate guarantee from the
Company and bank accounts of
the Subsidiaries
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap laba
≥
2/Debt
service
coverage ratio ≥ 2
• Rasio
utang
terhadap ekuitas ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
Pre-delivery
Loan
Facility:
Pada
tanggal
penyerahan kapal/On
the delivery date of the
vessel
Post-delivery
Loan
facility:
40 kali pembayaran
cicilan
triwulanan
dengan jumlah yang
sama
dari
tanggal
penarikan/40
consecutive quarterly
installments of equal
amounts
from
the
drawdown date
1,40% diatas
bulanan/1.40%
monthly LIBOR
Tingkat bunga tahunan pada tahun 2011 adalah tingkat
bunga terakhir yang dibebankan oleh kreditur pada
tahun 2010.
101
*
The annual interest rate in 2011 was the last rate
charged by creditor in 2010.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan
(lanjutan)/
Bank and financing
institution
loans
(continued)
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Dolar Amerika
Serikat (lanjutan)/United
States dollar (continued)
PT Bank UOB
Buana
(UOB Buana)
(US$2.449.970
pada
tanggaltanggal
30 September
2011
dan
31 Desember
2010 dan 2009/
(US$2,449,970
as of September
30, 2011 and
December 31,
2010 and 2009)
Untuk pinjaman dalam
dolar A.S: dari 7,00%
sampai dengan 7,50%
pada tahun 2011, dari
7,50% sampai dengan
7,75% pada tahun 2010
dan dari 7,75% sampai
dengan 8,00% pada
tahun 2009/For U.S.
dollar-denominated
loan: from 7.00% to
7.50% in 2011, from
7.50% to 7.75% in 2010
and from 7.75% to
8.00% in 2009
Untuk pinjaman dalam
rupiah: dari 12,00%
sampai dengan 14,00%
pada tahun 2011, dari
14,00% sampai dengan
14,50% pada tahun
2010 dan dari 14,50%
sampai dengan 15,00%
pada tahun 2009/For
rupiah-denominated
loan: from 12.00% to
14.00% in 2011, from
14.00% to 14.50% in
2010 and from 14.50%
to 15.00% in 2009
PT Bank
Internasional
Indonesia Tbk
(BII)
(US$3.993.044
pada tanggal
31 Desember
2009/as of
December 31,
2009)
8,00% pada tahun 2009
(1,75% diatas SIBOR
1 bulanan pada tahun
2009)/8.00% in 2009
(1.75% above 1 month’s
SIBOR in 2009)
Kapal
milik
Entitas
Anak
(FC
Padma
Indah),
pertanggungan asuransi atas
kapal
yang
dijaminkan
(Catatan 11), piutang usaha
Entitas Anak (Catatan 5),
jaminan pribadi dari Oentoro
Surya, rekening bank dan
deposito berjangka milik BJP
pada
PT Bank UOB Buana
(Catatan 13) dan kontrak kerja
sama antara Entitas Induk
dengan BJP/Subsidiary’s vessel
(FC Padma Indah), insurance
policies of the collateral vessel
(Note 11), Subsidiary’s trade
receivables (Note 5), personal
guarantee of Oentoro Surya,
bank account and time deposit
in PT Bank UOB Buana of BJP
(Note 13) and the corporate
agreement
between
the
Company and BJP
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Kekayaan
neto
berwujud
≥
Rp1 triliun/Tangible
net worth ≥ Rp1
trillion
• Rasio
utang
terhadap ekuitas ≤
3/Debt to equity ratio
≤3
• Rasio laba terhadap
beban
bunga
≥
2/Interest coverage
ratio ≥ 2
Bulanan
dari
November
2008
sampai dengan Mei
2013/
Monthly
payments
from
November 2008 to May
2013
Piutang usaha Entitas Anak
(Catatan 5), kapal milik Entitas
Anak (FC LCM Jaya dan TB
LCM Satu), pertanggungan
asuransi atas kapal yang
dijaminkan
(Catatan
11),
jaminan perusahaan dari Entitas
Induk dan PT Layar Lintas Jaya
(pihak ketiga) dan rekening
bank
milik
Entitas
Anak/Subsidiary’s
trade
receivables
(Note
5),
Subsidiary’s vessels (FC LCM
Jaya and TB LCM Satu),
insurance
policies
of the
collateral vessels (Note 11),
corporate guarantees of the
Company and PT Layar Lintas
Jaya (a third party) and bank
accounts of the Subsidiaries
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap ekuitas ≤
3,5/Debt to equity
ratio ≤ 3.5
• Rasio lancar ≥ 1/
Current ratio ≥ 1
• LSBPPA/Beban
bunga ≥ 1,5/EBITDA
/Interest expense ≥
1.5
Bulanan dari tanggal
15 Juni 2007 sampai
dengan tanggal 15 Juli
2014/Monthly
payments
from
June 15,
2007
to
July 15, 2014
102
Pinjaman telah dilunasi
pada
tanggal
15 Januari
2010/The
loan was settled on
January 15, 2010.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan
(lanjutan)/
Bank and financing
institution
loans
(continued)
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Rupiah
Lembaga
Pembiayaan
Ekspor Indonesia
(Rp400 miliar pada
tanggal-tanggal
30 September 2011
dan
31 Desember
2010 dan 2009)/
(Rp400 billion as of
September 30, 2011
and
December 31,
2010 and 2009)
PT Mega Finadana
(Rp1.133.206.919
pada tanggal-tanggal
30 September 2011,
dan
31 Desember 2010
dan
Rp1.595.598.394
pada
tanggal
31 Desember 2009)/
(Rp1,133,206,919 as
of September 30,
2011
and
December 31, 2010
and
Rp1,595,598,394 as
of December 31,
2009)
PT Mega Finadana
(Rp83.823.306 pada
tanggal
30 September 2011,
Rp130.796.580 pada
tanggal
31 Desember 2010
dan
Rp352.145.285 pada
tanggal
31 Desember 2009)/
(Rp83,823,306 as of
September 30, 2011,
Rp130,796,580 as of
December 31, 2010
and Rp352,145,285
as of December 31,
2009)
12,75% pada tahun
2011 dan 2010 dan dari
12,75% sampai dengan
13,50% pada tahun
2009/12.75% in 2011
and 2010 and from
12.75% to 13.50% in
2009
Kapal yang diikatkan dengan
hipotek senilai Rp210 miliar
yaitu FC Lotus Satu, FC Lotus
118, FC Puspawati dan FC
Tekko (Catatan 11) dan piutang
atas Kontrak Pengangkutan
Batubara dengan PT Berau
Coal (Catatan 5)/Vessels with
mortgage
amounting
to
Rp210 billion which are FC
Lotus Satu, FC Lotus 118, FC
Puspawati, and FC Tekko (Note
11) and receivable from Coal
Shipping Contract with PT
Berau Coal (Note 5)
Berdasarkan laporan
keuangan
konsolidasian/Based
on
consolidated
financial statements:
• Rasio
utang
terhadap
ekuitas
≤ 6/Debt to equity
ratio ≤ 6
• Aset lancar berwujud
/utang yang tidak
dijamin
≥
1,35/Tangible
current
assets/
uncollateralized
debts ≥ 1.35
7 kali pembayaran
cicilan triwulanan dari
tanggal 25 Desember
2010 sampai dengan
tanggal 25 Juni 2012
untuk kredit modal
kerja dan 15 kali
pembayaran
cicilan
triwulanan dari tanggal
25 Desember 2010
sampai dengan tanggal
25 Juni 2014 untuk
kredit
investasi
(Catatan 14)/7
consecutive quarterly
payments
from
December 25, 2010 to
June 25, 2012 for
working capital credit
and 15 consecutive
quarterly
payments
from December 25,
2010 to June 25, 2014
for investment credit
(Note 14)
10,05% pada tahun
2011,
2010
dan
2009/10.05% in 2011,
2010 and 2009
3 unit kendaraan milik Entitas
Induk (Catatan 11)/3 units of
Company vehicles (Note 11)
Tidak ada/None
Bulanan dari tanggal
2 April 2009 sampai
dengan
tanggal
2 Maret 2012/Monthly
payments from April 2,
2009 to March 2, 2012
Dari 8,86% sampai
dengan 9,33% pada
tahun 2011, 2010 dan
2009/ From 8.86% to
9.33% in 2011, 2010
and 2009
4 unit kendaraan milik Entitas
Induk (Catatan 11)/4 units of
Company vehicles (Note 11)
Tidak ada/None
Bulanan dari tanggal
15 Juni 2008 sampai
dengan
tanggal
22
Oktober
2011/
Monthly payments from
June 15, 2008 to
October 22, 2011
103
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Bank
Pinjaman bank dan
lembaga pembiayaan
(lanjutan)/Bank
and
financing
institution
loans (continued)
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Tingkat Bunga
Tahunan/
Annual Interest Rates
Jaminan/
Collaterals
Persyaratan
Keuangan/
Financial Covenants
Tanggal
Jatuh Tempo/
Due Dates
Rupiah (lanjutan/continued)
Lain-lain/Others
Teraoka Shoji Inc.
(US$3.256.899 pada
tanggal
30 September 2011,
US$3.569.905 pada
tanggal
31 Desember 2010
dan US$4.798.750
pada
tanggal
31 Desember 2009)/
(US$3,256,899 as of
September 30, 2011,
US$3,569,905 as of
December 31, 2010
and US$4,798,750
as of December 31,
2009)
Teraoka
Panama
S.A.,
3,00% pada tahun
2011,
2010
dan
2009/ 3.00% in 2011,
2010 and 2009
Tidak ada/None
Tidak ada/None
50 kali pembayaran
setiap bulan sampai
dengan
September
2013/50
monthly
installments
up
to
September 2013
3,50% pada tahun
2009/ 3.50% in 2009
Tidak ada/None
Tidak ada/None
36 kali pembayaran
setiap bulan sampai
dengan Juni 2009 dan
Oktober
2009/36
monthly installments up
to June 2009 and
October 2009
(JP¥5.388.130 pada
tanggal
31 Desember 2009/
as of December 31,
2009)
Pinjaman bank dan lembaga pembiayaan
Bank and financing institution loans
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Pada tanggal 6 Juli 2009, Entitas Induk memperoleh
fasilitas kredit dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)
untuk membiayai pembelian dan modifikasi sebuah
kapal tanker menjadi Floating Storage Offloading
(FSO) serta pembelian peralatan dan perlengkapan
lainnya,
dengan
pagu
pinjaman
sebesar
US$32.600.000.
On July 6, 2009, the Company obtained a credit
facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) to
finance the acquisition of a tanker vessel and its
modification to Floating Storage Offloading (FSO),
and the acquisition of other equipment and
supplies, with a maximum drawable amount of
US$32,600,000.
Pada tanggal 25 Juni 2010, Entitas Induk
menandatangani surat penawaran restrukturisasi
pinjaman dengan CIMB. Entitas Induk menyetujui
antara lain perubahan jadwal angsuran, persyaratan
pinjaman dan jaminan untuk fasilitas pinjaman
tersebut. Namun demikian, perjanjian restrukturisasi
utang belum final karena Kelompok Usaha masih
dalam tahap negosiasi restrukturisasi utang yang
dikenakan bunga.
On June 25, 2010, the Company signed an
offering letter on loan restructuring with CIMB.
The Company agreed, among others, on the
changes in the payment schedule, covenant and
collateral for the loan facility. However, the debt
restructuring agreement has not been finalized
since the Group is still negotiating for the
restructuring of its interest-bearing debts.
104
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan)
Apabila Entitas
kewajiban:
Induk
lalai
untuk
Bank and
(continued)
financing
institution
loans
PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
membayar
If the Company fails to pay:
•
Pokok pinjaman
Entitas Induk wajib membayar denda bunga
sebesar 4% diatas suku bunga yang berlaku
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah
harus dibayar sampai dengan tanggal jumlah
tersebut dibayar lunas.
•
Loan principal
The Company must pay a penalty interest of
4% above the applicable interest rate from
the date such amount is due until it has been
fully paid.
•
Bunga pinjaman
Entitas Induk wajib membayar denda bunga
sebesar 2% diatas suku bunga yang berlaku
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah
harus dibayar sampai dengan tanggal jumlah
tersebut dibayar lunas.
•
Loan interest
The Company must pay a penalty interest of
2% above the applicable interest rate from
the date such amount is due until it has been
fully paid.
Pada tanggal 11 Desember 2009, LCM, Entitas
Anak, memperoleh fasilitas kredit dari CIMB
sebagai berikut:
a. Pinjaman Investasi sebesar US$4.350.000 dan
US$4.100.000
b. Pinjaman
Transaksi
Khusus
sebesar
US$2.500.000
On December 11, 2009, LCM, a Subsidiary,
obtained a credit facility from CIMB as follows:
a.
b.
Investment
Loan
amounting
to
US$4,350,000 and US$4,100,000
Specific Transaction Loan amounting to
US$2,500,000
Pada tanggal 22 Desember 2009 dan 11 Januari
2010, LCM menarik pinjaman investasi dari PT Bank
CIMB
Niaga
Tbk
masing-masing
sebesar
US$4.350.000 dan US$4.020.551.
On December 22, 2009 and January 11, 2010,
LCM drew down investment loan from PT Bank
CIMB Niaga Tbk amounting to US$4,350,000 and
US$4,020,551, respectively.
Apabila LCM lalai untuk membayar kewajiban:
If LCM fails to pay:
•
Pokok pinjaman
LCM wajib membayar denda bunga sebesar 4%
diatas suku bunga yang berlaku terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar
sampai dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Loan principal
LCM must pay a penalty interest of 4% above
the applicable interest rate from the date such
amount is due until it has been fully paid.
•
Bunga pinjaman
LCM wajib membayar denda bunga sebesar 2%
diatas suku bunga yang berlaku terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar
sampai dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Loan interest
LCM must pay a penalty interest of 2% above
the applicable interest rate from the date such
amount is due until it has been fully paid.
105
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Bank
and
(continued)
financing
institution
loans
United Overseas Bank Limited, Singapura
United Overseas Bank Limited, Singapore
Pada tanggal 28 Maret 2008, GBSL, Entitas Anak,
memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari United
Overseas Bank Limited, Singapura (UOB) untuk
membiayai pembangunan satu kapal dengan pagu
pinjaman sebesar US$37.600.000. GBSL juga
memperoleh fasilitas jaminan bank dengan jumlah
maksimum sebesar US$28.200.000 dengan tujuan
menjamin GBSL dalam pembayaran cicilan
pembangunan kapal. Jumlah fasilitas jaminan bank
yang diterbitkan oleh UOB sampai dengan tanggal
30
September
2011
adalah
sebesar
US$33.180.000.
On March 28, 2008, GBSL, a Subsidiary, obtained
a term loan credit facility from United Overseas
Bank Limited, Singapore (UOB) to finance the
construction of one vessel with a maximum
drawable amount of US$37,600,000. GBSL also
obtained a bank guarantee facility with a
maximum amount of US$28,200,000 for the
purpose of guaranteeing the obligation to pay the
installments on the contract price of the
shipbuilding. The amount of the bank
guarantee facility which has been issued by UOB
as of September 30, 2011 amounted to
US$33,180,000.
Apabila GBSL lalai untuk membayar kewajiban:
If GBSL fails to pay:
•
Pokok pinjaman
GBSL wajib membayar denda bunga sebesar
2% diatas suku bunga yang lebih tinggi antara
suku bunga yang berlaku atau 1,25% per tahun
ditambah LIBOR 3 bulanan/the bank’s cost of
funding untuk jumlah yang terlambat dibayar,
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah
harus dibayar sampai dengan tanggal jumlah
tersebut dibayar lunas.
•
Loan principal
GBSL must pay a penalty interest of 2%
above the rate which is higher between the
applicable interest rate and 1.25% per
annum plus 3 months’ LIBOR/the bank’s cost
of funding the overdue amount, from the date
such amount is due until it has been fully
paid.
•
Bunga pinjaman
GBSL wajib membayar denda bunga sebesar
2% diatas 1,25% per tahun ditambah LIBOR
3 bulanan/the bank’s cost of funding untuk
jumlah yang terlambat dibayar terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar
sampai dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Loan interest
GBSL must pay a penalty interest of 2%
above 1.25% per annum plus 3 months’
LIBOR or the bank’s cost of funding the
overdue amount from the date such amount
is due until it has been fully paid.
Pada tanggal 7 Juni 2007, ARM, Entitas Anak,
memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari UOB
untuk membiayai pembelian kapal oleh BMS dengan
pagu pinjaman sebesar US$27.000.000.
On June 7, 2007, ARM, a Subsidiary, obtained a
term loan credit facility from UOB to finance
the acquisition of a vessel for BMS with a
maximum drawable amount of US$27,000,000.
Apabila ARM lalai untuk membayar sejumlah uang
yang terutang pada saat jatuh tempo, maka ARM
wajib membayar denda bunga sebesar 2% diatas
suku bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal
jumlah tersebut sudah harus dibayar sampai dengan
tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
If ARM fails to pay any amount payable on the
due date, it must pay a penalty interest of 2%
above the applicable interest rate from the date
such amount is due until it has been fully paid.
106
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Bank
and
(continued)
financing
United Overseas
(continued)
Pada tanggal-tanggal 9 Oktober dan 8 November
2006, ARM, memperoleh dua fasilitas pinjaman
berjangka dari UOB, untuk membiayai pembelian 14
kapal oleh BJP. Fasilitas pinjaman berjangka
pertama sebesar US$11.630.000, sedangkan
fasilitas pinjaman berjangka kedua sebesar
US$3.598.000.
On October 9 and November 8, 2006, ARM
obtained two term loan credit facilities from UOB,
to finance the acquisition of 14 vessels for BJP.
The first term loan credit facility amounted to
US$11,630,000, while the second term loan credit
facility amounted to US$3,598,000.
Apabila ARM lalai untuk membayar sejumlah uang
yang wajib dibayar kepada UOB, baik utang pokok,
bunga, restructuring fee dan biaya-biaya lain pada
tanggal pembayarannya, maka ARM wajib
membayar denda bunga sebesar 2% diatas tingkat
bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut sudah harus dibayar sampai dengan
tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
If ARM fails to pay any amount owed to UOB
including principal, interest, restructuring fee and
others on the due date, it must pay a penalty
interest of 2% above the applicable interest rate
from the date such amount is due until it has been
fully paid.
ING Bank N.V., Singapura
ING Bank N.V., Singapore
Pada tanggal 28 Maret 2008, GBSL, Entitas Anak,
memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari ING
Bank N.V., Cabang Singapura (ING Bank) untuk
membiayai pembangunan satu kapal dengan pagu
pinjaman sebesar US$37.600.000. GBSL juga
memperoleh fasilitas jaminan bank dengan jumlah
maksimum sebesar US$28.200.000 dengan tujuan
menjamin GBSL dalam pembayaran cicilan
pembangunan kapal. Jumlah fasilitas jaminan bank
yang diterbitkan oleh ING Bank sampai dengan
tanggal 30 September 2011 adalah sebesar
US$33.180.000.
On March 28, 2008, GBSL, a Subsidiary, obtained
a term loan credit facility from ING Bank N.V.,
Singapore Branch (ING Bank) to finance the
construction of one vessel with a maximum
drawable amount of US$37,600,000. GBSL also
obtained a bank guarantee facility with a
maximum amount of US$28,200,000 for the
purpose of guaranteeing the obligation to pay the
installments on the contract price of the
shipbuilding. The amount of the bank
guarantee facility which has been issued by ING
bank as of September 30, 2011 amounted to
US$33,180,000.
Apabila GBSL lalai untuk membayar kewajiban:
If GBSL fails to pay:
•
•
107
Limited,
loans
United Overseas Bank Limited, Singapura (lanjutan)
Pokok pinjaman
GBSL wajib membayar denda bunga sebesar
2% diatas suku bunga yang lebih tinggi antara
suku bunga yang berlaku atau 1,25% per tahun
ditambah LIBOR 3 bulanan/the bank’s cost of
funding untuk jumlah yang terlambat dibayar,
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah
harus dibayar sampai dengan tanggal jumlah
tersebut dibayar lunas.
Bank
institution
Singapore
Loan principal
GBSL must pay a penalty interest of 2%
above the rate which is higher between the
applicable interest rate and 1.25% per annum
plus 3 months’ LIBOR/the bank’s cost of
funding the overdue amount from the date
such amount is due until it has been fully
paid.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Bank
and
(continued)
financing
institution
ING Bank N.V., Singapura (lanjutan)
ING Bank N.V., Singapore (continued)
•
•
Bunga pinjaman
GBSL wajib membayar denda bunga sebesar
2% diatas 1,25% per tahun ditambah LIBOR
3 bulanan/the bank’s cost of funding untuk
jumlah yang terlambat dibayar terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar
sampai dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
loans
Loan interest
GBSL must pay a penalty interest of 2%
above 1.25% per annum plus 3 months’
LIBOR/the bank’s cost of funding the overdue
amount from the date such amount is due
until it has been fully paid.
Pada tanggal 6 November 2007, Rosaceae
memperoleh fasilitas kredit dari ING Bank untuk
membiayai pengkonversian sebuah kapal jenis
Suezmax
tanker
menjadi
capesize
bulk carrier dengan pagu pinjaman sebesar
US$40.960.000. Total fasilitas yang telah digunakan
sampai dengan tanggal 30 September 2011 adalah
sebesar US$21.345.436.
On November 6, 2007, Rosaceae obtained credit
facilities from ING Bank to finance the conversion
of a Suezmax tanker into capesize bulk carrier
with
a
maximum drawable amount
of
US$40,960,000. Total facility that has been used
as of September 30, 2011 amounted to
US$21,345,436.
Apabila Rosaceae lalai untuk membayar sejumlah
uang yang terutang pada tanggal pembayarannya
maka Rosaceae wajib membayar denda bunga
sebesar 2% diatas suku bunga yang berlaku
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas.
If Rosaceae fails to pay any amount payable on
the due date, it must pay a penalty interest of 2%
above the applicable interest rate from the date
such amount is due until it has been fully paid.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 28 Juni 2007, Entitas Induk
memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk untuk membiayai kembali pembelian
satu buah kapal tanker, delapan kapal tunda dan
sebelas kapal tongkang milik Entitas Induk dan
Entitas Anak tertentu, dengan pagu pinjaman
sebesar US$40.000.000.
On June 28, 2007, the Company obtained a credit
facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk to
refinance the Company’s and certain Subsidiaries’
acquisitions of one tanker, eight tugboats and
eleven barges, with a maximum drawable amount
of US$40,000,000.
Apabila Entitas Induk lalai untuk membayar pokok
fasilitas kredit, bunga dan/atau biaya-biaya lainnya
pada tanggal pembayarannya maka Entitas induk
wajib membayar denda bunga sebesar 2% diatas
suku bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal
jumlah tersebut sudah harus dibayar sampai dengan
tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
If the Company fails to pay principal, interest
and/or others on the due date, it must pay a
penalty interest of 2% above the applicable
interest rate from the date such amount is due
until it has been fully paid.
108
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Bank
and
(continued)
financing
institution
loans
DVB Group Merchant Bank (Asia) Ltd., Singapura
DVB Group Merchant Bank (Asia) Ltd., Singapore
Pada tanggal 25 April 2008, GBSL, Heckson dan
Davos, Entitas Anak, secara bersama-sama maupun
terpisah, memperoleh pinjaman dari DVB Group
Merchant Bank (Asia) Ltd., Singapura (DVB) untuk
membiayai pembangunan dua kapal dengan pagu
pinjaman sebesar US$75.200.000. Pada tahun
2011, 2010 dan 2009, tidak ada penarikan pinjaman
atas fasilitas ini.
On April 25, 2008, GBSL, Heckson and Davos,
Subsidiaries, jointly and severally obtained a credit
facility from DVB Group Merchant Bank (Asia)
Ltd., Singapore (DVB) to finance the construction
of two vessels with a maximum drawable amount
of US$75,200,000. In 2011, 2010 and 2009, there
was no loan drawn from this facility.
Apabila GBSL, Heckson dan Davos lalai untuk
membayar sejumlah uang yang terutang pada
tanggal pembayarannya maka mereka wajib
membayar denda bunga sebesar 2% diatas tingkat
bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut sudah harus dibayar sampai dengan
tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
If GBSL, Heckson and Davos fail to pay any
amount payable on the due date, they must pay a
penalty interest of 2% above the applicable
interest rate from the date such amount is due
until it has been fully paid.
Pada bulan Juli 2005, ARS, Entitas Anak,
memperoleh fasilitas kredit dari DVB untuk
membiayai pembelian kapal MV Citrawati untuk
AB, Entitas Anak, dengan pagu pinjaman sebesar
US$18.362.500. Fasilitas kredit ini beberapa kali
mengalami
perubahan,
perubahan
terakhir
dilakukan pada tanggal 11 September 2007.
Perubahan tersebut menyatakan bahwa jumlah
pagu pinjaman meningkat menjadi sebesar
US$23.000.000 atau 65% dari nilai wajar kapal,
mana yang lebih rendah.
In July 2005, ARS, a Subsidiary, obtained credit
facilities from DVB to finance the acquisition of
vessel MV Citrawati for AB, a Subsidiary, with a
maximum drawable amount of US$18,362,500.
The credit facilities agreements were amended
several times, the most recent amendment of
which was made on September 11, 2007. As
amended, the maximum drawable amount was
increased to become US$23,000,000 or 65% of
the fair value of the vessel, whichever is lower.
Apabila ARS lalai untuk membayar sejumlah uang
yang terutang pada tanggal pembayarannya maka
ARS wajib membayar denda bunga sebesar 3%
diatas tingkat bunga yang berlaku terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar sampai
dengan tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
If ARS fails to pay any amount payable on the due
date, it must pay a penalty interest of 3% above
the applicable interest rate from the date such
amount is due until it has been fully paid.
Natixis, Cabang Singapura
Natixis, Singapore Branch
Pada tanggal 11 Agustus 2008, Papaveraceae dan
Petunia, Entitas Anak, secara bersama-sama
maupun terpisah memperoleh fasilitas pinjaman dari
Natixis, Cabang Singapura untuk membiayai
pembelian satu buah kapal masing-masing untuk
Entitas Anak tersebut. Fasilitas pinjaman, yang
terdiri dari dua tranche dan masing-masing tranche
terdiri dari dua sub-tranche sebagai berikut:
On August 11, 2008, Papaveraceae and Petunia,
Subsidiaries, jointly and severally obtained a loan
facility from Natixis, Singapore Branch to finance
the acquisition of a vessel each for them. This
loan facility comprises two tranches and each
tranche is divided into two sub-tranches as
follows:
109
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Bank
and
(continued)
financing
institution
loans
Natixis, Cabang Singapura (lanjutan)
Natixis, Singapore Branch (continued)
•
Pre-delivery Loan Facility dengan pagu
pinjaman sebesar US$15.420.000 atau 60%
dari harga kontrak pembangunan kapal, mana
yang lebih rendah.
•
Pre-delivery Loan Facility with a maximum
drawable amount of US$15,420,000 or 60%
of the contract price of the vessel, whichever
is lower.
•
Post-delivery Loan Facility
pinjaman sebagai berikut:
•
Post-delivery Loan Facility with a maximum
drawable amount as follows:
dengan
pagu
-
US$17.990.000 atau 70% dari harga
kontrak pembangunan kapal atau 70% dari
harga pasar kapal, mana yang lebih
rendah, jika tidak ada perjanjian sewa yang
disetujui atas kapal tersebut, atau
-
US$17,990,000 or 70% of the contract
price of the vessel or 70% of the market
value of the vessel, whichever amount is
lower, if there is no approved charter
agreement fixed for the vessel, or
-
US$20.560.000 atau 80% dari harga
kontrak pembangunan kapal atau 80% dari
harga pasar kapal, mana yang lebih
rendah, jika ada perjanjian sewa yang
disetujui atas kapal tersebut.
-
US$20,560,000 or 80% of the contract
price of the vessel or 80% of the market
value of the vessel, whichever amount is
lower, if there is an approved charter
agreement fixed for the vessel.
Pada tanggal 22 Januari 2009, Papaveraceae dan
Petunia menarik dana dari fasilitas pinjaman yang
diperoleh dari Natixis masing-masing sebesar
US$5.140.000, yang digunakan untuk perolehan
kapal (Catatan 40i).
On January 22, 2009, Papaveraceae and Petunia
drew down from the loan facilities from Natixis the
amount of US$5,140,000 each, which was used to
finance the acquisition of the vessels (Note 40i).
Pada tanggal 22 Juni 2010, Papaveraceae dan
Petunia telah membayar sebagian pinjaman tersebut
masing-masing
sebesar
US$5.140.000
dan
US$505.552 melalui hasil penjualan MT Gas Jaya,
Kapal milik Rafflesia, kepada Lucky Marine Co., Ltd.
On June 22, 2010, Papaveraceae and Petunia
made partial payments of the loan amounting to
US$5,140,000 and US$505,552, respectively,
from the proceeds of the sale of MT Gas Jaya,
Rafflesia’s vessel, to Lucky Marine Co., Ltd.
Pada tanggal 29 Januari 2010, Natixis menyatakan
bahwa semua komitmen dari Natixis berdasarkan
perjanjian pinjaman tersebut dibatalkan, dan
meminta pelunasan untuk semua pokok pinjaman
dan bunga yang belum dibayar. Selanjutnya,
pada tanggal 5 Maret 2010, Natixis, Papaveraceae
dan Petunia mengadakan Perjanjian Standstill. Pada
tanggal 9 April 2010, Natixis mengakhiri Perjanjian
Standstill. Pada tanggal 20 April 2010, Natixis
mengirimkan surat kepada Papaveraceae dan
Petunia yang meminta pembayaran atas liabilitas
yang masih terutang.
On January 29, 2010, Natixis declared that all of
its commitments under the loan agreement were
canceled, and requested payment of all principal
and accrued interest. Subsequently, on March 5,
2010, Natixis, Papaveraceae and Petunia entered
into a Standstill Agreement. On April 9, 2010,
Natixis terminated the Standstill Agreement. On
April 20, 2010, Natixis sent a notice to
Papaveraceae and Petunia requesting the
payments of the outstanding liabilities.
Pada tanggal 15 Agustus 2011, Petunia telah
melunasi seluruh utangnya ke Natixis.
On Augsut 15, 2011, Petunia fully settled its
payable to Natixis.
110
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Bank
and
(continued)
financing
institution
loans
PT Bank UOB Buana
PT Bank UOB Buana
Pada tanggal 2 September 2008, BJP, Entitas Anak,
memperoleh fasilitas kredit berjangka dari PT Bank
UOB Buana (dahulu PT Bank UOB Indonesia) untuk
membiayai pembelian satu floating crane, dengan
pagu pinjaman sebesar US$9.000.000 atau 75%
dari nilai wajar kapal, mana yang lebih rendah. Pada
tanggal 22 Oktober 2008, beberapa ketentuan
dalam fasilitas kredit tersebut diubah, sehingga
Entitas Induk dapat melakukan penarikan atas
pinjaman tersebut dalam mata uang rupiah dan
pagu pinjaman menjadi US$9.000.000 atau nilai
rupiah yang setara dengan itu atau 75% dari nilai
wajar kapal, mana yang lebih rendah.
On September 2, 2008, BJP, a Subsidiary,
obtained a term loan credit facility from PT Bank
UOB Buana (formerly PT Bank UOB Indonesia) to
finance the acquisition of one floating crane, with a
maximum drawable amount of US$9,000,000 or
75% of the fair value of the vessel, whichever is
lower. On October 22, 2008, some provisions of
the credit facility were amended, whereby the
Company was allowed to make withdrawals of the
facility in rupiah and the maximum drawable
amount became US$9,000,000 or its rupiah
equivalent or 75% of the fair value of the vessel,
whichever is lower.
Apabila BJP lalai untuk membayar sejumlah uang
yang wajib dibayarnya kepada UOB Buana baik
utang pokok, bunga, restructuring fee dan biayabiaya lain pada tanggal pembayarannya maka BJP
wajib membayar denda bunga sebesar 2% diatas
suku bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal
jumlah tersebut sudah harus dibayar sampai dengan
tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
If BJP fails to pay any amount payable to UOB
Buana including principal, interest, restructuring
fee and others on the due date, it must pay a
penalty interest of 2% above the applicable
interest rate from the date such amount is due
until it has been fully paid.
111
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Bank
and
(continued)
financing
institution
loans
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
Pada tanggal 9 Mei 2007, LCM, Entitas Anak,
memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank
Internasional Indonesia Tbk (BII), yang dibagi
menjadi dua periode pinjaman berjangka/term loan
sebagai berikut:
On May 9, 2007, LCM, a Subsidiary, obtained
credit facilities from PT Bank Internasional
Indonesia Tbk (BII), which were arranged into two
term loans as follows:
-
Term Loan 1 sebesar US$5.920.000 yang
ditarik pada tanggal 9 Mei 2007 untuk
membiayai pembelian satu floating crane
(FC LCM Jaya).
-
Term Loan 1 amounting to US$5,920,000
which was drawn on May 9, 2007 to finance
the acquisition of one floating crane (FC LCM
Jaya).
-
Term Loan 2 sebesar US$800.000 yang ditarik
pada tanggal 23 Mei 2007 untuk membiayai
pembelian satu kapal tunda (TB LCM Satu).
-
Term Loan 2 amounting to US$800,000
which was drawn on May 23, 2007 to finance
the acquisition of one tugboat (TB LCM Satu).
Pada tanggal 15 Januari 2010, LCM telah melunasi
seluruh utang pinjaman ke BII.
On January 15, 2010, LCM fully settled its loan
payable to BII.
Apabila LCM lalai untuk membayar sejumlah uang
yang terutang kepada BII, baik berupa jumlah
pokok, bunga, biaya-biaya atau jumlah uang lain
pada tanggal pembayaran maka LCM wajib
membayar denda bunga sebesar 24% per tahun
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas.
If LCM fails to pay any amount owed to BII
including principal, interest, fees or others on the
due date, it must pay a penalty interest of 24% per
annum from the date such amount is due until it
has been fully paid.
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI)
Pada tanggal 3 Juli 2009, Entitas Induk
menandatangani adendum atas perjanjian pinjaman
yang dibuat antara Entitas Induk dengan LPEI,
sehubungan dengan fasilitas kredit dengan pagu
pinjaman senilai Rp400.000.000.000 yang diperoleh
pada tahun 2008. Sebelum adendum, jangka waktu
pembayaran pinjaman tersebut adalah satu tahun
dan jumlah yang terutang sehubungan dengan
pinjaman tersebut disajikan sebagai bagian dari
akun “Pinjaman Bank Jangka Pendek”.
On July 3, 2009, the Company signed an
amendment of the loan agreement entered into
between the Company and LPEI, in relation to the
credit facility with a maximum drawable amount of
Rp400,000,000,000 which was obtained in 2008.
Before the amendment, the repayment period of
the loan was one year and the outstanding
balance was presented as part of “Short-term
Bank Loans”.
Setelah ditandatanganinya adendum, rincian dari
fasilitas pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:
After the amendment, the details of the credit
facility are as follows:
112
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
Pinjaman
(lanjutan)
bank
dan
lembaga
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
pembiayaan
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI)
(lanjutan)
Bank
and
(continued)
financing
institution
loans
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI)
(continued)
-
Kredit Investasi
Fasilitas kredit ini mempunyai pagu pinjaman
sebesar Rp200.000.000.000 dan atas jumlah
pinjaman yang dicairkan dikenakan bunga
dengan bunga tahunan sebesar 13,5%.
Pembayaran atas fasilitas pinjaman ini akan
dilakukan secara tiga-bulanan mulai pada
tanggal 25 Maret 2010 sampai dengan tanggal
25 Juni 2014.
-
Investment Credit
This credit facility has a maximum drawable
amount of Rp200,000,000,000 and the loan
drawn from this facility bears interest at the
annual rate of 13.5%. The repayment of the
loan obtained from this credit facility will be
made on a quarterly basis starting on
March 25, 2010 up to June 25, 2014.
-
Kredit Modal Kerja
Fasilitas kredit ini mempunyai pagu pinjaman
sebesar Rp200.000.000.000 dan atas jumlah
pinjaman yang dicairkan dikenakan bunga
dengan bunga tahunan sebesar 13,5%.
Pembayaran atas fasilitas pinjaman ini akan
dilakukan secara tiga-bulanan mulai pada
tanggal 25 Maret 2010 sampai dengan tanggal
25 Juni 2012.
-
Working Capital
This credit facility has a maximum drawable
amount of Rp200,000,000,000 and the loan
drawn from this facility bears interest at the
annual rate of 13.5%. The repayment of the
loan obtained from this credit facility will be
made on a quarterly basis starting on
March 25, 2010 up to June 25, 2012.
Pada tanggal 6 Mei 2010, Entitas Induk memperoleh
surat persetujuan dari LPEI mengenai perubahan
jadwal pembayaran dan perubahan ketentuan
mengenai rasio utang terhadap ekuitas dari
pinjaman Entitas Induk. Berdasarkan revisi tersebut,
pembayaran angsuran fasilitas pinjaman kredit
investasi akan dimulai pada tanggal 25 Desember
2010 dan berakhir pada tanggal 25 Juni 2014 dan
pembayaran angsuran fasilitas pinjaman kredit
modal kerja akan dimulai pada tanggal 25 Desember
2010 dan berakhir pada tanggal 25 Juni 2012. Rasio
utang terhadap ekuitas telah berubah dari 3 kali
menjadi 6 kali.
On May 6, 2010, the Company received the
approval letter from LPEI regarding the changes
in the repayment terms and debt to equity ratio
requirement on the Company’s loan. Based on the
revision, the repayment term of the investment
credit loan facility will start on December 25, 2010
and will end on June 25, 2014 and the repayment
of the working capital loan facility will start on
December 25, 2010 and will end on June 25,
2012. The debt to equity ratio has been changed
from 3 times to 6 times.
Dalam hal Entitas Induk lalai untuk membayar
kewajiban termasuk namun tidak terbatas pada
pembayaran bunga, angsuran fasilitas, denda,
denda bunga dan biaya-biaya lain pada tanggal
jatuh temponya maka Entitas Induk wajib membayar
denda bunga sebesar 2% per tahun diatas tingkat
bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut sudah harus dibayar sampai dengan
tanggal jumlah tersebut dibayar lunas.
In the event the Company fails to pay any
liabilities including but not limited to interest,
installment, penalty, penalty interest and others on
the due date, it must pay a penalty interest of 2%
per annum above the applicable interest rate from
the date such amount is due until it has been fully
paid.
113
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
PT Mega Finadana
PT Mega Finadana
Pada tahun 2005, Entitas Induk mengadakan dua
perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT Mega
Finadana, pihak berelasi, untuk memperoleh dua
kendaraan operasional dengan nilai keseluruhan
sebesar Rp3.350.000.000, yang telah dilunasi
secara cicilan sampai dengan bulan Desember
2009.
In 2005, the Company entered into two consumer
financing agreements with PT Mega Finadana, a
related party, for the acquisition of two operational
vehicles in the total amount of Rp3,350,000,000,
which was paid in installments up to December
2009.
Pada tahun 2008, Entitas Induk mengadakan empat
perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT Mega
Finadana untuk memperoleh empat kendaraan
operasional dengan nilai keseluruhan sebesar
Rp600.550.000, yang akan dilunasi secara cicilan
sampai dengan bulan Oktober 2011.
In 2008, the Company entered into four consumer
financing agreements with PT Mega Finadana for
the acquisition of four operational vehicles in the
total amount of Rp600,550,000, which is payable
in installments up to October 2011.
Pada 26 Februari 2009, Entitas Induk memperoleh
fasilitas pinjaman konsumen dari PT Mega
Finadana untuk pendanaan kembali tiga unit
kendaraan operasional dengan nilai keseluruhan
sebesar Rp2.000.000.000 atau 76% dari harga
kendaraan, yang akan dilunasi secara cicilan sampai
dengan bulan Maret 2012.
On February 26, 2009, the Company obtained a
consumer loan facility from PT Mega Finadana for
refinancing three units of operational vehicles in
the total amount of Rp2,000,000,000 or 76% of
the vehicles’ price, which is payable in
installments up to March 2012.
Lain-lain
Others
Teraoka Shoji Inc.
Teraoka Shoji Inc.
Pada bulan Juni 2009, Entitas Induk mengadakan
perjanjian jual beli dengan Teraoka Shoji Inc.,
dimana Teraoka Shoji Inc. akan menjual satu set
secondhand 2000 T/H coal loading barge kepada
Entitas Induk atau nominee Entitas Induk, yaitu
LCM, dengan harga jual sebesar US$10.300.000.
Uang muka untuk pembelian tersebut adalah
sebesar US$5.000.000, dan sisanya diangsur 50
kali cicilan bulanan. Secondhand 2000 T/H coal
loading barge tersebut diterima oleh Entitas Induk
pada bulan Juli 2009.
In June 2009, the Company entered into a sale
and purchase agreement with Teraoka Shoji Inc.,
whereby the latter agreed to sell one set of
secondhand 2000 T/H coal loading barge to the
Company or its nominee, LCM, at the price of
US$10,300,000. Downpayment made for this
purchase amounted to US$5,000,000, and the
remaining balance is payable in 50 monthly
installments. The secondhand 2000 T/H coal
loading barge was received by the Company in
July 2009.
Teraoka S.A., Panama
Teraoka S.A., Panama
Pada bulan Juni 2006, Entitas Induk mengadakan
dua perjanjian jual beli dengan Teraoka S.A.,
dimana Teraoka S.A. akan menjual satu kapal tunda
dan satu floating crane kepada Entitas Induk atau
nominee Entitas Induk, yaitu BJP, dengan harga jual
sebesar JP¥990 juta. Uang muka untuk pembelian
tersebut adalah sebesar JP¥774 juta, dan sisanya
diangsur 36 kali cicilan bulanan.
In June 2006, the Company entered into two sale
and purchase agreements with Teraoka S.A.,
whereby the latter agreed to sell one tugboat and
one floating crane to the Company or its nominee,
BJP, at the total price of JP¥990 million.
Downpayment made for these purchases
amounted to JP¥774 million, and the remaining
balance was paid in 36 monthly installments.
Pada tanggal 11 Februari 2010, BJP telah melunasi
seluruh utangnya ke Teraoka S.A.
On February 11, 2010, BJP fully settled its
payable to Teraoka S.A.
114
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Informasi lainnya
Other information
Berdasarkan beberapa perjanjian pinjaman dengan
para kreditur tersebut di atas, Kelompok Usaha
wajib memenuhi beberapa ketentuan, antara lain:
Under several agreements with the abovementioned creditors, the Group is required to
comply with several covenants, among others, as
follows:
a.
Menjaga rasio-rasio keuangan tertentu
a.
b.
Memperoleh persetujuan tertulis dari pihak
kreditur sebelum melakukan transaksi-transaksi
berikut:
b.
Maintain certain financial ratios
Obtain written approval from creditors
prior to performing the following transactions:
(1) Menjual atau dengan cara lain mengalihkan
hak atau menyewakan seluruh atau
sebagian aset Kelompok Usaha, kecuali
dalam rangka menjalankan kegiatan normal
usaha Kelompok Usaha
(1)
Sell or in any way transfer the right on or
rent out, in whole or in part, the assets of
the Group, except in the normal course
of its business
(2) Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman
lain dari pihak ketiga, kecuali dalam rangka
menjalankan kegiatan normal usaha
Kelompok Usaha
(2)
Obtain credit facilities or other loans
from third parties, except in the normal
course of its business
(3) Mengikat diri sebagai penjamin utang atau
menjaminkan harta kekayaan Kelompok
Usaha kepada pihak lain
(3)
Act as guarantor or pledge the Group’s
assets to another party
(4) Mengubah bentuk dan status hukum
Kelompok
Usaha,
anggaran
dasar,
susunan direksi dan komisaris dan
pemegang saham
(4)
Change the Group’s legal form, articles
of association, members of its boards of
directors
and commissioners
and
stockholders
(5) Melakukan investasi atau
saham dalam perusahaan lain
(5)
Invest in shares of stock of other
companies
penyertaan
(6) Melakukan pembayaran dividen
(6)
(7) Melakukan transaksi penggabungan usaha
atau akuisisi.
(7)
Selain itu, seluruh perjanjian pinjaman (kecuali
perjanjian pinjaman yang diperoleh dari PT Mega
Finadana, Teraoka S.A., Panama dan Teraoka
Shoji Inc.)
mencantumkan
ketentuan-ketentuan
cross default.
115
Pay any dividends
Enter into
transactions.
merger
or
acquisition
Also, all of the loan agreements (except the
agreements on the loans obtained from PT Mega
Finadana, Teraoka S.A., Panama and Teraoka
Shoji Inc.) have included “cross default”
provisions.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Informasi lainnya (lanjutan)
Other information (continued)
Krisis ekonomi global yang mengakibatkan
terjadinya perlambatan aktivitas ekonomi global
telah memberikan pengaruh negatif terhadap
operasi Kelompok Usaha secara signifikan. Selain
itu, beban keuangan yang tinggi dan kerugian
transaksi derivatif telah mengakibatkan Kelompok
Usaha mengalami rugi neto sebesar Rp1,15 Triliun
untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal
30 September 2011 dan defisit sebesar
Rp2,92 triliun pada tanggal 30 September 2011.
Sebagai akibat dari keadaan tersebut di atas,
Kelompok Usaha tidak dapat memenuhi beberapa
rasio keuangan yang disyaratkan dalam perjanjian
pinjaman. Meskipun beberapa pinjaman lainnya
tidak mensyaratkan pemenuhan beberapa rasio
keuangan dalam perjanjian pinjamannya, namun
pinjaman tersebut mencantumkan klausula cross
default. Selain itu, Kelompok Usaha juga telah
menghentikan pembayaran atas seluruh liabilitas
derivatifnya, baik yang telah jatuh tempo maupun
yang dihentikan sebelum jatuh tempo (unwound).
The global economic crisis which significantly
caused the global economic slowdown has
negatively impacted the operations of the Group.
In addition, the high financial cost and loss from
derivative transactions had caused the Group to
incur net loss amounting to Rp1.15 trillion for the
nine months ended September 30, 2011 and
deficit of Rp2.92 trillion as of September 30, 2011.
As a consequence, the Group is unable to meet
certain financial ratios as required in the loan
agreements. Although certain other loan
agreements do not require financial ratios to be
maintained, there are cross default provisions in
the loan agreements. Also, the Group has ceased
the payment for all of its derivative liabilities that
are due, as well as those arising from early
terminated contracts (unwound).
Pada tanggal 19 Juli 2011, PT.Asuransi Central Asia
(ACA) mengajukan Permohonan Pailit terhadap
Entitas Induk di Pengadilan Niaga pada Pengadilan
Negeri Jakarta Pusat terkait dengan klaim ACA
terhadap Entitas Induk sebesar USD2.993.722.
On July 19th, 2011, PT.Asuransi Central Asia
(ACA) filed an involuntary bankruptcy proceeding
against the Company with the Commercial Court
in Central Jakarta District Court related to ACA’s
claim to the Company amount of USD2,993,722.
Pada tanggal 5 Agustus 2011, PT.Bank Central Asia
Tbk (BCA) mengajukan Permohonan Penundaan
Kewajiban Pembayaran Utang terhadap Entitas
Induk di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri
Jakarta Pusat.
On August 5th, 2011, PT.Bank Centarl Asia Tbk
(BCA) filed a Suspension of Debt Payment
Proceeding
against the Company with the
Commercial Court in Central Jakarta District
Court.
Pada tanggal 24 Agustus 2011, Pengadilan Niaga
pada
Pengadilan
Negeri
Jakarta
Pusat
mengabulkan permohonan Penundaan Kewajiban
Pembayaran Utang yang diajukan oleh PT Bank
Central Asia Tbk (BCA) dan menetapkan putusan
Penundaan
Kewajiban
Pembayaran
Utang
sementara.
On August 24 , 2011, the Commercial Court in
Central Jakarta District Court to accept the
application for Suspension of Debt Payment filed
by PT Bank Central Asia (BCA) and grant the
award of temporary Suspension of Debt Payment.
116
th
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)
19. LONG-TERM DEBTS (continued)
Informasi lainnya (lanjutan)
Other information (continued)
Kelompok Usaha masih melakukan negosiasi
restrukturisasi utang dengan para kreditur untuk
pinjaman jangka pendek dan jangka panjang
tersebut di atas, utang obligasi dan wesel bayar
yang dijamin serta wesel bayar jangka menengah,
termasuk
dengan
pihak-pihak
counterparty
sehubungan dengan liabilitas derivatif Kelompok
Usaha. Sesuai dengan SAK di Indonesia, seluruh
pinjaman jangka panjang harus direklasifikasi dan
disajikan sebagai bagian dari liabilitas jangka
pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian
pada tanggal-tanggal 30 September 2011, dan
31 Desember 2010 dan 2009. Selain itu, sesuai
dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) yang berlaku
efektif 1 Januari 2010, seluruh biaya transaksi yang
tersisa atas pinjaman yang default harus
dibebankan seluruhnya ke laporan laba rugi berjalan
pada periode terjadinya default tersebut. Namun
demikian,
manajemen
Kelompok
Usaha
memutuskan untuk tetap menyajikan pinjaman
jangka panjang tersebut sebagai bagian dari
liabilitas jangka panjang sesuai dengan jadwal
pembayaran berdasarkan perjanjian pinjaman yang
ada dan tetap mengamortisasi biaya transaksi
pinjaman tersebut selama jangka waktu utang
dengan menggunakan metode garis lurus. Jika
pinjaman jangka panjang tersebut bersama-sama
dengan utang obligasi dan wesel bayar yang
dijamin, direklasifikasi dan disajikan sebagai bagian
dari liabilitas jangka pendek, maka total liabilitas
jangka pendek konsolidasian interim akan naik
sebesar Rp2,84 triliun dan liabilitas jangka pendek
Kelompok Usaha melebihi total aset lancar sebesar
Rp6,22 triliun pada tanggal 30 September 2011. Jika
seluruh biaya transaksi pinjaman yang tersisa,
termasuk biaya pinjaman atas utang obligasi dan
wesel bayar yang dijamin, serta wesel bayar jangka
menengah dibebankan seluruhnya ke laporan laba
rugi untuk sembilan bulan yang berakhir pada
tanggal 30 September 2011, maka beban lain-lain
Kelompok Usaha akan bertambah sebesar
Rp20,24 miliar (Catatan 14, 20, 21 dan 44).
The Group is still conducting negotiation with the
creditors to restructure its short-term and longterm liabilities, bonds payable and guaranteed
secured notes payable, and medium-term notes
payable, including with the counterparties in
relation to the Group’s derivative liabilities.
In accordance with Indonesian SAK, all of the
long-term debts should be reclassified and
presented as part of current liabilities in the
consolidated statements of financial position as of
September 30, 2011, and December 31, 2010 and
2009.
In
addition,
in
accordance
with
PSAK No. 55 (Revised 2006) effective on
January 1, 2010, all of the remaining transaction
costs of the default loans should be charged
directly to profit or loss in the period the default
occurred. However, the management of the Group
decided to present the long-term debts as part of
non-current liabilities in accordance with the
payment schedules under the existing loan
agreements, and amortize the debt transaction
costs over the terms of the debts using the
straight-line method. If the long-term debts,
together with the bonds payable and guaranteed
secured notes payable, were reclassified and
presented as part of current liabilities, the total
interim consolidated current liabilities will increase
by Rp2.84 trillion and the Group’s total current
liabilities will exceed the total current assets by
Rp6.22 trillion as of September 30, 2011. If all of
the remaining debt transaction costs, including
debt transaction costs of bonds payable and
guaranteed secured notes payable, and mediumterm notes payable, were charged directly
to profit or loss for the nine months ended
September 30, 2011, the Group’s other expenses
will increase by Rp20.24 billion (Notes 14, 20, 21
and 44).
Pada tanggal 30 September 2011, bunga yang telah
jatuh tempo tetapi belum dibayar atas utang jangka
panjang adalah sebesar Rp188,5 miliar, yang
disajikan sebagai bagian dari “Beban Masih Harus
Dibayar”
pada
laporan
posisi
keuangan
konsolidasian interim tahun 2011.
117
As of September 30, 2011, unpaid overdue
interest on long-term debts amounted to
Rp188.5 billion, which is presented as part of
“Accrued Expenses” in the 2011 interim
consolidated statement of financial position.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN - NETO
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE - NET
Analisis saldo akun ini pada tanggal-tanggal
30 September 2011, dan 31 Desember 2010 dan
2009 adalah sebagai berikut:
An analysis of the balance of this account as of
September 30, 2011, and December 31, 2010 and
2009 is as follows:
30 September 2011/
September 30, 2011
Nilai Nominal
Wesel Bay ar Dolar A.S. y ang Dijamin
dengan tingkat bunga 8,75%
(US$140.850.000 pada
tanggal 30 September 2011 dan
31 Desember 2010 dan 2009)
Obligasi rupiah
Obligasi APOL II Tahun 2008
Jumlah Nilai Nominal
Dikurangi diskonto dan biay a emisi
y ang ditangguhkan - setelah dikurangi
akumulasi amortisasi sebesar
(Rp57.387.742.018 pada
tanggal 30 September 2011,
Rp49.282.052.307 pada tanggal
31 Desember 2010 dan
Rp38.474.466.027 pada
tanggal 31 Desember 2009
Neto
31 Desember 2010/
December 30, 2010
31 Desember 2009/
December 30, 2009
1.242.719.550.000
1.266.382.350.000
1.323.990.000.000
600.000.000.000
1.842.719.550.000
600.000.000.000
1.866.382.350.000
600.000.000.000
1.923.990.000.000
(18.512.550.132)
1.824.206.999.868
(26.618.239.842)
(37.425.826.122)
Nominal Amount
8.75% U.S Dollar Guaranteed
Secured Notes
(US$140,850,000 as of
September 30, 2011 and
December 31, 2010 and 2009)
Rupiah Bonds
APOL Bonds II in Year 2008
Total nominal value
Less discounts and deferred
issuance costs - net of
accumulated amortization of
Rp57,387,742,018 as of
September 30, 2011,
Rp49,282,052,307 as of
December 31, 2010 and
Rp38,474,466,027 as of
December 31, 2009
1.839.764.110.158
1.886.564.173.878
Net
Rincian diskonto dan biaya emisi ditangguhkan dan
akumulasi amortisasi terkait tersebut di atas adalah
sebagai berikut:
30 September 2011/
September 30, 2011
The details of the above discounts and deferred
issuance costs and related accumulated
amortization are as follows:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
Diskonto dan biay a emisi ditangguhkan
Wesel Bay ar Dolar A.S. y ang Dijamin
dengan tingkat bunga 8,75%
Discounts and deferred issuance costs
64.708.875.751
64.708.875.751
64.708.875.751
8.75% U.S Dollar Guaranteed
Secured Notes
11.191.416.398
11.191.416.398
11.191.416.398
APOL Bond II in Year 2008
75.900.292.149
75.900.292.149
75.900.292.149
Obligasi rupiah
Obligasi APOL II Tahun 2008
Total
Rupiah Bonds
Total
Dikurangi akumulasi amortisasi
diskonto dan biay a emisi
ditangguhkan (termasuk
Less accumulated amortization of
discounts and deferred issuance costs
amortisasi tahun berjalan
sebesar Rp8.105.689.710
(inclusive of current amortization of
untuk sembilan bulan y ang berakhir
Rp8,105,689,710 for the nine months
pada tanggal 30 September 2011,
ended September 30, 2011
dan masing-masing Rp10.807.586.280
and Rp10,807,586,280 each
untuk tahun y ang berakhir
for the years ended
pada tanggal-tanggal
31Desember 2010 dan 2009)
Neto
December 31,
57.387.742.018
49.282.052.307
38.474.466.027
18.512.550.131
26.618.239.842
37.425.826.122
118
2010 and 2009)
Net
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN - NETO (lanjutan)
(i)
Wesel Bayar Dolar A.S. yang Dijamin
(Guaranteed Secured Notes), tingkat bunga
8,75%
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE - NET (continued)
(i)
8.75% U.S. Dollar Guaranteed Secured Notes
Pada tanggal 3 Mei 2006, Arpeni Pratama
Ocean Line Investment B.V. (APOL BV), Entitas
Anak yang dimiliki sepenuhnya, menerbitkan
wesel bayar yang dijamin dalam mata uang
dolar A.S. dengan nilai nominal sebesar
US$160 juta, dimana Entitas Induk dan Entitas
Anak, kecuali Arpeni Shipping Co. Pte. Ltd. Dan
PT Apol Bahtera, bertindak sebagai “Penjamin”.
On May 3, 2006, Arpeni Pratama Ocean Line
Investment B.V. (APOL BV), a wholly-owned
Subsidiary, issued U.S. dollar-denominated
guaranteed secured notes with a total
nominal value of US$160 million, with the
Company and Subsidiaries, except Arpeni
Shipping Co. Pte. Ltd. And PT Apol Bahtera,
acting as “Guarantors”.
Sehubungan dengan penawaran ini, APOL BV
memperoleh peringkat B+ dari Standard &
Poor’s. Wesel bayar ini dikenakan tingkat bunga
tahunan tetap neto sebesar 8,75% per tahun
yang dibayar setiap setengah tahun, dan akan
jatuh tempo pada tanggal 3 Mei 2013. Hasil
penerimaan dari emisi wesel bayar yang dijamin
tersebut terutama digunakan untuk membiayai
pelunasan pinjaman sebesar US$93 juta, untuk
pembelian kapal sebesar US$57,1 juta dan
sisanya, digunakan untuk keperluan modal
kerja. Wesel bayar ini dijaminkan dengan
saham Entitas Anak yang dimiliki oleh Entitas
Induk, kecuali Arpeni Shipping Co. Pte.
Ltd. Dan PT Apol Bahtera.
In connection with the notes offering, APOL
BV received a rating of B+ from Standard &
Poor’s. The notes are subject to net interest
at the fixed annual rate of 8.75% payable
semi-annually, and will mature on May 3,
2013. The proceeds from the issuance of
these guaranteed notes were primarily used
to refinance loans totaling US$93 million, to
purchase
additional
vessels
totaling
US$57.1 million and the remainder, for
working capital purposes. The notes are
secured by the shares of the Subsidiaries,
except Arpeni Shipping Co. Pte. Ltd. And
PT Apol Bahtera.
Entitas Anak yang didirikan atau diakuisisi
setelah tanggal penerbitan wesel bayar ini tidak
bertindak sebagai “Penjamin” ataupun saham
mereka digunakan sebagai jaminan atas wesel
bayar tersebut.
The Subsidiaries established or acquired
after the issuance date of the notes do not act
as “Guarantors” nor are their shares used as
security for the notes.
APOL BV telah menunjuk HSBC Bank USA,
National Association, sebagai Wali Amanat,
Agen Pembayaran dan Pencatatan, serta
menunjuk The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited sebagai Agen
Penjamin (Collateral Agent).
APOL BV has appointed HSBC Bank USA,
National Association, as the Trustee, Paying
Agent and Registrar, and The Hongkong and
Shanghai Banking Corporation Limited as the
Collateral Agent.
119
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN - NETO (lanjutan)
(i)
Wesel Bayar Dolar A.S. yang Dijamin
(Guaranteed Secured Notes), tingkat bunga
8,75% (lanjutan)
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE - NET (continued)
(i)
8.75% U.S. Dollar Guaranteed Secured Notes
(continued)
APOL BV memiliki opsi untuk membeli kembali
wesel bayar dengan kondisi sebagai berikut:
The guaranteed notes may be redeemed at
the option of APOL BV as follows:
•
Setiap saat sebelum tanggal 3 Mei 2010,
maksimum sampai dengan 35% dari nilai
pokok wesel bayar yang dijamin, dengan
dana
dari
satu
atau
lebih
penawaran umum saham (public equity
offerings) Entitas Induk, dengan harga
pembelian
kembali
setara
dengan
108,75% dari nilai pokok wesel bayar
yang dijamin, ditambah bunga yang
masih harus dan belum dibayar sampai
dengan tanggal pembelian kembali, jika
ada, jika kondisi-kondisi tertentu terpenuhi;
•
At any time prior to May 3, 2010, up to
a maximum of 35% of the original
aggregate
principal
amount,
with
the proceeds of one or more
public
equity
offerings
of
the
Company, at a redemption price
equal to 108.75% of the principal
amount thereof, plus accrued and unpaid
interest to the redemption date, if any,
provided that certain conditions are met;
•
Pada tanggal atau setelah tanggal 3 Mei
2010, seluruh atau sebagian dari wesel
bayar yang dijamin dengan harga
pembelian
kembali
setara
dengan
104,3750%, 102,1875% dan 100,0000%
dari nilai pokok wesel bayar yang dijamin
selama periode 12 bulan masing-masing
mulai tanggal 3 Mei pada tahun 2010, 2011
dan 2012 dan seterusnya, ditambah bunga
yang masih harus dan belum dibayar
sampai dengan tanggal pembelian kembali;
•
On or after May 3, 2010, all or part of the
guaranteed notes at a redemption price
equal to 104.3750%, 102.1875% and
100.0000% of the principal amount
during the 12-month period commencing
on May 3 of 2010, 2011 and 2012
onwards, respectively, plus accrued and
unpaid interest to the redemption date;
•
Setiap saat sebelum tanggal 3 Mei 2010,
seluruh atau sebagian dari wesel bayar
yang dijamin dengan harga pembelian
kembali setara dengan 100% dari nilai
pokok ditambah applicable premium dan
bunga yang masih harus dan belum
dibayar, jika ada, sampai dengan tanggal
pembelian kembali;
•
At any time prior to May 3, 2010, all or
part of the guaranteed notes at a
redemption price equal to 100% of the
principal amount plus the applicable
premium as of, and any accrued and
unpaid interest, if any, to the redemption
date;
120
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN (lanjutan)
(i)
Wesel Bayar Dolar A.S. yang Dijamin
(Guaranteed Secured Notes), tingkat bunga
8,75% (lanjutan)
•
Setiap saat jika terjadi perubahan tertentu
yang berkaitan dengan perpajakan di
Belanda, Panama, Indonesia atau Labuan
(Malaysia) yang mengharuskan APOL BV
atau Entitas Induk untuk membayar total
tambahan sehubungan dengan total wesel
bayar di atas jumlah tertentu, secara
keseluruhan tetapi tidak secara sebagian,
dengan harga pembelian kembali sebesar
100% dari nilai pokok ditambah dengan
jumlah tambahan dan bunga yang masih
belum dibayar, jika ada, sampai dengan
tanggal pembelian kembali.
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE (continued)
(i)
8.75% U.S. Dollar Guaranteed Secured Notes
(continued)
•
At any time in the event of certain
changes affecting taxation in the
Netherlands, Panama, Indonesia or
Labuan (Malaysia) that would require
APOL BV or the Company to pay an
additional amount in respect of any notes
in excess of certain amount, in whole but
not in part, at a redemption price of
100% of their principal amount plus all
additional amounts due as of, and any
accrued interest, if any, to the
redemption date.
Jika terjadi perubahan terhadap pengendalian
(termasuk penjualan, penyewaan, pengalihan,
pemindahan atau penghapusan seluruh atau
sebagian besar aset Entitas Induk dan Entitas
Anak), pemegang wesel bayar berhak untuk
meminta APOL BV untuk membeli kembali
seluruh atau sebagian wesel bayar miliknya
dengan harga pembelian setara dengan 101%
dari nilai pokok wesel bayar ditambah dengan
bunga yang masih harus dan belum dibayar,
jika ada, sampai dengan tanggal pembelian.
In the event of a change in control (including
sale, lease, transfer, conveyance or other
disposition of all or substantially all of the
Company’s and Subsidiaries’ assets), the
holder of the guaranteed notes has the right
to require APOL BV to repurchase all or any
part of such holder’s notes at a purchase
price equal to 101% of the aggregate
principal amount plus accrued and unpaid
interest, if any, to the purchase date.
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam
perjanjian wesel bayar yang dijamin tersebut di
atas,
Entitas
Induk
diharuskan
untuk
mempertahankan rasio keuangan tertentu
sebagaimana tercantum dalam perjanjian
pinjaman, seperti fixed charge coverage ratio
harus minimal 3 kali. Berdasarkan perjanjian
pinjaman,
persyaratan
tertentu
tidak
memperbolehkan untuk, antara lain, penjualan,
penyewaan atau pengalihan aset Entitas Induk
dan Entitas Anak; konsolidasi, penggabungan
usaha dan penjualan aset; pengumuman dan
pembagian dividen kas; pembayaran dividen
oleh Entitas Anak; perolehan utang baru; dan
penjualan atau pengalihan kepemilikan saham
Entitas Induk di Entitas Anak-penjamin, tanpa
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pemberi
pinjaman, kecuali dalam kondisi tertentu yang
diizinkan dalam perjanjian wesel bayar tersebut.
Under the terms of the agreement covering
the above-mentioned guaranteed secured
notes, the Company is required to comply
with certain financial ratios as stipulated in the
agreement, such as fixed charge coverage
ratio which must at least be 3 times. Based on
the agreement, the restrictive covenants
prohibit, among others, the sale, lease or
transfer of the Company’s and Subsidiaries’
assets; consolidation, mergers and sale of
assets; declaration and payment of cash
dividends; dividend payments by the
Subsidiaries; incurrence of indebtedness; and
sale or transfer of the Company’s equity
ownerships in the Subsidiary-guarantors,
without the prior written consent from the
lender, except under certain permitted terms
and conditions stipulated in the agreement.
121
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN (lanjutan)
(i)
Wesel Bayar Dolar A.S. yang Dijamin
(Guaranteed Secured Notes), tingkat bunga
8,75% (lanjutan)
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE (continued)
(i)
8.75% U.S. Dollar Guaranteed Secured Notes
(continued)
Jika APOL BV, Entitas Induk atau Entitas Anak
lainnya tidak dapat memenuhi beberapa
persyaratan yang disyaratkan dalam perjanjian
wesel bayar yang dijamin, dan kondisi tersebut
dialami secara berkelanjutan, maka wali amanat
atau pemegang wesel bayar yang dijamin yang
secara keseluruhan minimal mewakili 25% dari
nilai pokok wesel bayar yang dijamin dapat
mengumumkan bahwa wesel bayar yang
dijamin tersebut menjadi terutang dan jatuh
tempo.
If APOL BV, the Company or other
Subsidiaries are unable to meet certain
covenants as required in the guaranteed
secured notes agreement, and such condition
is continuing, the trustee or the bondholders
of at least 25% in the aggregate of the
principal amount of the outstanding notes
may declare all the notes to be due and
payable immediately.
Entitas Induk dan Entitas Anak belum meminta
waiver secara formal dari para wali amanat atau
pemegang wesel bayar yang dijamin, atas tidak
terpenuhinya persyaratan pinjaman tersebut.
Selain itu, APOL BV atau Entitas Induk belum
menerima surat dari wali amanat maupun
pemegang wesel bayar yang dijamin yang
meminta wesel bayar yang dijamin menjadi
terutang dan harus segera dilunasi. Pada
tanggal 24 Mei 2011, wali amanat telah
mengirimkan Notice of Event Default and
Defaults ke Entitas Induk dan Apol BV
sehubungan APOL BV telah gagal membayar
bunga dalam waktu 30 hari yang telah jatuh
tempo pada tanggal 3 November 2010.
The Company and Subsidiaries have not yet
sought the formal waiver from their trustee or
the holders regarding their inability to fulfill the
loan covenants. In addition, APOL BV or the
Company has not received any notices from
the trustee or the holders demanding the
immediate repayment of the guaranteed
secured notes payable. On May 24, 2011, the
trustee had sent Notice of Event Default and
Defaults to the Company and APOL BV due
to APOL BV’s failure to make interest
payment for 30 days which had been due on
November 30, 2010.
Sesuai dengan SAK di Indonesia, seluruh wesel
bayar yang dijamin harus direklasifikasi dan
disajikan sebagai bagian dari liabilitas jangka
pendek pada laporan posisi keuangan
konsolidasian
pada
tanggal-tanggal
30
September 2011, dan 31 Desember 2010 dan
2009. Namun demikian, manajemen APOL BV
atau Entitas Induk memutuskan untuk tetap
menyajikan wesel bayar yang dijamin tersebut
sebagai bagian dari liabilitas jangka panjang
sesuai dengan jadwal pembayaran berdasarkan
perjanjian
yang
ada
(Catatan 14, 19, 21
dan 44).
In accordance with Indonesian SAK, all of the
guaranteed secured notes payable should be
reclassified and presented as part of current
liabilities in the consolidated statements of
financial position as of September 30, 2011,
and December 31, 2010 and 2009. However,
the management of APOL BV or the
Company decided to present the guaranteed
secured notes payable as part of non-current
liabilities in accordance with the payment
schedules under the existing agreements
(Notes 14, 19, 21 and 44).
122
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN (lanjutan)
(i)
Wesel Bayar Dolar A.S. yang Dijamin
(Guaranteed Secured Notes), tingkat bunga
8,75% (lanjutan)
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE (continued)
(i)
8.75% U.S. Dollar Guaranteed Secured Notes
(continued)
Amortisasi biaya emisi wesel bayar masingmasing sebesar
Rp8.105.689.710 untuk
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2011 dan 2010 disajikan sebagai
bagian dari “Biaya Keuangan” pada laporan
laba rugi komprehensif konsolidasian interim.
Sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006)
yang berlaku efektif 1 Januari 2010, seluruh
biaya emisi yang tersisa atas wesel bayar yang
dijamin yang default harus dibebankan
seluruhnya ke laporan laba rugi berjalan pada
periode terjadinya default tersebut. Namun
demikian, manajemen APOL BV atau Entitas
Induk memutuskan agar biaya emisi tersebut
tetap diamortisasi selama jangka waktu wesel
bayar dengan menggunakan metode garis
lurus.
Amortization of notes issuance cost
amounting to Rp8,105,689,710 each for the
nine months ended September 30, 2011 and
2010 is presented as part of “Finance Costs”
in the interim consolidated statements of
comprehensive income. In accordance with
PSAK No. 55 (Revised 2006) effective on
January 1, 2010, all of the remaining
issuance costs of the guaranteed secured
notes payable under default should be
charged directly to profit or loss in the period
the
default
occurred.
However,
the
management of APOL BV or the Company
decided that the issuance costs be still
amortized over the terms of the notes using
the straight-line method.
Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang
dipublikasikan pada tanggal 8 Desember 2010,
wesel bayar dalam mata uang dolar A.S dengan
nilai
nominal
yang
tersisa
sebesar
US$140.850.000
yang
diterbitkan
oleh
APOL BV tersebut memiliki peringkat C dari
Fitch Ratings, sebuah badan pemeringkat
international.
Based on the latest rating report released on
December 8, 2010, the U.S dollar guaranteed
secured notes with remaining face value of
US$140,850,000 which were issued by
APOL BV, have C rating from Fitch Ratings,
an international rating agency.
Pada tanggal 30 September 2011, bunga yang
telah jatuh tempo tetapi belum dibayar atas
wesel bayar yang dijamin adalah sebesar
Rp38,34 miliar, yang disajikan sebagai bagian
dari “Beban Masih Harus Dibayar” pada laporan
posisi keuangan konsolidasian interim tahun
2011.
As of September 30, 2011, unpaid overdue
interest on the guaranteed secured notes
amounted to Rp38.34 billion, which is
presented as part of “Accrued Expenses” in
the 2011 interim consolidated statement of
financial position.
Apabila APOL
kewajiban:
If APOL BV fails to pay:
BV
lalai
untuk
membayar
•
Pokok pinjaman
APOL BV wajib membayar denda bunga
sebesar 1% diatas suku bunga yang
berlaku, terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut sudah harus dibayar sampai
dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Loan principal
APOL BV must pay a penalty interest of
1% above the applicable interest rate,
from the date such amount is due until it
has been fully paid.
•
Bunga pinjaman
APOL BV wajib membayar denda bunga
sebesar 1% diatas suku bunga yang
berlaku, terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut sudah harus dibayar sampai
dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Loan interest
APOL BV must pay a penalty interest of
1% above the applicable interest rate,
from the date such amount is due until it
has been fully paid.
123
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN (lanjutan)
(ii) Obligasi Rupiah - Obligasi APOL II Tahun 2008
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE (continued)
(ii) Rupiah Bonds - APOL Bonds II in Year 2008
Pada tanggal 6 Maret 2008, Entitas Induk
menerbitkan Obligasi APOL II Tahun 2008
dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Tbk sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi
keseluruhan adalah Rp600 miliar. Obligasi
tersebut terdiri dari dua seri:
On March 6, 2008, the Company issued
APOL Bonds II in Year 2008 with PT Bank
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk as the
trustee. The bonds have a total nominal value
of Rp600 billion. The bonds consist of two
series:
a)
Obligasi Seri A sebesar Rp276 miliar yang
akan jatuh tempo pada tanggal 18 Maret
2013.
a)
Series
A
bonds
Rp276 billion which
March 18, 2013.
amounting
will mature
to
on
b)
Obligasi Seri B sebesar Rp324 miliar yang
akan jatuh tempo pada tanggal 18 Maret
2015.
b)
Series
B
bonds
Rp324 billion which
March 18, 2015.
amounting
will mature
to
on
Setelah ulang tahun 1 (pertama) sejak tanggal
emisi obligasi, Entitas Induk dapat melakukan
pembelian kembali sebagian atau seluruhnya
atas obligasi yang belum jatuh tempo dengan
harga pasar, baik diperlakukan sebagai obligasi
yang dibeli kembali dan dijual dikemudian hari
atau sebagai pelunasan.
After the first anniversary of the bonds’ issue
date, the Company has an option to buy back
a portion or all of the bonds at the market
price before their maturity date, either as
treasury bonds or for redemption.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI),
selaku
agen
pembayaran,
berkewajiban
membayar bunga obligasi, sebagai berikut:
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI),
acting as payment agent, pays interest on the
bonds, as follows:
a)
Seri A: Mulai tanggal 18 Maret 2008 dan
setiap
tiga-bulanan
sampai
dengan
18 Maret 2013.
a)
Series A: Starting March 18, 2008 and
every quarter thereafter up to March 18,
2013.
b)
Seri B: Mulai tanggal 18 Maret 2008 dan
setiap
tiga-bulanan
sampai
dengan
18 Maret 2015.
b)
Series B: Starting March 18, 2008 and
every quarter thereafter up to March 18,
2015.
Pada tanggal 19 Maret 2008, Direktur
PT Bursa Efek Indonesia menyetujui pencatatan
obligasi Entitas Induk di Bursa Efek Indonesia.
On March 19, 2008, the Director of PT Bursa
Efek Indonesia approved the listing of the
Company’s bonds on the Indonesia Stock
Exchange.
Berdasarkan perjanjian awal, tingkat bunga
obligasi Entitas Induk ditetapkan berdasarkan
peringkat obligasi yang ditentukan oleh
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
Setiap penurunan satu peringkat obligasi, suku
bunga akan meningkat sebesar 0,375%.
Based on the existing agreement, the
Company’s bond interest is determined by the
bond rating which is issued by PT Pemeringkat
Efek Indonesia (Pefindo). Each decrease in the
rating will increase the interest rates by
0.375%.
124
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN (lanjutan)
(ii) Obligasi Rupiah - Obligasi APOL II Tahun 2008
(lanjutan)
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE (continued)
(ii) Rupiah Bonds - APOL Bonds II in Year 2008
(continued)
Obligasi Seri A dikenakan suku bunga tahunan
17,25% pada tahun 2011, dan dikenakan suku
bunga tahunan berkisar dari 14,25% sampai
dengan 16,50% pada tahun 2010 dan dari
12,00% sampai dengan 14,25% pada tahun
2009, sedangkan obligasi Seri B dikenakan
suku bunga tahunan 17,25% pada tahun 2011,
dan suku bunga tahunan berkisar dari 14,75%
sampai dengan 17,00% pada tahun 2010 dan
dari 12,50% sampai dengan 14,75% pada tahun
2009.
Series A bonds bear interest at the annual
rates of 17.25% in 2011, ranging from 14.25%
to 16.50% in 2010 and from 12.00% to 14.25%
in 2009, while Series B bonds bear interest at
the annual rates of 17.25% in 2011, and at
annual rates ranging from 14.75% to 17.00%
in 2010 and from 12.50% to 14.75% in 2009.
Sembilan puluh dua persen (92%) dari
penerimaan dana emisi obligasi, setelah
dikurangi beban penjaminan dan penawaran,
digunakan untuk pelunasan pinjaman bank
Entitas Induk dan Entitas Anak tertentu, dan 8%
dari penerimaan dana emisi obligasi digunakan
untuk modal kerja.
Ninety-two percent (92%) of the net proceeds
from the bonds, after deducting the
underwriting fee and offering expenses, were
used to repay the Company’s and certain
Subsidiaries’ bank loans, and 8% of the
proceeds from the bonds had been used as
working capital.
Amortisasi biaya emisi obligasi masing-masing
sebesar Rp1.423.144.710 untuk sembilan bulan
yang berakhir pada tanggal-tanggal 30
September 2011 dan 2010 disajikan sebagai
bagian dari “Biaya Keuangan” pada laporan
laba rugi komprehensif konsolidasian interim.
Sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) yang
berlaku efektif 1 Januari 2010, seluruh biaya
emisi obligasi yang tersisa atas obligasi yang
default harus dibebankan seluruhnya ke laporan
laba rugi berjalan pada periode terjadinya
default tersebut. Namun demikian, manajemen
Kelompok Usaha memutuskan agar biaya emisi
obligasi tersebut tetap diamortisasi selama
jangka waktu obligasi.
Amortization of bonds issuance cost
amounting to Rp1,423,144,710 each for the
nine months ended September 30, 2011 and
2010 is presented as part of “Finance Costs”
in the interim consolidated statements of
comprehensive income. In accordance with
PSAK No. 55 (Revised 2006) effective on
January 1, 2010, all of the remaining issuance
costs of the default bonds should be charged
directly to profit or loss in the period the
default occurred. However, the management
of the Group decided that the issuance costs
be still amortized over the terms of the bonds.
Sesuai perjanjian perwaliamanatan dengan
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk,
Entitas Induk diwajibkan untuk memenuhi
beberapa
persyaratan
tertentu,
seperti
memelihara tangible networth seminimalnya
sebesar Rp1 triliun dan rasio utang terhadap
modal tidak lebih dari 3 kali.
In accordance with the trustee agreement with
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, the
Company is required to comply with several
covenants, such as maintaining its tangible
networth of at least Rp1 trillion and its debt-toequity ratio of not more than 3 times.
Entitas Induk tidak dapat memenuhi beberapa
rasio keuangan yang disyaratkan dalam
perjanjian pinjaman.
The Company is unable to meet certain
financial ratios as required in the loan
agreements.
125
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN (lanjutan)
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE (continued)
(ii) Obligasi Rupiah - Obligasi APOL II Tahun 2008
(lanjutan)
(ii) Rupiah Bonds - APOL Bonds II in Year 2008
(continued)
Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan,
apabila Entitas Induk tidak memenuhi
persyaratan pinjaman, maka wali amanat akan
menerbitkan surat teguran kepada Entitas
Induk.
In accordance with the trustee agreement, if
the Company is unable to fulfill the loan
covenants, the trustee will issue a notice letter
to the Company.
Apabila dalam jangka waktu 120 hari setelah
tanggal surat teguran dari wali amanat, Entitas
Induk tidak memperbaiki kondisi tersebut atau
tidak melakukan upaya perbaikan yang dapat
diterima oleh wali amanat untuk mengatasi
kondisi tersebut, maka wali amanat berhak
memanggil rapat umum pemegang obligasi
(RUPO) sesuai dengan ketentuan dan tata cara
di dalam perjanjian perwaliamanatan. Apabila
dalam RUPO tersebut, RUPO tidak dapat
menerima penjelasan dan alasan-alasan yang
diberikan oleh Entitas Induk, maka wali amanat
dalam waktu yang ditentukan dalam keputusan
RUPO harus mengajukan tagihan.
If within 120 days after the date of the notice
letter from the trustee, the Company has not
improved its conditions or does not take any
actions acceptable to the trustee to enhance
its conditions, the trustee has the right to call
for a general meeting of bondholders (GMB)
in accordance with the terms and procedures
under the provisions of the trustee
agreement. If in the GMB, the GMB can not
accept the reasons and explanations by the
Company, the trustee will proclaim the bonds
to be due and payable within a certain period
as determined in the GMB.
Pada tanggal 20 September 2010, Bursa Efek
Indonesia (BEI) telah menghentikan sementara
perdagangan saham dan obligasi Entitas Induk,
terkait dengan ketidakmampuan Entitas Induk
untuk melakukan pembayaran bunga obligasi
APOL II.
On September 20, 2010, the Indonesia Stock
Exchange (IDX) suspended trading in shares
and bonds of the Company, in relation to the
Company’s inability to make payment of
APOL II coupon bonds.
Pada tanggal 20 Desember 2010, Bursa Efek
Indonesia
(BEI)
kembali
menghentikan
sementara perdagangan saham dan obligasi
Entitas Induk, terkait dengan ketidakmampuan
Entitas Induk untuk melakukan pembayaran
bunga Obligasi APOL II. Sebelumnya, pada
tanggal 1 Oktober 2010, BEI telah mencabut
penghentian sementara atas saham dan
obligasi Entitas Induk di pasar negosiasi.
On December 20, 2010, the Indonesia Stock
Exchange (IDX) suspended trading in shares
and bonds of the Company, in relation to the
Company’s inability to make payment of
APOL II coupon bonds. Previously, on
October 1, 2010, the IDX lifted the
suspension of trading in shares and bonds of
the Company in the negotiation market.
Pada tanggal 21 Desember 2010, wali amanat
telah mengirimkan surat teguran kepada Entitas
Induk karena Entitas Induk tidak mampu
membayar bunga obligasi APOL II yang
kesebelas.
On December 21, 2010, the trustee sent a
notice letter to the Company due to its
inability to make the eleventh interest
payment on APOL Bonds II.
Entitas Induk belum mendapatkan surat teguran
dari wali amanat atas tidak terpenuhinya
persyaratan pinjaman tersebut.
The Company has not yet obtained the notice
letter from the trustee in regard to its inability
to fulfill the loan covenants.
126
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
20. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG
DIJAMIN (lanjutan)
20. BONDS
PAYABLE
AND
GUARANTEED
SECURED NOTES PAYABLE (continued)
(ii) Obligasi Rupiah - Obligasi APOL II Tahun 2008
(lanjutan)
(ii) Rupiah Bonds - APOL Bonds II in Year 2008
(continued)
Sehubungan Entitas Induk tidak dapat
memenuhi
beberapa rasio keuangan yang
disyaratkan dalam perjanjian pinjaman dan
sesuai dengan SAK di Indonesia, seluruh utang
obligasi harus direklasifikasi
dan disajikan
sebagai bagian dari liabilitas jangka pendek
pada laporan posisi keuangan konsolidasian
pada tanggal-tanggal 30 September 2011, dan
31 Desember 2010 dan 2009. Namun demikian,
manajemen Entitas Induk memutuskan untuk
tetap menyajikan utang obligasi tersebut
sebagai bagian dari liabilitas jangka panjang
dan tetap mengamortisasi diskonto dan beban
emisi ditangguhkan selama jangka waktu utang
obligasi dengan menggunakan metode garis
lurus (Catatan 14, 19, 21 dan 44).
Since the Company is unable to meet
certain financial ratios as required in the loan
agreements and in accordance with
Indonesian SAK, all of the bonds payable
should be reclassified and presented as part
of current liabilities in the consolidated
statements of financial position as of
September 30, 2011, and December 31, 2010
and 2009. However, the management of the
Company decided to present the bonds
payable as part of non-current liabilities and
to still amortize the discount and deferred
issuance costs over the terms of the debts
using the straight-line method (Notes 14, 19,
21 and 44).
Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang
dipublikasikan pada tanggal 5 Januari 2011,
obligasi tersebut memiliki peringkat idD dari
Pefindo, agen pemeringkat efek di Indonesia.
Based on the latest rating report released on
January 5, 2011, the bonds have idD rating
from Pefindo, an Indonesian rating agency.
Pada tanggal 30 September 2011, bunga yang
telah jatuh tempo tetapi belum dibayar atas
obligasi rupiah yang dijamin adalah sebesar
Rp105,25 miliar, yang disajikan sebagai bagian
dari “Beban Masih Harus Dibayar” pada laporan
posisi keuangan konsolidasian interim tahun
2011.
As of September 30, 2011, unpaid overdue
interest on rupiah bonds amounted to
Rp105.25 billion, which is presented as part
of “Accrued Expenses” in the 2011 interim
consolidated statement of financial position.
Apabila Entitas Induk lalai untuk membayar
kewajiban:
If the Company fails to pay:
•
Pokok pinjaman
Entitas Induk wajib membayar denda bunga
sebesar 1% diatas suku bunga yang
berlaku, terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut sudah harus dibayar sampai
dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Loan principal
The Company must pay a penalty interest
of 1% above the applicable interest rate,
from the date such amount is due until it
has been fully paid.
•
Bunga pinjaman
Entitas Induk wajib membayar denda bunga
sebesar 1% diatas suku bunga yang
berlaku, terhitung sejak tanggal jumlah
tersebut sudah harus dibayar sampai
dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Loan interest
The Company must pay a penalty interest
of 1% above the applicable interest rate,
from the date such amount is due until it
has been fully paid.
127
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
21. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH
21. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE
Rincian akun ini pada tanggal-tanggal 30 september
2011, dan 31 Desember 2010 dan 2009 adalah
sebagai berikut:
30 September 2011/
September 30, 2011
Nilai nominal
Biaya emisi w esel bayar jangka
The details of this account as of September 30,
2011, and December 31, 2010 and 2009 are as
follows:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
150.000.000.000
150.000.000.000
31 Desember 2009/
December 31, 2009
150.000.000.000
Nominal amount
menengah yang belum
diamortisasi
Neto
-
(240.556.649)
(721.672.649)
Unamortized notes issuance cost
150.000.000.000
149.759.443.351
149.278.327.351
Net
Pada tanggal 27 Juni 2008, Entitas Induk
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah
Syariah Ijarah II (MTN II) dengan nilai pokok sebesar
Rp150.000.000.000 dengan PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk (BRI) sebagai wali amanat.
Angsuran
ijarah
fee
adalah
sebesar
Rp20.625.000.000 per tahun dan dibayar setiap tiga
bulan. MTN II tersebut jatuh tempo pada tanggal 30
Juni 2011.
On June 27, 2008, the Company issued MediumTerm Notes Syariah Ijarah II (MTN II) with
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) as
the trustee. The MTN II have a nominal value of
Rp150,000,000,000 and annual ijarah fee
amounting
to
Rp20,625,000,000
payable
quarterly. The MTN II are due on June 30, 2011.
Amortisasi biaya emisi MTN II masing-masing
sebesar Rp240.556.649 untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan
Rp360.837.000 pada tanggal 30 September 2010
disajikan sebagai bagian dari “Biaya Keuangan”
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
interim. Ijarah fee masing-masing sebesar
Rp10.312.500.000 untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011
dan 2010 juga disajikan sebagai bagian dari “Biaya
Keuangan” dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian interim.
Amortization of MTN II issuance cost amounting to
Rp240,556,649 for the nine months ended
September 30, 2011 and Rp360,837,000 ended
September 30, 2010 is presented as part of
“Finance Costs” in the interim consolidated
statements of comprehensive income. Ijarah fee
amounting to Rp10,312,500,000 each for the nine
months ended September 30, 2011 and 2010 on
the MTN II is also presented as part of “Finance
Costs” in the interim consolidated statements of
comprehensive income.
MTN II tersebut tidak dijamin baik dengan benda,
pendapatan atau aset lain milik Entitas Induk
ataupun dengan jaminan dari pihak lain. Seluruh
aset Entitas Induk, kecuali aset yang telah
ditentukan spesifik menjadi jaminan bagi kreditur
lainnya, digunakan sebagai jaminan pari-passu
untuk semua liabilitas Entitas Induk termasuk
obligasi.
The MTN II is neither secured by any goods,
income or other assets of the Company nor
guaranteed by other parties. All of the Company’s
assets, except for the assets that have been
specifically used as security to its other creditors,
are used as pari-passu security to all of the
Company’s other liabilities including the bonds.
Berdasarkan Akad Ijarah pada tanggal 27 Juni 2008,
Entitas Induk menyetujui untuk mengalihkan
manfaat dari penggunaan kapal laut Entitas Induk
(MV Saraswati dan MV Dewi Umayi) sebagai objek
ijarah, kepada BRI. Hak kepemilikan atas objek
ijarah tetap berada di Entitas Induk (Catatan 11).
Based on the Ijarah Contract dated June 27,
2008, the Company agreed to transfer the rights
over the benefits derived from the use of the
Company’s vessels (MV Saraswati and MV Dewi
Umayi) as ijarah objects, to BRI. The ownership of
the ijarah objects, however, remained with
the Company (Note 11).
128
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
21. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (lanjutan)
21. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Berdasarkan Akad Wakalah pada tanggal 27 Juni
2008, BRI memberikan kuasa kepada Entitas Induk
untuk melakukan hal-hal sebagai berikut:
Based on the Wakalah Contract dated June 27,
2008, BRI granted the Company the authority to
engage in the following:
a.
Membuat dan menandatangani akad-akad
ijarah dengan penyewa kapal MV Saraswati
dan MV Dewi Umayi.
a.
Make and sign ijarah contracts with the
charterer of MV Saraswati and MV Dewi
Umayi.
b.
Mewakili semua kepentingan pemegang MTN II
dalam rangka pelaksanaan akad-akad ijarah
tersebut,
termasuk
menerima,
dan
menyerahkan ijarah fee, sebagai hasil dari
pemanfaatan penggunaan kapal dari penyewa
kapal kepada pemegang MTN II.
b.
Represent the MTN II holders in executing the
provisions of the ijarah contracts, including
receipt of, and distribution to the MTN II
holders, the ijarah fee derived from the rental
of the vessels.
Berdasarkan perjanjian dengan BRI, selaku agen
pemantau,
Entitas
Induk
diwajibkan
untuk
memenuhi beberapa persyaratan tertentu, antara
lain:
In accordance with the agreement with BRI as the
monitoring agent, the Company is required to
comply with several covenants, among others, as
follows:
a.
Menjaga rasio keuangan tertentu, seperti
kekayaan neto berwujud harus lebih dari atau
sama dengan Rp1 triliun dan rasio utang
terhadap modal tidak lebih dari atau sama
dengan 3 kali.
a.
Maintain certain financial ratios, such as
the tangible networth which must at least be
equal to Rp1 trillion and the debt-to-equity
ratio which should not exceed 3 times.
b.
Memberitahukan secara tertulis kepada wali
amanat
sebelum
melakukan
perubahan
anggaran dasar; susunan direksi, komisaris dan
pemegang saham utama; serta pembagian
dividen.
b.
Provide written notice to the trustee prior
to amending its articles of association;
changing its directors, commissioners and
major stockholders; and paying any dividend.
c.
Entitas Induk tidak diperbolehkan untuk:
c.
The Company is not allowed to:
(1) Menjaminkan lebih dari 50% harta
kekayaan Entitas Induk atau mengizinkan
Entitas Anak untuk menjaminkan seluruh
harta kekayaan, kecuali dalam kondisikondisi seperti yang dinyatakan dalam
perjanjian.
(1)
Use more than 50% of the total assets
of the Company or allow the Subsidiaries
to use all their assets as collateral,
except for instances so allowed in the
deed.
(2) Memberikan jaminan perusahaan atau
mengizinkan
Entitas
Anak
untuk
memberikan jaminan perusahaan, kecuali
dalam kegiatan usaha normal.
(2)
Grant corporate guarantee or allow
Subsidiaries
to
grant
corporate
guarantee, except in the ordinary course
of business.
(3) Melakukan transaksi penggabungan usaha
dan pengambilalihan terhadap perusahaan
lain yang berakibat negatif terhadap Entitas
Induk dalam memenuhi kewajiban Entitas
Induk.
(3)
Merge and acquire other companies
which can cause negative effect to the
Company’s ability to carry out its
obligation.
(4) Menjual, melepaskan atau mengalihkan
aset Entitas Induk yang nilainya melebihi
25% dari seluruh aset Entitas Induk.
(4)
Sell, dispose or transfer the Company’s
assets representing more than 25% of
the total assets.
129
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
21. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (lanjutan)
21. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE (continued)
(5) Menerbitkan surat utang sejenis yang
mempunyai kedudukan lebih tinggi dari
kedudukan MTN.
(5)
Issue similar debt instruments which
have higher rank than the MTN.
(6) Melakukan perubahan dalam bidang usaha
utama Kelompok Usaha.
(6)
Change the primary business activities
of the Group.
(7) Menjual atau memindahkan saham Entitas
Anak yang menyebabkan Entitas Induk
mengalami kehilangan kendali atas Entitas
Anak, kecuali jika dilakukan berdasarkan
harga pasar yang memadai.
(7)
Sell or assign shares of Subsidiaries
that will cause the Company to lose its
control over the Subsidiaries, except if
done based on reasonable market price.
(8) Memberikan atau mengizinkan Entitas
Anak memberikan pinjaman kepada pihak
ketiga atau melakukan investasi dengan
pihak ketiga, kecuali dalam kegiatan usaha
normal.
(8)
Provide or allow the Subsidiaries to
provide debt to or to invest in a third
party, except in the ordinary course of
business.
Entitas Induk tidak dapat memenuhi beberapa rasio
keuangan yang disyaratkan dalam perjanjian wesel
bayar.
The Company is unable to meet certain financial
ratios as required in the notes agreement.
Sesuai dengan perjanjian penerbitan MTN II, apabila
Entitas Induk tidak memenuhi persyaratan pinjaman,
maka agen pemantau akan menerbitkan surat
teguran kepada Entitas Induk. Apabila dalam jangka
waktu 14 hari setelah surat teguran dari agen
pemantau, Entitas Induk tidak memperbaiki kondisi
tersebut atau tidak melakukan upaya perbaikan
untuk mengatasi kondisi tersebut, yang dapat
diterima oleh agen pemantau, maka agen pemantau
berhak memanggil rapat umum pemegang surat
berharga (RUPSB) sesuai dengan ketentuan dan
tata cara di dalam perjanjian tersebut di atas.
Apabila dalam RUPSB tersebut, RUPSB tidak dapat
menerima penjelasan dan alasan-alasan yang
diberikan oleh Entitas Induk, maka agen pemantau
dalam waktu yang ditentukan dalam keputusan
RUPSB harus melakukan penagihan kepada Entitas
Induk.
In accordance with the MTN II agreement, if the
Company is unable to fulfill the loan covenants,
the monitoring agent will issue a notice letter to
the Company. If within 14 days after the date of
the notice letter from the monitoring agent the
Company has not improved the conditions or does
not take any actions acceptable to the monitoring
agent to enhance the conditions, the monitoring
agent has the right to call for a general meeting of
noteholders (GMN) in accordance with the terms
and procedures in the above-mentioned
agreement. If in the GMN, the GMN cannot accept
the explanations and reasons by the Company,
the monitoring agent will proclaim the MTN II to be
due and payable within a certain period as
determined in the GMN.
Pada tanggal 3 Januari 2011, agen pemantau telah
mengirimkan surat teguran kepada Entitas Induk
karena lalai membayar angsuran ijarah fee
kesepuluh.
On January 3, 2011, the monitoring agent sent a
notice letter to the Company due to its inability to
make the tenth ijarah fee installment.
130
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
21. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (lanjutan)
21. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Entitas Induk belum meminta waiver secara formal
ataupun menerima surat teguran dari agen
pemantau sehubungan dengan ketidakmampuan
Entitas Induk untuk memenuhi persyaratan
pinjaman. Sehubungan Entitas Induk tidak dapat
memenuhi beberapa rasio keuangan yang
disyaratkan dalam perjanjian pinjaman, sesuai
dengan SAK di Indonesia, seluruh wesel bayar
jangka menengah harus direklasifikasi dan disajikan
sebagai bagian dari liabilitas jangka pendek pada
laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal
31 Desember 2009. Selain itu, sesuai dengan PSAK
No. 55 (Revisi 2006) yang berlaku efektif 1 Januari
2010, seluruh biaya emisi yang tersisa atas wesel
bayar jangka menengah yang dijamin yang default
harus dibebankan seluruhnya ke laporan laba rugi
berjalan pada periode terjadinya default tersebut.
Namun demikian, manajemen Entitas Induk
memutuskan untuk tetap menyajikan wesel bayar
jangka menengah tersebut sebagai bagian dari
liabilitas jangka panjang dan masih mengamortisasi
biaya emisi tersebut selama jangka waktu wesel
dengan menggunakan metode garis lurus pada
tahun 2009. Pada tanggal 30 Juni 2011, wesel bayar
jangka menengah telah jatuh tempo namun entitas
induk belum melunasinya (Catatan 14, 19, 20
dan 44).
The Company has not yet sought the formal
waiver nor received any notices from its
monitoring agent regarding its inability to fulfill the
loan covenants. Since the Company is unable to
meet certain financial ratios as required in the loan
agreement, in accordance with Indonesian SAK,
all of the medium-term notes payable should be
reclassified and presented as part of current
liabilities in the
consolidated statements of
financial position as of December 31, 2009. In
addition, in accordance with PSAK No. 55
(Revised 2006) effective on January 1, 2010, all of
the remaining issuance cost of the medium-term
notes payable in default should be charged
directly to profit or loss in the period the default
occurred. However, the management of the
Company decided to present the medium-term
notes payable as part of non-current liabilities and
to still amortize the issuance cost over the terms
of the notes using the straight-line method in
2009. On June 30, 2011 the medium-term notes
payable had been due, but it has not been settled
by the Company (Notes 14, 19, 20 and 44).
Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang
dipublikasikan pada tanggal 5 Januari 2011, MTN II
ini memiliki peringkat idD(sy) (creditwatch dengan
implikasi negatif) dari Pefindo, agen pemeringkat
efek di Indonesia.
Based on the latest rating report released on
January 5, 2011, the MTN II have idD(sy)
(creditwatch with negative implication) rating from
Pefindo, an Indonesian rating agency.
Pada tanggal 30 September 2011, bunga yang telah
jatuh tempo tetapi belum dibayar atas wesel bayar
jangka menengah adalah sebesar Rp20,63 miliar,
yang disajikan sebagai bagian dari “Beban Masih
Harus Dibayar” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian interim tahun 2011.
As of September 30, 2011, unpaid overdue
interest on the medium-term notes amounted to
Rp20.63 billion, which is presented as part of
“Accrued Expenses” in the 2011 interim
consolidated statement of financial position.
131
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
21. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (lanjutan)
Apabila Entitas
kewajiban:
Induk
lalai
untuk
21. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE (continued)
membayar
If the Company fails to pay:
•
Angsuran ijarah fee
Entitas Induk wajib membayar denda bunga
sebesar Rp8.450.521 per hari, terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar
sampai dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Ijarah fee installment
The Company must pay a penalty interest of
Rp8,450,521 per day, from the date such
amount is due until it has been fully paid.
•
Sisa ijarah fee
Entitas Induk wajib membayar denda bunga
sebesar Rp61.458.333 per hari, terhitung sejak
tanggal jumlah tersebut sudah harus dibayar
sampai dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.
•
Remaining ijarah fee
The Company must pay a penalty interest of
Rp61,458,333 per day, from the date such
amount is due until it has been fully paid.
22. KEPENTINGAN NONPENGENDALI
22. NON-CONTROLLING INTERESTS
Akun ini merupakan hak pemegang saham minoritas
atas aset neto Entitas-entitas Anak yang
dikonsolidasi yaitu: PT Apol Bahari Gemilang,
PT Apol Bahtera, PT Apol Cemerlang, PT Apol
Gemilang, PT Apol Jaya, PT Apol Lestari, PT Apol
Sejahtera, PT Apol Stevedoring, PT Apol
Stevedoring Gemilang, PT Apol Surya Jaya,
PT Bontang Maju Sejahtera, PT Buana Jaya
Pratama, PT Buana Samudera Pratama, PT Lotus
Coalindo Marine, PT Lotus Jaya Marine, PT Lotus
Kaiousei Marine, PT Piru Sentosa Pratama, PT Apol
Parama Jaya, PT Surya Bahari Sejahtera, Handy
Marine Inc. dan Prosperous Ships Holding Limited.
Bagian pemegang saham minoritas atas akumulasi
kerugian PT Buana Samudera Pratama dan PT Apol
Cemerlang telah melebihi bagiannya dalam saldo
ekuitas Entitas Anak. Sebelum tanggal 1 Januari
2011, kelebihan kerugian tersebut telah dibebankan
pada kepemilikan Entitas Induk sebagai pemegang
saham mayoritas.
23. MODAL SAHAM
This account represents the rights of minority
interest in the net assets of consolidated
Subsidiaries: PT Apol Bahari Gemilang, PT Apol
Bahtera, PT Apol Cemerlang, PT Apol Gemilang,
PT Apol Jaya, PT Apol Lestari, PT Apol Sejahtera,
PT Apol Stevedoring, PT Apol Stevedoring
Gemilang, PT Apol Surya Jaya, PT Bontang Maju
Sejahtera, PT Buana Jaya Pratama, PT Buana
Samudera Pratama, PT Lotus Coalindo Marine,
PT Lotus Jaya Marine, PT Lotus Kaiousei Marine,
PT Piru Sentosa Pratama, PT Apol Parama Jaya,
PT Surya Bahari Sejahtera, Handy Marine Inc.
and Prosperous Ships Holding Limited. The
cumulative losses applicable to the minority
interest in PT Buana Samudera Pratama and PT
Apol Cemerlang have exceeded the minority
stockholders’ interest in these Subsidiaries’ equity.
Before January 1, 2011, the excess has been
charged against the Company’s interest as the
majority stockholder.
23. CAPITAL STOCK
Rincian pemilikan saham Entitas Induk pada tanggaltanggal 30 September 2011, dan 31 Desember 2010
dan 2009 adalah sebagai berikut:
132
The Company’s stockholders and their respective
shareholding as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009 are as follows:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (lanjutan)
Pemegang saham
30 September 2011 dan 31 Desember 2010
PT Mandira Sanni Pratama
PT Ayrus Prima
Morgan Stanley & Co.,
International plc
DEG-Deutsche Investitions - UE
Masyarakat (kepemilikan
masing-masing di bawah 5%)
Total
Pemegang saham
31 Desember 2009
PT Mandira Sanni Pratama
PT Ay rus Prima
Morgan Stanley & Co.,
International plc
DEG-Deutsche Inv estitions - UE
Mellon S/A Cundhill Recov ery FD
Masy arakat (kepemilikan
masing-masing di bawah 5%)
Total
23. CAPITAL STOCK (continued)
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/
Number of Shares
Issued and
Fully Paid
Persentase (%)
Pemilikan/
Percentage (%)
of Ownership
919,750,240
630,853,760
30.67
21.04
229,937,560,000
157,713,440,000
294,000,000
260,000,000
9.81
8.67
73,500,000,000
65,000,000,000
Stockholders
September 30, 2011 and December 31, 2010
PT Mandira Sanni Pratama
PT Ayrus Prima
Morgan Stanley & Co.,
International plc
DEG-Deutsche Investitions - UE
894,000,000
29.81
2,998,604,000
100.00
223,500,000,000
749,651,000,000
Public (holding below 5% each)
Total
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/
Number of Shares
Issued and
Fully Paid
Persentase (%)
Pemilikan/
Percentage (%)
of Ownership
919,750,240
630,853,760
30.67
21.04
229,937,560,000
157,713,440,000
294,000,000
260,000,000
230,617,500
9.81
8.67
7.69
73,500,000,000
65,000,000,000
57,654,375,000
Stockholders
December 31, 2009
PT Mandira Sanni Pratama
PT Ayrus Prima
Morgan Stanley & Co.,
International plc
DEG-Deutsche Investitions - UE
Mellon S/A Cundhill Recovery FD
663,382,500
2,998,604,000
22.12
100.00
165,845,625,000
749,651,000,000
Public (holding below 5% each)
Total
Berdasarkan pencatatan PT Datindo Entrycom, Biro
Administrasi Efek, pada tanggal 30 September
2011, komisaris Entitas Induk memiliki 780.000
saham atau 0,03% dan direksi Entitas Induk
memiliki 26.043.000 saham atau 0,87% dari saham
Entitas Induk yang telah ditempatkan dan disetor
penuh pada tanggal 30 September 2011.
24. AGIO SAHAM
Selisih lebih jumlah yang diterima dari
nilai nominal
Biaya penerbitan saham
Total
Based on the records maintained by the
Shares Registrar, PT Datindo Entrycom, as of
September 30, 2011, commissioners of the
Company held 780,000 shares or 0.03% and
directors of the Company held 26,043,000 shares
or 0.87% of the Company’s issued and fully paid
shares as of September 30, 2011.
24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini merupakan selisih lebih jumlah yang
diterima dari nilai nominal saham yang diterbitkan
berkaitan dengan penawaran umum perdana Entitas
Induk, setelah dikurangi biaya penerbitan saham
terkait, sebagai berikut:
Neto
Total
62.500.000.000
(16.256.842.145)
46.243.157.855
133
This account represents the excess of the
proceeds received over the par value of the
shares issued during the Company’s initial public
offering, net of all related stock issuance costs, as
follows:
Excess of amounts received over
par value
Stock issuance costs
Net
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
25. SALDO LABA
25. RETAINED EARNINGS
Dalam
rangka
memenuhi
Undang-undang
Perseroan Terbatas No. 40, Tahun 2007 tanggal
16 Agustus 2007, yang mengharuskan perusahaanperusahaan secara bertahap mencadangkan
sekurang-kurangnya 20% dari modal yang
ditempatkan sebagai cadangan dana umum, para
pemegang
saham
menyetujui
pencadangan
sebagian dari saldo laba Entitas Induk dalam
beberapa rapat umum tahunan pemegang saham
sebagai cadangan dana umum. Jumlah saldo laba
yang telah dicadangkan sebagai cadangan dana
umum
sampai
dengan
tanggal-tanggal
30
September 2011, dan 31 Desember 2010 dan 2009
sebesar Rp500 juta.
In compliance with Corporation Law No. 40 of
2007 dated August 16, 2007, which requires
companies to set aside, on a gradual basis, an
amount equivalent to at least 20% of their
subscribed capital as general reserve, the
stockholders
have
approved
the
partial
appropriation of the Company’s retained earnings
as general reserve during their annual general
meetings. Total appropriations of the Company’s
retained earnings as general reserve as of
September 30, 2011, and December 31, 2010
and 2009 amounted to Rp500 million.
26. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI
ENTITAS SEPENGENDALI
26. DIFFERENCE
IN
VALUE
FROM
RESTRUCTURING
TRANSACTIONS
OF
ENTITIES UNDER COMMON CONTROL
Akun ini merupakan selisih nilai transaksi
restrukturisasi entitas sepengendali yang berkaitan
dengan akuisisi BSP dari PT Mandira Sanni
Pratama, pemegang saham, dan penjualan aset
tetap kepada pihak berelasi pada tahun 2005,
dengan rincian sebagai berikut:
This account represents the difference arising
from the restructuring transactions among entities
under common control, in connection with the
acquisition of BSP from PT Mandira Sanni
Pratama, a stockholder, and the sale of fixed
assets to a related party in 2005, with the details
as follows:
Akuisisi BSP
Laba atas penjualan aset tetap
Neto
(1.336.498.411)
9.231.969.000
7.895.470.589
Acquisition of BSP
Gain on disposal of fixed assets
Net
27. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS
ENTITAS ANAK
27. DIFFERENCE ARISING FROM CHANGES IN
EQUITY TRANSACTIONS OF SUBSIDIARIES
Akun ini merupakan selisih yang timbul atas
perubahan transaksi ekuitas MPOLC, Entitas Anak
yang dimiliki 100%, sehubungan dengan akuisisi
Gazelle, entitas sepengendali pada bulan Juni 2000
dan akuisisi Ever Win, Ever Joy dan Rafflesia,
entitas-entitas sepengendali, pada bulan Oktober
2004, dengan persentase kepemilikan sebesar
100% pada setiap entitas.
This account represents the difference arising
from the changes in equity transactions of
MPOLC,
a 100%-owned
Subsidiary,
in
connection with its acquisition of Gazelle, a
company under common control in June 2000 and
its acquisition of Ever Win, Ever Joy and Rafflesia,
companies under common control, in October
2004, with ownership interest of 100% in each
company.
134
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
27. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS
ENTITAS ANAK (lanjutan)
27. DIFFERENCE ARISING FROM CHANGES IN
EQUITY TRANSACTIONS OF SUBSIDIARIES
(continued)
Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku
saham Gazelle, Ever Win, Ever Joy dan Rafflesia,
yang diakui sebagai bagian dari ekuitas MPOLC,
adalah sebagai berikut:
The differences between the transfer prices and
the book values of the shares of Gazelle, Ever
Win, Ever Joy and Rafflesia, which were
recognized as part of MPOLC’s equity, are as
follows:
Entitas Anak/
Subsidiaries
Nilai Akuisisi
(Total dalam US$)/
Purchase Price
(Original Amount in US$)
Nilai Wajar Aset
Neto (Total
dalam US$)/
Fair Value of
Net Assets (Original
Amount in US$)
Selisih Transaksi
Perubahan Ekuitas
Entitas Anak
(Total dalam US$)/
Difference in Equity
Transactions of
Subsidiaries (Original
Amount in US$)
Selisih Transaksi
Perubahan Ekuitas
Entitas Anak
(Setara dengan Rupiah)/
Difference Arising
from Changes in Equity
Transactions of Subsidiaries
(Equivalent Rupiah Amount)
Gazelle
Ever Joy
Ever Win
Rafflesia
20
2.910.000
3.410.000
2.680.000
13.136.564
2.925.458
3.396.600
2.638.706
13.136.544
15.458
(13.400 )
(41.294 )
62.323.647.806
140.511.705
(121.804.485 )
(375.365.490 )
Neto/Net
9.000.020
22.097.328
13.097.308
61.966.989.536
28. SELISIH
KURS
KARENA
LAPORAN KEUANGAN
PENJABARAN
28. DIFFERENCE
IN
TRANSLATION
Mutasi akun ini adalah sebagai berikut:
Saldo awal
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan selama
periode berjalan
Saldo akhir
FOREIGN
CURRENCY
The movement of this account is as follows:
2011
(Sembilan bulan/
Nine months)
26.557.627.985
2010
(Satu Tahun/
One year)
44.896.625.469
2009
(Satu Tahun/
One year)
208.353.947.792
Beginning balance
(7.290.502.554)
(18.338.997.484)
(163.457.322.323)
Translation adjustments
during the period
19.267.125.431
26.557.627.985
44.896.625.469
Ending balance
Akun ini merupakan selisih yang timbul dari
penjabaran laporan keuangan APOL BV (Entitas
Anak yang berkedudukan di Belanda); MPOLC
(Entitas Anak yang berkedudukan di Malaysia);
Davos, Ever Joy, Ever Win, Gazelle, Heckson,
Illicium, Iridaceae, Lobelia, Marigold, NYE 1, NYE 2,
NYE 3, NYE 4, NYE 5, Papaveraceae, Petunia,
Rafflesia, Rosaceae, YED 1, YED 2, YED 3, YED 4
dan YED 5 (Entitas Anak yang berkedudukan di
Panama); ARM dan ARS (Entitas Anak yang
berkedudukan di Singapura); GBSL dan Prosperous
(Entitas Anak yang berkedudukan di Hong Kong)
dan
Handy
Marine
(Entitas
Anak
yang
berkedudukan di St.Vincent dan Grenadines) dan
Paramount Star Shipping S.A. (Entitas Anak yang
berkedudukan di Panama); dan penjabaran nilai
ekuitas Royal Tanker Shipping S.A. (entitas asosiasi
135
This account consists of the difference arising
from the translation of the financial statements of
APOL BV (a Subsidiary based in the
Netherlands); MPOLC (a Subsidiary based in
Malaysia); Davos, Ever Joy, Ever Win, Gazelle,
Heckson, Illicium, Iridaceae, Lobelia, Marigold,
NYE 1, NYE 2, NYE 3, NYE 4, NYE 5,
Papaveraceae, Petunia, Rafflesia, Rosaceae,
YED 1, YED 2, YED 3, YED 4 and YED 5
(Subsidiaries based in Panama); ARM and ARS
(Subsidiaries based in Singapore); GBSL and
Prosperous (Subsidiaries based in Hong Kong);
Handy Marine (Subsidiary based in St. Vincent
and Grenadines) and Paramount Star Shipping
S.A. (Subsidiaries based in Panama); and
translation of Royal Tanker Shipping S.A.’s equity
(an associated company based in Panama).
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
yang berkedudukan di Panama).
29. PENDAPATAN JASA
29. SERVICE REVENUES
Pendapatan jasa terdiri dari pendapatan sebagai
berikut:
2011
(Sem bilan bulan/
Nine months)
This account consists of revenues from the
following:
2010
(Sem bilan bulan/
Nine months)
Kapal milik
Kapal sewa
Kegiatan keagenan
Lain-lain
837.146.846.055
36.584.033.057
66.868.443.384
11.976.758.788
898.971.167.656
71.367.270.794
80.669.062.958
2.595.558.422
Owned vessels
Chartered vessels
Agency activities
Others
Total
952.576.081.284
1.053.603.059.830
Total
Penyediaan jasa kepada pihak-pihak berelasi
adalah sebesar 3,63% dan 1,41% dari total
pendapatan usaha konsolidasian interim, masingmasing untuk sembilan bulan yang berakhir pada
tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Catatan 35).
Services rendered to related parties were about
3.63% and 1.41% of the total interim consolidated
revenues for the nine months ended September
30, 2011 and 2010, respectively (Note 35).
Pendapatan usaha yang melebihi 10% dari total
pendapatan konsolidasian interim adalah sebagai
berikut:
Aggregate revenues of more than 10% of total
interim consolidated revenues are as follows:
2011
(Sem bilan bulan/
Nine months)
2010
(Sem bilan bulan/
Nine months)
PT PLN Pembangkitan
Tanjung Jati B (Catatan 40g)
PT Bukit Asam Persero, tbk
153.741.502.729
114.007.853.546
169.964.048.072
-
PT PLN Pembangkitan
Tanjung Jati B (Note 40g)
PT Bukit Asam Persero, Tbk
Total
267.749.356.275
169.964.048.072
Total
30. BEBAN JASA
30. COST OF SERVICES
Rincian beban jasa adalah sebagai berikut:
The details of cost of services are as follows:
2011
2010
Kapal milik
Kapal sewa
Kegiatan keagenan
Lain-lain
806.859.244.720
128.475.955.270
27.262.321.421
6.397.570.470
790.328.001.137
132.888.342.518
10.575.274.739
5.322.047.356
Owned vessels
Chartered vessels
Agency activities
Others
Total
968.995.091.881
939.113.665.750
Total
136
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
30. BEBAN JASA (lanjutan)
30. COST OF SERVICES (continued)
Beban jasa dari pihak-pihak berelasi adalah sebesar
0,09% dan 0,11% dari total beban jasa
konsolidasian
interim,
masing-masing
untuk
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 September 2011 dan 2010 (Catatan 35).
The cost of services from related parties was
about 0.09% and 0.11% of the total interim
consolidated cost of services for the nine months
ended
September 30,
2011
and
2010,
respectively (Note 35).
Tidak terdapat pemasok yang memberikan jasa
dengan nilai melebihi 10% dari total beban jasa
konsolidasian interim untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011
dan 2010.
There was no supplier which rendered service at
a cost representing more than 10% of the total
interim consolidated cost of services for the nine
months ended September 30, 2011 and 2010.
31. BEBAN PENJUALAN
31. SELLING EXPENSES
Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut:
The details of selling expenses are as follows:
2011
(Sembilan Bulan/
Six M onths)
21.938.227.890
5.473.008.188
4.482.803.774
1.989.027.408
1.723.031.613
Salaries, wages and employee
benefits
Transportation and travel
Office utilities
Marketing
Representation and entertainment
963.358.069
1.658.253.924
Others (below Rp1 billion each)
41.538.177.058
37.264.352.797
Total
Gaji, upah dan tunjangan karyawan
Transportasi dan perjalanan dinas
Beban kantor
Pemasaran
Representasi dan jamuan
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp1 miliar)
24.992.137.507
6.739.436.840
4.319.298.923
3.319.822.982
1.204.122.737
T otal
32. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
32. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban umum dan administrasi adalah
sebagai berikut:
Gaji, upah dan tunjangan karyawan
Kerugian atas penurunan nilai
aset keuangan
Jasa konsultan
Beban kantor
Transportasi dan perjalanan dinas
Penyusutan dan amortisasi
aset tetap dan properti investasi
(Catatan 11 dan 12)
Perbaikan dan pemeliharaan
Komunikasi
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp1 miliar)
Total
2010
(Sembilan Bulan/
Six M onths)
The details of general
expenses are as follows:
and
administrative
2011
(Sembilan Bulan/
Six Months)
47.762.999.009
2010
(Sembilan Bulan/
Six Months)
41.798.151.700
34.596.149.288
31.529.981.403
10.620.430.512
5.109.166.816
412.313.083.331
30.911.221.766
17.441.282.761
3.885.896.954
3.252.002.847
1.859.554.119
1.205.574.005
4.320.416.118
1.715.977.120
1.127.870.135
Impairment loss on financial assets
Professional fees
Office utilities
Transportation and travel
Depreciation and amortization of fixed
assets and investment properties
(Notes 11 and 12)
Repairs and maintenance
Telecommunications
2.982.283.791
2.259.250.721
Others (below Rp1 billion each)
138.918.141.790
515.773.150.606
Total
137
Salaries, wages and employee benefits
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
33. PENDAPATAN KEUANGAN
33. FINANCE INCOME
Rincian pendapatan keuangan adalah sebagai
berikut:
Laba selisih kurs - neto
Penghasilan bunga
Lain-lain
Total
2011
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
1.473.816.699
30.583.452.063
32.057.268.762
Pendapatan keuangan dari pihak-pihak berelasi
adalah sebesar 0,65% dan 1,90% dari total
pendapatan keuangan, masing-masing untuk
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 September 2011 dan 2010 (Catatan 35).
34. BIAYA KEUANGAN
Lain-lain
Total
Gain on foreign exchange - net
Interest income
Other
Total
50.988.245.060
Finance income received from related parties was
about 0.65% and 1.90% of the total finance
income for the nine months ended September 30,
2011 and 2010, respectively (Note 35).
The details of finance costs are as follows:
2011
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
Rugi atas instrumen derivatif - neto
Biaya selisih kurs - neto
Beban bank dan keuangan lainnya
2010
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
46.879.204.391
4.109.040.669
-
34. FINANCE COSTS
Rincian biaya keuangan adalah sebagai berikut:
Biaya bunga
The details of finance income are as follows:
324.636.269.612
15.409.144.332
12.436.945.529
2.146.739.210
8.562.496.475
363.191.595.158
Biaya keuangan dari pihak berelasi adalah sebesar
0,09% dan 0,06% dari total biaya keuangan,
masing-masing untuk sembilan bulan yang berakhir
pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Catatan 35).
138
2010
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
322.621.643.322
29.932.017.092
50.783.468.840
403.337.129.254
Interest expense
Loss on derivative instruments - net
Foreign exchange expense - neto
Bank and other financial charges
Other
Total
Finance costs charged by related party were
about 0.09% and 0.06% of the total finance costs
for the nine months ended September 30, 2011
and 2010, respectively (Note 35).
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
35. SALDO DAN TRANSAKSI
PIHAK BERELASI
DENGAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIHAK-
35. BALANCES AND
RELATED PARTIES
Rincian akun dan transaksi dengan pihak-pihak
berelasi adalah sebagai berikut:
30 September 2011/
September 30, 2011
Total
31 Desember 2010/
December 31,
2010
TRANSACTIONS
WITH
The details of balances and transactions with
related parties are as follows:
31 Desember 2009/
December 31,
2009
Piutang Usaha (Catatan 5)
Trade receivables (Note 5)
Keagenan/Agency
Entitas dengan pengendalian bersama/
Entities under common control
PT Tera Logistic Indonesia
PT Indomarina Lestari Pratama
PT Lambang Jaya Barito
PT Kutai Perkasa Pratama
PT Hanoman Sakti Pratama
PT Tubanan Jaya Bestari
Kana Maritime Overseas S.A.
PT Trans Coalindo Pratama
PT Coalindo Lestari Pratama
PT Kapuas Raya Pratama
PT Andalan Tiga Berjaya
29.794.251.779
31.744.654.630
2.049.882.956
4.947.198.358
9.883.702.578
3.455.695.816
678.506.434
250.000.000
49.555.681
-
29.484.036.916
30.745.396.682
17.468.964.604
9.718.764.132
3.768.114.295
691.425.972
250.000.000
49.555.681
1.000.000
29.758.277.511
29.924.725.512
17.802.668.038
9.046.266.041
4.099.676.759
722.878.894
5.279.673.146
250.000.000
49.555.681
1.000.000
Sub-total
82.853.448.232
92.177.258.282
96.934.721.582
Persentase (%) dari Total
Aset/Liabilitas/
Percentage (%) of Total Assets/Liabilities
31 Desember 2010/
31 Desember 2009/
30 September 2011/
December 31,
December 31,
September 30, 2011
2010
2009
0,59
0,63
0,04
0,10
0,20
0,07
0,01
0,01
0,01
1,66
0,53
0,55
0,31
0,17
0,07
0,01
0,01
0,01
0,01
0,43
0,43
0,26
0,13
0,06
0,01
0,08
0,01
0,01
0,01
1,67
1,43
Bukan Keagenan/
Non-agency
Entitas dengan pengendalian bersama/
Entities under common control
PT Andalan Tiga Berjaya
Sub-total
Total
Dikurangi cadangan penurunan nilai/
Less impairment allowance
Neto/Net
29.878.984.300
29.934.306.927
38.703.601.117
0,60
0,54
0,57
29.878.984.300
29.934.306.927
38.703.601.117
0,60
0,54
0,57
112.732.432.531
122.111.565.209
135.638.322.699
2,26
2,21
2,00
12.624.069.270
12.856.865.356
7.338.487.479
0,25
0,23
0,11
100.108.363.261
109.254.699.853
128.299.835.220
2,01
1,98
1,89
139
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
35. SALDO DAN TRANSAKSI
PIHAK BERELASI (lanjutan)
DENGAN
30 September 2011/
September 30, 2011
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIHAK-
Total
31Desember 2010/
December 31,
2010
35. BALANCES AND TRANSACTIONS
RELATED PARTIES (continued)
WITH
Persentase (%) dari Total
Aset/Liabilitas/
Percentage(%) of Total Assets/Liabilities
31Desember 2010/
31 Desember 2009/
30 September 2011/
December 31,
December 31,
September 30, 2011
2010
2009
31Desember 2009/
December 31,
2009
Piutang pihak-pihakberelasi/
Due fromrelatedparties
Entitas denganpengaruh signifikan
terhadap Entitas Induk/Entities
With significant influence over the
Company
PT Ayrus Prima
PT Mandira Sani Pratama
11.715.581.496
9.967.741.324
11.450.465.442
25.394.792.277
10.754.286.770
25.657.969.226
Sub-total
21.683.322.819
36.845.257.719
36.412.255.996
Entitas denganpengendalian bersama/
Entities under commoncontrol
PT Marindo Bahtera Development
PT Androsan EkatamaWijaya
PT Infra CoalindoPratama
1.177.823.797
784.950.000
-
1.027.465.909
784.950.000
-
584.663.210
784.950.000
1.500.000
Sub-total
1.962.773.797
1.812.415.909
1.371.113.210
15.979.697.089
9.641.249.620
16.126.412.453
9.820.666.772
5.850.477.309
5.968.507.142
Entitas asosiasi/Associated companies
DiamondShipping S.A
Gold Navigation S.A
0,23
0,20
0,43
0,21
0,46
0,16
0,38
0,67
0,54
0,02
0,02
0,04
0,02
0,01
-
0,01
0,01
0,01
0,03
0,03
0,32
0,19
0,29
0,18
0,09
0,08
Sub-total
25.620.946.710
25.947.079.225
11.818.984.451
0,51
0,47
0,17
Total
49.267.043.326
64.604.752.853
49.602.353.657
0,98
1,17
0,74
Dikurangi cadanganpenurunan nilai/
Less impairment allowance
25.284.175.438
-
-
0,01
-
-
Neto/Net
23.982.867.888
64.604.752.853
49.602.353.657
0,97
1,17
0,74
4.212.138.581
4.784.922.218
4.743.982.673
0,06
0,08
0,08
2.085.714.738
-
7.951.484.692
8.048.671.798
4.996.173.835
1.072.174.053
1.653.078.039
2.890.764.033
-
0,03
-
0,12
0,12
0,08
0,02
0,03
0,05
-
6.297.853.319
28.506.504.635
7.634.746.706
0,09
0,45
0,13
Utang usaha (Catatan 15)/
Trade payables (Note15)
Keagenan/Agency
Entitas asosiasi/
Associated company
PT Berlian Limatama
Entitas denganpengendalian bersama/
Entities under commoncontrol
PT Trans CoalindoPratama
PT Lambang Jaya Barito
PT Kutai Perkasa Pratama
PT TeraLogistic Indonesia
PT Indomarina Lestari Pratama
Sub-total
140
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
35. SALDO DAN TRANSAKSI
PIHAK BERELASI (lanjutan)
DENGAN
30 September 2011/
September 30, 2011
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIHAK-
35. BALANCES AND TRANSACTIONS
RELATED PARTIES (continued)
Persentase(%) dari Total
Aset/Liabilitas/
Percentage (%) of Total Assets/Liabilities
31Desember 2009/
31Desember 2010/
December 31,
30 September 2011/
December 31,
2009
September 30, 2011
2010
Total
31Desember 2010/
December 31,
2010
WITH
31 Desember 2009/
December 31,
2009
Utang usaha (lanjutan) (Catatan 15)/
Trade payables (continued) (Note 15)
Bukan keagenan/
Non-agency
Entitas denganpengendalian bersama/
Entitiy under common control
PT Surya Prima Bahtera
13.564.396.469
18.923.277.902
1.607.350.880
0,03
13.564.396.469
18.923.277.902
1.607.350.880
0,19
0,19
0,30
Sub-total
0,30
0,03
Total
19.862.249.787
47.429.782.537
9.242.097.586
0,28
0,75
0,16
Utang lain-lain(Catatan16)/
Other payables (Note 16)
Entitas denganpengendalian bersama/
Entities under commoncontrol
PT Mega Finadana
PT Infra CoalindoPratama
371.249.207
32.895.162
8.026.808.917
32.895.162
2.408.588.345
-
0,01
0,01
0,12
0,01
0,04
-
Total
404.144.369
8.059.704.079
2.408.588.345
0,02
0,13
0,04
Pinjaman jangkapanjang
(Catatan19)/
Long-termdebt (Note19)
Entitas denganpengendalian bersama/
Entityunder common control
PT Mega Finadana
892.065.816
1.264.003.499
1.947.743.679
0,01
0,02
0,03
Persen tase (% ) d ari T o t al
Pen d ap atan atau B iaya
yan g B ersan g ku t an /
P erc enta ge (% ) of Total
Total
R eve nue s or R elated E x penses
201 1
(S em bilan B ulan/
201 0
(S em bilan B ula n/
20 11
(S em bilan B ulan/
201 0
(S em bilan B ula n/
N in e Mo n t h s)
N in e Mo n th s)
N in e Mo n t h s)
N in e Mo n th s)
Pendapatan Jasa ( C atatan 29)/
Ser vice r evenues (N ote 29)
Entitas deng an peng endalian ber sama/
Entities under common control
PT Kutai Perkasa Pratama
PT Andalan T ig a Ber jaya
PT Surya Pr ima Bahter a
PT Indomar ina Lestar i Pr atama
PT T era Log istic Indonesia
32.332.685.575
1.387.441.589
552.536.700
312.824.000
312.824.000
12.282.164.063
579.079.950
328.028.000
328.028.000
3,39
0,15
0,06
0,03
0,03
1,17
0,05
0,03
0,03
Sub-total
34.898.311.864
13.517.300.013
3,66
1,28
-
730.830.000
278.150.000
Entitas asosiasi/Associated companies
D iamond Shipping S.A.
Gold N avig ation S.A.
Sub-total
T o t al
-
1.008.980.000
34.898.311.864
14.526.280.013
141
-
0,07
0,03
-
0,10
3,66
1,38
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
35. SALDO DAN TRANSAKSI
PIHAK BERELASI (lanjutan)
DENGAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIHAK-
35. BALANCES AND TRANSACTIONS
RELATED PARTIES (continued)
WITH
Persen t ase (% ) d ari T o t al
Pen d ap at an atau B iaya
yan g B ersan g ku tan /
P e r c e nta ge (% ) of Tota l
Tota l
R e v e nue s or R e la te d E x pe ns e s
2011
(S e m bila n B ula n/
2010
(S e m bila n B ula n/
2011
(S e m bila n B ula n/
2010
(S e m bila n B ula n/
N in e Mo n t h s)
N in e Mo n th s)
N in e Mo n th s)
N in e Mo n th s)
B eb an j asa ( C atatan 30) /
C ost of services ( N ote30)
En t itas aso siasi/
Associated company
PT Ber lian Limatama
868.126.828
1.008.283.154
0,09
0,11
T o t al
868.126.828
1.008.283.154
0,09
0,11
Pendapatan keuang an (C atatan 33) /
F inance Income (N ote 33)
Entitas deng an peng ar uh sig nifikan
terhadap Entitas Induk/Entities
w ith significant influence over the
C ompany
PT Ayrus Prima
PT M andira Sanni Pratama
193.503.094
15.097.226
647.273.939
318.717.765
0,60
0,05
1,27
0,63
T o t al
208.600.320
965.991.704
0,65
1,90
159.895.163
221.962.458
0,04
0,06
Biaya keuang an (C atatan 34) /
F inance C osts ( N ote 34)
Entitas deng an peng endalian ber sama/
Entity under common contr ol
PT M eg a F inadana
Total utang dan piutang pihak-pihak berelasi yang
timbul dari transaksi di luar usaha pokok tidak
dikenakan bunga serta tidak terdapat jaminan dan
jangka waktu pengembalian yang tetap.
The amounts due to and from related parties
arising from non-trade transactions are noninterest bearing and were provided without any
guarantee and have no fixed repayment dates.
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan
berdasarkan syarat dan kondisi yang disepakati
antar Entitas Induk atau Entitas Anak dengan pihakpihak berelasi.
Transactions with related parties are conducted
under terms and conditions agreed between the
Company or Subsidiaries and the related parties.
Pada tanggal-tanggal 30 September 2011, dan
31 Desember 2010 dan 2009 terdapat saldo piutang
pihak-pihak berelasi yang telah jatuh tempo lebih
dari satu tahun, masing-masing sebesar Rp24 miliar,
Rp47,9 miliar dan Rp36 miliar. Berdasarkan hasil
penelaahan kolektibilitas akun piutang usaha dari
pihak-pihak berelasi pada akhir
As of September 30, 2011, and December 2010
and 2009, there are amounts due from related
parties which have been overdue for more than a
year amounting to Rp24 billion, Rp47.9 billion and
Rp36 billion, respectively. Based on the review of
the status of the trade receivables - related
parties at the end of the period, management
142
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
35. SALDO DAN TRANSAKSI
PIHAK BERELASI (lanjutan)
DENGAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIHAK-
35. BALANCES AND TRANSACTIONS
RELATED PARTIES (continued)
WITH
periode, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan
penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup
kemungkinan kerugian yang terjadi atas penurunan
nilai piutang usaha dari pihak-pihak berelasi pada
tanggal-tanggal
30 September
2011,
dan
31 Desember 2010 dan 2009.
believes that the above impairment allowance is
sufficient to cover possible losses that may arise
from impairment of trade receivables - related
parties as of September 30, 2011, and December
31, 2010 and 2009.
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009,
deposito berjangka milik Entitas Induk di PT Bank
UOB Indonesia digunakan sebagai jaminan atas
pinjaman bank PT Ayrus Prima dan PT Mandira
Sanni Pratama (Catatan 9). Selain itu, Oentoro
Surya, pemegang saham utama, bertindak sebagai
penjamin atas pinjaman-pinjaman tertentu Kelompok
Usaha dan PT Surya Prima Bahtera bertindak
sebagai penjamin atas pinjaman jangka panjang dari
PT Bank CIMB Niaga Tbk.
As of December 31, 2010 and 2009, the
Company’s time deposits which are placed in PT
Bank UOB Indonesia are used as collateral for the
loans of PT Ayrus Prima and PT Mandira Sanni
Pratama (Note 9). Also, Oentoro Surya, the
ultimate stockholder, acts as a guarantor for
certain loans of the Group and PT Surya Prima
Bahtera acts as a guarantor for the long-term
bank loan from PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Kompensasi kepada personil manajemen kunci
Entitas Induk untuk sembilan bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah
masing-masing sebesar Rp10 miliar dan Rp9,76
miliar.
Total compensation paid to the Company’s key
management personnel for the nine months
ended September 30, 2011 and 2010 amounted
to Rp10 billion and Rp9.76 billion, respectively.
Sifat hubungan dan rincian transaksi Kelompok
Usaha dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai
berikut:
The nature of the relationship and the details of
the Group’s related parties transactions are as
follows:
Pihak-pihak Berelasi/Related Parties
PT Indomarina Lestari Pratama
PT Tera Logistic Indonesia
PT Lambang Jaya Barito
PT Kutai Perkasa Pratama
PT Hanoman Sakti Pratama
PT Tubanan Jaya Bestari
Kana Maritime Overseas S.A.
PT Trans Coalindo Pratama
PT Coalindo Lestari Pratama
PT Kapuas Raya Pratama
Sifat Relasi/
Relationship
Sifat Transaksi/Saldo Akun/
Nature of Transactions/Accounts Affected
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Piutang usaha, utang usaha dan
pendapatan jasa/Trade receivable,
trade payable and service revenue
Piutang usaha, utang usaha dan
pendapatan jasa/Trade receivable,
trade payable and service revenue
Piutang usaha dan utang usaha/Trade
receivable and trade payable
143
Piutang usaha, utang usaha dan
pendapatan jasa/Trade receivable,
trade payable and service revenue
Piutang usaha/Trade receivable
Piutang usaha/Trade receivable
Piutang usaha/Trade receivable
Piutang usaha, utang usaha dan
pendapatan jasa/Trade receivable,
trade payable and service revenue
Piutang usaha/Trade receivable
Piutang usaha/Trade receivable
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
35. SALDO DAN TRANSAKSI
PIHAK BERELASI (lanjutan)
DENGAN
Pihak-pihak Berelasi/Related Parties
PT Andalan Tiga Berjaya
PT Surya Prima Bahtera
PT Mandira Sanni Pratama
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
PIHAK-
35. BALANCES AND TRANSACTIONS
RELATED PARTIES (continued)
Sifat Relasi/
Relationship
Sifat Transaksi/Saldo Akun/
Nature of Transactions/Accounts Affected
Entitas dengan
pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan
pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengaruh
signifikan terhadap Entitas
Induk/Entity with
significant influence over
the Company
PT Ayrus Prima
Entitas dengan pengaruh
signifikan terhadap Entitas
Induk/Entity with
significant influence over
the Company
Diamond Shipping S.A.
Entitas asosiasi/Associated
company
Gold Navigation S.A.
Entitas asosiasi/Associated
company
PT Marindo Bahtera Development
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
Entitas asosiasi/Associated
company
PT Androsan Ekatama Wijaya
PT Infra Coalindo Pratama
PT Berlian Limatama
PT Mega Finadana
Entitas dengan pengendalian
bersama/Entity under
common control
36. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN
WITH
Piutang usaha/Trade receivable
Piutang usaha, utang usaha dan
pendapatan jasa/Trade receivable,
trade payable and service revenue
Utang piutang antar perusahaan,
menggunakan deposito berjangka
Entitas Induk sebagai jaminan
pinjaman pemegang saham dan
pendapatan keuangan /Intercompany account, use of the
Company’s time deposit as
collateral for the stockholder’s loan
and finance income
Utang piutang antar perusahaan,
menggunakan deposito berjangka
Entitas Induk sebagai jaminan
pinjaman pemegang saham dan
pendapatan keuangan/Intercompany account, use of the
Company’s time deposit as
collateral for the stockholder’s loan
and finance income
Utang piutang antar perusahaan dan
pendapatan jasa/Inter-company
account and service revenue
Utang piutang antar perusahaan dan
pendapatan jasa/Inter-company
account and service revenue
Utang piutang antar perusahaan/Intercompany account
Utang piutang antar perusahaan/Intercompany account
Utang piutang antar perusahaan dan
utang lain-lain/Inter-company
account and other payable
Investasi, utang usaha dan beban
jasa/Investment, trade payable and
cost of services
Utang lain-lain, pinjaman jangka
panjang dan biaya
keuangan/Other payable, longterm debt and finance cost
36. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran
nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok
Usaha yang dicatat di laporan posisi keuangan
konsolidasian interim pada tanggal 30 September
2011:
144
The following table presents the carrying values
and the estimated fair values of the Group’s
financial instruments that are carried in the
interim consolidated statements of financial
position as of September 30, 2011:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
36. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
36. FINANCIAL
(continued)
Nilai tercatat/
Carrying amount
ASSETS
AND
LIABILITIES
Nilai wajar/
Fair value
Aset Keuangan Lancar
Kelompok diperdagangkan
Investasi jangka pendek
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Kas dan setara kas
Piutang usaha - neto
Piutang lain-lain - neto
Aset keuangan lancar lain-lain
122.742.081
122.742.081
114.553.667.010
456.317.783.094
27.138.857.467
5.800.000.000
114.553.667.010
456.317.783.094
27.138.857.467
5.800.000.000
Total aset keuangan lancar
603.933.049.652
603.933.049.652
Total current financial assets
23.982.867.888
96.531.769.717
23.982.867.888
96.531.769.717
Non-current Financial Assets
Loans and receivables
Due from related parties
Other non-current financial assets
Total aset keuangan tidak lancar
120.514.637.605
120.514.637.605
Total non-current financial assets
Total Aset Keuangan
724.447.687.257
724.447.687.257
Total Financial Assets
Current Financial Liabilities
Loans and borrowings
Short-term bank loans
Trade payables
Other payables
Accrued expenses
Unwound derivative liabilities
v
Aset Keuangan Tidak Lancar
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Piutang pihak-pihak berelasi
Aset keuangan tidak lancar lain-lain
Liabilitas Keuangan Jangka pendek
Pinjaman dan utang
Pinjaman bank jangka pendek
Utang usaha
Utang lain-lain
Beban masih harus dibayar
Liabilitas derivatif yang dihentikan
Utang jangka panjang yang jatuh
tempo dalam satu tahun
Wesel bayar jangka menengah - neto
551.304.795.130
359.876.075.783
712.709.651.182
687.772.406.290
405.111.001.323
551.304.795.130
359.876.075.783
712.709.651.182
687.772.406.290
405.111.001.323
1.077.630.768.014
150.000.000.000
1.077.630.768.014
150.000.000.000
Total liabilitas keuangan jangka pendek
3.944.404.697.722
3.944.404.697.722
Liabilitas Keuangan Jangka panjang
Nilai wajar melalui laporan laba rugi
Liabilitas derivatif jangka panjang neto
Pinjaman dan utang
Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang akan
jatuh tempo dalam satu tahun
Utang obligasi dan wesel bayar
yang dijamin - neto
Current Financial Assets
Held for trading
Short-term investments
Loans and receivables
Cash and cash equivalents
Trade receivables - net
Other receivables - net
Other current financial assets
Current maturities of long-term debts
Medium-term notes payable - net
Total current financial liabilities
Non-current Financial Liabilities
Fair value through profit or loss
52.531.700.232
52.531.700.232
1.019.956.767.431
1.019.956.767.431
Long-term derivative liabilities - net
Loans and borrowings
Long-term debts - net of current
maturities
Bonds payable and guaranteed
notes payable - net
1.824.206.999.868
1.824.206.999.868
Total liabilitas keuangan jangka panjang
2.896.695.467.531
2.896.695.467.531
Total non-current financial liabilities
Total Liabilitas Keuangan
6.841.100.165.253
6.841.100.165.253
Total Financial Liabilities
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan ditentukan
berdasarkan jumlah dimana instrumen tersebut
dapat dipertukarkan dalam transaksi kini antara
pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties) dan
bukan merupakan penjualan yang dipaksakan atau
likuidasi.
The fair values of the financial assets and
liabilities are determined based on the amounts at
which the instruments could be exchanged in a
current transaction between willing parties, other
than in a forced sale or liquidation.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk
mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok
instrumen keuangan, jika estimasi atas nilai wajar
tersebut dimungkinkan:
The following methods and assumptions were
used to estimate the fair value of each class of
financial instrument for which it is practicable to
estimate such value:
145
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
36. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
36. FINANCIAL
(continued)
ASSETS
AND
LIABILITIES
Aset tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka
panjang non-derivatif (lanjutan)
Non-current non-derivative financial assets and
liabilities (continued)
Nilai wajar aset dan liabilitas jangka pendek nonderivatif diasumsikan sama dengan nilai tercatatnya
karena akan jatuh tempo dalam waktu singkat.
The fair values of short-term non-derivative
financial assets and liabilities are assumed to be
the same as their carrying amounts due to their
short-term maturities.
•
•
Nilai wajar dari aset keuangan tidak lancar
lainnya dan liabilitas keuangan jangka pendek
lainnya selain jaminan sewa kapal (piutang
pihak-pihak berelasi, aset keuangan tidak
lancar/liabilitas keuangan jangka pendek
lainnya) diasumsikan sama dengan nilai tunai
yang akan diterima atau dibayarkan karena saat
jatuh temponya tidak dinyatakan dalam kontrakkontrak yang terkait dan manajemen tidak dapat
menentukan kapan aset dan liabilitas keuangan
tersebut akan direalisasi dan dilunasi.
The fair values of other non-current financial
assets and liabilities other than deposits for
charter of vessels (due from related parties,
other non-current financial assets/liabilities)
are assumed to be the same as the cash
amount that will be received or paid due to
the fact that their maturities are not stated in
the related contracts and the management is
not able to determine when the financial
assets and liabilities will be realized and
settled, respectively.
Kontrak jaminan keuangan
Financial guarantee contracts
•
•
Liabilitas diestimasi atas kontrak jaminan
keuangan
Nilai wajar dari instrumen ini dihitung
menggunakan
metode
arus
kas
yang
didiskontokan berdasarkan data dari pasar yang
dapat diamati yang meliputi kurva imbalan suku
bunga (interest rate yield curves) dan tanggaltanggal pembayaran.
Estimated liabilities for financial guarantee
contracts
The fair value of this instrument is computed
using the discounted cash flows method
based on observable market inputs which
include interest rate yield curves and payment
dates.
Instrumen keuangan derivatif
Derivative financial instruments
•
•
Kontrak interest rate swap
Nilai wajar dari instrumen ini dihitung
menggunakan
metode
arus
kas
yang
didiskontokan berdasarkan data dari pasar yang
dapat diamati yang meliputi kurva imbalan suku
bunga (interest rate yield curves) dan tanggaltanggal pembayaran.
Pada tanggal 30 September 2011, tidak ada
instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar di
laporan posisi keuangan konsolidasian interim selain
instrumen keuangan derivatif yang masih berlaku
dan liabilitas diestimasi atas kontrak jaminan
keuangan.
146
Interest rate swap contracts
The fair value of these instruments is
computed using the discounted cash flows
method based on observable market inputs
which include interest rate yield curves and
payment dates.
As of September 30, 2011, there are no financial
instruments carried at fair values in the interim
consolidated statements of financial position other
than outstanding derivative financial instruments
and estimated liabilities for financial guarantee
contracts.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN
A. MANAJEMEN RISIKO
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES
A. RISK MANAGEMENT
Risiko suku bunga
Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai
wajar atau arus kas masa datang dari suatu
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat
perubahan suku bunga pasar. Risiko yang
dihadapi Kelompok Usaha terhadap perubahan
suku bunga pasar terutama terkait dengan arus
kas untuk pembayaran bunga atas pinjaman
bank jangka panjang dengan suku bunga
mengambang.
Interest rate risk is the risk that the fair value or
future cash flows of a financial instrument will
fluctuate because of changes in market interest
rates. The Group’s exposure to the risk of
changes in market interest rates relates
primarily to the cash flows for the payments of
interests on its floating rate long-term bank
loans.
Pada tanggal 30 September 2011, lebih dari 50%
utang Kelompok Usaha mempunyai suku bunga
tetap.
As of September 30, 2011, more than 50% of
the Group’s debts are fixed-rated.
Beberapa
kontrak
interest
rate
swap
ditandatangani untuk melindungi nilai suku
bunga mengambang dari pinjaman bank dalam
mata uang dolar A.S. Kontrak ini dibukukan
sebagai transaksi yang tidak ditetapkan sebagai
lindung nilai, sehingga setiap perubahan nilai
wajar dari kontrak-kontrak tersebut akan
dikreditkan atau dibebankan langsung pada laba
rugi tahun berjalan.
Several interest rate swap contracts are
entered into to hedge floating rate U.S. dollar
bank loans. These contracts are accounted as
transactions not designated as hedges,
therefore, all changes in the fair value of the
contracts are credited or charged directly to
profit or loss for the year.
Risiko nilai tukar mata uang asing
Foreign exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko
dimana nilai wajar atau arus kas masa datang
dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi
akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.
Risiko yang dihadapi oleh Kelompok Usaha
sebagai akibat fluktuasi nilai tukar terutama
berasal dari pinjaman bank dan utang obligasi
Kelompok Usaha dalam mata uang dolar A.S.
Foreign exchange rate risk is the risk that the
fair value or future cash flows of a financial
instrument will fluctuate because of changes in
foreign exchange rates. The Group’s exposure
to exchange rate fluctuations results primarily
from its U.S. dollar-denominated bank loans
and bonds payable.
Kelompok Usaha tidak melakukan aktivitas
lindung nilai sehubungan dengan upaya untuk
mengelola risiko nilai tukar mata uang dolar A.S.
karena sebagian besar pendapatan Kelompok
Usaha dalam mata uang dolar A.S. dan kondisi
tersebut telah menciptakan natural hedge.
The Group does not have any hedging activity
in connection with the management of U.S.
dollar exchange rate risks due to the fact that
most of the Group’s revenues are denominated
in U.S. dollar and such condition has created a
natural hedge.
147
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
A. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)
A. RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan)
Foreign exchange rate risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas
konsolidasian interim Kelompok Usaha dalam
mata uang asing pada tanggal 30 September
2011:
The following table shows the Group’s interim
consolidated assets and liabilities in foreign
currencies as of September 30, 2011:
Mata Uang Asing/
Original Currency
Amount
Aset
Aset lancar
Kas dan setara kas
Investasi jangka pendek
Piutang usaha - bruto
Pihak ketiga
Pihak-pihak
Berelasi
Piutang lain-lain - bruto
Aset lancar lain-lain
Deposito berjangka yang
penggunaannya dibatasi
Aset tidak lancar
Piutang pihak-pihak berelasi
Jaminan sew a kapal
Sew a dibayar dimuka
jangka panjang
Piutang klaim asuransi
Deposito berjangka yang
penggunaannya dibatasi
Total aset dalam mata
uang asing
Konversi ke
Mata Uang Rupiah
Rupiah Equivalent
Assets
Current assets
Cash and cash equivalents
US$
Euro
JP¥
HK$
Sin$
MYR
8.766.450
9.574
1.349.988
147.076
15.280
504
77.346.390.542
114.463.134
155.572.617
166.475.324
103.848.296
1.395.077
Sin$
18.060
122.742.081
US$
Sin$
JP¥
Euro
HK$
MYR
36.331.472
224.351
2.087.329
-
320.552.575.575
1.524.768.204
240.543.763
-
US$
2.398.568
21.162.569.523
Related parties
US$
HK$
2.914.395
-
25.713.708.673
-
Other receivables - gross
Short-term investments
Trade receivables - gross
hird parties
Other current assets
US$
-
-
Restricted time deposits
US$
US$
2.941.581
10.323.903
25.953.567.222
91.087.793.434
Non-current assets
Due from Related Parties
Deposits for charter of vessel
US$
US$
4.126.026
365.026
36.403.931.457
3.220.625.016
Long-term prepaid lease
Insurance claims receivable
US$
617.021
5.443.976.283
609.314.946.220
148
Restricted time deposit
Total foreign currencydenominated assets
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (lanjutan)
A. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)
A. RISK MANAGEMENT (continued)
Mata Uang Asing/
Original Currency
Amount
Liabilitas
Liabilitas jangka pendek
Pinjaman bank jangka pendek
Utang usaha
Pihak ketiga
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
Konversi ke
Mata Uang Rupiah
Rupiah Equivalent
Liabilities
Current liabilities
Short-term bank loans
Trade payables
Third parties
US$
40.997.554
361.721.417.883
US$
Sin$
JP¥
Euro
HK$
MYR
20.333.781
1.303.462
52.338.195
63.488
-
179.404.949.019
8.858.785.051
6.031.453.549
759.070.163
-
US$
Sin$
1.315.042
-
11.602.612.983
-
US$
HK$
Sin$
JP¥
41.357.780
44.973.926
42.047.828
11.537.665
364.899.689.674
50.905.986.839
285.771.753.306
1.329.600.515
Beban masih harus dibayar
US$
HK$
28.441.053
10.735.677
250.935.410.549
12.151.712.796
Accrued expenses
Liabilitas derivatif - neto
US$
45.915.335
405.111.001.323
Derivative liabilities - net
1.634.797.052.321
-
Current maturities
of long-term debts
Bank and financing
institutionloans
Other
Pihak-pihak berelasi
Utang lain-lain
Pihak ketiga
Utang jangka panjang - yang
jatuh tempo dalam 1 tahun
Bank dan lembaga
pembiayaan
Lain-lain
Liabilitas jangka panjang
Utang jangka panjang
Bank dan lembaga
pembiayaan
Lain-lain
US$
US$
US$
US$
185.288.117
-
2.623.807
Liabilitas derivatif
jangka panjang
US$
5.953.950
Wesel bayar yang dijamin
US$
140.850.000
Total liabilitas dalam mata
uang asing
Liabilitas dalam mata uang
asing - neto
149
23.149.849.161
52.531.700.232
Related parties
Other payables
Third parties
Third parties
Third parties
Non-current liabilities
Long-term debts
Bank and financing
institution loans
Other
Long-term derivative liabilities
1.242.719.550.000 Guaranteed secured notes payable
4.892.681.595.365
Total foreign currencydenominated liabilities
(4.283.366.649.144)
Foreign currency-denominated
liabilities - net
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
A. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)
A. RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit
Credit risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Kelompok
Usaha akan mengalami kerugian yang timbul dari
pelanggan atau pihak lawan yang gagal
memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak
ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan.
Kelompok Usaha mengelola dan mengendalikan
risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah
risiko yang dapat diterima untuk pelanggan
individu dan memantau risiko terkait dengan
batasan-batasan tersebut.
Credit risk is the risk that the Group will incur a
loss
arising
from
its
customers
or
counterparties’ failure to fulfill their contractual
obligations.
There
is
no
significant
concentrations of credit risk. The Group
manages and controls this credit risk by setting
limits on the amount of risk it is willing to
accept for individual customers and by
monitoring exposures in relation to such limits.
Sehubungan dengan krisis ekonomi global yang
telah memberikan dampak negatif terhadap
industri pelayaran, risiko kredit atas piutang
usaha Kelompok Usaha telah meningkat secara
signifikan.
In relation to the global economic crisis which
had negative impact to the shipping industry,
the Group’s credit risk on the trade receivables
had increased significantly.
Tabel di bawah menunjukkan risiko kredit
maksimum untuk komponen-komponen dari
laporan posisi keuangan konsolidasian interim
pada tanggal 30 September 2011.
The table below shows the maximum exposure
to credit risk for the components of the interim
consolidated statement of financial position as
of September 30, 2011.
M aximum
Exposure Bruto/Gross
(1)
Pinjam an yang diberikan dan
piutang:
Kas dan setara kas
Piutang usaha - neto
Piutang lain-lain - neto
Aset keuangan lancar lain-lain
Piutang pihak-pihak berelasi
Aset keuangan tidak lancar lain-lain
Tersedia untuk dijual:
Investasi jangka pendek
Total
(1)
114.553.667.010
456.317.783.094
27.138.857.467
5.800.000.000
23.982.867.888
127.491.724.891
122.742.081
755.407.642.431
Tidak ada agunan yang ditahan atau perbaikan kualitas kredit
lain atau perjanjian saling hapus yang dapat mengurangi
maximum exposure terhadap resiko kredit akun tersebut.
150
(1)
Loans and receivables:
Cash and cash equivalents
Trade receivables - net
Other receivables - net
Other current financial assets
Due from related parties
Other non-current financial assets
Held-for-trading:
Short-term investments
Total
There are no collaterals held or other credit enhancements or
offsetting arrangements that reduce maximum exposure to credit
risk on these accounts.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (lanjutan)
A.
MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
A.
RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko likuiditas
Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat
posisi arus kas Kelompok Usaha menunjukkan
bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup
untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.
The liquidity risk is defined as a risk when the
cash flow position of the Group indicates that
the short-term revenue is not enough to cover
the short-term expenditure.
Kebutuhan likuiditas Kelompok Usaha terutama
berasal dari kebutuhan untuk melakukan
pembayaran atas pinjaman bank dan bunga
atas pinjaman bank dan obligasi. Kesulitan
likuiditas yang sedang dialami Kelompok Usaha
telah
menyebabkan
ketidakmampuan
Kelompok Usaha untuk memenuhi kewajiban
kontraktualnya untuk melakukan pembayaran
atas pinjaman bank dan bunga atas obligasi
secara tepat waktu. Pada saat ini Kelompok
Usaha sedang melakukan berbagai upaya
untuk mengatasi kesulitan likuiditas tersebut
diantaranya dengan melakukan negosiasi
dengan para kreditur untuk memperoleh
perpanjangan jangka waktu pelunasan utang
dan mencari sumber pendanaan alternatif.
The Group’s liquidity requirements mainly
come from repayments of bank loans and
interest on bank loans and bonds. The
liquidity problems that the Group is currently
facing have led to the Group’s failure to fulfill
contractual obligations to make timely
repayments of bank loans and interest on
bonds. Currently, the Group has been making
efforts to overcome the liquidity problems,
such as by re-negotiating with creditors in
order to extend the maturity of the loans and
by searching for alternative sources of
financing.
Sehubungan dengan kondisi default Kelompok
Usaha, maka seluruh utang jangka panjang
Kelompok Usaha menjadi jatuh tempo dan
dapat ditagih setiap saat. Namun demikian,
manajemen
memutuskan
untuk
tetap
menyajikan jadwal jatuh tempo liabilitas
keuangan Kelompok Usaha berdasarkan
pembayaran kontraktual semula yang tidak
didiskontokan.
In relation to the default of the Group, all of
the Group’s long-term debts have become
due and payable. However, the management
decided to present the maturity profile of the
Group’s financial liabilities based on the
original contractual undiscounted payments
to be made.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh
tempo liabilitas keuangan Kelompok Usaha
berdasarkan pembayaran kontraktual semula
yang tidak didiskontokan.
The table below summarizes the maturity
profile of the Group’s financial liabilities
based on original contractual undiscounted
payments.
151
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (lanjutan)
A.
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)
A.
Risiko likuiditas (lanjutan)
RISK MANAGEMENT (continued)
Liquidity risk (continued)
Kurang dari/
Below
1 tahun/year
1-2 tahun/years
2-3 tahun/years
3-5 tahun/years
Nilai tercatat
pada tanggal/
Carrying value
as of 30 September
2011 /September 30,
2011
Biaya transaksi
atas utang/
Debt issuance
cost
Lebih dari/
Over
5 tahun/years
Pinjaman bank jangka pendek/Short-term
bank loans
551.304.795.130
-
-
-
-
-
551,304,795,130
Utang usaha/Trade payables
359.876.075.783
-
-
-
-
-
359.876.075.783
Utang lain-lain/Other payables
712.708.651.182
-
-
-
-
-
712.708.651.182
Beban masih harus dibayar/Accrued
expenses
687.772.406.290
-
-
-
-
-
687.772.406.290
Liabilitas derivatif - neto/Derivative
liabilities - net
405.111.001.323
-
-
-
52.531.700.232
-
457.642.701.555
1.078.386.402.555
523.839.687.217
81.209.413.525
102.487.968.000
313.392.960.000
(1.728.895.853)
2.097.587.535.444
-
276.000.000.000
1.210.887.450.000
324.000.000.000
-
(18.512.550.132)
1.792.374.899.868
Pinjaman bank dan lembaga pembiayaan/
Bank and financing institution loans
Utang obligasi dan wesel bayar yang
dijamin/Bonds payable and guaranteed
secured notes payable
Wesel bayar jangka menengah/
Medium-term notes payable
Total
150.000.000.000
-
-
-
-
-
150.000.000.000
3.945.159.332.263
799.839.687.217
1.292.096.863.525
426.487.968.000
365.924.660.232
(20.241.445.985)
6.809.267.065.252
B. MANAJEMEN MODAL
B. CAPITAL MANAGEMENT
Sehubungan dengan Kelompok Usaha sedang
mengalami kesulitan keuangan, tujuan utama
pengelolaan modal Kelompok Usaha adalah
memastikan terpenuhinya modal kerja untuk
menjalankan operasi Kelompok Usaha.
Since the Group is in financial difficulties, the
primary objective of the Group’s capital
management is to ensure the availability of
the Group’s working capital to run its
operations.
Entitas Induk dan Entitas Anak tertentu
dipersyaratkan
untuk
memelihara
tingkat
permodalannya sebagaimana disebutkan dalam
perjanjian pinjaman, namun karena kondisi
Kelompok Usaha saat ini, Entitas Induk dan
Entitas Anak tertentu tidak dapat memenuhi
persyaratan tersebut. Sebagai konsekuensinya,
para kreditur dapat atau mempunyai hak untuk
menyatakan pinjaman
tersebut
dalam
kondisi
default dan meminta seluruh jumlah
pinjaman menjadi segera terutang dan wajib
bayar. Selain itu, Kelompok Usaha juga
dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan
efektif tanggal 16 Agustus 2007 untuk
mengkontribusikan sampai dengan 20% dari
modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke
dalam dana cadangan yang tidak boleh
didistribusikan.
The Company and certain Subsidiaries are
required
under
their
respective
debt
agreements to maintain the level of existing
share capital; however, due to their current
condition, they have been unable to fulfill the
requirements. As a consequence, the creditors
have the right to declare all the loans in default
and demand for immediate repayment of all
outstanding debts. In addition, the Group is
also required by the Corporation Law
effective August 16, 2007 to contribute to and
maintain a non-distributable reserve fund until
the said reserve reaches 20% of the issued
and fully paid share capital.
152
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES (continued)
B. MANAJEMEN MODAL (lanjutan)
B. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan
dan melakukan penyesuaian, berdasarkan
perubahan kondisi ekonomi. Kelompok Usaha
menerapkan
program
penghematan
dan
meninjau rencana pengeluaran barang modal,
investasi
dan
ekspansi
secara
berkesinambungan.
The Group manages its capital structure and
makes adjustments to it, in light of changes in
economic conditions. The Group continuously
applies cost-cutting programs and reviews its
capital
expenditures,
investments
and
expansion plan.
Pada saat ini, Kelompok Usaha mengelola
modalnya dengan memonitor secara teratur
kebutuhan
modal
kerjanya
daripada
menggunakan rasio pengukit (gearing ratio).
Pada tanggal 30 September 2011, Kelompok
Usaha mempunyai modal kerja yang negatif
sebesar Rp3,37 triliun.
Currently, the Group manages its capital by
regularly monitoring its working capital
requirements rather than using gearing ratios.
As of September 30, 2011, the Group has
negative working capital amounting to Rp3.37
trillion.
38. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA
38. ESTIMATED
BENEFITS
LIABILITY
FOR
EMPLOYEE
Akrual atas liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha
pada
tahun
2011
ditentukan
berdasarkan
perhitungan internal, sedangkan pada tahun 2010
dan 2009 ditentukan berdasarkan penilaian aktuaris
yang dilakukan oleh PT Dian Artha Tama, aktuaris
independen, berdasarkan laporannya masingmasing pada tanggal-tanggal 17 Februari 2011 dan
23 Februari 2010 untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009.
The Group’s outstanding accruals for employee
benefits in 2011 were determined based on
internal calculations, while in 2010 and 2009
these were determined based on the actuarial
valuations performed by PT Dian Artha Tama, an
independent actuary, based on its reports dated
February 17, 2011 and February 23, 2010 for the
years ended December 31, 2010 and 2009,
respectively.
Perhitungan internal pada tahun 2011 dan penilaian
aktuaris pada tahun 2010 dan 2009 dihitung dengan
menggunakan metode projected-unit-credit yang
berdasarkan asumsi-asumsi berikut:
The internal calculations in 2011 and the actuarial
valuations in 2010 and 2009 were determined
using the projected-unit-credit method which
considered the following assumptions:
Tingkat diskonto
Kenaikan gaji dan upah
Umur pensiun
Tabel mortalitas
2011
2010
8%
8%
55tahun/55years
Commissioners
Standard Ordinary
1980 (CSO ’80)
8%
8%
55tahun/55years
Commissioners
Standard Ordinary
1980 (CSO ’80)
153
2009
10%
Discount rate
8%
Wage and salary increase
55 tahun/55 years
Retirement age
Commissioners
Table of mortality
Standard Ordinary
1980 (CSO ’80)
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
38. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA
(lanjutan)
38. ESTIMATED LIABILITY
BENEFITS (continued)
Penyisihan imbalan kerja yang diakui di laporan laba
rugi komprehensif konsolidasian interim terdiri dari:
Biaya jasa kini
Biaya bunga
Kerugian (keuntungan) aktuarial
yang diakui
Amortisasi biaya jasa lalu
Pembalikan beban penyisihan
imbalan kerja Entitas Anak
Beban imbalan
kerja - neto
2011
(Sembilan bulan/
Nine months)
7.682.536.365
3.633.020.262
2009
(Satu Tahun/
One year)
4.372.290.215
4.015.599.797
114.784.179
58.151.621
28.444.935
232.606.480
(471.748.251)
232.606.480
-
(675.068.210)
-
11.488.492.427
8.021.922.249
8.148.748.241
Rincian liabilitas diestimasi atas imbalan kerja
adalah sebagai berikut:
Nilai kini kewajiban imbalan pasti
Saldo y ang belum diamortisasi
dari biay a jasa lalu y ang belum
menjadi hak kary awan
Keuntungan (kerugian) aktuarial
yang belum diakui - neto
Liabilitas yang diakui pada
laporan posisi keuangan
konsolidasi
Current service cost
Interest cost
Actuarial loss (gain) recognized
Amortization of past service cost
Reversal of Subsidiaries' provisions for
employee benefit expenses
Net employee benefits
expense
The details of the estimated liability for employee
benefits are as follows:
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
91.343.947.966
62.767.983.211
48.950.228.265
(4.974.462.045)
(1.716.305.636)
(1.948.912.116)
(21.686.641.836)
(6.572.484.881)
4.965.014.174
64.682.844.085
54.479.192.694
51.966.330.323
Mutasi liabilitas diestimasi atas imbalan kerja adalah
sebagai berikut:
Saldo awal periode
Peny isihan selama periode berjalan
Pembay aran selama periode berjalan
Pembalikan akrual Entitas Anak
Saldo a k hir periode (dis a jik an
Present value of defined
benefit obligation
Unamortized balance of non-vested
past service cost
Unrecognized actuarial
gain (loss) - net
Liability recognized in the
consolidated statements
of financial position
Movements in the estimated liability for employee
benefits are as follows:
30 September 2011/
31 Desember 2010/
31 Desember 2009/
September 30, 2011
December 31, 2010
51.966.330.323
8.021.922.249
(3.087.225.500)
(2.421.834.378)
December 31, 2009
44.013.566.733
8.148.748.241
(195.984.651)
-
54.479.192.694
11.488.492.427
(997.341.036)
(287.500.000)
EMPLOYEE
The provisions for employee benefits recognized
in the interim consolidated statements of
comprehensive income consisted of the following:
2010
(Satu Tahun/
One year)
4.715.295.476
3.720.643.568
30 September 2011/
September 30, 2011
FOR
Balance at beginning of period
Provision during the period
Payments during the period
Reversal of a Subsidiaries' accruals
Balance at end of period (presented
s e bagai "Liabi lit a s D ies t im as i
as "Estimated Liability for
at as I m b alan Kerja" pada
Employee Benefits" in the
lap oran pos is i k euanga n
konsolidasian)
consolidated statements
64.682.844.085
54.479.192.694
154
51.966.330.323
of financial position)
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
39. INFORMASI SEGMEN
39. SEGMENT INFORMATION
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan
oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja
segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang
dimiliki, Kelompok Usaha menggunakan segmen
usaha sebagai segmen primer dan segmen
geografis sebagai segmen sekunder (Catatan 2x).
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.
Based on the financial information used by the
management in evaluating segment performance
and determining resource allocation, the Group
uses business segment as the prime segment and
geographical segment as the secondary segment
(Note 2x). All inter-segment transactions have
been eliminated.
Informasi konsolidasian menurut segmen usaha
sebagai segmen primer adalah sebagai berikut:
Consolidated information based on business
segment as prime segment is as follows:
a. Laba (Rugi) Segmen
a. Segment Income (Loss)
2011 (Sembilan Bulan/Nine Months)
Jasa Pelayaran/
Shipping Services
Pendapatan jasa
Pihak eksternal
Antar segmen
Jasa Keagenan/
Agency Services
Lain-lain/
Others
Eliminasi/
Elimination
Konsolidasi/
Consolidated
873.730.879.112
-
74.901.727.743
7.897.763.706
3.943.474.429
8.033.284.359
(15.931.048.065)
952.576.081.284
-
873.730.879.112
82.799.491.449
11.976.758.788
(15.931.048.065)
952.576.081.284
Beban jasa
Hasil segmen/
Laba (rugi)
bruto
935.335.199.989
31.210.678.128
6.397.570.470
(3.948.356.706)
968.995.091.881
(61.604.320.877)
51.588.813.321
5.579.188.318
(11.982.691.359)
(16.419.010.597)
Beban penjualan
Beban umum dan
administrasi
Bagian atas rugi neto
entitas asosiasi -neto
Pendapatan (beban)
(19.778.135.988)
(21.760.041.070)
-
(78.739.943.546)
(63.205.491.949)
Total service revenues
Total pendapatan
jasa
Services revenues
External parties
Inter-Segment
(520.376.886.842)
(68.514.188.640)
(597.164.941)
(14.406.911.495)
(603.895.151.918)
Selling expenses
General and administrative
expenses
Equity in net losses of
associated companies - net
Other operating income
(loss) - net
Laba (rugi) usaha
(680.499.287.253)
(102.051.521.334)
4.059.910.082
(22.440.195.854)
(800.931.094.359)
Income (loss) from
Operations
Pendapatan keuangan
Biaya keuangan
Beban pajak
penghasilan - neto
30.517.354.193
(366.685.771.392)
800.603.475
(104.480.001)
75.148.683.545
(71.546.463.756)
(74.409.372.451)
75.145.119.991
32.057.268.762
(363.191.595.158)
Finance income
Finance costs
(11.594.899.706)
252.470.773
(1.483.698.566)
(1.028.262.604.158)
(101.102.927.087)
6.178.431.305
803.800.236.905
6.681.333.239
2.565.000
229.181.109.707
3.225.249.694
9.335.412
operasi lain - neto
Laba (rugi)
neto periode
berjalan
-
(922.113.295)
(160.612.996)
-
-
(41.538.177.058)
3.949.407.000
(138.918.141.790)
Cost of services
Segment income/
gross profit
(loss)
-
-
(160.612.996)
(12.826.127.499)
(1.144.891.548.254)
Other information
Acquisitions of fixed assets
-
810.484.135.144
Other information
Depreciation
-
232.415.694.813
(21.704.448.314)
Informasi lainnya
Perolehan aset tetap
Penyusutan dan
amortisasi
Income tax expense - net
and amortization
155
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
39. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
39. SEGMENT INFORMATION (continued)
a. Laba (Rugi) Segmen (lanjutan)
a. Segment Income (Loss) (continued)
2010 (Sembilan Bulan/Nine Months)
Pendapatan j asa
Pihak eksternal
Antar segmen
Jasa Pelayaran/
Jasa Keagenan/
Lain-lain/
Eliminasi/
Konsolidasi/
Shipping Services
Agency Services
Others
Elimination
Consolidated
970.338.438.450
-
80.669.062.958
4.987.265.516
2.595.558.422
6.106.361.865
(11.093.627.381)
1.053.603.059.830
-
970.338.438.450
85.656.328.474
8.701.920.287
(11.093.627.381)
1.053.603.059.830
942.160.406.220
7.497.627.599
5.322.047.356
(15.866.415.425)
939.113.665.750
28.178.032.230
78.158.700.875
3.379.872.931
4.772.788.044
114.489.394.080
Services revenues
External parties
Inter-Segment
Total pendapatan
jasa
Beban jasa
Hasil segmen/
Laba bruto
Beban penjualan
Beban umum dan
administrasi
Bagian atas rugi neto
entitas asosiasi -neto
Pendapatan (beban)
operasi lain - neto
Total service revenues
(13.753.617.249)
(23.510.735.548)
-
-
(37.264.352.797)
(154.896.079.284)
(364.215.809.887)
(995.279.935)
4.334.018.500
(515.773.150.606)
-
(19.608.330.509)
-
-
(19.608.330.509)
(194.468.968.652)
(46.057.147.412)
(22.764.762)
(2.658.487)
(240.551.539.313)
Cost of services
Segment income/
gross profit
Selling expenses
General and administrative
expenses
Equity in net losses of
associated companies - net
Other operating income
(loss) - net
Rugi usaha
(334.940.632.955)
(375.233.322.481)
2.361.828.234
9.104.148.057
(698.707.979.145)
Income (loss) from
Operations
Pendapatan keuangan
Biaya keuangan
2.758.922.653
(350.517.236.230)
48.070.232.717
(56.265.328.461)
87.725.701.019
(84.121.175.892)
(87.566.611.329)
87.566.611.329
50.988.245.060
(403.337.129.254)
Finance income
Finance costs
(12.688.282.418)
397.329.829
(1.087.498.749)
-
(695.387.228.950)
(383.031.088.396)
4.878.854.612
9.104.148.057
(1.064.435.314.677)
334.325.877.684
239.260.800
2.268.000
-
334.567.406.484
Manfaat (beban)
pajak penghasilan - neto
(13.378.451.338)
Laba (rugi)
neto periode
berj alan
Other information
Informasi lainnya
Perolehan aset tetap
Penyusutan dan
amortisasi
Income tax expense - net
Acquisitions of fixed assets
Other information
Depreciation
and amortization
156.005.466.459
8.233.391.011
6.735.152
b. Aset dan Liabilitas Segmen
-
164.245.592.622
b. Segment Assets and Liabilities
30 September 2011/September 30, 2011
Jasa Pelayaran/
Shipping Services
Informasi lainnya
Aset segmen
Aset yang tidak dapat
dialokasikan
6.174.389.876.035
Jasa Keagenan/
Agency Services
597.018.553.819
Lain-lain/
Others
1.462.258.019.451
Eliminasi/
Elimination
(1.871.864.242.103)
Total aset
Liabilitas segmen
Liabilitas yang tidak
dapat dialokasikan
Total liabilitas)
3.536.756.275.529
1.621.579.137.376
1.409.700.903.723
(1.211.296.923.625)
Konsolidasi/
Consolidated
6.361.802.207.202
Other information
Segment assets
(1.350.755.535.888)
Unallocated assets
5.011.046.671.314
5.356.739.393.003
Segment liabilities
1.647.811.003.069
7.004.550.396.072
156
Total assets
Unallocated liabilities
Total liabilities
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
39. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
39. SEGMENT INFORMATION (continued)
b. Aset dan Liabilitas Segmen (lanjutan)
b. Segment Assets and Liabilities (continued)
31 Desember 2010/ D ecember 31, 2010
Informasi lainnya
Aset segmen
Aset y ang tidak dapat
Jasa Pelay aran/
Shipping Services
Jasa Keagenan/
Agency Services
8,335,683,542,123
1,419,393,584,788
Lain-lain/
Others
Eliminasi/
Elimination
1,391,311,695,385
(5,933,699,879,910)
dialokasikan
Total aset
Liabilitas segmen
Liabilitas y ang tidak
dapat dialokasikan
Total liabilitas)
8,991,761,736,434
496,091,494,493
1,349,865,821,012
(5,889,190,378,240)
Konsolidasi/
Consolidated
5,212,688,942,386
Other information
Segment assets
292,516,037,274
Unallocated assets
5,505,204,979,660
Total assets
4,948,528,673,699
Segment liabilities
1,398,021,003,606
Unallocated liabilities
6,346,549,677,305
Total liabilities
31 Desember 2009/December 31, 2009
Informasi lainnya
Aset segmen
Aset yang tidak dapat
Jasa Pelayaran/
Shipping Services
Jasa Keagenan/
Agency Services
9,252,364,605,458
1,598,395,534,829
Lain-lain/
Others
Eliminasi/
Elimination
1,386,843,447,848
(5,881,101,767,129)
dialokasikan
Total aset
Liabilitas segmen
Liabilitas yang tidak
dapat dialokasikan
Total liabilitas)
8,695,603,757,425
424,480,257,738
1,346,006,652,478
(5,843,929,063,115)
Konsolidasi/
Consolidated
6,356,501,821,006
Other information
Segment assets
415,470,680,113
Unallocated assets
6,771,972,501,119
Total assets
4,622,161,604,526
Segment liabilities
1,338,181,881,449
Unallocated liabilities
5,960,343,485,975
Total liabilities
Informasi konsolidasian menurut segmen geografis
sebagai segmen sekunder adalah sebagai berikut:
Consolidated information based on geographical
segment as secondary segment is as follows:
a. Pendapatan Jasa
a. Service Revenues
2011
(Sem bilan Bulan/
Nine M onths)
2010
(Sembilan Bulan/
Nine M onths)
791.231.404.110
213.388.662.977
851.860.242.920
273.803.185.031
Domestik
Luar negeri
81.923.804.193
875.687.256
81.234.506.082
4.421.822.392
Domestic
Overseas
Jasa Lain-lain
Domestik
11.976.758.788
8.701.920.287
Other Services
Domestic
1.099.396.317.324
(146.820.236.040)
1.220.021.676.712
(166.418.616.882)
Total
Elimination
952.576.081.284
1.053.603.059.830
Net
Jasa Pelayaran
Domestik
Luar negeri
Jasa Keagenan
Jumlah
Eliminasi
Neto
Shipping Services
Domestic
Overseas
Agency Services
157
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
39. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
39. SEGMENT INFORMATION (continued)
b. Total Aset
b. Total Assets
30 September 2011/
September 30, 2011
Jasa Pelayaran
Domestik
Luar negeri
31 Desember 2010/
December 30, 2010
31 Desember 2009/
December 30, 2009
3.720.322.291.046
2.454.067.584.989
6.324.384.450.055
2.011.299.092.068
7.030.421.455.878
2.222.931.075.964
597.018.553.819
1.419.393.584.788
1.653.620.840.302
27.098.919.576
14.850.130.076
1.376.461.565.309
6.062.709.589
1.380.780.738.259
Shipping Services
Domestic
Overseas
Jasa Keagenan
Domestik
Agency Services
Jasa Lain-lain
Domestik
Luar negeri
1.435.159.099.875
Aset yang tidak dapat
dialokasikan
(1.350.755.535.888)
Total
Eliminasi
6.882.910.913.417
(1.871.864.242.103)
11.438.904.859.570
(5.933.699.879.910)
12.654.391.500.105
(5.882.418.998.986)
Neto
5.011.046.671.314
5.505.204.979.660
6.771.972.501.119
292.516.037.274
c. Perolehan Aset Tetap
360.574.680.113
Domestic
Other Services
Domestic
Overseas
unallocated assets
Total
Elimination
Net
c. Acquisitions of Fixed Assets
2011
(Sem bilan Bulan/
Nine M onths)
2010
(Sem bilan Bulan/
Nine M onths)
72.807.229.944
730.993.006.961
405.044.726.973
41.709.271.107
6.681.333.238
1.124.421.060
Domestic
2.565.000
4.847.500
Other Services
Domestic
810.484.135.143
447.883.266.640
Total
Jasa Pelayaran
Domestik
Luar negeri
Jasa Keagenan
Domestik
Jasa Lain-lain
Domestik
Total
Shipping Services
Domestic
Overseas
Agency Services
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING
40. SIGNIFICANT
COMMITMENTS
Dalam rangka melakukan kegiatan usaha,
Kelompok Usaha telah mengadakan beberapa
perjanjian dengan pihak ketiga. Perjanjian dan
ikatan penting yang masih berlaku pada tanggal
30 September 2011 adalah sebagai berikut:
158
AGREEMENTS
AND
In connection with its operations, the Group
entered into several agreements with third parties.
The outstanding significant agreements and
commitments as of September 30, 2011 are as
follows:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
a.
PT Lotus Kaiousei Marine (LKM), Entitas Anak,
mempunyai
kontrak
dengan
PT Indo
Tambangraya Megah Tbk (ITM) untuk
memberikan jasa pengangkutan dengan floating
crane dengan guaranteed tonnage minimum
sebesar 1.500.000 MT per tahun. Kontrak ini
berlaku selama satu tahun mulai tanggal
1 Desember 2009 sampai dengan tanggal
1 Desember 2010. Pada tanggal 1 Januari
2010, ITM, PT Indominco Mandiri (IM) dan LKM
menandatangani adendum kontrak mengenai,
antara lain, pengalihan hak dan liabilitas ITM
kepada IM. Adendum kontrak tersebut berlaku
selama 24 bulan dari tanggal 1 Januari 2010
sampai dengan tanggal 31 Desember 2011.
a.
PT Lotus Kaiousei Marine (LKM), a
Subsidiary, has an outstanding contract with
PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITM) for
the former to provide floating crane services
with minimum guaranteed tonnage volume of
1,500,000 MT annually. The contract is valid
for one year starting on December 1, 2009 to
December 1, 2010. On January 1, 2010, ITM,
PT Indominco Mandiri (IM) and LKM signed
an amendment contract concerning, among
others, the transfer by ITM of all its rights and
obligation under the contract to IM. The
amendment contract is valid for 24 months
from January 1, 2010 to December 31, 2011.
b.
Pada tanggal 21 Oktober 2009, Entitas Induk
menandatangani kontrak dengan PT Tambang
Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA)
untuk jasa bongkar muat batubara dengan
floating crane dan kapal tongkang dari terminal
batubara PTBA Tarahan ke Pelabuhan PTBA
Tarahan. Perjanjian ini berlaku selama
36 bulan yang dimulai dari bulan Oktober 2009.
b.
On October 21, 2009, the Company entered
into a contract with PT Tambang Batubara
Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA) for the
stevedoring of coal using floating crane and
barges from the coal terminal of PTBA
Tarahan to the PTBA Tarahan port. This
contract is valid for 36 months starting in
October 2009.
c.
Entitas Induk mempunyai kontrak dengan
PTBA untuk pengangkutan batubara sebesar
3.600.000 MT per tahun dari Pelabuhan
Tarahan di Bandar Lampung ke pelabuhan milik
PT Indonesia Power UBP Suralaya, Merak Banten. Kontrak ini berlaku selama tiga tahun
mulai tanggal 1 Juli 2009 sampai dengan
tanggal 30 Juni 2012.
c.
The Company has an outstanding contract
with PTBA for coal transportation involving a
volume of 3,600,000 MT annually from
Tarahan Port in Bandar Lampung to the port
of PT Indonesia Power UBP Suralaya,
Merak - Banten. The contract is valid for three
years from July 1, 2009 to June 30, 2012.
d.
Pada
tanggal
24
April
2009,
Entitas
Induk
menandatangani
kontrak
penyewaan FSO dengan Kangean, dimana
Entitas Induk akan melakukan konversi
terhadap MT Urwasi (Catatan 11) untuk
memenuhi persyaratan dalam perjanjian
tersebut. Kontrak ini telah diubah beberapa kali.
Entitas Induk setuju bahwa jangka waktu
pelayanan FSO kepada Kangean adalah
12 bulan sejak tanggal 14 Mei 2009. Kangean
berhak untuk memperpanjang jangka waktu
pelayanan sebanyak enam kali dengan setiap
masa perpanjangan selama enam bulan dan
memiliki syarat dan ketentuan yang sama.
d.
On April 24, 2009, the Company signed
a contract for the charter of FSO to Kangean,
in which the Company shall convert
MT Urwasi to an FSO (Note 11) in order to
fulfill the requirements of the contract. This
contract has been amended several times.
The Company agreed that the FSO provide
services to Kangean for a period of
12 months starting on May 14, 2009.
Kangean has the right to extend the service
period with six extension options of six
months each upon the same terms and
conditions.
Sehubungan dengan perjanjian tersebut di atas
dan berdasarkan perjanjian pemberian jaminan
dengan Entitas Induk, PT Asuransi Central Asia
(ACA) telah menerbitkan jaminan pelaksanaan
kepada Kangean sebesar US$2.993.722.
159
In relation to the above contract and based
on the guarantee issuance agreement with
the Company, PT Asuransi Central Asia
(ACA) has issued a performance guarantee
to Kangean covering the amount of
US$2,993,722.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
Karena konversi MT Urwasi tidak diselesaikan
secara tepat waktu (Catatan 11), Entitas Induk
dan Kangean setuju menggunakan kapal
pengganti untuk menjalankan kontrak ini
dengan nama “recovery plan” sesuai dengan
adendum No. 1 tanggal 14 Mei 2009.
Berdasarkan amandemen No. 2 tanggal
16 November 2009, kedua belah pihak setuju
bahwa jika pada tanggal 2 Desember 2009,
MT Urwasi tidak berlayar dan Penyerahan Akhir
(Final Acceptance of Delivery) belum selesai
sampai dengan tanggal 29 Desember 2009,
Kangean dapat mengakhiri perjanjian ini secara
sepihak. Pada tanggal penyelesaian laporan
keuangan konsolidasian interim, penyelesaian
konversi MT Urwasi telah mencapai 99%,
namun demikian MT Urwasi belum bisa
dilayarkan
sehubungan
dengan
ketidakmampuan Kelompok Usaha untuk
melunasi semua liabilitas sehubungan dengan
modifikasi MT Urwasi ke Keppel (Catatan 11).
Since the conversion of MT Urwasi was not
completed on time (Note 11), the Company
and Kangean agreed to use a substitute
vessel to serve this contract under the name
“recovery
plan”
in
accordance
with
amendment No. 1 dated May 14, 2009.
Based on amendment No. 2 dated
November 16, 2009, both parties agreed that
if until December 2, 2009, MT Urwasi did not
sail away and Final Acceptance of Delivery
had not been completed by December 29,
2009, Kangean may, at its sole option,
terminate this contract. As of the date of the
completion of the interim consolidated
financial statements, the modification of MT
Urwasi already reached 99% completion,
however, MT Urwasi still can not be sailed
away due to the Company’s and Subsidiary’s
inability to settle their remaining liabilities to
Keppel (Note 11).
Efektif tanggal 20 Februari 2010, Kangean
mengakhiri kontrak dengan Entitas Induk
karena menganggap Entitas Induk telah gagal
untuk menyerahkan MT Urwasi pada tanggal
29 Desember
2009
dan
membayar
kewajibannya ke Keppel (Catatan 41b).
Effective February 20, 2010, Kangean
terminated the contract with the Company,
due to the Company’s failure to deliver
MT Urwasi on December 29, 2009 and to
settle the obligation to Keppel (Note 41b).
e.
Pada tanggal 24 April 2009, BMS mengadakan
perjanjian penyewaan kapal dengan China
Good Resources Limited (China Good) dimana
China Good setuju untuk menyewa sebuah
kapal, MV Suryawati, kepada BMS sejak
tanggal 30 April 2009 sampai dengan tanggal
30 April 2011.
e.
On April 24, 2009, BMS entered into a vessel
charter agreement with China Good
Resources Limited (China Good) whereby
China Good agreed to charter a vessel,
MV Suryawati, from BMS from April 30, 2009
to April 30, 2011.
f.
Pada tanggal 7 Januari 2009, Entitas Induk
mengadakan perjanjian dengan PT Berau Coal
(Berau) dan PT Artha Daya Coalindo (ADC),
sebagai perantara, dimana Entitas Induk
bersedia mengadakan jasa pengangkutan batubara dari pelabuhan muatan di Muara Pantai,
Kalimantan Timur ke pelabuhan PLTU
Suralaya, Merak-Banten untuk periode Januari
2009 sampai dengan Desember 2009. Di lain
pihak, Entitas Induk setuju untuk membayar
jasa perantara kepada ADC berdasarkan tarif
yang disetujui dalam perjanjian tersebut. Entitas
Induk tetap memberikan jasa pengangkutan
batubara kepada Berau
selama periode
Januari 2010 sampai dengan November 2010.
Pada tanggal 13 November 2010, Entitas Induk
menandatangani amandemen atas perjanjian
tersebut dan memperpanjang periode kontrak
sampai dengan 31 Desember 2013.
f.
On January 7, 2009, the Company entered
into an agreement with PT Berau Coal
(Berau) and PT Artha Daya Coalindo (ADC),
as an agent, whereby the Company
committed to provide coal transportation
services from the loading port in Muara
Pantai, East Kalimantan to the port of PLTU
of Suralaya, Merak-Banten for the period
starting from January 2009 to December
2009. On the other hand, the Company
agreed to pay agency fees to ADC based on
the rates as provided in the agreement. The
Company continued to serve Berau in
transporting the latter’s coal during the period
January 2010 to November 2010. On
November 13, 2010, the Company signed the
amendment to the agreement which
extended
the
contract
period
until
December 31, 2013.
160
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
g.
Pada tanggal 25 Januari 2008, Entitas Induk
menandatangani perjanjian Jasa Pengangkutan
Batubara dan Manajemen Jetty dengan PT PLN
Pembangkitan
Tanjung
Jati
B
(PLN).
Berdasarkan perjanjian tersebut, Entitas Induk
setuju untuk menyediakan jasa pengangkutan
batubara dan manajemen jetty di PLTU Tanjung
Jati B di Jepara, Jawa Tengah, untuk periode
15 tahun dengan nilai kontrak sebesar
Rp3,08 triliun.
g.
On January 25, 2008, the Company signed a
Coal Shipping and Jetty Management
Agreement with PT PLN Pembangkitan
Tanjung Jati B (PLN). Based on the
agreement, the Company agreed to provide
coal transportation services and jetty
management of PLTU Tanjung Jati B in
Jepara, Central Java, for a period of 15 years
at the contract price of Rp3.08 trillion.
h.
Pada tanggal 14 September 2007, Gazelle,
Entitas Anak, mengadakan Perjanjian Sewa
Kapal (Bareboat Charter) dan Perjanjian
Deposit
Penyewa
(Charterer
Deposit
Agreement) dengan Mount Lawu LLC (Mount
Lawu),
dimana
Gazelle
setuju
untuk
memberikan jaminan sebesar US$4.300.000
kepada Mount Lawu sehubungan dengan
penyewaan kapal MV Globe Unity dari Mount
Lawu untuk periode sewa selama 7 tahun
(Catatan 2b). Charterer Deposit Agreement
(CDA) tersebut di atas mencantumkan klausula
cross default. Sebagaimana dijelaskan dalam
Catatan 14, 19, 20 dan 21, Kelompok Usaha
dalam kondisi default, dengan demikian,
perjanjian di atas juga menjadi dalam kondisi
default. Berdasarkan CDA tersebut, apabila
terjadi kondisi default, maka Mount Lawu tidak
mempunyai kewajiban untuk mengembalikan
jaminan tersebut di atas, dan berdasarkan SAK
di Indonesia, maka jaminan tersebut harus
diturunkan nilainya. Namun demikian, Gazelle
belum mencatat cadangan penurunan nilai
jaminan tersebut dengan dasar Mount Lawu
belum menerbitkan notice of default. Apabila
jaminan sewa kapal tersebut diturunkan
nilainya, maka rugi neto konsolidasian interim
akan bertambah sebesar Rp38 miliar.
h.
On September 14, 2007, Gazelle, a
Subsidiary, entered into a Bareboat Charter
Agreement and a Charterer Deposit
Agreement (CDA) with Mount Lawu LLC
(Mount Lawu), whereby Gazelle agreed to
provide
a
deposit
amounting
to
US$4,300,000 to Mount Lawu in connection
with the chartering of MV Globe Unity vessel
from Mount Lawu for 7 years (Note 2b). The
CDA includes a cross default clause. As
discussed in Notes 14, 19, 20 and 21, the
Group is in default condition, thus, the above
agreements have also become in default.
Based on the CDA, if an event of default
occurs, Mount Lawu does not have any
obligation to refund the deposit as mentioned
above, and in accordance with Indonesian
SAK, the deposit should be impaired.
However, Gazelle has not provided
impairment allowance on the deposit on the
basis that Mount Lawu has not yet issued the
notice of default. If the deposit is impaired,
the interim consolidated net loss will increase
by Rp38 billion.
Jaminan tersebut dicatat sebagai bagian dari
“Aset Tidak Lancar Lain-lain” pada laporan
posisi
keuangan
konsolidasian
interim.
Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), nilai
wajar yang dibukukan atas jaminan ini pada
tanggal 30 September 2011 adalah sebesar
US$3.621.898. Selisih antara total yang
dibayarkan dengan nilai wajar dibukukan
sebagai akun “Aset Tidak Lancar Lain-lain Sewa Dibayar Dimuka Jangka Panjang” pada
laporan posisi keuangan konsolidasian interim
pada tanggal 30 September 2011.
161
The deposit is recorded as part of “Other
Non-current
Assets”
in
the
interim
consolidated statements of financial position.
Based on PSAK No. 55 (Revised 2006), the
recorded fair value of the deposit as of
September 30,
2011
amounted
to
US$3,621,898. The difference between the
amount of deposit paid and the fair value is
presented as part of “Other Non-current
Assets - Long-term Prepaid Lease” account in
the interim consolidated statement of financial
position as of September 30, 2011.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
i.
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
Pada tanggal 13 Agustus 2009, perjanjian
tersebut diubah dan, antara lain, kedua belah
pihak setuju bahwa tarif sewa diubah dan asetaset berikut ini ditempatkan sebagai jaminan
tambahan:
On August 13, 2009, the agreement was
amended and both parties agreed that,
among others, the charter hire rate be
changed and the following assets be placed
as additional collaterals:
•
Kapal-kapal (MV Saraswati, MV Gayatri,
MV Alas dan MV Hanjani) yang dimiliki
oleh Entitas Induk;
•
Vessels (MV Saraswati, MV Gayatri,
MV Alas and MV Hanjani) which are
owned by the Company;
•
Kapal tongkang dan kapal tunda (BG APOL
3008, BG APOL 3009, TB Amurang,
TB Mamuju dan TB Katingan) yang dimiliki
oleh BJP;
•
Barges and tug boats (BG APOL 3008,
BG
APOL 3009,
TB
Amurang,
TB Mamuju and TB Katingan) which are
owned by BJP;
•
Kapal tunda (TB Lotus 669) dan floating
crane (FC Lotus) yang dimiliki oleh LKM.
•
Tug boat (TB Lotus 669) and floating
crane (FC Lotus) which are owned by
LKM.
Dalam rangka perolehan kapal-kapal, Kelompok
Usaha telah mengadakan perjanjian-perjanjian
penting dengan pihak ketiga. Perjanjianperjanjian penting yang masih berlaku pada
tanggal 30 September 2011 adalah sebagai
berikut:
i.
In connection with its acquisition of vessels,
the Group entered into significant agreements
with third parties. The outstanding significant
agreements as of September 30, 2011 are as
follows:
Uang Muka Pembelian Aset Tetap (Disajikan sebagai bagian dari akun
“Aset Tetap”)/Advances for Purchase of Fixed Assets (Presented as part
of “Fixed Assets” account)
No.
Pembeli/Buyer
1.
Petunia
2.
Papaveraceae
Total dan jenis
kapal/Number and
type of vessels
Penjual/Seller
Jiangsu Changbo Shipyard Co.,Ltd.
dan/and Jiangsu Soho International
Group Corp (secara kolektif disebut
sebagai/collectively
known
as
“Jiangsu”)
Jiangsu
30 September 2011/
September 31, 2011
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
Satu/One bulk carrier
US$11.565.000
US$11.565.000
US$10.280.000
Satu/One bulk carrier
US$10.280.000
US$10.280.000
US$10.280.000
Enam/Six bulk carriers
US$18.800.000
US$62.068.352
dan/and
HK$42.434.271
BJP
China Shipbuilding Trading Co., Ltd.
(CST) dan/and CSSC Guangzhou
Huangpu Shipbuilding Co., Ltd.
(CSSC)
Teraoka Shoji Inc.
US$38.568.352
dan/and
HK$31.549.998
Satu kapal tongkang
termasuk
tiga
set
feeder dan dua set
crane/One
barge
including three sets of
feeder and two sets of
cranes
US$18.200.000
US$18.200.000
US$18.200.000
BJP
PT Hexindo Adiperkasa Tbk
Tiga/Three excavators
US$1.959.390
US$1.959.390
US$1.959.390
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
3.
GBSL
4.
5.
6.
NYE 1
7.
NYE 2
Sekwang Shipbuilding
(Sekwang)
Sekwang
8.
NYE 3
Sekwang
Co.,
Ltd.
Satu kapal tanker/One
tanker vessel
Satu kapal tanker/One
tanker vessel
Satu kapal tanker/One
tanker vessel
162
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
No.
Pembeli/Buyer
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
9.
NYE 4
Sekwang
10.
NYE 5
Sekwang
11.
Entitas
Induk/
The Company
STX Engine Co., Ltd.
Uang Muka Pembelian Aset Tetap (Disajikan sebagai bagian dari akun
“Aset Tetap”)/Advances for Purchase of Fixed Assets (Presented as part
of “Fixed Assets” account)
Total dan jenis
kapal/Number and
type of vessels
Penjual/Seller
AND
30 September 2011/
September 30, 2011
Satu kapal tanker/One
tanker vessel
Satu kapal tanker/One
tanker vessel
Empat buah mesin
kapal cargo/Four main
engines
Total
31 Desember 2010/
December 31, 2010
31 Desember 2009/
December 31, 2009
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$5.600.000
US$3.156.000
US$3.156.000
US$3.156.000
US$101.602.478
dan/and
HK$12.411.300
US$135.228.742
dan/and
HK$42.434.271
US$110.443.742
dan/and
HK$31.549.998
JIANGSU
JIANGSU
Kontrak antara Petunia dan Papaveraceae
dengan Jiangsu telah mengalami beberapa kali
perubahan, dimana berdasarkan perubahan
terakhir, persyaratan dalam kontrak tersebut
diubah menjadi antara lain sebagai berikut:
The contracts of each of Petunia and
Papaveraceae with Jiangsu have been
amended several times, in which, based on
the latest amendment, the following terms,
among others, of the contracts were changed
to become as follows:
1.
Penyerahan kapal akan dilakukan pada
tanggal 5 Desember 2010 untuk Petunia
dan pada tanggal 5 Oktober 2011 untuk
Papaveraceae.
1.
The delivery of the vessels shall be
made on December 5, 2010 for Petunia
and
on
October
5,
2011
for
Papaveraceae.
2.
Petunia dan Jiangsu setuju bahwa
pembayaran sebesar 35% dari nilai kontrak
akan jatuh tempo pada tanggal 30 Juni
2010 jika kapal tersebut diluncurkan
sebelum 30 Juni 2010.
2.
Petunia and Jiangsu agreed that the
payment of 35% of the contract price will
be due only on June 30, 2010 if the
vessel is launched before June 30, 2010.
Berdasarkan kontrak pembangunan kapal,
apabila Petunia dan Paraveraceae dalam
kondisi
default
atas
cicilan-cicilan
pembayarannya, maka antara lain:
Based on the shipbuilding contracts, if
Petunia and Papaveraceae are in default of
payment as to any installments, among
others:
1.
Petunia
dan
Papaveraceae
harus
membayar bunga atas cicilan dengan
bunga 7% per tahun mulai dari tanggal
jatuh tempo sampai dengan tanggal
pembayaran cicilan tersebut.
1.
Petunia and Papaveraceae shall pay
interest on such installment at the annual
rate of 7% per annum for the period from
the due date until the date of the
payment.
2.
Jiangsu dapat memilih untuk membatalkan
kontrak dan menahan cicilan-cicilan yang
telah dibayarkan oleh Petunia dan
Papaveraceae ke Jiangsu.
2.
Jiangsu may, at its option, cancel the
contracts and shall be entitled to retain
any installments paid by Petunia and
Papaveraceae to Jiangsu.
163
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
JIANGSU (lanjutan)
JIANGSU (continued)
3.
3.
Dalam hal terjadi pembatalan kontrak,
Jiangsu mempunyai hak penuh untuk
menyelesaikan atau tidak menyelesaikan
kapal tersebut sebagaimana mestinya, dan
menjual kapal tersebut, dimana Petunia
dan Papaveraceae mempunyai
hak
prioritas pertama untuk membeli kapal
tersebut.
AND
In the event of cancellation of the
contracts, Jiangsu shall have the full right
to complete or not to complete the
vessels as it deems fit, and to sell the
vessels
whereby
Petunia
and
Papaveraceae have first priority to buy
the vessels.
Pada tanggal 7 Juli 2010, Petunia menerima
Notice of Default dari Jiangsu karena belum
membayar cicilan-cicilan yang telah jatuh tempo
kepada
Jiangsu
berdasarkan
kontrak
pembangunan kapal. Kemudian, pada tanggal
20 Agustus 2010, Jiangsu mengirimkan Notice
of Cancellation atas kontrak pembangunan
kapal dan akan melaksanakan haknya
berdasarkan kontrak pembangunan kapal.
On July 7, 2010, Petunia received a Notice of
Default from Jiangsu due to its failure to pay
its overdue installments to Jiangsu under the
shipbuilding contract. Subsequently, on
August 20, 2010, Jiangsu sent a Notice of
Cancellation for the shipbuilding contract and
exercised its rights under the shipbuilding
contract.
Sehubungan dengan kontrak pembangunan
kapal antara Jiangsu dan Papaveraceae yang
telah mengalami beberapa kali perubahan,
Papaveraceae menerima tagihan cicilan ketiga
yang jatuh tempo pada atau sebelum tanggal
27 September 2010, Papaveraceae telah
menolak untuk membayar cicilan ketiga
tersebut.
In relation to the shipbuilding contract
between Jiangsu and Papaveraceae which
was amended several times, Papaveraceae
has received the third installment invoice
which was due to be paid to Jiangsu on or
before September 27, 2010. Papaveraceae
has rejected to pay the third installment.
Pada tanggal 11 Oktober 2010, Papaveraceae
menerima Notice of Default dari Jiangsu
sehubungan dengan kegagalan Papaveraceae
untuk melunasi pembayaran ke Jiangsu atas
pinjaman yang telah jatuh tempo berdasarkan
kontrak pembangunan kapal dengan Jiangsu.
Kemudian, pada tanggal 26 November 2010,
Jiangsu mengirimkan Notice of Cancellation
atas kontrak pembangunan kapal dan akan
melaksanakan haknya berdasarkan kontrak
pembangunan kapal.
On October 11, 2010, Papaveraceae
received a Notice of Default from Jiangsu due
to its failure to make good on its overdue
payment under the shipbuilding contract with
Jiangsu. Subsequently, on November 26,
2010, Jiangsu sent a Notice of Cancellation
for the shipbuilding contract and exercised its
rights under the shipbuilding contract.
164
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
JIANGSU (lanjutan)
JIANGSU (continued)
Sehubungan dengan Notice of Cancellation
yang diterbitkan oleh Jiangsu, pada tanggal
13 Januari 2011, Reed Smith Richards Butler,
sebagai konsultan hukum yang ditunjuk oleh
Papaveraceae dan Natixis (secara kolektif
sebagai “Pembeli”) telah mengajukan surat
kepada Jiangsu yang menyatakan bahwa
Notice of Cancellation tersebut adalah salah,
sehingga Notice of Default tanggal 11 Oktober
2010 adalah tidak sah. Pembeli berpendapat
bahwa Jiangsu telah membatalkan kontrak
pembayaran kapal tersebut dan meminta
Jiangsu untuk mengembalikan seluruh cicilan/
uang yang telah dibayar oleh Pembeli dalam
jangka waktu 7 hari dari surat tersebut.
In relation to the “Notice of Cancellation”
issued by Jiangsu, on January 13, 2011,
Reed Smith Richards Butler, a lawyer
appointed by Papaveraceae and Natixis
(collectively the “Buyers”), sent a letter to
Jiangsu stating that the Notice of Cancellation
constituted a wrongful termination of the
contract, thus, Jiangsu’s purported Notice of
Default dated October 11, 2010 was invalid.
The Buyers hold Jiangsu in repudiation of the
contract, and also required Jiangsu to refund
all of the installments/funds paid by the
Buyers within 7 days of the date of the letter.
CST dan CSSC
CST and CSSC
Sehubungan dengan transaksi pembelian kapal
dari CST dan CSSC, GBSL menandatangani
Memorandum of Agreement, Bareboat Charter
Agreement, Charterer Funding Agreement dan
Funding Agreement (secara kolektif disebut
sebagai “Perjanjian”) dengan Mount Kaba
Shipping LLC (Kaba). Berdasarkan Perjanjian
tersebut, Kaba setuju, antara lain, untuk:
In relation to the vessel purchase from CST
and CSSC, GBSL signed a Memorandum of
Agreement, Bareboat Charter Agreement,
Charterer Funding Agreements and Funding
Agreements (collectively the “Agreements”)
with Mount Kaba Shipping LLC (Kaba).
Based on the Agreements, Kaba agreed,
among others, to:
1.
Membeli 2 kapal dari 6 kapal di atas dari
GBSL, yang diharapkan akan dikirimkan
dari CST dan CSSC pada tanggal dan
dengan harga pembelian sebagaimana
tercantum dalam Perjanjian.
1.
Purchase 2 vessels, out of the above 6
vessels, from GBSL which are expected
to be delivered by CST and CSSC on the
dates and at the purchase prices as
stated in the Agreements.
2.
Mendanai GBSL untuk kontrak-kontrak atas
pembangunan kapal sebesar US$94 juta
dimana pembayaran untuk pendanaan
kapal tersebut sebesar harga jual 2 kapal
GBSL ke Kaba (butir “1” di atas).
2.
Provide funding to GBSL for the
shipbuilding contracts amounting to
US$94 million whereby the repayment for
the funding shall be the selling price of
GBSL’s two vessels to Kaba (item “1”
above).
3.
Menyewakan kembali kedua kapal yang
dibeli ke GBSL untuk 120 bulan
berdasarkan
syarat
dan
ketentuan
sebagaimana yang tercantum dalam
Bareboat Charter Agreement.
3.
Charter back the two vessels to GBSL
for 120 months in accordance with the
terms and conditions as stipulated in a
Bareboat Charter Agreement.
165
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
CST dan CSSC (lanjutan)
CST and CSSC (continued)
Pada
tahun
2008,
GBSL
menerima
pembayaran dari Kaba sebesar US$18,8 juta
sebagai penggantian atas uang muka
pembangunan kapal yang telah dibayarkan
GBSL ke pembangun kapal. Sehubungan
dengan
semakin
memburuknya
kondisi
keuangan Kelompok Usaha pada tahun 2011
dan karena belum pulihnya industri pelayaran
saat
ini,
kemungkinan
GBSL
untuk
menyelesaikan kontrak pembangunan kapal
menjadi sangat kecil. Saat ini, pembayaran
Kaba
sebesar
US$18,8
juta
tersebut
merupakan bagian dari program restrukturisasi
utang Kelompok Usaha sehingga terdapat
kemungkinan
akan
diselesaikan
melalui
instrumen keuangan lainnya berdasarkan
program restrukturisasi utang Kelompok Usaha.
In 2008, GBSL received the payment from
Kaba of US$18.8 million as reimbursement of
the advance for shipbuilding which had been
paid by GBSL to the shipbuilder. Due to the
worsening of the Group’s financial condition
in 2011, and since currently the shipping
industry has not yet recovered, the possibility
of GBSL completing the shipbuilding
contracts has become remote. Currently, the
above funding from Kaba of US$18.8 million
is
part
of
the
Group’s
debt
restructuring program plan, thus, it is
probable that it will be settled through another
financial instrument based on the Group’s
debt restructuring program plan.
Sesuai dengan PSAK No. 57 (Revisi 2009),
“Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset
Kontinjensi”, suatu entitas harus mengakui
liabilitas apabila besar kemungkinan (probable)
penyelesaian
kewajiban
tersebut
mengakibatkan arus keluar sumber daya. Oleh
karena itu, GBSL mengakui liabilitas kepada
Kaba atas pembayaran uang muka tersebut
yang dilakukan oleh Kaba dan juga mengakui
uang muka pembangunan kapal ke CST dan
CSSC.
In accordance with PSAK No. 57
(Revised 2009),
“Provisions,
Contingent
Liabilities and Contingent Assets”, an entity
should recognize a liability if there is a
probability that an outflow of resources will be
required to settle the obligation. Therefore,
GBSL recognized its liability to Kaba for the
above advance made by Kaba, and also
recognized the advance for shipbuilding it has
paid to CST and CSSC.
Sehubungan dengan pembelian kapal oleh
Kaba, GBSL setuju untuk menyewa 2 kapal
tersebut dari Kaba. Jaminan yang dibayarkan
GBSL kepada Kaba sehubungan dengan
penyewaan kapal tersebut
adalah
sebesar
US$9.750.000
(setara
HK$76.050.000).
Berdasarkan perjanjian Charterer Funding
Agreement (CFA) antara GBSL dengan Kaba,
apabila Entitas Induk atau GBSL dalam kondisi
default, maka Kaba tidak mempunyai kewajiban
untuk mengembalikan jaminan tersebut di atas.
CFA tersebut juga mencantumkan klausula
cross-default (Catatan 14, 19, 20 dan 21).
Sesuai dengan SAK di Indonesia maka jaminan
tersebut harus diturunkan nilainya. Namun
demikian, GBSL tidak mencatat cadangan
penurunan nilai atas jaminan tersebut dengan
dasar Kaba tidak menerbitkan notice of default.
Apabila jaminan sewa kapal tersebut diturunkan
nilainya, maka rugi neto Kelompok Usaha akan
bertambah sebesar Rp86 miliar.
In relation to the vessels acquisition by Kaba,
GBSL agreed to charter the above 2 vessels
from Kaba. Deposits paid by GBSL to Kaba in
connection with the chartering of the vessels
amounted to US$9,750,000 (equivalent to
HK$76,050,000). Based on the Charterer
Funding Agreement (CFA) between GBSL
and Kaba, if the Company or GBSL is in
default
condition,
Kaba
does
not
have any obligation to refund the deposits as
mentioned above. The CFA also includes a
cross-default clause (Notes 14, 19, 20 and
21). In accordance with Indonesian SAK, the
deposits should be impaired. However, GBSL
has not provided the impairment allowance
on the deposits on the basis that Kaba has
not issued the notice of default. If the
deposits are impaired, the Group’s net loss
will increase by Rp86 billion.
166
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
CST dan CSSC (lanjutan)
CST and CSSC (continued)
Jaminan tersebut di atas dicatat sebagai bagian
dari “Aset Tidak Lancar Lain-lain” pada laporan
posisi keuangan konsolidasian interim. Nilai
wajar yang dibukukan atas jaminan tersebut
pada tanggal 30 September 2011 adalah
sebesar US$10.323.903. Selisih antara total
yang dibayarkan dengan nilai wajar dibukukan
sebagai akun “Aset Tidak Lancar Lain-lain Sewa Dibayar Dimuka Jangka Panjang” pada
laporan posisi keuangan konsolidasian interim
pada tanggal 30 September 2011.
The deposits are presented as part of “Other
Non-current
Assets”
in
the
interim
consolidated statements of financial position.
The recorded fair value of the deposits as of
September
30,
2011
amounted
to
US$10,323,903. The difference between the
amount of the deposits paid and the fair value
is presented as part of “Other Non-current
Assets - Long-term Prepaid Lease” account
in the interim consolidated statement of
financial position as of September 30, 2011.
Sehubungan dengan transaksi tersebut di atas,
GBSL dan Kaba menandatangani perjanjian
dengan Orchidaceae Maritime Overseas S.A
(Orchidaceae) dan Onagraceae Maritime
Overseas S.A (Onagraceae), pihak-pihak
berelasi, dimana Orchidaceae dan Onagraceae
bertindak sebagai penerima hak opsi (option
receiver) masing-masing untuk membeli satu
kapal tersebut di atas sesuai dengan syarat dan
ketentuan opsi yang tercantum dalam perjanjian
tersebut.
In relation to the above transactions, GBSL
and Kaba signed an agreement with each of
Orchidaceae
Maritime
Overseas
S.A
(Orchidaceae) and Onagraceae Maritime
Overseas S.A (Onagraceae), related parties,
whereby Orchidaceae and Onagraceae
agreed to act as option receivers to buy a
vessel each, in accordance with the terms
and conditions as stated in the agreement.
Sehubungan dengan rencana GBSL untuk
melakukan
restrukturisasi
kontrak
pembangunan kapal dengan CST dan CSCC,
GBSL merencanakan untuk mengusulkan
pembatalan 2 kontrak kapal dimana uang muka
pembangunan
2
kapal
tersebut
akan
diaplikasikan untuk pembayaran cicilan utang
atas kontrak pembangunan 4 kapal lainnya.
Oleh sebab itu, GBSL memutuskan untuk
mencatat penurunan nilai atas uang muka untuk
pembangunan 2 kapal yang kontraknya akan
dibatalkan.
In relation to GBSL’s plan to restructure its
shipbuilding contracts with CST and CSCC,
GBSL plans to propose the cancellation of 2
shipbuilding contracts whereby the advance
for these 2 shipbuilding contracts will be
applied towards the installments payable for 4
other shipbuilding contracts. Therefore, GBSL
decided to impair the advance for the abovementioned 2 shipbuilding contracts which are
planned to be cancelled.
Teraoka Shoji Inc.
Teraoka Shoji Inc.
Kontrak pembangunan kapal tongkang tersebut
awalnya dilakukan dengan Teraoka S.A.
Namun pada bulan November 2009, Teraoka
S.A mengundurkan diri dari perjanjian jual beli
kapal dengan BJP dan mengalihkan perjanjian
ini kepada Teraoka Shoji Inc. Kapal tersebut
direncanakan akan dikirimkan kepada BJP
pada bulan September 2010.
The shipbuilding agreement was initially
entered into with Teraoka S.A. However in
November 2009, Teraoka S.A withdrew from
the ship sale and purchase agreement with
BJP and transferred the agreement to
Teraoka Shoji Inc. The barge was planned to
be delivered to BJP in September 2010.
Uang muka yang telah dibayarkan oleh BJP
sebesar US$18.200.000 disajikan sebagai
bagian dari akun “Aset Tetap” pada laporan
posisi keuangan konsolidasian.
The advance payment already made by BJP
amounting to US$18,200,000 is presented as
part of “Fixed Assets” account in the
consolidated statements of financial position.
167
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
Teraoka Shoji Inc. (lanjutan)
Teraoka Shoji Inc. (continued)
Berdasarkan kontrak-kontrak pembelian atau
pembangunan kapal tersebut di atas, Pembeli
akan berada dalam posisi default berdasarkan
kontrak jika satu dari kejadian berikut ini terjadi:
Based on the above ship purchase or
shipbuilding agreement, the Buyer is in a
default position if either of the following
events occur:
1.
Pembeli gagal untuk membayar cicilan
yang telah jatuh tempo dan terutang.
1.
The Buyer fails to pay the installments
when any such installment becomes due
and payable.
2.
Pembeli gagal untuk menyediakan jaminan
pembayaran untuk diterbitkan oleh salah
satu bank internasional kelas satu yang
bisa diterima oleh Penjual dan Bank
Penjual.
2.
The Buyer fails to provide payment
guarantee to be issued by a first class
international bank acceptable to the
Seller and Seller’s bank.
3.
Pembeli gagal untuk menerima penyerahan
dari kapal ketika kapal diajukan untuk
diserahkan oleh Penjual.
3.
The Buyer fails to take delivery of the
vessel, when the vessel is duly tendered
for delivery by the Seller.
Dalam hal terjadinya default yang berlangsung
selama suatu periode seperti dinyatakan dalam
perjanjian, Penjual memiliki hak untuk
membatalkan kontrak, dengan catatan Penjual
telah memberitahukan Pembeli atas default
tersebut dengan memberikan peringatan atas
akibatnya kepada Pembeli. Dalam hal terjadi
pembatalan, Penjual berhak untuk memiliki
cicilan atau cicilan dari nilai kontrak yang telah
dibayar
oleh Pembeli
kepada Penjual
sehubungan dengan kontrak ini.
In the event of default that continues for a
period as stated in the agreements, the Seller
shall have the right to cancel/rescind the
contract, provided that the Seller has notified
the Buyer of such default by giving notice of
such effect to the Buyer. In the event of such
cancellation or rescission, the Seller shall be
entitled to retain any installment or
installments of the contract price paid by the
Buyer to the Seller on account of this
contract.
Pada tanggal 15 Oktober 2010, Teraoka
Shoji Inc. mengadakan perjanjian dengan
Entitas Induk, dimana Teraoka Shoji Inc. setuju
mengembalikan uang muka pembelian kapal
kepada Entitas Induk (sebagai entitas induk
BJP) sebesar US$15.200.000, jika Teraoka
Shoji Inc. sudah mengonfirmasikan penerimaan
hasil penjualan kapal tersebut kepada pembeli
pihak ketiga dalam transaksi yang lain atas
penjualan kapal terkait.
On October 15, 2010, Teraoka Shoji Inc.
entered into an agreement with the Company,
whereby Teraoka Shoji Inc. agreed to refund
the advances for purchase of vessels
amounting to US$15,200,000 to the
Company (as BJP’s parent company), if
Teraoka Shoji Inc. confirms the receipt of the
proceeds from the sale of the vessels to thirdparty buyers in other sales transactions of the
same vessels.
Namun, perjanjian ini akan dianggap batal dan
tidak mempunyai dampak hukum apabila
Teraoka Shoji Inc. tidak berhasil mengadakan
perjanjian yang lain atas penjualan kapal
tersebut.
However, the agreement shall become void
and has no legal effect if Teraoka Shoji Inc.
can not enter into the other sales
transactions.
168
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
AND
Hal lainnya
Other matters
Sehubungan dengan Kelompok Usaha sedang
mengalami kesulitan keuangan, pembangunan
dan pengiriman kapal berdasarkan kontrakkontrak pembangunan kapal menjadi tertunda
untuk jumlah waktu yang belum ditentukan.
Selain itu, salah satu dari pembangun kapal
telah menerbitkan notice of default dan notice of
cancellation sehubungan dengan kontrakkontrak pembangunan kapal dengan dua
Entitas Anak. Sebagai akibatnya, uang muka
pembangunan kapal mungkin tidak dapat
direalisasi sepenuhnya. Sesuai dengan SAK
umum di Indonesia, rugi penurunan nilai harus
diakui atas aset yang mempunyai indikasi
penurunan nilai. Namun demikian, Kelompok
Usaha belum menentukan dan belum mengakui
rugi penurunan nilai atas uang muka
pembangunan kapal tersebut. Kelanjutan dari
kontrak-kontrak pembangunan kapal tersebut
dan realisasi atas uang muka yang telah
diberikan kepada pembangun kapal sangat
tergantung kepada pendanaan dari bank
dan/atau lembaga pembiayaan, termasuk
kemampuan
Kelompok
Usaha
untuk
merestrukturisasi kewajibannya kepada kreditur
dan program rekapitalisasi Entitas Induk.
Since the Group is in financial difficulties, the
vessel construction and deliveries under the
shipbuilding contracts have been delayed for
an undetermined period. In addition, one of
the shipbuilders had issued notices of default
and cancellation on its shipbuilding contracts
to two Subsidiaries. As a consequence, the
advances to shipbuilders may not be fully
realizable. In accordance with Indonesian
SAK, an impairment loss should be
recognized on assets that have indications of
impairment. However, the Group has not
determined and recognized any impairment
loss on the advances to the shipbuilders. The
continuance of the shipbuilding contracts and
the realization of the advances to the
shipbuilders depend on the financing that will
be obtained from banks and/or financing
institutions, including the Group’s ability to
restructure its debts with its creditors, as well
as to implement a recapitalization program for
the Company.
Selain itu, kontrak dengan Jiangsu, CST dan
CSSC mempunyai klausula penyesuaian harga
seperti diuraikan berikut ini:
Furthermore, the agreements with Jiangsu,
CST and CSSC have the following price
adjustment clauses:
a)
a)
Perjanjian dengan Jiangsu
Jika nilai tukar US$ terhadap CNY berubah
dari
US$1=CNY7,4,
Pembeli
akan
menanggung 46% dari apresiasi CNY
terhadap US$ untuk setiap pembayaran
cicilan. Jumlah dari penyesuaian sebagai
akibat
dari
apresiasi
CNY
akan
diperhitungkan dalam pembayaran cicilan
terakhir dan dibayar oleh Pembeli. Semua
pembayaran oleh Pembeli sehubungan
dengan perjanjian ini akan dilakukan dalam
dolar A.S.
b)
Perjanjian dengan CST dan CSSC
In case the rate of exchange between the
US$
and
CNY
changed
from
US$1=CNY7.4, the Buyer will share 46%
of the appreciation of the CNY against
the US$ for each installment. The
amount of adjustment due to the CNY’s
appreciation shall be calculated into the
last installment and be paid by the Buyer.
All payments by the Buyer under the
contract shall be made in U.S. dollar.
b)
Masing-masing dari cicilan pertama sampai
dengan kelima sehubungan dengan
perjanjian ini akan dikenakan penyesuaian
nilai tukar (AER), yang diperhitungkan
berdasarkan formula berikut ini:
169
Agreements with Jiangsu
Agreements with CST and CSSC
Each of the first to fifth installments under
the agreements shall be subject to
adjustment for exchange rate (AER),
which is calculated using the following
formula:
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)
j.
40. SIGNIFICANT
AGREEMENTS
COMMITMENTS (continued)
Hal lainnya (lanjutan)
Other matters (continued)
b)
b)
Perjanjian
dengan CST dan CSSC (lanjutan)
AND
Agreeme
nts with CST and CSSC (continued)
AER = (kurs I – kurs II)/(kurs II x 2)x
US$9.400.000
AER = (Rate I – Rate II)/(Rate II x 2)x
US$9,400,000
Dimana,
Kurs I adalah US$1 = CNY7,481, dan Kurs
II adalah kurs tengah CNY terhadap US$
saat penutupan transaksi pada tiga hari
kerja sebelum tanggal dimana cicilan telah
wajib dibayar.
Whereby,
Rate I is US$1 = CNY7.481, and Rate II
is the middle exchange rate of CNY
against US$ for the closing time of three
business days prior to the date on which
the installment becomes payable.
Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006),
klausula penyesuaian harga di atas
merupakan derivatif melekat. Menurut
manajemen, klausula penyesuaian harga
kedua kontrak di atas telah dibatalkan
secara informal, akan tetapi belum terdapat
perjanjian formal sehubungan dengan
pembatalan
tersebut.
Selain
itu,
manajemen berkeyakinan bahwa derivatif
melekat tersebut tidak dapat dipisahkan
dari kontrak utama karena memiliki
karakteristik ekonomi dan risiko derivatif
melekat yang berkaitan erat dengan
karakteristik ekonomi dan risiko dari
kontrak utama.
Based on PSAK No. 55 (Revised 2006),
the above price adjustment clauses are
considered as embedded derivatives.
According to the management, the above
price adjustment clauses under the
above two contracts have been
informally waived, but there has not been
any formal agreement in regard to the
waiver. In addition, the management
believes that the above embedded
derivatives shall not be separated from
the host contracts since the economic
characteristic and risks of the embedded
derivatives are closely related to the
economic characteristic and risks of the
host contracts.
Entitas Induk menunjuk PT Rothschild
Indonesia sebagai penasihat keuangannya
sehubungan dengan review strategis atas
kondisi
keuangan
dan
pelaksanaan
pembiayaan, aktivitas lindung nilai/derivatif,
dan/atau transaksi restrukturisasi yang disebut
sebagai “Project Sunshine”. Entitas Induk
membayar retainer fee sebesar US$60.000 per
bulan dan success fee sebagaimana tercantum
dalam perjanjian, dengan biaya maksimal
sebesar US$3,88 juta. Perjanjian ini akan
berakhir sampai dengan Project Sunshine
tersebut selesai, kecuali perjanjian ini diakhiri
secara tertulis oleh salah satu pihak.
Manajemen Kelompok Usaha menyatakan bahwa
tidak ada perjanjian, kontrak jaminan keuangan yang
diberikan dan ikatan penting lainnya selain yang
telah diungkapkan di atas.
170
j.
The Company has engaged PT Rothschild
Indonesia as a financial advisor in relation to
strategic review of financial situation and
execution
of
selected
financing,
hedging/derivative,
and/or
restructuring
transaction under a project known as “Project
Sunshine”. The Company pays retainer fee
amounting to US$60,000 per month and
success fee as stated in the agreement, with
maximum fee of US$3.88 million. The
engagement will be terminated upon the
conclusion of Project Sunshine, unless
previously terminated in writing by either
party.
The Group’s management represents that there
are no other significant agreements, financial
guarantee contracts and commitments in addition
to those disclosed above.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
41. LIABILITAS KONTINJENSI DAN LITIGASI
41. CONTINGENT LIABILITIES AND LITIGATION
Entitas Induk sedang menghadapi berbagai kasus
hukum. Berikut ini adalah kasus-kasus yang sedang
dihadapi oleh Entitas Induk:
The Company is a party to various legal actions.
The following is an overview of the cases in which
the Company is involved:
a.
a.
Pada tanggal 6 September 2010,
Korea
Securities Finance Corporation, Korea (KSFC)
mengajukan permohonan pailit kepada Entitas
Induk sebagai penjamin YED 5, Entitas Anak,
sehubungan
dengan
tidak
terpenuhinya
pembayaran yang sudah jatuh tempo sebesar
US$2,15 juta. Menurut manajemen Entitas
Induk, permohonan pailit tersebut tidak memiliki
dasar.
Berdasarkan keputusan Pengadilan Negeri
Niaga Jakarta Pusat (”Pengadilan”) tanggal
27 Oktober
2010,
Pengadilan
menolak
permohonan pailit atas Entitas Induk yang
diajukan oleh Korea Securities Finance
Corporation, Korea.
b.
Sehubungan dengan pengakhiran kontrak
secara sepihak oleh Kangean terhadap kontrak
FSO kapal MT Urwasi (Catatan 40d) pada
tanggal 23 Maret 2010 dan surat Kangean
menanggapi surat Entitas Induk tertanggal
15 Juni 2010, Kangean mengajukan klaim
sebagai berikut:
On September 6, 2010, Korea Securities
Finance Corporation, Korea (KSFC) filed a
bankruptcy claim against the Company as a
guarantor of YED 5, a Subsidiary, regarding
its inability to make payment of an obligation
amounting to US$2.15 million. According to
the Company’s management, the bankruptcy
claim has no basis.
Based on the decision of the Commercial
Court of Central Jakarta (the “Court”) dated
October 27, 2010, the Court rejected a
bankruptcy claim against the Company which
was filed by Korea Securities Finance
Corporation, Korea.
b.
In connection with the termination of the FSO
contract for MT Urwasi vessel by Kangean
(Note 40d) on March 23, 2010 and Kangean’s
letter in response of the Company’s letter
dated June 15, 2010, Kangean claims for the
following:
1. Liquidated
damages
sejak
tanggal
1 September 2009 sampai dengan tanggal
20 Februari 2010 sebesar US$6.234.920.
1.
Liquidated damages from September 1,
2009 to February 20, 2010 amounting to
US$6,234,920.
2. Utang
dari
Entitas
Induk
sebesar
US$1.986.196 atas pembayaran yang telah
dilakukan Kangean kepada PT Sea Horse.
2.
The Company’s payable amounting to
US$1,986,196 for Kangean’s payment to
PT Sea Horse.
3. Utang dari Entitas Induk sebesar US$86.261
atas bahan bakar, air bersih dan lainnya.
3.
The Company’s payable amounting to
US$86,261 for fuel, fresh water and
others.
Selain klaim di atas, Kangean juga mengakui
adanya utang yang harus dibayar kepada
Entitas Induk sebesar US$3.624.282, sehingga
sisa saldo neto yang diklaim oleh Kangean
adalah sebesar US$4.683.095.
In addition to the above claims, Kangean also
acknowledged the amount of US$3,624,282
as payable by Kangean to the Company,
leaving a balance of US$4,683,095 on the net
amount claimed by Kangean.
171
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
41. LIABILITAS
(lanjutan)
KONTINJENSI
DAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
LITIGASI
41. CONTINGENT LIABILITIES AND LITIGATION
(continued)
Pada tanggal 19 Mei 2010, Entitas Induk telah
menyampaikan
surat
bantahan
sebagai
jawaban atas klaim yang diajukan oleh
Kangean. Entitas Induk menyatakan bahwa
klaim
yang
dilakukan
Kangean
tidak
mempunyai dasar yang kuat dan dibuat dengan
itikad buruk. Entitas Induk juga menyatakan
bahwa Kangean telah melakukan cidera hukum
dengan melakukan pemutusan kontrak secara
sepihak tanpa dasar yang kuat. Selain itu,
menurut catatan Entitas Induk, walaupun klaim
dari Kangean di atas diperhitungkan, secara
total Kangean masih harus membayar kepada
Entitas Induk sebesar US$1.591.816.
On May 19, 2010, the Company sent its
defenses in response to Kangean’s claims.
The Company stated that Kangean’s claims
were wrongful and were made in bad faith.
The Company also stated that Kangean has
breached the law by terminating the contract
without valid basis. Furthermore, according to
the Company’s records, even if Kangean’s
claims were considered, Kangean still has to
pay the amount of US$1,591,816 to the
Company.
Oleh karena hal diatas, pada tanggal 19 Mei
2010, Entitas Induk telah mengajukan surat
permohonan kepada PT Asuransi Central Asia
(ACA) yang bertindak sebagai penjamin dari
Entitas Induk sehubungan dengan kontrak FSO
kapal MT Urwasi. Dalam surat permohonan
tersebut Entitas Induk menjelaskan tentang
sengketa yang terjadi antara Entitas Induk dan
Kangean dan mengajukan permohonan agar
ACA tidak melakukan pembayaran jaminan
pelaksanaan kepada Kangean.
Due to the above matter, on May 19, 2010,
the Company sent a request letter to
PT Asuransi Central Asia (ACA) which is the
Company’s guarantor in relation to the FSO
contract for MT Urwasi vessel. In the request
letter, the Company described the details
regarding the dispute between the Company
and Kangean and requested ACA not to
make payment of the performance guarantee
to Kangean.
Pada tanggal 10 Juni 2010, ACA memberikan
surat pemberitahuan kepada Entitas Induk
bahwa ACA telah melakukan pembayaran
jaminan pelaksanaan kepada Kangean sebesar
US$2.993.722. Sehubungan dengan itu, ACA
mengajukan klaim dengan jumlah yang sama
kepada Entitas Induk. Entitas Induk menolak
untuk membayar klaim tersebut karena
sebelumnya Entitas Induk telah mengajukan
permintaan agar ACA tidak melakukan
pembayaran jaminan pelaksanaan kepada
Kangean.
On June 10, 2010, ACA sent a notification
letter to the Company regarding the
performance
guarantee
amounting
to
US$2,993,722 that was already paid by ACA
to Kangean. In relation to that, ACA claimed
exactly the same amount to the Company.
The Company refused to pay the claim since
it had previously requested ACA not to make
the payment of the performance guarantee to
Kangean.
Kerugian yang timbul sehubungan dengan
jaminan pelaksanaan tersebut di atas disajikan
sebagai bagian dari “Biaya Keuangan” pada
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
interim pada tahun 2010, sedangkan liabilitas
atas jaminan pelaksanaan tersebut disajikan
sebagai bagian dari akun “Utang Lain-lain” pada
laporan posisi keuangan konsolidasian pada
tanggal-tanggal 30 September 2011 dan
31 Desember 2010.
Loss arising from the aforementioned
performance guarantee is presented as part
of “Finance Costs” in the interim consolidated
statement of comprehensive income in 2010,
while the related liability is presented as part
of “Other Payables” in the consolidated
statements of financial position as of
September 30, 2011 and December 31, 2010.
172
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
41. LIABILITAS
(lanjutan)
c.
KONTINJENSI
DAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
LITIGASI
41. CONTINGENT LIABILITIES AND LITIGATION
(continued)
Manajemen
memutuskan
untuk
tidak
melakukan pencadangan atas klaim yang
diajukan oleh Kangean karena manajemen
belum dapat memperkirakan secara andal hasil
akhir dari sengketa tersebut.
The management has decided not to make
any provision in regard to Kangean’s claims
because the management is not yet able to
reliably estimate the final result of the dispute.
Pada tanggal 17 Maret 2008, Entitas Induk
mengadakan Memorandum of Agreement
(MOA) dengan Apollo Tanker, dimana Apollo
Tanker setuju untuk menjual dan Entitas Induk
setuju untuk membeli MT Apollo Sun seharga
US$31.500.000. Berdasarkan MOA tersebut
Entitas Induk harus membayar jaminan sebesar
10% dari harga kapal. Namun, sampai dengan
tanggal yang ditetapkan, Entitas Induk tidak
melakukan pembayaran atas jaminan tersebut.
Akibatnya, Apollo Tanker membatalkan MOA
tersebut dan harus menjual kapal tersebut ke
pembeli baru dengan harga US$25.500.000.
Apollo Tanker menuntut Entitas Induk untuk
membayar kerugian yang diakibatkan oleh
pelanggaran yang dilakukan Entitas Induk
terhadap MOA tersebut.
c.
On March 17, 2008, the Company entered
into a Memorandum of Agreement (MOA)
with Apollo Tanker, whereby Apollo Tanker,
agreed to sell and the Company agreed to
buy MT Apollo Sun for US$31,500,000.
According to the MOA, the Company has to
pay a deposit of 10% of the price of that ship.
However, up to the agreed date, no payment
has been made by the Company. As a result,
Apollo Tanker canceled the MOA and sold
the vessel to a new buyer at a price of
US$25,500,000. Apollo Tanker has claimed
from the Company payment for the loss that it
incurred as a result of the breach of the MOA.
Berdasarkan
keputusan
arbitrase
yang
dikeluarkan oleh Tokyo Maritime Arbitration
Commission pada tanggal 30 Oktober 2009,
diputuskan bahwa:
Based on the arbitration decision which was
issued by the Tokyo Maritime Arbitration
Commission on October 30, 2009, it was
decided that:
1. Entitas Induk harus membayar kepada
Apollo Tanker sebesar US$6.645.000
dengan bunga tahunan sebesar 6%
terhitung sejak tanggal 18 Juni 2008 sampai
dengan tanggal dimana pembayaran
US$6.645.000 tersebut selesai dilakukan.
1.
The Company has to pay Apollo Tanker
the amount of US$6,645,000 with
interest at the annual rate of 6% starting
on June 18, 2008 until the date when the
payment of US$6,645,000 is completed.
2. Entitas Induk harus membayar sebesar
JP¥2.810.000 kepada Apollo Tanker untuk
biaya arbitrase.
2.
The Company is required to pay the
amount of JP¥2,810,000 to Apollo
Tanker for arbitrage cost.
3. Entitas Induk harus menanggung semua
biaya legal dan biaya lain-lain yang terjadi
sehubungan dengan proses arbitrase.
3.
The Company shall shoulder all legal and
other expenses which were incurred in
relation to the arbitration proceedings.
173
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
41. LIABILITAS
(lanjutan)
KONTINJENSI
DAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
LITIGASI
41. CONTINGENT LIABILITIES AND LITIGATION
(continued)
Pada saat ini, Entitas Induk sedang
mengupayakan
tindakan
hukum
untuk
mengajukan keberatan atas putusan arbitrase
yang diyakini keliru karena beberapa alasan
tertentu, antara lain karena:
Currently, the Company is taking legal action
to file an objection on the arbitrage decision
that is believed to be wrongful due to the
following reasons, among others:
1.
Putusan tersebut berdasarkan pada hukum
yang berlaku di Jepang, sedangkan Entitas
Induk adalah perusahaan Indonesia dan
Apollo Tanker adalah perusahaan Liberia.
1.
The decision was based on laws that are
applicable in Japan, while the Company
is an Indonesian company and Apollo
Tanker is a Liberian company.
2.
MOA belum efektif karena persyaratan
MOA belum terpenuhi.
2.
The MOA had not yet become effective
since the precondition had not yet been
fulfilled.
Sampai dengan tanggal 30 September 2011
laporan keuangan konsolidasian interim,
manajemen belum dapat memperkirakan hasil
akhir dari sengketa tersebut di atas, dan
memutuskan
untuk
tidak
melakukan
pencadangan atas tuntutan tersebut.
d.
Sehubungan dengan kontrak penyewaan
floating crane yang disetujui oleh Entitas Induk
dengan Bulk Trading S.A. (Penyewa) tanggal
29 September 2003 yang telah diubah pada
tanggal 13 Maret 2005, Entitas Induk
mengajukan klaim sebesar US$2.237.076
kepada Penyewa sebagai akibat dari kegagalan
Penyewa untuk memenuhi target tonasi
minimum yang ditetapkan di dalam kontrak. Di
lain pihak, sebagai tanggapan atas klaim yang
diajukan oleh Entitas Induk, pihak Penyewa
juga melakukan klaim sebesar US$236.875
kepada Entitas Induk sebagai akibat dari
kegagalan Entitas Induk untuk menyediakan
floating crane pada saat-saat tertentu ketika
Penyewa akan melakukan pengiriman. Kedua
belah pihak memutuskan untuk menyelesaikan
perkara itu melalui arbitrase, dan pada tanggal
12 Februari 2010, dikeluarkan keputusan
arbitrase yang menyatakan bahwa:
1. Klaim yang diajukan Entitas Induk dianggap
sah akan tetapi Entitas Induk hanya berhak
untuk menerima sejumlah US$921.711
ditambah bunga dengan bunga tahunan
sebesar 5% dan penggantian sebesar 50%
dari semua biaya yang dikeluarkan Entitas
Induk sehubungan dengan kasus ini.
174
Until the date on September 30, 2011 the
interim consolidated financial statements, the
management is unable to assess the ultimate
outcome of the litigation and has not made
any provision for the claim.
d.
In relation to the floating crane charter
contract between the Company and Bulk
Trading
S.A.
(Charterer)
dated
September 29, 2003 which was amended on
March 13, 2005, the Company claimed the
amount of US$2,237,076 to the Charterer for
the Charterer’s failure to fulfill the minimum
tonnage requirement of the contract. On the
other hand, in response to the Company’s
claim, the Charterer also claimed the amount
of US$236,875 to the Company for the
Company’s failure to provide floating crane at
certain times when the Charterer needed to
make shipment. Both parties decided to
resolve the dispute through arbitration, and
on February 12, 2010, the arbitration result
was issued stating that:
1.
The Company’s claim is considered as
legitimate but the Company is only
entitled to receive the amount of
US$921,711 plus interest at the annual
rate of 5% and reimbursement of 50% of
the total expenses incurred by the
Company in relation to this case.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
41. LIABILITAS
(lanjutan)
e.
f.
KONTINJENSI
DAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
LITIGASI
41. CONTINGENT LIABILITIES AND LITIGATION
(continued)
2. Klaim yang diajukan oleh Penyewa tidak sah
dan dianggap gugur sehingga Entitas Induk
tidak
mempunyai
kewajiban
untuk
membayar atas klaim tersebut.
2.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan
keuangan konsolidasian pada tanggal 30
September 2011, Entitas Induk telah menerima
pembayaran atas klaim tersebut dari Penyewa
sebesar US$921.711.
Until the date of the completion of the
consolidated financial statements as of
September 30, 2011, the Company received
the payment of the claim from the Charterer
amounting to US$921,711.
Pada tanggal 17 Februari 2009, sebuah klaim
sejumlah US$2.782.210 diajukan kepada
Entitas Induk oleh Kharg Petrochemical
Company (Penyewa) sehubungan dengan
kontrak penyewaan kapal yang ditandatangani
kedua belah pihak pada tanggal 6 Juli 2008.
Klaim tersebut diajukan oleh karena terjadinya
kerusakan atas pompa kargo yang dimiliki oleh
Penyewa pada saat dilakukan pembongkaran
kargo dari kapal yang disewanya dari Entitas
Induk. Selain mengajukan tuntutan, Penyewa
juga menahan beban demurrage sebesar
US$1.661.102 yang seharusnya dibayar
kepada Entitas Induk.
e.
The Charterer’s claim is not legitimate
and was dismissed so that the Company
does not have any obligation to pay the
claim.
On February 17, 2009, a claim amounting to
US$2,782,210 was submitted to the
Company by Kharg Petrochemical Company
(Charterer) in relation to the vessel charter
contract that was signed by both parties on
July 6, 2008. The claim was filed due to the
damage which occurred on the Charterer’s
cargo pump upon unloading of cargo from the
vessel that was chartered from the Company.
In addition to the claim, the Charterer also
retained
demurrage
expenses
of
US$1,661,102 which should have been paid
to the Company.
Manajemen berkeyakinan bahwa kerusakan
yang terjadi pada pompa kargo tersebut
merupakan tanggung jawab dari MC Chantilly
Limited (Pemilik Kapal). Oleh karena itu, Entitas
Induk telah mengajukan klaim kepada pemilik
kapal sebesar US$2.782.210.
The management believes that the damage
to the cargo pump is the responsibility of
MC Chantilly
Limited (Vessel
Owner).
Therefore, the Company has claimed the
amount of US$2,782,210 from the Vessel
Owner.
Sampai dengan tanggal 30 September 2011
laporan keuangan konsolidasian interim,
masalah tersebut diatas masih dalam proses
arbitrase dan manajemen belum dapat
memperkirakan hasil akhir dari proses arbitrase
tersebut,
sehingga
manajemen
belum
melakukan pencadangan atas klaim tersebut.
Until the date on September 30, 2011 the
interim consolidated financial statements, the
above matter is still in arbitration process and
management is not able to assess the final
outcome of the arbitration process, therefore,
the management has not made any provision
in regard to the claim.
Pada bulan Juni 2009, Entitas Induk
mengajukan klaim sejumlah US$24.115.649
kepada Thai Phos Corporation Pte., Ltd.
(Penyewa) sehubungan dengan pemutusan
kontrak oleh Penyewa terhadap kontrak
penyewaan kapal yang ditandatangani kedua
belah pihak pada tanggal 2 Juni 2008.
175
f.
In June 2009, the Company claimed the
amount of US$24,115,649 from Thai Phos
Corporation Pte., Ltd. (Charterer) in relation
to the early termination by the Charterer of a
vessel charter contract that was signed by
both parties on June 2, 2008.
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
41. LIABILITAS
(lanjutan)
g.
KONTINJENSI
DAN
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
LITIGASI
41. CONTINGENT LIABILITIES AND LITIGATION
(continued)
Sampai dengan tanggal laporan keuangan
konsolidasian interim pada tanggal 30
September 2011, persoalan tersebut diatas
masih dalam proses hukum dan manajemen
belum dapat memperkirakan hasil akhir dari
proses hukum tersebut.
Until the date of the interim consolidated
financial statements as of September 30,
2011, the above matter is still in legal process
and management is not able to assess the
final outcome of such legal process.
Pada tanggal 18 November 2009, Handy
Tanker K/S (Pemilik Kapal) mengajukan klaim
sebesar US$11.311.032 kepada Entitas Induk
sehubungan dengan kontrak penyewaan kapal
yang ditandatangani kedua belah pihak pada
tanggal 9 Januari 2008.
g.
On November 18, 2009, Handy Tanker K/S
(Vessel Owner) claimed the amount of
US$11,311,032 from the Company in relation
to the time charter contract that was signed
by both parties on January 9, 2008.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan
konsolidasian interim pada tanggal 30
September 2011, persoalan tersebut di atas
masih dalam proses hukum dan manajemen
belum dapat memperkirakan hasil akhir dari
proses hukum tersebut.
Until the date of the interim consolidated
financial statements as of September 30,
2011, the above matter is still in legal process
and management is not able to assess the
final outcome of such legal process.
Selain kasus-kasus hukum tersebut di atas, Entitas
Induk dan Entitas Anak tertentu juga sedang
menghadapi proses hukum dari beberapa pihak
ketiga yang masih dalam proses arbitrase. Entitas
Induk dan Entitas Anak tertentu tidak dapat
mengungkapkan informasi lebih lanjut sehubungan
dengan proses hukum tersebut karena peraturan
dari badan arbitrase yang menangani proses hukum
tersebut tidak memperbolehkan pihak yang
berselisih untuk mengungkapkan proses hukum
tersebut kepada pihak ketiga tanpa persetujuan
tertulis dari pihak-pihak yang terkait. Sampai dengan
tanggal 30 September 2011 laporan keuangan
konsolidasian interim, Entitas Induk dan Entitas
Anak tertentu belum memperoleh persetujuan dari
pihak-pihak
terkait
untuk
mengungkapkan
perselisihan tersebut, dan manajemen belum dapat
memperkirakan hasil akhir dari proses hukum
tersebut.
In addition to the legal cases mentioned above,
the Company and certain Subsidiaries are also
facing legal proceedings initiated by certain third
parties which are still in arbitration process. The
Company and certain Subsidiaries were unable to
disclose further information in relation to the legal
proceedings since the rules of the arbitration body
handling these legal proceedings do not allow the
disputing parties to disclose the legal proceedings
to third parties without the prior written consent of
all parties to the arbitration proceedings. Until the
date on September 30, 2011 the interim
consolidated financial statements, the Company
and certain Subsidiaries have not obtained the
written consent of all those parties, and
management is not able to assess the final
outcomes of such legal proceedings.
Manajemen Kelompok Usaha menyatakan bahwa
tidak ada kasus-kasus hukum lainnya yang sedang
dihadapi oleh Kelompok Usaha selain yang telah
diungkapkan di atas.
The Group management represents that there are
no other legal cases which are faced by the
Group in addition to those disclosed above.
176
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Entitas Induk dan Entitas Anak tertentu menghadapi
risiko pasar, terutama karena perubahan nilai tukar
mata uang asing, tingkat bunga dan harga minyak
dan menggunakan instrumen derivatif dalam rangka
menjalankan manajemen risiko.
The Company and certain Subsidiaries are
exposed to market risks, primarily changes in
foreign exchange rates, interest rates and oil
prices and have used derivative instruments, as
follows, in connection with their risk management
activities.
Citibank N.A., Singapura/Singapore (Citibank)
No.
a.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Non-Callable US$
CMS Spread Daily
2
Accrual Swap
Periode Kontrak/
Contract Period
25 April 2006 - 3 Mei 2013/
April 25, 2006 - May 3,
2013
Nilai nosional/Notional
amount:
US$40.000.000
b.
CMS Spread Daily
Accrual US$/JP¥
2
Coupon Swap
25 April 2006 - 3 Mei 2013/
April 25, 2006 - May 3,
2013
Nilai nosional/Notional
amount:
JP¥4.016.250.000
US$35.000.000
c.
7-year NonDeliverable US$/TW$
Cross Currency
2
Swap
Nilai nosional/Notional
amount:
US$10.000.000
2 May 2006 - 3 Mei 2013/
May 2, 2006 - May 3, 2013
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
-
Entitas Induk akan membayar bunga kepada Citibank
dengan tingkat bunga sebesar 2,4% di atas US$ LIBOR 6
bulan/The Company would pay interest to Citibank at 6
months US$ LIBOR plus 2.4%.
-
Citibank akan membayar bunga kepada Entitas Induk
sebesar 8,75% per tahun dikalikan dengan jumlah hari
pada saat indeks CMS 10 - CMS 2 lebih besar atau sama
dengan minus 5 basis poin/Citibank would pay interest to
the Company at 8.75% per annum multiplied by the
number of days when CMS 10 - CMS 2 was higher than or
equal to the minus 5 basis points.
Entitas Induk akan membayar bunga kepada Citibank atas
nilai nosional JP¥ sebesar JP¥4.016.250.000 dengan
ketentuan suku bunga sebagai berikut:/The Company would
pay interest to Citibank on the JP¥ notional amount of
JP¥4,016,250,000 under the following terms in determining
the interest rate:
-
Jika spot rate JP¥ LIBOR kurang dari atau sama dengan
2,50%, tingkat suku bunga yang diperhitungkan adalah
sebesar spot rate JP¥ LIBOR + 5,65% tetapi tidak kurang
dari 5,85%/If the JP¥ LIBOR spot rate was less than or
equal to 2.50%, the interest rate was JP¥ LIBOR spot
rate + 5.65% but not less than 5.85%.
-
Jika spot rate JP¥ LIBOR lebih besar dari 2,50%, tingkat
suku bunga yang diperhitungkan adalah sebesar spot rate
JP¥ LIBOR + 5,65%/If the JP¥ LIBOR spot rate was
greater than 2.50%, the interest rate was JP¥ LIBOR spot
rate + 5.65%.
-
Citibank akan membayar bunga kepada Entitas Induk
dengan suku bunga 8,75% per tahun dikalikan dengan
jumlah hari pada saat indeks CMS 10 - CMS 2 lebih besar
atau sama dengan minus 10 basis poin atas nilai nosional
US$ sebesar US$35 juta/Citibank would pay the Company
interest at the rate of 8.75% per annum multiplied by the
number of days when CMS 10 - CMS 2 was higher than or
equal to the minus 10 basis points on US$ notional amount
of US$35 million.
- Entitas Induk akan membayar bunga kepada Citibank
dalam dolar Taiwan dengan suku bunga tetap 6,8% per
tahun atas nilai nosional sebesar TW$318.500.000/The
Company would pay interest to Citibank in Taiwan dollars
computed at the fixed rate of 6.8% per annum on the
notional amount of TW$318,500,000.
-
Citibank akan membayar Entitas Induk bunga dalam dolar
A.S. dengan suku bunga tetap 8,75% per tahun atas nilai
nosional sebesar US$10.000.000/Citibank would pay the
Company interest in U.S. dollars computed at the fixed
rate of 8.75% per annum on the notional amount of
US$10,000,000.
177
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal terminasi/
Every
May
3
and
November
3
up
to
termination date
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal terminasi/
Every
May
3
and
November
3
up
to
termination date
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal terminasi/
Every
May
3
and
November
3
up
to
termination date
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Citibank N.A., Singapura/Singapore (Citibank) (lanjutan/continued)
No.
c.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Periode Kontrak/
Contract Period
7-year NonDeliverable US$/TW$
Cross Currency
2
Swap
(lanjutan/continued)
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Entitas Induk akan menjual dolar A.S. dengan nilai nosional
sebesar US$10 juta kepada Citibank pada tanggal 3 Mei 2013
(tanggal jatuh tempo) dengan nilai tukar berdasarkan
ketentuan sebagai berikut/The Company would sell U.S.
dollars with a notional amount of US$10 million to Citibank on
May 3, 2013 (maturity date) at the exchange rate determined
as follows:
Nilai nosional/Notional
amount:
US$10.000.000
- Jika spot rate US$/TW$ sama dengan atau di atas
TW$29,35, Entitas Induk akan menjual US$ dengan spot
rate atau TW$31,85, mana yang lebih tinggi/If the US$/
TW$ spot rate is at or above TW$29.35, the Company
would sell US$ at the spot rate or TW$31.85, whichever
rate was higher.
- Jika spot rate US$/TW$ di bawah TW$29,35 tetapi di atas
atau sama dengan TW$24,35, Entitas Induk akan menjual
US$ dengan nilai tukar (1,5 dikali spot rate) minus 12,175/If
the US$/TW$ spot rate was below TW$29.35 but higher
than or equal to TW$24.35, the Company would sell US$ at
the rate of (1.5 x spot rate) minus 12.175.
- Jika spot rate US$/TW$ di bawah TW$24,35, Entitas Induk
akan menjual US$ dengan nilai tukar TW$24,35/If the
US$/TW$ spot rate was below TW$24.35, the Company
would sell US$ at the rate of TW$24.35.
d.
7-year US$/Sin$
Cross Currency
2
Swap
2 May 2006 - 3 Mei 2013/
May 2, 2006 - May 3, 2013
-
Entitas Induk akan membayar bunga kepada Citibank
dalam dolar Singapura dengan suku bunga tetap sebesar
7,7%
per
tahun
atas
nilai
nosional
sebesar
Sin$31.600.000/The Company would pay interest to
Citibank in Singapore dollar computed at the fixed rate of
7.7% per annum on the notional amount of
Sin$31,600,000.
-
Citibank akan membayar bunga kepada Entitas Induk
dalam dolar A.S. dengan suku bunga tetap sebesar 8,75%
per
tahun
atas
nilai
nosional
sebesar
US$20.000.000/Citibank would pay the Company interest
in U.S. dollars computed at the fixed rate of 8.75% per
annum on the notional amount of US$20,000,000.
Nilai nosional/Notional
amount:
US$20.000.000
Entitas Induk akan menjual dolar A.S. dengan nilai nosional
sebesar US$20 juta kepada Citibank pada tanggal 3 Mei 2013
(tanggal jatuh tempo) dengan nilai tukar yang ditentukan
sebagai berikut:/The Company would sell U.S. dollars with a
notional amount of US$20 million to Citibank on May 3, 2013
(maturity date) at the exchange rate determined as follows:
- Jika spot rate US$/Sin$ sama dengan atau di atas
Sin$1,46, Entitas Induk akan menjual US$ dengan spot rate
atau Sin$1,58, mana yang lebih tinggi/If the US$/Sin$ spot
rate was equal to or above Sin$1.46, the Company would
sell US$ at the spot rate or Sin$1.58, whichever rate was
higher.
- Jika spot rate US$/Sin$ di bawah Sin$1,46 tetapi di atas
atau sama dengan Sin$1,22, Entitas Induk akan menjual
US$ dengan nilai tukar (1,5 x spot rate) minus 0,61/If the
US$/Sin$ spot rate was below Sin$1.46 but higher than or
equal to Sin$1.22, the Company would sell US$ at the rate
of (1.5 x spot rate) minus 0.61.
-
Jika spot rate US$/Sin$ di bawah Sin$1,22, Entitas Induk
akan menjual US$ dengan nilai tukar Sin$1,22/If the
US$/Sin$ spot rate was below Sin$1.22, the Company
would sell US$ at the rate of Sin$1.22.
178
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal terminasi/
Every
May
3
and
November
3
up
to
termination date
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Citibank N.A., Singapura/Singapore (Citibank) (lanjutan/continued)
No.
e.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Commodity
4
Transactions
TARN
Nilai nosional/Notional
amount:
13.000 barrels atau/or
26.000 barrels untuk
setiap
penyelesaian/
per settlement
f.
Commodity
4
Transactions
TARN
Nilai nosional/Notional
amount:
6.500 barrels atau/or
13.000 barrels untuk
setiap
penyelesaian/
per settlement
Periode Kontrak/
Contract Period
10 Juli 2008 – 31 Juli
2009/July 10, 2008 July 31, 2009
Apabila terjadi Knock-Out
Event sebagaimana yang
ditentukan dalam kontrak,
maka kontrak ini akan
berakhir dan tidak akan
terjadi pertukaran lagi di
bulan-bulan berikutnya/If
the Knock-Out Event
occurred as determined in
the contract, this contract
would be terminated and
no monthly subsequent
exchange would occur.
9 Juli 2008 – 31 Juli
2009/July 9, 2008 July 31, 2009
Apabila terjadi Knock-Out
Event sebagaimana yang
ditentukan dalam kontrak,
maka kontrak ini akan
berakhir dan tidak akan
terjadi pertukaran lagi di
bulan-bulan berikutnya/If
the Knock-Out Event
occurred as determined in
the contract, this contract
would be terminated and
no monthly subsequent
exchange would occur.
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Jika FP di atas atau sama dengan strike price, yang
berkisar antara US$105,00/barel sampai dengan
US$110,50/barel, Citibank akan membayar sebesar
13.000 barel x (FP - strike price)/If FP was above or equal
to strike price, which ranged from US$105.00/barrel to
US$110.50/barrel, Citibank would pay 13,000 barrels x
(FP - strike price).
Jika FP di bawah strike price, yang berkisar antara
US$105,00/barel sampai dengan US$110,50/barel, Entitas
Induk akan membayar sebesar 26.000 barel x (strike price
- FP)/If FP was below strike price, which ranged from
US$105.00/barrel to US$110.50/barrel, the Company
would pay 26,000 barrels x (strike price - FP).
Setiap bulan mulai dari
tanggal 1 Agustus 2008
sampai dengan 31 Juli
2009/Every month starting
August 1, 2008 to July 31,
2009
-
Jika FP di atas atau sama dengan US$107,50/barel,
Citibank akan membayar sebesar 6.500 barel x (FP US$107,50)/If
FP
was
above
or
equal
to
US$107.50/barrel, Citibank would pay 6,500 barrels x (FP
- US$107.50).
Setiap bulan mulai dari
tanggal 1 Agustus 2008
sampai dengan 31 Juli
2009/Every month starting
August 1, 2008 to July 31,
2009
-
Jika FP di bawah US$107,50/barel, Entitas Induk akan
membayar sebesar 13.000 barel x (US$107,50 - FP)/If FP
was below US$107.50/barrel, the Company would pay
13,000 barrels x (US$107.50 - FP).
-
-
179
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Credit Suisse International (Credit Suisse)
No.
g.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Costless Oil
2
Structured Option
6.500 barrels atau/or
13.000 barrels untuk
setiap penyelesaian/
per settlement
h.
Costless Oil
2
Structured Option
6.500 barrels atau/or
13.000 barrels untuk
setiap penyelesaian/
per settlement
i.
Cash Settled
Commodity Put
2
Option
Periode Kontrak/
Contract Period
7 Juli 2008 - 31 Agustus
2009/July
7,
2008
August 31, 2009
Jika selama periode kontrak,
Entitas
Induk
mencapai
target cancellation threshold
seperti
yang
ditentukan
dalam kontrak, kontrak ini
akan berakhir/If during the
contract
period,
the
Company
achieved
the
target cancellation threshold
as
determined
in
the
contract, this contract would
be terminated.
9 Juli 2008 - 31 Agustus
2009/July
9,
2008
–
August 31, 2009
Jika selama periode kontrak,
Entitas
Induk
mencapai
target cancellation threshold
seperti
yang
ditentukan
dalam kontrak, kontrak ini
akan berakhir/If during the
contract
period,
the
Company
achieved
the
target cancellation threshold
as
determined
in
the
contract, this contract would
be terminated.
17
Oktober
2008
31
Agustus
2009/
October
17,
2008
August 31, 2009
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
-
Jika FP di bawah strike price, yang berkisar antara
US$113/barel sampai dengan US$124/barel, Credit Suisse
berhak untuk menjual sebesar 13.000 barel x strike price
pada tanggal penyelesaian/If FP was below strike price,
which ranged from US$113/barrel to US$124/barrel, Credit
Suisse had the right to sell at 13,000 barrels x strike price
at the settlement date.
-
Jika FP di bawah strike price, yang berkisar antara
US$113/barel sampai dengan US$124/barel, Credit Suisse
berhak untuk menjual sebesar 13.000 barel x strike price
pada tanggal penyelesaian/If FP was below strike price,
which ranged from US$113/barrel to US$124/barrel, Credit
Suisse had the right to sell at 13,000 barrels x strike price
at the settlement date.
-
Jika FP di atas strike price, yang berkisar antara
US$109/barel sampai dengan US$120/barel, Entitas Induk
berhak membeli sebesar 6.500 barel x strike price pada
tanggal penyelesaian/If FP was above strike price, which
ranged from US$109/barrel to US$120/barrel, the
Company had the right to buy at 6,500 barrels x strike price
at the settlement date.
-
Jika FP di bawah strike price, yang berkisar antara
US$109/barel sampai dengan US$120/barel, Credit Suisse
berhak untuk menjual sebesar 13.000 barel x strike price
pada tanggal penyelesaian/If FP was below strike price,
which ranged from US$109/barrel to US$120/barrel, Credit
Suisse had the right to sell at 13,000 barrels x strike price
at the settlement date.
-
Entitas Induk berhak untuk menjual sebesar 26.000 barel x
US$99 pada setiap tanggal penyelesaian/The Company
had the right to sell at 26,000 barrels x US$99 at each
settlement date.
Nilai nosional/Notional
amount:
26.000 barrels untuk
setiap penyelesaian/
per settlement
180
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Setiap
bulan
mulai
dari tanggal 25 Juli
2008
sampai
dengan
31 Agustus 2009/Every
month starting July 25,
2008 to August 31, 2009
Setiap
bulan
mulai
dari tanggal 25 Juli
2008
sampai
dengan
31 Agustus 2009/Every
month starting July 25,
2008 to August 31, 2009
Setiap
bulan
mulai
dari tanggal 1 Oktober
2008
sampai
dengan
31 Agustus 2009/Every
month starting October 1,
2008 to August 31, 2009
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
ING Bank N.V., Amsterdam (ING Bank)
No.
j.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract
and Notional
Amount
7-year LIBOR Range
3
Accrual Swap
Periode Kontrak/
Contract Period
17 Maret 2008 - 30 Juni
2015/March 17, 2008 June 30, 2015
Nilai
nosional/Notional
amount:
Menurun secara
bertahap dari/
Declining gradually
from US$20.480.000
sampai dengan/to
US$483.125
k.
7-year CMS Range
3
Accrual Swap
11 April 2008 - 30 Juni
2015/April 11, 2008 June 30, 2015
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
-
ING Bank akan membayar bunga kepada Rosaceae
sebesar US$ LIBOR 3 bulanan atas nilai nosional yang
tercantum dalam skedul amortisasi dikalikan dengan
jumlah hari pada saat US$ LIBOR 3 bulanan lebih besar
atau sama dengan 1,5% dan lebih rendah atau sama
dengan 6%/ING Bank would pay interest to Rosaceae at 3
months' US$ LIBOR on the outstanding notional amounts
as stated in the amortization schedule multiplied by the
number of days when 3 months' US$ LIBOR was higher
than or equal to 1.5% and was lower than or equal to 6%.
-
Rosaceae akan membayar bunga kepada ING Bank
dengan tingkat bunga sebesar 2,5% per tahun atas nilai
nosional yang tercantum dalam skedul amortisasi/
Rosaceae would pay interest to ING Bank at 2.5% per
annum on the outstanding notional amounts as stated in
the amortization schedule.
-
ING Bank akan membayar bunga kepada Rosaceae
sebesar US$ LIBOR 3 bulanan atas nilai nosional yang
tercantum dalam skedul amortisasi dikalikan dengan
jumlah hari pada saat Daily 10-Year CMS lebih besar atau
sama dengan 3,48% dan lebih rendah atau sama dengan
batas atas (upper barrier), yang berkisar dari 5,50%
sampai dengan 7,00%/ING Bank would pay interest to
Rosaceae at 3 months' US$ LIBOR on the outstanding
notional amounts as stated in the amortization schedule
multiplied by the number of days when Daily 10-Year CMS
was higher than or equal to 3.48% and was lower than or
equal to upper barrier, which ranged from 5.50% to 7.00%.
-
Rosaceae akan membayar bunga kepada ING Bank
dengan tingkat bunga sebesar 2,7% per tahun atas nilai
nosional yang tercantum dalam skedul amortisasi/
Rosaceae would pay interest to ING Bank at 2.7% per
annum on the outstanding notional amounts as stated in
the amortization schedule.
-
ING Bank akan membayar bunga kepada GBSL sebesar
US$ LIBOR BBA 3 bulanan atas nilai nosional yang
tercantum dalam skedul amortisasi/ING Bank will pay
interest to GBSL at 3 months’ US$ BBA LIBOR on the
outstanding notional amounts as stated in the amortization
schedule.
-
GBSL akan membayar bunga kepada ING Bank dengan
tingkat bunga sebesar 4,89% per tahun atas nilai nosional
yang tercantum dalam skedul amortisasi/GBSL will pay
interest to ING Bank at 4.89% per annum on the
outstanding notional amounts as stated in the amortization
schedule.
Nilai
nosional/Notional
amount:
Menurun secara
bertahap dari/
Declining gradually
from US$20.480.000
sampai dengan/to
US$483.125
l.
Interest Rate Swap
1
Nilai
nosional/Notional
amount:
Menurun secara
bertahap dari/
Declining gradually
from US$37.600.000
sampai dengan/to
US$8.272.000
16
Juli
2008
31
Desember
2020/
July
16,
2008
December 31, 2020
181
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Tiga bulanan mulai dari
30
September
2008
sampai dengan 30 Juni
2015/Quarterly
starting
September 30, 2008 to
June 30, 2015
Tiga bulanan mulai dari
30
September
2008
sampai dengan 30 Juni
2015/Quarterly
starting
September 30, 2008 to
June 30, 2015
Tiga bulanan mulai dari
31 Maret 2011 sampai
dengan 30 September
2020/Quarterly
starting
March 31, 2011
to
September 30, 2020
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
JP Morgan Chase Bank N.A. (JP Morgan)
No.
m.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Mint Swap
2
Transaction
Periode Kontrak/
Contract Period
30 Januari 2007 - 3 Mei
2013/January 30, 2007 May 3, 2013
Nilai nosional/Notional
amount:
US$20.000.000
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
-
ARM akan membayar bunga kepada JP Morgan dengan
tingkat bunga sebesar 6,5% per tahun/ARM would pay
interest to JP Morgan at 6.5% per annum.
-
JP Morgan akan membayar bunga kepada ARM sebesar
8,75% + 18 x (68% x rata-rata LIBOR 3 bulan - rata-rata
indeks BMA)/JP Morgan would pay interest to ARM at
8.75% + 18 x (68% x average 3 months LIBOR minus
average BMA index).
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal terminasi/
Every
May
3
and
November
3
up
to
termination date
Pada tanggal 22 Mei 2008, perjanjian ini direstrukturisasi
dengan kondisi sebagai berikut:/On May 22, 2008, this
contract was restructured with the following conditions:
n.
2
Swap Transaction
Nilai nosional/Notional
amount:
US$10.000.000
28 Februari 2007 - 3 Mei
2013/February 28, 2007 May 3, 2013
-
ARM akan membayar bunga kepada JP Morgan dengan
tingkat bunga 6,50% per tahun selama periode kontrak/
ARM would pay interest to JP Morgan at the rate of 6.50%
per annum during the period of the contract.
-
JP Morgan akan membayar bunga kepada ARM dengan
tingkat bunga 7,00% per tahun untuk tahun pertama dan
setelah tahun pertama, JP Morgan akan membayar bunga
kepada ARM sebesar 8,15% per tahun bila rasio rata-rata
BMA/rata-rata LIBOR lebih kecil dari 71,50%/JP Morgan
would pay interest to ARM at 7.00% per annum for the first
year and after the first year, JP Morgan would pay ARM
interest at 8.15% per annum if the average BMA/average
LIBOR ratio was less than 71.50%.
-
ARM akan membayar bunga kepada JP Morgan dengan
suku bunga sebesar 1,7% di atas US$ LIBOR 6 bulan
sejak tanggal kontrak sampai dengan tanggal 3 Mei 2008
dan sebesar 0,3% di bawah US$ LIBOR 6 bulan sejak
tanggal 4 Mei 2008 sampai dengan tanggal jatuh tempo/
ARM would pay interest to JP Morgan at the rate of 1.7%
above 6-month US$ LIBOR for the period from the contract
date to May 3, 2008 and at 0.3% below 6-month US$
LIBOR from May 4, 2008 to maturity date.
-
JP Morgan akan membayar bunga kepada ARM pada
tingkat bunga sebesar 8,75% per tahun, jika spot rate
US$/IDR di bawah Rp11.000. Pada tanggal 3 Mei 2008,
JP Morgan akan membayar tambahan bunga pada tingkat
bunga sebesar 5,5% sejak tanggal kontrak sampai dengan
tanggal 4 April 2007 dan sebesar 2% sejak tanggal 4 April
2007 sampai dengan tanggal 3 Mei 2008/JP Morgan would
pay interest to ARM at the rate of 8.75% per annum, if the
US$/IDR spot rate was below Rp11,000. On May 3, 2008,
JP Morgan paid additional interest at the rate of 5.5% for
the period from the contract date to April 4, 2007 and 2%
for the period from April 4, 2007 to May 3, 2008.
Pada tanggal penyelesaian, ARM akan menerima
Rp91.500.000.000 dari JP Morgan dan juga akan membayar
kepada JP Morgan sebesar JP¥1.186.000.000 dengan nilai
tukar sebesar Rp77,15 per JP¥1 dengan syarat nilai tukar
tersebut tidak pernah di atas atau sama dengan Rp110/At the
settlement date, ARM would receive Rp91,500,000,000 from
JP Morgan and also would pay JP Morgan JP¥1,186,000,000
at the exchange rate of Rp77.15 per JP¥1 on condition that
the exchange rate was never above or equal to Rp110.
Seluruh transaksi ini akan berakhir apabila sejak tanggal 3 Mei
2008 hingga pada saat jatuh tempo, spot rate trade JP¥/IDR
pernah sama dengan atau di bawah Rp77,15 dan ARM akan
menerima 4% dari nilai nosional dalam dolar A.S./The whole
trade would knock out if the JP¥/IDR spot rate traded at or
below Rp77.15 anytime on or after May 3, 2008 until maturity
date and ARM would receive 4% of the US$ notional amount.
182
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal terminasi/
Every
May
3
and
November
3
up
to
termination date
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
JP Morgan Chase Bank N.A. (JP Morgan) (lanjutan/continued)
No.
o.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
US$/Sin$ Structured
Protection Bagian I/
2
Part I
Periode Kontrak/
Contract Period
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
16 Mei 2007 - 3 Mei 2013/
May 16, 2007 - May 3,
2013
Pada tanggal 3 Mei 2013 (tanggal jatuh tempo), ARM berhak
membeli dolar A.S. dengan nilai nosional sebesar
US$20.000.000 dari JP Morgan, dengan nilai tukar
berdasarkan ketentuan sebagai berikut:/On
May 3, 2013
(termination date), ARM would buy U.S. dollars with a notional
amount of US$20,000,000 from JP Morgan, at the exchange
rate determined as follows:
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal 3 Mei
2013/Every May 3 and
November 3 up to May 3,
2013
Nilai nosional/Notional
amount:
US$20.000.000
p.
US$/Sin$ Structured
Protection Bagian II/
2
Part II
Nilai nosional/Notional
amount:
US$20.000.000
16 Mei 2007 - 3 Mei 2013/
May 16, 2007 - May 3,
2013
Knock-Out akan terjadi jika
pada
setiap
Tanggal
Observasi Knock-Out, nilai
tukar yen Jepang terhadap
US$1 sama dengan atau
lebih besar dari JP¥100.
Jika terjadi Knock-Out,
Bagian II, III dan IV akan
berakhir, dan Bagian I
akan
tetap
berlaku
sepenuhnya/Knock-Out
event would occur if at any
Knock-Out
Observation
Date, JP¥ per US$1 was
equal to or greater than
JP¥100.
If
Knock-Out
event occurred, Parts II, III
and
IV
would
be
terminated, and Part I
would remain in full force
and effect.
-
Jika spot rate US$/Sin$ sama dengan atau di atas
Sin$1,46, ARM akan membeli US$ pada spot rate atau
pada Sin$1,58, mana yang lebih tinggi/If the US$/Sin$ spot
rate was equal to or above Sin$1.46, ARM would buy US$
at the spot rate or Sin$1.58, whichever rate was higher.
-
Jika spot rate US$/Sin$ sama dengan atau di atas
Sin$1,22 tetapi di bawah Sin$1,46, ARM akan membeli
US$ dengan nilai tukar (1,50 x spot rate) minus 0,61/If the
US$/Sin$ spot rate was equal to or above Sin$1.22 but
lower than Sin$1.46, ARM would buy US$ at the rate of
(1.50 x spot rate) minus 0.61.
-
Jika spot rate US$/Sin$ di bawah Sin$1,22, ARM akan
membeli US$ dengan nilai tukar Sin$1,22/If the US$/Sin$
spot rate was below Sin$1.22, ARM would buy US$ at the
rate of Sin$1.22.
JP Morgan akan membayar kepada ARM dalam dolar A.S.
dengan tarif tetap sebesar 5,75% per tahun dikalikan dengan
jumlah hari pada periode observasi dimana kurs dolar A.S.
terhadap rupiah lebih kecil dari Rp11.000 dibagi dengan
jumlah hari pada periode observasi atas nilai nosional sebesar
US$20.000.000/JP Morgan would pay ARM in U.S. dollars at
a fixed rate of 5.75% per annum multiplied by the number of
calendar days in the observation period on which the U.S.
dollar’s exchange rate against rupiah was lower than
Rp11,000 divided by the total number of days in the
observation period on the notional amount of US$20,000,000.
183
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal 3 Mei
2013/Every May 3 and
November 3 up to May 3,
2013
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
JP Morgan Chase Bank N.A. (JP Morgan) (lanjutan/continued)
No.
q.
r.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Periode Kontrak/
Contract Period
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
US$/Sin$ Structured
Protection Bagian III/
2
Part III
16 Mei 2007 - 3 Mei 2013/
May 16, 2007 - May 3,
2013
Nilai nosional/Notional
amount:
JP¥2.405.000.000
Knock-Out akan terjadi jika
pada
setiap
Tanggal
Observasi Knock-Out, nilai
tukar yen Jepang terhadap
US$1 sama dengan atau
lebih besar dari JP¥100.
Jika terjadi Knock-Out,
Bagian II, III dan IV akan
berakhir, dan Bagian I
akan
tetap
berlaku
sepenuhnya/Knock-Out
event would occur if at any
Knock-Out
Observation
Date, JP¥ per US$1 was
equal to or greater than
JP¥100.
If
Knock-Out
event occurred, Parts II, III
and
IV
would
be
terminated, and Part I
would remain in full force
and effect.
ARM akan membayar bunga kepada JP Morgan dalam yen
Jepang dengan suku bunga sebesar JP¥ LIBOR 6 bulan
tetapi tidak lebih dari 1,75% per tahun atas nilai nosional
sebesar JP¥2.405.000.000/ARM would pay interest to JP
Morgan in Japanese yen computed at the 6-month JP¥ LIBOR
but not higher than 1.75% per annum on the notional amount
of JP¥2,405,000,000.
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal 3 Mei
2013/Every May 3 and
November 3 up to May 3,
2013
US$/Sin$ Structured
Protection Bagian IV/
2
Part IV
16 Mei 2007 - 3 Mei 2013/
May 16, 2007 - May 3,
2013
Nilai nosional setelah
restrukturisasi/
Notional amount after
restructuring:
JP¥1.202.500.000
untuk periode 1 Juni
2010 sampai dengan
1 November 2011 dan
JP¥2.405.000.000
untuk setiap periode
setelahnya/
JP¥1,202,500,000 for
the period June 1,
2010 to November 1,
2011 and
JP¥2,405,000,000
thereafter
Knock-Out akan terjadi jika
pada
setiap
Tanggal
Observasi Knock-Out, nilai
tukar yen Jepang terhadap
US$1 sama dengan atau
lebih besar dari JP¥100.
Jika terjadi Knock-Out,
Bagian II, III dan IV akan
berakhir, dan Bagian I
akan
tetap
berlaku
sepenuhnya/Knock-Out
event would occur if at any
Knock-Out
Observation
Date, JP¥ per US$1 was
equal to or greater than
JP¥100.
If
Knock-Out
event occurred, Parts II, III
and
IV
would
be
terminated, and Part I
would remain in full force
and effect.
ARM akan membayar bunga kepada JP Morgan dengan
tingkat bunga mengambang berdasarkan formula yang
tercantum dalam perjanjian dengan nilai nosional sebesar
JP¥2.405.000.000 dari tanggal 1 Juni 2010 sampai dengan
berakhirnya perjanjian/ARM would pay interest to JP Morgan
at a floating rate based on the formula stated in the agreement
with a notional amount of JP¥2,405,000,000 from June 1,
2010 until the expiry of the contract.
Setiap tanggal 3 Mei dan
3
November
sampai
dengan tanggal 3 Mei
2013/Every May 3 and
November 3 up to May 3,
2013
Pada tanggal 13 dan 15 Januari 2009, perjanjian ini
direstrukturisasi. Kondisi perjanjian ini setelah terjadinya
restrukturisasi adalah sebagai berikut:/On January 13 and 15,
2009, this contract was restructured. The terms of this contract
after being restructured were the following:
ARM akan membayar bunga kepada JP Morgan tingkat bunga
mengambang berdasarkan formula yang tercantum dalam
perjanjian dengan nilai nosional sebesar JP¥1.202.500.000
dari tanggal 1 Juni 2010 sampai dengan 1 November 2011
dan JP¥2.405.000.000 untuk periode setelahnya/ARM would
pay interest to JP Morgan at floating rate based on the formula
stated in the agreement with a notional amount of
JP¥1,202,500,000 from June 1, 2010 to November 1, 2011
and JP¥2,405,000,000 thereafter.
184
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
JP Morgan Chase Bank N.A. (JP Morgan) (lanjutan/continued)
No.
s.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Periode Kontrak/
Contract Period
FX TARN Forward
Transaction Bagian I/
2
Part I
2 Januari 2008 - 1 Mei
2013/January 2, 2008 May 1, 2013
Nilai nosional/Notional
amount:
JP¥1.202.500.000
untuk periode 1 Juni
2010 sampai dengan
1 November 2011 dan
JP¥2.405.000.000
untuk setiap periode
setelahnya/
JP¥1,202,500,000 for
the period June 1,
2010 to November 1,
2011 and
JP¥2,405,000,000
thereafter
Apabila terjadi Knock-Out
Event sebagaimana yang
ditentukan dalam kontrak
ini, maka kontrak ini akan
berakhir dan tidak akan
terjadi pertukaran lagi di
bulan-bulan berikutnya/If
the
Knock-Out
Event
occurred as determined in
the contract, this contract
would be terminated and
no monthly subsequent
exchange would occur.
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
-
Jika spot rate US$/JP¥ di atas JP¥72 dan di bawah JP¥80,
JP Morgan akan membayar sebesar nilai nosional x (spot
rate - JP¥72)/100/If the US$/JP¥ spot rate was above
JP¥72 and below JP¥80, JP Morgan would pay for notional
amount x (spot rate - JP¥72)/100.
-
Jika spot rate US$/JP¥ di atas JP¥80 dan di bawah JP¥92,
JP Morgan akan membayar sebesar 8% dari nilai
nosional/If the US$/JP¥ spot rate was above JP¥80 and
below JP¥92, JP Morgan would pay for 8% of notional
amount.
-
Jika spot rate US$/JP¥ di atas JP¥92 dan di bawah
JP¥100, JP Morgan akan membayar sebesar nilai nosional
x (JP¥100 - spot rate)/100/If the US$/JP¥ spot rate was
above JP¥92 and below JP¥100, JP Morgan would pay for
notional amount x (JP¥100 - spot rate)/100.
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Setiap bulan mulai dari
tanggal 1 Juni 2010
sampai dengan 1 Mei
2013/Every month starting
June 1, 2010 to May 1,
2013
Merrill Lynch International Bank Limited, London (MLIB)
t.
Swap Transaction
4
Nilai nosional/Notional
amount:
US$500.000 atau/or
US$1.000.000 untuk
setiap penukaran/per
fixing
u.
Swap Transaction
4
Nilai nosional/Notional
amount:
US$500.000 atau/or
US$1.000.000 untuk
setiap penukaran/per
fixing
8 Juli, 2008 - 28 Agustus
2009/July
8,
2008
August 28, 2009
Apabila
terjadi
Target
Redemption
Event
sebagaimana
yang
ditentukan dalam kontrak,
maka kontrak ini akan
berakhir dan tidak akan
terjadi pertukaran lagi di
bulan-bulan berikutnya/If
the Target Redemption
Event
occurred
as
determined in the contract,
this contract would be
terminated and no monthly
subsequent
exchange
would occur.
6 Agustus 2008 - 30 Juli
2010/August 6, 2008 July 30, 2010
Apabila
terjadi
Target
Redemption
Event
sebagaimana
yang
ditentukan dalam kontrak,
maka kontrak ini akan
berakhir dan tidak akan
terjadi pertukaran lagi di
bulan-bulan berikutnya/If
the Target Redemption
Event
occurred
as
determined in the contract,
this contract would be
terminated and no monthly
subsequent
exchange
would occur.
-
Jika spot rate US$/IDR di atas strike price, yang berkisar
antara Rp9.450 sampai dengan Rp9.900 untuk setiap
US$1, maka MLIB akan membayar US$ sebesar
US$1.000.000 dengan nilai tukar sebesar (2 x strike price
- spot rate)/If the US$/IDR spot rate was above the strike
price, which ranged from Rp9,450 to Rp9,900 for every
US$1, MLIB would pay US$ for US$1,000,000 at (2 x strike
price - spot rate).
-
Jika spot rate US$/IDR di bawah atau sama dengan strike
price, maka MLIB akan membayar US$ sebesar
US$500.000 dengan nilai tukar sebesar strike price/If the
US$/IDR spot rate was below or equal to the strike price,
MLIB would pay US$ for US$500,000 at the strike price.
-
Jika spot rate US$/IDR di atas strike rate yang berkisar
antara Rp9.300 sampai dengan Rp9.500 untuk setiap
US$1, maka MLIB akan membayar dalam bentuk US$
sebesar US$1.000.000 x strike rate/If the US$/IDR spot
rate was above the strike rate, which ranged from Rp9,300
to Rp9,500 for every US$1, MLIB would pay in US$ for
US$1,000,000 x strike rate.
-
Jika spot rate US$/IDR di bawah atau sama dengan strike
rate, maka MLIB akan membayar dalam bentuk US$
sebesar US$500.000 x strike rate If the US$/IDR spot rate
was below or equal to the strike rate, MLIB would pay in
US$ for US$500,000 x strike rate.
185
Setiap
bulan
mulai
dari tanggal 28 Juli
2008
sampai
dengan
26 Agustus 2009/Every
month starting July 28,
2008 to August 26, 2009
Setiap bulan mulai dari
tanggal 28 Agustus 2008
sampai dengan 28 Juli
2010/Every month starting
August 28, 2008 to
July 28, 2010
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Standard Chartered Bank (SCB)
No.
v.
Jenis Kontrak dan
Nilai Nosional/
Type of Contract and
Notional Amount
Target Redemption
Forward Currency
2
Option
Nilai nosional/Notional
amount:
US$250.000 atau/or
US$500.000 untuk
setiap penukaran/per
fixing
w.
2
Commodity Swap
Nilai nosional/Notional
amount:
850 MT untuk setiap
penyelesaian/per
settlement
Periode Kontrak/
Contract Period
Syarat dan KondisiITerms
and Conditions
5 September 2008 4
September
2009/
September 5, 2008 September 4, 2009
Apabila
terjadi
Target
Knock-Out
Event
sebagaimana
yang
ditentukan dalam kontrak,
maka kontrak ini akan
berakhir dan tidak akan
terjadi pertukaran lagi di
bulan-bulan
berikutnya/
If the Target Knock-Out
Event
occurred
as
determined in the contract,
this contract would be
terminated and no monthly
subsequent
exchange
would occur.
16
Juli
2008
31 Desember 2008/
July 16,
2008
December 31, 2008
-
-
Jika spot rate US$/IDR di atas atau sama dengan strike
rate yang berkisar antara Rp9.300 sampai dengan Rp9.860
untuk setiap US$1, maka Entitas Induk akan menyerahkan
US$500.000 kepada SCB dan SCB akan menyerahkan
IDR sebesar US$500,000 x strike rate/If the US$/IDR spot
rate was above or equal to the strike rate, which ranged
from Rp9,300 to Rp9,860 for every US$1, the Company
would pay US$500,000 to SCB and SCB would pay in IDR
for US$500,000 x strike rate.
-
Jika spot rate US$/IDR di bawah strike rate, maka Entitas
Induk akan menyerahkan US$250.000 kepada SCB dan
SCB akan menyerahkan IDR sebesar US$250.000 x strike
rate/If the US$/IDR spot rate was below the strike rate, the
Company would pay US$250,000 to SCB and SCB would
pay in IDR for US$250,000 x strike rate.
-
Pada setiap akhir periode kalkulasi, SCB akan membeli
10.200 MT dengan harga setara dengan nilai rata-rata dari
harga aktual komoditas yang menjadi acuan pada setiap
hari dalam periode kalkulasi/SCB would buy 10,200 MT
with a purchase price that was equal to the unweighted
arithmetic mean of the commodity reference price on each
pricing date during that calculation period.
-
Entitas Induk akan membeli 10.200 MT dengan harga
US$800,75/MT/The Company would buy 10,200 MT with
the purchase price of US$800.75/MT.
-
Tanggal Pembayaran/
Payment Dates
Setiap bulan mulai dari
tanggal 23 September
2008
sampai
dengan
6
September
2009/
Every
month
starting
September 23, 2008 to
September 6, 2009
Setiap bulan mulai dari
tanggal 1 Januari 2009
sampai
dengan
31 Desember 2009/Every
month starting January 1,
2009 to December 31,
2009
United Overseas Bank Limited, Singapore (UOB)
x.
Interest Rate Swap
1
Transaction
Nilai nosional/Notional
amount:
US$37.600.000
16
Juli
2008
30
November
2020/
July
16,
2008
November 30, 2020
-
UOB Bank akan membayar bunga kepada GBSL sebesar
US$ LIBOR BBA 3 bulanan atas nilai nosional yang
tercantum dalam skedul amortisasi/UOB Bank will pay
interest to GBSL at 3 months’ US$ BBA LIBOR on the
outstanding notional amounts as stated in the amortization
schedule.
-
GBSL akan membayar bunga kepada UOB Bank dengan
tingkat bunga sebesar 4,89% per tahun atas nilai nosional
yang tercantum dalam skedul amortisasi/GBSL will pay
interest to UOB Bank at 4.89% per annum on the
outstanding notional amounts as stated in the amortization
schedule.
Setiap tiga bulan mulai
dari tanggal 30 November
2010
sampai
dengan
30 November 2020/Every
3
months
starting
November 30, 2010 to
November 30, 2020
“1” Kontrak ini masih berlaku pada tanggal-tanggal 30 September 2011, dan
31 Desember 2010 dan 2009.
“2” Kontrak
ini
ditandatangani
sebelum
tahun
2009
dan
diselesaikan/diterminasi/Knock-Out pada tahun 2009.
“1” This contract is still outstanding as of September 30, 2011, and
December 31, 2010 and 2009.
“2” This contract was entered into before 2009 and was
settled/unwound/Knocked-Out in 2009.
“3” Kontrak
ini
ditandatangani
sebelum
tahun
2009
dan
diselesaikan/diterminasi/Knock-Out pada tahun 2010.
“4” Kontrak ini sudah berakhir sebelum tahun 2009, namun masih ada
liabilitas atas kontrak.
“3” This contract was entered into before 2009 and was
settled/unwound/Knocked-Out in 2010.
“4” This contract has been settled before 2009, but the liability on the
contract still remains outstanding.
186
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Rincian liabilitas derivatif pada tanggal-tanggal
30 September 2011, dan 31 Desember 2010 dan
2009 adalah sebagai berikut:
The detail of derivative liabilities as of September
30, 2011, and December 31, 2010 and 2009 is as
follows:
30 September 2011/
31 Desember 2010/
31 Desember 2009/
September 30, 2011
December 31, 2010
December 31, 2009
Liabilitas derivatif
Derivative liabilities
Jenis kontrak derivatif:
Type of derivative contracts:
Mata uang dalam suku bunga
301.910.743.357
291.997.919.790
298.533.232.402
Currency and interest rate
Komoditas
155.731.958.198
158.697.272.601
165.916.401.118
Commodity
Total
457.642.701.555
450.695.192.391
464.449.633.520
Total
Liabilitas derivatif dihentikan
405.111.001.323
413.079.006.231
-
Unwound derivative liabilities
Total liabilitas neto derivatif
52.531.700.232
37.616.186.160
464.449.633.520
Net outstanding derivative liabilities
-
-
423.110.440.318
Less current maturities
Dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam satu tahun
Bagian j angka panj ang
[setelah memperhitungkan
risiko kredit sendiri berdasarkan
PSAK No.55 (Revisi 2006)
Long-term portion
[after considering own credit
sebesar Rp.58.765.675.936 untuk
risk based on PSAK No.55
sebilan bulan yang berakhir
(Revised 2006) amounting to
tanggal 30 September 2011,
yang disaj ikan sebagai bagian
Rp.58,765,675,936 for the Nine
months ended September 30,
2011, presented as part of
dari Biaya Keuangan dan
Finance expense and
Rp.42.123.212.622 untuk tahun
yang berakhir pada tanggal
Rp.42,123,212,622 for the year
31 Desember 2010, yang
ended December 31, 2010,
disaj ikan sebagai bagian dari
Biaya keuangan] - Neto
Semua kontrak derivatif
memenuhi kriteria sebagai
akuntansi dan oleh karena
kontrak derivatif tersebut
laba rugi periode berjalan.
52.531.700.232
37.616.186.160
41.339.193.202
presented as part of
Finance Costs] - Net
tersebut di atas tidak
lindung nilai untuk tujuan
itu, perubahan nilai wajar
dibukukan langsung ke
All the above derivative contracts have not met
the criteria as effective hedges for accounting
purposes and accordingly, changes in the fair
value of such contracts were recorded directly to
earnings.
Rugi neto yang timbul dari transaksi derivatif
sebesar Rp15.409.144.332 untuk sembilan bulan
yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan
Rp29.932.017.092 pada tanggal 30 September 2010
disajikan sebagai bagian dari “Biaya Keuangan”
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
interim.
The net loss arising from the derivative
transactions amounting to Rp15,409,144,332 for
the nine months ended September 30, 2011 and
Rp29,932,017,092 as of September 30, 2010 is
presented as part of “Finance Costs” interim
consolidated statement of comprehensive income.
Kontrak derivatif yang masih berlaku di atas
menggunakan option pricing model untuk mengukur
nilai wajarnya pada tanggal-tanggal 30 September
2011, dan 31 Desember 2010 dan 2009.
The outstanding derivative contracts used option
pricing model to calculate their fair values as of
September 30, 2011, and December 31, 2010 and
2009.
187
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Sehubungan dengan kontrak derivatif antara ARM
dan JP Morgan, Entitas Induk sebagai pihak
penjamin dan JP Morgan menandatangani
perjanjian penyediaan kredit dimana, apabila
kewajiban ARM sehubungan dengan kontrak
derivatif di atas melebihi US$10.000.000 sejak
tanggal 1 Oktober 2008, maka Entitas Induk harus
menyetor tambahan dana sebesar kelebihan
liabilitas tersebut ke JP Morgan sebagai jaminan.
In relation to the derivative contracts entered into
between ARM and JP Morgan, the Company as a
credit support provider and JP Morgan signed a
credit support agreement whereby, if the total
obligations of ARM arising from the above
derivative contracts exceed US$10,000,000
starting October 1, 2008, then the Company
should transfer to JP Morgan additional funds as
collateral in the amount equal to the excess
liability.
Total jaminan yang telah ditempatkan pada tanggal
30 September 2011 adalah US$8.692.289. Selain
itu, liabilitas derivatif ke JP Morgan juga dijaminkan
dengan 3 buah kapal (MV Saraswati, MV Dewi
Umayi dan MV Banowati) milik Entitas Induk dan
salah satu Entitas Anak.
The total amount of collateral that is already
provided as of September 30, 2011, is
US$8,692,289. In addition, the derivative liability
to JP Morgan is also collateralized by 3 vessels
(MV
Saraswati,
MV
Dewi
Umayi
and
MV Banowati) owned by the the Company and a
Subsidiary.
Pada tanggal 21 Juni 2010, Rosaceae, Entitas
Anak, menerima surat dari ING Bank sehubungan
dengan pemutusan kontrak 7-year CMS Range
Accrual Swap antara ING Bank dan Rosaceae yang
seharusnya berakhir pada tanggal 30 Juni 2015.
On June 21, 2010, Rosaceae, a Subsidiary,
received a letter from ING Bank regarding the
termination of the 7-year CMS Range Accrual
Swap contract between ING Bank and Rosaceae
that should still be effective until June 30, 2015.
Pada tanggal 22 Juni 2010, Rosaceae menerima
surat dari ING Bank sehubungan dengan
pemutusan kontrak 7-year LIBOR Range Accrual
Swap antara ING Bank dan Rosaceae yang
seharusnya berakhir pada tanggal 30 Juni 2015.
On June 22, 2010, Rosaceae received a letter
from ING Bank regarding the termination of the 7year LIBOR Range Accrual Swap contract
between ING Bank and Rosaceae that should still
be effective until June 30, 2015.
Pemutusan kontrak-kontrak tersebut di atas
dilakukan oleh ING Bank karena kondisi default
Rosaceae atas utang jangka panjang yang
diterimanya dari ING Bank, namun, pemutusan
kontrak ini belum disetujui oleh Rosaceae.
The termination of the contracts stated above was
executed by ING Bank due to Rosaceae’s default
condition in relation to the long-term debt obtained
from ING Bank, however, the termination of the
contract has not been approved by Rosaceae.
Berdasarkan kontrak derivatif dengan ING Bank,
ING Bank mempunyai hak untuk mengakhiri kontrak
derivatif tersebut apabila terjadi kondisi default.
Based on the derivative contract with ING Bank,
ING Bank has the right to terminate the contracts
if events of default occurred.
Pada tanggal 30 April 2010, Citibank, N.A.,
Singapura (Citibank) mengalihkan semua tagihan,
bunga, hak dan manfaat ekonomis yang timbul dari
transaksi derivatif dengan Entitas Induk ke Goldman
Sachs (Asia) Finance, yang kemudian dialihkan lagi
ke Varde Investment Partners, L.P. pada tanggal
2 Juni 2010.
On April 30, 2010 Citibank, N.A., Singapore
(Citibank) assigned all of the right, interest, title
and benefits arising from the derivative
transaction with the Company to Goldman Sachs
(Asia) Finance which, in turn, re-assigned them to
Varde Investment Partners, L.P. on June 2, 2010.
Berdasarkan perjanjian antara Entitas Induk dan
Citibank, liabilitas derivatif kepada Citibank akan
dijaminkan dengan kapal Entitas Anak tertentu.
Based on the agreement between the Company
and Citibank, the derivative liability to Citibank
would be secured by a vessel of a certain
Subsidiary.
188
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)
42. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Kelompok Usaha telah menghentikan pembayaran
atas seluruh liabilitas derivatifnya baik yang telah
jatuh tempo, maupun yang dihentikan sebelum jatuh
tempo (unwound). Saldo liabilitas derivatif yang
telah jatuh tempo dan unwound seperti disajikan di
atas telah dikurangi dengan jaminan uang sebesar
Rp81.185.358.056 pada tanggal 30 September 2011.
The Group has ceased the payment for all of its
derivative liabilities that are due, as well as those
arising
from
early
terminated
contracts
(unwound). The balance of derivative liabilities
which were due and unwound as presented
above is net of cash collateral of Rp81,185,358,056
as of September 30, 2011.
Kelompok Usaha masih melakukan negosiasi
dengan pihak-pihak counterparties sehubungan
dengan liabilitas derivatif Kelompok Usaha.
The Group is still conducting negotiation with the
counterparties in relation to its derivative liabilities.
43. PERKEMBANGAN
MEMPENGARUHI
KEUANGAN
TERKINI
YANG
STANDAR
AKUNTANSI
43. RECENT
DEVELOPMENTS
AFFECTING
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
Berikut ini ikhtisar revisi Pernyataan Standar
Akuntansi Keuangan (PSAK) dan interpretasi
standar (ISAK) baik yang baru maupun revisi, yang
telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi
Keuangan Indonesia sampai dengan tanggal
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian
interim pada tanggal 30 September 2011 dan
relevan dengan Kelompok Usaha tetapi belum
efektif pada tanggal 30 September 2011:
The following summarizes the revised and new
Statements of Financial Accounting Standards
(PSAKs) and interpretations (ISAKs) which have
been issued by the Indonesian Financial
Accounting Standards Board until the date of the
completion of the interim consolidated financial
statements as of September 30, 2011 and
relevant to the Group but are not yet effective as
of September 30, 2011:
Efektif untuk laporan keuangan yang meliputi
periode sejak tanggal atau setelah tanggal 1 Januari
2012:
Effective for financial statements covering the
periods beginning on or after January 1, 2012:
a.
PSAK No. 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh
Perubahan Kurs Valuta Asing”, menjelaskan
bagaimana memasukkan transaksi-transaksi
dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar
negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas
dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam
suatu mata uang pelaporan.
a.
PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates”,
prescribes how to include foreign currency
transactions and foreign operations in the
financial statements of an entity and to
translate financial statements into a
presentation currency.
b.
PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”,
mengatur
akuntansi
dan
pengungkapan
imbalan kerja.
b.
PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee
Benefits”, established the accounting and
disclosures for employee benefits.
c.
PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak
Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi
untuk pajak penghasilan dalam menghitung
konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk
pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset
(liabilitas) di masa depan yang diakui pada
laporan posisi keuangan; serta transaksitransaksi dan kejadian-kejadian lain pada
periode kini yang diakui pada laporan
keuangan.
c.
PSAK No. 46 (Revised 2010), “Accounting for
Income Taxes”, prescribes the accounting
treatment for income taxes to account for the
current and future tax consequences of the
future recovery (settlement) of the carrying
amounts of assets (liabilities) that are
recognized in the statements of financial
position; and transactions and other events of
the current period that are recognized in the
financial statements.
189
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
43. PERKEMBANGAN
TERKINI
YANG
MEMPENGARUHI
STANDAR
AKUNTANSI
KEUANGAN (lanjutan)
43. RECENT
DEVELOPMENTS
FINANCIAL
ACCOUNTING
(continued)
AFFECTING
STANDARDS
Efektif untuk laporan keuangan yang meliputi
periode sejak tanggal atau setelah tanggal 1 Januari
2012 (lanjutan):
Effective for financial statements covering the
periods beginning on or after January 1, 2012
(continued):
d.
PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen
Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip
penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas
atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan
dan liabilitas keuangan.
d.
PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial
Instruments: Presentation”, established the
principles for presenting financial instruments
as liabilities or equity and for offsetting
financial assets and financial liabilities.
e.
PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”,
menetapkan prinsip penentuan dan penyajian
laba per saham, sehingga meningkatkan daya
banding kinerja antar entitas berbeda pada
periode pelaporan sama dan antar periode
pelaporan berbeda untuk entitas yang sama.
e.
PSAK No. 56 (Revised 2011), “Earnings per
Share”, prescribed principles for the
determination and presentation of earnings
per share, so as to improve performance
comparisons between different entities in the
same period and between different reporting
periods for the same entity.
f.
PSAK
No.
60,
“Instrumen
Keuangan:
Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan
dalam laporan keuangan yang memungkinkan
para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi
instrumen keuangan atas posisi dan kinerja
keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang
timbul dari instrumen keuangan yang mana
entitas terekspos selama periode dan pada
akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas
mengelola risiko-risiko tersebut.
f.
PSAK No. 60, “Financial Instruments:
Disclosures”, requires disclosures in financial
statements that enable users to evaluate the
significance of financial instruments for
financial position and performance; and the
nature and extent of risks arising from
financial instruments to which the entity is
exposed during the period and at the end of
the reporting period, and how the entity
manages those risks.
g.
ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto
dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”, diterapkan
terhadap entitas yang melakukan lindung nilai
atas risiko mata uang asing yang timbul dari
investasi netonya di dalam kegiatan usaha luar
negeri dan berharap dapat memenuhi
persyaratan akuntansi lindung nilai sesuai
PSAK No. 55 (Revisi 2006). PSAK tersebut
mengacu pada entitas induk dan laporan
keuangan dimana aset neto dari kegiatan usaha
luar negeri dimasukkan sebagai laporan
keuangan konsolidasian.
g.
ISAK No. 13, “Hedges of Net Investment in
Foreign Operations”, applies to an entity that
hedges the foreign currency risk arising from
its net investments in foreign operations and
wishes to qualify for hedge accounting in
accordance with PSAK No. 55 (Revised
2006). It refers to the parent entity and to the
financial statements in which the net assets
of foreign operations are included in
consolidated financial statements.
h.
ISAK No. 20, “Pajak penghasilan - Perubahan
dalam Status Pajak Entitas atau Para
Pemegang Saham”, membahas bagaimana
suatu entitas memperhitungkan konsekuensi
pajak kini dan pajak tangguhan karena
perubahan dalam status pajaknya atau
pemegang sahamnya.
h.
ISAK No. 20, “Income Taxes - Changes in the
Tax Status of an Entity or its Shareholders”,
prescribes how an entity should account for
the current and deferred tax consequences of
a change in its tax status or that of its
stockholders.
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi dan belum
menentukan dampak dari PSAK baru maupun revisi
dan interpretasi standar tersebut terhadap laporan
keuangan konsolidasian interim.
The Group is presently evaluating and has not
determined the effects of the revised and new
PSAKs and interpretations on the interim
consolidated financial statements.
190
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
44. KONDISI EKONOMI DAN BISNIS
44. ECONOMIC AND BUSINESS CONDITIONS
Operasi Kelompok Usaha telah terpengaruh oleh
memburuknya kondisi keuangan global saat ini.
Perlambatan ekonomi global telah menyebabkan
penurunan yang substansial dalam tarif angkut dan
volume transportasi, serta meningkatkan risiko kredit
atas piutang usaha. Selain itu, kerugian atas
penurunan nilai aset keuangan yang signifikan,
beban keuangan yang tinggi, kerugian dari transaksi
derivatif dan kenaikan beban umum dan
administrasi dalam rangka rencana rekapitalisasi
dan restrukturisasi utang mengakibatkan rugi neto
yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas
Induk adalah sebesar Rp1.147,2 miliar dan
Rp1.067,5 miliar masing-masing untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30
Sembilan 2011 dan 2010 dan Kelompok Usaha
mengalami
defisit
sebesar
Rp2,92
triliun,
Rp1,77 triliun dan Rp137 miliar masing-masing pada
tanggal-tanggal
30
September
2011,
dan
31 Desember
2010 dan 2009, serta defisiensi
modal sebesar Rp1,99 triliun dan Rp841 miliar
masing-masing pada tanggal 30 September 2011
dan 31 Desember 2010.
The operations of the Group have been affected
by the current global financial turmoil. The global
economic slowdown has caused a substantial
decrease in freight rate and transportation volume
and also an increase in credit risk on trade
receivables. In addition, the significant impairment
loss on financial assets, the high financial cost,
loss from derivative transactions and the increase
in general and administrative expenses in
connection with the recapitalization and debt
restructuring plan had caused net loss attributable
to equity holders of the Parent amounting to
Rp1,147.2 billion and Rp1,067.5 billion for the
nine months ended September 30, 2011 and
2010, respectively, and the Group to incur deficit
of Rp2.92 trillion, Rp1.77 trillion and Rp137 billion
as of September 30, 2011, and December 31,
2010 and 2009, respectively, resulting in a capital
deficiency of Rp1.99 trillion and Rp841 billion as
of September 30, 2011 and December 31, 2010,
respectively.
Keadaan tersebut di atas mengakibatkan Kelompok
Usaha mengalami kesulitan untuk memenuhi
kewajibannya dan tidak dapat memenuhi rasio
keuangan yang disyaratkan dalam perjanjian
pinjaman. Meskipun beberapa pinjaman tidak
mensyaratkan pemenuhan beberapa rasio keuangan
dalam perjanjian pinjamannya, pinjaman tersebut
mencantumkan ketentuan-ketentuan cross default.
Selain itu, Kelompok Usaha juga telah menghentikan
pembayaran atas seluruh liabilitas derivatifnya, baik
yang telah jatuh tempo maupun yang dihentikan
sebelum jatuh tempo (unwound). Kelompok Usaha
juga telah menghentikan pembayaran pokok
pinjaman yang telah jatuh tempo sehubungan
dengan kondisi standstill informal yang diupayakan
oleh Entitas Induk. Selain itu, Entitas Induk telah
menghentikan pembayaran bunga atas pinjaman
modal kerja sejak Agustus 2010.
The above situations made it difficult for the Group
to fulfill its obligations and maintain certain
financial ratios as required in loan agreements.
Although certain loan agreements do not require
the maintenance of financial ratios, there are cross
default provisions in the loan agreements. Also,
the Group has ceased the payment of all of its
derivative liabilities that are due as well as those
arising from early terminated contracts (unwound).
The Group also has stopped all of the principal
payments which are due and payable in relation to
the informal standstill position initiated by the
Company. In addition, the Company has stopped
the interest payment on its working capital loan
since August 2010.
191
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
44. KONDISI EKONOMI DAN BISNIS (lanjutan)
44. ECONOMIC
(continued)
AND
BUSINESS
CONDITIONS
Sebagai bagian dari usaha yang berkesinambungan
untuk menghadapi dan mengelola kondisi-kondisi
ekonomi dan bisnis di atas, Kelompok Usaha
mengambil langkah-langkah yang telah dan akan
diimplementasikan secara berkelanjutan sebagai
berikut:
As part of its continuing efforts to respond to and
manage the adverse effects of the abovementioned economic and business conditions, the
Group has undertaken and is continuously
implementing the following measures, among
others:
a.
Kelompok Usaha serta penasihat keuangannya
melakukan pembicaraan secara teratur dengan
para kreditur yang ingin mengetahui status dari
kemampuan Kelompok Usaha untuk memenuhi
kewajibannya dan rencana rekapitalisasi.
a. The Group and its financial adviser have been
in regular contact with lenders who wish to
know the status of the Group’s capacity to
service its debts and to undertake a
recapitalization plan.
b.
Untuk
mengelola
transaksi-transaksi
derivatifnya,
Kelompok
Usaha
telah
menutup/menghentikan (unwound) beberapa
transaksi derivatifnya selama tahun 2009, yang
tidak berkaitan dengan pembiayaan kapal.
Persyaratan penyelesaian transaksi yang
dihentikan tergantung kepada hasil negosiasi.
b. To manage the exposure from its derivative
transactions, the Group has closed out
(unwound) several derivative transactions in
2009, which were not related to ship financing.
Settlement
terms
for
the
closed-out
transactions are still subject to negotiations.
c. Kelompok Usaha sedang berusaha untuk
memperoleh waiver atas syarat pinjaman yang
tidak dapat dipenuhi. Namun demikian, untuk
memfasilitasi dan memastikan keberhasilan
untuk mendapatkan waiver, dan untuk
menghadapi masalah keuangan di Kelompok
Usaha, Kelompok Usaha sedang dalam proses
mengimplementasikan rencana rekapitalisasi.
c. The Group is seeking a waiver of covenant
breaches from its lenders. However, to facilitate
and ensure the success of a waiver request,
and to address the Group’s financial issues and
requirements, the Group is currently in the
process of implementing a recapitalization plan.
d.
Kelompok
Usaha
menerapkan
program
penghematan
secara
berkesinambungan,
seperti mengurangi beban operasi yang tidak
penting.
d. The Group continuously applies cost-cutting
programs, such as reduction of non-essential
operating expenses.
e.
Kelompok
Usaha
meninjau
rencana
pengeluaran barang modal, investasi dan
ekspansi secara berkesinambungan.
e. The Group continuously reviews its capital
expenditures, investments and expansion plan.
Penyelesaian kondisi-kondisi tersebut di atas sangat
tergantung kepada pemulihan ekonomi global,
terutama pemulihan industri pelayaran dan
keberhasilan Kelompok Usaha dalam melakukan
negosiasi rencana restrukturisasi utang dan
menjalankan program rekapitalisasi.
Resolution of the above matters depends to a
large extent on the recovery of the global
economy, especially in the shipping industry and
the success of the Group’s negotiations on its
debt restructuring plan and the implementation of
the recapitalization program.
192
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
44. KONDISI EKONOMI DAN BISNIS (lanjutan)
44. ECONOMIC
(continued)
Sebagai suatu kelompok usaha dari perusahaan
pelayaran nasional yang berfokus pada angkutan
curah kering, Kelompok Usaha memiliki prospek
usaha
yang
lebih
baik,
terlebih
dengan
diterapkannya
“asas
cabotage”
(yang
mengharuskan penggunaan kapal berbendera
Indonesia untuk mengangkut barang di perairan
Indonesia). Hal ini sejalan dengan pertumbuhan
industri pertambangan, khususnya batubara.
Tidaklah mungkin untuk menentukan pengaruh
di masa yang akan datang atas kelanjutan kondisi
ekonomi sekarang ini terhadap likuiditas dan
pendapatan Kelompok Usaha, termasuk pengaruh
dari investor, pelanggan, pemasok, kreditur dan
pemegang saham.
45. AKTIVITAS
ARUS KAS
YANG
TIDAK
AND
BUSINESS
CONDITIONS
As a group of national shipping companies which
focus on the dry bulk carrier business, the Group
has better prospects, particularly with the
implementation of the “cabotage principle” (which
requires the use of Indonesian flag vessels to
transport goods within Indonesian waters). This is
in line with the growth in the mining industry,
especially coal. It is not possible to determine the
future effects that the continuation of the current
economic conditions may have on the Group’s
liquidity and earnings, including the effects flowing
through from its investors, customers, suppliers,
creditors and stockholders.
MEMPENGARUHI
45. NON-CASH ACTIVITIES
Informasi
pendukung
laporan
arus
kas
konsolodasian interim sehubungan dengan aktivitas
yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai
berikut:
Supplementary information to the interim
consolidated statements of cash flows relating to
non-cash activities follows:
2011
2010
(Sem bilan bulan/ Catatan/ (Sem bilan bulan/
Nine months)
Notes
Nine months)
Penambahan aset tetap
melalui beban masih
harus dibayar
29.853.278.504
10.645.979.451
Addition to fixed assets
credited to accured expenses
Pembayaran kepada pemasok
melalui piutang usaha
19.425.944.923
12.913.730.765
Settlement to supplier by an offset
againts trade receivable
Penambahan aset tetap
melalui utang lain-lain
28.920.235.010
335.813.435.901
Addition to fixed assets
credited to other payables
243.161.426.411
-
Conversion of advance for purchase
vessel to fixed asset vessel
-
54.667.703.616
Conversion of other payable to
short-term bank loan
Pengkorvesian uang muka kapal
menjadi aktiva tetap kapal
Pengkorvesian utang lain-lain
menjadi utang bank
jangka pendek
193
The original interim consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pada Tanggal-tanggal 30 September 2011
(Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 dan
1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) dan
untuk Sembilan Bulan yang Berakhir pada
Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010
(Tidak Diaudit)
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of September 30, 2011 (Unaudited),
December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) and
for the Nine Months Ended
September 30, 2011 and 2010 (Unaudited)
(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
46. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
46. RESTATEMENT
OF
FINANCIAL STATEMENTS
CONSOLIDATED
Kelompok Usaha telah menerapkan beberapa PSAK
tertentu yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari
2011, baik secara prospektif maupun retrospektif.
Oleh karena itu, laporan posisi keuangan
konsolidasian
Kelompok
Usaha
tanggal
31 Desember 2010 dan tanggal 1 Januari
2010/31 Desember 2009, serta laporan laba rugi
komprehensif dan laporan perubahan ekuitas
konsolidasian interim untuk sembilan bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2010 telah
disajikan kembali sehubungan dengan reklasifikasi
akun-akun tertentu.
The Group has adopted certain PSAKs which
became effective on January 1, 2011, either
prospectively or retrospectively. Accordingly, the
consolidated statements of financial positions of
the Group as of December 31, 2010 and
January 1, 2010/December 31, 2009, and the
interim consolidated statements of comprehensive
income and changes in equity for the nine months
ended September 30, 2010 have been restated
due to reclassifications of certain accounts.
a.
a.
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada
tanggal 31 Desember 2010
Dilaporkan
sebelumnya/As
previously reported
Disajikan
kembali/As restated
691.494.609.627
693.340.203.590
Total Current Assets
Total Aset Tidak Lancar
4.813.710.370.033
4.811.864.776.070
Total Non-current Assets
Defisiensi Modal
(881.012.839.513)
(841.344.697.645)
Capital Deficiency
Total Aset Lancar
b.
Consolidated statement of financial position
as of December 31, 2010
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada
tanggal 31 Desember 2009
b.
Dilaporkan
sebelumnya/As
previously reported)*
Consolidated statement of financial position
as of December 31, 2009
Disajikan
kembali/As restated
Total Aset Lancar
1.504.380.168.214
1.506.487.414.016
Total Current Assets
Total Aset Tidak Lancar
5.267.592.332.905
5.265.485.087.103
Total Non-current Assets
773.605.806.300
811.629.015.144
Net Equity
Ekuitas Neto
*
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasian pada tanggal
31 Desember 2009 yang telah disajikan kembali untuk
disesuaikan dengan penyajian akun-akun dalam laporan
keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2010
yang telah diselesaikan pada tanggal 5 Mei 2011.
*
Based on the consolidated financial statements as of
December 31, 2009 which have been restated to conform
with the presentation of accounts in the consolidated
financial statements as of December 31, 2010 that were
completed on May 5, 2011.
c.
Laporan laba rugi komprehensif dan laporan
perubahan ekuitas konsolidasian interim untuk
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2010
c.
Interim
consolidated
statements
of
comprehensive income and changes in equity
for the nine months ended September 30,
2010
Dilaporkan
sebelumnya/As
previously reported
Rugi Usaha
Disajikan
kembali/As restated
Loss from Operations
26.235.025.992
698.707.979.145
Beban Lain-lain - Neto
1.005.213.506.838
-
Pendapatan Keuangan
-
50.988.245.060
Finance Income
Biaya Keuangan
-
403.337.129.254
Finance Costs
194
Other Charges - Net