EDISI : SENIN, 18 JULI 2016 ECONOMIC DATA BI Rate (Juni) : 6,50% Inflasi (Juni) : 0,66% (mom) & 3,45% (yoy) Cadangan Devisa : US$ 103,591 Miliar (per Mei 2016) Rupiah/Dollar AS : Rp13.082 (Kurs JISDOR pada 15 Juli 2016) Posisi 15 Juli 2016 Jenis Saham 0,02% Campuran STOCK MARKET Pendapatan Tetap 15 Juli 2016 IHSG : Volume Transaksi : Nilai Transaksi : Foreign Buy : Foreign Sell : PNM IM NAV DAILY RETURN 5.110,18 (+0,52%) 7,223 miliar lembar Rp 7,642 Triliun Rp 8,092 Triliun Rp 6,377 Triliun Pasar Uang BOND MARKET 15 Juli 2016 Ind Bond Index : 210,2098 Gov Bond Index : 208,1229 Corp Bond Index : 215,9513 +0,06% +0,06% +0,05% YIELD SUN MARKET Tenor Seri Jumat 15/7/16 (%) Kamis 14/7/16 (%) 5,00 FR0053 6,9529 6,9767 10,18 FR0056 7,0878 7,1319 14,84 FR0073 7,3469 7,3471 19,85 FR0072 7,4437 7,4440 Sumber : www.ibpa.co.id Produk PNM Ekuitas Syariah +0,24% Saham Agresif +0,41% PNM Saham Unggulan +0,65% PNM Syariah +0,14% PNM Dana Sejahtera II +0,02% PNM Amanah Syariah +0,03% PNM Dana Bertumbuh +0,06% PNM PUAS +0,01% PNM DANA TUNAI +0,02% PNM Pasar Uang Syariah +0,02% Money Market Fund USD +0,00% Acuan IRDSHS +0,46% IRDSH +0,43% IRDSH +0,43% IRDCPS +0,32% IRDPT +0,04% IRDPTS +0,01% IRDPT +0,04% IRDPU +0,01% IRDPU +0,01% IRDPU +0,01% IRDPU +0,01% Selisih -0,22% -0,02% +0,22% -0,18% -0,02% +0,02% +0,02% +0,00% +0,01% +0,01% -0,01% Spotlight News • Nilai perdagangan luar negeri Indonesia dirpediksi melambat hingga • • • • 10% terpengaruh lesunya perekonomian global. Ekspor Indonesia pada semester I-2016 tercatat US$69,51 miliar, turun 11,37% dibandingkan tahun lalu akibat permintaan global masih lemah Penjualan ritel, inflasi dan produksi industri dan manufaktur di AS tumbuh di atas perkiraan pasar pada Juni 2016. Capaian itu memperkuat pandangan bahwa ekonomi AS pada kuartal II/2016 akan kembali membaik. Penjualan ritel naik 0,6% sehingga mendorong ekspektasi kembali naiknya suku bunga acuan Fed Rate Kementerian PUPRt meyakinkan, penyerapan anggaran infrastruktur pada semester II-2016 akan lebih cepat dibandingkan semester sebelumnya. Tren penggunaan semen curah untuk berbagai proyek infrastruktur diproyeksikan akan terus meningkat Para analis memperkirakan penguatan IHSG masih akan berlanjut pekan ini seiring sentimen positif dari dalam dan luar negeri. Hingga akhir 2016 IHSG diprediksi di kisaran 5.370 – 5.500. Tren positif juga akan tetap terjadi pada obligasi seiring derasnya dana asing masuk yang mendorong penguatan dan stabilitas nilai tukar rupiah Semen Indonesia Tbk (SMGR) membidik perusahaan semen di Malaysia dan Asia Selatan untuk diakuisisi sebagai strategi pertumbuhan perseroan ke depan Morning News Brief Economy 1. Pengampunan Pajak Perlu Langkah Lanjutan Setelah pengesahan Undang-Undang Pengampunan Pajak, pemerintah masih harus melakukan reformasi perpajakan. Reformasi perpajakan itu antara lain meningkatkan kemudahan berbisnis agar pemerintah dapat memperoleh pemasukan pajak lebih besar dan berkelanjutan. (Kompas) 2. Dana Pemda Rp 246 Triliun Mengendap Dana simpanan pemerintah daerah di perbankan per akhir Mei 2016 mencapai Rp 246,2 triliun. Penyerapan anggaran sedikit membaik dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Namun, ini belum menjamin perbaikan kualitas penyerapan anggaran di daerah, khususnya dalam memberi stimulus ekonomi. (Kompas) 3. Neraca Perdagangan 2016 Ditarget Turun Kurang dari 10% Nilai perdagangan luar negeri Indonesia dirpediksi melambat hingga 10% terpengaruh lesunya perekonomian global. Ekspor Indonesia pada semester I-2016 tercatat sebesar 69,51 miliar dollar AS, turun 11,37 persen dibandingkan ekspor pada periode yang sama tahun lalu. Penurunan ekspor terjadi karena permintaan global masih lemah. (Bisnis Indonesia/Kompas) 4. UU PPh dan PPN Dirombak Setelah merampungkan UU Pengampunan Pajak, pemerintah menjanjikan melakukan revisi atas UU Pajak Penghasilan dan UU Pajak Pertambahan Nilai untuk meningkatkan daya saing. (Bisnis Indonesia) 5. BI : Geliat Bisnis Triwulan II Momentum Perbaikan Ekonomi BI mengungkapkan kegiatan usaha pada triwulan II/2016 tumbuh lebih tinggi dibandingkan periode sebelumnya. Ini tercermin dari saldo bersih tertimbang yagn mencapai mencapai 18,4% dibandingkan triwulan I sebesar 5,8%. Ini menjadi momentum titik balik perbaikan ekonomi. (Investor Daily) Global 1. Perekonomian AS Membaik Penjualan ritel, inflasi dan produksi industri dan manufaktur di AS tumbuh di atas perkiraan pasar pada Juni 2016. Capaian itu memperkuat pandangan bahwa ekonomi AS pada kuartal II/2016 akan kembali membaik. Penjualan ritel naik 0,6% sehingga mendorong ekspektasi kembali naiknya suku bunga acuan Fed Rate. (Bisnis Indonesia) 2. ECB Siapkan Stimulus pada September Bank sentral Eropa (ECB) diperkriakan menunda kebijakan moneter pada pekan depan. Bahkan ada kemungkinan ECB meluncurkan langkah-langkah stimulus lebih banyak pada September seiring runtuhnya perekonomian zona euro pasca Brexit. (Investor Daily) Industry 1. Terbuka Peluang Dongkrak Ekspor Tekstil Kalangan pelaku industri tekstil meyakini pemberian dukungan, seperti tarif energi kompetitif dan peningkatan akses pasar, akan mendongkrak ekspor. Apalagi, pelaku industri tekstil Indonesia sudah berpengalaman sejak dekade 1980 dalam menjaga mutu produk. (Kompas) 2. Konversi Menjadi Selisih Bunga Peraturan Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat yang mengatur konversi kredit pemilikan rumah bersubsidi atau fasilitas likuiditas pembiayaan perumahan menjadi subsidi selisih bunga telah ditandatangani. Namun, tidak semua bank akan menyalurkan subsidi selisih.. (Kompas) 3. Serapan Anggaran Infrastruktur Akan Lebih Cepat Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat meyakinkan, penyerapan anggaran infrastruktur pada semester II-2016 akan lebih cepat dibandingkan semester sebelumnya. Tren penggunaan semen curah untuk berbagai proyek infrastruktur diproyeksikan akan terus meningkat. (Kompas) 4. MI Wajib Punya Unit Syariah OJK menyusun rancangan aturan tentang penerapan prinsip syariah pada manajer investasi dalam rangka mengembangkan industri pasar modal syariah di Indonesia karena sebagian besar MI yang mengelola produk investasi syariah belum memiliki unit khusus pengelolaan produk investasi syariah. (Bisnis Indonesia) 5. ASI Optimistis Pasar Semen Naik Asosiasi produsen semen optimistis realisasi proyek infrastruktur bisa mendongkrak konsumsi semen dalam enam bulan ke depan setelah tumbuh di bawah proyeksi pada semester I/2016 sebesar 3,1%. (Bisnis Indonesia) Market 1. Penguatan Pasar Saham Bisa Berlanjut, Kurs Rupiah Diperkirakan Stabil Para analis memperkirakan penguatan IHSG masih akan berlanjut beberapa hari ke depan. Faktor positif dari dalam dan luar negeri akan mendukung penguatan indeks. Hingga akhir 2016 IHSG diprediksi di kisaran 5.370 – 5.500. Tren positif kemungkinan juga akan tetap terjadi pada obligasi seiring derasnya dana asing masuk yang mendorong penguatan dan stabilitas nilai tukar rupiah. (Kompas/Investor Daily) 2. NAB Tumbuh Tinggi dalam 5 Tahun Nilai aktiva bersih reksa dana semester I/2016 mencapai Rp309,44 triliun atau tumbuh 13,77%. Dana kelolaan produk reksa dana pendapatan tetap mencatat pertumbuhan palng tinggi hingga 40,28% menjadi Rp68,05 triliun. (Bisnis Indonesia) 3. Harga SUN Tetap Berpeluang Naik Harga surat utang negara (SUN) tetap berpeluang menguat sepekan ini di kisaran level 50-150 bps yang ditopang oleh sentimen realisasi tax amnesty, lelang SUN besok dan rapat dewan gubernur Bank Indonesia. (Investor Daily) 4. Return Reksa Dana Saham Diprediksi Tumbuh 14-15% Pertumbuhan imbal hasil (return) reksa dana saham diproyeksikan mencapai 14-15% sepanjang semester II/2016 dibandingkan semester I/2016 sebesar 9% seiring ekspektasi membaiknya kinerja IHSG yang lebih tinggi di semester II/2016. (Investor Daily) Corporate 1. Penjualan Semen SMBR Naik 4% Semen Baturaja Tbk membukukan volume penjualan semen 693.193 ton sepanjang semester I/2016 ataunaik 4% dibanding tahun lalu. Diprediksi penjualan semen perseroan akan jauh lebih meningkat pada semester II/2016. (Bisnis Indonesia) 2. ICON Akan Rights Issue Island Concept Tbk akan menambah modal Rp120 miliar melalui penerbitan saham baru atau rights issue yang ditargetkan tahun depan. Dana rights issue ini untuk ekspansi proyek taman bermain dan vila. (Bisnis Indonesia) 3. Astra Ekspansi Infrastruktur Rp4,5 Triliun Astra Internasional Tbk menyiapkan dana senilai Rp4,5 triliun untuk melanjutkan ekspansi di sektor infrastruktur hingga 2020 untuk mengejar target ekspansi jalan tol hingga 330 km pada 2020. (Investor Daily) 4. Medco Raih Dana Obligasi Rp1,25 Triliun Medco Energi Internasional Tbk meraih dana Rp1,25 trilun dari penerbitan obligasi berkelanjutan II tahun 2016 tahap I, di bawah target semula perseroan senilai Rp1,5 triliun. (Investor Daily) 5. SMGR Bakal Masuk ke Asia Selatan dan Malaysia Semen Indonesia Tbk (SMGR) membidik perusahaan semen di Malaysia dan Asia Selatan untuk diakuisisi. Ekspansi ini menjadi strategi pertumbuhan perseroan ke depan seiring kian ketatnya suplai semen di dalam negeri. (Investor Daily)