advanced accounting advanced accounting

ADVANCED ACCOUNTING
(Floyd A. Beams, Robin P. Clement, Joseph H.
Anthony, and Suzanne Lowensohn)
by
Jeanne M. David, Ph.D., Univ. of Detroit Mercy
Bandi, DR., SE., M.Si., Ak., CA
10/31/2016
bandi.staff.fe.uns.ac.id
Subsidiary Preferred Stock,
Consolidated Earnings Per Share,
and Consolidated Income Taxation
Chapter 10
10/31/2016
bandi.staff.fe.uns.ac.id
Preferred Stock, EPS, and Taxes:
Objectives
1. Memodifikasi prosedur konsolidasi untuk anak
perusahaan dengan saham preferen di struktur
modal mereka.
2. Menghitung laba per saham (earnings per share)
dasar dan yang diencerkan untuk entitas pelaporan
konsolidasi.
3. Memahami kompleksitas akuntansi untuk pajak
pendapatan oleh entitas konsolidasian.
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-3
Subsidiary Preferred Stock, Consolidated Earnings Per
Share, and Consolidated Income Taxation
1: Saham preferen
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-4
Saham preferen Anak perusahaan
Saham preferen Anak perusahaan
– Pada prinsipnya tidak mengubah konsolidasi
– Apa Dampak perhitungannya
• Ekuitas saham biasa= jumlah ekuitas dikurang saham preferen pada
nilai buku
• Laba anak perusahaan pertama dialokasikan untuk pemegang saham
prefefen, kemudian CI dan NCI
• Pembayaran dividen anak perusahaan harus mempertimbangkan
pembayaran kepada para pemegang saham preferen sebelum
pemegang saham biasa
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-5
Siapa yang memegang saham preferen?
Saham preferen dipegang oleh orang luar
• Saham preferen adalah kepentingan tanpa hak
pengendali (noncontrolling)
Saham preferen dipegang oleh perusahaan induk
• Dapat memilih antara
– Pensiun Konstruktif (Constructive retirement)
– Basis biaya (Cost basis)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-6
Review atas saham preferen
Karakteristik
• Dapat ditarik (Callable), dapat ditebus
(redeemable)
• Kumulatif atau non Kumulatif
• Partisipatif atau non-partisipatif
• Hak suara terbatas
Kebanyakan kumulatif dan
nonparticipating
Book Value of PS is:
• Harga Penarikan atau penebusan (nilai
nominal jika tidak ditentukan lain)
• Ditambah dividen dalam tunggakan
(jika kumulatif)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
Laba dialokasikan unt PS:
Dividen periode saat ini
• Terlepas dari jumlah yang
dinyatakan, jika kumulatif
• Jumlah yg dinyatakan jika
noncumulatif
• Scr potensial lebih jika partisipatif
Dividen saham preferen:
Nilai nominal x tingkat dividen
• Juga mempertimbangkan:
– Arrearage
– Partisipasi
10-7
Contoh: PS dipegang oleh orang luar
• Poe membeli 90% PT Sol sebesar $396 ketika Ekuitas PT Sol
terdiri dari $100 preferred stock (PS), $200 common stock (CS),
$40 tambahan modal disetor (paid in capital) lain dan Laba
ditahan (retained earnings/ RE) $160.
• Saham preferensi adalah kumulatif, nonparticipating, dengan
dividen 10% dan callable pada 105% dari nilai nominal. Tidak
ada tunggakan dividen (arrearage).
• Selama tahun ini, PT Sol menghasilkan laba $50 dan membayar
dividen $30.
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-8
Perhitungan untuk saham preferen
Cost of 90% of Sol
Implied value of Sol
Sol's total equity
Less book value of preferred stock
Book value of common
Excess, goodwill
$396
$440
$500
(105)
395
$45
• Nilai buku saham preferen adalah harga penarikan (tidak
arrearage), 105% (nilai nominal $100)
• Dividen bersifat kumulatif, sehingga dividen saat ini adalah
$10 = 10% (nilai nominal $100)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-9
Alokasi
NCI share –
Preferred
Income allocation:
Sol's net income
Amortizations
Income to allocate
Allocated to preferred
Allocated to common
50
0
50
(10)
40
Dividends
Allocated to preferred
Allocated to common
30
(10)
20
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
$10 income
$10 dividend
CI share
(90%)
NCI share
(10%
common)
$4 income
$2 dividend
$36 income
$18 dividend
10-10
Entri
lembar
kerja
dengan
PS dipegang
oleh pihak
luar
Ada entri untuk
berbagi NCI, PS
yang paralel
entri untuk
berbagi NCI, CS.
Saham preferen
dihilangkan.
Income from Sol
Dividends
Investment in Sol
Noncontrolling interest share, CS
Dividends
Noncontrolling interest, CS
Noncontrolling interest share, PS
Dividends
Preferred stock
Common stock
Other paid in capital
Retained earnings
Goodwill
Investment in Sol
Noncontrolling interest, CS
Noncontrolling interest, PS
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
36
18
18
4
2
2
10
10
100
200
40
160
45
396
44
105
10-11
Perusahaan Induk menggunakan
Constructive Retirement
Induk mengakuisi Saham Preferen Anak
– Investasi di perusahaan anak, PS dicatat dengan nilai buku
– Perbedaan antara nilai buku dan Kos saham adalah
penyesuaian tambahan modal disetor lain
– Ini adalah transaksi pemilik; tidak ada keuntungan atau
kerugian yang dicatat
Investasi dilakukan pada nilai buku PS
– Peningkatan untuk dividen dalam tunggakan
– Menurun berikutnya jika dinyatakan
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-12
Perusahaan menggunakan Cost Basis
Induk mengakuisi Saham Preferen Anak
– Gunakan metode cost
– Investasi pada Anak, PS pada cost
– Dividen dicatat sebagai laba
Dalam proses konsolidasi
– Saham preferen dihapuskan pada nilai buku
– Kepentingan noncontrolling, PS dicatat dengan nilai buku
saham preferen yang dipegang orang lain
– Investasi akan dihapus pada biaya dan perbedaan yang ada
dari nilai buku dikenai biaya atau dikreditkan ke tambahan
modal disetor lain
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-13
Contoh: Induk mengakuisisi PS
• Plato memiliki 80% Shem yang diperoleh dengan
nilai wajar ditambah goodwil tersirat (implied) sebesar
$100.
• Pada 1/1/09 Plato mengakuisisi 70% saham Preferen
beredar Shem pada $950.
• Ekuitas Shem pada 1/1/09:
$3 PS, $50 par, callable at $52, cumulative,
no arrearage
Common stock $1 par
Other paid in capital
Retained earnings
Total equity
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1,500
300
1,200
2,300
5,300
10-14
Perhitungan
Nilai buku dari saham preferen
$52 x ($1,500 / $50par) = $1,560
Nilai buku saham biasa Sem
$5,300 total equity – $1,560 = $3,740
Total nilai Shem dengan goodwill
$3,740 + $100 = $3,840
Investment in Shem, CS (80%) = $3,072
Noncontrolling interest, CS (20%) = $768
Noncontrolling interest, PS (30%) = $468
Induk mengakuisisi 70% PS Shem sebesar $950
Investasi dalam Shem, PS (70%, nilai buku) = $1,092
atau
Investasi dalam Shem, PS (70%, nilai cost) = $950
Perbedaan, $142 = 1092-950, meningkatkan PIC (other paid in
capital) Induk
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-15
Jurnal Constructive Retirement
Parent's acquisition entry:
Investment in Shem, PS (70%)
Cash
Other paid in capital (Plato)
1,092
950
142
Worksheet entry:
Preferred stock
Common stock
Other paid in capital
Retained earnings
Goodwill
Investment in Shem, CS (80%)
Investment in Shem, PS (70%)
Noncontrolling interest, CS (20%)
Noncontrolling interest, PS (30%)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1,500
300
1,200
2,300
100
3,072
1,092
768
468
10-16
Jurnal Cost Basis
Parent's acquisition entry:
Investment in Shem, PS (70%)
Cash
950
950
Worksheet entry
Preferred stock
Common stock
Other paid in capital
Retained earnings
Goodwill
Investment in Shem, CS (80%)
Investment in Shem, PS (70%)
Noncontrolling interest, CS (20%)
Noncontrolling interest, PS (30%)
Other paid in capital (Plato's)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1,500
300
1,200
2,300
100
3,072
950
768
468
142
10-17
Perbandingan metode
Baik mengakibatkan jumlah konsolidasi yang
sama
Constructive retirement
• Mencatat PIC lain (milik Induk) pada saat akuisisi
• Investasi dengan nilai buku
• Menyederhanakan proses konsolidasi!
Cost basis
• Mencatat PIC lain (milik Induk) sebagai bagian dari proses konsolidasi
• Investasi dengan nilai cost
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-18
Subsidiary Preferred Stock, Consolidated Earnings Per
Share, and Consolidated Income Taxation
2: Laba per lembar (Earnings Per
Share)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-19
Persyaratan EPS
• GAAP mengharuskan perusahaan melaporkan
EPS dasar dan dilusian (jika aplikabel
• EPS ditutup pada basis konsolidasian
Isu pokok: Struktur modal Anak
• Anak perusahaan secara potensi mrp sekuritas dilutif yang dapat
dikonversi ke saham biasa anak perusahaan
• Anak perusahaan secara potensi mrp sekuritas dilutif yang dapat
dikonversi ke saham biasa Induk
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-20
Meninjau EPS dasar
Pembilang:
Laba bersih - dividen saham preferen*
* dividen saat ini jika kumulatif, sebaliknya dividen
deklarasian (declared dividends)
Penyebut:
Lembar Rata-rata tertimbang dari saham biasa
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-21
Tinjauan EPS yang diencerkan
Pembilang:
(Laba bersih– dividen PS)
+ penyesuaian untuk sekuritas dilutif
Penyebut:
Rata-rata tertimbang lembar saham beredar
+ lembar yang direpresentasikan oleh sekuritas dilutif
Dilution:
• Sekuritas Dilutif mengurangi EPS.
• Sekuritas Non-dilutif dikecualikan
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-22
Meninjau Sekuritas Dilutif
Convertible bonds
– Pembilang: biaya bunga setelah pajak (after tax interest expense)
– Penyebut: saham biasa representasi obligasi (common shares bonds
represent)
Convertible preferred stock
– Pembilang: dividen saham preferen
– Penyebut: saham biasa representasi preferen (common shares the preferred
shares represent)
Convertible preferred stock
– Pembilang: tidak ada
– Penyebut: "treasury stock method" untuk menghitung lembar
saham (jika positif)
# shares – (# shares x option price / market price)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-23
Sekuritas Anak perusahaan
Konvertibel ke dalam Saham biasa
anak perusahaan
• Compare Parent's equity
– Laba realisasian dari Anak
– Laba dilusian dari Anak
• Jika dilusian lebih tinggi, dihilangkan Non-dilutif
• Realized earnings:
– Laba bersih Anak disesuaikan dengan laba/ rugi antar
perusahaan afiliasi
• Jangan memasukkan amortisasi dari perbedaan penilaian (valuation
differentials)
• Diluted earnings:
– EPS dilusian Anak x jumlah saham
• Parent's diluted EPS
– Numerator: Mengurangi dengan perbedaan
– Penyebut: Tidak ada efek – tidak ada saham Induk!
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-24
PS anak perusahaan Konvertibel ke
dalam CS anak perusahaan
Seed memiliki laba bersih $50 dan 20 saham rata-rata
tertimbang dari saham biasa. Saham preferen memiliki
$10 dividen dan ditukar menjadi 12 saham saham Seed
Seed's basic EPS:
($50 - $10) / 20 = $2.00
Seed's diluted EPS:
($50 - $10) + $10 = $1.5625
20 + 12
.
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-25
EPS Dasar Induk
Seed 90% dimiliki oleh Plant. Laba bersih Plant
sebesar $186, saham biasa beredar selama tahun
tersebut 200, dan Plant tidak memiliki sekuritas
dilutif.
Plant's basic EPS:
$186 / 200 = $0.93
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-26
EPS Dilusian Induk
Plant merealisasi laba dari Seed
90% x $40 = $36
Plant's share of Seed's diluted earnings:
90% x 20 shares x $1.5625 = $28.125
Karena bagian (share) laba dilusian rendah, kita akan
mengurangi pembilang dengan perbedaan yang ada
Plant's diluted EPS:
$186 – 36 + 28.125 = $0.89
200
.
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-27
Sekuritas Anak konvertibel ke dalam
CS Induk
Perhitungan EPS dilusian Induk:
– Pembilang: tambahkan penyesuaian untuk
sekuritas konvertibel anak ke dalam saham
biasa Induk
– Penyebut: tambahkan saham biasa Induk yang
direpresentasikan oleh sekuritas dilutif Anak
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-28
Opsi dan Obligasi Anak Konvertibel
kedalam CS Induk
• Laba besrsih Syd sebesar $450 dan Tia memiliki saham biasa
beredar selama tahun tersebut 400 lembar.
• Opsi: Syd memiliki opsi yang mengkonversi ke dalam 60 lembar
saham biasa induknya (Paddy) pada $10 per lembar. Harga pasar
rata-rata $15.
• Obligasi Konvertibel: Syd memiliki obligasi, nilai pari $1,000
konvertibel ke dalam 80 lembar saham biasa Paddy. Obligasi
diterbitkan pada nilai pari dengan tingkat hasil (yield) 7%.
Tingkat pajak efektif sebesar34%.
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-29
Data and Basic EPS Induk
• Paddy memiliki laba $1.800 dan 1.000 saham biasa
yang beredar sepanjang tahun. Tidak memiliki
saham preferen atau sekuritas dilutif
Paddy's basic EPS:
$1,800 / 1,000 shares = $1.80
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-30
EPS dilusian Induk
Impact of Syd's options for Paddy common:
• Pembilang: none
• Penyebut: 60 + (60 x $10/$15) = 20 shares
Impact of Syd's bonds convertible to Paddy
common:
• Pembilang: 7% x $1,000 x (1-34%) = $46.2
• Penyebut: 80 shares
Paddy's diluted EPS:
$1,800 + 0 + $46.2 = $1.76
1,000 + 20 + 80
.
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-31
Subsidiary Preferred Stock, Consolidated Earnings Per
Share, and Consolidated Income Taxation
3: Pajak Penghasilan (Income Taxes)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-32
Pengembalian pajak konsolidasian
• Advantages
– Menghapus kerugian afiliasi (tidak termasuk kerugian pre akuisisi
yang dibawa ke periode berikutnya)
– Mengecualikan dividen antar perusahaan afiliasi
– Menunda keuntungan antar perusahaan sampai direalisasi
(kerugian juga ditangguhkan)
• Disadvantages
– Hilangnya fleksibilitas
– Sulit untuk beralih kembali ke laporan tidak konsolidasian
• Tak dapat memenuhi aturan (file) sebagai konsoidasian selama
5 tahun
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-33
Alokasi pajak penghasilan
• Perbedaan permanen
– Dividen dari afiliasi dikecualikan dari penghasilan kena pajak
– Dividen dari afiliasi yang tidak termasuk anggota grup afiliasi
diperbolehkan pengurangan 80% dividen yang diterima
• Perbedaan Sementara
– pendapatan tak terdistribusi dari afiliasi domestik (FASB
pernyataan No. 109)
– Pendapatan tak terdistribusi dari afiliasi asing dan dari laba afiliasi
domestik sebelumnya FASB pernyataan No. 109 mungkin
permanen
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-34
Laba bukan distribusian
(Undistributed)
• Parson memiliki 30% saham biasa Seaton.
– Laba Seaton, $600
– Dividen Seaton, $200
– Tingkat pajak aplikabel Parson = 34%
• Liabilitas pajak tangguhan Parson
• = [30%($600 - $200)] x 20% x 34% = $8.16
• Laba Seaton diijinkan pengurangan 80%, sehingga hanya
20% tergantung pada pajak.
• Jika Seaton adalah Anak konsolidasian, labanya akan
dikecualikan dan Parson akan tidak memiliki kewajiban
pajak tangguhan.
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-35
Laba dan rugi belum direalisasi
(Unrealized)
• Pengembalian pajak terpisah
– Laba (rugi) dipajaki (dikurangkan) dalam pengembalian
pajak terpisah
– Prosedur konsolidasi
•
•
•
•
•
Menghapus keuntungan (kerugian) belum direalisasi
Record a deferred tax asset (liability)
Mencatat aset (kewajiban) pajak tangguhan
Tax effect impacts the income tax expense of the selling affiliate
Efek Pajak berdampak pada biaya pajak penghasilan atas penjualan
afiliasi
• Consolidated tax return
– Keuntungan (kerugian) belum direalisasi dikecualikan
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-36
Contoh
• Pool memiliki 90% Sal. Tingkat pajak sebesar 34%. Laba
operasi sebelum pajak Pool dan Sal sebesar $150 dan $50.
• Sal membayar dividen $20 dan dividen Sal tergantung pada
pengesampingan 100%.
• During the year, intercompany sales were $50 and there
remains $10 in unrealized profits in ending inventory.
• Selama tahun ini, penjualan antar perusahaan adalah $50
dan masih ada keuntungan belum direalisasi $10 dalam
persediaan akhir
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-37
Pengembalian Pajak Konsolidasian
Penjualan hilir
• Laba Pool $150 - $10 = $140
• Laba Sal $50
• Pajak Konsolidasian ($140 + $50) x 34% = $64.6
– Alokasi
(140/(140+50)) x $64.6 = $47.6 untuk Pool
(50/(140+50)) x $64.6 = $17.0 untuk Sal
Penjualan Hulu
• Laba Pool $150
• Laba Sal $50 - $10 = $40
• Pajak Konsolidasian ($150 + $40) x 34% = $64.6
– Alokasi
(150/(150+40)) x $64.6 = $51.0 untuk Pool
(40/(150+40)) x $64.6 = $13.6 untuk Sal
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-38
Jurnal dengan pengembalian
Konsolidasian
• Pool dan Sal akan saling mencatat bagiannya dari beban
pajak penghasilan dan pajak penghasilan yang terutang
• Laba yang belum direalisasi tidak menimbulkan
perbedaan sementara
– Yang ditangguhkan untuk tujuan konsolidasi
– Yang ditangguhkan untuk tujuan pajak
– Itu berarti, bukan laba sekarang dan itu tidak dikenai pajak sekarang
• Tidak ada pertimbangan khusus untuk kertas kerja
konsolidasi
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-39
Pengembalian Pajak terpisah
Penjualan hilir
• Laba akuntansi Pool $150 - $10 = $140
– Utang pajak Pool $150 x 34% = $51.0
– Pajak tangguhan Pool $10 x 34% = $3.4
– Beban pajak penghasilan$47.6
• Laba Sal $50
– Pajak Sal $50 x 34% = $17.0
Penjualan Hulu
• Laba Pool $150
– Pajak Pool $150 x 34% = $51.0
• Laba Sal $50 - $10 = $40
– Utang pajak Sal $50 x 34% = $17.0
– Pajak tangguhan Sal $10 x 34% = $3.4
– Beban pajak penghasilan Sal $13.6
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-40
Penggabungan Badan Usaha
Kombinasi bebas pajak
– Merger atau konsolidasi
– Pertukaran saham berhak suara dengan saham
perusahaan lainnya
– Pertukaran saham berhak suara dengan aset perusahaan
lainnya
Akuisisi secara Pembelian atau mungkin yang
satu lainnya
– Bebas pajak (Tax free)
– Kena pajak (Taxable)
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-41
Penggabungan usaha bebas Pajak
• Penggabungan usaha bebas pajak menimbulkan
perbedaan antara nilai buku dan nilai-nilai pajak
• Pada akuisisi
– Menetapkan nilai aset berdasarkan nilai wajar bruto
– Kecuali
• Goodwill, pembelian tawar-menawar, pajak tangguhan, aset pension,
leveraged leases
– Basis pajak membawa maju (carry foward) dari pencatatan pendahulu
(predecessor)
– Catat aset/ kewajiban pajak tangguhan untuk perbedaan
sementara
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-42
All rights reserved. No part of this publication may be reproduced,
stored in a retrieval system, or transmitted, in any form or by any
means, electronic, mechanical, photocopying, recording, or
otherwise, without the prior written permission of the publisher.
Printed in the United States of America.
Copyright © 2009 Pearson Education, Inc.
Publishing as Prentice Hall
© 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
10-43