How to make your “Options Selling” Investment

www.lhfingroup.com
EDITION JANUARY 2017
How to make your
“Options Selling”
Investment GREAT again !!
IN THIS ISSUE
Form a
“Ship Compartment”
structure on your
Options Selling Portfolio
Commodities Outlook
in 1st Quarter 2017
By: Johanes Gunadi | Founder and Head Trader
Conclusion and Strategy
INFO & NOTICE
Slogan “MAKE AMERICA GREAT AGAIN”
pertama kali digunakan oleh Politisi
Amerika, Ronald Reagan dalam kampanye
Pemilihan Presiden di US tahun 1980.
Slogan ini digunakan kembali oleh Donald
Trump dalam Pilpres US 2106. Dan diluar
ekspektasi publik, Donald Trump akhirnya
memenangkan Pilpres dan menjadi Presiden
Amerika ke-45. Banyak orang kuatir akan
bagaimana masa depan ekonomi US di
bawah kepemimpinan beliau. Tidak sedikit
juga kami sering mendapatkan pertanyaan:
US Dollar bakal naik atau turun? Apakah
saham-saham bakal naik jika Trump jadi
Presiden? Bagaimana dengan tingkat suku
bunga nantinya?
Semua publikasi media finansial yang ada
di TV, website, dan koran-koran, mereka
berlomba-lomba
memberikan
saran
tentang Financial Asset apa yang bakal naik
atau turun dibawah kepemimpinan Trump.
Tetapi yang menjadi tanda tanya besar bagi
kita semua adalah:
Teman-teman.. biarkanlah urusan ekonomi
negara US dipikirkan oleh Presiden
baru-nya. Anda dan saya sebagai smart
investor, harus tetap fokus pada portfolio
investasi kita. Hal-hal yang seharusnya
anda tanyakan kepada diri anda sendiri
saat ini adalah: investasi apa yang saya bisa
manfaatkan? strategi trading / investasi
apa yang cocok dengan kondisi saat ini?
Bagaimana caranya agar bisa membuat
portfolio investasi saya menjadi luar biasa
lagi di tahun 2017?
“To be honest, Nobody knows”
1.
Program-program kerja manakah dalam kampanye Trump yang benar-
benar akan direalisasikan, dan manakah yang sekedar angan-angan untuk pencitraan?
2. Apakah Trump bisa sukses membangkitkan ekonomi US lagi sesuai dengan janjinya?
Selama 3 minggu terakhir ini, kami telah
membaca berbagai macam berita dan
analisa-analisa dari media publik seperti
CNBC, Bloomberg, Investing, Reuters,
CNN, WallStreet Journal, Bisnis Indonesia,
dan lainnya. Tahukah anda semua media
diatas memiliki satu kesamaan, yakni
semua berusaha untuk memprediksi dua
pertanyaan diatas. Selain itu, mereka
juga memprediksi bagaimana efek atau
dampaknya ke saham, komoditas, mata
uang, suku bunga, dan finansial asset
lainnya jika Trump sukses / gagal menepati
janjinya. Wow.. ini melibatkan berbagai
macam tebakan dan ramalan. Jika anda
berharap investasi secara jangka panjang,
akan sukses dengan cara memprediksi
pergerakan pasar seperti ini - ada sebuah
kata yang cocok untuk metode ini, yaitu:
spekulasi
Financial news we
KNOW today from Public
Media, Fund Manager
and Professional probably
KNOWN it a day before or
even a week before
Kami pribadi di LH FinGroup tidak suka
berspekulasi. Jika prioritas utama anda
dalam berinvestasi adalah keamanan dana,
kami harap anda juga tidak suka dengan
spekulasi. Itu sebabnya kami hanya fokus
pada konsep investasi Options Selling,
dimana anda dan saya bisa mendapatkan
profit yang cukup tanpa harus berspekulasi
kemana pasar akan bergerak.
©Copyright 2017
www.lhfingroup.com
Ruko Millenia - Jl. Klampis Jaya 41A Surabaya 60116 Jawa Timur
Past performance is not necessarily indicative of
future results. Futures and options trading involves
risk of loss. Only risk capital should be used.
1
CUT-DOWN SPECULATION
SPECULATOR
OPTION SELLER
Harus memprediksi dengan
tepat kemana pasar akan
bergerak
Hanya cukup menentukan
level harga dimana pasar
tidak akan bergerak ke sana
Saatnya anda mengurangi spekulasi, jangan berasumsi anda
tahu segalanya dan merasa dapat ‘mengalahkan’ pasar.
Ingat! Kita sebagai Options Sellers harus memiliki karakter
yang sama seperti seorang Business Man, dimana kita hanya
mau menempatkan dana kita ke sebuah peluang investasi
baik real or non-real yang hampir pasti membuahkan hasil.
Kita tidak tertarik dengan yang namanya spekulasi, gambling
ataupun skema investasi yang menjanjikan potensi return
fantastis dan too-good-to-be-true.
Kita sebagai Options Seller harus selalu mengutamakan
faktor winning chance, bukan besarnya profit. Dan jika
nantinya di tahun 2017 ada bulan-bulan tertentu tidak ada
peluang yang menjanjikan, cobalah untuk ‘idle’, jangan
memaksa untuk mengambil posisi. Parameter yang bisa
digunakan sebagai bentuk nyata anda mengurangi spekulasi
adalah sebagai berikut:
• Lakukan Options Selling pada asset komoditas yang memiliki fundamental paling jelas
• Lakukan Options Selling disaat volatilitas tinggi
• Cash is King – sisakan lebih banyak free cash
• Kurangi jumlah kontrak / lot yang anda ambil
Goal kita dalam berinvestasi adalah mencari profit, bukan mencari
sensasi keseruan atau kepuasan ego disaat anda benar dalam
memprediksi pergerakan arah pasar.
FORM A “SHIP COMPARTMENT”
STRUCTURE ON YOUR OPTIONS
SELLING PORTFOLIO
Umumnya investor pemula yang baru melakukan konsep investasi
ini, mereka hanya fokus untuk mencari kandidat atau peluang asset
apa saja yang bisa diambil untuk Options Selling. Mereka lupa
mempertimbangkan salah satu faktor terpenting untuk menjaga
keselamatan portfolio investasinya, yakni tentang bagaimana
portfolio itu sendiri harus bisa distruktur dengan baik.
Sebagai ilustrasi, seperti pada saat orang membangun sebuah
kapal. Di setiap design dan struktur fondasi kapal, pasti ada
yang namanya ‘ship compartment’ (sekat air) yang berfungsi
untuk mencegah kapal tenggelam seluruhnya jika ada bagian
manapun dari badan kapal mengalami tabrakan atau kebocoran.
Yaa memang… kapal akan sedikit tenggelam dan melaju dengan
lebih lambat, tetapi kapal itu tetap mengapung dan masih bisa
berlayar. Sama halnya dengan Portfolio Options Selling anda.
struktur portfolio anda harus memiliki ‘compartment’ (sekat)
seperti struktur badan kapal. Portfolio investasi anda harus
dipisah-pisah menjadi beberapa asset komoditas dengan sektor
dan korelasi yang berbeda.
CASH 40%
If investing is entertaining,
if you’re having fun,
you’re probably not
making any money
Good investing is boring.
- George Soros
©Copyright 2017
www.lhfingroup.com
Ruko Millenia - Jl. Klampis Jaya 41A Surabaya 60116 Jawa Timur
Past performance is not necessarily indicative of future results. Futures and
options trading involves risk of loss. Only risk capital should be used.
CURRENCY
SECTOR 12%
GRAIN
SECTOR 12%
ENERGY
SECTOR 19%
LIVE STOCK
SECTOR 6%
BOND SECTOR 6%
METAL
SECTOR 5%
A Series of small positions spread across many DIVERSIFIED commodities markets
Dengan demikian, jika salah satu asset (compartment) anda
mengalami ‘kecelakaan’ , maka kerugian bisa terbatasi dan tidak
membuat seluruh Portfolio Options Selling anda ‘tenggelam’. Efek
yang bisa dijadikan konfirmasi jika anda telah memiliki struktur
portfolio Options Selling yang baik adalah sbb:
• Nilai equity di portfolio anda susah turun drastis jika ada suatu kejadian extreme di salah satu komoditas.
• Pertumbuhan equity di portfolio anda menjadi lebih pelan tapi konsisten di segala kondisi pasar
• Portfolio anda bisa membuat anda tidur nyenyak setiap malam
2
Ingat! Tidak seperti saham, pasar komoditas korelasinya lebih jauh antara satu dengan
yang lain, alasan detail kenapa LH FinGroup lebih memilih komoditas daripada saham,
bisa anda pelajari di Newsletter kami edisi oktober 2016 (http://lhfingroup.com/news/oct2016.pdf)
Sebagai Option Sellers, Kita bisa profit di segala kondisi pasar, Kita bisa profit walaupun
kita tidak pandai analisa atau bahkan pada saat analisa kita salah. Kita bisa profit tidak
peduli market mau naik, turun ataupun diam. So dear friends, and exclusively to LH
members... That is how you make your ‘Options Selling’ Investment GREAT again
COMMODITIES OUTLOOK IN 1ST QUARTER 2017
Memberikan prediksi dengan tepat tentang
pergerakan arah pasar adalah sesuatu yang
setiap reporter dan public media inginkan.
Demikian juga sama halnya dengan hampir
semua trader, terutama trader pemula atau
tingkat menengah yang masih mengira
bahwa kunci suksesnya adalah pintar dalam
prediksi arah. Dan hal inilah yang mereka
harus lakukan untuk berhasil. Tetapi seperti
yang anda sudah pahami tentang karakter
dan style LH FinGroup sendiri “Market is unpredictable, The more you
try, the more your money will lose.. That’s
why we never trying to do so”
Jika menggunakan Strategi Options Selling,
kami sangat menghimbau anda untuk tidak
terlalu fokus pada komoditas tertentu.
CRUDE OIL
Untuk kuartal pertama di tahun 2017, pandangan kami
mengenai Crude Oil sedikit bergeser menjadi Sideways & little
Bullish. Ada perubahan fundamental yang cukup signifikan
pada market ini. Dari hasil keputusan meeting pada tanggal
30 November di Vienna, OPEC akhirnya setuju untuk pertama
kalinya memangkas produksi Crude Oil sebesar 1.2 juta bpd
(barrels per day) dari 33.7 ke level 32.5 juta bpd. Negara-negara
non-OPEC seperti Russia, Mexico, Oman juga setuju untuk
memangkas produksi Crude Oil sebesar 558 ribu bpd. Dengan
mempertimbangkan Long-Term Fundamental ini, maka kami
percaya kondisi oversupply pada pasar crude oil di tahun 2017
akan bisa mulai berkurang.
Sementara kesepakatan bersama dari negara-negara OPEC
masih bersifat rentan tentang bagaimana aplikasinya dan tidak
bisa memberikan kepastian bahwa pasar akan menanggapinya
secara positif,
EIA Weekly Gasoline Stocks – Current vs Average vs Last
Personal attachment anda terhadap salah
satu jenis komoditas bisa membangun
‘feeling’ dan mempengaruhi Phsycology
Trading anda. Beberapa pergerakan
seasonal komoditas di kuartal pertama
pada umumnya bisa dianalisa secara garis
besar.
pergerakan harga Crude Oil, sebuah barang fisik yang meliputi
proses produksi dan konsumsi, juga bisa dianalisa secara Seasonal
Cycle-nya.
The DEMAND Cycle for Crude Oil
Crude Oil adalah minyak mentah, bahan baku untuk membuat
bensin (Gasoline). Jika demand akan bensin naik, maka mengikuti
hukum dasar ekonomi 101, harga Crude Oil memiliki kecenderungan
ikut naik juga. Seperti yang kita semua ketahui bahwa di US,
pemakaian bensin paling banyak adalah pada saat musim summer
atau yang dikenal dengan driving season. Nah.. banyak orang
yang salah paham mengartikan fakta ini. Perlu anda ketahui, yang
seharusnya kita amati dan analisa adalah demand Crude Oil dari
sisi wholesale user, yaitu industri pengilangan minyak (Refinaries),
selaku pengguna komoditas Crude Oil sesungguhnya, bukan
demand Crude Oil dari sisi end user (customer pengguna bensin).
Fundamental data yang harus kita analisa adalah aktivitas industri
pengilangan minyak dalam melakukan proses produksinya
mengubah minyak mentah (Crude Oil) menjadi bensin (Gasoline).
Refinaries paham akan kondisi musiman pemakain bensin yang
selalu banyak di musim summer. Oleh karena itu sudah menjadi
sebuah SOP (Standard Operating Procedure) perusahaan kilang
minyak untuk mulai meningkatkan kapasitas mesin produksi-nya
dan memperbanyak stok bensin beberapa bulan sebelumnya.
Persediaan stock bensin memiliki pola penumpukan mulai dari
desember sampai akhir februari. Hal ini tentunya juga akan
meningkatkan kebutuhan akan Crude Oil dan disaat demand
bertambah, harga juga akan memiliki kecenderungan ikut naik.
©Copyright 2017
www.lhfingroup.com
Ruko Millenia - Jl. Klampis Jaya 41A Surabaya 60116 Jawa Timur
Past performance is not necessarily indicative of future results. Futures and
options trading involves risk of loss. Only risk capital should be used.
3
Conclusion and Strategy
Tidak ada jaminan pasti bahwa harga Crude Oil akan naik terus sampai
akhir Februari. Dengan memperhitungkan keputusan OPEC terakhir
dan seasonal demand dari Crude Oil itu sendiri, lebih bijaksana kita
mengartikan bahwa harga Crude Oil susah untuk turun
secara drastis dan signifikan. Selling Put Options untuk
komoditas ini jauh lebih aman dan menjanjikan. Gunakan
simple technical analysis (Support dan Resistance
level) untuk menentukan sweet spot kapan anda bisa
mengambil posisi ini.
15 Years Seasonal Pattern Crude Oil (NYMEX)
NATURAL GAS
Bulan Januari adalah bulan paling dingin selama musim winter.
Penggunaan Natural Gas sebagai penghangat rumah cenderung
melonjak sampai akhir musim winter nanti di bulan februari. EIA
(Energy Information Administration) mengeluarkan laporan tentang
perkiraan cuaca terakhir yang mengindikasikan suhu udara akan
menjadi semakin dingin sampai awal tahun depan.
Kita semua tahu bahwa musim winter di US selalu terjadi di
bulan-bulan seperti saat ini. Kondisi ini akan terjadi lagi untuk 1
tahun, 10 tahun, bahkan 100 tahun lagi kedepannya. Tidak ada
ceritanya musim winter akan berubah dan bergeser ke bulan mei
atau agustus… jangan heran jika pergerakan naik turun-nya stock
penyimpanan Natural Gas otomatis juga terkena imbasnya dan
memiliki Supply Cycle yang hampir sama setiap tahun.
Tingkat volatilitas Natural Gas pada musim winter juga cenderung
naik. Ingat! “Volatility is Option Seller’s Bestfriend”. Hal ini
membuat Options untuk komoditas ini pada kondisi Overpriced. Ini
adalah bonus profit buat anda sebagai Option Seller
EIA December report on weather forecast
EIA Weekly Gas Storage year-by-year
Natural Gas (NYMEX) Volatility Index
Conclusion and Strategy
Stock penyimpanan Natural Gas akan turun terus dan mencapai seasonal low nya di bulan maret. Disaat supply pada kondisi downtrend,
Harga akan ada kecenderungan untuk naik, atau setidaknya susah untuk turun drastis. Tetapi, mengingat harga Natural Gas sudah terlanjur
naik cukup banyak akhir-akhir ini dan harga Options baik Call maupun Put sedang mahal-mahalnya akibat dari volatilitas yang sedang
tinggi, Selling Strangle Options (Call dan Put) untuk komoditas ini jauh lebih menarik. Gunakan simple technical analysis (Support dan
Resistance level) untuk menentukan sweet spot kapan anda bisa mengambil posisi ini dan jangan lupa untuk disiplin menerapkan exit
strategy jika ada pergerakan atau gejolak yang cukup signifikan di asset ini.
©Copyright 2017
www.lhfingroup.com | Ruko Millenia - Jl. Klampis Jaya 41A Surabaya 60116 Jawa Timur
Past performance is not necessarily indicative of future results. Futures and options trading involves risk of loss. Only risk capital should be used.
4
AUSTRALIAN DOLLAR (AUD)
Financial futures seperti Currency adalah asset class yang paling susah untuk
dianalisa karena tidak adanya physical supply dan demand. Pergerakan financial
futures sangat bergantung dengan kebijaksanaan moneter pemerintahan tiap
negara. Kondisi finansial market di Eropa, Asia, dan US sendiri saat ini tidak menentu
dan bisa dikatakan fragile. Dengan terpilihnya Donald Trump sebagai Presiden dan
berakhirnya masa Zero Interest Rate Policy. Maka US Dollar memiliki kecenderungan
akan menguat di tahun 2017 atau setidak-tidaknya kecil sekali kemungkinan untuk
melemah. Diantara semua Major Currency selain US Dollar, Australian Dollar
termasuk salah satu currency yang memiliki fundamental cukup kuat dibanding
dengan mata uang lain seperti Euro atau GBP.
The price of a COMMODITY
will never go to ZERO.
When you invest on it,
you’re not buying a piece
of paper that says you own
intangible COMPANY that
can go BANKRUPT
- Jim Rogers -
Salah satu karakterisktik dari mata uang
Australian Dollar adalah mata uang ini
secara umum sejalan dengan indeks
komoditas. Hal ini disebabkan karena
mayoritas perekonomian Australian
digerakan oleh sektor tambang dan
energi. Dan seperti yang kita ketahui,
indeks komoditas saat ini sangatlah
rendah. Tahun 2017 diperkirakan akan
menjadi tahun recovery untuk sektor
komoditas, yang berarti bisa menjadi
sebuah fundamental positif untuk
penguatan mata uang Australian Dollar.
Conclusion and Strategy
15 Years Seasonal Pattern Australian Dollar (CME)
Australian Dollar memiliki kecenderungan menguat ketika
mendekati Australia fiscal year (tutup buku tahunan) yang
terjadi di bulan Juni / Juli sesuai dengan 15 Years Seasonal
Pattern-nya. Pola seasonal memang tidak bisa menjamin
kedepannya pasti akan terjadi pergerakan sesuai grafik diatas.
Tetapi inilah keunggulan kita sebagai Option Sellers, kita tidak
harus benar dan tepat dalam memprediksi arah. Kita masih
bisa profit walaupun prediksi arah kita salah, “Love it!”. Selain
itu, fundamental negara Australia yang tidak ada masalah
finansial serius, membuat Selling Put Options untuk asset ini
masih lebih aman. Gunakan simple technical analysis (Support
dan Resistance level) untuk menentukan sweet spot kapan
anda bisa mengambil posisi ini.
LIVE CATTLE
Di masa sekarang dimana banyak trader
atau investor dipusingkan dengan isu-isu
seputar presidential election, naik turun-nya
harga emas dan kenaikan suku bunga, Sektor
pangan seperti Live Cattle bisa menjadi
diversifikasi asset yang paling sempurna
dalam portfolio anda. Sektor ini terbebas
dari masalah ekonomi dan politik. Sama
seperti dengan ulasan kami tentang Lean
Hog di kuartal sebelumnya, Sepanjang tahun
2016 Stock penyimpanan Live Cattle juga
tergolong tinggi jika dibandingkan dengan
rata-ratanya selama 10 tahun terakhir.
Hal ini membuat harga komoditas Live
Cattle di level terendahnya selama 6
tahun terakhir ini. Akan tetapi, saat ini kita
berada di puncaknya musim winter, dan
konsumsi makanan oleh masyarakat umum
biasanya meningkat disaat udara dingin.
Seasonal Demand untuk komoditas ini juga
cenderung naik sampai akhir maret. Dengan
mempertimbangkan Supply Live Cattle saat
ini berada di level 10 tahun tertinggi. Maka
lebih aman jika kita mengartikan bahwa:
Supply saat ini sudah sangat banyak, dan
kecil kemungkinannya untuk menjadi
lebih banyak lagi. Sehingga, kecil juga
kemungkinannya harga akan menjadi lebih
rendah lagi.
©Copyright 2017
www.lhfingroup.com | Ruko Millenia Jl. Klampis Jaya
41A Surabaya 60116 Jawa Timur
Past performance is not necessarily indicative of
future results. Futures and options trading involves
risk of loss. Only risk capital should be used.
5
Options Selling Q&A
Live Cattle Conclusion and Strategy
Sebagai Options Sellers, anda dan saya tidak mau berspekulasi atau
berurusan dengan perkara memprediksi kemana pasar akan bergerak.
Informasi fundamental yang kita miliki akan lebih akurat untuk
memberikan gambaran garis besar kemana pasar tidak akan bergerak.
Untuk komoditas ini, Selling Put Options masih lebih aman dan
menjanjikan karena kami lebih ‘pede’ memperkirakan jika harga Live
Cattle masih turun lagi, tidak bisa signifikan. Gunakan simple technical
analysis (Support dan Resistance level) untuk menentukan sweet spot
kapan anda bisa mengambil posisi ini.
Price Level vs.
Frozen Beef
Storage Level
(Source: USDA)
30-YEAR US TREASURY BOND
Bond market memiliki hubungan yang bertolak belakang dengan
tingkat suku bunga dan Stock market. Jika suku bunga (yield) naik,
maka Bond akan bergerak turun dan begitu juga sebaliknya, jika stock
market sedang turun (crash), banyak investor akan memindahkan
cash-nya ke safe-haven asset, membuat harga Bond menjadi naik
180 days Inter-Market Correlation (ush17=Bond ; ymh17=Stock ; dxh17=Usd)
Saat ini indeks stock market at historical high dan Hasil FOMC
terakhir pada tanggal 15 desember - suku bunga US sudah dinaikan
lagi menjadi 0.75% guna mengurangi laju inflasi yang terlalu
cepat. Kenaikan ini sesuai dengan ekspektasi market dan sudah
diantisipasi dengan penguatan USD beberapa bulan terakhir ini.
Q. Dear Johanes,
saya mengikuti analisa anda untuk melakukan sell call
Natural Gas di bulan Oktober. Beberapa minggu setalah itu, Natural Gas naik banyak dan menyebabkan posisi
Options Selling saya rugi. Apa yang anda lakukan di
situasi seperti itu?
Anthoni, Medan
A. Dear Anthoni,
Terima kasih atas pertanyaan dan keterbukaanya.
Saya juga mendapatkan pertanyaan yang sama dari
beberapa member LH FinGroup yang lain. Jadi anda
tidak sendirian yang mengalami situasi itu. Analisa dan
saran yang kami berikan di Newsletter bersifat umum
yang tidak memberikan detail tentang timing masuk
dan faktor-faktor lain yang harus diperhitungkan seperti
jumlah lot, strike level dan expiration month dari options
itu sendiri. Saya sendiri pun juga mengambil posisi yang
sama seperti yang kami sarankan di Newsletter dan
memang benar harga Natural Gas sempat naik banyak
dari 2.950 ke 3.366 di pertengahan bulan oktober. Posisi
Options Selling kami sempat mengalami floating loss
cukup besar, tetapi jujur belum mencapai 3x premi dan
kami masih mempertahankan posisi kami sesuai dengan
SOP (Standard Operating Procedure) Options selling.
Hasilnya, di bulan November Natural gas kembali
turun, bahkan sampai ke level 2.558 dan posisi kami
membukukan profit.
Saran saya adalah mungkin Anthoni bisa mencoba
mengambil strike level yang lebih jauh dengan masa
expired Options diatas 2-3 bulan sehingga dapat
memberikan ‘staying power’ lebih lama untuk posisi
options selling anda. Mengapa kami menyarankan strike
level dan expiration options yang lebih jauh? Simple..
karena kita tidak dalam permainan menebak dimana
titik top atau titik bottom komoditas Natural Gas. Jujur
saja, kita sendiri pun tidak tau ( begitu juga dengan
para trader / investor lainnya). Fluktuasi market secara
mingguan (short-term) atau bahkan harian sangat
susah untuk diprediksi, akan tetapi di pasar komoditas,
market secara jangka panjang akan selalu tunduk dan
bergerak sesuai fundamental-nya. Tugas anda dan saya
adalah menentukan level harga dimana Natural gas
tidak akan bergerak kesana. Untuk itu pastikan, posisi
options selling anda memiliki ‘staying power’ yang solid
terhadap fluktuasi pasar secara jangka pendek.
‘Trading and Investing is A Game of Survival’
Cheers,
Johanes
©Copyright 2017
www.lhfingroup.com
Ruko Millenia - Jl. Klampis Jaya 41A Surabaya 60116 Jawa Timur
Past performance is not necessarily indicative of future results. Futures
and options trading involves risk of loss. Only risk capital should be used.
6
Options Selling Q&A
dan ini menyebabkan harga Bond saat ini pada kondisi yang relatif
rendah. Siklus ekonomi bergerak seperti roda berputar, ada saatnya
market mengalami pertumbuhan, ada saatnya market mengalami
kontraksi. Dan yang namanya Market Crisis juga memiliki siklus dan
pasti akan terjadi lagi.
Semua isu pemilihan presiden selesai, FOMC juga selesai, semua
informasi fundamental sudah keluar dan tercermin (counted in)
ke harga Bond yang rendah saat ini. Nah.. bagaimana kita bisa
memanfaatkan kondisi saat ini?... Simple, Trade the Volatility !!
Volatilitas bergerak naik dengan cepat, tetapi turun dengan lambat.
Selagi volatilitas asset ini masih belum kembali ke level normal,
kita bisa melakukan Options Selling dengan price level (strike)
yang jauh dan membuat winning chance anda untuk profit sangat
tinggi. Informasi tentang “Volatility Trading” bisa anda pelajari di
Newsletter kami edisi juli 2016 (http://lhfingroup.com/news/juli2016.pdf)
Q. Dear Johanes,
Saya sering dengar talkshow anda di PASFM tentang
konsep Options Selling, jujur saya sangat tertarik dan
mempertimbangkan untuk berinvestasi di komoditas
options. Anda menjelaskan di seminar tentang konsep
options selling yang bisa memberikan profit tidak peduli
market naik atau turun, dan ini terdengar ‘too good to
be true’. Saya pernah rugi dan agak parno untuk trading
/ investasi lagi. Akan tetapi saya punya 1 pertanyaan,
dengan strategi yang perfect dan buat saya, sangat
masuk akal ini, terus bagaimana atau skenario apa yang
bisa membuat kita rugi?
Fendy, Jakarta
A. Dear Fendy,
Terima kasih atas pertanyaan yang bagus ini. Saya
yakin anda orang yang cukup berpengalaman di
dunia investasi. Yang perlu diluruskan adalah tidak
ada strategi trading / investasi yang perfect di dunia
ini. Bahkan dengan strategi options selling pun,
beberapa orang masih mengalami kerugian. Ini adalah
hal yang normal dengan mempertimbangkan fakta
bahwa tidak ada strategi investasi yang tidak memiliki
kelemahan. Tetapi, perbedaanya adalah hanya dengan
menggunakan konsep options
180 days Inter-Market Correlation (ush17=Bond ; ymh17=Stock ; dxh17=Usd)
Masih ingatkah anda dengan pelajaran dari Warren Buffett tentang
“be GREED when others are FEAR and be FEAR when others are
GREED”. Saatnya anda untuk mengaplikasikan konsep ini ke dalam
perjalanan investasi anda. Indeks stock market saat ini lagi pada
rekor tinggi-tingginya, indeks stock market juga sudah 9 tahun
terakhir ini tidak mengalami market crash (terakhir tahun 2008).
Suku bunga US pun juga baru saja dinaikan 0.25%.
Conclusion and Strategy
Dengan pertimbangan semua ini, Selling Strangle Options (Call dan
Put) untuk asset ini masih lebih nyaman dengan 2 alasan sbb:
1. Sell Call Options – kecil sekali kemungkinan suku bunga akan turun,sehingga kecil juga kemungkinan harga Bond akan naik
2. Sell Put Options – jika stock market masih melanjutkan naik, kami percaya kenaikan-nya bersifat pelan dan bertahap, sehingga kemungkinan harga Bond untuk turun drastis kecil.
Gunakan simple technical analysis (Support dan Resistance level)
untuk menentukan sweet spot kapan anda bisa mengambil posisi ini.
©Copyright 2017
www.lhfingroup.com
Ruko Millenia - Jl. Klampis Jaya 41A Surabaya 60116 Jawa Timur
Past performance is not necessarily indicative of future results. Futures
and options trading involves risk of loss. Only risk capital should be used.
selling, satu-satunya strategi trading saat ini, dimana
anda tidak perlu lagi dipaksa berspekulasi memprediksi
arah market untuk profit dan yaa benar.. kita bisa profit
tidak peduli harga naik atau turun. Musuh terbesar anda
dan saya sebagai Options Seller adalah kenaikan tingkat
volatility yang mendadak di pasar. Tapi, perlu anda
tau bahwa volatility juga teman baik Options Seller.
Pahami volatility seperti ‘pisau’, yang dapat menolong
anda untuk memasak makanan enak atau memotong
sesuatu, tetapi juga dapat melukai anda. Jadi, sekarang
anda mengerti skenario apa dan bagaimana konsep
options selling bisa memberikan kerugian juga. Solusi
apa yang bisa kita lakukan untuk mengurangi (bukan
menghilangkan) resiko ini. Pahami konsep ‘Volatility
trading’, lakukan Options Selling hanya pada saat
options itu sendiri dalam keadaan volatilitas yang tinggi
sehingga anda bisa memiliki strike level yang sangat
jauh dan hanya pada asset komoditas yang memiliki
fundamental jelas!
‘No such thing like too-good-to-be-true’
Good Luck,
Johanes
JIKA ANDA ADA PERTANYAAN
TENTANG ARTIKEL INI?
Kirimkan email langsung ke [email protected]
Pastikan anda memberikan detail nama lengkap, kota,
dan nomor hp aktif yang bisa dihubungi. Maka, kami
akan dengan senang hati memberikan jawaban atas
pertanyaan anda.
7
INFO & NOTICE
Untuk informasi lebih jelas tentang Managed Options Selling Portfolio dengan LH FinGroup,
kunjungi www.lhfingroup.com atau mengatur jadwal konsultasi di tanggal-tanggal tertentu setiap
bulan melalui appointment terlebih dahulu via 0859 3133 0880 (CP: Bu Fiya).
Mulai 1 Januari 2017, semua calon klien yang ingin bergabung dan menjadi member LH FinGroup
harus mengisi ‘Risk Profile Questionnaire’
Per 1 Januari 2017, LH Group memiliki perubahan Trademark dan Logo menjadi LH FinGroup.
( Nantikan update dan fasilitas terbaru website kami di bulan Februari )
Pendaftaran member baru LH FinGroup tahun 2017 akan dibuka mulai 10 Januari dan
terbatas hanya 20 orang per angkatan
( Dapatkan Harga Special untuk anda yang melakukan pendaftaran ‘Early Bird’ – Call Centre : 0811 3000 361 )
Next LH FinGroup Public Seminar akan diadakan di Jakarta tanggal 4 Februari
( Next LH FinGroup Existing Member Gathering akan diadakan di Surabaya 26 Januari & Jakarta 3 Februari)
Happy Holidays
FROM LH FINGROUP TEAM !!
Sudah selesai setahun perjalanan kami menemani
anda sepanjang 2016. Dengan ini, kami memohon
maaf jika ada kekurangan, dan kami juga ingin
berterima kasih atas dukungan anda selama ini.
Mengedukasi dan membantu investasi anda
bertumbuh adalah sebuah tanggung jawab yang
tidak akan pernah kami sampingkan, ini adalah
sebuah ‘privilege’ buat kami untuk bekerja dan
bertumbuh dalam satu kapal bersama anda. Semoga
tahun 2017 akan menjadi tahun kesuksesan lainnya
buat kita semua. Terima kasih atas kepercayan yang
sudah diberikan kepada kami. Happy New Year to you and your family!
Your LH FinGroup Wealth Planning Consultant :
Rifki Bayu, Ramon Tandjung, Johanes Gunadi, Lutfiyah, Andri Kurniawan, Andre Agustinus
lhfingroup
Ruko Milenia - Jl Klampis Jaya 41A Surabaya 60116 Jawa Timur
(031) 591 6270 | 0859 3133 0880
[email protected]
lhfingroup
Visit us on the web at
www.lhfingroup.com