Public Expose 2014 - Chandra Asri Petrochemical

Public Expose 2015
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk
Jakarta, 8 Juni 2015
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
2
3. Strategi Usaha
2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Sekilas Perusahaan (“CAP”)
 Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi
terbesar di Indonesia.
yang
 Memproduksi bahan baku plastik dan kimia yang
digunakan untuk membuat produk konsumen sehari-hari
(kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll).
 Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene
Monomer, dan Butadiene di Indonesia.
 Salah satu dari dua produsen yang menghasilkan Propylene
(320KTA) & Polyethylene (336KTA) di Indonesia.
Kompleks petrokimia yang terintegrasi
 Satu-satunya produsen Ethylene (600KTA); dan penghasil
Polypropylene (480KTA) terbesar di Indonesia.
 Lokasi pabrik yang strategis/dekat dengan pelanggan di
kawasan industri Cilegon-Merak.
 Mengoperasikan 3 Jetty dengan kapasitas DWT 6K, 10K,
dan 80K di dalam komplek pabrik memudahkan logistik.
Naphtha Cracker
Pabrik Polypropylene
 Pemegang saham utama Barito Pacific Grup* (65.2%) dan
SCG Chemicals (30.5%) per 30 April 2015.
Catatan: (*) Termasuk kepemilikan Marigold Resources dan Magna Resources.
KTA: Kilo tonnes per annum; DWT: Dead-weight ton
Pabrik Styrene Monomer
Pabrik Butadiene
3
3. Strategi Usaha
2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Operasional Bisnis yang Terintegrasi
“Operasional bisnis terintegrasi dari hulu sampai hilir membuat lebih efisien, berbiaya rendah, dan bernilai tambah”.
Oil & Gas
Crude Oil
Refinery
Kerosene
Upstream
Petrochemical
Diesel
Gasoline
LPG
Naphtha
Condensate
Naphtha Cracker
Midstream
Petrochemical
Ethylene
Propylene
Py-Gas
Mixed C4
Styrene Monomer
Polyethylene
Legend:
CAP Facility
Butadiene
Polypropylene
CAP Products
Raffinate - 1
New Generation
Synthetic Rubber
Future products by SRI
4
3. Strategi Usaha
2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Operasional Bisnis yang Terintegrasi (lanjutan)
Proses Utama Pabrik
Produk Utama
Ethylene
600 KTPA
330
KTPA
Polyethylene
 Licensed by
Univation
 336 KTPA
LLDPE(1)
HDPE(2)
170
KTPA
100
KTPA
Naphtha
1,700
KTPA
Naphtha
Cracker
berlisensi
Lummus and
Propylene
KBR.
320 KTPA
Pasar Utama
 Domestik
 Ekspor
 Domestik
Styrene Monomer
 Licensed by
Mobil-Badger
and Lummus
 340 KTPA
 Domestik
 Ekspor
Homopolymer
Polypropylene
 W.R. Grace
 480 KTPA
Random
Copolymer
 Domestik
Impact (Block)
Copolymer
Py-Gas
 Ekspor
280 KTPA
Crude C4
220 KTPA
Catatan:
(1) LLDPE: Linear Low Density Polyethylene
(2) HDPE: High Density Polyethylene
Butadiene
 BASF/Lummus
 100 KTPA
 Domestik
 Ekspor
Peningkatan marjin seiring terintegrasinya rantai nilai produksi
5
3. Strategi Usaha
2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Lokasi yang Strategis
“Saling berdekatan
dan terhubung dengan
fasilitas pelanggan
(jaringan pipa
Ethylene 45 km)”.
6
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
7
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Tingkat Utilisasi Pabrik
(dalam %)\
Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene
Ethylene
99
89
94
100
96
89 90 90
78
74
94 95 95
89
76
76
93
76
100
99
89
74
79
62 65
2011
2012
2013
2014
1Q-2015
2011
Polyethylene
2012
2013
Polypropylene
2014
1Q-2015
Styrene Monomer
Butadiene
 Penurunan utilisasi khususnya Ethylene disebabkan shutdowns yang terjadi pada periode 2014 dan 1Q-2015.
 Manajemen akan melakukan Turn-Around Maintenance (TAM) yaitu pemeliharaan rutin untuk meningkatkan keandalan kinerja pabrik
pada bulan Agustus-November 2015.
 Aktivitas TAM akan dilakukan bersamaan dengan proses Tie-in dalam rangka penyelesaian proyek ekspansi naphtha cracker.
8
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Volume Produksi
2013
596
561
2014
Volume Penjualan
(dalam KT)
1Q-2015
2013: 2,504 KT
2014: 2,440 KT
1Q-2015: 502 KT
2013
321
314
216
185
207
198
201
189
124
118
74
38
36
187
179
109
319
257
250
59
471 472
322
317
311
212
181
1Q-2015
2013: 1,672 KT
2014: 1,649 KT
1Q-2015: 348 KT
477
458
325
296
2014
79
52 58
16
32
19 23
5
74
35
28
50 51
13
-
Catatan:
Pabrik Butadiene pertama kali beroperasi sejak September 2013.
9
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Ikhtisar Keuangan: Posisi Keuangan
31-Mar-2015
(US$ ‘000)
31-Des-2014
(US$ ‘000)
Kas dan setara kas
182,159
207,939
-12.4
241,873
-14.0
Aset Lancar
(selain Kas dan setara Kas)
427,856
458,495
-6.7
569,810
-19.5
Aset Tidak Lancar
1,263,323
1,257,076
0.5
1,095,755
14.7
JUMLAH ASET
1,873,338
1,923,510
-2.6
1,907,438
0.8
Liabilitas Jangka Pendek
408,101
477,912
-14.6
617,699
-22.6
Liabilitas Jangka Panjang
593,140
576,350
2.9
434,416
32.7
Ekuitas
872,097
869,248
0.3
855,323
1.6
1,873,338
1,923,510
-2.6
1,907,438
0.8
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
Perubahan
(%)
31-Des-2013
(US$ ‘000)
Perubahan
Yoy (%)
10
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Ikhtisar Keuangan: Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif
3M-2015
(US$ ‘000)
3M-2014
(US$ ‘000)
Perubahan
(%)
FY-2014
(US$ ‘000)
FY-2013
(US$ ‘000)
Perubahan
(%)
Pendapatan Bersih
357,933
641,726
-44.2
2,460,051
2,506,414
-1.8
Beban Pokok Pendapatan
341,186
621,122
-45.1
2,342,587
2,408,370
-2.7
Laba Kotor
16,747
20,604
-18.7
117,464
98,044
19.8
Laba (Rugi) Usaha
(0,531)
3,124
-117.0
50,079
31,317
59.9
Laba (Rugi) Bersih
Tahun Berjalan
2,849
487
485.0
18,246
11,030
65.4
31,299
25,936
20.7
133,762
107,180
24.8
Margin Laba Kotor (%)
4.7
3.2
4.8
3.9
Margin Laba Usaha (%)
-0.1
0.5
2.0
1.2
Margin Laba Bersih (%)
0.8
0.1
0.7
0.4
Margin EBITDA (%)
8.7
4.0
5.4
4.3
EBITDA
11
1. Profil Perusahaan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
2. Kinerja Operasional & Keuangan
Portofolio Produk yang Variatif
Pendapatan Bersih FY-2014: US$2,460 juta (100%)
21%
53%
Polyolefins
Pendapatan Bersih
US$1,303 juta
17%
Olefins
Styrene Monomer
Pendapatan Bersih
US$514 juta
Polyethylene
Ethylene
Propylene
Polypropylene
Py-Gas
Mixed C4
Pendapatan Bersih
US$419 juta
9%
Butadiene
Pendapatan Bersih
US$219 juta
Mendirikan PT Synthetic Rubber Indonesia, JV antara
SMI dan Michelin, yang akan membangun pabrik
Styrene Butadiene Rubber.
12
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Kinerja
2,550 Keuangan
6.0%
Pendapatan Bersih (juta US$) & Marjin Laba Kotor (%)
4.8%
2,506
2,500
5.0%
4.0%
3.9%
2,460
2,450
3.0%
2.0%
1.0%
2,400
0.0%
2013
700
600
500
400
300
200
100
-
642
4.7%
4.0%
3.2%
358
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
1Q-2014
2014
5.0%
1Q-2015
Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih (%)
20
0.7%
16
12
0.8%
18
0.7%
0.6%
11
0.5%
8
0.4%
0.8%
2.0
0.3%
0
0.2%
2014
1.0
-
1.0%
0.8%
0.6%
0.4%
4
2013
2.8
3.0
0.4%
0.5
0.2%
0.1%
1Q-2014
0.0%
1Q-2015
13
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
14
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Prospek Usaha
“Profitabilitas terus berlanjut seiring dengan pemulihan ekonomi global dan membaiknya permintaan akan
produk petrokimia di 2015. Pada jangka menengah, profitabilitas akan cenderung stabil di 2018-2019.”
Selisih Harga Ethylene Berbanding Naphtha
Sumber: Nexant, Maret 2015
15
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Inisiatif Strategi Utama 2015
1.
Menyelesaikan proyek ekspansi naphtha cracker dengan memastikan jalannya
proses Tie-in, proses pengintegrasian fasilitas naphtha cracker baru dengan existing,
berjalan lancar dan sesuai jadwal pada bulan Agustus-November 2015.
2.
Melakukan kegiatan pemeliharaan rutin/Turn-Around Maintenance (TAM) fasilitas
pabrik guna meningkatkan keandalan kinerja pabrik agar berfungsi secara optimal.
3.
Finalisasi FID pembangunan pabrik Styrene Butadiene Rubber (SBR) dalam waktu
dekat. Pembangunan pabrik SBR akan segera dimulai dengan target produksi/onstream di tahun 2017/2018.
4.
Melanjutkan Studi Kelayakan pengembangan condensate splitter (mini refinery).
Proyek ini akan memproses 100 ribu barel/hari condensate menjadi naphtha, gas
oil, jet fuel, diesel. Dengan adanya proyek ini diharapkan dapat mengurangi
ketergantungan akan bahan baku impor.
5.
Menjalankan inisiatif pengurangan biaya energi serta optimalisasi human capital
melalui program pengembangan sumber daya manusia berbasis kompetensi.
16
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
17
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Ekspansi Naphtha Cracker
“Dengan kapasitas baru naik hingga 43% menjadi 860 KTA, menjadikan cracker CAP sebanding dengan
ukuran skala dunia.”
Tinjauan
Ethylene
Propylene
Mixed C4
 Ekspansi Cracker akan
meningkatkan produksi
Ethylene hingga 43%.
 Nilai proyek: US$380 juta.
 Progress proyek per April 2015
mencapai 83%.
 Penyelesaian mekanik/Tie-in &
TAM ditargetkan pada Q3-2015
selama 90 hari.
 Selama proses Tie-in & TAM,
aktivital operasional pabrik
akan dinon-aktifkan sementara.
 Cracker dengan kapasitas baru
ditargetkan mulai beroperasi
pada Desember 2015.
Satuan dalam KTPA (Kilo Ton per Annum)
Capacity
Kapasitas
saat ini
600
Requirement
Surplus/(Deficit)
430
0
(160)
860
Requirement
430
Surplus/(Deficit)
430
220
480
170
Capacity
Kapasitas
pasca
ekspansi
Cracker
220
320
(10)
470
315
480
315
0
18
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Area Proyek Naphtha Cracker
19
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Furnace
Tower
Naphtha Tank 60 KT
20
Terima Kasih
Alamat Kantor:
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk
Wisma Barito Pacific Tower A, Lt. 7
Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63
Jakarta 11410
Kontak:
Investor Relations
Email: [email protected]
Telp: +62 21 530 7950
Faks: +62 21 530 8930
Kunjungi website kami di www.chandra-asri.com
Disclaimer:
Pemberitahuan Penting
• Dokumen ini disusun semata-mata dan secara eksklusif untuk pihak-pihak yang saat ini diundang dengan tujuan diskusi. Dokumen ini maupun isinya
tidak diperbolehkan untuk direproduksi, diungkapkan atau digunakan tanpa izin tertulis dari PT Chandra Asri Petrochemical Tbk.
• Dokumen ini mungkin berisi pernyataan yang menyampaikan ekspektasi yang berorientasi masa depan yang mewakili pandangan dari Perusahaan
pada peristiwa dan rencana keuangan yang mungkin terjadi di masa depan. Pandangan tersebut didasarkan atas asumsi saat ini, yang dipengaruhi
oleh berbagai risiko dan perubahan yang terjadi kapan pun. Asumsi yang disajikan dianggap benar dan berdasarkan pada data yang tersedia pada
tanggal pembuatan dokumen ini. Perusahaan tidak menjamin terwujudnya pandangan tersebut. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda secara
signifikan dari yang diproyeksikan. Informasi dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuan, akurasinya tidak diverifikasi atau dijamin,
dan mungkin tidak lengkap atau dipersingkat dan mungkin tidak berisi semua informasi material mengenai Perusahaan.
• Tidak satu pun dari Perusahaan, PT Chandra Asri Petrochemical Tbk atau orang yang bersangkutan dengan Perusahaan menerima tanggung jawab
apapun atas kerugian yang timbul dari penggunaan dokumen ini, atau isinya, atau lainnya yang muncul dan berhubungan dengan dokumen ini.