Resiko Pasar

Manajemen Risiko
BAB IV
RISIKO PASAR
EPI FAI UMY
Resiko Pasar
Resiko yang timbul akibat adanya perubahan
variabel pasar, seperti : suku bunga, nilai tukar,
h
harga
equity
it dan
d harga
h
k
komoditas
dit sehingga
hi
nilai portofolio/asset yang dimiliki bank menurun
Berdasarkan bank Indonesia, sebagai bank
umum dengan
g p
prinsip
p syariah,
y
, maka Bank
Syariah hanya perlu mengelola resiko pasar
yang terkait dengan perubahan nilai tukar yang
dapat menyebabkan kerugian Bank.
@
Manajemen Risiko
BAB IV
RISIKO PASAR
EPI FAI UMY
y Bank Syariah
y
tidak berhadapan
p
dengan
g
resiko suku bunga, tetapi berhadapan
dengan pricing risk atau dikenal dengan
Di
Direct
t Competitor
C
tit market
k t rate
t (DCMR)
y Bank Syariah juga berhadapan dengan
Indirect Competitor Market rate (ICMR)
suku bunga konvensional
@
Manajemen Risiko
BAB IV
Pricing padaRISIKO
perbankan
syariah yang
PASAR
EPI FAI UMY
b h b
berhubungan
d
dengan
resiko
ik suku
k bunga
b
:
• Profit Murabahah tidak dapat ditingkatkan seiring
dengan meningkatnya suku bunga Harga komoditi
(salam) ditetapkan dan dibayar dimuka pada saat
kontrak/akad ditandatangani Ijarah ditetapkan diawal
tetapi dapat dinegoisasikan kembali di kemudian hari
jik kondisi
jika
k di i ini
i i telah
t l h ditetapkan
dit t k sebelumnya
b l
did l
didalam
kontrak/akad.
• Rasio
R i bagi
b i hasil
h il (Mudharabah
(M dh b h & Musyarakah)
M
k h)
ditetapkan diawal namun dapat dinegoisasikan
kembali dikemudian hari jika nasabah (Counterparty)
setuju
@
Manajemen Risiko
BAB IV
RISIKO PASAR
EPI FAI UMY
y Pembiayaan Murabahah
y
y
y
y
Resiko : Tidak bersaingnya bagi hasil kepada dana pihak ketiga
Penyebab :
Kenaikan DCMR (Direct Competitors Market Rate)
Kenaikan ICMR (InDirect Competitors Market Rate)
K
Kenaikan
ik
ECRI (E
(Expected
t dC
Competitive
titi R
Return
t
F
For IInvestors)
t
)
Solusi :
Menetapkan jangka waktu maksimal pembiayaan dengan mempertimbangkan :
Tingkat (marjin) keuntungan saat ini dan prediksi perubahan di masa mendatang
yang berlaku di pasar perbankan syariah (DCMR) semakin cepat perubahan
DCMR, semakin pendek jangka waktu maksimal pembiayaan
Suku bunga
g kredit saat ini dan p
prediksi p
perubahannya
y di masa mendatang
g yyang
g
berlaku di pasar perbankan konvensional (ICMR). Semakin cepat perubahan
ICRM, semakinpendek jangka waktu maksimal pembiayaan
Ekspektasi bagi hasil kepada Dana Pihak Ketiga yang kompetitif di pasar
perbankan
b k syariah.
i h Semakin
S
ki besar
b
perubahan
b h ekspektasi
k k i tersebut
b diperkirakan
di ki k
akan terjadi semakin pendek jangka waktu maksimal pembiayaan.
@
Manajemen Risiko
BAB IV
RISIKO PASAR
EPI FAI UMY
Resiko Nilai Tukar
(Foreign Exchange rate Risk)
• Resiko yang muncul karena pergerakan (dengan arah) yang
g
dari nilai tukar Foreign
g currencyy bussiness
merugikan
Borrowing atau Lending dalam valuta asing
Resiko nilai tukar meningkat apabila:
B k mengambil
Bank
bil posisi
i i dengan
d
j l h besar
jumlah
b
d l valuta
dalam
l t
asing. Pasar menjadi lebih fluktuative (Volatile)
Pengelolaan resiko Nilai Tukar
• Seeting limit untuk posisi valuta asing
• Menggunakan teknik hedging (hedge by other transaction)
@
Manajemen Risiko
BAB IV
RISIKO PASAR
EPI FAI UMY
Contoh Resiko Pasar
y Tanggal 5 Juli Cabang A Bank Syariah membeli bank
notes dari nasabah sebesar USD 10.000,00 kurs
9.700 dan pada akhir hari cabang lupa/lalai untuk
menjual ke money changer atau melakukan
pelimpahan kekantor pusat.
pusat Keesokan harinya
cabang baru mengingat dapat menjualnya dengan
kurs 9
9.600,, dan bagaimana
g
pula jjika kurs menjadi
p
j
Rp. 9800
@