Resiko Pasar
advertisement
Manajemen Risiko BAB IV RISIKO PASAR EPI FAI UMY Resiko Pasar Resiko yang timbul akibat adanya perubahan variabel pasar, seperti : suku bunga, nilai tukar, h harga equity it dan d harga h k komoditas dit sehingga hi nilai portofolio/asset yang dimiliki bank menurun Berdasarkan bank Indonesia, sebagai bank umum dengan g p prinsip p syariah, y , maka Bank Syariah hanya perlu mengelola resiko pasar yang terkait dengan perubahan nilai tukar yang dapat menyebabkan kerugian Bank. @ Manajemen Risiko BAB IV RISIKO PASAR EPI FAI UMY y Bank Syariah y tidak berhadapan p dengan g resiko suku bunga, tetapi berhadapan dengan pricing risk atau dikenal dengan Di Direct t Competitor C tit market k t rate t (DCMR) y Bank Syariah juga berhadapan dengan Indirect Competitor Market rate (ICMR) suku bunga konvensional @ Manajemen Risiko BAB IV Pricing padaRISIKO perbankan syariah yang PASAR EPI FAI UMY b h b berhubungan d dengan resiko ik suku k bunga b : • Profit Murabahah tidak dapat ditingkatkan seiring dengan meningkatnya suku bunga Harga komoditi (salam) ditetapkan dan dibayar dimuka pada saat kontrak/akad ditandatangani Ijarah ditetapkan diawal tetapi dapat dinegoisasikan kembali di kemudian hari jik kondisi jika k di i ini i i telah t l h ditetapkan dit t k sebelumnya b l did l didalam kontrak/akad. • Rasio R i bagi b i hasil h il (Mudharabah (M dh b h & Musyarakah) M k h) ditetapkan diawal namun dapat dinegoisasikan kembali dikemudian hari jika nasabah (Counterparty) setuju @ Manajemen Risiko BAB IV RISIKO PASAR EPI FAI UMY y Pembiayaan Murabahah y y y y Resiko : Tidak bersaingnya bagi hasil kepada dana pihak ketiga Penyebab : Kenaikan DCMR (Direct Competitors Market Rate) Kenaikan ICMR (InDirect Competitors Market Rate) K Kenaikan ik ECRI (E (Expected t dC Competitive titi R Return t F For IInvestors) t ) Solusi : Menetapkan jangka waktu maksimal pembiayaan dengan mempertimbangkan : Tingkat (marjin) keuntungan saat ini dan prediksi perubahan di masa mendatang yang berlaku di pasar perbankan syariah (DCMR) semakin cepat perubahan DCMR, semakin pendek jangka waktu maksimal pembiayaan Suku bunga g kredit saat ini dan p prediksi p perubahannya y di masa mendatang g yyang g berlaku di pasar perbankan konvensional (ICMR). Semakin cepat perubahan ICRM, semakinpendek jangka waktu maksimal pembiayaan Ekspektasi bagi hasil kepada Dana Pihak Ketiga yang kompetitif di pasar perbankan b k syariah. i h Semakin S ki besar b perubahan b h ekspektasi k k i tersebut b diperkirakan di ki k akan terjadi semakin pendek jangka waktu maksimal pembiayaan. @ Manajemen Risiko BAB IV RISIKO PASAR EPI FAI UMY Resiko Nilai Tukar (Foreign Exchange rate Risk) • Resiko yang muncul karena pergerakan (dengan arah) yang g dari nilai tukar Foreign g currencyy bussiness merugikan Borrowing atau Lending dalam valuta asing Resiko nilai tukar meningkat apabila: B k mengambil Bank bil posisi i i dengan d j l h besar jumlah b d l valuta dalam l t asing. Pasar menjadi lebih fluktuative (Volatile) Pengelolaan resiko Nilai Tukar • Seeting limit untuk posisi valuta asing • Menggunakan teknik hedging (hedge by other transaction) @ Manajemen Risiko BAB IV RISIKO PASAR EPI FAI UMY Contoh Resiko Pasar y Tanggal 5 Juli Cabang A Bank Syariah membeli bank notes dari nasabah sebesar USD 10.000,00 kurs 9.700 dan pada akhir hari cabang lupa/lalai untuk menjual ke money changer atau melakukan pelimpahan kekantor pusat. pusat Keesokan harinya cabang baru mengingat dapat menjualnya dengan kurs 9 9.600,, dan bagaimana g pula jjika kurs menjadi p j Rp. 9800 @
