Analisa Laporan Keuangan lanjutan (case Industri Telco Indonesia)

Analisa Laporan Keuangan
(Case study Industri Penerbangan di
Indonesia)
Anang Rohmawan, SE MBA
LAPORAN KEUANGAN

Laporan keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu
perusahaan pada suatu periode akuntansi yang dapat
digunakan untuk menggambarkan kinerja perusahaan
tersebut.

Laporan keuangan adalah bagian dari proses annual report.
Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi:
1.
Laporan neraca (Balance Sheet)
Laporan laba/rugi (Income Statement)
Laporan Laba ditahan (Statement of retained earning)
Laporan posisi keuangan yang dapat disajikan berupa laporan
arus kas (Cashflow)
2.
3.
4.
Pihak-Pihak yang Memerlukan
Laporan Keuangan
Laporan Keuangan :
.Neraca
.Laba-Rugi
.Arus kas
Pihak Luar :
.Pemegang saham
.DJ Pajak
.Lembaga Keuangan
.Serikat Buruh
Pihak Dalam :
.Laba Jk. pendek
.Investasi Jk. panjang
.Kebijakan harga
.Product-mix
PENYAJIAN LAPORAN KEUANGAN
Sumber Modal:
 Modal Pemilik (ekuitas atau ekuiti) yaitu setoran barang atau
uang tunai, atau segala sesuatu yang dapat dijadikan uang untuk
memulai kegiatan bisnis.
 Utang (debts), Pinjaman dari Pihak ketiga khususnya dari
lembaga keuangan untuk menambah modal. Kedua jenis
sumber dana eksternal itu merupakan milik pihak ketiga.
Perusahaan yang menggunakannya harus membayar sewa.
 Sewa bagi modal Pemilik disebut laba yang dibagikan.
 Dan sewa bagi pemberi utang (kreditur) disebut bunga.
 Laba yang di harapkan Pemilik Perusahaan dan bunga yang
dibayar kepada Kreditur merupakan biaya yang harus di
tanggung Perusahaan, yang lazim disebut biaya modal (cosf of
capital).
Sumber dana internal adalah
Laba ditahan (retained earning)
Penyusutan
(depreciation/amortization/deplesion)
Beberapa laporan keuangan yang
terpenting
1. Neraca (balance sheet) dan Laba-Rugi (income
statement)
Laporan sumber dan penggunaan dana dapat di
sajikan dalam bentuk Laporan Posisi Keuangan
(balance sheet) dan Laporan Perhitungan Rugi-Laba
(income statement). Laporan posisi keuangan suatu
Perusahaan terdiri dari harta (assets), kewajiban
(liabilities), dan modal, atau neraca merupakan
persamaan dari :
Harta = Utang + Modal
Harta terdiri dari :
 Harta lancar (current assets)
 Harta Keuangan (finansial assets)
 Harta tetap (fixed assets)
 Harta tidak berwujud (intangible assets)
Kewajiban terdiri dari :
 Utang lancar (current liabilities)
 Utang jangka panjang (long term debt)
Modal terdiri dari :
 Modal saham istimewa (preferred stock)
 Modal saham biasa (common stock)
 Laba ditahan (retained earning)
Perhitungan rugi-laba terdiri dari :


Pendapatan yaitu hasil penjualan umumnya adalah
penjualan bersih dan pendapatan lain-lain (other
income)
Beban (expenses) yang terdiri dari :
 beban (harga) pokok penjualan (cost of goods sold)
 beban usaha (commercial expenses) yang terdiri dari
beban pemasaran (marketing expenses) dan beban
administrasi (administrative expenses)
 beban bunga (interest expenses)
 beban pajak (corporate tax expenses), atau pajak atas
laba
Diagram Aliran Modal
Analisis Kinerja Keuangan
Rasio
Leverage
Rasio
Likuiditas
Rasio
Profitabilitas
Rasio
Market Value
Jenis
Likuiditas
Asset Management
Ratio
current
Formula
current assets
current liabilitie s
Quick or acid test
current assets  inventories
current liabilitie s
Inventory turnover
cos t of goods sold
inventories
Days sales outstanding
(DSO)
Fixed Assets Turnover
Total asset Turnover
receivables
 annual sales 


360
sales
net fixed assets
sales
total assets
Jenis
Debt
Management
Ratio
Debt ratio
Times interest
earned
Financial Leverage
Profitability
Profit margin (on
sales)
Return on Total
Asset (ROA)
Return on
Common Equity
(ROE)
Formula
total debt
total assets
EBIT
int erest ch arg es
total liabilitie s  equity
equity
net income
sales
net income
total assets
net income available for common stockholders
common equity
Jenis
Market Value
Ratio
P/E
Market/book
Formula
market price per share
earning per share
market price per share
book value per share
Du Pont Charts:
The Du Pont Company has created a financial analysis chart based
on relationships between different ratios
Return on
Total Asset
(ROA)
net income
total assets
Return on Total net income
Equity (ROE)
equity
=
sales
net income x
total assets
sales
net income total liabilitie s  equity
=
x
total assets
equity
Lanjutan Du Pont Chart
ROA
Profit Margin
Net income
Sales
Sales
:
-
x
Total Cost
Other Operating
Cost
Interest
Depreciation
Taxes
Total Asset Turnover
Sales
:
Total Asset
Fixed Asset
+
Current Asset
Cash and marketable
Securities
Account
Receivables
Inventories
Case

Analisis kinerja keuangan PT Garuda Indonesia