PERSEDIAAN DAN BIAYA PERSEDIAAN YANG TERJUAL

PERSEDIAAN DAN
BIAYA PERSEDIAAN
YANG TERJUAL
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
TOPIK BAHASAN
„
„
„
„
„
„
„
„
Mengidentifikasi berbagai jenis Inventory
Menjelaskan bagaimana penentuan kuantitas
inventory
Melakukan pencatatan atas Inventory
Menghitung cost inventory
Pengaruh penghitungan cost inventory terhadap
Laporan Keuangan
Melakukan penilaian atas inventory
Menunjukkan pengaruh kesalahan inventory
terhadap Neraca dan Laporan Laba Rugi
Mengetahui penyajian dan analisis Inventory
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Jenis Inventory
Di perusahaan dagang, Æ “ Merchandise
Inventory”. Inventory ini memiliki
karakterisktik (1) dimiliki oleh perusahaan
dan (2) siap untuk dijual dalam aktivitas
normal perusahaan
„ Di perusahaan manufaktur, Æ (1)
Finished Goods, (2) Work in Process, (3)
Raw Material
„
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Penentuan Kuantitas Inventory
Ditentukan dengan perhitungan fisik
„ Dalam penentuan fisik perlu diperhatikan
(1) barang dalam perjalanan (goods in
transit), (2) barang titipan (consigned
goods) dan 3) barang rusak / usang
(Goods Damaged or Obsolete)
„
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Goods in Transit
FOB Shipping point, barang berpindah kepemilikannya sejak di
kirimkan (shipping) Æ barang di jalan menjadi milik pembeli
FOB Destination, barang berpindah kepemilikkannya saat barang
sampai di tujuan (destination) Æ barang di jalan masih menjadi milik
penjual
FOB Shipping Point
Public
Carrier
Selle
r
Buyer
Transfer kepemilikan barang
Public
Carrier
Seller
FOB Destination Point
Buyer
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Goods on Consignment
Barang tetap milik consignor, beskipun
berada di consignee
Pihak yang
menerima barang
(Consignee)
Thanks for
selling my
inventory in your
store.
Pihak yang
menitipkan barang
(Consignor)
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Goods Damaged or Obsolete
Damaged or obsolete goods tidak dihitung
sebagai inventory jika tidak dapat dijual.
Cost diturunkan nilainya menjadi sebesar net
realizable value jika inventory dapat dijual.
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Menetukan Cost Inventory
Cost inventory meliputi semua pengeluaran
untuk mendapatkan inventory sampai dengan
siap untuk dijual / digunakan. Meliputi:
Minus
Discounts
and
Allowances
Plus Import
Duties
Invoice
Cost
Plus
Insurance
Plus
Storage
Plus
Freight
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Internal Controls dan Perhitungan Fisik
¾
¾
Biasanya
Biasanya perusahaan
perusahaan
melakukan
melakukan
perhitungan
perhitungan fisik
fisik
inventory
inventory (physical
(physical
count)
count) setahun
setahun sekali.
sekali.
¾
¾
Jika
Jika terdapat
terdapat
perbedaan
perbedaan antara
antara
catatan
catatan dengan
dengan hasil
hasil
perhitungan
perhitungan fisik
fisik akan
akan
dilakukan
dilakukan
penyesuaian.
penyesuaian.
In v
e
Cou ntory
nt
T ag
Qua
n
Cou tity
nt e
d_
Cou
__
n
t
e
by
___ d
__ _
_
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Akuntansi Inventory
„
„
„
Metode Pencatatan Inventory: (1) Perpetual inventory
system, atau (2) Periodic inventory system.
Dalam Perpetual inventory system, perusahaan
mengikuti keluar-masuknya inventory (dalam unit dan
Rupiah) dalam akun Inventory
Cost Inventory pada akhir periode dapat ditentukan
dengan cara:
…
Specific Identification (actual physical flow costing), setiap item
inventory diberi tanda / code yang menunjukkan harga per unit
inventory tsb.
… Assumed Cost Flow Method (FIFO, LIFO, Average), nilai
inventory ditentukan dengan menggunakan asumsi aliran cost.
… Estimating Inventory, nilai inventory ditentukan dengan cara diestimasi dengan cara (1) gross profit method, (2) retail inventory
method
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Contoh
Selama satu tahun transaksi terkait
inventory adalah sebagai berikut:
Tanggal
1-Jan
15-Apr
24 Agust
10-Sep
27 Nop
Keterangan
Saldo awal
dibeli
dibeli
dijual
dibeli
Total cost brg tersedia untuk dijual
Unit
100
200
300
(550)
400
1,000
Unit Cost
$10
$11
$12
$20
$13
Total cost
$1,000
$2,200
$3,600
($11,000)
$5,200
$12,000.00
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Specific Identification
„ Jika 550 unit barang yang dijual meliputi 75 unit @$10,
175 unit @$11 dan 300 Unit @$12, maka sisa 450
inventory pada akhir periode adalah:
Unit
25
25
400
Total
„
Unit Cost
$10.00
$11.00
$13.00
Total Cost
$250.00
$275.00
$5,200.00
$5,725.00
Sehingga Cost barang yang terjual (COGS) adalah
$12.000 - $5.725 = $6.275
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Assumed Cost Flow Method (FIFO, LIFO,
Average) – PERIODIC
„
Dalam system Periodic, saat terjadinya
penjualan DIABAIKAN, sehingga
perhitungan nilai 450 unit inventory akhir,
untuk masing-masing asumsi adalah sebagai
berikut:
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
First-in, First-out (FIFO) - PERIODIC
Unit
400
50
Total
Unit Cost
$13.00
$12.00
Total Cost
$5,200.00
$600.00
$5,800.00
Sehingga Cost barang yang terjual (COGS) adalah
$12.000 - $5.800 = $6.200
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Last-in, First-out (LIFO) – PERIODIC
Unit
100
200
150
Total
„
Unit Cost
$10.00
$11.00
$12.00
Total Cost
$1,000.00
$2,200.00
$1,800.00
$5,000.00
Sehingga Cost barang yang terjual (COGS)
adalah $12.000 - $5.000 = $7.000
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Average - PERIODIC
„
Unit
1000
Unit Cost
$12.00
Total Cost
$12,000.00
450
$12.00
$5,400.00
Sehingga Cost barang yang terjual (COGS) adalah
$12.000 - $5.400 = $6.600
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Assumed Cost Flow Method (FIFO, LIFO,
Average) – PERPETUAL
„
Dalam system Perpetual, saat terjadinya
penjualan DIPERHITUNGKAN, sehingga
perhitungan nilai 450 unit inventory akhir,
adalah sebagai berikut:
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
„
First-in, First-out (FIFO) - PERPETUAL
Tgl
1-Jan
Pembelian
Penjualan
Saldo
100 10
1,000
15-Apr
200
$11
$2,200
100
200
10
11
1,000
2,200
24 Agust
300
$12
$3,600
100
200
300
10
11
12
1,000
2,200
3,600
50
12
600
50
400
450
12
13
600
5,200
5,800
10-Sep
27 Nop
100
200
250
400
$13
$5,200
$10
$11
$12
$1,000
$2,200
$3,000
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
„
Last-in, First-out (LIFO)- PERPETUAL
Tgl
1-Jan
Pembelian
Penjualan
100
Saldo
10
1,000
15-Apr
200
$11
$2,200
100
200
10
11
1,000
2,200
24 Agust
300
$12
$3,600
100
200
300
10
11
12
1,000
2,200
3,600
50
10
500
50
400
450
10
13
500
5,200
5,700
10-Sep
27 Nop
300
200
50
400
$13
$5,200
$12
$11
$10
$3,600
$2,200
$500
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
„
Average - PERPETUAL
Tgl
1-Jan
Pembelian
Penjualan
100
Saldo
10.00
1,000
15-Apr
200
$11
$2,200
300
10.67
3,200
24 Agust
300
$12
$3,600
600
11.33
6,800
50
11.33
567
450
12.81
5,767
10-Sep
27 Nop
550
400
$13
$5,200
$11.33
$6,233
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Estimating Inventory
„ Digunakan jika tidak bisa dilakukan
perhitungan fisik inventory. Æ Karena:
(1)
(2)
„
manajemen ingin membuat laporan keuangan
bulanan sedangkan perhitungan fisik dilakukan
tahunan,
adanya kebakaran, banjir dll yang membuat
inventory tidak bisa dihitung.
Metode:
…
…
Gross Profit Method
Retail Inventory Method
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Gross Profit Method
„ Inventory akhir diestimasikan berdasarkan persentase
gross profit terhadap sales.
Contoh, Perusahaan membukukan sales $200.000, tingkat
gross profit 30%, Inventory awal $40.000 dan Cost
barang yang dibeli $120.000
„
„
Langkah 1: menentukan COGS = Sales – Gross Profit Æ
$200.000 - $60.000 = $140.000
Langkah 2: menentukan Inventory Akhir = Inventory
awal + Cost brg yang dibeli – COGS Æ $40.000 +
$120.000 - $140.000 = $20.000
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
COST INVENTORY
Retail Inventory Method
„ Metode ini memerlukan catatan inventory yang dinyatakan dalam
Cost dan Retail.
„ Inventory akhir = Cost to Retail Ratio x Ending Inventory at Retail
Contoh
Beginning Inventory
Goods purchased
Goods available for sale
Net Sales
Ending inventory at Retail
Cost to Retail Ratio
Ending inventory at Cost
At Cost
$14,000.00
$61,000.00
$75,000.00
At Retail
$21,500.00
$78,500.00
$100,000.00
$70,000.00
$30,000.00
75%
$22,500.00
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Pengaruh Penghitungan Cost
Inventory terhadap LK
Dalam kondisi harga barang yang terus
naik, FIFO menghasilkan COGS yang
paling kecil dibanding metode lainnya Æ
melaporkan laba paling besar.
„ Dalam kondisi harga yang naik FIFO akan
melaporkan nilai inventory mendekati
current cost Æ nilai yang paling besar
dibanding metode lainnya
„
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Financial Statement Effects of Costing
Methods
Weighted
Average
First
-In,
First-In,
First
-Out
First-Out
Last
-In,
Last-In,
First
-Out
First-Out
Smoothes
Smoothes out
out
price
price changes.
changes.
Ending
Ending inventory
inventory
approximates
approximates
current
current
replacement
replacement cost.
cost.
Better
Better matches
matches
current
current costs
costs in
in cost
cost
of
of goods
goods sold
sold with
with
revenues.
revenues.
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Penilaian Inventory
„
„
Inventory dinilai pada tanggal Neraca sebesar
“mana yang lebih rendah cost atau market”
(Lower of Cost or Market). Artinya jika nilai
market lebih rendah dari cost maka Inventory
harus disesuaikan nilainya menjadi sebesar
Market Æ Conservatism
Market didefinisikan sebagai “Current
replacement cost” bukan harga jual. Dalam
perusahaan dagang, yang dimaksud market
adalah cost pembelian barang yang sama.
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Lower of Cost or Market
Dihitung
Dihitung dengan
dengan 33 cara
cara::
(1)
Berdasarkan
-masing item
(1)
Berdasarkan masing
masing-masing
item inventory
inventory
(2)
Berdasarkan
(2)
Berdasarkan kelompok
kelompok inventory.
inventory.
(3)
Berdasarkan
(3)
Berdasarkan inventory
inventory secara
secara keseluruhan
keseluruhan
CONTOH
Per Unit
Inventory Items
Cycles:
Roadster
Sprint
Category subtotal
Off-Road
Trax-4
Blazer
Category subtotal
Total
Units on
Hand
20 $
10
8
5
Cost
8,000
5,000
5,000
9,000
Market
$
Total
Cost
Total
Market
7,000
6,000
$160,000
50,000
210,000
$ 140,000
60,000
200,000
6,500
7,000
40,000
45,000
85,000
$295,000
52,000
35,000
87,000
$ 287,000
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Lower of Cost or Market
LCM Applied to
Units on
Inventory Items Hand
Total Cost
Cycles:
Roadster
20 $ 160,000
Sprint
10
50,000
Category subtotal
$ 210,000
$ 140,000 $ 140,000
60,000
50,000
$ 200,000
$ 200,000
Off-Road
Trax-4
Blazer
Category subtotal
Total
$ 52,000
40,000
35,000
35,000
$ 87,000
$ 287,000 $ 265,000
85,000
$ 285,000
8
5
$ 40,000
45,000
$ 85,000
$ 295,000
Total
Market
Items
Categories
Whole
$ 287,000
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Kesalahan Penentuan Nilai Inventory
„
Tidak hanya berdampak pada Laporan keuangan tahun berjalan tetapi juga
pada laporan keuangan periode selanjutnya. Karena Inventory akhir periode
akan menjadi inventory awal periode berikutnya.
„
Pengaruh kesalahan inventory terhadap laporan keuangan adalah sebagai
berikut
Terhadap Laporan Laba Rugi
Inventory Error
Cost of Goods Sold
Beginning inventory – understated
Understated
Beginning inventory – overstated
Overstated
Ending inventory – understated
Overstated
Ending inventory – overstated
Understated
Terhadap Neraca
Ending Inventory Error
Overstated
Understated
Assets
Overstated
Understated
Net Income
Overstated
Understated
Understated
Overstated
Owners’ Equity
Overstated
Understated
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
Penyajian dan Analisis Inventory
„
„
„
Inventory disajikan di Neraca pada kelompok “Current
Assets” setelah Account Receivable.
Cost of Goods Sold disajikan di Laporan Laba Rugi
sebagai pengurang Sales
Di dalam Notes to Financial Statement perlu
diungkapkan
(1)
(2)
(3)
„
jenis klasifikasi inventory,
dasar penilaian akuntansi yang digunakan (cost or LCM),
metode costing yang digunakan (FIFO, LIFO atau Average)
Analisis terhadap inventory adalah Inventory Turn Over,
yaitu berapa kali dalam satu periode inventory terjual.
Inventory Turn Over = Cost of Goods Sold
Average Inventory
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
„
„
Tevin Trader memulai usahanya pada tanggal 1 Desember dan
berikut ini pembelian inventory yang terjadi selama bulan
Desember.
Date
Keterangan
Desember 7
10 unit @ $ 6 cost
Desember 14
20 unit @ $12 cost
Desember 21
15 unit @ $14 cost
Trader menjual 15 unit dengan harga jual $25/ unit. 8 unit yang
terjual berasal dari pembelian tanggal 14 Desember. Trader
menggunakan sistem persediaan perpetual. Tentukan COGS
yang masuk di Income Statement dan persediaan akhir (ending
inventory) yang masuk pada Balance Sheet pada tanggal 31
Desember 2007 dengan menggunakan metode (a) FIFO, (b)
LIFO, (c) Weighted Average, dan (d) Spesific
Identification.
© Jurusan
Akuntansi UK Petra - 2008
„
Rod & Roy Co. melaporkan data produknya pada tahun ini dengan
menggunakan sistem persediaan periodik, dan persediaan akhir
dilaporkan sebesar 300 unit, 100 dari tiga pembelian terakhir. Tentukan
cost yang dibebankan pada persediaan akhir serta COGS dengan
menggunakan (a) spesific identification, (b) weighted average, (c) FIFO,
dan (d) LIFO. Metode mana yang menghasilkan net income tertinggi?
Berikut
data Rod& Roy Co.:
Date informasi
Keterangan
Jan 1 Persediaan awal
200 unit @ $2.00 = $ 400
Mar 7 Pembelian
440 unit @ $2.25 =
990
Juli 28 Pembelian
1,080 unit @ $2.50 = 2,700
Okt 3 Pembelian
960 unit @ $2.80 = 2,688
Des 19 Pembelian
Total
320 unit @ $2.90 =
3,000 unit
928
$7,706
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
„ Stover
company melaporkan bahwa terdapat
kesalahan penghitungan fisik persediaan.
Persediaan pada 31 Desember 2004
dilaporkan understated sebesar $66,000, dan
persediaan pada 31 Desember 2005 dilaporkan
Key Figures
Untuk th yg berakhir pd 31 Desember
overstated
sebesar $30,000.
2004
(a) Cost of goods sold
(b) Net income
(c) Total current assets
(d) Total equity
2005
2006
$715,000 $847,000 $770,000
220,000
275,000
231,000
1,155,000 1,265,000 1,100,000
1,287,000 1,430,000 1,232,000
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008
„
„
Diminta:
1. Isilah tabel di bawah ini untuk menghitung adjustment yang diperlukan
agar laporan keuangan Stover company menjadi benar.
Figure:
Jumlah yang dilaporkan
Adjustment untuk:
31/12/2004 error
31/12/2005 error
Jumlah yang dikoreksi
„
„
2004
2005
2006
2. Berapa error dalam total net income selama tiga periode berturut-turut?
Jelaskan.
Jelaskan mengapa understatement dalam persediaan sebesar $66,000
pada akhir tahun 2004 menghasilkan understatement pada equity dalam
jumlah yang sama pada tahun tersebut?
© Jurusan Akuntansi UK Petra - 2008