2. Persentasi Kedua

3 SISTEM PENGUKURAN UTAMA DI DALAM AKUNTANSI
1. Historical Cost Accounting
Sistem historical cost ini mulai digunakan ada prinsip akuntansi setelah Wall Street
Collapse pada 1929. Sistem ini merupakan sistematis yang fundamental sebagai dasar
untuk mengukur modal dan menghitung pendapatan dengan menggunakan
penandingan biaya pada 1930-an.
2. Current Cost Accounting (entry value)
Pada 1960-an beberapa alternatif sistem penilaian dikembangkan berdasarkan
historical cost sebagai fundamental sistem akuntansi. Pertama, yang diperbarui dari
sistem biaya dengan mengusulkan untuk mengukur penggunaan sumber daya dan
penilaian modal pada harga beli sekarang (current buying price). Kedua menggunakan
harga jual sekarang (current selling price).
3. Exit Price Accounting (current selling price)
HISTORICAL COST ACCOUNTING
Tujuan Akuntansi
Dengan pertumbuhan perusahaan selama setengah abad terakhir, informasi akuntansi
mengambil peran yang lebih penting sebagai sumber informasi tentang perusahaan. Salah
satu alasannya adalah bahwa bentuk badan untuk sebuah bisnis yang besar menyebabkan
pemisahan kepemilikan usaha, kontrol, dan akuntabilitas, oleh karena itu dipandang menjadi
tujuan paling penting dari fungsi pelaporan.
Tujuan nilai historis menekankan 'kontrak' konservatif hubungan antara perusahaan dan yang
menyediakan sumber daya, hal itu manajemen bertanggung jawab untuk memasukan aset
operasi dan output pada nilai bersih dari ekuitas operasi. Demikian, laporan laba rugi adalah
mekanisme komunikasi kunci.
Kritikus harga perolehan berpendapat bahwa laporan penghasilan saja (yang cocok dengan
masukan pada konsep biaya historis) tanpa pengakuan perubahan nilai aktiva dan kewajiban
adalah menyesatkan dan menghasilkan kebijakan dividen yang tidak benar.
Modal dan Laba
Dalam menentukan keuntungan biaya historis akan ditentukan, entitas akuntansi yang
pertama harus mempertahankan jumlah modal yang sama (aktiva dikurangi kewajiban) pada
awal periode dimana semua aktiva dan kewajiban dinilai berdasarkan biaya pembelian
historis mereka. Sehingga pendapatan adalah kenaikan modal biaya historis pada akhir
periode akuntansi.
Pendapatan menunjukkan prestasi perusahaan untuk periode tertentu, biaya merupakan upaya
dikeluarkan (dalam hal cocok biaya historis) dan laba berkorelasi dengan efektivitas
perusahaan sebagai unit operasi. Laporan laba rugi adalah laporan keuangan yang paling
penting, karena mengungkapkan hasil operasi bisnis.
Pencocokan Teori Biaya
Akuntan untuk menentukan biaya historis dengan menentukan aliran biaya. Karena biaya, ini
hanyalah cara lain untuk mengatakan bahwa akuntan menelusuri rekening transaksi bisnis.
Sebagai perusahaan pembelian barang dan jasa, tugas akuntan adalah untuk menelusuri
pergerakan biaya dan melampirkan (pertandingan) biaya terhadap pendapatan yang diterima
saat biaya yang mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain, akuntan harus menentukan biaya
yang telah 'berakhir' dan harus cocok dengan pendapatan dalam laporan laba rugi, serta biaya
tetap 'belum berakhir' dan harus ditempatkan pada neraca sebagai (aset tak tertandingi) sisa .
Teori pencocokan biaya terdapat pada laporan laba rugi.
Dilihat dari historical cost : dilihat dari pendapatan masa lampau dan di bandingkan dengan
profit sehingga dapat menentukan laba rugi
Matching cost berhubungan historical cost untuk melihat historic dari akuntansi keuangan
dari masa lampau sehingga dapat melihat apa yang terjadi. Hubungan dengan historical cost
untuk mengetahui bahwa assets tersebut dapat didepersiasikan.
Konservatisme
Komponen lain yang penting adalah penerapan prosedur pencocokan konservatif. Beban
harus dialokasikan sesegera mungkin, sedangkan pendapatan tidak harus diakui sampai ada
kemungkinan besar bahwa pendapatan akan diterima. Yaitu, adanya bias terhadap pengakuan
beban dan pengakuan pendapatan. Landasan konsep konservatisme lainnya adalah bahwa
peningkatan nilai aset tidak harus diakui, namun penurunan nilai harus menjadi lebih rendah
dari biaya sekarang atau pasar. Contoh : utang garansi, kegiatan yang meyakinkan bahwa
produknya tersebut bagus, memungkinkan utang tersebut tidak tertagih.
Alasan dan Kritikan
A. Alasan terhadap Historical Cost
Akuntansi biaya historis telah dikritik oleh banyak orang, terutama atas dasar bahwa hal itu
tidak melaporkan realitas komersial atau memberikan penilaian sampai dengan tanggal
bernilai. Pembela telah menyajikan argumen berikut :
a) Biaya historis relevan dalam pengambilan keputusan ekonomi.
b) Biaya historis didasarkan pada aktual, bukan hanya mungkin, transaksi.
c) Sepanjang sejarah, laporan keuangan berdasarkan biaya historis telah banyak ditemukan
dan lebih digunakan.
d) Konsep yang terbaik untuk memahami bahwa laba merupakan selisih harga jual atas biaya
historis.
e) Akuntan harus menjaga integritas data mereka terhadap modifikasi internal.
f) Bagaimana informasi itu berguna dimana laba berdasarkan biaya saat ini atau harga keluar
(exit price)?
g) Perubahan harga pasar dapat diungkapkan sebagai data pelengkap.
h) Ada bukti cukup untuk membenarkan akuntansi biaya historis.
B. Kritik terhadap Biaya Historis
Tujuan Akuntansi
Akuntansi biaya historis, bertujuan untuk memberikan informasi yang berguna untuk
pengambilan keputusan ekonomi yang diambil, berarti memberikan informasi tentang fungsi
atas manajemen. Meskipun penting, hal ini adalah interpretasi tujuan yang relatif sempit.
Sejarah akuntansi mengungkapkan bahwa peran lain akuntansi adalah untuk memenuhi
kebutuhan pengambilan keputusan pengguna. Kritik bahwa laba dilaporkan dibawah biaya
historis tidak menunjukan nilai yang sebenarnya.
Konsep Harga Perolehan
Salah satu pembenaran untuk penggunaan biaya historis adalah asumsi kelangsungan usaha.
Dianggap bahwa kehidupan perusahaan adalah tidak terbatas, sehingga harapan normal
mengenai item non moneter akan terpenuhi. Inventori dapat diharapkan akan dijual, dan
aktiva tidak lancar akan sepenuhnya digunakan dalam bisnis. Oleh karena itu, biaya historis
aktiva, atau yang sebagian dialokasikan itu, adalah jumlah yang sesuai agar sesuai dengan
pendapatan.
Sesuai/Sepadan
Pada pemeriksaan lebih dekat pada teori konvensional, kita menemukan bahwa asumsi
kelangsungan tidak menggaris bawahi penggunaan pada biaya historis. Agaknya, pada
pelaporan adalah konsep biaya historis. Konsep pencocokan (matching) mengharuskan
bahwa ketika pendapatan yang diperoleh, beban yang terjadi pada pendapatan tersebut akan
dicocokkan (offset) terhadap pendapatan untuk menghitung laba.
Sepanjang hal yang sama, Thomas berpendapat bahwa pernyataan tentang pencocokan, dan
alokasi biaya tertentu, adalah 'diperbaiki', yaitu, mereka tidak mampu menjadi diverifikasi
atau disangkal. Tidak ada cara untuk memilih salah satu metode yang sesuai dengan bukti
empiris.
Pengertian tentang kebutuhan investor
Telah ada berpendapat bahwa historical cost, dalam menentukan laba, menyebabkan distorsi
atau penyembunyian disclosures.Whitman dan Shubik berpendapat bahwa masalah ini
muncul karena tujuan dari akuntansi biaya konvensional historis salah untuk dipahami,
bahwa :
a) akuntan memiliki pandangan naif, pandangan sederhana investor dan kebutuhan mereka.
b) akuntan menerima pandangan kebiasaan lama, fundamentalis kuno tentang bagaimana
perusahaan dan sahamnya harus dianalisis.
Diketahui bahwa ada perbedaan antara analisis pangsa pasar dan analisis perusahaan. Analisis
ini terutama terdiri dari mencoba bagaimana investor berfikir. Pengikut perspektif ini tidak
benar-benar memerhatikan tentang fakta-fakta perusahaan, tapi tentang psikologi pasar.
Mereka tertarik pada apa yang disebut Keynes 'pendapat rata-rata berpendapat rata-rata'.
Menurut Whitman dan Shubik, alasan untuk penekanan ini pada psikologi investor daripada
kenyataan perusahaan bahwa :
a) Investor biasanya memiliki sedikit pengetahuan tentang perusahaan, manajemen, kebijakan
dan tujuan tersebut, peluang dan masalah.
b) investor sebagai pemegang saham mengambil peran pasif karena mereka dalam posisi
untuk mengubah cara sumber daya perusahaan digunakan.
c) Investor yang ideal dengan efek yang sangat berharga dan karena itu bergerak masuk dan
keluar dari situasi yang mudah.
d) Investor mengembangkan pandangan jangka pendek karena ekonomi investasi pangsa
pasar diarahkan untuk tujuan itu.
CURRENT COST ACCOUNTING
Tujuan akuntansi biaya sekarang (Current Cost Accounting)
Akuntansi biaya sekarang (CCA) adalah sistem akuntansi dimana aset dinilai berdasarkan
harga pasar saat membeli dan laba ditentukan oleh alokasi berdasarkan pada biaya saat ini.
Apa tujuan dari current cost? Perlunya pertimbangan manajer dihadapkan dengan keputusan
dalam menjalankan bisnis. Satu asumsi kita bisa buat adalah bahwa manajer dari suatu
perusahaan ingin mengetahui bagaimana mereka harus mengalokasikan sumber daya
perusahaan untuk memaksimalkan keuntungan.
Edward dan Bell mengungkapkan masalah mendasar dalam hal tiga pertanyaan.
·Berapa jumlah aset harus dilakukan pada waktu tertentu? Ini adalah masalah ekspansi.
·Apa yang harus menjadi bentuk aset ini? Ini adalah masalah komposisi.
·Bagaimana seharusnya aset yang akan dibiayai? Ini adalah masalah pembiayaan.
Manajer membuat keputusan terhadap tiga pertanyaan berdasarkan harapan tentang peristiwa
masa depan. Manajer harus mengevaluasi kegiatan masa lalu dan keputusan. Berguna dan
sebagai alat dalam evaluasi ini adalah perbandingan data akuntansi untuk suatu periode
tertentu dengan harapan ditentukan untuk periode tersebut. Jika perbandingan ini
menunjukkan bahwa harapan itu tidak akurat, kejadian terkini atau harapan harus diubah.
Contoh, jika data akuntansi mengungkapkan bahwa total biaya bahan baku lebih tinggi dari
dianggarkan, karenanya perusahaan perlu untuk mengubah harapan masa depan harga bahan
baku dan keputusan pada nilai anggaran bagaimana untuk total biaya bahan baku di masa
mendatang. Untuk informasi akuntansi berguna dalam pengambilan keputusan, harus
mengukur peristiwa-peristiwa aktual suatu periode seakurat mungkin.
Jika informasi yang mencakup kejadian periode sebelumnya dicampur dengan kejadian
terkini atau jika menghilangkan beberapa kejadian terkini, proses evaluasi menjadi bingung
dan kegunaan evaluasi akan berkurang.
Edward dan Bell mempertimbangkan pergerakan harga dalam suatu periode tertentu adalah
peristiwa-peristiwa yang penting bagi manajemen. Meskipun Edward dan Bell menekankan
kebutuhan informasi manajemen, mereka berpendapat bahwa banyak data juga relevan untuk
orang luar. Seperti pemegang saham dan kreditur. Pemegang Saham dan kreditur juga tertarik
dalam mengevaluasi kinerja manajer, dan dengan demikian juga perusahaan.
Berdasarkan teori ini, informasi akuntansi memberikan dua tujuan:
·Evaluasi oleh manajer terhadap keputusan masa lalu mereka dan untuk membuat keputusan
terbaik untuk masa depan.
·Evaluasi manajer oleh pemegang saham, kreditur dan lain-lain.
Evaluasi oleh kedua orang dalam dan luar menyediakan sarana untuk keberhasilan fungsi
ekonomi karena, secara teoritis, maka sumber daya akan dialokasikan lebih efisien.
Konsep Laba Usaha dan Keuangan Modal
Berkenaan dengan laba, manajemen sering menghadapi dua keputusan:
- Holding decisions tentang apakah akan 'ditahan' aset dan kewajiban atau untuk
membuangnya (misalnya melalui penjualan aset atau pembayaran utang)
- Operating decisions tentang bagaimana menggunakan dan membiayai operasi entitas.
Untuk mengevaluasi baik holding dan operating keputusan manajer, Edwards dan Bell
menawarkan konsep laba yang mereka sebut 'laba bisnis' yang terdiri dari:
(1) laba operasi saat ini dan
(2) penghematan biaya realisasi.
Laba operasi lancar merupakan selisih lebih dari nilai saat ini dari output terjual dengan
biaya beli saat ini. Penghematan biaya realisasi adalah peningkatan biaya saat ini aset yang
dimiliki oleh perusahaan pada periode berjalan. Mencakup baik perubahan Realisasi biaya
yang belum direalisasi. Laba usaha itu dihitung secara riil, yaitu yang 'fiksi' elemen karena
perubahan tingkat harga umum dihilangkan. Istilah untuk penghematan biaya realisasi adalah
“holding gains/losses”, yang dapat maupun yang belum direalisasi. Karena biaya
penggunaan sumber daya yang cocok dengan harga beli saat ini, semua aset dan kewajiban
juga diukur pada harga beli saat ini dan muncul dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai
kontemporer.
Modal adalah konsep kepemilikan keuangan real yang berarti laba yang ditentukan setelah
nilai pembelian/ pembukaan (modal) pada tingkat harga umum, laba adalah peningkatan laba
usaha dan holding gains and losses setelah disesuaikan untuk setiap kenaikan atau tingkat
penurunan harga secara umum.
Holding Gains and Losses
Asumsi mendasar sebuah laba bisnis adalah bahwa penggabungan holding gains/losses dan
operating gains/losses membingungkan evaluasi keputusan manajemen dan menghalangi
alokasi sumber daya dalam perekonomian. Konsep laba usaha memungkinkan pemisahan
komponen ini. Holding komposisi aktiva dan kewajiban tertentu adalah salah satu cara
manajemen berusaha untuk meningkatkan posisi pasar perusahaan. Dalam historical cost,
gains dicatat hanya pada saat aktiva tersebut dilepaskan. Oleh karena itu, menentukan apakah
kegiatan pengelolaan akan berhasil atau tidak hampir tidak mungkin, kecuali untuk aktiva
yang dibeli dan dijual pada periode yang sama. Serta berdasarkan akuntansi biaya historis,
ketika perusahaan membandingkan, kita mungkin akan disesatkan untuk perusahaan yang
lebih efisien.
Pembenaran lain mungkin untuk penyertaan holding gains sebagai keuntungan adalah untuk
mengatakan bahwa apresiasi nilai adalah sebuah fenomena ekonomi aktual yang dapat
direalisasikan jika perusahaan itu menjual aset tersebut. Namun, beberapa akuntan
berpendapat bahwa pembelian aset perusahaan yang paling untuk digunakan dalam operasi
perusahaan, tanpa perubahan harga. Oleh karena itu, kemungkinan likuidasi aset adalah
realistis. Selain itu, alasannya adalah tidak pantas untuk konsep biaya saat ini karena
penekanannya pada nilai likuidasi atau harga keluar, sedangkan saat ini biaya pengukuran
akuntansi aset pada entri (biaya) nilai.
Revsine berpendapat bahwa komponen laba likuidasi berorientasi pada konsistensi dengan
informasi kebutuhan investor. Investor khawatir dengan arus kas masa depan perusahaan,
terutama dalam hal dividen kepada diri mereka sendiri dan hasil dari penjualan saham
mereka. Dalam jangka panjang, keuntungan dan dividen berkaitan langsung dengan
menggunakan aktiva operasi, tidak melikuidasi mereka.
Argumen Revsine menyiratkan bahwa arus keuntungan biaya adalah indikator utama arus kas
masa depan, pembenaran teoritis hubungan ini adalah hubungan antara laba biaya saat ini dan
keuntungan ekonomi. Laba ekonomi didefinisikan sebagai selisih antara nilai (diskon) kini
dari arus kas bersih yang diharapkan dari suatu perusahaan, tidak termasuk investasi
tambahan dan distribusi kepada pemilik.
Laba ekonomi dapat dibagi dalam dua bagian : arus kas didistribusikan atau laba yang
diharapkan dan laba yang tak terduga. Komponen ini didefinisikan sebagai:
Laba yang diharapkan = tingkat pengembalian pasar (market rate of return) dikali nilai
awal aktiva bersih (beginning value of net asset)
Laba tak terduga = kenaikan sporadis atau penurunan nilai kini aktiva bersih karena
perubahan ekspektasi tentang tingkat arus kas masa depan.
Laba yang diharapkan mengukur arus kas perusahaan mampu menghasilkan tak terbatas,
sedangkan laba tak terduga mengukur perubahan arus kas karena faktor lingkungan yang
tidak diprediksi pada awal periode. Dalam ekonomi persaingan sempurna, keuntungan biaya
saat ini identik dengan keuntungan ekonomi. Laba usaha lancar pada saat ini, sama dengan
biaya dengan komponen arus kas didistribusikan atau keuntungan yang diharapkan. Holding
gains secara langsung berhubungan dengan laba tak terduga. Termasuk keuntungan sebagai
komponen laba mencerminkan pandangan modal keuangan. Setiap jumlah pada akhir periode
yang melebihi jumlah yang diinvestasikan pada awal periode, tidak termasuk investasi
tambahan dan distribusi kepada pemilik, adalah keuntungan. Oleh karena itu, laba adalah
bagian dari keuntungan. Hasil investasi adalah sejumlah uang yang melebihi nilai investasi
(disesuaikan dengan inflasi).
Financial Capital vs Physical Capital
Berdasarkan sistem nilai pasar perhitungan laba bergantung pada ukuran modal. Artinya, laba
lebih tepat didefinisikan sebagai perubahan modal selama periode pelaporan dan bukan
sebagai alokasi biaya perolehan yang ditentukan oleh banyak konvensi akuntansi. Dalam
akuntansi current cost ada dua pandangan dasar dan bersaing tentang apa yang merupakan
modal awal dan akhir konsep keuangan dan konsep fisik.
Dari sudut pandang praktis, yang utama antara konsep modal keuangan dan konsep modal
fisik adalah apakah atau tidak holding gains(or losses) dimasukkan dalam laporan laba.Secara
kuantitatif, perbedaan antara dua sudut pandang adalah bahwa holding gains termasuk dalam
keuntungan pada modal keuangan dan dikeluarkan dari modal fisik.
Dalam Dukungan Modal Fisik
Para pendukung modal fisik berpendapat modal yang merupakan unit fisik yang
menunjukkan kemampuan operasi perusahaan. Dalam hal ini, contohnya: perusahaan
memiliki 100 unit di awal, jika modal harus dipertahankan, maka harus menjadi posisi untuk
membeli 100 unit pada periode. Karena harga naik $ 2 per unit, perusahaan memerlukan dana
sebesar $ 200 lebih pada periode untuk mempertahankan kemampuan awal operasinya. Jadi,
$ 200 bukan holding gains, tetapi penyesuaian pemeliharaan modal.
Sebagaimana dicatat sebelumnya, dimasukkannya holding gains sebagai keuntungan
terutama didasarkan pada dua argumen :
• Mereka adalah penghematan biaya
• Mereka merupakan peningkatan arus kas masa depan atas aset yang bersangkutan.
Samuelson berpendapat bahwa perubahan-perubahan dalam biaya saat ini harus menjadi
penyesuaian pemeliharaan modal. Mengenai penghematan biaya, ia menunjukkan bahwa
pemisahan antara induk kegiatan dan aktivitas operasi tidak begitu jelas. Samuelson lebih
lanjut menyatakan bahwa penghematan biaya merupakan peluang keuntungan yang
dihasilkan dari mengambil salah satu tindakan. Setelah aset tersebut diperoleh, biaya adalah
'sunk cost' yang tidak dapat dihindari oleh setiap tindakan di masa depan. Satu-satunya
alternatif adalah menjual aset atau terus menggunakannya.
Mengenai argumen dari korespondensi yang ada antara perubahan dalam biaya saat ini dan
nilai (diskon) kini aset, asumsi bahwa perubahan dalam biaya saat ini berkorelasi positif
dengan perubahan nilai realisasi bersih dari aset. Untuk aset tidak lancar, arus kas individu
tidak dapat diidentifikasi. Hal ini diperlukan, untuk melihat korelasi antara biaya saat aktiva
tersebut dan nilai kini dari seluruh perusahaan, karena arus kas dikaitkan dengan aktiva tidak
lancar yang diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari penjualan output perusahaan.
Samuelson berpendapat bahwa perubahan dalam biaya sekarang dari aktiva tidak lancar yang
juga digunakan oleh industri lain, tidak perlu menyiratkan perubahan pada nilai sekarang dari
arus kas dari penjualan produk untuk perusahaan-perusahaan tertentu, misalnya, industri yang
mungkin mengalami permintaan yang lebih besar untuk produk sehingga memperoleh lebih
dari aktiva tidak lancar x, sehingga menaikkan harga sebesar x, peningkatan biaya sebesar x
tidak berarti penjualan masa depan lebih besar untuk sebuah perusahaan yang di industri b
dan juga menggunakan x. Karena kesulitan ini, Samuelson percaya bahwa holding gains tidak
boleh dimasukkan dalam laporan laba. Ia mendukung posisi modal fisik.
Mayor fitur dari sistem kapasitas fisik
Kapasitas pemeliharaan
Sistem current cost ini didasarkan pada konsep entitas utuh mempertahankan kemampuan
perusahaan untuk terus memberikan jumlah yang sama barang dan jasa pada kemampuan
operasinya.
Jika tidak ada perubahan teknologi, pemeliharaan modal membutuhkan bahwa stok fisik awal
aktiva bersih dipertahankan. Hal ini dicapai dengan pencocokan penggunaan sumber daya
dengan menggunakan harga beli saat ini dan memastikan nilai pembelian item moneter
umum dipertahankan, menggunakan konsep ini, dana yang cukup dipertahankan dalam
perusahaan untuk membiayai semua penggantian pemulihan aset dari beban. Informasi ini
juga dapat digunakan untuk menghitung harga yang harus dibayarkan untuk mendapatkan
masukan dan untuk menghitung harga minimum di mana perusahaan itu saat menjual output
dengan asumsi kontinuitas dan tidak likuidasi.
Sistem ini didasarkan pada konsep ekonomi analisis marjinal di pasar faktor. Kekuatan pasar,
seperti perubahan permintaan dan penawaran, dan operasi untuk mempengaruhi harga di
pasar faktor. Hasilnya adalah bahwa upah dan input variabel lain untuk produksi, serta harga
pembelian aktiva tetap, terus berubah. Hal ini berpendapat bahwa perusahaan harus
menyesuaikan operasi untuk mengambil keuntungan dari perubahan ini terus-menerus di
pasar faktor dalam rangka untuk tetap kompetitif dan efisien. Logika ekonomi menunjukkan
bahwa efisiensi operasi optimal terjadi dimana pada volume tertentu output diproduksi pada
biaya peluang pasar total minimum dari input faktor. Sebagai contoh, jika biaya variabel,
(seperti upah) meningkat, maka metode modal yang lebih intensif produksi akan dibutuhkan
untuk mengurangi input tenaga kerja dan meminimumkan biaya. Menggunakan biaya tetap
sebagai contoh lagi, jika harga pasar tanah perusahaan dan bangunan meningkat, mereka
harus digunakan lebih intens dalam proses produksi, disewakan, atau dijual suatu operasi
dipindahkan ke lokasi yang lebih murah. Harga beli sekarang atau entri harga ukuran relevan
biaya peluang di pasar faktor dan harus digunakan sistem ini.
EXIT PRICE ACCOUNTING
Pendapatan dan modal
Exit price accounting merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk
mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan.
Memiliki dua hal utama dari biaya historis konvensional:
- Nilai aktiva non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan harga jual pasar khusus
untuk aktiva dan mereka dimasukkan dalam pendapatan sebagai keuntungan yang belum
direalisasi.
- Perubahan daya beli umum uang dipertimbangkan ketika mengukur modal keuangan dan
hasil usaha.
Aset di neraca disajikan kembali sebesar nilai keluar (harga jual) sehingga mereka mewakili
'nilai pasar wajar' kepada perusahaan dalam likuidasi, yaitu tidak dalam situasi 'fire-sale'.
Laporan laba rugi merupakan laba (rugi) usaha serta keuntungan disesuaikan dengan inflasi
dari aset induk. Oleh karena itu, laba diukur dengan konsep 'komprehensif' yang mengukur
perubahan nyata total nilai semua elemen yang diakui dari ekuitas, dan mewakili akuntansi
surplus bersih .Akuntansi surplus bersih adalah ketika laporan laba rugi menghubungkan
keseimbangan neraca penutupan, dan tidak ada penyesuaian yang dibuat langsung ke
cadangan.
Tujuan akuntansi
Adaptif pengambilan keputusan
Ketika perusahaan membeli aktiva tidak lancar, ia akan berubah kemampuannya untuk
beradaptasi. Jika aset tersebut dibeli untuk kas, penurunan saldo kas perusahaan berkurang
kebebasannya untuk lay out kas untuk investasi lainnya. Jika aset tersebut dibeli secara
kredit, hal ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh kredit lebih lanjut.
Tetapi konsep perilaku adaptif melihat perusahaan selalu siap untuk tindakan membuang aset
merupakan yang terbaik.
Maka, perusahaan akan menjaga aktiva tidak lancar hanya apabila nilai sekarang dari arus kas
masa depan bersih dari penggunaan aktiva lebih besar dari nilai sekarang dari arus kas yang
diharapkan bersih dari investasi alternatif keluar nilai aset tersebut.
Pada setiap waktu, oleh karena itu, perusahaan harus mempertimbangkan apakah kesempatan
alternatif untuk keuntungan yang lebih besar ada untuk aset non-lancar jika mereka dijual dan
hasil investasi. Ini adalah konsep biaya peluang, yang menggunakan harga jual dan bukan
harga penggantian aset, sebagai basis pengukuran.
Tapi konsep perilaku adaptif melihat perusahaan sebagai selalu siap untuk membuang aset
jika tindakan ini adalah kepentingan yang terbaik.
Chamber mengakui bahwa setiap aset, pada prinsipnya, sebuah nilai tukar (harga keluar) dan
nilai pakai. Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah sejumlah nilai yang dihitung
dari harapan sekarang dan chambers berpendapat bahwa itu merupakan keyakinan tentang
masa depan, bukan fakta sekarang.
Argumen untuk exit price accounting
Menyediakan informasi yang berguna
Perusahaan bisnis terutama dimiliki langsung oleh orang atau mitra kelompok kecil. Akuntan
yang menyiapkan laporan keuangan memiliki kewajiban untuk : pemilik, yang mengelola
bisnis dan tahu semua rinciannya, dan kreditur, yang tertarik terutama dalam kemampuan
pemiliknya untuk membayar rekening atau pinjaman saat jatuh tempo.
Solusi ideal dipandang untuk akuntan untuk melaporkan semua keuntungan dan kerugian
seperti nilai seperti yang ditentukan dalam pasar yang kompetitif. Namun, tidak semua aset
memiliki nilai pasar.
Oleh karena itu MacNeal menyarankan bahwa harus bisa diterapkan ke nilai:
- efek aset pada harga pasar (exit price)
- aktiva yang dapat diandalkan dengan biaya pengganti.
- kadang-kadang non-marketable, non-reproducible aset pada biaya historis.
Keuntungan harus mencakup semua keuntungan maupun yang belum direalisasi dan kerugian
sesuai dengan prinsip surplus bersih.
Relevan dan informasi yang dapat dipercaya.
Untuk menjadi relevan, informasi harus berguna dalam model keputusan pengguna laporan
akuntansi. Model keputusan, pada gilirannya, memungkinkan pengguna untuk menentukan
tindakan untuk mengambil dari beberapa alternatif. Jika tidak ada kendala, informasi dapat
dikumpulkan yang relevan untuk setiap user untuk atau masalahnya diberikan dan model
keputusan. Namun, kendala ada karena informasi sumber daya produksi langka dan mahal.
Masalahnya adalah untuk memilih model keputusan yang sesuai dengan menilai kemampuan
model untuk memprediksi konsekuensi dari program alternatif yang tersedia saat tindakan.
Additivity
Cahmbers mempertimbangkan masalah aditif menjadi faktor kunci dalam mendukung
akuntansi CCE. Produk utama dari sistem akuntansi laporan akuntansi - neraca dan laporan
laba rugi. Jika kita memberikan nilai yang berbeda dengan karakteristik yang relatif kecil dari
fakta dan menggunakan skala pengukuran relatif kecil, maka tidak ada arti tertentu atau
komersial dapat dideduksi dari agregat - mereka tidak dapat secara logis ditambahkan
bersama-sama. Sebagai contoh, kita tidak bisa nilai kewajiban sebesar harga perolehan (surat
hutang), beberapa aset sebesar biaya penggantian (persediaan), yang lain sebesar nilai kini
(sewa aset) dan yang lain di setara kas (debitur) dan memperoleh neraca yang sesuai. Juga
tidak bisa kita gunakan untuk mencampuradukan biaya historis pada tanggal yang berbeda
dan makna berbeda pada perhitungan aktiva bersih.
Maka, penilaian dari semua elemen dalam neraca dan laporan laba rugi pada setara uang
mereka (nilai keluar), menyediakan satu aturan yang dapat diterapkan secara konsisten
terhadap perusahaan manapun. Sistem ini berkonsentrasi pada pengukuran kemampuan
keuangan penting - uang dan setara uang. Itu membuat tidak menggunakan karakteristik fisik
atau aset lainnya.
Alokasi
Thomas mengeluhkan kenyataan bahwa sistem akuntansi biaya (historis dan arus) sangat
bergantung pada alokasi exit price adalah bahwa laporan keuangan bebas alokasi. Laporan
laba-rugi tidak dapat melaporkan perubahan dalam jumlah yang dialokasikan, tapi
melaporkan arus masuk aktiva dan perubahan nilai-nilai keluar dari aset perusahaan dan
kewajiban dalam suatu periode tertentu. Laba menampilkan jumlah perubahan daya beli riil
dari aktiva bersih, tidak termasuk investasi tambahan oleh dan distribusi kepada pemilik.
Kenyataan
Exit price melibatkan referensi untuk contoh-contoh yang nyata karena, berpendapat bahwa
mengacu pada saat ini, harga pasar sebenarnya. Penyusutan tidak didefinisikan dengan cara
konvensional, namun dalam arti ekonomi penurunan harga pasar. Penyusutan tidak mungkin
terjadi dalam beberapa tahun jika harga naik atau tetap konstan. Jika tidak ada nilai realisasi
dapat dikaitkan dengan item, maka item tersebut akan memiliki saldo nol. Selain itu,
dipertukarkan adalah bagian dari definisi suatu aset sehingga goodwill tidak dapat dijual
secara terpisah, tidak termasuk dari pertimbangan. Dengan dua kendala - dipertukarkan dan
adanya harga jual - semua item pada laporan keuangan dapat dikuatkan dengan bukti nyatadunia.
Obyektifitas
Hal ini sering dikatakan bahwa harga pasar saat ini tidak objektif. Namun, beberapa studi
penelitian menunjukkan bahwa harga pasar relatif lebih objektif daripada kebanyakan orang
percaya. Parker melakukan studi penelitian tentang perbandingan relatif dan objektivitas
untuk exit price dan jumlah biaya historis tercatat. Objektivitas didefinisikan sebagai
konsensus di antara penilai. Komparatif didefinisikan sebagai sebuah konsensus dalam
pengukuran. Menggunakan 148 perusahaan bisnis, Parker menunjukkan bahwa untuk
mengukur objektivitas dan komparatif, exit price mengungkapkan dispersi kurang dari
jumlah tercatat. Penyebab utama dari kurangnya objektivitas nilai tercatat adalah dispersi
estimasi akuntansi di masa manfaat dan nilai sisa. McKeown juga menerapkan model ruang
untuk sebuah perusahaan berukuran sedang jalan kontraksi, dan menyimpulkan dengan
analisa statistik bahwa metode yang digunakan untuk menentukan exit price adalah
objektivitas lebih (diverifikasi) daripada metode berdasarkan Financial Accounting Standard.
Dalam studi lain, McKoewn dibandingkan empat model yang diusulkan dengan metode
GAAP untuk objektivitas mereka (verifiability) dan menyimpulkan bahwa model CCE adalah
yang paling objektivitas.
Ukuran risiko
Exit price dan perubahan exit price juga bisa menjadi indikasi risiko keuangan pembelian
aset. Misalnya, jika sebuah perusahaan pembelian aset dengan nilai keluar yang berbeda
secara signifikan dari harga entri, maka aset tersebut adalah proposisi berisiko. Informasi
keuangan menunjukkan bahwa pembelian aset tersebut harus merupakan proposisi jangka
panjang dimana nilai ekonomi yang ditemukan oleh nilai pakai, Sebaliknya, jika exit price
meningkat secara drastis, biaya peluang meningkat kembali dan harus dioperasikan dengan
lebih efisien.
Untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi posisi risiko dan
kinerja dalam mengelola risiko keuangan yang signifikan dengan rancangan standar akan
membutuhkan:
1. deskripsi dari setiap risiko keuangan yang signifikan dan tujuan perusahaan serta kebijakan
untuk mengelola risiko tersebut.
2. informasi tentang dampak risiko tersebut terhadap laporan posisi keuangan (neraca) dan
laporan kinerja keuangan.
3. Informasi mengenai metode dan asumsi utama yang digunakan untuk memperkirakan nilai
wajar instrumen keuangan.
Argumen yang bertentangan dengan exit price.
Konsep laba
Mengingat bahwa keuntungan adalah ukuran efektivitas kinerja aktual perusahaan dalam
menggunakan sumber daya yang dipercayakan, Bell menyatakan:
Aktiva tertentu telah dibeli dengan rencana operasi yang direncanakan. Rencana itu, operasioperasi, memang orang-orang yang telah mengembangkan rencana harus dievaluasi
alternatif-altenatif tentang masa depan yang dianggap, dan tugas akuntan untuk memberikan
data untuk mengevaluasi.
Setelah evaluasi ini dibuat, perusahaan dapat memutuskan apakah akan terus menggunakan
aset yang diperoleh untuk tujuan tersebut atau untuk menjualnya dan menggunakan hasil itu
dalam beberapa alternatif lain. Konsep bermakna laba, oleh karena itu pengukuran kinerja
dalam hal yang seharusnya. Hanya setelah rencana yang diharapkan dalam hal hasil yang
dibuat dapat kita melanjutkan ke tahap berikutnya untuk menentukan apakah rencana itu
harus diubah dan aktiva yang dijual. Di sisi lain, keluar pengukuran harga memerlukan
konsep keuntungan di mana rencana selalu untuk memaksimalkan setara kas aktiva bersih
selama periode pendek periode yang berurutan. Bell berpendapat bahwa untuk perusahaan
lain dari satu yang berkaitan dalam operasi perdagangan paling sederhana, seperti yang
diteliti oleh Strelling, 'seperti pandangan dari perusahaan, tujuan dan modus yang berpikir,
hanya akan tampaknya tidak berlaku. Argumen yang bertentangan dengan exit price yang
harus mengukur peristiwa masa lalu, yang benar-benar terjadi, daripada yang mungkin terjadi
jika perusahaan melakukan sesuatu yang lain dari apa yang direncanakan.
Additivity
Pendukung exit price mengklaim bahwa pengukuran akuntansi, jika mereka harus objektif,
harus didasarkan hanya pada nilai masa lalu dan kini. Perhitungan antisipasi tidak dapat
ditambahkan bersama-sama dengan angka saat ini. Pengkritik menunjukkan, bagaimanapun,
arus kas yang setara aset ditentukan berdasarkan asumsi likuidasi bertahap dan teratur. Jika
itu terjadi, peristiwa masa depan harus diasumsikan ketika setara kas saat ini tercatat pada
tanggal neraca. Nilai realisasi untuk sebuah aset yang harus dijual segera di dalam likuidasi
mungkin memaksa sangat menyimpang dari likuidasi, bertahap teratur. Jika, pada
kenyataannya, antisipasi tidak dapat dihindari dalam setara kas memastikan saat ini, maka
model exit price sendiri melanggar prinsip eksklusi perhitungan antisipatif.
Penilaian kewajiban
Chambers berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif berbentuk modal dan harus
dinyatakan sebesar nilai nominal, bukan di nilai pasar. Ini telah membuat inkonsistensi,
karena obligasi sebagai aktiva harus dinyatakan sebesar nilai pasar. Dalam pertahanan,
Chambers menyatakan bahwa pada waktu tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan
yang berutang kepada pemegang obligasi hanya sebesar jumlah kontrak obligasi, karena itu
adalah jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat ini. Dalam
kebanyakan kasus, ini setara dengan nilai nominal. Tapi kritikus tidak yakin karena, menurut
definisi, posisi keuangan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk terlibat dalam
transaksi. Hal ini secara logis menyiratkan kemampuan perusahaan untuk pasar untuk
membeli obligasi sendiri dengan harga pasar.
Current Cost or Exit price
Satu pertanyaan sangat penting dalam memutuskan apakah akan menggunakan current cost
atau exit price. Di tahap mana dari siklus operasi, exit price mendominasi penilaian aset?
Teori current cost berpendapat bahwa harga entri adalah ' metode penilaian normal'
dibandingakan exit price karena alasan berikut:
- Menggunakan harga keluar (exit price) mengarah ke revaluasi anomali atas perolehan
karena segera setelah nilai pembelian biasanya harga jatuh sehingga kurang dari harga
perolehan.
- Menggunakan harga keluar(exit price) menyiratkan pendekatan jangka pendek untuk
operasi bisnis karena salah satu tertarik pada nilai-nilai disposisi dan likuidasi.
- Menggunakan harga keluar (exit price) untuk persediaan barang jadi mengarah pada
antisipasi terhadap laba operasi sebelum titik skala karena persediaan dinilai lebih dari biaya
saat ini.
Value in Use Vs Value in Exchange
Staubus menunjukkan bahwa sejumlah faktor yang umum untuk setiap viewpoint :
- pengamatan harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan keuangan.
- keandalan yang dibutuhkan oleh sistem pengukuran, yaitu penilaian tidak bergantung pada
alokasi subjektif.
- aditif (pengukuran) dari fenomena ekonomi adalah dibuat dalam satuan yang sama,
disesuaikan dengan pergerakan inflasi dan harga.
Ini dapat digambarkan oleh beberapa keputusan aturan sederhana yang menggunakan
kembali akuntansi (EXA dan CCA) dalam hubungannya dengan kebutuhan net present value
(NPV):
Jika CCA> EXA, dan CCA> NPV, maka aset memiliki nilai di saat ini digunakan mempertahankan operasi saat ini.
Jika EXA> CCA, dan CCA> NPV, lalu melikuidasi aset saat ini yang digunakan – dan terus-
menerus aset tersebut beradaptasi untuk alternatif investasi lainnya.
Jika EXA>CCA, dan CCA < NPV ,maka melikuidasi dan menghentikan semua operasi.
Perspektif global dan International Financial Reporting Standards
Current Cost Accounting ini telah, atau direkomendasikan untuk digunakan, pada tahap
tertentu yaitu selama tahun 1970-an dan 1980-an di Amerika Serikat, United Kingdom dan
Australia dan kemudian ditinggalkan. Kebanyakan sistem didasarkan pada modal fisik
dan tidak mengakui holding gains sebagai pendapatan. Pemeriksaan IFRS menunjukkan
bahwa historical cost accounting umum dipakai dan masih berlaku umum dari beberapa jenis
nilai standar akuntansi yang berlaku. Namun, metode pengukuran tidak secara fundamental
didorong oleh prinsip-prinsip yang nyata dan terakhir IASB standar akuntansi telah
mengambil pendekatan sedikit demi sedikit untuk penilaian. Pengukuran yang
berbeda digunakan untuk nilai aktiva dan kewajiban menurut situasi yang spesifik. Pengatur
standar telah dikompromikan dalam masalah ini dengan mendukung definisi yang tidak
jelas dari "nilai wajar" daripada merekomendasikan satu metode akuntansi mencakup
semua pengukuran. Ini tercermin dalam konsep pengukuran yang berbeda yang digunakan
dalam standar dan beberapa berpendapat bahwa hal itu mencerminkan pengukuran dari
konsep teoritis pemeliharaan modal. Menurut Horton dan Macve, IASB bergerak menuju
pendekatan nilai keluar (exit price) dan pada tahun 2004, mengusulkan sistem yang
didasarkan pada akuntansi nilai wajar di mana semua kenaikan nilai wajar akan
dianggap menjadi bagian dari laporan laba rugi. Namun, pada tahap saat ini,
pendekatan IASB dapat dilukiskan sebagai pendekatan penilaian dicampur dengan fair value
accounting kadang-kadang didefinisikan sebagai current market entry cost prices tetapi juga
sebagai nilai historis, harga jual dan discounted cash flow masa depan.
Issues For Auditors
Auditor harus memperoleh bukti yang cukup dan sesuai pada penyajian secara wajar dan
kepatuhan terhadap laporan keuangan. Berbagai risiko audit muncul dengan model
pengukuran campuran. Beberapa risiko ini ditangani oleh auditor dengan mendapatkan
penilaian ahli independen dan lainnya dengan menguji asumsi dasar untuk manajemen
dan input data ke model penilaian. Risiko dari salah saji yang lebih tinggi dalam kondisi
tertentu, seperti dalam keterlibatan pihak terkait.