Nama : Soraya Andina Lubis Nim : 0503162102 Kelas : PS – VII D Matkul : Perbankan Internasional QUIZ.2 1. Apa itu Modal ventura? Jawab: Istilah ventura berasal dari kata venture1, secara harfiah berarti sesuatu yang mengandung resiko atau usaha. Jadi modal ventura adalah modal yang ditanamkan pada usaha yang mengandung resiko. Menurut Tony Lorenz, modal ventura adalah investasi jangka panjang dalam bentuk pemberian modal yang mengandung resiko dimana penyedia modal (venture capitalist) mengharap capital gain. Menurut Wikipedia Modal ventura adalah suatu investasi dalam bentuk pembiayaan berupa penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan swasta sebagai pasangan usaha (investee company) untuk jangka waktu tertentu. Pada umumnya investasi ini dilakukan dalam bentuk penyerahan modal secara tunai yang ditukar dengan sejumlah saham pada perusahaan pasangan usaha. Investasi modal ventura ini biasanya memiliki suatu risiko yang tinggi namun memberikan imbal hasil yang tinggi pula. Kapitalis ventura atau dalam bahasa asing disebut venture capitalist (VC), adalah seorang investor yang berinvestasi pada perusahaan modal ventura. Dana ventura ini mengelola dana investasi dari pihak ketiga (investor) yang tujuan utamanya untuk melakukan investasi pada perusahaan yang memiliki risiko tinggi sehingga tidak memenuhi persyaratan standar sebagai perusahaan terbuka ataupun guna memperoleh modal pinjaman dari perbankan. Investasi modal ventura ini dapat juga mencakup pemberian bantuan manajerial dan teknikal. Kebanyakan dana ventura ini adalah berasal dari sekelompok investor yang mapan keuangannya, bank investasi, dan institusi keuangan lainnya yang melakukan pengumpulan dana ataupun kemitraan untuk tujuan investasi tersebut. Penyertaan modal yang dilakukan 1 Dwi Wulandari, Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank (BLKBB), (Malang: 2014), hlm. 91. oleh modal ventura ini kebanyakan dilakukan terhadap perusahaan-perusahaan baru berdiri sehingga belum memiliki suatu riwayat operasionil yang dapat menjadi catatan guna memperoleh suatu pinjaman. Sebagai bentuk kewirausahaan, pemilik modal ventura biasanya memiliki hak suara sebagai penentu arah kebijakan perusahaan sesuai dengan jumlah saham yang dimilikinya.2 2. Apa itu Angel Investor? Jawab: Investor malaikat (angel investor) atau malaikat (juga disebut sebagai pemodal malaikat, pemodal mulia dan malaikat bisnis)3 adalah individu kaya-raya yang memberikan modal untuk bisnis perusahaan rintisan atau yang sedang bertumbuh, biasanya dengan imbalan obligasi konversi atau ekuitas kepemilikan. Investor malaikat banyak berinvestasi melalui urun dana ekuitas (perusahaan startup) atau berkumpul dalam "grup malaikat" (angel group) dan "jaringan malaikat" (angel network) untuk saling membagikan riset terhadap modal investasi mereka juga untuk memberikan saran terhadap perusahaan portofolionya. Investor malaikat biasanya merupakan wirausahawan atau eksekutif yang sudah pensiun dan tertarik untuk mendanai untuk alasan keterlibatan yang lebih dari imbalan uang, seperti agar terus memantau perkembangan di area bisnis tertentu, mengajari generasi wirausahawan di bawahnya dan memanfaatkan pengalaman dan jaringan mereka. Selain pendanaan, para malaikat dapat memberikan anjuran dan bimbingan tentang manajemen. Modal malaikat berupa pendanaan modal benih berada di tengah-tengah antara dua pihak yaitu pihak pertama 3F: Friends, Family and Fools (keluarga, teman dan orang-orang bodoh) dan pihak kedua dari modal ventura atau institusi keuangan resmi lain. Karena tidak adanya bursa publik untuk sekuritas mereka, perusahaan-perusahaan dapat bertemu investor malaikat dalam beberapa cara, seperti referensi dari sumber tepercaya investor atau kontak bisnis, konferensi dan pertemuan investor dan pertemuan yang diadakan oleh kelompok malaikat dimana perusahaan dapat pitching langsung. Investasi malaikat 2 Wikipedia, Modal Ventura diakses dari https://id.wikipedia.org/wiki/Modal_ventura Robert Ashton Berwiraswasta Itu Mudah: 1000 Tips Untuk Memulai dan Mengembangkan Bisnis Anda, (Jakarta: GramediaPustaka Utama, 2006). 3 memiliki risiko yang sangat tinggi dan biasanya bergantung kepada dilusi saham dari putaran investasi berikutnya. Karena itulah, mereka membutuhkan tingkat ROI tinggi. 4 Angel Investor di Indonesia Pada tahun 2012 di Indonesia, angel investor masih belum banyak terdengar dibandingkan modal ventura ataupun pendanaan dari lembaga keuangan resmi. Para angel investor di Indonesia mulai dikumpulkan dalam sebuah program yang bernama Angel Investment Network Indonesia (ANGIN) yang dirancang oleh organisasi non-pemerintah Global Entrepreneurship Program Indonesia (GEPI). Melalui program ANGIN, wirausahawan yang terpilih bisa mendapatkan pendanaan sebesar Rp500 juta hingga Rp1,5 miliar. Selain ANGIN, jaringan lain yang ada di Indonesia adalah Angel eQ pada tahun 2015 yang berfokus kepada perusahaan rintisan teknologi dan Clubde Angel, komunitas malaikat asal Hongkong yang dibuka pada tahun 2011 di Surabaya. Saat ini, nama-nama seperti Shinta Dhanurwardoyo, Victor Fungkong, Danny Oei Wirianto, Sugiono Wiyono, Amir Sambodo, dan Elisa Lumbantoruan merupakan angel investor di Indonesia. 3. Contoh Perusahaan yang di danai Modal Ventura & Angel Investor Jawab: Modal Ventura CyberAgent Venture : Merupakan sebuah perusahaan modal ventura yang berasal dari Jepang dan telah mulai berkembang dan melakukan investasi di Indonesia yang memiliki kantor usat di Jakarta. CyberAgent Venture bersama dengan east ventures merupakan perusahaan modal ventura yang ikut berkontribusi terhadap Tokopedia. 500 Startups : Merupakan sebuah perusahaan modal ventura yang prestasinya sudah banyak di akui di dunia. Perusahaan modal ventura yang satu ini sangat ternama dan biasanya sering di pakai jasanya karena pendirinya merupakan para orang – orang ternama seperti para staff facebook, paypal dan google. 500 startups ini telah di 4 Wikipedia, Investor Malaikat, diakses dari https://id.wikipedia.org/wiki/Investor_malaikat dirikan dan berkembang di Indonesia semenjak tahun 2013 dan juga mejadi salah satu investor di Bukalapak. East Ventures : Salah satu perusahaan modal ventura ini telah berdiri dari tahun 2010. Ini merupakan perusahaan modal ventura pertama yang ada di Indonesia. Dibandingkan dengan berbagai perusahaan – perusahaan mutinasional di Indonesia lainnya yang masih ragu untuk berinvestasi di Indonesia. Perusahaan yang di danai oleh East Ventures adalah Traveloka, Scoop, Bridestory, BerryBenka, dan Shopdeca, dll. IMJ : Salah satu perusahaan modal ventura yang memberikan beberapa produk berupa bantuan kepada para startup adalah IMJ. Perusahaan modal ventura ini juga menyediakan berupa bantuan di bidang jasa akses internet, relasi pengembangan bisnis dan pengembangan produk. Contoh Perusahaan yang di danai oleh East Ventures adalah PT CSM Corporatama. Fenox Venture Capital : Ini adalah salah satu perusahaan modal ventura yang cukup terkenal di kalangannya. Apabila anda menjadi salah satu calon partner mereka maka anda akan terhubung dengan perusahaan yang ada di Jepang dan di silicon valley. Ini akan membantu pertumbuhan dari perusahaan anda dan pastinya akan menetukan perbedaan perusahaan kecil menengah dan besar. Angel Investor Shinta Dhanurwardoyo atau dikenal Shinta Bubu, perintis perusahaan internet di Indonesia. Shinta mengaku sudah berperan sebagai angel investor di banyak startup. Ada startup-nya yang masih bertahan, tapi ada juga startup yang sudah mati. Saat ini Shinta mengaku menjadi angel investor di startup Catfiz (aplikasi messaging dan sosial media), Kartoo (financial technology-dalam proses inkubasi), DreadOut (aplikasi game horor), dan DewaNation (social networks berbasis negara). Victor Fungkong, pendiri sekaligus chief executive officer (CEO) PT Indonusa Dwitama, perusahaan yang bergerak di bisnis teknologi informasi dan internet, jasa keuangan, sumber daya mineral, dan energi. Di bisnis teknologi informasi dan internet, Indonusa memiliki saham di Tokopedia.com, Docotel.com, dan lain-lain. Danny Oei Wirianto, Chief Marketing Officer GDP Venture, perusahaan modal ventura lokal milik Djarum Group. Danny mengaku menjadi angel investor di startup seperti Kaskus (Indonesia), Carousell (Singapura), serta Ryce dan Eaze (Amerika Serikat). Sugiono Wiyono, CEO PT Trikomsel Oke Tbk. Nama ini terkenal, karena banyak membantu entrepreneur muda yang baru membangun usaha di indistri digital Indonesia. Beberapa investasi Sugiono antara lain Kapanlagi Network dan Migme. Amir Sambodo lewat payung TeknoVentura. Bekas CEO Berau Coal ini tidak hanya investasi di startup teknologi digital, tapi juga teknologi lebih luas seperti pembangkit listrik. Startup yang sudah dibantu, antara lain T-files (vendor turbin pembangkit listrik tenaga arus laut), GNFI (media massa dengan platform sosial media), Bitread (platform penerbitan digital), Nuesto (software house untuk platform antrean online dan sosial media untuk masjid), beberapa startup dengan basis web. Angel Investment Network Indonesia (ANGIN), Shinta Dhanurwardoyo, Victor Fungkong, Danny Oei Wirianto, Sugiono Wiyono, Amir Sambodo, dan Elisa Lumbantoruan merupakan angel investor di Indonesia. 4. Peran Modal Ventura dan Angel Investor dalam perekonomian di Indonesia Jawab: Peranan Modal Ventura 1. Mempermudah pendirian perusahaan baru Salah satu kesulitan pendirian usaha baru adalah adanya kesulitan memperoleh modal. Dengan adanya modal ventura, kendala dapat dihilangkan. 2. Membantu perkembangan perusahaan Perusahaan yang sedang mengadakan ekspansi membutuhkan dana yang besar dan dana ini tak selalu tersedia secara cukup. Modal ventura dapat mengatasi kesulitan ini denan keikut sertaannya dalam permodalan perusahaan. 3. Meningkatkan investasi Dalam sebuah ekonomi yang sedang berkembang sangat dibutuhkan investasi. Dengan adanya pendirian usaha baru yang dipermudah oleh modal ventura tingkat investasi akan meningkat. 4. Memperlancar alih teknologi Teknologi yang dimiliki perusahaan belum tentu teknologi yang terbaik sementara untuk memperoleh teknologi yang terbaik tersebut dibuuhkan dana yang cukup besar. Modal ventura berfungsi membantu mendapatkan teknologi tersebut dengan memberikan suntikan dana bagi perusahaan tersebut. Peranan Angel Investor Meningkatkan pertumbuhan perusahaan startup di Indonesia Di Indonesia, mulai banyak perusahaan rintisan teknologi (startup) yang muncul dan populer dengan memanfaatkan teknologi mobile lewat aplikasi dan smartphone. Sebut saja Go-Jek, Tokopedia, dan Traveloka, sebagai perusahaan rintisan yang berevolusi menjadi perusahaan unicorn, karena memiliki nilai korporasi lebih dari Rp 1 triliun. Di balik kesuksesan satu startup, tentu banyak faktor yang menyertainya. Yang pasti, tentu faktor pendiri, investor, dan produknya sendiri. Satu startup belum tentu bisa berhasil, bahkan menjadi unicorn, tanpa dukungan investor awal yang biasa disebut angel investor. Bagaimanapun, angel investor menjadi pihak paling awal yang percaya dan berani mengambil risiko terhadap satu konsep produk startup, saat investor lain tidak berani. Tanpa memperhitungkan imbalan/return, angel investor berdiri paling depan bersama founder dengan keyakinan sama, plus risiko terbesar untuk mengembangkan gagasan menjadi produk.
