1. Itha Saudila Kewajiban Lancar (utang jangka pendek): (slide 3) Kewajiban yang penyelesaiannya menggunakan aset lancer dan jangka waktu penyelesaiannya dibawah satu periode akuntansi atau 1 tahun. Kewajiban Jangka Panjang: Kewajibannya yang waktu penyelesaian atau pelunasannya diatas 1 tahun atau 1 periode operasi Kewajiban operasi (slide 4) Kewajiban yang timbul dari kegiatan operasi - contohnya adalah hutang dagang, pendapatan diterima di muka, pembayaran di muka, hutang pajak, kewajiban pasca pensiun, dan akrual lain dari biaya operasi, Kewajiban Pendanaan Kewajiban yang timbul dari aktivitas pendanaan - contoh adalah jangka pendek dan jangka panjang utang, obligasi, wesel, sewa, dan bagian lancar utang jangka Panjang Fitur Penting dalam Menganalisis Kewajiban (slide 5) Persyaratan hutang (seperti jatuh tempo, suku bunga, pola pembayaran, dan jumlah). Pembatasan penggunaan sumber daya dan kegiatan usaha. Kemampuan dan fleksibilitas dalam mengejar pembiayaan lebih lanjut. Kewajiban untuk modal kerja, utang terhadap ekuitas, dan angka keuangan lainnya. Fitur konversi dilusif yang menjadi kewajiban. Larangan pencairan seperti dividen. Fakta Sewa (slide 6) Sewa - perjanjian kontrak antara lessor (pemilik) dan lessee (pengguna atau penyewa) yang memberi lessee hak untuk menggunakan aset yang dimiliki oleh lessor untuk jangka waktu sewa MLP - pembayaran sewa minimum (MLP) dari lessee ke lessor sesuai dengan kontrak sewa 2. Frumensia Songo Akuntansi Sewa dan Pelaporan (slide 7) Capital Lease Accounting Untuk sewa yang mentransfer secara substansial semua manfaat dan risiko kepemilikan — dicatat sebagai akuisisi aset dan timbulnya liabilitas oleh lessee, dan sebagai transaksi penjualan dan pembiayaan oleh lessor. Penyewa mengklasifikasikan dan memperhitungkan sewa sebagai sewa modal jika, pada saat dimulainya, sewa memenuhi salah satu dari empat kriteri: sewa mengalihkan kepemilikan properti kepada lessee pada akhir masa sewa sewa berisi opsi untuk membeli properti dengan harga murah masa sewa adalah 75% atau lebih dari perkiraan masa ekonomis property nilai sekarang dari sewa dan pembayaran sewa minimum lainnya pada awal masa sewa adalah 90% atau lebih dari nilai wajar properti sewaan Akuntansi Sewa Operasi Untuk sewa selain sewa modal — penyewa (lessor) menyumbang pembayaran sewa minimum sebagai biaya sewa (pendapatan) Pengungkapan Sewa dan Pembiayaan Off-Balance-Sheet (slide 8) Pengungkapan Sewa Penyewa harus mengungkapkan: masa depan MLP secara terpisah untuk sewa modal dan sewa operasi - untuk masing-masing dari lima tahun berikutnya dan jumlah total setelahnya. biaya sewa untuk setiap periode pada laporan laba rugi dilaporkan Pembiayaan Off-Balance-Sheet Pembiayaan Off-Balance-Sheet adalah ketika lessee menyusun sewa sehingga dicatat sebagai sewa operasi ketika karakteristik ekonomi dari sewa tersebut lebih sejalan dengan sewa modal — baik aset yang disewakan maupun liabilitas terkaitnya dicatat pada neraca keuangan Pengaruh Akuntansi Sewa (slide 8) Dampak Sewa Operasi versus Sewa Modal: Sewa operasi mengecilkan kewajiban — meningkatkan rasio solvabilitas seperti utang terhadap ekuitas Sewa operasi mengecilkan aset — dapat meningkatkan rasio pengembalian investasi Sewa operasi menunda pengakuan biaya — melebih-lebihkan pendapatan di awal masa sewa dan mengecilkan pendapatan kemudian dalam masa sewa Sewa operasi mengecilkan kewajiban lancar dengan mengabaikan porsi pembayaran pokok sewa saat ini — menggembungkan rasio lancar & ukuran likuiditas lainnya Sewa operasi termasuk bunga dengan sewa sewa (biaya operasi) —mengumumkan penghasilan operasional dan beban bunga, mengembang rasio cakupan bunga, mengecilkan arus kas operasi, & melebih-lebihkan pembiayaan arus kas 3. Jhordy Nobo Menjelaskan .. (slide 10) SLIDE 11 SLIDE 12 Recasting Laporan Penghasilan Best Buy Biaya operasional berkurang $ 177 juta (penghapusan biaya sewa $ 454 juta dilaporkan pada tahun 2004 dan penambahan $ 277 juta dari biaya penyusutan). Biaya bunga naik $ 193 juta (menjadi $ 201 juta) Penghasilan bersih berkurang sebesar $ 10 juta [$ 16 juta sebelum pajak x (1 - .35), asumsi tarif pajak perusahaan marginal] pada tahun 2004. Recasting Neraca Beli Terbaik Dampak neraca lebih besar Total aset dan total kewajiban keduanya meningkat secara signifikan — oleh $ 3,321billion pada akhir 2004, yang merupakan nilai sekarang dari kewajiban sewa operasi. Peningkatan liabilitas terdiri dari kenaikan pada saat ini kewajiban ($ 261 juta) dan kewajiban tidak lancar ($ 3,06 miliar). Manfaat Paska Pensiun (SLIDE 13) Dua jenis Manfaat Pasca kerja Imbalan pensiun - Pemberi kerja-menjanjikan manfaat moneter kepada karyawan setelah pensiun, mis., Tunjangan bulanan hingga kematian Imbalan Karyawan Pasca Pensiun Lainnya (OPEB) - Imbalan non-pensiun (biasanya nonmoneter) yang disediakan pemberi kerja setelah pensiun, mis., Perawatan kesehatan dan asuransi jiwa Dasar Pensiun (SLIDE 14) Program Pensiun - perjanjian dari pemberi kerja untuk memberikan tunjangan pensiun yang melibatkan 3 orang: pengusaha-yang berkontribusi pada program; karyawan-yang mendapatkan manfaat; dan dana pension Dana Pensiun - rekening yang dikelola oleh wali amanat, independen dari pemberi kerja, yang dipercayakan dengan tanggung jawab menerima kontribusi, menginvestasikannya dengan cara yang tepat, & membagikan manfaat pensiun kepada karyawan Vesting - menentukan hak karyawan atas manfaat pensiun terlepas dari apakah karyawan tetap di perusahaan atau tidak; biasanya diberikan setelah karyawan melayani beberapa periode minimum dengan majikan Kategori Program Pensiun Imbalan pasti - suatu program yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang dijanjikan pemberi kerja untuk memberikan para pensiunan; majikan menanggung risiko kinerja dana pensiun Kontribusi yang ditetapkan - suatu program yang menetapkan jumlah kontribusi pensiun yang dibuat pemberi kerja untuk program pensiun; karyawan menanggung risiko kinerja dana pension Fokus Analisis Pensiun Program imbalan pasti merupakan bagian utama dari program pensiun dan merupakan fokus analisis mengingat implikasinya terhadap kinerja perusahaan dan posisi keuangan masa depan 4. Ista Elemen-elemen Proses Pensiun Ilustrasi distribusi Definisi Alternatif Kewajiban Pensiun Akumulasi kewajiban manfaat (ABO) - nilai sekarang aktuarial dari manfaat pensiun masa depan yang dibayarkan kepada karyawan pada saat pensiun berdasarkan kompensasi dan layanan mereka saat ini. Kewajiban manfaat proyek (PBO) - estimasi aktuaria imbalan pensiun masa depan yang dibayarkan kepada karyawan pada saat pensiun berdasarkan kompensasi yang diharapkan di masa depan dan layanan hingga saat ini Hubungan antara Aset Plan dan Status yang Didanai Aset Plan - Dana yang dikontribusikan ke program itu disebut aset program karena diinvestasikan di pasar modal Status Program yang Didanai - Perbedaan antara nilai aset program dan PBO yang mewakili posisi ekonomi bersih dari paket tersebut Catatan: Plan kelebihan dana (underfunded) ketika nilai aset paket melebihi (kurang dari) PBO Biaya Pensiun Ekonomi Biaya pensiun ekonomi - biaya bersih yang timbul dari perubahan posisi ekonomi bersih (atau status pendanaan) untuk suatu periode; termasuk komponen berulang dan tidak berulang bersamaan dengan pengembalian aset program. Biaya pensiun berulang terdiri dari dua komponen: Biaya layanan - nilai kini aktuarial dari manfaat pensiun yang diperoleh karyawan Biaya Bunga - kenaikan kewajiban manfaat yang diproyeksikan muncul ketika pembayaran pensiun satu periode lebih dekat dengan yang dibuat; dihitung dengan mengalikan PBO periode awal dengan tingkat diskonto Biaya pensiun yang tidak berulang terdiri dari dua komponen: Keuntungan atau Kerugian Aktuaria - perubahan PBO yang terjadi ketika satu atau lebih asumsi aktuaria direvisi dalam mengestimasi PBO Biaya Layanan Sebelumnya - efek dari perubahan aturan dana pensiun pada PBO Pengembalian aset paket: Pengembalian aktual atas aset program - penghasilan program pensiun, terdiri pendapatan investasi — apresiasi modal dan dividen serta bunga diterima, dikurangi biaya manajemen; plus direalisasikan dan belum direalisasi apresiasi (atau minus depresiasi) aset program lainnya; Digunakan untuk mengimbangi biaya untuk sampai pada biaya pensiun ekonomi bersih. Persyaratan Akuntansi Pensiun Kerangka dasar pertama kali ditentukan dalam PSAK 87. Namun, karena kelemahan tertentu, FASB baru-baru ini menerbitkan PSAK 158. Status yang Diakui di Neraca Mengenali status dana program pensiun di neraca. Aset dan kewajiban pensiun dijumlahkan satu sama lain (sebagai status yang didanai) daripada dilaporkan secara terpisah sebagai aset dan kewajiban yang sesuai. Perusahaan tidak melaporkan status dana pensiun yang didanai sebagai item baris terpisah di neraca, melainkan dimasukkan dalam berbagai aset dan kewajiban. Persyaratan Akuntansi Pensiun Biaya Pensiun yang Diakui Biaya pensiun yang diakui yang termasuk dalam laba bersih (mis., Biaya pensiun berkala bersih) adalah versi yang dihaluskan (proses perataan, mengurangi volatilitas, item satu kali) dari biaya pensiun ekonomi aktual untuk periode tersebut. Pengembalian aset program yang diharapkan diakui dalam beban pensiun yang dilaporkan. Perbedaan antara pengembalian aktual dan yang diharapkan ditangguhkan. Jumlah yang ditangguhkan ini secara bertahap diakui melalui proses amortisasi. Dengan demikian, biaya pensiun berkala bersih termasuk biaya jasa, biaya bunga, pengembalian yang diharapkan atas aset program dan amortisasi barang yang ditangguhkan. Artikulasi Neraca dan Efek Laporan Laba Rugi Penangguhan bersih untuk periode tersebut termasuk dalam penghasilan komprehensif lain untuk periode tersebut Penangguhan bersih kumulatif termasuk dalam akumulasi pendapatan komprehensif lain, komponen ekuitas pemegang saham. 5. Rosi Menjelaskan (slide 21) Fitur Akuntansi OPEB (slide 22) (mirip dengan akuntansi pensiun) Akuntansi OPEB saat ini diatur oleh PSAK 158 Biaya OPEB diakui pada saat terjadinya dan bukan pada saat dibayarkan. Aset rencana OPEB diimbangi dengan kewajiban OPEB, dan pengembalian dari aset ini diimbangi dengan biaya OPEB. Keuntungan dan kerugian aktuaria, biaya jasa sebelumnya, dan kelebihan pengembalian aktual atas pengembalian yang diharapkan atas aset program ditangguhkan dan selanjutnya diamortisasi Terminologi Akuntansi OPEB Akumulasi Kewajiban Imbalan Pascakerja (APBO) - kewajiban OPEB perusahaan Kewajiban Manfaat Paska Pensiun yang Diharapkan (EPBO) - nilai sekarang di masa depan Pembayaran OPEB terkait dengan karyawan. Tinjauan Akuntansi OPEB (slide 23) Status yang Diakui di Neraca Total EPBO dialokasikan berdasarkan layanan yang diharapkan dari karyawan dengan perusahaan. Kewajiban proporsional, disebut akumulasi kewajiban imbalan pascakerja (APBO), diakui di neraca. APBO adalah bagian dari EPBO yang “diperoleh” oleh layanan karyawan pada tanggal tertentu. Status pendanaan OPEB adalah perbedaan antara APBO dan nilai wajar aset yang ditunjuk untuk memenuhi kewajiban ini (jika ada). Tinjauan Akuntansi OPEB (slide 24) Biaya OPEB yang diakui Biaya OPEB yang diakui dalam laba bersih meliputi komponen-komponen berikut: Biaya layanan - nilai sekarang aktuarial dari OPEB “diperoleh” oleh karyawan selama periode tersebut; porsi EPBO yang dikaitkan dengan tahun berjalan. Biaya bunga - pertumbuhan yang dibebankan dalam APBO selama periode tersebut menggunakan asumsi tingkat diskonto. Pengembalian yang diharapkan atas aset program - sama dengan nilai pasar wajar pembukaan dari aset program OPEB dikalikan dengan tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan dari mereka aktiva. Amortisasi laba atau rugi bersih - Keuntungan / kerugian aktuarial ditambahkan ke dalam selisih antara pengembalian aktual dan yang diharapkan dari aset program, dan jumlah bersih (disebut laba atau rugi bersih) ditangguhkan. Keuntungan atau kerugian bersih kumulatif diamortisasi secara garis lurus selama layanan karyawan. Amortisasi biaya layanan sebelumnya - Perubahan manfaat retroaktif dari rencana amendemen, atau biaya layanan sebelumnya, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama sisa masa kerja karyawan yang diharapkan. Artikulasi Neraca dan Penghasilan Bersih (slide 25) Seperti halnya dengan pensiun, biaya manfaat pasca pensiun bersih yang lancar tidak akan berartikulasi dengan perubahan status dana dalam neraca. Penangguhan bersih selama satu tahun termasuk dalam penghasilan komprehensif lain untuk tahun itu dan penangguhan bersih kumulatif termasuk dalam akumulasi pendapatan komprehensif lain. 6. Jerry Menganalisis Manfaat Pasca Pensiun (slide 26) Prosedur lima langkah untuk menganalisis manfaat pasca pensiun: Menentukan dan merekonsiliasi biaya dan liabilitas (atau aset) yang dilaporkan dan manfaat ekonomis. Buat penyesuaian yang diperlukan untuk laporan keuangan. Mengevaluasi asumsi aktuaria (tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan, tingkat pertumbuhan) dan pengaruhnya terhadap laporan keuangan. Periksa eksposur risiko pensiun (muncul sejauh aset program memiliki profil risiko yang berbeda dari kewajiban pensiun). Pertimbangkan implikasi arus kas pasca pension rencana manfaat. Dasar-dasar Kontinjensi (slide 27) Kontinjensi - potensi kerugian dan keuntungan yang resolusinya bergantung pada satu atau lebih peristiwa di masa depan. Liabilitas kontinjensi - kemungkinan kontinjensi dengan klaim atas sumber daya - untuk mencatat kewajiban kontinjensi (dan kerugian) dua syarat harus dipenuhi: (i) kemungkinan mis. suatu aset akan mengalami penurunan nilai atau kewajiban yang timbul, (ii) jumlah kerugian dapat diperkirakan secara wajar; - untuk mengungkapkan kewajiban kontinjensi (dan kerugian) harus ada setidaknya kemungkinan masuk akal Aset kontinjensi - kontinjensi dengan potensi penambahan sumber daya - aset kontinjensi (dan keuntungan) tidak dicatat sampai kontinjensi terselesaikan - aset kontinjensi (dan keuntungan) dapat diungkapkan jika probabilitas realisasi sangat tinggi Menganalisis Kontinjensi (slide 28) Sumber informasi bermanfaat: Catatan, MD&A, dan Pengungkapan Pajak Tangguhan Analisis yang berguna: Meneliti estimasi manajemen Menganalisis catatan tentang kontinjensi, termasuk Deskripsi kontingensi dan tingkat risikonya Jumlah yang berisiko dan bagaimana diperlakukan dalam menilai paparan risiko Biaya, jika ada, terhadap pendapatan Mengakui bias untuk tidak mencatat atau meremehkan kewajiban kontinjensi Waspadalah terhadap pemandian besar - cadangan kerugian adalah kemungkinan Tinjau pengajuan SEC untuk rincian cadangan kerugian Menganalisis catatan pajak tangguhan untuk provisi yang tidak diungkapkan untuk kerugian di masa depan Catatan: Cadangan kerugian tidak mengubah eksposur risiko, tidak memiliki konsekuensi arus kas, dan tidak menyediakan asuransi Dasar-dasar Komitmen (slide 29) Komitmen - klaim potensial terhadap sumber daya perusahaan karena kinerja masa depan berdasarkan kontrak Sumber informasi bermanfaat: Catatan dan Pengajuan MD&A dan SEC Analisis yang berguna: • Meneliti komunikasi manajemen dan siaran pers • Menganalisis catatan tentang komitmen, termasuk Deskripsi komitmen dan tingkat risikonya Jumlah yang berisiko dan bagaimana diperlakukan dalam menilai paparan risiko Kondisi dan waktu kontrak • Mengenali bias untuk tidak mengungkapkan komitmen • Tinjau pengajuan SEC untuk rincian komitmen 7. Higianus Salu Dasar-dasar Pembiayaan Off-Balance-Sheet (slide 30) Off-Balance-Sheet Financing adalah non-pencatatan kewajiban pembiayaan Motivasi Untuk menjaga utang dari neraca — bagian dari lanskap yang selalu berubah, di mana ketika satu persyaratan akuntansi dimasukkan untuk lebih mencerminkan kewajiban dari transaksi pembiayaan khusus di luar neraca, cara-cara baru dan inovatif dirancang untuk menggantikannya. Transaksi terkadang digunakan sebagai pembiayaan di luar neraca: Sewa operasi yang tidak dapat dibedakan dari sewa modal Melalui perjanjian, di mana perusahaan setuju untuk menjalankan barang melalui fasilitas pemrosesan Pengaturan pembayaran atau pembayaran, di mana perusahaan menjamin untuk membayar untuk barang-barang dibutuhkan atau tidak Usaha patungan tertentu dan kemitraan terbatas Pengaturan pembiayaan produk, di mana perusahaan menjual dan setuju untuk membeli kembali persediaan atau menjamin harga jual Jual piutang dengan jaminan dan catat sebagai penjualan dan bukan kewajiban Jual piutang sebagai dukungan untuk hutang yang dijual kepada publik Komitmen pinjaman yang belum dibayar Sumber informasi bermanfaat: (slide 31) Catatan dan Pengajuan MD&A dan SEC Perusahaan mengungkapkan info berikut tentang instrumen keuangan dengan risiko kerugian di luar neraca: Jumlah wajah, kontrak, atau pokok Ketentuan instrumen dan info tentang risiko kredit dan pasar, persyaratan tunai, dan kerugian Akuntansi yang timbul jika salah satu pihak dalam kontrak gagal melakukan Jaminan atau keamanan lainnya, jika ada, untuk jumlah yang berisiko Info tentang konsentrasi risiko kredit dari rekanan atau grup rekanan Analisis yang berguna: Meneliti komunikasi manajemen dan siaran pers Menganalisa catatan tentang pengaturan pembiayaan Mengenali bias untuk tidak mengungkapkan kewajiban pembiayaan Tinjau pengajuan SEC untuk rincian pengaturan pembiayaan Ilustrasi Transaksi SPE untuk Menjual Piutang Usaha g Entitas tujuan khusus dibentuk oleh perusahaan sponsor dan dikapitalisasi dengan investasi ekuitas, beberapa di antaranya harus dari pihak ketiga yang independen. SPE memanfaatkan investasi ekuitas ini dengan pinjaman dari pasar kredit dan pembelian aset produktif dari atau untuk perusahaan sponsor. Arus kas dari aset produktif digunakan untuk membayar utang dan memberikan pengembalian kepada investor ekuitas. Ilustrasi Transaksi SPE untuk Menjual Piutang Usaha (lanjutan.. slide 33) Manfaat SPE: (slide 34) SPE dapat memberikan alternatif pembiayaan berbiaya lebih rendah daripada meminjam dari pasar kredit secara langsung. Berdasarkan GAAP ini, selama SPE terstruktur dengan benar, SPE dicatat sebagai entitas yang terpisah, tidak dikonsolidasikan dengan perusahaan sponsor. 8. Yulin Ekuitas pemegang saham Dasar-dasar Pembiayaan Ekuitas Ekuitas - mengacu pada pembiayaan pemilik (pemegang saham); karakteristik biasanya meliputi: • Mencerminkan klaim pemilik (pemegang saham) atas aset bersih • Pemegang saham biasanya lebih rendah dari kreditor • Variasi lintas pemegang saham pada senioritas • Terkena risiko dan pengembalian maksimum Analisis Ekuitas - melibatkan analisis karakteristik ekuitas, termasuk: • Mengklasifikasikan dan membedakan berbagai sumber ekuitas • Meneliti hak untuk kelas ekuitas dan prioritas dalam likuidasi • Mengevaluasi pembatasan hukum untuk distribusi ekuitas • Meninjau pembatasan distribusi laba ditahan • Menilai syarat dan ketentuan potensi penerbitan ekuitas Kelas Ekuitas - dua komponen dasar: • Modal • Pendapatan yang disimpan Pelaporan Modal Saham Sumber peningkatan modal beredar: • Masalah stok • Konversi surat utang dan saham preferen • Masalah berdasarkan dividen dan pembagian saham • Masalah stok dalam akuisisi dan merger • Masalah berdasarkan opsi saham dan waran dilakukan Sumber penurunan stok modal beredar: • Pembelian dan pensiunan stok • Pembelian kembali saham • Membalikkan stock split Komponen Stok Modal Modal Kontribusi (atau Modal Disetor) - total pembiayaan yang diterima dari pemegang saham untuk modal saham; biasanya dibagi menjadi dua bagian: Saham Biasa (atau Lebih disukai) - pembiayaan sama dengan nilai nominal atau yang dinyatakan, jika stok tidak setara, maka sama dengan total pembiayaan Kontribusi (atau Modal Disetor) dalam Kelebihan Nilai Par atau Lain - pembiayaan lebih dari nilai nominal atau yang dinyatakan Treasury Stock (atau pembelian kembali) - saham dari saham perusahaan Diperoleh kembali setelah sebelumnya telah diterbitkan dan dibayar penuh. Mengurangi aset dan ekuitas pemegang saham akun kontra ekuitas (ekuitas negatif). biasanya dicatat dengan biaya Klasifikasi Stok Modal Saham Preferen - saham dengan fitur yang tidak dimiliki oleh saham biasa; fitur saham yang disukai biasanya meliputi: • Preferensi distribusi dividen • Prioritas likuidasi • Konversi (penebusan) menjadi saham biasa • Panggil ketentuan • Hak non-voting Saham Biasa - saham dengan kepentingan kepemilikan dan menanggung risiko serta imbalan (residual interest) pamungkas dari kinerja perusahaan Dasar-dasar dari Saldo Laba Retained Earnings - menghasilkan modal perusahaan; Mencerminkan laba atau rugi yang tidak terdistribusi sejak awal; keuntungan adalah sumber utama distribusi dividen Dividen Tunai dan Saham • Dividen tunai - distribusi uang tunai (atau aset) kepada pemegang saham • Dividen saham - distribusi stok modal kepada pemegang saham Penyesuaian Periode Diharapkan - Memperbaiki kesalahan pada persetujuan periode sebelumnya Alokasi Laba Ditahan - reklasifikasi laba yang diperoleh untuk tujuan tertentu Batasan (atau Perjanjian) tentang Saldo Laba - persyaratan atau tentang retensi laba yang disetujui Spin-Off dan Split-Off Spin-off, distribusi saham anak perusahaan kepada pemegang saham sebagai dividen; aset (investasi pada anak perusahaan) berkurang seperti laba ditahan. Split-off, pertukaran saham anak perusahaan yang dimiliki oleh perusahaan untuk saham di perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham; aset (investasi pada anak perusahaan) dikurangi dan stok yang diterima dari pemegang saham diperlakukan sebagai treasury stock.
