Financial Report 31 Des 2013

PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKM/VD SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012
DAN
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012
AND
INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
L /
C o w e l l
SURAT PERNYATAAN DIREKSI
TENTANG TANGGUNG J A W A B ATAS
LAPORAN K E U A N G A N KONSOLIDASI
UNTUK TAHUN Y A N G B E R A K H I R PADA TANGGALTANGGAL 31 DESEMBER 2013
PT COWELL D E V E L O P M E N T Tbk DAN
ENTITAS ANAK
We, the
Kami yang bertandatangan di bawah ini:
1.
Nama
Alamat Kantor
Alamat domisili
sesuai KTP
No. Telepon
Jabatan
2.
Nama
Alamat Kantor
Alamat domisili
sesuai KTP
No. Telepon
Jabatan
DIRECTORS' STA TEMENT LETTER
RELATING TO THE RESPONSIBILITY
ON THE
CONSOLIDATED
FINANCIAL
STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2013
PT COWELL DEVELOPMENT
Tbk AND
SUBSIDIARIES
Edhi Sutanto
Graha Atrium Lantai 3,
Jl. Senen Raya No. 135
Jakarta 10410
Jl. Burangrang No. 1
RT.002/RW.006
Setiabudi, Jakarta Selatan
021-3867868
Presiden Direktur
1.
Ir. Novi Imelly
Graha Atrium Lantai 3,
Jl. Senen Raya No. 135
Jakarta 10410
Provence Parkland,
Blok A/5 RT.001/RW.007
Serpong, Tangerag
021-3867868
Direktur
2.
undersigned:
Name
Office address
Domicile address
as stated in ID
Phone Number
Position
Name
Office address
Domicile address
as stated in ID
Phone Number
Position
Menyatakan bahwa:
State that:
1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian
laporan keuangan konsolidasi PT Cowell Development
Tbk (Entitas) dan Entitas Anak.
2. Laporan keuangan konsolidasi Entitas dan Entitas Anak
telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia.
1.
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasi
Entitas dan Entitas Anak telah dimuat secara lengkap
dan benar.
b. Laporan keuangan konsolidasi Entitas dan Entitas
Anak tidak mengandung informasi atau fakta material
yang tidak benar dan tidak menghilangkan informasi
atau fakta material.
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern
dalam Entitas dan Entitas Anak.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
2.
4.
Presiden Direktur/President Director
Ir. Novi Imelly
Graha Atrium Lantai 3,
Jl. Senen Raya No. 135
Jakarta 10410
Provence Parkland,
Blok A/5 RT.001/RW.007
Serpong, Tangerag
021-3867868
Director
Responsible for the preparation and presentation of the
consolidated
financial
statements
of the PT Cowell
Development Tbk (Entity) and Subsidiaries.
The consolidated financial statements of the Entity and
Subsidiaries
have been prepared
and presented
in
accordance
with
Indonesian
Financial
Accounting
Standards.
a. All information contained in the consolidated
financial
statements of the Entity and Subsidiaries are complete
and correct.
b. The consolidated financial statements of the Entity and
Subsidiaries
do not contain
misleading
material
information
or facts
and do not omit
material
information or facts.
Responsible for the internal control system of the Entity
and Subsidiaries.
This statement letter is made
Jakarta, 24 Maret 2014/Jakarta,
Edhi Sutanto
Graha Atrium Lantai 3,
Jl. Senen Raya No. 135
Jakarta 10410
Jl. Burangrang No. 1
RT.002/RW.006
Setiabudi, Jakarta Selatan
021-3867868
President Director
truthfully.
March 24, 2014
UwtYXux/Director
^—.
Edhi Sutanto
PT Cowell Development Tbk.
Graha Atrium 3rd. Fl., Senen Raya No. 135, Jakarta 10410
(t) 021 386 7868 (Hunting), (f) 021 386 2919
Ir. Novi Imelly
(o)
sea
UKAS
Cert No.: ID10/1597
HLB
Hadori Sugiarto Adi & Rekan
Certified
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Public
A c c o u n t a n t s
INDEPENDENT A UDITORS' REPORT
Laporan No. 057/LA-COW/JKT1/III/2014
Report No.
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi
PT Cowell Development Tbk
PT Cowell Development Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasi
PT Cowell Development Tbk dan Entitas Anak terlampir,
yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasi tanggal
31 Desember 2013, serta laporan laba rugi komprehensif,
laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasi
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu
ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi
penjelasan lainnya.
We have audited the accompanying consolidated
financial
statements of PT Cowell Development Tbk and Subsidiaries,
which comprise the consolidated
statement of financial
position as of December 31, 2013, and the
consolidated
statement of comprehensive income, changes in equity, and
cash flows for the year then ended, and a summary of
significant
accounting
policies
and other
explanatory
information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan
konsolidasi
Management's responsibility for the consolidated financial
statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasi ini sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen
untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan
konsolidasi yang bebas dari kesalahan penyajian material,
baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Management
is responsible for the preparation and fair
presentation
of these consolidated financial statements in
accordance
with
Indonesian
Financial
Accounting
Standards, and for such internal control as management
determines
is necessary
to enable the preparation
of
consolidatedfinancial
statements that are free from material
misstatement, whether due to fraud or error.
Tanggung jawab auditor
Auditors' responsibility
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini
atas laporan keuangan konsolidasi ini berdasarkan audit
kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar
Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik
Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk
mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan
melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai
tentang apakah laporan keuangan konsolidasi bebas dari
kesalahan penyajian material.
Our responsibility
is to express an opinion on these
consolidated financial
statements
based on our audit.
We conducted our audit in accordance with Standards on
Auditing established by the Indonesian Institute of Certified
Public Accountants. Those standards require that we comply
with ethical requirements and plan and perform the audit to
obtain reasonable assurance about whether the consolidated
financial statements are free from material
misstatement.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk
memperoleh bukti audit tentang angka-angka
dan
pengungkapan dalam laporan keuangan
konsolidasi.
Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan
auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian
material dalam laporan keuangan konsolidasi, baik yang
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam
melakukan
penilaian
risiko
tersebut,
auditor
mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan
dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan
konsolidasi entitas untuk merancang prosedur audit yang
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan
menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal
entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas
ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan
kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen,
serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan
konsolidasi secara keseluruhan.
An audit involves performing procedures to obtain audit
evidence
about
the
amounts
and
disclosures
in
the consolidated
financial
statements.
The
procedures
selected depend on the auditors' judgment,
including
the assessment, whether due to fraud or error. In making
those risk assessments,
the auditor considers
internal
control relevant to the entity's preparation
and fair
presentation
of the consolidated financial
statements in
order to design audit procedures that are appropriate in
the circumstances, but not for the purpose of expressing an
opinion on the effectiveness of the entity's internal control.
An audit also includes evaluating
the
appropriateness
of accounting
policies
used and the
reasonableness
of accounting estimates made by management, as well as
evaluating the overall presentation
of the
consolidated
financial
statements.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi
opini audit kami.
We believe that the audit evidence we have obtained is
sufficient and appropriate to provide a basis for our audit
opinion.
057/LA-COW/JKT1/III/2014
The Shareholders,
Board of Commissioners
and
Directors
Kantor
Cabang
J a k a r t a
Satu
Nomor
Ijin
Usaha
KAP:
K E P - 4 4 2/ K M . 1/ 2 0 0 9
Menara Rajawali 25 th Floor, Jl. DR. Ide Anak Agung Gde Agung Lot #5.1 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta Selatan 12950 Indonesia
Tel : + 6 2 21 5 7 6 1 6 6 7 , 5 7 6 1 4 6 8
Fax : +62 21 576 1668
Email : [email protected]
HLB
Hadori
Sugiarto Adi
&
Rekan
is a member
of
ffl
International.
A world-wide
organization
of
accounting
firms and
business
advisers
Hadori Sugiarto Adi & Rekan
Opini
Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasi
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan
konsolidasi
PT
Cowell
Development
Tbk
dan
Entitas
Anak
tanggal
31 Desember 2013, serta kinerja keuangan dan arus kas
konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal
tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia.
In our opinion, the accompanying
consolidated
financial
statements present fairly, in all material respects,
the
consolidated financial position of PT Cowell
Development
Tbk and Subsidiaries as of December 31, 2013, and their
consolidated financial performance and cash flows for the
year then ended, in accordance with Indonesian
Financial
A ccounting
Standards.
Hal lain
Other matters
Laporan keuangan konsolidasi PT Cowell Development
Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2012 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, diaudit oleh
auditor independen lain yang menyatakan pendapat wajar
tanpa pengecualian atas laporan keuangan konsolidasi
tersebut pada tanggal 15 Maret 2013.
The consolidated financial statements of the PT Cowell
Development Tbk and Subsidiaries as of December 31, 2012
and for the year then
ended, were audited by other
independent
auditors who expressed
an
unqualified
opinion on such consolidated
financial
statements
on
March 15, 2013.
Audit
kami
atas
laporan
keuangan
konsolidasi
PT Cowell Development Tbk dan Entitas Anak tanggal
31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut terlampir dilaksanakan dengan tujuan untuk
merumuskan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasi
tersebut secara keseluruhan. Informasi Keuangan Entitas
Induk
PT
Cowell
Development
Tbk
terlampir,
yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal
31 Desember 2013, serta laporan laba rugi komprehensif,
laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, yang disajikan
sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan
konsolidasi terlampir, disajikan untuk tujuan analisis
tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan
keuangan konsolidasi terlampir yang diharuskan menurut
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi
Keuangan Entitas Induk merupakan tanggung jawab
manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan secara
langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya yang
mendasarinya yang digunakan untuk menyusun laporan
keuangan konsolidasi terlampir. Informasi Keuangan
Entitas Induk telah menjadi objek prosedur audit yang
diterapkan dalam audit atas laporan keuangan konsolidasi
terlampir berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh
Institut Akuntan Publik Indonesia. Menurut opini kami,
Informasi Keuangan Entitas Induk disajikan secara wajar,
dalam semua hal yang material, berkaitan dengan laporan
keuangan konsolidasi terlampir secara keseluruhan.
Our audit of the accompanying
consolidated
financial
statements of PT Cowell Development Tbk and Subsidiaries
as of December 31, 2013 and for the year then ended was
performed for the purpose of forming an opinion on such
consolidated financial statements taken as a whole. The
accompanying financial information of the Parent Entity of
PT Cowell Development
Tbk, which comprises of the
statement of financial position as of December 31, 2013, and
the statement of comprehensive income, changes in equity,
and cash flows for the year then ended, which is presented
as a supplementary
information
to the
accompanying
consolidated financial statements, is presented for purposes
of additional analysis and is not a required part of the
accompanying
consolidated
financial
statements
under
Indonesian Financial Accounting Standards. The Financial
Information
of Parent Entity is the responsibility
of
management and was derived from and relates directly to
the underlying accounting and other records used to prepare
the accompanying
consolidated financial statements.
The
Financial Information of Parent Entity has been subjected to
the auditing procedures
applied in the audit of the
accompanying
consolidated
financial
statements
in
accordance with Standards on Auditing established by the
Indonesian Institute of Certified Public Accountants. In our
opinion, the Financial Information of Parent Entity is fairly
stated,
in all material
respects,
in relation
to the
accompanying consolidated financial statements taken as a
whole.
HADORI
ADI & REKAN
Nomor Registrasi Akuntan Publik AP. 0221 /Public Accountant Registered Number AP. 0221
24 Maret 20W March 24, 2014
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDA TED STA TEMENTS OF FINANCIAL POSITION
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
2012
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas
ASSETS
12.887.663.251
12.617.925.816
CURRENTASSETS
Cash and cash equivalents
Trade receivables third parties
Other receivables
Third parties
Related parties
Inventories
Prepaid taxes
Advances and prepaid
expenses
213.170.942.997
405.187.499.295
Total Current Assets
98.412.056.945
84.932.956.038
985.801.855
355.153.375.843
4.500.000.000
341.869.786.547
326.524.810.762
50.606.689.415
689.159.225.867
3.929.245.326
62.365.865.995
191.698.230.571
689.175.185.002
4.933.769.333
55.365.787.836
145.371.436.710
NON-CURRENT ASSETS
Inventories
Due front related parties
Fixed assets - net
of accumulated depreciation
ofRp 129,942,517,081 in
2013 and Rp 115,364,994,535
in 2012
Share investment
Investment in jointly
controlled entity
Intagible assets
Goodwill
Right of building management
Restricted fund
Other assets
Jumlah Aset Tidak Lancar
1.731.742.811.309
1.373.241.412.736
Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET
1.944.913.754.306
1.778.428.912.031
TOTAL ASSETS
Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang lain-lain
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Persediaan
Pajak dibayar di muka
Uang muka dan biaya dibayar di
muka
2e, 2f, 5
28.296.996.777
290.322.102.485
2f, 6
21.989.658.092
41.370.058.889
2f, 7
2f, 2g, 7, 37
2h, 2j, 8
2x, 25a
1.045.688.891
121.265.162.146
21.422.327.486
6.263.446.354
968.637.882
37.500.000.000
18.104.968.517
4.303.805.706
2i, 9
Jumlah Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Persediaan
2h, 2j, 8
Piutang pihak berelasi
2f, 2g, 37
Aset tetap - setelah
dikurangi akumulasi penyusutan
sebesar Rp 129.942.517.081 pada
tahun 2013 dan Rp 115.364.994.535
pada tahun 2012
2m, 21, 10
Penyertaan saham
21, 11
Investasi pada pengendalian bersama
entitas
2n, 12, 39
Aset takberwujud
Goodwill
2s, 13
Hak pengelolaan bangunan
2o, 13
Dana dalam pembatasan
2f, 14
Aset lain-lain
2f, 2p, 2q, 15
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI
(Lanjutan)
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDA TED STA TEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(Continued)
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
2012
LIABILITIES AND
EQUITY
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank jangka pendek
Utang usaha - pihak ketiga
Utang lain-lain - pihak ketiga
Biaya masih harus dibayar
Utang pajak
Uang muka penjualan dan
pendapatan sewa dan jasa diterima
dimuka yang direalisasi dalam satu
tahun
Uang jaminan pelanggan yang
direalisasi dalam satu tahun
Liabilitas jangka panjang - jatuh
tempo dalam satu tahun
Utang bank
Utang lembaga keuangan
2f, 16
2f, 17
2f, 18
2 f, 19
2x, 25b
37.278.575.653
9.798.002.430
114.478.800.848
10.155.209.132
10.034.906.056
17.656.124.961
32.856.479.279
62.555.805.223
12.566.264.958
11.704.134.711
2f, 20
89.468.549.758
85.254.187.391
2f, 21
17.289.420.141
8.867.454.795
2f, 22
2f, 23
30.557.579.137
1.457.360.418
53.000.000.000
1.384.828.685
CURRENT LIABILITIES
Short-term bank loans
Trade payables - third parties
Other payables - third parties
Accrued expenses
Taxes payable
Advances on sales and
unearned rent and service
income realized within one
year
Customers deposits realized
within one year
Current maturities of
long-term debt
Bank loans
Financial institution loans
320.518.403.573
285.845.280.003
Total Current Liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
LIABILITAS JANGKA
PANJANG
Uang muka penjualan dan
pendapatan sewa dan jasa diterima
di muka - setelah dikurangi bagian
yang direalisasi dalam satu tahun
Uang jaminan pelanggan setelah
dikurangi bagian yang direalisasi
dalam satu tahun
Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian jatuh tempo
dalam satu tahun
Utang bank
Utang lembaga keuangan
2f, 22
2f, 23
386.579.567.150
1.196.107.158
223.006.798.800
667.013.687
Liabilitas imbalan kerja karyawan
2u, 24
35.119.985.617
31.624.797.675
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
441.808.556.557
358.708.759.235
Total Non-Current Liabilities
Jumlah Liabilitas
762.326.960.130
644.554.039.238
Total Liabilities
2f, 20
1.082.121.039
81.783.028.241
2f, 21
17.830.775.593
21.627.120.832
NON-CURRENT
LIABILITIES
Advances on sales and
unearned rent and service
income - net of portion of
realized within one year
Customers deposits net of
portion realized within
one year
Long-term debt — net of
current maturities
Bank loans
Financial institution loans
Employees' benefits
liabilities
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI
(Lanjutan)
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDA TED STA TEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(Continued)
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
2012
EKUITAS
Ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada pemilik Entitas
Modal saham - nilai nominal Rp 100
per saham
27
487.121.402.100
487.121.402.100
2y, 28, 29,45
500.996.718.132
500.996.718.132
500.000.000
193.907.887.789
500.000.000
145.205.467.715
EQUITY
Equity attributable
to owners of the parent entity
Capital stock-par value
Rp 100 per share
Authorized shares 18,000,000,000 shares
Issued and fully paid shares
-4,871,214,021 shares
Additional paid-in capital net
Retained earnings
Appropriated
Unappropriated
1.182.526.008.021
60.786.155
1.133.823.587.947
51.284.846
Equity atributable to the
owners of the parent entity
Non-controlling interests
Jumlah Ekuitas
1.182.586.794.176
1.133.874.872.793
Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN
EKUITAS
1.944.913.754.306
1.778.428.912.031
TOTAL LIABILITIES
AND EQUITY
Modal dasar - 18.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor
penuh-4.871.214.021 saham
Tambahan modal disetor - bersih
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya
Belum ditentukan penggunaannya
Ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada pemilik Entitas
Kepentingan nonpengendali
2b
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDA TED ST A TEMENTS OF
COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASI
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL - TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
2013
2012
PENJUALAN BERSIH DAN
PENDAPATAN USAHA
2v, 31
330.837.427.396
311.479.199.666
NET SALES AND
OPERA TING REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN
DAN BEBAN LANGSUNG
USAHA
2v, 32
(134.880.298.986)
(170.163.595.338)
COST OF REVENUES AND
DIRECT COSTS
195.957.128.410
141.315.604.328
GROSS PROFIT
LABA KOTOR
Pendapatan lain-lain
Beban penjualan
2v, 33
2v, 34
28.788.412.316
(6.794.912.137)
13.063.623.782
(9.816.524.716)
Beban umum dan administrasi
Beban pendanaan
Beban lain-lain
2v, 35
2v, 36
2v
(88.346.818.790)
(51.631.535.900)
(1.360.473.982)
(50.539.388.664)
(7.828.812.809)
(905.309.686)
Other income
Selling expenses
General and administrative
expenses
Financing expenses
Other expenses
85.289.192.235
INCOME BEFORE
PROVISION FOR
TAX EXPENSE
(27.864.536.251)
(35.342.283)
(15.573.959.984)
(40.079.327)
PROVISION FOR
INCOME TAX EXPENSE
Final tax
Current tax
48.711.921.383
69.675.152.924
TOTAL INCOME FOR
THE YEAR
LABA SEBELUM TAKSIRAN
BEBAN PAJAK
TAKSIRAN BEBAN PAJAK
Pajak final
Pajak kini
76.611.799.917
2x, 25
JUMLAH LABA TAHUN
BERJALAN
Pendapatan komprehensif lain
Other comprehensive income
JUMLAH LABA
KOMPREHENSIF
Jumlah laba komprehensif tahun
berjalan yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
LABA PER SAHAM DASAR
69.675.152.924
TOTAL
COMPREHENSIVE
INCOME
48.702.420.074
9.501.309
69.667.367.463
7.785.461
Total comprehensive income
for the year that can be
attributed to:
Owners of parent entity
Non-controlling interests
48.711.921.383
69.675.152.924
10,00
67,42
48.711.921.383
2b
2aa, 26
BASIC EARNINGS PER
SHARE
•S si
1 ^
-c
S
^ .S
l i
~ S
•S |
a 5
«U ^
S ^
a 'S
j; .g
.O oj
2
C n0
'n ** O'
13
52©'
t ©i? >
A.
•s
13
I
a,
"a
1
S £Q
C
•S
q
* 's»
S3
§3
Q
'S-
a
o.
I
SI
a
t
*
c(U
5
•Si
a
Co •
W h)
•si
§1;
e <5,
C ""3
•5 a
1:8
60
S «> v.
1 Se r=
*
o. aca V
U
I I
I
to
'S fi-
u tv
£
•o
i
5 O
•S
s
•O i;
- -S
s 2 S ^
E3 u Ci, i
i »2 ^ ^
o 5'g
P—
ft>gOS B
.s « J>
ffl
IH 'S
o I-SrT
0
S | .s
m5
M
n
'i» i
•O u
SM
'a a
p k
5 u
u o
i.2
M
i sS
S^
1
3 lJ J
1
O3 ^
~ C
&Su -O Q3
w 2 «ao £^
.ti
o SD &
I i
3M
S
C 00i
" I
li -S
§ §
3 g.
i E
D
S&
I§ H?
U
'S
•c
&
E Q
_
O
2
^
u
2H
s
i
Q
B "
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
OPERASI
Penerimaan dari pelanggan
Pembayaran kas untuk:
Perolehan tanah, pemasok dan
kontraktor
Beban gaji, upah dan tunjangan
Penjualan aset tetap
Setoran bagian partisipasi investasi
kerjasama operasi
Penambahan aset lain-lain
(108.627.574.772)
(57.186.364.837)
(34.560.300.801)
(93.481.461.754)
(25.795.612.579)
89.379.838.464
104.340.750.492
33
2.712.773.575
4.362.825.572
33
1.594.587.678
(34.016.408.433)
(49.402.027.449)
1.290.731.220
960.325.963
(13.790.245.635)
(7.562.146.144)
(343.062.493)
Receipts from (payment for):
Interest income
Transfer of rights,
Cancellation and
penalties income
Tax expenses
Interest expenses
Other income (expense)
11.559.495.055
87.968.447.755
Net Cash Provided by
Operating Actvities
36
4, 11
10, 46
10
12, 33
12, 33
Arus Kas Bersih yang Digunakan
untuk Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
PENDANAAN
Setoran modal
Tambahan modal disetor
Kenaikan dana dalam pembatasan
Penerimaan utang bank jangka
pendek
Pembayaran utang bank jangka
pendek
CASH FLOWS FROM
OPERATING ACTIVITIES
Cash received from customers
Payments for:
Land acquisitions, suppliers
and contractors
Salarie, wagess and
allowances
Operational expenses,
exclude salaries, wages
and allowance
(133.186.861.037)
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
Aktivitas Operasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
INVESTASI
Penambahan penyertaan saham
Pembelian aset tetap
2012
273.324.238.644
Kas yang dihasilkan dari operasi
Pendapatan denda pembatalan dan
pengalihan hak
Beban pajak
Beban bunga
Pendapatan (beban) lain-lain
2013
373.234.526.092
Beban usaha diluar beban gaji,
upah dan tunjangan
Penerimaan dari (pembayaran untuk):
Pendapatan bunga
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDA TED STA TEMENTS OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(4.500.000.000)
(26.433.337.156)
(898.500.000.000)
(6.032.621.183)
293.500.000
750.000.000
(254.048.439.506)
(58.994.772.939)
(28.243.607.271)
(343.683.049.601)
(932.026.228.454)
28
14
(7.000.078.159)
411.598.704.100
492.069.693.820
(4.036.801.984)
16
30.000.000.000
9.494.127.927
16
(10.377.549.309)
(10.000.000.000)
Cash generated from
operations
CASH FLOWS FROM
INVESTING A CTIVITIES
Addition of investment
Acquisition of fixed assets
Proceeds from sale offixed
assets
Paymentof participation in
investment in join venture
Addition of other assets
Net Cash Used in Investing
Activities
CASH FLOWS FROM
FINANCING A CTIVITIES
Paid-up capital
Additional paid-in capital
Increase in restricted funds
Proceeds from short-term
bank loans
Payment for short-term
bank loans
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI (Lanjutan)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL-TANGGAL
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
Penerimaan liabilitas jangka
panjang:
Utang bank
Pembayaran liabilitas jangka
panjang:
Utang bank
Utang lembaga keuangan
Penambahan piutang pihak berelasi
Pembayaran deviden
Arus Kas Bersih yang Diperoleh
dari Aktivitas Pendanaan
KENAIKAN (PENURUNAN)
BERSIH KAS DAN SETARA
KAS
SALDO KAS DAN SETARA
KAS AWAL TAHUN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDA TED STA TEMENTS OF CASH FLOWS
(Continued)
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
Proceeds from long-term debt:
Bank loans
22
281.540.000.000
206.242.406.166
22
23
(139.248.427.085)
(2.035.344.793)
(75.812.669.366)
(2.975.272.107)
(82.779.360.291)
(37.055.000.000)
(3.332.143.299)
Payment for long-term debt:
Bank loans
Financial institution loans
Addition of due from
related parties
Dividend payment
70.099.240.363
986.193.045.257
Net Cash Provided by
Financing Activities
142.135.264.558
NET INCREASE (DECREASE)
IN CASH AND CASH
EQUIVALENTS
144.114.648.776
CASH AND CASH
EQUIVALENTS AT
BEGINNING OF THE
YEARS
3.985.769.831
CASH AND CASH
EQUIVALENTS OF
ACQUIRED SUBSIDIARY
86.419.320
Effects of changes in foreign
exchange rate on cash and cash
equivalents
290.322.102.485
CASH AND CASH
EQUIVALENTS
AT END OF THE YEARS
30
(262.024.314.183)
290.322.102.485
KAS DAN SETARA KAS
ENTITAS ANAK YANG
DIAKUISISI
Dampak perubahan selisih kurs
terhadap kas dan setara kas
2012
(791.525)
SALDO KAS DAN SETARA
KAS AKHIR TAHUN
28.296.996.777
Lihar Catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are
an integral part of the consolidatedfinancial statements.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
UMUM
a.
Pendirian Entitas
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDA TED FINANCIAL
STATEMENTS
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1.
GENERAL
a.
The Entity 's Establishment
PT Cowell Development Tbk ("Entitas") didirikan
berdasarkan Akta Notaris Dian Paranita Tanzil, S.H.,
(Notaris pengganti Kartini Mulyadi, S.H.) No. 166
tanggal 25 Maret 1981 dengan nama PT Internusa
Artacipta. Akta pendirian tersebut telah mendapatkan
pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia
melalui surat No. YA 5/69/21, tanggal 27 Januari 1982
dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita Negara
Republik Indonesia No. 55, tanggal 9 Juli 1982
Tambahan No. 870. Nama Entitas telah mengalami
beberapa kali perubahan, terakhir perubahan nama
Entitas dari PT Karya Cipta Putra Indonesia menjadi
PT Cowell Development Tbk tercantum dalam Akta
Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 31, tanggal
27 Agustus 2007 dan telah disetujui oleh Menteri
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
dengan
Surat
Keputusan
No.
W7-09692
HT.01.04.TH.2007, tanggal 4 September 2007.
Anggaran Dasar Entitas telah mengalami beberapa kali
perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Fathiah Helmi,
S.H., No. 30 tanggal 10 Juni 2009 mengenai Pernyataan
Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
Entitas untuk
menyesuaikan
dengan
Peraturan
BAPEPAM-LK No. IX. J. 1 tentang Pokok-Pokok
Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran
Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik.
PT Cowell Development Tbk (the "Entity") was
established on March 25, 1981 based on Notarial Deed
No. 166 of Dian Paranita Tanzil, S.H., (substitute
Notary of Kartini Mulyadi, S.H.) under the name of
PT Internusa Artacipta. The Deed of establishment was
approved by The Minister of Law of the Republic of
Indonesia in his Decision Letter No. YA 5/69/21, dated
January 27, 1982 and was published in the State
Gazette of the Republic of Indonesia No. 55, dated
July 9, 1982 Supplement No. 870. The name of the
Entity has been changed several times, the most
recently from PT Karya Cipta Putra Indonesia to
PT Cowell Development Tbk based on Notarial Deed
No. 31 of Fathiah Helmi, S.H., dated August 27, 2007
and has been approved by The Minister of Law and
Human Rights of the Republic of Indonesia on his
Decision Letter No. W7-09692
HT.01.04.TH.2007,
dated September 4, 2007. The Articles of Association of
the Entity have been amended several times, the most
recently by Notarial Deed No. 30 of Fathiah Helmi,
S.H., dated June 10, 2009 regarding the Extraordinary
Shareholders'
General Meeting to conform with
BAPEPAM-LK Regulation No. IX.J. 1 regarding the
Entity's Articles of Association Conducting Public
Offering of Equity Securities and Public Entity.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Entitas, ruang
lingkup aktivitas Entitas adalah bergerak dalam bidang
jasa, pembangunan, dan perdagangan, terutama jasa
pengelolaan gedung, pembangunan dan pengembangan
perumahan, dan perdagangan real estat. Saat ini,
kegiatan
usaha
Entitas
adalah
pembangunan,
pengembangan, dan penjualan unit Rumah, Ruko dan
Kavling di perumahan Melati Mas Residence, Serpong
Park dan Serpong Terrace, yang berlokasi di Serpong,
Tangerang.
In accordance to Article 3 of the Articles of
Association, the scope of the Entity's
activities
comprises of services, development and trading,
especially the management of building services,
construction and development of residential and
commercial real estate. Currently, the Entity's business
activities include the construction, development and
selling houses, shop houses, and land lots in Melati
Mas Residence, Serpong Park and Serpong Terrace
located in Serpong, Tangerang.
Entitas mulai beroperasi secara komersial pada tahun
1981.
The Entity started its commercial operations in 1981.
Entitas berdomisili di Jakarta, kantor pusat Entitas
berlokasi di Graha Atrium, Lantai 3, Jalan Senen Raya
No. 135, Jakarta Pusat. Saat ini Entitas memiliki properti
yang terletak di Kecamatan Serpong, Tangerang.
The Entity is domiciled in Jakarta and its head office is
located at Graha Atrium, 3rd Floor, Jalan Senen Raya
No. 135, Central Jakarta. The Entity has property at
Serpong, Tangerang.
PT Gama Nusapala, pemegang saham mayoritas Entitas
merupakan entitas yang dimiliki oleh PT Lestari
Investindo Mandiri (LIM). LIM merupakan entitas yang
mayoritas sahamnya dimiliki oleh Fransiscus Suciyanto.
PT Gama Nusapala, the majority shareholder of the
Entity, represents the Entity owned by PT Lestari
Investindo Mandiri (LIM). LIM is an entity which is
majority owned by Fransiscus Suciyanto.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
b.
Penawaran Umum dan Pencatatan Saham Entitas di
Bursa Efek
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
b.
Public Offering and Entity's Listing of Shares at the
Stock Exchange
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana
dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H.,
No. 57 tanggal 27 Juni 2007, pemegang saham
memberikan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar
Entitas berkenaan dengan peningkatan modal dasar dari
semula Rp 10.000.000.000 menjadi Rp 200.000.000.000
dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari semula
Rp 9.900.000.000 menjadi Rp 50.000.000.000 dengan
nilai nominal saham Rp 1.000.000. Perubahan Anggaran
Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia dalam Surat Keputusan No. W7-07239
HT.01.04-TH.2007 tanggal 29 Juni 2007.
Based on the Extraordinary Shareholders' General
Meeting as notarized by Notarial Deed No. 57 of
Fathiah Helmi, S.H., dated June 27, 2007, the
shareholders resolved to the amendment of the Entity's
Articles of Association and to increase the Entity's
authorized capital from Rp 10,000,000,000
to
Rp 200,000,000,000 and shares issued and fully paid
from Rp 9,900,000,000 to Rp 50,000,000,000 with par
value of Rp 1,000,000 per share. This changes have
been approved by The Ministry of Law and Human
Rights of the Republic of Indonesia in his decision
letter
No. WJ-07239 HT.01.04-TH.2007
dated
June 29, 2007.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
yang dilaksanakan pada tanggal 27 Agustus 2007, para
pemegang saham Entitas menyetujui pelaksanaan
Penawaran Umum Saham Perdana dengan penerbitan
250.000.000 saham baru dan perubahan nilai nominal
saham dari semula Rp 1.000.000 menjadi Rp 100.
Perubahan tersebut tertuang dalam Akta Notaris Fathiah
Helmi, S.H., No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat
Keputusan No. W7-09692 HT.01.04.TH.2007 tanggal
4 September 2007.
Based on the Extraordinary Shareholders' General
Meeting on August 27, 2007, the shareholders resolved
to conduct Initial Public Offering by issuing of
250,000,000 new shares and changing its par value
from Rp 1,000,000 to Rp 100 per share. This changes
was notarized by Notarial Deed of Fathiah Helmi,
S.H., No. 31 dated August 27, 2007 and approved by
the Ministry of Law and Human Rights of the Republic
of Indonesia in his Decision Letter No. W7-09692
HT.01.04.TH.2007 dated September 4, 2007.
Pada tanggal 10 Desember 2007, Entitas telah
memperoleh surat pernyataan efektif dari Ketua Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
(BAPEPAM-LK) dalam suratnya No. S-6253/BL/2007
untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana
kepada masyarakat sejumlah 250.000.000 saham biasa
dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga
penawaran Rp 130 per saham, yang seluruh saham
ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa
Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember 2007.
On December 10, 2007, has obtained an statement
letter from the chairman of the Capital Market and
Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAMLK) in its letter No. S-6253/BL/2007 to under take
Initial Public Offering of its 250,000,000 shares of
common stock with par value of Rp 100 per share at
the offering price ofRp 130 per share, wihich all of its
shares issued and fully paid have been listed in the
Indonesian Stock Exchange on December 19, 2007.
Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana,
Entitas juga
menerbitkan
150.000.000
Waran
Seri I menyertai saham biasa, dimana setiap 5 saham
baru berhak memperoleh 3 waran seri I yang diberikan
secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang
saham baru.
In regards to the Initial Public Offering, the Entity also
issued 150,000,000 warrants of Series I together with
common stock in which for each 5 new shares entitled
to buy 3 series I warrants issued as incentive for the
Entity's shareholders.
Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya
untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang
bernilai nominal Rp 100 per saham dengan harga
sebesar Rp 160 per saham selama periode pelaksanaan
dari tanggal
19 Juni
2008 sampai
dengan
17 Desember 2010.
This Series I Warrants give the rights to the
shareholders to purchase registered Common Stock
with par value of Rp 100 per share with exercise price
of Rp 160 per share during the exercise period from
June 19, 2008 to December 17, 2010.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2010, jumlah
waran yang telah dikonversi menjadi saham sebanyak
5.226.980 saham. Sisa Waran Seri I yang belum
dikonversi menjadi saham hingga berakhirnya periode
Until December 31, 2010, total warrants that had been
converted to shares is 5,226,980 shares. Warrants
Series I which have not converted into shares until the
expiration of the period of excercise, which due on
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
pelaksanaan (excercise) yang jatuh pada tanggal
17 Desember 2010 berjumlah 144.773.020 unit waran
dan menjadi kadaluarsa dan tidak berlaku lagi.
December 17, 2010 are 144,773,020 warrants and
were obsolete and cannot be converted.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
(RUPSLB) tanggal 27 Maret 2008 sebagaimana
tercantum dalam Akta Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H.,
M.Kn. No. 46, tanggal 27 Maret 2008, Entitas
melakukan
Perubahan Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum Saham Perdana yaitu 50% akan
digunakan untuk pembelian lahan seluas 4.694 m 2 yang
dimiliki oleh PT Sandi Mitra Selaras (SMS) diubah
untuk akuisisi saham SMS.
Based on the Extraordinary Shareholders' General
Meeting dated March 27, 2008 as notarized by
Notarial Deed No. 46, of Nanda Fauz Iwan, S.H.,
M.Kn., dated March 27, 2008, the Entity amended the
fund usage of the Entity's Initial Public Offering which
is 50% of fund that will be used the purchase of 4,694
square meters land owned by PT Sandi Mitra Selaras
(SMS) was amended to share acquisition of SMS.
Pada tanggal 30 Nopember 2012, Entitas melakukan
Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atas 4.115.987.041
saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan
harga penawaran Rp 220 per saham. Dimana setiap
pemegang saham yang memiliki 20 saham lama
mempunyai 109 HMETD, dimana setiap 1 HMETD
memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1
saham baru yang harus dibayar penuh pada saat
mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD. Seluruh
saham telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada
tanggal 6 Desember 2012.
On November 30, 2012, the Entity conducted a Limited
Public Offering I through pre-emptive rights (HMETD)
of 4,115,987,041 shares with par value of Rp 100 per
share and the offering price of Rp 220 per share.
Where every shareholder who owns 20 old shares
owned 109 rights, where every 1 Rights entitling the
holder to purchase I new share and need to be paid in
full at the time of ordering the execution of Rights. The
whole shares have been listed in the Indonesia Stock
Exchange on December 6, 2012.
Struktur Entitas
c.
Rincian penyertaan langsung pada Entitas Anak pada
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai
berikut:
The Entity 's Structure
The details of direct ownership on the Subsidiaries as
of December 31, 2013 and 2012 are as follows:
Domisili/
Domicile
Persentase
Kepemilikan/
Percentage of
Ownership
Tahun
Pendirian/
Year of
Establishment
PT Sandi Mitra Selaras
Jakarta
99,99%
2011
117.897.720.833
140.384.797.599
PT Plaza Adika Lestari
Jakarta
99,98%
1992
663.673.195.209
500.152.952.720
Entitas Anak/
Subsidiaries
Jumlah Aset/Total Assets
31 Desember/December 31
2013
2012
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kegiatan
usaha Entitas Anak adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2013 and 2012, the Subsidaries'
operating activites are as follows:
PT Sandi Mitra Selaras
PT Sandi Mitra Selaras
Bergerak dalam bidang properti dengan proyeknya yaitu
Apartemen Westmark yang terletak di Grogol, Jakarta
Barat. Sejak pertengahan tahun 2010, sudah dilakukan
kegiatan penjualan unit apartemen.
A Subsidiary is engaged in property
business
consisting of building of Westmark apartment, located
in Grogol, West Jakarta. Since the middle of 2010, they
have performed sales activity of apartment units.
PT Plaza Adika Lestari
PT Plaza Adika Lestari
Bergerak dalam bidang pengelolaan pusat perbelanjaan
"Plaza Atrium", perkantoran "Graha Atrium", pertokoan
pusat niaga di Kawasan Segitiga Senen Jakarta Pusat,
dan usaha perbengkelan kendaraan bermotor "Atrium
Service Point".
A Subsidiary conducting
in shopping center 's
management of "Plaza Atrium", office tower of
"Graha Atrium", commercial shopping center in
Senen, Center Jakarta and business motor vehicle
workshop "Atrium Service Point".
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
d.
d.
Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan
Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Entitas
pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah
sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris
Komisaris Independen
Direksi
Direktur Utama
Direktur
Direktur
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Board of Commissioners, Directors and Employees
The composition
of the Entity 's Board
of
Comissioners and Directors as of December 31, 2013
and 2012 are as follows:
2013
2012
Baby Noviani
Chairawan Nusyirwan
I.B. Oka Nila
Baby Noviani
Chairawan Nusyirwan
I.B. Oka Nila
Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Edhi Sutanto
Novi Imelly
Harijanto Thany
Novi Imelly
Alexander Runtuwene
Directors
President Director
Director
Director
Jumlah gaji dan kompensasi Dewan Komisaris dan
Direksi Entitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
2013
Remunerations of the Boards of Commissioners and
Directors for the years ended December 31, 2013 and
2012 are as follows:
2012
Dewan Komisaris
Direksi
2.676.457.105
6.943.081.388
1.813.627.034
2.836.458.441
Board of Commissioners
Directors
Jumlah
9.619.538.493
4.650.084.475
Total
Susunan
anggota komite
audit pada
tanggal
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
Ketua
Anggota
Anggota
The composition
of audit committee
December 31, 2013 and 2012 are as follows:
2013
2012
I.B. Oka Nila
Hendra Sujana
Malis
I.B. Oka Nila
Hendra Sujana
Malis
as
of
Chairman
Member
Member
Sekretaris Entitas pada tanggal 31 Desember 2013 dan
2012 adalah Novi Imelly, sedangkan pada tanggal
31 Desember 2012 adalah Darwin F. Manurung.
The corporate secretary as of December 31, 2013 is
Novi Imelly, while for
December
31, 2012,
the corporate secretary is Darwin F. Manurung.
Kepala Unit Audit Internal pada tanggal 31 Desember
2013 adalah Hendra Suyatna, sedangkan pada tanggal
31 Desember 2012 adalah Fevia.
The Head of Internal Audit on December 31, 2013 was
Hendra Suyatna, while as of December 31, 2012 was
Fevia.
Manajemen kunci mencakup komisaris dan direksi
Entitas dan Entitas Anak.
Key management includes commissioners and directors
of the Entity and Subsidiaries.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah
karyawan tetap Entitas dan Entitas Anak adalah 284 dan
370 orang.
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity and
Subsidiaries have total of 284 and 370 permanent
employees, respectively.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN
a.
Pernyataan Kepatuhan
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
a.
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan
penyajian laporan keuangan konsolidasi. Laporan
keuangan konsolidasi telah disusun sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang
mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan
(ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta
Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan (BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7, mengenai
"Penyajian dan Pengungkapan Laporan Emiten atau
Perusahaan Publik" yang terlampir dalam Surat
Keputusan No. KEP- 347/BL/2012.
b.
Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi
POLICIES
Statement of Compliance
Management is responsible for the preparation and
presentation on the consolidated financial statements
and have been prepared in accordance with the
Indonesian Financial Accounting Standards which
include Statement and Interpretations of Financial
Accounting Standards issued by Financial Accounting
Standards Board of the Indonesian Accountant Institute
and the Capital Market and Financial Institution
Supervisory
Agency
(BAPEPAM-LK)
Regulation
No. VIII.G.7, regarding
"the Presentations and
Disclosures of Financial Statements of Listed Entity"
enclosed the Decision Letter No. KEP- 347/BL/2012.
b.
Basis of Preparation
Statements
of
Consolidated
Financial
Laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan
arus kas konsolidasi, disusun berdasarkan pada saat
teijadinya (accrual basis) dengan konsep biaya
perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun
tertentu
disusun
berdasarkan
pengukuran
lain
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi
masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements except for the
consolidated statements of cash flows, have been
prepared on the accrual basis using historical cost
concept of accounting, except for certain accounts
which are measured on the bases described in the
related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasi disajikan dengan metode
langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus
kas dalam aktivitas menjadi kegiatan operasi, investasi
dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared
using the direct method by classifying cash flows into
operating, investing and financing activities.
Mata uang fungsional dan mata uang pelaporan yang
digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah
Rupiah.
The functional and reporting currency used in the
consolidated financial statements is the Indonesian
Rupiah.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal
tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat
pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan
akuntansi Entitas dan Entitas Anak. Area yang kompleks
atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi
atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak
signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasi
diungkapkan di Catatan 3.
The preparation of consolidated financial statements in
conformity with Indonesian Financial
Accounting
Standards requires the use of certain critical
accounting estimates. It also requires management to
exercise its judgment in the process of applying the
Entity's and Subsidiaries' accounting policies. The
areas involving a higher degree of judgment or
complexity, or areas where assumptions and estimates
are significant to the consolidated financial statements
are disclosed in Note 3.
Penerapan dari revisi standar dan pencabutan standar
berikut yang berlaku 1 Januari 2013, tidak menimbulkan
perubahan signifikan terhadap kebijakan akuntansi
Entitas dan Entitas Anak dan efek material terhadap
laporan keuangan konsolidasi:
Implementation of the revised standard and withdrawal
of standards with an effective date January I, 2013, did
not result in significant changes to the accounting
policies of the Entity and Subsidiaries and no material
effect on the consolidated financial statements:
•
Revisi atas PSAK No. 38, mengenai "Kombinasi
Bisnis pada Entitas Sepengendali".
•
The revisions of PSAK No. 38, regarding "Business
Combination on Entities under Common Control".
•
Revisi atas PSAK No. 60 (Revisi 2012), mengenai
"Instrumen Keuangan: Pengungkapan".
•
The revisions of PSAK No. 60 (Revised 2012),
regarding "Financial Instrument: Disclosure "
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
•
Pencabutan atas PSAK No. 51 (Revisi
mengenai "Akuntansi Kuasi Reorganisasi".
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013),
•
Penerapan ISAK No. 21, mengenai "Perjanjian
Konstruksi Real Estate" dan pencabutan PSAK No. 44,
mengenai "Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real
Estate" yang seharusnya berlaku sejak 1 Januari 2013
telah ditunda sampai pemberitahuan lebih lanjut oleh
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia.
Manajemen berpendapat bahwa penerapan
dan
pencabutan Interpretasi dan Standar tersebut di atas
tidak memiliki dampak terhadap laporan keuangan
konsolidasi.
c.
Prinsip-prinsip Konsolidasi
Withdrawal of PSAK No. 51 (Revised
regarding "Quasi Reorganisation ".
2013),
The implementation of ISAK No. 21, regarding
"Agreements for Construction for Real Estate " and the
withdrawal of PSAK No. 44, regarding "Accounting for
Real Estate Development Activities", which would
previously
have been mandatorily applied and
withdrawn as at January 1, 2013, have been postponed
until further notice by the Indonesian Financial
Accounting Standards Board. Management believes that
the implementation and the withdrawal of the above
Interpretation and Standard will not impact the
consolidated financial statements.
c.
Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan seluruh
Entitas Anak yang dikendalikan oleh Entitas.
Pengendalian dianggap ada ketika Entitas memiliki
secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas
Anak lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas,
kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan
secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti
dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika
Entitas memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara
suatu entitas jika terdapat:
The consolidated financial statements include all
Subsidiaries that are controlled by the Entity. Control
is presumed to exist when the Entity, directly or
indirectly through Subsidiaries, owns more than half of
the voting power of an entity unless, in exceptional
circumstances, it can be clearly demonstrated that such
ownership does not constitute control. Control also
exists when the Entity owns half or less of the voting
power of an entity when there is:
Kekuasaan yang melebihi setengah hak suara
sesuai perjanjian dengan investor lain;
- Power over more than half of the voting rights by
virtue of an agreement with other investors;
Kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan
dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar
atau perjanjian;
- Power to govern the financial and operating policies
of the entity under a statute or an agreement;
Kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti
sebagian besar dewan direksi dan dewan komisaris
atau organ pengatur setara dan mengendalikan
entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau
- Power to appoint or remove the majority of the
members of the board of directors and board of
commissioners or equivalent governing body and
control of the entity is by that board or body; or
Kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas
pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau
organ pengatur setara dan mengendalikan entitas
melalui dewan direksi dan dewan komisaris atau
organ tersebut.
- Power to cast the majority of votes at meetings of the
board of directors and board of commissioners or
equivalent governing body and control of the entity is
by that board or body.
Kepentingan nonpengendali pada Entitas Anak
diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam
ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham
awalnya diukur baik pada nilai wajar ataupun pada
proporsi pemilikan kepentingan nonpengendali dari
nilai wajar aset neto yang dapat diidentifikasi dari
pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukan
pada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi,
jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalah
jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah
bagian kepentingan nonpengendali dari perubahan
selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan
komprehensif Entitas Anak tersebut diatribusikan
pemilik Entitas dan pada kepentingan nonpengendali
bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan
nonpengendali mempunyai saldo defisit.
Non-controlling interests in subsidiaries are identified
separately and presented within equity. The interest of
non-controlling shareholders maybe initially measured
either at fair value or at the non-controlling interests'
proportionate share of the recognized amounts of the
fair value of the acquiree 's identifiable net asset. The
choice of measurement is made on acquisition by
acquisition basis. Subsequent to acquisition, the
carrying amount of non-controlling interests is the
amount of those interests at initial recognition plus
non-controlling interests' share of subsequent changes
in equity. Total comprehensive income of subsidiaries
is attributed to the owners of the Entity and to the noncontrolling interests even if this results in the noncontrolling interests having deficit balance.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Perubahan dalam bagian kepemilikan Entitas pada
Entitas Anak yang tidak mengakibatkan hilangnya
pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai
tercatat kepentingan Entitas Anak dan kepentingan
nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan
perubahan bagian kepemilikannya atas Entitas Anak.
Setiap
perbedaan
antara jumlah
kepentingan
nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan
yang diberikan atau diterima diakui secara langsung
dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik Entitas.
Changes in the Entity 's interests in subsidiaries that do
not result in a loss of control are accounted for as
equity transactions. The carrying amounts of the
parent's interests and the non-controlling interests are
adjusted to reflect the changes in their relative
interests in the subsidiaries. Any difference between the
amount by which the non-controlling interests are
adjusted and the fair value of the consideration paid or
received is recognised directly in equity and attributed
to owners of the Entity.
Ketika Entitas kehilangan pengendalian atas Entitas
Anak, keuntungan dan kerugian diakui didalam laba
rugi dan dihitung sebagai perbedaan
antara
(i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai
wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat
sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas
dari
Entitas
Anak
dan
setiap
kepentingan
nonpengendali. Ketika aset dari Entitas Anak
dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan
akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui
sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan
terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang sebelumnya
diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan
akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Entitas telah
melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu
direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke
saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang
berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada Entitas
Anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian
dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal
aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi
2011), mengenai "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran".
When the Entity loses control of a subsidiary, a gain or
loss is recognized in profit or loss and is calculated as
the difference between (i) the aggregate of the fair
value of the consideration received and the fair value
of any retained interest and (ii) the previous carrying
amount of the assets (including goodwill), and
liabilities of the subsidiary and any non-controlling
interest. When assets of the subsidiary are carried at
revalued amount or fair values and the related
cumulative gain or loss has been recognized in other
comprehensive income and accumulated in equity, the
amounts previously recognized in other comprehensive
income and accumulated in equity are accounted for as
if the Entity had directly disposed of the relevant assets
(i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly
to retained earnings as specified by applicable
accounting standards).
The fair value of any
investment retained in the former subsidiary at the date
when control is lost is regarded as the fair value on
initial recognition for subsequent accounting under
PSAK No. 55 (Revised 2011), regarding "Financial
Instruments: Recognition and Measurement".
Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan
keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansi yang
digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang
digunakan oleh Entitas.
Where necessary, adjustments are made to the
financial statements of the Subsidiaries to bring the
accounting policies used in line with those used by the
Entity.
Seluruh transaksi antara Entitas dan Entitas Anak,
saldo, penghasilan dan beban di eliminasi pada saat
konsolidasi.
All inter transactions of the Entity and Subsidiaries,
balances, income and expenses are eliminated on
consolidation.
d.
Kombinasi Bisnis
d.
Business Combination
Entitas mencatat setiap kombinasi bisnis dengan
menggunakan metode akuisisi. Biaya kombinasi bisnis
adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal
pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang
terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas
yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian
Entitas Anak. Biaya-biaya terkait dengan akuisisi
langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasi.
Entitity are accounted business combination using the
acquisition method. The cost of the business
combination is the aggregate of the fair values (at the
date of exchange) of assets given, liabilities incurred or
assumed, and equity instruments issued in exchange for
control of the acquiree. Acquisition-related costs are
recognized
in the consolidated
statement
of
comprehensive income as incurred.
Pada saat akuisisi, aset dan liabilitas Entitas Anak
diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi.
Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Entitas
atas nilai wajar aset dan liabilitas yang dapat
diidentifikasi diakui sebagai goodwill. Sejak tanggal
1 Januari 2011, goodwill tidak lagi diamortisasi dan
akumulasi amortisasi dihapuskan bersama biaya
perolehan. Sebaliknya, goodwill selanjutnya diukur
On acquisition, the assets and liabilities of Subsidiaries
are measured at their fair values at the date of
acquisition. Any excess of the cost of acquisition over
the fair values of the identifiable net assets acquired is
recognized as goodwill. Starting January 1, 2011,
goodwill is no longer amortized and the accumulated
amortization is written-off against its cost. Instead,
goodwill is subsequently measured at cost less
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi kerugian
atas penurunan nilai, jika ada. Hal ini mengacu pada
pengujian penurunan nilai tahunan sesuai dengan
PSAK No. 48 (Revisi 2009), mengenai "Penurunan
Nilai Aset".
accumulated impairment losses, if any. It is subject to
annual impairment testing in accordance with PSAK
No. 48 (Revised 2009), regarding "Impairment of
Assets ".
Sebelum tanggal 1 Januari 2011, goodwill diamortisasi
dengan menggunakan metode garis lurus selama 20
(dua puluh) tahun sedangkan goodwill negatif yang
berasal dari kombinasi bisnis yang tanggal akuisisinya
sebelum tanggal
1 Januari 2011,
dihentikan
pengakuannya
dengan
melakukan
penyesuaian
terhadap saldo laba awal periode tahun buku yang
dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011.
Prior to January 1, 2011, goodwill was amortized
using the straight-line method over 20 (twenty) years,
while negative goodwill from business combination
prior to January 1, 2011 of the date acquisition is
terminated the recognation with adjustment to retained
earnings beginning on or after January 1, 2011.
e.
f.
Kas dan Setara Kas
e.
Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito
berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau
kurang sejak tanggal penempatannya serta dapat segera
dijadikan kas tanpa terjadi perubahan nilai yang
signifikan. Kas dan setara kas tidak digunakan sebagai
jaminan atas liabilitas dan pinjaman lainnya dan tidak
dibatasi penggunaannya.
Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash
in bank, and time deposits with maturity period of
3 (three) months or less from the date of placement and
can be cash soon without significant value changes.
Cash and cash equivalents are not pledged as
collaterals for liabilities and others loans and no
restricted.
Kas dalam pembatasan diklasifikasikan sebagai bukan
kas dan dicatat dalam aset lain-lain "Dana dalam
Pembatasan".
Restricted cash in classified into non cash and recorded
in other assets "Restricted Funds ".
Aset dan Liabilitas Keuangan
f.
Financial Assets and Liabilities
Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 50
(Revisi 2010) mengenai "Instrumen
Keuangan:
Penyajian" dan PSAK No. 55 (Revisi 2011) mengenai
"Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran".
Sebagai dampak penerapan PSAK tersebut adalah
tambahan pengungkapan pada kebijakan akuntansi
Entitas dan pengungkapan Catatan 41 dan 43 mengenai
Instrumen Keuangan dan Manajemen Risiko Keuangan.
Entitas mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai
berikut:
The Entity and Subsidiaries adopted PSAK No. 50
(Revised 2010) regarding "Financial
Instruments:
Presentation"
and PSAK No. 55 (Revised 2011)
regarding "Financial Instruments: Recognition and
Measurement". As the impact of applying PSAK are the
additional disclosures in the Entity's accounting policies
and Notes 41 and 43 regarding Financial Instruments
and Financial Risk Management. The Entity classifies its
financial instruments as follows:
Aset Keuangan
Financial Assets
Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu
(i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi (ii) pinjaman yang diberikan dan
piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo
serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual.
Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset
keuangan tersebut.
Financial assets are classified into one of the following
4 categories (i) financial assets at fair value through
profit or loss; (ii) loans and receivables; (iii) held-tomaturity investments; and (iv) available for sale
financial assets. This classification depends on the
Entity's purpose of financial assets' acquisition.
Manajemen menentukan klasifikasi
tersebut pada saat awal pengakuannya.
(i)
aset
keuangan
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar
Melalui Laporan Laba Rugi
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan
yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset
keuangan
diklasifikasikan
sebagai
diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu
Management
determined
the financial
classification at its initial recognition.
(i)
assets'
Financial Assets At Fair Value Through Profit or
Loss (FVTPL)
FVTPL are financial assets for trading. Assets
are classified as FVTPL when they are held
principally for the purpose of selling or
repurchasing in the near term and there is
evidence of a recent actual pattern of short-term
profit-taking.
Derivatives are classified as
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(ii)
(iii)
(iv)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil
untung dalam jangka pendek yang terkini.
Derivatif
diklasifikasikan
sebagai
aset
diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan
efektif sebagai instrumen lindung nilai.
trading assets, except as designated and effective
as hedging instruments.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas
dan Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity
and Subsidiaries has no financial assets at fair
value through profit or loss.
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang
(ii)
Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset
keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap
atau telah ditentukan dan tidak mempunyai
kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal,
pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada
nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan
selanjutnya diukur pada biaya
perolehan
diamortisasi dengan menggunakan metode suku
bunga efektif.
Loans and receivables
are
non-derivative
financial assets with fixed or determinable
payments that are not quoted in an active market.
At initial recognition, loans and receivables are
recognized at fair value plus transaction costs
and subsequently measured at amortized cost
using the effective interest rate method.
Pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi kas
dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain,
piutang pihak berelasi, dana dalam pembatasan
dan uang jaminan.
Loans and receivables consist of cash and cash
equivalents, trade receivables, other receivables,
due from related parties, restricted funds and
security deposits.
Investasi yang Dimiliki Hingga jatuh Tempo
(iii)
Held-to-Maturity
Investments
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah
aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran
tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya
telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai
intensi positif dan kemampuan untuk memiliki
aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain:
Held-to-maturity investments are non-derivative
financial assets with fixed or determinable
payments and fixed maturity that management
has the positive intention and ability to hold to
maturity, other than:
a) Investasi yang pada saat pengakuan awal
ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;
a)
b) Investasi yang ditetapkan dalam kelompok
tersedia untuk dijual; dan
c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman
yang diberikan dan piutang.
b)
Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki
hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya
ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur
pada biaya perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.
At
initial
recognition,
held-to-maturity
investments are recognized at fair value plus
transaction costs and subsequently measured at
amortized cost using the effective interest rate
method.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas
dan Entitas Anak tidak memiliki investasi yang
dimiliki hingga jatuh tempo.
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity
and Subsidiaries
has no
held-to-maturity
investments.
Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual
Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk
dijual (AFS) adalah aset keuangan non-derivatif
yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode
tertentu, dimana akan dijual dalam rangka
c)
(iv)
Investments which at initial recognition,
were designated
as financial
assets
measured at fair value through profit or
loss;
Investments that are designated as available
for sale; and
Investments that meet the definition of loans
and receivables.
Available-for-Sale Financial Assets
Available-for-sale
(AFS) financial assets are
nonderivative financial assets that are held
during a certain period with intention for sale in
order to fulfill liquidity needs or changes in
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga,
valuta asing atau aset keuangan yang tidak
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan
dan piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam
kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi.
interest rates, foreign exchange, or financial
assets that are not classified as loans and
receivables,
held-to-maturity
or fair
value
through profit or loss.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia
untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah
biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai
wajarnya dimana laba atau rugi diakui pada
laporan perubahan ekuitas kecuali untuk kerugian
penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs
hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya.
Jika aset keuangan tersedia untuk dijual
mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi
yang sebelumnya diakui pada bagian ekuitas akan
diakui pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasi. Penghasilan bunga yang dihitung
menggunakan metode suku bunga efektif, dan
keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai
tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan
sebagai kelompok tersedia untuk dijual, diakui
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.
At initial recognition, available for sale financial
assets are recognized at fair value plus
transaction costs and subsequently measured at
fair value with any gain or loss recognized at
statement of changes in equity, except for
impairment loss and income or loss from foreign
exchange
until
the financial
assets
is
derecognized. If available for sale financial
assets are impaired, the accumulated profit or
loss previously recognized in equity is recognized
in the consolidated statements of comprehensive
income. Interest income is calculated using the
effective interest rate method, and gains or losses
from changes in exchange rates of monetary
assets that are classified as available for sale
financial
assets,
are recognized
in the
consolidated
statements
of
comprehensive
income.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas
dan Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan
tersedia untuk dijual.
On December 31, 2013 and 2012, the Entity and
Subsidiaries have no available for sale financial
assets.
Metode Suku Bunga Efektif
Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang
digunakan untuk menghitung biaya perolehan
diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode
untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama
periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah
suku bunga yang secara tepat mendiskontokan
estimasi penerimaan kas di masa datang
(mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang
dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian
yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif,
biaya transaksi dan premium atau diskonto
lainnya) selama perkiraan umur instrumen
keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan
periode yang lebih singkat untuk memperoleh
nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat
pengakuan awal.
The effective interest method is a method of
calculating the amortised cost of a financial
instrument and of allocating interest income over
the relevant period. The effective interest rate is
the rate that exactly discounts estimated future
cash receipts (including all fees on points paid or
received that form an integral part of the effective
interest rate, transaction costs and other
premiums or discounts) through the expected life
of the financial
instruments,
or, where
appropriate, a shorter period to the net carrying
amount on initial recognition.
Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga
efektif untuk instrumen keuangan selain dari
instrumen keuangan Nilai Wajar Melalui
Laporan Laba Rugi.
Income is recognised on an effective interest
basis for financial instruments other than those
financial instruments at Fair Value Through
Profit or Loss (FVTPL).
Penurunan Nilai Aset Keuangan
Impairment of Financial Assets
Aset keuangan, selain aset keuangan Nilai Wajar
Melalui Laporan Laba Rugi, dievaluasi terhadap
indikator penurunan nilai pada setiap tanggal
Financial assets, other than those at Fair Value
Through Profit or Loss (FVTPL), are assessed
for
indicators
of impairment
at
each
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasi.
Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat
bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal
pengukuran aset keuangan dan peristiwa yang
merugikan tersebut berdampak pada estimasi
arus kas masa depan atas aset keuangan yang
dapat diestimasi secara handal.
Consolidated statements of financial position
date. Financial assets are impaired when there is
objective evidence that, as a result of one or
more events that occurred after the initial
recognition of the financial asset, these adverse
events have an impact on the estimated future
cash flows which could be reliably estimated.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan
tidak tercatat di bursa, penurunan yang
signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar
dari investasi ekuitas di bawah biaya
perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif
penurunan nilai.
For listed and unlisted equity investments
classified as AFS, a significant or prolonged
decline in the fair value of the security below its
cost is considered to be an objective evidence of
impairment.
Bukti obyektif
sebagai berikut:
Objective evidence of impairment could include:
•
•
•
penurunan
nilai
termasuk
kesulitan keuangan signifikan yang dialami
penerbit atau pihak peminjam; atau
pelanggaran kontrak, seperti terjadinya
wanprestasi atau tunggakan pembayaran
pokok atau bunga; atau
terdapat
kemungkinan
bahwa
pihak
peminjam akan dinyatakan pailit atau
melakukan reorganisasi keuangan.
•
significant financial difficulty of the issuer or
counterparty: or
• default or deliquency in interest or principal
payments; or
•
it is becoming probable that the borrower
will enter into bankruptcy or financial
reorganisation.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti
piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara
individual. Bukti objektif dari penurunan nilai
portofolio piutang dapat dilhat dari pengalaman
Entitas atas tertagihnya piutang di masa lalu,
peningkatan
keterlambatan
penerimaan
pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit,
dan juga pengamatan atas perubahan kondisi
ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi
dengan kegagalan pembayaran atas piutang.
For certain categories of financial assets, such
as receivables, the impairment value of assets
are assessed individually. Objective evidence of
impairment for a portfolio of receivables can be
seen from the Entity's experience of collecting
payments in the past, increasing delays in
receiving payments due from the average credit
period, and also the observation of changes in
national or local economic conditions that
correlable with the failure of payment on the
receivables.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya
perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian
penurunan nilai merupakan selisih antara nilai
tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari
estimasi
arus kas masa
datang yang
didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga
efektif awal dari aset keuangan.
For financial assets carried at amortised cost,
the amount of the impairment loss is the
difference between the financial asset's carrying
amount and the present value of estimated future
cash flows which discounted by using the
financial asset's original effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi
dengan kerugian penurunan nilai secara
langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali
piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui
penggunaan akun penyisihan piutang. Jika
piutang tidak tertagih, piutang tersebut
dihapuskan melalui akun penyisihan piutang.
Pemulihan kemudian dari jumlah
yang
sebelumnya telah dihapuskan
dikreditkan
terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai
tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam
laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.
The carrying amount of the financial asset is
reduced by the impairment loss directly for all
financial
assets with the exception
of
receivables, which the carrying amount is
reduced through the use of an allowance
account. When a receivable is considered
uncollectible, it is written off against the
allowance account. Subsequent recoveries of
amounts previously written off are credited
against the allowance account. Changes in the
carrying amount of the allowance account are
recognised
in consolidated statements
of
comprehensive income.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun
nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif
yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas
direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam
periode yang bersangkutan.
When an AFS financial asset is considered to be
impaired, cumulative gains or losses previously
recognised
in equity are reclassified
to
consolidated statements of income in the period.
Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika
pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai
berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara
obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi
setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian
penurunan nilai yang sebelumnya diakui
dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai
tercatat investasi pada tanggal pemulihan
penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan
diamortisasi sebelum pengakuan kerugian
penurunan nilai dilakukan.
With the exception of AFS equity instruments, i f ,
in a subsequent period, the amount of the
impairment loss decreases and the decrease can
be related objectively to an event occurring after
the impairment was recognised, the previously
recognized impairment loss is recovered through
profit or loss to the extent that the carrying
amount of the investment at the date the
impairment is reversed does not exceed the
amortised cost before the recognition of
impairment losses.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian
penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam
laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui
laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar
setelah penurunan nilai diakui secara langsung
ke ekuitas.
In respect of AFS equity securities, impairment
losses previously recognised in statements of
income are not reversed through profit or loss.
Any increase in fair value subsequent to an
impairment loss is recognized directly in equity.
Reklasifikasi Aset Keuangan
Reclassification of Financial Assets
Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang
jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk
tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal,
reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada
instrumen hutang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai
wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi.
Reclassification is only permitted in rare circumstances
and where the asset is no longer held for the purpose of
selling in the short-term. In all cases, reclassifications
of financial assets are limited to debt instruments.
Reclassifications are accounted for at the fair value of
the financial asset at the date of reclassification.
Penghentian Pengakuan Aset Keuangan
Derecognition of Financial Assets
Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan hanya
jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset
berakhir, atau Entitas mentransfer aset keuangan dan
secara substansial mentransfer seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika
Entitas tidak mentransfer serta tidak memiliki secara
substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan
serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka
Entitas mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset
yang ditransfer dan kewajiban terkait sebesar jumlah
yang mungkin harus dibayar. Jika Entitas memiliki
secara substansial seluruh risiko dan manfaat
kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Entitas
masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui
pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
The Entity derecognises a financial asset only when the
contractual rights to the cash flows from the asset
expired, or when the Entity transfers the financial asset
and substantially all the risks and rewards of
ownership of the asset to another entity. If the Entity
neither transfers nor retains substantially all the risks
and rewards of ownership and continues to control the
transferred asset, the Entity recognises its retained
interest in the asset and an associated liability for
amounts it may have to pay. If the Entity retains
substantially all the risks and rewards of ownership
of a transferred financial asset, the Entity continues to
recognise the financial asset and also recognises a
collateralized borrowing for the proceeds received.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
Financial Liabilities and Equity Instruments
Klasifikasi sebagai Liabilitas atau Ekuitas
Classification as Debt or Equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang
diterbitkan oleh Entitas diklasifikasikan sesuai dengan
substansi peijanjian kontraktual dan definisi liabilitas
keuangan dan instrumen ekuitas.
Financial liabilities and equity instruments issued by
the Entity are classified according to the substance of
the contractual arrangements entered into and the
definitions of a financial liability and an equity
instrument.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
ST A TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Instrumen Ekuitas
Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang
memberikan hak residual atas aset Entitas setelah
dikurangi dengan seluruh kewajibannya. Instrumen
ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah
dikurangi biaya penerbitan langsung.
An equity instrument is any contract that provides a
residual interest in the assets of the Entity after
deducting all of its liabilities. Equity instruments are
recorded at the proceeds received, net of direct
issuance costs.
Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan
oleh Entitas dicatat dengan menggunakan metode biaya.
Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga
perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang
modal saham.
Reacquisition of the Entity's previously issued stock is
accounted using the cost method. Treasury stock is
recorded at acquisition cost and presented as a
deduction from the capital stock account.
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki
kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak
dapat diukur secara handal, serta derivatif yang terkait
dengan dan diselesaikan melalui penyerahan instrumen
ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif
tersebut, diukur pada biaya perolehan.
Investments in equity instruments that do not have
quoted price in an active market and their fair value
can not be measured reliably, and related derivatives
and settled by delivery of equity instruments that do not
have quoted prices in active markets, measured at cost.
Liabilitas Keuangan
Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori
(i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan
yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.
Financial liabilities are classified into (i) financial
liabilities at fair value through profit or loss and
(ii) financial liabilities at amortized cost.
(i)
('i)
(ii)
Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar
Melalui Laporan Laba Rugi
Financial Liabilities at Fair Value Through Profit
or Loss
Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah
liabilitas
keuangan
yang
ditujukan
untuk
diperdagangkan.
Liabilitas
keuangan
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika
diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli
kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti
mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek
terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas
diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif
sebagai instrumen lindung nilai.
The fair value of financial liabilities measured at
fair value through profit or loss are the financial
liabilities that are designated for trade. Financial
liabilities are classified for trade if acquired
primarily for the purpose
of selling or
repurchasing in the near term and there is
evidence of a pattern of short-term profit taking.
Derivatives are classified as trading liabilities
except those effectively designated as hedging
instruments.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas
tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity
has no financial liabilities at fair value through
profit or loss.
Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya
Perolehan Diamortisasi
(ii)
Financial Liabilities at Amortized Cost
Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan
sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.
Financial liabilities not classified as financial
liabilities at fair value through profit or loss are
categorized and measured using amortized cost.
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya
perolehan diamortisasi meliputi utang usaha, utang
lain-lain, biaya masih harus dibayar, utang bank,
uang jaminan pelanggan dan utang lembaga
keuangan.
Financial liabilities at amortized cost consists of
trade payables, other payables, accrued expenses,
bank loans, customers deposit and financial
institution loans.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
g.
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan
Derecognition of Financial Liabilities
Entitas menghentikan pengakuan liabilitas keuangan,
jika dan hanya jika, liabilitas Entitas telah dilepaskan,
dibatalkan atau kadaluarsa.
The Entity derecognises financial liabilities when, and
only when, the Entity's obligations are discharged,
cancelled or expired.
Estimasi Nilai Waiar
Fair Value Determination
Nilai wajar untuk instrumen keuangan
yang
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan
nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi
keuangan (neraca) konsolidasi. Investasi pada instrumen
ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif
dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal,
diukur pada biaya perolehan.
The fair value of financial instruments traded in active
markets is determined based on prevailing market value
at consolidated statements of financial position date.
Investments in equity instruments that do not have a
quoted market price in an active market and whose fair
value can not be reliably measured, shall be measured
at cost.
Nilai wajar untuk instrumen keuangan lain yang tidak
diperdagangkan
di
pasar
ditentukan
dengan
menggunakan teknik penilaian tertentu. Entitas
menggunakan metode discounted cash flows dengan
menggunakan asumsi-asumsi berdasarkan kondisi pasar
yang ada pada saat tanggal laporan posisi keuangan
(neraca) konsolidasi untuk menentukan nilai wajar dari
instrumen keuangan lainnya.
The fair value of other financial instruments not traded
in the market is determined using certain valuation
techniques. The Entity uses discounted cashflows with
assumptions based on market conditions existing at
consolidated statements of financial position date to
determine the fair value of other financial instruments.
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
Entitas dan
pihak-pihak
PSAK No.
Pihak-pihak
g.
Transaction with Related Parties
Entitas Anak melakukan transaksi dengan
berelasi seperti yang dinyatakan dalam
7 (Revisi 2010) mengenai "Pengungkapan
Berelasi".
The Entity and Subsidiaries has transactions with
entities that are regarded as having special relationship
as defined by PSAK No. 7 (Revised 2010) regarding
"Related Parties Disclosures ".
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang
terkait dengan entitas pelapor:
Related party represents a person or an entity who is
related to the reporting entity:
(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:
(i)
memiliki pengendalian atau pengendalian
bersama atas entitas pelapor;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas
pelapor; atau
(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau
Entitas entitas pelapor.
(a) A person or a close member of the person's family
is related to a reporting entity if that person:
(i)
has control or joint control over the
reporting entity:
(ii) has significant influence over the reporting
entity; or
(iii) is a member of the key management
personnel of the reporting entity or of a
parent of the reporting entity.
(b) An entity is related to a reporting entity if any of
the following conditions applyes:
(i)
the entity and the reporting entity are
members of the same Entity and Subsidiaries
(which means that each parent, subsidiary
and fellow subsidiary is related to the
others).
(ii)
one entity is an associate or joint venture of
the other entity (or an associate or joint
venture of a member of the Entity and
Subsidiaries of which the other entity is a
member).
(iii) both entities are joint ventures of the same
third party.
(iv) one entity is a joint venture of a third entity
and the other entity is an associate of the
third entity.
(v)
the entity is a post-employment benefit plan
for the benefit of employees of either the
reporting entity or an entity related to the
reporting entity. If the reporting entity is
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika
memenuhi salah satu hal berikut:
(i)
entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari
kelompok usaha yang sama (artinya Entitas,
Entitas Anak, dan Entitas Anak berikutnya
terkait dengan entitas lain).
(ii)
satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura
bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi
atau ventura bersama yang merupakan anggota
suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain
tersebut adalah anggotanya).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama
dari pihak ketiga yang sama.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas
ketiga dan entitas yang lain adalah entitas
asosiasi dari entitas ketiga.
(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan
pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu
entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan
entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
entitas yang
menyelenggarakan
program
tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi
dengan entitas pelapor.
(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam
huruf (a).
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i)
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau
personil manajemen kunci entitas (atau Entitas
dari entitas).
itself such a plan, the sponsoring employers
are also related to the reporting entity.
Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan dengan
pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan ataupun tidak
dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal
sebagaimana yang dilakukan dengan pihak ketiga,
diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan
konsolidasi.
h.
Biaya pengembangan Proyek Real Estat
h.
pada
Persediaan
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah
antara harga perolehan atau nilai realisasi neto (the lower
of cost or net realizable value). Biaya perolehan
ditentukan dengan metode identifikasi khusus (specific
identification method). Penyisihan kerugian penurunan
nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai
persediaan ke nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih
adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya
yang diperlukan untuk membuat penjualan
a person identified in (a) (i) has significant
influence over the entity or is a member of
the key management personnel of the entity
(or of a parent of the entity).
The Development of Real Estate Project Cost
development
To calculate the unit cost of each houses and shop
houses that have been completed. The capitalized
construction costs to the inventory of real estate's
project is allocated to every units based on its actual
cost.
i.
Biaya dibayar di muka dibebankan pada laba rugi tahun
berjalan sesuai masa manfaat masing-masing biaya
dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line
method).
j.
(vii)
Landpre-acquisition cost
Land acquisition cost
Project's direct cost
Attributable cost to the real estate's
cost
Borrowing costs
aktivitas
Biaya Dibayar di Muka
controlled
The direct cost of real estate's development activities
and indirect cost related to a few real estate's project
should be allocated and capitalized to real estate's
development project. The indirect cost of real estate's
project recognized when it is occurred. Real estate's
development costs which are capitalized to the real
estate's development project are the following:
Dalam menghitung unit cost dari setiap unit rumah atau
ruko yang selesai dibangun, biaya konstruksi yang telah
dikapitalisasi ke persediaan proyek real estat dialokasikan
ke setiap unit rumah atau ruko berdasarkan akrual biaya
yang terjadi.
i.
the entity is controlled or jointly
by a person identified in (a).
All significant balances and transactions with related
parties, whether done or not conducted under the
normal terms and conditions similar to those with third
parties, are disclosed in the notes to the consolidated
financial statements.
Biaya yang berhubungan langsung dengan aktivitas
pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung
yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat
dialokasikan dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan
real estat. Biaya yang tidak berhubungan langsung
dengan suatu proyek real estat diakui sebagai beban pada
saat terjadinya. Biaya pengembangan aset real estat yang
dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat sebagai
berikut:
Biaya pra-perolehan tanah
Biaya perolehan tanah
Biaya langsung proyek
Biaya yang dapat diatribusikan
pengembangan real estat
Biaya pinjaman
(vi)
Prepaid Expenses
Prepaid expenses are amortized over their beneficial
periods by using the straight-line method.
j.
Inventories
Inventories are stated at the lower of cost or net
realizable value. Acquisition cost is determined using
the specific identification method. Allowance for decline
in value of the inventories are provided to reduce the
carrying value of inventories to their net realizable
values. Net realizable values is an estimated selling
price in the ordinary course of business less the
estimated costs of completion and the estimated costs
necessary to make the sale.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
k.
1.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Biaya perolehan tanah sedang dikembangkan meliputi
biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan
ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan
tidak langsung pada aset pengembangan real estat.
Land acquisition cost is being developed including cost
of Land for Development by direct and indirect cost on
real estate developed asset.
Tanah yang sedang dikembangkan dipindahkan ke
persediaan pada saat pengembangan tanah telah selesai.
Semua biaya dialokasikan secara proporsional ke tanah
yang dapat dijual berdasarkan luas area masing-masing
Land under development is transferred to inventory
when land development is completed. Total cost is
allocated proportionately to the saleable lots based on
their respective areas.
Biaya perolehan bangunan sedang dalam penyelesaian
dipindahkan ke rumah, rukan dan apartemen (strata title)
tersedia untuk dijual pada saat pembangunan selesai.
The cost of building under construction is transferred to
houses, office houses and apartment (strata title)
available for sale when the conduction is substantially
completed.
Biaya pemeliharaan dan perbaikan yang terjadi
proyek yang sudah selesai dan secara substansial
untuk digunakan sesuai tujuannya dibebankan
laporan laba rugi komprehensif konsolidasi pada
terjadinya.
atas
siap
pada
saat
Expenses incurred for repaired and maintenance of the
completed projects and those projects which are
substantially ready for use are charged to consolidated
statement of comprehensive income as incurred.
Estimasi dan alokasi biaya harus dikaji kembali pada
setiap akhir periode pelaporan sampai proyek selesai
secara substansial. Apabila telah terjadi perubahan
mendasar pada estimasi kini, biaya direvisi dan
direalokasi.
Cost estimates and allocation are reviewed at the end of
every reporting period until the project is substantially
completed. If there are any substantial changes from the
estimates, the Entity and Subsidiaries revises and
reallocate costs.
Beban yang tidak berhubungan dengan proyek real estat
dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif
konsolidasi pada saat terjadinya.
Costs which are not related to real estate development
are charged to consolidated statement of comprehensive
income when incurred.
Tanah yang Belum Dikembangkan
L
Land bank
Tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar
nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai
realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value).
Land bank is stated as the lower of cost or net realizable
value.
Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, yang
terdiri dari biaya pra-perolehan dan perolehan tanah,
dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada
saat pengembangan tanah akan dimulai.
The cost of land banks consisting ofpre-acquisition cost
and acquisition cost of land, are transferred to land
under development upon commencement of land
development.
Investasi
I.
Investments
Investasi saham dengan kepemilikan antara 20% hingga
50% hak suara dan mempunyai pengaruh signifikan
tetapi tidak mengendalikan (entitas asosiasi) dan entitas
dimana Entitas atau Entitas Anak memiliki 50% atau
lebih hak suara tetapi dikendalikan secara bersama
dengan pemegang saham lain (entitas pengendalian
bersama), dicatat dengan menggunakan metode ekuitas.
Investments in shares of stock with ownership interest of
20% to 50% of the voting rights and exert significant
influence, but which it do not control (associated
entities) and entities in which the Entity or Subsidiaries
have 50% or more of the voting rights but are controlled
jointly with another shareholder (jointly controlled
entities), are accounted for using the equity method.
Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan
kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan
dimaksudkan untuk investasi jangka panjang diakui
berdasarkan PSAK No. 55. Bila terjadi penurunan nilai
yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk
mengakui
penurunan
tersebut
dan
kerugiannya
dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasi.
Investments in shares of stock with ownership interest of
less than 20% that do not have readily determinable fair
values and are intended for long-term investments are
recognized under PSAK No. 55. The carrying amount of
the investments is written-down to recognize a
permanent
decline in value of the individual
investments. Any such write down is charged directly as
expense in the consolidated statement of comprehensive
income.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
m. Aset Tetap
m.
Fixed Assets
Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi
atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan
administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian
penurunan nilai.
Fixed assets held for use in the production or supply of
goods or services, or for administrative purposes are
stated at cost less accumulated depreciation and any
accumulated impairment losses.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya
perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan
rugi penurunan nilai (cost model).
Fixed assets, except land, are stated at cost less
accumulated depreciation and impairment losses
(cost model).
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada
laporan laba rugi komprehensif konsolidasi pada saat
terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang
timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki
aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan
hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa
depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke
entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara
andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau
yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut
akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian
dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam
laporan laba rugi komprehensif konsolidasi pada tahun
yang bersangkutan.
The cost of maintenance and repairs is charged to
consolidated statements of comprehensive income as
incurred. Other costs incurred subsequently to add to,
replace part of, orservice an item of property and
equipment, are recognized as asset i f , and only if it is
probable that future economic benefits associated with
the item will flow to the entity and the cost of the item
can be measured reliably. When assets are retired or
otherwise disposed of their carrying values and the
related accumulated depreciation and any impairment
loss are removed from the accounts and any resulting
gain or loss is reflected in the consolidated statements
of comprehensive income for the respective year.
Efektif sejak tanggal 1 Januari 2012, Entitas melakukan
perubahan estimasi akuntansi berdasarkan pola konsumsi
dari manfaat ekonomi masa depan, dimana seluruh aset
tetap Entitas kecuali tanah, yang sebelumnya disusutkan
dengan menggunakan metode saldo menurun berganda
menjadi metode garis lurus. Perubahan kebijakan
akuntansi ini diterapkan secara prospektif.
Effective from January 1, 2012, the Entity has made
changes in accounting estimate based on the pattern of
consumption offuture benefits, in which all fixed asset
of the Entity except land, previously depreciation used
the double declining method to the straight-line
method. Changes in accounting policy was applied
prospectively.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis
lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset
tetap sebagai berikut:
Depreciation is computed using the straight-line
method based on the estimated useful lives of the assets
as follows:
Masa Manfaat (Tahun)/
Useful Lives (Year)
Bangunan dan prasarana
Mesin
Kendaraan bermotor
Peralatan
Perabotan kantor
n.
4-26
8
4-8
4-8
4-8
Building and Utilities
Machinary
Vehicles
Equipments
Office furniture
Nilai residu, metode penyusutan dan masa manfaat
ekonomis aset tetap ditinjau kembali dan disesuaikan,
jika perlu, pada setiap akhir periode pelaporan.
The residual value, depreciation
method and
estimated useful lives of fixed assets are reviewed and
adjusted, if appropriate, at the end of each reporting
period.
Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yang
dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset
tetap. Keuntungan atau kerugian yang timbul dibukukan
dalam laporan laba rugi komprehensif.
When property and equipment are retired or otherwise
disposed of, their carrying values are removed from
the accounts and any resulting gain or loss is reflected
in profit of loss.
Investasi Pada Pengendalian Bersama Entitas
Pada tanggal 5 Juni 2009, Entitas mengadakan Perjanjian
Keijasama dengan PT Karya Agung Putra Indonesia,
pihak berelasi, dan Addendum Perjanjian Kerjasama
pada tanggal 6 Juli 2009 (lihat Catatan 39).
n.
Investment in Jointly Controlled Entities
On June 5, 2009, the Entity entered into joint
agreement with PT Karya Agung Putra Indonesia,
related party, and Addendum of joint agreement on
July 6, 2009 (see Note 39).
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
o.
p.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Entitas mencatat jumlah setoran dana kepada Badan
Kerjasama
(BKS)
Cowell-KAPI
untuk
biaya
pengembangan dan biaya operasional proyek perumahan
"Borneo Paradiso @Balikpapan" ke dalam akun
"Investasi Pada Pengendalian Bersama Entitas" pada
laporan posisi keuangan konsolidasi.
The Entity recorded the amount of deposit funds to
Badan
Kerjasama
(BKS)
Cowell-KAPI
for
development cost and operational cost of housing
project
"Borneo
Paradiso
@Balikpapan"
in
"Investment in Jointly Controlled Entities" accounts
in the consolidated statements of financial position.
Entitas dan Entitas Anak memiliki bagian partisipasi
dalam ventura yang merupakan pengendalian bersama,
dimana venturer memiliki perjanjian kontraktual untuk
berbagi pengendalian atas suatu akitivitas ekonomi.
Entitas dan Entitas Anak mengakui bagian partisipasi
dalam ventura bersama menggunakan metode ekuitas
dalam pencatatan akuntansi dan pelaporan keuangan
dimana bagian partisipasi (interest) pada joint venture
pada awalnya dibukukan sebesar biaya perolehan (cost)
dan selanjutnya disesuaikan terhadap perubahan dalam
bagian venturer atas aset bersih (net asset) dari joint
venture yang terjadi setelah perolehan (post acquisition).
The Entity and Subsidiaries interest in joint ventures
which are jointly controlled, whereby the venturers
have a contractual arrangement that enstablishes joint
control over the economic activities. The Entity and
Subsidiaries recognizes its interest in the joint
ventures using the equit method of accounting and
reporting, wherby the interest in the joint venture is
initially recorded at cost and adjusted thereafter for
the post acquisition change in, the venturers share of
net assets
Aset Takberwujud
o.
Intangible Assets
Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur
sebesar nilai perolehan pada pengakuan awal. Setelah
pengakuan awal, aset takberwujud dicatat pada biaya
perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi
rugi penurunan nilai. Aset takberwujud dengan umur
manfaat terbatas diamortisasi secara garis lurus selama
umur manfaat ekonominya dan dievaluasi apabila
terdapat indikator adanya penurunan nilai. Periode dan
metode amortisasi ditelaah setidaknya setiap akhir
periode pelaporan.
Intangible assets acquired separately are measured on
initial recognition
at cost. Following
initial
recognition, the intangible assets are carried at cost
less any accumulated
amortization
and any
accumulated impairment loss. They are amortized on
a straight-line basis over their useful economic lives
and assessed for impairment whenever there is an
indication
that they may be impaired.
The
amortization period and method are reviewed at least
at the end of each reporting period.
Aset takberwujud dihentikan pengakuannya pada saat:
a) Dijual; atau
b) Ketika tidak ada manfaat ekonomis di masa depan
yang dapat diharapkan dari penggunaan atau
penjualan aset tersebut.
An intangible asset shall be derecognized:
a) On disposal; or
b) When no future economic benefits are expected
from its use or disposal.
Hak pengelolaan bangunan dinyatakan sebesar biaya
yang telah dikeluarkan untuk memperoleh hak
pengelolaan dan dikurangi dengan akumulasi amortisasi
amortisasi. Amortisasi dihitung dengan metode garis
lurus dan diamortisasi selama 25 tahun, yaitu selama
jangka waktu pegelolaan.
Building management rights are stated at cost
incurred to acquire management rights and less
accumulated amortization. Amortization is calculated
using the straight line method and amortized over 25
years, during a period of management.
Beban Ditangguhkan
Biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan pengelolaan
bangunan dan memiliki manfaat jangka panjang, dicatat
sebagai beban ditangguhkan pada laporan posisi
keuangan konsolidasi serta dinyatakan sebesar biaya
yang dikeluarkan dan dikurangi dengan akumulasi
amortisasi. Amortisasi dihitung dengan metode garis
lurus dan diamortisasi berkisar antara 5 - 2 5 tahun.
p.
Deferred Charges
Costs incurred in connection with the management of
the building and has long-term benefit, are recorded
as deferred expenses in the consolidated statements of
financial position and are stated at cost less
accumulated amortization. Amortization is calculated
using the straight-line method and amortize ranging
from 5-25 years.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
q.
Aset Dalam Pengerjaan
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
q.
Aset dalam pengerjaan dinyatakan berdasarkan biaya
perolehan. Biaya perolehan termasuk biaya perolehan
tanah dan akumulasi biaya pembangunan. Akumulasi
biaya yang terjadi akan dipindahkan ke akun aset yang
relevan dan sesuai dengan peruntukannya pada saat
pembangunan selesai dan siap untuk digunakan.
r.
s.
Provisi
Assets in Progress
Assets in progress are stated at cost. Such cost
includes the cost of land and
accumulated
development costs. The accumulated costs incurred
will be reclassified to the relevant asset account and
as intended when the construction is completed and
ready for use.
r.
Provisions
Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 57
(Revisi 2009), mengenai "Provisi, Liabilitas Kontinjensi
dan Aset Kontinjensi". PSAK No. 57 (Revisi 2009)
harus diterapkan secara prospektif dan menetapkan
kriteria pengakuan dan dasar pengukuran untuk provisi,
liabilitas kontinjensi dan asset kontinjensi, dan untuk
memastikan
bahwa
informasi
yang
memadai
diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan
konsolidasi untuk memungkinkan pengguna memahami
sifat, waktu dan jumlah yang terkait dengan informasi
tersebut. Penerapan PSAK No. 57 (Revisi 2009) tidak
memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan
konsolidasi.
The Entity and Subsidiaries adopted PSAK No. 57
(Revised 2009), regarding "Provisions, Contingent
Liabilities and Contingent Assets ". The revised PSAK
is to be applied prospectively and provides that
appropriate recognition criteria and measurement
bases are applied to provisions, contingent liabilities
and contingent assets, and to ensure that sufficient
information is disclosed in the notes to consolidated
financial statement to enable users to understand the
nature, timing and amount related to the information.
The adoption of this PSAK No. 57 (Revised 2009) has
no significant impact on the consolidated financial
statements.
Provisi diakui jika Entitas dan Entitas Anak memiliki
liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat
konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, besar
kemungkinannya besar penyelesaian liabilitas tersebut
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang
mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal
mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat. Jika
Entitas dan Entitas Anak mengharapkan sebagian atau
seluruh provisi diganti, maka penggantian tersebut diakui
sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada saat timbul
keyakinan pengantian pasti diterima. Beban yang terkait
dengan provisi disajikan secara neto setelah dikurangi
jumlah yang diakui sebagai penggantiannya.
Provisions are recognized when the Entity and
Subsidiaries have a present obligation (legal or
constructive) where, as a result of a past event, it is
probable that an outflow of resources embodying
economic benefits will be required to settle the
obligation and a reliable estimate can be made of the
amount of the obligation. Where the Entity and
Subsidiaries expects some or all of a provision to be
reimbursed, the reimbursement is recognized as a
separate asset but only when the reimbursement is
virtually certain. The expense relating to any
provision is presented in the profit or loss net of any
reimbursement.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan
disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang
paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk
menyelesaikan liabilitas kemungkinan besar tidak
terjadi, maka provisi dibatalkan.
Provisions are reviewed at each reporting date and
adjusted to reflect the current best estimate. If it is no
longer probable that an outflow of resources
embodying economic benefits will be required to settle
the obligation, the provision is reversed.
Goodwill
Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan atas
kepemilikan Entitas dan Entitas Anak terhadap nilai
wajar aset neto teridentifikasi Entitas Anak, entitas
asosiasi atau pengendalian bersama entitas pada tanggal
akuisisi. Kepentingan nonpengendali diukur pada
proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas
aset neto teridentifikasi pada tanggal akuisisi. Jika biaya
perolehan lebih rendah dari nilai wajar aset neto yang
diperoleh, perbedaan tersebut diakui dalam laporan laba
rugi konsolidasi. Goodwill atas akuisisi entitas asosiasi
dan pengendalian bersama entitas disajikan di dalam
investasi pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama
entitas. Goodwill dicatat sebesar biaya perolehan
dikurangi dengan akumulasi kerugian penurunan nilai.
s.
Goodwill
Goodwill represents the excess of the cost of an
acquisition over the fair value of the Entity and
Subsidiaries's share of the net identifiable assets of
the acquired subsidiary, associate or jointly controlled
entity at the effective date of acquisition. Noncontrolling
interests
are measured
at their
proportionate share of the net identifiable assets at the
acquisition date. If the cost of acquisition is less than
the fair value of the net assets acquired, the difference
is recognized directly in the consolidated profit and
loss account. Goodwill on acquisitions of associates
and jointly controlled entity is included in investment
in associates and jointly controlled entities. Goodwill
is carried at cost less accumulated impairment loss.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
t.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Goodwill atas akuisisi Entitas Anak diuji penurunan
nilainya setiap tahun. Goodwill dialokasikan pada setiap
unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas
untuk tujuan uji penurunan nilai.
Goodwill on acquisition of subsidiaries is tested for
impairment annually. Goodwill is allocated to
cashgenerating units or Entity and Subsidiariess of
cash-generating units for the purpose of impairment
testing.
Keuntungan atau kerugian atas pelepasan Entitas Anak,
entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas
termasuk nilai tercatat dari goodwill yang terkait dengan
entitas yang dijual.
The profit or loss on disposal of subsidiaries,
associates and jointly controlled entities includes the
carrying amount of goodwill relating to the entity
sold.
Penurunan Nilai Aset Non Keuangan
t.
Impairment in Non-Financial Assets Value
Pada tanggal laporan posisi keuangan (neraca)
konsolidasi. Entitas menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi
bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai.
Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh
kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat
kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak
memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat
diperoleh kembali atas suatu aset individu, Entitas
mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari
unit penghasil kas atas aset.
At consolidated statement of financial position dates,
the Entity review the carrying amount of non-financial
assets to determine whether there is any indication that
those assets have suffered an impairment loss. If any
such indication exists, the recoverable amount of the
asset is estimated in order to determine the extent of
the impairment loss (if any). Where it is not possible to
estimate the recoverable amount of an individual asset,
the Entity estimate the recoverable amount of the cash
generating unit to which the asset belongs.
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah
nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika
jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset
nonkeuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai
tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas)
dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh
kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke
laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.
Estimated recoverable amount is the higher of net
selling price or value in use. If the recoverable amount
of a non-financial asset (cash generating unit) is less
than its carrying amount, the carrying amount of the
asset (cash generating unit) is reduced to its
recoverable amount and an impairment loss is
recognized immediately in the consolidated statements
of comprehensive income.
u. Imbalan Kerja
u.
Employee Benefits
Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24
(Revisi 2010), mengenai "Imbalan Kerja", Entitas dan
Entitas Anak juga menerapkan ISAK No. 15, "PSAK
No. 24: Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan
Minimum dan Interaksinya".
The Entity and Subsidiaries adopted PSAK No. 24
(Revised 2010), regarding "Employee Benefits". In
addition, Entity and Subsidiaries also applied ISAK
No. 15, "PSAK No. 24: The Limit on a Defined Benefit
Asset, Minimum Funding Requirements and their
Interaction ".
PSAK No. 24 (Revisi 2010) memberikan petunjuk untuk
penghitungan dan penambahan pengungkapan untuk
imbalan kerja dengan beberapa ketentuan transisi.
Standar ini memberikan pilihan pengakuan laba atau rugi
aktuarial sebagai alternatif atas penggunaan pendekatan
koridor, dimana, laba atau rugi actuarial diakui sebagai
laba atau rugi pada periode terjadinya sebagai bagian dari
pendapatan komprehensif lain.
PSAK No. 24 (Revised 2010) provides guidance for the
calculation and additional disclosures for employee
benefits with some transitional provisions. It provides
an option for recognition of actuarial gains or losses
in addition to using the corridor approach, that is, the
immediate recognition of actuarial gains or losses in
the period in which such gains or losses occur as part
of other comprehensive income.
Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2010) tidak memiliki
dampak signifikan pada laporan keuangan konsolidasi,
kecuali pada pengungkapan yang diharuskan. Entitas dan
Entitas Anak memilih mempertahankan kebijakan yang
ada untuk mengakui keuntungan atau kerugian aktuarial,
yang mana menggunakan pendekatan koridor. Penerapan
ISAK No. 15 tidak memiliki dampak yang signifikan
pada laporan keuangan konsolidasi.
The adoption of PSAK No. 24 (Revised 2010) did not
have significant impact on the consolidated financial
statements, except for the required
disclosures.
The Entity and Subsidiaries chose to retain the existing
policy for recognizing actuarial gains or losses, which
is using the corridor approach. The adoption of ISAK
No. 15 did not have significant impact on the
consolidated financial statements.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
v.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDA TED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang
kepada karyawan berdasarkan metode akrual.
Short-term employee benefits are recognized when they
accrue to the employees.
Imbalan paska kerja seperti pensiun, uang pisah, dan
uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan
Undang-Undang
Ketenagakerjaan
No.
13/2003
("UU 13/2003").
Post-employment
benefits
such as
retirement,
severance and service payments are calculated based
on Labor Law No. 13/2003 ("Law 13/2003 ").
Entitas dan Entitas Anak harus menyediakan program
pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan
Undangundang No. 13/2003 tentang "Ketenagakerjaan"
(UU Ketenagakerjaan). Program pensiun Entitas dan
Entitas Anak berdasarkan perhitungan imbalan pensiun
yang dilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwa
perkiraan imbalan yang disediakan oleh program pensiun
Entitas dan Entitas Anak akan melebihi imbalan pensiun
minimal yang ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan.
The Entity and Subsidiaries is required to provide a
minimum amount of pension benefits in accordance
with Law 13/2003. The Entity and Subsidiaries's
pension plan based on the calculation of the benefit
obligation performed by the actuaries provides that the
expected benefits under the Entity and Subsidiaries'
pension plan will exceed the minimum requirements of
the Labor Law.
Perhitungan imbalan pasca-kerja ditentukan dengan
menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi
keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi 10%
dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada awal periode
pelaporan diakui dengan metode garis lurus selama ratarata sisa masa kerja karyawan yang berpartisipasi.
The cost of providing post-employment benefits is
determined using the Projected Unit Credit method.
The accumulated unrecognized actuarial gains or
losses that exceed 10% of the present value of the
defined benefit obligations at the beginning of the
reporting period is recognized on a straight-line basis
over the expected average remaining working lives of
the participating employees.
Keuntungan atau kerugian aktuaria dari penyesuaian dan
perubahan asumsi aktuaria sebagai kelebihan atas nilai
yang lebih tinggi antara 10% dari nilai wajar aset
program atau 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti
pada awal periode diamortisasi dan diakui sebagai biaya
atau keuntungan selama perkiraan rata-rata sisa periode
jasa pegawai yang masuk program pensiun.
Actuarial gains or losses arising from experience
adjustments and changes in actuarial assumptions in
excess of the greater of 10% of the fair value of plan
assets or 10% of the present value of the defined
benefit obligations at the beginning of the period are
amortized and recognized as expense or gain over the
expected average remaining service periods of
qualified employees.
Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dengan metode garis
lurus sepanjang periode sampai imbalan tersebut menjadi
vested. Jika manfaat telah menjadi hak atau vested,
segera setelah pengenalan program, atau perubahan,
program pensiun, biaya jasa lalu diakui secara langsung.
Past-service costs are recognized as an expense on a
straight-line basis over the average period until the
benefits become vested. If the benefits have already
vested, immediately following the introduction of, or
changes to, a pension plan, past service costs are
recognized immediately.
Entitas dan Entitas Anak mengakui keuntungan atau
kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu
program imbalan pasti ketika kurtailmen atau
penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau kerugian
atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan
yang terjadi dalam nilai kini liabilitas imbalan pasti dan
keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu
yang belum diakui sebelumnya.
The Entity and Subsidiaries recognized gains or losses
on the curtailment or settlement of a defined benefit
plan when the curtailment or settlement occurs. The
gain or loss on a curtailment or settlement comprise
change in the present value of the defined obligation
and any related actuarial gains and losses and past
service cost that had not previously been recognized.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
Pendapatan dari penjualan real estat diakui berdasarkan
PSAK No. 44 mengenai "Akuntansi Aktivitas
Pengembangan Real Estat" paragraf 6-23, paragraf 23-32
dan paragraf 33-36 sebagai berikut:
v.
Revenues and Expenses Recognition
Revenues from real estate sales are recognized in
accordance with PSAK No. 44, regarding "Accounting
for Real Estate Development Activity" paragraph 623, paragraph 23-32 and paragraph 33-36 as follows:
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
i. Pendapatan dari penjualan bangunan rumah tinggal,
rumah toko dan bangunan sejenis lainnya beserta
kavling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh
(full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut
terpenuhi:
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
i. Revenues of selling houses, shop houses and other
similar property and the lots of land are
recognized under full accrual method if all of the
following criterion are met:
1. Proses penjualan telah selesai;
1. Selling process is completed;
2. Harga jual akan tertagih;
2. The selling price is collectible;
3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi
terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh
pembeli di masa yang akan datang; dan
3. A sales invoice is unsubordinated toward other
borrowing that will acquired by the buyer next
time; and
4. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat
kepemilikan unit bangunan kepada pembeli
melalui suatu transaksi yang secara substansi
adalah penjualan dan penjual tidak lagi
berkewajiban atau terlibat secara signifikan
dengan unit bangunan tersebut.
4. The seller has transferred the risks and reward
of ownership of building to the buyer in
transaction which substantially is a sales and
the seller does not have any liability and involve
in significantly with those unit.
ii. Pendapatan dari penjualan kavling tanah
tidak memerlukan keterlibatan penjual
pendirian bangunan diakui dengan metode
penuh (full accrual method) apabila seluruh
berikut ini terpenuhi:
dimana
dalam
akrual
kriteria
ii. Revenues of selling lots of land that do not require
the seller in constructing the building are
recognized under the full accrual method if all of
the criteria are met:
1. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai
20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah
tersebut tidak dapat diminta kembali oleh
pembeli;
1. Total payment by the buyer at least 20% of the
agreed selling price and the amount could not
refundable;
2. Harga jual akan tertagih;
2. The selling price is collectible;
3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi
terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh
pembeli di masa yang akan datang;
3. A sales invoice is unsubordinated toward other
borrowing that will gain by the buyer next time;
4. Proses pengembangan tanah telah selesai
sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk
menyelesaikan kavling tanah yang dijual; dan
4. Land development process is done, so the seller
does not have any liability to construct sold
lots; and
5. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa
diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian
bangunan di atas kavling tersebut.
5. Only lots are sold, without any requirement of
the seller involvement in constructing on lots.
iii. Pendapatan dari penjualan unit bangunan apartemen
yang belum selesai pembangunannya diakui dengan
metode persentase penyelesaian
(percentage-ofcompletion method) apabila seluruh kriteria berikut
ini terpenuhi:
iii. Revenues from sales of apartments, which the
construction
has not been completed, are
recognized using the
percentage-of-completion
method if all of the following criteria are met:
1. Proses konstruksi telah melampaui tahap awal,
yaitu pondasi bangunan telah selesai dan semua
persyaratan untuk memulai pembangunan telah
terpenuhi;
1. The
construction
process
has
already
commenced, that is the building foundation has
been completed and all of the requirements to
commence construction have been fulfilled;
2. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai
20% dari harga jual yang telah disepakati dan
jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh
pembeli; dan
2. Total payment by the buyer at least 20% of the
agreed selling price and the amount could not
refundable; and
3. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit
bangunan dapat diestimasi dengan andal.
3. The total revenues and expenses of the property
can be really estimated.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
w.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Apabila salah satu kriteria di atas tidak terpenuhi. Entitas
dan Entitas Anak akan menggunakan metode deposit
(deposit method), dimana dengan metode ini semua
pembayaran yang telah diterima dari pelanggan akan
dibukukan terlebih dahulu sebagai "Uang Muka
Pelanggan" sampai semua kriteria di atas terpenuhi.
If one of the above conditions is not met, the Entity
and Subsidiaries used deposit method that is for every
payment accepted from customer is firstly recognized
as "Unearned Revenues" until all of those conditions
are met.
Pendapatan dari penjualan tanah, rumah tinggal dan
rumah toko diakui dengan metode deposit (Deposit
method) dengan kriteria sebagai berikut:
Revenues of selling land, houses and shop houses are
recognized through Deposit Method under the
following criteria:
- Penjual tidak mengakui pendapatan atas transaksi
penjualan unit real estat, penerimaan pembayaran dari
pelanggan dibukukan sebagai uang muka.
The seller did not recognize revenues of selling
real estate, advanced received from customer
recognized as unearned revenues.
- Piutang dari penjualan transaksi unit real estat tidak
diakui.
-
Receivables from transaction of selling unit of real
estate are not recognized.
- Unit real estat tersebut tetap dicatat sebagai asset
penjual, demikian juga dengan liabilitas yang terkait
dengan unit real estat tersebut, walau kewajiban
tersebut telah dialihkan kepada pelanggan.
-
The unit real estate sold is recorded as the seller's
assets, either liability is recorded, even the
liabilities have been transferred to customers.
Metode yang digunakan untuk menentukan persentase
penyelesaian adalah berdasarkan biaya aktual yang telah
dikeluarkan dibandingkan dengan estimasi jumlah biaya
yang harus dikeluarkan untuk pengembangan proyek real
estat tersebut.
The method used to determine the percentage of
completion that is based on actual cost incurred
compared with the estimated cost that should be
expense for the development of real estate project.
Berdasarkan Pencabutan Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (PPSAK) No. 7, Pencabutan PSAK No. 44,
mengenai "Akuntansi Aktivitas Pengembang Real
Estate", pencabutan paragraf 1-46, 49-55 dan 62-64
berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai
pada atau setelah 1 Januari 2013.
Based on Revocation
Statement of Financial
Accounting Standards (PPSAK) No. 7 on the
revocation of PSAK No. 44, regarding "Accounting
for Real Estate Development Activities", revocation
paragraph 1-46, 49-55 and 62-64 effective on or after
January 1, 2013.
Pendapatan sewa dan jasa pelayanan diakui secara
periodik sesuai dengan jangka waktunya. Uang muka
sewa dan jasa yang diterima di muka dan belum jatuh
tempo dikelompokkan dalam akun "Pendapatan sewa
dan jasa diterima di muka" sebagai bagian liabilitas di
laporan posisi keuangan konsolidasi.
Rental income and service charges are recognized
periodically accordance with the period.The rental
and service charge revenues in advance are presented
in the accounts of "Unearned Rent and Service
Income" as part of liabilities in the consolidated
statement of financial position.
Pendapatan lainnya selain pendapatan sewa dan jasa
pelayanan diakui pada saat penyerahan barang atau jasa
kepada pelanggan.
Other income except rental and service charges are
recognized when the goods or services have been
given to the customer.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan metode akrual
(accrual basis).
An expense is recognized when it is occurred (accrual
basis).
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan
dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs
yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal
laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasi, aset dan
liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan
dalam mata uang Rupiah dengan mempergunakan kurs
tengah wesel ekspor Bank Indonesia yang berlaku pada
tanggal tersebut, keuntungan atau kerugian yang timbul
sebagai akibat dari penjabaran aset dan liabilitas dalam
mata uang asing dicatat sebagai laba atau rugi pada tahun
yang bersangkutan. Kurs tengah Bank Indonesia untuk
US$ 1 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012
masing-masing sebesar Rp 12.189 dan Rp 9.670.
w.
Foreien Currency Transactions and Balances
Transactions
involving foreign
currencies
are
recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange
prevailing at the time the transactions are made, At
consolidated statements of financial position date,
monetary assets and liabilities denominated in foreign
currencies are adjusted to Rupiah to reflect the
prevailing rates of exchange as published by Bank
Indonesia, any resulting gains or losses are charged to
current year statements of income. The Bank Indonesia
middle rates of exchange for US$ 1 as of
December 31, 2013 and 2012 amounting to Rp 12,189
and Rp 9,670, respectively.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
x.
y.
Pajak Penghasilan
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
x.
Pajak kini diakui berdasarkan laba kena pajak untuk
tahun yang bersangkutan, yang dihitung sesuai dengan
peraturan perpajakan yang berlaku.
Current tax is recognized based on taxable income for
the year, computed in accordance with current tax
regulations.
Pada tanggal 20 Juli 2008, telah dikeluarkan Peraturan
Pemerintah No. 51 tahun 2008 mengenai "Pajak
Penghasilan dari Usaha Jasa Konstruksi" dimana pajak
penghasilan dari jasa konstruksi menjadi pajak final.
Peraturan ini kemudian diubah dengan peraturan
pemerintah No. 40 tahun 2009 tanggal 4 Juni 2009,
terutama mengenai perubahan tarif dan kebijakan
pengenaan pajak terhadap kontrak yang ditandatangani
sebelum tanggal 1 Agustus 2008. Untuk kontrak yang
ditandatangani sejak tanggal 1 Agustus 2008, seluruhnya
akan dikenakan pajak final.
On July 20, 2008, the government has issued new
regulation No. 51 year 2008 concerning "Income Tax
for Construction Services" wherein the income
resulted from construction services are subject to final
income tax. Later, this regulation was amended by
government regulation No. 40 Year 2009 dated
June 4, 2009, concerning the changes of tax rate and
tax policy for contract agreements assigned before
August 1, 2008. For contract agreements signed since
August 1, 2008 will be subject to final tax.
Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan
final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah
pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun
berjalan. Perbedaan nilai tercatat aset atau liabilitas yang
berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan
dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau
liabilitas pajak tangguhan.
Income which is readily charged with final income tax,
its expense is recognized proportionally
with
accounting revenue in current year. The difference in
carrying amount of assets and liabilities relates to
final income tax with its tax base is not recognized as
deferred tax asset or liability.
Biaya Emisi Saham
y.
Biaya emisi saham dicatat sebagai pengurang modal
disetor dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam
akun "Tambahan Modal Disetor".
z.
Income Tax
Segmen Operasi
Stock Issuance Cost
The stock issuance cost is recorded as a deduction of
additional paid in capital and presented as part of
Equity under "Additional Paid in Capital" account.
z.
Operating Segments
Segmen operasi adalah suatu komponen dari Entitas atau
Entitas Anak:
Operating segments is a component of the Entity or
Subsidiaries:
Yang melibatkan dalam aktivitas bisnis yang mana
memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban
(termasuk pendapatan dan beban terkait dengan
transaksi dengan komponen lain dari entitas yang
sama);
Hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh
pengambil keputusan tentang sumber daya yang
dialokasikan pada segmen tersebut dan kinerjanya;
dan
Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.
Involving in business activities which earn income
and create a load (including revenues and
expenses related to transactions with other
components of the same entity);
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen
termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung
kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat
dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen
tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi
antar Entitas dan Entitas Anak, dieliminasi sebagai
bagian dari proses konsolidasi.
aa. Laba Per Saham Dasar
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba
bersih (laba setelah pajak dikurangi dividen saham
preferen) yang tersedia bagi pemegang saham biasa
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang
beredar dalam tahun yang bersangkutan (setelah
dikurangi dengan modal saham dibeli kembali).
The results of operations are reviewed regularly by
decision maker about the resources allocated to the
segment and its performance; and
-
Available financial
separated.
information
which can be
Segment revenue, expenses, results, assets and
liabilities include items directly attributable to a
segment as well as those that can be allocated on a
reasonable basis to that segment. They are determined
before the Entity and Subsidiaries balances and
transactions are eliminated.
aa. Basic Earnings Per Share
Basic earnings per share are calculated by dividing
net income (after tax profit deducted by dividend for
preference
stock)
attributable
to
ordinary
shareholders by the weighted average number of
ordinary shares outstanding during the respective year
(less treasury stock).
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN
ASUMSI SIGNIFIKAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3.
USE OF SIGNIFICANT JUDGEMENTS,
AND ASSUMPTIONS
ESTIMATES
Penyusunan laporan keuangan mengharuskan manajemen
untuk membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi
jumlah aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan
liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta
jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode
pelaporan.
The preparation
of financial
statements
requires
management to make estimation and assumption that affect
assets and liabilities and disclosure of contingent assets
and liabilities at the date of the financial statements and the
reported amounts of revenues and expenses during the
reporting period.
Pos-pos signifikan yang terkait dengan taksiran dan asumsi
antara lain:
Significant posts associated
assumptions include:
a Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan
a
Entitas dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset
dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas
keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang
ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui
sesuai dengan kebijakan akuntansi Entitas dan Entitas
Anak.
b Penyisihan Penurunan Nilai Piutang
b
Entitas dan Entitas Anak beroperasi di bawah peraturan
perpajakan di Indonesia. Pertimbangan yang signifikan
diperlukan untuk menentukan provisi pajak penghasilan
dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas
pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya
dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laporan laba rugi
komprehensif konsolidasi pada periode dimana hasil
tersebut dikeluarkan.
Assets
and
and
Financial
Allowance for Impairment of Receivables
The Entity and Subsidiaries evaluates specific accounts
where it has information that certain owner are unable
to meet their financial obligations. In these cases, the
Entity and Subsidiaries uses judgment, based on the
best available facts and circumstances, including but
not limited to, the length of its relationship with the
owner and the owner's current credit status and known
market factors, to record specific provisions against
amounts due to reduce its receivable amounts that
expects to collect. These specific provisions are reevaluated and adjusted as additional
information
received affects the amounts of allowance for
impairment of receivables.
c
Biaya
perolehan
aset tetap
disusutkan
dengan
menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan
26 tahun. Umur masa manfaat ini adalah umur yang secara
umum diharapkan dalam industri di mana Entitas dan
Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat
pemakaian
dan
perkembangan
teknologi
dapat
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset,
dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin
direvisi.
d Pajak Penghasilan
of Financial
the estimation
The Entity
and
Subsidiaries
determines
the
classifications of certain assets and liabilities as
financial assets and financial liabilities by considering
if they meet the definition set forth in PSAK No. 55
(Revised 2011). Accordingly, the financial assets and
financial liabilities are accounted for in accordance
with the Entity and Subsidiaries's accounting policies
disclosed.
Entitas dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu jika
terdapat informasi bahwa pemberi kerja tertentu tidak
dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal
tersebut, Entitas dan Entitas Anak mempertimbangkan,
berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk
namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan
pemberi kerja dan status kredit dari pemberi kerja dan
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi
spesifik atas jumlah piutang guna mengurangi jumlah
piutang pada jumlah yang diharapkan dapat diterima.
Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah
cadangan untuk penurunan nilai piutang.
c Aset Tetap
Classification
Liabilities
with
Fixed Assets
The costs of fixed assets are depreciated on a straightline method over their estimated useful lives.
Management estimates the useful lives of these fixed
assets to be within 4 to 26 years. These are common life
expectancies applied in the industries where the Entity
and Subsidiaries conducts its businesses. Changes in
the expected level of usage and
technological
development could impact the economic useful lives and
the residual values of these assets, and therefore future
depreciation charges could be revised.
d
Income Tax
The Entity and Subsidiaries operates under the tax
regulations in Indonesia. Significant judgement is
required in determining the provision for income taxes
and value added taxes. Where the final tax outcome of
these matters is different from the amounts that were
initially recorded, such differences will be recorded at
consolidated statements of comprehensive income in the
period in which such determination is made.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
e Imbalan Kerja
e
Employee Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah
faktor yang ditentukan dengan menggunakan asumsi
aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya
bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian
jangka panjang yang diharapkan atas aset program dan
tingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam
asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas
imbalan kerja.
The present value of the employee benefits obligation
depends on a number of factors that are determined on
an actuarial basis using a number of assumptions. The
assumptions used in determining the net cost for
pensions include the expected long-term rate of return
on the relevant plan assets and the discount rate. Any
changes in these assumptions will impact the carrying
amount of employee benefits obligation.
Asumsi tingkat pengembalian yang diharapkan atas aset
program
ditentukan
secara
seragam,
dengan
mempertimbangkan pengembalian historis jangka panjang,
alokasi aset dan perkiraan masa depan atas pengembalian
investasi jangka panjang.
The expected return on plan assets assumption is
determined
on a uniform basis, talcing into
consideration
long-term historical returns, asset
allocation and future estimates of long-term investment
returns.
Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja
sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini.
Other key assumptions for employee benefits obligation
are based in part on current market conditions.
Hasil aktual dapat berbeda dari taksiran tersebut.
Actual results could be different from these estimation.
f Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill
f
Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment
Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi
akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga
beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang
diakuisisi, termasuk aset takberwujud. Akuisisi bisnis
tertentu oleh Entitas dan Entitas Anak menimbulkan
goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2009), mengenai
"Kombinasi Bisnis", goodwill tidak diamortisasi dan diuji
bagi penurunan nilai setiap tahunnya.
Acquisition accounting requires extensive use of
accounting estimates to allocate the purchase price to
the fair market values of the assets and liabilities
purchased, including intangible assets. Certain business
acquisitions of the Entity and Subsidiaries have resulted
in goodwill. Under PSAK 22 (Revised 2009), regarding
"Business Combinations",
such goodwill is not
amortized and subject to an annual impairment testing.
Uji penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi
penurunan nilai. Dalam hal ini, goodwill diuji untuk
penurunan nilai setiap tahunnya dan jika terdapat indikasi
penurunan nilai. Manajemen harus menggunakan
pertimbangan dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan
menentukan adanya indikasi penurunan nilai.
Impairment test is performed when certain impairment
indicators are present. In case of goodwill, such assets
are subject to annual impairment test and whenever
there is an indication that such asset may be impaired.
Management has to use its judgment in estimating the
recoverable value and determining if there is any
indication of impairment.
g Penentuan Mata Uang Fungsional
Mata uang fungsional Entitas dan Entitas Anak merupakan
mata uang dalam lingkungan ekonomi primer dimana
entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang
yang paling mempengaruhi pendapatan dan beban pokok
pendapatan. Berdasarkan penilaian manajemen Entitas dan
Entitas Anak, mata uang fungsional Entitas dan Entitas
Anak adalah Rupiah.
Estimasi dan Asumsi
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki
risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap
nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Entitas dan Entitas
Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter
yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasi
disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan
masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau
situasi di luar kendali Entitas dan Entitas Anak.
g
Determination of Functional Currency
The functional currencies of the Entity and Subsidiaries
represent the currency of the primary
economic
environment in which each entity operates. It is the
currency that mainly influences the revenue and cost of
revenues. Based on the Entity and Subsidiaries's
management assessment, the Entity and Subsidiaries's
functional currency is Rupiah.
Estimates and Assumptions
The key assumptions concerning the future and other
key sources of estimation uncertainty at the reporting
date that have a significant risk of causing a material
adjustment to the carrying amounts of assets and
liabilities within the next financial year/period are
disclosed below. The Entity and Subsidiaries based its
assumptions and estimates on parameters available
when the consolidated financial statement were
prepared. Existing circumstances and assumptions
about future developments may change due to market
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada
saat terjadinya.
changes or circumstances arising beyond the control of
the Entity and Subsidiaries. Such changes are reflected
in the assumptions when they occur.
h Instrumen Keuangan
h
Entitas dan Entitas Anak mencatat aset dan liabilitas
keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan
penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen
signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan
menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi,
jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Entitas
dan Entitas Anak menggunakan metodologi penilaian
yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas
keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung
laba atau rugi Entitas dan Entitas Anak.
The Entity and Subsidiaries carry certain financial
assets and liabilities at fair values, which requires the
use of accounting
estimates.
While
significant
components of fair value measurement were determined
using verifiable objective evidences, the amount of
changes in fair values would differ if the Entity and
Subsidiaries utilized different valuation methodology.
Any changes in fair values of these financial assets and
liabilities would affect directly the Entity and
Subsidiaries's profit or loss.
i Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
4.
Financial Instruments
i
Impairment of Non-financial Assets
Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila
terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan
nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang
diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan
dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan
signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk
menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada
nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai
yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil
operasi Entitas dan Entitas Anak.
Impairment
review is performed
when certain
impairment indicators are present. Determining the fair
value of assets requires the estimation of cash flows
expected to be generated from the continued use and
ultimate disposition of such assets. Any significant
changes in the assumptions used determining the fair
value may materially affect the assessment of
recoverable values and any resulting impairment
losscould have material impact on result of operations.
Nilai tercatat aset non-keuangan yang
takberwujud dan beban ditangguhkan
masing-masing pada catatan 13 dan 15.
The carrying values of these non-financial assest which
are intangible assets and deferred charges are set out in
notes 13 and 15.
berupa aset
diungkapkan
AKUISISI ENTITAS ANAK
Pada tanggal 28 Desember 2012, Entitas mengakuisisi
99,98% kepemilikan atau sebanyak 27.966.700 saham Seri A,
25.977.800 saham Seri B dan 64.879.555.500 saham Seri C
pada PT Plaza Adika Lestari (PAL), entitas yang didirikan di
Jakarta, yang dibeli dari Boliden Properties Limited sesuai
dengan Akta Jual Beli Saham No. 1 oleh Notaris Anas Lutfi,
S.H., SpN., MM., M.Kn., pada tanggal yang sama.
Harga akuisisi saham tersebut adalah Rp 898.500.000.000
atau ekuivalen dengan US$ 93.593.750.
4.
ACQUISITION OF SUBSIDIARY
On December 28, 2012, the Entity acquired 99.98%
ownership or 27,966,700 shares of Series A, 25,977,800
shares of Series B, and 64,879,555,500 shares of Series C
in PT Plaza Adika Lestari (PAL) which is established and
located in Jakarta, from Boliden Properties Limited in
accordance with Deed of Share Sale and Purchase No. 1 of
Anas Lutfi, S.H., SpN., MM., M.Kn., on the same date.
The cost of acquisition is amounted to Rp 898,500,000,000
or equivalent with US$ 93,593,750.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
5.
KAS DAN SETARA KAS
5.
Akun ini terdiri dari:
Bank
Rupiah
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia
PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Ina Perdana
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
Dolar Amerika Serikat
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank UOB Indonesia
Sub - jumlah
Deposito Berjangka
Rupiah
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk
PT Bank Ina Perdana
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Hana
88.677.060
Jumlah
Tingkat bunga deposito berjangka per
tahun:
Rupiah
Dolar Amerika Serikat
2012
150.600.000
Cash on hand
9.798.138.799
4.557.046.783
3.317.509.417
9.800.000
4.218.235.003
3.115.442.740
1.292.182.096
1.190.714.279
936.675.519
4.820.865.675
203.922.523
26.222.939
137.741.271
67.225.662
57.275.386
48.566.952
22.532.862
13.694.964
13.249.523
163.732.915
66.904.327
1.307.281.517
17.988.693
1.744.588
169.485.036
10.063.443
Cash in banks
Rupiah
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia
PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Ina Perdana
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
57.391.541
31.127.659
747.072.096
16.236.316
United States Dollar
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank UOB Indonesia
20.808.319.717
15.627.750.807
Sub - total
61.500.000.000
80.000.000.000
80.000.000.000
40.000.000.000
8.500.000.000
3.000.000.000
Time Deposits
Rupiah
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk
PT Bank Ina Perdana
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Hana
1.543.751.678
United States Dollar
PT Bank Central Asia Tbk
7.400.000.000
274.543.751.678
Sub - total
28.296.996.777
290.322.102.485
Total
4,50% - 6,50%
0,20%
Annual interest rates on time
deposits:
Rupiah
United States Dollar
7.400.000.000
Dolar Amerika Serikat
PT Bank Central Asia Tbk
Sub - jumlah
CASH AND CASH EQUIVALENTS
This account consists of:
2013
Kas
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4,50% - 7,00%
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
6.
PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6.
Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai
berikut:
TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES
Details of
follows:
trade receivables based on customer are as
2012
2013
Pusat perbelanjaan
Perkantoran
Apartemen Westmark
Rumah toko
Bengkel
11.860.511.484
5.668.813.101
4.190.493.941
268.732.566
1.107.000
8.614.977.597
3.210.605.898
29.357.662.405
186.812.989
Shopping centre
Office
Westmark apartment
Shop houses
Workshop
Jumlah
21.989.658.092
41.370.058.889
Total
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut:
The aging schedule of the trade receivables is as follows:
2012
2013
Belum jatuh tempo
Sampai dengan 60 hari
61 hari sampai 90 hari
Lebih dari 90 hari
19.128.768.984
2.082.574.352
58.442.297
719.872.459
40.845.763.412
524.295.477
Not due
Current up to 60 days
61 days to 90 days
More than 90 days
Jumlah
21.989.658.092
41.370.058.889
Total
Seluruh piutang usaha dalam denominasi mata uang Rupiah.
All trade receivables are denominated in Rupiah.
Berdasarkan penelaahan atas status masing-masing piutang
pada akhir tahun dan estimasi nilai tidak terpulihkan secara
individual, manajemen Entitas dan Entitas Anak
memutuskan bahwa tidak terdapat perubahan signifikan
terhadap kualitas kredit dan jumlah tersebut masih dapat
dipulihkan sehingga tidak diadakan cadangan kerugian
penurunan nilai piutang.
Based on the review of each trade receivables at the end of
the year and estimated individual value of unrecoverable
individually, the Entity and Subsidiaries's
management
believes that there is no significant change on the credit
quality and all trade receivables can be collected, therefore
the allowance for impairment losses is not required.
Piutang usaha atas penyewaan ruang kantor, rumah toko,
dan pusat perbelanjaan pada Plaza Atrium dan gedung Graha
Atrium digunakan sebagai jaminan atas utang bank
(lihat Catatan 16 dan 22).
Trade receivables from base rent of office tower, shop
houses, and shopping center at Plaza Atrium and Graha
Atrium building are pledged as collateral for bank loans
(see Notes 16 and 22).
PIUTANG LAIN-LAIN
7.
Akun ini terdiri dari:
Sub-jumlah
Pihak berelasi (lihat Catatan 37):
PT Satria Pusaka Permata
Perkasa
PT Karya Agung Putra
Indonesia
PT Gama Nusapala
Sub-jumlah
Jumlah
RECEIVABLES
This account consists of:
2013
Pihak ketiga:
Bunga
Karyawan
Lain-lain
OTHER
2012
159.338.639
74.786.153
811.564.099
450.745.204
41.231.299
476.661.379
1.045.688.891
968.637.882
84.564.102.092
36.634.850.943
66.209.111
37.500.000.000
121.265.162.146
37.500.000.000
122.310.851.037
38.468.637.882
Third Parties:
Interest
Employees
Others
Sub-total
Related parties (see Note 37):
PT Satria Pusaka
Permata Perkasa
PT Karya Agung
Putra Indonesia
PT Gama Nusapala
Sub-total
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
PERSEDIAAN
8.
Akun ini terdiri dari:
Entitas Anak
Apartemen Westmark
Jumlah tanah dalam pengembangan
Bangunan dalam penyelesaian
Entitas
Rumah dan rumah toko Melati
Mas Residence
Rumah Serpong Terrace
Rumah dan rumah toko Serpong
Park
INVENTORIES
This account consist of:
2013
Aset lancar
Tanah dalam pengembangan
Entitas
Serpong Park
Melati Mas Residence
Serpong Terrace
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
5.262.824.809
2.740.475.625
1.891.877.733
362.092.212
1.162.825.386
263.652.723
9.895.178.167
1.788.570.321
228.680.610
10.123.858.777
6.870.328.919
8.658.899.240
Current assets
Land under development
The Entity
Serpong Park
Melati Mas Residence
Serpong Terrace
Subsidiary
Westmark apartment
Total land under development
Building in -progress
The Entity
Houses and shop houses of
Melati Mas Residence
Houses of Serpong Terrace
Houses and shop houses of
Serpong Park
2.663.137.745
516.423.275
2.669.884.285
1.261.292.686
6.784.663.186
2.557.141.048
9.964.224.206
6.488.318.019
203.513.059
2.287.695.425
10.167.737.265
8.776.013.444
Persediaan lainnya
1.130.731.444
670.055.833
Other inventories
Jumlah aset lancar
21.422.327.486
18.104.968.517
Total current assets
60.522.485.307
17.026.899.597
4.110.713.437
58.901.421.796
18.800.157.790
1.810.509.561
Non-current assets
Land under development
The Entity
Serpong Park
Serpong Terrace
Melati Mas Residence
81.660.098.341
79.512.089.147
Entitas Anak
Apartemen Westmark
Jumlah bangunan dalam
penyelesaian
Aset tidak lancar
Tanah dalam pengembangan
Entitas
Serpong Park
Serpong Terrace
Melati Mas Residence
Bangunan dalam penyelesaian
Entitas
Rumah dan rumah toko Melati
Mas Residence
Rumah Serpong Terrace
Rumah dan rumah toko Serpong
Park
Jumlah aset tidak lancar
Jumlah
Subsidiary
Westmark apartment
Total building in —progress
Building in-progress
The Entity
Houses and shop houses of
Melati Mas Residence
Houses of Serpong Terrace
Houses and shop houses of
Serpong Park
3.994.706.617
1.204.987.643
3.040.798.746
11.552.264.344
2.380.068.145
16.751.958.604
5.420.866.891
98.412.056.945
84.932.956.038
Total non-curent assets
119.834.384.431
103.037.924.555
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Harga perolehan untuk tanah dalam pengembangan meliputi
biaya pembebasan tanah, biaya pembangunan infrastruktur
sarana dan biaya pengurusan pematokan, pengukuran,
perijinan, dan sertifikat tanah serta beban-beban lainnya
untuk pengembangan perumahan. Luas persediaan tanah
yang siap untuk dijual merupakan luas bersih, tidak termasuk
untuk tanah sarana jalan, taman dan fasilitas sosial (fasos)
serta fasilitas umum (fasum).
Cost of land under development consists of land
acquisition, cost of infrastructure development and cost of
determining, measuring, license and land certificates and
other expenses for real estate development. Land area
available for sale represents net area from excluding land
for roads, garden, public and social facility.
Harga perolehan untuk bangunan dalam penyelesaian
meliputi pembiayaan pembangunan untuk rumah tinggal dan
rumah toko, biaya-biaya pengurusan perijinan, serta
beban-beban lainnya dan tidak termasuk harga pokok dari
tanah matang.
Costs components of building in process consist of cost of
houses and shop houses development, license costs and
other expenses excluding the cost of land.
Estimasi waktu penyelesaian proyek Entitas dan Entitas
Anak setelah tanggal pelaporan untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing
adalah 12 bulan.
Estimated completion of the project of theEntity and
Subsidiaries after the reporting date for the years ended
December 31, 2013 and 2012 is 12 months.
Pada bulan Januari 2011, pembangunan tahap awal (ground
breaking) Apartemen Westmark mulai dilaksanakan dan
pada bulan April 2012 telah dilaksanakan topping-off
Apartemen
Westmark.
Sampai
dengan
tanggal
31 Desember 2013 dan 2012 proyek pembangunan
Apartemen Westmark telah mencapai tingkat penyelesaian
masing-masing sebesar 100% dan 85,79%.
In January 2011, the development (ground breaking) of
Westmark apartment was started and in April 2012, the
topping-off of the Westmark apartment has been
accomplished. Until December 31, 2013 and 2012 the
development of Westmark apartment project has reached
completion rate of 100% and 85.79%, respectively.
Luas tanah dalam pengembangan yang diakui adalah luas
tanah yang dapat dijual yaitu 60% dari total tanah,
sedangkan 40% merupakan sarana jalan, fasilitas umum
(fasum) dan fasilitas sosial (fasos).
The land under development represents 60% of total lands,
the remaining of 40% for roads, public and social facility.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, persediaan
Entitas berupa tanah proyek seluas 2.158 m2 beserta
bangunannya di perumahan Serpong Terrace, Desa Buaran,
Kecamatan Serpong, Kabupaten Tangerang Selatan,
Propinsi Banten serta kavling tanah seluas 2.485 m 2 di
Perumahan Melati Mas Residence, Desa Jelupang,
Kecamatan Serpong, Kabupaten Tangerang Selatan,
Propinsi Banten, dan pada tanggal 1 Januari 2011/
31 Desember 2010, persediaan Entitas berupa hak guna
bangunan atas nama Entitas seluas 13.389 m 2 di perumahan
Melati Mas Residence, Desa Jelupang, Kecamatan Serpong,
Kabupaten Tangerang Selatan, Propinsi Banten, dijadikan
sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh Entitas dari
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (lihat Catatan 22).
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity's inventories
such as land project with approximately of 2,158 square
meters with its building in Serpong Terrace, Buaran
village, Serpong, South Tangerang, Banten and lots of land
with approximately 2,485 square meters in Melati Mas
Residence, Jelupang Village, Serpong, South Tangerang,
Banten, and as of January 1, 2011/December 31, 2010, the
Entity's inventories such as building use rights on behalf of
the Entity with approximately 13,389 square meters in
Melati Mas Residence, Jelupang village, Serpong, South
Tangerang, Banten, are used as collaterals for bank loan
obtained by the Entity from PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk (see Note 22).
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, persediaan
Entitas Anak berupa tanah kosong seluas 4.694 m 2 yang
terletak di Tanjung Duren Selatan, Kecamatan Grogol
Petamburan,
Jakarta
Barat,
dan
pada
tanggal
1 Januari 2011/31 Desember 2010 tanah seluas 85.374 m 2
yang terletak di Serpong Terrace, Desa Buaran, Kecamatan
Serpong, Kabupaten Tangerang, Propinsi Banten, dijadikan
sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh Entitas dari
PT Bank Victoria International Tbk (lihat Catatan 17 dan
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity Subsidiary's
land with approximately of4,694 square meters located in
South Tanjung Duren, Grogol Petamburan, West Jakarta
and as of January 1, 2011/December 31, 2010, land with
approximately of85,374 square meters located in Serpong
Terrace, Buaran village, Serpong, Tangerang, Banten are
pledged as collateral for bank loan obtained by the Entity
from PT Bank Victoria International Tbk (see Notes 17 and
22).
22).
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
9.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, persediaan
rumah tinggal, rumah toko dan apartemen Westmark telah di
asuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya
dengan
jumlah
nilai
pertanggungan
sebesar
Rp 184.067.664.791.
As of December 31, 2013 and 2012, inventories consist of
houses, shop houses and Westmark apartment are insured
against the risks of fire and others with the sum insured
amounting to Rp 184,067,664,791.
Manajemen Entitas dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa
nilai pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutup
kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
The Entity and Subsidiaries's management believes that the
sum insured is sufficient to cover the possible losses on
those assets.
Manajemen Entitas dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa
tidak ada penurunan nilai persediaan pada tanggal
31 Desember 2013 dan 2012. Disamping itu, manajemen
Entitas dan Entitas Anak juga berpendapat bahwa tidak
terdapat hambatan dalam penyelesaian proyek yang masih
dalam tahap penyelesaian.
Management of the Entity and Subsidiaries believes that no
decline in the value of inventories as of December 31, 2013
and 2012. Meanwhile the Entity and Subsidiaries's
management believe that they -will enable to complete the
project - in -progress.
UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA
Akun ini terdiri dari:
Jumlah
AD VANCES AND PREPAID
EXPENSES
This account consists of:
2013
Pemeliharaan dan perbaikan
Pengurusan perijinan
Akuisisi tanah
Asuransi
Pameran dan pemasaran
Listrik, air dan telepon
Provisi
Kontraktor
Lain-lain
9.
7.334.561.092
2.526.072.060
679.800.000
250.034.598
224.206.465
145.890.505
77.102.366
2012
1.649.996.165
388. 036.958
5.414. 845.042
671. 600.000
185. 239.019
919. 786.299
165. 426.551
2.733. 333.334
634. 214.577
1.505. 444.036
Maintenance and repairs
License cost
Land acquisition
Insurance
Exhibitions and marketing
Electricity, water and telephone
Provisions
Contractors
Others
12.887.663.251
12.617.925.816
Total
Uang muka pemeliharaan dan perbaikan sebagian besar
merupakan pembayaran biaya pemeliharaan dan perbaikan
gedung Graha Atrium oleh PT PT Plaza Adika Lestari,
Entitas Anak.
Advance maintenance and repairment mostly represents
payment for maintenance and repairment of Graha Atrium
building by PT Plaza Adika Lestari, Subsidiaries.
Uang muka pengurusan perijinan merupakan pembayaran
pengurusan ijin yang masih dalam proses terkait dengan
serah terima unit rumah dan ruko.
Advance license cost represents payment for obtaining
license and permit still in process which related to
handover of house and shophouse units.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. ASET TETAP
10. FIXED ASSETS
Rincian dan mutasi aset tetap selama tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai
berikut:
Details and movements of fixed assets during the year ended
December 31, 2013 and 2012 are as follows:
2013
Saldo Awal/
Beginning Balance
Biaya Perolehan
Pemilikan langsung
Hak atas tanah
Bangunan dan prasarana
Mesin
Kendaraan
Peralatan
Perabotan kantor
95.898.000.000
300.537.250.372
8.529.516.236
12.235.369.005
32.558.049.133
7476.596.336
Jumlah
457.234.781.082
Akumulasi Penyusutan
Pemilikan langsung
Bangunan dan prasarana
Mesin
Kendaraan
Peralatan
Perabotan kantor
Penambahan/
Additions
Pengurangan/
Deductions
Reklasifikasi/
Reclasificalions
Saldo Akhir/
Ending Balance
-
-
95.898.000.000
322.987 171.012
7.993.113.366
15.490.450.016
35.052.182.486
7.674.976.044
1.163 145.314
(46.050.000)
485 095.892 924
22.449.920.640
-
-
-
536.402.870
593.801.989
32.940455
-
3.848.883.000
2.573.123.808
198.379.708
29.070.307.156
-
(46.050.000)
82.298.721.801
5 004.399.956
6 213.753.902
20.296.197.496
1.551 921.380
8.969.002.972
137.309.874
2.199.723.292
3.040.596.175
1.085.797.447
319.888.610
506.779.037
28.239.567
-
-
Jumlah
115.364.994.535
15.432.429.760
854 907.214
-
Nilai Buku Bersih
341.869.786.547
-
-
Cost
Direct ownership
Land righls
Building and utilities
Machine
Vehicles
Equipment
Office furniture
Total
Accumulated Depreciation
Direct ownership
91.267.724.773
Building and utilities
4.821.821.220
Machine
Vehicles
7.906.698.157
Equipment
23.308 554.104
Office furniture
2.637.718.827
129 942.517.081
Total
355.153.375.843
Net Book Value
2012
Saldo Awal/
Beginning Balance
Biaya Perolehan
Pemilikan langsung
Hak atas tanah
Bangunan dan prasarana
Mesin
Kendaraan
Peralatan
Perabotan kantor
Jumlah
Akumulasi Penyusutan
Pemilikan langsung
Bangunan dan prasarana
Mesin
Kendaraan
Peralatan
Perabotan kantor
7.055078.373
3.265.849.071
1.769.784.791
12.090.712.235
3.854.393.876
2.444.414.059
911.750.169
Jumlah
7.210.558.104
Nilai Buku Bersih
4.880.154.131
Saldo Awal
Entitas Anak yang
Diakuisisi/
Beginning
Balance of the
Acquired
Subsidiary
95.898.000.000
306.447.991.981
8.529.516.236
3.117.053.540
27.370.670.618
441.363.232.375
73.865.591.981
4.863.395.305
1.031.053.541
14.457.191.549
94.217.232.376
Penambahan7
Additions
Pengurangan/
Deductions
1.035.172.908
675.020.746
1.900.000
95.898.000.000
300.537.250.372
8.529.516.236
12.235.369.005
32.558.049.133
7.476.596.336
Cost
Direct ownership
Land rights
Building and utilities
Machine
Vehicles
Equipment
Office furniture
10 087.221.410
457.234.781.082
Total
2.464.386.147
8.375.127.756
3.098.410.000
2.596.550.190
5.708.711.545
13.868.057.882
8433.129.820
141.004.651
1.632.090.430
3 394.591.888
642.071 211
303.783.945
14.242.888.000
305.683.945
Pada tanggal 31 Desember 2012, penambahan aset tetap
termasuk penambahan aset tetap milik PT Plaza Adika
Lestari (PAL), Entitas Anak, sebesar Rp 4.222.187.434
dimana PAL merupakan entitas yang diakuisisi sejak tanggal
28 Desember 2012. Pada tanggal 31 Desember 2013, aset
tetap kendaraan tertentu digunakan sebagai jaminan utang
lembaga keuangan (lihat Catatan 23).
Saldo Akhir/
Ending Balance
1 900.000
Accumulated Depreciation
Direct ownership
Building and utilities
82.298.721.801
Machine
5.004 399.956
Vehicles
6.213.753.902
Equipment
20.296.197.496
Office furniture
1.551.921.380
115.364.994.535
Total
341.869.786.547
Net Book Value
As of December 31, 2012, additional offixed assets include
additional of fixed assets of PT Plaza Adika Lestari (PAL),
Subsidiary, amounted to Rp 4,222,187,434, whereas PAL is
the entity acquired since December 28, 2012. As of
December 31, 2013, certain vehicle are pledged as
collateral for financial institution loan (see Note 23).
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap berupa peralatan
milik PAL, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank
yang diperoleh dari PT Bank Pan Indonesia Tbk
(lihat Catatan 16 dan 22).
As of December 31, 2012, equipment owned by PAL, are
pledged as collateral for bank loan obtained from PT Bank
Pan Indonesia Tbk (see Notes 16 and 22).
Tanah dan bangunan "Graha Atrium" yang berlokasi di
Jl. Senen Raya No. 135, Jakarta Pusat digunakan sebagai
jaminan untuk pinjaman bank yang diperoleh PAL
(lihat Catatan 16 dan 22).
Land and building "Graha Atrium " located in Jl. Senen
Raya No. 135, Central Jakarta are pledged as collateral
for loan obtained by PAL (see Notes 16 and 22).
Hak atas tanah seluas 5.795 m2 adalah dalam bentuk
"Hak Guna Bangunan" dengan masa hak yang akan berakhir
pada tahun 2026. Manajemen PAL berpendapat bahwa hak
atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada
saat jatuh tempo.
Land rights approximately of5,795 square meters represent
Building Use Rights which will be expired in 2026.
The PAL's management believes that the land rights
extension renewable when its expire.
Aset tetap Entitas dan Entitas Anak, kecuali tanah, telah
diasuransikan terhadap risiko bencana alam, kebakaran,
banjir, kecelakaan, pencurian dan risiko lainnya dengan
jumlah nilai pertanggungan pada tanggal 31 Desember 2013
dan 2012 masing-masing sebesar Rp 163.667.745.000 dan
Rp 147.239.028.000. Manajemen Entitas dan Entitas Anak
berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Fixed assets of the Entity and Subsidiaries, except land,
have been insured against natural disaster, fire, flood,
accidents, theft and other risks with the sum insured
amounting to Rp 163,667,745,000 and Rp 147,239,028,000
as of December 31, 2013 and 2012, respectively. The Entity
and Subsidiaries's management believes that the sum
insured is sufficient to cover possible losses on insured
assets.
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
Depreciation expenses was allocated to the following:
2012
2013
Beban pokok penjualan dan beban
langsung usaha
Beban umum dan administrasi
(lihat Catatan 35)
Jumlah
4.165.893.923
2.212.146.862
Cost of revenues and
direct costs
General and administrative
Expenses (see Note 35)
15.432.429.760
2.212.146.862
Total
11.266.535.837
Pengurangan aset tetap terdiri dari:
a.
Disposals of fixed assets consist of:
Penjualan aset tetap selama tahun 2013 dan 2012
dengan rincian sebagai berikut:
Disposals of fixed assets is a sale of fixed assets during
2013 and 2012 with details as follows:
2012
2013
Nilai perolehan
Akumulasi penyusutan
b.
1.163.145.314
854.907.214
1.007.468.000
285.171.704
Nilai buku aset tetap
Hasil penjualan aset tetap
308.238.100
293.500.000
722.296.296
750.000.000
Net book value of fixed assets
Proceed from sale offixed assets
Laba (rugi) penjualan aset tetap
(14.738.100)
27.703.704
Gain (loss) on sale of fixed assets
Kerugian penurunan nilai aset tetap atas bangunan
Graha Atrium dan peralatan kantor milik PAL dengan
jumlah keseluruhan sebesar Rp 9.050.000.000 pada
tanggal 31 Desember 2012 yang dinilai dengan
menggunakan dasar unit penghasil kas dan disajikan
dalam akun "Rugi Atas Penurunan Nilai Aset Tetap"
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.
Penurunan ini didasarkan atas laporan KJPP Rengganis,
Hamid & Rekan, penilai independen, No. 061D-VAL-
b.
Accumulated
Cost
depreciation
Impairment losses of fixed assets of Graha Atrium
Building and office equipment owned by PAL totaling
of Rp 9,050,000,000 as of December 31, 2012 based
on valuation using the cash-generating unit and
presented in "Loss on Impairment of Fixed Assets"
account
in
the
consolidated
statement
of
comprehensive income. The decrease is based on
valuer report of KJPP Rengganis, Hamid & Partners,
independent appraisal, No. 061D-VAL-XI/2012 dated
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
XI/2012 tanggal 8 Nopember 2012, yang menggunakan
pendekatan pendapatan dan biaya. Penurunan nilai
tersebut terjadi karena jumlah terpulihkan aset lebih
kecil dari jumlah tercatat.
November 8, 2012, using income and cost approach.
This impairment due to the recoverable amount of
assets is less than its carrying amount.
Manajemen Entitas telah melakukan perubahan estimasi
akuntansi berdasarkan pola konsumsi dari manfaat ekonomi
masa depan dengan mengubah metode depresiasi saldo
menurun
berganda
menjadi
metode
garis
lurus
(lihat Catatan 47).
The Entity's management has changed in accounting
estimate based on the pattern of consumption of future
economic benefits by changing the double declining balance
depreciation method to straight-line method (see Note 47).
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat
kapitalisasi biaya pinjaman pada aset tetap.
As of December 31, 2013 and 2012, there is no borrowing
costs capitalized in fixed assets.
Berdasarkan
surat pernyataan
dari "Wiratman
&
Associates", konsultan teknik yang menyatakan bahwa
bangunan Graha Atrium telah direncanakan sesuai dengan
peraturan-peraturan yang berlaku pada saat perencanaan
tersebut dibuat (tahun 1990), yang salah satunya adalah
umur bangunan yang dibangun harus dapat bertahan sampai
dengan 50 tahun (tahun 2040). Masa manfaat ekonomis aset
tetap bangunan dan prasarana PAL adalah antara 4 tahun
sampai dengan 25 tahun. Setelah kuasi-reorganisasi yang
dilakukan pada tanggal 31 Desember 2011, PAL mengubah
masa manfaat ekonomis bangunan dan prasarana menjadi
antara 4 tahun sampai dengan 26 tahun yang dimulai sejak
tanggal 1 Januari 2012. Perubahan estimasi umur ekonomis
tersebut diterapkan secara prospektif sesuai dengan PSAK
No. 25 (Revisi 2009), mengenai "Kebijakan Akuntansi,
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan".
Based on the statements from "Wiratman & Associates", an
engineering consultant, stated that Graha Atrium building
had been planned in accordance with the regulations
stipulated at the time the plan was made (year 1990),
among others, the useful life of buildings constructed must
be withstand for 50 year (year 2040). The estimated useful
life of PAL buildings and infrastructure were within 4 years
to
25
years.
After
quasi-reorganisation
on
December 31, 2011, PAL changed the estimated useful life
of its buildings and infrastucture to be within 4 years to 26
years starting from January 1, 2012. The changes in the
estimated useful life are applied prospectively
in
accordance with PSAK No. 25 (Revised 2009), regarding
"Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates
and Errors ".
Berdasarkan
memo
Direksi
PAL
pada
tanggal
30 Desember 2011, PAL mengestimasikan kembali masa
manfaat ekonomis aset tetap peralatan menjadi antara
4 tahun sampai dengan 5 tahun sejak tanggal 1 Januari 2012.
Perubahan estimasi umur ekonomis tersebut diterapkan
secara prospektif sesuai dengan PSAK No. 25 (Revisi 2009),
mengenai "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi
Akuntansi, dan Kesalahan".
Based on the statements of Directors of PAL dated
December 30, 2011, PAL reestimates the useful life of its
office equipment to be within 4 years to 5 years starting
from January 1, 2012. The changes in the estimated useful
life was applied prospectively
in accordance with
PSAK No. 25 (Revised 2009), regarding
"Accounting
Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors".
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat
diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen Entitas dan
Entitas Anak berkeyakinan bahwa tidak terdapat kejadiankejadian atau perubahan-perubahan yang mengindikasikan
adanya
penurunan
nilai
aset,
pada
tanggal
31 Desember 2013 dan 2012, kecuali atas bangunan dan
prasarana dan peralatan kantor milik PAL di tahun 2012.
Based on the review on the recoverable value of the fixed
assets, the Entity and Subsidiaries's management believes
that there is no event or change indicating assets
impairment, as of December 31, 2013 and 2012, except
buildings and infrastructure and office equipment owned by
PAL in 2012.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
11. PENYERTAAN SAHAM
11. SHARE
Akun ini terdiri dari:
INVESTMENT
This account consists of :
2013
Persentase
Kepemilikan/
Percentage of
Ownership
Biaya Perolehan/
At Cost
15%
1.500.000.000
1.500.000.000
15%
1.500.000.000
1.500.000.000
15%
1.500.000.000
1.500.000.000
4.500.000.000
4.500.000.000
PT Prospek Duta Sukses
PT Nusantara Prospekindo
Sukses
PT Satria Pusaka Permata
Perkasa
Jumlah
Nilai Buku/
Net Book Value
PT Prospek Duta Sukses
PT Nusantara Prospekindo
Sukses
PT Satria Pusaka Permata
Perkasa
PT Prospek Duta Sukses
PT Prospek Duta Sukses
Berdasarkan Akta Notaris Antonius Wahono Prawirodirdjo
S.H., No. 14, tanggal 8 Juli 2013, Entitas melakukan
pengalihan hak atas saham PT Prospek Duta Sukses
masing-masing dari Oxendon Enterprises Limited sebanyak
1.490 saham dan I Ketut Suparta sebanyak 10 saham,
sehingga seluruhnya berjumlah 1.500 saham atau sebesar
Rp 1.500.000.000.
Based on Notarial Deed No. 14 of Antonius Wahono
Prawirodirdjo S.H., dated July 8, 2013, the Entity had
transferred rights of stock of PT Prospek Duta Sukses from
Oxendon
Enterprises
Limited
amounting
to
1,490 shares and I Ketut Suparta amounting to 10 shares,
respectively, whole amounting to 1,500 shares or
Rp 1,500,000,000.
Akta tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia dalam Surat Penerimaan Perubahan Data
Perseroan
No.
AHU-AH.01.10-32931
tanggal
14 Agustus 2013.
The deed has been accepted by Minister of Law and Human
Right Acceptance Amendment Letter No. AHU-AH.01.1032931 dated August 14, 2013.
PT Nusantara Prospekindo Sukses
PT Nusantara Prospekindo Sukses
Berdasarkan Akta Notaris Antonius Wahono Prawirodirdjo
S.H., No. 42, tanggal 17 Juli 2013, Entitas melakukan
pengalihan hak atas saham PT Nusantara Prospekindo
Sukses masing-masing dari Eternal Wealth Group Limited
sebanyak 1.490 saham dan I Ketut Suparta sebanyak
10 saham, sehingga seluruhnya berjumlah 1.500 saham atau
sebesar Rp 1.500.000.000.
Based on Notarial Deed No. 42 of Antonius Wahono
Prawirodirdjo S.H., dated July 17, 2013, the Entity had
transferred rights of stock of PT Nusantara Prospekindo
Sukses from Eternal Wealth Group Limited amounting to
1,490 shares and I Ketut Suparta amounting to 10 shares,
respectively, whole amounting to 1,500 shares or
Rp 1,500,000,000.
Akta tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Data
Perseroan
No.
AHU-AH.01.10-33374
tanggal
16 Agustus 2013.
The deed has been accepted by Minister of Law and Human
Rights Acceptance Amendment Letter No. AHU-AH.01.1033374 dated August 16, 2013.
PT Satria Pusaka Permata Perkasa
PT Satria Pusaka Permata Perkasa
Berdasarkan Akta Notaris Antonius Wahono Prawirodirdjo
S.H., No. 4, tanggal 1 Oktober 2013, Entitas melakukan
pengalihan hak atas saham PT Satria Pusaka Permata Sukses
(SP3) masing-masing dari PT Tradeco Mulia sebanyak 50
saham dan Agus Pranoto Setiadi sebanyak 25 saham,
sehingga seluruhnya berjumlah 75 saham atau sebesar
Rp 75.000.000. Entitas juga melakukan penyertaan saham
kepada SP3 sebanyak 1.425 saham atau sebesar
Rp 1.425.000.000.
Based on Notarial Deed No. 4 of Antonius Wahono
Prawirodirdjo S.H., dated October 1, 2013, the Entity had
transferred rights of stock of PT Satria Pusaka Permata
Sukses (SP3) from PT Tradeco Mulia amounting to
50 shares and Agus Pranoto amounting to 25 shares,
respectively,
the
amounting
to
75 shares
or
Rp 75,000,000. Entity also invested in shares to SP3
amounting to 1,425 shares or Rp 1,425,000,000.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Per tanggal 31 Desember 2013, penyertaan saham Entitas
pada SP3 adalah sebanyak 1.500 saham atau sebesar
Rp 1.500.000.000.
As of December 31, 2013, the entity's investment in SP3
amounting to 1,500 shares or Rp 1,500,000,000.
Akta tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Data
Perseroan
No.
AHU-AH.01.10-50145
tanggal
21 Nopember 2013.
The deed has been accepted by Minister of Law and Human
Right Acceptance Amendment Letter No. AHU-AH. 01.1050145 dated November 21, 2013.
12. INVESTASI
ENTITAS
PADA
PENGENDALIAN
BERSAMA
12. INVESTMENT IN JOINT CONTROLLED ENTITY
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, akun ini
merupakan jumlah setoran dana yang telah dikeluarkan oleh
Entitas untuk kerjasama operasi BKS Cowell-KAPI
sehubungan dengan pengembangan proyek perumahan
Borneo Paradiso @Balikpapan di Kalimantan Timur.
As of December 31, 2013 and 2012, this account represents
funds transferred by the Entity for joint venture of BKS
Cowell-KAPI regarding the development of housing
projects at Borneo Paradiso @Balikpapan in East
Kalimantan.
Sesuai dengan Perjanjian Kerjasama antara Entitas dan
PT Karya Agung Putra Indonesia tanggal 5 Juni 2009 dan
Addendum Perjanjian Kerjasama tanggal 6 Juli 2009
(lihat Catatan 39), maka Entitas berkewajiban menanggung
biaya
pembangunan
dan
biaya-biaya
operasional
sehubungan
proyek
perumahan
Borneo
Paradiso
@Balikpapan.
In accordance with the Joint Venture Agreement between
the Entity and PT Karya Agung Putra Indonesia on
June 5, 2009 and its Addendum dated July 6, 2009
(see Note 39), the Entity is obligated to bear the cost of
construction and operational costs of housing project at
Borneo Paradiso @Balikpapan.
2013
2012
Saldo awal tahun
Penambahan
50.606.689.415
275.918.121.347
15.537.943.072
35.068.746.343
Beginning balance
Additions
Saldo akhir tahun
326.524.810.762
50.606.689.415
Ending balance
Penambahan atas investasi pada pengendalian bersama
entitas termasuk pengakuan porsi bagi hasil BKS CowellKAPI selama tahun 2010 sampai dengan 2013.
Addition of investment in joint controlled entity includes the
recognition of the interest portion of BKS Cowell-KAPI
during 2010 until 2013.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 saldo investasi
pada pengendalian bersama entitas masing-masing sebesar
Rp 326.524.810.762 dan Rp 50.606.689.415 merupakan
setoran bagian partisipasi Entitas untuk kerjasama operasi
BKS Cowell-KAPI atas proyek perumahan Borneo Paradiso
@Balikpapan tahap 2 sehubungan dengan telah berakhirnya
pengendalian bersama entitas tahap 1 pada tahun 2011.
As of December 31, 2013 and 2012, balance of investment
in joint venture amounting to Rp 326,524,810,762 and
Rp 50,606,689,415, respectively, represents phase 2's
interest of the Entity in joint venture of BKS Cowell-KAPI
for housing projects at Borneo Paradiso @Balikpapan
since the phase I of joint operations ended in 2011.
13. ASET TAKBERWUJUD
13. INTANGIBLE
Akun ini terdiri dari:
ASSETS
This account consists of:
2013
2012
Gooodwill - bersih
Hak pengelolaan bangunan
689.159.225.867
3.929.245.326
689.175.185.002
4.933.769.333
Goodwill - net
Building management rights
Jumlah
693.088.471.193
694.108.954.335
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Goodwill
Goodwill
Goodwill merupakan selisih lebih harga perolehan terhadap
nilai wajar Entitas Anak yang berasal dari akuisisi PT Sandi
Mitra Selaras (SMS) dan PT Plaza Adika Lestari (PAL).
Saldo selisih lebih harga perolehan terhadap nilai wajar
Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012
masing-masing adalah sebesar Rp 689.159.225.867 dan
Rp 689.175.185.002.
Goodwill represents the excess of acquisition cost against
the fair value of its Subsidiaries which are derived from the
acquisition of PT Sandi Mitra Selaras (SMS) and PT Plaza
Adika Lestari (PAL). Balance of the excess of acquisition
cost against the fair value of Subsidiary as of
December
31,
2013
and
2012
amounted
to
Rp 689,159,225,867 and Rp 689,175,185,002, respectively.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat
diperoleh kembali dari goodwill, manajemen Entitas
berkeyakinan bahwa tidak terdapat kejadian-kejadian atau
perubahan-perubahan
yang
mengindikasikan
adanya
penurunan nilai goodwill pada tanggal 31 Desember 2012.
Pada tahun 2013, tidak terdapat penurunan nilai goodwill
dari PAL, tetapi terdapat penurunan nilai goodwill dari SMS
sebesar Rp 15.959.135 dan dibebankan pada laporan laba
rugi komprehensif konsolidasi.
Based on the review on the recoverable amount of the
goodwill, the Entity management believes that there is no
event or change indicating goodwill impairment as of
December 31, 2012. In 2013, there is no goodwill
impairment from PAL, but there is goodwill impairment
from SMS amounted to Rp 15,959,135 and was charged to
consolidated income statement of comprehensive.
Hak pengelolaan bangunan
Right of building management
2013
Biaya perolehan
2012
13.659.780.000
13.659.780.000
Cost
Penambahan tahun berjalan
8.726.010.667
1.004.524.007
7.797.333.333
928.677.334
Accumulated amortization
Beginning balance
Addition current year
Saldo akhir
9.730.534.674
8.726.010.667
Ending balance
Nilai buku bersih
3.929.245.326
4.933.769.333
Net book value
Akumulasi amortisasi
Saldo awal
Hak pengelolaan bangunan merupakan hak pengelolaan
bangunan dari PD Pembangunan Sarana Jaya ("PDPSJ"),
yaitu berupa Gedung Plaza Atrium Segitiga Senen ("Plaza
Atrium Senen") yang berlokasi di Jl. Senen Raya No. 135,
Jakarta Pusat.
Buildings use rights represents buildings management
rights from PD Sarana Jaya Development
("PDPSJ"),
which consists of Plaza Atrium Segitiga Senen building
("Plaza Atrium Senen ") that are located on Jl. Senen Raya
No. 135, Central Jakarta.
Berdasarkan akta "Perjanjian Pengelolaan Bangunan The
Atrium
Shopping
Centre",
No.
247,
tanggal
11 Nopember 1992 yang dibuat dihadapan Notaris
Richardus Nangkih Sinulingga, PAL memperoleh hak
pengelolaan bangunan dari PD Pembangunan Sarana Jaya
("PDPSJ"), yaitu berupa Gedung Plaza Atrium Segitiga
Senen ("Plaza Atrium Senen") yang berlokasi di Jl. Senen
Raya No. 135, Jakarta Pusat.
Based on the deed of "The Atrium Shopping Centre
Buildings Management Agreement",
No. 247, dated
November 11, 1992 which was notarized by Richardus
Nangkih Sinulingga, S.H., PAL obtained
buildings
management rights from PD Pembangunan Sarana Jaya
("PDPSJ"), which consists of Plaza Atrium Segitiga Senen
building ("Plaza Atrium Senen") that are located on
Jl. Senen Raya No. 135, Central Jakarta.
Berdasarkan akta tersebut, PAL berhak atas pengelolaan
Plaza Atrium Senen milik PDPSJ selama 25 tahun, yaitu dari
tanggal 21 Agustus 2002 sampai dengan 20 Agustus 2017,
dan sebagai kompensasinya, PAL telah mengeluarkan biaya
sebesar US$ 6.240.000 yang dibayarkan secara bertahap dari
tahun 1992 sampai dengan tahun 1996 kepada PDPSJ.
Based on the deed, PAL is entitled to manage Plaza Atrium
Senen which is owned by PDPSJ for a period of 25 years,
starting from August 21, 2002 until August 20, 2017, and as
the compensation, PAL had paid to PDPSJ amounting to
US$ 6,240,000, that had been installed by PAL from 1992
until 1996.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Sesuai
dengan
perjanjian
tersebut,
PAL
telah
mengasuransikan bangunan Plaza Atrium terhadap risiko
kebakaran, banjir dan risiko lainnya pada tanggal
31 Desember 2013 dan 2012 dengan nilai pertanggungan
masing-masing
sebesar
Rp
350.560.000.000
dan
Rp 248.000.000.000. Manajemen PAL berpendapat bahwa
nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kerugian
yang mungkin timbul terhadap aset tersebut akibat risiko
yang diasuransikan.
In accordance with the agreement, PAL had insured Plaza
Atrium building against fire, flood and other risks as of
December 31, 2013 and 2012, with a sum insured
amounted to Rp 350,560,000,000 and Rp 248,000,000,000,
respectively. PAL s management believes that the insurance
coverage is adequate to cover possible losses that may
arise from such risks.
Pada tanggal 12 Agustus 2011 telah ditandatangani akta
addendum II: "Perjanjian Pengelolaan Bangunan The
Atrium Shopping Centre di Segitiga Senen", yang diaktakan
dengan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.,
No. 136 dan ditandatangani oleh Notaris Pengganti Jimmy
Tanal S.H., yaitu mengenai penambahan hak pengelolaan
atas bangunan "Atrium Extension" untuk periode dari
tanggal 21 Agustus 2012 sampai dengan tanggal
20 Agustus 2017. Sehubungan dengan penambahan tersebut,
maka PAL wajib membayar tambahan kompensasi sebesar
Rp 593.554.687 yang akan dibayarkan dalam jangka waktu
6 tahun, yaitu sebesar Rp 98.925.781 per tahun, yang
dimulai sejak tanggal 21 Agustus 2012 sampai dengan
21 Agustus 2017.
On August 12, 2011, Deed of amendment II, "The Atrium
Shopping Centre Building Management Agreement on
Segitiga Senen " had been signed, and notarized by Notarial
Deed No. 136 of Hasbullah Abdul Rashid, SH, M.Kn., and
signed by Jimmy Tanal, S.H., a substitute notary, which
consists of additional rights to manage the "Atrium
Extension" building for the period from August 21, 2012
until August 20, 2017. In connection with these additions,
PAL was obligated to pay an additional compensation
amounting to Rp 593,554,687 which will be paid within a
period of 6 years, amounting to Rp 98,925,781 per annum,
starting from August 21, 2012 until August 21, 2017.
Berdasarkan akta addendum II tersebut di atas, maka PAL
akan membangun "Atrium Extension" yang selanjutnya
akan dikelola oleh PAL dari tanggal 21 Agustus 2012
sampai dengan tanggal 21 Agustus 2017.
Based on the deed of amendment II above, PAL will build
the "Atrium Extension " which further will be managed by
PAL from August 21, 2012 until August 21, 2017.
PAL telah memulai pembangunan "Atrium Extension" pada
tahun 2012 dan telah diselesaikan pada tahun 2013.
PAL has started the construction of "Atrium Extension" in
2012 and has already been completed in 2013.
Selain itu, pada tanggal 12 Agustus 2011, telah
ditandatangani pula akta addendum I: "Perjanjian Kerjasama
Pengelolaan antara PDPSJ dan PAL", yang diaktakan
dengan akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.,
No. 137 dan ditandatangani oleh Notaris Pengganti Jimmy
Tanal S.H., yaitu mengenai penambahan kerjasama
pengelolaan atas bangunan "Atrium Extension" untuk
periode tahun 2017 sampai dengan 2037. Sehubungan
dengan penambahan tersebut, maka PAL wajib membayar
tambahan kompensasi sebesar Rp 2.374.218.750 yang akan
dibayarkan dalam jangka waktu 6 tahun, yaitu sebesar
Rp 395.703.125 per tahun, yang dimulai sejak tanggal
21 Agustus 2012 sampai dengan 21 Agustus 2017.
In addition, on August 12, 2011, the deed of amendment I,
"Management Cooperation Agreement between PDPSJ and
PAL" has been signed, which was notarized by Notarial
Deed of Hasbullah Abdul Rashid, S.H., M.Kn., No. 137 and
signed by Jimmy Tanal, S.H., a substitue notary, which
consists of additional management cooperation of the
"Atrium Extension " building for the period of 2017 until
2037. In connection with these additions, PAL was
obligated to pay an additional compensation amounting to
Rp 2,374,218,750 which will be paid within a period of
6 years, amounting to Rp 395,703,125 per annum, starting
from August 21, 2012 until August 21, 2017.
14. DANA DALAM PEMBATASAN
14. RESTRICTED
Akun ini terdiri dari:
This account consist of:
2013
Dana yang dibatasi penggunaannya
Deposito
PT Bank Permata Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk
FUNDS
8.922.727.921
7.923.843.900
2012
10.450.477.373
8.854.803.900
Restricted funds
Time deposits
PT Bank Permata Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2013
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Internasional Indonesia
Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Victoria International
Tbk
PT Bank Index Selindo
Rekening escrow
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
Jumlah
6.424.804.539
1.279.345.950
5.252.040.360
1.338.973.700
4.806.014.690
4.405.737.896
2.676.710.730
945.638.490
4.768.986.229
2.702.440.730
1.623.136.903
1.311.743.486
2.914.454.619
1.609.853.776
144.416.058
64.870.012
144.416.058
64.870.012
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Internasional Indonesia
Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Victoria International
Tbk
PT Bank Index Selindo
4.926.404.800
3.453.751.208
2.427.534.323
4.942.418.000
4.497.638.558
2.973.239.361
1.375.903.030
128.062.791
1.370.573.720
82.852.821
Escrow accounts
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
62.365.865.995
55.365.787.836
Total
15. ASET LAIN-LAIN
As of December 31, 2013 and 2012, restricted funds
represent restricted time deposit and bank statements from
sales of houses through housing loan program (KPR) and
sales of apartment unit through apartment loan program
(KPA). These funds will be withdrawn immediately by the
Bank after the spliting of the certificate has been done and
hand over to the related bank (see Note 38).
15. OTHER ASSETS
Akun ini terdiri dari:
This account consist of:
2013
Jumlah
2012
6.816.555.429
6.106.412.458
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dana yang
dibatasi penggunaannya merupakan dana pembatasan dalam
bentuk deposito dan rekening escrow atas penjualan rumah
melalui fasilitas Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dan
penjualan unit apartemen melalui fasilitas Kredit Pemilikan
Apartemen (KPA). Dana tersebut akan segera dicairkan oleh
pihak Bank setelah Akta Jual Beli ditandatangani,
pemecahan sertifikat telah dilakukan dan diserahkan kepada
bank yang bersangkutan (lihat Catatan 38).
Uang muka hak pengelolaan
bangunan - bersih
Beban ditangguhkan
Aset dalam pengerjaan
Uang jaminan
Lain-lain
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
84.589.257.814
94.943.758.418
11.821.734.092
249.964.232
93.516.015
74.894.628.907
45.632.084.967
24.645.917.093
198.805.743
Advance for Building Management
Rights - net
Deferred charges
Assets in progress
Security deposit
Others
191.698.230.571
145.371.436.710
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Uang muka hak pengelolaan bangunan
Advance for buildine management rights
Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,
M.Kn., No. 42, tanggal 8 Oktober 2010, PT Plaza Adika
Lestari
(PAL)
mengadakan
perjanjian
kerjasama
pengelolaan dengan Perusahaan Daerah Pembangunan
Sarana Jaya ("PDPSJ"). Dalam peijanjian tersebut, PAL
berhak atas pengelolaan Plaza Atrium Senen milik PDPSJ
untuk jangka waktu 20 tahun yang akan dimulai pada
tanggal 21 Agustus 2017 sampai dengan tanggal
20 Agustus 2037.
Based on Notarial Deed of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,
M.Kn., No. 42, dated October 8, 2010, PT Plaza Adika
Lestari (PAL) entered into management
cooperation
agreement with Perusahaan Daerah Pembangunan Sarana
Jaya ("PDPSJ"). Under this agreement, PAL was entitled
to manage Plaza Atrium Senen which is owned by PDPSJ
for a period of 20 years starting from August 21, 2017 until
Agustus 20, 2037.
Disamping itu, PAL, antara lain, diwajibkan untuk
melakukan pembayaran (diluar pajak pertambahan nilai)
kepada PDPSJ sebagai berikut:
Entrance fee sejumlah Rp 2.000.000.000;
Kompensasi pengelolaan sejumlah Rp 100.000.000.000
yang dibayarkan secara bertahap;
Membayar biaya operasional sejumlah US$ 21.000 per
tahun atau US$ 1.750 per bulan.
In addition, PAL, amongst others, are required to pay
PDPSJ (excluding value added tax) as follows:
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, PAL
telah melakukan pembayaran masing-masing sebesar
Rp 84.589.257.814 dan Rp 74.894.628.907 yang dicatat
sebagai "Uang Muka Hak Pengelolaan Bangunan" pada
bagian akun "Aset Lain-lain" dalam laporan posisi keuangan
konsolidasi.
As of December 31, 2013 and 2012, PAL had paid
amounted to Rp 84,589,257,814 and Rp 74,894,628,907,
respectively, which recorded as "Advances Buildings
Management Rights " as part of "Other Assets " accounts in
the consolidated statements of financial position.
Pembayaran kompensasi atas hak pengelolaan tersebut
sebagian dibiayai dari Fasilitas Pinjaman Jangka Panjang 2
yang diperoleh dari PT Bank Pan Indonesia Tbk
(lihat Catatan 22).
The payment of management rights compensation is partly
funded from long-term loan facility 2 obtained from
PT Bank Pan Indonesia Tbk (see Note 22).
Beban ditangguhkan
Deferred charges
Beban
ditangguhkan
merupakan
akumulasi
beban
pemeliharaan dan perawatan bangunan Plaza Atrium yang
memiliki manfaat jangka panjang, dengan rincian sebagai
berikut:
Deferred charges represent accumulated buildings repair
and maintenance expense of Plaza Atrium buildings, which
had a long-term benefits, with details as follows:
2013
Entrance fee amounting to Rp 2,000,000,000;
Management
compensation
amounting
to
Rp 100,000,000,000, which will be paid in installment;
Payment of operational costs amounting to US$ 21,000
per annum or US$ 1,750per month.
2012
Biava perolehan
Saldo awal
Penambahan tahun berjalan
235.175.994.402
62.124.327.033
230.883.953.551
4.292.040.851
Cost
Beginning balance
Addition current year
Saldo akhir
297.300.321.435
235.175.994.402
Ending balance
Penambahan tahun berjalan
189.543.909.435
12.812.653.582
177.327.774.985
12.216.134.450
Accumulated amortization
Beginning balance
Addition current year
Saldo akhir
202.356.563.017
189.543.909.435
Ending balance
94.943.758.418
45.632.084.967
Net book value
Akumulasi amortisasi
Saldo awal
Nilai buku bersih
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDA TED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Aset dalam pengerjaan
Assets in Progress
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,
akumulasi biaya pengerjaan interior dan exterior Plaza
Atrium, Graha Atrium dan Atrium Extension masing-masing
sebesar Rp 11.821.734.092 dan Rp 24.645.917.093 yang
dicatat sebagai "Aset dalam Pengerjaan" pada laporan posisi
keuangan konsolidasi. Manajemen PAL berpendapat bahwa
tidak terdapat hambatan dalam kelanjutan penyelesaian
proyek tersebut.
As of December 31, 2012, accumulated costs of
construction interior dan exterior Plaza Atrium, Graha
Atrium,
and
Atrium
Extension
amounted
to
Rp 11,821,734,092 and Rp 24,645,917,093, respectively,
which recorded as "Construction in progress" in the
consolidated statements of financial position.
PAL
management believes that there were no difficulties in the
continuation of the project completion.
Pada tahun 2013, proyek Atrium Extension telah selesai.
In 2013, Atrium Extention project has been completed.
16. HUTANG BANK JANGKA PENDEK
16. SHORT-TERM
Akun ini terdiri dari:
BANK LOANS
This account consist of:
2012
2013
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
28.999.382.146
8.279.193.507
Jumlah
37.278.575.653
9.494.127.927
8.161.997.034
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
17.656.124.961
Total
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank QNB Kesawan Tbk
Berdasarkan Akta Notaris Notaris Melati Sinaga S.H.,
No. 6, tanggal 29 Agustus 2013 mengenai Perjanjian Kredit,
Entitas memperoleh fasilitas Pinjaman Rekening Koran dari
PT Bank QNB Kesawan Tbk (QNB) dengan batas
maksimum sebesar Rp 30.000.000.000. Pinjaman ini
digunakan sebagai modal kerja Entitas dan dijamin dengan
jaminan yang sama dengan fasilitas fasilitas Pinjaman Fixed
Loan 1 dan 2 (lihat Catatan 22). Pinjaman ini dikenakan
bunga sebesar 10,5% per tahun.
Based on Notarial Deed No. 6 of Melati Sinaga, S.H.,
dated August 5, 2013 regarding Loan Agreement and
Guarantee Agreement, PT Plaza Adika Lestari, Subsidiary,
obtained demand loans facility (PRK) from PT Bank QNB
Kesawan Tbk (QNB) with a maximum credit facility of
Rp 30,000,000,000. This loans used for working capital
financing and secured by the same with loan facilities of
Fixed Loan 1 and 2 (see Note 22). This loans bears annual
interest rate of 10.5%per annum.
PT Bank Victoria International Tbk
PTBank Victoria International Tbk
Berdasarkan
Perjanjian Kredit No.
319
tanggal
21 Desember 2012 dari Notaris Suwarni Sukiman, S.H.,
Entitas memperoleh fasilitas Pinjaman Rekening Koran
(PRK) dari PT Bank Victoria International Tbk yang
digunakan untuk pembiayaan modal kerja dengan batas
maksimum fasilitas sebesar Rp 10.000.000.000. Pinjaman
ini dikenakan tingkat suku bunga tahunan sebesar 12% per
tahun dan jatuh tempo 12 bulan sejak penandatanganan
perjanjian sampai dengan tanggal 20 Desember 2013.
Based on Bank Loan Agreement No. 319 dated
December 21, 2012 as notarized by Suwarni Sukiman, S.H.,
the Entity obtained demand loans facility (PRK) from
PT Bank Victoria International Tbk, which is used for
working capital financing with a maximum credit facility of
Rp 10,000,000,000. This loan bears annual interest rate of
12% per annum and due in 12 months from the signing of
the agreement until December 20, 2013.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama dengan
fasilitas term loan (lihat Catatan 22).
The loan is secured by the same collateral with term loan
facility (see Note 22).
Sampai dengan tanggal laporan, perpanjangan
perjanjian ini masih dalam proses penyelesaian.
Until reporting date, this extension agreement is still on
progress.
atas
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT Bank Pan Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta Notaris Notaris James Herman Rahardjo,
S.H., No. 6, tanggal 5 Oktober 2007 mengenai Perjanjian
Kredit dan Perjanjian Jaminan, PT Plaza Adika Lestari,
Entitas Anak, memperoleh fasilitas Pinjaman Rekening
Koran (PRK) dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin)
yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja dengan
batas maksimum fasilitas sebesar Rp 24.000.000.000 dengan
tingkat suku bunga tahunan sebesar 13%. Jangka waktu
pinjaman adalah satu tahun sejak tanggal 5 Oktober 2007
dan terakhir diperpanjang sampai dengan 5 Oktober 2012.
Based on Notarial Deed No. 6 of James Herman Rahardjo,
S.H., dated October 5, 2007, regarding Loan Agreement
and Guarantee Agreement, PT Plaza Adika Lestari,
Subsidiary, obtained demand loans facility (PRK) from
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin), which is used
for working capital financing with a credit ceiling of
Rp 24,000,000,000 and bears annual interest rate of 13%.
This loan will be due in one year starting from
October 5, 2007 and the latest had been extended until
October 5, 2012.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama dengan
fasilitas pinjaman PJP-1 dan PJP-2 dari Bank Panin
(lihat Catatan 22).
The loan is secured by the same collateral with loan facility
of PJP-1 and PJP-2 from Bank Panin (see Note 22).
Berdasarkan Akta Notaris Sri Rahayuningsih S.H., No 68
tanggal 21 Pebruari 2013 mengenai Perjanjian Kredit dan
Perjanjian Jaminan, fasilitas PRK telah diperpanjang sampai
dengan tanggal 5 Oktober 2014.
Based on Notarial Deed of Sri Rahayuningsih S.H., No. 68
dated February 21, 2013, regarding Loan Agreement and
Guarantee Agreement, PRK facility has been extend until
October 5, 2014.
Pada tanggal 30 Agustus 2013, Entitas telah melunasi
pinjaman tersebut menggunakan fasilitas Pinjaman Fixed
Loan 1 dari PT Bank QNB Kesawan Tbk (lihat Catatan 22).
On August 30, 2013, the Entity had paid the loan using
facility Fixed loan 1 from PT Bank QNB Kesawan Tbk
(see Note 22).
17. UTANG USAHA
17. TRADE PAYABLES
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
2013
Pihak ketiga:
PT Totalindo Eka Persada
PT Aditira Prisma Persada
Rusdi Sulaiman
PT Median Cipta Graha
PT Sumber Jayatama Nusantara
PT Bangun Nagamas Kontraktor
Rodamas Co Ltd
PT Nugroho Karya Teknik
Mandiri
PT Arya Cipta Binamandiri
Pradana
Nur Asmat
PT Mitra Giri Ratna Mulya
PT Sanjaya Putra Pratama
PT Karya Intercon Kencana
PT Jaya Kencana
PT Indonesia Pondasi Raya
PT Colliers International
Indonesia
PT Bumi Casa Manggala Utama
Lain-lain
Jumlah
2012
1.631.125.703
447.700.000
217.165.449
8.297.780.417
Third parties:
PT Totalindo Eka Persada
PT Aditira Prisma Persada
Rusdi Sulaiman
PT Median Cipta Graha
PT Sumber Jayatama Nusantara
PT Bangun Nagamas Kontraktor
Rodamas Co Ltd
PT Nugroho Karya Teknik
Mandiri
PT Arya Cipta Binamandiri
Pradana
Nur Asmat
PT Mitra Giri Ratna Mulya
PT Sanjaya Putra Pratama
PT Karya Intercon Kencana
PT Jaya Kencana
PT Indonesia Pondasi Raya
PT Colliers International
Indonesia
PT Bumi Casa Manggala Utama
Others
9.798.002.430
32.856.479.279
Total
2.127.157.878
1.827.331.014
1.155.957.523
920.377.378
559.139.418
546.850.764
418.275.000
8.646.184.230
437.430.770
4.588.245.614
690.273.826
284.928.000
210.423.752
116.436.000
1.568.948.273
4.045.667.651
1.956.194.019
780.353.603
732.710.785
447.824.642
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Akun ini terutama merupakan utang kepada pemasok bahan
bangunan dan kepada kontraktor, sub kontraktor untuk
pembangunan perumahan Serpong Park, Melati Mas
Residence dan Serpong Terrace, apartemen Westmark dan
Atrium Extension.
This account mainly represents payable to material
supplier, contractor and sub-contractor for development of
Serpong Park, Melati Mas Residence and Serpong Terrace,
Westmark apartment and Atrium Extention.
Seluruh utang usaha - pihak ketiga dalam denominasi mata
uang Rupiah.
All trade payables — third parties are denominated
Rupiah.
Rincian utang usaha - pihak ketiga berdasarkan umur utang
adalah sebagai berikut:
The details of aging schedule of trade payable - third
parties are as follows:
2013
in
2012
Belum jatuh tempo
Telah jatuh tempo:
Sampai dengan 60 hari
61 hari sampai 90 hari
Lebih dari 90 hari
8.542.369.959
18.170.377.870
1.147.372.058
37.727.913
70.532.500
13.954.505.095
412.927.916
318.668.398
Not due
Over due:
Up to 60 days
61 days to 90 days
More than 90 days
Jumlah
9.798.002.430
32.856.479.279
Total
18. UTANG LAIN-LAIN-PIHAK KETIGA
18. OTHER PA YABLES - THIRD PARTIES
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
2013
Pinjaman modal kerja
Utang Bea Perolehan Hak atas Tanah
dan Bangunan (BPHTB)
Rumah
Oxendon Enterprises Limited
Apartemen
Titipan dan jaminan
Lain-lain
Jumlah
2012
92.779.034.000
44.562.224.093
9.729.262.903
8.809.685.894
1.490.000.000
485.123.414
487.931.330
697.763.307
12.082.909.845
4.808.129.510
704.720.413
235.230.000
162.591.362
Working capital loan
Duty on Acquisition of Land Rights
and Building (BPHTB)
House
Oxendon Enterprises Limited
Apartment
Deposits and security deposits
Others
114.478.800.848
62.555.805.223
Total
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, utang lain-lain
terutama merupakan utang atas titipan konsumen untuk
biaya-biaya pengalihan hak dan pengurusan sertifikat dan
jaminan dari pembeli unit kavling jika melakukan
pembangunan rumah.
As of December 31, 2013 dan 2012, other payables mainly
represent payables of transferring of right cost and
certificates and deposit from the buyer if they will build
their houses.
Pinjaman modal kerja merupakan utang kepada Boliden
Properties Limited (Boliden), yang diperoleh oleh PT Plaza
Adika Lestari (PAL), Entitas Anak, pada saat Boliden masih
menjadi pemegang saham PAL. Utang ini tidak dikenakan
bunga dan akan jatuh tempo pada tanggal 28 Pebruari 2013.
Working capital loan represent payable to Boliden
Properties Limited (Boliden), where payable obtained by
PT Plaza Adika Lestari (PAL), Subsidiary, when Boliden
just became the Shareholder of PAL. This loan is interest
free and will be due on February 28, 2013.
Pada tanggal 28 Januari 2013, PAL telah melunasi seluruh
utang kepada Boliden sebesar Rp 44.562.224.093.
On January 28, 2013, PAL hds fully paid the payable to
Boliden amounting to Rp 44,562,224,093.
Saldo pinjaman modal kerja pada tanggal 31 Desember 2013
sebesar Rp 92.779.034.000 merupakan sehubungan dengan
transaksi keuangan Entitas dengan PT Green Hill Garden.
Pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan tanpa jatuh
tempo pembayaran.
Balance of working capital loan as of December 31, 2013
amounting to Rp 92,779,034,000 represent in relation to
financial transaction between the Entity and PT Green Hill
Garden. The loan has no interest and without term of
payment.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Utang lain-lain kepada Oxendon Enterprises Limited
merupakan transaksi keuangan Entitas sehubungan dengan
pengalihan hak atas saham PT Prospek Duta Sukses
(lihat Catatan 11).
19. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Other payable to Oxendon Enterprises Limited are the
Entity's financial transaction in related to transferred right
of stock ofPT Prospek Duta Sukses (see Note 11).
19. ACCRUED
Akun ini terdiri dari:
This account consist of:
2013
Pemeliharaan dan perbaikan
Listrik, telepon, air dan gas
Bunga
Estimasi pemutusan hubungan kerja
Jasa profesional
Kontraktor
Lain-lain
Jumlah
EXPENSES
2012
4.777.160.395
2.476.415.712
1.557.400.545
370.800.000
175.000.000
798.432.484
646.292.942
2.187.923.892
1.213.591.522
379.800.000
195.000.000
6.414.922.977
1.528.733.625
Repairs and maintenance
Electricity, telephone, water and gas
Interest
Estimate separation payment
Professional fee
Contractor
Others
10.155.209.132
12.566.264.958
Total
Biaya pemeliharaan dan perbaikan yang
masih harus
dibayar sebagian besar merupakan pemeliharaan dan
perbaikan gedung Graha Atrium oleh PT PT Plaza Adika
Lestari, Entitas Anak.
Accrued repair and maintenance mostly
represents
maintenance and repairment of Graha Atrium building by
PT Plaza Adika Lestari, Subsidiaries.
Beban pemutusan hubungan kerja merupakan kewajiban
kontinjensi Entitas terhadap Martinus Marta Jaya sesuai
dengan Relaas Pemberitahuan dari Pengadilan Hubungan
Industrial Pengadilan Negeri Serang (lihat Catatan 40).
Cost of separation payment represents
contingency
obligation of the Entity to Martinus Marta Jaya in
accordance with the notification of the decision from
Industrial Relation Court in Serang District Court
(see Note 40).
Biaya kontraktor yang masih harus dibayar merupakan
pencatatan perkiraan nilai tagihan dari kontraktor
berdasarkan kontrak kerja pada proyek pembangunan
"Atrium Extension" milik PT Plaza Adika Lestari (PAL),
Entitas Anak. Biaya kontraktor yang masih harus dibayar
akan direklasifikasi ke akun "Utang Usaha" sebesar
persentase penyelesaian proyek yang sudah disepakati
bersama dan tagihan dari kontraktor telah diterima.
Accrued contractor costs represent estimated value of bills
from contractors recorded under the project contract in the
construction of "Atrium Extension" owned by PT Plaza
Adika Lestari (PAL), Subsidiary. Accrued contractor costs
will be reclassified to "Accounts Payable" amounting to the
percentage completed on the project that has been agreed
and the invoice from contractor has been received.
20. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN
SEWA DAN JASA DITERIMA DI MUKA
20. ADVANCES ON SALES AND UNEARNED RENT AND
SERVICE INCOME
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
a.
a.
Uang muka penjualan
2013
Entitas
Rumah Serpong Park
Rumah Melati Mas Residence
Rumah toko Serpong Park
Rumah toko Serpong Terrace
Rumah Serpong Terrace
Rumah toko dan kios Melati Mas
Residence
Kavling Melati Mas Residence
Kavling Serpong Park
Advances on sales
2012
23.388.749.852
8.408.167.387
7.919.521.380
507.272.748
403.636.369
208.181.818
68.673.212.659
6.752.258.969
6.948.381.814
463.636.384
7.225.856.074
208.181.818
195.454.541
69.123.366
195.454.541
69.123.366
The Entity
Houses of Serpong Park
Houses of Melati Mas Residence
Shop houses of Serpong Park
Shop houses of Serpong Terrace
Houses of Serpong Terrace
Shop houses and kiosk of Melati
Mas Residence
Lots of Melati Mas Residence
Lots of Serpong Park
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
2012
Entitas Anak
Apartemen Westmark
Jumlah
Dikurangi bagian yang direalisasi
dalam satu tahun
32.746.478.043
The Subsidiary
Westmark apartment
41.100.107.461
123.282.583.668
Total
41.100.107.461
42.808.478.064
Less current portion
Bagian jangka panjang
80.474.105.604
Long-term portion
b.
Akun ini merupakan penerimaan uang muka pembelian
rumah tinggal, rumah toko, kios dan tanah kavling dari
pelanggan yang sampai tanggal laporan posisi keuangan
konsolidasi proses penjualannya belum selesai. Entitas
akan melaporkan uang muka sebagai penjualan setelah
diselesaikannya perikatan jual beli atau pengikatan
kredit dan dilakukan serah terima kunci pada pelanggan.
This account represents advances received for purchase of
insidential houses of selling houses, shop houses, kiosk and
lots from customer until the date of consolidated statement
of financial position, the selling process is not yet finished.
The Entity will recognize advance on sales as sales after the
signing of sale and purchase or credit agreement of selling
agreement and hand over key to the customer.
Sedangkan uang muka pembelian apartemen dilaporkan
oleh Entitas Anak sebagai penjualan sesuai dengan
persentase penyelesaian bangunan apartemen.
Advances for purchase of apartments are reported by
Subsidiary as sales in accordance with the percentage of
completion of the apartment building.
Pendapatan sewa dan jasa diterima di muka
b.
2013
Unearned rent and service income
2012
Pusat perbelanjaan
Perkantoran
Kios dan rumah toko
42.837.200.354
6.008.615.083
604.747.899
38.367.080.160
5.039.443.888
348.107.916
The shopping center
Office tower
Kiosk and shop houses
Jumlah
Dikurangi bagian yang direalisasi
dalam satu tahun
49.450.563.336
43.754.631.964
Total
48.368.442.297
42.445.709.327
Less current portion
1.082.121.039
1.308.922.637
Bagian jangka panjang
Long-term portion
Pendapatan sewa dan jasa diterima di muka merupakan
pendapatan atas sewa gedung pertokoan, pusat
perbelanjaan dan perkantoran yang diterima PAL dari
pihak penyewa.
21. UANG JAMINAN PELANGGAN
Advances on base rent and service charge represent income
from the building rental of stores, shopping centers and
office buildings that is received by PAL from the tenants.
21. CUSTOMERS
Akun ini terdiri dari:
DEPOSITS
This account consists of:
2013
2012
Pusat perbelanjaan
Perkantoran
Kios dan rumah toko
Lain-lain
24.484.524.154
8.775.810.071
1.554.828.609
305.032.900
21.478.911.037
7.555.383.101
1.286.781.489
173.500.000
The shopping center
Office tower
Kiosk and shop houses
Others
Jumlah
Dikurangi bagian yang direalisasi
dalam satu tahun
35.120.195.734
30.494.575.627
17.289.420.141
8.867.454.795
Total
Less current
portion
Bagian jangka panjang
17.830.775.593
21.627.120.832
Long-term portion
Uang jaminan pelanggan merupakan jaminan atas sewa
gedung pertokoan, pusat perbelanjaan dan perkantoran yang
diterima PAL dari pihak penyewa. Jaminan tersebut akan
dikembalikan kepada penyewa pada akhir periode sewa
setelah memperhitungkan seluruh tunggakan pihak penyewa.
Customers deposit represents guarantee for building rental
of stores, shopping centers and office buildings that PAL
received from the tenant. Guarantee will be returned to the
tenant at the end of the lease period after considering the
entire arrears the tenant.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
22. UTANG BANK JANGKA PANJANG
PT COWELL DEVELOPMENT
Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. LONG TERM-BANK
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
2012
2013
PT Bank QNB Kesawan Tbk
263.021.372.915
PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero)
Tbk
109.881.326.379
120.000.000.000
44.234.446.993
36.006.798.800
120.000.000.000
417.137.146.287
276.006.798.800
30.557.579.137
53.000.000.000
386.579.567.150
223.006.798.800
PT Bank Pan Indonesia Tbk
Jumlah
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam waktu satu tahun
Bagian jangka panjang
LOANS
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank Victoria
International Tbk
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
Total
Less current
portion
Long-term
portion
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank QNB Kesawan Tbk
Berdasarkan Akta Notaris Notaris Melati Sinaga S.H., No. 6
tanggal 29 Agustus 2013 mengenai Perjanjian Kredit,
PT Plaza Adika Lestari (PAL), Entitas Anak memperoleh
fasilitas Pinjaman Fixed Loan 1 dari PT Bank QNB
Kesawan Tbk (QNB) dengan batas maksimum sebesar
Rp 210.000.000.000. Pinjaman ini digunakan untuk
melunasi pinjaman jangka panjang PT Bank Pan Indonesia
Tbk. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,5% per tahun
dan jatuh tempo dalam jangka waktu 5 tahun sejak tanggal
peijanjian kredit.
Based on Notarial Deed No. 6 of Melati Sinaga, S.H., dated
August 29, 2013 regarding Loan Agreement, PT Plaza
Adika Lestari (PAL), Subsidiary, obtained demand loans
facility Fixed Loan 1 from PT Bank QNB Kesawan Tbk
(QNB) with a maximum credit of Rp 210,00,000,000. This
loan was used to pay off long term debt from PT Bank Pan
Indonesia Tbk This loan bears annual interest rate of
10.5% per annum and due in 5 years from the date of the
agreement.
Berdasarkan Akta Notaris Notaris Melati Sinaga S.H., No. 7
tanggal 29 Agustus 2013 mengenai Perjanjian Kredit,
PT PAL fasilitas Pinjaman Fixed Loan 2 dari PT Bank QNB
Kesawan Tbk (QNB) dengan batas maksimum sebesar
Rp 60.000.000.000. Pinjaman ini digunakan untuk renovasi,
facelift, dan peningkatan leasable space untuk Graha Atrium
dan Plaza Atrium. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar
10,5% per tahun dan jatuh tempo dalam jangka waktu 5
tahun sejak tanggal perjanjian kredit.
Based on Notarial Deed No. 7 of Melati Sinaga, S.H.,
dated
August 29, 2013 regarding Loan
Agreement,
PT PAL, obtained demand loans facility Fixed Loan 2 from
PT QNB Kesawan Tbk (QNB) with a maximum credit of
Rp 60,000,000,000.
This loan is used for
renovation,
facelift, and upgrade leasable space for Graha Atrium and
Plaza Atrium.
This loan bears annual interest rate of
10.5% per annum and due in 5 years from the date of the
agreement.
Pinjaman diatas dijamin dengan:
Collaterals for this loan are:
a. Surat Kuasa Membebankan Hak Tanggungan (SKMHT)
atas tanah dan bangunan Graha atrium (lihat Catatan 10).
b. Assignment of Contractual Rights dari Gedung Plaza
Atrium.
c. Penjaminan semua perjanjian sewa termasuk piutang
usaha dengan nilai minimum sebesar Rp 45.000.000.000
(lihat Catatan 6).
d. Gadai atas minimum reserve fund {cash colleteral)
sebesar Rp 9.000.000.000.
a. Letter of Authorization to Charge Mortgage (SKMHT)
of land and buildings Graha atrium (see Note 10).
b. Assignment of Contractual Rights from Plaza Atrium
Building.
c. Pledge all of rent agreements
including
trade
receivable with minimum amount ofRp
45,000.000,000
(see Note 6).
d. Mortgage on the a minimum reserve fund (cash
collateral) amounting to Rp 9,000,000,000.
Berdasarkan perjanjian kredit diatas, Entitas wajib
memperoleh persetujuan tertulis dari QNB apabila akan
melakukan transaksi-transaksi sebagai berikut:
Based on loan agreement above, PT Plaza Adika Lestari,
Subsidiary, must obtain written approval from QNB prior
to performing the following transactions:
a.
a. Sale, transfer, alienate rights, eliminate most or all of
the assets of the debtor.
Menjual,
mentransfer,
memindahkan
menghapuskan sebagian besar atau seluruh
kekayaan debitur.
hak,
harta
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
b.
c.
Perubahan susunan pemegang saham.
Melakukan penggabungan usaha (merger), peleburan
usaha (konsolidasi) dan pengambilalihan (akuisisi).
Melunasi utang kepada pemegang saham.
Pembayaran kepada pihak ketiga selain pembayaran
normal karena sifat usaha Entitas.
Investasi untuk meningkatkan kapasitas perusahaan
Mengajukan pailit.
Mengubah struktur permodalan Entitas.
Mengikatkan diri sebagai penjamin utang
d. Pay off debt to shareholders.
e. Payments to third parties other than normal payments
of core business.
f . Investment to raise entity's capacity.
g. Filed for bankruptcy.
h. Change the Entity's equity structure.
i. Binds it self as guarantor.
Selain ketentuan di atas. Entitas juga wajib menjaga rasio
lancar (current ratio) lebih besar dari 1, earning before
interest, taxes and depreciation (EBITDA) minimal 1,25 dan
gearing ratio maksimal 2 (dua).
In addition to the above clause, the Entity must maintain
current ratio higher than 1 (one), earning before interests,
taxes and depreciation (EBITDA) with minimum of 1.25
and gearing ratio maximum of 2.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Entitas memenuhi rasiorasio tersebut.
On December 31, 2013, the Entity complied the ratios.
PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
Berdasarkan
Perjanjian Kredit
No.
319
tanggal
21 Desember 2012 dari Notaris Suwarni Sukiman, S.H.,
Entitas memperoleh fasilitas term loan yang digunakan
untuk takeover utang Entitas di PT Bank Negara Indonesia
(Persero)
Tbk
Dengan
outstanding
sebesar
Rp 60.000.000.000 dan reimburse atas biaya yang telah
dikeluarkan untuk pembangunan apartemen Westmark
Rp 60.000.000.000 dengan total project cost sebesar
Rp 144.000.000.000 (tidak termasuk tanah). Pinjaman ini
berjangka waktu 42 bulan sejak penandatanganan perjanjian
sampai dengan 20 Juni 2016 dengan tingkat bunga 12% per
tahun.
Based on Bank Loan Agreement No. 319 dated
December 21, 2012 as notarized by Suwarni Sukiman, S.H.,
the Entity obtained a term loan facility (TL) from PT Bank
Victoria International Tbk which was used for takeover
financing in PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk with
outstanding amount of Rp 60,000,000,000 and reimburse
the costs incurred for the construction of Westmark
apartment of Rp 60,000,000,000 with a total project cost of
Rp 144,000,000,000 (excluding land). This loan has a term
of 42 months from the signing of the agreement until
June 20, 2016 and bears annual interest rate of 11% per
annum.
Jaminan atas pinjaman ini adalah:
a. Sebidang tanah di Tanjung Duren, Grogol - Jakarta
Barat dengan hak guna bangunan No. 02607 seluas
4.694 m 2 atas nama PT Sandi Mitra Selaras, Entitas
Anak.
Collaterals for this loan are:
a.
Land located at Tanjung Duren, Grogol — West
Jakarta with building use rights No. 02607 for 4,694
square meters owned by PT Sandi Mitra Selaras, a
Subsidiary.
b.
Sebidang tanah di Desa Cimanggis, Kecamatan Bojong
Gede, Bogor, Jawa Barat dengan hak guna bangunan
No. 808 seluas 99.635 m 2 atas nama PT Bukit Hijau
Pratama, pihak berelasi.
b.
Land located at Cimanggis village, Bojong Gede,
Bogor, West Jawa with building use rights No. 808for
99,635 square meters owned by PT Bukit Hijau
Pratama, a related party.
c.
3 bidang tanah terletak di Kompleks Puri Mas,
Surabaya, Jawa Timur seluas 31.184 m 2 dengan 3 hak
guna bangunan berikut 1 bangunan seluas 1.049 m 2 atas
nama PT Mahkota Berlian Cemerlang, pihak berelasi.
c.
The 3 land lots located at Kompleks Puri Mas,
Surabaya, East Jawa approximately 31,184 square
meters with 3 building use rights and 1 building
approximately
1,049 square meters owned by
PT Mahkota Berlian Cemerlang, a related party.
d.
3 bidang tanah terletak di Kelurahan Pondok Cabe Ilir,
Kecamatan Ciputat, Tangerang, Propinsi Banten seluas
10.350 m 2 dengan 3 hak milik atas nama Harijanto
Thany, direktur utama Entitas.
d.
The 3 land lots located at Pondok Cabe Ilir, Ciputat,
Tangerang, Banten with approximately 10,350 square
meters with 3 right of ownerships by Harijanto Thany,
the Entity's president director.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
b. Changes in shareholders.
c. Merger, consolidation and acquisition
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
e.
Sebidang tanah terletak di Kompleks Bukit Serpong
Mas, Serpong, Tangerang, Propinsi Banten seluas 227
m2 dengan 1 hak guna bangunan berikut 1 bangunan
seluas 60 m 2 atas nama PT Karya Agung Putra
Indonesia, pihak berelasi.
e.
Land located at Kompleks Bukit Serpong Mas,
Serpong, Tangerang, Banten approximately 227
square meters with 1 building use right owned and
building with approximately 60 square meters by
PT Karya Agung Putra Indonesia, a related party.
f.
13 bidang tanah terletak di Kelurahan Manggar dan
Kelurahan Sepinggan, Balikpapan, Propinsi Kalimantan
Timur seluas 747.045 m 2 dengan 13 hak guna bangunan
atas nama PT Karya Agung Putra Indonesia, pihak
berelasi.
f.
13 lots of land located at Manggar and Sepinggan,
Balikpapan, East Kalimantan with approximately
747,045 square meters with 1 building use rights
owned by PT Karya Agung Putra Indonesia, a related
party.
g.
20 bidang tanah terletak di Kelurahan Pakulonan,
Kelurahan Pakualam, dan Kelurahan Jalupang, Serpong,
Tangerang, Propinsi Banten seluas 100.870 m2 dengan
20 hak guna bangunan berikut 6 bangunan ruko seluas
800 m 2 atas nama PT Karya Agung Putra Indonesia,
pihak berelasi.
g.
20 of land lots located at Pakulonan, Kelurahan
Pakualam and Jalupang, Serpong, Tangerang, Banten
Province with approximately 100,870 square meters
with 20 building use rights owned and 6 shophouses
building approximately
800 square meters by
PT Karya Agung Putra Indonesia, a related party.
h.
2 bidang tanah terletak di Villa Cinere Mas, Ciputat,
Tangerang, Propinsi Banten seluas 795 m 2 dengan 2 hak
guna bangunan atas nama Harijanto Thany, direktur
utama Entitas.
h.
2 lots of land located at Villa Cinere Mas, Ciputat,
Tangerang, Banten with approximately 795 square
meters with 2 building use rights owned by Harijanto
Thany, the Entity's president director.
i.
2 bidang tanah terletak di Villa Cinere Mas, Ciputat,
Tangerang, Propinsi Banten seluas 795 m 2 dengan 2 hak
guna bangunan atas nama PT Green Hill Garden, pihak
berelasi.
i.
2 of land lots located at Villa Cinere Mas, Ciputat,
Tangerang, Banten with approximately 795 square
meters with 2 building use rights owned by
PT Green Hill Garden, a related party.
j.
Sebidang tanah terletak di Kelurahan Pisangan, Ciputat,
Tangerang, Propinsi Banten seluas 44.816 m 2 dengan 1
hak guna bangunan atas nama PT Green Hill Garden,
pihak berelasi.
j.
Land located at Pisangan, Ciputat, Tangerang,
Banten with approximately 44,816 square meters with
1 building use right owned by PT Green Hill Garden,
a related party.
Jaminan pinjaman diatas bersifat cross collateral dengan
pinjaman yang diperoleh PT Mahkota Berlian Cemerlang,
PT Karya Agung Putra Indonesia dan PT Green Hill Garden,
pihak berelasi.
The above mentioned collaterals have the nature of cross
collateral with the loan obtained by PT Mahkota Berlian
Cemerlang, PT Karya Agung Putra Indonesia and
PT Green Hill Garden, related parties.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Pada tanggal 20 Juli 2011, Entitas mengadakan perjanjian
kredit modal kerja konstruksi sebesar Rp 7.500.000.000
berdasarkan Akta Notaris Apsari Sri Ekowati, S.H., No. 19
tanggal 20 Juli 2011. Pinjaman ini diberikan selama 24
bulan
sejak
tanggal
perjanjian
sampai
dengan
20 Juli 2013 dan dikenakan tingkat bunga sebesar 12,50%.
Jaminan pokok atas pinjaman adalah tanah proyek seluas
2.158 m 2 beserta bangunannya di Perumahan Serpong
Terrace. Jaminan tambahan berupa kavling tanah seluas
2.485 m 2 di Perumahan Melati Mas Residence
(lihat Catatan 8).
On July 20, 2011, the Entity entered into a construction
working capital agreement amounting to Rp 7,500,000,000,
according to Notarial Deed No. 19 of Apsari Sri Ekowati,
S.H., dated July 20, 2011. The loan is granted a period of
24 months from the signing of the agreement until
July 20, 2013 and bears annual interest rate of 12.50%.
Principal on the loan guarantee is the land project area of
2,158 square meters and its buildings in Serpong Terrace.
Additional collateral in the form of plots with land area of
2,485 square meters of housing Melati Mas Residence
(see Note 8).
Jumlah pinjaman yang dicairkan selama tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp 1.800.000.000
sedangkan pokok pinjaman yang telah dibayar oleh Entitas
ke BTN masing-masing sebesar Rp 4.800.000.000
The total loan that was drawdown during the years ended
December 31, 2012 amounted to Rp 1,800,000,000, while
the principal loan had been paid by the Entity to BTN
amounting to Rp 4,800,000,000.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Pada tanggal 8 Oktober 2012, Entitas telah melunasi utang
kepada PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.
On October 8, 2012, the Entity had fully paid the bank loan
to PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Pada tanggal 6 September 2012, Entitas memperoleh
fasillitas kredit dari BTN berdasarkan Akta Perjanjian Kredit
No. 32 tanggal 6 September 2012 dari Notaris Cathy
Megawe, S.H., M.Kn., dengan maksimal kredit sebesar
Rp 21.000.000.000 untuk pembiayaan 117 unit bangunan di
perumahan Borneo Paradiso beserta sarana dan prasarananya
dengan tingkat bunga 12% per tahun. Bunga dibayar setiap
bulan. Jangka waktu pinjaman adalah 36 bulan sampai
dengan 6 September 2015.
On September 6, 2012, the Entity obtained credit facility
from BTN based on Loan Agreement as notarized by
Notarial Deed No. 32 of Cathy Megawe, S.H., M.Kn. with a
maximum credit of Rp 21,000,000,000 for financing 117
unit houses in Borneo Paradiso residence with utilities and
infastructure and bears annual interest rate of 12% per
annum. Interest expense will be paid on a monthly basis.
This loan will be due in 36 months until September 6, 2015.
Pinjaman ini dijamin dengan 7 bidang tanah terletak di
Kelurahan Sepinggan - Manggar, Balikpapan, Propinsi
Kalimantan Timur seluas 193.714 m2 dengan 7 hak guna
bangunan atas nama PT Karya Agung Putra Indonesia, pihak
berelasi.
This loan is guaranteed by the land of 7 lots of land located
at Kelurahan Jelupang, Serpong, Tangerang, Banten
Province with approximately 193,714 square meters with 7
building use rights owned by PT Karya Agung Putra
Indonesia, a related party.
Pada tanggal 4 Desember 2012, Entitas memperoleh
fasillitas kredit dari BTN berdasarkan Akta Perjanjian Kredit
No. 01 tanggal 4 Desember 2012 dari Notaris Deni Nugraha,
S.E., S.H., M.Kn. dengan maksimal kredit sebesar
Rp 70.000.000.0000 untuk pembiayaan 125 unit bangunan
tipe 71/90, 16 unit bangunan tipe 71/108, 55 unit bangunan
tipe 96/105, 50 unit bangunan tipe 106/120, 8 unit bangunan
tipe 106/160, dan 30 unit bangunan tipe 136/200 di
perumahan Laverde dengan tingkat bunga 11% per tahun.
Bunga dibayar setiap bulan. Jangka waktu pinjaman adalah
36 bulan sampai dengan 3 Desember 2015.
On December 4, 2012, the Entity obtained credit facility
from BTN based on Loan Agreement as notarized by
Notarial Deed No. 01 of Deni Nugraha, S.E., S.H., M.Kn.
with a maximum credit of Rp 70,000,000,000 for financing
125 unit houses type 71/90, 16 unit houses type 71/108, 55
unit houses type 96/105, 50 unit houses type 106/120, 8 unit
houses type 106/160, and 30 unit houses type 136/200 at
Laverde Residence and bears annual interest rate of 11%
per annum. Interest expense will be paid on a monthly
basis. This loan will be due in 36 months until
December 3, 2015.
Pengembalian kredit adalah dari penjualan unit-unit rumah
yang pembangunannya dibiayai oleh BTN.
Loan repayment is comes from the sale of houses which is
construction cost is funded by BTN.
Jaminan atas pinjaman ini adalah:
a. 24 bidang tanah terletak di Kelurahan Jelupang,
Serpong, Tangerang, Propinsi Banten seluas 130.868
m2 dengan 24 hak guna bangunan atas nama Entitas.
Collaterals for this loan are:
a. 24 lots of land located at Kelurahan Jelupang,
Serpong,
Tangerang,
Banten
Provinces
with
approximately 130,868 square meters with 24 building
use rights owned by the Entity.
b.
b.
93 bidang tanah terletak di Kelurahan Jelupang,
Serpong, Tangerang, Propinsi Banten seluas 65.226 m 2
dengan 93 Surat Pembebasan Lahan (SPH) atas nama
pemilik sebelumnya.
93 lots of land located at Kelurahan Jelupang,
Serpong,
Tangerang,
Banten
Province
with
approximately 65,226 square meters with 93 Land
Acquisition Letters under the name of previous
owners.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas dan
Entitas Anak telah mematuhi seluruh persyaratan penting
atas utang bank kepada PT Bank Tabungan Negara (Persero)
Tbk.
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity and
Subsidiaries had complied with all significant loan
covenants of PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta Notaris James Herman Rahardjo, S.H.,
No. 6, tanggal 5 Oktober 2007 mengenai Perjanjian Kredit
dan Perjanjian Jaminan, PT Plaza Adika Lestari (PAL)
memperoleh fasilitas Pinjaman Jangka Panjang (PJP-1) dari
Bank Panin, yang digunakan untuk keperluan pelunasan
utang obligasi, pembayaran pihak ketiga dan pembiayaan
proyek dengan batas maksimum fasilitas sebesar
Based on Notarial Deed No. 6 of James Herman Rahardjo,
S.H., dated October 5, 2007 regarding Loan Agreement and
Guarantee Agreement, PT Plaza Adika Lestari obtained a
long-term term loan facility (PJP-1) from Bank Panin,
which is used for repayment of bonds, third party payments
and project financing with a maximum credit facility of
Rp 156,000,000,000. This loan will be paid in 3 months
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Rp 156.000.000.000. Pinjaman ini akan diangsur dalam
periode 3 bulanan yang dimulai pada tanggal 5 Januari 2009
sampai dengan tanggal 5 Oktober 2013 dan dikenakan
tingkat suku bunga pinjaman sebesar 13% per tahun.
installment payment starting from January 5, 2009 until
October 5, 2013 and bears annual interest rate at 13% per
annum.
Atas pinjaman ini, PAL memberikan jaminan sebagai
berikut:
a. Sebidang tanah HGB seluas 5.795 m2 berikut bangunan
diatasnya
(Graha
Atrium)
atas
nama
PAL
(lihat Catatan 10);
b. Jaminan secara fidusia atas peralatan gedung Graha
Atrium milik PAL (lihat Catatan 10);
c. Jaminan secara fidusia atas piutang usaha milik PAL
(lihat Catatan 6).
For this loan, PAL provides the following
a.
b.
c.
guarantees:
A of land lot with 5,795 quare meters including the
building thereon (Graha Atrium) under the name of
PAL (see Note 10);
Fiduciary of Graha Atrium buildings equipment owned
by PAL (see Note 10) ;
Fiduciary of PAL trade receivables (see Note 6).
Berdasarkan Akta Notaris Lydia Djajadi S.H., notaris
pengganti James Herman Rahardjo S.H., No. 94, tanggal
27 Oktober 2010 mengenai Perubahan Terhadap Perjanjian
Kredit dan Perjanjian Jaminan, PAL memperoleh fasilitas
pinjaman jangka panjang (PJP-1) yang digunakan untuk
refinancing utang dan renovasi gedung Plaza Atrium dengan
batas kredit maksimum sejumlah Rp 115.000.000.000.
Pinjaman ini akan diangsur dalam periode 3 bulanan yang
dimulai pada tanggal 5 Januari 2011 sampai dengan tanggal
5 Oktober 2013.
Based on Notarial Deed No. 94 of Lydia Djajadi, S.H., a
substitute notary of James Herman Rahardjo, S.H., dated
October 27, 2010, regarding the Amendment of Loan
Agreement and Guarantee Agreement, PAL obtained a
long-term term loan facility (PJP-1), which is used for loan
refinancing and renovation of Plaza Atrium buildings with
a maximum credit facility ofRp 115,000,00,000. This loan
will be paid in 3 months installment payment starting from
January 5, 2011 until October 5, 2013.
Pada tanggal 27 Oktober 2010, PAL juga memperoleh
tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang (PJP-2) yang
digunakan untuk membiayai sebagian biaya perolehan hak
pengelolaan bangunan Gedung Plaza Atrium Segitiga Senen
dengan
batas
kredit
maksimum
sejumlah
Rp 80.000.000.000. Pinjaman ini akan diangsur selama 20
kali dalam periode 3 bulanan yang dimulai pada bulan ke-27
sejak tanggal perjanjian dan berakhir pada tanggal
27 Oktober 2017.
On October 27, 2010, PAL also obtained an additional of
long-term term loan facility (PJP-2) which were used to
finance a part of acquisition cost of building use rights of
Plaza Atrium Segitiga Senen buildings with a maximum
credit facility of Rp 80,000,000,000. The loan will be paid
in 20 times in every 3 months installment payment starting
from the 27th since the date of the agreement and will end
on October 27, 2017.
Atas seluruh fasilitas pinjaman di atas, PAL memberikan
jaminan sebagai berikut:
a. Sebidang tanah HGB seluas 5.795 m2 berikut bangunan
diatasnya
(Graha
Atrium)
atas
nama
PAL
(lihat Catatan 10);
b. Jaminan secara fidusia atas mesin dan peralatan milik
PAL (lihat Catatan 10);
c. Jaminan secara fidusia atas tagihan milik Entitas (lihat
Catatan 6);
For all loan facilities above, PAL provides the following
guarantees:
a. A of land lot of 5,795 square meters including the
building thereon (Graha Atrium) under the name of
PAL (see Note 10);
b. Fiduciary of machinery and equipment owned by PAL
(see Note 10);
c.
Fiduciary of the Entity's receivables (see Note 6);
Sehubungan dengan pinjaman kepada Bank Panin, PAL
diwajibkan memenuhi rasio keuangan Debt to Equity Ratio
maksimal sebesar 3,5. Pada tanggal 31 Desember 2012, Debt
to Equity Ratio sebesar 1,39.
In connection with the loan to Bank Panin, PAL is required
to meet financial ratios Debt to Equity Ratio maximum of
3.5. As of December 31, 2012, Debt to Equity Ratio is 1.39.
Perjanjian pinjaman di atas mencakup ketentuan mengenai,
antara lain, jangka waktu, jumlah angsuran pinjaman, suku
bunga, persyaratan yang berhubungan dengan komposisi
pemegang saham PAL, agunan, dan pemeliharaan rasio
keuangan tertentu.
The above loan agreement includes provisions regarding,
among other things, the period, the number of loans
installment, interest rates, terms and conditions related to
the composition of PAL shareholders, collateral, and the
retaining of certain financial ratios.
Pada tanggal 30 Agustus 2013, Entitas telah melunasi
pinjaman tersebut menggunakan fasilitas Pinjaman Fixed
Loan 1 dari PT Bank QNB Kesawan Tbk.
On August 30, 2013, the Entityy has pay off the loans using
facility Fixed Loan 1 from PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Akta Notaris Sri Rahayuningsih S.H., No. 68
tanggal 21 Pebruari 2013 mengenai Perjanjian Kredit dan
Perjanjian Jaminan, Entitas memperoleh fasilitas Pinjaman
Jangka Panjang (PJP-3) dari PT Bank Pan Indonesia Tbk
(Bank Panin), yang digunakan untuk keperluan pelunasan
utang kepada Boliden Properties limited dan renovasi "Plaza
Atrium" dan "Graha Atrium" dengan batas maksimum
fasilitas sebesar Rp 160.600.000.000. Pinjaman ini
dikenakan bunga sebesar 11% per tahun dan jatuh tempo
dalam jangka waktu 6 tahun sejak tanggal tanggal perjanjian
kredit.
Based on Notarial Deed q/ Sri Rahayuningsih S.H., No. 68
dated February 21, 2013 regarding Loan Agreement and
Guarantee Agreement, obtained a long-term loan facility
(PJP-3) from PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin),
which were used refinancing of payable to Boliden
Properties Limited and renovation of "Plaza Atrium"and
"Graha
Atrium"
with
a
credit
ceiling
of
Rp 160,600,000,000. This loan bears annual interest rate of
11% per annum and term of 6 years from the signing of the
agreement.
Pada tanggal 30 Agustus 2013, Entitas telah melunasi
seluruh pinjaman tersebut menggunakan fasilitas Pinjaman
Fixed Loan 1 dari PT Bank QNB Kesawan Tbk.
On August 30, 2013, the Entity has pay off all of the loans
using facility Fixed Loan 1 from PT Bank QNB Kesawan
Tbk
23. UTANG LEMBAGA KEUANGAN
23. FINANCIAL INSTITUTION
Entitas dan Entitas Anak menandatangani perjanjian utang
lembaga keuangan untuk pembelian aset tetap dengan
rincian sebagai berikut:
2013
LOANS
The Entity and Subsidiaries entered into financial
institution loan agreement to purchase fixed assets with
details as follows:
2012
PT BCA Finance
PT Dipo Star Finance
PT Astra Sedaya Finance
2.565.532.444
80.250.811
7.684.321
1.818.072.149
233.770.223
PT BCA Finance
PT Dipo Star Finance
PT Astra Sedaya Finance
Jumlah
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam waktu satu tahun
2.653.467.576
2.051.842.372
Total
1.457.360.418
1.384.828.685
Less current portion
Bagian jangka panjang
1.196.107.158
667.013.687
Long-term portion
Pembayaran minimum di masa datang adalah sebagai
berikut:
2013
Tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember:
2013
2014
2015
2016
1.603.751.900
1.028.041.400
221.962.800
Jumlah
Dikurangi bunga
Nilai sekarang utang lembaga
keuangan
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam waktu satu tahun
Bagian jangka panjang
Future minimum payments are as follows:
2012
1.468.616.595
562.574.100
159.761.518
For the years ended December 31:
2013
2014
2015
2016
2.853.756.100
2.190.952.213
Total
200.288.524
139.109.841
Less interest
2.653.467.576
2.051.842.372
Present value of
financial institution loan
1.457.360.418
1.384.828.685
Less current portion
1.196.107.158
667.013.687
Long-term portion
Utang lembaga keuangan dikenakan bunga sebesar 7,28% 9,47% per tahun dan jatuh tempo paling akhir pada tahun
2016. Utang lembaga keuangan tersebut dijamin dengan aset
terkait (lihat Catatan 10).
Financial institution loan bears interest of 7.28% - 9.47%
per annum with maturity date on 2016. Financial institution
loans are secured by the related assets (see Note 10).
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas dan
Entitas Anak mencatat penyisihan imbalan kerja berdasarkan
perhitungan aktuaris independen, menggunakan metode
"Projected Unit Credit dengan asumsi-asumsi sebagai
berikut:
Usia pensiun normal
Tingkat diskonto
Tingkat kenaikan gaji per tahun
Tingkat pengunduran diri
Table mortalita
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
24. EMPLOYEES' BENEFITS
LIABILITIES
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity and
Subsidiaries recognized retirement benefit expense based
on the independent actuary's calculation using "Projected
Unit Credit" method with assumptions as follows:
55 tahun/ 55 years
2013: 8%; 2012: 6%
10% per tahun/ 10% per annum
2% per tahun sampai 44 tahun
kemudian menurun linear sampai
0% pada usia 55 tahun/
2% per annum until age 44 then
decreasing linearly to 0% at age 55
Indonesia - II (2009)
Normal pension
Discount
Salary increase projection
Resignation
age
rate
rate
rate
Table of mortality
Entitas dan Entitas Anak menghitung imbalan pasca kerja
imbalan pasti sesuai dengan ketentuan dari Undang-Undang
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak
terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Entitas dan Entitas
Anak sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.
Defined post-employment
benefits of the Entity and
Subsidiaries was determined in confirmity with the
requirements
of Labor Law No. 13/2003
dated
March 25, 2003. No funding has been made by the Entity
and Subsidiaries to this defined benefit plan.
Jumlah karyawan Entitas dan Entitas Anak yang berhak atas
imbalan kerja tersebut adalah 284 dan 370 karyawan pada
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
The total of the Entity and Subsidiaries employees who
have rights to employment benefits are 284 and 370 as of
December 31, 2013 and 2012.
Rincian beban penyisihan imbalan kerja karyawan Entitas
dan Entitas Anak yang diakui pada laporan laba rugi
komprehensif konsolidasi adalah sebagai berikut:
The details of employees benefit expenses of the Entity and
Subsidiaries in the consolidated statements comprehensive
of income are as follows:
2013
Biaya jasa kini
Biaya bunga
Amortisasi biasa jasa lalu
Kerugian (keuntungan) aktuaria
Jumlah
2012
4.942.754.414
1.463.693.394
12.860.356
(1.423.866.668)
4.054.759.316
672.548.508
241.179.754
Current service cost
Interest expense
Past service cost
Actuarial loss (gain)
4.995.441.496
4.968.487.578
Total
Jumlah liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui dalam
laporan posisi keuangan konsolidasi adalah sebagai berikut:
2013
Employees benefit liabilities presented in the consolidated
statement of financial position are as follows:
2012
Nilai kini liabilitas
Biaya jasa lalu yang belum diakui
Kerugian aktuarial yang belum yang
belum diakui
24.219.955.916
(152.009.400)
26.650.523.429
(87.343.449)
11.052.039.101
5.061.617.695
Jumlah
35.119.985.617
31.624.797.675
Fair value of liabilities
Unrecognized past service cost
Unrecognized of actuarial loss
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Mutasi pada liabilitas bersih yang diakui pada laporan posisi
keuangan konsolidasi adalah sebagai berikut:
Detail of changes in net liabilities recognized in the
consolidated statement offinancial position are as follows:
2012
2013
Saldo awal
Saldo awal Entitas Anak baru pada
saat akuisisi
31.624.797.675
5.445.942.107
Beban diakui pada laporan laba rugi
komprehensif konsolidasi - bersih
Pembayaran imbalan kerja
4.995.441.496
(1.500.253.554)
4.968.487.578
(308.479.999)
Beginning of the year
Beginning balance of new
Subsiadiary at acquisition date
Expenses charged in the
consolidated statement of
comprehensive of income - net
Payment of employee benefits
Saldo akhir
35.119.985.617
31.624.797.675
Ending balance
21.518.847.989
Manajemen Entitas dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa
jumlah tersebut cukup untuk memenuhi persyaratan
Undang-Undang
Ketenagakerjaan
pada
tanggal
31 Desember 2013 dan 2012.
25.
PERPAJAKAN
a.
The Entity's and Subsidiaries management believe that
employee 's
retirement
benefit
liabilities
as
of
December 31, 2013 and 2012 complied with the
requirements of Labor Law.
25.
Pajak dibayar di muka
TAXES
a.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, akun ini
merupakan pajak dibayar di muka atas Pengalihan Hak
atas Tanah dan Bangunan (PHATB)
sebesar
Rp 6.263.446.354 dan Rp 4.303.805.706.
b.
Utang pajak
As of December 31, 2013 and 2012, this account
represents prepaid tax on Land Rights and Building
amounting to Rp 6,263,446,354 and Rp 4,303,805,706.
b.
2013
Taxes payable
2012
Pajak Penghasilan:
Pasal 4 (2)/Final:
Pengalihan hak atas tanah
dan/atau bangunan
Persewaan tanah dan bangunan
serta jasa konstruksi
Pasal 21
Pasal 23
Pasal 25
Pasal 29
982.519.663
824.725.146
6.040.521.251
585.486.949
18.311.497
1.147.300
25.016.583
7.984.000.879
550.272.434
89.982.573
40.079.327
Income Taxes:
Article 4 (2)/Final:
Transfer of land rights and/or
building
Rental of land and buildings and
construction services
Article 21
Article 23
Article 25
Article 29
Pajak Pertambahan Nilai
2.381.902.813
2.215.074.352
Value Added Tax
10.034.906.056
11.704.134.711
Total
Jumlah
c.
Prepaid tax
Beban pajak
c.
2013
Tax expenses
2012
Pajak final
Entitas
Entitas Anak
5.893.126.159
21.971.410.092
4.486.714.962
11.087.245.022
Final tax
Entity
Subsidiaries
Jumlah beban pajak final
27.864.536.251
15.573.959.984
Total final tax expense
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Perincian utang pajak penghasilan final adalah sebagai
berikut:
Details of final income tax payable is as follows:
2012
2013
Saldo awal
Pajak penghasilan final atas
penjualan tahun berjalan
Mutasi bersih pajak dibayar di
muka atas uang muka
penjualan
Pajak penghasilan final yang
telah disetor tahun berjalan
824.725.146
27.864.536.251
15.573.959.984
Saldo akhir tahun
d.
Beginning balance
Final tax derived from
revenue current year
Net mutation prepaid tax
of advance on sales
649.186.481
(6.560.439.202)
(5.920.875.679)
(21.146.302.532)
(9.477.545.640)
Final tax has been paid in
current year
982.519.663
824.725.146
Ending balance
Pajak tangguhan
d.
Deferred tax
Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari
perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan
liabilitas menurut laporan keuangan konsolidasi dengan
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.
Deferred tax is calculated based on temporary
differences of stated assets and liabilities according to
consolidated financial
statement as assets and
liabilities tax basis.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas tidak
menghitung aset pajak tangguhan sehubungan dengan
seluruh pendapatan Entitas dikenakan pajak final.
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity does not
calculate deferred tax assets due to all the Entity's
revenue subject to final tax.
26. REKONSILIASI LABA PER SAHAM
26. EARNINGS PER SHARE RECONCILIA TION
Berikut adalah rekonsiliasi pembilang dan penyebut yang
digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar pada
tahun 2013 dan 2012.
The following presents the reconciliation of the numerators
and denominators used in the computation of basic in 2013
and 2012.
2013
Laba Bersih/
Net Income
Laba per saham dasar
Laba bersih tersedia untuk
pemegang saham
48.702.420.074
Jumlah Rata-rata
Tertimbang Saham
yang Beredar/
Average Number of
Shares
Outstanding
4.871.214.021
Nilai Laba per
Saham (Rupiah
Penuh)/
Earnings per
Share (in Rupiah
Full Amount)
10,00
Basic earnings per share
Net income available to
shareholders
2012
Laba Bersih/
Net Income
Laba per saham dasar
Laba bersih tersedia untuk
pemegang saham
69.667.367.463
Jumlah Rata-rata
Tertimbang Saham
yang Beredar/
Average Number of
Shares
Outstanding
1.033.398.802
Nilai Laba per
Saham (Rupiah
Penuh)/
Earnings per
Share (in Rupiah
Full Amount)
67,42
Basic earnings per share
Net income available to
shareholders
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
27. MODAL SAHAM
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang saham Entitas dan persentase
kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,
adalah sebagai berikut:
The composition of the Entity's shareholders and their
percentage of ownership as of December 31, 2013 and
2012 are as follows:
2013
Pemegang Saham
Jumlah Saham/
Number of Shares
Persentase
Kepemilikan/
Percentage of
Ownership
Modal Disetor/
Paid-in Capital
(Rp)
Shareholders
PT Gama Nusapala
Earvin Limited
Masyarakat
4,150,467,243
404,194,000
316,552,778
85,20%
8,30%
6,50%
415.046.724.300
40.419.400.000
31.655.277.800
PT Gama Nusapala
Earvin Limited
Public
Jumlah
4.871.214.021
100,00%
487.121.402.100
Total
2012
Pemegang Saham
Jumlah Saham/
Number of Shares
Persentase
Kepemilikan/
Percentage of
Ownership
Modal Disetor/
Paid-in Capital
(Rp)
Shareholders
PT Gama Nusapala
Masyarakat
4.614.951.743
256.262.278
94,74%
5,26%
461.495.174.300
25.626.227.800
PT Gama Nusapala
Public
Jumlah
4.871.214.021
100,00%
487.121.402.100
Total
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
yang diselenggarakan pada tanggal 14 Nopember 2012
sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris Rudy Siswanto,
S.H., No. 276 tanggal 14 Nopember 2012, pemegang saham
Entitas menyetujui keputusan antara lain:
Based on the Entity 's Extraordinary Shareholders' Meeting
held on November 14, 2012 which was notarized by
Notarial Deed No. 276 of Rudy Siswanto, S.H., dated
November 14, 2012, the Entity's shareholders resolved to,
amongst others:
a.
Peningkatan modal dasar Entitas menjadi sebanyak
18.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100
atau seluruhnya sebesar Rp 1.800.000.000.000,
sehingga mengubah pasal 4 ayat 1 Anggaran Dasar;
a.
Increase of the Entity 's authorized capital to
18,000,000,000 shares with a nominal value ofRp 100
or a total ofRp 1,800,000,000,000, thus changing the
article 4 paragraph 1 of the Articles of Association;
b.
Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dengan cara
menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
(HMETD) dalam jumlah sebanyak 4.115.987.041
saham biasa atas nama dengan nilai nominal sebesar
Rp 100 atau seluruhnya sebesar Rp 411.598.704.100;
b.
Limited Public Offering I (PUT I) by issuing
Preemptive Rights (HMETD) in the amount of
4,115,987,041 ordinary shares with a nominal value
ofRp 100 or a total ofRp 411,598,704,100;
c.
Perubahan pasal 4 ayat 2 anggaran dasar Entitas yaitu
peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh
sehubungan dengan pelaksanaan PUT I;
c.
Amendment of article 4 paragraph 2 of the Articles of
Association of the Entity regarding an increase of
issued and fully paid in connection with the execution
of PUT I;
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
yang diselenggarakan pada tanggal 24 Nopember 2012
sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris Rudy
Siswanto, S.H., No. 398 tanggal 24 Nopember 2012,
pemegang saham Entitas menyetujui atas rencana
pengambilalihan/akuisisi saham dalam PT Plaza Adika
Lestari (PAL) sebanyak 64.933.500.000 saham atau sebesar
99,98% dari modal ditempatkan dan disetor penuh pada
PAL.
Based on the Entity's Extraordinary Shareholders' Meeting
held on November 24, 2012 which was notarized by
Notarial Deed No. 398 of Rudy Siswanto, S.H., dated
November 24, 2012, the Entity's shareholders resolved plan
to the proposed acquisition/takeover of 64,933,500,000
shares in PT Plaza Adika Lestari (PAL) or 99.98% of the
issued and paid capital in PAL.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat
saham Entitas yang dimiliki oleh Direktur dan Komisaris
Entitas.
28. TAMBAHAN MODAL DISETOR
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
As of December 31, 2013 and 2012, there are no Entity's
shares owned by the Entity 's Director and Commissioners.
28. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
2013
2012
Tambahan modal disetor
Biaya emisi saham
Reklasifikasi sehubungan dengan
ketentuan transaksi mengenai
penerapan PSAK No. 38
(lihat Catatan 29)
501.732.063.720
(3.655.200.651)
501.732.063.720
(3.655.200.651)
2.919.855.063
2.919.855.063
Additional paid-in capital
Share issuance cost
Reclassification in relation to
transition of provisions of
PSAK No. 38
(see Note 29)
Jumlah
500.996.718.132
500.996.718.132
Total
Agio saham sebesar Rp 7.800.000.000 dan biaya emisi
saham sebesar Rp 1.800.000.000 berasal dari Penawaran
Saham Perdana dan pelaksanaan
Waran Seri I
(lihat Catatan 1).
Additional paid in capital amounted to Rp 7,800,000,000
and share issuance cost amounted to Rp 1,800,000,000 in
regards of Initial Public Offering and convertion of Series I
Warrant (see Note I).
Pada tahun 2010 terdapat penambahan agio saham sebesar
Rp 51.064.800 yang berasal dari pelaksanaan Waran Seri I.
In 2010, there are additional paid-in capital amounting to
Rp 51,064,800 derived from the exercise of Series I
Warrants.
Pada tahun 2012, penambahan agio saham sebesar
Rp 493.920.000.000 dan biaya emisi saham sebesar
Rp 1.850.000.000 berasal dari hasil Penawaran Umum
Terbatas I (lihat Catatan 1).
In 2012, the increase in additional paid in capital amounted
to Rp 493,920,000,000 and share issuance cost amounted
to Rp 1,850,000,000 is coming from Limited Public
Offering I (see Note 1).
Penambahan
tambahan
modal
disetor
sebesar
Rp 2.919.855.063 merupakan reklasifikasi dari akun selisih
nilai
transaksi
restrukturisasi
entitas
sepengendali
sehubungan dengan ketentuan transaksi mengenai penerapan
PSAK No. 38 (lihat Catatan 29).
The increase in additional paid in capital amounting to
Rp 2,919,855,063 represents reclassification from account
difference in value from restructuring transaction of Entity
under common control in relation to transitional provision
of PSAK No. 38 (see Note 29).
29. SELISIH NILAI TRANSAKSI
ENTITAS SEPENGENDALI
RESTRUKTURISASI
>. DIFFERENCE IN VALUE FROM RESTRUCTURING
TRANSACTIONS OF ENTITIES UNDER COMMON
CONTROL
Pada tanggal 27 Juni 2007, Entitas mengadakan perjanjian
jual beli saham PT Karya Agung Putra Indonesia (KAPI)
sebanyak 2.850 saham dengan PT Lestari Investindo
Mandiri (LIM), pihak berelasi. Harga penjualan dari saham
tersebut sebesar nilai nominal yaitu Rp 2.850.000.000
dengan jumlah kepemilikan 99,99%. Jual beli saham tersebut
telah diaktakan berdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi,
S.H., No. 56, pada tanggal yang sama. LIM merupakan
pemegang saham utama/mayoritas PT Gama Nusapala yang
merupakan pemegang saham Entitas sehingga transaksi ini
diklasifikasikan
sebagai
transaksi
dengan
entitas
sepengendali.
On June 27, 2007, the Entity and PT Lestari Investindo
Mandiri (LIM), a related party, entered into share sales
and purchase agreement of 2,850 shares of PT Karya
Agung Putra Indonesia (KAPI). The selling price of those
shares are at their nominal value of Rp 2,850,000,000 with
percentage of ownership of 99.99%. Sale and purchase of
those shares had been notarized with Notarial Deed of
Fathiah Helmi, S.H., No. 56, on the same date. LIM are the
ultimate/majority shareholders of PT Gama Nusapala
which is the shareholders of the Entity, therefore, this
transaction are accounted as transaction with entity under
common control.
Saldo atas akun ini telah direklasifikasi sehubungan dengan
penerapan PSAK No. 38 (lihat Catatan 28).
Balance for this account has been reclassified in relation to
apply PSAK No. 38 (see Note 28)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. PENCADANGAN SALDO LABA DAN PEMBAGIAN 30. APPROPRIATION OF RETAINED
LABA
DIVIDENDS DECLARA TION
EARNINGS
AND
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang
diselenggarakan pada tanggal 29 Juni 2012 sebagaimana
tercantum dalam Akta Notaris Aryanti Artisari. S.H., M.Kn.,
No. 168, tanggal 29 Juni 2012, pemegang saham Entitas
menyetujui keputusan, antara lain:
Based on the Entity's Annual Shareholders'
General
Meeting held on June 29, 2012 which was notarized by
Notarial Deed No. 168, of Aryanti Artisari. S.H., M.Kn.,
dated June 29, 2012, the Entity's shareholders resolved to,
amongst others:
a.
Penggunaan keuntungan untuk pembagian deviden tunai
tahun buku 2011 yaitu sebesar 10% dari laba bersih atau
Rp 4,41 setiap saham atau seluruhnya sebesar
Rp 3.332.143.299.
a.
The usage of fiscal year income of 2011 for cash
dividends which is 10% from net income or Rp 4.41
each share or in total ofRp 3,332,143,299.
b.
Pencadangan saldo laba sebesar Rp 100.000.000 sebagai
dana cadangan.
b.
Appropriation of retained
Rp 100,000,000.
31. PENJUALAN BERSIH DAN PENDAPATAN USAHA
Akun ini terdiri dari:
amounting
to
REVENUES
This account consists of:
2013
Entitas
Rumah Melati Mas Residence
Rumah Toko Serpong Park
Rumah Serpong Park
Rumah Serpong Terrace
Rumah toko Serpong Terrace
Kavling Serpong Park
31. NET SALES AND OPERATING
earnings
101.930.989.364
15.931.533.818
Entitas Anak
Sewa
Apartemen Westmark
Jasa pelayanan
Lain-lain
120.407.681.164
46.824.227.555
43.719.070.226
2.023.925.269
Jumlah
330.837.427.396
2012
25.822.604.696
16.558.509.091
28.462.640.000
15.607.409.087
2.663.636.363
619.500.000
The Entity
Houses of Melati Mas Residence
Shop houses of Serpong Park
Houses of Serpong Park
Houses of Serpong Terrace
Shop houses of Serpong Terrace
Lots of Serpong Park
221.744.900.429
Subsidiaries
Rent
Westmark apartment
Service charge
Others
311.479.199.666
Total
Pada tahun 2013 dan 2012, akun Penjualan dan Beban
Pokok Penjualan untuk rumah tinggal, rumah toko dan kios
merupakan penjualan untuk Perumahan Melati Mas
Residence, Serpong Park dan Serpong Terrace, penjualan
kavling untuk Perumahan Melati Mas Residence serta
penjualan unit apartemen Westmark dan pendapatan sewa,
jasa pelayanan dari Entitas Anak.
In 2013 and 2012, Sales and Cost of Goods Sold accounts
for Houses, Shop Houses and outlet represent the selling of
Melati Mas Residence, Serpong Park and Serpong Terrace
Real Estate, selling of lots of Melati Mas Residence and
unit sales of Westmark apartment and rent and service
charge income from Subsidiaries.
Selama tahun 2013 dan 2012, tidak terdapat penjualan
kepada pihak tertentu dengan nilai penjualan melebihi 10%
dari jumlah penjualan dan tidak ada penjualan kepada pihak
berelasi.
During 2013 and 2012, there were no transactions with
specific customers with revenues which exceeded 10% of
total sales and there were no sales to related party.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
32. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN
LANGSUNG USAHA
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. COST OF REVENUES AND DIRECT COSTS
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
2013
Entitas
Rumah dan rumah toko Serpong
Park
Rumah Melati Mas Residence
Rumah dan rumah toko Serpong
Terrace
Kavling Serpong Park
Entitas Anak
Apartemen Westmark
Operasional gedung
Amortisasi aset takberwujud dan
aset lain-lain
Penyusutan
Kebersihan
Pemeliharaan dan perbaikan
Listrik, air dan gas
Asuransi
Pajak Bumi dan Bangunan
Lain-lain
2012
57.632.206.456
7.059.480.068
18.016.294.305
10.497.501.105
1.095.478.234
13.267.304.513
365.992.668
24.834.883.808
128.016.502.747
The Entity
Houses and shop houses of
Serpong Park
Houses of Melati Mas Residence
Houses and shop houses of
Serpong Terrace
Lots of Serpong Park
Subsidiaries
Westmark apartment
Building operational
Amortization of intangible
assets and other assets
Depreciation
Cleaning service
Repair and maintenance
Electricity, water and gas
Insurance
Land and Building Tax
Others
13.910 857.897
11.227. 503.119
4.162 873.616
2.754. 100.296
3.971, 305.158
1.431 945.204
1.747. 034.975
5.052. 630.155
Jumlah
134.880.298.986
170.163.595.338
Total
Selama tahun 2013 dan 2012, tidak terdapat pembelian
kepada pihak tertentu dengan nilai pembelian melebihi 10%
dari jumlah pembelian.
During 2013 and 2012, there were no purchases to a
specific customers with purchase value exceeding 10% of
the total purchases.
Rincian unit penjualan rumah tinggal, rumah toko dan tanah
kavling selama tahun 2013 dan 2012 sebagai berikut:
The details for sales of houses, shop houses, and land
during 2013 and 2012 are as follows:
2013
Unit
Entitas
Rumah dan rumah toko Serpong
Terrace
Rumah dan rumah toko Serpong
Park
Rumah dan rumah toko Melati
Mas Residence
Kavling Melati Mas Residence
Jumlah
2012
i
Square Meters
m2/
Square Meters
Unit
5
494
72
5.825
123
13.315
77
9.111
9
2.130
36
3
5.534
563
The Entity
Houses and shop house of
Serpong Terrace
Houses and shop house of
Serpong Park
Houses and shop house of
Melati Mas Residence
Lots of Melati Mas Residence
137
15.939
188
21.033
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
33. PENDAPATAN LAIN-LAIN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. OTHER INCOME
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
2013
2012
Pendapatan pengendalian bersama
(lihat Catatan 39)
Pendapatan bunga
Pendapatan pengalihan hak dan PPAT
Pendapatan denda dan pembatalan
Pendapatan iuran kebersihan
Lain-lain
21.869.681.841
2.712.773.575
902.720.938
691.866.740
286.005.000
2.325.364.222
6.825.139.072
4.362.825.572
401.589.108
558.736.855
233.913.160
681.420.015
Jointly controlled entity income
(see Note 39)
Interest income
Transfer of rights and PPAT income
Cancellation and penalties income
Cleaning service income
Others
Jumlah
28.788.412.316
13.063.623.782
Total
34. BEBAN PENJUALAN
34. SELLING
Akun ini terdiri dari:
EXPENSES
This account consists of:
2013
2012
Pameran
Penghargaan
Iklan dan promosi
1.547.384.130
1.515.191.980
1.259.290.372
1.824.327.918
959.377.594
2.365.634.139
Insentif dan komisi marketing
Lain-lain
689.512.850
1.783.532.805
3.018.088.554
1.649.096.511
Exhibition
Reward
Advertisement and promotion
Incentives and marketing
commissions
Others
Jumlah
6.794.912.137
9.816.524.716
Total
35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
35. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
Akun ini terdiri dari:
EXPENSES
This account consists of:
2013
2012
Gaji, upah dan tunjangan
Jasa profesional
Beban manfaat karyawan
Penyusutan aset tetap
(lihat Catatan 10)
Pajak penghasilan pasal 21
Asuransi
Listrik, air dan komunikasi
Perjamuan
Transportasi dan kendaraan
Rekrutmen dan pelatihan
Perjalanan dinas
Keamanan
Lain-lain
47.175.389.974
9.930.154.017
6.266.587.193
26.250.915.399
4.432.613.010
4.968.487.578
4.165.893.923
3.575.945.557
1.592.259.467
1.497.914.780
1.406.191.789
1.226.606.142
1.084.133.648
835.321.130
793.350.000
8.797.071.170
2.212.146.862
3.210.902.820
558.306.808
2.082.859.049
277.278.913
351.181.940
383.498.501
393.762.332
907.538.064
4.509.897.388
Salaries, wages and allowances
Professional fees
Employees benefits expenses
Depreciation of fixed assets
(see Note 10)
Income tax article 21
Insurance
Electricity, water and communication
Entertainment
Transportation and vehicle
Recruitment and training
Business travel
Security
Others
Jumlah
88.346.818.790
50.539.388.664
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
36. BEBAN PENDANAAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. FINANCING
Akun ini terdiri dari:
EXPENSES
This account consists of:
2012
2013
Biaya bunga
Biaya provisi dan denda
46.272.610.213
5.358.925.687
7.562.146.144
266.666.665
Interest expense
Provision and penalty expenses
Jumlah
51.631.535.900
7.828.812.809
Total
37. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG 37. BALANCES AND TRANSACTIONS
BERELASI
PARTIES
Sifat transaksi dan sifat hubungan dengan pihak berelasi
sebagai berikut:
Pihak Berelasi
PT Karya Agung Putra Indonesia
PT Intan Plaza Andhika
PT Gama Nusapala
WITH
RELATED
The characteristic of transaction and relation with related
parties are the following:
Hubungan/Relationship
MfxWdsilAffiliated
AffiWasMAffliliated
Pemegang
Saham/Shareholder
Related Parties
PT Karya Agung Putra Indonesia
PT Intan Plaza Andhika
PT Gama Nusapala
Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi adalah sebagai
berikut:
Transactions with related parties, amongst others are as
follows:
a.
Pada tahun 2013, Entitas melakukan transaksi keuangan
dengan PT Satria Pusaka Permata Perkasa berupa
pinjaman modal kerja tanpa bunga dan tidak ditentukan
pembayarannya. Saldo yang timbul dari transaksi tersebut
pada
tanggal
31
Desember
2013
sebesar
Rp 84.564.102.092, disajikan sebagai bagian dari akun
"Piutang Lain-lain - Pihak Berelasi" dalam laporan posisi
keuangan konsolidasi (lihat Catatan 7).
a.
In 2013, Entity provide a financial transaction with
PT Satria Pusaka Permata Perkasa in the form of
working capital loans with no interest and no
payments are determined. The related outstanding
receivablesas of December 31, 2013 amounted to
Rp 84,564,102,092, presented as part of account
"Other Receivables
- Related Parties"
in
consolidated
financial
statement
position
(see Note 7).
b.
Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang lain-lain pihak
berelasi PT Karya Agung Putra Indonesia (KAPI),
merupakan pinjaman modal kerja yang diberikan
PT Sandi Mitra Selaras (SMS), Entitas Anak, kepada
KAPI yang akan jatuh tempo pada Maret 2013.
Sehubungan pemberian pinjaman tambahan pada tahun
2012 sebesar Rp 37.055.000.000, Entitas tidak
melaporkan transaksi tersebut kepada BAPEPAM-LK
sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.E.1 tentang
"Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi
Tertentu".
b.
As of December 31, 2012, related party other
receivable PT Karya Agung Putra Indonesia
(KAPI) represents receivable for working capital
loans from PT Sandi Mitra Selaras (SMS),
Subsidiary, to KAPI maturity on March 2013.
According to the additional loan in 2012 amounted
to Rp 37,055,000,000, the Entity did not reported
this transaction to BAPEPAM-LK accordance with
Bapepam
Regulation
No. IX.E.1,
"Affiliate
Transaction and Certain Transaction of Conflict
Interest".
Pada tanggal 18 Pebruari 2013, SMS telah menerima
pelunasan dari KAPI.
On February 18, 2013, SMS has received repayment
from KAPI.
Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo piutang lain-lain
pihak berelasi KAPI merupakan transaksi keuangan
dengan Entitas.
As of December 31, 2013, balance of other
receivables to KAPI represents financial transaction
with the Entity.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo yang timbul dari transaksi tersebut pada
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing
sebesar Rp 36.634.850.943 dan Rp 37.500.000.000, dan
disajikan sebagai bagian dari akun "Piutang Lain-lain Pihak Berelasi".
The related
outstanding
December 31, 2013 and
Rp 36,634,850,943
and
respectively, and presented
"Other Receivables - Related
receivables
as of
2012 amounted to
Rp
37,500,000,000,
as part of account
Parties ".
c.
Pada tahun 2013, Entitas melakukan transaksi keuangan
dengan PT Gama Nusapala berupa pinjaman modal kerja
tanpa bunga dan tidak ditentukan pembayarannya. Saldo
yang timbul dari transaksi tersebut pada tanggal
31 Desember 2013 sebesar Rp 66.209.111, disajikan
sebagai bagian dari akun "Piutang Lain-lain - Pihak
Berelasi" dalam laporan posisi keuangan konsolidasi (lihat
Catatan 7).
c.
In 2013, the Entity provided a financial transaction
with PT Gama Nusapala in the form of working
capital loans with no interest and no payments are
determined. The related outstanding receivables as
of December 31, 2013 amounted to Rp 66,209,111,
presented as part of account "Other Receivable Related Parties" in consolidated financial statement
position (see Note 7).
d.
Pada tahun 2012, PT Plaza Adika Lestari (PAL), Entitas
Anak, memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Intan
Plaza Adika (IPA) untuk mendukung kegiatan operasional
sebesar Rp 985.801.855. Saldo yang timbul dari transaksi
ini disajikan sebagai akun "Piutang Pihak Berelasi" pada
laporan posisi keuangan konsolidasi.
d.
In 2012, PT Plaza Adika Lestari, Subsidiaries,
provide a capital working to PT Intan Plaza Adika
for
support
operational
activity
amounting
Rp
985,801,855.
The
related
outstanding
receivables from this transaction presented as part
of
account "Due From Related Parties" in
consolidated financial statement position.
Pada bulan Desember
pelunasan dari IPA.
2013, PAL telah
menerima
38. PERJANJIAN PENTING DENGAN PIHAK KETIGA
Entitas mengadakan perjanjian kerja sama dengan Bank
sehubungan dengan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) bagi
konsumen dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank
OCBC NISP Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk,
PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk, PT Bank
CIMB Niaga Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk, PT Bank Victoria
International Tbk. PT Bank Internasional Indonesia Tbk,
PT Bank Index Selindo dan PT Bank Syariah Mandiri.
39. PERJANJIAN PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS
DENGAN PT KARYA AGUNG PUTRA INDONESIA
On December 2013, PAL has received repayment
from IPA.
38. IMPORTANT
PARTIES
AGREEMENT
WITH
THE
THIRD
The Entity entered into Cooperation agreement with
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank
Danamon Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB
Niaga Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Victoria
International Tbk PT Bank International Indonesia Tbk
PT Bank Index Selindo dan PT Bank Syariah Mandiri in
relation to housing loan (KPR).
39. JOINTLY
CONTROLLED
ENTITY
AGREEMENT
WITH PT KARYA AGUNG PUTRA INDONESIA
Pada tanggal 5 Juni 2009, Entitas mengadakan perjanjian
pengendalian bersama dengan PT Karya Agung Putra
Indonesia
(KAPI)
untuk
melakukan
kerjasama
pengembangan dan pembangunan dan penjualan/pemasaran
atas tanah dan bangunan di atas lahan seluas 109 hektar yang
berlokasi di Kelurahan Manggar dan Sepinggan, Kecamatan
Balikpapan Selatan dan Timur, Kotamadya Balikpapan,
Kalimantan Timur.
On June 5, 2009, the Entity entered into a joint venture
agreement with PT Karya Agung Putra Indonesia (KAPI) to
conduct construction and development cooperation and
sales/marketing of land and buildings on an area of 109
hectares located in Manggar and Sepinggan Village, South
and East Balikpapan, Distric Balikpapan, Kalimantan.
Liabilitas Entitas dan KAPI antara lain:
The liabilities of the Entity and KAPI, amongst others:
a.
a.
Entitas berkewajiban
melakukan
pembangunan,
pematangan lahan, pengembangan, pemasaran dan
penjualan.
The Entity is obligated to do construction,
development, develop, marketing and sales.
land
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
ST A TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
b.
KAPI berkewajiban menyediakan lahan yang siap untuk
dikembangkan dan dibangun serta memperoleh ijin dari
pemerintah
kota setempat
sehubungan
dengan
pelaksanaan proyek.
b.
KAPI obligated to provide land that is ready to be
developed and built and obtain permission from the
local city government in connection with the
implementation of the project.
Bagi hasil pendapatan adalah sebagai berikut:
a. Entitas sebesar 80% dari pendapatan
b. KAPI sebesar 20% dari pendapatan
Revenue sharing of the joint venture are as follows:
a. The Entity is entitted 80%from the revenue
b. KAPI is entitted 20% from the revenue
Pajak penghasilan ditanggung masing-masing pihak.
Income tax is charged to each party.
Berdasarkan Akta Notaris Antonius Wahono P., S.H., No. 8
tanggal 5 Juni 2009, Entitas ditunjuk oleh KAPI sebagai
Pimpinan Pelaksanaan dalam menjalankan proyek Borneo
Paradiso @Balikpapan.
Based on the Notarial Deed No. 8 of Wahono Antony P.,
S.H., dated June 5, 2009, the Entity has been appointed by
KAPI as a leader in implementing the Borneo Paradiso
@Balikpapan project.
Pembiayaan yang berasal dari pihak ketiga merupakan
tanggung jawab KAPI untuk meminjam, menjamin, dan
menanggung biaya-biaya yang timbul.
The financing of the project from third parties is the
responsibility of KAPI to borrow, guarantee, and bear the
costs incurred.
Dengan adanya bagi hasil pendapatan dalam perjanjian kerja
sama ini, maka Entitas dan KAPI sepakat untuk merubah
ketentuan Perjanjian Pinjaman tertanggal 13 Oktober 2005 jo
Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum) tertanggal
28 Juni 2007 jo Perubahan Perjanjian Pinjaman Kedua
(Addendum - 2) tertanggal 29 Oktober 2007 antara lain
penghapusan bunga dan penjadwalan pembayaran utang jo
Perubahan Perjanjian Pinjaman Ketiga (Addendum - 3)
tertanggal 11 Juni 2009 antara lain penghapusan bunga dan
penjadwalan pembayaran utang.
Regarding the revenue sharing in the joint venture
agreement, the Entity and KAPI agreed to change the
condition of Loan Agreement dated October 13, 2005 jo
Amendment Loan Agreemen dated June 28, 2007jo Second
Amendment Loan Agreement dated October 29, 2007,
amongst others, to cancel the interest loan and repayment
loan schedule jo Third Amendment Loan Agreement dated
June 11, 2009, amongst others, to cancel the interest loan
and repayment loan schedule.
Berdasarkan Akta Notaris Indira Surjati S.H., No. 01
tanggal 6 Juli 2009 tentang addendum perjanjian kerjasama.
Entitas dan KAPI membentuk badan kerjasama dengan nama
BKS Cowell-KAPI yang bertujuan untuk mengelola Proyek
Borneo Paradiso @Balikpapan.
Based on the Notarial Deed No. 01 of Indira Surjati, S.H.,
dated July 6, 2009 regarding the amendment of the joint
venture agreement, the Entity and KAPI formed a joint
body under the name of BKS Cowell-KAPI to manage
Borneo Paradiso @Balikpapan Project.
Kewenangan BKS Cowell-KAPI adalah melakukan
perencanaan (desain, tipe, spesifikasi, ukuran, nama, cluster,
termasuk penentuan harga) pengembangan, pembangunan,
penjualan, pemasaran dan pengelolaan dalam proyek Borneo
Paradiso @Balikpapan.
The authority of BKS Cowell-KAPI is to plan (design, type,
specification, size, name, cluster, including pricing),
develop, construct, sell and manage the Borneo Paradiso
@Balikpapan Project.
Bagi hasil atas partisipasi Entitas dalam pengendalian
bersama entitas pada kerjasama BKS Cowell-KAPI sebesar
Rp 21.869.681.841 dan Rp 6.825.139.072 untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (lihat
Catatan 33).
Net earnings of the Entity's participating interest in joint
venture
of
BKS
Cowell-KAPI
amounted
to
Rp 21,869,681,841 and Rp 6,825,139,072 for the years
ended December 31, 2013 and 2012,
respectively
(see Note 33).
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
40. KEWAJIBAN DAN KONTIJENSI
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
40. OBLIGATIONS AND
CONTINGENCY
Berdasarkan Putusan Pengadilan Hubungan Industrial pada
Pengadilan Negeri Serang No. 08/G/2007/PH1.SRG tanggal
24 April 2007 antara Martinus Marta Jaya selaku Penggugat
dan Entitas selaku Tergugat dalam perkara PHK, telah
memutuskan Entitas untuk membayar kepada Penggugat
sejumlah uang yang meliputi a) upah sejak 2005
Rp 175.100.000 b) upah keterlambatan Rp 41.200.000
c) THR Rp 20.600.000 dan d) Pesangon Rp 118.450.000.
Berdasarkan putusan tersebut kedua belah pihak mengajukan
permohonan kasasi pada tanggal 7 Mei 2007 kepada
Mahkamah Agung Republik Indonesia.
Based on Industrial Relationship State Court Decision
Letter No. 08/G/2007/PHI.SRG dated April 24, 2007 of the
Serang District Court between Martinus Marta Jaya as a
Plaintiff and the Entity as a Defendant in the case of PHK,
had decided that the Entity must pay sum of money to the
Plaintiff, for: a) wages since 2005 Rp 175,100,000;
b) Latement wages Rp 41,200,000; c) THR incentive
Rp 20,600,000; d) Bonus Rp 118,450,000. Based on that
decision, both parties submitted cassation against the State
Court to the Supreme Court of Republic of Indonesia on
May 7, 2007.
Pada tanggal 2 Pebruari 2009, Entitas menerima Relaas
Pemberitahuan Putusan Kasasi Kepada Pemohon Kasasi
yang dikeluarkan oleh Pengadilan Hubungan Industrial pada
Pengadilan Negeri Serang, tentang putusan Mahkamah
Agung
RI
No.
110
K/Pdt-Sus/2007
tanggal
22 Nopember 2007 yang menyatakan permohonan kasasi
Entitas tidak dapat diterima sehingga menguatkan keputusan
dari pengadilan tingkat yang lebih rendah.
On February 2, 2009, the Entity had received the
notification of the decision of cassation court to plantiff
issued by Industrial Connection Court of Serang District
Court regarding decision of the judgment of the Supreme
Court of Republic of Indonesia No. 110 KJPdt-Sus/2007
dated November 22, 2007. The judgment stated that the
cassation way dismissed and the judgment of the lower
court was affirmed.
Pada tahun 2013 dan 2012, Entitas telah membentuk provisi
masing-masing
sebesar
Rp
370.800.000
dan
Rp 379.800.000, dan disajikan sebagai bagian akun "Biaya
Masih Harus Dibayar - Estimasi Pemutusan Hubungan
Kerja" dalam laporan posisi keuangan konsolidasi (lihat
Catatan 19). Sampai dengan tanggal laporan keuangan
konsolidasi, liabilitas ini belum dibayarkan oleh Entitas dan
Entitas tidak melakukan penambahan atas provisi tersebut
karena tidak ada kewajiban mengenai hal tersebut.
In 2013 and 2012, the Entity had is provision amounting to
Rp 370,800,000 and Rp 379,800,000, respectively, and
presented as part of "Accrued of Separation Payment" in
the consolidated statement of financial position (see Note
19). Until the date of consolidated financial statement, this
accrued has not been paid by the Entity and no additional
provision for this accrued made by the Entity because of no
obligation of these.
41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
41. FINANCIAL RISK MANA GEMENT
Dalam transaksi normal Entitas dan Entitas Anak, secara
umum terekspos risiko keuangan, yaitu risiko suku bunga,
risiko kredit dan risiko likuiditas.
In normal transaction, the Entity and Subsidiaries are
generally exposed to financial risks as follows, interest rate
risk credit risk and liquidity risk
Catatan ini menjelaskan mengenai eksposur Entitas dan
Entitas Anak terhadap masing-masing risiko di atas dan
pengungkapan secara kuantitatif termasuk seluruh eksposur
risiko serta merangkum kebijakan dan proses-proses yang
dilakukan untuk mengukur dan mengelola risiko yang
timbul.
This notes describes regarding the exposure of the Entity
and Subsidiaries towards each financial risks and
quantitative disclosure including exposure risk and
summarize the policies and processes for measuring and
managing the resulting risk
Direksi Entitas dan Entitas Anak bertanggung jawab dalam
melaksanakan kebijakan manajemen risiko keuangan Entitas
dan Entitas secara keseluruhan program manajemen risiko
keuangan Entitas dan Entitas Anak difokuskan pada
ketidakpastian pasar keuangan dan meminimalisasi potensi
kerugian yang berdampak pada kinerja keuangan Entitas dan
Entitas Anak.
The Entity's and Subsidiaries' directors are responsible for
implementing the risk management policies and overall
financial risk management program focuses on uncertainty
on financial market and minimize, potential losses that
impact to the Entity's and Subsidiaries
financial
performance.
Kebijakan manajemen Entitas dan Entitas Anak mengenai
risiko keuangan adalah sebagai berikut:
The Entity's and Subsidiaries' management
regarding financial risks are as follows:
policies
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Risiko Tingkat Suku Bunga
Interest Rate Risk
Risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari
suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena
perubahan suku bunga pasar.
The risk that the fair value or future cash flows of a
financial instrument will fluctuate because of changes in
market interest rates.
Pada tanggal laporan posisi keuangan, profil instrumen
keuangan Entitas dan Entitas Anak yang dipengaruhi bunga
adalah:
On the statement of financial position, the Entity and
Subsidiaries profile of financial instruments that are
affected by the interest, are as follows:
2013
Instrumen dengan bunga tetap
Aset keuangan
Liabilitas keuangan
Jumlah aset (liabilitas) - bersih
Instrumen dengan bunga
mengambang
Aset keuangan
Liabilitas keuangan
Jumlah liabilitas - bersih
2012
7.400.000.000
39.932.043.229
274.543.751.678
19.707.967.333
Flat interest instrument
Financial assets
Financial liabilities
(32.532.043.229)
254.835.784.345
Total assets (liabilities) — net
Floating interest instrument
83.174.185.712
417.137.146.287
70.993.538.643
276.006.798.800
Financial assets
Financial liabilities
(333.962.960.575)
(205.013.260.157)
Total liabilities - net
Analisis Sensitivitas
Sensitivity Analysis
Tabel berikut menyajikan sensitivitas perubahan tingkat
suku bunga yang mungkin terjadi, dengan variabel lain tetap
konstan, terhadap laba Entitas dan Entitas Anak selama
tahun berjalan.
The following table presented the sensitivity interest rate
changes that may occur, with other variables held constant,
the profit of the Entity and Subsidiaries for the year.
2012
2013
Kenaikan (penurunan) tingkat suku
bunga dalam basis poin
Efek terhadap laba (rugi) tahun
berjalan
175
(25)
(7.299.900.060)
690.016.997
Increase (decrease) in
interest rates in basis points
Effects on profit (loss) for
theyear
Kenaikan tingkat suku bunga di atas pada akhir tahun akan
mempunyai efek yang berkebalikan dengan nilai yang sama
dengan penguatan tingkat suku bunga, dengan dasar variabel
lain tetap konstan. Perhitungan kenaikan dan penurunan
tingkat suku bunga dalam basis poin didasarkan pada
kenaikan dan penurunan tingkat suku bunga Bank Indonesia
pada tahun yang bersangkutan.
Increases in interest rates over the end of the year will have
the opposite effect with a value equal to the strengthening
of the interest rate, on the basis of other variables remain
constant. Calculation of the increase and decrease in
interest rates in basis points based on the increase and
decrease in interest rates of Bank Indonesia in the year.
Risiko Kredit
Credit Risk
Risiko kredit merupakan risiko atas kerugian keuangan
Entitas dan Entitas Anak jika pelanggan atau pihak lain dari
instrumen
keuangan
gagal
memenuhi
liabilitas
kontraktualnya. Risiko ini timbul setara kas, piutang usaha,
piutang lain-lain, piutang pihak berelasi, dana dalam batasan
dan uang jaminan. Entitas dan Entitas Anak mengelola dan
mengendalikan risiko kredit dari piutang usaha dan piutang
lain-lain dengan memantau batasan periode tunggakan
piutang pada tiap pelanggan.
Credit risk is represents the risk of financial loss of the
Entity and Subsidiaries if any customer or other party of a
financial instrument fails to meet contractual liabilities.
This risk arises mainly from cash equivalents, trade
receivables, other receivables, due from related parties,
restricted funds and security deposit. The Entity and
Subsidiaries manage and control the credit risk from trade
receivables and other receivables by monitoring the default
limit period on each customer's receivables.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Eksposur atas risiko kredit
Exposure of credit risk
Nilai tercatat dari aset keuangan mencerminkan nilai
eksposur kredit maksimum. Nilai eksposur kredit maksimum
pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:
The carrying amount of the financial asset reflects the value
of the maximum credit exposure. The maximum credit
exposure value on the statement of financial position are as
follows:
2013
Belum jatuh
tempo/Neither pasi
due
Pinjaman yang diberikan dan
piutang:
Setara kas
Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang lain-lain
Dana dalam pembatasan
Uang jaminan
28.208 319.717
19.128.768.984
122.310.851 037
62.365.865 995
249.964.232
Jumlah
232.263.769.965
2012
Belum jatuh
tempo/Neither past
due
Pinjaman yang diberikan dan
piutang:
Setara kas
Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang lain-lain
Piutang pihak berelasi
Dana dalam pembatasan
Uang jaminan
290.171.502.485
40.845.763.412
38.468.637.882
985.801.855
55 365.787.836
198.805.743
Jumlah
426.036.299.213
Telah jatuh
tempo /Past due
Penurunan nilai/
Impairment
2.860.889 108
2.860.889.108
Telah jatuh
tempo/Pas/ due
Penurunan nilai/
Impairment
524.295.477
524.295.477
Jumlah/7b(o/
2013
28.208.319.717
21.989.658 092
122.310.851.037
62 365.865.995
249.964.232
Loans and receivables:
Cash equivalents
Trade receivable - third parties
Other receivables
Restrictedfunds
Security deposit
235.124.659.073
Total
JumlahJTotal
2012
290.171.502.485
41.370 058.889
38.468 637.882
985.801.855
55.365.787.836
198.805 743
Loans and receivables:
Cash equivalents
Trade receivable - third parties
Other receivables
Due from related parties
Restrictedfunds
Security deposit
426.560.594.690
Total
Risiko Likuiditas
Liquidity Risk
Risiko likuiditas timbul jika Entitas dan Entitas Anak
mengalami kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangan
sesuai dengan waktu maupun jumlah yang telah ditetapkan
sebelumnya.
Liquidity risk arises if the Entity and Subsidiaries have
difficulty to fulfill financial liabilities in accordance with
the limit time and amount of the agreement stated before.
Manajemen risiko likuiditas berarti menjaga kecukupan
saldo kas dan setara kas dalam upaya pemenuhan liabilitas
keuangan Entitas dan Entitas Anak. Entitas dan Entitas Anak
mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi dan
arus kas aktual secara terus menerus serta pengawasan
tanggal jatuh tempo liabilitas keuangan.
Management liquidity risk means maintaining sufficient
cash and cash equivalents in order to fulfill financial
liabilities of the Entity and Subsidiaries. The Entity and
Subsidiaries manage the liquidity risk by monitoring
forecast and actual cash flows and continuous monitoring
due dates of financial liabilities.
Rincian jatuh tempo liabilitas keuangan (tidak termasuk
bunga) yang dimiliki adalah sebagai berikut:
Details of the maturities of financial liabilities (excluding
interest) held as follows:
2013
Dibawah 1 tahun/
Below 1 year
1 - 3 tahun/
1-3 years
3 - 5 tahun/
3 - 5 ye ras
Jumlah/
Total
2013
Utang bank jangka pendek
37.278.575.653
37.278.575.653
Utang usaha - pihak ketiga
9.798.002.430
9.798.002.430
Utang lain-lain - pihak ketiga
Biaya masih harus dibayar
Uang jaminan pelanggan
Utang bank jangka panjang
Utang lembaga keuangan
114.478.800.848
10.155.209.132
17.289.420.141
30.557.579.137
1.457.360.418
17.830.775 593
326.011.134.357
1.196 107.158
60.568.432.793
114.478.800.848
10.155.209.132
35.120.195.734
417.137.146.287
2.653.467.576
Short-term bank loans
Trade payables - third
parties
Other payables - third
parties
Accrued expenses
Customers deposits
Long-term bank loan
Financial institution loans
Jumlah
221.014.947.759
345 038.017 108
60.568.432.793
626.621.397.660
Total
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2012
Dibawah 1 tahun/
Below 1 year
1 - 3 tahun/
/ 3 years
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3 - 5 tahun/
3-5 yeras
Jumlah/
Total
2012
Utang bank jangka pendek
17 656 124 961
17.656.124 961
Utang usaha - pihak ketiga
32.856.479 279
32.856.479.279
Utang lain-lain - pihak ketiga
Biaya masih harus dibayar
Uang jaminan pelanggan
Utang bank jangka panjang
Utang lembaga keuangan
62.555.805.223
12.566.264.958
8 867454 795
53.000.000.000
1.384.828 685
21.627.120.832
134.006.798.800
667.013.687
89.000.000.000
62.555.805.223
12.566.264.958
30.494.575.627
276.006.798.800
2.051.842.372
Short-term bank loans
Trade payables - third
parties
Other payables - third
parties
Accrued expenses
Customers deposits
Long-term bank loan
Financial institution loans
188.886.957.901
156.300 933.319
89.000.000.000
434.187 891.220
Total
Jumlah
42. PENGELOLAAN MODAL
42. CAPITAL
MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Entitas dan Entitas Anak
adalah untuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang
sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan
bagi pemegang saham.
The primary objective of the Entity's and Subsidiaries
capital management is to ensure that healthy capital ratios
are maintained in order to support its business and
maximize shareholder value.
Entitas dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan
melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi
ekonomi. Untuk memelihara atau menyesuaikan struktur
permodalan, Entitas dapat menerbitkan saham baru atau
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada
perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama
periode penyajian.
The Entity and Subsidiaries manages its capital structure
and makes adjustments to it, in light of changes in
economic conditions. To maintain or adjust the capital
structure, the Entity may issue new shares or raise debt
financing. No changes were made in the objectives, policies
or processes during the periods presented.
Kebijakan Entitas adalah mempertahankan
struktur
permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap
pendanaan pada biaya yang wajar.
The Entity's policy is to maintain a healthy capital
structure in order to secure access to finance at a
reasonable cost.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, akun-akun
Entitas dan Entitas Anak yang membentuk rasio utang
terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2013 and 2012, the Entity's and
Subsidiaries debt-to equity ratio accounts are as follows:
2013
Jumlah liabilitas
Jumlah ekuitas
2012
762.326.960.130
1.182.586.794.176
644.554.039.238
1.133.874.872.793
Total liabilities
Total equity
0,64
0,57
Debt to equity ratio
Rasio utang terhadap ekuitas
Sesuai dengan persyaratan dari pihak kreditur bahwa Entitas
dan Entitas Anak harus memelihara risiko hutang terhadap
ekuitas (debt to equity ratio) maksimal 3,5 kali.
In accordance with the requirements of the creditors that
the Entity and Subsidiaries must maintain debt to equity
ratio maximum 3.5 times.
Entitas dan Entitas Anak telah memenuhi persyaratan rasio
tersebut.
The Entity and
requirements.
43. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan
dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan
berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan
merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau
likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi
harga atau model arus kas diskonto. Instrumen keuangan
Entitas dan Entitas Anak terdiri dari aset keuangan dan
liabilitas keuangan.
Subsidiaries
43. FAIR VALUE OF FINANCIAL
have
been fully
the
INSTRUMENTS
Fair value is the amount for which a financial instrument
could be exchanged between knowledgeable and willing
parties to conduct fair transactions, and is not a sales value
due to financial difficulties or a forced liquidation. The fair
value derived from quoted prices or discounted cash flow
models. Financial instruments
of the Entity and
Subsidiaries consist of financial assets and financial
liabilities.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai
tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Entitas
dan Entitas Anak yang tercatat dalam laporan keuangan
konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
PT COWELL DEVELOPMENT
Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL
STATEMENTS
(Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
The table below is a comparison by class of the carrying
amounts and fair value of the Entity and Subsidiaries
financial instruments that are carried in the consolidated
financial statements as of December 31, 2013 and 2012.
2012
2013
Nilai tercatat/
Carrying value
Nilai wajar/
Fair value
Nilai tercatat/
Carrying value
Nilai wajar/
Fair value
Aset Keuangan
Pinjaman yang diberikan
dan piutang
Kas dan setara kas
Piutang usaha - pihak
ketiga
Piutang lain-lain
Piutang pihak berelasi
Dana dalam pembatasan
Uang jaminan
Jumlah Aset Keuangan
Liabilitas Keuangan
Liabilitas keuangan vane
dicatat berdasarkan biava
perolehan diamortisasi
Utang bank jangka
pendek
Utang usaha - pihak
ketiga
Utang lain-lain - pihak
ketiga
Biaya masih harus
dibayar
Uang jaminan pelanggan
Liabilitas jangka panjang
Utang bank
Utang lembaga
keuangan
Jumlah Liabilitas
Keuangan
Financial Assets
28.296.996.777
28.296.996.777
290.322.102.485
290.322.102.485
21.989.658.092
122.310.851.037
21.989.658.092
122.310.851.037
62.365.865.995
249.964.232
62.365.865.995
249.964.232
41.370.058.889
38.468.637.882
985.801.855
55.365.787.836
198.805.743
41.370.058.889
38.468.637.882
985.801.855
55.365.787.836
198.805.743
Loans and receivable
Cash and cash
equivalents
Trade receivables - third
parties
Other receivables
Due from related parties
Restrictedfunds
Security deposit
235.213.336.133
235.213.336.133
426.711.194.690
426.711.194.690
Total Financial Assets
Financial Liabilities
Financial liabilities
measured at amortized
cost
37.278.575.653
37.278.575.653
17.656.124.961
17.656.124.961
9.798.002.430
9.798.002.430
32.856.479.279
32.856.479.279
114.478.800.848
114.478.800.848
62.555.805.223
62.555.805.223
10.155.209.132
35.120.195.734
10.155.209.132
35.120.195.734
12.566.264.958
30.494.576.627
12.566.264.958
30.494.576.627
417.137.146.287
417.137.146.287
276.006.798.800
276.006.798.800
2.653.467.576
2.371.173.442
2.051.842.372
2.051.842.372
626.621.397.660
626.339.103 .526
434.187.892.220
434.187.892.220
Short-term bank loans
Trade payables - third
parties
Other payable - third
parties
Accrued expenses
Customers deposits
Long-term debt
Bank loans
Financial institution
loans
Total Financial Liabilities
Taksiran nilai wajar dari kelompok instrumen keuangan pada
tabel di atas ditentukan dengan menggunakan metodemetode dan asumsi-asumsi berikut:
Estimated fair values of the financial instruments in the
table above is determined by using the methods and the
following assumptions:
i.
Aset dan liabilitas keuangan seperti kas dan setara kas,
piutang usaha - pihak ketiga, piutang lain-lain, piutang
pihak berelasi, dana dalam pembatasan, uang jaminan
dan liabilitas keuangan seperti utang bank jangka
pendek, utang usaha - pihak ketiga, utang lain-lain - pihak
ketiga, biaya masih harus dibayar, dan uang jaminan
pelanggan, nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas
keuangan tersebut merupakan perkiraan yang telah
mendekati nilai wajarnya karena akan jatuh tempo dalam
waktu kurang dari satu tahun.
i.
Financial assets and liabilities of cash and cash
equivalents, trade receivables - third parties, other
receivables, due from related parties, restricted fund,
security deposits and financial liabilities of short-term
bank loan, trade payables - third parties, other payables
- third parties, accrued expenses, customers deposits, the
carrying value of financial
assets and financial
liabilities are estimated to approximate fair values,
because these will mature in less than one year.
ii. Nilai wajar dari utang bank jangka panjang mendekati
nilai tercatat karena tingkat suku bunganya dinilai ulang
secara berkala.
ii.
The fair value of long-term bank loan approaching the
carrying value because interest rates are reassessed
periodically.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
iii. Nilai wajar dari utang lembaga keuangan jangka panjang
ditentukan menggunakan diskonto arus kas berdasarkan
tingkat suku bunga pasar pada tanggal 31 Desember
2013 dan 2012.
44. SEGMEN OPERASI
iii. The fair value of long-term financial institutions loan
determined by discounted cash flow using market
interest rate as of December 31, 2013 and 2012.
44. OPERATING
SEGMENTS
Entitas dan Entitas Anak memiliki usaha yang terbagi dalam
3 jenis bisnis yaitu real estat, apartemen dan penyewaan
ruang. Aktivitas real estat terdiri dari proyek Melati Mas
Residence, Serpong Park, dan Serpong Terrace, sedangkan
apartemen adalah proyek Apartemen Westmark dan
penyewaan ruang adalah Plaza Atrium, Graha Atrium dan
Atrium Service Point.
The Entity 's and Subsidiaries operation are organized into
3 business activity consisting of real estate, apartment and
rental space. Real estate activity are consists of Melati Mas
Residence project, Serpong Park and Serpong Terrace,
while apartement activity is Westmark apartment project
and rental space activities are Plaza Atrium, Graha Atrium
and Atrium Service Point.
Sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2009), mengenai
"Segmen Operasi", informasi segmen berikut ini dilaporkan
berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen
untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan
alokasi sumber daya.
In accordance with PSAK No. 5 (Revised 2009), regarding
"Operating Segments ", the following segment information
is prepared based on the information used by management
in evaluating the performance of each business segment
and in determining the allocation of resources.
2013
Real Estat/
Real Estate
Penjualan bersih dan
pendapatan usaha
Apartemen/
Apartment
Penyewaan
Ruang/
Rental Space
Eliminasi/
Eliminations
117.862.523.181
46.824.227.555
168.348 862.210
Konsolidasi/
Consolidation
2.198.185.550
330.837.427.396
Net sales and
operating revenues
Hasil segmen
52.075.358.424
21.989.343.747
124.129.644.505
(2.237.218.266)
195.957.128.410
Segment result
Pendapatan lain-lain
Beban penjualan
Beban umum dan
administrasi
Beban pendanaan
Beban lain-lain
81.421.671.625
(6.417.338.238)
3 085.761.274
(377.573.899)
722.198.755
(56.441 219.338)
28.788.412.316
(6.794.912.137)
(51.432.569.259)
(21.028.633.784)
(40.484.715)
(3.331.721.909)
2.337.387.476
(8.894 274)
(35.919 915.098)
(30.602.902.116)
(1.270.598.645)
(88.346.818.790)
(51.631.535.900)
(1.360 473.982)
Other income
Selling expense
General and
administrative expense
Financing expense
Others expense
Laba sebelum pajak
Beban pajak
54.578.004 053
(5.893.126.159)
21.356.914.939
(2.341.211 378)
57.058.427.401
(19.665.540.997)
(56 381.546.476)
76.611.799.917
(27.899.878.534)
Income before tax
Tax expenses
Laba (rugi) komprehensif
48.684 877.894
19.015 703 561
37 392.886.404
(56.381.546.476)
48.711.921.383
1.705 687 941.061
117.897.720.833
663.673.195.209
(542 345.102.797)
1.944.913.754.306
Segment assets
523.176.841.193
9.371.242.655
417.463.720.620
(187.684.844.337)
762.326.960.130
Segment liabilities
(40.496.348)
Comprehensive
Aset segmen
Liabilitas segmen
income
(loss)
2012
Real Estat/
Real Estate
Apartemen/
Apartment
Penyewaan
Ruang/
Rental Space
Eliminasi/
Eliminations
Konsolidasi/
Consolidation
Penjualan bersih dan
pendapatan usaha
89.734.299.237
221.744.900 429
-
-
311.479.199.666
Net sales and
operating revenues
Hasil segmen
47 587.206.646
93.728.397 682
-
-
141.315.604.328
Segment result
Pendapatan lain-lain
Beban penjualan
Beban umum dan
administrasi
Beban pendanaan
Beban lain-lain
9.391.857.863
(4.658.279.679)
3.671 765.919
(5.158.245.037)
13.063.623.782
(9.816.524.716)
(42.612.937.496)
(7.828.812.809)
(868.208.185)
(7.926.451.168)
Laba sebelum pajak
Beban pajak
1.010.826.340
(4.526.794.289)
84.278.365.895
(11.087.245.022)
Laba (rugi) komprehensif
(3.515.967.949)
73.191.120.873
-
(50.539.388.664)
(7.828.812.809)
(905.309.686)
Other income
Selling expense
General and
administrative expense
Financing expense
Others expense
-
85.289.192.235
(15.614.039.311)
Income before tax
Tax expenses
-
69.675.152.924
-
(37.101.501)
Comprehensive
-
income
(loss)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
Real Estat/
Real Estate
Aset segmen
Liabilitas segmen
Apartemen/
Apartment
Penyewaan
Ruang/
Rental Space
Eliminasi/
Eliminations
Konsolidasi/
Consolidation
1.484.716.219.468
140.384.797.599
500.152 952.720
(346.825.057.756)
1.778.428.912 031
Segment assets
350.892.631.521
50.874.022.986
291.336.364.535
(48.548.979.804)
644.554.039.238
Segment liabilities
45. REKLASIFIKASI AKUN
>. RECLASSIFICA TION OF A CCOUNTS
Akun "Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali" sebesar Rp 2.919.855.063 dalam laporan
keuangan konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2012 telah
direklasifikasi ke akun "Tambahan Modal Disetor",
sehubungan
dengan
penerapan PSAK No.
38
(lihat Catatan 28 dan 29).
46. TRANSAKSI YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS
KAS
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012
adalah berasal dari aset tetap - kendaraan yang diperoleh
dari utang lembaga keuangan masing-masing sebesar
Rp 2.636.970.000 dan Rp 3.047.300.000.
47. PERUBAHAN ESTIMASI AKUNTANSI
Account
"Difference
in
Value
of
Restructuring
Transactions with Entities Under Common Control"
amounting to Rp 2,919,855,063 as of December 31, 2012
has been reclassified to account "Additional Paid in
Capital" in relation to application PSAK No. 38
(see Notes 28 and 29).
46. NON-CASH
TRANSACTIONS
Non-cash activities for the year ended December 31, 2013
and 2012 represent acquisition of vehicle through financial
institution loans amounting to Rp 2,636,970,000 and
Rp 3,047,300,000, respectively.
47. CHANGES IN ACCOUNTING
ESTIMATES
Pada tahun 2012, Entitas melakukan perubahan estimasi
akuntansi terhadap metode penyusutan aset tetap dari
sebelumnya menggunakan metode saldo menurun berganda
menjadi metode garis lurus tanpa perubahan umur manfaat
aset tetap.
In 2012, The Entity change the accounting estimates for
method of depreciation of fixed assets from double
declining balance method to the straight-line method with
no change in useful lives of fixed assets.
Manajemen Entitas berpendapat bahwa perubahan estimasi
akuntansi ini diperlukan karena adanya perubahan pola
konsumsi dari manfaat ekonomi masa depan pada aset
tersusutkan Entitas. Perubahan estimasi akuntansi ini
diterapkan secara prospektif.
The Entity's management believes that the changes in
accounting estimates was necessary since there were
changes in the pattern of consumption of future economic
benefits embodied in the asset of the Entity. This changes in
accounting estimates are applied prospectively.
Berikut dampak perubahan estimasi akuntansi pada periode
berjalan:
The impact of change in accounting estimate in the current
period are as follows:
Tanpa Perubahan
Estimasi
Akuntansi/
Unchanged
Accounting
Estimation
Laporan posisi keuangan
Aset tetap
Biaya perolehan
Akumulasi penyusutan
Nilai buku neto
Setelah Perubahan
Estimasi
Akuntansi/
After Change of
Accounting
Estimation
Dampak
Perubahan/
Impact of Change
Statement of financial
position
Fixed assets
Costs
457.234.781.084
(114.267.938.321)
457.234.781.084
(115.370.722.735)
1.102.784.414
342.966.842.763
341.864.058.349
(1.102.784.414)
Accumulated
depreciation
Net book value
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Tanpa Perubahan
Estimasi
Akuntansi/
Unchanged
Accounting
Estimation
Laporan laba rugi
komprenhensif
Beban umum dan
administrasi
Penyusutan aset tetap
Laba komprenhensif tahun
berjalan
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STA TEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Setelah Perubahan
Estimasi
Akuntansi/
After Change of
Accounting
Estimation
Dampak
Perubahan/
Impact of Change
6.071.271.992
4.968.487.578
(1.102.784.414)
68.572.368.511
69.675.152.925
1.102.784.414
Statement of comprehensive
income
General and
administrative expenses
Depreciation
Comprehensive income for
the current year
Manajemen menerapkan dampak perubahan estimasi
akuntansi tersebut secara prospektif dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasi.
The impact of changes in accounting estimates were
applied prospectively
by the management
in the
consolidated statements of comprehensive income.
Perkiraan dampak perubahan estimasi akuntansi pada
periode mendatang tidak dihitung karena variasi sisa umur
manfaat ekonomis aset tetap Entitas.
The estimated impact of changes in accounting estimates in
future periods are not counted because the variation of
remaining useful life of the Entity's assets.
48. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN
BARU DAN REVISI DAN INTERPRETASI STANDAR
AKUNTANSI KEUANGAN
48. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS
OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND
INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING
STANDARDS
Standar dan interpretasi yang berlaku efektif untuk laporan
keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah tanggal
1 Januari 2014 adalah sebagai berikut:
Standards and Interpretations which are effective for the
consolidated financial statements beginning on or after
January 1, 2014 are as follows:
•
•
•
•
•
ISAK No. 27, mengenai "Pengalihan Aset dari
Pelanggan".
ISAK No. 28, mengenai "Pengakhiran Liabilitas
Keuangan dengan Instrumen Ekuitas".
ISAK No 29, mengenai "Biaya Pengupasan Lapisan
Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka".
PPSAK No. 12, Pencabutan PSAK No. 33, mengenai
"Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan
Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum".
•
•
•
ISAK No. 27, regarding "Transfer of Assets from
Customers ".
ISAK No. 28, regarding "Extinguishing Financial
Liabilities with Equity Instruments ".
ISAK No. 29, regarding "Stripping Costs in the
Production Phase of a Surface Mine ".
PPSAK No. 12, Withdrawal of PSAK No. 33,
regarding "Stripping Cost Activity and Environmental
Management in the Public Mining ".
Standar dan interpretasi yang berlaku efektif untuk laporan
keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah tanggal
1 Januari 2015 adalah sebagai berikut:
Standards and Interpretations which are effective for
consolidated financial statements beginning on or after
January 1, 2015 are as follows:
•
PSAK No. 1 (Revisi 2013), mengenai "Penyajian
Laporan Keuangan".
PSAK No. 4 (Revisi 2013), mengenai "Laporan
Keuangan Tersendiri".
PSAK No. 15 (Revisi 2013), mengenai "Investasi pada
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama".
PSAK No. 24 (Revisi 2013), mengenai "Imbalan Kerja".
•
PSAK No. 65, mengenai "Laporan Keuangan
Konsolidasi".
PSAK No. 66, mengenai "Pengaturan Bersama".
PSAK No. 67, mengenai "Pengungkapan Kepentingan
dalam Entitas Lain".
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
PSAK No. 1 (Revised 2013), regarding "Presentation
of Financial Statements ".
PSAK No. 4 (Revised 2013), regarding "Separate
Financial Statements ".
PSAK No. 15 (Revised 2013), regarding "Investments
in Associates and Joint Ventures ".
PSAK No. 24 (Revised 2013), regarding "Employee
Benefits ".
PSAK No. 65, regarding "Consolidated Financial
Statements ".
PSAK No. 66, regarding "Joint Arrangements"
PSAK No. 67, regarding "Disclosures of Interests in
Other Entities ".
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
(Lanjutan)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
•
PSAK No. 68, mengenai "Pengukuran Nilai Wajar".
Manajemen Entitas dan Entitas Anak sedang mengevaluasi
dampak dari interpretasi ini terhadap laporan keuangan
konsolidasi.
49. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASI
Manajemen Entitas dan Entitas Anak bertanggung jawab atas
penyusunan laporan keuangan konsolidasi yang telah
diselesaikan pada tanggal 24 Maret 2014.
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS (Continued)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
•
PSAK No. 68, regarding 'Fair Value Measurements"
The management of the Entity and Subsidiaries is currently
evaluating the impact of interpretations on the consolidated
financial statements.
49. COMPLETION OF THE CONSOLIDA TED FINANCIAL
STATEMENTS
The management of the Entity and Subsidiaries are
responsible for the preparation of the consolidated
financial
statements
that
were
completed
on
March 24, 2014.
INFORMASI TAMBAHAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN ENTITAS INDUK
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2013
ADDITIONAL INFORMA TION
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
PARENT ENTITY STA TEMENT OF FINANCIAL POSITION
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
ASET
ASSETS
ASET LANCAR
Kas dan setara kas
Piutang lain-lain
Pihak ketiga
Pihak berelasi
Persediaan
Pajak dibayar di muka
Uang muka dan biaya dibayar di muka
10.813.695.816
279.546.119.956
812.350.252
121.265.162.146
20.658.255.466
6.236.522.686
5.308.670.531
599.478.156
8.508.358.364
4.108.348.916
10.983.165.584
CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalents
Other receivables
Third parties
Related party
Inventories
Prepaid taxes
Advances and prepaid expenses
Jumlah Aset Lancar
165.094.656.897
303.745.470.976
Total Current Assets
98.412.056.945
926.500.000.000
84.932.956.039
922.000.000.000
10.076.252.636
10.645.110.070
NON-CURRENT ASSETS
Inventories
Share investment
Fixed assets - net of
accumulated depreciation of
Rp 8,806,369,905 in 2013 and
Rp 8,687,215,156 in 2012
326.524.810.762
56.358.477.652
302.751.266
50.606.689.415
46.578.545.498
190.235.251
Investment in jointly controlled entity
Restricted fund
Other assets
Jumlah Aset Tidak Lancar
1.418.174.349.261
1.114.953.536.273
Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET
1.583.269.006.158
1.418.699.007.249
TOTAL ASSETS
ASET TIDAK LANCAR
Persediaan
Penyertaan saham
Aset tetap - setelah dikurangi
Akumulasi
penyusutan
sebesar
Rp 8.806.369.905 pada tahun 2013
dan Rp 8.687.215.156 pada tahun 2012
Investasi pada pengendalian bersama
entitas
Dana dalam pembatasan
Aset lain-lain
INFORMASI TAMBAHAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN ENTITAS INDUK
(Lanjutan)
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2013
ADDITIONAL INFORMATION
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
PARENT ENTITY ST A TEMENT OF FINANCIAL POSITION
(Continued)
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
LIABILITIES AND
EQUITY
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank jangka pendek
Utang usaha - pihak ketiga
Utang lain-lain - pihak ketiga
Biaya masih harus dibayar
Utang pajak
Uang muka penjualan yang direalisasi
dalam satu tahun
Liabilitas jangka panjang - jatuh tempo
dalam satu tahun
Utang bank
Utang lembaga keuangan
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
8.279.193.507
5.438.964.960
109.271.714.970
2.649.299.530
1.810.188.447
9.494.127.927
19.937.149.752
14.103.288.949
1.803.728.820
1.661.095.479
41.100.107.461
10.062.000.020
17.832.255.940
929.898.536
9.000.000.000
1.001.963.094
CURRENT LIABILITIES
Short-term bank loans
Trade payables - third parties
Other payables - third parties
Accrued expenses
Taxes payable
Advances on sales realized
within one year
Current maturities of longterm debt
Bank loans
Financial institution loan
187.311.623.351
67.063.354.041
Total Current Liabilities
80.474.105.604
NON- CURRENT LIABILITIES
Advances on sales - net of portion
of realized within one year
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Uang muka penjualan - setelah dikurangi
bagian yang direalisasi dalam satu tahun
Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu
tahun
Utang bank
Utang lembaga keuangan
136.283.517.432
480.575.379
147.006.798.800
667.013.687
Liabilitas imbalan kerja karyawan
Utang pihak berelasi
11.882.292.548
187.218.832.486
8.411.586.445
47.269.772.944
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
335.865.217.845
283.829.277.480
Total Non-Current
Liabilities
Jumlah Liabilitas
523.176.841.196
350.892.631.521
Total Liabilities
Long-term debt — net of
current maturities
Bank loans
Financial institution loans
Employee's benefits
liabilities
Due to related parties
INFORMASI TAMBAHAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN ENTITAS INDUK
(Lanjutan)
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2013
ADDITIONAL INFORMATION
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
PARENT ENTITY STA TEMENT OF FINANCIAL POSITION
(Continued)
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012
EKUITAS
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada
pemilik Entitas
Modal saham - nilai nominal Rp 100 per
saham
EQUITY
Equity attributable to owners of the parent
entity
487.121.402.100
500.996.718.132
487.121.402.100
500.996.718.132
500.000.000
71.474.044.730
500.000.000
79.188.255.496
Capital stock-par value
Rp 100 per share
Authorized shares 18,000,000,000 shares
Issued and fully paid shares 4,871,214,021 shares
Additional paid — in capital-net
Retained earnings
Appropriated
Unappropriated
Jumlah Ekuitas
1.060.092.164.962
1.067.806.375.728
Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
1.583.269.006.158
1.418.699.007.249
TOTAL LIABILITIES
AND EQUITY
Modal dasar - 18.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh 4.871.214.021 saham
Tambahan modal disetor-bersih
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya
Belum ditentukan penggunaannya
INFORMASI TAMBAHAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF
ENTITAS INDUK
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL-TANGGAL
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
ADDITIONAL INFORMA TION
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
PARENT ENTITY STA TEMENT OF
COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31,2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
PENJUALAN BERSIH DAN
PENDAPATAN USAHA
2012
117.862.523.181
89.734.299.237
NET SALES AND
OPERA TING REVENUES
(65.787.164.757)
(42.147.092.591)
COST OF REVENUES AND
DIRECT COSTS
LABA KOTOR
52.075.358.424
47.587.206.646
GROSS PROFIT
Pendapatan lain-lain
Beban penjualan
25.022.582.966
(6.417.338.238)
9.391.857.863
(4.658.279.679)
(51.432.569.259)
(21.028.633.784)
(40.484.716)
(42.612.937.496)
(7.828.812.809)
(868.207.970)
Other income
Selling expenses
General and administrative
expenses
Financing expenses
Other expenses
(1.821.084.607)
1.010.826.555
INCOME (LOSS) BEFORE
PROVISION FOR TAX EXPENSE
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN
BEBAN LANGSUNG USAHA
Beban umum dan administrasi
Beban pendanaan
Beban lain-lain
LABA (RUGI) SEBELUM TAKSIRAN
BEBAN PAJAK
TAKSIRAN BEBAN PAJAK
Pajak final
Pajak kini
(5.893.126.159)
-
(4.486.714.962)
(40.079.327)
PRO VISION FOR INCOME
TAX EXPENSE
Final tax
Current tax
RUGI TAHUN BERJALAN
(7.714.210.766)
(3.515.967.734)
LOSS FOR THE YEAR
Pendapatan komprehensif lain
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF
Other comprehensive income
(7.714.210.766)
(3.515.967.734)
TOTAL COMPREHENSIVE LOSS
*
e
h
a
•ua ss
^ O
t i l S t
s e •n a
O *
u? ^
c ?
a 1
5
13
"o
® -c
<N >
I
a.
•o
N)
M ^
S ©
^ g
f< R
$ !
I «
8 1
s *
O .s
S
t-
1
s
£
s
tu tii
5 'S
S
.O
2C n0
f-,
t)
e.
1
S?
h.
o
£ Q
I
K
5
90
u «S
H O-
'V «S a ^
-S?1?
1
i « ^ »2
2 &3 3
«s
s
g o O
H
S
=t
S
O
I -s
t
ia
2
1
n
|
3,
^Z
5b
3
04
Q
~oo
</«
3
•S
Q
INFORMASI TAMBAHAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
LAPORAN ARUS KAS ENTITAS INDUK
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL-TANGGAL
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
ADDITIONAL INFORMA TION
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
PARENT ENTITY STA TEMENT OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31,2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
2012
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
OPERASI
Penerimaan dari pelanggan
Pembayaran kas untuk:
Perolehan tanah, pemasok dan
kontraktor
Beban gaji dan tunjangan
Beban usaha diluar beban gaji, upah
dan tunjangan
Kas yang dihasilkan dari operasi
CASH FLOWS FROM OPERA TING
ACTIVITIES
163.594.951.038
126.301.020.100
(102.818.774.576)
(33.666.355.263)
(29.763.077.700)
(29.095.008.213)
(18.312.814.119)
(18.176.208.963)
Cash received from customers
Payments for:
Land acquisitions, suppliers and
contractors
Salaries and benefit in kinds
Operational expenses, exclude salaries,
wages and benefit in kinds
8.797.007.080
49.266.725.224
Cash generated from operating
Penerimaan dari (pembayaran untuk):
Pendapatan bunga
Pendapatan denda pembatalan dan
pengalihan hak
Beban pajak
Beban bunga
Pendapatan (beban) lain-lain
2.207.630.923
1.700.124.042
Receipts from (payment for):
Interest income
435.538.361
(7.872.206.961)
(18.799.125.333)
460.418.258
208.826.749
(6.300.196.944)
(7.562.146.144)
(477.106.849)
Income from penalty of cancellation
Tax expenses
Interest expenses
Others income (expense)
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
(Digunakan untuk) Aktivitas Operasi
(14.770.737.672)
36.836.226.078
Net Cash Provided by ( Used in)
Operating Actvities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
INVESTASI
Penambahan penyertaan saham
Pembelian aset tetap
Penjualan aset tetap
Setoran bagian partisipasi investasi
kerjasama operasi
(4.500.000.000)
(1.114.534.675)
14.500.000
(898.500.000.000)
(6.010.921.183)
750.000.000
(254.048.439.505)
(28.243.607.271)
Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
Aktivitas Investasi
(259.648.474.180)
(932.004.528.454)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS
PENDANAAN
Setoran modal
Tambahan modal disetor
Kenaikan dana dalam pembatasan
Penerimaan utang bank jangka pendek
Pembayaran utang bank jangka pendek
Penerimaan liabilitas jangka panjang:
Utang bank
Pembayaran liabilitas jangka panjang:
Utang bank
Utang lembaga keuangan
Penambahan piutang pihak berelasi
Penambahan utang pihak berelasi
Pembayaran deviden
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
Aktivitas Pendanaan
(9.779.932.154)
411.598.704.100
492.069.693.820
(7.478.611.542)
9.494.127.927
(1.214.934.421)
(10.000.000.000)
11.540.000.000
206.242.406.166
(12.269.800.000)
(1.271.472.863)
(121.265.162.146)
139.949.059.542
(75.812.669.366)
(2.975.272.107)
5.687.757.958
1.037.837.300.606
18.031.064.907
(3.332.143.299)
CASH FLOWS FROM INVESTING
ACTIVITIES
Addition of share investment
Acquisition of fixed assets
Proceeds from sale of fixed assets
Payment of participation in investment in
joint venture
Net Cash Used in Investing
Activities
CASH FLOWS FROM FINANCING
ACTIVITIES
Paid-up capital
Additional paid-in capital
Increase in restructed funds
Proceeds from short-term bank loans
Payment for short-term bank loans
Proceeds from long-term debt:
Bank loans
Payment for long-term debt:
Bank loans
Financial institution loans
Addition of due from related parties
Addition of due to related parties
Dividend payment
Net Cash Provided by Financing
Activities
INFORMASI TAMBAHAN
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
LAPORAN ARUS KAS ENTITAS INDUK
(Lanjutan)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL-TANGGAL
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
ADDITIONAL INFORMATION
PT COWELL DEVELOPMENT Tbk
PARENT ENTITY STA TEMENT OF CASH FLOWS
(Continued)
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2013 AND 2012
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH
KAS DAN SETARA KAS
SALDO KAS DAN SETARA KAS
AWAL TAHUN
Dampak perubahan selisih kurs terhadap
kas dan setara kas
SALDO KAS DAN SETARA KAS
AKHIR TAHUN
2012
(268.731.453.:894)
142.668.998.230
NET INCREASE (DECREASE) IN
CASH AND CASH EQUIVALENTS
279.546.119.956
136.877.121.726
CASH AND CASH EQUIVALENTS
AT BEGINNING OF THE YEARS
Effects of changes in foreign
exchange rate on cash and cash
equivalents
(970.246)
10.813.695.816
279.546.119.956
CASH AND CASH EQUIVALENTS
AT END OF THE YEARS