public expose - wintermar offshore marine group

PUBLIC EXPOSE
PT Wintermar Offshore Marine Tbk
The Bellezza Suites ‐ Jakarta
18 Mei 2017
Agenda
1
Ringkasan Hasil Rapat Umum Pemegang
Saham
2
Profil Perusahaan
3
Segmen Bisnis
4
Sekilas 2016 dan Tinjauan Bisnis
5
Ringkasan dan Prospek Industri
6
Komposisi Armada Kapal
7
Review Kinerja Keuangan
8
Sesi Tanya Jawab
2
Ringkasan Hasil Rapat Umum
Pemegang Saham
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN
Mata Acara 1
Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan Tahun Buku 2016 mengenai
Laporan Direksi Atas Kegiatan Perseroan dan Laporan Pelaksanaan
Tugas Pengawasan Dewan Komisaris, serta Pengesahan Laporan
Keuangan Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016
Mata Acara 2
Penunjukan Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan
Perseroan Tahun Buku 2017
Mata Acara 3
Penetapan remunerasi untuk anggota Dewan Komisaris
dan Direksi Tahun Buku 2017
3
Ringkasan Hasil Rapat Umum
Pemegang Saham
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA
Mata Acara 1
Persetujuan Perubahan Susunan Direksi Perseroan dan Susunan
Dewan Komisaris
Mata Acara 2
Menyetujui Penerbitan Saham Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 38/POJK.04/2014 dengan penerbitan saham biasa atas
nama
Mata Acara 3
Pemberian Kuasa kepada Dewan Komisaris untuk melakukan
penyesuaian Modal Ditempatkan dan Disetor penuh serta perubahan
Anggaran Dasar terkait sehubungan dengan Penerbitan Saham Tanpa
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
4
Profil Perusahaan
•
Perusahaan Nasional bertaraf Internasional
•
Perusahaan pelayaran Indonesia pertama yang meraih sertifikasi
Integrated Management System dari Lloyds Register Quality
Assurance
•
Klien berbasis internasional di Asia dan Timur Tengah
•
Tim Manajemen Profesional dan berpengalaman
•
Klien ternama/terkemuka
Multinasional
•
Lebih dari 70 Armada Kapal lepas pantai *
•
Beragam layanan - Perpindahan rig, Pertukaran Awak kapal,
Penyelamatan Darurat, Pasokan Offshore, Dukungan Penyelaman,
Dukungan seismik, Akomodasi, dan layanan lainnya.
*) Per 31 Dec 2016
–
Perusahaan
minyak
dan
gas
5
Segmen Bisnis
1. Divisi Kapal Milik
• Memiliki dan mengoperasikan beragam armada kapal lepas pantai
• Termasuk berpatungan dengan pemilik kapal lainnya
2. Divisi Chartering
• Menggunakan armada milik pihak ketiga yang tidak dimiliki perseroan untuk
mendukung kegiatan klien.
3. Manajemen kapal dan Jasa lainnya
• Mengelola armada pihak ketiga termasuk pengelolaan awak kapal, teknis,
pemeliharaan, operasi dan memberi jasa keagenan
•
Memegang hak pemasaran untuk sebagian kapal-kapal pihak ketiga
dibawah pengelolaan kami
6
Sekilas 2016 dan Tinjauan Bisnis
Mengurangi biaya
dan menjaga arus
kas
Non aktifkan
kapal tua,
mengurangi
biaya gaji,
bahan bakar,
Capex
Memperluaskan pangsa
pasar baru –
Timur Tengah
dan Asia
Mengurangi jumlah
cicilan pokok
pinjaman
7
Tindakan yang diambil oleh Manajemen
tahun 2016
1. Memperluas pangsa pasar baru – Timur tengah dan Asia
2. Klien Baru di industry EPIC (Engineering & Procurement etc)
3. Program Keselamatan Terpadu Wintermar
4. Penghematan Biaya
• “Cold Stacking” - Menonaktifkan kapal lama
• “Warm stacking” - mengurangi biaya operasional kapal
yang tidak sedang bekerja
• Membatasi biaya gaji awak kapal
• Membatasi jumlah karyawan baru
8
RINGKASAN DAN PROSPEK
INDUSTRI
8
Meningkatnya Belanja Hulu Migas di 2017
Belanja Global Upstream E+P diproyeksikan meningkat 7% di
tahun 2017, setelah turun tajam 2 tahun berturut-turut (-26%
dan -23% untuk tahun 2015 dan 2016)
10
Pasokan minyak Indonesia masih dibawah
tingkat permintaan
11
Proyeksi meningkatnya permintaan dan pasokan
dunia mendukung kenaikan harga minyak di 2017
12
Belanja Hulu Migas Asia Pasifik sudah dititik terendah
dan akan meningkat, terutama disegmen laut dalam
CAPEX (US$ billion, real)
Conventional
LNG
Tight/acid gas & heavy oil
Deepwater
Unconventional gas
Q4 2015
140
Investasi Deepwater
mencapai titik
terendah pada 2016
120
100
80
60
40
20
0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Source: Wood Mackenzie UDT
13
Pertumbuhan permintaan di Indonesia tahun
2017 didukung beberapa proyek pembangunan
Asia Pacific projects to FID in 2016
Fields that FID in 2016
Laverda
Tangguh Phase 2
KG-DWN-98/2 Fields
Akatara
B15
Country
Australia
Indonesia
India
Indonesia
Malaysia
Breakevens
58.6
46.8
40.0
24.2
21.5
Commercial
Reserves
(mmboe)
68.0
568.1
446.0
11.1
38.2
Source: Wood
Mackenzie
*) FID = Final Investment Decision
Mayoritas proyek FID Asia Pasifik pada tahun 2016 ada di Indonesia
14
Beberapa proyek pembangunan yang
mendukung kegiatan Migas di Indonesia 2017-18
Ande Ande
Lumut (2018)
IDD
(2016)
Bukit Tua (2016)
Madura (2017)
Djangkrik
(2017)
Tangguh
Phase 3
(2017)
Masela
Field
(2024)
Beberapa proyek dengan target produksi dalam beberapa
15
tahun ke depan akan dimulai
Sumber : SKK Migas
Tingkat utilisasi Kapal OSV Asia Pasifik
masih rendah
Source: IHS Energy, 2016
16
Tarif Sewa Masih Rendah Meskipun
Ada Peningkatan Utilisasi Kapal OSV
Tarif sewa diperkirakan akan tetap rendah selama tahun 2017,
karena kelebihan pasokan kapal OSV
17
Prospek Industri 2017
• Komitmen OPEC untuk mengurangi pasokan menjaga
harga minyak stabil
• Adanya peningkatan kegiatan hulu migas didukung oleh
proyek pembangunan di Indonesia
• Industri OSV masih menghadapi kelebihan pasokan, akan
membutuhkan waktu untuk pulih.
• Pemerintah Indonesia ingin menarik investasi Migas –
Skema gross split
18
Komposisi Armada Kapal
Fleet
Low tier
Mid tier
High tier
Total
2010
40 17 2 59 2011
38 26 3 67 2012
32 27 5 64 2013
28 36 7 71 2014
27 38 12 77 2015
25 38 12 75 2016
24 38 12 74 2017E
18 38 12 68 • Pada tahun 2016, Perseroan menjual 1 kapal Low Tier dan 1 kapal High Tier, serta
membeli 1 kapal Mid Tier
19
• Perseroan berencana menjual lebih banyak kapal Low Tier di 2017 dan pada akhir
2017, 73% dari armada kapal diperkirakan terdiri dari kapal Mid dan High Tier
REVIEW KINERJA KEUANGAN
20
Review 5 Tahunan
21
Review 5 Tahunan
22
Hasil Laporan 1Q - 2017
1. Pendapatan Kapal Milik sendiri turun 39%YOY menjadi
US$13,1juta sebagai dampak yang masih terasa atas
tertekannya harga minyak di tahun 2016
2. Utilisasi kapal turun menjadi 49%, dampak berkurangnya
aktivitas tender pada tahun 2016
3. Kerugian sebesar US$1,1juta pada tingkat laba kotor, turun dari
kerugian sebesar US$1,5juta di 4Q2016, margin meningkat dari
-13% menjadi -11%
4. Net Gearing turun menjadi 49% di akhir Maret 2017
dibandingkan dengan 57% dan 50% di akhir 2015 dan akhir 2016
5. Nilai Kontrak yang dimiliki telah meningkat, pada akhir Maret
kontrak yang dimiliki sebesar US$104juta
23
Review Laporan 1Q - 2017
24
Review Laporan 1Q - 2017
25
Review Laporan 1Q - 2017
26
Data Perkembangan Nilai Kontrak yang
dimiliki Wintermar Grup
27
Klien
28
Disclaimer
Certain statements made in this presentation involve a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those
projected. Certain statements relating to business and operations of PT Wintermar Offshore Marine Tbk and Subsidiaries (the Company) are based on
management’s expectations, estimates and projections. These statements are not guarantees of future performance and involve risks, uncertainties
and assumptions that are difficult to predict. Certain statements are based upon assumptions as to future events that may not prove to be accurate.
Therefore, actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such statements. The Company makes no
commitment, and disclaims any duty, to update or revise any of these statements. This presentation is for informational purposes only and is not
intended as a solicitation or offering of securities in any jurisdiction. The information contained in this presentation is not intended to qualify, supplement
or amend information disclosed under corporate and securities legislation of any jurisdiction applicable to the Company and should not be relied upon
for the purpose of making investment decisions concerning any securities of the Company.
29
Sesi
Tanya Jawab
30
Terima Kasih
31