Ide Investasi untuk Produk Terstruktur

Ide Investasi untuk Produk
Terstruktur
Kenaikan Saham Carpenter Technology
Corporation
www.alpari-forex.com/id/
Carpenter Technology
Grafik Saham Carpenter Technology Corporation
14.12.2015
14.12.2014
14.12.2013
14.12.2012
14.12.2011
14.12.2010
14.12.2009
14.12.2008
14.12.2007
14.12.2006
14.12.2005
14.12.2004
14.12.2003
14.12.2002
14.12.2001
14.12.2000
14.12.1999
14.12.1998
81
61
41
21
1
Carpenter Technology Corporation memproduksi dan menjual logam baja tahan karat, titanium dan berbagai paduan logam-logam khusus,
serta produk-produk keramik dan pencetak logam untuk berbagai macam sektor industri.
Struktur pendapatan perusahaan berdasarkan pembagian sektor:
52,63% dari industri kedirgantaraan dan pertahanan AS;
9,01% - dari sektor energi;
10,30% dari sektor transportasi;
7,04% dari bidang kesehatan;
21,02% dari sektor konsumen.
Seluruh ide investasi bersifat indikasi saja dan sama sekali tidak mewakili atau menjadi sebuah rekomendasi maupun pedoman dalam berinvestasi di pasar keuangan. Alpari tidak bertanggung jawab atas
kerugian langsung ataupun tidak langsung (bentuk kerugian lainnya) yang mungkin terjadi melalui penggunaan informasi yang disediakan.
Analisis Situasi Saat Ini
Faktor-faktor pertumbuhan:
•Sebagian besar (lebih dari 50%) produk-produk perusahaan
(paduan logam khusus) digunakan untuk memproduksi peralatan
militer AS, meningkatnya permintaan terhadap sistem keamanan
negara semakin menguras anggaran belanja AS (terutama untuk
peralatan militer berteknologi tinggi).
Konflik di Timur Tengah yang masih berlanjut membuat para
anggota NATO terus meningkatkan jumlah pasukannya di wiliyah
tersebut. Amerika dan para anggota NATO lainnya secara aktif
meningkatkan jumlah anggaran untuk kebutuhan militer mereka.
Meningkatnya permintaan atas peralatan militer Amerika tidak
hanya berasal dari AS saja, tetapi juga dari negara-negara lain. Hal
ini tentunya akan semakin mendorong pertumbuhan saham
perusahaan. Saat ini, AS telah menjadi eksportir senjata terbesar di
dunia (dengan lebih dari 50% pangsa pasar global).
•Indikator-indikator fundamental yang sangat kuat dari
perusahaan:
Perusahaan memperlihatkan kinerja yang baik dan stabil:
Perolehan laba bersih yang positif selama lebih dari satu dekade.
Rasio laba bersih atas pendapatan dari awal tahun 2015 memiliki
rata-rata nilai sebesar 3,4%. Sedangkan rasio EBITDA atas
pendapatan dari awal tahun 2015 memiliki rata-rata nilai sebesar
12,2%.
Arus kas positif dari kinerja operasional perusahaan yang stabil.
Pengembalian modal yang diinvestasikan sebesar 3,95%. Return
on Assets sebesar 1,84%.
Pertumbuhan indikator-indikator keuangan. Pada kuartal III 2015,
laba bersih perusahaan secara tahunannya mengalami peningkatan
sebesar 19,4%, indikator EBITDA secara tahunannya meningkat
sebesar 10%, pendapatan dari industri kedirgantaraan dan
pertahanan AS secara tahunannya naik sebesar 3%, sedangkan
pendapatan dari sektor transportasi secara tahunannya meningkat
sebesar 19%.
Kualitas pinjaman yang sangat baik (dengan rating BBB dari S&P,
Baa3 dari Moody’s dengan tingkat prediksi yang stabil) dan
rendahnya tingkat beban utang, di mana total utang/total aset =
20,89%; total utang/EBITDA = 2,6; utang bersih/EBITDA = 2,3.
•Analisis multiplier:
Saham Carpenter Technology diperdagangkan dengan diskonto
(undervalued) dengan pembagian saham perusahaan lainnya:
Diskonto pada EV/EBIT sebesar 20%;
Diskonto pada EV/EBITDA sebesar 9%;
Diskonto pada EV/Revenue sebesar 2%.
•Analisis teknikal: Harga saham Carpenter Technology Corp
berada di dekat ambang batas bawah channel dengan tren naik
jangka panjang. Harga saham pada tahun 2016 diperkirakan akan
mencapai 51 USD (perkiraan kenaikan lebih dari 90%).
Seluruh ide investasi bersifat indikasi saja dan sama sekali tidak mewakili atau menjadi sebuah rekomendasi maupun pedoman dalam berinvestasi di pasar keuangan. Alpari tidak bertanggung jawab atas
kerugian langsung ataupun tidak langsung (bentuk kerugian lainnya) yang mungkin terjadi melalui penggunaan informasi yang disediakan.