Abstract

KEWENANGAN BADAN PENGAWAS PASAR MODAL (BAPEPAM-LK)
DALAM PENANGANAN MONEY LAUNDERING DI PASAR MODAL
*
M. Adenan AS )
**
Bismar Nasution )
Sunarmi **)
Mahmul Siregar **)
ABSTRAK
Pasar modal mempunyai peran strategis sebagai salah satu sumber
pembiayaan bagi dunia usaha dan wahana investasi bagi masyarakat. Perkembangan
teknologi informasi memungkinkan pasar modal menjadi potensi sebagai tempat
berlangsungnya kejahatan, salah satu kejahatan tersebut adalah kejahatan money
laundering di pasar modal. Badan Pengawas Pasar Modal disebut BAPEPAM-LK
mempunyai tugas membina, mengatur, dan mengawasi segala aktifitas di pasar
modal, melakukan pemeriksaan terhadap pelanggaran dan penyidikan kejahatan pasar
modal. Namun, faktanya dalam hal terjadinya tindak pidana money laundering di
pasar modal, BAPEPAM-LK sebagai otoritas di pasar modal hanyalah bersifat pasif.
Walaupun BAPEPAM-LK sudah mengeluarkan peraturan Know Your Customer atau
dikenal dengan Prinsip Mengenal Nasabah tetapi tetap saja money laundering terjadi
di pasar modal. Untuk kasus pelanggaran, BAPEPAM-LK mempunyai kewenangan
untuk melakukan pemeriksaan, penyidikan sampai pemberian sanksi administratif.
Pencucian uang dari hasil tindak pidana pasar modal masuk ke pasar modal
melalui manipulasi sekuritas, yaitu pembelian sekuritas dengan uang hasil kejahatan
dan selanjutnya sekuritas digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman di bank.
Sehingga terlihat uang yang diterima dari bank adalah uang bersih. Pencucian uang
dari hasil tindak pidana di luar pasar modal masuk ke pasar modal, misalnya uang
hasil korupsi diinvestasikan dengan cara pembelian saham. Selanjutnya hasil tindak
pidana pasar modal dicuci melalui sistem pasar modal. Contoh : Kasus L/C Fiktif
BNI’46.
Praktek pencucian uang di pasar modal lebih cenderung dengan tahap
integration dan layering. Integration adalah uang yang dicuci dialihkan dalam
kegiatan resmi sehingga dana tampak sah. Layering adalah memindahkan atau
mengubah bentuk dana melalui transaksi keuangan yang kompleks dalam rangka
mempersulit pelacakan (audit trail) asal usul dana. Penyidik di bidang pasar modal
adalah Pejabat Pegawai Negeri Sipil di lingkungan BAPEPAM-LK yang diangkat
oleh Menteri Kehakiman. Tindakan untuk memulai penyidikan dilakukan setelah
memperoleh penetapan dari Ketua BAPEPAM-LK. Pasal 74, Undang-Undang No. 8
Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang
dijelaskan penyidik tindak pidana pencucian uang dilakukan oleh Kepolisian,
Kejaksaan, KPK, BNN, Dirjend Pajak dan Dirjend Bea & Cukai.
*
) Mahasiswa Program Studi Magister Ilmu Hukum Fakultas Hukum Universitas Sumatera Utara
) Dosen Program Studi Magister Ilmu Hukum Fakultas Hukum Universitas Sumatera Utara
**
Universitas Sumatera Utara
Sementara itu di Singapura, penyidiknya adalah Monetary of Singapore
(MAS). Kewenangan pengawasan dalam pengaturannya sama dengan BAPEPAMLK namun bila mengetahui ada terjadi tindak pidana money laundering di pasar
modal MAS dapat langsung membekukan dana nasabahnya sehingga terhenti
transaksi di pasar modal. Kewenangan pengawasan pasar modal di Amerika Serikat
dilakukan oleh Security Exchange Commission (SEC). Khususnya dilakukan oleh
Division of Enforcement bekerjasama dengan penegak hukum lainnya untuk
membawa kasus pidana pencucian uang ke Pengadilan Federal.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa : Perlu meningkatkan koordinasi dan
kerjasama dengan lembaga terkait seperti PPATK; Kepolisian; Kejaksaan; dan
Pengadilan dalam rangka menjamin terlaksananya law enforcement di bidang pasar
modal. Selanjutnya BAPEPAM-LK diberi kewenangan dalam hal penanganan money
laundering di pasar modal karena BAPEPAM-LK adalah Penyidik dalam penanganan
tindak pidana yang terjadi di pasar modal dan lebih memahami tentang kegiatan yang
berlangsung di pasar modal untuk menciptakan kepercayaan masyarakat terhadap
industri pasar modal. Caranya adalah dengan melakukan revisi terhadap UndangUndang No. 8 Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana
Pencucian Uang khususnya Pasal 74 mengenai penyidikan tindak pidana asal, agar
BAPEPAM-LK sebagai otoritas di pasar modal dilibatkan sebagai penyidik tindak
pidana money laundering di pasar modal.
Kata Kunci
: -
Kewenangan BAPEPAM-LK
Pencucian uang di pasar modal
Penanganan pencucian uang
Universitas Sumatera Utara
CAPITAL MARKET AUTHORITY OF SUPERVISORY BOARD (BAPEPAMLK) IN HANDLING MONEY LAUNDERING IN CAPITAL MARKET
*
M. Adenan AS )
**
Bismar Nasution )
Sunarmi **)
Mahmul Siregar **)
ABSTRACT
Capital markets have a strategic role as one of the sources of business
financing and investment vehicle for the community. The development of information
and technology enables the capital market as a potential venue for the crime, the
crime is a money laundering in the stock market. Capital Market Supervisory Agency
called BAPEPAM-LK has the task to develop, manage, and supervise all activities in
the capital market conduct examination and investigation of criminal violations of the
capital market. However, the facts in the case of money laundering crimes in the
capital market, BAPEPAM-LK as an authority on capital markets simply are passive.
Although, BAPEPAM-LK has issued a regulation Know Your Customer or KYC but
money laundering still occurred in the capital market. For the case of criminal
offensse, BAPEPAM-LK has the authority to perform inspection, investigation to
administrative sanctions.
Money laundering process into the capital market through the manipulation of
capital market securities, namely the purchase of securities with the proceeds of crime
and the subsequent securities used as collateral for loans in the bank. So, it looks
received from the bank is clean money. Money laundering from outside the capital
market proceeds into the capital market, such as the corruption money invested by
purchased the shares. More further, proceeds money laundering to the capital markets
through the capital market system. For example : L/C Case from BNI’46 Bank.
Money laundering in capital market are more likely to stage integration and
layering. Integration is laundered money was transferred in official activities so that
the funds appear legitimate. Layering is a move or change the form of funds through
complex financial transaction in order to make tracking (audit trail), the origin of
funds. Investigators in the capital market is a civil servant in the environment of
BAPEPAM-LK appointed by the Minister of Justice. Action to start an investigation
carried out after obtaining the determination of the Chairman of BAPEPAM-LK.
Article 74, Law No. 8 of 2010 on Preventing and Combating Money Laundering
investigator described the money laundering carried out by the Police, Public
Prosecutor, Anti-Corruption Commission (KPK), National Narcotics Agency (BNN),
Directorate General Tax, Directorate General of Custom and Excise.
Meanwhile in Singapore, an investigation conducted by the Monetary of
Singapore (MAS). Supervisory authority in its regulation similar to BAPEPAM-LK
*
) Student of Master of Law at Faculty of Law in University of North Sumatra
) Lecturers of Master of Law at Faculty of Law in University of North Sumatra
**
Universitas Sumatera Utara
but if something happen to know there is money laundering crime in the capital
markets, MAS customers can immediately freeze the funds so that the stalled capital
market transactions. Capital market supervisory authority in the United States
conducted by the Security Exchange Commission (SEC). Especially conducted by the
Division of Enforcement in Cooperation with other Law Enforcement Institution to
bring criminal cases of money laundering to the Federal Court.
The result of the research showed that : it is necessary to increase coordination
and cooperation with related institutions such as the INTRAC, Police, and
Prosecutors, and the Court in order to guarantee the implementation of law
enforcement in the capital market. More further, BAPEPAM-LK authorized the
handling of money laundering in the stock market because BAPEPAM-LK is the
investigator in handling crime that occurred in the capital market and to better
understand the activities that take place in the capital markets to create public
confidence in the capital markets industry. The way is to revise the Act. 8 of 2010 on
Preventing and Combating Money Laundering in particular Article 74 regarding
criminal investigations of origin, for BAPEPAM-LK as an authority on capital
markets as an investigator involved criminal money launering in the stock market.
Key Words
: -
BAPEPAM-LK’s Authority
Money Laundering in the stock market
Handling money laundering
Universitas Sumatera Utara